relazione e bilancio · 2015-11-05 · relazione sulla gestione 6 vi presentiamo, ai sensi d.lgs....

Relazione e

Bilancio Consolidato

al 31 dicembre 2014

SOMMARIO

Relazione sulla gestione ....................................................................................... 5

Situazione reddituale....................................................................................................................... 11

Situazione della struttura patrimoniale ............................................................................................. 14

Bilancio Consolidato del Gruppo SIA .................................................................. 17

Nota integrativa .................................................................................................. 25

Analisi delle voci di Stato Patrimoniale .............................................................. 35

Analisi delle voci di Conto Economico ................................................................. 47

Informazioni supplementari ............................................................................... 55

Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni immateriali ..................................................... 56

Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni materiali ......................................................... 58

Rendiconto Finanziario (Sezione I) ................................................................................................... 60

Rendiconto Finanziario (Sezione II) .................................................................................................. 61

Raccordo tra Patrimonio Netto e risultato d’esercizio della capogruppo e Patrimonio Netto e risultato

d’esercizio consolidati ...................................................................................................................... 62

Prospetto movimenti del Patrimonio Netto ........................................................................................ 63

Relazione del Collegio Sindacale ........................................................................ 65

Relazione della Società di Revisione .................................................................. 69

Relazione sulla gestione


6

Vi presentiamo, ai sensi D.Lgs. 127/91, il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014, costituito dallo Stato

Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa e corredato dal Rendiconto Finanziario del

Gruppo.

Lo scenario a fronte del quale il Gruppo si è trovato ad operare nel corso dell’esercizio, è ampiamente

illustrato nell’ambito della Relazione sulla Gestione che accompagna il bilancio della capogruppo alla quale

pertanto si rinvia.

COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E AREA DI CONSOLIDAMENTO

L'area di consolidamento comprende, oltre alla capogruppo, SIA S.p.A., le seguenti società, consolidate con il

metodo integrale:

RA Computer S.p.A.

La società, con sede a Milano e posseduta da SIA al 100%, ha un capitale sociale pari a 3.000.000 di euro

ed un patrimonio netto di 7.204.686 euro comprensivo del risultato di esercizio.

L’esercizio 2014 si è chiuso con un valore della produzione pari a circa 34,3 milioni di euro, un margine

operativo positivo di 3,4 milioni di euro e un utile netto di 2,1 milioni di euro.

RA Computer è una società specializzata nella produzione di package applicativi e nell’erogazione di servizi al

mercato bancario, alle corporate e alla Pubblica Amministrazione, focalizzando in particolare i propri sviluppi

per gestire le opportunità derivanti dall’evoluzione del rapporto Banca-Impresa e Banca-Pubblica

Amministrazione.

In data 19 dicembre 2014 è stato completato il processo di fusione per incorporazione di RA Computer in

SIA S.p.A. con efficacia fiscale e contabile a partire dal 1° gennaio 2015, a seguito della delibera dei Consigli

di Amministrazione del 11 dicembre 2014.

TSP S.r.l.

La società, con sede a Milano e posseduta da SIA al 100%, ha un capitale sociale di 5.647.000 euro ed un

patrimonio netto di 16.017.797 euro, comprensivo del risultato dell’esercizio.

TSP progetta, realizza e gestisce soluzioni innovative per fornire servizi di incasso e pagamento on-line alle

imprese e alla Pubblica Amministrazione. TSP è oggi la società di riferimento a livello nazionale per il

pagamento in multicanalità di utenze, tributi e bollettini, oltre che per il processing finalizzato alla

commercializzazione di prodotti prepagati, dalle ricariche telefoniche ai buoni carburante, dalle gift card alle

carte bancarie. Nel corso del 2014 è proseguita con successo l’attività di rivendita di ricariche telefoniche per

un primario operatore avviata nel 2013.


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L’andamento positivo della società è legato alla crescita dell’operatività dei servizi Gateway Multicanale e

allo sviluppo dell’offerta correlata alla gestione di POS e chioschi di nuova generazione. Nel corso del 2014

l’evoluzione positiva dei ricavi deriva principalmente dall’incremento dei volumi relativi al pagamento dei

bollettini e dal consolidamento delle iniziative progettuali con i principali operatori in ambito telco e

ristorazione per la gestione del proprio parco terminali.

In data 1° dicembre 2014 è stato stipulato l’atto di scissione del ramo d’azienda Gateway in SIA S.p.A., con

efficacia fiscale e contabile a partire dal 1° gennaio 2015, a seguito della delibera dell’assemblea

straordinaria del 24 settembre 2014. Il patrimonio netto del ramo d’azienda oggetto di scissione ammonta a

7.335.182 euro.

Il bilancio 2014 chiude con un valore della produzione di 49,5 milioni di euro, il margine operativo di 11,3

milioni di euro e l’utile netto di 7,7 milioni di euro.

TSP detiene il 100% delle quote di PI4PAY S.r.l., società che rientra tra gli asset del ramo d’azienda

Gateway, oggetto di scissione a favore della controllante SIA S.p.A.. Pertanto a partire dal 1° gennaio 2015

PI4PAY sarà controllata direttamente al 100% da Sia S.p.A..

PI4PAY S.r.l.

La società, controllata al 100% da TSP S.r.l., ha per oggetto sociale esclusivo lo svolgimento, nei

confronti del pubblico, di attività finanziarie e, precisamente, di attività di prestazione di servizi di

pagamento a supporto del business di TSP. La società, costituita nel 2009 con sede in Milano e

divenuta operativa nel 2010, nel corso del 2011 è stata autorizzata da Banca d’Italia all’iscrizione

all’Albo degli Istituti di Pagamento. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2014, che comprende una

riserva sovrapprezzo azioni di 600 mila euro, è pari a 3.760.513 euro, comprensivo del risultato di

esercizio. Nel corso dell'esercizio 2014 la società ha infatti rilevato un valore della produzione pari a

3,0 milioni di euro, un margine operativo positivo per 0,6 milioni di euro e un utile netto pari a 0,4

milioni di euro (dati relativi al bilancio predisposti secondo i principi contabili IAS/IFRS). La società

rientra a far parte nel progetto di scissione del ramo d’azienda Gateway in SIA S.p.A. e pertanto a

partire dal 1° gennaio 2015 sarà controllata direttamente al 100% da Sia S.p.A..

SIA Central Europe

La società, posseduta da SIA al 100% ed acquisita nel corso del 2007, ha sede a Budapest (Ungheria), un

capitale sociale di 177.000.000 di fiorini ungheresi (pari a euro 560.943 al 31 dicembre 2014) e un

patrimonio netto comprensivo del risultato di esercizio pari a 4.869.000 euro. La società, leader in Ungheria

nei sistemi di pagamento e nel processing, eroga prevalentemente ad istituzioni finanziarie, corporate, issuer

ed acquirer di carte di pagamento, servizi di gestione terminali ATM e POS, di switching di transazioni, di

monitoraggio sulle frodi e altri servizi sui sistemi di pagamento.


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Obiettivo di SIA Central Europe, coerentemente con il Piano Strategico triennale di SIA, è consolidare e

ampliare la presenza del Gruppo in Ungheria e nell’area di riferimento (Austria, Polonia, Romania,

Slovacchia, Repubblica Ceca, Slovenia, Croazia), attraverso la proposta di soluzioni tecnologiche innovative e

competitive nel settore dei pagamenti per istituzioni finanziarie e corporate, nel rispetto dei requisiti di

“compliance” alle normative europee (SEPA, PSD etc.).

Dal 2012 SIA Central Europe opera come Hub commerciale per tutti i servizi offerti dal Gruppo SIA in

Ungheria e nei paesi dell’Europa centrale.

Il bilancio mostra un valore della produzione pari a 8,3 milioni di euro e un margine operativo pari a 1,7

milioni di euro. L’esercizio chiude con un utile netto di 1,5 milioni di euro.

PERAGO FSE Ltd

La società ha sede a Pretoria (Repubblica Sudafricana) e, basandosi sull’esperienza maturata in seguito alla

trasformazione dei sistemi di pagamento nella Repubblica Sudafricana, ha sviluppato un proprio prodotto

RTGS, considerato dal mercato un sistema sofisticato, modulare e scalabile, basato sulle tecnologie più

avanzate del settore.

L’esercizio 2014 mostra un valore della produzione pari a 5,5 milioni di euro e un margine operativo pari a

0,5 milioni di euro. L’esercizio chiude con un utile nett0 di 0,5 milioni di euro a seguito dell’utilizzo di perdite

fiscali pregresse. Il capitale sociale è pari a 30.000 RAND (pari a 2.318 euro), mentre il patrimonio netto alla

chiusura dell’esercizio risulta negativo per 78.000 euro. In conseguenza di ciò SIA ha provveduto a

subordinare il finanziamento a favore degli altri creditori sino a quando l’ammontare complessivo dei debiti

risulterà inferiore all’attivo di bilancio.

EMMECOM S.r.l.

Società detenuta al 51%. L’acquisto è stato finalizzato nel mese di giugno 2013 con un opzione che può

essere esercitata da SIA, ovvero dai soci di minoranza, entro l’approvazione del bilancio 2015 per

l’acquisizione del restante 49%. La società, con sede a Torino, è specializzata in reti di telecomunicazioni

fisse, mobili e satellitari. Fondata nel 2000, la società integra i servizi di qualità dei principali operatori

telefonici, sviluppando soluzioni per target selezionati di clienti con caratteristiche di ottimizzazione nel

tempo della spesa, certezza del risparmio (benchmark, rendiconto, consulenza tariffaria), completezza del

servizio (telefonia, accesso ad internet, servizi a valore aggiunto, telefonia mobile).

L’esercizio 2014 mostra un valore della produzione pari a 10,5 milioni di euro e un margine operativo pari a

0,4 milioni di euro. L’esercizio chiude con un risultato netto pari a 0,2 milioni di euro. Il patrimonio netto alla

chiusura dell’esercizio risulta pari a 995.884 euro.

Le partecipazioni nelle società collegate e nelle altre società, valutate con il metodo del patrimonio netto,

sono le seguenti:


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ATS S.p.A.

SIA ha acquisito nel dicembre 2000 una partecipazione del 30% in ATS S.p.A., che ha un capitale sociale di

120 mila euro. La società si occupa di sviluppo software, prevalentemente in area banca e finanza, ed è da

molti anni partner qualificato di SIA.

L’esercizio 2014 presenta un valore della produzione pari a circa 11,1 milioni di euro ed un risultato

d’esercizio sostanzialmente in pareggio. Alla chiusura dell’esercizio 2014 la società presenta un patrimonio

netto pari a circa 2,5 milioni di euro.

Trustlink

Trustlink, partecipata da SIA con una quota del 27,4%, è un provider di servizi per i membri aderenti alla

rete SWIFT nell’area sub-sahariana e svolge attività di sviluppo e manutenzione di applicazioni software per

il settore finanziario e le telecomunicazioni. La quota di partecipazione di SIA è lievemente diminuita rispetto

all’anno precedente (da 29,4% a 27,4%) a causa dell’aumento di capitale deliberato, al quale SIA ha deciso

di non partecipare.


