pt siantar top tbk dan entitas anak/ and...
TRANSCRIPT
PT SIANTAR TOP TbkDAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasi/Consolidated Financial StatementsUntuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-TanggalFor The Years Ended31 Desember 2015, 2014, 2013 dan 1 Januari 2013/December 31, 2015, 2014, 2013 and January 1, 2013Dan/ AndLaporan Auditor Independen/Independent Auditors’ Report
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014, 2013 DAN1 JANUARI 2013DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2015, 2014, 2013 AND
JANUARY 1, 2013AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/ Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Keuangan Konsolidasi – Untuk Tahun yangBerakhir Tanggal-Tanggal 31 Desember 2015,2014, 2013 dan 1 Januari 2013
Consolidated Financial Statements –For The Years Ended December 31, 2015, 2014,
2013 and January 1, 2013
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi 1-4 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasi 5-6
Consolidated Statements of Profit or Loss andOther Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi 7 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasi 8-9 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi 10-95 Notes to Consolidated of Financial Statements
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 1 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI31 DESEMBER 2015, 2014, 2013 DAN 1 JANUARI 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(BALANCE SHEETS)DECEMBER 31, 2015, 2014, 2013 AND JANUARY 1, 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014 *)
31 Desember2013/December
31, 2013*)
1 Januari2013/January 1,
2013*)
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan bank 2, 4 9.815.172.239 9.165.691.827 10.333.359.198 8.304.591.431Cash on hand and in
banksInvestasi jangka pendek 2, 5 7.375.692.000 16.726.692.000 16.919.692.000 44.100.000.000 Short-term investmentsPiutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga – setelahdikurangi penyisihanpenurunan nilaisebesarRp 2.406.593.674pada tanggal31 Desember 2015,Rp 3.599.401.273 padatanggal 31 Desember2014 dan 31 Desember2013, danRp 2.122.931.573 padatanggal 1 Januari 2013 2, 3, 6 129.169.623.932 108.488.354.757 112.423.355.720 100.061.558.878
Third parties – net ofallowance for
impairmentlosses of
Rp 2,406,593,674 asof December 31, 2015,Rp 3,599,401,273 as of
December 31, 2014and December 31,
2013, andRp 2,122,931,573 as of
January 1, 2013Pihak berelasi 2, 3, 6, 33 159.830.427.307 151.038.532.580 105.049.057.900 84.066.035.190 Related party
Piutang lain-lain Other receivablesPihak ketiga 2, 3, 7 11.430.118.826 7.289.483.455 3.198.040.149 1.383.884.682 Third partiesPihak berelasi 2, 3, 7, 33 14.998.000.000 15.043.000.000 15.079.000.000 15.243.000.000 Related parties
Persediaan – setelahdikurangi penyisihanpenurunan nilai sebesarRp 2.472.707.081 padatanggal 31 Desember2015 danRp 1.882.355.237pada tanggal31 Desember 2014,Rp 2.352.224.654 pada31 Desember 2013, danRp 3.874.029.121 pada1 Januari 2013 2, 3, 8 298.729.619.637 309.595.185.554 285.793.392.774 242.653.601.169
Inventories – net ofallowance for
impairment of lossesRp 2,472,707,081 as of
December 31, 2015,Rp 1,882,355,237 as of
December 31, 2014,Rp 2,352,224,654 as of
December 31, 2013 andRp 3,874,029,121 as of
January, 1 2013Pajak dibayar di muka 2, 34 9.091.906.921 520.532.584 10.402.050.700 7.196.352.187 Prepaid taxesBiaya dibayar di muka 2, 3, 9 5.126.434.699 5.870.132.867 993.331.700 1.518.659.953 Prepaid expensesUang muka pembelian 10 229.902.438.215 175.692.793.806 124.072.514.965 65.311.852.705 Advances for purchases
Jumlah Aset Lancar 875.469.433.776 799.430.399.430 684.263.795.106 569.839.536.195 Total Current Assets
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 2 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI (Lanjutan)31 DESEMBER 2015, 2014, 2013 DAN 1 JANUARI 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(BALANCE SHEETS) (Continued)DECEMBER 31, 2015, 2014, 2013 AND JANUARY 1, 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31,
2014 *)
31 Desember 2013/December 31,
2013*)
1 Januari2013/January 1,
2013*)
ASET TIDAK LANCARNON-CURRENT
ASSETSTaksiran tagihan pajak
penghasilan 2, 34 96.646.000 96.646.000 - -Estimated claim for tax
refundProperti investasi –
setelah dikurangiakumulasi penyusutansebesarRp 1.744.369.925pada tanggal31 Desember 2015,Rp 1.426.852.418pada tanggal31 Desember 2014,Rp 1.098.125.390 padatanggal 31 Desember2013, danRp 934.275.833 padatanggal 1 Januari 2013 2, 3, 11 36.293.093.713 36.700.193.995 27.198.674.523 27.272.941.305
Investment properties –net of accumulated
depreciation ofRp 1,744,369,925 as
of December 31,2015,Rp 1,426,852,418 as of
December 31, 2014,Rp1,098,125,390 as of
December 31, 2013 andRp 934,275,833 as of
January 1, 2013Aset tetap – setelah
dikurangi akumulasipenyusutan sebesarRp 517.239.351.084pada tanggal31 Desember 2015,Rp 472.098.063.738pada tanggal31 Desember 2014,Rp 418.248.357.859pada tanggal31 Desember 2013 danRp 375.810.229.362pada tanggal 1 Januari2013 2, 3, 12 1.006.244.781.146 862.321.588.223 757.396.305.300 651.321.554.715
Fixed assets – net ofaccumulateddepreciation
of Rp 517,239,351,084as of December 31,
2015,Rp 472,098,063,738 asof December 31, 2014,Rp 418,248,357,859 asof December 31, 2013
and Rp 375,810,229,362as of January 1, 2013
Aset lain-lain – bersih 13 1.464.082.535 1.655.266.247 1.200.619.963 1.406.803.675 Other assets – net
Jumlah Aset Tidak Lancar 1.044.098.603.394 900.773.694.465 785.795.599.786 680.001.299.695 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 1.919.568.037.170 1.700.204.093.895 1.470.059.394.892 1.249.840.835.890 TOTAL ASSETS
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 3 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI (Lanjutan)31 DESEMBER 2015, 2014, 2013 DAN 1 JANUARI 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(BALANCE SHEETS) (Continued)DECEMBER 31, 2015, 2014, 2013 AND JANUARY 1, 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014 *)
31 Desember2013/December
31, 2013*)
1 Januari2013/January 1,
2013*)
LIABILITAS DANEKUITAS
LIABILITIES ANDEQUITY
LIABILITAS JANGKAPENDEK
CURRENTLIABILITIES
Hutang bank 2, 14 245.179.164.894 200.170.185.775 311.031.921.733 323.042.652.049 Bank loansHutang usaha – Pihak
ketiga 2, 15 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 120.686.449.889Trade payables – Third
partiesHutang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 2, 16 42.424.003.240 41.203.711.963 48.806.557.206 32.231.587.984 Third partiesPihak berelasi 2, 16, 33 4.925.493.244 297.100.000 55.151.334.247 55.151.334.247 Related parties
Hutang pajak 2, 34 11.890.042.491 10.688.972.765 5.568.502.952 4.606.002.997 Taxes payableBeban masih harusdibayar 2, 17 36.506.503.310 37.122.586.333 16.142.844.498 16.036.615.471 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 2, 33 4.390.702.106 801.083.903 716.372.203 577.617.002 Unearned revenues
Uang muka penjualan 929.614.053 1.808.155.758 2.461.922.848 213.761.941 Sales advancesHutang bank jangka
panjang yang jatuhtempo dalam satu tahun 2, 18 63.891.025.005 46.374.709.215 47.932.659.202 18.750.000.000
Current maturities oflong-term bank loans
Hutang lembagakeuangan 2, 19 3.085.208.060 - 1.916.000.000 -
Financial institutionloans
Hutang obligasi 2, 20 - 34.761.006.676 - - Bonds payable
Jumlah Liabilitas JangkaPendek 554.491.047.968 538.631.479.995 598.988.885.897 571.296.021.580 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKAPANJANG
NON-CURRENTLIABILITIES
Liabilitas pajaktangguhan-bersih 2, 34 20.448.072.908 24.096.009.816 26.464.000.751 27.623.090.319 Deferred tax liabilities-net
Hutang bank jangkapanjang setelahdikurangi bagian yangjatuh tempo dalam satutahun 2, 18 90.406.756.094 84.842.683.745 131.607.496.097 55.875.000.000
Long-term bank loans –net of current maturities
Hutang obligasi 2, 20 213.448.344.528 212.555.942.427 - - Bonds payableLiabilitas diestimasi atas
imbalan kerja 2, 3, 21 30.464.377.415 23.067.108.652 21.928.583.980 19.800.489.082Estimated liabilities for
employee benefitsJaminan pelanggan 2, 33 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 Customers deposit
Jumlah Liabilitas JangkaPanjang 356.267.550.945 346.061.744.640 181.500.080.828 104.798.579.401
Total Non-CurrentLiabilities
Jumlah Liabilitas 910.758.598.913 884.693.224.635 780.488.966.725 676.094.600.981 Total Liabilities
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 4 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)KONSOLIDASI (Lanjutan)31 DESEMBER 2015, 2014, 2013 DAN 1 JANUARI 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(BALANCE SHEETS) (Continued)DECEMBER 31, 2015, 2014, 2013 AND JANUARY 1, 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014 *)
31 Desember2013/December
31, 2013*)
1 Januari2013/January 1,
2013*)
EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat
diatribusikan kepadapemilik entitas induk
Equity attributable toowners of the parent
entityModal saham – nilai
nominal Rp 100 persahamModal dasar –
3.000.000.000 sahamModal ditempatkan dan
disetor penuh –1.310.000.000 saham 22 131.000.000.000 131.000.000.000 131.000.000.000 131.000.000.000
Capital stock –Rp 100 par value per
shareAuthorized –
3,000,000,000 sharesIssued and fully paid –
1,310,000,000shares
Tambahan modal disetor 23 300.000.000 300.000.000 300.000.000 300.000.000 Additional paid-in capitalSaldo laba 856.842.665.523 671.106.468.353 547.438.199.574 432.739.049.855 Retained earningsKomponen ekuitas lainnya 24 (4.258.771.494) (2.069.788.660) (4.374.702.788) (5.524.821.516) Other equity components
Sub-jumlah 983.883.894.029 800.336.679.693 674.363.496.786 558.514.228.339 Sub-totalKepentingan
nonpengendali 2, 25 24.925.544.228 15.174.189.567 15.206.931.381 15.232.006.570 Non-controlling interests
Jumlah Ekuitas 1.008.809.438.257 815.510.869.260 689.570.428.167 573.746.234.909 Total Equity
JUMLAH LIABILITASDAN EKUITAS 1.919.568.037.170 1.700.204.093.895 1.470.059.394.892 1.249.840.835.890
TOTAL LIABILITIESAND EQUITY
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara
keseluruhan.
See accompanying Notes to the Consolidated FinancialStatements which are an integral part of the consolidated
financial statements.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 5 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIFLAIN KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL- TANGGAL31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31,
2014*)
31 Desember 2013/December 31,
2013*)
PENJUALAN BERSIH 2, 26, 33 2.544.277.844.656 2.170.464.194.350 1.694.935.468.814 NET SALES
BEBAN POKOKPENJUALAN 2, 27 (2.012.271.097.866) (1.763.078.470.328) (1.384.916.764.438) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 532.006.746.790 407.385.724.022 310.018.704.376 GROSS PROFIT
Pendapatan lain-lain 2, 28 22.456.150.151 19.890.255.262 20.905.365.665 Other incomeBeban penjualan 2, 29 (156.328.960.528) (116.228.281.224) (69.409.571.345) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 2, 30 (79.468.873.236) (67.600.234.984) (56.757.649.963)General and
administrative expensesBeban keuangan 2, 31 (69.213.223.651) (59.032.724.130) (38.432.553.147) Finance chargesBeban lain-lain 2, 32 (17.446.440.753) (16.437.043.197) (23.228.962.907) Other expenses
LABA SEBELUMTAKSIRAN BEBANPAJAK 232.005.398.773 167.977.695.749 143.095.332.679
INCOME BEFOREPROVISION FOR TAX
EXPENSE
TAKSIRAN BEBAN PAJAK 2, 34 (46.300.197.602) (44.342.168.784) (28.421.258.149)PROVISION FOR TAX
EXPENSE
LABA TAHUN BERJALAN 185.705.201.171 123.635.526.965 114.674.074.530INCOME FOR THE
YEAR
PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN
OTHER COMPREHENSIVEINCOME
POS-POS YANG TIDAKAKANDIREKLASIFIKASI KELABA RUGI
ITEMS NOT TO BERECLASSIFIED
TO PROFIT OR LOSS:Keuntungan (kerugian)
aktuaria 2, 21 (2.736.228.543) 2.881.142.660 1.437.648.410 Actuarial gains (losses)
Pajak penghasilan terkaitpos-pos yang tidak akandireklasifikasi ke laba rugi 2, 21 547.245.709 (576.228.532) (287.529.682)
Income tax related toitems not to be
reclassified to profit orloss
JUMLAH PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN (2.188.982.834) 2.304.914.128 1.150.118.728
TOTAL OTHERCOMPREHENSIVE
INCOME
JUMLAH LABAKOMPREHENSIFTAHUN BERJALAN 183.516.218.337 125.940.441.093 115.824.193.258
TOTAL COMPREHENSIVEINCOME FOR THE YEAR
C
Jumlah laba (rugi) tahunberjalan yang dapatdiatribusikan kepada:
Total income (loss) for theyear that can be attributed
to:Pemilik entitas induk 185.736.197.170 123.668.268.779 114.699.149.719 Owners of parent entityKepentingan nonpengendali (30.995.999) (32.741.814) (25.075.189) Non-controlling interest
JUMLAH LABA TAHUNBERJALAN 185.705.201.171 123.635.526.965 114.674.074.530
TOTAL INCOME FOR THEYEAR
C
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 6 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIFLAIN KONSOLIDASI (Lanjutan)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL- TANGGAL31 DESEMBER 2015, 2014, DAN 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (Continued)FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31,
2014*)
31 Desember 2013/December 31,
2013*)
Jumlah laba (rugi)komprehensif tahun berjalanyang dapat diatribusikankepada:
Total comprehensiveincome (loss)
for the year that can beattributed to:
Pemilik entitas induk 183.547.214.336 125.973.182.907 115.849.268.447 Owners of parent entityKepentingan nonpengendali (30.995.999) (32.741.814) (25.075.189) Non-controlling interest
JUMLAH LABAKOMPREHENSIFTAHUN BERJALAN 183.516.218.337 125.940.441.093 115.824.193.258
TOTALCOMPREHENSIVEINCOME FOR THE
YEAR
LABA PER SAHAMDASAR 35 141,78 94,40 87,56
BASIC EARNINGS PERSHARE
*) Disajikan kembali – lihat Catatan 44 *) Restated – see Note 44
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara
keseluruhan.
See accompanying Notes to the Consolidated FinancialStatements which are an integral part of the consolidated
financial statements.
- 7 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Entity
Catatan/Notes
ModalDitempatkan danDisetor Penuh/
Issued and FullyPaid Capital
TambahanModal
Disetor/Additional
Paid-inCapital
Saldo Laba/RetainedEarnings
KomponenEkuitas Lainnya/
Other EquityComponents Jumlah/Total
KepentinganNonpengendali/
Non-controlling
InterestsJumlah Ekuitas/
Total Equity
Saldo 1 Januari 2013Sebelum disajikan kembali 131.000.000.000 300.000.000 433.159.333.740 - 564.459.333.740 15.232.006.570 579.691.340.310
Balance as of January 1, 2013Before restatement
Perubahan kebijakanakuntansi 2p, 44 - - (420.283.885) (5.524.821.516) (5.945.105.401) - (5.945.105.401) Changes in accounting policy
Saldo 1 Januari 2013Disajikan kembali 131.000.000.000 300.000.000 432.739.049.855 (5.524.821.516) 558.514.228.339 15.232.006.570 573.746.234.909
Balance as of January 1, 2013Restated
Laba komprehensif tahunberjalanDisajikan kembali - - 114.699.149.719 1.150.118.728 115.849.268.447 (25.075.189) 115.824.193.258
Comprehensive income forthe yearRestated
Saldo 31 Desember 2013Disajikan kembali 131.000.000.000 300.000.000 547.438.199.574 (4.374.702.788) 674.363.496.786 15.206.931.381 689.570.428.167
Balance as of December 31,2013
Restated
Laba komprehensif tahunberjalanDisajikan kembali - - 123.668.268.779 2.304.914.128 125.973.182.907 (32.741.814) 125.940.441.093
Comprehensive income forthe yearRestated
Saldo 31 Desember 2014Disajikan kembali 131.000.000.000 300.000.000 671.106.468.353 (2.069.788.660) 800.336.679.693 15.174.189.567 815.510.869.260
Balance as of December 31,2014
Restated
Setoran modal kepentingannon-pengendali - - - - - 9.782.350.660 9.782.350.660
Additional paid in capital ofnon-controlling interest
Laba komprehensif tahunberjalan - - 185.736.197.170 (2.188.982.834) 183.547.214.336 (30.995.999) 183.516.218.337
Comprehensive income forthe year
Saldo 31 Desember 2015 131.000.000.000 300.000.000 856.842.665.523 (4.258.771.494) 983.883.894.029 24.925.544.228 1.008.809.438.257Balance as of December 31,
2015
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.
See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of theconsolidated financial statements.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 8 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
ARUS KAS DARIAKTIVITAS OPERASI
CASH FLOWS FROMOPERATINGACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 6, 26 2.766.017.442.274 2.340.219.228.997 1.830.411.833.585 Cash receipts from customersPembayaran kas kepada: Cash paid to:
Pemasok (2.196.369.419.699) (1.845.948.580.808) (1.551.617.055.964) SuppliersKaryawan (271.382.832.035) (214.846.171.425) (160.851.981.298) Employees
Kas diperoleh dari operasi 298.265.190.540 279.424.476.764 117.942.796.323Cash generated from
operations
Penerimaan penghasilan bunga 28 1.096.855.758 1.132.584.101 671.893.805Cash receipt from interest
income
Pembayaran beban keuangan 31 (68.882.910.848) (52.430.677.415) (38.527.682.322)Cash payment of financial
expensesPembayaran pajak penghasilan 34 (51.222.193.820) (53.340.816.264) (31.267.407.734) Cash payment of income taxesPenerimaan restitusi pajak 34 - 10.389.817.950 - Cash received of tax restitutionPenerimaan lain-lain 15.586.181.098 13.340.750.768 9.836.139.118 Other receipts
Kas Bersih Diperoleh dariAktivitas Operasi 194.843.122.728 198.516.135.904 58.655.739.190
Net Cash Provided byOperating Activities
ARUS KAS DARIAKTIVITAS INVESTASI
CASH FLOWS FROMINVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 12 8.283.074.119 1.687.009.089 12.052.359.879Proceeds from sale of fixed
assetsPenambahan uang muka
pembelian aset tetap 12 (62.495.926.137) (140.157.318.497) (53.021.919.199)Addition of purchase
advances for fixed assetsPengembalian uang muka
pembelian aset tetap 10 10.000.000.000 - -Refund of purchase
advances for fixed assetsPenambahan uang muka
investasi saham 10 (76.400.000.000) - -Addition on advance of
investment in sharePenambahan aset tetap 12 (133.088.563.657) (92.187.632.887) (137.834.297.012) Acquisition of fixed assetsPencairan investasi jangka
pendek 5 9.351.000.000 193.000.000 27.180.308.000Termination of short-term
investment
Kas Bersih Digunakan untukAktivitas Investasi (244.350.415.675) (230.464.942.295) (151.623.548.332)
Net Cash Used in investingactivities
ARUS KAS DARIAKTIVITASPENDANAAN
CASH FLOWS FROMFINANCING ACTIVITIES
Penambahan hutang bank 14 3.983.587.402.661 3.266.373.529.740 4.262.066.966.250 Addition of bank loansPembayaran hutang bank 14 (3.938.578.423.542) (3.377.235.265.698) (4.274.077.696.566) Payment of bank loansPenambahan hutang bank
jangka panjang 18 80.300.000.000 39.700.000.000 141.450.000.000Additions of long term bank
loansPembayaran hutang bank
jangka panjang 18 (57.685.448.993) (88.022.762.338) (36.534.844.701)Payment of long term bank
loansPenambahan hutang lembaga
keuangan 19 6.297.200.000 - 3.832.000.000Additions of financial
Institution loans
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 9 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI(Lanjutan)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADATANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Continued)FOR THE YEARS ENDED
DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/Notes
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pembayaran hutang lembagakeuangan 19 (3.211.991.940) (1.916.000.000) (1.916.000.000)
Payment of financialinstitution
loanPenambahan piutang lain-lain
– pihak berelasi 33 45.000.000 36.000.000 164.000.000Addition of other
receivables - related partiesPenerimaan (pelunasan) dari
hutang lain - lain – pihakberelasi 33 4.628.393.244 (54.854.234.247) -
Proceeds from (payment)of other payables–
related partiesPenambahan hutang obligasi 20 - 250.000.000.000 - Addition of bondsPembayaran hutang obligasi (35.000.000.000) - - Payment of bondsPembayaran beban emisi
obligasi 20 - (3.316.766.016) -Payment of bond emition
charges
Penambahan modal darikepentingan non pengendali 25 9.782.350.660 - -
Addition of paid in capitalfrom non-controlling
interest
Kas Bersih Diperoleh dariAktivitas Pendanaan 50.164.482.090 30.764.501.441 94.984.424.983
Net Cash Provided byFinancing Activities
KENAIKAN(PENURUNAN) BERSIHKAS DAN BANK 657.189.143 (1.184.304.950) 2.016.615.841
NET INCREASE(DECREASE) IN CASH ON
HAND AND IN BANKS
KAS DAN BANK AWALTAHUN 4 9.165.691.827 10.333.359.198 8.304.591.431
CASH ON HAND AND INBANKS AT BEGINNING
OF YEAR
Dampak perubahan selisihkurs atas kas dan bank (7.708.731) 16.637.579 12.151.926
Effect of exchange ratedifferences on cash on hand
and in banks
KAS DAN BANK AKHIRTAHUN 4 9.815.172.239 9.165.691.827 10.333.359.198
CASH ON HAND AND INBANKS AT END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara
keseluruhan.
See accompanying Notes to the Consolidated FinancialStatements which are an integral part of the consolidated
financial statements.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 10 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI STATEMENTSUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Entitas a. The Entity’s Establishment
PT Siantar Top Tbk (Entitas) didirikan berdasarkanakta No. 45, tanggal 12 Mei 1987 dari Ny. EndangWidjajanti, S.H., Notaris di Sidoarjo dan aktaperubahannya No. 64, tanggal 24 Maret 1988 darinotaris yang sama. Akta pendirian dan perubahantersebut telah disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dalam Surat KeputusannyaNo. C2-5873.HT.01.01.Th.88, tanggal 11 Juli 1988serta diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 104, tanggal 28 Desember 1993,Tambahan No. 6226. Anggaran Dasar Entitas telahmengalami beberapa kali perubahan, terakhirdengan Akta Notaris No. 28, tanggal 27 Juli 2015dari Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., Notaris diSidoarjo, mengenai Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Tahunan PT Siantar Top Tbkuntuk mengubah susunan Dewan Komisaris danDewan Direksi Entitas. Serta penyesuaian denganPeraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor32/POJK.04/2014 dan 33/POJK.04/2014. Aktaperubahan tersebut telah mendapat persetujuan dariMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dalam Surat KeputusannyaNo. AHU-0939977.AH.01.02 Tahun 2015, tanggal3 Agustus 2015.
PT Siantar Top Tbk (the Entity) was establishedbased on Notarial Deed No. 45, datedMay 12, 1987 of Mrs. Endang Widjajanti, S.H.,Notary in Sidoarjo and was amended based onNotarial Deed No. 64, dated March 24, 1988 ofthe same notary. The deed of establishment andamendment were approved by the Minister ofJustice of the Republic Indonesia in its DecisionLetter No. C2-5873.HT.01.01.Th.88, datedJuly 11, 1988 and was published in the StateGazette No. 104, dated December 28, 1993,Supplement No. 6226. The Entity's Articles ofAssociation have been amended several times,the last by Notarial Deed No. 28, datedJuly 27, 2015 of Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn.,Notary in Sidoarjo, regarding Minutes of theAnnual General Meeting of Shareholders ofPT Siantar Top Tbk to change Board ofCommisioners and Director of the Entity alongwith the adjustment to the regulation of theFinancial Service Authority, number32/ POJK.04/ 2014 and 33/ POJK.04/2014. Thedeed of change was approved by the Minister ofLaws and Human Rights of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo.AHU-0939977.AH.01.02 Tahun 2015, datedAugust 3, 2015.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Entitas,ruang lingkup kegiatan Entitas terutama bergerakdalam bidang industri makanan ringan, yaitu mie(snack noodle), kerupuk (crackers) dan kembanggula (candy).
In accordance with Article 3 of the Entity'sArticles of Association, the scope of activities ofthe Entity is mainly to engage in themanufacturing of snack noodle, crackers andcandy.
Entitas berdomisili di Sidoarjo, Jawa Timur denganpabrik berlokasi di Sidoarjo (Jawa Timur), Medan(Sumatera Utara), Bekasi (Jawa Barat) danMakassar (Sulawesi Selatan). Kantor pusat Entitasberalamat di Jl. Tambak Sawah No. 21-23 Waru,Sidoarjo. Entitas mulai beroperasi secara komersialpada bulan September 1989. Hasil produksi Entitasdipasarkan di dalam dan di luar negeri, khususnyaAsia.
The Entity is domiciled in Sidoarjo, East Java,and its plants are located in Sidoarjo (EastJava), Medan (North Sumatera), Bekasi (WestJava) and Makassar (South Sulawesi). TheEntity's head office is located at Jl. TambakSawah No. 21-23 Waru, Sidoarjo. The Entitystarted its commercial operation onSeptember 1989. The Entity's products aremarketed both domestically and internationally,especially in Asia.
b. Penawaran Umum Efek Entitas b. Public Offering of the Entity Shares
Saham Shares
Pada tanggal 25 Nopember 1996, Entitasmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengansuratnya No. S-1915/PM/1996 untuk melakukanPenawaran Umum atas 27.000.000 saham kepadamasyarakat. Pada tanggal 16 Desember 1996,saham-saham tersebut telah dicatatkan pada BursaEfek Indonesia.
On November 25, 1996, the Entity obtained thenotice of effectivity from the Chairman of thecapital Market Supervisory Agency (BAPEPAM)in his letter No. S-1915/PM/1996 for its publicoffering of 27,000,000 shares to the publicthrough the capital market in Indonesia. OnDecember 16, 1996, the shares have been listedin the Indonesian Stock Exchanges.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 11 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2014, seluruh sahamEntitas sejumlah 1.310.000.000 saham dengannominal Rp 100 per saham telah dicatatkan padaBursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2014, all of the Entity'soutstanding shares totaling 1,310,000,000 shareswith par value of Rp 100 per share have beenlisted in the Indonesian Stock Exchange.
Obligasi Bonds
Pada bulan Maret 2014, Entitas menawarkankepada masyarakat :
In March 2014, the Entity offered to the public:
- Obligasi Berkelanjutan I Siantar Top Tahun2014 Seri A dengan jumlah pokok obligasisebesar Rp 35.000.000.000. Obligasi inimempunyai jangka waktu selama 370 haridengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% pertahun.
- Obligasi Berkelanjutan I Siantar Top Tahun2014 Seri B dengan jumlah pokok obligasisebesar Rp 215.000.000.000. Obligasi inimempunyai jangka waktu selama 3 tahundengan tingkat bunga tetap sebesar 11,4% pertahun.
- 1st Siantar Top Series A Continued BondsYear 2014 with the principal amount of bondsamounting to Rp 35,000,000,000. Thesebonds will mature within 370 days and bearsa fixed interest rate at 10.5% per annum.
- 1st Siantar Top Series B Continued BondsYear 2014, with the principal amount ofbonds amounting to Rp 215,000,000,000.These bonds will mature within 3 years andbears a fixed interest rate at 11.4% perannum.
Pada tanggal 28 Maret 2014, penawaran tersebutdinyatakan efektif oleh Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan(BAPEPAM-LK) berdasarkan Surat KeputusanNo. S-177/D.04/2014. Obligasi ini dicatatkan padaBursa Efek Indonesia pada tanggal 10 April 2014.
On March 28, 2014, these offers obtained thenotice of effectivity from Capital Market andFinancial Institution Supervisory Agency(BAPEPAM-LK) based on Decision LetterNo. S-177/D.04/2014. These bonds were listed inIndonesia Stock Exchange on April 10, 2014.
c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit danKaryawan
c. Board of Commissioners, Directors, CommiteeAudit and Employees
Susunan pengurus Entitas pada tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:
The Entity's management as of December 31,2015, 2014 and 2013 are as follows:
2015 2014 dan/and 2013
Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Osbert Kosasih Osbert Kosasih : President CommissionerKomisaris : Juwita Wijaya Juwita Wijaya : Commissioner
Direksi DirectorsDirektur Utama : Pitoyo Pitoyo : President DirectorDirektur : Shindo Sumidomo Shindo Sumidomo : DirectorDirektur : Armin Armin : DirectorDirektur : Suwanto - : Director
Komite Audit Audit CommitteeKetua : Osbert Kosasih Osbert Kosasih : ChairmanAnggota : I Gde Cahyadi I Gde Cahyadi : MemberAnggota : Didit Lasmono Andrian Wijaya : Member
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 12 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah karyawan tetap Entitas rata-rata 1.033,1.023 dan 1.249 karyawan masing-masing padatanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013.
The Entity has an average total number of1,033, 1,023 and 1,249 permanent employees asof December 31, 2015, 2014 and 2013,respectively.
d. Entitas Anak d. Subsidiaries
Entitas memiliki baik secara langsung maupuntidak langsung lebih dari 50% saham dan/ataumempunyai kendali atas Entitas Anak.
The Entity has direct and indirect ownership ofmore than 50% shares and/or has control in theSubsidiaries.
Rincian penyertaan langsung dan tidak langsungpada Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 20152014 dan 2013 adalah sebagai berikut:
The details of direct and indirect ownership ofSubsidiaries as of December 31, 2015, 2014 and2013 are as follows:
Jumlah Aset/Total Assets
NamaEntitas Anak/
Name of SubsidiariesDomisili/Domicile
Kegiatan Usaha/Principal Activity
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/ December
31, 2014
31 Desember2013/ December
31, 2013
TahunBeroperasi
secaraKomersial/
Start ofCommercialOperations
KepemilikanLangsung/ DirectOwnership
PT Siantar Megah Jayadan Entitas Anak/and Subsidiaries(SMJ) Surabaya
Perdagangan,pembangunan,perindustrian,percetakan,pengangkutan,pertanian,perbengkelan dan jasa/Trading, construction,industrial, printing,transportation,agriculture, workshopsand services 300.141.895.338 145.016.136.355 138.246.326.790 -
Siantar InternationalHolding, Co., Ltd. Hongkong - 3.461.586.844 - - -
KepemilikanTidak langsungmelalui SMJ/Indirect Ownershipthrough SMJ
PT Genta PersadaJaya (GPJ) Surabaya
Pembangunan,perdagangan,perindustrian,pengangkutan darat,perbengkelan, jasa/Construction, trading,industrial,transportation,workshops, services 130.085.153.539 111.327.947.315 119.381.619.296 -
PT Wahana FantasiaJaya (WFJ) Surabaya Pariwisata/Tourism 32.612.513.733 18.716.763.353 3.922.046.286 -
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 13 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah Aset/Total Assets
NamaEntitas Anak/
Name of SubsidiariesDomisili/Domicile
Kegiatan Usaha/Principal Activity
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/ December
31, 2014
31 Desember2013/ December
31, 2013
TahunBeroperasi
secaraKomersial/
Start ofCommercialOperations
PT Megah TanahAbang (MTA) Surabaya
Pembangunan,perdagangan, jasa/Construction, trading,services 49.943.365.196 50.006.875.000 50.000.000.000 -
PT Trisensa AnugrahMegah (TAM)
Pembangunan,Perdagangan,Perindustrian, Jasa,Angkutan darat danpertanian/Construction, trading,industry, services, landtransport andagricultural 21.345.730.897 - - -
PT GemopolisIndonesia (GI) Surabaya
Pembangunan,perdagangan, jasa/Construction, trading,services 21.291.858.795 - - -
Persentase Kepemilikan/Percentage of Ownership
NamaEntitas Anak/
Name of Subsidiaries
31 Desember2015/ December
31, 2015
31 Desember2014/ December
31, 2014
31 Desember2013/
December31, 2013
Kepemilikan Langsung/Direct Ownership
PT Siantar Megah Jaya dan Entitas Anak/ and Subsidiaries (SMJ) 99,90% 99,00% 99,00%
Siantar International Holding, Co., Ltd. 98,00% - -
Kepemilikan Tidak langsung melalui SMJ/Indirect Ownership through SMJ
PT Genta Persada Jaya (GPJ) 99,50% 97,02% 97,02%
PT Wahana Fantasia Jaya (WFJ) 97,90% 97,02% 97,02%
PT Megah Tanah Abang (MTA) 69,93% 69,30% 69,30%
PT Trisensa Anugrah Megah (TAM) 50,00% - -
PT Gemopolis Indonesia (GI) 99,98% - -
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 14 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSIPENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES
a. Pernyataan Kepatuhan
Manajemen Entitas bertanggung jawab ataspenyusunan dan penyajian laporan keuangan.Laporan keuangan telah disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia yangmencakup Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia serta Peraturan Otoritas JasaKeuangan (OJK) (dahulu Badan pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan) mengenaipenyajian dan pengungkapan Laporan keuanganEmiten atau perusahaan Publik.
a. Statement of Compliance
The management of the Entity and Subsidiaries isresponsible for the preparation and presentationof the consolidated financial statements and havebeen prepared in accordance with the IndonesianFinancial Accounting Standards (PSAK) whichinclude Statements and Interpretations ofFinancial Accounting Standards (ISAK) issued byFinancial Accounting Standards Board of theIndonesian Accountant Institute and regulation ofthe Financial Services Authority (FinancialInstitution Supervisory Agency Regulations)regarding Guidelines for the presentation anddisclosures of the Financial Statements of Issuersor Publicly listed Entity.
b. Dasar Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasi
b. Basis of Preparation of Consolidated FinancialStatements
Laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuklaporan arus kas konsolidasi, disusun berdasarkanpada saat terjadinya (accrual basis) dengankonsep biaya perolehan (historical cost), kecualibeberapa akun tertentu disusun berdasarkanpengukuran lain sebagaimana diuraikan dalamkebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements except forthe consolidated statements of cash flows, havebeen prepared on the accrual basis usinghistorical cost concept of accounting, except forcertain accounts which are measured on thebases described in the related accountingpolicies.
