pt multi agro gemilang plantation tbk · utang sewa pembiayaan 112.499.511.308 2t,15...

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2019 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk

CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019

AND

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS Pernyataan Direksi Director’s Statement Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Halaman/

Page

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1 - 3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan

Komprehensif Lain Konsolidasian

4 - 7 Consolidated Statements of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

8

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 9 Consolidated Statements of Cash Flow

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

10 - 65

Notes to the Consolidated Financial Statements

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Laporan No.: XX/MAGP/XI/XX

Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk

Report No.: XX/MAGP/XX/XX …………….. The Shareholders, Commissioners and Directors PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk dan Entitas Anak terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2019 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk and Subsidiaries, which comprise the consolidated statements of financial position as of December 31, 2019, and the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and statements of cash flows for the year ended and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management’s responsibility for the financial statements

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Tanggung jawab auditor Auditors’ responsibility

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.

Our responsibility is to express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such consolidated financial statements are free from material misstatement.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. The procedures selected depend on the auditors‟ judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity‟s preparation and fair presentation of the consolidated financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity‟s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the consolidated financial statements.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opini Opinion

Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2019, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2019, and their consolidated financial performance and cash flows for the year ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Hal lain Other matter

Laporan keuangan konsolidasian PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut diaudit oleh auditor independen lain yang menyatakan opini tanpa modifikasian atas laporan keuangan konsolidasian tersebut pada tanggal 4 Mei 2018.

The consolidated financial statements of PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk and Subsidiaries as of December 31, 2017 and for the year then ended were audited by other independent auditors who expressed an unmodified opinion on those consolidated financial statements on May 4, 2018 .

KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS GIDEON ADI & REKAN

William Suria Djaja Salim, M.Ak., CA., CPA

Registrasi Akuntan Publik No. 1256 / Public Accountant Registration No. 1256

13 Maret 2019 / March 13, 2019

These consolidated financial statements are originally issued in Indonesian language

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2019

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

1

2019 Catatan/

Notes

2018

ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan bank 350.668.174 2g,h,4,29 1.394.930.070 Cash on hand and in banks Piutang usaha – pihak ketiga 2.498.231.494 2h,5,29 4.438.531.378 Trade receivables – third parties Piutang lain-lain 19.405.240.917 2f,h,6,27,29 5.123.334.070 Other receivables Persediaan 8.731.545.185 2i,7 9.581.059.168 Inventories Aset biologis 8.982.703.150 2k,8 - Biological assets Biaya dibayar di muka dan uang

muka

172.973.639.562 2j,9

296.040.983.560 Prepaid expenses and

advances Pajak dibayar di muka 2.330.415.155 2r,18a 15.568.211.166 Prepaid taxes

Jumlah Aset Lancar 215.272.443.637 332.147.049.412 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan yang tersedia untuk

dijual

558.514.524 2h,29

558.514.524 Financial assets – available

for sale Tanaman produktif -bersih 531.245.841.326 2l,10 529.055.319.911 Bearer plantation - net Aset tetap – bersih 406.650.831.623 2m,11 360.152.002.307 Fixed assets - net Aset pajak tangguhan - bersih 69.947.978.650 2r,18d 27.420.358.270 Deferred tax assets - net Aset lain-lain 56.448.282.006 2h,n,12,29 52.048.421.264 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 1.064.851.448.129 969.234.616.276 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 1.280.123.891.766 1.301.381.665.688 TOTAL ASSETS


PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)




2

2019 Catatan/

Notes 2018

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITY AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 243.395.559.632 2h,p,14,29 67.352.774.072 Short-term bank loan Utang usaha – pihak ketiga 2.445.164.936 2h,29 1.826.088.112 Trade payables – third parties Utang lain-lain 285.390.302.941 2f,h,13,27,29 175.102.299.398 Other payables Beban masih harus dibayar 6.441.082.108 2h,29 6.498.631.750 Accrued expenses Utang pajak 10.134.735.309 2r,18b 7.144.739.783 Taxes payable Liabilitas jangka panjang yang jatuh

tempo kurang dari satu tahun:

2h,p,29 Current maturities of

long-term liabilities: Utang bank 14.732.142.857 14 11.586.904.762 Bank loans Utang sewa pembiayaan 7.286.916.376 2t,15 640.943.396 Financial lease payable Utang pembiayaan konsumen 1.132.693.546 16 987.616.450 Consumer finance payable

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 570.958.597.705 271.139.997.723 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas jangka panjang setelah

dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam dalam satu tahun:

2h,p,29 Long-term liabilities net of

current maturities: Utang bank 201.323.214.286 14 389.309.523.810 Bank loans Utang sewa pembiayaan 112.499.511.308 2t,15 119.321.210.762 Financial lease payable Utang pembiayaan konsumen 926.742.953 16 1.058.337.328 Consumer finance payable

