€¦ · pt estika tata tiam tbk dan f,ntitas anawand sabsidiaries daftar isi/74 aze of contents...
TRANSCRIPT
PT ESTIKA TATA TIARA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2019
As of and For the Year Ended December 31, 2019
dan/and
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
PT ESTIKA TATA TIAM TbKDAN f,NTITAS ANAWAND SABSIDIARIES
DAFTAR ISI/74 AZE OF CONTENTS
HalamadPages
Surat Pemyataan Direksi
Laporan Auditor Independ€n
Laporan Keuangan Konsolidasian
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan KomprehensifLain Konsolidasian
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Lampiran
Director's Slale meht Letter
Independent Auditot s' Report
C o ns o lidate d Fihahc i ol St at e me nt s
Consolidated Stotement of Financial P osition
Consolidated Statement of Profit or Loss andOther Comprchensive Income
Cohsolidated Staremeht ofchanges in Equity
Consolidated Statement of Cash Flow s
Notes to the Consolidated Financial Statements
Attachment
I -3
4
5
6
?-88
i-v
PT. ESTIKA TATA TIARA TbK
/f8 H.d OlflcGMen,. rrdin lr.tai 26 s-cll. H.i turuna s.id r-s l(n 2-l
Op.ndon.l Offic€rab.h.t lndunnd artat€ llJl.Induni Ur.fra R.ya Blol RR No.2t 2G
Pho@ : +6221 32't 425t Fd : +6221 s2t 4286 Pho.e : +6221 8933 5618 Fd : +6221 8943 4060
@ www.kibif.com
D I RE C TO R'S STAT E M E NT LE TT E R
REGARDING THE RESPONSIBILITY FORCONSOLIDATED FINANCAL STATEMENTSAs ofand For the Years Ended December 31,2019
PT Estika Tata Tiare Tbk and Its Subsidiaries
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATASLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Pada dan Untuk Tahun yang Berakhf Tanggal 3l D€sembcr 2019
PT Estika Tata Tiara Tbk dan Entitas Anak
Kami yang be(anda tangan dibawah ini;
Nama :
Alamat Domisili sesuai KTP .
No Telepon Kantor :
Jabatan :
Nama .
Alamat Domisili sesuai KTP :
No Telepon Kantor :
Jabatan :
Menyatakan bahwa I
l. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajianlaporan keuangan konsolidasian PT Estika Tata TiamTbk dan Entitas Anak.
2. Laporan keuangan konsolidasian Entitas telah disusundan disajikan sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia.
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan
konsolidasian Entitas telah dimuat secara lengkap
dan benar;
b. Laporan keualgan konsolidasian Entitas tidakmengandung informasi atau fakta material yangtidak benar, dan tidak menghilangkan informasiatau fakta mat€rial,
4. Bgrtanggung jawab atas sistem pengendalian intomaldalam Entitas.
Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenamya.
l4/e, the undersigned below:
Yustinus Sadmoko : NameKota Wisata Amsterdam Blok 1.6/21 : Domicile as stated ID Card
Gunung Putri, Bogor, Jawa Barat(021) 89834061 :. Phone N nber Office
Direktur Utarnt P/esident Director : Posihon
Agus Suhada : NameJl. Gn Merapi No. 3 RT 004 RW 002 | Domicile as stated lD Card
Meruya Selatan, Kembangan, Jakarta Barat(021) 89834061 : Phone Nunber Oflice
Dftektur /Director : Positioh
Declarc that :
l. Ile are rcsponsible lor the preparatioh ahd thepresentalion of t he consolidated fnancial state me ntof PT htiko Tata Tiara Tbk and its Subsidia es.
2. The E tity's consolidated lnancial statement hayebeen prepared and presented in accordahce withFinancial Accounting Slandards in Indonesia.
3. a. All information in the Entity's consolidated
has been disclosed in a complete and truthfulmanner:
The Entity's consolidated Jinancial statemehts
do hot contain any incorrect infornation ormaterisl facts, not do they omit information ormaleial facts.
II/e are responsiblefor the Entity's internal contrclsystem.
This statefient has been made truth,full1.
4.
Yustinus SadmokoDirektur Utama,/ Pre,t ident Director
Jakart4 I I Juni 2020/ Jakarta, June 11, 2020
Asus SuhadaDirektur/ DirectorPT.USTIK.\ I'1TA TIAR \
oilFI'"TAPOMN AUDITOR INDEPENDEN
bporan No00409/3.0351 / AU.1/05/0128-2/1Nl/2020
Pemegang saham, Dewan Komisaris dan Direksi
PT EsnKA TATA TIARA Tbk dan Entitas Anak
Kami tetah mengaudit taporan keuangan konsotidasianPT Estika Tata Tiara Tbk dan entitas anaknya terbmpir, yang
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggat31 Desember 2019 serta taporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif [ain, laporan perubahan ekuitas, dan laporanarus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansisignifikan dan infornasi penjetasan lainnya.
Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan KeuanganKonsolidasian
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan konsolidasian ini sesuai
dengan Standar Akuntansi K€uangan di Indonesia, dan ataspengendatian intemaI yang dianggap perlu oteh manajemen
untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan
konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material,baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggung Jawab Auditor
Tanggung jawab kami adatah untuk menyatakan suatu opiniatas laporan keuangan konsotidasian tersebut berdasarkanaudit kami, Kami melaksanakan audit kami berdasarkanStandar Audit yang ditetapkan oteh Institut Akuntan PubtikIndonesia. Standar teBebut mengharuskan kami untukmematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan
metaksanakan audit untuk memperoleh keyahnan memadai
tentang apakah laporan keuangan konsotidasian bebas darikesatahan penyajian material.
Suatu audit metibatkan petakanaan prosedur untukmemperoteh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan konsotidasian.Prosedur yang dipitih bergantung pada pertimbangan auditor,termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian materialdalam laporan keuangan konsotidasian, baik yang disebablanoteh kecurangan maupun kesatahan. Datam metakukanpenitaian risiko tersebuL auditor mempertimbangkanpengendalian internal yang retevan dengan penyusunan danpenyajian wajar Laporan keuangan konsotidasian entitas untukmerancang prosedur audit yang tepat sesuai dengankondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini ataskeefehivitasan pengendalian internat entitas. Suatu auditjuga mencakup pengevatuasian at s ketepatan kebijakanakuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansiyang dibuat oleh manajemen, s€rta pengevahasian ataspenyajian laporan keuangan konsotidasian secara keseturuhan.
Kami yahn bahwa bukti audit yang tetah kami peroteh cukupdan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini auditkami.
3 t,,,nr rr,* F rrr vs
KANAKA PURADIREDJA, SUHARTONO
Branch Jakarta SetatanEranch ticence No. 1165/K14.1/2017
18 Office Park Tower A. 20th floorJl. T8. Sjmatupanq No. 18 Pasdr Minggu
Jaka.ta 12520 - Indon€sia
P- 6? - ?7 227Aa29? 1.62-2r?210A299E. offi [email protected]
www.kdnaka.co.id
INDEPENDENI AUDI|ORS' REPORI
Repoft No : 00409 /3.0 3 57 /AU. 1/05 /0 1 2 8- 2 /1 /VI/2020
Shareholders, Board of Conmissionets, and Diectorsn E'IKA fAfA IIARA fbk and its Subsidiaries
We have audited the acconpaning consoLidated financiaL
statements of Pf Estika fata fiara Tbk and its subsidiaries.which compise the consoLidated statenent of financialposition as of Decenber 31, 2019 and the consolidatedstatenents of profit or loss and other conprehensive incone,changes in equiry and cash flows for the then year ended anda summary of significant accounting policies and othere xp h n atoty i nfo r n ati o n.
llanagemen(s ResponsibiliU for the ConsolidatedFinancial Statementt
lianagenent is responsible fot the Neparat on and fairDresentation of these consolidated financial statenents inaccordance with Indonesian Financial Accounting Standards,
and for such intemal conttol as managenent deternines is
necessary to enable the prepantion of consoLidated financialstatenents that ate free of nateial misstatenents, whetherdue to fraud or enor.
Audito6 Responsi bility
our responsibility is to exprcss an opinion on theseconsolidated financial statenents based on our audit, We
conducted our audit in accordance with Standards on Auditingeskblished by the Indonesian Institute of Certified PublicAccountants. fhose standards require that we compLy withethical rcquirenents and pkn and perforn the audit to obkinreasonabb assurance ahout whether such consolidatedfinancial statenents are ftee of naterial nisstatenent,
An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the anounts and disclosures in theconsolidated financial statenents. The procedwes selecteddepend on the auditors' judgnent, including the assessmentof the risks of natedal nisstatement of the consolidatedfinancial statements, whether due to frauds ot erors. Innaking those isk assessnents, the auditor considerc intemalconttol rebvant to the entity's preparation and kirpresentttion of the consolidatpd financial statements in ordern design audit procedures that are appropiate in thecircunsttnces, but not for the purpose of expressing anopinion on the e{fed veness of the entity's internal control,An audit also includes evaluat ng the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness of accountingestinates nade by nanagenent, as well as evaluating theoverall presentation of the consolidated financial statements.
We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropiate to provide a basis for our auditopinion-
f'leoo rorh" \"ral sihe ole4_dvd\uE ro no.. to'aaron.!i"44 erd.or
Jak.rta Purat I Jakart. t.rat Jakart. setatan I xedan I S!tabay. I sen'.raig
oilFi'"LAPoRAN AUDIToR INDEPENDEN (lanjutan)
Laporan No: oot&9/3.0357 /AU.L/05/0128-2/1M/2020(tanjutan)
0pini
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasiante ampir menyajikan secara wajar, dalam semua hat yang
material posisi keuangan konsotidasian PT Estika Tata Tiara
Ibk dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2019, sertrhnerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya unfuk tahunyang berakhir pada tanggal tersebut s€suai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.
E I KANAKA PU RADIRETI'4, SUHARTONO
INDEPENDENI AU DITORy REmRf Gontioued)
Report No: 0A09/3.0357/AU.1/05/0128-2/1/W2020(continued)
Opinion
In out opinion. the acconparrying consolidaAd financialstatements present fairly, in all naterial rcspecL theconsotidated financial position of PT Estika faa liara fbk andiB subsidiaries as of December 31, 2019 and their financialpertormance and cash flows for the then war ended inaccordance widt lndonesian Financial Accountino Standads.
KANAKA PURADIREINA, SUHARTOI{O
Sugito '
Ijin / Licens€
11 Juni 2020 /
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAK PT ESTIKA TATA TUNA TbK AND SUBSIDURIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOUDATED STATEMEN/|S OF FINANCUL POSMON3l Desember 2019 December 31,2019(Disa.iikan d^lsm Rttpiah, kecurli dlnyatsknn lain'l (Exprcssed in Rupiah, unless olherwise staled))
Catatan/Notes2019 20t8
ASET
ASET LANCAR
Kas dan bankPiutang usaha
Pihak ketigaPiutang lainJain
Pihak ketigaPihak berelasi
PersgdiaanAset biologisPajak dibayar di mukaUang muka dan biaya
dibayar di mukaDeposito yang dibatasi
penggunaanya
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset tetapAset pajak taogguhanAset takberwujudAset lain
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
| 5 .526.651 .l45
| 49.272.624.796
401.588.067300.000.000
84.711.510.548I t0.467 .095.622
2.709.048.726
24.257.246.335
57.5t6.602.533
445.162.36't.'t72
473.398.409.608t.025.12'1.0644.854.999 .982
408.975.032
479.687 .str.686
924,8/9.879.458
3 .07 3 .8'.16.726
96.t 52.809.202
6.975.000300.000.000
68.395.902.781| 5.s16.956.87'lt2.312.898.394
7 .011 .891.4r2
,4.tsrIs
CARRENT ASSETSCash on hand and
banl<s
Accoukt receivablesThird parties
Othe$ rcceivableThid parties
Related pafiiesIn\)entoies
Biological astetsPrcpaid taxes
Advance and prepaiderpenses
Jg,Jn,),31a32,34
39,3i,6,34
39,7,343e,39,32434
3j,83k,931a
3t,103g,3h,l l,
32a"34
3m,3p,12 350.590.386.8213u,3ld 567.4t5.23930,13 5.'177.916.667t4 288.825.030
357.224.543.757
564,697 .027 .435
4.635.173.286 Restricted tine deposits
207.472.483.6'18 Total Current Assets
NON-CURRENT,4.9SErS
Prope4ies, plahtsand equipment!Deferrcd tax assets
Intangible assets
Other assets
Tolal Non-Cwrent Assets
TOTAL ASSETS
Catatan alas lapomn keuangan konsolidasian terlampirmerupa.kan bagian yang tidak terpisalkan dari laporan keuanganKonsotldast,tn sccara keseluruhan
The acconpary)ing notes to these consolidated linancialslolements are an integral port o/these cowohdateilinancial
statemehts taken as awhole
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN(larjutan)3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCUL
POSITION (coMirued)
December 3L 2019
2018
(Disaj ikan dslam Rupiah, kecusli dinyrtrk.n lain) fE{preJr€d rn nrriarl, raresr ot en ire.srated,
Catatan/2019 Notes
EKUITASModal saham-nominal
Rp 100 per saham,
Modal dasar 6.000.000.000saham. Modal ditempatkandan disetor penuh
1.884.3 12.565 lembar dan1.507.450.000 lembar pada3l Desember 2019 dan 2018
Tambahan modal disetorPenghasilan komprehensif lainSaldo laba
Ditentukan penggunaannya
Tidak ditentukanpenggunannya
Jumlah ekuitas yang
diatribusikan kcpada pemilikentitas induk
Kepentingan non-pengendali
JUMLAH EKUITAS
JTJMLAH LIABILITASDAN EKUITAS
150.745.000,000t0 .729.425.0'77(387.493.309)
66.272.177.212
EQAITYShare copitol - par \)al e
Rp 100 per share,Aut hor ize d 6, 000, 000, A 00
share. lssued andfullypaid capital 1,884,3 I 2,565
share and 1,507,450,000share as ofDecember 31,
2019 and 2018Additional paid in capital
Olher compre he rc ive i ncomeRetained earnings
Appopriated
Unappropriated
188.431.256.50088.737.845.253
73;768.243
6.27 | .589 .469
98.437 .336.1'7 r
38 r.951.795.6363 .929.245 .398
385.88 t .04 t.034
223\2320d
24
25
Total equity attribul ab le
227.359.108.980 to owners of the parent enlity2.327.992.'799 Non-contrcllingintetetl
924.U9.819.458
229.687 .1O1.779
564,697,027,435
TOTAL EQUITY
TOTAL LABILITIESAND EQAITY
Catatan alas laporan keuangan konsolidasian terlarnpirmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan
The accompanying notes to these coAsolidakd rtnancialstatemerts are an integral pctrt ofthese consolidatedJiruncial
statements take as avlhole
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUntuk Tahun yang Ber.khir Tanggal 3l Desember 2019(Dissjikan da|'m Rttpi'h, kecuali dioyatsk'n lailxl (ExDressed in Rupiah, unless olhen'ise stated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUASIDURIESCONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFo. the Year Ended Decenher 31, 2019
PenjualanBeban pokok penjualan
Labs kotor
Beban distribusi
Beban pemasaran dan penjualan
Beban umum dan administrasiPendapatan (beban)
lainlain
Pendapatan (beban) keuangan
Jumlah
Labr sebelum prjak
Manfaat (beban) pajak:
KiniTangguhan
Jumlah beban pajak
Laba ncto tahun berjalar|
Pengukuran kembali liabilitasimbalan kerja
Pajak penghasilan terkait
Sub Jumlah
Laba neto komprehensif trbuoberjslall
Labr netodiatribusikan keprda:
P€milik entitas indukKepentingan non- pengendali
Jumlah
Jumhh laba komprehensif ysngdapat diatribusiksn keprdal
Pemilik entitras indukKepentingan non- pengendali
Jumlah
Laba persaham dasrr yangdapat diatribusiksn kepidaentitrs induk (dilam Rp penuh)
(18.459.091.464) 3u,3lc(2.551.125.653) 3u,3lc
(2r .oro.2l7 .|7)
40.030.808.168
624.605.879(156.151.468)
468.454.41I
( l 1.207.605.930)
(12.66f.45t .959\
Q2.6t0.28t.0't3)
(7.6t8.788.2t4)
(40.478.n8.295)
(94.57 5.35s.47 t)
4159.884.756
(10.626.82r.241\(r42.312.889)
(10.769.134.130)
30.830.750.626
702.928.9@(t15.732.241\
52'1.t96;719
Cstatrn/Noles20t9
| .3t 6.420.t1 | .957(t.t3t.'726.2s8.348)
184.693,9t3.609
(22.'720.8s0.68s)
(re.6e6.373.58e)
(35.702.506.U)
8.586.617.297
(54.1 19.835.120)
( 123.652.888.324)
6 t,041 .025.285
3s,28
3s,28
3s,28
3s,29
3s,30
3s,26 895.932.528.2933s,21 ('759.757.288.W)
136.t75240,227
SalesCosr of goods sold
Gross profit
Distribulion erpensesMarkaling andselling
etpensesGenercl and
adminis t ral iv e expe ns e s
Other income(expenses)
Finonciol income(experEes.l
Total
Income before tax
Tax beneft (expense):Currenl
Deferred
Total t&x expenre
Nel ircomefor the year
Re-measurement ofe mp I oye e b e neJi ts I ia b i I ity
Relaled income ta:.
Sub Total
Net comprehensivincomefor lhe year
Nel income oflhelear aftlibulqble lo:
Owner of the enlilyN o n-c ontr o I I ing inl e rc s t
Tolol
Total comprehensieei ncome qll ributobl e to :
Ow er of the enlityN on-c ontol I i ng i nl ere s t
Totql
M
38.436.7 48.428| .594.059 .7 40
---------@
38.898.009.980| .601 .252.599
------ry
29.123 .2'78.2',13
| .107 .472.353
----ry
30.266.6'7 5.799| .09 | .27 | .546
3t,357.947.34540.499,262.519
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlarnpirmerupakan bagian yang tidak te.pisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan
B4J,ic eorflings per shMeoflrib.ltoble to owner ofthe
20 Wenl errt'tly 6n np full anuunl)
The accompanying hotes to these consolidated Jiruncialttaletuents are an integrsl parl ofthese con:olidotedlinanciol
slatenents tsl@n as awhole
3v20
H*
-x<
9*60:e.:3
ssi;i:Fi
E€
;\:s€.s
*sI
P'\
i-id!s:jF
J
fi
EF!pF93
E9Q9
29a:EF
D
ii iE tt E
ss, $ sl sss: ls F ss, $
-ES
E ji i-t sB
Fi s $i
E
i A
-s-
o !
, -
€|-
€l<
id+991
F
q qX
I€
8 €nl
r cd
YlII
, o,
ol?
t-l.'.1
o1l
': qlvrI-l
.l
iE €
Es* F
=u=
:E r
EF
f.I:
E *E
€?!FE
E€I 9*€
€
ts =r g : pE
r E gE
E€sf €€ ; er:
g
5ide;=
Itoo-o\oal
3 I
8E
FG
=!,T
I T g E
E
EF
=iil
F
8 3 o
F
3-: er.E
l I :
Frl
o,;9 -
s F
;l"r
; .?l
o\ x
!l651
I
\ooha
r d
r; :
Foa
'i o
o: -i
-iN
X\!to:oi
Y^l
ri ri
:-oi
oi :Y
-i
.d:o.€;
€'g*fd E
EJ ;
s-lo\o!)-v?a.ln.!\
99e<
'.-6!:
.Y,
6
,.o.
n
..iG
=l
?rlE
.EI
€El
'lI
€ BII
; A$
:: lnl--lrl
€ iEl
E9$
-;
8l
'l_lsl{l"l-lsl-1
'iEEIq';.a
c:s{iE:'E
EIs
€;EE
5 ;8,.{
F€; R
6.'d s
II
nlEI
;lEI
EgE
; il:c&
t;€ .'liklrsl;
6l';
:lE
gr
,9t
Eil;
nEl"q"
olIIIl_l'
f;$lrlEI
EI
5
€3
i? Q3
;:RiG".i
x s'.; s"Esi
s%
t:.i
:sl\Z
tF
;Ssit
Eg:*r-$*s \,iF
i :'.\zF
SF
F:\rtR\JaIzl{a.sa5<
A
LU
)-:<
=E
E9E
>aa
Ze-
<<
gx5:-Y
FdzEz<
=iE
i
F<
;<
ca--F
>
E<
ll ct
FlJ]
>'
!,2 za7'-r-lY
=
(Dis iik^tr d^lrm R\t!i,h, kec\^li diny^l^k^n lainl (Expressed in Rupiah, unless orherwise staled)
2019 2018
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUntuk Tahun yrng Berrkhir Trnggrl3l Desember 2019
Arrs Kas drriAktivitrsOperasi
Penerimaan kas dari pelanggan
Penerimaan bungaPenerimaan lain-lainPembayaran kas k€pada pemasok (1.07 |.027.812.260)Pembayarankasuntukkaryawan (44.210.119.939)
PT ESTIKA TATA TUNA TbK AND SABSIDUR]ESCONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLO}IS
For lhe Year Ended December 3L 2019
Pembayaran bunga dan provisiPembayaran pajakPembayaran beban-beban
Kas Neto Diperoleh dariAktivitas Operasi
Arus Kas deri Aktivitas lnvestasi
Pcrolehan aset tetap
Penjualan aset tetapPenempatan depositoPencairan depositoPembayaran uang muka
Kas Bersih Digunakao untukAktivitas Iovestasi
Arus Kas d!ri AktivitrsPendanaan
Pembayaran utang sewa pembiayaan
Penerimaan dari lembagapembiayaan
Penambahan utang lain-lain - pihakberelasi
Pembayaran utang lain-lain - pihakberelasi
Penambahan utang bankPembayaran utang bankPenerimaan dari penerbitan saham
biasa dan waranPembayaran biaya emisiPembayaran dividenTambahan setoran modal
Kas Neto Diperoleh dari AktivitasPendanaan
Kenaik.n (Penurunan) Neto Kasdan Bank
Kas dan Bank pada Awrl trhun
Kas dan Bank pada Akbir Tahun
(51.363.195.701)(1 5 .889 .',71 4.327 )r5) {q{ (t6 ?{ol
28.559 .969.5'72
783.618.052.785384.509.152
(617.833.708.613)(36.432.580.989)
(40.074.933.350)(6.379.3'7 5 .565)
(29 .04 | .644 .021)
54.240.319 .399
Cash Flou's from OperctingAclit ilies
Cash receipt fromcustomert
Ikterest rcceivedOthers received
Cssh paid to suppliersCash paid to employeesPayment ofintelest ahd
Prol)isionPaymeht of texes
Payment ofexpenses
Net Cash Proided byOperating Activities
Cash F-lorqs lromIn esting Aclirilies
Acquis i ti on of plope rl ies,plants and equipments
Sdle ofproperties,
Payment ofdividendAdditional pald in capital
Net Cashused in FinancingActiyities
Cash on Hand and in Banks atthe Begirrring of Year
Cssh on Hand and in Banks allhe End ofthe Year
1.263.300.356.363212.496.366
73.545.320
(ro5.0t7.6'72.640)
921.054.936(86.63 r , 105.903)
3'7.146.056.156(2.922.506.2t8)
(156.504.173.669)
(18.881.819.978)
10.173.585.901 plants, ahd equipments- Placement of tine deposits
800.000.000 Disbursemeht of t,me deposits(112.5'75.424.634) Paymeht of adr)ances
fi20.483.658.71l)Net Cash Used in
Iwesling Activities
Cash Flows lromFinancing Aclivilies
Payment offnance leasepayables
Re ce ipt s fr o m linanc ia Iinatitutions
Additional other payables -
(5.045.625.309)
- related pa iesPawent of other payables -
( f5.798.000.000) related parties591.144.036.144 Receipt ofbank loan
(507.014.724.428) Payment ofbank loanProceeds iiom issuance of
- commoh stocl<s and varan- Payments ofshare issuonce costs
(9.970.t47.090)
10.086.5 r6.000
44.t47.053.894
(2.400.000.000)490.957.216.291
(508.1 18.337.255)
128.133.285.750(r2.438.609.074)
140.J96.978.516
(s0.000.000.000)50.000.000.000
63 .285 .686.407
6.03r.529.63t
3.073.876.726
Nel Increase (Decrca$e) in(2.957.652.9n51 Cash on Eand and in Banks12.452.77 4.4t9
3,073,876,726
ls.s26.6s l.l45
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir m€rupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan
See acconpanying notes lo lhese cansolidaled fnancial statenenls\ehich are an integrulpa o.l lhe consolidaledftmtu:ial statements
taken as a whole
(Dis iikan d^l^m Rupiah, k crali diryatakg'n l^ii\ (Expressed in Rupiah, unless otherwise staled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIANPrd. drn Untuk Trhun yang Berakhir Tanggrl3l Desember 2019
I. UMUM I.
a. Pendirirn f,ntitas
PT Estika Tata Tiara Tbk ("Entitas") didirikanberdasarkan Akta Notaris Roberta Purba. S.H..No. 02 tanggal I Februari 2001. Akra pendirianters€but telah disahkan oleh D€DartemenKehakiman dan Hak Asasi Manusia ReoublikIndonesia dalam Surar Keputusan No. C-]8846.HT.0l .01.Tahun 2001 tanggal 6 November 2001.
Status Entitas mengalami perubahan menjadiEntitas te6uka sebagaimana tertuang dalan RapatUmum Pemegang Saham dan telah dibuatkandalam Akta No. 12 tanggal7 September 2018 dariEmmyra Fauzia Karian4 S.H., Notaris di Jakana.Perubahan tersebut telah dilaporkan kepadaKement€rian Hukum dao Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dao telah diterima dan dicatatoleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum dalamsuratnya No. AHU-O123386.AH.01. . 2018,tanggal l8 September 2018.
Anggaran Dasar Entitas telah rnengalami beberapa kaliperubaharf terakhir dengan akta No. 25 tanggal llDesember 2019, dihadapan Emmy-a Fauzia Karian4S.lL, Notaris di Jakarta- Tentang perubahan angganndasar pasal 3, rnaksud dan tujuan serta kegiafal usahaNo. AHU42452l2.AH.0l. tl.Tahun 20t9 ranggalI 8 Desember 20 19.
Pemegang saharn mayoritas (entitas induk) dariEntitas adalah PT Tiga Tunggal Adimulya dengankepemilikan sebesar 79,'760/0 dan 99,'l\o/o pada3l Desember 2019 dan 2018.
Entitas induk dan Entitas induk terakhir adalahPT Tiga Tunggal Adimulya.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Entitas,ruang lingkup kegiatan Entitas adalah distribusi danpenjualan sapi hidup, distribusi dan penjualankarkas sapi, daging, jeroan, kulit, dan produkturunan sapi lainnya, distribusi dan penjualanproduk makanan olahan baik dalam kondisi segardingin (chr7led) maupun beku (frozen\.
Pada saat ini Entitas bergerak dalam bidangdistributor makanan.
Entitas mulai beroperasi secam komersial padatahun 2008.
Entitns b€rdomisili di Jl. Industri Utama Raya BlokRR 2F Kawasan Industri Jababeka lndustrial EstateII, Desa Pasirsari, Kecamatan Cikarang Selatan,Bekasi.
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCAL STATEMENTSAs of and For the Year Ended
December 31.2019
GENERAL
o. The Entily's Establishnenl
PT Estika Tato Tiaru Tbk ("The Entity") wasestoblished based on Notarial Deed of RobertaPurba,5.H., No.02 dated Febraary 1,2001. Thedeed ofestablishment was approved by Minister ofJuslice of the fupublic Indonesia in its Deci[iohLetter No. Cl8846.tfT.}1.0l.Year 2001 datedNovember 6,2001.
The Ehtity's status teas changed to thot of a publicenlity through the resolutions of the Entity'sshareholders as notarized by Deed No. 12 datedSeptember 7, 2018 of Ennyra Fawia Kariaha,5.H., Notary in Jaktrfa. This change vas reportedto the Ministry of Law and Hunan Rights of theRepublic of lndonesia and wss accepted andrecorded by the Directorate General of GeneralLaw administratioh as per letter No. AHII-0123386.AH.01.11. 2018, dated September j8,2018.
The Entity's Articles of Associdtioh htrve beenomended severul tikes, most recently by nolorial deedNo. 25 dated Desember, I I 2019 of Emnyra FauziaKariana, 5.H., notary in Jakarta. The latestamendmen! in the Entity's Article of associationomendrnent deed No.3, The purpose of thz Entity'sactivities scope No. AHU-0215212.AH.01.I I datedDecenber 18,2019.
The majo ty shayeholders (parcnt ehtity) of theEntity are PT Tiga Tunggal Adimulya wirh anownership interest of 79.76% and 99.700,,6 as atDecember 31,2019 and, 2018.
The parent Entity and latest parent Entity arcPT Tiga Tunggal Ad.imulya.
I4 accordance with Article 3 ofthe Entity's Articlesof Associotioh, the scope of its activities isdistribution and sale of live ca le, distributioh andsale of carcasses of caule, meat, o/fal, skin, andderived products other cattle, disttibution andsales of processed food prcducts eithet undercottditions of cod fresh (chilled ) or frozen(rozen).
At present, the Entity is engaged in food processingdistributors.
Entit, started commercial operations in 200g.
Entity is located at Jl. Industri (.ltama Raya BlokRR 2F Kavasan Industri Jababeka IndustrialEstate II, Desa Pasirsari, Kecamatan CikarangSelatan, Bekati.
lDisriikan d^l^m Rnpi^h, kectr li diny^t^ktn lainl (Exprcssed in RuDiah, unless otherwise stuted)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan Untuk Trhur yang Ber!khir Tanggrl3l Desember 2019
l. UMUM (lanjutrn) l,
b. Penawaran Sahrm Perdana
Pada tanggal 28 Desember 2018, Entitasmemperoleh pemyataan efektif dari DcwanKomisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) denganSurat No. S-196/D.04/2018 dalam rangkamelakukan Penawaran Umum Pcrdana sebcsar
376.862.500 saham kepada masyarakat dengan nilainominal Rp 100 pcr lembar saham dan hargapgnawaran sebesar Rp 340 per lembar saham.
