resume bab 1 akl

7/24/2019 Resume Bab 1 AKL

1/11

BAB I

AKUISISI ANTARPERUSAHAAN DAN INVESTASI PADA ENTITAS LAIN

A. PERKEMBANGAN STRUKTUR USAHA KOMPLEKS

Lingkungan usaha saat ini cukup kompleks. Kompleksitas tersebut muncul dari adanya

transaksi usaha lintas kota maupun Negara, dimana tiap daerah memiliki risiko dan

hukum yang berbeda, aturan pajak yang khusus, dan factor lainnya. Bentuk usaha yang

sederhana dimana banyak perusahaan berkurang memiliki dibanding dua atau tiga

pabrik lalu. kemudian Semakin atas menghasilkan produk untuk pasar regional atau

local saja sudah beberapa dan dekade sebagai berkembangnya ukuran perusahaan,

respons lingkungan usaha yang kompleks, perusahaan lalu mengembangkan struktur

organisasi dan struktur kepemilikan yang kompleks.

Perluasan Usaha

Sebagian besar perusahaan berusaha untuk memperluas usahanya sebagai cara untuk

bertahan dan mendapatkan keuntungan. Pemilik dan manajer perusahaan memiliki

kepentingan untuk meningkatkan ukuran perusahaan. Ukuran perusahaan ini

menimbulkan skala ekonomis terkait dengan proses produksi maupun distribusi.

elalui perluasan ke pasar baru atau melalui akuisisi perusahaan lain yang sudah ada

dipasar tersebut, perusahaan dapat mengembangkan potensi perolehan laba baru dan

bagi industry yang memiliki siklus usaha dapat meningkatkan laba melalui di!ersikasi.

Struktur Organsas !an Tu"uan Usaha

Struktur organisasi yang kompleks dapat membantu mencapai tujuan perusahaan,

seperti meningkatkan profitabilitas atau mengurangi risiko. Sebagai contoh, banyak

perusahaan membentuk anak perusahaan untuk melaksanakan akti!itas usaha tertentu.

"nak perusahaan adalah perusahaan yang dikontrol oleh perusahaan lain, yaitu induk

perusahaan, biasanya melalui kepemilikan mayoritas saham perusahaan. Karena anakperusahaan merupakan entitas legal yang terpisah, risiko induk perusahaan terkait

dengan akti!itas anak perusahaan dibatasi. Perusahaan sering memindahkan

piutangnya ke anak perusahaan atau entitas bertujuan khusus yang kemudian

menggunakan piutang tersebut sebagai jaminan untuk menerbitkan obligasi ke

perusahaan lain. Pihak eksternal dapat mempunyai sebagian atau seluruh kepemilikan

pada entitas tersebut, sehingga memungkinkan induk perusahaan yang memindahkan

piutang untuk membagi beberapa risiko situasi, sehubungan keuntungan dengan pajak


2/11

piutang dapat tersebut. diperoleh #alam dengan melakukan beberapa akti!itas melalui

entitas terpisah.

Struktur Organsas# Akuss# !an Pert$%angan Etka

#alam beberapa kasus, manajer menggunakan struktur organisasi yang kompleks

untuk memanipulasi pelaporang keuangan demi kepentingan pribadi. Banyak

perusahaan ternama, mengambil keuntungan dari celah atau kekurangan dalam aturan

pelaporan keuangan menggunakan anak perusahaan atau entitas lain untuk meminjam

uang dalam jumlah besar tanpa menyajikan laporan utang di neracanya. Beberapa

perusahaan telah mendirikan sangat entitas terkenal bertujuan khusus untuk

memanipulasi laba.

$stilah %&ntitas Bertujuan'Khusus( menjadi belakangan ini karena adanya kasus

penyalahgunaan entitas tersebut oleh sejumlah perusahaan. &ntitas bertujuan'khusus

)&BK* secara umum adalah sebuah alat pendanaan yang bukan merupakan entitas

operasi secara substanti!e dan biasanya diciptakan untuk sebuah tujuan tertentu. &BK

dapat berbentuk perseroan terbatas, konsorsium )trust*, maupun persekutuan.