Pendapatan ditangguhkan 12.393.528.912 2s 6.115.814.708 Deferred income Liabilitas pengampunan pajak - 2h 15.000.000 Tax amnesty liabilities Cadangan imbalan pasca kerja

karyawan

8.920.688.974

2q,17

4.244.302.884 Allowance for post -

employment benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

336.063.686.433

520.064.189.492 Total Non - Current

Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 907.022.284.138 791.204.187.215 TOTAL LIABILITIES


PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2019 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)




3

2019 Catatan/

Notes 2018

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik Entitas Induk

Equity attributable to owners

of he Parent Entity Modal saham - nilai nominal

Rp 100 per saham

Share capital - Rp 100 par value per share

Modal dasar - 15.000.000.000 saham

Authorized capital -

15,000,000,000 share Modal ditempatkan dan disetor -

9.000.000.004

900.000.000.400 19

900.000.000.400 Issued and paid-up capital

- 9,000,000,004 Tambahan modal disetor (14.391.716.260 ) 2e,20 (14.391.716.260 ) Additional paid-in capital Defisit (517.972.659.687 ) (383.945.875.832 ) Deficits

Jumlah Ekuitas yang Dapat Didistribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

367.635.624.453

501.662.408.308 Total Equity Attributable to

Owners of the Parent Entity

Kepentingan non-pengendali 5.465.983.175 2d 8.515.070.165 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 373.101.607.628 510.177.478.473 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

1.280.123.891.766

1.301.381.665.688 TOTAL LIABILITIES AND

EQUITY


PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk TahunYang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended December 31, 2019





4

2019 Catatan /

Notes 2018

PENJUALAN 168.136.606.695 2s,21 175.631.681.999 SALES BEBAN POKOK PENJUALAN (182.349.654.092 ) 2s,22 (174.254.990.152 ) COST OF SALES

LABA (RUGI) BRUTO (14.213.047.397 ) 1.376.691.847 GROSS PROFIT (LOSS)

Beban umum dan adminstrasi

(123.726.745.348 ) 2s,23 (35.776.567.073 ) General and administration

expenses Penghasilan keuangan 59.848.082 2h,s 80.096.284 Financial income Beban keuangan (47.726.048.300 ) 2h,s,24 (33.684.152.841 ) Financial expenses Penghasilan lainnya - bersih 9.542.712.821 2s,25 6.444.584.282 Other income - net

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(176.063.280.142 ) (61.559.347.501 ) LOSS BEFORE INCOME TAX

/

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

2r

INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES)

Kini (1.649.848.000 ) 18c (2.386.112.250 ) Current Tangguhan 42.055.029.611 18d 923.057.263 Deferred

Jumlah Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - Bersih

40.405.181.611 (1.463.054.987 ) Total Income Tax Benefits

(Expenses) - Net

RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN SETELAH DAMPAK PENYESUAIAN

PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI

ENTITAS SEPENGENDALI

(135.658.098.531 ) (63.022.402.488 )

NET LOSS FOR THE YEAR AFTER EFFECT OF

PROFORMA ADJUSTMENT OF RESTRUCTURING

TRANSACTIONS BETWEEN ENTITIES UNDER COMMON

CONTROL





5

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk TahunYang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)



2019 Catatan /

Notes

2018

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN SETELAH DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA

OTHER COMPERHENSIVE INCOME (LOSS) AFTER

EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

Items that will not be reclassified to profit or loss

Pengukuran kembali imbalan pasca kerja karyawan

(1.890.363.085) 2q,17 66.020.873

Remeasurement post employment benefit

Pajak penghasilan tangguhan terkait

472.590.771 2r,18d (16.505.219 ) Related deferred income tax

Jumlah

(1.417.772.314 ) 49.515.654 ) Total

JUMLAH RUGI

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SETELAH DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

(137.075.870.845 ) (62.972.886.834 )

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR

AFTER EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT

OF RESTRUCTURING TRANSACTIONS BETWEEN ENTITIES UNDER COMMON

CONTROL

DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

- 18.944.345.510

EFFECT OF PROFORMA

ADJUSTMENT OF RESTRUCTURING


CONTROL

RUGI KOMPREHENSIF LAIN

ATAS DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA

OTHER COMPERHENSIVE

LOSS FROM EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT




- 2q (367.136.199 )



- 2r 91.784.050 Related deferred income tax

Jumlah

- (275.352.149 ) Total

RUGI BERSIH TAHUN

BERJALAN SEBELUM DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

(135.658.098.531 )

(44.078.056.978 )