Selisih lebih antara harga penawaran saham dengannilai nominal per saham setelah dikurangi biayapenerbitan saham sebesar Rp 12.438.609.074dicatat sebagai bagian "Tambahan Modal Disetoi'sebesar Rp 78.008.390.926 yang disajikan pada
bagian ekuitas pada laporan posisi keuangankonsolidasian.
Pada tanggal 9 Januari 2019, Entitas telahmencatatkan sgluruh sahamnya pada Bursa EfekIndonesia.
c. Struktur Entitas Anak
Entitas Anak yang dikonsolidasikan dan persentase
kepemilikan Entitas (selanjutnya secara bersama-sana dengan Entitas disebut "Grup") pada langgal3l Desember 2019 dan 2018 adalah sebagaiberikut:
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANC UL STATE M E NTS (co nti nued)As of dn.l For the Year Ended
December 31, 2019
GENERAL (co inued)
b. Initial Public Olfering
As of December 28, 2018 rhe Enrtry obhined thenotice of elfecti,tehess from the Board o/Commiss[oners ofthe Financial Services A thority(OJK) based on the Letter No. S-196/D.01/2018 inorder to conducl Initial Public Offering o/376,862,500 shares to the publ{c vith par value oJ
Rp 100 per share and an ffiring price of Rp 340
The excess of the offering price and the par valueper share net of share issuance cosls amounling toRp )2,438,609,074 recorded as part of"AdditionalPa;d-in Capital" amounting to Rp 78,008,390,926presented as parl of equity in lhe consolidateds t at e me nt of f nanc i a I po s i ti on.
On January 9, 2019, lhe Ehlity has listed all ilsshares at the Indonesian Stock Exchange.
c, Structure ofthe Subsidiaries
The consolidated subsidiaries and the percentogesof equity held by the Erttity (together with theEnlity hercinafter reler to as "Group") as ofDecember 31,2019 and 2018 are asfollows:
Entitas Anak/Subsidia es
b)
Pengolahandaging/ Meal
Trar|sportasi dalllogistild
ond logistic
96.120.9t7.t1E
20.006.484.305
Tahun Beroperasisecara Komercial/
Year ofDomisif i/ Commercial Kegiatan Usaha/Donicile Operations Bushvss Actiyities
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/Total Assets Be[orc Elinination
PersentaseKepemilikan/Percenlage oJO\rnership 3l Desemb€r2019/ 3l Desember20l8/
(%) Decenber 31, 2019 Decenber 31. 2018
99,62 128.406.7E7.401PT De Glorvlntemational Bekasi
PT Bina MandiriTralsindo Bekasi
2009
2012 70,00 I14.065.l8l.63 t
Kombinasi Bisnis Entitas Sepeneendali
Berdasarkan Akta Notaris Emmyra FauziaKarian4 S.tl., M.Kn No. 9 tanggall2 Desember 2017, Entitas mengakuisisiPT De Glow Intemational dengan kepemilikanefektif sebesar 99,629lo.
Berdasarkan Akta Notaris Emmyra FauziaKariana, S.H., M.Kn No. I I tanggall2 Desember 2017, Entitas mengakuisisiPT Bina Mandiri Transindo dengankepemilikan efektif sebesar 70,007o.
Busit ess Combirlalion of Enlilies Ander CohmonConlrol
Based on Notarial Deed of Enmyra FauziaKar;ana, S.I/, M.Kn No. 9, datedDecember 12, 2017, the Entity acquiredPT De Glotq International \jith effectiveowneEhip of 99,6201.
Based on Noltlrial Deed of Emmyra FauziaKariano, 5.H., M.Kn No. 11, dated December12, 2017, the Entity acquircd PT Bina MandiriTrcnsindo ytith effeclive ownership of 7 0, 00a/o.
a)
o)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lrnj utan)Pada dao Urtuk Trbun yang Berakhir Tanggal31 Desembor 2019
l. UMUM (lanjutan) 1.
c. Struktur Entitas Anak (lanjutar)
Kombinasi Bisnis Entitas Sepeneendsli(Laniutan)
Kombinasi bisnis antam ketiga Entitas ters€buttidak menyebabkan adanya perubahan dan/ataupemberhentian dad k€giatan bisnis dad masing-masing Entitas.
Selisih nilai transaksi r€strukturisasi entitassepengendali terjadi akibat adanya penyerahanpiutang dan kep€milikan saham kepada entitasadalah sebaeai berikut:
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STAT E M E NTS (co ntinued)As of and Fot the Yesr Ended
December 31,2019
GENEML (continued)
c Struclwe oflhe SubsidiaieE (conlinued)
Eusiness ConbinqliCo mmo n Control (Conti nuedl
The business combination bei4een rhe thteeEntities does not cause any changes and / ordismissak rtom the business acti,')ities of eachEntity.
DiJlerence in value of restructuring lransaction ofentities undel commoh conltol ih connection withtransfer ofthe claim and ovnership to entily are as
follow:
PT Bina MandiriTransindo
(Disriiksn dahm RuDish, kecuali dinyatakatr laio) fErrtetsed i,, irpi4i, crreJs orreteiJe t 4ted)
PT De Glowlntemational
Harga jual perusahaan ataspemegang saham
Dikurangi:Nilai tercatat ekuitas neto
ENTUN
Kep€ntingan nonpengendali
Selisih nilai transaksirestrukturisasi entitassepengendali
10.395.000.000
20.06'1.429.836
(36.931.096)
(9.635.498.7 40)
Transaksi tersebut dicatat sesuai dengan PSAKNo. 38 (Revisi 2012), "Kombinasi Bisrds EntitasSepengendali" (Catatan 3d). Dengan demikian,selisih antara harga jual perusahaan atas pemegangsaham dengan nilai tercatat ekuitas neto entitasyang diakuisisi sebesar Rp 10.129.425.077, diakuisebagai bagian "Tambahan Modal Disetor" pada
bagian ekuitas laporan posisi keuangankonsolidasian.
Hubungan sepengendali antara Entitas dcnganPT De Glow lntemational dimulai pada tahun 2014,sedangkan dengan PT Bina Mandiri Transindodimulai pada tahun 2015.
Dcwan Komisrris, Direksi serts Karyawan d.
Berdasarkan Akta Notaris Emmyra Fauzia Karian4S.H., M.Kn, No. 65 tanggal 25 Oktober 2018susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas padatanggal 3l Desember 20l9 dan 2018 adalah sebagaiberikut:
350.000.000The selling price ofthe shareholders
Less:Carryihg amount of
1.912.7 51.909 net equity ofentityNon-controling
(468.825.573) intercst
Di.fference arisingfrom r6lructuring
(1.093.926.331) llohsactionofenlities
The above hansaction was accounled for inaccordakce i'tth PSAK No. 38 (Revised 2012),"Bu$iness Combinolion among Enlilies UnderCommon Control" (Note 3d)- Accordingly, thedillerent between the sellitrg pice of theshareholders of ket equity of ehtities acquircd areRp 10,729,125,077 was recoghized as a pafi of"Additional Paid in Capital" in the equity sectionof the cowolidate d stateme nt offhahcial positiorL
The common relationship bety,een the Entity lrithPT De Glow lhte atiotlal started in 2014, whilePT Bina Mandifi Transindo started in 2015.
Boadt of Commisionert, Directors andEmployees
Based oh Notarial Deed Ennya Fauzia Kaiana.5.H., M.Kn, No. 65 dated October 25, 2018 thenenrbers of lhe enlity s Board of Contmissionersand Direclots as of December 31, 2019, and 2018are as follows:
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Padr dan Untuk Tahuo yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINA NCIA L STA TE M ENTS ko nti nued )As of and For the Year Ended
December 31.2019(Disriikan dafrm Rupiah, kecuali dioyatakan lain) (Ex0ressed in Rupiah, unles[ olherN,ise slated)
l. UMUM (lanjutan)
d. Dewan Komisaris, Direksi(lanjutan)
Dew.n KomisarisKomisaris UtamaKomisafisKomisaris Independen
Dewan DirekiDirektur UtamaDirekturDirekturDireKurDireKurDirektur lndependen
1. GENEML (continueq
serta Ksryrwan d. Boards of Conmisioners, Directors andEmployees (cohlinued)
Gita Sapta AdiBudi Satria Adoe
Indra Josepha
Yustinus SadmokoAgus Suhada
wiryo Subag/oMaulana Malik JoesoefJuanita Gracianti Adoe
Frederik Wattimena
Board of CommissionersPresident Commisioker
CommisionerI nde pe nde nt C ommis i ohe r
Board of DirectorsPresident Direclor
D[rcctorDirectorDirectorDirector
Ihdependenl Director
Pada tanggal 3l Desember 2019 dan 2018 Grupmemiliki masing-masing 233 dan 174 karyawan tetap.
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2.
AKUNTANSI KEUANGAN C'PSAK') DANINTf,RPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN C'ISAK') BARU DAN REVISI
a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDslam Tshun Berjahn (p8dr atau setelah
I JNnuari 2019)
Dalam tahun berjalaq Entitas telah menerapkan
standar akuolansi keuangao (.'SAK") dan interpretasi
staodar akuntansi keuangan ("ISAK") baru dan revisitermasuk pengesahan amandemen dan penyesuaian
tahunan yang dikeluarkan ol€h Dewan Standar
Akuntansi Keuangan lkatan Akuntan Indonesia yang
dianggap relevan dengan kegiatan operasinya dan
mempengaruhi laporan keuangan konsolidasian
berlaku efektif untuk periode tahun buku yang
dimulai pada atau setelah I Januari 2019.
SAK dan ISAK baru dan revisi termasuk pengesahan
amandemen dan penyesuaian tahunan yang berlaku
efektifdalam tahun berjalan adalah s€bagai berikut:- PSAK 22 (Penyesuaian 2018) mengklarifikasi
bahwa ketika salah satu pihak dalam suatu
pengatuan bersam4 memperoleh pengendalian
atas bisnis yang merupakan suatu operasi
bersama (sebagaimana didefinisikan dalamPSAK 66), dan memiliki hak atas aset dankewajiban atas liabilitas terkait dengan operasibersama tersebut sesaat s€belum tanggal akuisisi,tmnsaki lersebut adalah kombinasi bimis yang
dilakukan secara benahap. Pihak pengakuisisi
m€nerapkan pemyaratan untuk kombinasi bisnisyang dilakukan secam bertahap, termasukpengukuran kembali kepentingan yang dimilikisebelumnya dalam operasi bersama dengan carayang dideskipsikan dalarn paragmf 42. Dengandemikian, pihak pengakuisisi mengukur kembaliseluruh kepentingan yang dimiliki sebelumnyadalarn opgrasi bersarna ters€but.
As of December 3l, 2019 and 2018 the Group had
a total of 233 and 174 permanent employees
rcsPectivelY.
ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTOF FINANCUL ACCOUNTING STANDAR,DS(PSAK") AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOA NTING STANDARDS (' ISA K',
a Stqndtrds Issued and Ellective in lhe Cunenl year
(on or afer lanuaty 1,2019)
Ih the current yea4 the Entity has adopted all of the
new and revised Jinancial accowning standards
6AK) and inleRpretation lo fnancial accounting
standa s (ISAK) ihcluding amendments and aruualimprovefients issued by the Boad of FinancialAccounting Slandords of the Indonesian Institute ofAccounlonts that are relevont to its operatiow andafected to the consolidaled rtnancial slatemehls
elfective for accounting period beginaing on or anerJanuary l,2019.
New and revised SAKs and ISAK includingomendments and owual imprcvemenls efective inthe currenl year ore asfollows:- PS4K 22 (lmprovement 2018) clariiies that
when one party in a joinl arrangemehL obtains
conlrcl of the business that is qjoint operalioh(as dejined in PSAK 66), and has the fight toassets and obligatlons for liabilities related lothe joint operution for o moment Prior to lhe
acquisition date, the lransacrion is a buslness
combination lhet is caftied out in stages. The
acquirer applies the rcquirements for a busihess
combinotion that is carried out in stages,
ihcluding lhe re-measurenehl of preio slyowned interesls in joinl operations in lhemakher described in paragraph 12.
Accordingly, the acquirer re-measures allpreviously owned interesls ih lhe jointoperation.
l0
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berrkhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANC UL STATE M ENTS (cont i nu ed)As of and For the Yeor En.Ied
December 31,2019(Disajikan dafam Rupiah, kecuali dinyat|kan lain) (Expressed in Rupiah, uuless otherwise stated)
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2.
AKUNTANSI KEUANGAN ("PSAK) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN f'ISAK') BARU DAN R,EVISI(lanjutan)
a, Standlr yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDahm Trhun Berjalan (pada rtru setelahI Janurri 2019) (lanjutan)
- Amendemen PSAK 24: lmbalan Kerja tentangAmendemen, Kunailmen, atau Penyelesaian
Program menambahkan pamgrafl0lA,l22A"l23A\" 179 dan mengubah paragraf57,99,120, 123, 125, 126, 156 serta penambahanjudul sebelum pwagaf 122A. AmendemenPSAK 24 memberikan panduar yang lebih jelas
bagi entitas dalam mengakui biaya jasa lalu,keuntungan dan kerugian penyelesaian, biayajasa kini dan bunga neto setelah adanya
amendemen, kurtailmen, atau penyelesaianprogmm karena menggunakan asumsi aktua al
terbaru (s€belumnya menggunakan asumsi
akturial pada awal periode pelaporan tahunan).Selain itu, Amendemen PSAK 24 juga
mengklarifikasi bagaimana pe.syaratan akuntansiuntuk amendemen, kurtailmen, atau penyelesaianprogram dapat mempengaruhi persyaratan batas
atas aset yang terlihat dari pengurangan suRplusyang menyebabkan dampak batas atas aset
berubah. Penerapamn dini diperkenankan.
- PSAK 26 (Penyesuaian 2018) mengklarifikasibahwa tarif kapitalisasi biaya pinjaman adalah
rata-rata tertimbang biaya pinjaman atas semua
xldo pinjaman selama periode namun entitasmengecualikan dari perhitungan tersebut biayapinjaman atas pinjaman yang didapatkan secara
spesifik untuk memperoleh aset kualifikasiansampai secara substansial seluruh aktivitas yangdiperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapatdigunakan sesuai dengan intensinya atau dijualtelah selesai.
- PSAK ,16 (Penyesuaian 2018) menegaskan
mengenai konsekuensi pajak penghasilan atas
dividen dengan menghapus pangraf 52B danmenambah puagraf 571.. Konsekuensi pajakpenghasilan atas dividen (sebagaimana
didefinisikan dalarn PSAK 7l: InstumenKeuangan) timbul ketika entilas mengakuiliabilitas untuk membayar dividen. Konsekuensipajak penghasilan tersebut lebih terkait secaralangsung dengan trarsaksi alau peristiwa masalalu yang menghasilkan laba yang dapatdidistribusikan daripada dengan dist busi kepadapemilik. Oleh karena itu, entitas mengakuikonsekuensi pajak penghasilan tersebut dalamlaba rugi, penghasilan komprehensif lain atauekuitas sesuai dengan pengakuan awal entitasatas transaksi atau Deristiwa masa lalu te[sebut
ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTOF FINANCUL ACCOUNTING STANDAR^'(NAK) AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOANTING STANDARDS ('ISAX") (conrinued)
o. Slandards Issued and ElfecAve in the Cu ent Year(on or aler January I,2019) (conlinued)
Amendment to PSAK 24 (Improvement 2018)concerning Plon Amendments, Curtoilments, orSettlemenl adds paragrapls 101A, 1224, 123A,
179 and anends parographs 57, 99,120, 123,
125, 126, 156 and adds titles before paragraph122A. Anendnent to PSAK 24 prwides clearerguidance for ektities ih recognizing Wt semicecosts, settlemenl gains and losses, currentservice costs and net interest after anamendmenl curtailmenL or programconplelioh for using the latest acluarialassumptions (previously trsihg actuariatassutuptions ot the begiming of the annualrepo ing period ). In addition, the Amendmentto PSAK 24 also clanrtes how accoun{ingrequiremehts for plan amendme ts,
cuttailmekls, or settlemenl cah afect the upperlimit of assels as seen from the reduction inswluses which causes lhe imryct of the upperlimit on assets lo change. Ea y adoption ispermttled.
PSAK 26 (lnprovement 2018) clarifes that the
capilalization rute for borrowiag costs is theweighted average borrc\a/ing costs lor all loahbalahces during the period but the entityexcludes from these calculations lhe boftowingcosts for loarc speci/ically obtained forobtaining qualifying assets up to substanliollyall activities that are necessary to prepareassets so lhal they can be used according lotheir ihtentiow or sold as completed.
PSAK 46 (lnprovenent 2018) conJins theconsequences of income tat on di\)ideh^ bydeleling paragrcph 528 and adding paragraph574. The cowequences of ihcome tax on
dividends (as de./ined in PSAK 7l: FinancialI$truments) arise yrhen an ehlity recogntzes anobligalion to pay dividends. The corcequencesof tha income tax are more directly related topast transaclions or evenls that generute prolilsthat csn be distribuled ruther lhan withdistribution to the owner. Therefote, the entityrecognizes the co$equences of income tax inproJit or loss, other conprchehsive ihcome orequtly ih accordance with the entity's inilialrecognilion ofthe lransaclion or past ewnt.
ll
(Dis iikan d$l8m Rupiah, kecllali dinyatsksn lain\ (Exprc;sed in RuDiah, unless otherwise $tated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 20l9
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2.AKUNTANSI KEUANGAN fPSAK') DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN f'TSAK") BARU DAN REVISI(lanjutar)
a. Standar yang Diterbitkan dan Berlrku EfektifDalam Tahun Berjaho (pada stru sctelahI Janurri 2019) (lanjutrn)
- PSAK 66 (Penyesuaian 2018) mengklarifikasibahwa pihak yang beryartisipasi dalam, tetapitidak memiliki pengendalian b€rsama atas, suatuoperasi bersama dapat memperoleh pengendalianbersama atas operasi bersama dalam hal aktivitasoperasi bersarna merupakan suatu bisnis(sebagaimana didefrnisikan dalarn PSAK 22:Kombinasi Bisnis). Dalam kasus demikiarlkepentingan yang dimiliki sebelumnya dalamoperasi bersama tidak diukur kembali.
- ISAK 33 "Transaki Valuta Asing dan Imbalandi Muka", ISAK 33 mengklarifikasi purggunaantanggal transaksi untuk menentukan kurs yangdigunakan pada pengakuan awal aset beban ataupenghasilan te.kait pada saat entitas t€lahmenerima atau membayar imbalan di mukadalam valuta asing.
- ISAK 34 'Ketidakpastian dalan Pellakuan PajakPenghasilan", ISAK 34 mengklarifikasi danmemberikan panduan dalam mereflekikanketidakpastian perlakuan pajak penghasilandalam laporan keuangan.
b, Interpretasi Standar Akuntansi Keuangrn(ISAK) yang Ditcrbitkan Namun Belum BerlakuEfektifDalam Tahun Berjalan (pada rtlu setelahI Janurri 2020)
Berikut ini standar baru dan amandemen yangberlaku pada atau selelah tanggal I Januad 2020:
- Amendemen PSAK 15 "lnvestasi Dada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentansKepenringan Jangka Panjang pada EntitiAsosiasi dan Ventura Bersarna". AmendemenPSAK 15 menanbahkan paragraf l4A sehinggamengatur bahwa entitas juga menerapkan pSAK7l atas instrumen k€uangan pada entitas asosiasiatau ventura bersarna dimana metode ekuitastidak diterapkan. Hal ini termasuk kepentinganjangka patjang yang secam substansimembentuk bagian investasi neto entitas padaentitas asosiasi atau ventura bersamasebagaimana dimaksud dalam PSAK l5 paragraf38.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC IA L STAT E M E NTS (continued)As of and For the Year Ende.l
Decembet 31,2019
ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTOF FINANCUL ACCOUNTING STANDARDI(PSAK1 AND INTERPRETATION TO FINANCULACCO WTING STAN DA nDS ( ISAK') (continae.t)
a Slandads Issaed attd Efiedit)e in the Curren yeof(on ot afer January I, 2019) (continued)
- PSAK 66 (Improvement 2018) elarifies thatthose who participale in, but do not have joihlcohtrol over, a joint operution can gain jointcohtrol over joint operations In the event thatjoint operating activities are a business (asdeJined in PSAK 22: Business Combi,ntions).In such cases, the interests preiously held injoint operalions are not re-measured.
- ISAK 33 "Transactiotts of Fore,gn E changeand Advances in Atvahce", IMK 33 clarilies theuse of transaction dales to determine theexctuznge rates used in the inltial recognition ofa$ets, etpenses or related income when theentity has received or paid benefts ih advanceinforeign currenqt.
- ISAK 34 "Unce ainty ih Income TdxTrcalmehr", ISAK 34 clarilies and providesguidance in rellectihg the uncertaihty of incomelax treatment in linancial statements-
b, Slandads (SAK) a d InleRpretqlion lo FinancialAccounling Stan.tads (ISAK) Issued but nolEffeclh'e in the Cunent Year (on or alflerJanuary 1, 2020)
Followihg are lhe new slandards and amendmentsapplicable on or afier January I , 2020:
- Amendmen! to PSAK 15 ,'lnyestment ihAssociates and Joint Ventures concerning Long-Term Interctts in Associates and JoinlVentures". Amendmehts to PSAK 15 a(ldparagraph l4A so that it is stipulated that theentity also applies PSAK 71 to fnoncialinslfumeqts in asEociates or joint wntures wherethe equity method is not applied" This includeslong-term intercsts which form a substantialpart of the entity's net itNestment in associatesor joint yentures as referred to in pSAK 15paragraph 38.
t2
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnjutsn)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tsnggal3l Desember 2019
b. Interprotasi Standar Akuntrnsi Keuargan(ISAK) yrng Diterbitkan Nrmun Belum BerlakuEfcktif Dahm Tahun Berjalrn (pada atlu setelahI Janurri 2020) (larjutsn)
- Amandemen PSAK 62 "Kontrak Asuransi -Menerapkan PSAK 7l: lnstrumen Keuangandengan PSAK 62: Kontrak Asuransi".Amendemen ini memberikan 2 (dua) pendekatan
yang bersifat opsional bagi entibs asuransi,yakni:
a, Deferral approach: pengecualian temporerdari penerapan PSAK 7l bagi entitas yang
aktivitas uiarnanya adalah menerbitkankonkak asuransi sebagaimana dalam ruanglingkup PSAK 62 (yang ditempkan pada
level entitas pelapor); darlb. Overlay approach: memperkenankur
entitas untuk mereklasifikasi beberapapenghasilan atau beban yang timbul dariaset keuangan yang ditetapkar dari labarugi ke penghasilan komprehensif lain.
- PSAK 7I "lnstrumen Keuaryan", PSAK 7Imengatur perubahan persyaratan terkaitinstrumen keuangan seperti klasifikasi danpengukurar\ penurunan nilai, dan akuntansilindung nilai. PSAK ini akan m€nggantikanPSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran".
- Amendemen PSAK ?l "lnstrumen Keuangantentang Fitur Percepatan Pelunasan denganKompensasi Negatif'. Amendemen PSAK 7lmengamendemen paragraf PP4.l.ll(b) danPP4.l.l2(b), dan menambahkan paragrafPP4.l.l2A sehingga m€ngatur bahwa asetkeuangan dengan Iitur percepabn p€lunasanyang dapat menghasilkan kompensasi negatifmemenuhi kualifikasi sebagai arus kaskontraktual yang berasal semata dari pembayamnpokok dan bunga darijumlah pokok terutang.
PT ESTIKA TATA TIAM TbKAND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STAT E M ENTS (conti nu ed)As of and For ,he Year Ended
Decenber 3L 2019
b. Slandads (SAK) and InleRprctation lo Fi ancialAccoanling Standads (ISAK) Issued but notElfeclive in the Cunent Year (on or oferJanuary I, 2020) (c0n inued)
- Amendmenl lo PSAK 62 "lwurance Contruct -Implementtng PSAK 7l: Fircncial Instruhentswith PSAK 62: Insurance Contract".This Amendmenl provides 2 (two) apprcachesthol are optional for lhe iwurer, namely:
a. Deferral approach: temporary eremption
from the applicalion of PSAK 7l to anentity vhose prihcipol activity is lo tssue
on ihsurance contract as within lhe scopeof PSAK 62 (which applies at rhe level ofthe reporting entity); and
b. Overlay approach: allows an entity toreclasstf, multiple income or etpehsesarising from a defined jinancial assel
fron prof;t or loss to anothercomprehensive income.
PSAK 71 "Financial INtr ments", PSAK 7lprovides for chahges in terms of fnancialinstruhents such as classification andmeosuremehL iupairnehL and hedgeaccounting. PSAK 7l pTsyils5 1s7 changes interns of Jbwncial instt'uments such asclassilicalioh and neasurement, impoirment,ond hedge accounting. This PSAK will replacePMK 55 "Fircncial Instruments: RecognilionqM Measuremenl ".
Anendmenl to PSAK 7l "Financial Instrunentsconceming Feotures of Acceleruting Repaymentwith Negative Compensation". Amendment toPSAK 7l amend paragrcphs PP4.1.l I (b) andPP4.l.l2 (b), and add paragraphs PP4. L l2A roregulate thal Jbmncial assets with acceleratedrepaymenl fealxrcs thal can resuk irt negativecompensation heeting qualirtcaions as
contructual cash /lows origihating solely frompayment of prihcipal and interest from thepincipal amount owed.
(Disai ikan dahm Rupiah, kecuali dinyatrkrn lain) fr-{pre$Jed in firpiar, rr,/eJJ ot ren ird Jrared)
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2. ADOPTION OF NEII' AND REVISED STATEMENTAKIJNTANSI KEUANGAN fPSAIC') DAN OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDAR"DSINTERPRETASI STANDAR AKIJNTANSI ("PSAK\ AND INTERPNETATION TO FINANCULKEUANGAN ('fSAK) BARU DAN REVISI ACCOUNTING STANDARDS (ISAK') (continaed)(lanjutan)
(Disriik'n dslsm Rtrpi^h, kecttali dinystskao lsitn\ (Exwessed in Rupiah, unless otherwise slsled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yarg Berrkhir Targgal3l Desember 2019
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2.AKUNTANSI KEUANGAN f'PSAK') DANTNTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN ('ISAK') BARU DAN REVISI(larjutan)
b, Interpretasi Standar Akuntrnsi Keurngrn(ISAK) yang Diterbitkrn Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tohun B€rjilan (padr atau setelsbI Januari 2020) (lanjutrn)
- PSAK '12 "Pen'd?qal.ut Dari Kontrak DenganPelanggan", PSAK 72 mengatur modclpengakuan pendapatan dali konhak denganpelanggaq s€hingga entitas diharapkan daparmelakukan analisis sebelum mengakuipendapatan. PSAK 72 ini akan menggantikanPSAK 23 "Pendapatan", PSAK 34 "KontrakKonstruksi", PSAK 44 "Akuntansi AktivitasPengembangan Real Estate", ISAK l0 "ProgramLoyalilas Pelanggan", ISAK 2l "PerjanjianKonstruki Real Estat" dan ISAK 27 :PenealihanAset Dari Pelanggan".
- PSAK 73 "Sewa", PSAK 73 menetapkanprinsip-prinsip untuk pengakuan, pengukurarlpenyajian dan pengungkapan sew4 dengantujuan memastikan bahwa /essee dan lessormenyediakan informasi yang relevan yangdengan setia mewakili [ansaksi tersebut. PSAK?3 ini akan menggantikan PSAK 30 "Sewa".
Amendemen PSAK I "Penyajian LaporanKeuangan" tentang definisi material,mengklarifikasi definisi material dengan tujuanuntuk menyelaraskan definisi yang digunakandalam kemngka konseptual dan beberapa PSAKyang relevan. Selain itu juga memberikanpanduan yang lebih jelas terkait definisi materialdalarn konteks mengurangi over disclosurekarena terjadi perubahan anbang batas(thresholds) dwi, definisi material tersebur
Amendemen PSAK 25 "Kebijakan Akuntansi,Perubaha[ Estimasi Akuntansl dall Kesalahan"tentang Definisi Material. Secam garis besar,Amendemen PSAK I dan Amendemen PSAK25 terscbut:
a. menambahkan istilah "obscuring"(pengaburan), penjelasan dan contohmengenai istilah tersebut;
PT ESTIKA TATA TAM TbK AND SABSIDARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANC AL STATE M E NTS (co nti nued)As of and For the Year Ended
December 31.2019
ADOPTION OF NEIY AND REVTSED STATEMENTOF FINANCUL ACCOUNTING STANDARDS(,PSAK) AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOANIING STANDARDS (ISAK") (continaeq
b. Slondads (SAK) and InleRprctqlion lo FinancialAccounling S,andads (ISAK) Issued but notEfreclive in lhe Cutent Year (on or after January|, 2020) (continued)
PSAK 72 "Revenue from Contruct withCustomers", PSAK 72 sets the revenue
lecognition nodel of the contract with thecustomer, so the entity is expected to condacl anarwlysit before ackaowledging lhe revenue. ThisPSAK 72 will replace PSAK 23 "Revenue",PSAK 34 "Construction Contrccts", PSAK 44"Accouhlihg for Real Esfab DevelopmentActieilies", ISAK I0 "Custoner LoyaltyProgram", ISAK 2l "Real Btate CotatructionAgreements" and ISAK 27: Truhsfer of Assets
Frcm Customers ".
PMK 73 "Lease", PSAK 73 sets the princlples
for lhe recoghition, measuremenL presentalionand disclosure of leases, wilh lhe objective ofensufihg that lessees and lessors proriderelevaht idormation thal faithfully representsthose trahsactions. This PSAK 73 will replacePSAK 30 "Lease".
Amendhent to PSAK I "Presentation ofFinancial Statemehts" concemihg materialdejiniliotts, clarifuihg tnateial delnition withthe ain of harmonizing the delnitioh used in the
conceptual framework ond some releyantPSAKs. h also provides clearer guidanceregarding the delinilion of mate al in the
contett of reducing oyer disclosure due to achange in the threshold of the mateialdelinition.
