relatório gerencial investimentos bandeprev · 30/9/2014 bandepe previdência social cnpj -...
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Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26
Relatório Gerencial
Investimentos
BANDEPREV
SETEMBRO/2014
Bandepe Previdência Social CNPJ - 11.001.963/0001-26
���� Plano Plano Plano Plano BásicoBásicoBásicoBásico..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................3..3..3..3 1.1.1.1. Segmento Segmento Segmento Segmento Renda Fixa........................Renda Fixa........................Renda Fixa........................Renda Fixa...............................................................................................................................................................................................................................................................................6.......6.......6.......6
� SaSaSaSantander FI Bandeprevntander FI Bandeprevntander FI Bandeprevntander FI Bandeprev Multimercado Multimercado Multimercado Multimercado Crédito Privado Crédito Privado Crédito Privado Crédito Privado..............................................................................................................................................................................6..............6..............6..............6
� Santander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda FixaSantander FI Recife Renda Fixa..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................8..........8..........8..........8
� Títulos SecurTítulos SecurTítulos SecurTítulos Securitizadositizadositizadositizados..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................10......10......10......10
2.2.2.2. Segmento Segmento Segmento Segmento Renda VariávelRenda VariávelRenda VariávelRenda Variável.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................11...11...11...11
� Santander FIC FI OlindSantander FIC FI OlindSantander FIC FI OlindSantander FIC FI Olindaaaa..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................11......................11......................11......................11
3.3.3.3. Segmento Segmento Segmento Segmento Investimentos EstruturadosInvestimentos EstruturadosInvestimentos EstruturadosInvestimentos Estruturados..............................................................................................................................................................................................................................13..........13..........13..........13 � Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional Santander FI Capital Protegido Institucional MultirmercadoMultirmercadoMultirmercadoMultirmercado...............................................................................................................................................................................13...13...13...13
� Santander FI Capital Santander FI Capital Santander FI Capital Santander FI Capital Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. Protegido S&P 500 Inst. MultimercadoMultimercadoMultimercadoMultimercado............................................................................................................................................................................14....14....14....14
� Santander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos ImobiliárioSantander Agências Fundo de Investimentos Imobiliário.....................................................................................................................................................................................................15.....15.....15.....15
4.4.4.4. Segmento Segmento Segmento Segmento ImóveisImóveisImóveisImóveis..............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................1..1..1..16666
5.5.5.5. Segmento Segmento Segmento Segmento Operações com Participantes Operações com Participantes Operações com Participantes Operações com Participantes –––– Empréstimos Empréstimos Empréstimos Empréstimos.............................................................................................................................................1.1.1.18888
���� Plano Especial Plano Especial Plano Especial Plano Especial nº1.......nº1.......nº1.......nº1..........................................................................................................................................................................................................................................1.......1.......1.......19999
���� Pla Pla Pla Plano Especial nº2..............no Especial nº2..............no Especial nº2..............no Especial nº2...........................................................................................................................................................................................................................21.....21.....21.....21
���� Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa.. Plano de Gestão Administrativa........................................................................................................................................................23..........23..........23..........23
1.1.1.1. Segmento RendaSegmento RendaSegmento RendaSegmento Renda Fixa......................................................... Fixa......................................................... Fixa......................................................... Fixa........................................................................................................................................................................25.......25.......25.......25
� FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito PrivadoFI APOLO Multimercado Crédito Privado...................................................................................................................................................................................................................................................................25...............25...............25...............25
���� Posição Posição Posição Posição Consolidada................. Consolidada................. Consolidada................. Consolidada........................................................................27...............................................27...............................................27...............................................27
���� ANEXOANEXOANEXOANEXO---- Posição do Gestor...... Posição do Gestor...... Posição do Gestor...... Posição do Gestor.......................................................2.................................................2.................................................2.................................................28888
30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
1- Distribuição dos Investimentos por Segmento:
SETEMBRO DE 2014Valor
PLANO 1.450.095.122,26R$ RENDA FIXA 1.266.982.349,62R$ RENDA VARIÁVEL 102.136.767,09R$ INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 26.283.058,79R$ IMÓVEIS 28.440.973,29R$ OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 26.251.973,47R$
2- Análise da Rentabilidade
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 mesesPLANO -0,69% 7,91% 11,41% 35,15% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -176,67% -7,20% -4,30% -6,78%
RENDA FIXA 0,29% 8,55% 10,71% 36,18% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -67,78% 0,31% -10,17% -4,05%RENDA VARIÁVEL -11,76% 1,33% 5,29% 10,83% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -1406,67% -84,40% -55,67% -71,29%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,17% 7,63% 8,99% 24,41% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -341,11% -10,49% -24,61% -35,28%IMÓVEIS 0,28% 3,18% 111,01% 145,89% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% -68,89% -62,74% 831,09% 286,87%OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,07% 8,98% 11,26% 40,78% 0,90% 8,52% 11,92% 37,71% 18,89% 5,39% -5,53% 8,13%
1. No mês de Setembro/2014, foram realizados R$ 6.661.000,00 em resgates no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -76,67% da Meta Atuarial. Motivada, principalmente pelas rentabilidades negativas nos segmentos de Renda Variável e nos Invest. Estruturados;
3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade atingiu 92,84% da Meta Atuarial.
282.657,03R$
(10.161.796,32)R$ 3.673.973,81R$
(13.615.136,68)R$ (582.549,82)R$
79.259,34R$
Data da Posição
Pág.3
Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
Variação do PatrimônioSegmento
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 5% a.a.