B. PERLUASAN USAHA DAN BENTUK STRUKTUR

Sejarahnya, perusahaan melakukan ekspansi berdasarkan +-"N$S"S$ pertumbuhan

internal melalui pengembangan produk baru dan melakukan perluasan lini produk

yang ada ke target pasar baru. Namun pada dekade belakangan ini, banyak perusahaan

memilih melakukan perluasan dengan bergabung atau mengakuisisi perusahaan lain.

Kedua pendekatan tersebut menimbulkan perubahan dalam struktur organisasi.

Perluasan !ar Dala$

Sejalan dengan perluasa dari dalam, perusahaan sering menyadari adanya keuntungan

untuk menjalankan usahanya yang semakin berkembang melalui anak perusahaan baru

atau entitas lainnya, seperti persekutuan, joint !entures, atau entitas khusus. Pada

sebagian besar situasi, segmen yang dapat diidentifikasi dari akti!a perusahaan yangada ditransfer ke entitas baru, dan sebagai gantinya, perusahaan yang mentransfer

menerima kepemilikan saham.

S&n'()) terjadi ketika kepemilikan dari anak perusahaan baru atau yang sudah ada

didistribusikan ke pemegang saham induk tanpa melepaskan kepemilikan sahamnya di

dinduk perusahaan.

S&lt'()) terjadi jika saham anak perusahaan ditukarkan dengan saham induk

perusahaan yang mengakibatkan pengurangan saham induk perusahaan yang beredar.

Perluasan Melalu Pengga%ungan Usaha


3/11

Sering kali perusahaan menemukan baha memasarkan produk baru atau masuk

kedalam suatu area baru lebih mudah dengan melakukan perluasan atau penggabungan

usaha dengan perusahaan lain dibanding melalui perluasan internal.

Suatu penggabungan usaha )Business /ombination* terjadi ketika dua atau lebih

perusahaan bergabung dalam satu kontrol yang sama. Konsep kontrol atau

pengendalian berhubungan dengan kemampuan untuk mengarahkan kebijakan dan

manajemen.

0enis penggabungan usaha yang ditemui dalam lingkungan usaha saat ini dan isi

perjanjian penggabungan usaha semakin beragam seiring dengan semakin banyaknya

perusahaan yang terlibat. Perusahaan membuat berbagai perjanjian formail dan

informal yang dapat mempunyai satu atau lebih karakteristik penggabungan usaha.

Per"an"an In)(r$al, suatu perjanjian yang sederhana secara personal kadang

dibutuhkan untuk membangun sebuah hubungan baik jangka panjang dalam suatu

usaha bersama. $nformalitas dan kebebasan yang membuat perjanjian informal

berjalan juga menjadi faktor kuat dalam proses penggabungan laporan keuangan dan

membuatnya seolah'olah menjadi bagian dari satu perusahaan tunggal. 1aktor lainnya

dalam perjanjian informal adalah kontinuitas pemisahan kepemilikan dan kemudahan

untuk mengakhiri perjanjian informal.

Per"an"an *(r$al, biasanya disertai dengan perjanjian secara tertulis. Perjanjian ini

menjelaskan persyaratan penggabungan usaha, termasuk bentuk perusahaan yang

bergabung, pertukaran, disposisi efek yang beredar, dan hak serta keajiban

partisipan. Pelaksanaan perjanjian tersebut mengharuskan adanya pengakuan pada

pembukuan salah satu atau lebih perusahaan yang bergabung.


4/11

*rekuens Pengga%ungan Usaha !an Enttas +ang K($&leks

2anya sedikit perusahaan besar yang berfungsi sebagai satu entitas legal dalam

lingkungan bisnis modern. 2ampir semua perusahaan paling tidak mempunyai satu

anak perusahaan, dengan banyak perusahaan yang terdi!ersifikasi mempunyai beratus'

ratus anak perusahaan.

Struktur Organsas !an Pela&(ran Keuangan

Ketika sebuah perusahaan mengembangkan atau mengubah struktur organisasinya

baik melalui pengambil alihan perusahaan lain atau melalui di!isi internal, struktur

baru tersebut harus die!aluasi untuk menentukan prosedur pelaporan keuangan yang

tepat. Berikut adalah beberapa pendekatan yang bisa diterapkan tergantung keadaan.

3. erger

Sebuah penggabungan usaha dimana asset dan keajiban dari perusahaan yang

diambil alih digabungkan dengan asset dan keajiban perusahaan yang mengambil

alih tanpa menambah komponen organisasi.