Amehdmeht to PSAK 25 "Accountikg Policies,Changes ih Accounting Estimates ahd Errors"concerning Malerial Dejihition. The outlines ofthe Amendmenl to PSAK I and Amendmem roPSAK 25 are:
a. add the term "obscuring", clarilicatioh andexamples ofthe term;
l4
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnj uttn)Prda dan Untuk Tahun yang Berakhir Trnggrl3l Desember 2019(Disajikan dalam Rupiah, kecurli dinystrkao lain)
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCU L S TATE M E NTS (co nt i nu ed )As of and For the Year Ended
December 31.2019(Expressed in Rupiah, unless otherwise stoted)
2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR 2.AKUNTANSI KEUANGAN C'PSAK') DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN f'ISAK') BARU DAN REVISI(lanjutan)
b. Interpretasi Standar Akuntansi Keurngan(ISAD yang Diterbitkar Namun Belum BerhkuEfcktifDalam Tahun Berjal.n (pada stau setclshI Jrnuari 2020) (hnjutrn)
- Amendemen PSAK 25 "K€bijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi. dan Kesalahan"tentang Definisi Material. Secara garis besar,Amendemen PSAK I dan Amendemen PSAK25 tersebut: (lanjutan)
b. mengubah istilah "dapat mempengaruhi"menjadi "diperkirakan cukup dapat
mempengaruhi" dalam kontckspengambilan keputusar oleh penggunautarna;
c. mengubah istilah "pengguna" menjadi"pengguna utama" dalam kontekspengguna laporan keuangan dan tcrdapatpenambahan penjelasan terkait p€ngguna
utarna tersebut;
- ISAK 35 "Penyajian Laporan Keuangan EntitasBerorientasi Nirlaba". ISAK 35 melgatur ruanglingl-up penyajian laporan keuangan entitas yangberorientasi nirlaba terlepas dari bentuk hukumentitas. Interpretasi ini juga dapat diterapkan olehentitas berorientasi nidaba yang menggunakanStandar Akuntansi Keuangan untuk EntitasAkuntabilitas Non Publik (SAK ETAP). ISAK35 menggantikan PSAK 45 "Penyajian LaporanKeuangan Entitas Nirlaba" berdasarkan PPSAK13 tentang Pencabutan PSAK 45 "PelaporanKeuangan Entitas Nirlaba".
Beberapa dari SAK dan ISAK termasuk amandemendan penyesuaian tahunan yang berlaku dalam tahunberjalan dan relevan dengan kcgiatan Entitas telahditerapkan sebagaimana dljelaskan dalam "lkhtisarKebijakan Akuntansi yang Penting '.
Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevandengan kegiatan Entitas atau mungkin akanmempengaruhi kebijakan akuntnnsinya dimasa depansedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampakyang mungkin timbul dari penerapan standar-stardarini terhadap laporan keuangan.
ADOPTION OF NEIY AND REVISED STATEMENTOF FINANCUL ACCOUNTING STANDARDS(PSAK") AND INTENPRETATION TO FINANCULACCOANTING STANDARDS ('ISAK) (continued)
h Slandards (SAK) and InteRprelqtion to FinqncialAccounting Stsndads (ISAI9 Issued bul nolEllective in the Cunetl feat (on or afer JanuaryI,2020) (continaed)
- Amendment to PSAK 25 "Accounting Policies,Changes in Accounting Eslimates and Errors"concemihg Mateial Dertni oh. The outlines ofthe Amendment to PSAK I and Anendment toPSAK25 arc:
b. change the lerm "can influence" lo"etpecled to be sullcienl to influence" inlhe contett of decision making by keyusefS:
c. change lhe term "user" lo "primary user"in the contett of users of Jinancialstatements ahd there are additionalexplanatiow related to the prinary user;
- ISAK 35 "Presentation of Financial Statements
Non-for-Prc/it O ented Entity". ISAK 35regulales the scope of the presehtatioh offinancial statements nol-for-projit orientedehtity regardless of the legal form of the entity.This ihterpretatioh can also be applied by not-
for-prolit orienled entities thot use the FirancialAccouating Standards for Entilies Non PubliclyAccountability (SAK E"IAP). ISAK 35 replacetPSAK 45 "Presenlation ofFinancial Statements
Not-for-prclit Entity" based on PPSAK 13
concernikg Reeocation PSAK 45 "FinancialReporting Non-for-Profrt Entity .
Several MKs and ISAKT ihcluding atnendments andahnual improvements that became effecliye ih lhecurfeht year and are relellant lo the Group'soperdtion have been adopted os disclosed in the" Sunnary ofSignrrtcant Accouning Polices " .
Other SAK' and ISAK$ tlwt are not relerant to the
Croup's oryration or night a/Iect the accountingpolicies in the fulure are bei.ng eyaluoted by thematngemenl the polentiat impact that might arise
from the adoption of these standards to thec o ns ol idat ed fi nanc i al state me nts.
IJ
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan U'|tuk Tahun ysng Bcrakhir Tanggsl3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TURA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L STAT E M E NTS (co ntirued)As ofa d For the Year Ended
December 31.2019(DissiikEo dllAm Rl'pi,'h, kctt^li dinv't^kan lrin') (Expressed in Rupiah, u ess othemise sroted)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOTJNTINGPOLICIES
Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalampenyajian laporan keuangan konsolidasian kecuali bagipeneBpan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlakuefektifsejak tanggal I Januari 2019, yaitu sebagai berikut:
a. PernyrtaarKepatuhan
Laporan keuargan konsolidasian telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuansan(*SAK") di Indonesia. yang mencalup pemyatiandan lnteRpretasi yang diterbitkan oleh Dowan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesiatcrmasuk standa! baru dan yang direvisi, yang berlakuefektif sejak tanggal I Januad 2019, serta LamDiranKeputusan Kerua Badan Pengawasan Pasar Modaldan Lembaga Keuangan (sekarang menjadi OtoritasJasa Keuangan atau OJK) No. Kep-347/BU20l2tanggal 25 Juni 2012 yaitu Peraturan No.VIII.G.7tentang Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan publik yangberlaku untuk laporan keuangan yang berakhir padaatau setelah tanggal 3l Desember 2012 danSEllllBU20l2 tanggal 3l Desembcr 2012 lentansChecklist Pengungkapan Laporan Keuangan untukSemua Industri di Pasar Modal lndonesia.
b. Dasar Penyusunan don penyrjian LaporroKeuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasial disusun dandisajikan s€suai dengan PSAK No_ I (Revisi 2013),"Penyajian Laporan Keuangan", t€rmasuk PSAK No.I (Amandemen 2015), "Penyajian Laporan Keualgantentang Prakarsa Pengukapan',. PSAK revisi inimengubah pengelompokkan item-item yang disajikandalam penghasilan kompreheosif laio (,,OCl,). Item-item yang akan direklasifikasi ke laba ruei akandisajikan teRpisah dari ilem-irem yang ridi akandireklasifikasi ke laba rugi.
t aporan keuanga.n konsolidasian disusun berdasarkanasurnsi kelangsungan usaha se(a atas dasar akrual,kecuali laporan arus kas konsolidasian yangmenggunakan dasar kas.
Dasar pengukuran dalam penltsunan laporankeuangan konsolidasian ini adalah konsep biayapercleh?[l, (hittorical cosl). kecuali untuk beberaoaakln tertentu yang didasarkan pengul-uran liinsebagatmana yang diungkapkan pada kebijakana.kuntansi dalarn masing-masing akun tersebut.
Laporan ams kas konsolidasian disusun densanmenggunakan metode langsung (direct netiod)dengan mengelompokkan arus kas dalarn aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.
The accounting policies have been applied cowistently inthe preparction of corcolidated fihoncial statementsexcept for the adoption of several new and revised SAKand ISAK that efecti\te on or after January 1, 2019, as
follows:
o. Contplitnceststenents
The corcolidated fnahcial statetnents have beenprepared and presehted in accordonce wilhIndonesian Firanciol Accounting Standards("SAK") whlch cotkprhes the Statemehts andInleRpretatiotlt issued by the Board of FinancialAccounting Standarfu of the Indonesian lrctitute ofAccounlanls, including applkable nev ahd re\risedstahdards, efective on or after January l, 2019, ondAttachment to the Decision of the Chairnan ofBadan Pengawasan Pasar Modal dan LembagaKeuangan (now becoming Indonesian FinancialServices Authority or OJK) No. Kep-347/BU20t2dated June 25, 2012 thot is Regulatioh No.yl _G.7regarding Presentatlon and Disclosures of theFinancial Statements of the Public Conpany thatetlective for the lruncial statenents that ended on orafler December 31, 2012 and SE/17/BI-/20\2 dotedDecember 31, 2012 regording ChecHist of FinancialStatement Disclosure af Capital Mqrket in lhdonesia.
b, Bosls Prcparurion and pfesenlalion ofConsolidtted Financial Statemeds
The contolidated fnancial statenents are preparedand presented in accordance with 4SAK No. I(Revised 201j), "Presenlation of FinancialStatements", including PSAK No. I (Amendment2015), "Presentation of Financial Statements onInitiqtive Disclosures". This rcvised 4SAK changesthe groupihg of itehs presented in OtherComprehensive Income ("OCI"). Itens that coutd bereclassiJied to proft or loss would be presentedseparately from items that will never be reclassified.
The corcolidated fnancial statements have beenprepared on the assuhption of going concern andaccrual basis eacept for consolldated statements ofcashJlows ustl'g ca.sh basis.
The measurement in the consolidated /inancialstatemehts is historical cost concept, except fotcenain accouhts which are measured on the basesdescribed in the rclated accounting policies ofrespeclil)e account.
The c.onsolidated statemenls of cash /lows, whichhave been prepared uting the direct method, presentc.ash receifls.and pa)ments class$ed into operarihg,ihv.s t ing a nd li nancing ac tiritie s.
l6
(Disajikan d^lam Rttpiah, keclu li dinyslak't lain\ (Expressed in Rupiah, u ess otheruise sraled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utar)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Trnggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAII AKUNTANSI PENTING 3.(lanjutan)
b. Dasar Pcnyusunan drn Peny.jian LaporrnKeusngan Konsolidasian (hnjut n)
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporankeuangan konsolidasian adalah Rupiah (Rp) yangjuga merupakan mata uang fungsional Grup.
c, Priosip-prinsipKonsolidrsi
Grup menerapkan PSAK No. 65, "Laporan K€uanganKonsolidasian". PSAK No. 65 menggantikanpersyaratan laporan keuangan koosolidasian dalamPSAK No. 4 (Revisi 2009).
Investor mengendalikur inveEtee ketika investorterekspos atau memiliki hak atas imbal hasil vadabeldari keterlibatannya dengur investee dan memilikikemampuan untuk m€mpengaruhi inbal hasiltersebut melalui kekuasaannya atas investee. Dengia
demikian, investor melg€ndalikan investee jika danhanyajik4 investor memiliki seluruh hal berikut ini:
l) kekuasaan atas investee (misahya hak yang ada
saat ini yang memberi investor tersebutkemampuan kini untuk mengarahkan aktivitasrclevut investee)i
2) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dariketerlibatannya dengan investee; dalr
3) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannyaatas ,,verree untuk mempengaruhi jumlah imbalhasil.
Pada umumny4 mayoritas hak suara menghasilkanpengendalian. Ketika Entitas memiliki kurang darimayoritas hak suar4 atau se pa atas inveslee,investor mempertimbangkan s€mua faLla dankeadaan yang relevan dalam menilai apakah memilikikekuasaan atas irvesree, termasuk:
l) pengaturan kont-aktual dengan pemegang suaralainnya dali investee.
2) hak-hak yang timbul dari pengatuankontraktual.
3) hak suara dan hak suara potential investor.
Investor menilai kembali apakah investormengendalikan investee jika fakta dan keadaanmengindikasikan adanya perubahan terhadap satuatau lebih dad tiga elemen pengendalian.
Prosedur Konsolidasi
Laporan keuangan konsolidasian:
- Menggabungkan item sejenis s€peni aset,
liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan aruskas dari entitas induk dengan entitas analoya
- Menghapus (mengeliminasi) jumlah tercatat dariinvestasi entitas induk di s€tiap entitas anak danbagian entitas induk pada ekuitas setiap entitasanak;
t7
PT ESTIKA TATA TIANA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (co inued)As of and For the Year Ended
December 31.2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
Eosis Prepardion and Prese lotion ofconsolidetedFinancial Sldemen s (conlirrued)
The reporting currency used in the preparalion of the
corsolidated frcncial slalenents is Rupioh (Rp) whichalso represents ftnctiotal curtency olthe Group.
hi ncip I es of Co nso I i dat i o n
The Group applied PSAK No- 65, "Cotaolidated
Financial Statetnents". PSAK No. 65 supersetled the
requiremenls related cohsoltdated fhahcialstatements in PSAK No. 4 (Revtsed 2009).
Control is achieved when the investor is etposed orhas ights, lo vaiable retuuts from its involvementwith the iwestee and has the abilry to alIecl those
returns thtough its power oter the inreslee.Specifcally, the investor conlrols lhe irNestee iJ ahdohly if the investor has the followihg elenehrs:
l) power owr the invesree (i.e. aisting ghts togive it the cutent ability to direcl the relevantacl ivi lles of t he ihves le e) ;
2) erposures or righls lo variable relums from ilsinvolvemenl vith the investee; and
3) lhe obility to use ils power oyer the inyestee loafect lhe inyestor's rcturhs.
Cenerally, a najority of voting righls result inconlrol. When the Enr y has less than a majo ty ofthe voting, or similar, rights of an investee, itconsiderc all relevant facts and circumstances ,nassessing whether it hos power o1/er an investee,
including:
l) the contractual arrangement(s) wilh the othervote holders of inves te e.
2) rights arising fron other contruclualarrangement(s).
3) lhe Entity's voting rights ond potential yoting
rights.
The Entiv reassesses whether or not il conlrols aninvestee itffacts and circumstakces indicate that thereare changes to one or more of the lhree element ofconlrol.
Co n s o I i dat io n Procedu rc
Consolidated fhancial statements:
- Combine like items of assets, liabilities, equity,income, qcpenses ahd cash Jlovs of the parentwilh those ofits subsidiories;
- O./Iset (eliminate) the carrying amount of thep.rrenl't itNestmehl in each subsidiory and theparent's portion ofequity ofeach subsidiary
(Disiliktn d'lam RJpish, kect li diny^takan l^i'al (Expressed in Rupiah, unless olheNise slated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan Untuk Tahun yang B€rakhir Tanggal3l Dosember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J.(lanjutrn)
c. Prinsip-prinsipKorsolidasi
Laporan keuangan konsolidasian:
- Mengeliminasi secara p€nuh aset dan liabilitas,ekuitar penghasila4 beban dan arus kas dalamintra kelompok usaha yang b€rkaitran dengan
transaki antara entitas-entitas dalam Grup.
Entitas memasukkan penghasilan dan beban entitasanak dalam laporan keuangan konsolidasian daritanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan
tanggal ketika entitas kehilangan pengendalian atas
endtas anak. Penghasilan dan beban entitas anak
didasarkan pada jumlah aset dan liabilitas yang diakuidalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal
akuisisi.
Entitas dan sntitras anaknya disyaratkan untukmempunyai kebUakan akuntansi dan tanggalpelaporan yang satnq alau konsolidasian berdasarkan
informasi keuangan tambahan yang dibuat entilasanak.
Kepentingan Non Pengendali (NCI)
Entitas menyajikan NCI di laporal posisi keuangan
konsolidasiannya dalam ekuitas, teRpisah dad ekuiias
pemilik entitas.
Entitas mengat busikan laba rugi dan s€tiap
komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada
pemilik entitas induk dan NCI, meskipun hal tersebut
mengakibatkan NCI memiliki saldo defisit atas dasar
kepentingan kepemilikan sekarang.
Perubahan Proporsi Kepemilikrn
Perubahan kepemilikan entitas dalam entitas anak
yang tidak menghasilkan kehilangan p€ngendalian dientitas anak adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi
dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik).
Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh NCIberubah, entitas menyesuaikan jumlah tercatal
kepentingan pengendali dan NCI untukmencerminkan perubahan kepemilikan relatifnyadalam entitas anak. Entitas tersebut mengakui secam
langsung dalam ekuitas setiap perbedaan antarajumlah tercatat NCI yang disesuaikan dan nilai wajarimbalan yang dibayar atau diterim4 dan
mengatribusikannya kepadapemilik entitas induk
Kehilangan Pengendalian
Jika entitas induk kehilangan p€ngendalian atas
eotitas analq maka entitas induk:a. menghentikan pengakuan asel dan liabilitas
enritas anak terdahulu dari laporan posisi
keuansan konsolidasian:
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INAN C U L STAT E M E N TS ftonti nued)A$ ofand For fte Year Ended
December 31.2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (contirued)
c Pdnciplesofcontolidalion
C ohsolidate d jinonc ia I s tate me nts :
- Elinircte in full intragroup assets andliabilities, equity, income, expewes and cash
Jlows relating to lransactions between entities ofthe Group.
A rcporting entily includes the income and experaesof a subsidiary in the consolidated ftancialslatements from the date it gains contrcl until lhedale when the rcporting ehtity ceases to control lhesubsidiary. Income and *perces of the subsidiaryare based on the amounls ofthe assets and liabilitiesrccognized in the contolidated fnancial slalements atlhe acquisition date.
The Entity and subsidiaries are required to have the
same accounting policies and repo ing dates, orconsolidation based on additiohal rthahcialihformalion prepared by subsidiaries.
N o n- Co nt rcl li ng I nl e re i (NC I)
The Entity presents NCI in its consolidoted statemenl
of fnarnial position within equily, teparately fromthe equity ofthe owne$ ofthe parekt.
Profit or loss and each component of OCI are
attributed to the equity holders of lhe parent of the
Dtity and to the NCI, even if this results in the NCI
havihg o dertcit balonce on the basis of presenl
owneNhip interests.
Chonges fu OwnershiP Inleresls
Changu in the EntW ownership inlerest in a
subsidiary thltt do not resuh in lhe pareht losing
control ofthe subsidiory are equity transactiotts (i.e.
tronsactions with owners in their capaciry) as
owners). ll/hen the proportion of the equity held by
NCI's changes, the carrying amounts of the
controlling and NCI's are adiusted to reflect the
changes in their relstive intelesls in the subsidiary.
Any difference between the anount by which the
NCI's are adjusted and the fa vahrc of the
corcideration paid or received is recognized directlyin equiry and attributed lo the owners of lhe Entity.
Loss ofconlrol
If the parenl entity loss control rmer Subsidiary, lhe
Parent entity:a- derecognizes the assets ahd liabilities of the
forner subsidiary from the consolidaledstoleme ofrthancial posilion:
l8
(Dis iikan dsl'm Rttpi'h, kecttli dinyatsk^rr l^io'l (Exprcssed in Rupioh, unless olheMise slaled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desenber 2019
3. IKHTISAR KEBUAKAN AKTJNTANSI PENTING J.(lanjutan)
c. Prinsip.prinsipKonsolidasi(lanjutan)
Kehilangan Pengendalian (linjutan)
b. mengakui sisa investlsi apapun pada entitas anak
terdahulu pada saat hilangnya pengerdalian dan
selanjutnya mencatat sisa investasi terscbut dansetiap jumlah terutang ol€h atau kepada entit"sanak terdahulu sesuai dengan SAK lain yangrelevan. Sisa investasi tersebut diuk.r kembalidan pengukuran kembali tesebut dianggapsebagai nilai wajar pada saat pengakuan awalaset keuangan sesuai dengan PSAK No. 55(revisi 2014), "lnstrumen Keuangan: Pengakuan
dan Pengukuran", atau, jika sesuai, biayaperolehan pada saat pengakuan awal investasipada entitas asosiasi atau ventura bercama;
c. mengakui keuntungan atau kerugian tcrkaitdengan hilangnya pengendalian yang dapat
diatribusikan pada kcpenthgan pengendaliterdahulu.
d. Kombinasi Bisnis
Kombinasi bisnis diterapkan dengan metode akuisisi.Harga perolehan suatu akuisisi diukur sebagaiimbalan agegat yang dialihkan, diuLlr dengan nilaiwajaf pada tanggal akuisisi, dan jumlah setiap NCIpada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinatibisnis, entitas memilih apakah mengukur NCI pada
pihak yang diakuisisi baik nilai wajar ataupun pada
proporsi kepemilikan NCI atas aset neto yang
teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biayaakuisisi yang timbul sshubungan dengan akuisisidibebankan langsung dalam "Beban Umum danAdminis!"asi".
Ketika entitas mengakuisisi sebuah bisnis, entitasmenilai aset teridentifikasi yang diperoleh danliabilihs yang diambil-alih untuk klasifikasi danpenetapan yang sesuai dengan persyaratan
kontraktual, keadaan ekonomi dan keadaan terkaitlainnya yang ada pada tanggal akuisisi.
Dalam satu kombinasi bisnis yang dilalnkan secarabertahap, Entitas mengukur kembali kepentinganekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yangdiakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugianyang dihasilkan dalarn laba rugi.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum dapatdiselesaikan pada tanggal p€laporar\ Entitasmelaporkan jumlah sementara bagi item yangpencatatannya belum dapat diselcsaikartersebul
Periode pengukuan adalah periode selelah tanggalakuisisi yang didalamnya Crup dapat melakukanpenyesuaian atas jumlah sementan yang diakuidalam kombinasi bisnis tersebut. Selama oeriodepengukurar, Grup mengakui penambahan asiet arauliabilitas bila terdapat informasi terbaru yangdiperoleh mengenai dakta dan keadaan pada tanggalakuisi, yang bila diketahui pada saat itu, akanmenyebabkan pengal-uan atas asset dan liabilitas padatanggal tersebut.
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANCU L S TATE M E NTS ft o nti nued)As of ond For lhe Year Ended
December 31.2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continaeA
c. Pinciple| ofcorwolidalion (continued)
Loss olCo rol (conlinued)
b. recoghizes any investment retained in the formerEubsidiary vhen control is lost and subsequentlyaccounts Ior it attd for ahy atnounts owed by orto the former subsidiory in accordance vithrclevont SAK The retained inlerest isremeasured and the remeasured value isregorded as the fair value on ihitial recognitionof a Jiwncial asset ih accordahce .i)ith PSAKNo. 55 (Ret'ised 2014), "Finqncial Instruments:Recognition and Measurement', or, vhenapprcpriate, the cost on inilial recognition ofaninvestmenl in an associate or joiht \)enture;
c. recognizes the gain or loss associated wilh lheloss of control attributable to the formerconIro|Iihg ihterest-
d. BusinessCombination
Business combitntion is accounted for using theacquisilion tnethod. The cost of an acquisition ismeasured as the aggregate of co6iderdtiontransfeted, tneasured at acquisition date fair value,
and lhe anount ofany NCI in the acquiree. For each
business combiration the Entity selects whether ilmeasutes the NCI in the acquiree either at fair valueor proportionate shores ofthe acquiree's identifiablehet assets. All other costs incuted associatedwilh anacquisilion are directly experced ond included in"General and Admihistative E pehses .
I(hen the enlity acquires a bu"$ihess, it assesses theidentiJiable assels acquired ahd liabilities assumed
Ior qpprcpiale classifcation and designation inaccordgnce with the contructual tems, ecohomiccondition and other pettiheht circumstances as at the
acquisition date.
If the business combtnation is achieved in stages, theacquisition date fair lalue of rhe Enlity'r previouslyheld equity interest ih the acquirc is remeasured to
fair value at the acquisilion dale lhrcugh profrt orloJ.t.
If the initial accounlingfor a busihess combiralion isincomplete by the end of the rcporting, the Entityrepo s provisional amount for the items for,lhichthe accountw is incomplete.
The measurement period is the period afer theacquisition date du ng urhich the Group may adjustthe prcvisiotal amounts rccognized for a businesscombination. Duing the meaturement pe od, theGroup recoghizes additional assets or liobilities ifnew informalion is obtained about fests andcircumstances thqt existed as of the acquhition dateand, if known, would hoe resu ed ih the recognitionofthose assets ahd liabilities as ofthat dote.
l9
(Dissiikan dalam Ruplah, kecttali dinyatak,n lai'4'l (Expressed i4 Rupiqh, unless olhereise slaled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjuran)Prda dan Untuk Tahun yaog Berakhir Trnggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKTJNTANSI PENTING J.(laojutan)
d. Kombinasi Bisnis (lsnjutrn)
Periode pengukuran berakhir pada saat pengakuisisi
menerima informasi yang diperlukan mengenai faktadan keadaan pada t€nggal akuisisi atau mengetahuibahwa informasi lainnya tidak dapat diperoleh,namun tidak lebih dad satu tahun dad tanggalakuisisi.
Kombinasi bisnis entitas sepengendali
Entitas menerapkan secara prospekrif PSAK No. 38(revisi 2012), "Kombinasi Bisnis EntitasSepengendali" yang menggantikan PSAK No. 38(revisi 2004), "Akuntansi Restrukturisasi EntitasSepengendali", kecuali atas saldo rransaksi kombinasientitas sepengendali yang diakui sebelumnyadisajikan sebagai bagian dad "Tambahan ModalDisetor" dalam bagian Ekuitas. PSAK No. 38 (revisi2012) mengatur tentang kombinasi entitassepengendali, baik untuk entitas yang menerimabisnis maupun untuk entitas yang melepaskan bisnis.
Pengaliha.n bisnis antara entitas sepengendali tidakmengakibatkan perubahan substansi ekonomikepemilikan atas bisnis yang dialihkan dan tidakdapat menimbulkan laba alau rugi bagi Grup secara
keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalamGrup tersebul Karena kombinasi bisnis entitassep€ngendali tidak mengakibatkan perubahan pada
substansi ekonomi atas bisnis yang diperhrka*an,maka transaksi ini dicatat pada jumlah tercatatmenggunakan metode penyatuan kepemilikan.
Bagi entit"s yang menerima pengalihan, s€lisih antaBjumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatatdari setiap transaki kombinasi entitas sepengendali
diakui di ekuitas dalam akun "Tambahan ModalDisetor".
Bagi entitas yang melepaskan bisnis, selisih antaraimbdfi yang diterima dan jumlah tercatat bisnis yangdilepas juga diakui dalam akun "Tambahan ModalDisetor"
Dalarn menerapkan metode penyatuan kepemilikan,komponen laporan keuangan entitas yang bergabung,untuk pedode dimana tedadi kombinasi bisnis danuntuk periode kompantif lain yang disajikaqdisajikan sedemikian rupa seolah-olah penggabungan
tersebut telah terjadi s€jak awal periode komparatifyang disajikan. Laporan keuangan Entitas tidak bolehmemasukkan adanya penyatuan kepcmilikan jikapenyatuan kepemilikan terjadi pada tanggal setelahathir periode p€laporan.
PT ESTIKA TATA TIAM Tbh AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STAT E M ENTS (cont i nu ed)As of and For rhe Year Ended
December 31. 2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPO L I C I ES (co,tli rru ed)
d. Business Combination (contihued)
The measurenent period ends as soon as theocquirer receiveE the infotmalion it vas seekingabout facts ahd cit/cunstahces thql existed as of fieacquisitioa dale or learns lhat tnore informatioh is
not obtainable, but shall hot etceed one year fromlhe acquisition dete.
Under common conlrol business combination
The Entity prospectively adopted PSAK No. 381evised 2012), " Businesscombinations of EnliliesUhdet Cohmon Control" which replaces PSAK No.
38 (revised 2004), "Accounling for Resttlrctut'ing ofEnlities Under Common Conlrol', except for the
balance of the combinotion of ehtilies under corfimoncohlrol tlaraaclion previously recognized, presentedas part of the "Additional Paid-in Cqpital" ih theequity. PSAK No. 38 (revised 2012) rcgulotes thecombination ofenlities under common control, either
for busihess or ehlity that rcceives to lelease thebusiness entity.
Redirection business between entilies under common
control do not lead to changes in economic substancebe diverted o,n'nership of the business and does hotresult in a gqin or loss to the business Group as awhole ot the individual entity with[n the business
Croups. Because lhe business cotfibination undercommon control does not rcsult in changes to theeconomic substance over the busitgss uhich areetchanged, these tra8actions are recorded at lheamount recorded using the pooling of inlerestmethod.
For the entity receiving the redirection, the diJference
belween the considerutton ltansferred and the
carrying amounl of each transaclion o combinationof entities under common contrcl are rccognized inequity under 'Additional Paid-in Capital".
For the entity that rclease lhe business, the dilferencebebreen the cowideration rcceived and lhe carryingamount ofdisposed businesses are also recognized In" Addit ional P s id-in C ap it al ".
In applying the pooling of interests nethod, theconponenls of the enti,r's fnancial statemenls arejoined, for the period in vhich the business
cotnbinqtion occurs and for other comparutiveperiods presented, are presented as if the merger hadoccurred since lhe beginnihg of the earliestcompalative pefiod. Ihe linoncial stolehents of theEntity may not enter their pooling of interests d thepooling of inlerests goihg on a date alier end of thereporting period.
20
(Disajikan drlam Rupish, kccuali dinyrtakan lain) (Erpresred ia fiapr'arr, anless arrren l'Je slaled,)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnj utan)Pada dart Untuk Tahun yang Berakhir Tsnggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J.(lanjutan)
d. Kombinasi Bisnis (lanjutrD)
Biaya sehubungan dengan transaki kombinasi bisnisentitas sepengendali diakui sebagai beban padaperiode terjadinya.
e, Transaki dcngan Pihak-pihak Bcrelasi
Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No.7 (Revisi 2010), "Pengungkapan Pihak-pihakBerelasi" dan PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015)"Pcngungkapan Pihak-pihak Berelasi".
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang te*aitdengan entitas yang menyiapkan laporankeuangannya (entitas pelapor).
l. Orang atau anggota keluarga terdekahyadikatakan memiliki relasi dengan entitas pelaporjika orang tersebut:(i) Memiliki pengendalian ataupun
pengendalian bersarna terhadap entitaspelapor,
(ii) Memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas pelapot atau
(iii) Merupakan personil manajemen kunci darientitas p€lapor ataupun entitas induk darientitas pelapor
2. Suatu entitas dikatakan memiliki relasi denganentitas pelaporjika memenuhi salah satu dad halberikut ini:(D Entitas ters€but dengan entitas pelapor
adalah anggota dari Crup yang sama.(ii) Merupakan entitas asosiasi atau ventura
bersama dari entitas (atau entitas asosiasiatau ventum bersama tersebut merupakananggota suatu Grup di mana entitas adalahanggota dafi Grup tersebut).