Laporan arus kas konsolidasi disajikan denganmetode langsung (direct method) yangdikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasidan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows arepresented using the direct method, where cashflows are classified into operating, investing andfinancing activities.
Mata uang fungsional dan penyajian yangdigunakan dalam laporan keuangan konsolidasiadalah Rupiah.
The functional and presentation currency used inthe consolidated financial statements isIndonesian Rupiah.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi.Hal tersebut juga mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan dalam prosespenerapan kebijakan akuntansi Entitas dan EntitasAnak. Area yang kompleks atau memerlukantingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau areadimana asumsi dan estimasi dapat berdampaksignifikan terhadap laporan keuangan konsolidasidiungkapkan di Catatan 3.
The preparation of consolidated financialstatements in conformity with IndonesianFinancial Accounting Standards requires the useof certain critical accounting estimates. It alsorequires management to exercise its judgement inthe process of applying the Entity’s andSubsidiaries’ accounting policies. The areasinvolving a higher degree of judgement orcomplexity, or areas where assumptions andestimates are significant to the consolidatedfinancial statements are disclosed in Note 3.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 15 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penerapan dari baru dan revisi standar berikutyang berlaku 1 Januari 2015, tidak menimbulkanperubahan signifikan terhadap kebijakanakuntansi Entitas dan Entitas Anak dan efekmaterial terhadap laporan keuangan konsolidasi:
The implementation of the following new andrevised standards with an effective date onJanuary 1, 2015, did not result in significantchanges to the accounting policies of the Entityand Subsidiaries and material effect on theconsolidated financial statements:
PSAK No. 1 (Revisi 2013), mengenai“Penyajian Laporan Keuangan”.
PSAK No. 1 (Revised 2013), regarding“Presentation of Financial Statements”.
PSAK No. 4 (Revisi 2013), mengenai“Laporan Keuangan Tersendiri”.
PSAK No. 4 (Revised 2013), regarding“Separate Financial Statements”.
PSAK No. 15 (Revisi 2013), mengenai“Investasi pada Entitas Asosiasi dan VenturaBersama”.
PSAK No. 15 (Revised 2013), regarding“Investments in Associates and JointVentures”.
PSAK No. 46 (Revisi 2014), mengenai“Pajak Penghasilan”.
PSAK No. 46 (Revised 2014), regarding"Income Taxes".
PSAK No. 48 (Revisi 2014), mengenai“Penurunan Nilai Aset”.
PSAK No. 48 (Revised 2014), regarding“Impairment of Assets”.
PSAK No. 50 (Revisi 2014), mengenai“Instrumen Keuangan: Penyajian”.
PSAK No. 50 (Revised 2014), regarding“Financial Instruments: Presentation”
PSAK No. 55 (Revisi 2014), mengenai“Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”.
PSAK No. 55 (Revised 2014), regarding“Financial Instruments: Recognition andMeasurement”.
PSAK No. 60 (Revisi 2014), mengenai“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.
PSAK No. 60 (Revised 2014), regarding“Financial Instruments: Disclosures”.
PSAK No. 65, mengenai “LaporanKeuangan Konsolidasian”.
PSAK No. 65, regarding “ConsolidatedFinancial Statements”.
PSAK No. 66, mengenai “PengaturanBersama”.
PSAK No. 66, regarding “JointArrangements”.
PSAK No. 67, mengenai “PengungkapanKepentingan dalam Entitas Lain”.
PSAK No. 67, regarding “Disclosures ofInterests in Other Entities”.
PSAK No. 68, mengenai “Pengukuran NilaiWajar”.
PSAK No. 68, regarding “Fair ValueMeasurements”.
ISAK No. 26 (Revisi 2014), mengenai“Penilaian Kembali Derivatif Melekat”
ISAK No. 26 (Revised 2014), regarding"Reassessment of Embedded Derivatives".
Pada saat penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013),mengenai “Imbalan Kerja”, maka semuakeuntungan atau kerugian aktuaria dari liabilitasimbalan kerja Entitas dan Entitas Anak harusdiakui secara langsung di dalam pendapatankomprehensif lainnya sedangkan biaya jasa laludiakui pada laba rugi.
Upon the application of PSAK No. 24 (Revised2013), regarding “Employee Benefits”, allactuarial gains or losses of the Entity andSubsidiaries’ from the post-employmentobligations are recognized immediately in othercomprehensive income, while the past servicecost is recognized directly in profit or loss.
Pada saat penerapan PSAK No. 65, mengenai“Laporan Keuangan Konsolidasian”, Entitasmengendalikan suatu entitas ketika Entitasterekspos terhadap, atau memiliki hak atas,pengembalian variabel dari keterlibatannyaterhadap entitas dan memiliki kemampuan untukmempengaruhi pengembalian tersebut melaluikekuasaannya atas entitas tersebut.
Upon application of PSAK No. 65, regarding“Consolidated Financial Statements”, the Entitycontrols an entity when the Entity is exposed to,or has right to, variable returns from itsinvolvement with the entity and has the ability toaffect those return through its power over theentity.
Untuk ringkasan dari efek terhadap laporankeuangan konsolidasi diungkapkan pada Catatan44 atas laporan keuangan konsolidasi.
The summary of the effects on the consolidatedfinancial statements are disclosed in Note 44 tothe consolidated financial statements.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 16 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
c. Prinsip-prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation
Entitas Anak adalah semua Entitas (termasukentitas terstruktur) dimana Entitas memilikipengendalian.
Subsidiaries are all entities (including structuredentities) over which the Entity has control.
Dengan demikian, Entitas mengendalikan EntitasAnak jika dan hanya jika Entitas memiliki seluruhhal berikut ini:a) Kekuasaan atas Entitas Anak;b) Ekposur atau hak atas imbal hasil variabel dari
keterlibatannya dengan Entitas Anak; danc) Kemampuan untuk menggunakan
kekuasaannya atas Entitas Anak untukmempengaruhi jumlah imbal hasil EntitasAnak.
Thus, the Entity controls the Subsidiary if andonly if the Entity has all of the following:
a) Has power over the Subsidiary;b) Is exposed or has rights to variable returns
from its involment with Subsidiary; andc) Has the ability to use its power to affect its
returns.
Entitas menilai kembali apakah Entitasmengendalikan investee jika fakta dan keadaanmengindikasikan adanya perubahan terhadap satuatau lebih dari tiga elemen pengendalian.Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai sejaktanggal memperoleh pengendalian atas EntitasAnak dan berakhir ketika kehilanganpengendalian atas Entitas Anak. Penghasilan danbeban Entitas Anak dimasukkan atau dilepaskanselama tahun berjalan dalam laba rugi dari tanggaldiperolehnya pengendalian sampai dengan tanggalketika Entitas kehilangan pengendalian atasEntitas Anak.
The Entity re-assesses whether or not it controlsan investee if facts and circumstances indicatethat there are changes to one or more of the threeelements of control. Consolidation of a subsidiarybegins when the Entity obtains control over thesubsidiary and ceases when the Entity losescontrol of the subsidiary. Income and expenses ofa subsidiary acquired or disposed of during theyear are included in the profit or loss from thedate the Entity gains control until the date theEntity ceases to control the Subsidiary.
Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasi,terpisah dari ekuitas pemilik Entitas.
Non-controlling interests in subsidiaries arepresented in the consolidated statements offinancial position separately from the equityattributable to equity owners of the Equity.
Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilankomprehensif lain diatribusikan kepada pemilikEntitas Induk dan kepentingan nonpengendali,meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingannonpengendali memiliki saldo defisit. Jikadiperlukan, dilakukan penyesuaian atas laporankeuangan Entitas Anak guna memastikankeseragaman dengan kebijakan akuntansi Entitasdan Entitas Anak. Mengeliminasi secara penuhaset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan aruskas dalam Entitas dan Entitas Anak terkait dengantransaksi antar Entitas dan Entitas Anak.
Profit or loss and each component of othercomprehensive income are attributed to ownersof the parent and to the non-controlling interests,even if this results in the non-controlling interestshaving a deficit balance. When necessary,adjustments are made to the financial statementsof subsidiaries to bring their accounting policiesinto line with the Entity’s and Subsidiaries’accounting policies. All intra-group assets andliabilities, equity, income, expenses and cashflows relating to transactions between membersof the Entity and Subsidiaries are eliminated infull on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan atas EntitasAnak yang tidak mengakibatkan hilangnyapengendalian pada Entitas Anak dicatat sebagaitransaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlahtercatat kepentingan nonpengendali yangdisesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayaratau diterima diakui secara langsung di ekuitasdan mengatribusikannya kepada pemilik EntitasInduk.
A change in the ownership interest of asubsidiary, without a loss of control, is accountedfor as an equity transaction. Any differencebetween the amount by which the non-controllinginterests are adjusted and the fair value of theconsideration paid or received is recognizeddirectly in equity and attributed to owners of theparent.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 17 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jika Entitas kehilangan pengendalian atas EntitasAnak, keuntungan atau kerugian diakui dalamlaba rugi dan dihitung sebagai selisih antarajumlah nilai wajar pembayaran yang diterima dannilai wajar sisa investasi dan jumlah tercatat aset,termasuk goodwill, dan liabilitas Entitas Anak dansetiap kepentingan nonpengendali sebelumnya.Seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif lain terkait denganEntitas Anak tersebut dicatat dengan dasar yangsama yang disyaratkan jika Entitas Induk telahmelepaskan secara langsung aset dan liabilitasterkait. Ini berarti bahwa jumlah yang sebelumnyadiakui dalam penghasilan komprehensif lain akandireklasifikasi ke laba rugi atau dialihkan kekategori lain di ekuitas sebagaimanadipersyaratkan oleh standar terkait.
When the Entity loses control of a subsidiary, again or loss is recognized in profit or loss and iscalculated as the difference between theaggregate of the fair value of the considerationreceived and the fair value of any retainedinterest and the previously carrying amount of theasset, including goodwill, and liabilities of thesubsidiary and any non-controlling interests. Allamounts previously recognized in othercomprehensive income in relation to thatsubsidiary are accounted for as if the Entity haddirectly disposed of the related assets orliabilities of the subsidiary. This may mean thatthe amounts previously recognized in othercomprehensive income are reclassified to profitor loss or transferred to another category ofequity as permitted by applicable standards.
d. Entitas Asosiasi d. Associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimanaEntitas dan Entitas Anak memiliki pengaruhsignifikan dan bukan merupakan entitas anak atauventura bersama. Pengaruh signifikan adalahkekuasaan untuk ikut serta dalam mengambilkeputusan atas kebijakan keuangan danoperasional investee tetapi tidak mengendalikanatau mengendalikan bersama atas kebijakantersebut. Investasi pada entitas asosiasi padaawalnya diakui sebesar biaya perolehan dandisesuaikan dengan bagian Entitas dan EntitasAnak dari aset bersih investee setelah tanggalakuisisi, dan untuk setiap penuruanan nilai(metode ekuitas), kecuali investasi tersebutdiklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijualsesuai dengan PSAK No. 58 mengenai “AsetTidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual danOperasi yang Dihentikan”. Jika Entitas danEntitas Anak kehilangan bagiannya atas entitasasosiasi, Entitas dan Entitas Anak menghentikanmengakui bagiannya atas kerugian selanjutnya.
An associate is an entity over which the Entityand Subsidiaries have significant influence andthat is neither a subsidiary nor an interest in ajoint venture. Significant influence is the power toparticipate in the financial and operating policydecisions of the investee but is not control or jointcontrol over those policies. The investment is anassociate is initially recognized at cost andadjusted for the Entity’s and Subsidiaries’ shareof in the net assets of the investee after the date ofacquisition, and for any impairment in value(equity method), except ehen the investment isclassified as held-for-sale in accordance withPSAK No. 58 regarding “Non-current AssetsHeld-for-sale and Discontinued Operations”. Ifthe Entiy’s and Subidiaries share of losses of anassociate, the Entity and Subsidiaries discontinuerecognizing its share of further losses.
e. Kombinasi Bisnis e. Business Combination
Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakanmetode akuisisi. Imbalan akuisisi diukur padanilai wajar atas aset yang diserahkan, liabilitasyang kemungkinan terjadi, dan instrument ekuitasyang diterbitkan oleh Entitas untuk mendapatkankontrol dari pihak yang diakuisisi (pada tanggalpertukaran). Biaya yang terjadi sehubungandengan akuisisi diakui dalam laba rugi pada saatterjadinya. Bila suatu kombinasi bisnis dilakukansecara bertahap, kepemilikan sebelumnya padapihak yang diakuisisi diukur kembali dengan nilaiwajar pada tanggal akuisisi (tanggal Entitasmemperoleh kontrol) dan keuntungan ataukerugian yang dihasilkan, diakui dalam laba rugi.
Acquisitions of businesses are accounted forusing the acquisition method. The considerationfor acquisition is measured at the fair values ofassets given, liabilities incurred or assumed, andequity instruments issued by the Entity in order toobtain control of the acquire (at the date ofexchange). Costs incurred in connection with theacquisition are recognized in profit or loss asincurred. Where a business combination isachieved in stages, previously held interests in theacquiree are re-measured to fair value at theacquisition date (date the Entity obtains control)and the resulting gain or loss, is recognized inprofit or loss. Adjustments are made to fair values
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 18 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penyesuaian dilakukan terhadap nilai wajar untukmemperoleh kebijakan akuntansi bisnis yangdiakuisisi selaras dengan kebijakan akuntansiEntitas dan Entitas Anak. Biaya penggabungandan reorganisasi bisnis yang diakuisisi dibebankanpada akun laba rugi akuisisi.
to bring the accounting policies of acquiredbusinesses into alignment with those of the Entityand Subsidiaries. The costs of integrating andreorganizing acquired businesses are charged tothe post acquisition profit or loss.
Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belumselesai pada akhir periode pelaporan saatkombinasi terjadi, Entitas melaporkan jumlahsementara untuk pos-pos yang prosesakuntansinya belum selesai dalam laporankeuangannya. Selama periode pengukuran, pihakpengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitastambahan yang diakui, untuk mencerminkaninformasi baru yang diperoleh tentang fakta dankeadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jikadiketahui, akan berdampak pada jumlah yangdiakui pada tanggal tersebut.
If the initial accounting for a businesscombination is incomplete by the end of thereporting period in which the combinationoccurs, the Entity reports provisional amounts forthe items for which the accounting is incomplete.Those provisional amounts are adjusted duringthe measurement period, or additional assets orliabilities are recognized, to reflect newinformation obtained about facts andcircumstances that existed as of the acquisitiondate that, if known, would have affected theamount recognized as of that date.
Penyesuaian setelah tanggal pelaporan untukimbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagaiekuitas tidak diukur kembali, penyesuaian setelahtanggal pelaporan untuk imbalan kontinjensilainnya diukur kembali pada nilai wajar denganperubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi.
Non-measurement period adjustments tocontingent consideration(s) classified as equityare not remeasured, non-measurement periodadjustments to other contingent considerationsare remeasured at fair value with changes in fairvalue recognized in profit or loss.
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bankdan deposito berjangka dengan masa jatuh tempo3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggalpenempatannya serta dapat segera dijadikan kastanpa terjadi perubahan nilai yang signifikan. Kasdan setara kas tidak digunakan sebagai jaminanatas liabilitas dan pinjaman lainnya dan tidakdibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalent consists of cash, cashin bank and time deposits with a maturity period3 (three) months or less from the date ofplacement and can be cash soon withoutsignificant value changes. Cash and cashequivalent are not pledged as collateral forliabilities and others loans and no restricted.
g. Investasi Jangka Pendek g. Short-term Investments
Deposito berjangka yang jatuh temponya kurangdari tiga bulan dari tanggal penempatannyanamun dijaminkan, atau telah ditentukanpenggunaannya dan deposito berjangka yangjatuh temponya lebih dari tiga bulan dari tanggalpenempatannya.
Time deposits with maturities of less than threemonths from the date of placement howeverwarranted, or appropriated and time depositswith maturities of more than three months fromthe date of placement.
Deposito berjangka disajikan sebagai “InvestasiJangka Pendek” dalam laporan posisi keuangankonsolidasi dan dinyatakan sebesar nilai nominal.
Time deposits is presented as “Short-TermInvestments” in the consolidated statement offinancial position and are stated at nominalvalue.
h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments
Instrumen keuangan diklasifikasikan pada saatpengakuan awal sebagai aset keuangan, liabilitaskeuangan atau instrumen ekuitas sesuai dengansubstansi perjanjian kontraktual. Instrumenkeuangan diakui pada saat Entitas dan EntitasAnak menjadi pihak dalam ketentuan kontraktualinstrument.
Financial instruments are classified on initialrecognition as a financial asset, a financialliability or an equity instrument in accordancewith the substance of the contractualarrangement. Financial instruments arerecognized when the Entity and Subsidiariesbecome a party to the contractual provisions ofthe instrument.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 19 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Instrumen keuangan diakui pada awalnya sebesarnilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung saat perolehan ataumenerbitkan instrumen keuangan, kecuali untukaset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, pada awalnya diukurpada nilai wajar, tidak termasuk biaya transaksi(yang diakui dalam laba rugi).
Financial instruments are recognized initially atfair value plus transaction costs that are directlyattributable to the acquisition or issue of thefinancial instrument, except for financial assetsat fair value through profit or loss, which areinitially measured at fair value, excludingtransaction costs (which is recognized in profitor loss).
Instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapatditentukan, diukur pada biaya dandiklasifikasikan sebagai aset keuangan yangtersedia untuk dijual.
Equity instruments for which fair value is notdeterminable, are measured at cost and areclassified as available-for-sale financial assets.
Aset keuangan Financial assets
Entitas dan Entitas Anak, mengklasifikasikanaset keuangan dalam kategori sebagai berikut: (i)aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi; (ii) investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo; (iii) pinjaman danpiutang; dan (iv) aset keuangan yang tersediauntuk dijual.
The Entity and Subsidiaries classify theirfinancial assets into the categories of: (i)financial assets at fair value through profit orloss; (ii) held-to-maturity investments; (iii) loansand receivables; and (iv) available-for-salefinancial assets.
Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat asetkeuangan tersebut diperoleh. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangan tersebutpada saat pengakuan awal. Aset keuangan tidakdiakui apabila hak untuk menerima arus kas darisuatu investasi telah berakhir atau telah ditransferdan Entitas dan Entitas Anak, telah mentransfersecara substansial seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan tersebut.
The classification depends on the purpose forwhich the financial assets were acquired.Management determines the classification oftheir financial assets at initial recognition.Financial assets are derecognized when therights to receive cash flows from the investmentshave expired or have been transferred and theEntity and Subsidiaries have transferredsubstantially all risks and rewards of ownership.
(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi
(i) Financial assets at fair value through profitor loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi adalah asetkeuangan yang diperoleh untuk tujuandiperdagangkan. Aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok ini jikadiperoleh terutama untuk tujuan dijualdalam jangka pendek. Derivatif jugadiklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan kecuali yang merupakankontrak jaminan keuangan atau instrumenlindung nilai yang ditetapkan efektif.Keuntungan atau kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar dari aset keuangan inidisajikan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasisebagai keuntungan (kerugian) lain- lain -bersih” di dalam periode terjadinya.Pendapatan dividen dari aset keuangan inidiakui di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasisebagai bagian dari pendapatan lain-lainpada saat ditetapkannya hak Entitas danEntitas Anak untuk menerima pembayarantersebut.
Financial assets at fair value through profitor loss (FVTPL) are financial assets held fortrading. A financial asset is classified in thiscategory if acquired principally for thepurpose of selling in the short-term.Derivatives are also categorized as held fortrading unless they are financial guaranteecontracts or designated as hedges. Gains orlosses arising from changes in fair value ofthe financial assets are presented in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income within “othergains (losses) - net” in the period in whichthey arise. Dividend income from thefinancial assets at fair value through profit orloss is recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income as part of otherincome when the Entity’s and Subsidiariesright to receive payments is established.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 20 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, pada awalnyadiakui sebesar nilai wajar dan biayatransaksi dibebankan pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi, dan kemudian diukur pada nilaiwajarnya.
Financial assets carried at fair value throughprofit or loss are initially recognized at fairvalue and transaction costs are expensed inthe consolidated statements of profit or lossand other comprehensive income andsubsequently carried at fair value.
Aset dalam kategori ini diklasifikasikansebagai aset lancar jika diharapkan dapatdirealisasikan dalam 12 bulan; sebaliknya,diklasifikasikan sebagai tidak lancar.
Assets in this category are classified ascurrent assets if expected to be settled within12 months; otherwise, they are classified asnon-current.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013, Entitas dan Entitas Anak tidakmemiliki aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi.
As of December 31, 2015, 2014 and 2013, theEntity and Subsidiaries have no financialassets at fair value through profit or loss.
(ii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (ii) Held-to-maturity investments
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkan, sertaEntitas dan Entitas Anak mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo,kecuali:
Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitiesthat the Entity and Subsidiaries have thepositive intention and ability to hold tomaturity, except for:
a) investasi yang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi;
a) investments that upon initial recognitionare designated as financial assets at fairvalue through profit or loss;
b) investasi yang ditetapkan oleh Entitasdan Entitas Anak dalam kelompoktersedia untuk dijual; dan
b) investments that are designated in thecategory of available-for-sale; and
c) investasi yang memenuhi definisipinjaman dan piutang.
c) investments that meet the definition ofloans and receivables.
Investasi diatas dimasukkan di dalam asettidak lancar kecuali investasinya jatuhtempo atau manajemen bermaksud untukmelepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhirperiode pelaporan.
They are included in the non-current assetsunless the investment matures ormanagement intends to dispose of it within 12months of the end of the reporting period.
Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempopada awalnya diakui sebesar nilai wajartermasuk biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan kemudiandiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode bunga efektif.
Held-to-maturity investments are initiallyrecognized at fair value including directlyattributable transaction costs andsubsequently carried at amortized cost usingthe effective interest method.
Bunga dari investasi tersebut yang dihitungdengan menggunakan metode bunga efektifdiakui didalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasisebagai bagian dari pendapatan lain-lain.
Interest on the investments which iscalculated using the effective interest methodis recognized in the consolidated statementsof profit or loss and other comprehensiveincome as part of other income.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 21 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan2013, Entitas dan Entitas Anak tidakmemiliki investasi yang dimiliki hinggajatuh tempo.
As of December 31, 2015, 2014, and 2013,the Entity and Subsidiaries have no held-to-maturity investments.
(iii) Pinjaman dan piutang (iii) Loans and receivables
Pinjaman dan piutang adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif. Pinjaman dan piutangtersebut dimasukkan di dalam aset lancarkecuali untuk yang jatuh temponya lebihdari 12 bulan setelah akhir periodepelaporan. Aset keuangan inidiklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.
Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket. They are included in current assets,except for maturities more than 12 monthsafter the end of the reporting period. Theseare classified as non-current assets.
Pinjaman dan piutang pada awalnya diakuisebesar nilai wajar termasuk biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsungdan kemudian diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodebunga efektif.
Loans and receivables are initiallyrecognized at fair value including directlyattributable transaction costs andsubsequently carried at amortized cost usingthe effective interest method.
Metode suku bunga efektif Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari instrumenkeuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga ataubiaya selama periode yang relevan. Sukubunga efektif adalah suku bunga yang secaratepat mendiskontokan estimasi penerimaanatau pembayaran kas masa depan(mencakup seluruh komisi dan bentuk lainyang dibayarkan dan diterima oleh parapihak dalam kontrak yag merupakan bagianyang tak terpisahkan dari suku bungaefektif, biaya transaksi dan premium dandiskonto lainnya) selama perkiraan umurinstrumen keuangan, atau, jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan pada saat pengakuan awal.
The effective interest method is a method ofcalculating the amortized cost of a financialinstrument and of allocating interest incomeor expense over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cash receipts orpayments (including all fees and points paidor received that form an integral part of theeffective interest rate, transaction costs andother premiums or discounts) through theexpected life of the financial instrument, orwhere appropriate, a shorter period to thenet carrying amount on initial recognition.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bungaefektif untuk instrumen keuangan selain dariinstrumen keuangan FVTPL.
Income is recognized on an effective interestbasis for financial instruments other thanthose financial instruments at FVTPL.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013, pinjaman yang diberikan dan piutangmeliputi kas dan bank, investasi jangkapendek, piutang usaha, dan piutang lain-lain.
As of December 31, 2015, 2014 and 2013,loans and receivables consist of cash on handand in banks, short-term investments, tradereceivables and other receivables.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 22 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iv) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan yang tersedia untuk dijualadalah aset keuangan non-derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atauyang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman atau piutang, investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo, dan asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi. Aset keuangantersebut dimasukkan di dalam aset tidaklancar kecuali investasinya jatuh tempo ataumanajemen bermaksud untuk melepasnyadalam waktu 12 bulan dari akhir periodepelaporan.
Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or that is notclassified as loans or receivables, held-to-maturity investments and financial assets atfair value through profit or loss. They areincluded in non-current assets unless theinvestment matures or management intendsto dispose of them within 12 months of theend of the reporting period.
Aset keuangan yang tersedia untuk dijualpada awalnya diakui sebesar nilai wajar,ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung. Setelahpengakuan awal, aset keuangan tersebutdiukur dengan nilai wajar, dimanakeuntungan atau kerugian diakui di ekuitas,kecuali untuk kerugian akibat penurunannilai dan keuntungan atau kerugian akibatperubahan nilai tukar, sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya. Jikasuatu aset keuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, maka akumulasikeuntungan atau kerugian yang sebelumnyatelah diakui di ekuitas, diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasi.
Available-for-sale financial assets areinitially recognized at fair value, includingdirectly attributable transaction costs.Subsequently, the financial assets are carriedat fair value, with gains or losses recognizedin equity, except for impairment losses andforeign exchange gains or losses, until thefinancial assets are derecognized. If theavailable-for-sale financial assets areimpaired, the cumulative gain or losspreviously recognized in equity, is recognizedin the consolidated statements of profit orloss and other comprehensive income.
Bunga atas sekuritas yang tersedia untukdijual yang dihitung dengan metode bungaefektif diakui di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasisebagai bagian dari pendapatan lain-lain.Dividen atas instrumen ekuitas yang tersediauntuk dijual diakui didalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi sebagai bagian dari pendapatankeuangan pada saat hak Entitas dan EntitasAnak untuk menerima pembayaran tersebutditetapkan.
Interest on available-for-sale securitiescalculated using the effective interest methodis recognized in the consolidated statementsof profit or loss and other comprehensiveincome as part of other income. Dividends onavailable-for-sale equity instruments arerecognized in the consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensiveincome as part of finance income when theEntity’s and Subsidiaries’ right to receive thepayments is established.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan2013, Entitas dan Entitas Anak tidakmemiliki aset keuangan yang tersedia untukdijual.
As of December 31, 2015, 2014, and 2013,the Entity and Subsidiaries have noavailable-for-sale financial assets.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 23 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets
Entitas dan Entitas Anak menghentikanpengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari asetkeuangan berakhir, atau Entitas mentransfer asetkeuangan dan secara subtansial mentransferseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkepada entitas lain. Jika Entitas dan Entitas Anaktidak mentransfer serta tidak memiliki secarasubstansial atas seluruh risiko dan manfaatkepemilikan serta masih mengendalikan aset yangditransfer, maka Entitas dan Entitas Anakmengakui keterlibatan berkelanjutan atas asetyang ditransfer dan liabilitas terkait sebesarjumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Entitasdan Entitas Anak memiliki secara substansialseluruh risiko dan manfaat kepemilikan asetkeuangan yang ditransfer, Entitas dan EntitasAnak masih mengakui aset keuangan dan jugamengakui pinjaman yang dijamin sebesarpinjaman yang diterima.
The Entity and Subsidiaries derecognize afinancial asset only when the contractual right tothe cash flows from the asset expire, or when ittransfers the financial asset and substantially allthe risks and rewards of ownership of the asset toanother entity. If the Entity and Subsidiariesneither transfer nor retain substantially all therisks and rewards of ownership and continues tocontrol the transferred asset, the Entity andSubsidiaries recognize their retained interest inthe asset and an associated liability for amountsit may have to pay. If the Entity and Subsidiariesretain substantially all the risks and rewards ofownership of a transferred financial asset, theEntity and Subsidiaries continues to recognize acollateralized borrowing for the proceedsreceived.
Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets
(i) Aset yang dicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi
(i) Assets carried at amortized cost
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangankonsolidasi, Entitas dan Entitas Anakmengevaluasi apakah terdapat bukti yangobjektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai.Aset keuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunannilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapatbukti yang objektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (peristiwa yang merugikan), danperistiwa yang merugikan tersebut berdampakpada estimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuangan yangdapat diestimasi secara andal.
The Entity and Subsidiaries assess at theconsolidated statement of financial positiondate whether there is objective evidence thata financial asset or group of financial assetsis impaired. A financial asset or a group offinancial assets is impaired and impairmentlosses are incurred only if there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”) andthat loss event (or events) has an impact onthe estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financial assetsthat can be reliably estimated.
Kriteria yang Entitas dan Entitas Anakgunakan untuk menentukan bahwa ada buktiobjektif dari suatu penurunan nilai meliputi:
The criteria that the Entity and Subsidiariesuse to determine that there is objectiveevidence of an impairment loss include:
- kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihak peminjam;
- significant financial difficulty of theissuer or borrowers;
- pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaranpokok atau bunga;
- a breach of contract, such as a default ordelinquency in interest or principalpayments;
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 24 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- pihak pemberi pinjaman, dengan alasanekonomi atau hukum sehubungan dengankesulitan keuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan padapihak peminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjam tidakmengalami kesulitan tersebut;
- the lenders, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that the lenderwould not otherwise consider;
- terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan lainnya;
- it is becoming probable that theborrower will enter bankruptcy or otherfinancial reorganization;
- hilangnya pasar aktif dari aset keuanganakibat kesulitan keuangan; atau
- the disappearance of an active marketfor that financial asset because offinancial difficulties; or
- data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadepan dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasiterhadap aset keuangan secara individualdalam kelompok aset tersebut, termasuk:
- observable data indicating that there is ameasurable decrease in the estimatedfuture cash flows from a portfolio offinancial assets since the initialrecognition of those assets, although thedecrease cannot yet be identified with theindividual financial assets in theportfolio, including:
memburuknya status pembayaranpihak peminjam dalam kelompoktersebut; dan
adverse changes in the paymentstatus of borrowers in the portfolio;and
kondisi ekonomi nasional atau lokalyang berkorelasi dengan wanprestasiatas aset dalam kelompok tersebut.
national or local economic conditionsthat correlate with defaults on theassets in the portfolio.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugianpenurunan nilai telah terjadi, maka jumlahkerugian tersebut diukur sebagai selisih nilaitercatat aset dengan nilai kini estimasi aruskas masa depan (tidak termasuk kerugiankredit di masa depan yang belum terjadi) yangdidiskonto menggunakan suku bunga efektifawal dari aset tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi, baik secara langsungmaupun menggunakan pos cadangan. Jumlahkerugian yang terjadi diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi.
If there is objective evidence that animpairment loss has been incurred, theamount of the loss is measured as thedifference between the asset’s carryingamount and the present value of estimatedfuture cash flows (excluding future creditlosses that have not been incurred)discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate. The carrying amountof the asset is reduced either directly orthrough the use of an allowance account. Theamount of the loss is recognized in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.
Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobjektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnyaperingkat kredit debitur), maka kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan, baik secara langsung, atau denganmenyesuaikan pos cadangan. Pemulihantersebut tidak boleh mengakibatkan nilaitercatat aset keuangan melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum adanyapengakuan penurunan nilai pada tanggalpemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasi.
If, in a subsequent period, the amount of theimpairment loss decreases and the decreasecan be related objectively to an eventoccurring after the impairment wasrecognized (such as an improvement in thedebtor’s credit rating), the previouslyrecognized impairment loss will be reversedeither directly or by adjusting an allowanceaccount. The reversal will not result in thecarrying amount of a financial asset thatexceeds what the amortized cost would havebeen had the impairment not been recognizedat the date at which the impairment wasreversed. The reversal amount will berecognized in the consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensiveincome.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 25 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(ii) Aset yang tersedia untuk dijual (ii) Assets classified as available-for-sale
Ketika penurunan nilai wajar atas asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual telah diakuisecara langsung dalam pendapatankomprehensif lainnya dalam ekuitas danterdapat bukti objektif bahwa aset tersebutmengalami penurunan nilai, maka kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui secaralangsung dalam pendapatan komprehensiflainnya dalam ekuitas harus dikeluarkan daripendapatan komprehensif lainnya dalamekuitas dan diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasimeskipun aset keuangan tersebut belumdihentikan pengakuannya. Jumlah kerugiankumulatif yang dikeluarkan dari pendapatankomprehensif lainnya dalam ekuitas dandiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi merupakanselisih antara biaya perolehan dengan nilaiwajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilaiaset keuangan yang sebelumnya telah diakuipada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi.
When a decline in the fair value of anavailable for sale financial asset has beenrecognized directly in other comprehensiveincome within equity and there is objectiveevidence that the assets are impaired, thecumulative loss that had been recognized inother comprehensive income within equitywill be reclassified from other comprehensiveincome within equity to the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income even though thefinancial asset has not been derecognized.The amount of the cumulative loss that isreclassified from other comprehensiveincome within equity to the consolidatedstatements profit or loss and other ofcomprehensive income will be the differencebetween the acquisition cost and the currentfair value, less any impairment loss on thatfinancial asset previously recognized in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income.
Kerugian penurunan nilai yang diakui padalaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi atas investasiinstrumen ekuitas yang diklasifikasikansebagai instrumen ekuitas yang tersedia untukdijual tidak boleh dipulihkan melalui laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi.
The impairment losses recognized in theconsolidated statements of profit or loss andother comprehensive income for aninvestment in an equity instrument classifiedas available-for-sale will not be reversedthrough the consolidated statements of profitloss and other comprehensive income.
Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen hutang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara objektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi, maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi.