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RISULTATI ECONOMICI

La struttura dei costi e dei ricavi riflette in gran parte quella della capogruppo. Per quanto riguarda la loro

analisi di dettaglio, si rimanda a quanto descritto nella Relazione sulla Gestione della capogruppo.

UTILE D’ESERCIZIO E PATRIMONIO NETTO

L’utile d'esercizio del gruppo risulta pari a 60,7 milioni di euro. Il totale ricavi delle prestazioni e delle vendite

prodotti ammonta a 426,3 milioni di euro, il valore della produzione è pari a 436,4 milioni di euro mentre il

margine operativo risulta pari a 95,2 milioni di euro. Il prospetto di raccordo tra il patrimonio netto ed il

risultato d'esercizio della capogruppo e il patrimonio netto ed il risultato d'esercizio del gruppo è allegato alla

Nota Integrativa del bilancio consolidato nelle “Informazioni supplementari”.


11

DATI ECONOMICI E PATRIMONIALI

Situazione reddituale

(importi in Euro/000)

Dall’analisi delle voci, confrontando l’esercizio 2014 con l’esercizio precedente, si riscontra un aumento del

valore della produzione, principalmente dovuto a maggiori ricavi per servizi riferibili alla capogruppo ed al

maggior volume delle attività di rivendita ricariche in TSP. La maggior parte delle divisioni aziendali di SIA,

infatti, rilevano risultati migliorativi rispetto al 2013, con un andamento particolarmente positivo nell’area dei

servizi legati alla piattaforma “EBA”. Si segnala un aumento dei costi della produzione dovuti principalmente

ai maggiori acquisti di ricariche in capo a TSP. La gestione finanziaria presenta un peggioramento pari a 1,6

milioni di euro a seguito della riduzione dei proventi finanziari a fronte della minore liquidità investita

conseguente alla distribuzione dei dividendi avvenuta nel 2014 e alla riduzione dei tassi di remunerazione. Si

Risultati Reddituali 2014 2013 Variazioni %

Ricavi delle vendite e delle prestazioni 426.295 380.339 45.956 12%

Altri elementi del valore della produzione 10.099 15.306 -5.207 -34%

A Valore della produzione 436.394 395.645 40.749 10%

B Costi della produzione 341.227 320.653 20.574 6%

A-B Valore aggiunto 95.167 74.992 20.175 27%

C Proventi e oneri finanziari 1.629 3.650 -2.021 -55%

D Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 -392 392 -100%

C+D Gestione finanziaria 1.629 3.258 -1.629 -50%

E Proventi e oneri straordinari -2.638 -404 -2.234 553%

A-B+C+D+E Risultato prima delle imposte 94.158 77.846 16.312 21%

Imposte sul reddito dell’esercizio 33.317 29.308 4.009 14%

Risultato inclusa la quota di terzi 60.841 48.538 12.303 25%

Risultato spettante ai terzi 77 -281 358 -127%

Utile dell’esercizio 60.764 48.819 11.945 24%


12

segnala che nel 2014 non vi sono stati impatti dovuti alle svalutazioni delle partecipazioni, mentre nel 2013

tale impatto era stato pari a 0,4 milioni di euro. Il risultato prima delle imposte risulta pari a 94,2 milioni di

euro contro i 77,8 dell’esercizio precedente.

I principali elementi che caratterizzano l’esercizio possono essere così riassunti:

> Il valore della produzione, che tiene conto anche degli incrementi delle immobilizzazioni per lavori

interni, delle variazioni dei progetti in corso di sviluppo, delle variazioni dei progetti in corso su

ordinazione e degli altri ricavi e proventi, è stato di 436,4 milioni, contro i 395,6 milioni del precedente

esercizio. I ricavi delle vendite e delle prestazioni si attestano a 426,3 milioni contro i 380,3 milioni del

2013, e sono così dettagliati:

a. Financial Institutions: si segnalano minori ricavi complessivi principalmente per servizi di

Acquiring dovuti all’uscita graduale di un importante cliente di SIA S.p.A., nonché minori

attività progettuali una-tantum, totalmente compensati da maggiori ricavi per servizi da parte

della controllata SIA Central Europe;

b. Central Payment Institutions: si evidenziano maggiori ricavi per SIA S.p.A. derivanti dai

maggiori volumi di traffico dalla piattaforma EBA STEP2;

c. Capital Market: si segnalano maggiori ricavi per SIA S.p.A. principalmente per attività

progettuale una-tantum nell’area Trading e Post-Trading;

d. Corporate: si riscontra un incremento complessivo dei ricavi per SIA S.p.A. derivante da

maggiori attività progettuali una-tantum nonché l’effetto positivo su servizi gestiti per il

passaggio alla SEPA; si segnala inoltre un incremento dei ricavi della controllata TSP per

l’attività di rivendita di ricariche telefoniche e della controllata RA Computer per maggiori

attività di sviluppo in ambito SEPA e Compliance;

e. Public Sector: si segnalano maggiori ricavi per i servizi Gateway di TSP e maggiori ricavi per i

servizi di pagamento bollettini di PI4PAY;

f. Network Services: si segnalano maggiori ricavi a fronte del consolidamento di Emmecom per

l’intero esercizio.

> I costi della produzione sono aumentati rispetto all’esercizio precedente, passando da 320,7 milioni a

341,2 milioni. Tale variazione, è principalmente dovuta a:


13

a. maggiori costi per consulenze applicative per gli adeguamenti delle infrastrutture per la gestione

delle carte di credito e debito;

b. maggiori costi per acquisto di prodotti destinati alla vendita a seguito dell’entrata a regime, in

capo a TSP, dell’iniziativa per la gestione e la rivendita delle ricariche telefoniche per un

primario operatore telefonico;

c. minori costi per godimento beni di terzi a seguito dell’ottimizzazione delle infrastrutture

tecnologiche;

d. minori ammortamenti di immobilizzazioni immateriali;

e. maggiori costi per IVA indetraibile pro-rata a seguito dell’aumento degli acquisti di beni e

servizi;

> Il valore aggiunto, dato dalla differenza tra il valore ed i costi della produzione, è stato pari a 95,2 milioni

contro i 75,0 milioni dell’esercizio precedente;

> La gestione finanziaria ha presentato un risultato positivo per 1,6 milioni rispetto al risultato di 3,3

milioni dell’esercizio precedente; lo scostamento rispetto all’esercizio precedente è dovuto alla riduzione

generale dei tassi di rendimento ed al minore volume di liquidità investita.

> Gli oneri e proventi straordinari riscontrano un saldo negativo per 2,6 milioni di euro esclusivamente

dovuto ai costi per la procedura di riorganizzazione del personale della capogruppo.


14

Situazione della struttura patrimoniale


Struttura Patrimoniale 31/12/2014 31/12/2013 Variazioni

Immobilizzazioni immateriali 37.463 48.560 -11.097

Immobilizzazioni materiali 16.425 15.118 1.307

Immobilizzazioni finanziarie 898 5.713 -4.815

A Totale immobilizzazioni 54.786 69.391 -14.605

Rimanenze 4.027 2.935 1.092

Crediti 130.624 134.758 -4.134

Attività finanziarie che non costituiscono

immobilizzazioni143 - 143

Disponibilità liquide 94.055 131.778 -37.723

B Totale attivo circolante 228.849 269.471 -40.622

C Ratei e risconti 14.416 13.822 594

A+B+C Totale dell’attivo 298.051 352.684 -54.633

Capitale 22.091 22.091 -

Riserve 93.107 144.887 -51.780

Utile dell’esercizio 60.764 48.819 11.945

Capitale spettanza di terzi 411 773 -362

Utile dell’esercizio spettanza di terzi 77 -281 358

A Totale patrimonio netto 176.450 216.289 -39.839

B Fondi per rischi ed oneri 1.440 5.876 -4.436

C Trattamento di fine rapporto 19.554 19.862 -308

D Debiti 98.563 108.634 -10.071

E Ratei e risconti 2.044 2.023 21

A+B+C+D+E Totale del passivo 298.051 352.684 -54.633


15

Dall’analisi della situazione patrimoniale si riscontrano le seguenti principali variazioni rispetto al bilancio

dell’esercizio precedente:

> Immobilizzazioni:

◦ minori valori relativi ad immobilizzazioni immateriali, dovuti principalmente alla riduzione degli

sviluppi interni di software di SIA S.p.A. ed al normale processo di ammortamento;

◦ aumento del valore delle immobilizzazioni materiali, sostanzialmente a seguito degli investimenti

della capogruppo per l’adeguamento degli impianti del data center principale, solo parzialmente

compensati dal normale processo di ammortamento;

◦ minori immobilizzazioni finanziarie a seguito della cessione della partecipazione detenuta da SIA

S.p.A. in Xchanging Italy a fronte dell’esercizio dell’opzione put nel mese di gennaio 2014.

> Attivo circolante:

◦ la diminuzione dei crediti è principalmente riferita all’azione di recupero sui crediti commerciali;

◦ la diminuzione delle disponibilità liquide è principalmente dovuta al pagamento dei dividendi, solo

parzialmente compensati dalla positiva gestione operativa del gruppo.

> Fondi per rischi ed oneri:

◦ la variazione in diminuzione è dovuta principalmente agli utilizzi della capogruppo e in particolare ai

pagamenti dei canoni di affitto per la sede di viale Certosa per i quali era stato accantonato

nell’esercizio 2012 l’importo sino alla naturale scadenza contrattuale, nonché agli utilizzi del fondo

ristrutturazione del personale.

> Debiti:

◦ la variazione in diminuzione è dovuta principalmente ai debiti verso personale dipendente a seguito

del pagamento del piano di Long Term Incentive di competenza del periodo 2011-2013.

FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE.

I fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio e l'evoluzione prevedibile della gestione sono

ampiamente commentati nella relazione sulla gestione della capogruppo, alla quale si rimanda.