(iii) Entitas tersebut dengan entitas lainnyaadalah ventura bersama dari pihak ketigayang sams-
(iv) Satu entitas yang merupakan venturab€rsama dad pihak ketiga serta entitas lainyang merupakan entitas asosiasi dari entitasKeuga"
(v) Entitas yang merupakan suatu prcgramimbalan pasca keda untuk imbalan kerjadari €ntitas p€lapor atau entitas yang terkaitdengan entitas pelapor. Jika entitas pelaporadalah penyelenggara progam tersebu!maka entitas sponsor juga berelasi denganentitas pelapor
(vi) Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalarn angka (l) di atas.
(vii) Orang yang diidentilikasi dalam angka (l)(i) merniliki pengaruh signifikan terhadapentitas atau personil manajemen kunci darientitas temebut (atau entitas induk darientrtas).
PT ESTIM TATA TUM TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STAT E M E NTS (co ntlnued)As of and For the Year Ended
December 31. 20lg
SUMMARY OF SIGMFICANT ACCOANTINGPOLICIES (cofuinued)
d. BusinessCombinaion(continued)
Costs in relation to the business combination ofentities under common contrcl transoction arerecognized as an expense in the period incurred.
e Transadion with Relded. Panies
The Group deals transactions with related parties asdefined in PMK No. 7 (Revised 2010), "RelatedParty Discloswes" and PSAK No.7 (lnprovement20 1 5),' Related Party Disclosures ".
Related Wrty is s person or an entity related to theehtity thal prepares financial statements (thereporting enlity) .
L A person or a close member of that person'sfamily is related to the rcporting entity d that
(i) Has control or joint control o|er therepo ing entity:
(ii) Has signi/icant inluence over thereportihg efiiy: or
(iii) Is q member of the key matagementpersonnel of the repotitlg entity or of aparent enlity ofthe reporting entity.
2. Ah entity is rclated to the reporting entity ifanyof the follou/ing conditiow applied:
(i) The entity and the reporting ehriry aremembers ofthe same group.
(i, Ah associate or joint |enture of the entiy(or an associate or joint venture of amenber ofa group ofwhich the entity is ame ber).
(iit) The entity and the other ektity arc jointventures ofthe same third party.
(i, One entity is ajoiht venture of rhird entityand the other ehtity is an associate of thethird entity.
(v) The etltity is a post-employment benefitplan for the benelit of emplolees of eitherthe rcporttng entiy or an entity related tolhe rcpotting entity. If the repo ihg entityis itself s ch a plan, the sponsoringenployers are also related to the rcpo ingenltty.
(y, The entity k cohtrolled or jointlycontrolled by a persorl identifed ih (l).
(vi, A person identifed in (t) (i) hos signijicantihlluence ovet the entity or is a n ember ofthe key maragemenf personftel ofthe entity(or ofa pareht ofthe entity)
2l
(Disajikro dalam Rupiah, kecurli dinyrtskan hin) l.Exzrasred irl Rarr'ar, arrers orr€n r'se Jrared)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lrnjutan)Pada dan Untuk Tahun ylng Berrkhir Tanggal3l Dcsember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J.(lanjutan)
e, Transaksi dengan Pibak-pihrk Berehsi (lanjutan)
Transaksi ini dilakukan berdasa*an persyaratanyang disetujui oleh kedua belah pihak, dimanapersyaratan tersebut mungkin tidak sama dengantransaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang signilikan denganpihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan denganatau tidak dengan p€rsyaratan dan kondisisebagaimana yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak mempunyai hubungan pihak-pihakberelasi, telah diungkapkan dalarn catatan atasIaporan keuangan konsolidasian yang relevan.
f. Pelaporan Segmen
Crup melaporkan informasi segmen yangmemungkinkan pengguna laporan keuangan untukmengevaluasi sifat dan dampak keuangan dariaktivitas bisnis yang mara entitas terlibat danlingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.
Sebuah segmen operasi adalah sebuah komponendari entitas yang:
l) terlibat dalam aktivitas bisnis yang manamemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan beban torkaitdengan transaksi dengan komponen lain darienlitas yang sama);
2) hasil operasinya dikaji ulang secara reguleroleh pengambil keputusan operasional untukmembuat keputusan tentang sumber daya yangdialokasikan pada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dao
3) tersedia infomasi keuangan yang dapatdipisahkan.
Grup melakukan segmentasi pelaporan berdasalkaninformasi keuangan yang digunakan olehpengambil keputusan operasional dalammengevaluasi kinerja segmen dan menentukanalokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmentasiberdasarkan aktivitas dad setiap kegiatan operasientitas legal di dalam Grup.
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.
g, Instrurnen Keuangan
crup mencrapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014),"lnstrumen Keuangan: Penyajian", PSAK No. 5j(Revisi 2014), lnstrumen Keuangan: pengakuandan Pengukuran" dan PSAK No. 60 (Revisi 2014),"lnstrumen Keuangan: pengungkapan',.
PT ESTIKA TATA TIAM IbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS kon inued)As of and For the Year Ended
December 31,2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
e TrotsacTion v'ith Relsted Parties (continued)
The lransactioh taas conducted oh terms agreed byboth parties, which terms may not be the same asother trahsactions conducted by unrelated parties.
AII trahsaclions and balances with significantrelated pafiies, whethet or not conducted with thelerms and conditions, as wcts done with the p1ftiesthal ha|e no rclation to related parties, have beendisclosed in the relevant notes to the consolidatedfnancial statements.
Segmen, Repor,ing
The Group discloses segment information that willenable users ofJinancial statements to evahate lhehalure and Jinancial ellects of the businessactivities in tehich the ehtity engages and economicenvirohtnents in which it operates.
An operating segment is a component ofan enlity:
l) that engages in business aetivilies which itmay earh revenue and inc r expenses(including revenue and expenses relatr g tothe transaclion vith other components of thesarne entity) :
2) whose operating lesults are reviewedregularly by the eatity's chief operatingdecision maker to make decision oboutresources to be qllocated to the segments andassess its perforhance: and
3) for which discrck rtnancial information isayailable.
Segment rcpo ing made by the Group is based onthe fnancial ihformation used by operatingdecision makers in e|aluating operating segmentperformance and determining lhe allocation of itsresources. Segmentation based oh the activity ofeach legal entity operating activities in the Group.
All transactions between segments are eliminated.
Financial Instuntents
The Group adopred PSAK No. 50 (Revised 2014)," Financial Instruments: Presentatiok,, qSAK No.55 (Revised 2014), "Financiot lnstruments:Recognition and Measurement", and pSAK No. 60(Revised 2014), "Financial lnstntments:Disclosures".
22
(Disrjikan dilsm Rupiah, kecuali dinyrtekan hin) (E-{ptssred iz xxpiar, aatess rt dzpiJe rraled)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.(larjutan)
g. Instrumen Keuangan (lanjutrn)
PSAK No. 50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan:Penyajian", menguraikan persyaratan akuntansipenyajian dari instumen keuangan, terutama untukklasifikasi instrumen tersebut dalarn aset keuansan.liabilitas keuangan dan insrrumen eLuiras. Srand;iniluga memberikan panduan pada klasifikasi terkaitdengan suku b*ga dividen dankeuntungan/kerugian, dan ketika aset keuangan danliabilitas keuangan dapar di saling hapus.
Prinsip-prinsip dalam stardaf ini melengkapi prinsipuntuk pengakuan dan pengukuran as€t keuangan danliabilitas keuangan dalam PSAK No. 55 (Revisi2014), "lnstrumen Keuangan: pengakuan danPengukuran", dan untuk mengungkapkan informasitentang insuumen keuangan di PSAK No. 60 (Revisi2014), "lnslrumen Keuangan: Pengungkapan".
PSAK No. 55 Eevisi 2014) berkaitan dengan, antaralain, pengakuan awal dad as€t dan liabilitaskeuangan, pgngukuran setelah pengakuan awal,penurunan nilai, penghentiar pengakuan, danakuntansi lindung nilai.
PSAK No. 60 (Revisi 2014) mcnsyaratkanpengungkapan kuantitatif dan kualitatif dalam laDorankeuangan yang memungkinkan para pengguna unnrkmengevaluasi signifikansi instrumen keuanean atasposisi dan kineda keuangan, dan sifat dan- ringkatrisiko yang timbul dari instumen keuangan yangmana entitas adalah ter€kspos selama periode danpada alhf periode pelaporan dan bagaimana entitasmengelola risiko-risiko tersebut. Selaio itr! standar inimenjelaskan persyarataJl untuk pengungkapan dsikolikuiditas.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN Kf,UANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Trhun yang Berakhir Tanggal3l Descmber 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NA NC IA L STATE M E NTS (continu ed)As of and For the Year Ended
December 31, 2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (confinued)
g. Finoacial Instramants (contirued)
PSAK No. 50 (Retued 2014), "FinancialIw buments : Presentation", outlines the accouht ingrequiremenb for the prcsentation of fnancialinstruments, particularly as to the classifcation ofsuch instruments into linancial assets, fnancialliabililies and equity instrumehts. The standard alsoprovide guidance on the classifcarion of relatedinterest, dividehdt and gains/losses, and whenf;nancial assets andfwncial liabilities can be ojrtet.
The principles in this standard complemeht theprincipla for rccognizi g aud measuring fnahcialassets and fnancial liabilities in PSAK No. 55(Revised 20 I 4), Financial Instruments: Recognitionakd Mea.surement", and for disclosing ihformationabout them in PSAK No. 60 (Revised 2014)," Finohcial Instrurnents: Dbclosutes .
PSAK No. 55 (Raised 2014) deols with, anong otherlhings, initial recogni ion of fnancial assets ondliabilities, measurenent subseErent to ihitialrecognition, impalrment, derecoghition, and hedgeaccounfing.
PSAK No. 60 (Revised 2014) rcquires quantitativeand qualitative disclosures in the trnahcial statementsthat enable use"s lo evaluate the signi,ficance ofJinancial iwtruments oh the frnancial position andperformance, and the tmnre and extent of risksarising fron fnancial ihstruments to which the entityis erposed during the period and at the ehd of thereporting pefiod and how the entrty manages suchrisks. In addition, this standad describes therequ,rement fot disclosure of lquidity ristc
(l) Financial Assets
I nitial Recognition atd M easarernenl
Financial assets are recognized on the rtnancialposition vhen the entity becomes a party to thecontlactual provisioa of the ihstrumeht.
Financial a:sets within the scope of pSAKNo.55 (fuvked 2014) are classifed as fimncialassets ot fqi value through profit or loss, held-lo-maturity iwerlmehts, loans and receivables,or available-for-sale fnancial assets. TheGroup determines the classtfcotion of i$fnancial assets at initial recogiition and, vhereallowed and appropriate, re-evaluates theclassificatio| of the assets at each reportingdate.
Financial assets are tnitially measured at fairralue, in the case ofinvestmehts nol classified asat feir value through proft or loss, fair valueplus uansaction cost$ that are directlyatlributable to the acquisition or ksuance offinahcial assets.
(1) Aset Keusngan
Pengakuan dan Pengukuran Awal
Aset keuangan diakui pada posisi keuanganketika entiras menjadi pihal dalam provisikonhak instrumen.
Aset keuargan dalam ruang lingkup PSAKNo. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebaeaias€t keuangan pada nilai wajar melalui laba ru-gi,inveslasi dimiliki hingga jaruh tempo. pinjamanyang diberikan dan piutan& al4u aset keuangantersedia untuk dijual. Grup menentukarklasifikasi aset keuangan tersebut padapengakuan awal da4 jika diperbolehkan dansesuai, akan dievaluasi kernbali klasifikasi asetpada setiap tanggal pelaporan.
Aset kcuangan pada awalnya diukur pada nilaiwajar. dalam hal invesrasi tidak diklasifikasikansebagai nilai wajar metalui laba rugi. nilaj wajardiranbah biaya transaki i-g oapalolarfl bustkar secara langsung dengan perolehanatau pcnerbitan aset keuangan.
(Dis jikan dalam Rrpiah, kecn&li dir|ytt'k'n lain\ (Exprcssed in Rupiqh, unless otherwise srdtcd)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.(lanjutsn)
g, Instrumen Kcuangan (lanjutan)
(l) Aset Keuangan (Larjutan)
Pe[gukuran Setelrh Pengakuan Awal
Pengukuran aset keuangan s€telah pengakuan
awal tergantung pada klasilikasinya sebagaiberikut:
PT ESTIM TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC IA L STAT E M ENTS (continued)As of and For the Year Ended
December 31,2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continae.l)
g, Financiallnstrurrunl$(continued)
(l) Financiql Assds (Continued)
S u b se qu e nt M eas u rcrr@nl
Subsequent meosurement of financial asse*depends on the clossificotion as follows:
Aset Keuangan pada Nilai Wajar MelaluiLaba Rugi
Aset keuangan diklasifilasikan sebagaiAset keuangan pada nilai wajar melaluilaba rugi pada saat aset keuangan diperolehuntuk dipcrdagangkan atau ditetapkan pada
saat pengakuan awal Sebagai aset keuarganpada nilai wajar melalui laba rugi. Asetkeuangan diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan jika diperolehuntuk tujuan dijual atzu dibeli kembalidalam walrtu dekat.
Aset keuangan pada nilai wajar melaluiIaba rugi termasuk aset keuangan untukdiperdagangkan dan aset keuangan yangditetapkan pada saat pengakuan awalsebagai Aset keuangan pada nilai wajarmelalui laba atau rugi disajikan dalamlaporan posisi keuangan konsolidasian padanilai wajar dengan keuntungan ataukerugian dari perubahan nilai wajar diakuidalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian termasukdivid€n atau bunga yang diperoleh dali asetkeuangan tanpa dikurangi biaya transaksiyang mungkin terjadi pada saat penjualanatau pelepasan laimya-
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang
Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan nonderivatif denganpembayaran t€tap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktil
Setelah pengakuan awal, aset keualgandalam kelompok ini diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif("SBE ').
Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian pada saatpinjaman yang diberikan dan piuungdihentikan pengakuannya arau mengalamipenurunan nilai, maupun melalui prosesamonlsasl.
. Financial Asset at Fair Value ThroughProjit or Loss (FWPL)
Financial assets are classilied as /inancialassets at hir value through proJit or lossvhen the fnancial assets acquired fortrdding or designated upon initialrecognition as fnoncial assets at foir valuethrough profit or loss. Fihahcial assets areclassiJied as held for trading if acquiredfor the puRpose of selling or repurchasihgin the near futxre.
Finahcial assets at fair value throughpro.fit or loss include linahcial assers heldlor lruding and frMncial assets desighatedupon initial recognition as linancial assets
at faft value through proft or loss arepresented in the cohsolidated statemeht ofJinancial position ot fair value wth gainsor losses from cltunges in fair valuerecognized in the consolidated statement ofpro.fit or loss and olher comprehensiveincome include dividends or interestearned on Jinanciql assets \rithoutdeducting transaction costs lhet nay occurupon the sale or other disposal.
Ltnrc and Receivables
Loans and receivables are non4erivativetrnancial assets withflxed or deterninablepdytnenls and have no quotations in anactive markel.
Ajier initial recognilio\ the trnancialassets are heasured at amorlized costusing the eflective ihterest rate ('EIR").
Gairc and losses ore recognized in theconsolidoted statement ofprofit or loss andolher comprehensive fuconz when theloans and receivables are derecognbed orimryired, as well as through theamofi|zotion prccess.
24
(Disaiikso dtlam R|Ipiah, kecurli dinystak^.t |,'iln\ (Expressed in Rupiah, unless othen)ise stated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berrkhir Tanggal31 Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.(lanjutan)
g. Instrumen Kcurngu (lanjutan)
(2) LiabilitasKeusngrn
Pengakuan dan Pongukurrn Awd
Liabilitas keua.ngan diakui pada posisi keuanganketika entitas menjadi pihak dalam provisikontrak instumen.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAKNo. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan pada nilai wajar melalui labarugi, liabilitas keuangan pada biaya perolehandiamortisasi (utalg lainlain dan derivatif yangditentukan sebagai instrumen lindung nilaiefekti4 mana yang sesuai). Grup menetapkanklasifikasi atas liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.
Liabilitas k€uangan pada awalnya diukur pada
nilai wajar dan dalam hal liabilitas keuangantidak diklasifikasikan sebagai FVTPL, nilaiwajar ditambah biaya transaksi yang dapadiatribusikan secara langsung dengan penerbitanliabilitas keuangan ters€but.
Pengukurro Setelah Pengakuan Awsl
Pengukuran liabilitas keuangan s€telahpengakuan awal tergantung pada klasifikasinyasebagai b€rikut:
. Liabilitas Keuangan pada Nilai WajarMelalui taba Rugi
Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai kelompok diperdagangkan jikamereka diperoleh untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat.Derivatif juga diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan kecuali merckaditetapkan s€bagai derivatif liabilitasinstrumen lindung nilai efektif Keuntunganatau kerugian atas liabilitas yang dimilikiuntuk diperdagangkan dialqri dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif Iain konsolidasian.
PT ESTIKA TATA TURA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC UL STATE M E NTS (conti nu ed)As of and Fot the Year Ended
December 31,2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
g. Findncisl lastumenls (conlinueq
(2) Financial Lifiiliti8
I niliol Recog nition an.l Measurerrvnl
Finqncial liabilities arc rccognized on the
Jinancial position when the ehtity becomes aparly lo the contractual provision of theinstrurnenl.
Finahcial liabilities within the scope of PMKNo. 55 (Revised 2014) are classified as financialliabililies measured at fah value thrcugh pt oftor loss, fnancial liabilities that are measa,ed atamorlized cost (other payables and defirativesdesignaled as elfecti\)e hedging ihsttuments,which appropriate). The Group dezrmines theclassilication of ts fn&ncial liabilities at initialrecog4ttton.
Financial liabilities ore initially meosured a!fab ealue and tn the case ofrtnahcial liabilitiesnot classi./ied as at FWPL, fair value plustronsactioh costs thot are directly attributable tothe issuance offnancial liabilities.
Subsequent Measurcment
Subsequent measurement of fnancial liabilitiesdepends on their classification asloll<ns
o Financial Liabilities as Fair ValueThrough Prolit or Loss (FWPL)
Financial liabilities are classifted as heldfor trading d they are acquired for thepurpose of selling or repurchosing in thenear future Derivatives are also classifedas held for trudihg unless they aredesignated as deivative liabilities efectivehedging instruments. Gaita or losseE onIiabilities held for trading are recognizedin the consolidated statement of prortt orloss and other cotnprehensive income.
25
(Dis ilk^n d^llm Rupiah, kecuali dinyatakan l^in\ (ExDrcssed in Rupiah, unless othentise Etaled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Prda dan Untuk Tshun yang Berakhir Trnggal3l Desembor 2019
3. IKHTTSAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J.(lanjut!n)
g. Instrumon Keuangan (lanjutan)
(2) Lisbilita$Keuangan
Pengukuran Setelah Pengrkuan Awal
o Liabilitas Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi
Setelah pengakuan awal, selanjutnyaIiabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif
Biaya perolehan diamortisasi dihitungdengan menggunakan metode SBEdikurangi dengan penyisihan penurunannilai dan pembiayaan atau penguranganpokok. Perhitungan t€rsebutmemperhitungkan premium alau diskontopada saat akuisisi dan mencakup biayatransaksi dan biaya yang merupakan bagianyang tak terpisahkan dari suku bungaefektii
Keuntungan dan kerugian dialr-ri dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian pada saatliabilitas tenebut dihentikan pengakuannyamaupun melalui proses amortisasi.
(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling-hapus buku dan nilai bersihnya disajikan dalarnlaporan posisi keuangan konsolidasian jik4 danhanya jika terdapat hak secara hukum untukmelakukan saling hapus buku aras jumlahtercatat dari aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut dan terdapat maksud untukmenyelesaikan secara bersih, alau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitassecan bersamaan.
(4) Nihi Wajar Iostrumcn Keuangan
Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan secara aktif di pasar keuanganyang terorganisasi ditentukan dengan mengacupada kuotasi harga di pasar aktifpada penutupanbisnis pada akhir periode pelaporan tanpapengurangan untuk biaya transaki. Untukinstrum€n keuangan yang tidak memiliki pasaraktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian.
Teknik penilaian tersebut mencakup pcnggunaantransaksi-trar$aksi pasar yang wajar antarapihak-pihak yang mengcrti dan berkeinginan,mengacu pada nilai wajar terkini dari instrumenlain yang secara substansial samq analisis aruskas yang didiskontokan, atau model penilaianlain sebagaimana disyaratkan di PSAK No. 6g,"Pengukuran Nilai Wajar".
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L STATE M ENTS (co nti nued)As of and For the Year Ended
December 31.2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
g. Fircnciol In$rununts (conliwed)
(2) Financial Liabilities
S u bs eq u errl M e as u te nE nl
. Fi ancial Liabilities at Amortized Cost
After initial recognition, Ihancialliabilities are measured at ahortized costusing lhe eflective intercst rale.
Amortized cost is calculated by using theEIR nethod less atty allowance forimpairment and .financing or principalreduction. The cqlculation takes intooccouht any prcnium or discount onacquisitio\ and includes trawaction costsand fees that arc an integal Wt of theefective intere r ( rate.
Gains and losses are recognized in thecotLtolidated statemeht ofproft or loss andother conprehehtive income when theliabilities are derecognized as well asthlough the smoftization process.
(3) Olfsetting of Finoncial Instruments
Fihancial ossets and finoncial liabilities areofset and the het amouht presented ih theconsolidated stotement of rtMhcial position itrand only $ therc is a legal right to ofset theearrying atuount of linancial assets ondfhancial liabilities and there is an intehtion tosettle on a het basis, or to realize the asset andsettle the liability simultaneously.
(1) Fair Value of Financiol Instrunents
The foir ttalue oflinancial instruments thot areoctively traded ih organizedfinancial norkets isdetermined by reference to their quoted pices inan octive market at the close of business on thefnancial posifion date without any deduction fortrqraaction costs. For.fikancial instruments vithno dctive markzt, hir value is determined usingvaluation techniques.
Such techniques may include the use of fairmdrket transactions between the patlies vhouhderstatul and are villing to (arn\ lengthtrah.soctiohs), refe,.ing to the current fainalueof another instrument that is subst?nlially lhesame, discounted cash.flow analysis or othervaluation models as rcquired in pMK No. 6g" Fair Value Measurement".
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyataken lain) (Etpres,red in {upiart, anfess olrrenrric staled)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS I.APORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dao Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKIJNTANSI PENTING J.(lanjutan)
g. Instrumen Keuslgrn (lanjutan)
(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangrn (tanjutan)
Penyesuaisn Risiko Kredit
Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebihmenguntungkan untuk menceminkan adaDyaperbedaan risiko hedit pihak lawan(counteRpa y) antara instrumen yangdip€dagangkan di pasar tersebut denganinsrumen yang dinilai untuk posisi asetkeuangan. Dalarn menentukan nilai wajar posisiliabilitas keuangar\ risiko kredit Grup terkaitdengan instrumen harus diperhitungkarl
(5) Penurunan NilaiAset Keuangan
Grup pada setiap akhir periodc p€laporanmengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan alau kslompokaset k€uangan mengalami penurunan nilai.
. Aset Keuangan Dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan danpiutang yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, Grup menentukan penuunannilai berdasarkan bulti obyektif secaraindividual atas penurunan nilai.
Nilai tercalat aset teN€but belkurangmelalui penggunaan akun penyisihan danjumlah kerugian diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.
Penghasilan bunga selanjuhya diakuisebesar nilai tercalat yang diturunkannilainya. berdasarkan tingkat SBE awal dariaset lersebut
Pinjarnan yang diberikan dan piutzng,beserta dengan penyisihal terkait,dihapuskan jika tidak terdapatk€mungkinan pemulihan dimasa depanyang realistis dan semua janinan telalterealisasi atau telah dialihkan kepadaurup.
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L STAT E M E NTS (conlinued)As ofand For the Year Ended
December 31.2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
g. Financial Indruments (continueq
(1) Fab Valae of Finaicial Inslrumena(conlinued)
Credit Rish Adjustment
The Group adjusts the pr[ce in the moreadvahtageous ma*zt to reflec! any di.fferencesin counteRparty credit risk beheeen instrunentstraded in that mqket and the instruments beingvalued for franciol asset positions. ltldetermining the fair value offnancial liabilitaesposition the Group s credit risk associqted withthe i8trument should be taken into account.
(5) Fair Value of Finarcial Instrurrunts
The Group eealuales at the end of eachreporting period whether there is objectiveevidence lhot a fnancial asset or gtoup ofJinancial assets has beeh inpaired.
c Financial Assets Meqsured at AmortizedCost
For loans ond receivables carried atamortized cost, the Group deteminesindiyifually for inpairment based onobjectite evidence of inpairment exists.
The carryihg amouht of the asset isrcduced through the use of an allowanceaccount and the amoun! of the loss isrecognbed in the corcolidated sntement ofprofit or loss and other comprehehsiveincome.
Interest income is recognized further at thecarrying reduced yalue, based on rcbeginnihg EIR of the asset.
Loans and receivables, together with theassociated allowance are written-of whenlhere is no realisric possibility of Iuturerecovery and all collateral fur beenrealized or has been transferred to theGroup.
27
(Disajikan dahm Rupi|h, kecuali dinyatakan hin) fE-rprcsJcd in trarrar, anrdrr otldn rtc.rtdr?d,i
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Prdr dan Uotuk Tahun ysng Berrkhir Tanggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.(hnjutrn)
g. Instrumen Keuangan (lsnjutan)
(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)
. Aset Keuargan Dicatal pada BiayaPerolehan Diamortisasi (lanjutan)
Jik4 pada periode berikuhy4 nilai estimasikerugian pcnurunan nilai aset keuanganb€rtainbah atau berkurang karena suatupe stiwa yang terjadi setelah penurunannilai tersebut diakui, maka kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakuiditarnbah atau dikurangi denganmenyesuaikan akun penyisihan. Jikadimasa mendatang penghapusa.n tersebutdapat dipulihkan, maka jumlah pemulihan
lersebut diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lainkonsolidasian.
(6) Pengheotian Pengakusn Aset dan LiabilitasKeuangan
Aset Keuangan
Aset keuangan (atau mana yang lebih sesuai,bagian dari aset keuangan atau bagian dadkelompok aset keuangan serupa) dihentikanpengakuannya pada saat: (l) hak kontrakual atas
arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebuttelah berakhir; atau (2) Grup telah mentransferhak kontraktual mereka untuk menerima arus kasyang berasal dad aset keuangan atauberkewajiban untuk membayar arus kas yangditerima secara penuh tanpa penundaan yangsignifikan kepada pihak ketiga dalam perjanjianpasslhrough, dan baik (a) Crup lelah secarasubstansial mentransfcr seluruh risiko danmanfaat dari aset, atau (b) Grup secalasubstansial tidak mentransfer atau tidak memilikiseluruh risiko dan manfaat suatu aset, namuntglah mentransfer kendali atas aset lers€but.
Liabilitas Keuangan
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyapada saat liabilitas terscbut dihentikan ataudibatalkan atau kadaluarsa- Ketika suatuliabilitas keuangan yang ada digantikan olehliabilitas keuangan lain dari pemberi pinjamanyang sama dengan persyamlan yang berbedasecam subslansial, atau modifikasi secarasubstansial persyaratan dari suatu liabilitas yangsaat ini ad4 pertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian pengakuanliabilitas awal dan pengakuan suatu liabilitasbaru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDUNESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANC IA L STATEM E N TS (co nri nued)As of and For lhe Yeor Ended
December 31,2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)
g. Finoncial InslrunB tl$ (conliwed)
(5) Foir Vqlue of Finoncial Insrumenls(continaed)
. Financiql Assets Measured at Amo izedCost (continued)
Itr in a subsequeat peiod, lhe esttnatedvalue ofthe financial asset impairment lossincreases or decreases because ofan eventoccurring afler the impoimenl wasrccognized, the impairment loss preyiouslyrecognized increased or reduced byadjuslihg the allowance accouht. Iffutureremoral cah be recovered, the rccoveryamounl is recognized in the co6olidatedstatemenl of profit or loss and othercompre hens[ve ihcome-
(6) Derecognilion of Financial Asfels an.lFinanclal Llabilities
Financial Assas
Financial assets (or whichever is aryropriate,pat of a fnancial .tsset or pa of a group of\similar f;nancial assets) are derecognizedwhen: (l) the contractual rights to receive thecash flows from the asset have ceased to exist:or (2) lhe Group has trarcfefted theircontraclual rights to receive the cash Jlows fromthe rtnancial assel or on obligation ro pay thereceived cash flows in full without signi/icohtdelay to a lhird pdrty in the pass-through; andeither (a) the Group hos tronsferredsubstantially all the sks and revards of theassets, or (b) the Group hos neither trunslerredhof fetaihed substantially all the risl<s awlrewards of the asset, but has transfefted contrclofthe assel.
Financisl Liabilities
Finahcial liabilities arc derecognized vhen theliability is lerminated or canceled or expired.When an etistihg fiMncial liability is rcplacedby another fnancial liabilities fton the samelender on substantially dilereht terms, orsubttantially nodify the terms of a hability thatcurfenlly 4xists, an exchonge or modiJication istreated as a derecognitiok of the ihitial liabilityand the rccognition of a new liability, and thedffirence beween the carrying anount of eachliability recognized in the consolidatedstatement of profit or loss and othercomprehensive ,ncome.
28
(Dis^jikan d^l^m RJ!,ish, kec'trali dinytt,.ksn lai'n't (Expressed in Rupiah, unless olhe ,ise slaled)
PT f,STIKA TATA TIARA TbK DAN f,NTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASL{N (lrnjutan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.
(lanjutan)
h. Kas dan Brnk dan Deposito yeng DibrlasiPenggunaannya
Kas adalah alat pembayaran yang siap dan bebas
dipergunakan untuk membiayai kegiatzn Kelompokusaha" Setara kas adalah inv€stasi yang sifatnyasangat lillrid, b€rjangka p€odelg dan dengan cepat
dapat dijadikan kas dalam jumlah yang dapat
ditentukan dan memiliki risiko perubahan nilai yang
tidak signifikan dengan jangka waktu liga bulan atau
kurang sejak tanggal penempatan dan tidakdigunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasipenggunaannya.
Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya sehubungan dengan persyaratan
perjanjian pinjaman atau perjanjian lainnya disajikansebagai "Kas di Bank dan Deposito Berjangka yang
Dibatasi Penggunaannya" sebagai aset tidak lancar.
