relación con inversionistas 4t19

Relación con Inversionistas

9M20

Respuesta ante el COVID-19

2

Nuestras prioridades en estos momentos de incertidumbre

• Operamos desdeuna posición defortaleza, con unenfoque decapital, liquidez ybalance.

• Enfoque en la administración de riesgos, generación de flujo de efectivo y control de costos.

• Resiliencia operativa. Mantenemos nuestras operaciones, desarrollo del mercado y servicio al cliente.

• Seguimos ejecutando nuestro Plan de Continuidad del Negocio por el tiempo que sea necesario, para garantizar la seguridad de nuestros colaboradores; actualmente más del 95% estamos trabajando remotamente.

• Alianzas estratégicas y plataformas tecnológicas que nos permiten continuar fortaleciendo la Cultura Financiera en México.

• Apoyo total a nuestros colaboradores: el 21% recibió adelantos de nómina durante la pandemia, otorgando opciones de pago flexibles.

• Compromiso con nuestra comunidad y sectores vulnerables por medio de donativos a instituciones que actualmente no están teniendo ingresos por la situación.

3

04 21 26 39

• Hacemos posible el funcionamiento del

Mercado de Valores y Derivados en México

• Bases sólidas y ejecución

• Alianzas estratégicas

• Socios principales

4

6

61% 21% 3.5%-5%>75%

Payout

Nuestro Modelo de Sostenibilidad

8

Crear valor sostenible para

México por medio de nuestros

servicios, promoviendo las

mejores prácticas

internacionales en

gobernanza, siendo líderes en

el impulso de finanzas

sostenibles y contribuyendo al

fortalecimiento de la cultura

financiera.

Responsabilidad Corporativa

9

Nuestro camino en la Sostenibilidad

10

• Grupo BMV se rige por un fuerte Gobierno Corporativo, ética y mejores prácticas.

– Nuestro Consejo de Administración es diverso en género, estructura, experiencia, edades e ideologías

– Tenemos medidas para prevenir conflictos de interés con empleados y proveedores

• Políticas y lineamientos

– Política de tratamiento de documentos e información electrónica del Grupo BMV

– Política de cumplimiento regulatorio y corporativo

– Política para el tratamiento y la protección de datos personales

– Política contra la corrupción y lavado de dinero

– Política que establece los mecanismos de un buen gobierno corporativo para las infraestructuras de mercado

– Medidas para prevenir conflictos de interés en la prestación servicios de la Bolsa Mexicana de Valores

– Manual para la prevención e identificación de operaciones con recursos de procedencia ilícita

– Manual de operaciones con valores

• Desarrollo de productos/servicios sostenibles

– Índice “S&P/BMV Total Mexico ESG Index”

– Bonos verdes, sociales y sustentables

• Fuerte campaña de comunicación con los colaboradores sobre la ética en los negocios y valores institucionales

– Innovación, Servicio al Cliente, Excelencia, Trabajo en equipo, Transparencia e Integridad

Gobernanza

1

68

Institucionales

Presidente del

Consejo

Independientes

11

Marcos Martínez Gavica

Alberto Torrado Martínez

Alfonso González Migoya

Blanca A. Treviño de Vega

Clemente Ismael Reyes Retana Valdés

Eduardo Valdés Acra

Fernando Ruíz Sahagún

Francisco Gil Díaz

Tania Ortiz Mena López Negrete

Carlos Hank González

Eduardo Osuna Osuna

Ernesto Ortega Arellano

Héctor Blas Grisi Checa

Juan Bordes Aznar

Tomás Christian Ehrenberg Aldford

Al 30 de Septiembre, 2020

Consejo de Administración

Equipo Directivo

Tenedores


23%

77%

Capital Flotante

Fideicomiso de

control

13

• Capital Group Companies Inc 9.2%

• Invesco Ltd 4.3%

• B3 SA - BRASIL BOLSA

BALCAO4.1%

• J.P. Morgan 3.5%

• Franklin Resources 3.4%

• Vanguard Group Inc 2.6%

• Seafarer Capital 2.4%

• Fil Ltd 2.1%

• Blackrock 1.9%

• Goldman Sachs 1.6%

El 35% se encuentra en los 10 tenedores

más grandes

• BBVA

• Banorte

• Ve por Más

• Santander

• Inbursa

• J.P. Morgan

• Valores Mexicanos

• Value

• Vector

Estructura Accionaria

Nuestros colaboradores son el activo más importante.

Buscamos constantemente ofrecer las mejores condiciones laborales, un plan de carrera y

capacitaciones. La cultura del lugar de trabajo de BMV es aquella en la que cada empleado se siente

empoderado de ser auténticos en sus funciones del día a día.