16

Proposta di destinazione dell’utile

Bilancio Consolidato del Gruppo SIA

Stato Patrimoniale

18

STATO PATRIMONIALE


Attivo Variazioni

A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti

Parte richiamata - - -

Totale crediti verso soci A) - - -

B) Immobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali:

1) Costi di impianto e di ampliamento - - -

3) Diritti brevetto ind. e di utiliz. oper. dell'ingegno 16.730 19.278 -2.548

4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 1 3 -2

5) Avviamento 4.019 4.185 -166

5 bis) Differenza da consolidamento 13.451 18.656 -5.205

6) Immobilizzazioni in corso e acconti 2.245 5.123 -2.878

7) Altre 1.017 1.315 -298

Totale immobilizzazioni immateriali 37.463 48.560 -11.097

II - Immobilizzazioni materiali:

1) Terreni e fabbricati 1.010 1.053

2) Impianti e macchinari 10.856 9.792 1.064

3) Attrezzature industriali e commerciali 1.162 687 475

4) Altri beni 2.690 3.198 -508

5) Immobilizzazioni in corso e acconti 707 388 319

Totale immobilizzazioni materiali 16.425 15.118 1.307

III - Immobilizzazioni finanziarie

1) Partecipazioni in: 774 5.574 -4.800

b) imprese collegate 758 758

d) altre imprese 16 4.816

2) Crediti 124 139 -15

d) verso altri 124 139

Totale immobilizzazioni finanziarie 898 5.713 -4.815

Totale immobilizzazioni B) 54.786 69.391 -14.605

31/12/2014 31/12/2013

Stato Patrimoniale

19

Attivo Variazioni

C) Attivo circolante

I) Rimanenze:

1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 251 565 -314

3) Lavori in corso su ordinazione 3.776 2.370 1.406

4) Prodotti finiti e merci -

5) Acconti -

Totale 4.027 2.935 1.092

II) Crediti

1) Verso clienti 116.532 118.721 -2.189

3) Verso imprese collegate - - -

4bis) Crediti tributari 1.230 656 574

4ter) Imposte anticipate 6.981 10.668 -3.687

5) Verso altri 5.881 4.713 1.168

Totale 130.624 134.758 -4.134

III) Attività finanziarie non immobilizzate

6) Altri titoli 143 - 143

Totale 143 - 143

IV) Disponibilita' liquide

1) Depositi bancari e postali 94.041 131.768 -37.727

3) Denaro e valori in cassa 14 10 4

Totale 94.055 131.778 -37.723

Totale attivo circolante C) 228.849 269.471 -40.622

D) Ratei e risconti

- Altri ratei e risconti 14.416 13.822 594

Totale ratei e risconti D) 14.416 13.822 594

Totale dell'attivo (A+B+C+D) 298.051 352.684 -54.633

31/12/2014 31/12/2013

Stato Patrimoniale

20

Passivo Variazioni

A) Patrimonio netto

Di spettanza del gruppo:

I Capitale 22.091 22.091 -

IV Riserva legale 4.418 4.418 -

VII Altre riserve: 80.270 80.270 -

- avanzo di scissione 1.426 1.426

- avanzo di fusione 78.844 78.844

VIII Utili indivisi ed altre riserve 8.419 60.199 -51.780

IX Utile / Perdita dell'esercizio 60.764 48.819 11.945

Totale patrimonio netto di spettanza del gruppo 175.962 215.797 -39.835

Di spettanza di terzi:

X Capitale e riserve 411 773 -362

XII Utile / Perdita dell'esercizio 77 -281 358

Totale patrimonio netto di spettanza di terzi 488 492 -4

Totale patrimonio netto A) 176.450 216.289 -39.839

B) Fondi per Rischi ed Oneri

2) Per imposte 125 125 -

3) Altri 1.315 5.751 -4.436

Totale Fondi per Rischi ed Oneri B) 1.440 5.876 -4.436

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato C) 19.554 19.862 -308

D) Debiti

4) Debiti verso banche 1.247 2.769 -1.522

6) Acconti 5.614 5.438 176

7) Debiti verso fornitori 37.524 36.614 910

10) Debiti verso società collegate / partecipate 1.437 1.721 -284

12) Debiti tributari 9.714 10.964 -1.250

13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 17.987 19.508 -1.521

14) Altri debiti diversi 25.040 31.620 -6.580

Totale debiti D) 98.563 108.634 -10.071

E) Ratei e risconti

- Altri ratei e risconti 2.044 2.023 21

Totale ratei e risconti E) 2.044 2.023 21

Totale del passivo (A+B+C+D+E) 298.051 352.684 -54.633

Conti d'ordine Variazioni

Conti d'ordine

1. Garanzie personali prestate 14.253 20.159 -5.906

A) Fidejussioni

a favore di altri 14.253 20.159

3. Impegni di acquisto 20.509 19.840 669

4. Beni di terzi presso l'impresa 66.669 24.552 42.117

Totale conti d'ordine 101.431 64.551 36.880

31/12/2014 31/12/2013

31/12/2014 31/12/2013

Stato Patrimoniale

21

Conto Economico

22

CONTO ECONOMICO


Conto economico Variazioni

A) Valore della produzione

1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 426.295 380.339 45.956

3) Var. lavori in corso 1.214 2.406 -1.192

4) Incrementi di imm.ni per lav. inter. 4.141 10.010 -5.869

5) Altri ricavi e proventi 4.744 2.890 1.854

Totale A) 436.394 395.645 40.749

B) Costi della produzione

6) Per mat. prime, suss., di consumo e merci 36.976 18.303 18.673

7) Per servizi 99.112 96.227 2.885

8) Per godimento di beni di terzi 37.774 39.051 -1.277

9) Per il personale 125.211 122.558 2.653

a) salari e stipendi 88.362 86.271

b) oneri sociali 23.038 23.041

c) trattamento di fine rapporto 4.938 4.713

e) altri costi 8.873 8.533

10) Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857 -1.569

a) amm. immobilizzazioni immateriali 19.868 20.803

b) amm. immobilizzazioni materiali 4.420 5.054

c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni

d) sval. crediti comp.nell'attivo circol. e disp. liq.

11) Var. rim. mat. prime, suss., di cons. e merci - 23 -23

12) Accantonamenti per rischi 112 1.655 -1.543

13) Altri accantonamenti - - -

14) Oneri diversi di gestione 17.754 16.979 775

Totale B) 341.227 320.653 20.574

Differenza tra valore e costi della produzione (A-B) 95.167 74.992 20.175

2014 2013

Conto Economico

23

Conto economico Variazioni

C) Proventi e Oneri Finanziari

15) Proventi da partecipazioni: - - -

- dividendi ed altri proventi da collegate - -

- dividendi ed altri proventi da altre

16) Altri proventi finanziari: 1.782 4.413 -2.631

a) interessi attivi 71 39

d) proventi diversi dai precedenti 1.711 4.374

17) Interessi ed altri oneri finanziari -176 -364 188

- istituti di credito -176 -364

17-bis) Utili e perdite su cambi 23 -399 422

Totale C) 1.629 3.650 -2.021

D) Rettifiche di valore di attività finanziarie

18) Rivalutazioni - - -

a) di partecipazioni, incluse le quote di utili delle partecipate

non consolidate

c) di titoli iscritti nell'attivo circolante - -

19) Svalutazioni 0 -392 392

a) di partecipazioni, incluse le quote di utili delle partecipate

non consolidate -392

c) di titoli iscritti nell'attivo circolante

Totale D) 0 -392 392

E) Proventi e Oneri Straordinari

20) Proventi 62 - 62

- altri 62 -

21) Oneri -2.700 -404 -2.296

- altri -2.700 -404

Totale E) -2.638 -404 -2.234

Risultato prima delle imposte (A-B+C+D+E) 94.158 77.846 16.312

22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti,

differite e anticipate 33.317 29.308 4.009

- correnti 29.555 28.257

- differite (anticipate) 3.762 1.051

Risultato inclusa la quota di terzi 60.841 48.538 12.303

22 bis) Utile / Perdita dell'es. di spettanza di terzi 77 -281 358

23) Utile / Perdita dell'esercizio 60.764 48.819 11.945

2014 2013

Conto Economico

24

Bilancio al 31 dicembre 2007

Nota integrativa

Nota Integrativa

26

Il bilancio consolidato, costituito da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa, è stato redatto

secondo i criteri previsti dalla normativa civilistica integrati dai principi contabili elaborati dai Consigli

Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove mancanti, da quelli emanati dall'International

Accounting Standards Board (IASB) e non si sono modificati nell’esercizio. Al fine di offrire una migliore

informativa, il bilancio è stato integrato con il Rendiconto Finanziario che analizza i flussi di liquidità generati

nell'esercizio.

La Nota Integrativa ha la funzione di fornire l'illustrazione, l'analisi ed in taluni casi un'integrazione dei dati

degli schemi di Stato Patrimoniale e Conto Economico consolidati e contiene tutte le informazioni richieste

dalla normativa di riferimento.

Come previsto dall'art. 2428 del codice civile, la natura dell'attività del gruppo, la situazione e l'andamento

della gestione del gruppo, i rapporti con le imprese controllate e collegate, i fatti di rilievo avvenuti dopo la

chiusura dell'esercizio e l'evoluzione prevedibile della gestione del gruppo sono descritti nella relazione sulla

gestione predisposta dagli amministratori della capogruppo, alla quale rimandiamo ai fini di una più completa

informativa.

L'area di consolidamento comprende, insieme alla capogruppo SIA S.p.A., le seguenti società:

RA Computer S.p.A., con sede a Milano, ha un capitale sociale pari a 3.000.000 di euro ed è posseduta al

100% da SIA. Tale società è consolidata con il metodo integrale.

TSP - Tecnologie e Servizi per il Pubblico S.r.l., con sede a Milano, con capitale sociale di 5.647.000 euro,

costituito da un’unica quota interamente detenuta dal socio unico SIA. Tale società è consolidata con il

metodo integrale.

PI4PAY S.r.l., società con sede a Milano, è stata costituita nel 2009 con capitale sociale di 600.000 euro;

controllata al 100% da TSP, è iscritta nell’elenco generale degli intermediari finanziari ex. art. 106 del D.Lgs.

385/1993 (n. 41597) ed ha per oggetto sociale esclusivo lo svolgimento, nei confronti del pubblico, di attività

importi in Euro/000

DENOMINAZIONE

SOCIALESEDE LEGALE

CAPITALE

SOCIALE

DIRETTO INDIRETTO TRAMITE

SIA S.p.A. (Capogruppo) MILANO 22.091

RA Computer S.p.A. MILANO 3.000 100,00%

TSP S.r.l. MILANO 5.647 100,00%

PI4PAY S.r.l. MILANO 600 100,00% TSP S.r.l.

SIA Central Europe BUDAPEST (HUN) 596 100,00%

Perago FSE Ltd PRETORIA (SAF) 2 100,00%

Emmecom S.r.l. TORINO 40 51,00%

% DI POSSESSO DEL GRUPPO

Nota Integrativa

27

finanziarie e, precisamente, di attività di prestazione di servizi di pagamento a supporto del business di TSP.

Tale società è consolidata con il metodo integrale e non è consolidata da TSP, che si è avvalsa della

possibilità di non redigere il bilancio consolidato, pur in presenza di una partecipazione di controllo.

SIA Central Europe con sede a Budapest (Ungheria) è posseduta al 100% da SIA. La società ha un capitale

sociale di 177.000.000 fiorini ungheresi (pari a euro 595.879 al 31 dicembre 2013). Tale società, acquisita a

luglio 2007, è consolidata con il metodo integrale.

Perago FSE Ltd, con sede a Pretoria (Repubblica Sudafricana) è posseduta al 100% da SIA. La società ha un

capitale sociale di 30.000 rand sudafricani (pari ad euro 2.318). Tale società è consolidata con il metodo

integrale.