4. Kepemilikan kendali )controlling onership*

Suatu penggabungan usaha dimana perusahaan yang diambil alih tetap beroprasi

sebagai entitas legal yang terpisah dan sebagian besar saham biasanya dimiliki oleh

perusahaan yang mengambil alih.

5. Kepemilikan minoritas )minority interest* atau kepemilikan nonpengendali

)noncontrolling onership*

Pembelian kepemilikan perusahaan lain kurang dari mayoritas )kurang dari 678*

tidak mengakibatkan timbulnya penggabungan usaha atau situasi pengendalian.

9. Kepemilikan menguntungkan lainnya )other beneficial interest*

Suatu perusahaan dapat memiliki kepimilikan pada entitas lain alaupun tanpa ada

kepemilikan langsung pada entitas tersebut. Kepemilikan tersebut mungkin timbul

karena adanya perjanjian yang dibuat oleh entitas tersebut atau melalui perjanjian

operasi atau keuangan. Ketika kepemilikan timbul berdasarkan factor selain

persentae kepemilikan, peraturan pelaporan dapat menjadi kompleks dan

tergantung pada situasi. Secara umum, suatu perusahaan yang mampu membuat

keputusan yang secara signifikan memengaruhi hasil dari aktifiktas entitas lain

atau diharapkan mendapat mayoritas dari laba rugi entitas tersebut dianggap

sebagai penerima manfaat utama )primary beneficiary* entitas tersebut. Biasanya

laporan keuangan entitas akan dikonsolidasikan dengan laporan keuangan primary

beneficiary.

,. PEN,IPTAAN ENTITAS USAHA

#alam kasus yang sederhana, suatu perusahaan mentransfer asset, dan mungkin juga

keajibannya, ke entitas yang dibentuk dan dikendalikannya melalui kepemilikan


5/11

mayoritas. Perusahaan mentransfer asset dan keajibannya ke entitas yang

dibentuknya pada nilai buku dan perusahaan yang mentransfer mengakui hak

kepemilikan di entitas yang baru dibentuknya sebesar nilai buku asset bersih yang

ditransfer. Pengakuan selisih lebih nilai ajar diatas nilai buku dari asset yang

ditransfer pada pembukuan perusahaan yang mentransfer umumnya tidak

diperbolehkan jika bukan transaksi yang ajar )arm:s length'transaction*. +leh karena

itu, tidak ada keuntungan atau kerugian yang diakui dari transaksi transfer oleh

perusahaan yang mentransfer. ;etapi, jika nilai asset yang ditransfer ke entitas yang

baru dibentuk tersebut telah mengalami penurunan nilai sebelum terjadinya transfer

dan nilai ajarnya lebih rendah disbanding nilai tercatatnya pada pembukuan

perusahaan yang mentransfer, perusahaan yang mentransfer harus mengakui kerugian

dari penurunan nilai dan mentransfer asset pada entitas baru pada nilai ajar yang

lebih rendah tersebut.

&ntitas yang dibentuk memulai pencatatan untuk akti!a dan keajiban yang ditransfer

dengan cara biasa berdasarkan nilai buku pada saat transfer. Pelaporan keuangan

berikutnya melibatkan konsolidasi dari laporan keuangan entitas yang dibentuk dengan

laporan keuangan induk perusahaan. Secara keseluruhan, laporan keuangan

konsolidasi memperlihatkan seakan'akan tidak pernah terjadi proses transfer.

D. PENGGABUNGAN USAHA

Suatu penggabungan usaha terkait dengan penggabungan atas kepemilikan dua atau

lebih perusahaan yang pengendalian sebelumnya merupakan entitas terpisah.

Penggabungan usaha dapat mengambil satu dari beberapa bentuk penggabungan usaha

dan dapat dilakukan dengan cara yang berbeda.


6/11

Bentuk'%entuk Pengga%ungan Usaha

Legal Mergeradalah penggabungan usaha dimana hanya akan ada satu perusahaan

yang bertahan dari berbagai perusahaan yang bergabung dan perusahaan lainnya

dibubarkan.