490 Empleados

• Promedio de horas de

formación y desarrollo en

2020: 60

• Plataforma de aprendizaje y

desarrollo disponible 24/7

44% 56%

Igualdad de Oportunidades

• Somos una empresa con

diversidad de género,

estructura, experiencia, edades

e ideología.

• Cualquier empleado que quiera

desarrollar una carrera puede

crecer en BMV sin restricciones

ni limitaciones.

• En 2019, se cubrieron un total

de 45 vacantes (26 M-19 H) con

candidatos internos.Capacitación

• La satisfacción laboral se ha

incrementado 4 años consecutivos

según nuestra última encuesta de clima

organizacional. En 2020 fue del 86%

• Cultura de innovación y trabajo en

equipo: Ambos forman parte de

nuestros valores institucionales y

muchas de nuestras mejoras y

proyectos nacieron con éxito gracias a

iniciativas de colaboración.

• Tasa de rotación total de empleados

en 2019: 11 (50% menos que en 2018)

Cultura

11% 26% 48% 15%

Baby Boomer X Millennial Z

Desarrollamos y Potenciamos Talento

15

• En 2020, la BMV fortalece la educación financiera en México a través

de:

– Escuela Bolsa Mexicana – Educación en línea (En 2020: 17,500

asistentes | 90 cursos).

– Conferencias en línea impartidas por expertos en temas. Todos los

recursos están disponibles en nuestro canal de YouTube.

– MUBO; es el único museo bursátil interactivo de México. Ha tenido más

de 100.000 visitantes desde abril del 2019 y 7.000 visitantes virtuales

durante la pandemia.

– Medios de comunicación: Blog, Podcast, sitio web y medios de

comunicación social.

Fundación del Grupo BMV

- Apoyamos el arte y la cultura a través de la promoción del

trabajo creativo de artistas emergentes mexicanos.

Programas sociales:

- Programa de voluntariado gestionado por empleados.

- Conferencias gratuitas en escuelas públicas y privadas..

Desarrollo Social

16

• Nos hemos asociado con diversas instituciones para crear valor compartido

Creando Valor Compartido

• BMV forma parte de la Iniciativa de Bolsas de Valores Sostenibles de la ONU y tiene un papel

activo en proyectos medioambientales para hacer crecer las finanzas verdes.

• MÉXICO2, la Bolsa de Carbono de la BMV, que proporciona un foro electrónico para certificados

que confieren el derecho a emitir una tonelada de dióxido de carbono, lo que supone un coste para

la contaminación.

• El año pasado lanzamos la Estrategia Ambiental de BMV que apunta a 5 objetivos:

Gestión de

residuosSer un

ejemplo en

el mercado

Neutralización

de emisionesAhorro de

aguaEficiencia

energética

En 2019, la BMV comenzó a medir su huella de carbono, convirtiéndose en una de las pocas

bolsas de América Latina en tomar medidas.

2019 CO2 / ton

Alcance 1 – Emisiones directas 166

Alcance 2 – Emisiones indirectas 2,360

Alcance 1 + 2 2,526

Co2/Ingresos 0.71

Objetivo 2022: 10% de reducción en

CO2 / Ingresos

Medio Ambiente

18

• Desde 2016, hemos emitido 33.160 millones de pesos correspondientes a 16 bonos sostenibles (5 verdes, 10 sostenibles y 1 social).

2

3

5

3

2

1

2016

2017

2018

2019

Bonos Verdes Bonos Sostenibles Bonos Sociales

$3,000

$18,000

$11,460

$700

(Millones de pesos)

Listados Sostenibles

20

Nuestra tecnología es principalmente desarrollada en casa, trabajando de la mano con proveedores de gran nivel

SeguridadCibernética

Plan flexible de recuperación de desastres

Automatizaciónde procesos

Migración a Ethernet

Nuevosservicios y

aplicaciones

Sistema de administración

de riesgos (mejoras)

Invertimos en desarrollo y tecnologías para estar a la vanguardia y hacer más eficientes nuestras operaciones.

Tecnología de primera.. Para un Negocio de Primera Clase

• Potencial de crecimiento y negocios generadores de efectivo.