Kas di bank dan deposito berjangka yang akan
digunakan untuk membayar liabilitas yang akan jatuh
tempo dalam I (satu) tahun, disajikan sebagai bagianda aset lancar.
i. Piutang Usahr
Piutang usaha disajikan sesuai dengan nilai yang
dapat direalisasi, penyisihan piutang dilakukanberdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap
keadaan dan kolektibilitas masing.masing pelangganpada alhir tahun.
j. Persediaan
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehana(au nilai .ealisasi bersih, mana yang lebih renda:h.
Biaya perolehan ditentukan dengan masuk pertamakeluar pertama.
k Aset Biologii
Aset biologis merupakan persediaan sapi hidup yangdalam proses penggemukan yang dimiliki olehEntitas dan diukur pada nilai wajar dikurangi biayauntuk menjual.
Sapi hidup mengalami taosformasi biologis selamaI sampai d€ngan 4 bulan alau sampai mencapai berat500 kg. Yang tujuan s€lanjutnya sapi hidup tersebutdapat dipotong sebagai bahan baku produksi olahan(produk agrikultur) dan sebagian juga dijual sebagaisapi hidup.
Dati masa cut-of penggemukan te$ebut terdapatperubahan nilai wajar, terkait dengan perubahan nilaidari periode pemb€lian dengan selama p€meliharaan.Perubahan nilai wajar tersebut sebagaimana telahdicatat dalam Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain sebagai Pendapatan (beban) lain-lain "keuntungan (rugi) perubahan nilai wajar asetbiolosis".
PT ESTIKA TATA TUM TbKAND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L STA TE M ENTS (cont inued )As of arrd For the Year Ended
December 3l, 2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continue.l)
h, Cosh on hand oad in Banks and Reirided nmeDeposit
Cash is lhe means ofpaynent thal ready and free tobe wed to firwnce the activities of the group. Cash
equivalents are itNestments that are highly liquid,shor|term, and it can quicwy become cash in theamouht thot can be delernined and have the risk ofchanges in value arc nol signirtcanl u)ith maturiliesof three nonths or less from the date of placementand not pledged as collateral or reslricted in usage.
Cash in banks and deposits that arc restficted \)ithrcspect to lhe terms of the loan or other agreementare prcsented as "Restricted Cash in Banks awlDeposits" as non-current assets.
Cash in banlts and deposits will be wed to payliabilities due vithin I (ohe) year, is ptesehled as
Wrt ofcurrehl assets.
i Accounl Receitable
Account receivable sre presented according lo lhevalue that csn be realized, allowance for impairmentof loss is based on the review of the managetnent ofthe state and the collectibility ofeach customer at the
end ofthe year.
j, Invenloies
Inventories are stated at cost or net rcalizable value,
whichever is lower. Cost is determined byJir$ inrtrstolrt.
k Biological Assets
Biological assets are including the caules which is inThe Entity's feedlot process and meassured by.fairvalue minus by cost fo sell.
The cattles etperienced biological transfornationvithin I untill 4 month or until reached the 500kgThe nert puRpose is the cottles could be cut as aprocessed production ruw moterials (agricuhuralproduct) and some ofit would be sells as acdttles.
Since the feedlot c1rtofl there are some changed inlhe fai yalue, regarding v ith the ralue chnnged fromthe purchase period compated to durtng ca leraising. The changes in fair value has been stated inStatement of Projit or Loss and AherComprchensive Income as an Other lncome(expenses. "gain (oss) on chonges ih fair value ofbiological assefs" .
29
(Dis jikan dalam Rrpiah, kecusli dinyatak^n l^in\ (Expressed in Rupiqh, unless olherwise staled)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKIJNTANSI PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTING(lanjutan) POLICIES (contiwed)
PT f,STIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
L Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuke
Uang muka merupakan uang muka yang dibaya*anoleh Entitas atas pembelian suatu barang dan lainnya.
Biaya dibayar dimuka dianortisasi sesuai masamanfaat masing-masing biaya dengarl mcnggunakanmetode garis lurus.
m, Aset Tetrp
Aset tetap dinyalakan sebesar biaya perolchan,kecuali tanah, dilo.rrangi akumulasi p€npsutan danrugi penurunan nilai. Penyrsutan dihitung denganmenggunakan metode garis ltnj'is (struight lihemethod) seluna umur manfaal aset. Takiran masamanfaat ekonomis s€baeai berikut:
BangunanMesin dan peralatanlnventaris kantorKendaraan
Pada setiap akhir tahun bukl! manajemen mengkajiulang nilai residU umur manfaat dan metodepenlrsutarL dan jika sesuai dengan keadaan,disesuaikan secam prospektil
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada
laporan laba rugi dan penghasilan kompreh€nsif lainkonsolidasia.n pada saat terjadinya; Biaya penggantianatau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saatterjadiny4 dan jika besar kemungkinan manfaatekonomis dimasa depan berkenaan dengan asgttersebut akan mengalir ke Grup, dan biaya perolehanaset daDal diukur secara andal.
Jumlah tercalat aset tetap dihentikan pengakuannyapada saat dilcpaskan atau ketika tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya- Laba atau rugi yangtimbul daIi penghentian pengakuan aset (dihitungsebagai pefbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan jumlah tercatat dad aset) dimasukkan dalarnlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensifkonsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikanpengakualnya.
n. Sewa
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi20ll), "Sewa". Selain itq Kelompok Usaha jugamenerapkan ISAK No. 23 (2011), "S€wa Operasi -lnsenlil dan ISAK No. 24 (2011), ..Evaluasi
Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan SuatuBentuk Lesal Sewa".
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCU L STATE M E NTS (cont i nu e d)Aa of and For the Year Ended
December 31,2019
L Advonces and Prepqid Expenses
Advances are guarantee's paid by Entity ofpurchaseofgoods and others.
Prepaid expenses orc omo ized oyer the useful lifeofeach expense using the sffsight-line method.
,tL Prcperly, Planl and Equipmenl
Property, plant ahd equipment are stated al cost,except lan4 less accumulated depreciation ahdimryirment losses. Deprcciation is computed usingthe straighl-line method over the useful life oI theassets. htimated weful lives asfollows:
Tahwlfears
25205
5
BuildingMac hinne ry and equ ip me ht s
OlJice equipmentVehicles
At the end of each ./inancial yeaL nanagemenlreviewed the residual values, useful lives andmetho^ of depreciarion and if appropriate, adjustedprospedi|ely.
The cost of repairs qnd naintehahce is charged tothe consolidated statetnent ofproft or loss and othercot pfehensive income as incurred: rcplacement ot
8pection costs are capitalized vhen incufted, and dil is prcbable futurc economic benert* associated\'tith the iten vill/low to the Group, and the cost ofthe asset can be mearured reliably.
The carrying amount of proryrty, plaht andequipment is derecognized upon disposal or when nofuture economic bene/its are expectedfrom its use ordisposal. Any goin or loss arising on derecognition ofthe osset (colculated as the diferehce between the netdisposal proceeds and the carry,ng amount of theasset) is included in the consolidated statement ofproJit or loss ahd other conprehensiye income u theyear the asset is derecognized.
,L Lease
The Group adopted PSAK No. 30 (Revised 20ll),"l,ease". Besides, the Group also adopted ISAK No.23 Q0l l), "Operating Lease - Incentbe" and ISAKNo. 24 (2011), "Evaluating the Substance ofTrawactions Inyolving the Legol Form ofa Lease".
30
(Dissiikan dal'm RrDirh, kecu.ali diny^tskan laio\ (Expressed in Rupiah, unless otheNise slated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pads dan Untuk Tahun yaDg Berakhir TaDggal3l Desemb€r 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J.(lsnjutan)
n. Sews (lanjutan)
Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruhrisiko dan maofaat yang terkait dengan kepemilikanaset kepada /essee diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan. Pada awal masa sew4 sewa pembiayaandikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atausebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimunqjika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.Pembayann sewa minimum dipisahkur antara bagianyang merupakan beban keuangan dan bagian yangmerupakan pelunasan liabilitas sehinggamenghasilkal suatu tingkat bunga periodik yangkonstan atas saldo liabilitas. Beban keuangandibebankan pada laporan laba rugi dan penghasitankomprehensif lain konsolidasian.
Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasarsewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dandisusutkan sepanjang masa manfaat dad aset s€waantersebut atau periode masa sew4 mana yang lebihpende( jika tidak ada kepastian yang mcmadaibahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikanpada alhir masa sewa-
Dalam hal hansatsi jual dan sewa-balik (sales andleaseback) merupakan sewa pembiayaan makatransaksi tersebut harus diperlakukan sebagai duatransaksi yang teRpisah yaitu transaksi pcnjualan dantransaki sewa- Selisih lebih hasil penjualan dari nilaitercatat ditangguhkan dan diamortisasi selana masasewa,
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansialseluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset kepada /essee diklasifikasikansebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalan sewaoperasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasiandengan dasar garis luru s (straight-line basis).
o, Aset Takberwujud
croup menerapkan PSAK No. 19 (Revisi 2010).Selain itu Croup juga menerapkan PSAK No. 19(Penycsuaiao 2015), ,,Aset Takbeniujud', danAmandemen 2015 PSAK No, 19. ,,Aset
Takberwujud tentang Kladfikasi Metode yangDiterima untuk penyusutan dan Amortisasi,'.
PSAK No. l9 (Penyesuaian 2015) memberikanklarifikasi pada paragraf 80 terkair model revaluasi.bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi,jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlahrevaluasiannya.
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC UL STAT E M E NTS (co nti nued)As of ond For the fear Ended
December 31, 2019
SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
,L Lease (continued)
Lease that translbrs substantially oll the nsl6 ondrewar^ ihcidental to ownership to the lessee isclassiJied as jirunce lease. At the begikhihg of thelease lerm, finance lease is capitalized at the fairvalue of the leased asset or at the present value of theminimum lea.te paymehts, d the prcsent yalue islower tlan the fair value. Minimum lease paymentsare apportioned between the fhance charges andreduction of the lease liability so as to produce aconstant periodic rate of interest on outstandingliabiliry. Finance charges is charged to theconsolidated statement of prolt or loss and otherco prehensive income.
Leased asset held by lessee under fnance lease isrecorded in propefty, plant and equipment accountand depreciated over the useful life of the leasedasset or the leose period, vhichever is shorter, iflhere is no reasonable ceftainty that the lessee willoblain ownership by the end ofthe lease.
In lhe case of the sale and lease-back results in afinance lease, the transaction should be treated astwo separate trahsactiots i.e. transaction of salesand lease transoction. Any excess proceeds from thecarrying value is deferred and amortized over thelease term.
Lease that does hot transfer substantially all the risksand rewards incidental ro ownership to the lessee isclassifed as operatirrE lease. Payments made underoperating lea& are recognized as an expense n meconsolidated statement of profrt or loss and othercotry)rehe$i|e income on the basis of a straight linebasis.
Inlangible Assds
The Group odopted PSAK No. 19 (Revised 20t0),'lhtangible Assets" including PSAK No. t9(lmprovement 2015), 'lntangibte Assets,' andAmendment 2015 to PSAK No. 19, ,,lntangible
Assets on Clarifcation Method Received forDepreciatioa and Amo ization".
PMK No. 19 (lmprovement 2015) providesclarilcstioh on Wragraph 80 related to therevaluation nodel, that when an entity uses therera[uation model, the carrying amount of the asset,s restated on its reyaluation amowt.
Amendhent 2015 to PSAK No. 19 providesclarilicalion on the assunption that the revenue baseis not appropriote in measuring the use of ecohomicbeneJits of the intangible assets can be debated ince fl ai n I imit e d c ircun s tances.
Amandemen 2015 PSAK No. 19 memberikanklarifikasi tentang arggapan bahwa pendapatanadalah dasar yang tidak tepal dalarn mengukurpemakaian manfaat ekonomi sset takbena,ujud dapatdibantah dalam keadaan terbatas tertentu.
3l
(Disajikan drlam Rupiah, kecusli ditryrtrkan lain) fErptessed in Xt iarr, alr6s ot etpiJe .ttarad)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTING(lanjutsn) POLICIES (cantinued)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutin)Pads dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Des€mber 2019
o. Aset Takberwujud (hojutan)
Aset takberwujud dapat diakui hanya apabila:
i. kemungkinan besar akan diperoleh manfaat
ekonomi masa depan dari aset tersebut; danii. biaya perolehan aset tersebut dapat diukur
secara andal.
Aset takberwujud pada awalnya diakui sebesar
biaya perolehan atau jumlah yang diatribusikan ke
aset tersebut saat pertama kali diakui, apabila dapatditerapkan.
Group telah memilih model biaya (cosr nodel)sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset
takberwuj udnya.
Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas(fnttu) diamortisasi secara sistematis selama umurmanfaatnya. Aset takberwujud dengan umurmanfaat tidak terbatas (indertnite) tidak perludiamortisasi, namun secara tahunan wajibdilakukan perbandingan antam nilai tercatat dengannilai yang dapat dipulihkan.
p. Perturutrao Nilai Aset Nort-Keuatrgsn
Kelompok Us$a menerapkan PSAK 48 (Revisi2013) "Penurunan Nilai Aset" yalg menggantikanPSAK 48 (2009) "Penurunan Nilai Aset". SAK initidak diterapkan untuk persediaan, aset yang timbuldari kontrak konstruksi, aset pajak tangguha4 aset
yang timbul dari imbalan kerj4 aset keualgan,properti investasi pada nilai wajar, aset kontrakasuraosi, aset tidak lancd dimiliki untuk dijual.PSAK ini diterapkan untuk aset tetap, prope iinvestasi pada biaya perolehan, aset takberwujuddan goodwill, investasi pada entitas analq entitasasosiasi dan ventura bersama pada biaya perolehan.
Pada setiap akhir periode pelaporan, kelompokusaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut atau pada saat pengujian secaB tahunanpenurunan nilai aset diperlukan, maka kelompokusaha membuat €stimasi jumlah terpulihkan aset
tersebut.
Jumlah terpulihkan suatu aset atau CGU adalahjumlah yang lebih tinggi antara nilai wajardikurangi biaya pelepasan dan nilai pakainya. Jikajumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari nilaitercatatnya, nilai tercatat harus diturunkan menjadisebesar terpulihkan. Kerugian penurunan nilaidiakui segera dalam laporan laba rugi danpenghasilan kompfehensif lain konsolidasian,kecuali berkaitan dengan aset revaluasian dimanarugi penurunan nilai diperlakukan sebagaipenurunan revaluasi di OCL
PT ESTIKA TATA TIAM TbKAND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STATE MENTS (conti nued)As of and For the Year Ende.l
December 31.2019
o, Inlangible Assds (conlinued)
Intahgible assets can be recogni.ed only if:
i. likely to obtain the future economic benefits olthe ossel, and
ii. cost ofthat asset can be measured rcliably.
Ihtangible assets ore initially rccoghized at cost orthe amount attributsble to the item when it was
lirst recognized, w here applicable.
The Group has chosen the cosl nodel formeasurement intangib le assels.
Intqngible arsets with fnite useful lives oreamorlized systemalically over the useful life.Intangible assets urith indelinite life are notnecessarily amortized, but musl be done on anannual basis the comparison bet\ree lhe corryingvalue and lhe recoveroble amouhl.
p. Inpairmea, olAssets (.ontinueA
The Group adopted PSAK 48 (Revised 2013)"lmpairment ofAssels" \ehich rcplaces PSAK 48(2009) "lnpairment of Assets". It does not applyto ihvehtofies, assets arising from construcliohcontracts, defefted tat assets, assets arising fromemployee benejits, rthanciql assets, inveslmentproperty caftied ot foir'rdlue, insuronce contractassets, non-currenl assets held for sole. It appliesto prcperty, plant and equipment, investmentpropefty at cost, intangible assels ahd goodwill,invettments in subsidiafies, associates, and joik!renlures corriecl at cost-
At the end of each reporting period, the goupassesses whelher there is any indicalion thot anasset m6y be impaired. If stch indication exists orwhen annual impairment testing of an assel isrequircd, the gtoup estimates the recoverableamount of the assets.
Recovercble amount of an qssel or CGU is thehigher amount between the fair ralue less costs ofdisposal and value in use. If the recoverableamount of an asset is less than its carrying amounLlhe carrying amounl should be reduced to theirrecoverable amount. Impairment loss is recognizedinnediately in the consolidaled statement ofprofitor loss and olher comprehensive income unless itrelates lo a revalued asset where the impairmentloss is trealed as a revaluation decrease in OCL
(Dissiiksn dalam Rnpiah,l&cuali dinyattkan lsin't (Expressed in Rupiah, unless olherwise stoted)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTINC 3. SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING(fanjutan) poLIcIEs konliruea
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjrtsn)Pada dsn Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desembor 2019
p. Penurunon Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutsn) p.
Jika jumlah terpulihkan adalah nilai wajardikurangi biaya pelepasan, tingkat hirarki nilaiwajar dimana pengukuran nilai wajardikategorikao, teknik penilaian yang digunakanuntuk mengukur nilai wajar dikurangi biayapelepasan dan asumsi utama yang digunakan dalampengukuran nilai wajar pengukuran dikategorikandalam "level 2" dan "level 3" dari hirarki nilaiwajar adalah dengan mengacu pada PSAK 68"Pengukuralr Nilai Wajar".
Jumlah terpulihkan dari jenis aset takberwujudberikut diukur setiap tahunoya apakah terdapat atautidak ada indikasi bahwa nilainya mungkinmenurun. Dalam beberapa hal, perhitungan rincijumlah terpulihkan terkini yang dibuat dalamperiode sebelumnya dapat digunakan dalam ujipenurunan nilai atas aset tersebut pada periodeberjalan;
- Aset takberwujud dengan umur manfaat tidakterbatas;
- Aset takberwujud belum torsedia untukdigunakan;
- Goodwill yang diperoleh dalam suatukombinasi bisnis.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalamperiode sebelumnya untuk aset selain goodwilldibalik jika dan hanya jikA terdapat perubahanasumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukanjumlah terpulihkan aset ten€but sejak rugipenurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini,jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlahterpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasisehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlahtercatat, neto setelah penpsutan, seandainya tidakada rugi penurunan nilai yang telah diakui untukaset tersebut pada tahun sebelumnya. pembalikanrugi penurunan nilai diakui sebagai keuntungandalam laporan laba rugi kecuali terkait dengan asetrevaluasian dimana pembalikan diperlakukansebagai kenaikan revaluasi dalam OCI.
Sgt€lah pembalikan tersebut, penyusutan asettersebut disesuaikan dalam periode mendatanguntuk mengalokasikan jumlah tercatat aset revisian,dikurangi nilai sisany4 dengan dasar yangsistematis selama sisa umur manfaatnya.
coodwilldiuji untuk penurunan nilai setiap tahun danketika keadaan yang mengindikasikan bahwa nilaitercalat mungkil menurun. Penurunan nilai eoodwillditetapkan dengan menilai jumla} terpulihian darimasing-masing unit penghasil kas (CGU) ataukelompok CGU untuk mana goodwill terkait Dimanajumlah terpulihkan CGU lebih kecil darijumlahtercatatny4 rugi ponurunan nilai diakui. penurunanyang berkaitan dengan goodwill tidak dapat dibalik dimasa mcndatang.
PT ESTIM TATA TIAM TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANCU L S TATE M E NTS (co ntinued)As of and For the Year Ended
Decembel 31.2019
Inpaiment of AsseTs (continued)
If recoverable amounl it fair value less costs ofdisposal, the letel of the fair value hierorchywithin whieh the fair value measurement iscalegorized, the ealuation techhiques used tomeasure fair \talue less costs of disposal and thekey assumpliohs used in the measurement of fairvolue heasureuents categorized withih "Level 2"and "Level j" of the lair value hkrarchy arerefened to PSAK 68 'Fqb Value Measurement".
The recoverable amouhts of the following types olintangible assets are measxred annually whetheror not therc is any indication that it may beimpaired. ln some cases, the tnost recent detailedcalculation of recoverable amount made in apreceding period may be used in the impairmenltes, for fhat asset irr the current period:
- an inlangible asset \9ith an inde/ihite usefulld";
- an intangible asset not yet availablefor use;
- goodwill acquired in a busihess combihation.
Impairment losses recognized In prior periods foran atset other than goodwill is reversed if, andonly if, there are changes in the ass mptions usedto determine the recoverable amount of lhe assetsihce the lasl impairment loss is recognized. If thatis the case, the carrying amount of lhe asset isincreqsed to the recoyerable omouht. The reversalis linited so that the carrying amount of the assetdoes not exceed the carrying amouht, net ofdepreciation, had no impairment loss beenrecognizedfor the asset in prior years. Reversal ofimpairment loss is recognized as income in thestalenent of proit or loss unless it relates to arevalued asset where the reyersal is lrearca as arevaluation increase in OCI.
After such reversal, the depreciatioh charge on thesaid asset is adjusted in future periods to allocatethe asset's revised carrying amount, less anvresidual value, on o systemalic basis over itsrenaining useful life.
Goodwill is testedfor inryirment ann@lly and whencircrnstances indicate lhat the carrying value maybe impaired Impairmeht is deternined for goodwiltby assess[ng the reayerable amount of each cashgenerating unit (CGU) or group of CGUs to whichthe goodwill relates. Ilhere the recoverable amountof the CGU is less than its cerryihg amount, anintpairmeht loss is recognized. Inpaiment rclatingto goodwill cawtut be reversed inluture years.
(Disajikan dahm RuDioh, kccuali dioyatakrn lain) (Errte$ed iz Raprart, anrsrs orrantise Jtared)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Trhun yang Berrkhir Tanggal3l Desenber 2019
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3.(lanjutan)
q. Liabilitas Imbalan Kerja
Grup menerapkan PSAK No.24 (Revisi 2014),"lmbalan Kerja" dan Amandemen 2015 PSAK No.24, "lmbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti:Iunn Pekcrja". Selain itu, Kelompok Usaha jugamengadopsi ISAK No. 15, "PSAK 24: Batas AsetImbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimumdan Interaksinya".
PSAK ini memperkenalkan persyaratan untuksepenuhnya mengalli perubahan dalam kewajiban(aset) imbalan pasti termasuk pengakuan segera daribiaya imbalan pasti termasuk biaya jasa lalu yangbefum menjadi hak (vested), dan memerlukanpemilahan dari biaya imbalan pasti k€seluruhanmenjadi komponen-komponen dan membutuhkanpengakuan pengukuran kembali OCI (menghilangk npendekatan "koridoi'), m€ningkarkan pengungkapantentang pro$an imbalan pasi, modifikasi akuntansiuntuk pesangon, termasuk memb€dakan antara
irnbalan yang diberikan dalam pemberian jasa danimbalan yang diberikan dalam pemutusan hubungankerj4 dar mengubah pengakuan dan pengukuran
imbalan pesangon.
Amandemen 2015 PSAK No. 24 menyederhanakanakuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja ataupihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlahtahun jas4 misalnya iuran pekerja yang dihitungberdasarkan persenlase tetap dari gaji.
Grup mengadopsi program imbalan pastiyang tidakdidanai dan m€ncatat imbalan kerja untukmemenuhi imbalan di bawah Undang-UndangNomor l3 Tahun 2003.
P€ngokuan
Beban imbalan kerja untuk pekerja harus diakui padaperiode dimana imbalan diperoleh oleh pekerj4daripada ketika dibayar atau terutang.
Komponen biaya imbalan pasti dialli sebagaiberikut:l) Biayajasa diatribusikan ke pe ode sekarang dan
masa lalu diakui dalarn laporar laba rugi:2) Bunga neto pada liabilitls atau as€t imbalan pasti
ditentukan dengan menggunakan tingkatdiskonto pada awal periode diakui dalam laporanlaba rugi;- K€untungan dan kerugian aktuarial;- Imbal balik aset progam;. Sctiap perubahan dalarn darnpak batas atas
aset, ridak termasuk jumlah yangdimasukkan dalam bunga neto atasliabiliras (ase0 imbalan pasti neto.
diakui di OcI (tidak direklasifikasi ke laba rugipada periode berikutnya).
34
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDUNIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC AL STATE M E NTS ko nti auetl)As ofand For the Year Ended
December 31,2019
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOANTINGPOLICIES (continued)
q. Enplolee Beneftt Liabiliries
The Group adopted PSAK No. 24 (Revised 2014)," Employee Behejits" and Anehhnent 2015 to PSAKNo. 24, " Enployee BeneJits on a Dejined $enefitProgrum: Ilorkers Contibution''. Besides, theGroup also adopted ISAK No. 15, "PSAK 24: The
Limit on a Defined Beheft Asset, Mihitnum F hdihgRequirements and the ir Inteructions ".
This PSAK ihtroduces s rcquirement to fullyrecognize changes ih the het dejined benejitliability (asset) includihg immediale rccogttition ofdejined benefit costs including unvested poslsen)ice cosl, and require disaggregatiotl of theoverall de/ined benertt cosl into components andrequiring the recognilion of remeasuremenls inOCI (elininating the "corridor" approach),enhancing disclosures abo dertned beneft plans,modilicalions to the accounling for teminationbenejils, including dittinguis hing between beneftsprovided in exchange for service and benefitsprovided in exchange for the teminalion ofemployment, and chonging the recognilion andmeasure ment of termihaliok be nefits-
Amendment 2015 to PSAK No. 24 sinpli/iesaccouhting for dues conlribulions from employees orlhird polies lhat do not depend on the number ofyears of service, for *ample, worker cohtributionsare calculaled based on a Jixed pereentage of salary.
The Group adopts an unfunded def;ned benefit planand records employee beneJits lo cover adequarelythe benelits uhder the Llrw No. 13 year 2003.
Recogrrilion
The cost of providing employee benejits should berecognbed in the Wriod in which rhe beneJit isearned by the employee, rather thanwhen it is paidor payoble.
The components of defined beke/it cost arerecognized as follows:l) Senice cost a|ributable lo the cuftent and past
pe ods is recognized in proft or loss;2) Net intetest on the net defned beheft liability or
asset, determined using the discount rate at thebeginning ofthe period is recognized in profrt or/oJJ,- acluarial gains ond losses;
- relum on P[an arssets:
- Any changes in the elect of the assetceiling, excluding amowts included in netinterest on the net defned beneft liability(asset).
is recognized in OCI (not rcclassi/ied to projtor lats in a subsequent period).
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Dcsember 2019
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NA NC U L STATE M ENTS (continued)As of and Fot the Year Ended
December 3L 2019(Disriikan dalam Rvpi^h, kecuali dinyataksn lsinl (Expressed in Rupiah, unless othersise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTINC 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING(lrnjutan) pOLICIES (continued)
q. Liabilitas Imbalan Kerja (lanjutan)
Pengukuran
Pengukuran kewajiban (aset) imbalan pasti bersihmensyaratkan p€nerapan metode penilaian aktuari4atribusi imbalan untuk p€riode jasa, dan penggunaanasumsi aktuaria. Nilai wajar aset progran dikurangidari nilai kini kewajiban imbalan pasti dalammenentukan defisit bersih atau suRDlus.
Nilai kini kewajiban imbalan pasti €ntitas dan biayajasa terkait ditentukan dengan menggunakan metod€"Projected Unit Crcdit", yang menganggap setiapperiode jasa akan menghasilkan satu unit tambahandari imbalan dan mengukur setiap unit secam terpisahuntr.rk menghasilkan kewajiban akhir Hal inimensyamlkan entitas untuk mengatribusikan imbalanpada periode kini (unnrk menentukan biaya jasa kini)dan periode kini dan periode lalu (untuk menentukannilai kini kewajiban imbalan pasti). Imbalan tersebutdiatibusikan sepanjang periode jasa menggunakanformula imbalan yang dimiliki program, kecuali jasapekerja di tahun tahun akhir akan meningkat secaramaterial dibandingkan tahun-tahun sebelumny4dalam hal ini menggunakan dasar metode garis lurus.
Biaya jasa lalu adalah perubahan kewajiban imbalanpasti atas jasa pekerja pada periode-periode lalq yangtimbul sebagai akibat dari perubahan pengaturanpro$am dalam periode kini (yaitu memperkenalkanperubahan progarn atau mengubah imbalan yangakan dibayar, atau kurtailmen yang secan signifikanmengurangi j um lah pekerja yang disenakan).
Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada awaltanggal ketika perubahan program atau kurtailmenterjadi dan tanggal ketika entitas mengakui setiappesangon, atau biaya te*ait restrukturisasi dalamPSAK No. 57, "Provisi, Liabilitas Kontiniensi. danAset Kontinjensi". Keuntungan alau kerugian ataspenyelesaian prograrn imbalan pasti diakui pada saatp€nyelesaian terjadi.
Sebelum biayajasa lalu ditentukar\ atau keuntunsanarau kerugian pada penyelesaian dia.kui, kewaiibanimbalan pasli atau aset disyaratkan untuk diukurkembali, namun entitas tidak disyaratkan untukmembcdakan antara biaya jasa lalu yang dihasilkandari kurtailmen dan keunnrngan dan kerugian padapenyelesaian di mana tansalci ini teriadi bersama-sama.
r. Biaya Emisi Sahrm
Seluruh beban yang terjadi sehubungan denganpenawaran salam Entitas Induk kepada masyarakatdtcatat sebagai pengurang akun -'Tambahan
ModalDisetoi' yang merupalan komponen ekuitas didatam laporan posisi keuangan konsolidasian.
q. Enployee Benetit Aamlities (cohtinued)
MearuremeN
The measurement of a net defned beneft liability orassets requires the application of a actuarialvaluation method, the attribution ol benef* toperiods of service, and the use of actuarialassumptioh.s. The fair value of any plan assets isdeductedfrom the present value ofthe defined beneftobligation in determining the net defcit or suRplus.
The present value of an entityb defned benejitobligationt and related service costt is determinedusing the "Projected Unit Credit" method, ,ahichsees each period of service as giving rise to anadditional unit of beneft entitlement and measureseach unit separately in building up the finalobligatioh. This requirer an entity to attribute benefrtlo the current period (to determine cuftent serricecosl) and the current and prior periods (to determihethe presert wlue of defined benelt obligatiorls).Benefrr is attibuted to periods of semice wing theplan's beneJit formula" unless an emplqtee,s servicein later years will lead to a nate ally higher ofbeneJit than in earlier years, inwhich case a strcight_line bask is used
Past service cost is thz change in a defned bene/itobligation for employee semice in prior pe ods,arising as a resuh of changes lo plan atongementsin the curreht peiod (i.e. plan amendnentsintroducing ot changing benefts pcyable, orcuflailments which signilicaatly reduce ihe numberofcovered employees).