Legal K(ns(l!asadalah penggabungan usaha dimana kedua perusahaan dibubarkan

yang dan melakukan serta penggabungan keajiban dari usaha kedua langsung

perusahaan asset ditransfer ke perusahaan yang baru dibentuk.

Akuss Saha$ terjadi ketika sebuah perusahaan mengakuisisi BB saham berhak

suara perusahaan lain dan perusahaan'perusahaan yang terlibat tersebut melanjutkan

operasi perusahaannya sebagai entitas legal terpisah, namun saling terkait.

2ubungan yang terjadi dalam akuisi saham disebut hubungan indukanak perusahaan.

$nduk perusahaan adalah perusahaan yang memiliki kendali atas perusahaan lain yaitu

anak perusahaan, biasanya melalui kepemilikan mayoritas ke saham biasa. dan Untuk

anak kepentingan pelaporan keuangan publik, induk perusahaan menyajikan laporan

keuangan konsolidasi seolah'seolah merupakan satu perusahaan tunggal.

Met(!e untuk Melakukan Pengga%ungan Usaha

------------ Merger

------------ Konsolidasi

------------ Akuisisi Saham


7/11

Penggabungan manajemen perjanjian usaha dapat dikatakan sebagai bersahabat jika

dan perusahaan'perusahaan sehubungan dengan yang terlibat melakukan persyaratan

penggabungan merekomendasikan persetujuan dari pemegang saham. Sedangkan

penggabungan usaha yang tidak bersahabat dapat dikatakan jika manajemen

perusahaan'perusahaan yang terlibat tidak menyutujui persyaratan perusahaan

penggabungan, melakukan dan manajemen offer secara dari salah satu tender langsung

kepada pemegang saham perusahaan lainnya.

Prosedur spesifik yang digunakan dala akuntansi penggabungan usaha bergantung

pada apakah proses penggabungan dilakukan dengan mengakuisisi aset atau saham

berhak suara dari perusahaan lain.

Akuss Aset, penggabungan semacam ini dapat mengambil bentuk seperti Legal

erger atau Konsilidasi. Perusahaan penjual umumnya mendistribusikan aset atauefek yang diterimanya ke pemegang sahamnya dalam penggabungan usaha dari

perusahaan pengakuisisi dan likuidasi, sehingga hanya perusahaan pengakuisisi

sebagai entitas legalyang bertahan. Perusahaan pengakuisisi mencatat penggabungan

usaha dengan mencatat tiap aset yang diperoleh, tiap keajiban yang ditanggungnya

dan aset atau efek yang diberikan dalam pertukaran.

Akuss Saha$, penggabungan usaha yang dilakukan melalui akuisisi saham tidak

harus melibatkan akuisisi semua saham berhak suara yang beredar. Bagi satu

perusahaan untuk mengendalikan perusahaan lain melalui kepemilikan saham, hanya

diperlukan kepemilikan kepemilikan mayoritas )lebih dari 678* dari saham berhak

suara yang beredar.ketika satu pemegang saham memegang mayoritas dalam saham

berhak suara, saham lain yang tersisa disebut sebagai kepemilikan minoritas atau

kepemilikan nonpengendali.

Penlaan Enttas Usaha

Nla Masng'$asng Aset !an Ke-a"%an, nilai dari masingmasing aset dan

keajiban suatu perusahaan biasanya ditentukan melalui penilaian )appraisal*. Untuk

beberapa pos, nilainya dapat ditentukan relatif mudah seperti, in!estasi yang

diperdagangkan secara aktif dalam pasar efek, atau utang jangka pendek. Untuk pos

lain, penilaian dapat sangat subjektif, sepertinilai tanah yang berada di daerah yang

jarang terjadi penjualan. Selain itu, beberapa aset tak berujud juga tidak dilaporkan

dalam neraca.

Nla La%a P(tensal, %nilai kelangsungan usaha( )going concern* menyebabkan lebih

menguntungkan untuk mengoperasikan aset sebagai suatu entitas dibandingkan

menjual secara sendiri'sendiri. Kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan


8/11

laba sebagai perusahaan yang berjalan merupakan suatu hal penting dalam penilaian

perusahaan. "da 4 pendekatan untuk mengukur nilai dari laba masa depan suatu

perusahaan yaitu< )3* #inilai dari kelipatan dari labanya sekarang, )4* enghitung

nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan perusahaan.