Emmecom S.r.l. con sede a Torino e con un capitale sociale pari a 40.000 euro è stata acquistata nel mese

di giugno 2013 ed è posseduta al 51%; il contratto di acquisto prevede un opzione che può essere esercitata

dai soci, entro l’approvazione del bilancio 2015, per l’acquisizione del restante 49%. Tale società è

consolidata con il metodo integrale.

Le date di chiusura degli esercizi sociali delle società incluse nell'area di consolidamento sono coincidenti e

corrispondono alla data di chiusura della capogruppo.

CRITERI DI PRESENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Il presente bilancio consolidato è redatto sulla base dei bilanci al 31 dicembre 2014, predisposti ai sensi delle

norme di legge dalle rispettive società e sottoposti all'approvazione degli organi sociali ed è redatto in

migliaia di Euro dove non diversamente specificato.

PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO

I principi di consolidamento adottati, invariati rispetto all’esercizio precedente, sono esposti nel seguito.

Gli elementi dell'attivo e del passivo, nonché i proventi e gli oneri delle società incluse nell'area di

consolidamento, sono ripresi integralmente.

Il valore contabile delle partecipazioni in imprese incluse nell'area di consolidamento viene eliminato contro

le corrispondenti frazioni di patrimonio netto. La differenza del costo della partecipazione rispetto al

patrimonio netto della partecipata alla data di acquisto viene imputata proporzionalmente agli elementi

dell'attivo o del passivo ai quali è attribuibile; l'eventuale differenza residua, se positiva, viene iscritta

nell'attivo come differenza di consolidamento; se negativa viene accreditata al patrimonio netto consolidato

come riserva da consolidamento, ovvero se si prevede che la società acquistata sosterrà perdite negli

esercizi immediatamente successivi all'acquisto, viene accreditata alla voce del passivo 'Fondo di

consolidamento per rischi ed oneri futuri'. Tale fondo viene utilizzato negli esercizi successivi a fronte delle

eventuali perdite sostenute.

Nota Integrativa

28

Vengono eliminati crediti e debiti esistenti alla data di chiusura dell'esercizio tra le società incluse nell'area di

consolidamento.

Vengono eliminati i costi e i ricavi relativi alle operazioni effettuate tra le società stesse nel corso

dell'esercizio.

Vengono eliminati, se significativi, gli utili e le perdite conseguenti ad operazioni effettuate tra le società

incluse nell'area di consolidamento.

Vengono eliminati i dividendi, le coperture di perdite e le svalutazioni relative a partecipazioni incluse

nell'area di consolidamento.

La conversione in Euro dei bilanci delle partecipate estere viene effettuata applicando alle poste dello stato

patrimoniale il cambio di fine esercizio, e a quelle di conto economico i cambi medi dell’esercizio.

RACCORDO FRA PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D'ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO E

PATRIMONIO NETTO E RISULTATO D'ESERCIZIO CONSOLIDATI

Il raccordo fra patrimonio netto e risultato d'esercizio della capogruppo al 31 dicembre 2014 e patrimonio

netto e risultato d'esercizio consolidati alla stessa data è allegato alla presente Nota Integrativa.

CRITERI DI VALUTAZIONE

Nella redazione del bilancio consolidato i criteri di valutazione ed i principi contabili adottati sono ispirati ai

criteri generali di prudenza e competenza nella prospettiva di continuazione dell'attività aziendale.

I principi contabili di seguito riportati sono stati adeguati con le modifiche, integrazioni e novità introdotte

nell’ambito del progetto di aggiornamento dei Principi Contabili Nazionali nel 2014, approvati e pubblicati in

via definitiva dall’OIC in data 5 agosto 2014 (con l’eccezione dell’OIC 24 approvato il 28 gennaio 2015). In

particolare rispetto alle previgenti versioni sono stati riformulati i seguenti principi contabili:

- OIC 9 Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali

- OIC 10 Rendiconto finanziario

- OIC 12 Composizione e schemi del bilancio d’esercizio

- OIC 13 Rimanenze

- OIC 14 Disponibilità liquide

- OIC 15 Crediti

- OIC 16 Immobilizzazioni materiali

- OIC 17 Il bilancio consolidato e il metodo del patrimonio

Nota Integrativa

29

- OIC 18 Ratei e risconti

- OIC 19 Debiti

- OIC 20 Titoli di debito

- OIC 21 Partecipazioni e azioni proprie

- OIC 22 Conti d’ordine

- OIC 23 Lavori in corso su ordinazione

- OIC 24 Immobilizzazioni immateriali

- OIC 25 Imposte sul reddito

- OIC 26 Operazioni, attività e passività in valuta estera

- OIC 28 Patrimonio netto

- OIC 29 Cambiamenti di principi contabili, cambiamenti di stime contabili, correzione di errori, eventi

e operazioni straordinarie, fatti intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio

- OIC 31 Fondi per rischi e oneri e Trattamento di fine rapporto

mentre sono rimasti invariati i restanti principi.

Di seguito sono esposti i criteri di valutazione adottati per le voci più significative.

Immobilizzazioni Immateriali

Le immobilizzazioni immateriali, in base all'art. 2426 del codice civile, sono iscritte al costo d'acquisto o di

produzione, inclusivo degli eventuali oneri accessori; le immobilizzazioni immateriali oggetto di conferimento

o scissione sono iscritte al valore risultante dal relativo atto. I valori iscritti sono ammortizzati in quote

costanti in funzione della loro utilità futura. Qualora alla data di bilancio le immobilizzazioni immateriali

abbiano subito perdite di valore ritenute durevoli, le stesse vengono svalutate conseguentemente.

Se vengono meno i motivi della rettifica effettuata, la svalutazione non viene mantenuta negli esercizi

successivi.

Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere dell'ingegno:

- Brevetti:

Il periodo di ammortamento corrisponde alla durata del brevetto.

- Licenze software:

Sono rappresentati in questa voce i costi di acquisizione di licenze d'uso per l'utilizzo di programmi prodotti

da terzi. I costi iscritti sono tutti di utilità pluriennale e vengono ammortizzati con riferimento alla durata

Nota Integrativa

30

contrattuale della licenza. Nel caso in cui la licenza sia stata concessa senza limiti di tempo, il relativo costo

viene ammortizzato in un periodo di 3 anni. Le licenze infrastrutturali ed applicative di particolare rilevanza

strategica sono esaminate caso per caso per valutarne la corretta vita utile tecnico-economica, che in casi

eccezionali potrebbe essere superiore a 3 anni. I canoni annuali di licenza sono direttamente riportati nei

“Costi della produzione per godimento di beni di terzi” del Conto Economico.

- Progetti sviluppati in esercizio:

La voce contiene i progetti software sviluppati dalla società già entrati in produzione alla data di chiusura del

bilancio. Le prestazioni di terzi sono iscritte al costo diretto, mentre i costi di produzione sono valorizzati in

conformità al dettato dell’art. 2426, comma 1 punto 1, mediante rilevazione del costo specifico delle risorse

interne. Il periodo di ammortamento è di 3 anni. I progetti infrastrutturali ed applicativi di particolare

rilevanza strategica sono esaminati caso per caso per valutarne la corretta vita utile tecnico-economica, che

in casi eccezionali potrebbe essere superiore a 3 anni. Sono iscritti nell'attivo dello stato patrimoniale i costi

relativi ai progetti conclusi alla chiusura dell'esercizio per i quali è certa l'utilità futura.

Programmi software in corso di realizzazione e acconti:

Sono rappresentati in questa voce i costi di produzione ed acquisto per la realizzazione di nuovi programmi

software, nell'ambito di progetti non ancora ultimati o in corso di collaudo e quindi non ancora entrati in

funzione prima della chiusura dell'esercizio. Essi sono relativi ai progetti per i quali è ragionevolmente certa

la capacità della Società di realizzarne il completamento dal punto di vista tecnico. Nel caso in cui tali

presupposti venissero meno, i costi del progetto verrebbero addebitati al conto economico dell'esercizio. Solo

al momento del passaggio in produzione delle procedure che utilizzano questi programmi software, viene

eseguita l'operazione di riclassificazione alla voce "Progetti sviluppati in esercizio", con conseguente avvio del

relativo processo di ammortamento.

Avviamento:

L’avviamento comprende le somme pagate a tale titolo in riferimento ad operazioni di acquisizione di aziende

o altre operazioni societarie ed è ammortizzato in un periodo di 5 anni.

Differenza di consolidamento:

La voce include le differenze positive tra il costo di acquisto delle partecipazioni controllate e la

corrispondente quota di patrimonio netto acquisita alla data di consolidamento, rettificato secondo i principi

contabili di gruppo. La differenza di consolidamento viene normalmente ammortizzata in un periodo di

cinque anni, a partire dalla data di acquisto della partecipazione. Qualora l’ammortamento sia effettuato su

un periodo superiore ai cinque anni, ne viene data adeguata motivazione in nota integrativa. Per le

partecipazioni di controllo acquisite nel corso dell’esercizio, l’ammortamento per il primo esercizio è calcolato

in proporzione alla durata del periodo di controllo.

Altre immobilizzazioni immateriali:

Nota Integrativa

31

In questa voce sono rappresentati gli oneri pluriennali afferenti a beni di proprietà di terzi. L'ammortamento

è calcolato sulla base della durata del contratto di riferimento e della residua utilità economica

dell'investimento, comunque per un periodo non superiore a 5 anni.

Immobilizzazioni Materiali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo d'acquisto, inclusivo dei relativi oneri accessori di messa in

funzionamento. I valori iscritti sono rettificati dai rispettivi ammortamenti accumulati. Qualora alla data di

chiusura dell'esercizio il valore risulti durevolmente inferiore al valore netto contabile, tale valore viene

rettificato attraverso un'apposita svalutazione. Se vengono meno i motivi della rettifica effettuata, la

svalutazione non viene mantenuta negli esercizi successivi. Gli ammortamenti imputati al conto economico

sono stati calcolati in modo sistematico e costante - ridotti al 50% per i beni acquistati nell'esercizio - sulla

base di aliquote ritenute rappresentative della vita utile tecnico-economica stimata dei cespiti. Tali aliquote

sono successivamente dettagliate in sede di commento alle voci di bilancio.

I costi di manutenzione e riparazione sono imputati al conto economico nell'esercizio nel quale vengono

sostenuti qualora di natura ordinaria, ovvero capitalizzati se di natura straordinaria.