If, in a subsequent period, the fair value of adebt instrument classified as available-for-sale increases and the increase can beobjectively related to an event occurring afterthe impairment loss was recognized in theconsolidated statements of comprehensiveincome, the impairment loss is reversedthrough the consolidated statements of profitor loss and other comprehensive income.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Entitas dan Entitas Anak mengklasifikasikanliabilitas keuangan dalam kategori sebagaiberikut: (i) liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi dan(ii) liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Klasifikasi ini tergantungpada tujuan saat liabilitas keuangan tersebutdiperoleh. Manajemen menentukan klasifikasiliabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuanawal.
The Entity and Subsidiaries classify theirfinancial liabilities into the categories of:(i) financial liabilities at fair value through profitor loss and (ii) financial liabilities carried atamortized cost. The classification depends on thepurpose for which the financial liabilities wereacquired. Management determines theclassification of their financial liabilities at initialrecognition.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 26 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi
(i) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi adalahliabilitas keuangan yang diperoleh untuktujuan diperdagangkan. Liabilitas keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok ini jikadimiliki terutama untuk tujuan dibeli kembalidalam jangka pendek.
Financial liabilities at fair value throughprofit or loss (FVTPL) are financialliabilities held for trading. A financialliability is classified in this category ifincurred principally for the purpose ofrepurchasing it in the short-term.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, pada awalnyadiakui sebesar nilai wajar dan kemudiandiukur pada nilai wajarnya, dimanakeuntungan atau kerugiannya diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi.
Financial liabilities carried at FVTPL areinitially recognized at fair value andsubsequently carried at fair value, with gainsand losses recognized in the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan2013, Entitas dan Entitas Anak tidak memilikiliabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.
As of December 31, 2015, 2014, and 2013,the Entity and Subsidiaries have no financialliabilities at fair value through profit or loss.
(ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi
(ii) Financial liabilities carried at amortized cost
Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang dicatat pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi, pada awalnya diakui sebesar nilaiwajar dikurangi biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung. Setelahpengakuan awal, liabilitas keuangan tersebutdiukur pada biaya perolehan yang diamortisasidengan menggunakan metode bunga efektif.Mereka dimasukkan di dalam liabilitas jangkapendek, kecuali untuk yang jatuh temponyalebih dari 12 bulan setelah akhir periodepelaporan. Liabilitas keuangan inidiklasifikasikan sebagai liabilitas jangkapanjang.
Financial liabilities that are not classified asfinancial liabilities carried at fair valuethrough profit or loss, are initiallyrecognized at fair value less directlyattributable transaction costs. Subsequently,the financial liabilities are carried atamortized cost using the effective interestmethod. They are included in short-termliabilities, except for maturities more than 12months after the end of the reporting period.These are classified as long-term liabilities.
Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi ketika liabilitaskeuangan tersebut dihentikan pengakuannyamelalui proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in theconsolidated statements of profit of loss andother comprehensive income when thefinancial liabilities are derecognized as wellas through the amortization process.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013, liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi meliputi hutangbank, hutang usaha, hutang lain-lain, bebanmasih harus dibayar, hutang sewapembiayaan, utang lembaga keuangan, danhutang pihak berelasi.
As of December 31, 2015, 2014, and 2013,financial liabilities carried at amortized costconsist of bank loans, trade payables, otherpayables, accrued expenses, obligation underfinance lease, financial institution loans, anddue to related parties.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 27 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities
Entitas dan Entitas Anak menghentikanpengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanyajika, liabilitas Entitas dan Entitas Anak telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Entity and Subsidiaries derecognize financialliabilities when, and only when, the Entity’s andSubsidiaries’ obligations are dischargedcancelled or expired.
Estimasi nilai wajar Fair value estimation
Entitas dan Entitas Anak menggunakan beberapateknik penilaian yang digunakan secara umumuntuk menentukan nilai wajar dari instrumenkeuangan dengan tingkat kompleksitas yangrendah. Input yang digunakan dalam teknikpenilaian untuk instrumen keuangan di atas adalahdata pasar yang dapat diobservasi.
The Entity and Subsidiaries use widelyrecognized valuation models for determining fairvalues of non-standardized financial instrumentsof lower complexity. For these financialinstruments, inputs into models are generallymarket observable.
Saling hapus antar instrumen keuangan Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikansecara saling hapus dan nilai bersihnya disajikandi dalam laporan posisi keuangan konsolidasi jikaterdapat hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan ada niat untuk menyelesaikansecara neto, atau merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara simultan.
Financial assets and liabilities are offset and thenet amount reported in the consolidatedstatements of financial position when there is alegally enforceable right to offset the recognizedamounts and there is an intention to settle on anet basis, or realize the asset and settle theliability simultaneously.
i. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi i. Transactions with Related Parties
Entitas dan Entitas Anak melakukan transaksidengan pihak-pihak berelasi seperti yangdinyatakan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010)mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.
The Entity and Subsidiaries have transactionswith entities that are regarded as having specialrelationship as defined by PSAK No. 7 (Revised2010) regarding “Related Parties Disclosures”.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitasyang terkait dengan entitas pelapor:
Related party represents a person or an entitywho is related to the reporting entity:
(a) Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitas pelapor jikaorang tersebut:
(a) A person or a close member of the person’sfamily is related to a reporting entity if thatperson:
(i) memiliki pengendalian ataupengendalian bersama atas entitaspelapor;
(i) has control or joint control over thereporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitaspelapor; atau
(ii) has significant influence over thereporting entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk entitaspelapor.
(iii)is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 28 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelaporjika memenuhi salah satu hal berikut:
(b) An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:
(i) entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yang sama(artinya entitas induk, entitas anak, danentitas anak berikutnya terkait denganentitas lain).
(i) the entity and the reporting entity aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to theothers).
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atauventura bersama dari entitas lain (atauentitas asosiasi atau ventura bersamayang merupakan anggota suatukelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya).
(ii) one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a memberof a group of which the other entity is amember).
(iii) kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama.
(iii) both entities are joint ventures of thesame third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama darientitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
(iv) one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity.
(v) entitas tersebut adalah suatu programimbalan pascakerja untuk imbalan kerjadari salah satu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitaspelapor. Jika entitas pelapor adalahentitas yang menyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor jugaberelasi dengan entitas pelapor.
(v) the entity is a post-employment benefitplan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity. If thereporting entity is itself such a plan, thesponsoring employers are also relatedto the reporting entity.
(vi) entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam huruf (a).
(vi) the entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a).
(vii)orang yang diidentifikasi dalam huruf(a)(i) memiliki pengaruh signifikan atasentitas atau personil manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).
(vii)a person identified in (a)(i) hassignificant influence over the entity or isa member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent ofthe entity).
Seluruh saldo dan transaksi yang signifikandengan pihak berelasi, baik yang dilakukandengan ataupun tidak dilaksanakan denganpersyaratan dan kondisi normal sebagaimana yangdilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkandalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.
All significant accounts and transactions withrelated parties, whether or not conducted underthe normal terms and conditions similar to thosetransacted with parties, are disclosed in the notesto the consolidated financial statements.
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebihrendah antara harga perolehan atau nilai realisasineto (the lower of cost or net realizable value).Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted-average method).
Inventories are stated at the lower of cost or netrealizable value. Cost is determined using theweighted-average method.
Nilai realisasi neto merupakan estimasi harga jualdalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasibiaya penyelesaian dan estimasi biaya yangdiperlukan untuk membuat penjualan.
Net realizable value represents the estimatedselling price in the ordinary course of businessless the estimated cost of completion and theestimated costs necessary to make the sale.
k. Biaya Dibayar di Muka k. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba rugitahun berjalan sesuai masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garislurus (straight-line method).
Prepaid expenses are amortized and over their tobeneficial periods by using the straight-linemethod.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 29 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
l. Aset Tetap l. l. Fixed Assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehansetelah dikurangi akumulasi penyusutan danakumulasi kerugian penurunan nilai, jika ada.
Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation and accumulated impairment losses,if any.
Penyusutan dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight-line method),berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis asettetap sebagai berikut:
Depreciation is computed using the straight-linemethod, over the estimated useful lives of thefixed assets as follows:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 20 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 15 Machinery and equipmentKendaraan 4 VehiclesInventaris 4 Office furniture and fixtures
Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehandan tidak disusutkan. Biaya khusus sehubungandengan perolehan atau perpanjangan hak atastanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjangperiode hak atas tanah atau taksiran masa manfaatekonomis, mana yang lebih pendek.
Land rights are stated at cost and notdepreciated. Expenses in relation with theacquisition or extension of land rights aredeferred and amortized over the rights to the landor the estimated useful life, whichever is shorter.
Biaya konstruksi aset dikapitalisasi sebagai asetdalam penyelesaian. Biaya bunga dan biayapinjaman lain, seperti biaya provisi pinjaman yangdigunakan untuk mendanai proses pembangunanaset tertentu, dikapitalisasi sampai dengan saatproses pembangunan tersebut selesai. Biaya-biayaini direklasifikasi ke akun aset tetap pada saatproses konstruksi atau pemasangan selesai.Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebutberada pada lokasi dan kondisi yang diinginkanagar aset siap digunakan sesuai dengan keinginandan maksud manajemen.
The cost of the construction of assets iscapitalized as construction in progress. Interestand other borrowing cost, such as fees on loansused in financing the construction of a qualifyingassets, are capitalized up to the date whenconstruction is completed. These costs arereclassified into fixed assets account when theconstruction or installation is complete.Depreciation of an asset begins when it isavailable for use, when it is in the location andcondition necessary for it to be capable ofoperating in the manner intended bymanagement.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankanpada saat terjadinya; pemugaran dan penambahandalam jumlah signifikan dikapitalisasi.
The cost of maintenance and repairs are chargedto operations as incurred, and additions insignificant amount are capitalized.
Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atauyang dijual, biaya perolehan serta akumulasipenyusutannya dikeluarkan dari kelompok asettetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yangdiperoleh/diderita dilaporkan dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi tahun yang bersangkutan.
When assets are retired or otherwise disposed oftheir carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the accounts andany resulting gain or loss is reflected in thecurrent consolidated statements of profit or lossand other comprehensive income.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 30 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
m. Properti Investasi m. Investment Properties
Properti investasi adalah properti (tanah ataubangunan atau bagian dari suatu bangunan ataukedua-duanya) untuk menghasilkan rental atauuntuk kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidakdigunakan dalam produksi atau penyediaan barangatau jasa untuk tujuan administratif atau dijualdalam kegiatan usaha sehari-hari. Propertiinvestasi diukur sebesar nilai perolehan
Investment property is property (land orbuildings or part of a building or both) to earnrentals or for capital appreciation or both, andnot used in the production or supply of goods orservices for administrative purposes or sold inthe ordinary course of business day. Investmentproperty is measured at cost.
Properti investasi pada awalnya diukur sebesarbiaya perolehan. Setelah pengakuan awal, Entitasmemilih model biaya sebagai kebijakan akuntansipengukuran properti investasinya.
Investment property is initially recognized atacquisition cost. The Entity has chosen the costmodel as the accounting policy for its investmentproperty measurement.
Penyusutan dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight-line method) selama20 tahun, kecuali hak atas tanah dinyatakansebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi.
Depreciation is computed using the straight-linemethod for 20 years, except land rights are statedat cost and are not amortized.
Properti investasi dihentikan pengakuannya padasaat dilepaskan secara permanen atau tidakdigunakan secara permanen dan tidak memilikimanfaat ekonomis masa depan yang diperkirakandari pelepasannya. Keuntungan atau kerugianyang timbul dari transaksi penghentian ataupelepasan properti investasi diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi kecuali transaksi jual dan sewa-balik.
Investment properties are derecognized upondisposal permanently or not used permanentlyand no future economic benefits are expectedfrom its disposal. Gains or losses arising from theretirement or disposal of investment property arerecognized in the consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensive income,except for the sale and lease-back.
n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasi,Entitas dan Entitas Anak menelaah nilai tercatataset non-keuangan untuk menentukan apakahterdapat indikasi bahwa aset tersebut telahmengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dariaset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugianpenurunan nilai (jika ada). Bila tidakmemungkinkan untuk mengestimasi nilai yangdapat diperoleh kembali atas suatu aset individu,Entitas dan Entitas Anak mengestimasi nilai yangdapat diperoleh kembali dari unit penghasil kasatas aset.
At the consolidated statement of financialposition dates, the Entity and Subsidiaries reviewthe carrying amount of non-financial assets todetermine whether there is any indication thatthose assets have suffered an impairment loss. Ifany such indication exists, the recoverableamount of the asset is estimated in order todetermine the extent of the impairment loss (ifany). Where it is not possible to estimate therecoverable amount of an individual asset, theEntity and Subsidiaries estimate the recoverableamount of the cash generating unit to which theasset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembaliadalah nilai tertinggi antara harga jual neto ataunilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperolehkembali dari aset nonkeuangan (unit penghasilkas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatataset (unit penghasil kas) dikurangi menjadisebesar nilai yang dapat diperoleh kembali danrugi penurunan nilai diakui langsung ke laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi.
Estimated recoverable amount is the higher offair value less costs to sell value in use. If therecoverable amount of a non-financial asset(cash generating unit) is less than its carryingamount, the carrying amount of the asset (cashgenerating unit) is reduced to its recoverableamount and an impairment loss is recognizedimmediately in the consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 31 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
o. Sewa o. Lease
Entitas dan Entitas Anak menyewa aset tetaptertentu. Sewa aset tetap dimana Entitas danEntitas Anak memiliki secara substansi seluruhrisiko dan manfaat kepemilikan aset,diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.
The Entity and Subsidiaries lease certainproperty. Leases of fixed assets where the Entityand Subsidiaries have substantially all the risksand rewards of ownership are classified asfinance lease.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsipelunasan liabilitas dan beban keuangan. Jumlahkewajiban sewa, setelah dikurangi bebankeuangan, disajikan sebagai liabilitas jangkapanjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempodalam waktu kurang dari 12 bulan disajikansebagai liabilitas jangka pendek. Unsur bungadalam beban keuangan dibebankan ke laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi selama masa sewa yang menghasilkantingkat suku bunga konstan atas saldo liabilitas.Aset tetap yang diperoleh melalui sewapembiayaan disusutkan sesuai dengan masamanfaat ekonomis aset tetap kepemilikanlangsung.
Each lease payment is allocated between theliability and the repayment of the portion of thefinancial burden. The corresponding rentalobligations, net of finance charges, are recordedas long-term liabilities except for the portionmaturing in less than 12 months are presented ascurrent liabilities. The interest element of thefinance cost is charged to the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income over the lease term thatproduces a constant rate of interest on theremaining balance of the liability. Property andequipment acquired through finance lease aredepreciated based on the useful lives of the assetsoutright ownership.
Pembayaran sewa operasi diakui sebagai bebandengan garis lurus (straight-line basis) selamamasa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lainyang dapat lebih mencerminkan pola waktu darimanfaat aset yang dinikmati pengguna. Rentalkontijen pada sewa operasi diakui sebagai bebandi dalam periode terjadinya.
Operating lease payments are recognized as anexpense on straight-line basis over the lease term,except where another systematic basis is morerepresentative of the time pattern in whicheconomic benefit from the leased assets areconsumed. Contingent rentals arising underoperating leases are recognized as expense in theperiod in which the are incurred.
Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi,insentif tersebut diakui sebagai liabilitas.Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagaipengurangan dari biaya sewa dengan dasar garislurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yanglebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yangdinikmati pengguna.
In the event that lease incentives are received toenter into operating leases, such incentives arerecognized as liability. The aggregate benefit ofincentives is recognized as a reduction of rentalexpense on a straight-line basis is morerepresentative of pattern in which economicbenefits from leased assets are consumed.
p. Imbalan Kerja p. Employee Benefits
Entitas mengakui program imbalan pasti. The Entity operate both defined benefit plans
Ketentuan program pension imbalan pastimenentukan jumlah pekerja yang akan menerimapada saat pension. Jumlah ini tergantung padafaktor-faktor seperti usia, masa kerja dankompensasi, dan ditentukan secara independendari hutang kontribusi atau investasi skema.Kewajiban imbalan pasti diakui pada laporanposisi keuangan konsolidasi adalah perbedaanantara nilai kini kewajiban imbalan pasti dan nilaiwajar aset program.
The terms of the defined benefit pension plandefine the amount that employees will receive onretirement. These amounts are dependent onfactors such as age, years of service andcompensation, and are determined independentlyof the contributions payable or the investments ofthe scheme. The defined benefit liabilityrecognized on the consolidated statement offinancial position is the difference between thepresent value of the defined benefit obligationsand the fair value of plan assets.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 32 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Kewajiban imbalan pasti dihitung oleh aktuarisindependen dengan menggunakan metodeprojected unit credit. Keuntungan dan kerugianaktuaria diakui secara penuh pada tahun saatterjadinya pada bagian ekuitas di penghasilankomprehensif lain.
The defined benefit obligation is calculated byindependent actuaries using the projected unitcredit method. Actuarial gains and losses arerecognized in full in the year in which they occurwithin other to equity in other comprehensiveincome.
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition
Penjualan lokal diakui pada saat penyerahanbarang kepada pelanggan sedangkan penjualanekspor diakui pada saat barang dikapalkan (F.O.BShipping Point). Beban diakui pada saatterjadinya, dengan menggunakan dasar akrual(accrual basis).
Domestic sales are recognized when the goodsare delivered to the customer, while export salesare recognized when the goods are shipped(F.O.B Shipping Point). Expenses are recognizedwhen incurred (accrual basis).
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yangditerima atau akan diterima dari penjualan barangdan jasa dalam kegiatan usaha normal Entitas danEntitas Anak. Pendapatan disajikan neto setelahdikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potonganharga dan diskon dan setelah mengeliminasipenjualan dalam Entitas dan Entitas Anak.
Revenue comprises the fair value of theconsideration received or receivable for the saleof goods and services in the ordinary course ofthe Enity’s and Subsidiaries’activities. Revenueis shown net of value-added tax, returns, rebatesand discounts and after eliminating sales withinthe Entity and Subsidiaries.
r. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing r. Foreign Currency Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalamRupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saattransaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasi, aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing disesuaikan untukmencerminkan kurs yang berlaku pada tanggaltersebut yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia.Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan ataudibebankan pada operasi tahun berjalan.
Transactions involving foreign currencies arerecorded in Rupiah at the exchange ratesprevailing at the time the transactions are made.At consolidated statements of financial positiondate, monetary assets and liabilities denominatedin foreign currencies are adjusted to reflect theprevailing rates of exchange and any resultinggains or losses are credited or charged to currentoperations.
Kurs tengah Bank Indonesia adalah sebagaiberikut:
The exchange rates of Bank Indonesia are asfollows:
2015 2014
EUR, Euro Eropa 15.070 15.133 EUR, European EuroUS$, Dolar Amerika Serikat 13.795 12.440 US$, United States DollarSGD, Dolar Singapura 9.751 9.422 SGD, Singapore DollarHKD, Dolar Hongkong 1.780 1.604 HKD, Hongkong DollarJPY, Yen Jepang 115 104 JPY, Japanese Yen
s. Taksiran Pajak Penghasilan s. Provision for Income Tax
Entitas dan Entitas Anak menerapkan PSAKNo. 46 (Revisi 2014), mengenai “PajakPenghasilan”, yang mengharuskan Entitas danEntitas Anak untuk memperhitungkankonsekuensi pajak kini dan pajak masa depan ataspemulihan di masa depan (penyelesaian) darijumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalamlaporan posisi keuangan konsolidasi, dantransaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadidalam tahun berjalan yang diakui dalam laporankeuangan konsolidasi.
The Entity and Subsidiaries adopted PSAK No. 46(Revised 2010) regarding “Income Taxes”, whichrequires the Entity and Subsidiaries to accountfor the current and future tax consequences of thefuture recovery (settlement) of the carryingamount of assets (liabilities) that are recognizedin the consolidated statement of financialposition; and transactions and other events of thecurrent year that are recognized in theconsolidated financial statements.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 33 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiranpenghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset danliabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara aset dan liabilitas untuk tujuankomersial dan untuk tujuan perpajakan setiaptanggal pelaporan. Manfaat pajak di masamendatang, seperti nilai terbawa atas saldo rugifiskal yang belum digunakan, jika ada, juga diakuisejauh realisasi atas manfaat pajak tersebutdimungkinkan.
Current tax expense is provided based on theestimated taxable income for the current year.Deferred tax assets and liabilities are recognizedfor temporary differences between commercialand tax bases of assets and liabilities at eachreporting date. Future tax benefit, such as thecarry-forward of unused tax losses, if any, is alsorecognized to the extent that realization of suchtax benefit is probable.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur padatarif pajak yang diharapkan akan digunakan padatahun ketika aset direalisasi atau ketika liabilitasdilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturanperpajakan) yang berlaku atau secara substansialtelah diberlakukan pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasi.
Deferred tax assets and liabilities are measuredat the tax rates that are expected to apply to theyear when the assets are realized or the liabilitiesare settled, based on the applicable tax rates (andtax laws) that have been enacted or substantivelyenacted at statements of consolidated financialposition date.
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajaktangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarifpajak dibebankan pada tahun berjalan, kecualiuntuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Changes in the carrying amount of deferred taxassets and liabilities due to a change in tax ratesis charged to current year operations,except tothe extent that it relates to items previouslycharged or credited to equity.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakuipada saat penetapan pajak diterima atau jikaEntitas dan Entitas Anak mengajukan keberatan,pada saat keputusan atas keberatan telahditetapkan.
Changes the tax liabilities are recognized whenthe tax assessment is received or, if the Entity andSubsidiaries appealed against when the result ofobjection has been set.
t. Informasi Segmen t. Segment information
PSAK No. 5 (Revisi 2009), mengenai “SegmenOperasi” mengharuskan segmen operasidiidentifikasi berdasarkan laporan internalmengenai komponen dari Entitas dan EntitasAnak yang secara regular direview oleh“pengambil keputusan operasional” dalam rangkamengalokasikan sumber daya dan menilai kinerjasegmen operasi. Kebalikan dengan standarsebelumnya yang mengharuskan Entitas danEntitas Anak mengidentifikasi dua segmen (bisnisdan geografis), menggunakan pendekatan risikodan pengembalian.
PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yangmemungkinkan pengguna laporan keuangan untukmengevaluasi sifat dan dampak keuangan dariaktivitas bisnis yang mana entitas terlibat danlingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.
PSAK No. 5 (Revised 2009), regarding“Operating Segments” requires operatingsegments to be identified on the basis of internalreports about components of the Entity andSubsidiaries that are regularly reviewed by thechief operating decision maker in order toallocate resources to the segments and to assesstheir performances. In contrast, the predecessorstandard required the Entity and Subsidiaries toidentify two sets of segments (business andgeographical), using a risks and returnsapproach.
The revised PSAK requires disclosures that willenable users of financial statements to evaluatethe nature and financial effects of the businessactivities in which the entity engages and theeconomic environments in which it operates.
Segmen operasi adalah suatu komponen dariEntitas atau Entitas Anak:- Yang melibatkan dalam aktivitas bisnis yang
mana memperoleh pendapatan danmenimbulkan beban (termasuk pendapatan danbeban terkait dengan transaksi dengankomponen lain entitas yang sama);
Operating segment is a component of the Entityand Subsidiaries:- Involving in business activities which earn
revenue and incurred expenses (includingrevenues and expenses related to transactionswith other components of the same entity);
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 34 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan tentang sumber dayayang dialokasikan pada segmen tersebut dankinerjanya; dan
- Tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.
- The results of operations are reviewed regularlyby decisions makers about the resourcesallocated to the segment and assesses itsperformance; and
- For which discrete financial information isavailable.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitassegmen termasuk item-item yang dapatdiatribusikan langsung kepada suatu segmen sertahal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasaryang sesuai kepada segmen tersebut.
Revenues, expenses, results, assets and liabilitiesinclude items directly attributable to a segment aswell as those that can be allocated on areasonable basis to that segment.
u. Laba per Saham u. Earnings per Share
Laba per saham dihitung dengan membagi labarugi yang dapat diatribusikan kepada pemegangsaham biasa Entitas dengan jumlah rata-ratatertimbang saham biasa yang beredar dalam satutahun.
Basic earnings per share is computed by dividingprofit or loss attributable to Entity’s ordinarystockholders by the weighted average number ofshares outstanding during the year.
3. ESTIMASI, ASUMSI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI PENTING
3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES,ASSUMPTIONS AND JUDGMENTS
Laporan keuangan konsolidasi telah disusun sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiayang mewajibkan manajemen Entitas dan EntitasAnak untuk membuat estimasi dan asumsi serta terusmelakukan dievaluasi berdasarkan pengalamanhistoris dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dariperistiwa masa depan yang diyakini wajar yangmempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalamlaporan keuangan sehubungan dengan adanyaketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi,hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatangdapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.
The consolidated financial statements have beenprepared in accordance with the Indonesian FinancialAccounting Standards which requires management ofthe Entity and Subsidiaries to make estimations,assumptions and continue to evaluate based onhistorical experience and other factors, includingexpectations of future events that are believed to bereasonable, that affect amounts reported therein inconnection with due to inherent uncertainty in makingestimates, actual results reported in future periodsmay differ from those estimates.
Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memilikipengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset danliabilitas adalah sebagai berikut:
The estimates, assumptions and judgments that have asignificant effect on the carrying amounts of assetsand liabilities are as follows:
a. Penyisihan Penurunan Nilai Piutang a. Allowance for Impairment of Receivables
Entitas dan Entitas Anak mengevaluasi akuntertentu jika terdapat informasi bahwa pelangganyang bersangkutan tidak dapat memenuhiliabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut,Entitas dan Entitas Anak mempertimbangkan,berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia,termasuk namun tidak terbatas pada, jangkawaktu hubungan dengan pelanggan dan statuskredit dari pelanggan dan faktor pasar yang telahdiketahui, untuk mencatat provisi spesifik atasjumlah piutang guna mengurangi jumlah piutangpada jumlah yang diharapkan dapat diterima.Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dandisesuaikan jika tambahan informasi yangditerima mempengaruhi jumlah penyisihan untukpenurunan nilai.
The Entity and Subsidiaries evaluate specificaccounts where it has information that certaincustomers are unable to meet their financialobligations. In these cases, the Entity andSubsidiaries use judgment, based on the bestavailable facts and circumstances, including butnot limited to, the length of its relationship withthe customer and the customer’s current creditstatus and known market factors, to recordspecific provisions against amounts due toreduce its receivable amounts that expects tocollect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional informationreceived affects the amounts of allowance forimpairment.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 35 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
b. Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap danProperti Investasi
b. Estimated Useful Lives of Property, Plant andEquipment and Investment Properties
Masa manfaat setiap aset tetap dan propertiinvestasi Entitas dan Entitas Anak ditentukanberdasarkan kegunaan yang diharapkan dari asettersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkanevaluasi teknis internal dan pengalaman atas asetsejenis.
The useful life of each item of the Entity’s andSubsidiaries’s property, plant and equipment,and investment properties are estimated based onthe period over which the asset is expected to beavailable for use. Such estimation is based oninternal technical evaluation and experience withsimilar assets.
Masa manfaat setiap aset direview secara periodikdan disesuaikan apabila prakiraan berbeda denganestimasi sebelumnya karena keausan, keusanganteknis dan komersial, hukum atau keterbatasanlainnya atas pemakaian aset. Namun terdapatkemungkinan bahwa hasil operasi dimasamendatang dapat dipengaruhi secara signifikanoleh perubahan atas jumlah serta periodepencatatan biaya yang diakibatkan karenaperubahan faktor yang disebutkan di atas.
The estimated useful life of each asset is reviewedperiodically and updated if expectations differfrom previous estimates due to physical wear andtear, technical or commercial obsolescence andlegal or other limits on the use of the asset. It ispossible, however, that future results ofoperations could be materially affected bychanges in the amounts and timing of recordedexpenses brought about by changes in the factorsmentioned above.
Perubahan masa manfaat aset tetap dan propertiinvestasi dapat mempengaruhi jumlah biayapenyusutan yang diakui dan penurunan nilaitercatat aset tersebut.
A change in the estimated useful life of any itemof property, plant and equipment and investmentproperties would affect the recorded depreciationexpense and decrease in the carrying values ofthese assets.
c. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan kecualiGoodwill
c. Impairment of Non-Financial Assets ExceptGoodwill
Pada setiap akhir periode pelaporan, Entitas danEntitas Anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapatindikasi bahwa aset tersebut telah mengalamipenurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut,nilai yang dapat diperoleh kembali dari asetdiestimasi untuk menentukan tingkat kerugianpenurunan nilai (jika ada). Bila tidakmemungkinkan untuk mengestimasi nilai yangdapat diperoleh kembali atas suatu aset individu,Entitas dan Entitas Anak mengestimasi nilai yangdapat diperoleh kembali dari unit penghasil kasatas aset.
At the end of each reporting period, the Entityand Subsidiaries review the carrying amount ofnon-financial assets to determine whether thereis any indication that those assets have sufferedan impairment loss. If any such indication exists,the recoverable amount of the asset is estimatedin order to determine the extent of theimpairment loss (if any). Where it is not possibleto estimate the recoverable amount of anindividual asset, the Entity and Subsidiariesestimate the recoverable amount of the cashgenerating unit to which the asset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembaliadalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangibiaya untuk menjual dan nilai pakai. Dalammenilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depandidiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang menggambarkanpenilaian pasar kini dari nilai waktu uang danrisiko spesifik atas aset yang mana estimasi aruskas masa depan belum disesuaikan.
Estimated recoverable amount is the higher offair value less cost to sell and value in use. Inassessing value in use, the estimated future cashflows are discounted to their present value usinga pre-tax discount rate that reflects currentmarket assessments of the time value of moneyand the risks specific to the asset for which theestimates of future cash flows have not beenadjusted.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 36 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dariaset non-keuangan (unit penghasil kas) kurangdari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unitpenghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilaiyang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunannilai diakui langsung ke laba rugi.
If the recoverable amount of the non-financialasset (cash generating unit) is less than itscarrying amount, the carrying amount of theasset (cash generating unit) is reduced to itsrecoverable amount and an impairment loss isrecognized immediately against earnings.
d. Pajak Penghasilan d. Income Tax
Entitas dan Entitas Anak beroperasi di bawahperaturan perpajakan di Indonesia. Pertimbanganyang signifikan diperlukan untuk menentukanprovisi pajak penghasilan dan pajak pertambahannilai. Apabila keputusan final atas pajak tersebutberbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat,perbedaan tersebut akan dicatat di laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasi pada periode dimana hasil tersebutdikeluarkan.
The Entity and Subsidiaries operate under the taxregulations in Indonesia. Significant judgement isrequired in determining the provision for incometaxes and value added taxes. Where the final taxoutcome of these matters is different from theamounts that were initially recorded, suchdifferences will recorded at the consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income in the period in whichsuch determination is made.
e. Imbalan Kerja e. Employee Benefits
Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung padasejumlah faktor yang ditentukan denganmenggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yangdigunakan dalam menentukan biaya bersih untukpensiun termasuk tingkat pengembalian jangkapanjang yang diharapkan atas aset program dantingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahandalam asumsi ini akan berdampak pada nilaitercatat liabilitas imbalan kerja.
The present value of the employee benefitsobligation depends on a number of factors thatare determined on an actuarial basis using anumber of assumptions. The assumptions used indetermining the net cost for pensions include theexpected long-term rate of return on the relevantplan assets and the discount rate. Any changes inthese assumptions will impact the carryingamount of employee benefits obligation.
Asumsi tingkat pengembalian yang diharapkanatas aset program ditentukan secara seragam,dengan mempertimbangkan pengembalian historisjangka panjang, alokasi aset dan perkiraan masadepan atas pengembalian investasi jangkapanjang.
The expected return on plan assets assumption isdetermined on a uniform basis, taking intoconsideration long-term historical returns, assetallocation and future estimates of long-terminvestment returns.
Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalankerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saatini.
Other key assumptions for employee benefitsobligation are based in part on current marketconditions.
f. Pengukuran Nilai Wajar f. Fair Value Measurement
Sejumlah aset dan kewajiban yang termasuk kedalam laporan keuangan konsolidasi Entitas danEntitas Anak memerlukan pengukuran, dan/ataupengungkapan atas nilai wajar.
A number of assets and liabilities included in theEntity’s and Subsidiaries’ consolidated financialstatements require measurement at, and/ordisclosure of fair value.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 37 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pengukuran nilai wajar aset dan kewajibankeuangan dan non-keuangan Entitas dan EntitasAnak memanfaatkan pasar input dan data yangdapat diobservasi sedapat mungkin. Input yangdigunakan dalam menentukan pengukuran nilaiwajar dikategorikan ke dalam level yang berbedaberdasarkan pada bagaimana input dapatdiobservasi yang digunakan dalam teknikpenilaian yang digunakan (hirarki nilai wajar):
The fair value measurement of the Entity’s andSubsidiaries’ financial and non-financial assetsand liabilities utilize market observable inputsand data as far as possible. Inputs used indetermining fair value measurements arecategorized into different levels based on howobservable the inputs used in the valuationtechnique utilized are (the fair value hierarchy):
- Level 1: Harga kuotasi di pasar aktif untuk itemyang serupa (tidak disesuaikan)
- Level 2: Teknik penilaian untuk input yangdapat diamati langsung atau tidak langsungselain input level 1
- Level 3: Teknik penilaian untuk input yangtidak dapat diobservasi (yaitu tidak berasal daridata pasar)
- Level 1: Quoted prices in active markets foridentical items (unadjusted)
- Level 2: Valuation techniques for observabledirect or indirect inputs other than level 1inputs
- Level 3: Valuation techniques for unobservableinputs (i.e. not derived from market data)
Klasifikasi item menjadi level di atas didasarkanpada tingkat terendah dari input yang digunakanyang memiliki efek signifikan pada pengukurannilai wajar item tersebut. Transfer item antar leveldiakui pada periode saat terjadinya.
The classification of an item into the above levelsis based on the lowest level of the inputs usedthat has a significant effect on the fair valuemeasurement of the item. Transfers of itemsbetween levels are recognized in the period theyoccur.
