relatÓrio de evoluÇÃo da atividade s© 31 de março de 2018, a produção dos ramos não vida...
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1.º TRIMESTRE • 2018
RELATÓRIO DE EVOLUÇÃO
DA ATIVIDADE SEGURADORA
ASFAutoridade de Supervisãode Seguros e Fundos de Pensões
AUTORIDADE DE SUPERVISÃO DE SEGUROS E FUNDOS DE PENSÕES
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RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
2
1.º TRIMESTRE • 2018
ÍNDICE
SUMÁRIO SUMÁRIO
I PRODUÇÃO E CUSTOS COM SINISTROS
1. Análise global
2. Ramo Vida
3. Ramos Não Vida
a. Acidentes de Trabalho
b. Doença
c. Incêndio e Outros Danos
d. Automóvel
II PROVISÕES TÉCNICAS E ATIVOS
1. Evolução trimestral das provisões técnicas
2. Evolução trimestral da composição das carteiras de investimento
III SOLVÊNCIA
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RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Nos primeiros três meses de 2018, a produção de seguro direto, relativa à atividade em Portugal, das
empresas de seguros sob a supervisão da ASF apresentou, em termos globais, um aumento de 6% face
ao trimestre homólogo de 2017. Para este acréscimo contribuíram os aumentos verifi cados tanto no
ramo Vida (5,3%) como nos ramos Não Vida (7,2%).
No mesmo período, os custos com sinistros diminuíram 8,6%, em resultado dos decréscimos de 10,7%
no ramo Vida e de 2,5% nos ramos Não Vida.
No fi nal do primeiro trimestre de 2018, o valor das carteiras de investimento das empresas de seguros
totalizou 51,6 mil milhões de euros. Na mesma data o volume de provisões técnicas ascendeu a
43,8 mil milhões de euros.
Os rácios de cobertura do Requisito de Capital de Solvência (SCR) e do Requisito de Capital Mínimo
(MCR) em março de 2018, situaram-se em 185% e 573%, respetivamente, apresentando aumentos de
10 e 39 pontos percentuais.
SUMÁRIO
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
I. PRODUÇÃO E CUSTOS COM SINISTROS
1. Análise global
A produção global de seguro direto relativa à atividade em Portugal, das empresas de seguros sob a
supervisão prudencial da ASF, verifi cou, neste primeiro trimestre de 2018, um aumento de 6% face
ao período homólogo de 2017, situando-se acima dos três mil milhões de euros. Para este acréscimo
contribuíram os aumentos verifi cados tanto no ramo Vida (5,3%) como nos ramos Não Vida (7,2%).
Produção de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 2 638 355 2 856 701 3 028 418
Ramo Vida 1 604 848 1 738 856 1 830 171
Ramos Não Vida 1 033 507 1 117 844 1 198 246
O desenvolvimento global da produção, tomando como base os valores trimestrais, é modelado pelo
ramo Vida, dada a sua dimensão e dado que o comportamento da produção dos ramos Não Vida
tem revelado alguma constância – em média, ao longo dos trimestres, em torno dos 1000 milhões de
euros, embora com uma tendência crescente.
Evolução da produção de seguro direto
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Ramo Vida Ramos Não Vida Total
Milhões euros
Assim, a estrutura da carteira apresentou uma composição muito semelhante à observada em março
de 2017, com variações pouco signifi cativas.
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Estrutura da carteira (1.º trimestre de 2018)
Ramo Vida60,4%
Ramos Não Vida39,6%
Os custos com sinistros de seguro direto apresentaram uma diminuição de 8,6% face ao trimestre
homólogo, bastante inferior ao verifi cado no ano anterior (-30,7%). Para este decréscimo foram
determinantes as diminuições observadas tanto no ramo Vida (-10,7%), como nos ramos Não Vida
(-2,5%).
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 3 721 553 2 580 716 2 360 023
Ramo Vida 3 090 721 1 906 191 1 702 284
Ramos Não Vida 630 832 674 525 657 740
O valor trimestral dos custos com sinistros do conjunto dos ramos Não Vida tem-se mantido
relativamente estável, em torno dos 700 milhões de euros, sendo a evolução global muito infl uenciada
pelo ramo Vida.