Immobilizzazioni Finanziarie

Le partecipazioni nelle Società collegate vengono valutate secondo il metodo del patrimonio netto; le

partecipazioni in altre imprese sono iscritte al costo d'acquisto e vengono svalutate nel caso di perdite

durevoli di valore. I titoli detenuti in portafoglio quale investimento duraturo vengono iscritti tra le

Immobilizzazioni Finanziarie, voce “Altri titoli”. In questa voce affluiscono sia il costo d’acquisto dei titoli, sia

gli oneri accessori di acquisto di diretta imputazione con l’esclusione del rateo di interesse maturato, che

viene iscritto nella voce “Ratei e risconti” oppure, se gli interessi sono già interamente maturati, nella voce

“Crediti verso altri” dell’attivo circolante. Qualora in sede di redazione del bilancio sia accertata una perdita

durevole di valore, oppure sia deciso il cambio di destinazione economica del titolo, ossia da titolo

immobilizzato a titolo destinato alla negoziazione, il criterio del costo viene sostituito dal minor valore tra il

costo ed il valore di mercato del titolo. I titoli aventi natura di investimento duraturo vengono mantenuti fino

alla loro naturale scadenza.

Rimanenze per lavori in corso su ordinazione

La valutazione dei lavori in corso su ordinazione di durata ultrannuale è fatta secondo il criterio della

percentuale di completamento sulla base dei corrispettivi maturati con ragionevole certezza ai sensi dell'art.

2426 c.c. n. 11. La percentuale di avanzamento dei lavori è stata calcolata in base al metodo del costo

sostenuto ("cost-to-cost"). Le eventuali perdite su commessa, prevedibili sulla base di obiettiva e ragionevole

valutazione, sono addebitate a conto economico nell'esercizio in cui divengono note, iscrivendo in bilancio un

apposito fondo o riducendo il valore delle rimanenze finali.

Rimanenze di prodotti finiti e merci

Nota Integrativa

32

Le rimanenze di prodotti finiti e merci sono valutate al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo

desumibile dall'andamento del mercato. Il costo viene determinato con il metodo della media ponderata. I

valori emergenti dall'adozione del criterio della media ponderata non differiscono in modo apprezzabile da

quelli risultanti dai costi correnti alla chiusura dell'esercizio. Il valore delle rimanenze finali viene rettificato

per alcuni articoli in funzione del prezzo di mercato o del valore presumibile di realizzo nel caso di articoli

obsoleti.

Crediti e debiti

I crediti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione. A tal fine, il valore nominale dei crediti è

rettificato, ove necessario, da un apposito fondo svalutazione, esposto a diretta diminuzione del valore

nominale dei crediti stessi, al fine di adeguarli al loro presumibile valore di realizzo. Nella stima del fondo

svalutazione crediti sono comprese le previsioni di perdita sia per situazioni di rischio di credito già

manifestatesi oppure ritenute probabili sia quelle per altre inesigibilità già manifestatesi oppure non ancora

manifestatesi ma ritenute probabili. I debiti sono iscritti al valore nominale, ritenuto rappresentativo del loro

presunto valore di estinzione. I debiti per ferie maturate dai dipendenti e per retribuzioni differite,

comprensivi di quanto dovuto agli enti previdenziali, sono stanziati sulla base dell’ammontare che si

dovrebbe corrispondere nell’ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro alla data del bilancio.

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

I titoli aventi natura di investimento non duraturo sono valutati al minore tra il costo d'acquisto ed il valore di

mercato, definito come il valore dell’ultimo giorno di negoziazione dell’anno desumibile dal mercato.

Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide sono iscritte al valore nominale e rappresentano l'esistenza di numerario e di valori

certi alla data di chiusura dell'esercizio.

Ratei attivi

Nella voce Ratei Attivi sono iscritte quote di ricavi di competenza dell'esercizio la cui manifestazione

numeraria avrà luogo negli esercizi successivi.

Risconti attivi e passivi

Sono rilevati secondo il criterio della competenza temporale ed economica. Nella voce risconti attivi sono

iscritti i costi, la cui entità varia in ragione del tempo, sostenuti entro la chiusura dell'esercizio ma di

competenza degli esercizi successivi. Nella voce risconti passivi sono iscritti i proventi rilevati nell'esercizio

ma di competenza degli esercizi successivi.

Fondi per rischi ed oneri

I fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti destinati a coprire perdite o debiti di natura

determinata, esistenza certa o probabile, ammontare o data di sopravvenienza indeterminata alla chiusura

dell'esercizio. Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. I

Nota Integrativa

33

rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile, sono indicati nelle note di commento dei

fondi senza procedere ad uno stanziamento.

Trattamento di Fine Rapporto

Nella voce trattamento di fine rapporto è stato iscritto quanto i dipendenti avrebbero diritto a percepire in

caso di cessazione del rapporto di lavoro alla data di chiusura del bilancio. Le indennità di anzianità

costituenti la suddetta voce, ossia la quota di accantonamento di competenza dell’anno e la rivalutazione

annuale del fondo preesistente, sono determinate in conformità alle norme vigenti.

Conti d’ordine

Sono esposti al valore nominale, tenendo conto degli impegni e dei rischi esistenti alla chiusura dell'esercizio.

Sono iscritti nei conti d’ordine gli impegni che per loro natura e ammontare possono incidere sulla situazione

patrimoniale e finanziaria della società, e quindi la cui conoscenza sia utile per valutare tale situazione.

Costi e Ricavi

I ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del passaggio di proprietà, che generalmente

coincide con la spedizione, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi. I ricavi per le prestazioni di servizi sono

riconosciuti alla loro ultimazione e/o maturazione. I costi sono contabilizzati in base al principio di

competenza, indipendentemente dalla data di incasso e pagamento, al netto dei resi, degli sconti, degli

abbuoni e dei premi.

Imposte

Lo stanziamento per le imposte dell'esercizio, iscritto in bilancio, è stato calcolato sulla base della previsione

degli imponibili fiscali ai sensi delle vigenti norme di legge. Le attività per imposte anticipate e le passività

per imposte differite vengono calcolate sulla base delle differenze di natura temporanea tra il valore delle

attività e passività secondo i criteri civilistici ed il valore alle stesse attribuito ai fini fiscali. Le imposte

anticipate vengono contabilizzate solo qualora vi sia la ragionevole certezza del loro futuro recupero. Il

beneficio connesso alle perdite fiscali riportabili a nuovo viene iscritto in bilancio quando è ragionevolmente

certa la recuperabilità dello stesso tramite i redditi imponibili futuri.

Si segnala che dall’applicazione dei nuovi principi contabili OIC non si sono evidenziati effetti nel bilancio

chiuso al 31 dicembre 2014, data di prima applicazione degli stessi.

Nota Integrativa

34

Analisi delle voci di Stato Patrimoniale

Nota integrativa

36

ATTIVO

Immobilizzazioni – 54.786 €/000

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali ammontano a 37.463 migliaia di euro (48.560 migliaia di euro nel 2013) e

risultano composte principalmente da:

Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere dell'ingegno

Programmi software per servizi alla clientela

Si riferiscono ai programmi software necessari allo svolgimento del servizio alla clientela. Le variazioni in

aumento si riferiscono a nuove applicazioni o incrementi di vecchie applicazioni, effettuate per far fronte a

sopravvenuti mutamenti delle esigenze di mercato o in dipendenza di nuove regole sulle forniture di servizi.

Programmi software per uso interno

Si riferiscono ai programmi software di base che permettono, assieme al Sistema Operativo, di sfruttare

pienamente i servizi messi a disposizione dalle componenti hardware di un sistema di elaborazione dati, ai

software applicativi che permettono di elaborare dati secondo le necessità più diverse ed ai software relativi

al Sistema Informativo Aziendale per l'Office Automation.

Brevetti e marchi

Rappresentano il costo, al netto dell'ammortamento diretto, per lo studio e la pratica di deposito delle

domande di brevetto in Italia e all'estero e dei marchi utilizzati per contraddistinguere i prodotti/servizi offerti

dal gruppo.

Avviamento

Si riferisce principalmente all’avviamento generato in fase di fusione per incorporazione di Sinsys in SIA,

avvenuta a fine 2012 e con effetti contabili e fiscali a partire dal 1° gennaio 2013.

Differenze di consolidamento

Si riferiscono alle differenze residue delle voci non attribuibili allo Stato Patrimoniale, tra il costo di acquisto

delle partecipazioni e la quota di patrimonio netto delle stesse al momento dell’entrata nell’area di

consolidamento. Si evidenzia che il periodo di ammortamento è rapportato su un periodo di 5 anni, mentre

per la sola SIA Central Europe si è ritenuto ragionevole optare per un periodo di 10 anni, facendo riferimento

al piano operativo di SIA Central Europe. Si rammenta che il valore residuo dell’avviamento da ammortizzare

viene annualmente riesaminato per verificarne la recuperabilità, garantendo un’adeguata remunerazione del

capitale investito. Tali valutazioni sono state confermate anche da un perito indipendente.

Nota integrativa

37

Immobilizzazioni in corso e acconti

Si riferiscono ai costi relativi a progetti per la realizzazione di programmi software, per i quali, a fine

esercizio, risulta certo il loro completamento e la loro utilità futura a fornire servizi remunerativi alla clientela;

solo dopo il passaggio in produzione ed il test esterno delle procedure che li utilizzano, i costi relativi a tali

progetti vengono classificati nella voce "Programmi software per i servizi alla clientela" con il conseguente

avvio della procedura di ammortamento.

Altre immobilizzazioni immateriali

Comprendono principalmente gli oneri pluriennali relativi ad interventi su beni in locazione e si riferiscono

principalmente agli interventi di adeguamento effettuati sulle sedi sociali.

Le immobilizzazioni immateriali non sono state oggetto di rivalutazione e non includono oneri finanziari

capitalizzati. I movimenti relativi alle immobilizzazioni immateriali intervenuti nell'esercizio sono riportati nelle

Informazioni Supplementari alla nota integrativa.

Immobilizzazioni materiali

Il valore netto contabile delle immobilizzazioni materiali ammonta a 16.425 migliaia di euro (15.118 migliaia

di euro nel 2013).

Le immobilizzazioni materiali non sono state oggetto di rivalutazione e non includono oneri finanziari

capitalizzati. Gli ammortamenti imputati nell'esercizio ammontano a Euro 4.420 migliaia di euro e sono stati

calcolati su tutti i cespiti ammortizzabili al 31 dicembre 2014, applicando le aliquote ritenute rappresentative

della vita economico-tecnica. I movimenti relativi alle immobilizzazioni materiali intervenuti nell'esercizio sono

riportati nelle Informazioni Supplementari alla nota integrativa.

Immobilizzazioni finanziarie

Il valore netto contabile delle immobilizzazioni finanziarie ammonta a 898 migliaia di euro (5.713 migliaia di

euro nel 2013).

Nota integrativa

38

Partecipazioni in imprese collegate

Al 31 dicembre 2014 le partecipazioni in imprese collegate ammontano a 758 migliaia di euro, mentre quelle

in altre imprese ammontano a 16 migliaia di euro.

Le partecipazioni in società non consolidate sono qui di seguito riepilogate:

ATS S.p.A.