%
-1,19%-0,24%
-11,76%-2,25%-0,21%-0,88%
Variação Financeira da rentabilidade no mês
(positiva/negativa)R$
PLANO BÁSICOCNPB: 19.800.019-11
Relatório mensal de Investimentos
R$ -
R$ 500.000.000,00
R$ 1.000.000.000,00
R$ 1.500.000.000,00
R$ 2.000.000.000,00
Evolução do Patrimônio
-2,00%
0,00%
2,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal 0,19% 1,13% 1,51% 1,62% 1,01% 0,70% 0,74% 1,44% -0,69%
Meta Atuarial Mensal 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Rentabilidade do PLANO Mensal- 2014
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada 0,19% 1,32% 2,85% 4,52% 5,57% 6,31% 7,10% 8,63% 7,91%
Meta Atuarial Acumulada 1,04% 2,10% 3,36% 4,59% 5,64% 6,35% 6,93% 7,56% 8,52%
Rentabilidade do PLANO Acumulada- 2014
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
Rentabilidade acumulada do PLANO nos últimos 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
30/9/2014
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1/9/2014
3 - RENTABILIDADES POR SEGMENTO X INDICADORES
Pág.4
Data da Posição
PLANO BÁSICOCNPB: 19.800.019-11
Relatório mensal de Investimentos
0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal IMÓVEIS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
0,00%0,50%1,00%1,50%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Mensal OP. PARTICIPANTES -EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Mensal Meta Atuarial Mensal
0,00%
5,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-15,00%-10,00%
-5,00%0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
-5,00%0,00%5,00%
10,00%15,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada IMÓVEIS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
0,00%
5,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta Atuarial - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada
30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
3- Política de Investimentos
SegmentoParticipação do Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 87,37% 60,00% 100,00% Enquadrado Até 100% EnquadradoRENDA VARIÁVEL 7,04% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 70% EnquadradoINVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 1,81% 0,00% 20,00% Enquadrado Até 20% EnquadradoIMÓVEIS 1,96% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 8% EnquadradoOP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,81% 0,00% 2,50% Enquadrado Até 15% Enquadrado
SegmentoRentabilidade
Rentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade
Meta de
Desempenho
Rentabilidade x Meta
DesempenhoIndice Mês % % %
PLANO -0,69% Híbrido 0,04% -1882,80% 7,91% 8,82% -10,29%RENDA FIXA 0,29% 104% da Meta Atuarial 0,94% -69,02% 8,53% 8,88% -3,88%RENDA VARIÁVEL -11,76% 100% Ibovespa fechamento -11,70% -0,49% 1,34% 5,06% -73,59%INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS -2,17% 105% da Meta Atuarial 0,95% -329,63% 8,49% 8,97% -5,28%IMÓVEIS 0,28% 100% da Meta Atuarial 0,90% -68,89% 3,18% 8,52% -62,74%OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS 1,07% 105% da Meta Atuarial 0,95% 13,23% 8,98% 8,97% 0,19%
Data da Posição
Pág.5
Meta de Desempenho
No Mês Acumulado no Ano
Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº
3792
PLANO BÁSICOCNPB: 19.800.019-11
Relatório mensal de Investimentos
0,00%0,50%1,00%1,50%2,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA FIXA
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal IMÓVEIS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%0,50%1,00%1,50%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Mensal Meta de Desempenho
0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA FIXA
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
-15,00%-10,00%
-5,00%0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada RENDA VARIAVEL
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
-5,00%0,00%5,00%
10,00%15,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada IMÓVEIS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
0,00%
5,00%
10,00%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada OP. PARTICIPANTES - EMPRÉSTIMOS
Rentabilidade Acumulada Meta de Desempenho Acumulada
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 219.829.836,18R$
jan/14 265.217.396,48R$
fev/14 272.792.137,54R$
mar/14 260.283.446,88R$
abr/14 258.545.783,24R$
mai/14 258.882.439,71R$
jun/14 253.924.581,51R$
jul/14 250.425.893,52R$
ago/14 256.623.289,97R$
set/14 251.670.970,57R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO -1,12% 2,86% 0,91% 1,66% 2,54% 0,43% 0,92% 2,47% -1,93%
Benchmark* -1,05% 2,88% 0,75% 1,68% 2,65% 0,47% 1,03% 2,91% -1,43%
Variação -6,51% -0,69% 20,65% -1,42% -4,00% -9,20% -10,17% -14,98% -34,93%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 1,26% 8,97% 9,51% 25,40%
Benchmark* 0,97% 10,22% 10,70% 27,17%
Variação 29,44% -12,23% -11,17% -6,54%
* O benchmak até 11/07/2012 era o CDI. A partir de 12/07/2012, o benchmark passou a ser composto por (70% CDI + 30% IMA-B). A partir de 01/07/2013,
o benchmark passou a ser composto por ( 50% CDI + 50% IMA-B ). A partir de 01/01/2014, o benchmark passou a ser ( 50% IMA-B + 12% IMA-B 5 + 38% CDI )
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.6
Segmento RENDA FIXA PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 50.000.000,00
R$ 100.000.000,00
R$ 150.000.000,00
R$ 200.000.000,00
R$ 250.000.000,00
R$ 300.000.000,00
Evolução do Patrimônio 2014
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%5,00%
10,00%15,00%20,00%25,00%30,00%35,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FI BANDEPREV Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 04.573.104/0001-46
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
OPCAO DI 01/04/2015 PÓS FIXADO (17.386,41) (0,0069)
OPCAO DI 01/04/2015 PÓS FIXADO 36.541,78 0,0145
19.155,37 0,0076
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
SSBR 15/02/2019 100% IPCA + 6,25aa 2.612.003,14 1,0379
LOJAS RENNER 01/08/2018 100% CDI + 1,03aa 915.194,01 0,3636
DASA 15/10/2018 100% CDI + 1,16aa 739.281,91 0,2937
RAIZEN ENERGIA 15/10/2018 100% CDI + 0,95aa 609.230,60 0,2421
RAIZEN ENERGIA 15/10/2018 100% CDI + 1,05aa 683.787,03 0,2717
COPEL 13/05/2019 111,50% CDI + 0,11aa 927.080,58 0,3684
AMPL 15/06/2019 100% IPCA + 6,00 aa 1.386.115,64 0,5508
ENERGISA 15/07/2019 100% IPCA + 8,26 aa 1.205.124,45 0,4788
EKTR 12/09/2019 100% IPCA + 5,10 aa 1.254.208,09 0,4984
JSL S/A 15/07/2020 100% IPCA + 7,47 aa 340.495,34 0,1353
RENT 10/09/2020 109,5% CDI 573.573,04 0,2279
CEMIG 15/02/2021 100% IPCA + 4,70 aa 1.914.328,20 0,7606
EKTR 12/09/2022 100% IPCA + 5,50 aa 924.594,24 0,3674
14.085.016,27 5,5966
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BCO DAYCOVAL 27/10/2014 108,0% CDI 2.925.496,66 1,1624
BNPB PARIBAS 29/10/2014 103,5% CDI 1.268.514,61 0,5040
BCO ABC 05/11/2014 105,5% CDI 3.246.493,66 1,2900
CREDIT AGRICOLE BRA 17/11/2014 104,0% CDI 1.601.247,08 0,6362
VOLKSWAGEN 22/12/2014 105,0% CDI 2.768.147,47 1,0999
BCO DAYCOVAL 12/01/2015 108,0% CDI 3.020.640,72 1,2002
VOLKSWAGEN 05/03/2015 104,0% CDI 5.099.968,05 2,0264
BANCO PACTUAL 05/06/2015 105,0% CDI 2.271.465,11 0,9026
22.201.973,36 8,8218
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BANCO SAFRA 23/03/2015 106,50% CDI 4.868.394,23 1,9344
BANCO ALFA 30/12/2015 107,5% CDI 1.948.830,70 0,7744
BANCO SAFRA 05/01/2016 106,0% CDI 647.671,64 0,2573
BANCO CEF 18/01/2016 106,7% CDI 7.138.857,52 2,8366
BANCO CNH CAPITAL 31/03/2016 116,7% CDI 639.909,63 0,2543
RCI BRASIL 02/04/2016 110,8% CDI 617.512,27 0,2454
BANCO CEF 16/05/2016 106,5% CDI 3.301.750,25 1,3119
VOLKSWAGEN 27/06/2016 106,5% CDI 1.232.038,53 0,4895
BANCO HSBC 15/07/2016 107,0% CDI 1.362.896,52 0,5415
BCO DAYCOVAL 18/09/2016 112,3% CDI 602.477,33 0,2394
RCI BRASIL 15/10/2016 100% CDI + 1,47aa 1.503.422,24 0,5974
BANCO HSBC 17/02/2017 106,8% CDI 1.077.092,82 0,4280
RCI BRASIL 30/09/2014 100% CDI 300.000,00 0,1192
25.240.853,68 10,0293
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BANCO ITAU 22/08/2022 5,50 + IPCA 1.327.442,46 0,5275
BANCO ITAU 07/11/2022 5,15 + IPCA 2.472.722,97 0,9825
3.800.165,43 1,5100
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
NTN-F 01/01/2021 PREFIXADO 517.830,61 0,2058
517.830,61 0,2058
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
LTN 01/01/2015 PREFIXADO 648.032,23 0,2575
LTN 01/01/2015 PREFIXADO 1.669.704,66 0,6634
2.317.736,89 0,9209
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
NTN-B 15/05/2015 IPCA 1.435.252,56 0,5703
NTN-B 15/08/2016 IPCA 34.780.739,09 13,8199
NTN-B 15/05/2017 IPCA 10.354.653,52 4,1144
NTN-B 15/08/2018 IPCA 15.909.656,33 6,3216
NTN-B 15/08/2020 IPCA 8.626.609,68 3,4277
NTN-B 15/08/2022 IPCA 9.566.627,42 3,8012
NTN-B 15/08/2024 IPCA 8.645.264,37 3,4351
NTN-B 15/05/2035 IPCA 8.346.259,36 3,3163
NTN-B 15/08/2040 IPCA 7.324.702,76 2,9104
NTN-B 15/05/2045 IPCA 20.736.337,89 8,2395
NTN-B 15/08/2050 IPCA 15.340.830,71 6,0956
141.066.933,69 56,0521
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
Debentures 01/02/2025 PÓS-FIXADO 101% CDI 11.781.720,55 4,6814
LTN-O 01/01/2015 PREFIXADO 13.251.351,46 5,2653
25.033.072,01 9,9467
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
CHE 9 FIDC SEN 01/09/2020 100,0CDI + 1,10%a.a. 1.737.203,10 0,6903
FIDC CAIXA 15/04/2016 100,00% CDI 11.870.403,01 4,7166
FIDC CHEMICAL VIII 22/11/2018 100% CDI + 0,95% aa 563.749,00 0,2240
FIDC DRIVE TWO 28/11/2016 100% CDI + 0,92% a.a. 2.254.876,76 0,8960
FIDC LOJAS RENNER II 01/05/2019 100% CDI + 1,08% a.a. 1.015.882,58 0,4037
17.442.114,45 6,9305
(63.628,63) (0,03)
9.747,44 0,00
251.670.970,57 100,00 *Banco do Grupo Santander.