• Capex (1): 60-90

• Depreciación(2): 180-230*

(1) Millones

(2) Incluidos 100 millones de pesos en arrendamientos (IFRS 16)

21

• Bonos verdes

• Bonos sociales

• Bonos sustentables

• SPACs

• FIbra E

• Certificados de CO2

• Bloqueo de carteras de

concertación

• Incorporación de posición

límite de mercado

• Optimización de ventas en

corto

• Mejoras en operaciones

cruzadas

• Plataforma de Préstamo de

Valores

• Custodia Directa

• Compensación y liquidación

de valores

• Automatización de

Derechos Corporativos

• Datos de Bolsas

Latinoamericanas

• Punto de presencia en NYC

• Datos consolidados

• Alianza con S&P para construir

y distribuir índices globales

• Administración de Riesgos

Financieros

22

Permitirá el acceso a la infraestructura del mercado local proporcionando diversos servicios

a instituciones financieras extranjeras, como corredores de bolsa, bancos, gestores de

fondos, compañías de seguros y custodios globales.

GERENTE DE

CUENTA

• Punto de contacto entre

nuestros clientes e Indeval

• Plataforma de servicio al

cliente (respuestas más

rápidas a consultas)

• Gerentes de cuenta bilingües

ACCIONES

CORPORATIVAS

• Asambleas de voto

• Eventos corporativos

• Comunicación a través

de SWIFT

• Procesamiento de

dividendos e intereses

• Tiempos optimizados

para instrucciones

INFORMACIÓN DE

MERCADO

• Reportes de mercado

• Ingresos

• Custodia

SERVICIOS

FISCALES

• Recuperación de

impuestos

• Retención de

impuestos

• Documentación

• Declaración de

impuestos

23

Indeval: Custodia Directa

La CCV está implementando modelos de riesgo para todos los Bonos M en ejecución en su

plataforma tecnológica.

BENEFICIOS

• Monitoreo permanente de riesgos.

• Riesgo cubierto por fondos de

garantía.

• Mayor confianza en el sistema

financiero.

• Mitigación de riesgos de

contraparte.

• Integración comercial electrónica

para derivados y mercado de

efectivo.

UN NEGOCIO ÚNICO

• Cálculo de riesgo independiente

• Personal altamente

experimentado

• Cumplimiento de PFMI

• Marco legal robusto

• Mejores prácticas de

compensación y liquidación.

INNOVACIÓN

• Motor de riesgo de

vanguardia

• Robusta Plataforma

Tecnológica

24

Servicios de Compensación de Tasa Fija para Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal

Cuidad de MéxicoInfraestructura y producción, así como soporte

de primer nivel.

MiamiGestión de proyectos, relaciones con los

contribuyentes, así como diseño,

comercialización y venta de productos finales.

Información Relevante

• Estructura – BMV posee el 51% de la compañía mexicana y el 49% de la compañía

estadounidense.

• Etapas – La primera etapa de desarrollo consiste en establecer una plataforma de distribución

de información para la entrega de datos al final del día desde los mercados latinoamericanos. La

segunda etapa incorporará productos en tiempo real.

• Inversión - Hasta 10 millones de dólares con un desembolso inicial de tres millones de dólares

para el desarrollo de la primera etapa.

LED

25

Servicios de Información: Datos de Bolsas LatAm(LED)

• Bolsa de Valores totalmente integrada

• 125 años de experiencia

• Modelo de Negocios diversificado en 9 segmentos de ingresos

• El segmento más alto contribuye el 31% de los ingresos totales

• 36% del total de los ingresos totales son impulsados por negocios

relacionados con la actividad del mercado

26

IndevalDepósito Central de Valores

8%

6%

2%3%

6%

11%

31%

15%

1%

13%

4%

BMVConcertación acciones

SIF Icap MexicoMercado OTC

SIF Icap ChileMercado OTC

AsignaLiquidación Derivados

MexDerConcertación derivados

CCV Compensación acciones

Mantenimiento

Listado

Servicios de Información

2,959Millones de

pesos9M20 Ingresos

Otros

Ingresos diversificados por Línea de Negocio

Resultados financieros 9M20

Ingresos por tarifas 64% -----------------------------------Ingresos por actividad del mercado 36%

27

138 134 129 127

152 147138 136136 133

128 125134

128 127

01T 2T 3T Q4

2017 2018 2019 2020

11

19

33

63

12

24

33

53

9

16

27

42

912

17

0

1T 2T 3T 4T

2017 2018 2019 2020

• Todos los instrumentos tienen una tarifa de listado

de pago único.

• Las tarifas de mantenimiento se pagan anualmente

después del primer año de ser listadas.

• Las tarifas están sujetas a la aprobación de la

CNBV y se ajustan anualmente por inflación.

• 2020: Duración de la deuda gubernamental y otras

deudas 12.4 y 6.4 años, respectivamente.