4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Kas Cash on handRupiah 3.243.955.940 3.355.152.379 1.937.089.213 RupiahDolar AmerikaSerikat 366.728.743 1.119.720.886 1.751.948.701 United States Dollar
Dolar Hongkong 135.692.800 - - Hongkong Dollar
Sub-jumlah 3.746.377.483 4.474.873.265 3.689.037.914 Sub-total
Bank BanksRupiah Rupiah
PT Bank CentralAsia Tbk 2.536.828.463 1.452.350.896 1.742.205.266
PT Bank Central AsiaTbk
PT Bank Mandiri(Persero) Tbk 690.920.001 423.014.248 85.227.847
PT Bank Mandiri(Persero) Tbk
PT Bank CIMBNiaga Tbk 53.279.634 139.536.507 3.383.469.365
PT Bank CIMB NiagaTbk
PT Bank MayapadaInternasional Tbk 38.197.723 2.013.527 2.319.527
PT Bank MayapadaInternasional Tbk
PT Bank OCBCNISP Tbk 22.836.799 23.495.704 17.467.850
PT Bank OCBC NISPTbk
Standard CharteredBank 7.865.618 11.000.514 14.122.866
Standard CharteredBank
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 38 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
PT BankInternasionalIndonesia Tbk 7.739.568 2.368.288 11.883.684
PT Bank InternasionalIndonesia Tbk
PT Bank RakyatIndonesia(Persero) Tbk 4.635.452 7.708.764 24.224.095
PT Bank RakyatIndonesia (Persero)
TbkThe Hongkong and
Shanghai BankingCorporationLimited 1.962 1.962 61.962
The Hongkong andShanghai Banking
Corporation Limited
Dolar AmerikaSerikat United States DollarThe Hongkong and
Shanghai BankingCorporationLimited 1.680.794.526 235.266.025 226.249.049
The Hongkong andShanghai Banking
Corporation LimitedPT Bank Rakyat
Indonesia(Persero) Tbk 626.252.857 129.979.588 149.433.483
PT Bank RakyatIndonesia (Persero)
TbkStandard Chartered
Bank 183.323.328 242.855.048 239.411.707Standard Chartered
BankPT Bank CIMB
Niaga Tbk 153.051.524 1.773.126.692 637.396.539PT Bank CIMB Niaga
TbkPT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 24.551.514 212.412.316 1.028.873PT Bank Mandiri
(Persero) TbkPT Bank Pan
Indonesia Tbk 13.039.394 12.562.410 13.113.657PT Bank Pan Indonesia
TbkPT Bank OCBC
NISP Tbk 7.496.753 6.760.393 96.705.514PT Bank OCBC NISP
Tbk
Yen Jepang Japan YenPT Bank OCBC
NISP Tbk 17.979.640 16.365.680 -PT Bank OCBC NISP
Tbk
Sub-jumlah 6.068.794.756 4.690.818.562 6.644.321.284 Sub-total
Jumlah 9.815.172.239 9.165.691.827 10.333.359.198 Total
Penempatan kas dan bank dilakukan pada pihak ketigadan tidak digunakan sebagai jaminan.
The placements of cash on hand and in banks aredone with the third parties and not used ascollateral.
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013, akunini merupakan deposito di PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk (BRI) masing-masing sebesarRp 7.375.692.000, Rp 16.726.692.000 danRp 16.919.692.000. Tingkat bunga 4%-10%, 6%-10%dan 6% per tahun masing-masing pada tahun 2015,2014 dan 2013.
Deposito tersebut digunakan sebagai jaminan kepadapemasok untuk pembelian mesin pada tanggal31 Desember 2015 dan pembangunan proyek kopipada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.
As of December 31, 2015, 2014 and 2013, thisaccount represents time deposit in PT Bank RakyatIndonesia (Persero) Tbk (BRI) amounting toRp 7,375,692,000, Rp 16,726,692,000 andRp 16,919,692,000, respectively. Interest rate of 4%-10%, 6%-10% and 6% per annum in 2015, 2014 and2013, respectively.
These time deposits are pleged as collateral tosuppliers for the purchase of machinery as ofDecember 31, 2015 and for the construction of thecoffee project as of December 31, 2014 and 2013.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 39 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
a. Rincian piutang usaha berdasarkan pelangganadalah sebagai berikut:
a. Details of trade receivables based on customersare as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pihak ketiga Third partiesPelanggan dalam
negeri 122.437.297.295 105.916.549.112 110.123.739.541 Local customersPelanggan luar
negeri 9.138.920.311 6.171.206.918 5.899.017.452 Foreign customers
Sub-jumlah 131.576.217.606 112.087.756.030 116.022.756.993 Sub-total
Penyisihanpenurunan nilai (2.406.593.674) (3.599.401.273) (3.599.401.273)
Allowance forimpairment losses
Sub-jumlah 129.169.623.932 108.488.354.757 112.423.355.720 Sub-total
Pihak berelasi(lihat Catatan 33)
Related party(see Note 33)
PT SemestanustraDistrindo 159.830.427.307 151.038.532.580 105.049.057.900
PT SemestanustraDistrindo
Jumlah 289.000.051.239 259.526.887.337 217.472.413.620 Total
b. Rincian umur piutang usaha adalah sebagaiberikut:
b. The aging analysis of trade receivables are asfollows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Belum jatuhtempo 252.727.304.732 172.018.434.923 194.106.440.473 Not yet due
Jatuh tempo : Overdue :1-30 hari 19.718.648.894 63.589.181.306 8.335.859.894 1-30 days31-60 hari 11.307.798.748 12.840.058.789 3.760.845.947 31-60 days61-90 hari 1.035.280.602 41.345.198 1.001.979.564 61-90 daysLebih dari 90
hari 6.617.611.937 14.637.268.394 13.866.689.015 Over 90 days
Sub-jumlah 291.406.644.913 263.126.288.610 221.071.814.893 Sub-totalPenyisihan
penurunan nilai (2.406.593.674) (3.599.401.273) (3.599.401.273)Allowance for impairment
losses
Jumlah 289.000.051.239 259.526.887.337 217.472.413.620 Total
c. Rincian piutang usaha berdasarkan mata uangadalah sebagai berikut:
c. Details of trade receivables based on theircurrency are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Rupiah 282.267.724.602 256.374.717.239 215.634.625.607 RupiahDolar Amerika
Serikat 9.138.920.311 6.751.571.371 5.437.189.286 United States Dollar
Sub-jumlah 291.406.644.913 263.126.288.610 221.071.814.893 Sub-total
Penyisihanpenurunan nilai (2.406.593.674) (3.599.401.273) (3.599.401.273)
Allowance for impairmentlosses
Jumlah 289.000.051.239 259.526.887.337 217.472.413.620 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 40 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
d. Mutasi penyisihan penurunan nilai adalahsebagai berikut:
d. Mutation of allowance for impairment losses areas follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Saldo awal (3.599.401.273) (3.599.401.273) (2.122.931.573) Beginning balancePemulihan(penyisihan)selama tahunberjalan 1.192.807.599 - (1.476.469.700)
Recovery (provision)during the year
Saldo akhir (2.406.593.674) (3.599.401.273) (3.599.401.273) Ending balance
Manajemen berpendapat bahwa penyisihanpenurunan nilai atas piutang kepada pihak ketigaadalah cukup untuk menutup kerugian yangmungkin timbul dari tidak tertagihnya piutangtersebut, sedangkan terhadap piutang kepadapihak berelasi tidak diadakan penyisihanpenurunan nilai karena manajemen berpendapatpiutang tersebut dapat ditagih.
The management believes that the allowance forimpairment losses to third parties is adequate tocover any possible losses on uncollectible tradereceivables. All receivables to related party arefully collectible. Therefore no allowance forimpairment losses has been provided.
Manajemen melakukan penyisihan penurunannilai atas piutang secara individual atas saldopiutang usaha per pelanggan denganmempertimbangkan bukti objektif yang ada.
Management provides allowance for impairmentlosses based on individual review of theoutstanding receivable from customers withconsideration of an objective evidence.
Manajemen juga berpendapat bahwa tidakterdapat risiko yang terkonsentrasi secarasignifikan atas piutang kepada pihak ketiga.
Management also believes that there are nosignificant concentrations of credit risk on thirdparties receivables.
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan untukhutang bank dan hutang bank jangka panjang(lihat Catatan 14 dan 18).
Trade receivables are used as collateral for thebank loans and long term bank loans (see Notes14 and 18).
7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES
Rincian piutang lain-lain berdasarkan pelangganadalah sebagai berikut:
Details of other receivables based on customers areas follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pihak ketiga 11.430.118.826 7.289.483.455 3.198.040.149 Third parties
Pihak berelasi(lihat Catatan 33)
Related parties(see Note 33)
PT Graha MegahPropertindo 14.998.000.000 15.000.000.000 15.000.000.000
PT Graha MegahPropertindo
PT Siantar Tiara Estate - 43.000.000 79.000.000 PT Siantar Tiara Estate
Sub-jumlah 14.998.000.000 15.043.000.000 15.079.000.000 Sub-total
Jumlah 26.428.118.826 22.332.483.455 18.277.040.149 Total
Piutang lain-lain tidak digunakan sebagai jaminanatas pinjaman dan tidak terdapat jaminan yangditerima Entitas dan Entitas Anak atas piutangtersebut.
Other receivables are not pledged as collateral forthe loans and the Entity and Subsidiaries did notreceive guarantee on the receivables.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 41 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Piutang lain-lain – pihak ketiga timbul karena piutangatas transaksi penjualan non produk dan piutangkaryawan. Piutang lain-lain-Pihak berelasi dijelaskanpada Catatan 33.
Other receivables – third parties arising fromreceivables related to the sale of non product andemployee receivables. Other receivables-Relatedparties are explained in Note 33.
Entitas berpendapat bahwa piutang lain-lain tersebutmerupakan transaksi yang seharusnya segeradirealisasikan dalam waktu satu tahun sehinggamanajemen mengklasifikasikan sebagai aset lancar.
Based on management’s opinion, other receivablesrepresent transactions that should be realized withinone year, therefore, these are classified as a currentassets.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013,manajemen Entitas dan Entitas Anak berkeyakinantidak terdapat bukti objektif bahwa piutangmengalami penurunan nilai, oleh karena itu tidakditentukan adanya penyisihan penurunan nilai piutanglain-lain.
Based on the review of the other receivables as ofDecember 31, 2015, 2014 and 2013, the Entity's andSubsidiaries’ management believe that there are noobjective evidences of impairment, therefore noallowance for impairment of other receivables.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Bahan baku dan bahanpembantu 222.256.571.023 217.664.657.219 204.416.684.862
Raw materials andindirect materials
Barang jadi 40.811.441.204 55.304.111.895 55.006.637.498 Finished goodsBarang dalam proses 23.802.647.378 20.998.266.891 20.968.093.151 Work in processSuku cadang dan
lainnya 14.331.667.113 17.510.504.786 7.754.201.917Spare parts and
others
Sub-jumlah 301.202.326.718 311.477.540.791 288.145.617.428 Sub-total
Penyisihan penurunannilai persediaan (2.472.707.081) (1.882.355.237) (2.352.224.654)
Allowance for impairmentof inventories
Jumlah – bersih 298.729.619.637 309.595.185.554 285.793.392.774 Total – net
Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalahsebagai berikut:
Mutation of allowance for obsolescence of inventoriesare as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Saldo awal (1.882.355.237) (2.352.224.654) (3.874.029.121) Begining balancePemulihan
(penyisihan)persediaan (590.351.844) 469.869.417 1.521.804.467
Recovery (provison) ofinventories
Saldo akhir (2.472.707.081) (1.882.355.237) (2.352.224.654) Ending balance
Manajemen berpendapat bahwa penyisihanpenurunan nilai persediaan tersebut adalah cukuppada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
Management believes that the allowance for declinein value of inventories is adequate as ofDecember 31, 2015, 2014 and 2013.
Persediaan digunakan sebagai jaminan untuk hutangbank dan hutang bank jangka panjang (lihat Catatan14 dan 18).
Inventories are pledged as collateral for bank loansand long-term bank loans (see Notes 14 and 18).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 42 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Seluruh persediaan telah diasuransikan terhadaprisiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan sebesar Rp 158.450.000.000 padatanggal 31 Desember 2015 dan Rp 132.450.000.000pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutup kemungkinankerugian atas risiko-risiko tersebut.
All inventories were insured against fire, and otherpossible risk with coverage of Rp 158,450,000,000 asof December 31, 2015 and Rp 132,450,000,000 as ofDecember 31, 2014 and 2013. Management believesthat insurance coverage is adequate to cover possiblelosses from those risks.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Sewa 3.496.903.171 4.747.480.949 738.095.237 RentAsuransi 927.249.789 178.397.156 197.837.668 InsuranceLain-lain 702.281.739 944.254.762 57.398.795 Others
Jumlah 5.126.434.699 5.870.132.867 993.331.700 Total
10. UANG MUKA PEMBELIAN 10. ADVANCES FOR PURCHASES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Uang muka aset tetap Advances for fixed assetsPihak ketiga 124.772.134.494 132.633.894.777 95.271.339.810 Third partiesPihak berelasi
(lihat Catatan 33)Related parties(see Note 33)
Shindo Sumidomo 14.606.000.000 24.606.000.000 - Shindo Sumidomo
Sub-jumlah 139.378.134.494 157.239.894.777 95.271.339.810 Sub-total
Uang muka persediaan 14.124.303.721 18.452.899.029 28.801.175.155 Advances for inventoriesLain-lain 76.400.000.000 - - Others
Jumlah 229.902.438.215 175.692.793.806 124.072.514.965 Total
Uang muka lain-lain merupakan uang mukapenyertaan saham pada PT Mutiara DevelopmentSejahtera, PT Multi Inti Rubberindo Megah,PT Ngaliyan Bantolo Asri dan PT Fajar UtamaPerkasa masing-masing sebesar Rp 40.000.000.000,Rp 15.000.000.000, Rp 1.400.000.000 danRp 20.000.000.000 (lihat Catatan 33).
Advances others represent the advances on theinvestment in PT Multiara Development Sejahtera,PT Multi Inti Rubberindo Megah, PT NgaliyanBantolo Asri dan PT Fajar Utama Perkasaamounting to Rp 40,000,000,000, Rp 15,000,000,000,Rp 1,400,000,000 and Rp 20,000,000,000,respectively (see Note 33).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 43 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. PROPERTI INVESTASI 11. INVESTMENT PROPERTIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2015
Saldo Awal/BeginningBalance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 31.252.505.973 - - - 31.252.505.973 LandrightsBangunan dan prasarana 6.874.540.440 - - (89.582.775) 6.784.957.665 Buildings and infrastructure
Jumlah 38.127.046.413 - - (89.582.775) 38.037.463.638 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 1.426.852.418 341.487.640 - (23.970.133) 1.744.369.925 Buildings and infrastructure
Nilai Buku 36.700.193.995 36.293.093.713 Net Book Value
2014
Saldo Awal/BeginningBalance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 25.275.250.000 5.977.255.973 - - 31.252.505.973 LandrightsBangunan dan prasarana 3.021.549.913 3.852.990.527 - - 6.874.540.440 Buildings and infrastructure
Jumlah 28.296.799.913 9.830.246.500 - - 38.127.046.413 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 1.098.125.390 328.727.028 - - 1.426.852.418 Buildings and infrastructure
Nilai Buku 27.198.674.523 36.700.193.995 Net Book Value
2013
Saldo Awal/BeginningBalance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 25.275.250.000 - - - 25.275.250.000 LandrightsBangunan dan prasarana 2.931.967.138 89.582.775 - - 3.021.549.913 Buildings and infrastructure
Jumlah 28.207.217.138 89.582.775 - - 28.296.799.913 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 934.275.833 163.849.557 - - 1.098.125.390 Buildings and infrastructure
Nilai Buku 27.272.941.305 27.198.674.523 Net Book Value
Pada tahun 2015, terdapat reklasifikasi ke aset tetapbangunan dan prasarana dengan harga perolehan danakumulasi penyusutan masing-masing sebesarRp 89.582.775 dan Rp 23.970.133 (lihat Catatan 12).
In 2015, there were reclassifications to fixed assetsbuildings and infrastructure with aquistition cost andaccumulated depreciation amounting toRp 89,582,775 and Rp 23,970,133, respectively (seeNote 12).
Pada tahun 2014, penambahan properti investasimerupakan reklasifikasi dari uang muka pembelian.
In 2014, addition of investment properties representsreclassification from advance for purchases.
Pada tahun 2013, penambahan properti investasimerupakan reklasifikasi dari aset tetap bangunan danprasarana dengan harga perolehan dan akumulasipenyusutan masing-masing sebesar Rp 89.582.775 danRp 16.504.673 (lihat Catatan 12).
In 2013, addition of investment properties representsreclassification from fixed asset buildings andinfrastructure with acquisition cost and accumulateddepreciation amounting to Rp 89,582,775 andRp 16,504,673 (see Note 12).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 44 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Beban operasi yang terkait langsung dengan propertiinvestasi adalah biaya penyusutan. Penyusutandibebankan pada akun “Beban Lain-lain” dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasi sebesarRp 341.487.640, Rp 328.727.028 dan Rp 147.344.884masing-masing pada tahun 2015, 2014 dan 2013 (lihatCatatan 32).
Direct cost related with investment property isdepreciation. Depreciation expenses were allocated to“Other Expenses” in the consolidated statements ofcomprehensive income amounting to Rp 341,487,640,Rp 328,727,028 and Rp 147,344,884 in 2015, 2014and 2013 (see Note 32).
Penghasilan sewa dicatat pada akun “Pendapatan Lain-lain” dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi sebesarRp 1.911.445.842, Rp 1.317.130.800 danRp 1.233.994.245 masing-masing pada tahun 2015,2014 dan 2013 (lihat Catatan 28).
Rent revenue were recorded to “Other Income” in theconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income amounting toRp 1,911,445,842, Rp 1,317,130,800 andRp 1,233,994,245 in 2015, 2014 and 2013,respectively (see Note 28).
Entitas mempunyai 2 bidang tanah di Cimahi, JawaBarat, dengan keseluruhan luas 1.748 m2.
The Entity has 2 pieces of land consisting of 1,748 m2.The Entity owns area of land located in Cimahi, WestJava.
Entitas mempunyai 2 unit apartemen di KomplekPuncak Bukit Golf, Surabaya.
The Entity has 2 pieces of apartment in KomplekPuncak Bukit Golf, Surabaya.
Entitas mempunyai 4 Ruko di Kamal Muara,Penjaringan, Jakarta Utara.
The Entity has 4 assets in Kamal Muara, Penjaringan,North Jakarta. The used of this asset has notdetermined in short term.
Entitas mempunyai sebidang tanah di Banyumanik,Semarang, dengan keseluruhan luas 2.481 m2.
The Entity has a pieces of land in Banyumanik,Semarang consisting of 2,481 m2.
Entitas mempunyai 5 bidang tanah dengan jumlahkeseluruhan seluas 128.700 m2. Hak atas tanahtersebut terletak di Jl. Gema Lapik, Desa CibatuKabupaten Bekasi, dengan hak legal berupa Hak GunaBangunan dengan jangka waktu 15 sampai dengan 30tahun yang akan berakhir antara tahun 2012 sampaidengan tahun 2019. Manajemen berpendapat tidakterdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanahkarena seluruh tanah diperoleh secara sah dandidukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
The Entity has 5 pieces of land consisting of 128,700m2. The Entity owns area of land located in GemaLapik, Cibatu, Bekasi with Building Use Right (HGB)for a period of 15 years to 30 years that will be endedon 2012 until 2019. Management believes that there isno difficulty in the extension of the land rights sinceall the land were acquired legally and supported bysufficient evidence ownership.
Aset-aset tersebut belum ditentukan penggunaannyadalam jangka pendek.
The used of these assets has not determined in shortterm.
Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemenberpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa atauperubahan keadaan yang menunjukkan adanyapenurunan nilai properti investasi Entitas padatanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
Based on the management’s evaluation, themanagement believes that there are no events orcircumstances that indicates an impairment in thevalue of investment property on December 31, 2015,2014 and 2013.
12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2015
Saldo Awal/Beginning Balance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 160.303.530.546 36.249.850.000 - - 196.553.380.546 LandrightsBangunan dan prasarana 152.168.166.998 39.582.500 - (8.452.595.761) 143.755.153.737 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 556.044.443.524 18.143.952.007 - 16.153.033.823 590.341.429.354 Machinery and equipmentKendaraan 72.510.406.234 16.007.404.898 14.516.741.628 (5.256.000) 73.995.813.504 VehiclesInventaris 49.460.693.365 4.194.680.982 31.100.093 406.319.546 54.030.593.800 Office furniture and fixtures
Sub-jumlah 990.487.240.667 74.635.470.387 14.547.841.721 8.101.501.608 1.058.676.370.941 Sub-total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 45 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2015
Saldo Awal/Beginning Balance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Aset tetap dalampenyelesaian Construction in progress
Bangunan dan prasarana 109.817.650.232 44.485.073.846 - 114.126.640.489 268.429.364.567 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 234.114.761.062 86.494.421.139 - (124.230.785.479) 196.378.396.722 Machinery and equipment
Sub-jumlah 343.932.411.294 130.979.494.985 - (10.104.144.990) 464.807.761.289 Sub-total
Jumlah 1.334.419.651.961 205.614.965.372 14.547.841.721 (2.002.643.382) 1.523.484.132.230 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 43.143.698.973 7.344.274.603 - (2.068.256.023) 48.419.717.553 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 343.601.805.533 31.381.551.731 - 170.069.290 375.153.426.554 Machinery and equipmentKendaraan 43.694.951.552 13.688.010.059 10.082.645.688 - 47.300.315.923 VehiclesInventaris 41.657.607.680 4.906.653.593 28.300.929 (170.069.290) 46.365.891.054 Office furniture and fixtures
Jumlah 472.098.063.738 57.320.489.986 10.110.946.617 (2.068.256.023) 517.239.351.084 Total
Nilai Buku 862.321.588.223 1.006.244.781.146 Net Book Value
2014
Saldo Awal/Beginning Balance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 160.303.530.546 - - - 160.303.530.546 LandrightsBangunan dan prasarana 148.122.850.356 229.811.529 - 3.815.505.113 152.168.166.998 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 548.875.418.188 3.453.089.306 191.938.388 3.907.874.418 556.044.443.524 Machinery and equipmentKendaraan 52.991.553.526 20.597.848.163 1.579.222.728 500.227.273 72.510.406.234 VehiclesInventaris 46.795.913.576 2.998.093.690 - (333.313.901) 49.460.693.365 Office furniture and fixtures
Sub-jumlah 957.089.266.192 27.278.842.688 1.771.161.116 7.890.292.903 990.487.240.667 Sub-total
Aset tetap dalamPenyelesaian Construction in progress
Bangunan dan prasarana 62.084.485.641 46.892.719.789 - 840.444.802 109.817.650.232 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 156.470.911.326 86.374.587.441 - (8.730.737.705) 234.114.761.062 Machinery and equipment
Sub-jumlah 218.555.396.967 133.267.307.230 - (7.890.292.903) 343.932.411.294 Sub-total
Jumlah 1.175.644.663.159 160.546.149.918 1.771.161.116 - 1.334.419.651.961 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 35.847.501.942 7.296.197.031 - - 43.143.698.973 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 312.433.743.706 31.168.358.145 296.318 - 343.601.805.533 Machinery and equipmentKendaraan 32.909.015.155 11.489.085.261 703.148.864 - 43.694.951.552 VehiclesInventaris 37.058.097.056 4.599.510.624 - - 41.657.607.680 Office furniture and fixtures
Jumlah 418.248.357.859 54.553.151.061 703.445.182 - 472.098.063.738 Total
Nilai Buku 757.396.305.300 862.321.588.223 Net Book Value
2013
Saldo Awal/Beginning Balance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Harga Perolehan CostHak atas tanah 160.303.530.546 - - - 160.303.530.546 LandrightsBangunan dan prasarana 139.910.248.253 34.098.452 89.582.775 8.268.086.426 148.122.850.356 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 530.897.124.867 4.837.338.443 2.556.109.959 15.697.064.837 548.875.418.188 Machinery and equipmentKendaraan 48.178.088.255 12.427.303.231 7.613.837.960 - 52.991.553.526 VehiclesInventaris 43.243.688.940 2.877.918.031 327.515.940 1.001.822.545 46.795.913.576 Office furniture and fixtures
Sub-jumlah 922.532.680.861 20.176.658.157 10.587.046.634 24.966.973.808 957.089.266.192 Sub-total
Aset tetap dalamPenyelesaian Construction in progress
Bangunan dan prasarana 18.860.374.937 52.314.448.776 - (9.090.338.072) 62.084.485.641 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 85.738.728.279 87.824.648.747 1.215.829.964 (15.876.635.736) 156.470.911.326 Machinery and equipment
Sub-jumlah 104.599.103.216 140.139.097.523 1.215.829.964 (24.966.973.808) 218.555.396.967 Sub-total
Jumlah 1.027.131.784.077 160.315.755.680 11.802.876.598 - 1.175.644.663.159 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 46 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2013
Saldo Awal/Beginning Balance
Penambahan/Additions
Pengurangan/Deductions
Reklasifikasi/Reclassifications
Saldo Akhir/Ending Balance
Akumulasi penyusutan Accumulated DepreciationBangunan dan prasarana 28.853.504.483 7.010.502.132 16.504.673 - 35.847.501.942 Buildings and infrastructureMesin dan peralatan 283.674.536.927 30.073.435.467 1.314.228.688 - 312.433.743.706 Machinery and equipmentKendaraan 30.497.617.422 7.601.000.691 5.189.602.958 - 32.909.015.155 VehiclesInventaris 32.784.570.530 4.309.761.914 36.235.388 - 37.058.097.056 Office furniture and fixtures
Jumlah 375.810.229.362 48.994.700.204 6.556.571.707 - 418.248.357.859 Total
Nilai Buku 651.321.554.715 757.396.305.300 Net Book Value
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expenses charged are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Biaya pabrikasi 37.985.016.419 37.903.309.384 37.581.003.028 Manufacturing overheadBeban penjualan
(lihat Catatan 29) 11.146.610.598 9.190.971.477 4.253.972.992Selling expenses
(see Note 29)Beban umum dan
administrasi(lihat Catatan 30) 8.188.862.969 7.458.870.200 7.159.724.184
General and administrativeexpenses (see Note 30)
Jumlah 57.320.489.986 54.553.151.061 48.994.700.204 Total
Pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: Disposal of property and equipment are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Harga jual 8.283.074.119 1.687.009.089 12.052.359.879 Selling priceNilai buku 4.436.895.104 1.067.715.934 5.173.226.789 Book value
Laba penjualan 3.846.179.015 619.293.155 6.879.133.090 Gain on disposal
Hak atas tanah Entitas merupakan Hak GunaBangunan (HGB) yang terletak di Tambak Sawah(Sidoarjo), Tanjung Morawa (Medan) dan Bekasiyang akan berakhir dalam waktu 20 sampai dengan30 tahun yang akan berakhir sampai dengan tahun2025. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalahdengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruhtanah diperoleh secara sah dan didukung dengan buktipemilikan yang memadai.
The Entity owned several pieces of land located inTambak Sawah (Sidoarjo), Tanjung Morawa (Medan)and Bekasi with Building Use Rights (Hak GunaBangunan - HGB) for a period of 20 until 30 yearsthat will be ended in 2025. Management believes thatthere is no difficulty on the extensions of the landrights since all the land were acquired legally andsupported by sufficient evidence of ownership.
Pada tahun 2015, terdapat reklasifikasi dari propertiinvestasi bangunan dan prasarana dengan hargaperolehan dan akumulasi penyusutan masing-masingsebesar Rp 89.582.775 dan Rp 23.970.133 (lihatCatatan 11).
In 2015, there are reclassification from investmentproperty buildings and infrastructure withaquistition cost and accumulated depreciationamounting to Rp 89,582,775 and Rp 23,970,133,respectively (see Note 11).
Pada tahun 2015, terdapat reklasifikasi dari aset tetapbangunan dan prasarana ke aset dalam penyelesaianbangunan dan prasarana dengan harga perolehan danakumulasi penyusutan masing-masingRp 10.297.988.728 dan Rp 2.092.226.157.
In 2015, there are reclassification from fixed assetsbuildings and infrastructure to construction inprogress building and infrastructure with aquistitioncost and accumulated depreciation amounting toRp 10,297,988,728 and Rp 2,092,226,157,respectively.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 47 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2013, penambahan properti investasimerupakan reklasifikasi dari aset tetap bangunan danprasarana dengan harga perolehan dan akumulasipenyusutan masing-masing sebesar Rp 89.582.775dan Rp 16.504.673 (lihat Catatan 11).
In 2013, addition of investment properties representsreclassification from fixed asset buildings andinfrastructure with acquisition cost and accumulateddepriciation amounting to Rp 89,582,775 andRp 16,504,673 (see Note 11).
Seluruh aset tetap kecuali tanah telah diasuransikanterhadap risiko kebakaran, bencana alam dan risikolainnya dengan nilai pertanggungan masing-masingsebesar Rp 780.390.420.492, Rp 800.243.149.467 danRp 860.130.957.972 pada tanggal 31 Desember 2015,2014 dan 2013. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupkemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.
All fixed assets, except land, were insured againstfire, natural distortion and other possible risks withcoverage amounting to Rp 780,390,420,492,Rp 800,243,149,467 and Rp 860,130,957,972 onDecember 31, 2015, 2014 and 2013. Managementbelieves that the insurance coverage is adequate tocover possible losses from those risks.
Jumlah harga perolehan aset tetap yang telahdisusutkan penuh dan masih digunakan adalahsebesar Rp 325.033.606.167 pada tanggal31 Desember 2015.
The acquisition cost of fixed assets which have beenfully depreciated and still being used amounted toRp 325,033,606,167 as of December 31, 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013,tanah dan bangunan serta mesin digunakan sebagaijaminan atas hutang bank, hutang bank jangkapanjang, lembaga keuangan dan hutang obligasi (lihatCatatan 14, 18, 19 dan 20).
As of December 31, 2015, 2014 and 2013, land andbuildings and machinery are pledged as collateralfor the bank loans, long-term bank loans, and bondspayable (see Notes 14, 18, 19 and 20).
Pada tanggal 31 Desember 2015, estimasi persentasepenyelesaian untuk aset dalam penyelesaianbangunan dan prasarana dan mesin dan peralatan,adalah 80% - 95%.
On December 31, 2015, estimated percentage ofcompletion for construction in progress of thebuildings and infrastructure and machinery andequipment is, 80% - 95%.
Estimasi penyelesaian atas bangunan dan prasaranadan mesin dan peralatan diperkirakan masing-masingpada bulan April - Agustus 2016.
Estimated completion of buildings andinfrastructure, machinery and equipment isestimated to be on April - August 2016.
Manajemen berpendapat tidak ada hambatankelanjutan penyelesaian aset tetap dalampembangunan.
Management believes there are no barriers to thecontinuation on the completion of construction inprogress.
Jumlah pengeluaran yang diakui dalam jumlahtercatat aset tetap dalam pembangunan adalah sesuaidengan nilai tercatat aset dalam pembangunan.
Total expenditures recognized in construction inprogress is in accordance with carrying value ofconstruction in progress.
Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemenberpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa atauperubahan keadaan yang menunjukkan adanyapenurunan nilai aset tetap Entitas pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
Based on the evaluation performed, managementbelieves that there are no events or circumstancesthat indicate an impairment in the value of fixedassets as of December 31, 2015, 2014 and 2013.
13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Jaminan listrik 2.175.299.799 2.175.299.799 1.529.469.803 Electricity depositAkumulasi amortisasi (977.137.264) (785.953.552) (594.769.840) Accumulated amortizationLain-lain 265.920.000 265.920.000 265.920.000 Others
Jumlah 1.464.082.535 1.655.266.247 1.200.619.963 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 48 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Amortisasi dibebankan sebagai berikut: Amortization expenses were allocated as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Biaya pabrikasi 178.212.270 180.374.102 178.212.183 Manufacturing overheadBeban penjualan 2.367.450 1.972.950 2.367.540 Selling expensesBeban umum dan
administrasi 10.603.992 8.836.660 10.603.992General and administrative
expenses
Jumlah 191.183.712 191.183.712 191.183.715 Total
14. HUTANG BANK 14. BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Indonesia Eximbank 150.000.000.000 150.000.000.000 50.000.000.000 Indonesia EximbankPT Bank Central Asia
Tbk 65.179.164.894 48.821.902.757 128.781.749.256PT Bank Central Asia
TbkPT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 30.000.000.000 1.348.283.018 132.250.172.477PT Bank Mandiri(Persero) Tbk
Jumlah 245.179.164.894 200.170.185.775 311.031.921.733 Total
Indonesia Eximbank (Exim) Indonesia Eximbank (Exim)
Pada tahun 2011, Entitas memperoleh fasilitas KreditModal Kerja Ekspor dan Kredit Investasi Ekspormasing-masing sebesar Rp 50.000.000.000 danRp 90.400.000.000.
In 2011, the Entity had obtained loan Export WorkingCapital Credit and Export Investment Credit facilityamounting to Rp 50,000,000,000 andRp 90,400,000,000, respectively.
Pada tanggal 3 Maret 2014, Entitas memperolehtambahan Kredit Modal Kerja Ekspor dan KreditInvestasi Ekspor masing-masing menjadi sebesarRp 150.000.000.000 dan Rp 120.000.000.000.
On March 3, 2014, the Entity had obtained additionalExport Working Capital Credit and ExportInvestment Credit facility amounting toRp 150,000,000,000 and Rp 120,000,000,000,respectively.
Pinjaman ini akan jatuh tempo sampai dengan tanggal15 Desember 2016 dan dikenakan bunga sebesar9,25%, 9,25% dan 9% per tahun masing-masing padatahun 2015, 2014 dan 2013.
This loan will mature on December 15, 2016 andbears interest at 9.25%, 9.25% and 9% per annum in2015, 2014 and 2013, respectively.
Pinjaman ini dijamin dengan aset Entitas sebagaiberikut:
This loan is secured by the assets of the Entity are asfollows:
- Persediaan yang diikat fiducia senilaiRp 100.000.000.000.
- Inventories which are tied fiduciary amounting toRp 100,000,000,000.
- Piutang usaha yang diikat fiducia senilaiRp 50.000.000.000.
- Trade receivables tied fiduciary amounting toRp 50,000,000,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diJl. Tambak Sawah dengan SHGB No. 1414 atasnama PT Benteng Sejahtera yang diikat haktanggungan senilai Rp 46.340.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Jl. Tambak Sawah with SHGBNo. 1414 under the name of PT Benteng Sejahterawith guarantee value amounting toRp 46,340,000,000.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 49 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Tanah yang terletak di desa Semambung, Sidoarjodengan SHGB No. 222 dan 225 atas namaPT Siantar Tiara yang diikat hak tanggungansenilai Rp 33.660.000.000.