PATRIMÔNIO
Total
Total
NTN-B
LTN
Letras Financeiras Subordinadas
Saldo Tesouraria
Total
Total
Pág.7
Contas a Pagar / Rebecer
Total
Total
Letras Financeiras
NTN-F
Total
Debêntures
Total
Fundo de Renda Fixa - Outros Fundos << FIDC >>
Operação Compromissada
Total
CDB
Opções de Futuros
Total
CDB; 8,82%
FDIC - Fundo Renda Fixa;
6,93%
LF; 10,03%
LF Subordinada; 1,51%
LTN; 0,92%
NTN-B; 56,05%
Operações
Compromissadas; 9,95%
Debêntures;
5,60%
Opções de
Futuros; 0,01%
NTN-F; 0,21%
Ativos FI BANDEPREV
6,76%
13,82%
4,11%
6,32%
3,43%
0,21%
3,80% 3,44% 3,32% 2,91%
8,24%
6,10%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2024 2035 2040 2045 2050
Prazo Título Público por vencimento FI BANDEPREV
4,81%
6,85%
12,39%
0,43%
1,40%
3,34%
1,05% 0,76%
1,88%
4,68%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2025
Prazo Título Privado por vencimento FI BANDEPREV
4,81%
13,60%
26,21%
4,54%
7,72%
3,34%
4,48%
0,97%
5,68%
3,44%
3,32%
2,91%
8,24%
6,10%
4,68%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2035
2040
2045
2050
2025
Prazo total por vencimento FI BANDEPREV
Título Privado; 37,58%
Título Público; 62,44%
Participação Título Público e Privado FI BANDEPREV
FI BANDEPREV Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 04.573.104/0001-46
Composição Fundo de Investimentos Santander
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 666.176.128,03R$
jan/14 674.135.077,07R$
fev/14 669.899.002,28R$
mar/14 671.024.732,34R$
abr/14 679.587.723,26R$
mai/14 685.704.180,62R$
jun/14 691.164.044,25R$
jul/14 695.617.456,57R$
ago/14 692.113.979,48R$
set/14 691.289.847,23R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 1,32% 0,97% 1,18% 1,33% 0,99% 0,88% 0,74% 0,52% 0,85%
Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Variação 27,22% -7,71% -4,03% 11,69% -2,14% 31,66% 37,37% -11,26% -5,97%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 11,78% 9,13% 12,55% 38,68%
Benchmark* 10,85% 8,52% 11,92% 37,71%
Variação 8,53% 7,13% 5,25% 2,57%
O benchmark do Fundo é INPC + 5% aa.
Fundo com Marcação a Vencimento.
Pág.8
Segmento RENDA FIXA PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 100.000.000,00
R$ 200.000.000,00
R$ 300.000.000,00
R$ 400.000.000,00
R$ 500.000.000,00
R$ 600.000.000,00
R$ 700.000.000,00
R$ 800.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FI RECIFE Renda FixaCNPJ: 13.199.182/0001-13
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
NTN Série B 15/8/2050 IPCA 684.798.442,91 99,06
684.798.442,91 99,06
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
LTN-O 1/1/2015 PREFIXADO 6.575.142,56 0,95
6.575.142,56 0,95
(84.582,11) (0,01)
9.557,95 0,00
691.298.561,31 100,00
Pág.9
NTN Série B
PATRIMÔNIO
Total
Total
Operações Compromissadas
Contas a Pagar / Rebecer
Saldo Tesouraria
NTN-B
R$ 684.798.442,91
Operações Compromissadas
R$ 6.575.142,56
1%
Ativos FI RECIFE
FI RECIFE Renda FixaCNPJ: 13.199.182/0001-13
Composição Fundo de Investimentos Santander
NTN-B
R$ 684.798.442,91
99%
Operações Compromissadas
R$ 6.575.142,56
1%
Ativos FI RECIFE
FI RECIFE Renda FixaCNPJ: 13.199.182/0001-13
Composição Fundo de Investimentos Santander
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 357.342.439,68R$
jan/14 307.917.174,05R$
fev/14 310.098.340,87R$
mar/14 314.751.164,58R$
abr/14 321.829.759,77R$
mai/14 323.327.696,44R$
jun/14 321.970.439,35R$
jul/14 321.228.959,34R$
ago/14 321.232.107,94R$
set/14 324.021.533,50R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 1,42% 0,71% 1,50% 2,25% 0,47% -0,42% -0,23% 0,00% 0,87%
Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Variação 36,53% -32,54% 21,99% 88,99% -53,91% -162,65% -142,65% -99,83% -3,52%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 12,51% 6,72% 10,70% 39,53%
Benchmark* 10,85% 8,52% 11,93% 37,71%
Variação 15,29% -21,11% -10,31% 4,81%
* INPC + 5% aa
Fundo com Marcação a Vencimento.