L’esercizio 2014 presenta un valore della produzione pari a circa 11,1 milioni di euro ed un risultato

d’esercizio sostanzialmente in pareggio. Alla chiusura dell’esercizio 2014 la società presenta un patrimonio

netto pari a circa 2,5 milioni di euro.

Trustlink

Trustlink, partecipata da SIA con una quota del 27,4%, è un provider di servizi per i membri aderenti alla

rete SWIFT nell’area sub-sahariana e svolge attività di sviluppo e manutenzione di applicazioni software per

il settore finanziario e le telecomunicazioni.

Partecipazioni in altre imprese

Per l’analisi sulle attività e sull’andamento dell’esercizio delle varie Società, si rinvia alla Relazione sulla

Gestione.

Banca Etica S.p.A.

La partecipazione è detenuta dalla controllata RA Computer.

Società CollegatePercentuale di

possesso

Valore al

31/12/14

ATS S.p.A. 30,00% 721

Trustlink 27,40% 37

Altre

Banca Etica S.p.A. - 16

Totale 774

Nota integrativa

39

Crediti verso altri esigibili oltre l'esercizio successivo

Si riferiscono ai depositi cauzionali versati relativamente a contratti di fornitura di servizi e a contratti di

locazione di immobili.

Attivo circolante – 228.849 €/000

L’importo dell’attivo circolante al 31 dicembre 2014 risulta così composto:

Il valore dell’attivo circolante diminuisce complessivamente rispetto al 2013. L’aumento delle rimanenze

deriva dall’avvio di importanti progetti sviluppati per clienti; il decremento dei crediti è principalmente riferito

all’azione di recupero sui crediti commerciali e alla diminuzione dei crediti per imposte anticipate a seguito

del pagamento degli importi ai dipendenti aderenti al piano di Long Term Incentive; la diminuzione delle

disponibilità liquide è conseguente al pagamento dei dividendi sul risultato dell’esercizio 2013 e di natura

straordinaria, solo parzialmente compensati dai risultato della gestione operativa.

Verso altri 31/12/2014 31/12/2013

Altri 124 139

Totale 124 139

Attivo circolante 31/12/2014 31/12/2013

Rimanenze 4.027 2.935

Crediti 130.624 134.758

Attività finanziarie che non costituiscono

immobilizzazioni 143 -

Disponibilità liquide 94.055 131.778

Totale 228.849 269.471

Nota integrativa

40

Ratei e risconti attivi – 14.416 €/000

Ratei e risconti attivi

Possono essere così dettagliati:

I ratei attivi riguardano ricavi di competenza dell’esercizio, ma che verranno contabilizzati solo nell’esercizio

successivo, mentre i risconti attivi riguardano costi sostenuti anticipatamente per servizi di cui si usufruirà

nel 2015. Essi sono essenzialmente attinenti a contratti di noleggio software, hardware e manutenzione, e a

premi assicurativi. Si segnala che non vi sono ratei e risconti con durata superiore ai cinque esercizi.

Ratei e risconti attivi 31/12/2014 31/12/2013

Ratei attivi 1.024 898

Risconti attivi 13.392 12.924

Totale 14.416 13.822

Nota integrativa

41

PASSIVO

Patrimonio netto – 176.450 €/000

Capitale sociale

Il capitale sociale ammonta a 22.091 migliaia di euro, diviso in n° 169.932.974 azioni ordinarie da euro 0,13

nominali cadauna. Per l’analisi delle movimentazioni del capitale nell’esercizio, si rimanda alla tabella

riportata in allegato.

Riserva legale

La riserva legale del gruppo si è così movimentata:

Capitale sociale 31/12/2014 31/12/2013

Capitale sociale 22.091 22.091

Totale 22.091 22.091

Riserva legale 31/12/2014 31/12/2013

Riserva legale 4.418 4.418

Totale 4.418 4.418

Nota integrativa

42

Riserva per avanzo da scissione

Rappresenta la differenza tra il valore totale delle azioni SIA assegnate e il valore contabile delle attività

trasferite nell'esercizio 2000 in seguito alla scissione parziale del ramo aziendale "processing" della Servizi

Interbancari S.p.A.

Riserva per avanzo da fusione

Rappresenta, per un valore complessivo pari a 78.844 migliaia di euro, la differenza generatasi dalla fusione

per incorporazione della SIA S.p.A. in SSB S.p.A. avvenuta nel corso del 2007.

Utili indivisi ed altre riserve

La voce utili indivisi ed altre riserve comprende l'effetto sui risultati di gruppo conseguiti negli esercizi

precedenti e le riserve di traduzione.

Riserva per avanzo di scissione 31/12/2014 31/12/2013

Scissione Servizi Interbancari 1.426 1.426

Totale 1.426 1.426

Utili indivisi ed altre riserve 31/12/2014 31/12/2013

Utili indivisi ed altre riserve 8.419 60.199

Totale 8.419 60.199

Riserva per avanzo di fusione 31/12/2014 31/12/2013

Fusione per incorporazione di SIA S.p.A. in

SSB S.p.A.78.844 78.844

Totale 78.844 78.844

Nota integrativa

43

Fondi per rischi e oneri – 1.440 €/000

I fondi per rischi ed oneri derivano in gran parte da accantonamenti effettuati dalla capogruppo.

Nel corso del 2014 sono state chiuse le posizioni relative alla sede di viale Certosa ed alle possibili richieste di

danni in relazione all’erogazione dei servizi di business, questi ultimi senza la necessità di esborsi. Si sono

chiuse anche le controversie con dipendenti e consulenti, mentre rimane ancora aperta la posizione inerente

al contenzioso con l’Agenzia delle Entrate per i dettagli del quale si rimanda alla nota integrativa del bilancio

della capogruppo.

Il fondo oneri di ristrutturazione è stato costituito dalla capogruppo ed è stato utilizzato per fare fronte alle

spese dovute alla riorganizzazione del personale ed alle uscite avvenute nell’esercizio.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato – 19.554 €/000

L'adeguamento del debito è stato effettuato secondo le normative vigenti e copre i diritti maturati dal

personale dipendente al 31 dicembre 2014. Si è così movimentato:

FondoConsistenza al

31/12/2013Incrementi Utilizzi

Consistenza al

31/12/2014

Rischi per danni 152 152- -

Altri rischi 1.732 112 -1.365 479

Oneri di ristrutturazione 3.867 2.113 -5.144 836

Fondo imposte differite 125 - - 125

Totale 5.876 2.225 -6.661 1.440

Nota integrativa

44

Debiti – 98.563 €/000

Debiti verso banche

I debiti verso banche si riferiscono a scoperti sul conto corrente e a finanziamenti concessi da istituti di

credito e riguardano principalmente la controllata RA Computer e a depositi cauzionali forniti da clienti di

PI4PAY in relazione ai servizi di business erogati dalla stessa.

Acconti

Riguardano principalmente la capogruppo e si riferiscono agli acconti ricevuti da clienti a fronte della

realizzazione di progetti tuttora in corso.

Debiti verso fornitori

I debiti verso fornitori ammontano a 37.524 migliaia di euro (36.614 migliaia di euro nel 2013) e sono

rappresentati da debiti di natura commerciale la cui scadenza non si protrae oltre l'esercizio successivo.

L’incremento rispetto all’esercizio precedente è principalmente dovuto ai maggiori acquisti di beni e servizi.

Debiti verso collegate / partecipate

I debiti verso le società collegate / partecipate sono così composti:

Trattamento di fine rapporto di lavoro

subordinato31/12/2014 31/12/2013

Saldo iniziale 19.862 20.130

Utilizzo per risoluzione rapporti, anticipazioni

e fondi pensione-5.246 -4.981

Accantonamento maturato dell'esercizio 4.938 4.713

Totale 19.554 19.862

Debiti verso collegate/partecipate 31/12/2014 31/12/2013

ATS S.p.A. 1.437 1.721

Totale 1.437 1.721

Nota integrativa

45

I debiti verso ATS S.p.A. sono riferiti ad attività di consulenza.

Debiti tributari

I debiti verso l'erario risultano così composti:

Debiti verso Istituti di previdenza

L’importo è così composto:

I debiti sopra evidenziati si riferiscono principalmente ai contributi previdenziali relativi alle componenti

retributive correnti e differite di competenza dell’esercizio 2014, nonché ai contributi sulle ferie maturate e

non godute.

Debiti tributari 31/12/2014 31/12/2013

Erario per ritenute operate 2.655 2.516

Erario c/IVA 4.963 5.481

Erario imposte sul reddito 1.803 2.632

Altri 293 335

Totale 9.714 10.964

Debiti verso istituti di previdenza 31/12/2014 31/12/2013

INPS 17.764 19.191

Altri 223 317

Totale 17.987 19.508

Nota integrativa

46

Altri debiti

L’importo per complessivi 25.040 migliaia di euro (31.620 migliaia di euro nel 2013) è principalmente

costituito dai debiti verso il personale dipendente per competenze maturate e non liquidate. I debiti verso il

personale comprendono le componenti variabili della retribuzione, ossia il sistema MBO ed i premi di

risultato, oltre agli importi definitivi e certi relativi alle procedure attuate dalla capogruppo per la

riorganizzazione del personale. L’incremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto alla riclassificazione

degli importi originariamente rilevati tra i fondi rischi a seguito della conferma ottenuta da parte dell’INPS ed

ai maggiori accantonamenti riferiti alla componente variabile delle retribuzioni.

Ratei e risconti passivi – 2.044 €/000

Ammontano complessivamente a 2.044 migliaia di euro (2.023 migliaia di euro nel 2013) e si riferiscono ai

ricavi contabilizzati nell’esercizio 2014, ma di competenza di esercizi futuri e a costi di competenza

dell’esercizio ma non ancora contabilizzati.

Conti d’ordine – 101.431 €/000

I valori riferiti alle fidejussioni sono principalmente relativi alle partecipazioni ai bandi di gara e ai contratti di

locazione sugli immobili. Le altre voci sono relative al debito residuo per gli acquisti di infrastrutture

tecnologiche che avvengono tramite lo strumento della locazione operativa nonché al valore delle carte

microprocessore di proprietà dei clienti e al valore nominale dei codici PIN detenuti per conto della clientela

(TSP).

Condi d'ordine 31/12/2014 31/12/2013

Fidejussioni 14.253 20.159

Impegni di acquisto 20.509 19.840

Beni di terzi presso l'impresa 66.669 24.552

Totale 101.431 64.551

Analisi delle voci di Conto Economico

Nota integrativa

48

Valore della produzione – 436.394 €/000

Ricavi delle prestazioni e delle vendite di prodotti

I ricavi della gestione tipica sono così analizzati:

La tabella illustra i ricavi di gruppo dettagliati per divisione aziendale e per il contributo che ciascuna società

controllata fornisce al consolidato. Le società controllate sono classificate all’interno della divisione di

riferimento, che ne coordina le attività.