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Evolução dos custos com sinistros de seguro direto em Portugal
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Ramo Vida Ramos Não Vida Total
Milhões euros
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2. Ramo Vida
A produção de seguro direto do ramo Vida aumentou 5,3% tendo sido relevante para este crescimento
o aumento verifi cado nos seguros de vida não ligados, contabilizados como contratos de investimento,
que viram o seu peso na carteira aumentar de 29% para cerca de 36%.
Produção de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 1 604 848 1 738 856 1 830 171
Contratos de Seguro 705 084 687 317 711 544
Vida Não Ligados 701 850 679 828 710 363
Vida Ligados 3 234 7 489 1 180
Operações de Capitalização 1 0 0
Contratos de Investimento 899 764 1 051 539 1 118 628
Vida Não Ligados 530 591 505 157 657 587
Vida Ligados 369 173 546 382 461 041
Operações de Capitalização 0 0 0
Os Planos Poupança Reforma (PPR) registaram um acréscimo de 28% face ao trimestre homólogo de
2017, aumentando o seu peso na estrutura do ramo Vida, representando 40% da produção total.
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Os gráfi cos seguintes, que comparam trimestres homólogos, evidenciam a evolução verifi cada no
conjunto do ramo Vida, nos contratos não ligados e nos contratos ligados.
Ramo Vida - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
1 605 1 559 1 628 1 6301 739
1 304 1 297
2 288
1 830
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
Vida Não Ligados - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
1 2321 103
1 220 1 2131 185
734874
1 759
1 368
0 200 400 600 800
1 0001 2001 4001 6001 8002 000
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
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1.º TRIMESTRE • 2018
Vida Ligados - Produção de seguro direto (períodos homólogos)
372
457407 416
554 570
422
528462
0
100
200
300
400
500
600
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
As alterações verifi cadas na produção do ramo Vida implicaram um acréscimo de 6,6% no peso relativo
a vida não ligados (68,1% em 2017).
Estrutura da carteira do Ramo Vida (1.º trimestre de 2018)
Vida Não Ligados38,8%
Vida Ligados0,1%
Operações de Capitalização0,0%
Operações de Capitalização0,0%
Não Ligados35,9%
Ligados25,2%
Contratos deInvestimento
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1.º TRIMESTRE • 2018
Os custos com sinistros de seguro direto do ramo Vida diminuíram 10,7% face a 2017.
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 3 090 721 1 906 191 1 702 284
Contratos de Seguro 1 198 298 717 151 548 614
Vida Não Ligados 1 192 977 714 751 543 149
Vida Ligados 5 295 2 402 4 962
Operações de Capitalização 25 - 2 504
Contratos de Investimento 1 892 423 1 189 040 1 153 669
Vida Não Ligados 800 468 710 588 697 054
Vida Ligados 1 031 486 478 112 454 748
Operações de Capitalização 60 469 341 1 867
Esta evolução é, em grande parte, explicada pelo comportamento dos resgates que apresentaram uma
diminuição de 29% face ao trimestre homólogo, tendo representado 48% dos custos com sinistros do
período em análise.
A taxa de resgate, medida em função do valor das provisões e passivos fi nanceiros dos produtos
resgatáveis, foi de 2,2%, valor inferior ao verifi cado em março de 2017 (3,2%).
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1.º TRIMESTRE • 2018
O gráfi co seguinte evidencia o desenvolvimento trimestral do peso relativo de cada modalidade nos
custos com sinistros do ramo Vida.
Evolução da estrutura de custos com sinistros de seguro direto do Ramo Vida
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Não Ligados Ligados Operações de Capitalização
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
3. Ramos Não Vida
Até 31 de março de 2018, a produção dos ramos Não Vida ultrapassou 1 198 milhões de euros, cerca
de mais 80 milhões que em igual período do ano anterior. De destacar o crescimento de 11,6% da
modalidade Acidentes de Trabalho, cujo peso relativo na produção era de 17,1% no fi nal do período.