Ingresos por Listado(Millones de pesos)

Puntos Clave

Al 30 de Septiembre de 2020

Ingresos por Mantenimiento(Millones de pesos)

1. Listado y Mantenimiento

28

Distribución de Ingresos


26%

6%

8%

18%

14% 52%

76%

Mantenimiento

Listados 9M20

Acciones Alternativos Deuda (Gub) Deuda (Corp)


IPOs & Ofertas subsecuentes (Follow-Ons)

(millones de pesos)


Mercado local

Distribución Global

• Norte América: 59%

• Europa: 35%

• Asia: 4%

• Sudamérica: 1%

• África y Oceanía: 1%


Listado de Acciones 2020

Mercado Global

29

638 739 8561,124 1,245

577723

923

1,0971,194

2016 2017 2018 2019 9M20

Acciones ETFs

1,215

1,462

1,779

2,221 2,439

2016 2017 2018 2019 2020

2

9

12

7

2

$55,136 $95,663 $68,358 $5,931 $25,827

El 21 de abril, FIDEAL realizó una oferta pública secundaria

por $25,827 millones.

El 23 de julio, FSITES realizó una oferta pública primaria de

certificados por $12,037 millones.

5145 45 47

51

5954

71

53 54 5650

53

61 59

0

1T 2T 3T 4T

2017 2018 2019 2020

36% 42%39%

52%

64% 58%61%

48%

20

17

20

18

20

19

9M

20

Global Local

7567

71 747785

71

84

66 6776

63

79 7869

0

1T 2T 3T 4T2017 2018 2019 2020

• Mercados locales y globales (SIC).

• Los ingresos comerciales se basan en el valor

total negociado durante el mes

• Los participantes deben depositar márgenes para

garantizar su operación.

• Las tarifas están sujetas a la aprobación de la

CNBV y se ajustan por inflación.

Ingresos por Operación de acciones (Millones de pesos)

Ingresos por Liquidación de acciones (Millones de pesos)

Distribución de Mercado

2. Capitales (BMV – CCV)

Puntos Clave



30 Al 30 de Septiembre, 2020

13,524

16,728

23,721

15,526 17,243 16,650

13,998 13,849 14,944

14,205 13,539 14,392 13,192

12,608 12,576 12,891 14,791 13,656

12,403 12,172 12,526

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2020 2019

9,873 10,43712,594

14,44312,362 12,934

14,595 14,483 15,726

13,24516,200

34,094 45,45779,318

138,801 155,682197,308

292,247277,648

379,690 353,586 390,338

0

50, 000

100 ,000

150 ,000

200 ,000

250 ,000

300 ,000

350 ,000

400 ,000

450 ,000

-1,500

500

2,5 00

4,5 00

6,5 00

8,5 00

10, 500

12, 500

14, 500

16, 500

18, 500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M20

Valor de Negociación Transactions

2019 – 2020 Valor Operado Promedio Diario (mensual)(millones de pesos)

2010 – 2020 Valor Operado Promedio Diario y Transacciones (anual)(millones de pesos)

Aspectos operativos a destacar

31

Al 30 de Septiembre de 2020, Operaciones Destacadas

Al 30 de Septiembre de 2020, Operaciones Destacadas

49,71742,261 31,073 25,323 26,415

26,09526,574

22,459 28,174 29,489

2016 2017 2018 2019 9M20

Futuros Swaps

65

57

5154

5052

50 50

4245

55

44

49 50 51

1T 2T 3T 4T2017 2018 2019 2020

Total de Contratos de Derivados(Promedio diario negociado)

• MexDer es el único mercado de derivados

que cotiza en México

• Plataforma de futuros, opciones y swaps

• Liquidez, transparencia, apoyo a la cámara

de compensación y autorregulación.

• Margen promedio de depósitos de $ 42.4

mil millones de pesos. 28% arriba

comparado con 9M19

Ingresos Derivados(MexDer y Asigna en millones de pesos)

Puntos Clave

3. Derivados – (MexDer – Asigna)

32


*Al 30 de Septiembre, 2020Al 30 de Septiembre, 2020

29,064

40,03336,637

32,333

42,494

2016 2017 2018 2019 *9M20

Depósitos de Margen (AIMs)(promedio en millones de pesos)