Penlaan Ke&entngan +ang D&ertukarkan, ketika suatu perusahaan mengakuisisi

perusahaan lain, harus diperhatikan nilai %kepentingan( )consideration* yang akan

dipertukarkan. ;idak terlalu sulit jika kas yang digunakan dalam akuisisi, tetapi

penilaian akan semakin sulit jika yang dipertukarkan adalah efek )surat berharga atau

sekuritas*, terutama jika efek tersebut adalah efek baru yang tidak dipredagangkan atau

efek dengan fitur yang tidak biasa.

E. AKUNTANSI PEMBELIAN UNTUK PENGGABUNGAN USAHA

Pembelian suatu perusahaan pada dasarnya sama dengan pembelian aset atau

kelompok aset lain. Ketika suatu aset dibeli, konsiderasi diberikan sebagai ganti untuk

hak kepemilikan atas aset yang dibeli. Sama juga, ketika suatu perusahaan dibeli,

konsiderasi diberikan sebagai ganti untuk hak kepemilikan yang diserahkan pemilik

perusahaan yang diakuisisi.

PSAK tentang %akuntansi untuk penggabungan usaha( menjelaskan prosedur

akuntansi yang saat ini diterapkan untuk transaksi penggabungan usaha di $ndonesia.

Penentuan Harga BelBerdasarkan standar akuntansi penggabungan usaha yang saat ini diterapkan,

pembelian memperhitungkan semua biaya peroleh sehubungan dengan akuisisi aset

bersih atau saham perusahaan lain sebagai bagian dari haga beli.

Pengga%ungan Usaha Melalu Pe$%elan Aset Bersh

Perusahaan yang mengakuisisi akti!a bersih dari perusahaan lain dalam suatu

penggabungan uasaha, maka perusahaan pengakuisisi mencatat dalam pembukuannya

akti!a dan keajiban yang diakuisisi dalam penggabungan usaha dan konsiderasi yang

diberikan. Setiap selisih lebih harga beli diatas nilai ajar akti!a dan keajiban yang

dapat diidentifikasi dianggap sebagai harga beli untuk muhibah )goodill*.

"kun temporer digunakan untuk mengakumulasi biaya merger dan biaya pengeluaran

saham karena banyaknya indi!idual yang terjadi pada aktu yang berbeda sebelum

penggabungan usaha. Biaya merger yang terjadi setelah penggabungan usaha dapat

dicatat sebagai debit ke goodill dan biaya pengeluaran saham yang terjadi setelahnya

dicatat sebagai pengurang tambahan modal di setor.

Pen/atatan G((!-ll


9/11

-oodill dipandang sebagai semua faktor yang menyebabkan perusahaan dapat

memperoleh laba di atas rata'rata. goodill dinilai berdasarkan biaya perolehan

aalnya dari pembeli jika dapat secara objecti!e ditentukan.

Akuntans G((!-lll Sesu!ahn+aSetelah goodill diakui dalam penggabungan usaha, perlakuan goodill harus sesuai

dengan PS"K No. 3= tentang %"set ;ak Berujud( dan PS"K No. 44 tentang

%"kuntansi Penggabungan Usaha(. -oodill dinilai pada nilai aalnya, dan

diamortisasi selama masa manfaatnya. -oodill harus diuji untuk penurunan nilai

paling tidak tahunan, pada saat yang sama setiap tahunnya, dan diuji lebih sering jika

besar kemungkinan ada kejadian yang mengakibatkan terjadinya penurunan nilai.

Proses pengujian goodill sangat kompleks. Proses tersebut melibatkan penentuan

potensi penurunan nilai goodill pada tiap unit operasi perusahaan, di mana unit

operasi merupakan segmen operasi atau komponen dari segmen operasi yang

merupakan suatu perusahaan di mana manajemen secara berkala melakukan tinjauan

informasi keuangan dari komponen tersebut. Ketika goodill timbul dari

penggabungan usaha, goodill tersebut harus dialokasikan ke masing'masing unit

pelaporan.

0umlah penurunan nilai goodill dari unit pelaporan diukur sebagai selisih dari nilai

tercatat goodillunit tersebut dengan nilai implisit dari goodill. Nilai implisit dari

goodill ditentukan berdasarkan selisih lebih nilai ajar unit pelaporan di atas nilai

ajar aset bersih selain goodill.