Produção de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 1 033 507 1 117 844 1 198 246
Acidentes de Trabalho 159 810 183 328 204 672
Doença 215 041 239 239 253 512
Incêndio e Outros Danos 205 034 207 777 217 174
Automóvel 336 043 355 614 387 170
Restantes Ramos 117 579 131 886 135 718
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 26 982 32 326 33 231
Transportes e Mercadorias Transportadas 13 843 14 864 13 582
Responsabilidade Civil Geral 33 462 34 600 34 402
Diversos 43 292 50 096 54 504
Ramos Não Vida - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
1 034944 938 940
1 118
953 1 003 999
1 198
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
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1.º TRIMESTRE • 2018
Estrutura da carteira dos Ramos Não Vida (1.º trimestre de 2018)
Automóvel32,3%
Acidentes e Doença41,0%
Aéreo0,3%
Diversos4,5%
Incêndio e Outros Danos18,1%
Marítimo e Transportes0,4%
Merc. Transportadas0,5%
Resp. Civil Geral2,9%
Não obstante a estrutura de prémios do primeiro trimestre se ter mantido relativamente estável, a
modalidade Acidentes de Trabalho aumentou 0,7 pontos percentuais no cômputo dos ramos Não
Vida, por contrapartida de variações pouco signifi cativas do peso nos outros ramos/modalidades.
Os custos com sinistros de seguro direto apresentaram um decréscimo de 2,5%, tendo todos os ramos/
modalidades seguido esta evolução, à exceção do ramo Incêndio e Outros Danos e da modalidade de
Acidentes de Trabalho que apresentaram incrementos de respetivamente 5,1 e 2,5%.
O ramo Doença apresentou o decréscimo mais acentuado (-19,4%).
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Custos com sinistros de seguro direto em Portugal Valores em 103 Euro
mar-16 mar-17 mar-18
Total 630 832 674 525 657 740
Montantes pagos 605 631 670 855 656 298
Acidentes de Trabalho 125 224 132 926 126 104
Doença 113 221 127 917 89 319
Incêndio e Outros Danos 83 969 94 453 115 479
Automóvel 256 528 281 673 287 729
Restantes Ramos 26 689 33 886 37 667
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas 7 844 9 271 8 295
Transportes e Mercadorias Transportadas 6 195 6 614 13 953
Responsabilidade Civil Geral 7 867 8 698 8 066
Diversos 4 782 9 303 7 354
Variação da provisão para sinistros 25 201 3 670 1 441
Acidentes de Trabalho 5 800 16 125 26 660
Doença 5 303 11 854 23 294
Incêndio e Outros Danos 14 205 - 10 003 - 26 726
Automóvel - 2 883 - 14 057 - 21 516
Restantes Ramos 2 776 - 249 - 271
Acidentes Pessoais e Pessoas Transportadas - 722 2 624 589
Transportes e Mercadorias Transportadas - 2 101 - 2 575 - 863
Responsabilidade Civil Geral 247 468 872
Diversos 5 353 - 765 - 869
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
A estrutura dos custos com sinistros de seguro direto dos ramos Não Vida tem sido idêntica ao longo
dos trimestres homólogos. Saliente-se, contudo, que no primeiro trimestre de 2018, o ramo Doença
registou um decréscimo de 3,6 pontos percentuais.
Evolução da estrutura de custos com sinistros de seguro direto dos Ramos Não Vida
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
AT Doença Incêndio Automóvel Restantes Ramos
Analisando o rácio de sinistralidade (custos com sinistros / prémios brutos emitidos) do primeiro
trimestre de 2018, verifi ca-se que este diminuiu cinco pontos percentuais atingindo os 55%.
Ramos Não Vida - Rácio de sinistralidade de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
61%
70%
72%78%
61%
71%
67%
96%
55%52%57%62%67%72%77%82%87%92%97%
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
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1.º TRIMESTRE • 2018
a. Acidentes de Trabalho
A produção de seguro direto de Acidentes de Trabalho, apresentou, em março de 2018, um crescimento
de 11,6%.
Acidentes de Trabalho - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
160146 143 144
183156 159 163
205
0
50
100
150
200
250
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
O rácio de sinistralidade situou-se nos 75%, correspondendo a uma diminuição de sete pontos
percentuais.
Acidentes de Trabalho - Rácio de sinistralidade de seguro direto em Portugal(períodos homólogos)
82%
104% 108%
144%
81% 97% 98%
118%
75%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
b. Doença
A produção de seguro direto do ramo Doença apresentou um aumento de 6% face ao trimestre
homólogo do ano anterior.
Doença - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
215
150 155 154
239
166 165 163
254
0
50
100
150
200
250
300
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
O rácio de sinistralidade trimestral apresentou uma diminuição signifi cativa de 14 pontos percentuais,
atingindo os 44%.