0

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

01-0

1-1

6

01-0

5-1

6

01-0

9-1

6

01-0

1-1

7

01-0

5-1

7

01-0

9-1

7

01-0

1-1

8

01-0

5-1

8

01-0

9-1

8

01-0

1-1

9

01-0

5-1

9

01-0

9-1

9

01-0

1-2

0

01-0

5-2

0

01-0

9-2

0

Futuros IPC Futuros USD

Futuros DC24 Swaps

Promedio al 30 de Septiembre, 2020

Septiembre: 12,327,574 contratos abiertos


Aspectos operativos a destacar

33

136,671137,380

102,491 82,960 107,184

835,770 910,853

592,701

445,531496,958

2016 2017 2018 2019 2020

Nocional Interés abierto


14,0155,364 3,950 2,760

519

76,330

35,031 33,17317,845

7,867

2016 2017 2018 2019 2020

Nocional Interés abierto


37,47435,292 35,705

32,481

20,088

35,60939,060 42,113

38,958

31,785

2016 2017 2018 2019 2020

Nocional Interés Abierto

132 130143

154144

170

135 135127

147156 155

193

171

144

T1 T2 T3 T42017 2018 2019 2020

• Corretaje de voz y electrónico

• Empresa en sociedad con ICAP Plc

• Presencia en México, Perú y Chile

• Único bróker en México con un área dedicada

exclusivamente a bonos corporativos.

Ingresos OTC

(millones de pesos)

38%

62%

México

Chile

Distribución de

Ingresos

Productos

• Bonos gubernamentales

• Bonos bancarios y corporativos

• Swaps (IRS y divisas)

• Forwards (divisas)

• Warrants



4. Operaciones OTC – SIF Icap

Puntos Clave

34

Custodia36%

Servicios del Mercado Global

39%

Préstamo de Valores

2%

Transacciones22%

Otros1%

146 145

195209209

232220

240238253 262 260

301317

304

T1 T2 T3 T42017 2018 2019 2020

• Indeval es el único DCV en México, custodia +1.1 billones

de USD y brinda servicios a acciones y ETF locales,

bonos corporativos y del gobierno mexicano, acciones de

pensiones y fondos mutuos, así como valores extranjeros

que cotizan en el SIC del Mercado Global.

• Indeval es el noveno DCV más grande del mundo en

términos de valor promedio diario según estadísticas del

BIS *, y procesamiento de Transacciones en pesos por

+270 mil millones de USD 9M20.

• En julio de 2017, implementamos un nuevo modelo para

el mercado global que redujo + 50% los costos para los

intermediarios y como resultado los activos extranjeros se

duplicaron para junio de 2020. Los servicios de

mercado global incluyen liquidación transfronteriza,

acciones corporativas, servicios tributarios (US Tax

Formularios: W8, W9).

• Las tarifas de custodia están reguladas por la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores.

• Indeval tiene varios proyectos en desarrollo para mejorar

los niveles de servicio, reducir los costos para los

participantes del mercado y continuar diversificando las

fuentes de ingresos.

Ingresos Indeval (Millones de pesos)



5. Depósito Central de Valores

Puntos Clave

35Al 30 de Septiembre, 2020

* BIS por sus siglas en

ingles Bank for

International Settlements

3.1 3.4 3.5 3.9

0.60.7 0.7

0.81.11.2 1.2

1.34.85.3 5.5

6.0

2017 2018 2019 9M20

Deuda Gubernamental Deuda Bancaria Acciones Efectivo .

7.6 7.9 8.3 8.9

9.0 8.9 7.6 7.4

5.1 5.7 6.2 6.82.6 2.9 3.3 3.224.4 25.3 25.5 26.3

2017 2018 2019 9M20Deuda Gubernamental AccionesFondos de Pensiones / Mutuos Deuda Corporativa

Al 30 de Septiembre 2020

Aspectos destacados de custodia y transacciones

36

Importe medio diario de liquidación

(promedio en billones de pesos)

Activos totales bajo custodia

(promedio en billones de pesos)

Deuda Gub64%

Deuda Bancaria

13%

Acciones1%

Efectivo22%

Distribución Monto Liquidado: 9M20


1012

11 1112 12

18

15 15

1716

1719

78

6 78 8

18

9

11

10

10

8 8

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Mile

s d

e M

illones U

SD

Mile

s

Numero de operaciones Monto Liquidado

Liquidación de activos en el Mercado

Global

Equities20%

ETFs80%


Aspectos destacados de los servicios del mercado global

37

27.4

40.142.0

46.3

2017 2018 2019 9M20

Activos bajo custodia: mercado global(promedio en miles de millones de dólares)

46 MMUSD

Mezcla de Activos:

9M20

50.1

38.3

49.5

36

38

40

42

44

46

48

50

52

54

56

-1,000

-500

0

500

1,000

1,500

01

/08

/20

19

22

/08

/20

19

12

/09

/20

19

03

/10

/20

19

24

/10

/20

19

14

/11

/20

19

05

/12

/20

19

26

/12

/20

19

16

/01

/20

20

06

/02

/20

20

27

/02

/20

20

19

/03

/20

20

09

/04

/20

20

30

/04

/20

20

21

/05

/20

20

11

/06

/20

20

02

/07

/20

20

23

/07

/20

20

13

/08

/20

20

03

/09

/20

20

24

/09

/20

20

AuC

Bill

ones

US

D)

Nete

o(M

illones U

SD

)

AuC vs Neteo ConversiónSIC

Netting SIC AuC SIC (USD)

124

103 110 106114 114

136

115

147137 140 135

145 148157

0

1T 2T 3T 4T

2017 2018 2019 2020

Ingresos por Servicios de Información (millones de pesos)Puntos Clave

• Market Data proporciona pantallas,

información del mercado y datos en tiempo

real.