- Land which are located on Semambung village,Sidoarjo with SHGB No. 222 and 225 under thename of PT Siantar Tiara with guarantee valueamounting to Rp 33,660,000,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diJl. Tambak Sawah dengan SHGB No. 1421 atasnama Entitas yang diikat hak tanggungan senilaiRp 29.000.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Jl. Tambak Sawah with SHGBNo. 1421 under the name of the Entity withguarantee value amounting to Rp 29,000,000,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDeli Serdang, Medan, dengan SHGB No. 323 atasnama Entitas yang diikat hak tanggungan senilaiRp 40.000.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Deli Serdang, Medan, with SHGBNo. 323 under the name of the Entity withguarantee value amounting to Rp 40,000,000,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDeli Serdang, Medan, dengan SHGB No. 326 atasnama Entitas yang diikat hak tanggungan senilaiRp 40.000.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Deli Serdang, Medan with SHGBNo. 326 under the name of the Entity withguarantee value amounting to Rp 40,000,000,000.
Berdasarkan perjanjian pinjaman bank, Entitas tanpapersetujuan tertulis dari Exim tidak diperkenankanuntuk:
Based on the bank loan agreement, the Entity, withoutwritten approval from Exim is not allowed to:
- Melakukan konsolidasi atau melakukan pembeliansaham dari perusahaan lain.
- Enter into consolidation or purchase shares ofother company.
- Mengubah anggaran dasar atau mengubah statusperusahaan.
- Change the articles of association or change thestatus of the company.
- Mengubah atau memperbolehkan strukturpermodalannya diubah.
- Change or allow capital structure to be changed.
- Mengubah komposisi pemegang saham dan ataumengubah susunan pengurus perusahaan.
- Change the composition of shareholders and orchange the Entity’s management.
Sehubungan dengan kredit dengan Eximbank danmasih terdapatnya pembatasan-pembatasan (negativeconvenant), Entitas telah mengajukan permohonanpersetujuan atas rencana Penawaran ObligasiBerkelanjutan Tahun 2014 PT Siantar Top Tbk danpencabutan serta perubahan atas beberapa ketentuandalam perjanjian-perjanjian kredit kepada Eximdengan Surat Nomor : 004/Sttp-CS/I/2014 tanggal8 Januari 2014.
In connection with the credit facility obtained fromEximbank and the restrictions (negative convenants),the Entity had applied for approval of the plans tooffer Sustainable Bond 2014 PT Siantar Top Tbk andrevocation and amendment of some provisions in theloan agreements to Exim with Letter Number:004/Sttp-CS/I/2014 dated January 8, 2014.
Pada tanggal 24 Pebruari 2014, Entitas telah mendapatsurat persetujuan dari Indonesia Eximbank atasperubahan covenant.
On February 24, 2014, the Entity received approvalletter from Indonesia Eximbank for the changes ofcovenant.
Entitas wajib untuk memelihara rasio Debt To EquityInterest Ratio maksimal 3 (tiga) kali. Pada tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013, Entitas telahmemenuhi rasio yang dipersyaratkan.
The Entity is required to maintain a ratio of Debt ToEquity Interest Ratio with maximum of 3 (three)times. On December 31, 2015, 2014 and 2013, theEntity has fulfilled the required ratio.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Pada tahun 2011, Entitas memperoleh fasilitasPinjaman Rekening Koran, Bank Garansi I dan IIdengan maksimum pinjaman masing-masing sebesarRp 15.000.000.000, Rp 1.000.000.000 danUS$ 200.000. Pinjaman ini digunakan untukmembiayai kebutuhan modal kerja untuk fasilitasKredit Lokal.
In 2011, the Entity had obtained Revolving CreditFacility, Bank Guarantee I and II with maximum limitamounting to Rp 15,000,000,000, Rp 1,000,000,000and US$ 200,000, respectively. These facilities areused for working capital for local Credit Facility.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 50 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 20 Nopember 2012, Entitas memperolehtambahan plafon pinjaman rekening koran menjadisebesar Rp 135.000.000.000.
On November 20, 2012, the Entity had obtainedadditional overdraft loan amounting toRp 135,000,000,000.
Pada tanggal 24 Juni 2013, Entitas memperolehtambahan plafon fasilitas kredit multi sebesarUS$ 2.000.000.
On June 24, 2013, the Entity had obtained multicredit facility amounting to US$ 2,000,000.
Fasilitas Batas maksimal/Maximum limit Facility
- Kredit Rekening Koran 1 Rp 10.000.000.000 Revolving Credi 1- Kredit Rekening Koran 2 Rp 125.000.000.000 Revolving Credit 2- Bank Garansi 1 Rp 1.000.000.000 Bank Guarantee 1- Bank Garansi 2 US$ 200.00 Bank Guarantee 2- Fasilitas Kredit Multi US$ 2.000.000 Multi Credit Facility
Pinjaman rekening koran ini dikenakan bunga sebesar9%-9,25% per tahun pada tahun 2015, 2014 dan 2013,dan akan jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 2016.
This revolving credit bears interest at 9%-9.25% perannum in 2015, 2014 and 2013 and will due onJuly 8, 2016.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang samadengan pinjaman jangka panjang yang diperoleh dariBCA (lihat Catatan 18).
This loan is secured by collateral equal to the longterm loan which was obtained from BCA (see Note18).
Tanpa persetujuan terlebih dahulu dari bank, Entitastidak diperkenankan untuk:
Without approval from the bank, the Entity is notpermitted to:
- Memperoleh pinjaman dari pihak lain dan ataumengikatkan diri sebagai penjamin dan ataumengagunkan harta kekayaannya kepada pihaklain.
- Obtain loans from other parties and or binditself as guarantor and or pledge its assets toother parties.
- Meminjamkan uang kecuali dalam rangkamenjalankan usaha sehari-hari.
- Lend money except to run the daily business.
- Melakukan peleburan, penggabungan,pengambilalihan, pembubaran dan likuidasi.
- Perform consolidation, merger,takeover,dissolution and liquidation.
- Mengubah status hukum. - Change the legal status.
Entitas wajib untuk memenuhi rasio sebagai berikut:(i) Current Ratio lebih besar dari 1 (satu); (ii) Debt toEquity lebih kecil dari 2 (dua); dan (iii) DSC(Ebitda/Interest + Principal) lebih besar atau samadengan 1. Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, and2013, Entitas telah memenuhi rasio yangdipersyaratkan (lihat Catatan 36).
The Entity is required to meet the following ratios: (i)current ratio greater than 1 (one), (ii) Debt to Equityis smaller than 2 (two), and (iii) DSC (EBITDA /Interest + Principal) is greater or equal with 1. OnDecember 31, 2015, 2014, and 2013, the Entity hadfulfilled the required ratio (see Note 36).
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tahun 2013, Entitas memperoleh fasilitaspinjaman dari Mandiri sebagai berikut:
In 2013, the Entity had obtained loan facility fromMandiri are as follows:
Fasilitas Batas maksimal/Maximum limit Facility
- Kredit Modal Kerja – Tranche I Rp 110.000.000.000 Working Capital Credit – Tranche I- Kredit Modal Kerja – Tranche II Rp 25.000.000.000 Working Capital Credit – Tranche II- Treasure Line US$ 2.500.000 Treasure Line
Kredit Modal Kerja digunakan untuk pembiayaanmodal kerja operasional.
Working Capital Loan is used to finance theoperational working capital.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 51 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Treasure Line digunakan untuk menjaga selisih kursdari pengeluaran mata uang asing.
Treasure Line is used to safeguard the foreignexchange from the expenditures in foreign currency.
Fasilitas di atas akan jatuh tempo pada tanggal28 Pebruari 2017 (lihat Catatan 43).
The above facility will mature on February 28, 2017(see Note 43).
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,50% dan10,25% per tahun untuk Kredit Modal Kerja danTreasure Line.
These loans bear interest at 10.50% and 10.25% perannum for Working Capital Credit and TreasureLine, respectively.
Pinjaman ini dijamin dengan aset Entitas sebagaiberikut:
These loans are secured by assets of the Entity asfollows:
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDesa Bohar dengan SHGB No. 400-402 seluas4.603 m2 atas nama Entitas yang diikat haktanggungan senilai Rp 9.317.425.383.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Bohar Village with SHGB No. 400-402for 4,603 m2 under the name of the Entity withguarantee value amounting to Rp 9,317,425,383.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDesa Gedangan dengan SHGB No. 1017 danNo. 1019 seluas 1.194 m2 atas nama Entitas yangdiikat hak tanggungan senilai Rp 2.415.853.617.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Gedangan Village with SHGBNo. 1017 and No. 1019 for 1,194 m2 in the nameof Entity with guarantee value amounting toRp 2,415,853,617.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDesa Pasir Sari dengan SHGB No. 2 seluas18.790 m2 atas nama Entitas yang diikat haktanggungan senilai Rp 8.852.450.357.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Pasir Sari Village with SHGB No. 2 for18,790 m2 under the name of Entity withguarantee value amounting to Rp 8,852,450,357.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak didesa Cibatu, Bekasi dengan SHGB No. 1 seluas71.655 m2 atas nama Entitas yang diikat haktanggungan senilai Rp 33.758.506.137.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Cibatu village, Bekasi with SHGBNo. 1 for 71,655 m2 under the name of Entity withguarantee value amounting to Rp 33,758,506,137.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diTambak Sawah dengan SHGB No. 1449-1452seluas 67.900 m2 atas namaPT Shindo Tiara Tunggal, pemegang saham, yangdiikat hak tanggungan senilai Rp 38.752.888.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Tambak Sawah with SHGBNo. 1449-1452 for 67,900 m2 in the name ofPT Shindo Tiara Tunggal, the stockholder, withguarantee value amounting to Rp 38,752,888,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diBekasi dengan SHGB No. 3682 dan 3684 seluas13.578 m2 atas nama Entitas yang diikat haktanggungan senilai Rp 6.396.943.638.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Bekasi with SHGB No. 3682 and 3684for 13,578 m2 under the name of Entity withguarantee value amounting Rp 6,396,943,638.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diMenteng dengan SHGB No. 27 seluas 56.160 m2
atas nama Entitas yang diikat hak tanggungansenilai Rp 70.946.500.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Menteng with SHGB No. 27 for56,160 m2 under the name of Entity withguarantee value amounting to Rp 70,946,500,000.
- Persediaan yang diikat fiducia senilaiRp 50.000.000.000.
- Inventories which are tied fiduciary amounting toRp 50,000,000,000.
- Piutang usaha yang diikat fiducia senilaiRp 20.000.000.000.
- Trade receivables which are tied fiduciaryamounting to Rp 20,000,000,000.
- Mesin dan peralatan di Bekasi yang diikat fiduciasenilai Rp 23.077.020.000.
- Machinery and equipment on Bekasi which aretied fiduciary amounting to Rp 23,077,020,000.
- Mesin dan peralatan di Medan yang diikat fiduciasenilai Rp 20.306.000.000.
- Machine and equipment on Medan which are tiedfiduciary amounting to Rp 20,306,000,000.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 52 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian pinjaman bank, Entitas tanpapersetujuan tertulis dari Mandiri tidak diperkenankanuntuk:a. Melakukan hal-hal yang diatur dalam Pasal 17
Syarat-Syarat Umum kecuali hal-hal yang sudahdiatur dalam Pasal 11 ayat 8 Perjanjian Kredit;
b. Memindahtangankan barang agunan, kecualipersediaan barang dagangan dalam rangkatransaksi usaha/operasional sesuai bidang usahaEntitas.
Based on the bank loan agreement, the Entity withoutthe written approval from Mandiri is not allowed to:
a. Perform matters set forth in Article 17 of theGeneral Conditions except the things that arealready provided in Article 11 paragraph 8 ofthe Credit Agreement;
b. Transfer of collateral goods, except finishedgoods in order business transaction /operational areas according with the business ofthe Entity.
Berdasarkan Pasal 17, syarat-syarat umum Entitastanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Mandiritidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagaiberikut:
Under Article 17, the terms stated that Entity withoutthe prior written approval from Mandiri is notallowed to do the following things:
- Menerima pinjaman dari pihak lain manapun juga. - Receive loan from another party.- Menjadi penjamin terhadap pihak ketiga. - Being a guarantor for third parties.- Mengadakan penyertaan baru dan atau turut
membiayai perusahaan lain.- Enter into new investment or fund on other
companies.- Membagikan bonus dan atau dividen. - Distribute bonus and or dividends.- Membayar hutang kepada pemegang saham
Entitas.- Pay a debt to shareholders of the Entity .
- Menjaminkan Entitas kepada pihak lain. - Pledge the Entity to another parties.- Mengadakan merger, akuisisi, menjual aset,
mengubah permodalan dan atau mengubah namapengurus serta mencatat penyerahan ataupemindahan saham.
- Conduct mergers, acquisitions, sell of assets,change the capital structure and or change themanagement and record handover or transfer ofshares.
- Mengadakan transaksi dengan pihak lain di luarkebiasaan dalam dagang yang ada dan melakukanpembelian lebih mahal dari harga pasar ataumenjual di bawah harga pasar.
- Conduct transactions with other parties outsidethe existing common trade and purchase moreexpensive than the market price or sell at belowmarket prices.
- Mengadakan ekspansi usaha dan atau investasibaru.
- Conduct business expansion and new investments.
Sedangkan hal-hal yang sudah diatur dalam Pasal 11ayat 8 Perjanjian Kredit, yaitu memberikan laporankepada Bank Mandiri paling lambat 1 (satu) bulansetelah dilaksanakannya hal-hal sebagai berikut:- Rapat Umum Pemegang Saham yang acaranya
mengubah anggaran dasar, modal dasar, sertastruktur permodalan dan susunan pengurus(Direksi dan/atau Komisaris);
- Pembagian dividen;- Memperoleh fasilitas kredit baru dari Bank atau
lembaga keuangan lainnya dan mengikat dirisebagai penjamin hutang atau menjaminkan hartakekayaan Debitur kepada pihak lain, selama rasioleverage di bawah 200% (dua ratus persen) apabilarasio leverage lebih dari 200% (dua ratus persen),maka harus dengan persetujuan Bank.
While the matters set out in Article 11 paragraph 8 ofthe Credit Agreement, which is to report to the BankMandiri not later than 1 (one) month after theimplementation of the following matters:- General Meeting of Shareholders which agenda is
to change the articles of incorporation, theauthorized capital, and capital structure andcomposition of the board (Board of Directors and/or the Commissioners);
- Distribute dividends;- Obtain a new credit facility from banks or other
financial institutions and commit ourselves as aguarantor of the debt or encumber assets of theBorrower to the other party, as long as theleverage ratio is below 200% (two hundredpercent) if the leverage ratio is more than 200%(two hundred percent, then it must be with theapproval of the Bank.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 53 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Entitas wajib memelihara kondisi keuangan, yaitu(i) Debt Equity Ratio (DER) (leverage) tetap terjagamaksimal sebesar 200% (dua ratus persen); (ii) DebtService Coverage Ratio (DSCR) (EBITDA dibagiangsuran tahun berjalan ditambah beban bunga tahunberjalan) minimal 120% (seratus dua puluh persen);dan (iii) Current Ratio minimal 100% (seratus persen).Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013,Entitas telah memenuhi rasio yang dipersyaratkan(lihat Catatan 36).
The Entity shall maintain the financial condition, asfollows:(i) Debt to Equity Ratio (DER) (leverage) ismaintained at a maximum of 200% (two hundredpercent); (ii) Debt Service Coverage Ratio (DSCR)(EBITDA divided by the current year installmentsplus interest expense for the current year) at aminimum of 120% (one hundred twenty percent), and(iii) a minimum current ratio of 100% (one hundredpercent). As of December 31, 2015, 2014, and 2013,the Entity has fulfilled the required ratio (see Note36).
15. HUTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES
a. Rincian hutang usaha berdasarkan pemasokadalah sebagai berikut:
a. Details of trade payable based on suppliers areas follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pihak ketiga Third partiesPemasok dalamnegeri 139.068.815.083 163.442.428.047 101.868.296.794 Local suppliers
Pemasok luarnegeri 2.200.476.482 1.961.539.560 7.392.474.214 Foreign suppliers
Jumlah 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 Total
b. Rincian umur hutang usaha adalah sebagaiberikut:
b. The aging analysis on trade payables are asfollows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Belum jatuhtempo 61.779.758.123 54.530.684.323 52.910.996.987 Not yet due
Jatuh tempo Overdue1-30 hari 57.174.873.833 86.448.324.975 43.374.932.150 1-30 days31-60 hari 22.033.385.505 17.304.885.491 11.424.826.696 31-60 days61-90 hari 54.838.568 1.317.881.447 594.343.539 61-90daysLebih dari 90
hari 226.435.536 5.802.191.371 955.671.636 Over 90 days
Jumlah 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 Total
c. Rincian hutang usaha berdasarkan mata uangadalah sebagai berikut:
c. Details of trade payables based on their currencyare as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Rupiah 138.267.860.822 96.690.268.317 61.282.497.446 RupiahDolar Amerika
Serikat 3.001.430.743 68.706.955.439 47.973.613.610 United States DollarEuro - 4.577.733 - EuroDolar Singapura - 2.166.118 4.659.952 Singapore Dollar
Jumlah 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 Total
Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutangusaha kepada pihak ketiga tersebut.
All of the third parties trade payables areunsecured.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 54 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. HUTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pihak ketiga Third partiesHutang pembelian aset
tetap 38.068.230.002 40.236.945.168 48.774.495.310Fixed asset purchase
payableLain-lain 4.355.773.238 966.766.795 32.061.896 Others
Sub-jumlah 42.424.003.240 41.203.711.963 48.806.557.206 Sub-total
Pihak berelasi (lihatCatatan 33)
Related parties (seeNote 33)
Shindo Sumidomo 4.925.493.244 - 51.151.334.247 Shindo SumidomoPT Siantar Tiara Estate - 297.100.000 - PT Siantar Tiara EstatePT Shindo Tiara
Tunggal - - 4.000.000.000 PT Shindo Tiara Tunggal
Sub-jumlah 4.925.493.244 297.100.000 55.151.334.247 Sub-total
Jumlah 47.349.496.484 41.500.811.963 103.957.891.453 Total
Tidak ada jaminan yang diberikan atas hutanglain-lain tersebut.
All of the other payables are unsecured.
17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Iklan 11.680.075.301 15.252.796.132 1.690.133.475 AdvertisementBunga 6.796.469.085 8.063.388.839 1.461.342.124 InterestGaji dan upah 5.899.155.102 2.395.586.944 5.262.834.451 Salaries and wagesOngkos angkut 4.651.127.321 2.390.157.540 2.067.587.001 FreightListrik dan telepon 2.565.531.264 5.815.376.269 2.190.312.277 Electricity and telephoneGas 1.674.326.579 1.118.844.588 1.024.575.171 GasLain-lain 3.239.818.658 2.086.436.021 2.446.059.999 Others
Jumlah 36.506.503.310 37.122.586.333 16.142.844.498 Total
18. HUTANG BANK JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Indonesia Eximbank 99.575.767.300 37.325.342.653 - Indonesia EximbankPT Bank Mandiri
(Persero) Tbk 27.870.757.290 50.154.539.383 72.888.421.460PT Bank Mandiri(Persero) Tbk
PT Bank Central AsiaTbk 26.851.256.509 43.737.510.924 106.651.733.839
PT Bank Central AsiaTbk
Jumlah 154.297.781.099 131.217.392.960 179.540.155.299 Total
Dikurangi bagian yangjatuh tempo dalamsatu tahun 63.891.025.005 46.374.709.215 47.932.659.202
Less current maturityportions
Bagian jangka panjang 90.406.756.094 84.842.683.745 131.607.496.097 Long-term portions
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 55 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Indonesia Eximbank (Exim) Indonesia Eximbank (Exim)
Pada tanggal 3 Maret 2014, Entitas memperolehKredit Investasi Ekspor sebesar Rp 120.000.000.000.
On March 3, 2014, the Entity had obtained ExportInvestment Credit facility amounting toRp 120,000,000,000.
Pinjaman ini akan jatuh tempo dalam waktu 5 tahun. This loan will mature in 5 years.
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 9,5% pertahun.
This loan bears interest at 9.5% per annum.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang samadengan pinjaman jangka pendek yang diperoleh dariEximbank (lihat Catatan 14).
This loan is secured by collateral equal to the shortterm loan which are was obtained from Eximbank(see Note 14).
Biaya transaksi yang belum diamortisasi yangdikurangkan dari nilai pinjaman adalah sebesarRp 498.307.546.
Unamortized transaction cost which is deducted fromthe value of the loan amounted to Rp 498,307,546.
Berdasarkan perjanjian pinjaman bank, Entitas tanpapersetujuan tertulis dari Exim tidak diperkenankanuntuk:
Based on the bank loan agreement, without writtenapproval from Exim, the Entity is not allowed to:
- Mengubah anggaran dasar atau mengubah statusperusahaan.
- Change the articles of association or change thestatus of the company.
- Mengubah atau memperbolehkan strukturpermodalannya diubah.
- Change or allow capital structure to be change.
Entitas juga wajib melakukan pemberitahuan kepadaExim atas:
The Entity is also required to notify Exim about the:
- Melakukan konsolidasi atau melakukan pembeliansaham dari perusahaan lain.
- Enterance into consolidation or purchase sharesof other company.
- Mengubah komposisi pemegang saham dan ataumengubah susunan pengurus perusahaan.
- Change the composition of shareholders and orchange the Entity’s management.
Entitas wajib untuk memelihara rasio Debt To EquityInterest Ratio maksimal 3 (tiga) kali. Pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014, Entitas telah memenuhirasio yang dipersyaratkan (lihat Catatan 36).
The Entity is required to maintain a ratio of Debt ToEquity Interest Ratio with maximum of 3 (three)times. As of December 31, 2015 and 2014, the Entityhas fulfilled the required ratio (see Note 36).
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tahun 2013, Entitas memperoleh pinjamansebesar Rp 90.000.000.000 dengan jangka waktu4 (empat) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal23 Pebruari 2017, serta dikenakan bunga sebesar9,00% per tahun. Pinjaman ini digunakan untukpembiayaan kembali aset pabrik yang terletak diBekasi serta Mesin dan Peralatan produksi Entitasyang terletak di Tanjung Morawa, Medan.
In 2013, the Entity obtained loan amounting toRp 90,000,000,000 with term of 4 (four) years andwill be due on February 23, 2017, which bearsinterest rate at 9.00% per annum. This loan is usedfor refinance of the factory assets which are locatedat Bekasi and Entity’s machinery and equipmentwhich are is located at Tanjung Morawa, Medan.
Biaya transaksi yang belum diamortisasi yangdikurangkan dari nilai pinjaman adalah sebesarRp 254.242.711.
Unamortized transaction cost which is deducted fromthe value of the loan amounting to Rp 254,242,711.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 56 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang samadengan pinjaman jangka pendek yang diperoleh dariMandiri (lihat Catatan 14).
This loan is secured by collateral equal to the shortterm loan which are was obtained from Mandiri (seeNote 14).
Berdasarkan perjanjian pinjaman bank, Entitas tanpapersetujuan tertulis dari Mandiri tidak diperkenankanuntuk:
a. Hal-hal yang diatur dalam Pasal 17 Syarat-SyaratUmum kecuali hal-hal yang sudah diatur dalamPasal 11 ayat 8 Perjanjian Kredit;
b. Memindahtangankan barang agunan, kecualipersediaan barang dagangan dalam rangkatransaksi usaha/operasional sesuai bidang usahaEntitas.
Based on the bank loan agreement, the Entity withoutthe written consent from Mandiri is not allowed to:
a. Matters set forth in Article 17 of the GeneralConditions except the things that are alreadyprovided in Article 11 paragraph 8 of the CreditAgreement;
b. Transfer collateral goods, except finished goodsunder business transactions/operations inaccordance with the line of business of the Entity.
Berdasarkan Pasal 17, syarat-syarat umum Entitastanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Mandiritidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagaiberikut:
Under Article 17, the terms stated that Entity withoutthe prior written consent of Mandiri is not allowed todo the following things:
- Menerima pinjaman dari pihak lain manapunjuga.
- Obtain loan from another party.
- Menjadi penjamin terhadap pihak ketiga. - Being a guarantor for third parties.- Mengadakan penyertaan baru dan atau turut
membiayai perusahaan lain.- Conducting new investment or provide funding to
other companies.- Membagikan bonus dan atau dividen. - Distribute bonus and or dividends.- Membayar hutang kepada pemegang saham
perusahaan.- Pay a debt to stockholders .
- Menjaminkan perusahaan kepada pihak lain. - Pledge the Entity to another parties.- Mengadakan merger, akuisisi, menjual aset,
mengubah permodalan dan atau mengubah namapengurus serta mencatat penyerahan ataupemindahan saham.
- Conduct mergers, acquisitions, sale of assets,change the capital structure and or change themanagement and record handover or transfer ofshares.
- Mengadakan transaksi dengan pihak lain di luarkebiasaan dalam dagang yang ada dan melakukanpembelian lebih mahal dari harga pasar ataumenjual di bawah harga pasar.
- Conduct transactions with other parties outsidethe normal course of business and purchase moreexpensive than the market price or sell at belowmarket prices.
- Mengadakan ekspansi usaha dan atau investasibaru.
- Conduct business expansion and new investments.
Sedangkan hal-hal yang sudah diatur dalam Pasal 11ayat 8 Perjanjian Kredit, yaitu memberikan laporankepada Bank paling lambat 1 (satu) bulan setelahdilaksanakannya hal-hal sebagai berikut:- Rapat Umum Pemegang Saham yang acaranya
mengubah anggaran dasar, modal dasar, sertastruktur permodalan dan susunan pengurus(Direksi dan/atau Komisaris);
- Pembagian dividen;
While the matters set out in Article 11 paragraph 8 ofthe Credit Agreement, which are is to report to theBank no later than 1 (one) month after theimplementation of the following matters:- General Meeting of Shareholders that the agenda
is to change the articles of incorporation, theauthorized capital, and capital structure andcomposition of the board (Board of Directors and/ or the Commissioner);
- Distribute dividends;
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 57 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Memperoleh fasilitas kredit baru dari Bank ataulembaga keuangan lainnya dan mengikat dirisebagai penjamin hutang atau menjaminkan hartakekayaan Debitur kepada pihak lain, selama rasioleverage di bawah 200% (dua ratus persen)apabila rasio leverage lebih dari 200% (dua ratuspersen), maka harus dengan persetujuan Bank.
- Obtain a new credit facility from banks or otherfinancial institutions and commit ourselves as aguarantor of the debt or encumber assets of theBorrower to the other party, as long as theleverage ratio below 200% (two hundred percent)if the leverage ratio is more than 200% (twohundred percent, then it must be with the approvalof the Bank.
Perseroan wajib memelihara kondisi keuangan, yaitu(i) Debt Equity Ratio (DER) (leverage) tetap terjagamaksimal sebesar 200% (dua ratus persen); (ii) DebtService Coverage Ratio (DSCR) (EBITDA dibagiangsuran tahun berjalan ditambah beban bunga tahunberjalan) minimal 120% (seratus dua puluh persen);dan (iii) Current Ratio minimal 100% (seratuspersen). Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013, Entitas telah memenuhi rasio yangdipersyaratkan (lihat Catatan 36).
The Entity shall maintain the financial condition, asfollows: (i) Debt Equity Ratio (DER) (leverage) ismaintained at a maximum of 200% (two hundredpercent); (ii) Debt Service Coverage Ratio (DSCR)(EBITDA divided by the current year installmentsplus interest expense current year) a minimum of120% (one hundred twenty percent), and (iii) aminimum current ratio of 100% (one hundredpercent). As of December 31, 2015, 2014 and 2013,the Entity has met the required ratio (see Note 36).
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Pada tahun 2011, Entitas memperoleh fasilitaspinjaman Kredit Investasi (KI1) dari BCA sebesarRp 75.000.000.000. Pinjaman ini memiliki jangkawaktu 5 (lima) tahun dengan grace period selama1 (satu) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal8 Desember 2016 serta dikenakan bunga sebesar9,25% per tahun.
In 2011, the Entity obtained loan facility ofInvestment Credit (KI1) from BCA amounting toRp 75,000,000,000. This loan has period of 5 (five)years with grace period of 1 year and will be due onDecember 8, 2016 which bear interest rate at 9.25%per annum.
Pada tanggal 24 Juni 2013, Entitas memperolehfasilitas pinjaman Kredit Investasi (KI2) dari BCAsebesar Rp 150.000.000.000. Pinjaman ini memilikijangka waktu 5 (lima) tahun dengan grace periodselama 1 (satu) tahun dan akan jatuh tempo padatanggal 14 Juli 2017 serta dikenakan bunga sebesar10,25% per tahun. Pinjaman ini digunakan untukmembiayai pembangunan pabrik kopi yang didirikandiatas tanah milik Entitas yang terletak diPergudangan Tiara Jabon, Kawasan Cadangan Area 2,Desa Tambaksawah, Sidoarjo (Pabrik Kopi) danpembelian mesin dan peralatan pendukungnya untukfasilitas Kredit Investasi 1 dan pembelian mesinindustri dan peralatan pendukungnya untuk fasilitasKredit Investasi 2.
On June 24, 2013, the Entity obtained loan facility ofInvestment Credit (KI2) from BCA amounting toRp 150,000,000,000. This loan has period of 5 (five)years with grace period of 1 year and will be due onJuly, 14 2017 which bear interest rate at 10.25% perannum. This loan is used for financing the coffeeproject which are built in the Entity’s land andlocated at Tiara Jabon Warehouse, CadanganKawasan Area 2, Tambak Sawah Village, Sidoarjoand purchasing of machineries and supportingequipment for credit investment facility 1 andpurchasing industry machineries and supportingequipment for credit investment facility 2.
Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunandengan SHGB No. 1405, 1407, 1435, 2154 dan 2196,mesin produksi dan perlengkapannya (untuk industrisnack, industri terigu dan industri kopi) beserta silo,serta persediaan senilai Rp 20.000.000.000 danpiutang usaha senilai Rp 60.000.000.000 (lihatCatatan 6, 8 dan 12).
This loan is secured by land and building with SHGBNo. 1405, 1407, 1435 2154 and 2196, productionmachinery and equipment (for snack industry, wheatindustry and coffee industry) including silo andinventory amounting to Rp 20,000,000,000 and tradereceivables amounting to Rp 60,000,000,000 (seeNotes 6, 8 and 12).
Tanpa persetujuan terlebih dahulu dari bank, Entitastidak diperkenankan untuk:
Without approval from the bank, the Entity is notpermitted to:
- Memperoleh pinjaman dari pihak lain dan ataumengikatkan diri sebagai penjamin dan ataumengagunkan harta kekayaannya kepada pihaklain.
- Obtain loans from other parties and or binditself as guarantor and or pledge its assets toother parties.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 58 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Meminjamkan uang kecuali dalam rangkamenjalankan usaha sehari-hari.
- Lend money except to run the daily business.
- Melakukan peleburan, penggabungan,pengambilalihan, pembubaran dan likuidasi.
- Perform consolidation, merger, take over,dissolution and liquidation.
- Mengubah status hukum. - Change the legal status.
Entitas wajib untuk memenuhi rasio sebagai berikut:(i) Current Ratio lebih besar dari 1 (satu); (ii) Debt toEquity lebih kecil dari 2 (dua); dan (iii) DSC(Ebitda/Interest + Principal) lebih besar sama dengan1. Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014, dan 2013,Entitas telah memenuhi rasio yang dipersyaratkan(lihat Catatan 36).
The Entity is required to meet the following ratios: (i)current ratio greater than 1 (one), (ii) Debt to Equityis smaller than 2 (two), and (iii) DSC (EBITDA /Interest + Principal) greater equal with 1. As ofDecember 31, 2015, 2014, and 2013, the Entity hasmet the required ratio (see Note 36).
Biaya transaksi yang belum diamortisasi yangdikurangkan dari nilai pinjaman adalah sebesarRp 302.910.158.
Unamortized transaction cost which is deducted fromthe value of the loan amounted toRp 302,910,158.
19. HUTANG LEMBAGA KEUANGAN 19. FINANCIAL INSTITUTION LOAN
Akun ini merupakan hutang lembaga keuangan dariPT BCA Finance.
This account represents financial institution loan fromPT BCA Finance.
Pada tahun 2013, Entitas menandatangani perjanjianpembiayaan dengan PT BCA Finance untukpembelian kendaraan. Pinjaman ini dibebani bungasebesar 4% per tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamindengan aset kendaraan tersebut (lihat Catatan 12).Pada tahun 2014, Entitas telah melunasi pinjaman ini.
In 2013, the Entity entered into a financing agreementwith PT BCA Finance for acquisition of vehicles. Thisagreement bears interest rate at 4,00% per annum.This facility is secured with the related vehicles (seeNote 12). In 2014, the Entity has settled this loan.
Pada tahun 2015, Entitas menandatangani perjanjianpembiayaan dengan PT BCA Finance untukpembiayaan kembali. Pinjaman ini dibebani bungasebesar 4,00% per tahun dan akan berakhir pada Juni2016. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan asetkendaraan tersebut (lihat Catatan 12).
In 2015, the Entity entered into a financing agreementwith PT BCA Finance for refinancing of vehicles. Thisagreement bears interest rate at 4.00% per annumand will matture in June 2016. This facility is securedwith the related vehicles (see Note 12).
20. HUTANG OBLIGASI 20. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember2014/ December
31, 201431 Desember 2013/December 31, 2013
Obligasi Siantar Top ISeri A Tahun 2014 - 35.000.000.000 -
1st Siantar Top SerieBonds Year 2014
Obligasi Siantar Top ISeri B Tahun 2014 215.000.000.000 215.000.000.000 -
1st Siantar Top Series BBonds Year 2014
Jumlah 215.000.000.000 250.000.000.000 - Total
Dikurangi beban emisiditangguhkan (1.551.655.472) (2.683.050.897)
-Less deferred issuance cost
Jumlah 213.448.344.528 247.316.949.103 - TotalDikurangi bagian yang
jatuh tempo dalamsatu tahun - 34.761.006.676 -
Less current maturityportion
Bagian jangka panjang 213.448.344.528 212.555.942.427 - Long-term portion
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 59 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi akumulasi amortisasi atas beban emisiditangguhkan adalah sebagai berikut:
Mutation of accumulated amortization of deferredissuance costs are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
C
Saldo awal tahun 2.683.050.897 - - Beginnning balancePenambahan tahun
berjalan - 3.316.766.016 -Addition of the current
yearPembebanan tahun
berjalan (1.131.395.425) (633.715.119) -Expense of the current
year
Jumlah 1.551.655.472 2.683.050.897 - Total
Obligasi Siantar Top I Tahun 2014 dengan TingkatBunga Tetap
1st Siantar Top Series A Bonds Year 2014 with fixedinterest rate
Pada tanggal 8 April 2014, Entitas menerbitkanObligasi Siantar Top I Seri A Tahun 2014 (ObligasiSeri A) dan Obligasi Siantar Top I Seri B Tahun 2014(Obligasi Seri B) dengan tingkat bunga tetap denganjumlah nominal masing-masing sebesarRp 35.000.000.000 dan Rp 215.000.000.000, yangditawarkan pada nilai nominal. Obligasi Seri A danObligasi Seri B ini merupakan obligasi dengan jangkawaktu jatuh tempo masing-masing selama 370 haridan 3 (tiga) tahun, yaitu tanggal 18 April 2015 dan8 April 2017, dengan tingkat bunga tetap masing-masing sebesar 10,5% dan 11,4% per tahun. Padatahun 2015, Entitas telah melunasi seluruh pinjamanObligasi Seri A.
