4.5 RELACION COMERCIAL - EL FACTORING

Factorin es la prestación de un conjunto de servicios administrativos – financieros que

realiza la empresa de factoring, con el cliente (empresa vendedora) respecto a la facturación

a corto plazo, originada por la venta de mercancía o prestación de servicios, y que le cede la

citada empresa vendedora a la empresa de factoring. Es placable a las ventas al crédito de

una empresa a sus clientes, tanto nacionales como extranjeros, basados en la cesión

mercantil de los créditos originados por las ventas, documentales o por documentos

cambiarios.

El factoring es una operación que consiste en la cesión de la cartera de cobros a (facturas,

recibos, letras) de un titular a una firma especializada en este tipo de transacciones

(sociedad factor) convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el

riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización y cobro.

El factoring comenzó inicialmente en la industria textil como resultado de los largos

periodos de crédito que requerían los compradores de textiles. El factoring es apto sobre

todo para aquellas pequeñas y medianas empresas cuya situación no les permitiría soportar

una línea de crédito. Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de

financiación o por entidades de crédito: bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito.

El factoring pone a disposición de las empresas una vía para garantizar la gestión de

cobranza de sus ventas obtener un rápido financiamiento. De esta manera, podrá dedicar los

recursos de su empresa a realizar mayores negocios y atender a sus clientes.

Al entregar la cobranza de sus créditos comerciales a corto plazo ya sean facturas, pagares,

letra de cambio o contratos, la empresa se beneficia, de los siguientes servicios:

Financiamiento sobre sus facturas, pagares, letras o contratos, en forma facturas,

letras o tratos, en forma flexible y directa de acuerdo a las necesidades de su

empresa.

Alta capacidad de gestión en el cobro obre sus cuentas por cobrar.

Análisis del comportamiento de pago de sus clientes. Además, podrá disminuir sus

costos financieros y obtener la mejor información de sus cobranzas.

Análisis de los compradores (denominados Deudores) y fijación de las líneas de

riesgo para cada una de ellos.

Gestión de cobro de facturas

Administración de cuentas a cobrar

Pagos anticipados (anticipo de fondos)

Cobertura de riesgo de insolvencia de los deudores.

El factor es una institución financiera que compra cuentas por cobrar a las empresas;

generalmente el factor acepta todos los riesgos de crédito relacionados con las cuentas que

compra. Un factor consigue sus fondos de operación por medio de la venta del capital por

deuda y aportaciones de capital. Aunque el factor es la principal institución de factoring,

algunos bancos comerciales y compañías financieras comerciales también factorizan

cuentas por cobrar.

ARREGLO DE FATORING

Una negociacion de factoring se da estableciendo las condiciones exactas, cargos y

procedimientos de la factorización. Normalmente las empresas que efectúan este tipo de

negociaciones hacen continuamente, vendiendo todas sus cuentas por cobrar a su factor. El

acuerdo de factoring cobija los procesos de: selección, notificación, falta de recurso,

reserva del factor, fechas de pago, adelantos y excedentes.

Selección: Un factor selecciona las cuentas que esté dispuesto a comprar optando

únicamente aquellas cuentas que crea que son riesgos de crédito aceptable.

Notificación: El factoring se hace normalmente se hace con base en una notificación, esto

porque los pagos se le hacen directamente al factor. Los clientes cuyas cuentas hayan sido

factorizadas, simplemente pueden no recibir notificación directa de que sus cuentas hayan

sido factorizadas, puede ser que se les pida que giren los cheques a favor del factor.

El grado de reserva: con respecto a este arreglo, depende en parte de la empresa frente a las

expectativas que tenga de como tomaran sus clientes el hecho que sus cuentas hayan sido

factorizadas. El grado de reserva necesario se incorpora en el arreglo de factoraje. El factor

toma las decisiones de crédito de la empresa, ya que esto le garantiza la aceptabilidad de las

cuentas.

Falta de recursos: esto significa que el factor conviene en aceptar todos los riesgos de

crédito; si las cuentas que ha comprado resultan ser incobrables el factor debe asumir las

pérdidas.

Fecha de pago: una negociación de factoring se extiende entre el factor y la empresa. El

arreglo no solamente establece las cuentas que se vayan a factorizar o el criterio para

factorización continua, sino que también indica las fechas de pago de las cuentas dentro del

factoring. Normalmente al factor no se le exige que pague a la empresa hasta que la cuenta

se hay cobrado o hasta que llegue el ultimo día del periodo de crédito.

VENTAJAS DEL FACTORING

Se trata de un conjunto de servicios, tanto de tipo administrativo como de cobertura de

riesgo y de financiación que permiten gestionar los cobros de la empresa. Mediante el

contrato de factoring se produce un cambio en la titularidad de los créditos, así:

La cesión de los créditos a favor de la empresa, supone un ahorro de trámites y

tiempo en la gestión de la cartera de clientes.

La capacidad que da a la empresa para convertir de inmediato las cuentas por cobrar

en efectivo.

Se puede ceder cualquier derecho de cobro, ya se sobre compradores nacionales o

extranjeros, ya se documentados en letras, recibos, facturas, pagarés, certificados de

organismos públicos, certificados de organismos públicos.

La gestión de cobro es personalizada ante los correspondientes deudores.

Se puede conseguir financiamiento mediante anticipos sobre las facturas cedidas.

Excepto en casos excepcionales, el fatoring supone la cesión en exclusiva y con

carácter de globalidad de los créditos ante el deudor clasificado.

Posibilidades de eliminación total del riesgo de insolvencia del deudor.

En caso de factorig son recurso se transforma el circulante en disponible son

consumir capacidad de endeudamiento, ya que el factor informa mensualmente a la

Central de Riesgo de los riesgos con el deudor.

Los intereses y las comisiones cargadas por el Factoring son gastos deducibles en el

impuesto.

No deben de tienen que ocuparse del cobro de las cuentas, cuando la empresa recibe

un adelanto no tiene que hacer ningún pago.

Una vez que el factor cobra la cuenta o vence su obligación de pago simplemente

retiene el dinero.

La empresa asegura un patrón de flujo de caja.

Simplifica la planeación del flujo de caja de la empresa.

Si es continuo, dentro de la empresa, un arreglo de factoring se pueden eliminar el

departamento de crédito, el de cobros y algunos gastos administrativos.

DESVENTAJAS

Costo elevado, concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento

comercial convencional.

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente (clientes mal

clasificados).

Queda excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de largo

plazo( más de 180 días)

El cliente queda sujeto al crédito al criterio de la sociedad factor para evaluar el

riesgo de los distintos compradores.

Investigas y agregar al archivo de la clase:

Todas las empresas de Factoring que existen en el Salvador

Que Ley rige y supervisa a las empresas de Factoring en El Salvador

Las actividades autorizadas según la Ley a las empresas de factoring