NET LOSS FOR THE YEAR BEFORE EFFECT OF



CONTROL





6

MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk TahunYang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2018 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)





2019 Catatan /

Notes 2018

RUGI KOMPREHENSIF LAIN SEBELUM DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA

OTHER COMPERHENSIVE LOSS BEFORE EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT




(1.890.363.085) 2q,17 (301.115.326 )



472.590.771 2r 75.278.832 Related deferred income tax

Jumlah

(1.417.772.314 ) (225.836.494 ) Total

JUMLAH RUGI

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SEBELUM DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

(137.075.870.845 ) (44.303.893.472 )

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR BEFORE EFFECT OF



CONTROL

RUGI BERSIH TAHUN

BERJALAN SETELAH DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

NET LOSS FOR THE YEAR AFTER EFFECT OF



CONTROL Pemilik entitas induk (132.630.356.713 ) (61.025.551.713 ) Owner of the parent entity Kepentingan non-pengendali (3.027.741.818 ) 2d (1.996.850.776 ) Non-controlling interest

Jumlah (135.658.098.531 ) (63.022.402.489 ) Total

JUMLAH RUGI

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SETELAH DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR

AFTER EFFECT OF PROFORMA ADJUSTMENT

OF RESTRUCTURING TRANSACTIONS BETWEEN ENTITIES UNDER COMMON

CONTROL Pemilik entitas induk (134.026.783.855 ) (60.984.375.634 ) Owner of the parent entity Kepentingan non-pengendali (3.049.086.990 ) 2d (1.988.511.200 ) Non-controlling interest

Jumlah (137.075.870.845 ) (62.972.886.834 ) Total





7

MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk TahunYang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)





2019 Catatan /

Notes 2018

RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN SEBELUM DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

NET LOSS FOR THE YEAR BEFORE EFFECT OF



CONTROL Pemilik entitas induk (132.630.356.713 ) (42.080.752.561 ) Owner of the parent entity Kepentingan non-pengendali (3.027.741.818 ) (1.997.304.417 ) Non-controlling interest

Jumlah (135.658.098.531 ) (44.078.056.978 ) Total

JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SEBELUM DAMPAK PENYESUAIAN PROFORMA ATAS TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR BEFORE EFFECT OF



CONTROL Pemilik entitas induk (134.026.783.855 ) (42.314.751.846 ) Owner of the parent entity Kepentingan non-pengendali (3.049.086.990 ) (1.989.141.626 ) Non-controlling interest

Jumlah (137.075.870.845 ) (44.303.893.472 ) Total

Rugi bersih per saham dasar (14,74 ) 2u,26 (4,68 ) Basic net loss per shares


Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara

keseluruhan.


8

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY



Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk /

Equity attributable to owners of the parent entity

Modal Saham / Share Capital

Tambahan Modal Disetor /

Additional Paid-In Capital

Proforma Ekuitas dari Transaksi

Restrukturisasi Entitas

sepengendali/ Proforma Equity

from Restructuring Transaction

Between Entities Under

Common Control

Defisit / Deficits Sub-jumlah /

Sub-total

Kepentingan Non-Pengendali

/ Non-Controlling

Interest

Jumlah Ekuitas / Total Equity

Saldo 1 Januari 2018 900.000.000.400 20.586.528.481 121.749.525.510 (341.631.123.986 ) 700.704.930.405 10.445.434.901 711.150.365.306 Balance as of January 1, 2018

Proforma ekuitas transaksi

restukturisasi entitas sepengendali

- - (18.944.345.511 ) - (18.944.345.511 ) 275.352.150 (18.668.993.361 ) Proforma equity from restructuring

transaction under common control

Akuisisi entitas anak dari entitas

sepengendali

- (34.978.244.741 ) (102.805.179.999 ) - (137.783.424.740 ) (216.575.260 ) (138.000.000.000 ) Acquisition of subsidiary from entitie

under common control

Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan sebelum dampak penyesuaian proforma transaksi restukturisasi entitas sepengendali

- - - (42.314.751.846 ) (42.314.751.846 ) (1.989.141.626 ) (44.303.893.472 )

Total comprehensive loss for the year before effect of

proforma adjustment of restructuring transactions between

entities under common control

Saldo 31 Desember 2018

900.000.000.400 (14.391.716.260 ) - (383.945.875.832 ) 501.662.408.308

8.515.070.165 510.177.478.473 Balance as of

December 31, 2018 Jumlah rugi komprehensif tahun

berjalan

- - - (134.026.783.855 ) (134.026.783.855 ) (3.049.086.990 ) (137.075.870.845 )

Total comprehensive loss for the year

Saldo 31 Desember 2019

900.000.000.400 (14.391.716.260 ) - (517.972.659.687 ) 367.635.624.453

5.465.983.175 373.101.607.628 Balance as of

December 31, 2019


PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTSOF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2019


Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara

keseluruhan.