On April 8, 2014, the Entity issued 1st Siantar TopSeries A Bonds Year 2014 (Bonds Series A) and 1st
Siantar Top Series B Bonds Year 2014 (Bonds SeriesB) with fixed interest rate, with par value ofRp 35,000,000,000 and Rp 215,000,000,000,respectively, which are offered at nominal value.These bonds represents bonds that have a term of 370days and 3 (three) years, respectively, due onApril 18, 2015 and April 8, 2017, with fixed interestrate at 10.5% and 11.4% per annum, respectively. In2015, the Entity had paid this bonds.
Bunga obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan)sejak tanggal emisi, di mana bunga pertama obligasitelah dibayarkan pada tanggal 8 Juli 2014 olehPT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), selakuagen pembayaran obligasi Entitas.
Bonds interest is paid every 3 months from issuancedate, The first obligation interest had been paid onJuly 8, 2014 by PT Kustodian Sentral Efek Indonesia(KSEI), as the Entity’s agent of obligation payments.
Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Obligasioleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) melaluiSurat No. 116/PEF-Dir/I/2014 tanggal24 Januari 2014, Obligasi tersebut telah mendapatSingle A.
Based on the annual monitoring result of bonds byPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) by letterNo. 116/PEF-Dir/I/2014 dated January 24, 2014, thebond are rated as Single A.
Berdasarkan hasil pemantauan tahunan atas Obligasioleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) melaluiSurat No. 033/PEF-Dir/I/2016 tanggal12 Januari 2016, Obligasi tersebut telah mendapatSingle A (lihat Catatan 43).
Based on the annual monitoring result of bonds byPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) by letterNo. 033/PEF-Dir/I/2016 dated January 12, 2016, thebond are rated as Single A (see Note 43).
Hasil penawaran obligasi, setelah dikurangi bebanpenjaminan dan emisi, digunakan Entitas untukpembelian aset mesin dan peralatan dan untukpengembangan Entitas.
The result of bonds offering, less guarantee andissuance cost, are used to purchased the machineryand equipments, and for the development of theEntity’s factory.
Obligasi ini dijamin dengan nilai keseluruhan minimalsebesar 100% dari nilai pokok Obligasi dengan asettetap sebagai berikut :
This bond is secured with minimum total value of100% from obligation principal value with fixedassets are as follows:
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDesa Semambung dengan SHGB No. 173 atasnama PT Siantar Tiara Estate, pihak berelasi yangdiikat hak tanggungan senilai Rp 22.362.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Semambung Village with SHGBNo. 173 under the name of PT Siantar TiaraEstate, related party, with guarantee valueamounting to Rp 22,362,000,000.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 60 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diDesa Semambung dengan SHGB No. 226 atasnama PT Siantar Tiara Estate, pihak berelasi yangdiikat hak tanggungan senilai Rp 26.203.290.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Semambung Village with SHGBNo. 226 under the name of PT Siantar TiaraEstate, related party, with guarantee valueamounting to Rp 26,203,290,000.
- Tanah, bangunan dan prasarana yang terletak diWaru, Sidoarjo dengan SHGB No. 376 dan No. 377atas nama PT Genta Persada Jaya, Entitas Anak,yang diikat hak tanggungan senilaiRp 202.983.000.000.
- Land, building and infrastructure which arelocated on Waru, Sidoarjo with SHGB No. 376and No 377 under the name of PT Genta PersadaJaya, Subsidiary with guarantee value amountingto Rp 202,983,000,000.
Penerbitan Obligasi dilakukan sesuai dengan AktaPerjanjian Perwaliamanatan Obligasi Siantar Top ITahun 2014 No. 18 tanggal 29 Januari 2014, AktaAdendum Perjanjian Perwaliamanatan ObligasiSiantar Top I Tahun 2014 No. 24 tanggal24 Maret 2014, keduanya dibuat di hadapan Notaris Ir.Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., antaraEntitas dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Bonds issuance is based on 1st Siantar Top BondsYear 2014 Deed of Trustee Agreement No. 18 datedJanuary 29, 2014, 1st Siantar Top Bonds Year 2014Deed of Trustee Agreements Addendum No. 24 datedMarch 20, 2014, both signed in front of NotarialIr. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,between the Entity and PT Bank CIMB Niaga Tbk.
21. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALANKERJA
21. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEEBENEFITS
Entitas menetapkan manfaat untuk karyawanberdasarkan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Manfaattersebut tidak didanai.
The Entity provides estimated liabilities for employeebenefits in accordance with the requirements of LaborLaw No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefitsare unfunded.
Entitas mencatat liabilitas diestimasi atas imbalankerja karyawan berdasarkan perhitungan aktuariayang dilakukan PT Sigma Prima Solusindo, aktuariaindependen, berdasarkan laporannya pada tanggal8 Maret 2016 dengan menggunakan metodeProjected Unit Credit. Asumsi utama yang digunakanadalah sebagai berikut:
The Entity calculated estimated liabilities for employeebenefits based on the actuarial calculation ofPT Sigma Prima Solusindo, independent actuary,dated March 8, 2016 using the Projected Unit Creditmethod. The principal assumptions are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Tingkat diskonto 9,05% 8,32% 9,09% Discount rateTingkat kenaikan gaji 8,00% 8,00% 8,00% Salary increase rateTingkat kematian TMI – 11 – 99 TMI – 11 – 99 TMI – 11 – 99 Mortality rateUsia pension 55 tahun / years 55 tahun / years 55 tahun / years Retirement age
Analisa liabilitas diestimasi atas imbalan kerjakaryawan pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013 dan beban imbalan kerja karyawan yang dicatatdalam laporan posisi keuangan konsolidasi untuk tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut.
Analysis on the estimated liabilities for employeebenefits as of December 31, 2015, 2014 and 2013 andamounts of net employees benefit expense that arerecognized in the consolidated statements of financialposition for the years ended.
a. Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja di laporanposisi keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut:
a. The estimated liabilities for employee benefits inthe consolidated statements of financial positionare as follows:
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 61 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
Disajikankembali/Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013
Disajikankembali/Restated
Liabilitas imbalan -awal 23.067.108.652 21.928.583.980 19.800.489.082
Defined benefit obligation -beginning
Penambahan tahunberjalan (lihatCatatan 30) 5.013.325.397 4.483.478.500 3.991.078.708
Additions during the year(see Note 30)
Kerugian(keuntungan)aktuaria 2.736.228.543 (2.881.142.660) (1.437.648.410) Actuarial lossess (gains)
Pembayaranmanfaat (352.285.177) (463.811.168) (425.335.400) Benefits paid
Liabilitas imbalan -akhir 30.464.377.415 23.067.108.652 21.928.583.980
Defined benefit obligation –ending
b. Rincian pendapatan komprehensif lain adalahsebagai berikut:
b. Detail of other comprehensive income are asfollows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
Disajikankembali/Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013
Disajikankembali/Restated
Saldo awal tahun 2.587.235.825 5.468.378.485 6.906.026.895 Beginning balance of the yearPenambahan
(penurunan)tahun berjalan 2.736.228.543 (2.881.142.660) (1.437.648.410)
Additions (deductions)during the year
Saldo akhir tahun 5.323.464.368 2.587.235.825 5.468.378.485 Ending balance of the year
Tabel di bawah ini menyajikan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasarsebesar 100 basis poin, dengan variable laindianggap tetap, terhadap liabilitas diestimasi atasimbalan kerja dan beban imbalan kerja karyawanmasing-masing pada tanggal 31 Desember 2015,2014 dan 2013:
The following table summarizes the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates of100 basis point, with all other variables held constant,of the estimated liabilities for employee benefits andcurrent employee benefits expenses as of December31, 2015, 2014 and 2013:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Kenaikan 100 basispoin 2.085.648.232 327.322.821 73.785.257 Increase in 100 basis points
Penurunan 100 basispoin (2.395.590.099) (392.200.508) (127.329.599) Decrease in 100 basis points
Manajemen Entitas berpendapat bahwa jumlahpenyisihan pada tanggal 31 Desember 2015, 2014dan 2013 tersebut adalah memadai untukmemenuhi ketentuan dalam UU No. 13/2003 danPSAK No. 24 (revisi 2013).
The management of the Entity believes that theallowance as of December 31, 2015, 2014 and 2013 isadequate to meet the requirements of UU No. 13/2003and PSAK No. 24 (revised 2013).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 62 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. MODAL SAHAM 22. CAPITAL STOCK
Pada tanggal 31 Desember 2015 rincian pemegangsaham dan persentase kepemilikannya adalah sebagaiberikut:
The stockholders and their percentage of ownership asof December 31, 2015 are as follows:
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkandan Disetor Penuh (Lembar)/Number of Shares Issued and
Fully Paid (Shares)
PersentaseKepemilikan (%)/
Percentage ofOwnership (%)
Jumlah/Amount Stockholders
PT Shindo Tiara Tunggal 743.600.500 56,76 74.360.050.000 PT Shindo Tiara TunggalShindo Sumidomo 40.605.000 3,10 4.060.500.000 Shindo SumidomoJuwita Wijaya 1.185.800 0,09 118.580.000 Juwita WijayaMasyarakat (di bawah 5%) 524.608.700 40,05 52.460.870.000 Public (below 5%)
Jumlah 1.310.000.000 100,00 131.000.000.000 Total
Pada tanggal 31 Desember 2014 rincian pemegangsaham dan persentase kepemilikannya adalah sebagaiberikut:
The stockholders and their percentage of ownership asof December 31, 2014 are as follows:
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkandan Disetor Penuh (Lembar)/Number of Shares Issued and
Fully Paid (Shares)
PersentaseKepemilikan (%)/
Percentage ofOwnership (%)
Jumlah/Amount Stockholders
PT Shindo Tiara Tunggal 743.600.500 56,76 74.360.050.000 PT Shindo Tiara TunggalShindo Sumidomo 40.605.000 3,10 4.060.500.000 Shindo SumidomoJuwita Wijaya 889.100 0,07 88.910.000 Juwita WijayaMasyarakat (di bawah 5%) 524.905.400 40,07 52.490.540.000 Public (below 5%)
Jumlah 1.310.000.000 100,00 131.000.000.000 Total
Pada tanggal 31 Desember 2013 rincian pemegangsaham dan persentase kepemilikannya adalah sebagaiberikut:
The stockholders and their percentage of ownership asof December 31, 2013 are as follows:
Pemegang Saham
Jumlah Saham Ditempatkandan Disetor Penuh (Lembar)/Number of Shares Issued and
Fully Paid (Shares)
PersentaseKepemilikan (%)/
Percentage ofOwnership (%)
Jumlah/Amount Stockholders
PT Shindo Tiara Tunggal 743.600.500 56,76 74.360.050.000 PT Shindo Tiara TunggalShindo Sumidomo 40.605.000 3,10 4.060.500.000 Shindo SumidomoJuwita Wijaya 363.000 0,03 36.300.000 Juwita WijayaMasyarakat (di bawah 5%) 525.431.500 40,11 52.543.150.000 Public (below 5%)
Jumlah 1.310.000.000 100,00 131.000.000.000 Total
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR 23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Tambahan modal disetor sebesar Rp 300.000.000merupakan hasil pengeluaran 27.000.000 sahamEntitas melalui penjualan saham Entitas padapenawaran umum tahun 1996 senilaiRp 45.900.000.000 dikurangi dengan pembagiansaham bonus tahun 2000 senilai Rp 45.600.000.000.
Additional paid-in capital amounting toRp 300,000,000 represents issuance of 27,000,000shares equivalent to Rp 45,900,000,000 through initialpublic offering in 1996 less distribution of bonusshares in year 2000 amounting to Rp 45,600,000,000.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 63 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 24. OTHER COMPREHENSIVE INCOME
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Pos-pos yang tidakakandireklasifikasi kelaba rugi:
Items that will not bereclassified to profit
or lossPengukuran kembali
atas programimbalan pasti (lihatCatatan 21) 5.323.464.368 2.587.235.825 5.468.378.485
Remeasurement on definedbenefits plans(see Note 21)
Pajak penghasilanterkait pos-pos yangtidak akandireklasifikasi kelaba rugi (1.064.692.874) (517.447.165) (1.093.675.697)
Income tax relating to itemsthat ill not be
reclassified
Penghasilankomprehensif laintahun berjalansetelah pajak 4.258.771.494 2.069.788.660 4.374.702.788
Other comprehensiveincome for the year-
net of tax
25. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 25. NON-CONTROLLING INTERESTS
a. Kepentingan nonpengendali a. Non-controlling interests
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
PT Siantar MegahJaya (22.139.332) 176.314.265 185.959.974 PT Siantar Megah Jaya
PT Genta PersadaJaya (2.649.094) 10.942.375 27.560.386 PT Genta Persada Jaya
PT WahanaFantasia Jaya (18.192.789) 43.120.427 (4.938.979) PT Wahana Fantasia Jaya
PT Megah TanahAbang 14.983.009.559 14.943.812.500 14.998.350.000 PT Megah Tanah Abang
PT TrisensaAnugrah Megah 9.983.192.915 -
-PT Trisensa Anugrah Megah
PT GemopolisIndonesia 2.000.373 - - PT Gemopolis Indonesia
SiantarInternationalHolding, Co.,Ltd. 322.596 - -
Siantar InternationalHolding, Co., Ltd.
Jumlah 24.925.544.228 15.174.189.567 15.206.931.381 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 64 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
b. Jumlah laba (rugi) tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada kepentingan nonpengendali
b. Total income (loss) for the year that can beattributed to non-controlling interests
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
PT Siantar MegahJaya (18.453.598) (9.645.709) (8.108.058) PT Siantar Megah Jaya
PT Genta PersadaJaya 26.408.531 (16.618.011) (13.525.700) PT Genta Persada Jaya
PT Wahana FantasiJaya (11.313.216) (1.940.594) (1.791.431) PT Wahana Fantasia Jaya
PT Megah TanahAbang (10.802.941) (4.537.500) (1.650.000) PT Megah Tanah Abang
PT TrisensaAnugrah Megah (16.807.085) - - PT Trisensa Anugrah Megah
PT GemopolisIndonesia 373 - - PT Gemopolis Indonesia
SiantarInternationalHolding, Co.,Ltd. (28.063) - -
Siantar InternationalHolding, Co., Ltd.
Jumlah (30.995.999) (32.741.814) (25.075.189) Total
26. PENJUALAN BERSIH 26. NET SALES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Lokal 2.519.849.047.302 2.143.879.911.893 1.688.255.268.594 LocalEkspor 59.260.994.441 45.831.439.819 30.592.786.660 ExportRetur dan potongan
penjualan (34.832.197.087) (19.247.157.362) (23.912.586.440) Sales return and discount
Jumlah 2.544.277.844.656 2.170.464.194.350 1.694.935.468.814 Total
Rincian penjualan berdasarkan produk: Details of sales based on products:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Penjualan bersih: Net – Sales:Manufaktur ManufacturingPengolahan makanan 2.189.645.245.807 1.820.570.855.907 1.358.669.931.856 Food processingPendukung lainnya 354.632.598.850 349.893.338.443 336.265.536.958 Others
Jumlah 2.544.277.844.657 2.170.464.194.350 1.694.935.468.814 Total
60,12%, 63,61% dan 58,74% dari penjualan bersihmasing-masing untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013dilakukan dengan pihak berelasi (lihat Catatan 33).
60.12%, 63.61% and 58.74% from net sales for theyears ended December 31, 2015, 2014 and 2013,respectively, were made with related party (see Note33).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 65 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berikut ini adalah rincian penjualan yang melebihi10% dari jumlah penjualan bersih masing-masinguntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013 terdiri dari:
The following details of sales which excedeed 10% ofnet sales for the years ended December 31, 2015,2014, and 2013 are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
PT SemestanustraDistrindo(lihat Catatan 33) 1.529.510.736.270 1.380.629.669.488 995.574.353.727
PT Semestanustra Distrindo(see Note 33)
PT Wicaksana OverseasInternational Tbk 210.721.650.744 206.595.532.159 160.294.170.864
PT Wicaksana OverseasInternational Tbk
Jumlah 1.740.232.387.014 1.587.225.201.647 1.155.868.524.591 Total
27. BEBAN POKOK PENJUALAN 27. COST OF GOODS SOLD
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pemakaian bahan Materials usedBahan baku 1.180.579.302.154 1.056.024.267.663 828.960.807.197 Raw materialsBahan pembungkus 425.513.045.888 387.610.398.093 298.800.553.772 PackingLain-lain 7.258.788.367 10.138.775.560 6.178.338.007 Others
Jumlah pemakaianbahan 1.613.351.136.409 1.453.773.441.316
1.133.939.698.976Total materials used
Tenaga kerja langsung 146.577.131.523 135.329.053.679 101.927.163.491 Direct labourBiaya pabrikasi 246.128.216.479 173.278.782.026 149.971.852.370 Manufacturing overhead
Jumlah Biaya Produksi 2.006.056.484.411 1.762.381.277.021 1.385.838.714.837 Total Manufacturing Costs
Persediaan Barangdalam Proses Work in Process
Awal tahun 20.998.266.891 20.968.093.151 14.066.391.958 At beginning of yearLain-lain (3.202.996.544) (1.520.744.126) (1.594.078.684) OthersAkhir tahun (23.802.647.378) (20.998.266.891) (20.968.093.151) At end of year
Beban Pokok Produksi 2.000.049.107.380 1.760.830.359.155 1.377.342.934.960Cost of GoodsManufactured
Persediaan Barang Jadi Finished GoodsAwal tahun 55.304.111.895 55.006.637.498 63.209.796.751 At beginning of yearLain-lain (2.270.680.205) 2.545.585.570 (629.329.775) OthersAkhir tahun (40.811.441.204) (55.304.111.895) (55.006.637.498) At end of year
Jumlah Beban PokokPenjualan 2.012.271.097.866 1.763.078.470.328 1.384.916.764.438 Total Cost of Goods Sold
Berikut ini adalah rincian pembelian yang melebihi10% dari jumlah pembelian untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013:
The following are the details of purchases whichexcedeed 10 % of net purchases for the years endedDecember 31, 2015, 2014 and 2013:
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 66 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
PT Cita Rasa Sukses 227.161.765.076 169.117.472.201 140.317.202.553 PT Cita Rasa SuksesPT Smart Corporindo 66.711.679.794 86.212.458.029 76.444.254.308 PT Smart Corporindo
Jumlah 293.873.444.870 255.329.930.230 216.761.456.861 Total
28. PENDAPATAN LAIN-LAIN 28. OTHER INCOME
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Laba penjualan asettetap (lihat Catatan 12) 3.846.179.015 619.293.155 6.879.133.090
Gain on sale of fixed assets(see Note 12)
Penjualan barang bekas 2.416.388.987 2.194.517.948 3.894.049.372 Sales of scrapsSewa gedung (lihat
Catatan 11 dan 33) 1.911.445.842 1.317.130.800 1.233.994.245Rent of building (see
Notes 11 and 33)Pendapatan bunga 1.096.855.758 1.132.584.101 671.893.805 Interest incomeSewa kendaraan (lihat
Catatan 33) 626.100.000 641.490.000 646.380.000Rent of vehicles (see
Note 33)Lain-lain 12.559.180.549 13.985.239.258 7.579.915.153 Others
Jumlah 22.456.150.151 19.890.255.262 20.905.365.665 Total
29. BEBAN PENJUALAN 29. SELLING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Promosi dan iklan 62.475.960.127 42.610.923.029 15.317.558.246 Promotion and advertisingPengangkutan 61.492.282.662 45.495.196.646 31.402.312.408 FreightGaji dan tunjangan 12.985.524.926 10.488.121.295 9.180.232.119 Salaries and benefitsPenyusutan (lihat
Catatan 12) 11.146.610.598 9.190.971.477 4.253.972.992 Depreciation (see Note 12)Perjalanan dinas 2.461.732.692 1.917.830.596 1.650.852.062 TravelPemeliharaan dan
perbaikan 1.755.474.185 1.354.648.971 462.245.973 Repairs and maintenanceSewa 1.297.100.004 2.541.916.884 2.217.737.883 RentPerijinan 887.777.200 654.578.768 553.302.994 LicensesPendidikan dan latihan 633.705.770 470.532.385 793.160.266 Training and educationAir, listrik, telepon dan
telex 431.301.355 365.487.550 940.581.906Water, electrity, telephone
telexLain-lain 761.491.009 1.138.073.623 2.637.614.496 Others
Jumlah 156.328.960.528 116.228.281.224 69.409.571.345 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 67 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Gaji dan tunjangan 42.881.826.293 34.232.062.907 27.358.179.344Salaries and
benefitsPenyusutan (lihatCatatan 12) 8.188.862.969 7.458.870.200 7.159.724.184
Depreciation(see Note 12)
Imbalan kerja (lihatCatatan 21) 5.013.325.397 4.483.478.500 3.991.078.708
Employees benefits(see Note 21)
Riset 4.337.786.480 3.469.244.909 1.838.361.684 ResearchPerijinan 2.574.766.494 3.102.980.072 3.128.231.849 LicenseAir, listrik, telepon dantelex 2.069.443.568 1.790.740.783 842.667.225
Water, electrity, telephonetelex
Biaya bank 1.740.016.771 2.373.978.581 1.423.598.474 Bank chargesTenaga ahli 2.288.510.621 1.632.740.638 2.170.248.806 Professional feeAlat tulis dan cetakan 1.589.997.924 1.575.709.580 1.375.523.715 Stationery and printingRepresentasi 1.478.504.383 1.069.890.938 680.086.997 RepresentationPerjalanan dinas 1.425.481.037 1.260.656.791 1.098.364.075 TravelingPemeliharaan danperbaikan 1.109.055.614 1.489.270.621 1.167.769.947
Repairs andmaintenance
Iklan dan promosi 355.746.101 370.241.359 721.644.599 Promotion and advertisingSewa 91.757.148 43.530.617 11.699.260 RentLain-lain 4.323.792.436 3.246.838.488 3.790.471.096 Others
Jumlah 79.468.873.236 67.600.234.984 56.757.649.963 Total
31. BEBAN KEUANGAN 31. FINANCE CHARGES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Hutang bank 38.031.235.419 45.047.222.198 38.378.381.747 Bank loansObligasi 31.012.172.403 13.911.799.332 - BondsLembaga keuangan 169.815.829 73.702.600 54.171.400 Financial institutions
Jumlah 69.213.223.651 59.032.724.130 38.432.553.147 Total
32. BEBAN LAIN-LAIN 32. OTHER EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Rugi selisih kurs –bersih 14.143.934.141 2.928.628.598 18.101.963.174
Loss on foreign exchange –net
Biaya penurunan nilaipersediaan (lihatCatatan 8) 590.351.845 - -
Impairment of inventories(see Note 8)
Beban pajak 443.732.845 8.382.060.332 - Tax expense
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 68 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Penyusutan propertiinvestasi (lihat Catatan11) 341.487.640 328.727.028 147.344.884
Depreciation of investmentproperties (see Note 11)
Biaya penurunan nilaipiutang (lihat Catatan6) - - 1.476.469.700
Impairment losses on tradereceivables (see Note 6)
Lain-lain 1.926.934.282 4.797.627.239 3.503.185.149 Others
Jumlah 17.446.440.753 16.437.043.197 23.228.962.907 Total
33. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKANDENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI
33. SIGNIFICANT BALANCES ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Pihak Berelasi/Related Parties Sifat Hubungan/Nature of Relationship
PT Benteng Sejahtera Pemegang saham dan manajemennya sama denganEntitas/Related parties which are have the same
stockholders and management as the Entity
PT Semestanustra DistrindoPT Siantar Tiara EstatePT Graha Megah Propertindo
PT Shindo Tiara Tunggal Pemegang saham Entitas/The Entity's stockholdersShindo Sumidomo Pemegang saham dan direksi Entitas/The Stockholder
and Director of the EntityDewan Komisaris dan Direksi/Board of Commisioners
and DirectorsManajemen dan karyawan kunci/Key Management
and personnel.
Transaksi-transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Entitas dan Entitas Anakmengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang dilakukan dalam kondisi danpersyaratan normal, meliputi antara lain:
In the normal course of business, the Entity andSubsidiaries entered into certain transactions withrelated parties, that are made under normal terms andconditions, amongst others, are as follows:
a. Jumlah gaji dan tunjangan untuk Dewan Komisarisdan Direksi sebesar Rp 3.369.180.900,Rp 2.510.101.605, dan Rp 2.239.732.766 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
a. The remuneration to the Board of Commissionersand Directors amounted to Rp 3,369,180,900Rp 2,510,101,605 and Rp 2,239,732,766 for theyears ended December 31, 2015, 2014 and 2013,respectively.
b. Pada tahun 2014, Entitas melakukan transaksi uangmuka pembelian tanah, di Beji Pasuruan kepadaShindo Sumidomo. Saldo yang timbul daritransaksi tersebut disajikan sebagai bagian dariakun “Uang Muka Pembelian Aset Tetap” dalamlaporan posisi keuangan (neraca) konsolidasi (lihatCatatan 10). Pada tahun 2015, Entitas menerimapengembalian uang muka tersebut sebesarRp 10.000.000.000.
b. In 2014, the Entity conducted land purchasedadvance in Beji, Pasuruan to Shindo Sumidomo.Balance arising from this transaction is presentedas part as “Advanced for purchase – Fixed Asset”in consolidated statement of financial position(balance sheets) (see Note 10). In 2015, the Entityreceived refund of the advance amounting toRp 10,000,000,000.
c. Entitas melakukan transaksi penjualan denganPT Semestanustra Distrindo. Saldo yang timbuldari transaksi tersebut disajikan sebagai akun“Piutang Usaha – Pihak Berelasi” dalam laporanposisi keuangan (neraca) konsolidasi (lihat Catatan6).
c. The Entity conducted sales transactions withPT Semestanustra Distrindo. Balance arisingfrom this transaction is presented as “TradeReceivables – Related Parties” in consolidatedstatements of financial position (balance sheets)(see Note 6).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 69 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Penjualan SalesPT Semestanustra
Distrindo 1.529.510.736.270 1.380.629.669.488 995.574.353.727 PT Semestanustra Distrindo
Persentase terhadappenjualan bersih 60,12% 63,61% 58,74% Percentage to net sales
Piutang usaha Trade receivablesPT Semestanustra
Distrindo 159.830.427.307 151.038.532.580 105.049.057.900 PT Semestanustra Distrindo
Persentase terhadapjumlah aset 8,33% 8,88% 7,15% Percentage to total Assets
d. Pada tahun 2012, MTA, Entitas Anak, melakukantransaksi keuangan dengan PT Graha MegahPropertindo sebesar Rp 15.000.000.000. Transaksitersebut merupakan piutang atas setoran modal keMTA. Sesuai dengan Akta Pendirian MTA,seluruh saham yang dikeluarkan dan diambilbagian oleh pemegang saham, seluruhnya telahdisetor penuh kepada MTA oleh para pemegangsaham, namun atas penyetoran modal tersebutbelum dilakukan penyetoran oleh para pemegangsaham. Bahwa, Pendirian MTA telah sah sesuaidengan ketentuan peraturan perundang-undangan,hal mana sesuai dengan ketentuan Pasal 7 ayat (4)UU PT yang mengatur bahwa status badan hukumdiperoleh pada tanggal diterbitkannya keputusanMenteri Hukum dan HAM. Namun, parapemegang saham MTA tetap wajib melakukanpenyetoran modal ditempatkan dan disetor sesuaidengan bagian saham yang telah diambil dalamMTA”. Saldo yang timbul dari transaksi tersebutdisajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Lain-lain – Pihak Berelasi” dalam laporan posisikeuangan konsolidasi (lihat Catatan 7).
d. In 2012, MTA, Subsidiary, conducted financialtransaction with PT Graha Megah Propertindoamounting to Rp 15,000,000,000. The transactionrepresents receivable of capital contribution ofMTA. Based on the establishment Deed of MTA,the shares are issued and fully paid by thestockholders, but the stockholders have not yetfully paid the capital stock. The establishment ofMTA has been in accordance with the regulationas mentioned in UU PT Article 7 (4), which are isthe status of legal entity obtained on the date ofapproval from the Minister of Justice and HumanRights has been received. However, thestockholders of MTA should pay the issued capitalstock fully in accordance with the shares in MTA.Balance arising from this transaction is presentedas part of account “Other Receivables – RelatedParties” in consolidated statements of financialposition (see Note 7).
SMJ dan GPJ, Entitas Anak, melakukan transaksikeuangan dengan PT Siantar Tiara Estate. Saldoyang timbul dari transaksi tersebut disajikansebagai bagian dari akun “Piutang Lain-lain –Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangan(neraca) konsolidasi (lihat Catatan 7).
SMJ and GPJ, Subsidiaries, conducted financialtransactions with PT Siantar Tiara Estate.Balance arising from this transaction is presentedas part of accounts “Other Receivables – RelatedParties” in the consolidated statements offinancial position (balance sheets) (see Note 7).
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Piutang lain-lain Other receivablesPT Graha Megah
Propertindo 14.998.000.000 15.000.000.000 15.000.000.000PT Graha Megah
PropertindoPT Siantar Tiara
Estate - 43.000.000 79.000.000 PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 14.998.000.000 15.043.000.000 15.079.000.000 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 70 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Persentase terhadapjumlah aset
Percentage to totalAssets
PT Graha MegahPropertindo 0,78% 0,88% 1,02%
PT Graha MegahPropertindo
PT Siantar TiaraEstate 0,00% 0,00% 0,01% PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 0,78% 0,88% 1,03% Total
Piutang lain-lain ini tidak dikenakan bunga dantidak ada tanggal jatuh tempo. Manajemenberpendapat bahwa piutang tersebut merupakantransaksi yang seharusnya segera direalisasikandalam waktu satu tahun sehingga manajemenmengklasifikasikan sebagai aset lancar.
These receivables are non-interest bearing andhave no maturity date. Based on management’sopinion, that these receivables representtransactions that should be realized within oneyear therefore, these are classified as currentassets.
e. Entitas mengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Shindo Tiara Tunggal atas tanah danbangunan seluas 2.070 m2, 18.220 m2, 4.515 m2
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.Beban yang timbul dari transaksi ini disajikansebagai bagian dari akun “Beban Pokok Penjualandan Beban Penjualan” dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasi.
e. The Entity entered into a lease agreement withPT Shindo Tiara Tunggal for land and buildingconsisting of 2,070 m2, 18,220 m2, 4,515 m2 andwill be due on December 31, 2015. Cost arisingfrom this transaction is presented as part of “Costof Goods Sold and Selling Expense ” in theconsolidated statements of profit or losscomprehensive and other income.
Entitas mengadakan perjanjian sewa denganPT Benteng Sejahtera atas bangunan seluas 15.200m2 yang akan berakhir pada tanggal31 Desember 2015. Beban yang timbul daritransaksi ini disajikan sebagai bagian dari akun“Beban Pokok Penjualan” dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasi.
The Entity entered into a lease agreement withPT Benteng Sejahtera for building consisting of15,200 m2 that will due on December 31, 2015.Cost arising from this transaction is presented aspart of account “Cost of Goods Solds” inconsolidated statements of profit or loss and othercomprehensive income.
Entitas mengadakan perjanjian sewa denganPT Siantar Tiara Estate atas kantor wiyung yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Bebanyang timbul dari transaksi ini disajikan sebagaibagian dari akun “Beban Penjualan” dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasi (lihat Catatan 29).
The Entity entered into a lease agreement withPT Siantar Tiara Estate for wiyung office that willdue on December 31, 2015. Cost arising from thistransaction is presented as part off account”Selling Expense” in the consolidated statementsof profit or loss and other comprehensive income(see Note 29).
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Beban sewa Rent expensesPT Benteng
Sejahtera 1.824.000.000 1.824.000.000 1.368.000.000 PT Benteng SejahteraPT Shindo Tiara
Tunggal 7.542.350.000 541.800.000 406.350.000 PT Shindo Tiara Tunggal
Jumlah 9.366.350.000 2.365.800.000 1.774.350.000 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 71 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Beban penjualan -sewa Selling expense-rent
PT Siantar TiaraEstate 1.297.100.000 - - PT Siantar Tiara Estate
Persentase terhadapbeban pokokpenjualan
Percentage to cost ofgoods sold
PT BentengSejahtera 0,09% 0,10% 0,10% PT Benteng Sejahtera
PT Shindo TiaraTunggal 0,37% 0,03% 0,03% PT Shindo Tiara Tunggal
Jumlah 0,46% 0,13% 0,13% Total
Presentase terhadapbeban penjualan
Percentage to sellingexpense
PT Siantar TiaraEstate 0,83% - - PT Siantar Tiara Estate
f. Pada tahun 2011, GPJ, Entitas Anak, memperolehpinjaman dari Shindo Sumidomo melalui Entitassebesar Rp 26.500.000.000 yang digunakan untukpembelian tanah. Saldo yang timbul dari transaksitersebut disajikan sebagai bagian dari akun“Hutang Lain-lain – Pihak berelasi” dalam laporanposisi keuangan konsolidasi. Pinjaman ini telahdilunasi pada tahun 2014.
f. In 2011, GPJ, Subsidiary, obtained loan fromShindo Sumidomo through the Entity amountingto Rp 26,500,000,000 which is used foracquisition of land. Balance arising from thistransaction is presented as part of account “OtherPayables – Related Parties” in the consolidatedstatements of financial position. This loans hadbeen paid in 2014.
Pada tahun 2012, SMJ dan WFJ, Entitas Anak,memperoleh pinjaman dari Shindo Sumidomomasing-masing sebesar Rp 24.000.000.000 yangdigunakan untuk pembelian tanah GPJ danRp 651.334.247 yang digunakan untuk membiayaoperasional WFJ. Saldo yang timbul daritransaksi tersebut disajikan sebagai bagian dariakun “Hutang Lain-lain – Pihak berelasi” dalamlaporan posisi keuangan konsolidasi. Pinjaman initelah dilunasi pada tahun 2014.