Os Títulos Securitizados são indexados a IGPD-DI + 6% aa
Pág.10
Segmento de RENDA FIXA PLANO BÁSICO
TÍTULOS SECURITIZADOSESTIS
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
R$ -
R$ 50.000.000,00
R$ 100.000.000,00
R$ 150.000.000,00
R$ 200.000.000,00
R$ 250.000.000,00
R$ 300.000.000,00
R$ 350.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 100.790.775,36R$
jan/14 92.675.225,94R$
fev/14 91.817.830,38R$
mar/14 97.615.577,17R$
abr/14 99.528.862,14R$
mai/14 98.619.329,68R$
jun/14 102.161.679,62R$
jul/14 105.835.158,43R$
ago/14 115.751.363,24R$
set/14 102.136.226,71R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO -8,05% -0,93% 6,31% 1,96% -0,91% 3,59% 3,60% 9,37% -11,76%
Benchmark* -7,51% -1,14% 7,05% 2,40% -0,75% 3,76% 5,01% 9,78% -11,70%
Variação -7,22% 19,07% -10,44% -18,45% -21,80% -4,58% -28,16% -4,17% -0,51%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO -10,69% 1,33% 0,75% 6,04%
Benchmark* -15,50% 5,06% 3,40% 3,42%
Variação 31,03% -73,64% -78,02% 76,55%
* Ibovespa Fechamento
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.11
Segmento RENDA VARIÁVEL PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 20.000.000,00
R$ 40.000.000,00
R$ 60.000.000,00
R$ 80.000.000,00
R$ 100.000.000,00
R$ 120.000.000,00
R$ 140.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FIC Olinda AçõesCNPJ: 02.886.146/0001-01
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
NOME DOS FUNDOS CNPJ
FI Ativo II Ações 02.832.972/0001-78
Small Caps Ações 08.537.792/0001-40
FICFI Seleções Top Ações 02.436.763/0001-05
Valor Inst. Ibovespa Ações* 17.804.334/0001-10
FI Ethical II Ações 04.736.006/0001-82
COMPOSIÇÃO DO FUNDO Patrimônio Participação %
FI Ativo II Ações 70.203.101,00R$ 68,73%
Small Caps Ações 8.260.496,08R$ 8,09%
FICFI Seleções Top Ações 9.868.904,82R$ 9,66%
Valor Inst. Ibovespa Ações* 2.824.252,43R$ 2,77%
FI Ethical II Ações 10.998.882,01R$ 10,77%
Contas a Pagar/Receber (28.124,60)R$ -0,03%
Tesouraria 8.714,97R$ 0,01%
Patrim líquido 102.136.226,71 100,00%
set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses set/14 Acum 2014 12 meses 36 meses
FI Ativo II Ações -12,41% 2,79% 2,55% 7,81% -11,70% 5,06% 3,40% 3,42% -6,04% -44,92% -24,80% 128,03%
Small Caps Ações -10,80% -5,38% -7,60% -12,28% -11,25% 4,66% 4,72% 1,09% 4,00% -215,52% -260,77% -1222,28%
FICFI Seleções Top Ações -11,26% 2,31% 0,83% -1,39% -11,70% 5,06% 3,40% -3,82% 3,78% -54,47% -75,43% 63,59%
Valor Inst. Ibovespa Ações* -10,62% 1,03% 1,92% 8,90% -11,70% 5,06% 3,40% 14,03% 9,25% -79,58% -43,40% -36,60%
FI Ethical II Ações -8,87% -2,01% -1,54% -3,25% -11,70% 5,06% 3,40% -20,10% 24,17% -139,77% -145,22% 83,83%
Composição Setorial
* O Fundo FIC FI Valor Institucional Ibovespa Ações, teve início em 28/06/2013.
** Todos os fundos tem como benchmark o Ibovespa Fechamento, exceto o Fundo Small Caps Ações, que é o IBrX-100.
Obs.: O Benchmark / Rentabilidade dos últimos 36 meses variam de acordo com a data da primeira aplicação.
Pág.12
ComposiçãoVariaçãoBenchmark**Rentabilidades
Relatório mensal Fundos de Investimento
69% 8%
9%
3%11%
0%0%
Composição do Patrimônio
FI Ativo II Ações
Small Caps Ações
FICFI Seleções Top Ações
Valor Inst. Ibovespa Ações*
FI Ethical II Ações
Contas a Pagar/Receber
Tesouraria
FIC Olinda AçõesCNPJ: 02.886.146/0001-01
17,07%14,63%
12,20%12,20%
7,32%7,32%7,32%
4,88%4,88%4,88%
2,44%2,44%2,44%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%
Consumo não cíclicoFinanceiro
Consumo cíclicoConstrução e transporte
Papel e celuloseBancos
Siderurgia e metalurgiaTelecomunicação
Óleo e gásMineração
PrevidênciaEnergia elétricaBens industriais
SANTANDER FI ATIVO II ACOES
13,64%13,64%13,64%13,64%
9,09%9,09%9,09%
4,55%4,55%4,55%4,55%
0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%10,00%12,00%14,00%16,00%
BancosEnergia elétrica
Siderurgia e metalurgiaConsumo não cíclico
MineraçãoConstrução e transporte
FinanceiroTelecomunicação
Bens industriaisPapel e celulose
Previdência
SANTANDER FI ETHICAL II ACOES
19,44%11,11%11,11%11,11%11,11%
8,33%8,33%8,33%
2,78%2,78%2,78%2,78%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%
Consumo cíclicoConsumo não cíclico
Bens industriaisConstrução e transporteSiderurgia e metalurgia
Papel e celuloseFinanceiro
Energia elétricaUtilidade Pública
Tecnologia da informaçãoPrevidência
Bancos
SANTANDER FI SMALL CAP ACOES
21,74%17,39%
8,70%8,70%8,70%8,70%8,70%
4,35%4,35%4,35%4,35%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%
Consumo cíclicoConsumo não cíclico
FinanceiroConstrução e transporte
Óleo e gásSiderurgia e metalurgia
BancosMineração
PrevidênciaBens industriaisEnergia elétrica
SANTANDER FI VALOR ACOES
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 7.232.955,25R$
jan/14 7.250.694,12R$
fev/14 7.313.220,07R$
mar/14 7.338.904,49R$
abr/14 7.631.691,33R$
mai/14 7.580.542,85R$
jun/14 7.783.159,49R$
jul/14 7.659.542,45R$
ago/14 7.832.383,47R$
set/14 7.654.014,29R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 0,25% 0,86% 0,35% 3,99% -0,67% 2,67% -1,59% 2,26% -2,28%
Benchmark* 0,84% 0,78% 0,76% 0,81% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90%
Variação -70,73% 10,34% -53,79% 389,78% -178,09% 226,99% -268,88% 162,54% -352,93%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 12,97% 5,82% 10,29% 22,40%
Benchmark* 8,05% 7,83% 10,32% 29,69%
Variação 61,05% -25,65% -0,31% -24,55%
* CDI
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.13
Segmento INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 1.000.000,00
R$ 2.000.000,00
R$ 3.000.000,00
R$ 4.000.000,00
R$ 5.000.000,00
R$ 6.000.000,00
R$ 7.000.000,00
R$ 8.000.000,00
R$ 9.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FI Capital Protegido Institucional MultimercadoCNPJ: 12.442.329/0001-91
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 -R$
jan/14 -R$
fev/14 -R$
mar/14 15.005.410,35R$
abr/14 15.112.017,90R$
mai/14 15.412.088,85R$
jun/14 15.727.568,49R$
jul/14 15.678.110,40R$
ago/14 16.255.969,05R$
set/14 15.887.044,50R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 0,71% 1,99% 2,05% -0,31% 3,69% -2,27%
Benchmark* 0,81% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90%
Variação -12,78% 131,35% 150,42% -133,44% 328,83% -352,06%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 5,91% 5,91% 5,91%
Benchmark* 5,34% 5,34% 5,34%
Variação 10,83% 10,83% 10,83%
* CDI
**Só contempla 6 mês, em virtude do fundo ter iniciado em 28/03/2014
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.14
Segmento INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS PLANO BÁSICO
R$ -R$ 2.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 8.000.000,00