10/11

G((!-ll Negat)

Kadang'kadang harga beli dari perusahaan yang diakuisisi lebih kecil dibanding nilai

ajar aset bersih yang dapat diidentifikasi yang diakuisisi. Selisih ini disebut goodill

negatif. Keberadaan goodill negatif dapat mengimplikasikan baha perusahaan yang

diakuisisi seharusnya dilikuidasi karena aset dan keajibannya mempunyai nilai lebih

tinggi secara indi!idudibanding secara keseluruhan sebagai suatu perusahaan.

Berdasarkan PS"K 44, kelebihan yang diperoleh dari nilai ajar aset bersih atas biaya

perolehan entitas )goodill negatif* akan digunakan untuk mengurangi nilai yang lain

yang telah ditetapkan atas aset yang diperoleh. 0umlah yang tersisa setelah mengurangi

aset'aset tersebut sampai menjadi nol diakui sebagai biaya yang ditangguhkan

)deffered charge* dan diakui sebagai pendapatan secara sistematis selama periode yang

tidak lebih dari 47 tahun.

Pengga%ungan Usaha Melalu Pe$%elan Saha$

Banyak penggabungan usaha dilakukan melalui pembelian saham dari perusahaan lain

bukan melalui akuisisi aset bersih. #alam situasi seperti ini, perusahaan yang diakusisi

tetap berdiri dan perusahaan pembeli mencatatnya sebagai in!estasi pada saham biasa

dari perusahaan yang diakusisi bukan mencatat masing'masing aset dan keajiban.

Ketika penggabungan usaha dilakukan melalui akuisisi saham, perusahaan yang

diakuisisi dapat beroperasi sebagai perusahaan yang terpisah, atau perusahaan yang

diakuisisi tersebut dapat merger dengan perusahaan pengakuisisinya.

Pela&(ran Keuangan Setelah Pengga%ungan Usaha

Laporan keuangan yang disiapkan setelah penggabungan usaha hanya mencerminkan

entitas gabungan dari tanggal penggabungan. Ketika penggabungan terjadi di tengah'

tengah tahun fiskal laba yang diperoleh perusahaan akuisisi sebelum tanggal

penggabungan tidak dilaporkan dalam laporan laba rugi perusahaan gabungan. 0ika

perusahaan gabungan menyajikan laporan keuangan komparatif yang termasuk laporan

keuangan untuk periode sebelum penggabungan usaha, laporan keuangan tersebut

hanya menampilkan akti!itas dan posisi keuangan dari perusahaan pengakuisisi bukan

perusahaan yang diakuisisi.


11/11

*. HAL'HAL LAIN DALAM AKUNTANSI PENGGABUNGAN USAHA

Met(!e Akuntans !an Pela&(ran

#ua metode akuntansi untuk penggabungan usaha ditemui dalam praktik pembelian

)purchase* dan penyatuan kepemilikan )pooling of interests*. Namun pada tahun 4773,

di "S, 1"SB menghapuskan metode penyatuan kepemilikan.$de atau utama yang mendasari akuntansi penggabungan kepemilikan. kejadian usaha

metode pembelian adalah ide yang sama dengan yang mendasari pembelian aset

kelompokaset'dalam kepemilikan pertukaran #alam yang akuntansi, memerlukan

perubahan merupakan suatu perubahan dalam dasar akuntansi. Sebagaimana transaksi

pembelian lain dalam akuntansi, pembelian suatu usaha yang berjalan mengakibatkan

perubahan kepemilikan dari penjual ke pembeli, dan akuntansi si pembeli didasarkan

pada nilai ajar dari aset dan keajiban yang diakuisisi, bukan didasarkan nilai buku

si penjual.

Sebagian besar manajemen perusahaan menyukai penyatuan kepemilikan

dibandingkan metode pembelian. "lasan manajemen lebih menyukai metode

penyatuan kepemilikan karena tidak mencatat nilai aset tetap pada nilai ajar yang

lebih besar sehingga beban penyusutan menjadi lebih rendah pada metode penyatuan

kepemilikan dibanding dengan metode pembelian, dan mengakibatkan laba menjadi

lebih besar.

resume bab 1 akl

Documents