In 2012, SMJ and WFJ, Subsidiary, obtained loanfrom Shindo Sumidomo amounting toRp 24,000,000,000 which a is used for acquisitionof GPJ’s land and Rp 651,334,247 which are isused for WFJ’s operations, respectively. Balancearising from this transaction is presented as partof account “Other Payables – Related parties” inconsolidated statements of financial position. Thisloan had been paid in 2014.
Pada tahun 2013, SMJ, Entitas Anak, memperolehtambahan pinjaman dari Shindo Sumidomosebesar Rp 4.000.000.000 untuk membiayaipembelian tanah GPJ yang sebelumnya didanaioleh PT Shindo Tiara Tunggal. Saldo yang timbuldari transaksi ini disajikan sebagai bagian dariakun “Hutang Lain-lain – Pihak berelasi” dalamlaporan posisi keuangan konsolidasi. Pinjaman initelah dilunasi pada tahun 2014.
In 2013, SMJ, Subsidiary, obtained additionalloan from Shindo Sumidomo amounting toRp 4,000,000,000 which are is used foracquisition of GPJ’s land that formerly financingfrom PT Shindo Tiara Tunggal. Balance arisingfrom this transaction is presented as part ofaccount “Other Payables – Related Parties” inthe consolidated statements of financial position.This loan has been paid in 2014.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 72 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2014, Entitas memiliki kekuranganpelunasan atas sewa sebesar Rp 297.100.000 padaPT Siantar Tiara Estate. Saldo yang timbul daritransaksi ini disajikan sebagai bagian dari akun“Hutang Lain-lain – Pihak Berelasi” dalamlaporan posisi keuangan konsolidasi. Pinjaman initelah dilunasi pada tahun 2015.
In 2014, Entity has a unpaid rent payment toPT Siantar Tiara Estate amounting toRp 297,100,000. Balance arising from thistransaction is presented as part of account “OtherPayables – Related Parties” in the consolidatedstatements of financial position. This loan hasbeen paid in 2015.
Pada tahun 2015, PT Gemopolis Indonesia (GI)memperoleh pinjaman dari Shindo Sumidomosebesar Rp 3.797.993.244 yang digunakan untukpembelian tanah dan kegiatan operasional. Saldoyang timbul dari transaksi tersebut disajikansebagai bagian dari akun “Hutang Lain- lain-Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangankonsolidasi.
In 2015, PT Gemopolis Indonesia, Subsidiary,obtained loan from Shindo Sumidomo amountingto Rp 3,797,993,244 which is used for acquisitionof land and for operations. Balance arising fromthis transaction is presented as part of account“Other Payables - Related Parties” in theconsolidated statements of financial position
Pada tahun 2015, Entitas memperoleh pinjamandari Shindo Sumidomo sebesar Rp 1.127.500.000yang digunakan untuk kegiatan operasional. Saldoyang timbul dari transaksi tersebut disajikansebagai bagian dari akun “Hutang Lain- lain-Pihak Berelasi” dalam laporan posisi keuangankonsolidasi.
In 2015, the Entity obtained loan from ShindoSumidomo amounting to Rp 1,127,500,000 whichis used for operations. Balance arising from thistransaction is presented as part of account “OtherPayables - Related parties” in the consolidatedstatements of financial position
Pinjaman kepada pihak berelasi diatas tidakdikenakan bunga dan tidak ada tanggal jatuhtempo. Entitas mengklasifikasikan hutang lain-lainsebagai Liabilitas Jangka Pendek karena Entitastidak memiliki hak untuk menunda penyelesaianliabilitas tersebut dalam jangka waktu sekurang-kurangnya dua belas bulan setelah tanggalpelaporan.
This loan from related parties is non-interestbearing and there is no due date. The Entity hasclassified other payable as current liability sincethe Entity has no right to postpone the settlementof liabilities within one year after reportingperiod.
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Hutang lain-lain Other payableShindo Sumidomo 4.925.493.244 - 51.151.334.247 Shindo SumidomoPT Shindo Tiara
Tunggal - - 4.000.000.000 PT Shindo Tiara TunggalPT Siantar Tiara
Estate - 297.100.000 - PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 4.925.493.244 297.100.000 55.151.334.247 Total
Persentase terhadapjumlah liabilitas
Percentage to totalLiabilities
Shindo Sumidomo 0,54% - 6,56% Shindo SumidomoPT Shindo Tiara
Tunggal - - 0,51% PT Shindo Tiara TunggalPT Siantar Tiara
Estate - 0,03% - PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 0,54% 0,03% 7,06% Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 73 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
g. PT Semestanustra Distrindo telah membayarsebesar Rp 1.500.000.000 sebagai jaminandistributor untuk pemasaran produk Entitas,jaminan tersebut dicatat sebagai akun “JaminanPelanggan” dalam laporan posisi keuangan(neraca) konsolidasi.
g. The Entity received guarantee deposit fromPT Semestanustra Distrindo amounting toRp 1,500,000,000 for marketing of the Entity'sproduct, this outstanding balance is recorded as“Customers Deposit” in the consolidatedstatements of financial position.
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Jaminan pelanggan Customer depositPT Semestanustra
Distrindo 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 PT Semestanustra Distrindo
Persentase terhadapjumlah liabilitas 0,16% 0,17% 0,19%
Percentage to totalLiabilities
h. Entitas mengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Semestanustra Distrindo atas bangunanyang terletak di Medan seluas 450,50 m2 yangberakhir pada tanggal 1 Mei 2018. Pendapatanyang timbul dari transaksi ini disajikan sebagaibagian dari akun “Pendapatan Lain-lain” dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasi. Saldo yang timbul dari transaksiini disajikan sebagai bagian dari akun “PendapatanDiterima di Muka” dalam laporan posisi keuangankonsolidasi.
h. The Entity entered into a lease agreement withPT Semestanustra Distrindo on the buildingwhich is located in Medan consisting of 450.50 m2
and will be due on May 1, 2018. Income arisingfrom this transaction is presented as part ofaccount “Other Income” in consolidatedstatements of profit and loss and othercomprehensive income. This outstanding balancearising from this transaction is presented as partof “Unearned Revenues” in the consolidatedstatements of financial position.
Entitas mengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Semestanustra Distrindo atas bangunanpabrik di Bekasi seluas 500,45 m2 dan akanberakhir pada tanggal 31 Desember 2015.Pendapatan yang timbul dari transaksi inidisajikan sebagai bagian dari akun “PendapatanLain-lain” dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif konsolidasi lain. Saldoyang timbul dari transaksi ini disajikan sebagaibagian dari akun “Pendapatan Diterima di Muka”dalam laporan posisi keuangan (neraca)konsolidasi.
The Entity entered into a ease agreement withPT Semestanustra Distrindo on the factorybuilding in Bekasi consisting of 500.45 m2 andwill be due on December 31, 2015. Incomearising from this transaction is presented as partof account “Other Income” in consolidatedstatements of profit or loss and othercomprehensive income. Outstanding balancearising from this transaction is presented as partof “Unearned Revenues” in the consolidatedstatements of financial position.
Entitas mengadakan sewa menyewa denganPT Semestanustra Distrindo atas kendaraan diBekasi dan akan berakhir pada tanggal31 Desember 2015. Pendapatan yang timbul daritransaksi ini disajikan sebagai bagian dari akun“Pendapatan Lain-lain” dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasi.Saldo yang timbul dari transaksi ini disajikansebagai bagian dari akun “Pendapatan Diterima diMuka” dalam laporan posisi keuangan (neraca)konsolidasi.
The Entity entered into a lease agreement withPT Semestanustra Distrindo for vehicles in Bekasiand will due on December 31, 2015. Incomearising from this transaction is presented as partof account “Other Income” in consolidatedstatements of profit of loss and othercomprehensive income. Balance arising from thistransaction is presented as part of “UnearnedRevenues” in the consolidated statements offinancial position (balance sheet).
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 74 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 7 Januari 2008, Entitas mengadakanperjanjian sewa menyewa dengan PT Siantar TiaraEstate atas bangunan ruko berlantai 4 berikutfasilitasnya yang berakhir pada tanggal17 April 2014. Pendapatan yang timbul daritransaksi ini disajikan sebagai bagian dari akun“Pendapatan Lain-lain” dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasi.
On January 7, 2008 the Entity has entered into alease agreement with PT Siantar Tiara Estate onthe shop house building 4 floor with the facilitiesthat due on April 17, 2014. Income arising fromthis transaction is presented as part of account“Other Income” in consolidated statements ofprofit or loss and other comprehensive income.
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pendapatan sewa Rent revenuePT Semestanustra
Distrindo 723.125.046 694.230.000 705.125.046 PT Semestanustra DistrindoPT Siantar Tiara
Estate - 18.000.000 36.000.000 PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 723.125.046 712.230.000 741.125.046 Total
Persentase terhadappendapatan lain-lain Percentage to other income
PT SemestanustraDistrindo 3,22% 3,49% 3,37% PT Semestanustra Distrindo
PT Siantar TiaraEstate - 0,09% 0,17% PT Siantar Tiara Estate
Jumlah 3,22% 3,58% 3,54% Total
Pendapatanditerima dimuka Unearned revenue
PT SemestanustraDistrindo 42.000.000 73.395.000 131.025.000 PT Semestanustra Distrindo
Persentase terhadapjumlah liabilitas Percentage to total liabilities
PT SemestanustraDistrindo 0,00% 0,01% 0,02% PT Semestanustra Distrindo
34. PERPAJAKAN 34. TAXATION
a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes
Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilaipada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan2013.
This account represents Value Added Tax as ofDecember 31, 2015, 2014 and 2013.
b. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan b. Estimated Claim for Tax Refund
Akun ini merupakan pajak penghasilan pasal 22pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.
This account represents income tax art 22 as ofDecember 31, 2015 and 2014.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 75 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
c. Hutang Pajak c. Taxes Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Pajak Penghasilan Income TaxesPasal 4 ayat (2) 328.727.149 368.152.656 11.004.591 Article 4 (2)Pasal 21 1.934.601 146.462.433 139.783.518 Article 21Pasal 22 15.627.212 14.610.609 21.483.591 Article 22Pasal 23 95.628.505 80.417.670 101.152.693 Article 23Pasal 25 3.652.446.117 3.863.936.368 2.588.246.135 Article 25Pasal 29 86.319.298 1.252.401.222 200.459.137 Article 29
PajakPertambahanNilai 7.709.359.609 4.962.991.807 2.506.373.287 Value Added Tax
Jumlah 11.890.042.491 10.688.972.765 5.568.502.952 Total
d. Penghasilan (Beban) Pajak Penghasilan d. Tax Income (Expenses)
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Kini (49.400.888.800) (47.286.388.250) (29.867.877.400) CurrentTangguhan 3.100.691.198 2.944.219.466 1.446.619.251 Deferred
Jumlah (46.300.197.602) (44.342.168.784) (28.421.258.149) Total
Pajak Kini Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran bebanpajak menurut laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasi dengan laba kenapajak adalah sebagai berikut:
Reconciliation between income before provision fortax expenses, as shown in the consolidatedstatements of profit or loss and other comprehensiveincome and taxable income are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Laba sebelum taksiranbeban pajak 232.005.398.773 167.977.695.749 143.095.332.679
Income before provision fortax expenses
Rugi Entitas Anak 1.859.342.000 1.319.186.356 1.101.940.493 Loss from Subsidiaries
Laba sebelum taksiranbeban pajak – Entitas 233.864.740.773 169.296.882.105 144.197.273.172
Income before provision fortax expenses) – The Entity
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 76 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Beda waktu Temporary differencesPenyusutan 11.444.547.775 8.795.004.033 2.024.912.218 DepreciationImbalan kerja 5.013.325.396 4.483.478.500 3.991.078.708 Employees' benefitsCadangan penurunan
nilai piutang (1.192.807.599) - 1.476.469.700Allowance for impairment
losses in trade receivablesCadangan penurunan
nilai persediaan 590.351.844 (469.869.417) (1.521.804.467)Allowance for decline in
value of inventoriesLaba penjualan aset
tetap - 74.933.669 316.937.602 Gain on sale of fixed assetRealisasi pembayaran
imbalan kerja (352.285.177) (463.811.168) (425.335.400)Realization payment of
employees' benefits
Sub-jumlah 15.503.132.239 12.419.735.617 5.862.258.361 Sub-total
Beda tetap Permanent differencesBeban pajak 441.732.845 8.351.825.332 - Tax expensesSumbangan dan
jamuan 1.570.490.116 1.196.867.430 1.021.665.000Donation and
entertaintmentPenyusutan aset yang
disewakan 341.487.640 328.727.029 163.849.558 Depreciation of rent assetsPendapatan bunga (1.083.552.129) (1.131.353.305) (671.663.980) Interest incomeLaba penjualan aset
tetap (1.722.141.074) - - Gain on assets disposalPendapatan sewa
gedung (1.911.445.842) (1.317.130.800) (1.233.994.245) Income from building rental-
-
Sub-jumlah (2.363.428.444) 7.428.935.686 (720.143.666) Sub-total
Laba kena pajak 247.004.444.568 189.145.553.408 149.339.387.867 Taxable income
Beban pajak kini 49.400.888.800 47.286.388.250 29.867.877.400 Current tax
Dikurangi pajakdibayar di muka Less prepaid taxes
Pajak penghasilan Income taxesPasal 22 5.179.800.000 4.870.687.850 4.997.474.085 Article 22Pasal 23 27.436.596 12.312.000 - Article 23Pasal 25 44.107.332.906 41.150.987.178 24.669.944.178 Article 25
-
Jumlah 49.314.569.502 46.033.987.028 29.667.418.263 Total-
-
Hutang Pajak Kini 86.319.298 1.252.401.222 200.459.137 Current Taxes Payable
Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT)tahun 2014 dan 2013 yang sudah dilaporkan dan SPTtahun 2015 yang akan dilaporkan ke kantor pajak.
Tax calculation for the years endedDecember 31, 2015, 2014 and 2013, are inaccordance with the Income Tax Return (SPT) 2014and 2013 that have been reported and for the SPT foryear 2015 which will be submitted to the tax office.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 77 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2015, Entitas memperoleh Surat TagihanPajak (STP) dengan rincian sebagai berikut:
In 2015, the Entity has obtained Tax Collection Letter(STP)with details as follows:
Nomor/ Number Tanggal/Date Jenis pajak/Taxes Type Masa/Period Jumlah/Amount
00035/107/14/054/15 24 Maret 2015 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Taxes April 2014/ April 2014 39.858.74300036/107/14/054/14 24 Maret 2015 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Taxes Juli 2014/ July 2014 15.856.98400037/107/14/054/14 24 Maret 2015 Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Taxes Juni 2014/ June 2014 6.484.86500037/107/14/054/14 09 Desember 2015 PPh pasal 25/ Income tax art 25 Juli 2015/ July 2015 2.376.608
Pada tanggal 11 Agustus 2014, Entitas melakukanpembetulan SPT tahun 2013 yang menyebabkankekurangan bayar pajak sebesar Rp 7.466.969.350.
On August 11, 2014 , the Entity has corrected SPT forthe year 2013, which lead to underpayment of tax asof Rp 7,466,969,350.
Pada tahun 2014, Entitas memperoleh Surat TagihanPajak (STP) dengan rincian sebagai berikut:
In 2014, the Entity had obtained Tax Collection Letter(STP) with details as follows:
Nomor/ Number Tanggal/Date Jenis Pajak/Taxes Type Masa/Period Jumlah/Amount
00075/106/13/054/14 20 Agustus 2014 PPh pasal 29/Income tax art 29 Tahun 2013/Year 2013 598.357.54800018/106/14/054/14 21 Agustus 2014 PPh pasal 29/Income tax art 29 Januari-Maret 2014/January-March 2014 211.828.74000019/106/14/054/14 21 Agustus 2014 PPh pasal 29/Income tax art 29 April-Juni 2014/April-June 2014 74.669.694
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Perhitungan taksiran penghasilan pajak tangguhanuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013 adalah sebagaiberikut:
The calculation of deferred tax income for the yearsended December 31, 2015, 2014 and 2013 are asfollows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Entitas EntityPenyusutan 2.288.909.555 1.902.740.470 468.369.964 DepreciationImbalan kerja 932.208.044 803.933.467 713.148.662 Employee benefitsBiaya penurunan nilaipersediaan 118.070.369 (93.973.884) (304.360.894)
Decline in (recovery of)value of inventories
Biaya penurunan nilaipiutang (238.561.520) - 295.293.940
Impairment losses in tradereceivables
Sub-jumlah 3.100.626.448 2.612.700.053 1.172.451.672 Sub-total
Entitas Anak SubsidiariesAkumulasi rugi fiskal 64.750 331.519.413 274.167.579 Tax loss carried forward
Jumlah PenghasilanPajak Tangguhan 3.100.691.198 2.944.219.466 1.446.619.251 Total Deferred Tax Income
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan padatanggal-tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013adalah sebagai berikut:
The details of deferred tax assets (liabilities) as ofDecember 31, 2015, 2014 and 2013 are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Entitas EntityLiabilitas diestimasi
atas imbalan kerja 6.092.875.483 4.613.421.732 4.385.716.796Estimated liabilities for
employee benefitsPenyisihan penurunan
nilai persediaan 494.541.419 376.471.047 470.444.931Allowance for decline in
value of inventories
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 78 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Penyisihan penurunannilai piutang 481.318.735 719.880.255 719.880.255
Allowance for impairmentlosses in trade receivable
Aset tetap (28.345.274.854) (30.634.184.409) (32.536.924.879) Fixed assets
Sub-jumlah (21.276.539.217) (24.924.411.375) (26.960.882.897) Sub-total
Entitas Anak SubsidiariesAkumulasi rugi fiskal 828.466.309 828.401.559 496.882.146 Tax loss carried forward
Jumlah LiabilitasPajak Tangguhan –Bersih (20.448.072.908) (24.096.009.816) (26.464.000.751)
Total Deferred TaxLiabilities – Net
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalianlaba sebelum taksiran penghasilan (beban) pajakdengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagaiberikut:
A reconciliation between income tax expense and theamount computed by applying the efective tax rate toincome before provision for tax income (expense) is asfollows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Laba sebelum taksiranbeban pajak 232.005.398.773 167.977.695.749 143.095.332.679
Income beforeprovision for tax expense
Rugi Entitas Anak 1.859.342.000 1.319.186.356 1.101.940.493 Loss from Subsidiaries
Laba sebelum taksiranbeban pajak–Entitas 233.864.740.773 169.296.882.105 144.197.273.172
Income beforeprovision for tax expense –
the Entity
Taksiran beban pajak 46.772.948.155 42.324.220.526 28.839.454.634 Estimated tax expensesPengaruh pajak atas
beda tetap:Tax effect of permanent
differences:Beban pajak 88.346.569 2.087.956.333 - Tax expensesSumbangan dan
jamuan 314.098.023 299.216.858 204.333.000Donation and
EntertaintmentLaba penjualan aset
tetap (344.428.215) - - Gain on assets disposalPenyusutan aset yang
disewakan 68.297.528 82.181.757 32.769.912 Depreciation of rent assetsPenghasilan bunga (216.710.426) (282.838.326) (134.332.796) Interest incomePendapatan sewa
gedung – bersih (382.289.168) (329.282.700) (246.798.849)Income for building rent –
netLain-lain (64.864) 160.714.336 (274.167.752) Others
Jumlah beban pajak (46.300.197.602) (44.342.168.784) (28.421.258.149) Total tax expense
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 79 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Kurang BayarPajak Pertambahan Nilai Barang dan JasaNo.0006/207/12/643/13 tanggal 2 Agustus 2013,PT Genta Persada Jaya (GPJ), Entitas Anak,dinyatakan kurang bayar Pajak Pertambahan Nilaitahun 2012 sebesar Rp 20.750.000.000.PT Genta Persada Jaya, Entitas Anak, telahmengajukan surat keberatan atas surat keputusantersebut.
Based on an assessment of value added taxunderpayment No. 00006/207/12/643/13 datedAugust 2, 2013, PT Genta Persada Jaya (GPJ),Subsidiary, declared underpayment of value addedtax in 2012 amounting to Rp 20,750,000,000.PT Genta Persada Jaya, Subsidiary, had submittedan objection letter for the assessment letter.
Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKPLB) Pajak Pertambahan Nilai Barang dan JasaNo.0007/407/12/643/14 tanggal 7 Pebruari 2014,GPJ, Entitas Anak, dinyatakan lebih bayar pajakPertambahan Nilai tahun 2012 sebesarRp 10.389.817.950. Atas SKPLB tersebut, GPJ,Entitas Anak, telah memperoleh pengembaliansebesar Rp 10.389.817.950 sesuai dengan SuratPerintah Membayar Pajak (SPMKP) No. 80019tanggal 7 Maret 2014.
Pada tanggal 4 April 2014, GPJ, Entitas Anak,memperoleh Surat Keputusan Direktur Jendral PajakNo.KEP-254/WPJ.24/2014 yang diterbitkan olehDirektur Jendral Pajak Kepala Kantor Wilayah DJPJawa Timur II yang berisikan menolak SuratKeberatan Entitas No.005/GPJ/X/13 tanggal28 Oktober 2013.
GPJ, Entitas Anak, telah mengajukan Surat Bandingdengan Surat No. 003/GPJ/VII/14 tanggal 2 Juli 2014atas Surat Keputusan tersebut, dan sampai dengantanggal laporan auditor independen, banding tersebutmasih dalam proses.
Based on the Letter of Tax Overpayment (SKPLB)Value Added Tax on Goods and ServicesNo.0007/407/12/643/14 dated February 7, 2014,GPJ, Subsidiary, has stated overpayment of ValueAdded Tax in 2012 amounting to Rp 10,389,817,950.Based on this SKPLB, GPJ, Subsidiary, has obtainedtax refund amounting Rp 10,389,817,950, inaccordance with the Tax Payment Order (SPMKP)No. 80019 dated March 7, 2014 .
On April 4, 2014, GPJ, Subsidiary, obtained theDirector General of Tax DecreeNo. KEP - 254/WPJ.24/2014 issued by the DirectorGeneral of Taxation Head of Regional Office of DJPEast Java II containing refuse GPJ, Subsidiary’sObjection Letter No.005/GPJ/X/13 datedOctober 28, 2013 .
GPJ, Subsidiary , has filed a Letter Appeal Letter No.003/GPJ/VII/14, dated July 2, 2014 on this DecisionLetter, and up to the date of the independent auditor'sreport, the appeal is still in process
35. LABA PER SAHAM DASAR 35. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar merupakan laba per sahamdasar dari modal yang telah ditempatkan dan disetorpenuh dengan perhitungan sebagai berikut :
Basic earnings per share represents net income pershare from the issued and fully paid-up capital, withcomputation as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014Disajikan kembali/
Restated
31 Desember 2013/December 31, 2013Disajikan kembali/
Restated
Laba tahun berjalanyang dapatdiatribusikan kepadapemilik entitas induk 185.736.197.170 123.668.268.779 114.699.149.719
Income for theyear that can be attributed
to owners of the parententity
Jumlah rata-ratatertimbang sahambiasa beredar 1.310.000.000 1.310.000.000 1.310.000.000
Weighted average number ofissued and outstanding
shares
Laba per lembar sahamdasar 141,78 94,40 87,56 Basic earnings per share
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 80 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. PENGELOLAAN MODAL 36. CAPITAL MANAGEMENT
Secara periodik, Entitas dan Entitas Anak melakukanvaluasi hutang untuk menentukan kemungkinanpembiayaan kembali hutang yang ada dengan hutangbaru yang lebih efisien yang akan mengarah padabiaya hutang yang lebih optimal.
Periodically, the Entity and Subsidiaries perform thevaluation of debt to determine the possibility torefinance the existing debt with new loan that is moreefficient which will lead to more optimal debt costs.
Selain harus memenuhi persyaratan pinjaman, Entitasdan Entitas Anak juga harus mempertahankan strukturpermodalannya pada tingkat yang tidak berisikoterhadap peringkat kreditnya.
Apart from the loan requirements, the Entity andSubsidiaries must maintain its capital structure at alevel that there is no risk on the credit rating.
Rasio hutang terhadap ekuitas (debt to equity) adalahrasio yang diwajibkan oleh kreditur untuk diawasioleh manajemen dalam mengevaluasi strukturpermodalan Entitas dan Entitas Anak serta mereviewefektivitas pinjaman Entitas dan Entitas Anak.
Debt to equity ratio is the ratio that is required to bemanaged by management to evaluate the capitalstructure of the Entity and Subsidiaries and reviewthe effectiveness of the Entity’s and Subsidiaries’debt.
Struktur permodalan Entitas dan Entitas Anak adalahsebagai berikut:
The Entity’s and Subsidiaries’ capital structure are asfollows:
31 Desember 2015/December31, 2015
31 Desember 2014/December31, 2014 Disajikankembali/Restated
31 Desember 2013/December31, 2013 Disajikankembali/Restated
Jumlah/Total
Persentase/Percentage
Jumlah/Total
Persentase/Percentage
Jumlah/Total
Persentase/Percentage
Liabilitas jangkapendek 554.491.047.968 28,89% 538.631.479.995 31,68% 598.988.885.897 40,75% Short- term liabilities
Liabilitas jangkapanjang 356.267.550.945 18,56% 346.061.744.640 20,35% 181.500.080.828 12,34% Long- term liabilities
Jumlah Liabilitas 910.758.598.913 47,45% 884.693.224.635 52,03% 780.488.966.725 53,09% Total LiabilitiesEkuitas 1.008.809.438.257 52,55% 815.510.869.260 47,97% 689.570.428.167 46,91% Equity
Jumlah 1.919.568.037.170 100,00% 1.700.204.093.895 100,00% 1.470.059.394.892 100,00% Total
Rasio Hutang terhadapEkuitas 0,90 1,08 1,13 Debt to Equity Ratio
Entitas wajib memelihara kondisi keuangan, yaitu(i) Debt Equity Ratio (DER) (leverage) tetap terjagamaksimal sebesar 200% (dua ratus persen); (ii) DebtService Coverage Ratio (DSCR) (EBITDA dibagiangsuran tahun berjalan ditambah beban bunga tahunberjalan) minimal 120% (seratus dua puluh persen);(iii) Current Ratio minimal 100% (seratus persen);(iv) DSC (Ebitda/Interest + Principal) lebih besarsama dengan 1. Pada tanggal 31 Desember 2015,2014 dan 2013, Entitas telah memenuhi rasio yangdipersyaratkan.
The Entity shall maintain the financial condition, asfollows: (i) Debt to Equity Ratio (DER) (leverage) ismaintained at a maximum of 200% (two hundredpercent); (ii) Debt Service Coverage Ratio (DSCR)(EBITDA divided by the current year installments plusinterest expense for the current year) a minimum of120% (one hundred twenty percent), and(iii) a minimum current ratio of 100% (one hundredpercent). As of December 31, 2015, 2014 and 2013,the Entity had fulfilled the required ratio.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 81 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
37. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAMMATA UANG ASING
37. MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
31 Desember 2015/ December 31, 2015
Mata UangAsing/
ForeignCurrencies
Ekuivalen Rupiah/Equivalent Rupiah
Aset AssetsKas dan bank US$ 221.474 3.055.238.639 Cash on hand and in banks
HKD 76.232 135.692.800JPY 157.000 17.979.640
Piutang usaha – Pihak ketiga US$ 662.481 9.138.920.311 Trade receivables – Third parties
Jumlah Aset 12.347.831.390 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha–Pihak ketiga US$ 217.574 3.001.430.743 Trade payables – Third partiesHutang lain-lain–Pihak ketiga US$ 1.498.237 20.668.179.415 Other payables –Third parties
EUR 203.996 3.074.214.720
Jumlah Liabilitas 26.743.824.878 Total Liabilities
Liabilitas – Bersih (14.395.993.488) Liabilities – Net
31 Desember 2014/ December 31, 2014
Mata UangAsing/
ForeignCurrencies
Ekuivalen Rupiah/Equivalent Rupiah
Aset AssetsKas dan bank US$ 300.005 3.732.683.358 Cash on hand and in banks
JPY 157.000 16.365.680Piutang usaha – Pihak ketiga US$ 542.731 6.751.571.371 Trade receivables – Third parties
Jumlah Aset 10.500.620.409 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha–Pihak ketiga US$ 5.523.067 68.706.955.439 Trade payables – Third parties
EUR 303 4.577.733SGD 230 2.166.118
Hutang lain-lain–Pihak ketiga US$ 3.234.210 40.233.572.822 Other payables –Third partiesEUR 223 3.372.347
Jumlah Liabilitas 108.950.644.459 Total Liabilities
Liabilitas – Bersih 98.450.024.050 Liabilities – Net
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 82 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2013/ December 31, 2013
Mata UangAsing/
ForeignCurrencies
Ekuivalen Rupiah/Equivalent Rupiah
Aset AssetsKas dan bank US$ 255.581 3.115.287.523 Cash on hand and in banksPiutang usaha – Pihak ketiga US$ 446.073 5.437.189.286 Trade receivables – Third parties
Jumlah Aset 8.552.476.809 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha–Pihak ketiga US$ 3.935.812 47.973.613.610 Trade payables – Third parties
SGD 484 4.659.952Hutang lain-lain–Pihak ketiga US$ 3.790.186 46.168.577.154 Other payables –Third parties
EUR 73.061 1.228.992.723CHF 77.501 1.064.230.000
Jumlah Liabilitas 96.440.073.439 Total Liabilities
Liabilitas – Bersih 87.887.596.630 Liabilities – Net
38. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumenkeuangan dapat dipertukarkan antara pihak yangmemahami dan berkeinginan untuk melakukantransaksi wajar, dan bukan merupakan nilaipenjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasiyang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasiharga atau model arus kas diskonto.
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tercatat pada laporan posisi keuangankonsolidasi:
Fair value is the amount for which are a financialinstrument could be exchanged betweenknowledgeable and willing parties to conduct fairtransactions, and does not represent a sales valuedue to financial difficulties or a forced liquidation.The fair values are derived from quoted prices ordiscounted cash flow models.
The table below shows the carrying values and fairvalues of the financial assets and financial liabilitiesrecorded in the consolidated statements of financialposition:
Nilai Tercatat/Carrying Amount Nilai Wajar/Fair Value
31 Desember2015/December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014
31 Desember2013/December
31, 2013
31 Desember2015/December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014
31 Desember2013/December
31, 2013
Aset KeuanganLancar
Current FinancialAssets
Kas dan bank 9.815.172.239 9.165.691.827 10.333.359.198 9.815.172.239 9.165.691.827 10.333.359.198Cash on hand and
in banksInvestasi jangka
pendek 7.375.692.000 16.726.692.000 16.919.692.000 7.375.692.000 16.726.692.000 16.919.692.000 Short-term investmentsPiutang usaha 289.000.051.239 259.526.887.337 217.472.413.620 289.000.051.239 259.526.887.337 217.472.413.620 Trade receivablesPiutang lain-lain 26.428.118.826 22.332.483.455 18.277.040.149 26.428.118.826 22.332.483.455 18.277.040.149 Other receivables
Jumlah AsetKeuangan 332.619.034.304 307.751.754.619 263.002.504.967 332.619.034.304 307.751.754.619 263.002.504.967 Total Financial Assets
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 83 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai Tercatat/Carrying Amount Nilai Wajar/Fair Value
31 Desember2015/December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014
31 Desember2013/December
31, 2013
31 Desember2015/December
31, 2015
31 Desember2014/December
31, 2014
31 Desember2013/December
31, 2013
LiabilitasKeuanganJangka Pendek
Current FinancialLiabilities
Hutang bank 245.179.164.894 200.170.185.775 311.031.921.733 245.179.164.894 200.170.185.775 311.031.921.733 Bank loansHutang usaha 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 141.269.291.565 165.403.967.607 109.260.771.008 Trade payablesHutang lain-lain 47.349.496.484 41.500.811.963 103.957.891.453 47.349.496.484 41.500.811.963 103.957.891.453 Other payablesBeban masih harus
dibayar 36.506.503.310 37.122.586.333 16.142.844.498 36.506.503.310 37.122.586.333 16.142.844.498 Accrued expensesHutang bank jangka
panjang – yangjatuh tempodalam satu tahun 63.891.025.005 46.374.709.215 47.932.659.202 63.891.025.005 46.374.709.215 47.932.659.202
Current maturities –long-term bank
loansHutang lembaga
keuangan 3.085.208.060 - 1.916.000.000 3.085.208.060 - 1.916.000.000Financial institution
loanHutang obligasi - 34.761.006.676 - - 34.761.006.676 - Bonds payable
Jumlah LiabilitasKeuangan JangkaPendek 537.280.689.318 525.333.267.569 590.242.087.894 537.280.689.318 525.333.267.569 590.242.087.894
Total CurrentFinancial
Liabilities
LiabilitasKeuanganJangka Panjang
Non-CurrentFinancialLiabilities
Hutang bank jangkapanjang 90.406.756.094 84.842.683.745 131.607.496.097 90.406.756.094 84.842.683.745 131.607.496.097
Long-term bankloans
Hutang obligasijangka panjang 213.448.344.528 212.555.942.427 - 213.448.344.528 212.555.942.427 -
Long-term bonds
Jaminan pelanggan 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 Customers deposit
Jumlah LiabilitasKeuangan JangkaPanjang 305.355.100.622 298.898.626.172 133.107.496.097 305.355.100.622 298.898.626.172 133.107.496.097
Total Non-CurrentFinancialLiabilities
Jumlah LiabilitasKeuangan 842.635.789.940 824.231.893.741 723.349.583.991 842.635.789.940 824.231.893.741 723.349.583.991
Total FinancialLiabilities
Taksiran nilai wajar dari kelompok instrumenkeuangan pada tabel di atas ditentukan denganmenggunakan metode-metode dan asumsi-asumsiberikut:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuanganjangka pendek
Aset keuangan dan liabilitas keuangan jangka pendekdengan umur jatuh tempo kurang dari satu tahunmerupakan kas dan bank, investasi jangka pendek,piutang usaha, piutang lain-lain, hutang bank, hutangusaha, hutang lain-lain, beban masih harus dibayar,hutang obligasi dan jaminan pelanggan. Nilai tercatataset keuangan dan liabilitas keuangan tersebutmerupakan perkiraan yang masuk akal atas nilaiwajar dikarenakan jangka waktu jatuh tempo yangkurang dari satu tahun.
Liabilitas keuangan jangka panjang
Nilai tercatat hutang jangka panjang dengan sukubunga mengambang mendekati nilai wajarnya karenaselalu dinilai ulang secara berkala.