R$ 10.000.000,00 R$ 12.000.000,00 R$ 14.000.000,00 R$ 16.000.000,00 R$ 18.000.000,00
Evolução do Patrimônio 2014
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FI Capital Protegido S&P 500 Institucional Multimercado
CNPJ: 19.550.350/0001-50
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 2.715.000,00R$
jan/14 2.639.700,00R$
fev/14 2.729.700,00R$
mar/14 2.714.700,00R$
abr/14 2.759.700,00R$
mai/14 2.758.800,00R$
jun/14 2.769.000,00R$
jul/14 2.802.900,00R$
ago/14 2.798.400,00R$
set/14 2.742.000,00R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO -2,04% 4,23% 0,23% 2,44% 0,73% 1,13% 2,00% 0,60% -1,26%
Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Variação -295,95% 303,25% -81,65% 104,79% -28,12% 68,59% 269,85% 1,24% -240,26%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO -2,25% 8,19% 4,33% 5,76%
Benchmark* 10,85% 7,56% 11,68% 20,30%
Variação -120,70% 8,31% -62,92% -71,63%
* INPC + 5% aa
**Só contempla 21 meses, em virtude do fundo ter iniciado em 01/01/2013
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.15
Segmento INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 500.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 1.500.000,00
R$ 2.000.000,00
R$ 2.500.000,00
R$ 3.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
FII AGÊNCIAS FUNDO IMOBILIÁRIOCNPJ: 15.915.840/0001-14
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 28.759.538,56R$
jan/14 28.741.700,81R$
fev/14 28.681.316,36R$
mar/14 28.672.455,48R$
abr/14 28.636.216,64R$
mai/14 28.600.818,58R$
jun/14 28.574.262,49R$
jul/14 28.537.730,78R$
ago/14 28.501.199,06R$
set/14 28.440.973,29R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 0,35% 0,29% 0,36% 0,42% 0,33% 0,36% 0,36% 0,38% 0,28%
Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Variação -66,24% -71,87% -70,84% -64,96% -67,03% -45,41% -33,09% -36,00% -69,10%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 114,44% 3,18% 111,76% 146,70%
Benchmark* 10,85% 8,53% 11,93% 37,71%
Variação 954,75% -62,71% 837,08% 288,96%
* INPC + 5% aa
**os imóveis foram reavaliados em junho/2013 e o lançamento contábil realizado em outubro/2013 (instrução nº 34 de 24/09/2009)
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.16
Segmento de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 5.000.000,00
R$ 10.000.000,00
R$ 15.000.000,00
R$ 20.000.000,00
R$ 25.000.000,00
R$ 30.000.000,00
R$ 35.000.000,00
Evolução do Patrimônio 2014
0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
Rentabilidade Acumulado em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
CARTEIRA IMOBILIÁRIA
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
ABERTURA DOS IMÓVEIS BANDEPREV
CIDADE Patrimônio Aluguel % Aluguel s/
R$ R$ Patrimônio Imóvel
RECIFE PE Espaço Cultural Banco Santander 2.254.922,23 6.486,29 0,29%
RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Caxangá) 2.738.230,35 10.595,04 0,39%
RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Casa Amarela) 5.527.823,63 18.203,51 0,33%
RECIFE PE Queiroz Cavalcanti Advogados 2.070.532,12 6.199,25 0,30%
RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Sete Setembro) 2.985.159,96 11.209,57 0,38%
RECIFE PE Agência Banco Santander (ag. Concórdia) / Celme Refeições / Marcos Inacio Advogados 2.949.946,20 17.928,66 0,61%
RECIFE PE Edíficio Empresarial Center I 4.912.392,00 21.928,55 0,45%
RECIFE PE Prédio Sede BANDEPREV 1.939.650,05 16.692,48 0,86%
ALAGOINHAS PE Agência Banco do Brasil - Alagoinhas 138.755,21 1.277,30 0,92%
ALTINHO PE Agência Banco do Brasil - Altinho 208.899,43 1.384,80 0,66%
BELEM DE MARIA PE Agência Banco do Brasil - Belém de Maria 119.817,27 1.515,65 1,26%
CEDRO PE Agência Banco do Brasil - Cedro 128.135,00 823,30 0,64%
FREI MIGUELINHO PE Agência Banco do Brasil - Frei Miguelinho 174.890,00 1.279,86 0,73%
IATI PE Agência Banco do Brasil - Iati 144.728,79 1.279,86 0,88%
IGUARACI PE Agência Banco do Brasil - Iguaraci 172.343,64 1.515,65 0,88%
INAJÁ PE Agência Banco do Brasil - Inajá 145.079,07 1.417,84 0,98%
ITAPETIM PE Agência Banco do Brasil - Itapetim 139.751,40 1.010,26 0,72%
JATAÚBA PE Agência Banco do Brasil - Jataúba 134.504,36 689,75 0,51%
LAGOA DOS GATOS PE Agência Banco do Brasil - Lagoa dos Gatos 133.020,78 1.384,72 1,04%
MACHADOS PE Agência Banco do Brasil - Machados 145.211,75 1.751,34 1,21%
OROBÓ PE Agência Banco do Brasil - Orobó 146.441,48 1.515,66 1,03%
PASSIRA PE Agência Banco do Brasil - Passira 167.939,63 1.246,23 0,74%
PEDRA PE Agência Banco do Brasil - Pedra 184.875,60 1.149,56 0,62%
POÇÃO PE Agência Banco do Brasil - Poção 119.468,27 936,67 0,78%
RIACHO DAS ALMAS PE Agência Banco do Brasil - Riacho das Almas 162.012,54 936,67 0,58%
SALOÁ PE Agência Banco do Brasil - Saloá 134.069,54 1.263,02 0,94%
SANTA TEREZINHA PE Agência Banco do Brasil - Santa Terezinha 120.103,30 740,97 0,62%
TUPARETAMA PE Agência Banco do Brasil - Tuparetama 109.290,23 766,35 0,70%
TOTAL 28.307.993,83 133.128,81 0,20
Pág.17
ESTADO NOME COMERCIAL
Segmento de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO PLANO BÁSICO
CARTEIRA IMOBILIÁRIA
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 25.248.613,34R$
jan/14 25.425.894,61R$
fev/14 25.714.793,61R$
mar/14 26.011.228,94R$
abr/14 26.096.732,52R$
mai/14 26.170.290,26R$
jun/14 26.264.838,49R$
jul/14 26.424.658,36R$
ago/14 26.486.160,35R$
set/14 26.251.973,47R$
out/14
nov/14
dez/14
Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO 1,03% 0,76% 1,11% 1,11% 1,10% 0,27% 1,16% 1,03% 1,07%
Benchmark* 1,04% 1,05% 1,23% 1,19% 1,01% 0,67% 0,54% 0,59% 0,90%
Variação -0,65% -27,35% -10,12% -6,67% 8,67% -59,17% 114,35% 74,35% 18,58%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 12,49% 8,98% 12,00% 41,70%
Benchmark* 10,85% 8,53% 11,92% 37,71%
Variação 15,12% 5,31% 0,62% 10,58%
* INPC + 5% aa
Carteira com Marcação a Mercado.
Pág.18
Segmento OPERAÇÕES COM PARTICIPANTE PLANO BÁSICO
R$ -
R$ 5.000.000,00
R$ 10.000.000,00
R$ 15.000.000,00
R$ 20.000.000,00
R$ 25.000.000,00
R$ 30.000.000,00
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Evolução do Patrimônio 2014
0,00%0,20%0,40%0,60%0,80%1,00%1,20%1,40%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
Rentabilidade Acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
Empréstimos
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
1- Distribuicao dos investimentos por Segmento:
Segmento
SETEMBRO DE 2014
Valor
PLANO 5.400.022,78R$
RENDA FIXA 5.400.022,78R$
2- Análise da Rentabilidade
Segmento
Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)
Data da posição
Pág.19
Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
Variação do Patrimônio
% R$
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 4% a.a.