9

2019

2018

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM (FOR) OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 176.354.620.782 156.120.128.192 Cash receipt from customers Pembayaran kas kepada pemasok (149.857.118.670 ) (143.837.179.727 ) Cash payment to suppliers Pembayaran kas kepada karyawan (12.825.344.020 ) (10.082.981.166 ) Cash payment to employees Pembayaran kas kepada beban operasional

lainnya

(4.071.141.168 ) (21.453.870.629 ) Cash payment to other operating expenses

Pembayaran beban keuangan (47.726.048.300 ) (27.804.994.484 ) Payment in financial expense Pembayaran pajak penghasilan (1.551.748.667 ) (3.652.971.933 ) Payment in income tax Penerimaan (pembayaran) lain 1.202.609.958 (76.193.519.740 Other receipt (payment)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(38.474.170.085 ) (126.905.389.487 ) Net Cash Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM (FOR) INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (1.903.708.017 ) (2.569.068.193 ) Acquisition of fixed asset Perolehan aset lain-lain (4.493.569.210 ) - Acquisition of other assets Penurunan (kenaikan) piutang pihak

berelasi

(9.116.076.297 ) 146.184.357.468 Decrease (increase) of receivable from

related parties Penambahan tanaman produktif (40.332.829.457 ) (11.294.351.463 ) Addition of bearer plantation Perolehan entitas anak - (138.000.000.000 ) Acqcuisition of subsidiary Pembayaran uang muka lahan - (292.425.849.566 ) Payment of land advance

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(55.846.182.981 ) (298.104.911.754 )

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI (UNTUK) AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM (FOR) FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan dari (pengeluaran untuk) utang

lain-lain pihak berelasi

104.860.849.361 29.617.235.746 Receipt from (payment for) other

payables - related party Penerimaan dari utang bank - 468.249.202.643 Receipt from bank loans Pembayaran utang sewa pembiayaan (1.135.155.045 ) (3.792.805.514 ) Payments of finance lease payables Pembayaran utang pembiayaan konsumen (1.651.317.278 ) (3.522.168.011 ) Payments of consumer finance payables Pembayaran utang bank (8.798.285.868 ) (66.322.392.044 ) Payments of bank loan

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

93.276.091.170 424.229.072.820

Net Cash Provided by Financing Activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN BANK

(1.044.261.896 ) (781.228.421 )

NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

1.394.930.070 2.176.158.491

CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

350.668.174 1.394.930.070

CASH ON HAND AND IN BANKS AT END OF YEAR


PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS



10

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Company Establishment

PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk,

("Perusahaan") didirikan dengan nama PT Jo Perkasa Agro Technologies berdasarkan Akta Notaris No. 4 tanggal 13 April 2005 dari Herlina Pakpahan, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-12513 HT.01.01.TH.2005 tanggal 10 Mei 2005, serta diumumkan dalam lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 101 tanggal 20 Desember 2005, Tambahan No. 13083.

PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (the "Company") was established as PT Jo Perkasa Agro Technologies based on the notarial deed No. 4 dated April 13, 2005 of Herlina Pakpahan, S.H. Notary in Jakarta. The deed of establishment has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-12513 HT.01.01.TH.2005 date May 10, 2005, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 101 dated December 20, 2005, Supplement No. 13083.

Berdasarkan Akta Notaris No. 17 tanggal

8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, S.H., SpN., nama Perusahaan yang semula PT Jo Perkasa Agro Technologies diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-00961.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 7 Januari 2011.

Based on Notarial Deed No. 17 dated November 8, 2010 of Notary H. Teddy Anwar, S.H., SpN., the name of the Company which previously PT Jo Perkasa Agro Technologies, has been changed to PT Multi Agro Gemilang Plantation. The amendment Deed has obtained approval from the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with Decision Letter No. No. AHU-00961.AH.01.02.Tahun 2011 dated January 7, 2011.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta

Notaris No. 5 tanggal 6 November 2019 yang dibuat

di hadapan H. Teddy Anwar, S.H., SpN., Notaris di

Jakarta, terkait dengan perubahan pasal 3

Anggaran Dasar Perusahaan tentang maksud dan

tujuan serta kegiatan usaha. Perubahan tersebut

telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam

Surat Keputusan No. AHU-

0091810.AH.01.02.TAHUN 2019 tanggal

7 November 2019.

The Company‟s Articles of Association has been

amended several times, most recently by Notarial

Deed No. 5 dated November 6, 2019 of

H. Teddy Anwar, S.H., SpN., Notary in Jakarta, in

connection of the changes in article 3 of

the Company‟s Article of Association concerning

the purposes and objective and business activities.