Past Eenice cost is recoghized as an expehie at theearlier of the date wheh a plan omendment orcurlailment occurs and the date when an entiD)recognizeE ony termlnatioh bene/its, or rclatedreEtructurinq costs uhder PSAK No. 57,', provisions,
Contihgent Liabilities and Contingent Assets". Aainsor toss6 on the settleueht of a deJined bene./it planare recognized vheh the settlemenl occurs.
Before past seruice costs are detemined, or a gain orloss on settlemeht is recognized, the net defnedbenertt hability ot asset is reqxired to be remeasured,however an entity is not required to distinguishDebveen past seryice costs resuhing fromcurtailmehts and gairc and losses on sel ementwhere these trahsactiohs occur logelher_
r. Stock Issaaace Cof,s
All expetrses incurred in connectioh \I,ith the parentEntity's stock ollering to the public are recorded asa deduction under ,'Additiorul paid_in Capital,,which is a compohent of equity ih the consolidateds tale me ft ofrtnanc ial pos i tion.
l5
(Dis iikan dalam Rrrqiah, kecu,sli dinystaksn lain\ (Exprcssed in Rupiah, unle$s olhetu'i$e stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING(frnjutan) POLICIES (continued)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN NNTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Prda dan Untuk Tahun yang Berakhir Tsnggal3l Desember 2019
s. Pengakuan Pendspstsn drn Beban
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan ma.nfaat
ekonomi akan diperoleh oleh Entitas dan jumlahnya
dapat diukur secara andal. Pendapatan diukur pada
nilai wajar imbalan yang diterima atau piutang,
setelah dikuangi retur dan potongan, diskon dagarydan rabat volume dan pajak penambahan nilai (PPN).
Penjualan Barang
Pendapatan diakui dari penjualan yang timbul daripengiriman fisik produk-produk kelapa sawit diahribila risiko dan manfaat yang signifikan tclahdipindahkan kepada penbeli, bersamaan waktunyadengan pengiriman dan pene maaonya.
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis) .
I Saldo dsn Transaksi Mata UsngAsing
Grup menerapkan PSAK No. l0 (Revisi 2010),
"Pengaruh Perubahan Kuls Valuta Asing".
Standar ini mengatur pengukuran dan penyajianmata uang suatu entitas di mana pengukuran matauang halus menggunakan mata uang fungsionalsementara penyajian mata uang dapat menggunakanmata uaog selain mata uang fungsional.
Dalam menentukan mata uang fungsional, entitasmempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut:a. mata uang yang paling mempengaruhi harga
jual untuk barang dan jas4 atau dari $iatunegam yang kekuatan persaingan dan
perundang-undangannya sebagian besar
mencntukan hargajual dad barang danjasanya;b. mata uang yang paling memp€ngaruhi biaya
tenaga kerj4 material dan biaya-biaya lain daripengadaan barang atau jasa;
c. mata uang yang mana dana dad aktivitaspendanaan (antam lain penerbitan instrumenutang dan ekuitas) dihasilkan;
d. mata uang dalam mana penerimaan dadaktivitas operasi pada umurnya ditahan.
Crup menggunakan mata uang Rupiah sebagai matra
uang fungsional dan mata uang pelaporan.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat ke dalarnRupiah dengan m€nggunakan kurs pada saatterjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisikeuangan, aset dan liabilitas moneter dalam matauang asing disesuaikan ke dalatn Rupiah denganmenggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh BankIndonesia pada tanggal terak:hir transaksi perbankanpada periode tersebut Laba atau rugi yang timbuldiheditkar atau dibebankan pada lapomn laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
JO
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STAT E ME NTS ko ntirued)As of ond For lhe Year Ended
December 31.2019
s. Revenue afud Eryenses Recognilion
Revenue is recognized when it is probable theeconomic benefits to be obtaihed W the Entity andthe qtuouht can be measured reliobly. Revenue ismeosured al the fair value of the corcideralionreceived or receivable, ne! of retums and allo ances,
trade discounls and volume rebates and value addedtax (YAT).
Sale ofGoods
Revenue from sale arisihg fron physicol of oil palnproducts is rccognized when the signilicant sks andrewardso{ ownership of lhe goo^ have been passed
to the buyer, which generully coincide with theirde livery and accaptahce.
Erpenses ore recognized when incurred (accrual
bask).
L Forcign Cunency Trunsa.lion and Balances
The Grcup adopted PSAK No. l0 (Revised 2010),"The Ellects ofChanges in Forcigh Etchange Rates".
This tandad sels up mea.surcttehl and presentolion
currency of an entity in which the measuremenl
currency should use a functiohal cwrenc! as thepresenlation currency may use a cwrency other lhon
t he functional currc ncy.
ln deternihing the f nclional currcncy of the Enlityto consider lhe followingfactors:a. cutency that most influences lhe selling price
for goods and semices, or from o country vhosecompetitive forces and legislation largelydeternine lhe selling price of goods andser-vices;
b. cutency that most influerces the cost of labor,meterisl and other costs of the prccurenent ofgoo^ or serviceE;
c. the cutency in which funds fi'on fnanci/tgactil,tities (i.e. issuing debt and equityinstruments) are produced;
d. the cunency is which rcceipts from opetutingactivilies are usually rctained-
The Grcup using the Rupiah currency a[ the
funclioral and the reporting cutency.
Trunsoctiorc inforeign currencies ore recorded intoRupiah using the exchange rate at the transacliottsincu ed. On th4 date of lhe statement of linancialpositioh, nohetaO) assets ahd liobilities denominatedin forcign cuftencies are adjusted lo Rupioh usinglhe middle rote set by Bank Indonesia on lhe laslbonLing day of the period. Gaiw or losses arecrediled or charged lo the stalement of proji or lossand other comprehentive concolidatecl incohe.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN Kf,UANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan Untuk Tshun yang Berlkhir Tanggal3l Desember 2019(Disajikan d4lam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STAT E M ENTS (continued)
As of and For the Yeu EndedDecembet j1,2019
(Expressed in Rupish, unless otherwise staled)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING J. SAMMARY OF SIGNIFIC4NT ACCOANTING(fanjutrn) POLICIES (continued)
L Saldo dro Trrr|srki Mrtr Uang Asing (lsljutrn)
Kurs yang digunakan adalah kurs tengah Banklndonesi4 scbagai beril-ut:
3 I Desember 20 I 93l Desember 20193l Desember 20183l Desember 2018
u. Pajak Penghssilsn
Entitas menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2013),"Pajak Penghasilan", yang menggantikan PSAKNo. 46 (Revisi 2010). Selain itq Entitas jugamenerapkan ISAK No. 20, '"ajak Penghasilan:Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau ParaPemegang Saham".
Pengrkuen
Jumlah pajak kini untuk periode kini dan periodesebelumny4 yang belum dibayar, diakui sebagailiabilitas. Apabila jumlah pajak yang lelah dibayaruntuk peiode kini dan periode-periode sebelumnyamelebihi jumlah pajak yang terhuang untuk periode-periode tersebut, maka selisihnya diakui sebagai aset.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaa.n temporer kena pajak kecuali jika timbulperbedaa.n temporer kena pajak yang berasal dari:
pengakuan awal goody,ill , ata]dpada saat pengakuan awal aset atau liabilitasdad suatu transaksi yangi. bukan transalsi kombinasi bisnis; dan
ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhilaba akuntaosi dan laba kena pajak (rugipajak).
c. perbedaan tempo.er kena pajak terkait denganinvestasi pada entitas analq cabang dan entitasasosiasi, dan bagian partisipasi dalam venturabersam4 namun hanya sejauh Entitas mampuuntuk mengendalikan waktu pengembalianperbedaan dan kemungkinan tersebut tidakakan terjadi di masa yang akan datang.
Pengukursn
Liabilitas (asct) pajak kini untuk periode kini danperiode sebelumnya diukur sebesar jumlah yangdiharapkan unruk dibayar (direstitusi) kepadaotoritas perpajakan, yang dihitung menggunakantarifpajak (dan peraturan pajak) yang telah berlakuatau yang telah secara substantif berlaku padaperiode pelaporan.
L Foreign Cunency Tmnsadion and Balances(conlinued)
The exchange rates used arc the middle exchangerate announced by Bank Indonesic as follows:
Rp 13.901/l USDRp 12.7961100 YEN
Rp 14.481/l USDRp 13.I I li 100 YEN
December 31,2019Decenber 31,2019Decenber 31,2018Decenber 31, 2018
u Income Tsx
The Entity adopted PSAK No. 46 (Revised 2013),"hrcome Taxes", which replaces PSAK No- 46(Revised 2010), "lncoue Taxes". Besides, the Entityalso adopted ISAK No. 20, "lncome Taxes: Changesin the Tat Slatus of an EnteRpise or irsShareholders".
Recognilion
Cuftent lat for cutent and piot peiods, to theextent unpaid, is recognized as a liability. If theomounl olready paid in respecl of current ohd priorWfio^ etceeds the amount dre fff those periods, theexcess is recognized as ah asset.
Deferred tax liability is recognized for all taxabletemporary diferences unless the defered te& liabilityarisesfrom:
initial recognitioh of goodwill ;the ihitial recognitioh ofan asset/liability
i. other than in a buriness combination,,!hich,
ii. at lhe time of the transaction, does notallect either the accounting or thetarable prolit.
c. temporary diJferences associated withinveslments in subsidiory, branches, andassociates, and interests In jointarrangements, but ohly to the qdenl that theEntity is able to conttol the tining of thereversal of the dillerences and it is proboblethat lhe reversal will not occur in lhe
foreseeable future.
Measurement
Currcnl ta, liabilities (assets) for the current andprior pefio^ iS measuted al the amounl erpectedto be paid to (recovered from) the taxationauthorities, usihg the ta, rates (ahd tax laws) thathave beek enacled ot substantively enactedfor thereporting pe od,
b.
a-
b.
(Disrjikan dal'm Rupi^h, ke(lt,'li dinyat ksn l^in't (Ex0ressed in Ruplah, unless olhen'ise slated)
3. IKHTISAR KEBUAKAN AKUNTANSI PENTING J. SAMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING(lanjutrn) POLICIES (continaed)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada du UntukTahuD yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
u. Pajak Penghasilan (linjutan)
Pengukurrn (lanjutan)
Aset dao liabilitas pajak tangguhan harus diukurdengan menggunakan tarif pajak yang diharapkanakan berlaku pada saat aset dipulihkan atauliabilitas disclesaikan, yaitu dengan tarif pajak (danperaturan pajak) yang telah berlaku atau secara
substantif bcrlaku pada periode pelaporan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak bolehdidiskontokan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan harus ditinjaukembali pada akhir periode pclaporan. Entitasmengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhanapabila besar kemungkinan laba kena pajak tidaklagi tersedia dalam jumlah yang cukup memadaiuntuk mengkompensasikan sebagian atau seluruhasct pajak tangguhan tersebut. Pengurangan jumlahtercatat aset pajak tangguhao dilakukan pembalikanapabila kemungkinan besar laba kena pajak yang
tersedia jumlainya cukup memadai.
Alok.ssi
Untuk transaksi atau peristiwa lainnya yang diakuidalam laba rugi, setiap pengaruh pajak terkait jugadiakui dalam laba rugi. Untuk transaksi atau p€ stiwalainnya yang diakui diluar laba rugi (baik dalam OCImaupun langsung dalam ekuitas), s€tiap pengaruhpajak terkait juga diaLui diluar laba rugi (baik dalamOCI maupun langsung dalam ekuitas, masing-masing). Demikian jug4 p€ngakuan aset dan liabilitaspajak tangguhan dalam kombinasi bisnismempengaruhi jumlah goodwill yang timbul darikombinasi bisnis tersebut atau keuntunean daripembelian dengan diskon.
Ssling Hapus
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhansaling hapusjik4 dan hanyajik4 memiliki hak secarahukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadapliabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan danliabilitas pajak tangguhan terkait entitas kena pajakyang sam4 alau Entitas bcmiat untuk meny€lesaikanaset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.
v. Labr Bersih per Saham Dasar dan Dilusian
Crup menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 20 1 l ), "Labaper Saham". PSAK No. 56 (Revisi 20ll) inimenetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba persaham, sehingga meningkatkan daya banding kinerjaantar entitas berbeda pada periode pelapran samadan antar periode pelaporan berbeda untuk entitasyang sama.
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSID/,4RIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINA NCU L STA TE M ENTS kont i nu ed )As of and For lhe Year En.led
December 31,2019
u- Incon e Tqx (conlinaed)
Measurcmen (conlinued)
Deferred tax assets and liabilities shall be
measured at the ttlx rales lhat are etpected loapply to the pe od wheh the asset is realized or lheliability is seuled, based on tax rates (okd lax lav)s)thal have been enacted or substantively enactedforthe rcpo ing period.
Deleted tat assets and liabilities connot be
discounled.
The carrying amount of a defeted tax asset shallbe rcyieu'ed at the end ofeach reporting period. AnEntity shall reduce the carrying amouht of adefeted tax asset to the exlent that it is no longerprcbable that suflicient tetable profit will be
available lo allore the benetrt of part or all of lhatdeferred tax asset to be utilized. Any suchreduction shall be reversed to the extent thctt itbecomes probable that sul|icient tarable prcfrt willbe availoble.
Allocdion
For transaclions and other evenls recognized inprolit or loss, ony rclaled tax ellects are alsorecognized in prolil or loss. For transactions andother e\)ents recognized outside proft or loss (eithetih OCI or direc y in equity), any rclated tu efectsare also recognized outside profit or loss (either inOCI or dircctly in equity, respectiwu. Sinila y, lherecognition ofdefered tat assels and liabilitiet in abusiness combtuation afects the amounr of Eoodvrillarisihg in thot business combinatron or the amotnt ofthe bargoin purchese gain rccognbed.
OlIset
Deferred t.a assets and defeted tax liabililies arcoffset i,[ and only if legally enforceable ight etislt toofset current tax assels ogainst current tat liabililies,or deferred tat assets akd defefted tat liabilitiesrelate to the same ta\able Ehtily, or lhe Entity inten^to settle ils cutent tax astets and liabilities on a netbosis.
v, Ea ings per Share and Dilution
The Group adopted PSAK No. 56 (Revised 20ll),"Eornings per Share". PSAK No. 56 (Revised 201l)establishes tfu pinciple of the determitation andpresentation of eamings per share, thus increasingthe conparcbility of performance betueen diferentenlities in the same reporting period and betweend,lfereht rcporting periods for the same entity.
38
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) /E*presscd iz Xnpicrr, arless ottrerujoe sl.rled,,
3. IKHTISAR Kf,BIJAKAN AKUNTANSI PENTINC 3. SUMMARY OF SIGNIFTCANT ACCOUNTING(lanjutan) POLICIES6q inaed)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Psda dan Untuk Tahun yang Berakhir Trnggal3l Desember 2019
v. Laba Bersih per Saham Dasar drn Dilusian(lanjutan)
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi labayang dapat diatribusikan kepada pemilik Entiias(Entitas Induk) dengan jumlah rata-rata tertimbangsaharn yang ditempatkan dan disetof penuh selamaperiode berjalan setelah dikurangi dengan saham yangdiperoleh kembali.
Dalarn menghitung laba per saham ditusia4 jumlahrata-rala tertimbang saham biasa yang beredar harusdis€suaikan dengan memperhitungka.n dampak semuaefek berpotensi saham biasa yang dilutif
Tidak terdapat efek dilusi per 3l Desember 2019 dan2018 karena tidak ada efek beRpotensi saham biasayang beredar.
w. Peristiwa Setelah Periode Pehporso
Peristiwa setelah akhir periode laporan yangmemberikan infomasi tanbahan terkait Dosisi Entitaspada p€riode laporan keuangan ladjusting events)disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian.Peristiwa setelah periode laporan keuangan yangbukan merupakan adjusring ewhts telah disajikandalam catatan atas laporan keuangan konsolidasianapabila matcrial.
ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING
Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi
Penyusunan laporan keuangan konsolidasianmengharuskan manajemen Grup m€mbuatpertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhijumlah yang dilaporkan dad pendapataq beban, aset danliabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi,pada akhir periode pelaporao. Ketidakpastian mengenaipertimbangao, estimasi dan asumsi tersebut aaDatmengalibatkan penyesuaian material terhadao nilaitercatat pada aset dan liabililas dalam periode pejaporanDenKutnya.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama €stimasiketidakpastian. lain pada tanggal pelaporan yangmemrtKt ns (o stgnttlkan bagi penyesuaian yangmatenal terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untukperiode berikutnya diungkapkan dibawah ini.
Grup mendasarkan estimasi dan asumsi pada parameteryang tersedia pada saal laporan keuangan konsolidasiandrsusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembanganmasa depan mungkin berubah akibat perubahan pasaralau siluasi diluar kendali Crup. perubahar tersebutdicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
PT ESTIKA TATA TUNA TbK AND SABSIDUNESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCUL STATEMENTS (conti ued)As of aad For the Year Ended
December 31,2019
v, Esmings per Share arul Dilution (continued)
Earnings per share is calctlated by diyiding theprortt aftributable to owners of the bltity (ParehtEntily) by lhe weighted averoge number of sharesoutslanding during the period net of repurchasedshafes.
In calalatihg diluted earnings per sharc, theweighted average number of common sharesoutstanding should be adjusted to take into accountthe efects ofall dihrtue potential common shares.
There is no dilution elfect as of December 3t, 2019and 2018 because there are no dilutive potentialc ommon s lqres ort s tanding.
v, Events afler lhe Rqoning Petiod
Post period-end events that pro\)ide additionolinformarion about the positioh at repo ing pe od(adjusting etents) are re/lected in the contolidatedJinqncial statements. Post year-end eyents that orcnot adjusting evetus orc disclosed ih the notes to theconsolidated Jinancial statements vrhen material.
ESTIMATES AND TUDGMENTS OFS IG NI F ICANT ACC O U N TI N G
Judgments, Estimate$ and Assurrrptions
The preryrution of consolidated Jinancial slatementsrequares menagement of the Grotq to make judgtnents,estinales and assuntptions thot affect the repo edamounts oJ revehues, etpenses, assets and liabilitiesand disclosure ofcontingent liabilities, at the end of hereporting period. Uncertainty about the judgment,esttmates and assumptions cotld resuh in materralodjustnents to the carrying value of assets andI iab ilit ies in future period.
The kty assumptions of the futurc and the other kevsource of wrelaikty in estination at the reporting da;ethat have a sighifcaht risk ofnaterial adjustmenf h thecarrying amounts ofassets and liabilities for the futurepetiod descibed below.
The Group bases its estimates ahd assumplions on thepatameters available ot the tine the consolidated.finahcial statements arc prepared. Arsumpttons aMsituation concernihg the future develojment mavchange due to marl,,et changes or circumstances beyondthe control of the Group. The changes are rejlected inlhe relalecl assumplions as incurred.
39
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berskhir Trnggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC IA L STAT E M E NTS (continu ed)As ofand For the Year Ended
December 31.2019(Disaiik .t dtlam Rlpiah, kecu^li dinyalskan lsin') (Expressed in Rupiah, unless orhervise staled)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI /.YANG PENTING (hnjutao)
Menentukan Klssilikasi Aset dan LirbilitasKeuangan
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastenentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkanPSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. DengandemiKan, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakuisesuai dengan kebijakan akuntansi Crup sepertidiungkapkan pada catatan 39 dan catatan 34.
Menentukan Nilri Wajor dan perhitungsnAmo isasi Biaya Perolehan dari InstrunenKeuangan
Crup mencatat aset dan liabilitas keuangan ten€ntu padanilai wajar dan pada biaya perolehan yang diamortisasi,yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi.Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilaiwajar dan asumsi yang digunakan dalam perhitunganamortisasi biaya perolehan ditentukan menggunakanbukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah nilaiwajar atau amortisasi dapat berbcda bila Grupmenggunakan metodologi penilaian atau asumsi yangberboda. Perubahan tersebut dapat mempengaruhi secaralangsung laba atau rugi Grup. penjelasan Iebih rincidiuogkapkan dalam catatan 3g.
Menentukan Jumlah Terpulihkan dari AsetKeuangan
Grup mengevaluasi akun tenentu yang diketahui bahwapelanggan tert€ntu tidak dapat memenuhi liabilitaskeuangannya- Dalam hal tersebut, Grup menggunakanpenimbangan berdasarkan fakta dan situasi yangte$edi4 termasuk namun tidak terbatas pada, jangkiwaktu dan hubungan dengan pelanggan dan status kreditdari pelanggan berdasarkan catatan kedit dari Dihakketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telahdiketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik ataspelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangijumlah piutang yang diharapkar dapat diterima olehGrup. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dandisesuaikan jika tambahan informasi yang diterimamempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilaipiutang. Penjelasan lebih rinci diungkapka.n dalamcatatan 39.
Jumlah pemulihan atas aset tetap didasarkan padacstimasi dan asumsi khususnya mengenai prospek iasardan arus kas terkait dengan aset. Estimasi arus kas masadepan mencakup perkiraan mengenai pendapatan masaoepan. Settap perubahan dalam asumsi_asumsi inimungkin memiliki dampak material terhadaDpengukuran jumlah rerpulihkan dan bisa meneakibatkanpenyesuaian penyisihan penurunan nilai yang sudaldibukukan.
ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACC O UNTI NG (co nttnued)
Derermining Classification of Financial Assets andFinancial Liabilities
The Group determines classirtcation of certain assetsshd liabilities as fnancial assets and rtnancialliabililies by cowidering the de/initiohs set forth inPSAK No.55 (Rer)ised 2014) are met. Accordingly,financial assets and frwncial liabilities are recoghizedin accordahce with the Groxp's accounlihg policies asdisclosed in the note 3g and note 31.
Detemining Fa yalae and Calculation of CostAmortization of Finqncisl Instruments
The Grcup records certain assets and rtnancialliabilities at fair yalue and at amo ized cost, whichreqaires the use of accounting estinotes. Whilesignificant componentE of fair value measwemeht andassumptiont used in the calculation ofcost amorttzattrcnis determihed using verifiable objectiye evidence, theahount of the fair value or amortized c$t nay differ dthe Group uses different valuation methodolog{es orassumptions. These changes directly affect the Group,sprofit or loss. More detailed information is disclosed lnnote 39.
Determining Recoterable Amount of Finsncial Asfels
The Group evalucttes specific accouhts where it hasihlormatiorl that a particular customer canno. heet vsfinancial liabilities. In this case, the Grow usesjudgnent based on available lacts and circumitances,including but not limited to, terms and rclationshipswith customers and the credit status ofcustomers baiedon available credit records fron third porties andknolrn market factors, to record specifc ollowance forlhe customer against the atnount owed in order loreduce the omount of the receieables that the Grouperpects to collect. Specilic allowance is re-e|aluatedahd adjusted if additional information rcceived affectsthe amoud ofa o\)ance for impairnent ofreceiyables.More detailed information is disclosed in note 38.
The recovery amounts ofpropefiy, plant and equipnentare basecl. oh eslrmates and qssutnptions especiallyaboxt ma*et prospects qnd cash flows associated v,ihthe asset. Estimates of future cash flows ineludeeslimales of future revenues. Any changes in theseassumplions may ha,,)e a daterial impact on themeasurement of recoverable amount ond iould resuh inadjustments to the allowohce for impairment alreodybooked.
40
(Disajiksn drlam Rupiah, kecuali dinystrkan hin) ffrrrsJsed in ,R,rpiarr, nnrerJ olier',i.re $rared)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnj utan)Pads dan Untuk Tahun yrng Bcrakhir Tsnggal3l Desember 2019
4. ESTIMAST DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI '.YANG PENTING (lanjutrn)
Menentukan Nilai Wrjar Aset Biologis
Grup mengestimasi aset biologis berdasarkan nilai wajardikuraogi biaya untuk menjual. Perubahan nilai wajarterkait dengan perubahan nilai dari periode pembeliandengan s€lama pemeliharaan dicatat sebagai keuntunganatau kerugian perubahan nilai wajar aset biologis.Manajemen melakukan penggemukal terhadap asetbiologis selama I sampai dengan 4 bulan.
Dalam mencntukan nilai wajar dad aset biologis(persediaan sapi hidup) Crup menggunakan pendekatandata pasar dengan menggunakan metode persentase,
Dengan demikian aset biologis diakui sesuai dengankebijakan akuntansi Grup pada catatan 3k dan catatan 9.
Menentukan Metode Penyusutan drr| Estimrsi MaslMenfrat Asct Tetap
Grup m€ngestimasi masa manfaat ekonomis aset tetapberdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dandidukung dengan rencana dan strategi usaha danperilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset t€tapadalah berdasarkan penelaahan Grup terhadap praktekindustri, cvaluasi teknis intemal dan pengalarnan untukasel yang setara.
Estimasi masa manfaat ditelaah minimal s€tiap akhirtahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbedadad estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dankerusakan fisih keusangan secala teknis atau komersialdan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan daaset serta perkembangan teknologi. Namun demikian,adalah mungkin, hasil di masa depan daii operasi dapatdipengaruhi secara matsrial oleh perubahan-perubahan
dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas, dan karenanya biayapenyusutan masa depan mungkin direvisi.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasimasa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 sampaidengan 25 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Crup menjalankaobisnisnya. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalamcatatan 12.
Estimasi Beban Pensiun dsn Imbal.n Kerjr
Penentuan liabilitas atas pensiun dan kewajiban imbalurkerja Crup bergantung pada pemilihan asumsi yangdigunakan oleh aktuaris independen dalam menghitungjumlah-jumlah tersebul Asumsi tenebut termasuk anta&lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahuna4 tingkatpengunduran diri karyawan tahunar\ tingkat kecacatan,umur pensiun dan tingkat kematian dan tingkarp€ngembalian as€t program yang diharapkan.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L S TAT E M E NTS ko ntinued)As of and For the Year Ended
December 31, 2019
ESTIMATES AND JUDGMENTS OFS IGNI FICANT ACCOANTING (continued)
Determining Fair Value of Biological Assets
The Group eslitnates biological aEsels based on fairtalue less cost to sell. Changed in fair value regardingwilh the value changed from lhe purchase periodcompared lo during cattle raising has been stated asgain or loss changes in foir volue of biological assets.
Management fatten up biological assets for I until 1
In determining the lair ralue of biological ossets (catllestock) the Grup uses the market dato approach usingthe percentage melhod.
Accordingly, biological assets are recoghized inaccordance with the Grcup's accoubling policles asdisclosed in lhe note 3k and note 9.
Delermining Deprecialion Melhod and EslimotedUseful Lives of Propeny, Plant and Equipment
The Group estimates the useful lives of property, planland equipmenl based on the expected utilization ofassets and supported by plans and business straleg!and market behayior- htimation of useful lives ofproperty, plant and equipment are provided based onthe Grcup's evalustion on industry proctice, intenaltechnical evaluation and experience for assetsequivalent.
The estinated useful lires are revier4ed at least at eachyear end reportihg and updated if expectations differfrom previous eslimates due to physical wear and tear,technical or commercial obsolescence ond legol orolher restictions on the use of assett as well astechnological developmenls. Howeeer, it is possible,
future resulls ofoperalions could be materially affectedby changes in the estimales due to chahges in the
factors mentioned obove, and thercfore the futuredepreciation chorges may be rcvised.
The cost of property, plant and equipment aredeprecioled using the straight-line method owt theestimaled economic usefxl lives. Management estimatesthe useful lives of properE, plont ond equipmentbetween 5 to 25 years. This is the age thal is generallyexpected in the industry in which the Group doesbusiness. More detailed infortnation disclosed in thenote I2.
Eslimlrled Pension Costs and Entployee Benefrts
The detemination of liability for pension and employeeberc./its obligation and net etuployee benefts expewe issubject to lhe seleclion of cefia[n assutnptions used byindependent actu<tries in calcalating such amounts. Thoseassumptions include, among others, the discount rate,armual sala4t [ncrease, lhe annual rate of resignation ofenployees, Ie,,el ofdisability, rctirement age and mortalitysnd the expected rcte ofrctum ofplan assets.
4l
(Dit iik^n d^l^m Rtrpi'h, kectrsli diny^t'k'n lrin\ (Expressed in RuDiah, unless otherwise slaledl
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS I,APORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Psda dan Untuk Tshun ysng Berrkhir Tanggal3l D€sember 2019
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANCAN AKUNTANSI r'.YANG PENTING (hnjutan)
Estimasi Beban Pensiun dan Imbalan Kerja(lanjutan)
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebutadalah wajaf dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasilaktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yaogditetapkao Grup dapat mempengaruhi secara materialliabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja danbeban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rincidiungkapan dalam catatan 20.
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SUBSIDIAMESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (con inued)As ofand For the Year Ended
December 31,2019
ESTIMATES AND JUDGMENTSSIGNIFICANT ACCOUNTING (conrinuel)
Eslimared Pension Costs and Employee Benejils(conlinueA
l(hile the Group believes that lhe assumplions arereasonable and appropriate, signif;cant diJlerences inactual rcsults or signirtcant changes in essumptionsdejined by the Group con tnaterially alfect the eslimatedliability for employee benejits and pensions and netemployee benefits expense. More detailed idormationdisclosed in the note 20.