Estimated fair values of the financial instruments inthe table above is determined by using the followingmethods and assumptions:
Current financial assets and short-term financialliabilities
Current financial assets and financial liabilities withmaturity of less than one year represent cash onhand and in banks, short-term investments, tradereceivables, other receivables, bank loans, tradepayables, other payables, accrued expenses, bondspayable and customers deposit. The carryingamount of financial assets and financial liabilitiesare reasonable estimation of fair value due tomaturities of less than one year.
Long-term financial liabilities
The carrying values of long-term loans with floatinginterest rates approximate their fair values as theyare re-priced frequently.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 84 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
39. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN
39. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIALRISK MANAGEMENT
Dalam transaksi normal Entitas dan Entitas Anak,secara umum terekspos risiko keuangan sebagaiberikut:1. Risiko pasar yang terdiri risiko nilai tukar mata
uang asing dan risiko suku bunga.2. Risiko kredit.3. Risiko likuiditas.
In a normal transactions, the Entity and Subsidiariesare generally exposed to financial risks as follows:
1. Market risks, including currency risk and interestrate risk.
2. Credit risk.3. Liquidity risk.
Catatan ini menjelaskan mengenai eksposur Entitasdan Entitas Anak terhadap masing-masing risiko diatas dan pengungkapan secara kuantitatif termasukseluruh eksposur risiko serta merangkum kebijakandan proses-proses yang dilakukan untuk mengukurdan mengelola risiko yang timbul, termasuk yangterkait dengan pengelolaan modal.
This note describes regarding exposure of the Entityand Subsidiaries towards each risk and quantitativedisclosures including risk exposures and summarizesthe policies and processes for measuring andmanaging the arising risk, including the capitalmanagement.
Direksi Entitas dan Entitas Anak bertanggung jawabdalam melaksanakan kebijakan manajemen risikokeuangan Entitas dan Entitas Anak dan secarakeseluruhan program manajemen risiko keuanganEntitas dan Entitas Anak difokuskan padaketidakpastian pasar keuangan dan meminimalisasipotensi kerugian yang berdampak pada kinerjakeuangan Entitas dan Entitas Anak.
The Entity’s and Subsidiaries’ directors areresponsible for implementing the risk managementpolicies and overall financial risk managementprogram focuses on uncertainty financial market andminimize potential losses that impact to the Entity’sand Subsidiaries’ financial performance.
Kebijakan manajemen Entitas dan Entitas Anakmengenai risiko keuangan adalah sebagai berikut:
The Entity’s and Subsidiaries’ management policiesregarding financial risks are as follows:
a. Risiko Pasar a. Market Risks
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Foreign Exchange Risk
Eksposur risiko nilai tukar mata uang Entitas danEntitas Anak terutama disebabkan oleh bank danpiutang usaha yang sebagian besardidenominasikan mata uang Dolar AmerikaSerikat.
The exposure on currency exchange risk of theEntity and Subsidiaries is primarily generated bycash in banks and trade receivables which aregenerally denominated in United States Dollar.
Entitas dan Entitas Anak tidak melakukanaktivitas lindung nilai terhadap porsi eksposurrisiko nilai tukar mata uang asing, karena risikoini masih dalam batas toleransi Entitas danEntitas Anak.
The Entity and Subsidiaries do not take hedgingon exposure to risk in foreign exchange rates,because this risk is within the tolerable limit ofthe Entity and Subsidiaries.
Entitas dan Entitas Anak tidak secara siginifikanterekspos risiko nilai tukar mata uang asing.
The Entity and Subsidiaries are not significantlyexposed to foreign exchange risk.
Pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan 2013,Entitas dan Entitas Anak mempunyai asetmoneter dalam Dolar Amerika Serikat sebagaiberikut:
As of December 31, 2015, 2014 and 2013, theEntity and Subsidiaries had monetary assetsdenominated in United States Dollar as follows:
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 85 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2015
Mata Uang Asing/Foreign Currencies
Rupiah/Rupiah
Aset Assets
Kas dan bank US$ 221.474 3.055.238.639Cash on hand and
in banksPiutang usaha US$ 662.481 9.138.920.311 Trade receivables
Jumlah Aset US$ 883.955 12.194.158.950 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha US$ 217.574 3.001.430.743 Trade payablesHutang lain-lain US$ 1.498.237 20.668.179.415 Other payables
Jumlah Liabilitas US$ 1.715.811 23.669.610.158 Total Liabilities
Liabilitas-bersih US$ 831.856 11.475.451.208 Liabilities – net
2014
Mata Uang Asing/Foreign Currencies
Rupiah/Rupiah
Aset Assets
Kas dan bank US$ 300.055 3.732.683.358Cash on hand and
in banksPiutang usaha US$ 542.731 6.751.571.371 Trade receivables
Jumlah Aset US$ 842.786 10.484.254.729 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha US$ 5.523.067 68.706.955.439 Trade payablesHutang lain-lain US$ 3.234.210 40.233.572.822 Other payables
Jumlah Liabilitas US$ 8.757.277 108.940.528.261 Total Liabilities
Liabilitas-bersih US$ 7.914.491 98.456.273.532 Liabilities – net
2013
Mata Uang Asing/Foreign Currencies
Rupiah/Rupiah
Aset Assets
Kas dan bank US$ 255.581 3.115.287.523Cash on hand and
in banksPiutang usaha US$ 446.073 5.437.189.286 Trade receivables
Jumlah Aset US$ 701.654 8.552.476.809 Total Assets
Liabilitas LiabilitiesHutang usaha US$ 3.935.812 47.973.613.610 Trade payablesHutang lain-lain US$ 3.790.186 46.168.577.154 Other payables
Jumlah Liabilitas US$ 7.725.998 94.142.190.764 Total Liabilities
Liabilitas-bersih US$ 7.024.344 85.589.713.955 Liabilities – net
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 86 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Analisis Sensivitas
Pergerakan yang mungkin terjadi terhadap nilaitukar Rupiah, seperti yang diindikasikan padatabel di bawah, terhadap mata uang DolarAmerika Serikat, pada tanggal akhir tahun dapatmeningkatkan (mengurangi) nilai ekuitas ataulaba rugi sebesar nilai yang disajikan pada tabel.Analisis ini dilakukan berdasarkan varians nilaitukar mata uang asing yang dipertimbangkandapat terjadi pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasi dengan semua variable lainadalah konstan.
Tabel berikut menunjukan sensitivitas perubahankurs Dolar Amerika Serikat terhadap laba bersihdan ekuitas Entitas dan Entitas Anak.
Sensitivity Analysis
The movement that may occur towards Rupiahexchange rate, as indicated in the table belowagainst United States Dollar, at the year endthat could be increased (decreased) equity orprofit loss amount in the value presented intable. The analysis conducted based onvariance of foreign currency exchange rate asof the consolidated statement of financialposition date with all other variables are heldconstant.
The following table presentes sensitivity of theexchange rate in United States Dollar changeson the net income and equity of the Entity andSubsidiaries:
Sensitivitas/Sensitivity
Perubahan Nilai Tukar/Change in Exchange Rates Ekuitas/ Equity
Laba (Rugi)/Profit (Loss)
2015 Menguat/ Apreciates 532,00 354.037.914 354.037.914Melemah/ Depreciates 376,00 (250.222.285) (250.222.285)
2014 Menguat/ Apreciates 266,00 1.684.203.684 1.684.203.684Melemah/ Depreciates 361,00 (2.285.705.000) (2.285.705.000)
2013 Menguat/ Apreciates 373,00 2.096.064.250 2.096.064.250Melemah/ Depreciates 205,00 (1.151.992.416) (1.151.992.416)
Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko dimana nilai wajar atau arus kas masadepan dari suatu instrumen keuangan akanberfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.
The risk that the fair value or future cash flowsof a financial instrument will fluctuate because ofchanges in market interest rates.
Pada tanggal laporan posisi keuangankonsolidasi, profil instrumen keuangan Entitasdan Entitas Anak yang dipengaruhi bunga adalah:
On the consolidated statement of financialposition, the Entity’s and Subsidiaries’ profile offinancial instruments that are affected by theinterest are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Instrumendengan bungatetap
Flat interestinstruments
Aset keuangan 7.375.692.000 16.726.692.000 16.919.692.000 Financial assetsLiabilitas
keuangan 216.533.552.588 247.316.949.103 1.916.000.000 Financial liabilities
Jumlah aset(liabilitas) -bersih (209.157.860.588) (230.590.257.103) 15.003.692.000 Total assets (liabilities) - net
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 87 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Instrumendengan bungamengambang
Floating interestinstruments
Aset keuangan 6.068.794.756 4.690.818.562 6.644.321.284 Financial assetsLiabilitas
keuangan 399.476.945.993 331.387.578.735 490.572.077.032 Financial liabilities
Liabilitas - bersih (393.408.151.237) (326.696.760.173) (483.927.755.748) Liabilities - net
Analisis Sensitivitas
Tabel berikut menyajikan sensitivitas perubahantingkat suku bunga yang mungkin terjadi,dengan variabel lain tetap konstan, terhadaplaba Entitas dan Entitas Anak selama tahunberjalan adalah:
Analysis of Sensitivity
The following table summarizes the sensitivity ofinterest rate changes that may occur, with othervariables held constant, the profit of the Entityand Subsidiaries during the year are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Kenaikan tingkat suku bungadalam basis poin (25) 25 175
Increase in interestrates in basis points
Efek terhadap laba tahunberjalan 786.816.302 (653.393.520) (6.774.988.580)
Effects on profitfor the year
Kenaikan tingkat suku bunga di atas pada akhirtahun akan mempunyai efek yang berkebalikandengan nilai yang sama dengan penguatantingkat suku bunga, dengan dasar variabel laintetap konstan. Perhitungan kenaikan danpenurunan tingkat suku bunga dalam basis poindidasarkan pada kenaikan dan penurunan tingkatsuku bunga Bank Indonesia pada tahun yangbersangkutan.
The increase in interest rates over the end of theyear will have the opposite effect with a valueequal to the strengthening of the interest rate, onthe basis of other variables remain constant. Thecalculation of the increase and decrease ininterest rates in basis points based on the increaseand decrease in interest rates of Bank Indonesiain the year.
b. Risiko Kredit b. Credit Risk
Risiko kredit merupakan risiko atas kerugiankeuangan Entitas dan Entitas Anak jikapelanggan atau pihak lain dari instrumenkeuangan gagal memenuhi liabilitaskontraktualnya. Risiko ini timbul terutama daripiutang usaha dan piutang lain-lain. Entitas danEntitas Anak mengelola dan mengendalikanrisiko kredit dari piutang usaha dan piutang lain-lain dengan memantau batasan periodetunggakan piutang pada tiap pelanggan.
Credit risk represents the risk of financial loss ofthe Entity and Subsidiaries if any customer orother party of a financial instrument fails to meetcontractual liabilities. This risk arises mainlyfrom trade receivables and other receivables. TheEntity and Subsidiaries manage and control creditrisk from trade receivables and other receivablesby monitoring the default limit period on eachcustomer's receivables.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 88 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tabel berikut menganalisis aset keuanganberdasarkan eksposur maksimum risiko kredityang tercemin dari nilai tercatat setelahdikurangi dengan penyisihan penurunan nilai:
The following table analyzes financial assetsbased on the maximum exposure to credit riskrepresented by carrying amount after deductingprovision for impairment losses:
31 Desember 2015
Belum jatuhtempo/
Not yet dueTelah jatuh
tempo/Overdue
PenyisihanPenurunan nilai/Allowance forimpairment of
lossess Jumlah/Total December 31, 2015
Pinjaman yangdiberikan danpiutang:
Loans andreceivables:
Bank 6.068.794.756 - - 6.068.794.756 Cash in banksInvestasi jangkapendek 7.375.692.000 - - 7.375.692.000 Short-term investmentsPiutang usaha 252.727.304.732 38.679.340.181 (2.406.593.674) 289.000.051.239 Trade receivablesPiutang lain-lain 26.428.118.826 - - 26.428.118.826 Other receivables
Jumlah 292.599.910.314 38.679.340.181 (2.406.593.674) 328.872.656.821 Total
31 Desember 2014
Belum jatuhtempo/
Not yet dueTelah jatuh
tempo/Overdue
PenyisihanPenurunan nilai/Allowance forimpairment of
lossess Jumlah/Total December 31, 2014
Pinjaman yangdiberikan danpiutang:
Loans andreceivables:
Bank 4.690.818.562 - - 4.690.818.562 Cash in banksInvestasi jangkapendek 16.726.692.000 - - 16.726.692.000 Short-term investmentsPiutang usaha 172.018.434.923 91.107.853.687 (3.599.401.273) 259.526.887.337 Trade receivablesPiutang lain-lain 22.332.483.455 - - 22.332.483.455 Other receivables
Jumlah 215.768.428.940 91.107.853.687 (3.599.401.273) 303.276.881.354 Total
31 Desember 2013
Belum jatuhtempo/
Not yet dueTelah jatuh
tempo/Overdue
PenyisihanPenurunan nilai/Allowance forimpairment of
lossess Jumlah/Total December 31, 2013
Pinjaman yangdiberikan danpiutang:
Loans andreceivables:
Bank 6.644.321.284 - - 6.644.321.284 Cash in banksInvestasi jangkapendek 16.919.692.000 - - 16.919.692.000 Short-term investmentsPiutang usaha 194.106.440.473 26.965.374.420 (3.599.401.273) 217.472.413.620 Trade receivablesPiutang lain-lain 18.277.040.179 - - 18.277.040.179 Other receivables
Jumlah 235.947.493.936 26.965.374.420 (3.599.401.273) 259.313.467.083 Total
c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk
Melalui kegiatan operasi dan sumber dana yangada, Entitas dan Entitas Anak dapat memenuhiseluruh liabilitas keuangannya pada saat jatuhtempo, karena Entitas dan Entitas Anakmemiliki aset keuangan yang likuid dantersedia untuk memenuhi kebutuhanlikuiditasnya.
Through their operations and existing fundingsources, the Entity and Subsidiaries can meet allits financial obligations as they mature, becausethe Entity and Subsidiaries have the financialassets which are liquid and available to meetliquidity needs.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 89 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam mengelola risiko likuiditas Entitas danEntitas Anak melakukan pengawasan yangketat atas proyeksi dan realisasi dari arus kassecara terus menerus baik kolektibilitas piutangmaupun pemenuhan kewajiban dan tanggaljatuh temponya.
In managing liquidity risk, the Entity andSubsidiaries made strict control on the forecastand actual cash flows from continuously bothcollectibility of receivables as well as thefulfillment of obligations and due dates.
Tabel berikut menyajikan jumlah liabilitaskeuangan pada 31 Desember 2015, 2014 dan2013 berdasarkan jatuh temponya:
The following table presents the amount offinancial liabilities on December 31, 2015, 2014and 2013 based on its maturity:
31 Desember 2015Kurang dari 1 tahun/
Less than 1 yearLebih dari 1 tahun/More than 1 year Jumlah /Total December 31, 2015
Hutang bank 245.179.164.894 - 245.179.164.894 Bank loansHutang usaha 141.269.291.565 - 141.269.291.565 Trade payablesHutang lain-lain 47.349.496.484 - 47.349.496.484 Other payablesBeban masih harus dibayar 36.506.503.310 - 36.506.503.310 Accrued expensesHutang lembaga keuangan 3.085.208.060 - 3.085.208.060 Financial institution loansHutang bank jangka panjang 63.891.025.005 90.406.756.094 154.297.781.099 Long-term – bank loansHutang obligasi - 213.448.344.528 213.448.344.528 Bonds payableJaminan pelanggan - 1.500.000.000 1.500.000.000 Customers deposit
Jumlah 537.280.689.318 305.355.100.622 842.635.789.940 Total
31 Desember 2014Kurang dari 1 tahun/
Less than 1 yearLebih dari 1 tahun/More than 1 year Jumlah /Total December 31, 2014
Hutang bank 200.170.185.775 - 200.170.185.775 Bank loansHutang usaha 165.403.967.607 - 165.403.967.607 Trade payablesHutang lain-lain 41.500.811.963 - 41.500.811.963 Other payablesBeban masih harus dibayar 37.122.586.333 - 37.122.586.333 Accrued expensesHutang bank jangka panjang 46.374.709.215 84.842.683.745 131.217.392.960 Long-term – bank loansHutang obligasi 34.761.006.676 212.555.942.427 247.316.949.103 Bonds payableJaminan pelanggan - 1.500.000.000 1.500.000.000 Customers deposit
Jumlah 525.333.267.569 298.898.626.172 824.231.893.741 Total
31 Desember 2013Kurang dari 1 tahun/
Less than 1 yearLebih dari 1 tahun/More than 1 year Jumlah /Total December 31, 2013
Hutang bank 311.031.921.733 - 311.031.921.733 Bank loansHutang usaha 109.260.771.008 - 109.260.771.008 Trade payablesHutang lain-lain 103.957.891.453 - 103.957.891.453 Other payablesBeban masih harus dibayar 16.142.844.498 - 16.142.844.498 Accrued expensesHutang lembaga keuangan 1.916.000.000 - 1.916.000.000 Finance institution loanHutang bank jangka panjang 47.932.659.202 131.607.496.097 179.540.155.299 Long-term bank loansJaminan pelanggan - 1.500.000.000 1.500.000.000 Customers deposit
Jumlah 590.242.087.894 133.107.496.097 723.349.583.991 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 90 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
40. TRANSAKSI NON KAS 40. NON-CASH TRANSACTIONS
Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2015, 2014 dan 2013 terdapat beberapaakun dalam laporan keuangan konsolidasi yangpenambahannya merupakan aktivitas yang tidakmempengaruhi arus kas. Akun-akun tersebut adalahsebagai berikut:
For the years ended December 31, 2015, 2014 and2013 there are several accounts in theconsolidated financial statements that theadditions represent an activity that does not affectcash flows. The accounts are as follows:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Reklasifikasi uangmuka pembelian keaset tetap 70.357.686.420 68.358.517.030 22.481.458.665
Reclassification of advancesfor purchase of fixed asset
Reklasifikasi uangmuka pembelian keproperti investasi(lihat Catatan 11) - 9.830.246.500 -
Reclasification of advancesfor purchased to investment
property (see Note 11)Reklasifikasi aset tetap
menjadi propertiinvestasi (lihatCatatan 11 dan 12) - - 89.582.775
Reclassification of fixed assetinto investment properties
(see Notes 11 and 12)Reklasifikasi properti
investasi menjadi asettetap (lihat Catatan 11dan 12) 65.612.642 - -
Reclassification of investmentproperties into fixed assets
(see Notes 11 and 12)
41. PERIKATAN DAN KOMITMEN 41. AGREEMENTS AND COMMITMENTS
a. Pada tahun 1995, Entitas mengadakan perjanijiandengan PT Semestranustra Distrindo, pihakberelasi, dimana PT Semestranustra Distrindoditunjuk sebagai distributor untuk memasarkanhasil produksi Entitas. Atas penunjukan tersebutPT Semestranustra Distrindo diharuskanmembayar uang jaminan sebesarRp 1.500.000.000. Perjanjian ini dapatdiperpanjang secara otomatis (lihat Catatan 6 dan33).
a. In 1995, the Entity entered into an agreement withPT Semestanustra Distrindo, a related party,where in PT Semestanustra Distrindo wasappointed as distributors to market the Entity'sproducts. Based on agreement, PT SemestanustraDistrindo must pay guaranteed deposit amountingto Rp 1,500,000,000. This agreement isautomatically renewed (see Notes 6 and 33).
b. Entitas mengadakan perjanjian kerjasama denganPT Wicaksana Overseas Internasional Tbk,dimana PT Wicaksana Overseas InternasionalTbk ditunjuk sebagai distributor untukmemasarkan hasil produksi Entitas. Dalamperjanjian tersebut, Entitas memberikan fasilitaspembayaran secara kredit dengan batasmaksimum sebesar Rp 21.500.000.000. Atasfasilitas yang diberikan tersebut,PT Wicaksana Overseas Internasional Tbkmemberikan jaminan kepada Entitas berupa tanahdengan SHGB No. 1872, SHGB No. 83 danSHGB No. 14 masing-masing seluas 6.615 m2,13.300 m2 dan 6.290 m2 yang terletak diSurabaya, Semarang dan Bekasi.
b. The Entity entered into a cooperation agreementwith PT Wicaksana Overseas Internasional Tbk,where in PT Wicaksana Overseas InternasionalTbk was appointed as distributor to market theEntity’s products. On the agreement, the Entityprovides credit payment facility with maximumlimit of Rp 21,500,000,000. For the credit facility,PT Wicaksana Overseas Internasional Tbkprovided collateral to the Entity in the form oflandrights with SHGB No.1872, SHGB No. 83 andSHGB No. 14 consisting of 6,615 m2, 13,300 m2
and 6,290 m2, respectively, which are are locatedin Surabaya, Semarang and Bekasi.
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 91 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
c. Pada tanggal 6 Juli 2014, Entitas mengadakanperjanjian sewa menyewa denganPT Heinz ABC Indonesia atas bangunan seluas115.570 m2 di Pasuruan untuk jangka waktu 12bulan yang berakhir 6 Juli 2015 dengan nilaisewa sebesar Rp 1.127.887.200 sebelum PPN.
c. On July 6, 2014, the Entity entered into a leaseagreement with PT Heinz ABC Indonesia on thebuilding with an area of 115,570 m2 in Pasuruanfor a period of 12 months which ended onJuly 6, 2015 with rental value ofRp 1,127,887,200 excluding VAT.
d.d. Pada tanggal 24 Maret 2010, Entitas
mengadakan perjanjian jual beli gas pelangganindustri manufaktur dan pembangkitan listrikdengan surat No. 037100.PK/HK.02/PENJ/2010yang telah diubah terakhir dengan suratNo. 002300.AMD/HK.02/PENJ/2011 tertanggal14 Januari 2011 dengan PT Perusahaan GasNegara (Persero) Tbk.
e. d. On March 24, 2010 the Entity had entered intosale and purchase agreement of gasolinedistribution customer service industry andcommercial and manufacturing industries andpower plants No. 037100.PK/HK.02/PENJ/2010that was amended by agreementNo. 002300.AMD HK.02/PENJ/2011 datedJanuary 14, 2011 with PT Perusahaan GasNegara (Persero) Tbk.
Dalam perjanjian tersebut diatur mengenai tatacara jual beli gas, termasuk jaminan pembayarandalam bentuk bank garansi. Jaminan pembayaranini harus berlaku selama jangka waktu perjanjiansampai dengan 30 (tiga puluh hari) setelahperjanjian berakhir, dengan nilai jaminanpembayaran sebesar 60 (enampuluh) hari dikalijumlah pemakaian maksimum per hari dikalikanharga gas yang berlaku. Apabila harga gas yangberlaku terdiri dari 2 (dua) mata uang makaEntitas harus menyediakan jaminan pembayaransecara terpisah untuk setiap jenis mata uang yangtercantum dalam harga gas yang berlaku.
In this agreement, the rules on the sale andpurchase of gasoline had been arranged,including type of guarantee payment that is bankguarantee. The term of the guarantee payment iseffective until 30 (thirty) days after the expirydate of the agreement, with the value of paymentguaranteed for 60 (sixty) days multiplied by themaximum of total usage per day multiplied by theprevailing gas prices. If gasoline price consist oftwo foreign exchange value, then the Entityshould set aside two foreign exchange value ofguarantee payment.
e. Pada tahun 2011, transaksi jual beli gas denganPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk dijamindengan bank garansi yang diperoleh dari BCA(lihat Catatan 14).
e. In 2011, sale and purchase transaction withPT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk issecured by bank guarantee which are obtainedfrom BCA (see Note 14).
42. INFORMASI SEGMEN USAHA 42. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Segmen Usaha Business Segment
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkansegmen usaha:
The following are segment information based onbusiness segment:
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Informasi menurutproduk
Information based onproduct
segmentPenjualan Bersih: Net – Sales:Pengolahan makanan 2.189.645.245.806 1.820.570.855.907 1.358.669.931.856 Food processingPendukung lainnya 354.632.598.850 349.893.338.443 336.265.536.958 Others
Jumlah 2.544.277.844.656 2.170.464.194.350 1.694.935.468.814 Total
The original consolidated financial statements included hereinare presented in Indonesian language.
- 92 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015,TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 2014 AND 2013(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2015/December 31, 2015
31 Desember 2014/December 31, 2014
31 Desember 2013/December 31, 2013
Beban PokokPenjualan Cost of Goods Sold
Pengolahan makanan 1.685.439.407.841 1.446.342.362.564 1.097.173.025.279 Food processingPendukung lainnya 326.831.690.025 316.736.107.764 287.743.739.159 Others
Jumlah 2.012.271.097.866 1.763.078.470.328 1.384.916.764.438 Total
Laba Kotor Gross ProfitPengolahan makanan 504.205.837.965 374.228.493.343 262.332.544.016 Food processsingPendukung lainnya 27.800.908.825 33.157.230.679 47.686.160.360 Others
Jumlah 532.006.746.790 407.385.724.022 310.018.704.376 Total
43. PERISTIWA SETELAH PERIODEPELAPORAN
43. SUBSEQUENT EVENTS AFTER REPORTINGPERIOD
a. Berdasarkan hasil pemantauan tahunanatas Obligasi oleh PT PemeringkatEfek Indonesia (Pefindo) melaluiSurat No. 033/PEF-Dir/I/2016 tanggal12 Januari 2016, Obligasi tersebut telahmendapat Single A (lihat Catatan 20).
a. Based on the annual monitoring result of bondsby PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)through letter No. 033/PEF-Dir/I/2016 datedJanuary 12, 2016, the bond are rated as Single A(see Note 20).
b. Pada tanggal 26 Pebruari 2016, Entitas telahmendapatkan persetujuan dari PT BankMandiri (Persero) Tbk, atas perpanjanganjangka waktu kredit menjadi sampai tanggal28 Pebruari 2017 (lihat Catatan 14).
b. On February 26, 2016, the Entity had receivedapproval letter from PT Bank Mandiri (Persero)Tbk, for credit term extension untilFebruary 28, 2017 (see Note 14).
c. Pada tanggal 2 Januari 2016, Entitas telahmengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Siantar Tiara Estate, pihakberelasi, atas tanah dan bangunan seluas5.580 m2 di Sidoarjo dan akan berakhir padatanggal 1 Januari 2018.
c. On January 2, 2016, the Entity had entered intoa lease agreement with PT Siantar Tiara Estate,a related party, on the land and buildingconsisting of 5,580m2 and will be due onJanuary 1, 2018.
d. Pada tanggal 2 Januari 2016, Entitas telahmengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Siantar Tiara Estate, pihakberelasi, atas bangunan kantor seluas2.088 m2 di Surabaya dan akan berakhir padatanggal 1 Januari 2018 (lihat Catatan 33).
d. On January 2, 2016, the Entity had entered intoa lease agreement with PT Siantar Tiara Estate,a related party, on the office building consistingof 2,088 m2 and will be due on January 1, 2018(see Note 33).
e. Pada tanggal 2 Januari 2016, Entitas telahmengadakan perjanjian sewa menyewadengan PT Semestanustra Distrindo ataskendaraan dan akan berakhir pada tanggal31 Desember 2016.
e. On January 2, 2016, the Entity entered into alease agreement with PT SemestanustraDistrindo on the vehicle and will be due onDecember 31, 2016.
- 93 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
44. PENYAJIAN KEMBALI LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASI
44. RESTATEMENT OF CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
Beberapa akun dalam laporan posisi keuangan padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dan 1 Januari2013 telah disajikan kembali sehubungan denganpenerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013) mengenai“Imbalan Kerja” yang berlaku retrospektif.
Certain accounts in the consolidated statement offinancial position as of December 31, 2014 and 2013and as of January 1, 2013 have been restated inaccordance with the implementation of PSAK No. 24(Revised 2013)regarding “Employee Benefits” that isapplied retrospectively.
31 Desember 2014/ December 31, 2014
Sebelum disajikankembali/ Before
restatement
Setelah disajikankembali/ After
restatement
Laporan Posisi KeuanganKonsolidasi (Neraca)
The Consolidated Statement ofFinancial Position
(Balance Sheet)Liabilitas pajak tangguhan-bersih 24.616.745.768 24.096.009.816 Deferred tax liabilities-netLiabilitas diestimasi atas imbalan
kerja 20.463.428.899 23.067.108.652Estimated liabilities for
employee benefitsSaldo laba 671.119.623.494 671.106.468.353 Retained earningsKomponen ekuitas lainnya - Other component of equity -
Kerugian aktuarial atasimbalan kerja - (2.069.788.660)
Actuarial losses on employeebenefits
Laporan Laba Rugi danPenghasilan KomprehensifLain Konsolidasi
The Consolidated Statement ofProfit or Loss and OtherComprehensive Income
Beban umum dan administrasi 67.812.888.754 67.600.234.984General and administrative
expensesPenghasilan pajak tangguhan 2.986.750.219 2.944.219.466 Deferred tax incomePenghasilan komprehensif lain
Keuntungan/(kerugian)aktuaria - 2.304.914.128
Other comprehensive incomeActuarial gains/(losses)
Laba per saham dasar 94,27 94,40 Basic earnings per share
31 Desember 2013/ December 31, 2013
Sebelum disajikankembali/ Before
restatement
Setelah disajikankembali/ After
restatement
Laporan Posisi KeuanganKonsolidasi (Neraca)
The Consolidated Statement ofFinancial Position
(Balance Sheet)Liabilitas pajak tangguhan-bersih 27.603.495.987 26.464.000.751 Deferred tax liabilities-netLiabilitas diestimasi atas imbalan
kerja 16.231.107.798 21.928.583.980Estimated liabilities for
employee benefitsSaldo laba 547.621.477.732 547.438.199.574 Retained earningsKomponen ekuitas lainnya - Other component of equity -
Kerugian aktuarial atasimbalan kerja - (4.374.702.788)
Actuarial losses on employeebenefits
Laporan Laba Rugi danPenghasilan KomprehensifLain Konsolidasi
The Consolidated Statement ofProfit or Loss and OtherComprehensive Income
Beban umum dan administrasi 57.053.907.122 56.757.649.963General and administrative
expensesPenghasilan pajak tangguhan 1.505.870.683 1.446.619.251 Deferred tax incomePenghasilan komprehensif lain
Keuntungan/(kerugian)aktuaria - 1.150.118.728
Other comprehensive incomeActuarial gains/(losses)
Laba per saham dasar 87,38 87,56 Basic earnings per share
- 94 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
45. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARUDAN REVISI
45. NEW/REVISED STATEMENTS OF FINANCIALACCOUNTING STANDARDS
Standar dan interpretasi yang berlaku efektif untuklaporan keuangan konsolidasi yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2016 adalah sebagaiberikut:
The standards and interpretations which are effectivefor the consolidated financial statements beginningon or after January 1, 2016 are as follows:
• PSAK No. 4 (Revisi 2015), mengenai “LaporanKeuangan Tersendiri”.
• PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), mengenai“Segmen Operasi”.
• PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), mengenai“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.
• PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015), mengenai“Properti Investasi”.
• PSAK No. 15 (Revisi 2015), mengenai “Investasipada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”.
• PSAK No. 16 (Revisi 2015), mengenai “AsetTetap”.
• PSAK No. 19 (Revisi 2015), mengenai “AsetTakberwujud”.
• PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), mengenai“Kombinasi Bisnis”.
• PSAK No. 24 (Revisi 2015), mengenai “ImbalanKerja”.
• PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), mengenai“Kebijakan Akuntansi, Perubahan EstimasiAkuntansi, dan Kesalahan”.
• PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015), mengenai“Pembayaran Berbasis Saham”.
• PSAK No. 65 (Revisi 2015), mengenai “LaporanKeuangan Konsolidasian”.
• PSAK No. 66 (Revisi 2015), mengenai“Pengaturan Bersama”.
• PSAK No. 67 (Revisi 2015), mengenai“Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”.
• PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), mengenai“Pengukuran Nilai Wajar”.
• ISAK No. 30, mengenai “Pungutan”.
• PSAK No. 4 (Revised 2015), regarding “SeparateFinancial Statements”.
• PSAK No. 5 (Revised2015), regarding“Operating Segments”.
• PSAK No. 7 (Revised2015), regarding “RelatedParty Disclosures”.
• PSAK No. 13 (Revised 2015), regarding“Investment Property”.
• PSAK No. 15 (Revised 2015), regarding“Investments in Associates and Joint Ventures”.
• PSAK No. 16 (Revised 2015), regarding“Property, Plant, and Equipment”.
• PSAK No. 19 (Revised 2015), regarding“Intangible Assets”.
• PSAK No. 22 (Revised 2015), regarding“Business Combinations”.
• PSAK No. 24 (Revised 2015), regarding“Employee Benefits”.
• PSAK No. 25 (Revised2015), regarding“Accounting Policies, Changes in AccountingEstimates and Errors”.
• PSAK No. 53 (Revised2015), regarding “Share-based Payment”.
• PSAK No. 65 (Revised 2015), regarding“Consolidated Financial Statements”.
• PSAK No. 66 (Revised 2015), regarding “JointArrangements”.
• PSAK No. 67 (Revised 2015), regarding“Disclosures of Interests in Other Entities”.
• PSAK No. 68 (Revised2015), regarding “FairValue Measurement”.
• ISAK No. 30, regarding “Collection”
Standar dan interpretasi yang berlaku efektif untuklaporan keuangan konsolidasi yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2017 adalah sebagaiberikut:
The standards and interpretations which are effectivefor the consolidated financial statements beginningon or after January 1, 2017 are as follows:
PSAK No. 1 (Revisi 2015), mengenai“Penyajian Laporan Keuangan”.
PSAK No. 1 (Revised 2015), regarding“Presentation of Financial Statements”.
ISAK No. 31, mengenai “Interpretasi atas RuangLingkup PSAK 13: Properti Investasi”.
ISAK No. 31, regarding “Interpretation of ScopePSAK 13: Investment Property”.
Manajemen Entitas dan Entitas Anak sedangmengevaluasi dampak dari standar dan interpretasiini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
The management of the Entity and Subsidiaries iscurrently evaluating the impact of the standard andinterpretations on the consolidated financialstatements.
- 95 -
PT SIANTAR TOP Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SIANTAR TOP Tbk AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASI (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
46. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASI
46. COMPLETION OF THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Entitas dan Entitas Anak bertanggungjawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasiyang telah diselesaikan pada tanggal 21 Maret 2016.
The management of the Entity and Subsidiaries isresponsible for the preparation of the consolidatedfinancial statements which were completed onMarch 21, 2016.