This amendment has been approved by the

Minister of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia with ist Decision Letter No. AHU-

0091810.AH.01.02.TAHUN 2019 dated

November 7, 2019.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan adalah dalam bidang perkebunan kelapa sawit.

Based on the article 3 of the Company's Articles of Association, the scope of activities of the Company is mainly to engage in oil palm plantation.

Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung Bank Panin Pusat Lantai 2, Jalan Jenderal Sudirman Kav 1, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat 1027.

The head office is located at Panin Bank Tower 2nd

Floor, Jalan Jenderal Sudirman Kav 1 Gelora Tanah Abang, Central Jakarta 1027.

Perusahaan mulai beroperasi komersial pada tahun 2005.

The Company commenced commercial operations in 2005.

PT Santika Griya Persada merupakan entitas induk Perusahaan. Sedangkan Bobby Alianto merupakan pemegang saham akhir Perusahaan.

PT Santika Griya Persada is the parent entity of the Company. Whereas Bobby Alianto is its ultimate shareholder.







11

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of Shares of the Company

Pada tanggal 28 Desember 2012, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Penawaran dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-14783/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana (IPO) sejumlah 4.000.000.000 saham dengan nominal Rp 100 (nilai penuh) per saham kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 110 (nilai penuh) persaham. Pada tanggal 16 Januari 2013, seluruh saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Indonesia.

On December 28, 2012, the Company obtained the Effective Notification Letter of Offering Statement from Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) through its Letter No. S-14783/BL/2012 for the Company's Initial Public Offering (IPO) of 4,000,000,000 shares with a par value of Rp 100 (full amount) per share to the public at an offering price of Rp 110 (full amount) per share. On January 16, 2013 all the shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada Juli 2016, perusahaan mencatatkan 4 saham sebagai hasil pelaksanaan waran seri I. Dengan demikian, maka jumlah saham perusahaan yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia menjadi sebanyak 9.000.000.004 saham.

In July 2016, the company listed 4 shares as a result of the implementation of the Series I warrants. Thus, the total number of shares listed in the Indonesia Stock Exchange amounted to 9,000,000,004 shares.

c. Dewan Komisaris dan Direksi c. Boards of Commissioners and Director

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,

Susunan Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2019 and 2018, the composition of the Board of Commissioners, Directors, and Audit Committee are as follows:

2019 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama dan President Commissioner and Komisaris Independen : Yuliar Murad Nasution Yuliar Murad Nasution : Commissioner Independent Komisaris : Iskandar Ibrahim Iskandar Ibrahim : Commissioner Komisaris : Aldo Yuliardy Aldo Yuliardy : Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama : Ade Moesthafa Ade Moesthafa : President Director Direktur : Ari Wintarto Ari Wintarto : Director Direktur : Dedet Yandrinal Dedet Yandrinal : Director Direktur : Halim Perdana Kusuma - : Director

Komite Audit Audit Committee Ketua : Yuliar Murad Nasution Yuliar Murad Nasution : Chairman Anggota : Alfajri Alfajri : Member

Anggota : Ravi Mas‟ud Rahmat Basuki : Member

Perusahaan dan entitas anak mempunyai 179 karyawan tetap per 31 Desember 2019 dan 53 karyawan tetap per 31 Desember 2018.

The Company and subsidiaries had 179 permanent employees as of December 31, 2019 and 53 permanent employees as of December 31, 2018.







12

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

d. Entitas Anak d. Subsidiaries

Entitas anak / Subsidiaries Domisili/

Domicile Kegiatan usaha/ Scope

of business

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership

Mulai beroperasi komersial/

Commencement of commercial operations

Jumlah aset sebelum eliminasi/ total assets before

elimination % Rp

Kepemilikan langsung/ Direct ownership

Entitas anak/ Subsidiaries

PT Boswa Megalopolis

Aceh Perkebunan 93.58%

1982

483.205.664.030

PT Bumi Orion Sawit Subur Kalimantan Barat

Perkebunan 99.99%

2008

114.293.277.149

PT Brent Multidaya Riau Perkebunan 99.99% 2007 22.063.800.993 PT Meta Epsi Agro Riau Perkebunan 99.99% 2007 372.537.531.196 Kepemilikan tidak langsung /