CASH ON HAND AND IN BANKS
2018
2t6.845.t62
Cash in banks8l1,513.668 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesio436.442.944 (Persero) Tbk313.922.'74'l PT BankCentral Asia Tbk
PT Bank l(oori Saudara92.153.273 Indonesia
859.551.872 PT Bank JTrust Indonesia Tbk262.192.198 PTBankMahdiri(Pe$ero)Tbk
St andar d C hor t e r e d Ban k6.709.735 Indonesia
PT Bank China Constr ctionBank Indonesia Tbk (ornerly
50.53'7 .265 PT Bank lVindu Kentjona Tbk)- PT Bank CIMB Niaga Syatiah
6.848.013PT Bank RalEat
Indones ia (Persero) Tb kPT Bank Jabar Banten
5.000.000 Syariah Tbk4.820.000 Bank Permata3.310.000 PT Bank Mega Tbk2.525.849 PT Bank Dananon lhdonesia Tbk1.504.000 PT Bahk UOB IndonesiaTbk
2.85',1 .031.564
5. KAS DAN BANK
Kas
2019
BankPT Bank QNB lndonesia TbkPT Bank Negara lndonesia
(Persero) TbkPT Bank Central Asia TbkPT Bank Woori Saudara
IndonesiaPT Bank JTrust Indonesia TbkPT Bank Mandiri (Persero) TbkStandard Chartered Bank
lndonesiaPT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk (d/hPT Bank Windu Kentjana Tbk)
PT Bank CIMB Niaga SyariahPT Baok Rakyat
Indonesia (Persero) TbkPT Bank Jabar Bantcn
Syariah TbkBank PermataPT Bank Mega TbkPT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank UOB lndonesia Tbk
Jumlah Bank
Jumlah
497.709.885
||.0t4.'7|5.236
t.720.'796.9789r6.062.902
581.444.133
545.696.362
169.037.834
49.838.13110.199,204
5.846.479
5.000.0003.984.0002.758.0002.550.0011.012.000
| 5.028.941.260 Total Banks
Tolal15.526.651.145 _3.073.87!!3!_
6. ACCOUNT RECEIVABLES
20tt
6. PIUTANG USAHA
Pihak ketigaPenyisihan piutang tak tedagih
Jumlah
t52.tzt.246.123(2.848.62t .321)
149.272.624.796
96.690.565.058(537.755.856)
96.1s2,809,202
Third partiesAll owance for doubtlul account
42
Tolel
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desenber 2019
PT ESTIM TATA TIARA TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA N C A L STAT E M E NTS ko ntinu ed)
As ofand For lhe Year EndedDecember 31,2019
6. PIUTANG USAHA (lonjutan) 6'
Mutasi penyisihan piutang tak tertagih sebagai berikut:
ACCOaNT R ECE M BL ES (continuel)
Mo1)emeht in the allowance for impairmenl of accountreceivable as follovs:
2018
Saldo awalPenyisihan (catatan 29)Penghapusan
Saldo akhir
Jatuh tempo:
0 sampai 30 had
3l sampai 60 hari
6l sampai 90 hariLebih dari 90 hari
Subjumlah
Piutang agen
Piutang karyawanLainlain
Jumhh
8, PERSEDIAAN
Bahan pembantu lainnyaDaging, jeroan dan produk sapi
lainnyaProduk lanjutan
Jumlah
2019
537.7 55.8562.310.865.471
Begihning balonceAllowance (note 29)
Ilrite off
En.ling balance
Overdue:0 to 30 days
3l to 60 days6l to 90 doys
More than 90 days
Ageht receivableEmployee receivable
Othen
Other autiliary materialsMeal, otIal and olher
product suppliesAdvance products
Tolal
537.755.856
2.848.62r.327 s37.755.856
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
2019
analysis of trade receivables is prese ledThe agingbe Iow:
t47 .27 0.529 .923\41.122.056r32.284.513
4.577 .309 .57 |
2018
63.408.05 t.42610.829.387.0326.02r .43 | .426
16.43r .695 .17 4
152.r21.246.123
Penyisihanpiutangtaktertagih (2.848.621.321)
Jumfah 149'272.624.796
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang
ragu-ragu kepada pihak ketiga adalah cukup untuk
menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidaktertagihnya piutang tersebut.
Piutang usaha dijadikan jaminan utang bank (Catatal l9)
7, PIUTANG LAIN.LAIN
96.690.565.058 Sub total
(537.755.856) Allowance lot doubtful account
96,152.809.202 Totat
lvlanagement believes that the allo\rtttlcc Jbr doubtlildccounls lrom third parlies is adeqtate to cover
possible losses on uncollectible dccounl
frutle receivables are used as colluteral (7iote l9).
OTHERS RECEIVABLE
20r82019
391.843.2002.900.0006.844.86'7
401.588,067 6.975.000
]NVENTORIES
20t8
2.000.0004.975.000
2019
49 .253 .992.612
20.969 .4't 4.03214.488.043.844
33.617.387.803
20.931 .656.6'7',|
13.846.858.301
84.711.510.548 68.39s.q)2.781
Persediaan telah diasuransi pada PT Asuransi AdiraDinamika terhadap semua resiko properti dan gempa
dengan nilai pertanggungan Rp 20.424.800.000
Asumnsi ini berlaku dari 4 Maret 2019 sampai dengan
4 Maret 2020
Persediaan dijadikan jaminan utang bank (Catatan 19).
43
Inyentories have been insured wilh PT Asuransi AdiraDihanikafor prcperty oll risk and ea4hquakz with tolalcovetage of Rp 20,424,800,000. This ihsurance is valid
from March 1, 2019 until March 4, 2020.
I ve lories are used as collateral (l''lote l9).
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (laojutan)Pada dan Untuk Tahun yrng Berakhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TUM TbKAND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA N C A L STATE M E NTS (continu ed)As of and For the yeor Ended
December 31,2019
9. ASET BIOLOGIS
Grup mencatat aset biologis pada tanggal 3l Desember2019 dan 2018 berdasa-rkan nilai rajar.
20t9
9, BIOLOGICAL ASSETS
The Group recorded biological assets as of December31, 2019 and 2018 based onfair value.
20t8
Nilai wajarSaldo awalPenambahanHarga pokok penjualanKeuntungan (kerugian)dari perubahan nilai wajar aset
biologis (Caratan 29)
Uang mukaUang muka pembelian sapi dan
dagingUang muka pembelian asetUang muka imporUang muka bongkar muatUang r tka inilial public o./feringLain-lain
Sub Jumlah
Biaya dibayar dimukaAsuransi dibayar dimukaSewa dibayar dimulaDeposit sewa bangunanDeposit scwa gudangBiaya dibayar dimuka lainnya
Sub Jumlah
Jumlah
PT Bank QNB Indonesia TbkPT Bank Woori IndonesiaStandard Chartered Bank
lndon€sia
Jumlah
15.516.956.877
t5.516.956.877106.492.t 49 .85r
( 15.516.956.877)
3 _97 4.945.17 |
27.835.800.00015.494.522.924
(27.835.800.000)
22.433.953
Fair val.teBeginning balahce
AdditionCosl ofgoods sold
Gain (loss) arisingfronchange infoir value of
biological astels (Note 29)
Ending Balance
AdtancePurchase cow and
meat advancePurchase asset advance
Import adya ceCust om c le arance adya nc e
Inilial public offerihg adt)anceOthers
Sub Total
Prcpsid expensesPlepaid insurance
Prepaid rcntDeposit building rent
Deposit tearehouse rcntOther prepaid
Sub Total
Tot.rl
PT Bank QNB Indonesia TbkPT Bank Woori Indonetia
Standard CharteredBank Indonesia
Saldo Akhir tlO.46j.OgS.622
Aset biologis dijadikan sebagai jaminan utang baokEntitas (Catatan l9).
IO. UANG MUKA DAN BTAYA DIBAYAR DTMUKA
Biological assets are used as collaterallor the bank'sloan (Nole l9).
IO. ADVANCE AND PREPAID EXPENSES
201820t9
l t.859.789.015522.250.000314.711.10025.023.813
9 .298.82t .043
".rt."tn1.619,483.960
253.750.00825.49t.67 525.000.000
312.925 .',121
48.031.53698.500.0007.34t.500
246.390.839604.590.000
5.51'7.'t51.269
6.582.605.144
232.369.596262.9r6.672
I I. DEPOSITO YANG DTBATASI PENGGUNAANNYA .I1.
2.236.65t.364
24.257 .246335
2019
38.07 | .825 .547t4.809.603.700
4 .635.t73 .286
57.516.602.533
Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut: s,O}yo
495.286.268
7 .077 .agt.412
RESTRICTED TIM E DEPOS IT
20t8
4.635 .t73 .286
4.635.t73.286
The annual interest rates ofuh(5.00% deposits is asjollou.
44
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnjutan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Ta.rggal3l Desember 2019
II. DEPOSITO YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA T'.(lanjutan)
E4!tg!Sesuai dengan Surat Penawaran Fasilitas K-redit No,074/CLSVA/IV20I9 tanggal I Juli 2019, Entitasmeny€torkan dana cadangan berupa margin sebesar 20lodari jumlah LC sebagai syamt pengajuan kredit dengan
fasilitas LCISKBDN kepada PT Bank QNB IndonesiaTbk dengan limit krcdit Rp 250.000.000.000 (Catatan | 9).
Entitas mendapatkan fasilitas SKBDN PT Bank Woorilndonesia dari pemasok dengan syarat Entitas harus
menyetorkan deposito ke Bank telsebut.
Berdasarkan Perjanjian hedit No. PK/CC/676DV16
tertanggal 13 Oktober 2016, Entitas menyetorkan
cadangan dana berupa deposito sebesar Rp 4.500.000.000
sebagai syarat pengajuan kredit kepada Standard
Chartered Bank Indonesia dengan limit keditRp 15.000.000.000 (Catatan l9),
PT ESTIKA TATA TIANA TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANC IA L S TAT E M E NTS (cont i nu e d)As of and For lhe Yeu Ended
December 31. 2019
RESTRICTED TIME DEPOSIT (continued)
[email protected] accordance with the loter of credit offer of No.
071/CISVML/2019 dated Jxly l, 2019, the Entitydeposited sinking funds in the forn of margin deposits
20% of the total amounl of LC fot applyihg loahs vithLC/SKBDN facility to PT Bank QNB Indonesia Tbk withcredit linit Rp 250.000.000.000 (Note 19).
The entity gets the PT Bank lloori Indonesia SKBDN
focility fron the supplier oh conditioh that the Entity nustdeposit deposits with the Bank
Under the credit agreement No. PK/CC/676/X/16, datedOctober 16, 2016, the Enlity deposiled sinl,ing fu d in the
form of deposits amounting Rp 4,500,000,000 forarylyinE loara to Standord Chartered Bank lndonesiawith credit limit Rp 15,000,000,000 Qtrote I9).
(Disaiiksn dalam Ruliah, kectrsli dinyatakan lain\ (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. ASET TETAP 12. PROPERTY, PI-ANT AND EQUIPMENT
2019
Saldo rlr!VBeEinning balance
Hirg. perolchrnKcoemilikan lancsun!Tanah 206.862.690.363BanSund 16-699j51046Mesin dan pcralatan 56.709.484.532K€ndarad 15.685.889.274lnvcniariskantor 3119.601.511
RcldrsifikrsvKoreksv
fteclasswation/ Srldorkhir/Coftecaion Endiagbolance
- 227.462.a90.363- 150.329.023.601- 63194.1t0.151
834.290.909 14823.002.910- 4.236.418.215
Ac$isition coslDircct oencfthip
Ruil.ltngsMa. h inc ry and equ lpn ent'
Y!htclesOfrc! rupplies
Suhtotal
I.ihancnllllsc assets
A.cunulatedDeprcciatol
Dned ovnetshtpButldtngs
Machincry and e$iphcht:Ythtcle!
olfica ruppties
Sub Total
Fnnncial lear! alsets
Additiotl
20 600.000.000'13.629.472.561
7 .085.226.21943.612.127
l.l t6.814.764
'02.515.t86.27t
Pcngurrngt
1.780.850.000
Subjumlah 359 .077 .4t8 126 t.?80.850.000
9?5.400.000
834.290.909 460.646.045.906
ar!ll9!3-D9t!!A$4trKendaraan 6.270.531.909 26.189.17'1.029MesindanP€ralalan 8.641.95E.901 10.554.220.000
($4 2q0 909) 30 650.224.029 lirr l\t9.196. j78.901 Machinert an.l cquitnc,ts
Sub Jun ah
Ju'nlah harsa
Keemilikan lanasun!Ban$'lnMesin dan peralalan
Sub Jumlah
I4.912.496.810 36.743.597 029 9?5.400 000 (834.290.909) 49.846 402.930
510.492.448.836 litalocquirtuMcost
L0t?331.333 t0.581.617.06062t.542 10107 663.159
497.691.818 | L406 144 632(2.883.3t5) t.951.t08.8?0
t512.763.378 34.648.534.321
(49? 691 839, I 565 I4l 187 t/.hnl,^
3?3.989.9t5.536 t39.258.?83.300
5.568.506 568 Ls95 ?7?.15q7 61232t 913 3 034.120.2447.229.830.556 4.654.226.42t 9?5.604163| 11) 5t | (q1 611dto lqt
21.793 t?0.689 t2.318.204 411 975.604.t63
As.t sewa *mbiavaanKcndaraan 1.365.463.000 I 250 096.904Mesin dan Peralatan 240.895.026 639 468.494
552.726.94
SubJun afi 1.606.358.026 1EE9.565.398 552.726_sA (497.69t E39) 2.445 504_907
880.163.520 Ma.hne ond cquipncnl
Suh lbtol
'Ibtal accuhulated
Ca riry Ydlue
peny6utaD 23.399.524.715 14.207.769.815 1.528.330.841
Nilii Te.crhl 350.59{1.186.821
1.0t5.0?1.J39 17.094.039228
45
473.398.409.60E
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan Untuk Tahun yang Berskhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SAASIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC IA L S TAT E M E NTS kohtinued)As of and For the Year Ended
December 31.2019(Disajikrn dslam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (ExpresJed rn X.tpiar, rzle$ ot erpire rtoted,)
12. ASET TETAP (lanjutan) 12, PROPERTY PLANT AND EQUIPMENT (couinuul)
2018Reldrlifiksv
Koreki/S.ldo rwrl Penrnbrhrd Pengurrngrn/ Reclasslfication/ Slldo rkhir/
Seglnnins bobrce A.ldition Deducaion Con.c.itu En.llng balance
HrrSr p.roLh.nKep€nilikan lanqsune
BangunanMesin dan peralatanKendaraan
SubJunlah
202.?95.060.0007 | .349.532.3745l.925.468. t66
3.714.000.0002.279.193.125
332.063.254.265
4.067.830.3635.350.018.672
13.451.643.101 8.667.626.1252.938.262364 1.797.000.000
840.409.?86
26.648.164.286 10.464626.125
10.8t0.626.9r0
Acqaisition coslDire.t o\'n.^hin
206.862.890.363 lanl76.699.551.046 Bu .ling!56.709.484.532 Marhincry an.l equpkchk15.685 889.274 Ychiclcs3.119.603.511 Ofrce suppltcs
10.830 626.900 359.07 7 .4tE 726 Suh total
Iinmctal lease u!\N^Aset sewa oembiavaanKendaraan 14.016.317.819 3.064.847.000Mesin dan Peralatan 8.641.9J8.901
Sub Jumlah 14.036 906 319 11.706.E05.901
(10.830.626.910) 6.210.531.909 ttchtclcs(588.500) 8.641.958901 Machincryanlertuipntnts
(f0.831.215.410) 14.912.496.810 Sub lotot
(588.510) 3?3.989.915.536 1'otalacqu5ihn.oslJumlah harga
346 f00.160 584 J8.J54.9?0 187 10.464.626125
Kcp.milikan lanssunqBangrlnan 2.616.462.400Mesin dan peralatd 5.006.666.401Kendaraan 2.366.919.930Invenlaris kantor 828.235.116
(992052t 5.56E.506 5686.535.815 1.672.32t.913
3.009.157.796 1.229.830.5563.901.150 1.322.5t|.592
1.018.602.709 21.793.1?0.689
(3.009.157.796) 1365.463.000- 240.895.026
AccunulalealDeprcciatiotl
Dwct o\|nershipBtildnEs
Machthery dhde.ttip entsl/ehiclc\
olJice epptut!
Sub Totol
l.-irancial I e 6t u.\rrl.\Yehicles
Machtne md equipn!ht
Sub Jumlah 10.8t8.284.447
2.953.036_2202.780.860.4872.81t .346.146
490.374 726
9.035.611.579
E64.5?0.862240.895.026
121.740 710957.593.3t6
1.079.334.046
Alet sewa mmbiavaanKendaraan 3 510.049.934Mesin dan Peralatan
3.5t0.049.934 1.t05.465.888
Jumlah akumulasip€nyusutan 14.328.334.381 10.141.0E1.467
Nifri Tercltit W
Beban pen)usutan dialokasikan sebagai berikut:
lbtal accunulatcdf.079.334.046 9.444.913 23.399.528.115 d.ptc.iarotl
(3.00s.157.7c6) I 606 358.026
350,590.386.821
Depreciation expenses were allocated to thefollowing:
2018
4 .390.1 l8.625 D istr ibul i on c osts expe ns e s|.206.21 5.638 General and administratiye expe nser4.544.149.2M Production costs etperces
t0.t4r.083.467 Tolal
Sales of property, plant ohd equipment during the years20 I 9 and 20 I 8 ate as follo',ts:
Beban distribusiBeban umum dan administrasiBeban produki
Jumlah
Harga perolehan
Akumulasi penlusutan
Nilai bukuHarga jual
Laba Penjualan Aset Tetap
2019
4 .950.334.440|.264.460.453'1.992.974.922
t4.207.769.8t5
Penjualan aset tetap selama tahun 2019 dan 2018 adalahsebaeai berikut:
2019
2.',|56.250.000(1.528.330.841)
| .227 .919.t591.575.75t.300
20r8
t0.464.626.'725(1.079.334.046)
9 .385.292.6'79r0.258.585.901
Acquisition costsA ccu hula bd depr ec iat ion
BookvalueSelling price
Gain on Salet ofPrcperly, and Equipment347.832.141
Pada 3l Des€mb€r 2018, laba penjualan as€t tetap adayang diakui sebagai ditangguhkan karena merupakantlalasaksi sales and lease back (Cat^t^rr 2l).
46
873.293.222
As of December 31, 2018, the sale of prory y andequipment is rec naed as deferred because it is a salesand lease backtrawaction Note 2l).
(Disaiiksn dslan Rupiah, kecuali dinyatakan lainl (Exoressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utNn)Pada dan Untuk Trhun ysng Berakhir Tanggal3l Desenber 2019
12. ASET TETAP (lanjutan) 12.
Manajemen Grup telah mengkaji ulang nilai residu, umurmanfaat dan metode penlusutan, dan jika sesuai dengankeadaan, disesuaikan s€cara prospektif. Manajemenberpendapat bahwa tidak ada perubahan signifikan yangharus dilakukan.
Berdasarkan penilaian manajemen Grup, tidak ada
kejadian-kejadian atau perubalan-perubahan keadaanyang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada
tanggal 3l Desember 2019 dan 2018 sebagaimana yang
dimaksud dalam PSAK No. 48 (Revisi 2013), "PenurunanNilai Aset".
EntitasEntitas mengasuransikan bangunan, mesin, peralatan,dan lain-lain dengan nilai pertanggunga!Rp 67.691.645.526, yang berlaku dari 4 Maret 2019sampai dengad 4 Maret 2020.
@Entitas Anak mengasuransikan mesin dengan nilaip€rtanggungan Rp 8.641.958.901, yang berlaku dari tahun
2018 sampai dengan 2021.
PT Bins Mardiri Trrnsindo (Entitas Anak)Entit s mengasuransikan bangunan dengan Asuralsisemua risiko properti dari Adira lnsr.rrance dengan nilaipertanggungan Rp 27.000.000.000, yang berlaku dari13 September 2019 sarnpai dengan 13 September 2020.
Entitas Anak telah mengasuransikan kendaraankepemilikan langsung dan aset sewa pembiayaan pada3l Desember 2019.
Aset tetap digunakan seb€ai jarninan aras utang bank(Catatan l9).
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC UL STATE M ENTS kontinued)As ofand For lhe Year Ended
December 31.2019
PROPERTY, PLANT AND EQUIPM ENT (continue.l)
The Group's Management has reviewed the residualwlues, useful lives and method of depreciation, and ifapprcpriote, adjusled prcspectfuely. Manogement belieresthat rto signifcant chonges have to be done.
Ba.sed on the Group's management reviews, no evenls orchanges in circumstances indicate impairmenl ofpropety, plant ahd equipmeht as at December 31, 2019and 2018 as dertned in PSAK No.18 (Revised 2013),
" I mpoi rment of Atset s".
The EnlilvEntity insured the buildinEs, tnachineries, equipmentsand olhers with total coyerage of Rp 67,691,615,526which is validfrom March, I 2019 uhril March, 4 2020.
ZruS! ov'J ilg!! a1j9! at_6!b!i4!sry)Machinerries tsured by the Subsidiary with totalcorerage of Rp 8,641,958,901 which is valid from 2018uhril 2021.
PT Binq Mandiri Transindo (Subsidian)
Enlity insured the buildings wilh prcperty all riskinsuruhce t ith total co,rerage of Rp 67,691,645,526which is ealid ftom Septembet 13, 2019 untilSeptenber I j, 2020.
The Subsidiary has insurcd the direct ownership vehicleand the leased assets as ofDecember 31, 2019.
Prcperty, plant and equiptmenl are used as colloteral forthe bahk loahs (Note l9),
13. ASET TAKBf,RWUJUD 13. INTANGIBLE ASSETS
2019Saldo awal/Beginning
balMce
r0.000.000.000I12.500.000
Penrmbahan/Addilion
Pengurangan/Deduction
Saldo akhir/Ending balance
10.000.000.000225.000.000I12.500.000
Harga perolehrnMerk dagang KBIFHak atas program
Jumlah hargaperolehan
Akumulasipenyusutan
Merk dagang KBIFHak atas program
l0.l12.500.000 I12.500.000 10.225.000.000
5.333.333.33336.666.685
Acquisition coslKBIF Trcdena*
Progrom ghl
Total ocquisitiohcosl
Accurrulaleddeprecialion
KBIF TradenarkProgram ghl
Total accumulateddepreciation
Cqrrying smounl
4.333.333.3331.250.000
1.000.000.00035.416.685
Jumlah akumulasipenyusutan 4.334.583.333 l.035.416.685 5.370.000.018
4.854,999.9a2Nilaitercatrt 5-717 .916.661
41
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Psdr dan Untuk Trhun yang Berakhir Tanggal3l Dcsember 2019
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUBSIDUR]ESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCUL STATEMENTS (conti ued)At ofahd For the Year Errded
December 31.2019(Disriiktn d^lrm Ruoiah, ke.n^li dil|yttaksn lainl (Exrtressed in Rupiah, unless otheNise stated)
13. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 13. INTANGIBLE ASSETS (continued)
20r8Ssldo rwrl/Beginning
balance
H.rg! perolehanMerk dagang KBIF 10.000.000.000
Penambehan/Addition
I12.500.000
Pengurangan/ Srldoakhir/Deduclion Errdinpbalance
Acquisilion cost10.000.000.000 KBIFTrademark
I12.500.000 ProgramrightHak atas program
Jumlah hargaperolehan
Akumulasipenyusutrn
Merk dagang KBIFHak atas program
Jumlah akumulasi
10.000.000.000 I12.500.000Total acquisition
10.112.500.000 cost
L000.000.0001.250.000
Accu rnalaleddepreciation
4.333.333.333 KBIFTrademark1.250.000 Programright
Denvusutan 3.333.333,333 L001.250.000Total accumulated
4.334.583.333 depreciaon
5,171,916.667 Carryihg a,hout t
11. OTHERASSETS
20r8
288.825.030 Jaminan sewa gedung dan listrik
Jumlah
Nihitercatat
14. ASET LAIN
6.666,666,667
Jaminan sewa gedung dan listrik
Jumlah
15. UTANG USAHA
LokalImpor
Jumlab
408.975.032
408.975.032 288.825.030
2019
161.088.593.43018.3?3.044.163
TRADE PAYABLES
20t8
28.343.661 .1463 .37 | .526.981
t7
UTANG LAIN-LAIN
Akun ini merupakan uiang lainlain Entitas kepadapihak ketiga sebesar Rp 1.005.237.69'l darlRp 1.026.802.407 masing-masing pada
3l Desember 2019 dan 2018.
179.461 .637.593 3 1.7 t 5. | 88.127
Local
Tolal
]6. OTHER PAYABLES
This account represents the Ehtity's others payableto lhird pa ies omounting to Rp 1,005,237,697and.Rp 1,026,802,407 Decenber 31, 2019 and 2018.
48
(Disajikan dalam Ru piah, kecuali dinyatakan lain ) (EtptdJsed in trl|prar, anlar.r ot ,"nrrte rtard.r)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lenj utan)Pada dan Uotuk Tahun yang Berskhir Tanggal31 Desember 2019
18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan)
Entitas
PT BCA FinanceBerdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan tanggalNo | 17200219-PK40l 19 Juli2017, Entitas memperolehfasilitas sewa pembiayaan dali PI BCA Finance untukI (satu) unit Mercedes Benz tahun 2017 sebesar
Rp 1.116.800.000 dengan suku bunga sebesar 7,197o.
Pinjaman dicicil selama 35 kali angsuran sebesar
Rp 34.372.700 dan akan berajdir pada bulan 19 Juni 2020.
PT Mitsui [a{sins Capital Indonesia
Berdasarkan Perjanjian Sewa P€mbiayaan No 161630346
langgal 29 Agustus 2016, Entitss menperoleh fasilibssewa pembiayaan dari PT Mitsui Leasing Capitallndonesia untuk I (satu) unit Mitsubishi Delica tahun 2016sebesar Rp 386,100.000 dengan suku bunga sebesar
9,49%. Pinjaman dicicil selama 36 kali angsuran sebesar
Rp 10.725.000 dan telah berakhir pada bulan Juli 2019.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan No 161730282
tanggal 13 Juli 2017, Entitas memperoleh fasilitas sewapembiayaan dari PT Mitsui Leasing Capilal Indonesiauntuk I (satu) unit Toyota All New Kijang lnova ta]run
2017 sebesar Rp 335.664.000 dengan suku bunga sebesar
9,67%. Pinjanan dicicil selama 24 kali angsuran sebesa!
Rp 13.986.000 dan telah berakhir pada bulan Juni 2019.
gllevslsAlls-E.Egldal ss!v!s!
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan tanggal20 Agustus 2016, Entitas memperoleh fasilitas sewapembiayaan dengan hak opsi dari PT Toyota AstraFinancial Services untuk I (satu) unit Toyotra Alphadtahun 2016 sebesar Rp 975.240.000 dengan suku bungasebesar llTo- Pinjaman dicicil selama 36 kali angsuran
sebesa Rp 27.090.000 dan telah berakhir pada bulan Juli2019.
PT Dc Clow Internationrl (Entitas Anak)
PT Bumiputers - BOT FinanceBerdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan cara jualdan sewa ba.lik tangg:al 26 Januari 2018, Entitas Anakmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hak opsi dariPT Bumiputera - BOT Finance untuk I (satu) s€t YanlaiMoon Sprral Freezer and Reftigerctioh sebe:arRp 2.351.632.500 dengan suku bunga sebewr 157o.
Pinjaman dicicil selama 36 kali argsuran sebesar
Rp 80.513.?00 dan akan berakhir pada bulan Desember2021 .
Berdasarkan Perjanjian Sewa PembiaFan dengan cara jualdan s€wa balik tanggal 23 Februari 2018, Entitas Anakmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hak opsi dariPT Bumiputera - BOT Finance untuk I (salu) unit MesinPengemas Multivac sebesar Rp 1.977.280.000 dengan sukubunga sebesar l5%. Pinjarnan dicicil selama 36 kaliangsuran seb€sar Rp 67.696.900 dan akan berakhir pada
bulan Februad 202L
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L STAT E M E NTS ftont i naed)As of ond For the Year Ended
Decembel 31,2019
18. FINANCE LEASE PAYABLES (Continued)
The Enriry
PT BCA FinanceBased on Financial Lease Agreemenl No 1172002199-PK-001 on July 19,2017, the Entity obtained alinaacingIease fron PT BCA Firunce for I (one) uhit MercedesBenz in 2017 amourted to Rp 1,I16,800,000 with i terest
rate of 7.19o/o. Loan to be rcpaid in 35 installnents ofRp 34,372,700 andwiilexpirc settled on June 19, 2020.
PT Mitsui Leasine Capitul Indonesia
Based on Financial Lease Agreement No 161630316 on
August 29, 2016, rhe btity obtained a fnancing lease ofPT Mitsui Leasihg Capital lhdohesia fot | (one) uhit ofthe Mitsubishi Delica in 2016 amounted toRp 386,100,000 ,4ith interest rate of 9.19%a Ltnn to be
repaid in 36 installmenls of Rp 10,725,000 has been
settled in July 2019.
Bosed on Financial Lease Agteemehl No 161730282 on
July 13, 2017, the Entity obtained a fnancihg lease ofPT Mitsui kosing Capital Indonesia for I (one) unit oflhe Toyota All Nev Kijang Inova in 2017 amoxnted toRp 335,664,000 with interest rate of 9.67%" Loan to be
repaid in 24 installments of fu 13,986,000 has been
se,rled in July 2019.
PTI2wlllsYaBna4u;g
Base on Finoncial Leose Agreement on August 20,
2016, the Enlity obtain the linancing lease with optionrights ofPT Toyota Astru Financial Senices for I (one)
unit of the Toyota Alphard in 2016 amounted IoRp 975,240,000 with interest rate of I1o,4. Loan to be
repaid in 36 ihstallmehts of Rp 27,090,000 and hasbeen settled in July 2019.
PT De GIow Intenalional (Subsidiary)
PT Bumioutera - BOT FinanceBased on Financial Lease Agreement by sale and leaseback on Jonuary 26, 2018, the Subsidiary obtaihed a
Jinancing lease with oplion rights of PT Bunipulera -BOT Finance for I (one) set of Yantai Moon SpiralFreezer and Refrigerution amo nted loRp 2,351,632,500 with inlerest rate of 1526. Loan to berepaid in 36 installments of Rp 80,513,700 and willetpire in December 202 L
Based on Fihancial Lease Agreement by sale and leaseback on Februory 23, 2018, the Subsidiary obtained a
Jinancing lease with option rights of PT Buniputera -BOT Finance for I (one) unit Multivac PackagingMachine amouhted to Rp 1,977,280,000 with interes!rate of l5%. Loon to be repaid in 36 installments ofRp 67,696,900 ond will expirc in February 2021.