• Valmer es un proveedor de precios y gestión

de riesgos autorizado

• Alianza estratégica con S&P para la

producción y distribución de índices de renta

fija y variable.

Valmer28%Market

Data72%


CapitalesRenta

Fija

Índices 16 105

ETFs

Referenciados

a un Índice

17 5

Al 30 de Septiembre 2020, Resultados financieros

Índices S&P/BMV

6. Servicios de Información

38



• Margen EBITDA : 61%

• Utilidades por acción: 1.39 9M20

• ROE: 21%

• Rendimiento de dividendos en 9M20: 3.6%

• Dividendos por acción: 1.81

• Payout: 80%

39

Ingresos

+ 11%

$2,959 MM

(9M19: $2,663 MM)

Utilidad Neta

+ %14

$1,168 MM

(9M19: $1,028 MM)

Gastos controlados

mientras se invierte en

iniciativas de crecimiento

+ 4%

$1,315 MM

(9M19: $1,260 MM)

EBITDA

+ 16%

$1,795 MM

(9M19: $1,543 MM)

Margen

EBITDA

+ 271 pb

61%

(9M19: 58%)

Dividendos por Acción

Payout 80%

$1.81

(2018: $1.78)

9M20 - Aspectos Financieros Clave

Fuerte desempeño en los negocios relacionados con la actividad del mercado y en el

Depósito Central de Valores, así como controlando los gastos de forma eficiente.

40

39%

44% 45% 46% 47%43%

50%53% 55% 55%

58%61%

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

9M

20

Resultados financieros de BMV

*Excluyendo deterioro de buena voluntad de Asigna

Margen EBITDA

• Margen EBITDA: 58% – 61% • Utilidad Neta: $1.4 MM - $1.6 MM

Guía 2020

Crecimiento Sostenible

41

95% 77% 77% 77% 80%

*

681 968 1,160 1,360 1,338 1,168

646

741

895

1,052 1,071

2015 2016 2017 2018 2019 9M20

Utilidad Neta, Dividendo & Payout

(millones de pesos)

Net Income Dividend Payment

Miles de pesos

3T20, Resultados Financieros

Resumen de Ingresos- Trimestrales

42

3T20 3T19 Var. Var. %

Ingresos 961,663 933,745 27,919 3.0%

Capitales 126,985 131,991 -5,006 -3.8%

Operación de acciones- BMV 69,154 75,528 -6,375 -8.4%Liquidación de acciones- CCV 57,831 56,462 1,369 2.4%

Derivados 51,078 53,664 -2,586 -4.8%MexDer 19,664 25,229 -5,566 -22.1%

Operación de derivados 16,635 22,504 -5,869 -26.1%

Venta de Información de MexDer 3,029 2,726 303 11.1%

Asigna 31,414 28,434 2,980 10.5%

Operación Asigna 31,039 28,386 2,652 9.3%Venta de Información de Asigna 376 48 328 688.0%

OTC (SIF Icap) 143,627 156,254 -12,627 -8.1%

Operación SIF Icap 142,075 154,909 -12,833 -8.3%

SIF Icap México 54,283 62,491 -8,208 -13.1%SIF Icap Chile 87,792 92,417 -4,625 -5.0%

Venta de Información SIF 1,552 1,346 206 15.3%

Formación de Capital 144,328 154,248 -9,920 -6.4%

Cuotas de listado- BMV 16,910 26,746 -9,836 -36.8%

Cuotas de mantenimiento- BMV 127,417 127,502 -85 -0.1%Depósito Central de Valores 303,927 261,501 42,426 16.2%

Servicios de información* 156,679 140,354 16,324 11.6%

Valmer 44,138 53,846 -9,708 -18.0%

Venta de información 112,540 86,508 26,032 30.1%

Otros 35,041 35,733 -692 -1.9%Colocación 5,029 6,247 -1,218 -19.5%

Otros 30,012 29,486 526 1.8%

Resultados financieros, 9M20

Evolución de la Distribución de Ingresos

43


8%6%

2%3%

6%

11%

31%

15%

1%

13%4%



SIF Icap ChileMercado OTC

AsignaLiquidación Derivados

MexDerConcertación derivados


Mantenimiento

Listado

Valmer

9M20

Otros

Información


8%7%

7%

6%

11%

19%

11%

7%

8%

16%2%



AsignaLiquidaciónDerivados

MexDerConcertaciónderivados


Mantenimiento

Listado

Valmer

2008

Otros

Información

Miles de pesos

Buen control de gastos

• Personal: Gastos relacionados con los empleados (salario, beneficios y otros gastos). SIF ICAP

tiene una compensación variable basada en el desempeño.