Indirect ownership

Melalui MEA / Through MEA PT Sabut Mas Abadi

Kalimantan

Tengah perkebunan,

Pengelolaan tandan Buah segar

99.99%

2002

138.461.685.925

e. Akuisisi Entitas Anak e. Acquisition of subsidiary entity

PT Meta Epsi Agro PT Meta Epsi Agro

Berdasarkan Akta Notaris No. 15 dari Notaris Dino

Irwin Tengkano, SH. MKn., tanggal 26 Desember 2018, Perusahaan melakukan akusisi 69.998 lembar saham atau setara dengan 99,9% saham PT Meta Epsi Agro dari PT Waringin Agro Jaya. Akuisisi tersebut telah dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, karena dilakukan antara entitas di bawah pengendalian yang sama. Rincian nilai tercatat aset bersih yang diperoleh dan selisih yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali adalah sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No. 15 from Notary Dino Irwin Tengkano, SH. MKn., Dated 26 December 2018, the Company acquired 69,998 shares or equivalent to 99.9% of the shares of PT Meta Epsi Agro from PT Waringin Agro Jaya. The acquisition was accounted for using the pooling-of-interest method in accordance with SFAS No. 38 (Revised 2012), “Business Combination of Common Control Entities” as it was carried out between entities under common control. The detail of the carrying value of net assets acquired and the difference arising from this restructuring transaction are as follows:

2018

Bagian nilai tercatat aset bersih yang diakuisisi Perusahaan 103.021.755.259 Carrying amount of net assets acquired

Biaya perolehan (138.000.000.000) Purchase consideration

Selisih nilai transaksi restrukturisasi

entitas sepengendali (34.978.244.741)

Difference in value of restructuring transactions between

entites under common control

f. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian f. Issuance of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini telah disetujui oleh Direksi Perusahaan, untuk diterbitkan pada tanggal 8 Mei 2020.

The consolidated financial statements were approved by the Director of Company, and authorized for issue on May 8, 2020.







13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak (bersama-sama disebut sebagai “Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) IAI, serta Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements of the Company and subsidiaries (together as “Group”) have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include, the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Institute of Indonesia Chartered Accountants (DSAK-IAI) and the Board of Sharia Accounting Standards (DSAS) of IAI and OJK Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies‟ Financial Statements”..

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Konsolidasian b. Basis of Preparation of Consolidated Financial

Statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai

PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan”. Dasar pengukuran yang digunakan adalah berdasarkan biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait.

The consolidated financial statements are prepared in accordance PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements”. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk periode sebelumnya, kecuali untuk penerapan beberapa PSAK dan ISAK baru yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019 seperti yang diungkapkan dalam Catatan ini.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements in respect of the previous period, except for the adoption of several amended and new PSAK and ISAK effective January 1, 2019 as disclosed in this Note.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk

laporan arus kas konsolidasian, disusun dengan dasar akrual. Laporan arus kas konsolidasian disusun berdasarkan metode langsung dengan mengelompokan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The consolidated statement of cash flows has been prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make judgment, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses.







14

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Konsolidasian (lanjutan) b. Basis of Preparation of Consolidated Financial

Statements (continued)

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik dan pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian.

Although these estimation are based on management‟s best knowledge and judgment of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimation. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimation are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3 to the consolidated financial statements.

c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan Revisi

c. Adoption of New and Revised Standards and Interpretation

Grup telah mengadopsi untuk pertama kalinya beberapa PSAK dan ISAK baru dan revisi yang wajib untuk aplikasi efektif 1 Januari 2019. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dilakukan seperti yang dipersyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi dalam standar masing-masing dan interpretasi.

The Group have adopted for the first time the several new and revised PSAK and ISAK that are mandatory for application effective January 1, 2019. Changes to the Group‟s accounting policies have been made as required in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretation.

Berikut ini adalah standar dan interpretasi yang telah

diterbitkan, dan efektif untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2019 akan tetapi tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan keuangan adalah sebagai berikut:

The following standards and interpretation issued and effective for the financial year beginning January 1, 2019 do not have a significant effect on the financial statements is as follows:

• PSAK 22 (penyesuaian), Kombinasi Bisnis • PSAK 22 (improvement), Business combination • PSAK 24 (amandemen), Imbalan Kerja • PSAK 24 (amandement), Business combination • Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan -

Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang belum Direalisasi”

• Amendments to PSAK 46 "Income Tax - Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses

• ISAK 33, Transaksi Valuta Asing dan Imbalan dimuka

• ISAK 33, Foreign Currency Transactions and Advance Consideration

• ISAK 34, Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan

• ISAK 34, Uncertainty over Income Tax Treatments







15



c. Penerapan Standar dan Interpretasi Baru dan

Revisi (lanjutan) c. Adoption of New and Revised Standards and

Interpretation (continued)

Standar baru, revisi dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

The new standard, the following revisions and interpretations are effective for the periods beginning on or after January 1, 2020, with early application permitted, namely:

• PSAK 15 (amandemen), Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

• PSAK 15 (amendment), Investments in Associates and Joint Ventures: Long Term Interest in Associate and Joint Ventures

• PSAK 62 (amandemen), Kontrak Asuransi-Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi

• PSAK 62 (amendment), Insurance Contract: Applying PSAK 71: Financial Instruments with PSAK 62: Insurance Contracts

• PSAK 71 “Instrumen Keuangan” • PSAK 71 "Financial Instruments" • PSAK 71 (amandemen), Instrumen Keuangan

tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif

• PSAK 71 (amendment), Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation

• PSAK 72 “Pendapatan dari kontrak dengan Pelanggan”

• PSAK 72 "Income from contracts with customers"

• PSAK 73 “Sewa” • PSAK 73 "Rent"

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen.