2014 2013

151.196 151.307

SIA 143.905 145.194

SIA Central Europe 7.291 6.113

56.380 42.311

SIA 53.960 39.779

Perago FSE 2.420 2.532

35.988 31.947

SIA 35.988 31.947

82.399 60.267

SIA 32.346 27.982

TSP 31.701 17.198

RA Computer 18.352 15.087

25.545 24.431

SIA 248 36

TSP 15.030 13.747

PI4PAY 2.950 2.508

RA Computer 7.317 8.140

74.787 70.076

SIA 64.416 64.520

EMMECOM 10.371 5.556

Totale 426.295 380.339

Financial Institutions

Central Payment Institutions

Corporate

Ricavi delle vendite e delle

prestazioni

Network Services

Capital Markets

Public Sector

Nota integrativa

49

In ambito Financial Institutions: si segnalano minori ricavi complessivi principalmente per servizi di Acquiring

dovuti all’uscita graduale di un importante cliente di SIA S.p.A., nonché minori attività progettuali una-

tantum, totalmente compensati da maggiori ricavi per servizi da parte della controllata SIA Central Europe;

Per Central Payment Institutions: si evidenziano maggiori ricavi per SIA S.p.A. derivanti dai maggiori volumi

di traffico dalla piattaforma EBA STEP2;

Per Capital Market: si segnalano maggiori ricavi di SIA S.p.A. principalmente per attività progettuale una-

tantum nell’area Trading e Post-Trading;

Nella divisione Corporate: si riscontra un incremento complessivo dei ricavi derivante da maggiori attività

progettuali una-tantum nonché l’effetto positivo su servizi gestiti per il passaggio alla SEPA per SIA S.p.A. e

dei ricavi della controllata TSP per l’attività di rivendita di ricariche telefoniche e della controllata RA

Computer per maggiori attività di sviluppo in ambito SEPA e Compliance;

In Public Sector: si segnalano maggiori ricavi per i servizi Gateway di TSP e maggiori ricavi per i servizi di

pagamento bollettini di PI4PAY;

In ambito Network Services: si segnalano maggiori ricavi a fronte del consolidamento di Emmecom per

l’intero esercizio.

Variazione dei lavori in corso su ordinazione

Le variazioni dei lavori in corso su ordinazione ammontano a 1.214 migliaia di euro e si riferiscono

principalmente alla finalizzazione di alcuni sviluppi per i mercati finanziari.

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

L’importo complessivo risulta pari a 4.141 migliaia di euro (10.010 migliaia di euro nel 2013) ed è relativo a:

Programmi software realizzati nell'esercizio

Si riferiscono a costi sostenuti nell'esercizio per il completamento di programmi software, per i quali è stata

avviata la procedura di ammortamento.

Programmi software in corso di realizzazione

Si riferiscono a costi relativi a progetti per la realizzazione di programmi software, per i quali, a fine esercizio,

risulta certo il completamento e la utilità futura a fornire prestazioni di servizi remunerativi alla clientela; solo

dopo il passaggio in produzione ed il test esterno delle procedure che li utilizzano, i costi relativi a tali

progetti vengono classificati nella voce Programmi software per i servizi alla clientela con il conseguente

avvio della procedura di ammortamento.

Nota integrativa

50

Altri ricavi

I ricavi della gestione accessoria si articolano in:

Le sopravvenienze attive si riferiscono principalmente allo storno di accantonamenti per fatture da ricevere di

competenza dell’esercizio precedente e a contributi sulla formazione.

Altri ricavi 2014 2013

Altri ricavi 3.550 873

Sopravvenienze attive 1.194 2.017

Totale 4.744 2.890

Nota integrativa

51

Costi della produzione – 341.227 €/000

I costi della produzione sono costituiti da:

L’incremento della voce relativa agli acquisti per materie prime è riferito esclusivamente allo sviluppo, in

capo a TSP, di un servizio per la rivendita di ricariche telefoniche per un primario operatore.

Nella voce ammortamenti sono contenute le quote di ammortamento relative alle differenze di

consolidamento, pari a 5,2 milioni di euro, relative alle società SIA Central Europe (2,8 milioni), SiNSYS (1,5

milioni), RA Computer (0,2 milioni), EMMECOM (0,7 milioni). Il valore residuo delle differenze di

consolidamento per complessivi 13,5 milioni di euro è riferito a SIA Central Europe per 7,1 milioni di euro, a

SiNSYS per 3,8 milioni, a RA Computer per 0,3 milioni di euro e a EMMECOM per 2,3 milioni di euro.

Si evidenzia che il periodo di ammortamento è normalmente rapportato ad un periodo di 5 anni, mentre per

la sola SIA Central Europe si è ritenuto ragionevole optare per un periodo di 10 anni. Si rammenta che il

valore residuo dell’avviamento da ammortizzare viene annualmente riesaminato per verificarne la

recuperabilità, garantendo un’adeguata remunerazione del capitale investito. Tali valutazioni sono state

confermate anche da un perito indipendente, incaricato dalla capogruppo, al fine di verificarne il valore.

Si segnala che gli emolumenti relativi alle attività di revisione contabile del bilancio d’esercizio e del bilancio

consolidato di Gruppo e per le verifiche della regolare tenuta della contabilità sociale, incluse le attestazioni

fiscali, erogati nell’esercizio alla società Deloitte & Touche S.p.A da parte della Capogruppo, sono stati pari a

Costi della produzione 2014 2013

Costi per acquisti materie prime 36.976 18.303

Costi per servizi 99.112 96.227

Costi per godimento beni di terzi 37.774 39.051

Costo del personale 125.211 122.558

Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857

Variazione rim. materie prime 0 23

Accantonamenti per rischi 112 1.655

Oneri diversi di gestione 17.754 16.979

Totale 341.227 320.653

Nota integrativa

52

126.630 euro. Ogni società controllata ha sostenuto in proprio i costi di competenza per le relative attività di

revisione contabile del bilancio e per le attività di controllo contabile.

Al 31 dicembre 2014 il numero dei dipendenti è di 1.535 unità, suddiviso per categoria nel modo seguente:

Proventi e oneri finanziari – 1.629 €/000

Gli interessi attivi sono riferiti principalmente al risultato positivo della gestione finanziaria della capogruppo,

mentre gli interessi passivi sono principalmente riferiti all’esposizione debitoria di RA Computer.

2014 2013

Dirigenti e Funzionari 41 40

Quadri e Impiegati 1.494 1.454

Totale 1.535 1.494

Proventi ed oneri finanziari 2014 2013

Altri interessi attivi 71 39

Interessi attivi su c/c bancari e conti di

deposito1.711 4.374

Interessi passivi -176 -364

Utili e perdite su cambi 23 -399

Totale 1.629 3.650

Nota integrativa

53

Rettifiche di valore delle attività finanziarie – €/000

Svalutazioni

Proventi e oneri straordinari – -2.638 €/000

La voce oneri straordinari si riferisce prevalentemente ai costi sostenuti dalla capogruppo a seguito

dell’attuazione del processo di riorganizzazione del personale.

Imposte sul reddito dell’esercizio – 33.317 €/000

Sono composte da:

Imposte sul reddito dell'esercizio 2014 2013

Oneri tributari diretti dell'esercizio 29.555 28.257

Oneri tributari differiti 3.762 1.051

Totale 33.317 29.308

Proventi e oneri straordinari 2014 2013

Proventi 62 -

Oneri -2.700 -404

Totale -2.638 -404

Svalutazioni 2014 2013

Di partecipazioni 0 -392

Totale 0 -392

Nota integrativa

54

Nota integrativa

Informazioni supplementari

Informazioni Supplementari

56

Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni immateriali

Saldo al differenze Riclassificazioni Incrementi Decrementi Saldo al

31/12/2013 di traduzione 31/12/2014

(a) (b) (c) (d) (e) (f=a+b+c+d-e)

Costi di impianto e

ampliamento 280 - - - - 280

Diritti di brevetto industriale e

diritti di opere dell'ingegno 312.217 -185 - 11.172 - 323.204

Concessioni licenze e marchi 112 - - 1 - 113

Avviamento 7.138 - - - - 7.138

Progetti in corso di sviluppo 5.123 - - 3.714 6.592 2.245

Altre immobilizzazioni

immateriali 18.419 -7 - 521 4.897 14.036

Differenze di consolidamento 117.953 - - - - 117.953

Totale immobilizzazioni

immateriali in esercizio461.242 -192 - 15.408 11.489 464.969

Costo storico


57

31/12/2013 31/12/2014

Saldo al differenze Riclassifiche Ammortamenti Decrementi Saldo al Immobilizzazioni Immobilizzazioni

31/12/2013 di traduzione dell'esercizio per rettifiche 31/12/2014 immateriali nette immateriali nette

(g) (h) (i) (k) (l) (m=g+h+i+j+k-l) (n=a-g) (o=f-m)

280 - - - - 280 - -

292.939 -194 - 13.729 - 306.474 19.278 16.730

109 - - 3 - 112 3 1

2.953 - - 166 - 3.119 4.185 4.019

- - - - - - 5.123 2.245

17.104 -6 - 765 -4.844 13.019 1.315 1.017

99.297 - - 5.205 - 104.502 18.656 13.451

412.682 -200 - 19.868 -4.844 427.506 48.560 37.463

Ammortamenti accumulati


58

Prospetto delle movimentazioni delle immobilizzazioni materiali

Saldo al Differenze Incrementi Decrementi Riclassifiche Saldo al

31/12/2013 di traduzione 31/12/2014

(a) (b) (b) (c) (d) (f=a+b-c+d+e)

Terreni e fabbricati 1.294 -8 - 1.286

Impianti e macchinari 94.069 -5 4.648 5.960 - 92.752

Attrezzature 4.746 -148 1.050 11 - 5.637

Altri beni 13.733 -5 107 2.198 - 11.637

Immobilizzazioni in

corso ed acconti 388 -11 1.773 1.443 - 707

Totale immobilizzazioni

materiali 114.230 -177 7.578 9.612 - 112.019

Costo storico


59

31/12/2013 31/12/2014

Saldo al Differenze Ammortamenti Decrementi Riclassifiche Saldo al Immobilizzazioni Immobilizzazioni

31/12/2013 di traduzione dell'esercizio dell'esercizio 31/12/2014 materiali nette materiali nette

(f) (g) (i) (l) (m) (n=f+g+h+i-l-m) (o=a-e) (p=e-n)

241 -8 43 - - 276 1.053 1.010

84.277 -5 3.237 5.613 - 81.896 9.792 10.856

4.059 -109 575 50 - 4.475 687 1.162

10.535 -16 565 2.137 - 8.947 3.198 2.690

- - - - - - 388 707

99.112 -138 4.420 7.800 - 95.594 15.118 16.425

Ammortamenti accumulati


60

Rendiconto Finanziario (Sezione I)

2014 2013

(in Euro/000)

FONTI DI FINANZIAMENTO

Risultato dell'esercizio 60.764 48.819

Risultato dell'esercizio dei terzi 77 (281)