• Tecnología: Gastos relacionados con la plataforma tecnológica que utiliza la empresa para

llevar a cabo sus operaciones y la compra de datos.

• Sub-Custodia: Honorarios generados por el servicio de valores operados fuera de México.

• CNBV: Honorarios del regulador financiero.

9M20 9M19 Var. Var.

Gastos 1,315,245 1,260,312 54,933 4.4%

Personal 679,767 658,149 21,618 3.3%

Tecnología 195,849 183,882 11,967 6.5%

Depreciación 151,141 140,687 10,454 7.4%

Renta y Mantenimiento 48,760 49,311 -550 -1.1%

Honorarios 70,328 69,759 569 0.8%

Sub-Custodia 73,457 62,458 10,999 17.6%

CNBV 22,410 21,763 646 3.0%

Otros 73,532 74,303 -771 -1.0%

Resumen de gastos

44

• Ingresos en dólares: 25%

• Gastos en dólares: 23%

Posición en Dólares

Ingresos de Operación Utilidad NetaEBITDA

Tasa de Crecimiento: 9M20 vs 9M19

9M20, Resultados Financieros

ROE Histórico

Crecimiento de los ingresos

45

17%

20%

21%

20%

21%

2016

2017

2018

2019

9M20

14%16%17%

1,439

1,642

1,865 1,914

1,6441,512

1,734

1,948 2,0151,795

968

1,161

1376 1338

1,668

2016 2017 2018 2019 9M20Ingreso Operativo EBITDA Utilidad Neta

Ingresos operativos, EBITDA y Utilidad Neta

(millones de pesos)