As of the issuance date of the financial statements, the impact of these standards and interpretations on the financial statements cannot be known or estimated by management.

d. Prinsip Konsolidasian d. Principle of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan aset dan liabilitas pada akhir periode pelaporan dan hasil usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut dari Grup di mana Perusahaan memiliki kemampuan untuk mengendalikan entitas tersebut, baik secara langsung maupun tidak langsung.

The consolidated financial statements incorporate assets and liabilities at the end of the reporting period and results of operations for the years then ended of the Group in which the Company has the ability to control the entities, both directly or indirectly.

Kepentingan non-pengendali atas jumlah laba rugi dan penghasilan komprehensif lain entitas anak diidentifikasi sesuai proporsinya dan disajikan sebagai bagian dari jumlah laba rugi dan penghasilan komprehensif lain yang dapat diatribusikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kepentingan non-pengendali atas aset neto entitas anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Non-controlling interests in the total profit or loss and others comprehensive income of subsidiaries is identified at its portion and presented as a part of total attributable profit or loss and others comprehensive income in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Non-controlling interests in the net assets of subsidiaries is identified at the date of business combination afterwards adjusted by proportion of changes in equity of subsidiaries and presented as a part of equity in the consolidated statements of financial position.







16



d. Prinsip Konsolidasian (lanjutan) d. Principle of Consolidation (continued)

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam

tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalian berakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk bagian tahun dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a financial year, its results are included in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income from the date on which control commences. Where control ceases during a financial year, its results are included in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the part of the year during which control existed.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam

penyajian laporan keuangan konsolidasian dalam semua hal yang material telah diterapkan secara konsisten oleh entitas anak, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements in all material respects have been consistently applied by the subsidiaries, unless otherwise stated.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antara

perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

All material transactions and balances between consolidated companies have been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

Kepentingan non-pengendali merupakan proporsi

atas hasil usaha dan aset bersih entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup.

Non-controling interest represents the proportion of the results and net assets of subsidiaries not attributable to the Group.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk

pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.

Changes in a parent‟s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in profit or loss.

Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas entitas

anak disajikan sebagai "komponen ekuitas lainnya" dalam bagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Company‟s portion of equity transactions of subsidiaries is presented as "other equity component" under the equity section of the consolidated statements of financial position.







17



e. Kombinasi Bisnis e. Business Combinations

Entitas Tidak Sepengendali Among Entities Not Under Common Control

Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis entitas

sepengendali, dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi.

Business combinations, except business combination among entities under common control, are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree‟s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup

mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara

bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer‟s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak

pengakuisisi diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer is recognised at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability is recognised in accordance with PSAK 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it is not measured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada

harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognised for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed.

Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar

aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognised in profit or loss.







18



e. Kombinasi Bisnis (lanjutan) e. Business Combinations (continued)

Entitas Tidak Sepengendali (lanjutan) Among Entities Not Under Common Control

(continued)

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada

jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries‟ Cash-Generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan

operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

Entitas Sepengendali Among Entities Under Common Control

Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat

dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang diperoleh dari kombinasi bisnis dicatat oleh pengakuisisi pada jumlah tercatatnya.

Business combination of entities under common control that qualifies as a business are accounted for under pooling of interest method where assets and liabilities acquired in the business combination are recorded by the acquirer at their book values.

Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan

jumlah tercatat disajikan sebagai tambahan modal disetor dan tidak diakui ke laba rugi.

The difference between the transfer price and the book value is presented as additional paid in capital and is not recycled to profit or loss.

Metode penyatuan kepemilikan diterapkan seolah-

olah entitas telah bergabung sejak periode dimana entitas yang bergabung berada dalam sepengendali.

The pooling of interest method is applied as if the entities had been combined from the period when the merging entities were placed under common control.







19



f. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi f. Related Party Transaction

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity:

(1) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

(1) A person or a close member of the person‟s family is related to a reporting entity if that person:

(a) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

(a) has control or joint control over the reporting entity;

(b) Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

(b) has significant influence over the reporting entity;or

(c) Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(c) is a member of the key management personel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

(2) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

(a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(a) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

(b) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(b) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(c) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(c) Both entities are joint ventures of the same third party.