(44.058,35)R$ -1,23%
-1,23% (44.058,35)R$
PLANO ESPECIAL nº 1CNPB: 19.980.059-92
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta Atuarial Mensal 0,96% 0,97% 1,15% 1,11% 0,93% 0,59% 0,46% 0,51% 0,82%
Rentabilidade Mensal- 2014
15,00%
Rentabilidade Acumulada- 2014
R$ -R$ 1.000.000,00 R$ 2.000.000,00 R$ 3.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 5.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 7.000.000,00
Evolução do Patrimônio
1. No mês de Setembro/2014, foi realizado R$ 23.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -98,78% da Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade negativa no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade superou em 19,61% a Meta Atuarial, fechando assim com saldo positivo.
PLANO ESPECIAL nº 1CNPB: 19.980.059-92
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta Atuarial Mensal 0,96% 0,97% 1,15% 1,11% 0,93% 0,59% 0,46% 0,51% 0,82%
Rentabilidade Mensal- 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta Atuarial Acumulada 0,96% 1,94% 3,11% 4,26% 5,23% 5,85% 6,33% 6,88% 7,75%
Rentabilidade Acumulada- 2014
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
Rentabilidade acumulada nos últimos 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ -R$ 1.000.000,00 R$ 2.000.000,00 R$ 3.000.000,00 R$ 4.000.000,00 R$ 5.000.000,00 R$ 6.000.000,00 R$ 7.000.000,00
Evolução do Patrimônio
30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
3- Política de Investimentos
Segmento
Participação do
Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x
Meta Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%
RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%
Meta de Desempenho
No Mês Acumulado no Ano
Data da posição
Pág.20
Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº
3792
PLANO ESPECIAL nº 1CNPB: 19.980.059-92
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta de Desempenho 1,00% 1,01% 1,20% 1,15% 0,97% 0,61% 0,48% 0,53% 0,85%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta de Desempenho Acumulada 1,00% 2,02% 3,24% 4,43% 5,44% 6,09% 6,59% 7,16% 8,07%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada 2014
30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
1- Distribuicao dos investimentos por Segmento:
Segmento SETEMBRO DE 2014
Valor
PLANO 10.806.588,79R$
RENDA FIXA 10.806.588,79R$
2- Análise da Rentabilidade
Segmento Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
Data da posição
Pág.21
Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
Variação do Patrimônio
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 4% a.a.
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)
R$%
-1,42% (88.234,47)R$
-1,42% (88.234,47)R$
PLANO ESPECIAL nº 2CNPB: 19.980.060-18
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta Atuarial Mensal 0,96% 0,97% 1,15% 1,11% 0,93% 0,59% 0,46% 0,51% 0,82%
Rentabilidade Mensal- 2014
15,00%
Rentabilidade Acumulada- 2014
R$ -
R$ 2.000.000,00
R$ 4.000.000,00
R$ 6.000.000,00
R$ 8.000.000,00
R$ 10.000.000,00
R$ 12.000.000,00
Evolução do Patrimônio
1. No mês de Setembro/2014, foi realizado R$ 67.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -98,78% da Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade negativa no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade superou em 19,61% a Meta Atuarial, fechando assim com saldo positivo.
PLANO ESPECIAL nº 2CNPB: 19.980.060-18
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta Atuarial Mensal 0,96% 0,97% 1,15% 1,11% 0,93% 0,59% 0,46% 0,51% 0,82%
Rentabilidade Mensal- 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta Atuarial Acumulada 0,96% 1,94% 3,11% 4,26% 5,23% 5,85% 6,33% 6,88% 7,75%
Rentabilidade Acumulada- 2014
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
Rentabilidade acumulada nos últimos 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ -
R$ 2.000.000,00
R$ 4.000.000,00
R$ 6.000.000,00
R$ 8.000.000,00
R$ 10.000.000,00
R$ 12.000.000,00
Evolução do Patrimônio
30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
3- Política de Investimentos
Segmento
Participação do
Patrimônio
% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x Meta
Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%
Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº 3792
Data da posição
Pág.22
No Mês Acumulado no Ano
Meta de Desempenho
PLANO ESPECIAL nº 2CNPB: 19.980.060-18
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta de Desempenho 1,00% 1,01% 1,20% 1,15% 0,97% 0,61% 0,48% 0,53% 0,85%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta de Desempenho Acumulada 1,00% 2,02% 3,24% 4,43% 5,44% 6,09% 6,59% 7,16% 8,07%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada 2014
30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
1- Distribuição dos Investimentos por Segmento:
Segmento AGOSTO DE 2014Valor
PLANO 51.236.998,90R$
RENDA FIXA 51.236.998,90R$
2- Análise da Rentabilidade
Segmento Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses Mensal Anual 12 meses 36 meses
PLANO -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
RENDA FIXA -0,81% 9,27% 10,64% 28,40% 0,82% 7,75% 10,86% 35,44% -198,78% 19,58% -2,04% -19,85%
1. No mês de Setembro/2014, foi realizado R$ 542.000,00 de resgate no segmento de Renda Fixa;
2. No mês de Setembro/2014, a rentabilidade atingiu -98,78% da Meta Atuarial. Motivado, principalmente pela rentabilidade negativa no Fundo FI Apolo (Renda Fixa) no qual o plano aplica 100%
dos seus recursos;
3. No acumulado do ano 2014, a rentabilidade superou em 19,61% a Meta Atuarial, fechando assim com saldo positivo.
Pág.23
Data da posição
Comparativo Rentabilidade X Meta Atuarial
Variação do Patrimônio
Rentabilidade Meta Atuarial INPC + 4% a.a.
Variação Financeira da
rentabilidade no mês
(positiva/negativa)R$
-1,84%
%
-1,84%
(419.281,34)R$
(419.281,34)R$
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVACNPB: 99.700.000-00
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta Atuarial Mensal 0,96% 0,97% 1,15% 1,11% 0,93% 0,59% 0,46% 0,51% 0,82%
Rentabilidade Mensal- 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta Atuarial Acumulada 0,96% 1,94% 3,11% 4,26% 5,23% 5,85% 6,33% 6,88% 7,75%
Rentabilidade Acumulada- 2014
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
Rentabilidade acumulada nos últimos 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Meta Atuarial Acumulada 36 meses
R$ -
R$ 10.000.000,00
R$ 20.000.000,00
R$ 30.000.000,00
R$ 40.000.000,00
R$ 50.000.000,00
R$ 60.000.000,00
Evolução do Patrimônio
30/9/2014
Bandepe Previdência SocialCNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
3- Política de Investimentos
SegmentoParticipação do
Patrimônio% % Min % Max Equand. % Equad.