Doença - Rácio de sinistralidade de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
55%
82%
75%
86%
58%
77%
76% 82%
44%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
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1.º TRIMESTRE • 2018
c. Incêndio e Outros Danos
Neste primeiro trimestre de 2018, a produção de seguro direto do ramo Incêndio e Outros Danos
cresceu 4,5% face ao trimestre homólogo do ano anterior.
Incêndio e Outros Danos - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
205
171185 171
208
166191
170
217
0
50
100
150
200
250
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
Atendendo às diversas modalidades que compõem o ramo, torna-se conveniente analisar o impacto
que algumas delas têm na variação global. Assim, em termos relativos, apesar de algumas modalidades
apresentarem um decréscimo nos prémios brutos emitidos, este foi compensado pela evolução
positiva das modalidades de Riscos Múltiplos Habitação, Industrial e Comerciantes, que no conjunto
detêm um peso no cômputo do ramo de cerca de 87,4%.
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Estrutura do ramo Incêndio e Outros Danos (1.º trimestre de 2018)
Inc. Elem. Natureza1,7%
Agrícola-Incêndio0,0% Agrícola-Colheitas
1,4%
Avaria Máquinas3,6%
Cristais0,0%
Det. Bens Refrigerados0,0% Outros Danos
3,2%Pecuário
0,0%
Riscos Múlt. Comerciantes17,4%
Riscos Múlt. Habitação53,1%
Riscos Múlt. Industrial16,9%
Riscos Múlt. Outros1,8%
Roubo0,7%
O rácio de sinistralidade do primeiro trimestre manteve-se inalterado face ao trimestre homólogo de
2016, situando-se em 41%.
Incêndio e Outros Danos - Rácio de sinistralidade de seguro direto em Portugal(períodos homólogos)
48%
61%52%
50%41% 57%
43%
177%
41%20%40%60%80%
100%120%140%160%180%200%
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
d. Automóvel
O ramo Automóvel registou um aumento de cerca de 9% dos prémios brutos emitidos de seguro
direto.
Automóvel - Produção de seguro direto em Portugal (períodos homólogos)
336369 352 365356 357 376 389387
0
100
200
300
400
500
600
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
Milhões euros
O rácio de sinistralidade situou-se em 69%, diminuindo seis pontos percentuais.
Automóvel - Rácio de sinistralidade de seguro direto em Portugal(períodos homólogos)
75%
71%
77%76%75% 75%
73%
75%
69%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
Março Junho Setembro Dezembro
2016 2017 2018
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RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
1. Evolução trimestral das provisões técnicas
A evolução das provisões técnicas por ramos até ao primeiro trimestre de 2018, pode ser observada
no quadro seguinte:
Provisões técnicas Valores em 103 Euros
mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Total Provisões técnicas (103 Euros) 42 826 113 42 962 440 43 069 589 43 544 224 43 783 110
Total Vida (exc. Ligados) 28 139 239 27 882 739 27 836 590 28 220 892 28 350 376
Provisões Vida (exc. Ligados) 26 121 122 25 872 375 25 813 156 26 142 461 26 227 514
Provisões Vida Doença 2 018 116 2 010 364 2 023 434 2 078 431 2 122 861
Provisões Vida Ligados 11 705 123 12 036 044 12 184 966 12 172 291 12 148 333
Total Não vida 2 981 751 3 043 657 3 048 033 3 151 042 3 284 402
Provisões Não vida (exc. Doença) 2 301 721 2 373 224 2 381 891 2 514 697 2 530 667
Provisões Não vida Doença 680 030 670 433 666 143 636 345 753 735
O valor total das provisões técnicas apresenta um acréscimo de 0,5% face ao fi nal do ano e 2,2%
quando comparando com o período homólogo.
As provisões técnicas afetas a seguros PPR registaram um aumento de 1,2% em relação ao ano anterior.