(d) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(d) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(e) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(e) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(f) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(f) Both entities are joint ventures of the same third party.

(g) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(g) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(h) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan pasca-kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

(h) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of post-employment of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

(i) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam angka (1).

(i) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1).

(j) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(j) A person identified in (1)(a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).







20



g. Kas dan Bank g. Cash on hand and in banks

Kas dan bank mencakup kas di tangan dan

penempatan kas pada bank. Kas dan bank merupakan aset yang tidak dijaminkan dan tidak dibatasi pencairannya.

Cash on hand and in banks include cash on hand and cash placement in banks. Cash on hand and in banks are assets which are not not used as collateral and are not restricted.

h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan bank,

piutang usaha, piutang lain-lain, dan aset lain-lain yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang, serta aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.

The Group‟s financial assets consist of cash on hand and in banks, trade receivables, other receivables, and other assets which are classified as financial assets of loans and receivables, and financial assets–available for sale as financial assets available for sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset

keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak dikelompokkan ke dalam tiga kategori aset keuangan yang lain.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets which are not assigned to any of the other financial asets categories.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diakui

pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi. At initial recognition, financial assets are measured

at fair value plus transaction costs.

Selanjutnya atas aset keuangan pinjaman yang

diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Sedangkan perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual diakui sebagai penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Subsequently, financial asset for loans and receivables are measured at amortized cost using the effective interest rate method. Whereas changes in the fair value of financial assets available for sale are recognized as other comprehensive income until the financial asset is derecognized.

Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan dilaporkan sebagai “Pendapatan Keuangan”.

Interest income on financial assets classified as loan and receivables is included in the statements of profit or loss and other comprehensive income and is reported as “Financial Income”.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian

penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan, dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan”.

In case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets and recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income as “Allowance for impairment losses of financial assets”.







21



h. Instrumen Keuangan (lanjutan) h. Financial Instruments (continued)

Liabilitas keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank

jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar, utang bank jangka panjang, utang pembiayaan konsumen, utang sewa pembiayaan, dan liabilitas pengampunan pajak.

The Group's financial liabilities consist of short-term bank loan, trade payables, other payables, accrued expenses, long-term bank loan, consumer finance payables, financial lease payables, and tax amnesty liabilities.

Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya

sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

The Group classifies its financial liabilities as financial liabilities carried at amortized cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang

diukur pada biaya perolehan amortisasi diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk pengakuan suatu liabilitas keuangan yang diperoleh, dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila liabilitas keuangan yang diperoleh tidak diakui. Beban atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dibebankan dalam laporan laba rugi dan dicatat sebagai bagian dari „beban keuangan‟.

Financial liabilities carried at amortized cost are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method. Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the recognition of financial liability acquired and they are incremental costs that would not have been incurred if the financial liability acquired has not been recognized. Expenses on financial liabilities carried at amortized cost are charged in the profit or loss and recorded as part of „finance cost‟.

Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat ditukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm‟s length transaction.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang mensyaratkan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:

PSAK No. 60 requires certain disclosures which require the classification of financial assets and liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the fair value measurement. The fair value hierarchy has the following levels:

(a) harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);

(a) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);

(b) input selain harga kuotasi yang termasuk di dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik langsung (misalnya, harga) maupun tidak langsung (misalnya, derivasi dari harga) (tingkat 2); dan

(b) inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices) (level 2); and

(c) input untuk aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

(c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).







22



h. Instrumen Keuangan (lanjutan) h. Financial Instruments (continued)

Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) Determination of Fair Value (continued)

Tingkatan di dalam hirarki nilai wajar di mana aset

keuangan atau liabilitas keuangan dikategorikan penetapannya pada basis tingkatan input paling rendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Aset keuangan dan liabilitas keuangan diklasifikasikan di dalam keseluruhan hanya ke dalam salah satu dari ketiga tingkatan tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the financial asset or financial liability is categorised is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement. Financial assets and financial liabilities are classified in their entirety into only one of the three levels.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Grup untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen

keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximise the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in level 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3.

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in level 3.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to value financial instruments include:

(a) penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis dan;

(a) the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments and;

(b) teknik lain seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya.

(b) other techniques, such as discounted cashflows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

Penghentian Pengakuan Derecognition

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Grup mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Grup secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau kewajiban atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Grup diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Group derecognized the financial assets when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred. Any rights or obligations on the transferred financial assets that arise or are still owned by the Group are recognized as assets or liabilities separately.




NOTES TO THE CO

pt multi agro gemilang plantation tbk · utang sewa pembiayaan 112.499.511.308 2t,15...

Documents