Cifras en millones depesos9M20, Resultados Financieros

Resumen del Flujo de Efectivo al 9M20

Fuerte generación de efectivo

46

• Efectivo al inicio del periodo

$3,100MM

• Efectivo al final del periodo

$3,514MM derivado de los ingresos

de mantenimiento que se cobran por

anticipado

• $35MM capex – principalmente por

mejoras en el edificio y nuevos

proyectos

• $151MM depreciación y amortización

• Flujo de caja por acción:$2.51

• El rendimiento del flujo de caja libre

en el 2019 fue del 6.6%

• El rendimiento del flujo de efectivo de

la inversión en el 2019 fue del 28.6%415

1,488

1,488

1,549

1,583

2,129

2,222

1073

0

61

35

546

93

0

Flujo de caja libre

Pago de dividendos a la partecontroladora

Flujo libre de efectivodiscrecional

Pago de dividendos a la parte nocontroladora

Actividades de inversión

Impuestos pagados

Pago de arrendamientos

Generación de efectivo y cambiosen el capital de trabajo

• Activos totales $8.3 mil

millones

• $3.5 mil millones en efectivo

e inversiones

• Pasivos totales $1.0 mil

millones

• Capital Contable $7.2 mil

millones

• Valor en libros $4.1 mil

millones

3T20, Resultados Financieros

Sep-20 Dic-19 Var % Var

Activo Total 8,340 7,868 472 6%

Efectivo e inversiones 3,514 3,100 414.5 13%

Clientes y otras cuentas por cobrar 370 404 -33.3 -8%

Impuestos por recuperar 37 14 23.0 168%

Activo Circulante 3,921 3,517 404.1 11%

Gastos por amortización 83 55 28.4 52%

Otros activos financieros no circulantes 193 166 26.3 16%

Inversiones en asociadas 30 39 -9.2 -23%

Activo fijo 471 479 -8.6 -2%

Crédito mercantil 3,084 3,084 0.0 0%

Otros activos no circulantes 558 527 30.9 6%

Activo no circulante 4,419 4,351 67.8 2%

Pasivo Total 1,085 808 277 34%

Proveedores y otras cuentas por pagar 529 444 84.7 19%

Ingresos Diferidos 171 11 159.7 1441%

Impuestos por pagar a corto plazo 127 176 -49.0 -28%

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0 0.0 0%

Pasivo Circulante 827 631 195.4 31%

Crédito Bancario y otros pasivos

financieros258 177 81.6 46%

Pasivo a Largo Plazo 258 177 81.6 46%

Capital Contable 7,255 7,060 195 3%

Capital Social 4,507 4,507 0.00 0%

Prima en emisión de acciones 0.211 0.211 0.00 0%

Utilidades acumuladas y reservas 1988 1960 27.47 1%

Otros resultados integrales acumulados 457 344 113.56 33%

Participación no controladora 302 248 53.89 22%

Pasivo + Capital Contable 8,340 7,868 472 6%

Balance General - Análisis

47

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

BOLSA NAFTRAC

Fuente: Bloomberg

Analista RecomendaciónPrecio Target

Fecha

Grupo Santander Comprar 54 09/sep/2020

J.P. Morgan Comprar 50 21/jul/2020

HSBC Mantener 38 17/sep/2020

Credit Suisse Comprar 54 25/sep/2020

Itau BBA Securities Comprar 41.5 15/jul/2020

Barclays Vender 46 12/ago/2020

Bradesco BBI Comprar 51 03/jun/2019

Bank of America Comprar 50 17/sep/2020

UBS Mantener 44 18/feb/2020

Monex Mantener 48 21/abr/2020

Vector Comprar 56 20/jul/2020

Top 10 - Tenedores 30 de Septiembre, 2020

Capital Group Companies Inc 9.2%

Invesco Ltd 4.3%B3 SA - BRASIL BOLSA BALCAO 4.1%J.P. Morgan 3.5%

Franklin Resources 3.4%

Vanguard Group Inc 2.6%

Seafarer Capital 2.4%

Fil Ltd 2.1%

Blackrock 1.9%

Goldman Sachs 1.6%

Rendimiento anual: 35.0%

30 de septiembre, 2019 – 30 de septiembre, 2020

BOLSAA NAFTRAC

Max 50.8 45.9

Min 28.7 33.0

Precio promedio 42.5 39.8

Cierre 50.1 37.4

Volumen máximo (Miles) 7,268.6 91,345.8

Volumen mínimo (Miles) 27.4 183.1

Volumen promedio (Miles) 1,134.2 15,055.3

Dividendo por acción 1.8 0.4

Rentabilidad por dividendo 4.3% 0.9%

Rendimiento 3M (Precio) 16.5% -0.8%

Rendimiento 12M (Precio) 35.0% -12.9%

Rendimiento 12M (TSR) 39.9% -12.1%

RendimientoYTD (Precio) 21.2% -14.0%

3M: 16.5%

Desempeño de la Acción

30 de septiembre 2019 - 202048

-25%

-5%

15%

35%

55%

75%

95%

11

/09

/20

15

15

/10

/20

15

19

/11

/20

15

22

/12

/20

15

26

/01

/20

16

29

/02

/20

16

05

/04

/20

16

06

/05

/20

16

08

/06

/20

16

11

/07

/20

16

11

/08

/20

16

13

/09

/20

16

17

/10

/20

16

18

/11

/20

16

23

/12

/20

16

25

/01

/20

17

28

/02

/20

17

03

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/20

17

09

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/20

17

09

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/20

17

12

/07

/20

17

14

/08

/20

17

14

/09

/20

17

17

/10

/20

17

21

/11

/20

17

26

/12

/20

17

29

/01

/20

18

02

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/20

18

09

/04

/20

18

11

/05

/20

18

13

/06

/20

18

16

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18

16

/08

/20

18

18

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/20

18

19

/10

/20

18

23

/11

/20

18

28

/12

/20

18

31

/01

/20

19

06

/03

/20

19

09

/04

/20

19

15

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/20

19

17

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19

18

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19

20

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19

23

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19

24

/10

/20

19

27

/11

/20

19

02

/01

/20

20

05

/02

/20

20

09

/03

/20

20

14

/04

/20

20

18

/05

/20

20

18

/06

/20

20

21

/07

/20

20

21

/08

/20

20

BolsaA Naftrac

30 de septiembre, 2015- 30 de septiembre, 2020

BolsaA vs Naftrac (5-años)

TSR BolsaA 125%

TSR Naftrac -6%

Competencia local

Cambio del

Modelo de

Negocio del SIC

(Mercado Global)

Información de

Bolsas

LatAm

Rendimiento BolsaA 89%

Rendimiento Naftrac -12%

49

COVID-19

Contactos

Luis René Ramón

Director de Planeación Financiera y Relación con Inversionistas

[email protected]+52 (55) 53 42 9027

Paseo de la Reforma 255, Col. Cuauhtémoc, 06500, Cd. de México

Para más información del Grupo: www.bmv.com.mx

M. Nalleli Barajas

Responsable de Sostenibilidad

[email protected]+52 (55) 53 42 9293

50

relación con inversionistas 4t19

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