RENDA FIXA 100,00% 0,00% 100,00% enquadrado 100,00% enquadrado
Segmento RentabilidadeRentabilidade x Meta
DesempenhoRentabilidade Meta de
Desempenho
Rentabilidade x
Meta Desempenho
Índice % Mês % % % %
PLANO -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%
RENDA FIXA -0,81% 104% da Meta Atuarial 0,85% -194,98% 9,27% 8,07% 14,83%
Data da posição
Pág.24
No Mês Acumulado no Ano
Meta de Desempenho
Politica de Investimento 2014Limites da Resolução CMN nº 3792
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVACNPB: 99.700.000-00
Relatório mensal de Investimentos
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Mensal -0,70% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Meta de Desempenho 1,00% 1,01% 1,20% 1,15% 0,97% 0,61% 0,48% 0,53% 0,85%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Mensal 2014
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
Rentabilidade Acumulada -0,70% 1,78% 2,69% 4,18% 6,28% 6,97% 8,00% 10,14% 9,27%
Meta de Desempenho Acumulada 1,00% 2,02% 3,24% 4,43% 5,44% 6,09% 6,59% 7,16% 8,07%
Rentabilidade X Meta de Desempenho - Acumulada 2014
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
Evolução do Patrimônio
FUNDO
dez/13 66.088.905,97R$
jan/14 64.857.888,92R$
fev/14 66.263.577,23R$
mar/14 66.264.750,67R$
abr/14 66.581.434,62R$
mai/14 67.769.845,74R$
jun/14 67.225.608,50R$
jul/14 67.373.408,64R$
ago/14 68.627.184,92R$
set/14 67.443.610,67R$
out/14
nov/14
dez/14
Histórico da Rentabilidade Mensal
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
FUNDO -0,71% 2,50% 0,89% 1,45% 2,02% 0,65% 0,96% 1,98% -0,81%
Benchmark* -0,70% 2,56% 0,79% 1,46% 2,09% 0,68% 0,97% 2,22% -0,72%
Variação -0,65% -2,45% 12,68% -0,66% -3,07% -4,77% -1,16% -10,83% -12,09%
Rentabilidade Acumulada
2013 2014 12 meses 36 meses
FUNDO 2,40% 9,26% 10,66% 11,88%
Benchmark* 2,39% 9,70% 11,00% 12,32%
Variação 0,51% -4,57% -3,14% -3,58%
Obs.: O fundo teve início em 28/06/2013
* O benchmark é composto por: 70% CDI + 30% IMA-B de 28/06/2013 a 31/12/2013. A partir de 01/01/2014 o benchmark passou a ser:
30% IMA-B + 32% IMA-B 5 + 38% CDI.
** Só contempla 15 meses, em virtude do fundo ter iniciado em 28/06/2013.
Fundo com Marcação a Mercado.
Pág.25
FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 17.804.124/0001-22
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
Rentabilidade Mensal 2014
Rentabilidade Mensal Benchmark Mensal
0,00%2,00%4,00%6,00%8,00%
10,00%12,00%14,00%
Rentabilidade acumulada em 36 meses
Rentabilidade acumulada 36 meses Benchmark Acumulado 36 meses
R$ -R$ 10.000.000,00 R$ 20.000.000,00
R$ 30.000.000,00 R$ 40.000.000,00 R$ 50.000.000,00
R$ 60.000.000,00 R$ 70.000.000,00 R$ 80.000.000,00
Evolução do Patrimônio 2014
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Rentabilidade Acumulada em 2014
Rentabilidade Acumulada Benchmark Acumulado
Segmento RENDA FIXA PLANOS ESPECIAIS Nº1, Nº2 E PGA
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
OPCOES DI 1/4/2015 PÓS FIXADO (2.309,00) (0,0034)
OPCOES DI 1/4/2015 PÓS FIXADO 4.852,92 0,0072
2.543,92 0,0038
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
LOJAS RENNER 01/08/2018 100% CDI + 1,03aa 274.567,58 0,4071
DASA 15/10/2018 100% CDI + 1,16aa 211.237,55 0,3132
RAIZEN ENERGIA 15/10/2018 100% CDI + 0,95aa 179.197,19 0,2657
RAIZEN ENERGIA 15/10/2018 100% CDI + 1,05aa 200.504,37 0,2973
COPEL 13/05/2019 111,50% CDI + 0,11aa 239.582,62 0,3552
ENERGISA 15/07/2019 100% IPCA+ 8,26aa 326.933,81 0,4848
RENT 10/09/2020 109,5% CDI 150.940,27 0,2238
CEMIG 15/02/2021 100% IPCA + 4,70 aa 542.629,79 0,8046
SSBR 15/02/2019 100% IPCA +6,25aa 733.271,90 1,0872
AMPL 15/06/2019 100% IPCA +6,00aa 428.185,76 0,6349
ELEKTRO 12/09/2019 100%IPCA+5,10aa 296.309,54 0,4393
ELEKTRO 12/09/2022 100%IPCA+5,50aa 257.078,56 0,3812
3.840.438,94 5,6943
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BCO DAYCOVAL 27/10/2014 108,0% CDI 753.671,20 1,1175
BNPB PARIBAS 29/10/2014 103,5% CDI 326.282,41 0,4838
BCO ABC 05/11/2014 105,5% CDI 829.392,37 1,2298
CREDIT AGRICOLE BRA 17/11/2014 104,0 % CDI 409.166,98 0,6067
VOLKSWAGEN 22/12/2014 105,0% CDI 828.391,39 1,2283
BCO DAYCOVAL 12/01/2015 108,0 % CDI 903.150,69 1,3391
VOLKSWAGEN 05/03/2015 104,0 % CDI 1.440.019,31 2,1351
BANCO PACTUAL 05/06/2015 105,00% CDI 591.938,02 0,8777
6.082.012,37 9,0179
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BANCO SAFRA 23/3/2015 106,50% CDI 1.043.247,15 1,5468
BANCO ALFA 30/12/2015 107,5% CDI 649.640,32 0,9632
BANCO SAFRA 5/1/2016 106,0% CDI 323.850,55 0,4802
BANCO CEF 18/1/2016 106,7% CDI 4.056.204,34 6,0142
BANCO CEF 9/5/2016 106,5% CDI 945.780,81 1,4023
VOLKSWAGEN 27/6/2016 106,5% CDI 410.697,22 0,6089
BANCO HSBC 15/7/2016 107% CDI 340.726,18 0,5052
BCO DAYCOVAL 18/6/2016 112,3% CDI 200.825,77 0,2978
RCI BRASIL 15/10/2016 100% CDI + 1,47aa 429.591,63 0,6370
BANCO HSBC 17/2/2017 106,8% CDI 538.524,79 0,7985
8.939.088,76 13,2542
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
BANCO ITAU 22/8/2022 5,50 + IPCA 333.616,31 0,4947
BANCO ITAU 7/11/2022 5,15 + IPCA 310.590,59 0,4605
644.206,90 0,9552
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
LFT - -
- -
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
LTN 1/1/2015 PREFIXADO 111.903,44 0,1659
111.903,44 0,1659
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
NTN-B 15/05/2015 IPCA 4.674.521,15 6,9310
NTN-B 15/08/2016 IPCA 10.296.321,67 15,2666
NTN-B 15/05/2017 IPCA 4.184.806,61 6,2049
NTN-B 15/08/2018 IPCA 6.110.819,75 9,0606
NTN-B 15/08/2020 IPCA 117.625,64 0,1744
NTN-B 15/08/2022 IPCA 2.279.481,80 3,3798
NTN-B 15/08/2024 IPCA 1.324.964,81 1,9646
NTN-B 15/05/2035 IPCA 1.606.804,79 2,3824
NTN-B 15/08/2040 IPCA 931.541,82 1,3812
NTN-B 15/05/2045 IPCA 3.044.628,98 4,5143
NTN-B 15/08/2050 IPCA 2.906.641,34 4,3097
37.478.158,36 55,5696
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
NTN-F 01/01/2021 PREFIXADO 65.158,81 0,0966
65.158,81 0,0966
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
Debentures 29/9/2014 104% CDI 1.999.946,05 2,9654
LTN-over 1/1/2015 PREFIXADO 3.848.295,08 5,7059
5.848.241,13 8,6713
Descrição Vencimento Indexador Valor R$ Part %
FIDC CAIXA 15/4/2016 100,00% CDI 3.355.294,68 4,9750
FIDC CHEMICAL VIII 22/11/2018 100% CDI + 0,95% aa 163.024,43 0,2417
FIDC DRIVE TWO 28/11/2016 100% CDI + 0,92% a.a. 664.107,54 0,9847
FIDC LOJAS RENNER II 1/5/2019 100% CDI + 1,08% a.a. 253.856,40 0,3764
4.436.283,05 6,5778
(13.512,39) (0,02)
9.087,38 0,01
67.443.610,67 100,00
*Banco do Grupo Santander.