Ammortamenti e svalutazioni 24.288 25.857

Accantontonamento al TFR 4.938 4.713

Accantonamento al fondo rischi ed oneri 2.225 544

Variazione riserve di consolidamento (420) (15.210)

CAPITALE CIRCOLANTE NETTO GENERATO 91.872 64.442

DALLA GESTIONE REDDITUALE

TOTALE FONTI 91.872 64.442

IMPIEGHI DEI FONDI

Investimenti in immobilizzazioni materiali 5.727 3.296

Investimenti in immobilizzazioni immateriali 8.771 23.144

Variazione partecipazioni società collegate (4.800) 4.251

Variazione crediti immobilizzati (15) 61

Erogazioni TFR 5.246 4.981

Distribuzione dividendi 100.260 980

Utilizzo fondo rischi 6.661 9.170

TOTALE IMPIEGHI 121.850 45.883

Aumento(diminuzione) del Capitale Circolante Netto (29.978) 18.559


61

Rendiconto Finanziario (Sezione II)

2014 2013

(in Euro/000)

VARIAZIONI ATTIVO CORRENTE

Rimanenze 1.092 1.219

Crediti

- Verso clienti (2.189) 19.949

- Verso imprese collegate 0 (1.816)

- Tributari 574 (3.305)

- Imposte anticipate (3.687) (2.021)

- Verso altri 1.168 2.632

Altri titoli 143 (9.860)

Disponibilità liquide (37.723) 28.585

Ratei e Risconti attivi 594 1.496

TOTALE ATTIVITA' CORRENTI -40.028 36.879

VARIAZIONI PASSIVO CORRENTE

Debiti

- Verso Banche (1.522) (3.370)

- Verso altri finanziatori 0 0

- Acconti 176 1.157

- Verso Fornitori 910 11.586

- Verso imprese collegate (284) 420

- Tributari (1.250) (2.749)

- Verso Istituti di Previdenza (1.521) 4.458

- Altri debiti (6.580) 7.102

Ratei e Risconti passivi 21 (284)

TOTALE PASSIVITA' CORRENTI (10.050) 18.320

Aumento (diminuzione) del Capitale Circolante Netto (29.978) 18.559


62

Raccordo tra Patrimonio Netto e risultato d’esercizio della capogruppo e Patrimonio Netto e

risultato d’esercizio consolidati

patrimonio

netto

di cui risultato

dell'esercizio

SIA S.p.A. 175.891 59.613

Patrimonio netto e risultati società consolidate 32.765 12.285

Patrimonio netto e risultati società consolidate di

competenza terzi -488 -77

Eliminazione valore di carico delle partecipazioni -39.267 0

Ammortamento differenze di consolidamento 13.451 -5.205

Eliminazione costi capitalizzati -145 0

Storno dividendi -6.800 -6.800

Storno svalutazioni partecipazioni 834 177

Valutazione con il metodo del Patrimonio Netto delle

collegate -1.893 0

Altre rettifiche di consolidamento 1.614 771

Gruppo SIA 175.962 60.764


63

Prospetto movimenti del Patrimonio Netto

Capitale

Sociale

Riserva

Legale

Riserva per

avanzo di

scissione

Riserva per

avanzo di

fusione

Utili indivisi

ed altre

riserve

Utile

d'esercizio

Patrimonio

Netto

Saldi al 31 dicembre 2013 22.091 4.418 1.426 78.844 60.972 48.538 216.289

Destinazione utile d'esercizio

precedente

Distribuzione dividendo -51.722 -48.538

Variazioni riserva traduzione -420

Variazione perimetro di

consolidamento

Utile d'esercizio 60.841

Saldi al 31 dicembre 2014 22.091 4.418 1.426 78.844 8.830 60.841 176.450


64

Relazione del Collegio Sindacale


66

SIA S.p.A.

Sede legale: Milano, Via Francesco Gonin n. 36

Capitale sociale Euro 22.091.286,62=, interamente versato

Partita IVA, codice fiscale e Registro Imprese di Milano n. 10596540152.

R.E.A. Milano N. 1385874

* * *

RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE ALL’ASSEMBLEA DEI SOCI

AI SENSI DELL’ART. 2429, COMMA 2, C.C. E DEL D.LGS N. 127 DEL 09 APRILE 1991

All’Assemblea degli Azionisti della Società SIA S.p.A.

Nel corso dell’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014 la nostra attività è stata ispirata alle disposizioni di

legge e alle Norme di comportamento del Collegio Sindacale emanate dal Consiglio Nazionale dei Dottori

Commercialisti e degli Esperti Contabili.

Attività di vigilanza

Abbiamo vigilato sull’osservanza della legge e dello statuto e sul rispetto dei principi di corretta

amministrazione.

Abbiamo partecipato all’Assemblea degli Azionisti che ha approvato il bilancio relativo all’esercizio 2013 ed

alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, in relazione alle quali, sulla base delle informazioni

disponibili, rileviamo il rispetto della legge e dello statuto, e l’assenza di operazioni manifestamente

imprudenti, azzardate, in potenziale conflitto di interesse o tali da compromettere l’integrità del

patrimonio.

Abbiamo acquisito dagli Amministratori, durante le riunioni svolte, informazioni sul generale andamento

della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro

dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate e, in base alle informazioni

acquisite, non abbiamo osservazioni particolari da riferire.

Abbiamo incontrato il soggetto incaricato della revisione legale e non sono emersi dati ed informazioni

rilevanti che debbano essere evidenziati nella presente relazione.

Abbiamo scambiato informazioni con i sindaci delle società controllate, ove non già membri del collegio

sindacale di SIA S.p.A., e non sono emersi dati ed informazioni rilevanti che debbano essere evidenziati

nella presente relazione.

Abbiamo acquisito informazioni dal responsabile della Risk Governance e non sono emersi dati ed

informazioni rilevanti che debbano essere evidenziate nella presente relazione.

Abbiamo acquisito periodicamente informazioni dall’Internal Auditing della società e non sono emersi dati

ed informazioni rilevanti che debbano essere evidenziate nella presente relazione.

Abbiamo acquisito informazioni dall’Organismo di Vigilanza e in tali occasioni siamo stati informati

sull’attività di vigilanza svolta e in merito all’aggiornamento del modello organizzativo adottato.

Abbiamo vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’assetto organizzativo della Società, anche tramite

la raccolta di informazioni dai responsabili delle funzioni e a tale riguardo ne rileviamo l’adeguatezza in


67

relazione all’attività svolta.

Abbiamo vigilato, per quanto di nostra competenza, sul sistema amministrativo-contabile, nonché

sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante l’ottenimento di

informazioni dai responsabili delle funzioni, dal soggetto incaricato della revisione legale e l’esame dei

documenti aziendali, e a tale riguardo ne rileviamo l’adeguatezza e il corretto funzionamento.

Come descritto nella relazione sulla gestione in data 19 dicembre 2014 è stato completato il processo di

fusione di RA Computer S.p.A. con efficacia contabile e fiscale a partire dal 1 gennaio 2015. Il Collegio

Sindacale ha rilasciato separata relazione al bilancio della società incorporata chiuso in data 31 dicembre

2014.

Non sono pervenute denunzie ex art. 2408 c.c.

Nel corso dell’esercizio non sono stati rilasciati dal collegio sindacale pareri previsti dalla legge.

Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da

richiederne la menzione nella presente relazione.

Bilancio d’esercizio e bilancio consolidato

Abbiamo esaminato il progetto di bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014, messo a nostra

disposizione dal Consiglio di Amministrazione in data 25 febbraio 2015. Il Collegio Sindacale ha rinunciato

ai termini previsti dall’art. 2429 Codice Civile.

In merito al suddetto progetto di bilancio riferiamo quanto segue.

Non essendo a noi demandata la revisione legale del bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione generale

data allo stesso e, per quel che riguarda la sua formazione e struttura, rileviamo l’osservanza delle norme

di legge.

Abbiamo verificato e rilevato l’osservanza delle norme di legge inerenti alla predisposizione della relazione

sulla gestione.

Per quanto a nostra conoscenza, gli Amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle

norme di legge ai sensi dell’art. 2423, comma quattro, c.c.

Nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa gli Amministratori hanno dato atto che, con

riferimento alle partecipazioni detenute in alcune società controllate e collegate, è stata chiesta ad un

perito indipendente una verifica del valore iscritto nel bilancio di SIA S.p.A. e si è tenuto conto della

relazione di stima dallo stesso redatta.

In relazione alle operazioni infragruppo intervenute con le società controllate, l’informativa riportata

conferma che tali operazioni sono state concluse nell’interesse della società e non risultano effettuate

operazioni atipiche e/o inusuali rispetto alla normale gestione.

La società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. ha rilasciato in data 10 marzo 2015 la propria relazione ai

sensi dell’art. 14 del D.Lgs 27 gennaio 2010, n. 39, priva di rilievi, in cui attesta che il bilancio di esercizio

chiuso al 31 dicembre 2014 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e

finanziaria e il risultato economico della Società. La Società di Revisione esprime inoltre il proprio giudizio

di coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio d’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014 della

Società.

Secondo quanto disposto dal D.Lgs. n. 127/1991, la Società ha altresì provveduto alla predisposizione del

Bilancio Consolidato e della Relazione Consolidata sulla Gestione.

Anche con riferimento a tali documenti, il Collegio Sindacale ha vigilato sull’impostazione generale


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adottata e sulla loro conformità alla legge per quel che riguarda formazione e struttura, non avendo al

riguardo osservazioni particolari da riferire.

La Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. ha rilasciato in data 10 marzo 2015 la relazione della

società di revisione sul bilancio consolidato, priva di rilievi, in cui attesta che il bilancio consolidato chiuso

al 31 dicembre 2014 rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il

risultato economico del Gruppo. La Società di Revisione esprime inoltre il proprio giudizio di coerenza

della relazione consolidata sulla gestione con il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2014 della

società.

Conclusioni

Considerando anche le risultanze dell’attività svolta dal soggetto incaricato della revisione legale,

riteniamo che l’Assemblea possa approvare il bilancio d’esercizio chiuso il 31 dicembre 2014, che riporta

un utile d’esercizio pari a 59.613.280 euro, così come redatto dagli Amministratori e non abbiamo

obiezioni in merito alla proposta del Consiglio di Amministrazione in data 25 febbraio 2015 di distribuire

un dividendo di Euro 0,21 per ciascuna delle n. 169.932.974 azioni, pari a complessivi Euro

35.685.924,54.

Milano, 10 marzo 2015

Il Collegio Sindacale

Prof. Mario Cattaneo Presidente

Dott. Giorgio Silva Sindaco effettivo

Dott. Pier Luigi Diociaiuti Sindaco effettivo

Relazione della Società di Revisione

Relazione della Società di Revisione

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31.12.2007 31.12.2006

Capitale sociale 10.763.984

Totale 0 10.763.984

relazione e bilancio · 2015-11-05 · relazione sulla gestione 6 vi presentiamo, ai sensi d.lgs....

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