Provisões técnicas seguros PPR Valores em 103 Euros
mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Seguros PPR 14 028 791 14 256 641 14 522 065 14 817 848 14 992 249
II. PROVISÕES TÉCNICAS E ATIVOS
AUTORIDADE DE SUPERVISÃO DE SEGUROS E FUNDOS DE PENSÕES
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
Evolução das provisões técnicas
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Provisões Vida(exc. Ligados)
Provisões VidaDoença
Provisões VidaLigados
Provisões Nãovida (exc.Doença)
Provisões Nãovida Doença
Seguros PPR
mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18
Milhões euros
AUTORIDADE DE SUPERVISÃO DE SEGUROS E FUNDOS DE PENSÕES
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ÍNDICE
23
1.º TRIMESTRE • 2018
2. Evolução trimestral da composição das carteiras de investimentos
A atual composição das carteiras de investimento face a dezembro de 2017 foi a seguinte:
Composição das carteiras de investimento
dez-17 mar-18
Vida Não
Ligados e
Não Vida
Vida
LigadosF.A.(1) Total %
Vida Não
Ligados e
Não Vida
Vida
LigadosF.A.(1) Total %
Total ativos (106 Euros) 36 313 12 410 2 250 50 974 100 37 248 12 408 1 991 51 648 100
Obrigações de dívida pública 17 652 3 882 681 22 215 44 17 170 3 988 569 21 727 42
Obrigações de entidades privadas 10 742 2 803 319 13 864 27 11 072 2 708 366 14 146 27
Produtos estruturados 224 124 10 359 1 166 119 4 289 1
Fundos de investimento 2 265 3 721 44 6 030 12 2 220 3 827 55 6 101 12
Ações 3 203 58 193 3 454 7 3 560 51 276 3 886 8
Imobiliário 503 0 331 834 2 766 0 95 861 2
Derivados 90 55 20 165 0 75 48 15 138 0
Hipotecas e empréstimos 19 0 85 104 0 39 0 79 119 0
Numerário e depósitos 1 615 1 766 568 3 949 8 2 180 1 669 531 4 380 8
Outros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(1) Fundos dos acionistas. Trata-se de ativos não afetos a responsabilidades resultantes de contratos de seguro
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ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
O valor total dos ativos cresceu 1,3% em relação ao fi nal do ano. No fi nal do primeiro trimestre os
valores de mercado dos instrumentos de dívida representavam 76% das carteiras de investimento
dos ramos Vida Não Ligados e Não Vida e 55% das carteiras de investimento do ramo Vida Ligados.
Verifi ca-se um acréscimo do peso relativo das aplicações em Numerário e depósitos e ações, por
contrapartida das obrigações de dívida pública.
Verifi ca-se que os instrumentos de dívida são predominantes, representando 70% do total dos ativos.
A carteira de investimentos afeta aos seguros PPR, incluída no quadro anterior, tinha a seguinte
composição por classe de ativos:
Composição da carteira de investimento de seguros PPR
dez-17 mar-18
Total % Total %
Total ativos (103 Euros) 15 984 923 100% 16 196 598 100%
Obrigações de dívida pública 8 819 697 55% 8 651 815 53%
Obrigações de entidades privadas 4 483 949 28% 4 661 022 29%
Produtos estruturados 93 199 1% 58 853 0%
Fundos de investimento 732 469 5% 733 830 5%
Ações 1 020 886 6% 1 156 387 7%
Imobiliário 42 037 0% 42 033 0%
Derivados - 5 541 0% - 4 440 0%
Hipotecas e empréstimos 89 0% 39 0%
Numerário e depósitos 762 595 5% 873 668 5%
Outros 35 545 0% 23 392 0%
AUTORIDADE DE SUPERVISÃO DE SEGUROS E FUNDOS DE PENSÕES
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RELATÓRIO DE EVOLUÇÃODA ATIVIDADE SEGURADORA
ÍNDICE
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1.º TRIMESTRE • 2018
O rácio de cobertura do Requisito de Capital de Solvência (SCR) do conjunto das empresas
supervisionadas pela ASF, em março de 2018, foi de 185%, o que representa um aumento de 10 pontos
percentuais face à posição de dezembro de 2017.
Rácio de cobertura do SCR
228%
172%155%
175%
231%
181% 168%185%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
Vida Não Vida Mistas Total
31/12/2017 31/03/2018
No respeitante à cobertura do Requisito de Capital Mínimo (MCR) do mesmo conjunto de empresas,
no fi nal do primeiro trimestre de 2018, o rácio foi de 573%, o que representa um aumento de 39 pontos
percentuais face à posição de dezembro de 2017.
Rácio de cobertura do MCR
660%
398%
518% 534%
667%
441%
569% 573%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
800%
Vida Não Vida Mistas Total
31/12/2017 31/03/2018
III. Solvência