-
Pág.26
Contas a Pagar / Rebecer
Fundo de Renda Fixa - Outros Fundos << FIDC >>
NTN-B
Total
Total
Total
CDB
Debêntures
Letras Financeiras Subordinadas
Total
Letras Financeiras
Opções de Futuros
Total
PATRIMÔNIO
Saldo Tesouraria
Total
Total
Total
Total
Operação Compromissada
Total
LFT
NTN-F
Total
LTN
CDB; 9,02%
Debênture; 5,69%
LF; 13,25%
LF Subordinada; 0,96%
LTN; 0,17%
NTN-B; 55,57%
Operações
Compromissadas; 8,67%
FDIC - Fundo Renda
Fixa; 6,58%
NTN-F; 0,10%
Opções de Futuros;
0,00%
Ativos FI APOLO
12,80%
15,27%
6,20%
9,06%
0,17% 0,10%
3,38%
1,96% 2,38%1,38%
4,51% 4,31%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2024 2035 2040 2045 2050
Prazo Título Público por vencimento FI APOLO
7,63%6,87%
15,91%
0,80%1,53%
3,38%
0,22% 0,80% 1,34%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Prazo Título Privado por vencimento FI APOLO
7,63%
19,67%
31,17%
7,00%
10,59%
3,38%
0,40%
0,90%
4,72%
1,96%
2,38%
1,38%
4,51%
4,31%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2035
2040
2045
2050
Prazo total por vencimento FI APOLO
Título Privado; 38,47%
Título Público; 61,54%
Participação Título Público e Privado FI APOLO
FI APOLO Multimercado Crédito PrivadoCNPJ: 17.804.124/0001-22
Composição do Fundo de Investimentos Santander
Data da posição 30/9/2014
Bandepe Previdência Social
CNPJ - 11.001.963/0001-26
1/9/2014
PATRIMÔNIO CONSOLIDADO
Segmento Valor do Patrimônio Variação do Patrimônio em % Participação % Variação Financeira
RENDA FIXA 1.334.425.960,09R$ -0,31% 87,93% 3.122.214,61R$
RENDA VARIÁVEL 102.136.767,09R$ -11,76% 6,73% (13.615.136,68)R$
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 26.283.058,79R$ -2,25% 1,73% (582.549,82)R$
INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 28.440.973,29R$ -0,21% 1,87% 79.259,34R$
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 26.251.973,47R$ -0,88% 1,73% 282.657,03R$
TOTAL 1.517.538.732,73R$ -1,22% 100,00% (10.713.555,52)R$
PRINCIPAIS CUSTOS
Descrição BANCO SANTADER ASSIMETRICA BANDEPREV Custo Total
Taxa de Administração 194.367,70R$ 194.367,70R$
Taxa de Custódia 20.237,24R$ 20.237,24R$
Taxa CETIP 3.609,13R$ 3.609,13R$
Controle de Risco/Consultoria 11.853,35R$ 11.853,35R$
Pessoal e Encargos 21.156,95R$ 21.156,95R$ TOTAL 251.224,37R$
DESCRIÇÃO PERCENTUAL DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
Instituição Financeira % Taxa de Administração
BCO SANTANDER - Renda Fixa 0,15%aa
BCO SANTANDER - Renda Variável 3,% aa + 2% aa + 1% aa + 0,60% aa
BCO SANTANDER - Custódia 0,0159%aa
BCO SANTANDER -Investº Estruturados ( Fundo Imobiliário ) 0,286% aa
BCO SANTANDER -Investº Estruturados ( Fundo Capital Protegido ) 0,80%aa
Pág.27
Posições Consolidadas Planos de Benefícios e Gestão Administrativa
POSIÇÕES CONSOLIDADAS
Bandeprev – Bandepe Previdência Social CNPJ 11.001.963/0001-26
28
POSIÇÃO DO GESTOR – SETEMBRO/2014
Segue as justificativas das performances dos fundos:
- Segue justificativa para o Bandeprev e Apolo:
No mês de setembro, com a abertura das taxas de juros, os benchmarks IMA-B tiveram
rendimento negativo. Essa abertura ocorreu principalmente por conta de sinalizações do Banco
Central de que não deve reduzir juros nas próximas reuniões, devido ao baixo nível de PIB
nesse ano. E caso a inflação persista em patamares altos, há possibilidade de uma alta de taxa
de juros. Desse modo, as expectativas do mercado para os juros futuros se elevaram,
impactando negativamente os títulos de renda fixa. O fortalecimento do dólar durante o mês
de setembro também contribuiu para o desempenho ruim, afinal de contas na ata do FED havia
uma tendência de antecipação do aumento da taxa de juros no EUA e uma consequente saída
antecipada de investidores dos mercados emergentes, o que pressionou ainda mais a curva de
juros local.
Os fundos Bandeprev e Apolo renderam abaixo do benchmark pois, além dos fatores citados a
cima, o posicionamento em NTN-B longas durante parte do mês foi impactado mais fortemente
pelo movimento das taxas de juros.
- Segue justificativa para o FIC Olinda:
Em 2014, a volatilidade do mercado brasileiro subiu bastante, impactando de forma
generalizada a indústria de fundos de ações, principalmente os produtos com estratégias mais
voltadas a Valor. Dado que mantemos estratégia ativa nos produtos em que a Bandeprev
aplica, à luz da complexidade do cenário no curto-prazo, temos procurado maximizar o
resultado com posicionamentos em empresas que entendemos ter fundamentos sólidos,
administrando com mais agilidade a maior volatilidade no curto-prazo. Acreditamos que nos
próximos meses a melhor definição dos cenário local e externo forçará a volta do mercado de
ações à sua volatilidade histórica. Isto posto, voltaremos a privilegiar uma a gestão mais
estrutural e estratégica e menos conjuntural e tática, com a expectativa de retornarmos em
seguida ao nosso padrão histórico de performances consistentemente superiores ao
benchmark.
O FIC Olinda hoje aplica em fundos com diferentes perfis, com uma estratégia mais voltada a
Valor. Quando observamos o desempenho de cada uma delas desde que foram
implementadas, o desempenho da combinação das estratégias em relação ao Ibovespa é
positivo, como podemos ver na tabela abaixo, considerando desde a data da aplicação em cada
uma até o dia 30 de setembro.
Bandeprev – Bandepe Previdência Social CNPJ 11.001.963/0001-26
29
Dada a atual volatilidade do mercado e a indefinição do cenário econômico, estamos
reavaliando a alocação do FIC Olinda assim que o cenário estiver mais claro.
Arthur Dalla Valle Bonamini Comercial - Institucional Santander Asset Management Av. Juscelino Kubitschek, 2235 - 18º andar - Bloco A CEP: 04543-011 - Vila Olímpia - SP Tel: (55 11) 3553-8891 E-mail: [email protected]