50
( Disai ikan dalam Rupiah, kecurli d inyatakan lain ) fExpressed ia f,ariar, znrass orreB,ise rrcrad,
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggrl3l Desember 2019
18. UTANC SEWA PEMBIAYAAN (Lrnjutan) l&
PT De Glow International (Entitas Anak) (lanjutan)
@Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal 24 Agustus 2018, EntitasAnak memperoleh fasilitas sewa pembiayaan denganhak opsi dari PT Bumiputera - BOT Finance untuk6 (enam) unit mesin produksi seb€sar Rp 969.959.362dengan suku bunga sebesar 16%. Pinjaman dicicilselama 36 kali angsuran sebesar Rp 33.652.200 danakan berakhir pada bulan September 2021.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal 19 oktober 2018, EntitasAnak memperoleh fasilitas sewa pembiayaa! denganhak opsi dari PT Bumiputera - BOT Finance untuk8 (delapan) unit mesin produksi s€b€sar Rp 1.457.919.758
dengan suku bunga sebesar 167o. Pinjaman dicicilselama 36 kali angsuran sebesar Rp 50.581.800 danakan berakhir pada bulan Oktober 2021.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal 26 Marct 2019, Entitas Anakmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hak opsi
dari PT Bumiputera - BOT Finance untuk2 (dua) unit mesin produki sebesar Rp 1.305.600.000dengan sull bunga sebesar l5%. Pinjaman dicicil selama
36 kali angsuran sebesar Rp ,14.700.300 dan akan berakhirpada bulan Maret 2022.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pernbiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal I Agustus 2019, Entitas Anakmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hak opsidari PT Bumiputera - BOT Finance untukI (satu) unit mesin produksi sebesar Rp 972.800.000dengan suhr bunga sebew 14.55%. Pinjaman dicicilselama 36 kali angsuran sebesar Rp 33.107.100 dan akan
berakiir pada bulan Agustus 2022.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal 30 Oktober 2019, EntitasAnak memperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hakopsi dari PT Bumiputera - BOT Finance untukI (satu) unit mesin produksi sebesar Rp 2.601.312.000dengan suLr bunga sebesar l4%. Pinjaman dicicil selama36 kali angsuran sebesar Rp 8?.881.400 dan akan berakhirpada bular Oktobef 2022.
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pernbiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal 30 Oktober 2019, EntitasAnak memperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hakopsi dari PT Bumiputera - BOT Finance untukI I (sebelas) unit mesin produki s€b€sarRp 2.230.800.000 dengan sulrr.r bunga sebesar l47oPinjaman dicicil selarna 36 kali angsuran sebesarRp 75.364.300 dan akan berakhir pada bulan Ohober2022.
PT ESTIM TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STATE M E NTS (co ati nu ed)As ofqnd For lhe Year Ende.l
Deceuber 31,2019
FINANCE LEASE PAVA ELES (Continued)
PT De Gloi, In,enqtional (Subsidiary) (continued)
n Buniouleru - BOT Fi
Based on Financial Lease Agreement by sale and lease
back on August 24,2018, the Subsidiary obtained a
Jinancing lease \eith option rights of PT Bumiputero -BOT Finance for 6 6ir) uhit produclioh machineamounted to Rp 969,959,362 vith ihterest rate of 1696.
Loon to be repaid in 36 installments o/Rp 33,652,200 and will expire in Septenber 202 L
Based on Financial Lease Agreement by sale and leaseback on August 24,2018, the &tbsidiary obtained a
Jinancing lease with option rights of PT Bumiputerc -BOT Finance for 8 (eighl) unit production machineamounted to Rp 1,157,919,758 t4ith inleresl rcte of1626. Loan to be repaid in 36 installnents ofRp 50,581,800 andwill*pirc in Odober 2021.
Based on Financial kase Agreement by sale and lease
back on March 26,2019, the Subsidiory obtained a
Jinancing lease vith option righE of PT Bumiputera -BOT Finance for 2 (two) unit ptoduclion machine
atnounted to Rp 1,305,600,000 ltith intetest rate of l5yo.
Losh lo be repaid in 36 installnenls ofRp 44,700,300 andwill etpire in March 2022.
Based on Financial Lease Agreement by sale and lease
back on August l, 2019, the Subsidiary obtained a
linancing lease with oplion righh of PT Bumipulera -BOT Fircnce for I (one) unit prcduclion machineamounted to Rp 972,800,000 with interest rute of 14,55%.
Loan to be repaid in 36 installne* of Rp 33,107,100 andwill etpire in August 2022.
Based on Financial Lease Agreement by sale and lease
back on October 30, 2019, the Subsidiary obtaihed a
/inancing leose with oplion rights of PT Btmipulera -BOT Finance for 1 (one) unit prcduction machineamounted to fu 2,601,312,000 with interest rale of 149/0
Loan to be rcpaid in 36 installnents ofRp 87,881,400 andwill avire in October 2022.
Based on Fitancial Lease Agreement by sale and leaseback on October 30, 2019, the Subsidiary obtained o
fnoncing lease ,,!ith optioh rights of PT Bumiputerc -BOT Firunce for ll (elereh) unit production mochineanounted to Rp 2,230,800,000 with interest rate of 140,4.
Loan to be repaid in 36 installments of Rp 75,361,300 andwillexpirc in October 2022.
5l
(Disajiksn dalrm Rupiah, kecuali dinyatakan l.in) (frptzsred in X,t ial, |r,l/ett ori€n tbe star"/,)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pads drn Untuk Trhun yrng Berakhir T.nggrl3l Dos€mber 2019
18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lrnjutan) 18'
PT De Glow Internrtional (Entitas Anak) (lanjutsn)
PT Bumiputerr - BOT Finance (laniutan)
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaan dengan carajual dan sewa balik tanggal I Agustus 2019, Entitas Anakmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengan hak opsi
dad PT Bumiputera - BOT Finance untukI Gatu) unit mesin produksi sebesar
Rp 1.535.664.000 dengan suku bunga sebesar 14.55%.
Pinjaman dicicil selama 36 kali angsuran sebesar
Rp 52.262.900 dan akan berakhir pada bular Juli 2022.
Pf Bins Mandiri Transindo (Entitas Anak)
EbgesdcdilscBerdasarkan perjanjian pembiayaan multiguna
No. 01100172001377596 tanggal 27 Desember 2018,
entitas anak memperoleh fasilitas pembiayaan s€bcsar
Rp 2M.480.000 dad PT Astra Sedaya Finance untuk
I (satu) unit kendaraa.n Grand Avanza 1.3 E MT I TON
MB tahun 2018 dengan suku bunga sebesa! 7 32T o flatd.^r 13,3y/o e/fective. Pinjamu dicicil selama 36 kaliangsuran sebesar Rp 5.680.000 dan akan berakhir pada
bulan November 2021.
Berdasarkan perjanjian p€mbiayaan multiguna
No. 0110172001377669 tanggal 27 Desember 2018,
entitas anak memperoleh fasilitas pembiayaan s€besar
Rp 243.360.000 dari PT Astra Sedaya Finance untuk
I (satu) unit kendaraan Grand Avanza 1.3 veloz at I ton
mb tahun 20 I 8 dengan suku bunga sebesar 7,50% flat atau
l3.72yo effectlve. Pinjaman dicicil selama 36 kali
angsuran sebesar Rp 6.760.000 dan akan berakhir pada
bulan November 2021.
Berdasarkan perjanjian pembiayaan multiguna
No. 011017200137?618 tanggal 27 Desember 2018,
entitas anak memperoleh fasilitas pembiayaan sebesar
Rp 204.480.000 dari PT Astra Sedaya Financ€ untuk
I (satr.r) unit kendaraatr Grand Avanza 1.3 E MT I TONMB tahun 2018 dengan suku bunga sebesar 7,32')/' f]atatar 13,39o/o effective. Pinjaman dicicil selama 36 kali
angsuftn sebesar Rp 5.680.000 dan akan berakhir pada
bulan November 202 I .
Berdasarkar perjanjian pembiayaan multiguna
No. 0l 10l?200137553 tanggal 02 Janua 2019, entitas
memperoleh fasilitas pembiayaan sebesar
Rp 16'7.636.142 dad PT Astra Sedaya Finance untuk
I (satu) unit Toyota Grand Avanza 1.3 E MT I TON MBtahun 2018 dengan suku bunga sebesar 7,32o/o fat ata].l
13,3f/o effecthte. Pinjaman dicicil selama 36 kali
angsuran sebesar Rp 5.680,000 dan akan berakhir pada
bulan Desember 202 I .
Berdasarkan perjanjian pembiayaan multigunaNo. 0110172001377642 tanggal 02 Januari 2019, entitas
memperoleh fasilitas pembiayaan sebesar
Rp 167.636.742 dari PT AstIa Sedaya Finance untukI (satu) unit Toyota Grand Avanza 1.3 E MT I TON MBtahun 2018 dengan suku bunga sebesar 'l,32yo llat atau
13,3y/o efective,Pnjar(ran dicicil selama 36 kali atrgsuran
sebesar Rp 5.680.000 dan akan berakhir pada bulan
Descmber 202 I .
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC U L STATE M E NTS (co nt i nu ed )As of and For the Year Ended
December 31,2019
FINANCE LEAS E PAYABLES (Continued)
PT De Glora' Inte ational (Subsidiary) Gontinued)
WBased on Financial Lease Agreement by sale and lease
back on Aug,st l, 2019, the Subsidiary oblained a
financing leose with option rights of PT B miputera -BOT Finance for 1 (one) unit prcduction machine
amounted to Rp 1,535,661,000 with interest rate oJ
14,55%. Loan to be repaid in 36 installnehts of Rp
52,262,900 andwill expire in July 2022.
PT Bina Mandii Tmr',sindo (Subsidiary)
PT Asrro Sedqva FinanceBased oh mullipuRpose trrancing Agreemenl No
01100172001377596 on December 27, 2018, the
Subsidiary obtained a /inancing amounled
Rp 204,480,000 of PT Astra Sedaya Finance for I (one)
unit Grand Avanza L3 MT I TON MB year 2018 withinterestrute of7,3296Ilal or 13,39%0 ellective Loan to be
repaid in 36 insktllment of Rp 5,680,m0 and will etpire in
November 202 1 .
Based on multipuRpose financing Agreemehl
No. 01100172001377669 on December 27, 2018' the
Subsidiary oblained a financing afiounted
Rp 243,360,000 of PT Astra Sedoya Finance for I (one)
unit Grand A|awa 1.3 VELOZ I TON MByear 2018 with
interestrate of7,50%o fot or 13,72t% eJlect e. Loon to be
rcpaid in 36 installnent ofRp 6,760,(trJ0 andwill expire in
November 202 I .
Based on m llipuRpose fnancing Agreemenl
No. 01100172001377618 on December 27' 2018' the
Subsidiary oblained a financing amounled
Rp 204.480.01fi of PT Astra Sedaya Fiwnce for I (one)
uhit Grund Avawa 1.3 EMT ITON MByear2018 trith
interestrate of 7,32oi Jlqt or 13,3996 eJkctive Loan to be
rcpaid in 36 irctallment of Rp 5.680.000 andvill$pire ih
Noenber 2021.
Based on muhiPuRpose Jihancing Agreement
No. 0110172001377553 on January 02, 2019, the Entity
obtained a fnohcing amounted fu 167.6j6.712 ofPT Astru Sedaya Finance for I (one) unit Toyota GrlndAvawa 1.3 E MT I TON MB year 2018 with interestrute
of 7,32%/lat or 13,39% effective. Loan to be reryid in 36
instollment each of amounted Rp 5.630.000 and willexpire in December 2021.
Based oh muhipuRpose financing Agreement
No. 0l 10172001377612 on January 02, 2019, the Entityobtoined a fnaacing amounled Rp 167,636,742 ofPT Astra Sedayo Fitance for I (one) unit Toyota GrahdAvanza 1.3 E W I TON MB year 2018 ttlth inlerestrate
of 7,32% Jlat or l3,39yo effecttue. Loan to be rcpoid in 36ihstallment each of amounted Rp 5,680,000 and willexpire in December 2021.
5?
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnjutan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Targgal3l D€sember 2019
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L S TAT E M E NTS (co nrinu ed )As of and Forthe Yeu En.led
December 31,2019
18. UTANG SEWA PEMBL{YAAN (Lsnjutsn) 1&
PT Bina Mandiri Transindo (Entit8s Anrk) (Lanjutan)
PT Astra Sedrva Finsnce (Laniutrn)
Berdasarkan perjanjian pembiayaan multiguna
No. 01101720013?75?0 tanggal 02 Januad 2019, entitas
memperoleh fasilius pembiayaan sebesar
RD i6'7.636j42 dari PT Astra Sedaya Finance untuk I
l isatu) unit Toyota Crand Avanza 1.3 E MT I TON MB
tahun 2018 dengan suku bunga sebesar 7,32o/o /lat atalr
l3,3g\o etective. Pini8trn?a, dicicil selama 36 kali angsuran
t.t"t iip 5 680 000 dan akan bemkhir pada bulan
Desember 202 I .
Berdasarkan perjanjian pembiayaan multiguna
No. 0l l0l?2001j85726 tanggal l5 February 2019, entitas
memDeroleh fasilil]as pembiayaan sebesar
Rp i91.508.843 dari PT Astra Sedaya Finance untut
I isatu) unit Toyota Grand Avanza I 3 C AT I TON MB
tahun 20t8 dengan suku bunga sebesar 7,35Vo fat atau
l3,5lo/. efective.Pir\ianan dicicil selama 36 kali angsuran
,"b"tt "Rp 6.500.0b0 dan akan beraktir pada bulan
IalnlNi 2022.
Berdasarkan perjanjian pembiayaan multi$ma
No. Or tOOSr0O0rfirZ568 tanggal 25 February 2019'
entiuls memperoleh fasilitas pembiayaan sebesar
Rp 841.601.280 dari PT Asua Sedaya Finance untuk
i isau) unit tendaraan UD Trucks GKE 280'42T+Trailer
tatrun iOtA dengan suku bunga sebesar l3'5lo/o eJfective'
einjaman dicic'it selama 36 kali angsuran sebesar
npit. t tz.Ooo o* ut an berakiir pada bulan lanuari 2022
Berdasa*ar perjanjian pembiayaan mulliguna
f'lo. Of foofzzooi4isizl ruggal3l Maret 2019' entitas
memoeroleh fasilitas pembiayaan sebesar'no-izot:ogat
dari PT Astra sedaya Finance untuk
t-?*nl "nit
kendaraan TOYOTA ALL NEW CAMRY
i.j v in sroan LUXURY tahun 2019 dengan sullr
bunga sebesar 5,18%/at aLalr lO,2!Vo efective P: t.ian.an
dici;l s€lama 36 kali angsuran sebesar Rp16'710 000 dan
akan berakhir pada bulan Muet 2022'
PT BNnk Jasa JakartaEilffi-m- ee4-lian Sewa Pembiayaan tanggal
? Mei 2016, Enaitas Anak memperoleh fasilitas sewa
pembiayaan dengan hak opsi dari PT Bank Jasa Jakarta
intlt i (t tu) utiit rcnaaraan Hino FG 235 JJ tahun 2016
s"Uesar tip lZt O0O OO0 dengan zuku bunga sebesar 137"
Piniaman dicicil selama 36 kali angsuran sebesar
npio.99s.:00 datt telah berakhir pada bulan April2019'
Berdasarkan Perjanjian Sewa Pembiayaal tanggal
28 Februari 2019, Entitas memperoleh fasilitas sowa
Dembiavaan dengan hak opsi dari PT Bank Jasa Jakarta'untuk i tduat u;it (ruk Milsubishi Colt Diesel FE 74 L
tahun 2018 sebesar Rp 416.384 000 dan Rp 416 384 000
dengan suku bunga sebesar 6,7f/o fla.t in aa! Pinjaman
dici;il selarna 36 kali angsuan masing-masing sebesar
Rp 13.93.000 dan Rp 13.923 000 akan berakhir pada
bulan Januari 2022
FINANCE LEAS E PAVABLES (Continue.l)
PT Bina Mandii Trorrsi,ttlo (Subsidiary) (Continued)
PT Astru Sedfrva Finq ce (Conlinue.ll
Based on multipuRpose Jinoncing Agteemenl
No. 0110172001377570 on January 02, 2019, the Ehtity
obtained a ftancing amounled Rp 167'636,742 ofPT Astra Sedaya Finance for | (one) unit Toyola Grand
Avanza 1.3 E MT 1 TON MB yeat 2018 wilh intelestrate
o{ 7,32% llat or t3.39% eIIecuve. Loan to be reryid in 16
iiraltmeit each of amounted Rp 5.680 000 ond will
*pire in December 202 1
Based on mukipuRpose fnancing Agree eh!
No.0110172001385726 on February 15,2019, the Entitv
obained a finoncing amounted Rp 191,508'843 ofPT Astra Sedoya Finance for I (one) unit Toyota Grond
Avarco 1.3 G AT I TON MB year 2018 vith intereslrate
of7.35qo llar or 13,5lo6eJlective Loon to be repaid in 36
installnent each of amounted Rp 6 500000 and will
aeire in Januory 2022
Based on multipuRpose frtuncing Agteenehl
No. 01100910001812568 on Febtuary 25' 2019' the
Entity obtaihed a fruhcing omounted Rp 84 I '60
I '280
of
PT )stra Sedaya Finance for I (one) unit UD Trucks
GKE 280,42T+haiter year 2018 uith int'restrute oJ
t3,51% eJleaive Loan lo be repaid in 36 installmenl each
oI Rp 28.'i 12.000 andwillexpire in January 2022
Based on multipuRpose Ji@ncing Agreement
ii. ot loollzOotlOEj2T on March 31, 2019' the Entitv'obtained
a frhancing amounted fu 520'630'818 of
ii ,lrtro S"ioyo riince for I (one) unit ToYoTA ALL.NEi CAMRi 2.5 V A/T SEDAN LIJXURY YCAT 2OI9
vith inlerestrale of 5'18% flat or 10'22% ffictive' Loan
ro be rcpaid in 36 it&tallmehteach of Rp 16'710'000 and
will expire in March2022.
PT Bonk Jaso JokanaEfr7ii f in"*at t"ase Agreement on May 7 20 I 6 the
Subsidiary obtoined afr,an ing lease with option ights of
if Bank'Jasa Jakatta for I (one) unit Hino FG 235 JJ
vear 2016 amounted to Rp 922 0lD'000 with interest rule'of l3ao. Loan to be repaid in 36 installmenls ofRp 30,995,300 and has been settlede in April 2019
Based on Finarcial Lease Agreement on February 28'
2019, the Ehtity obtained a fnancing lease wilh oplion
riphts of PT Baak Jasa Jakana lor 2 (two) unil tntct
fitttrbihi Coh Dieset FE 7l taar 2018 amounted to
Rp 416,384,t)00 and Rp 416'384,000 with interest rate of
i,l9u llat in adv Loan to be repaid ih 36 istolltnenls
eacn iJ np 13,923,000 and Rp 13'923,000 vill etpire in
Januory 2022.
53
(Dis iiksn dalsm Rupish, kecrsli diny^t^kan l^in\ (Exprcssed in Rupiah, u lefs otherwise staredl
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utrn)Pada dao Untuk Tahun yrog Berakhir Tanggrl3l Desember 2019
18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan)
PT Bina Mandiri Transindo (Entitas Anak) (l,anjutan)
SL@sBerdasarkan Pe{anjian Sewa Pembiayaan tanggal3l Marct 20lq Entitas memp€roleh fasilitas sewapembiayaan dengan hak opsi dari PT Bank Jasa Jakarta
untuk 1 (satu) unit tluk Mitsubishi Fuso FM 517 ML2-Karoseri KEENAN Mech Fiber 365 Series III BaleProc€ssor tahun 2018 sebesar Rp 1.462.140.000 dengan
suku bunga sebesu 6,'790/o lat in adv. Pinjaman dicicilselama 36 kali angsuran sebcsar Rp 48,889.000 akan
berakhir pada bulan Marct 2022.
Berdasarkan Persetujuan Fasilitas Kredit No2630/DIRDK/VIII/2019 tanggal 26 Agustus 2019, Entitasmemperoleh fasilitas sewa pembiayaan dengao hak opsidari PT Bank Jasa Jakarta untuk I (satu) unit MERCEDESBENZ CLS 400 AMG tahun 2019 sebesar
Rp 1.508.000.000 dengan sul-u bunga s€besar 4,38%/atin adv. Pirjurralr dicicil selarna 36 kali angsuran sebesar
Rp 47.394.000 akan berakhi pada bulan Agustus 2022.
SLPIESls.EllelleBcrdasa*an Perjanjian S€wa Pembiayaan unggal22 S€ptember 2016, Entitas Anak memperoleh fasilitas
sewa pembiayaan dengan hak opsi dari PT Dipo Star
Finance berupa 2 (dua) unit truk Mitsubishi Colt Diesel FE7l tahun 2016 sebesar Rp 280.687.592 dan
Rp 324.853.294 dengan suku bunga sebesar 147o.
Pinjaman dicicil selama 36 kali angsuran masing-masingsebesar Rp 9.,|49.400 dan Rp 10.985.300 dan telahberakhir pada bulan Agustus 2019.
Berdasarkan Perjanjiai! Sewa PembiayaanNo 0030?80,OJ0U04/2017 tanggal 22 Mei 2017, EntitasAnak memperoleh fasilitas sewa pembiayaan dariPT Dipo Star Finance berupa I (satu) unit truk MitsubishiColt Diesel FE 84 ttDL tahun 2017 sebesar Rp442.260.0N dengan suku bunga sebesar l4%. Pinjamandicicil selama 36 kali angsuran sebesar Rp 12.285.000akan berakhir pada bulan April 2020.
Berdasarkan Perjanjian Sewa PembiayaanNo 0030781/2/01/04/2017 tanggal 22 Mei 2017 danNo c030119/2101/04/2017 te'l,egal 22 Mei 2018, EntitasAnak memperoleh fasilitas s€wa pembiayaan dari PT DipoStar Finance berupa I (satu) unit truk Mitsubishi ColtDiesel FE 7l tahun 2017 masing-masing sebesarRp 349.480.800 dengan zuku bunga sebesar 147o.
Pinjaman dicicil selama 36 kali angsuran sebesar
Rp 9.707.800 akan berakhir pada bulan Apdl 2020.
Berdasa.kan Perjanjian Sewa Pembiayaan tanggal22 Mei 2017, Entitas Anak memperol€h fasilitas sewapembiayaan dari PT Dipo Star Finance untuk 2 (dua) unitMitsubishi Colt Dies€l FE 7l L sebesar Rp 288.825.000dengan suku bunga sebesar 13,61%. Pinjaman dicicilselama 36 kali angsuran sebesar Rp 9.707.800 dan akanberakhir Dada bulan ADril 2020.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND SUBSIDI/RTESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STAT E M E NTS ko htinued)As of and For lhe Year Ended
December 31.2019
lE, FINANCE LEASE PAYABLES (Continaed)
PT Bina Mandirt Tnnsin.lo (Subsidiary) Gon inued)
ZLgan! JaslJa*odS
Based on Financtal Lease Agreemenl oh March 31, 2019,
rhe Entity oblaihed a linoncikg lease vith option rights ofPT Bank Jasa Jakarta for l (one) unit truck MitsubishiFuso FM 517 ML2 - Karoseri KEENAN Mech Fiber 365Series III Bale Processor year 2018 amounted toRp 1,462,140,000 with interest rate of 6,79% llat in adv.
Loan to be rcpaid in 36 inslallments each ofRp 48,988,000wi\I eryire in March 2022.
Based on Agreement of Credn Facility No2630/DIRDKrlll/2019 on August 26, 2019, the Ehtityoblained a financing lease vith option rights ofPT Bank Jasa Jakarta for I (one) MERCEDLS BENZGLS 400 AMG year 2019 anounted to Rp 1,508,000,000
with interest rute of 4,38% Jlat in adv. Loan to be repaidin 36 tustallmenls of Rp 47,394,000 will expie in August2022.
ZID!p-E!!LE!arye.Based oh Fi@nciol Lease on Seplember 22, 2016, the
Subsidiary oblained a fnancing lease wilh oplion righls ofPT Dipo Star Firwnce for 2 (two) unit truck MilsubishiCoh Diesel FE 7l year 2016 amounted toRp 280,687,592 and Rp 324,853,291vith intere$ rate of l4%" Loan to be repaid in 36installmehts each of Rp 9,449,400 andRp 10,985,300 has been settled in April2019.
Based oh Financial Lease AgreenentNo 0030780/2/01/04/2017 on May 22, 2017, theSubsidiary obtaihed a rtnancihg lease ofPT Dipo Star Finance for I (one) uhit of Mitsubishi CollDiesel FE 81 year 2017 amounled to Rp 442,260,000vith interest rate of l4%. Loan to be repaid in 36installments of Rp 12,285,000 and will expire inApril 2020.
Based on Finoncial kase AgreemenlNo 0030781/2/01/04/2017 on May 22, 2017 andNo 0030779/2/01/01/2017 on May 22, 2018. rhe
Substdiary obtained a Jinohcihg lease of PT Dipo StarFiha ce for | (ohe) units of Mitsubishi Coh Diesel FE 7lyear 2017 each amounted to Rp 349,480,800 with interestrcte of lloZ. Loan to be repaid in 36 inslallments ofRp 9,707,800 andwillerpire in April 2020.
Based on Financial Lease Agreement the Subsidiaryobtained a Jinancing leare with option rights of PT DipoStar Ftuance for 2 (two) units of Mitsub^hi Colt DieselFE 7l L amounted to Rp 813,568,000with interest rcteof l4%. Loan to be repaid in 36 installments ofRp 27,345,000 and will exp[re inMarch 2021.
54
(Disajikrn drlam Rupiah, kecusli dinyatakan hin) /ExprerJed in Xupr'.at, anleou ot srN,r'Je irnted)
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20, EMPLOVEE'S BENEFfiS LUBIL IES ftonlinaed)
Crup mencatat fiabilitas imbalan kerja pada tanggal The Group recorded employees beneft liability as of3l Desember 2019 dan 2018 berdasarkan perhitungan December 31, 2019 and 2018 based on independentaktuaris indepeoden yang dilakukan oleh PT Quattro actuarial calculations perforned by PT Quauro AsiaAsia Consulting menggunakan metode "Projected Unit Consukihg and using the ,'Projected Unit Credit"Credil" dan asumsi-asumsi sebasai berikut: ne thod and the fol lowing assumptions :
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lenj uten)Pada drn Untuk Tahun yang Berakhir Tsnggal3l Des€mber 2019
PT ESTIM TATA TUM TbK AND SABSIDUNESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANCU L STATE M ENTS (continu e d)As ofand For the Year Ended
December 31.2019
20t8
8,45Vo - 8,73Vo Discount ratelOYo Salory increment prcjetion rate
TMI III Mortality ratelv/o Disability rate
55 tahun/ years Retirement age
ktimated employee benefits obligation as ofDecenber 31. 2019 and 2018 asfollows
a. Employee benefrt liabilit!
2018
5 .7 44.15t .t85 Present value of obligation
5,744.751.185 Total liabilities
b. Movemcnl ofemplofee benef, liabilily
2018
Tingkat diskontoTingkat kenaikan gajiTingkat mortalitaTingkat cacat tetapUsian pensiun
2019
8,t5% - 8,21o/o
t0voTMI III
t0%55 tahun / yea$
Estimasi liabilitas imbalan kerja pada tanggal3l Desember 2019 dan 2018 sebagai berikut:
a, Lirbilitas imbalan kerja
2019
Nilai kini liabilitas imbalankerja
Jumlah IiNbilitrs
b. Mutasi liabilitrs imbalan
7.360.645.256
7 .360.645,256
kerjr
Saldo awalBeban imbalan pasca kerja
karyawan se lama tahunberjalan
Rugi (laba) pengukurankembali pada imbalan pascakerja
Pembayaran selama tahunberjalan
Saldo akhir liabilitas
c. Beban imbalan kerja
Biayajasa kiniBiaya bunga
Jumlah
Tingkat diskonto/Discount rate
Tingkat kenaikangajilSalary increase
2019
5 .7 44.'7 5l .t85
2.248.885.84'7
(8.385.897)
7.360.645.256
2019
r.756.165.135492.720.'t 12
2248,885.841
(12.194.229) Payments during the year
5.?,f4.751.f85 Endinptiabilitiesbatance
c, Employee beneftt eq,enses
Current senice costInlerest cost
Totnl
Beginning balance
P os t- e m p I oy me nt be nert I sexpense du ng the year
Loss or (gain)remeasurcnent on post-
employee benejits
(487 .1 43 .87 4)t566.429.2r2
553. I 78.029(485.428.868)
4 .899.664.076
| .620.210.298
(702.928.e60)
2018
| .265.4t9.669354.190.629
1.620210.298
Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap Seasitiyity overall pension liabilities against changesperubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai in the basic assumptions weighted basi is asfollois:berikut:
Kenrikan/(Perurunrn) lisbilitas imbalsn kerjr/Kcnaikan/ Jncrcase/(Decreasdofemolowebenelitliabititl
Asumsi/ (Penurunan)/ 3l Desember lDecember3l,
-
AEsumotions Increasd(Deqease) ZOlg 20lg
to/ot(tyo)
to/"t(rvo)
(625.483.71 r )/733.810.636
7 t3 .592.248/(62t .092.s09)64
(Disajikan dalam Rupirh, kecuali dinyatakrn lain) fExpte$.ted in it@iai, rnre$ ot antisc rlated)
2I. LABA DITANGGUHKAN ATAS TRANSAKSI 21, DEFERRED GAIN ON SALE AND LEASEBACKPENJUALAN DAN PENYEWAAN KEMBALI
2019 2018
Laba dilangguhkal atas transaksipenjualan dan penyewaan
kembali 620.108.878 665.046.790
Akumulasiamortisasi{Catatan29) (313.995.0971 (93.153.?63)
Jumlah 306.113,78r 57r.893.027 Toral
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lenjutrn)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 20l9
MODAL SAHAM
Modal Ditemprtkan din Disetor Penuh
Berdasarkan Akta Notais Emmyra Fauzia Kadana,S.H., M,Kn, No. 23 tanggal 9 Desember 2019mengenai Pemyataan Keputusan Diluar Rapat yang
telah mendapatkan persetujuan dari KementrianHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
No. AHU-0238247.AH.01.11 Tahun 2019 tanggal
l0 Desember 2019, susunan pemegang saham Entitaspada tanggal 3l Desember 2019 adalah sebagai
berikut:
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDTARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STATE M E NTS ko ntinu ed )As of and For lhe Year E,tded
Decernber 31,2019
Defered gain on sale andleaseback transaclion
Ac c u mu I ale d a n o r t iz at i o n(|,'lotes 29)
22. SHARE CAPITAL
Issaed and Fully Paid Capi al
Based on Notarial Deed Emmyra Fauzia, 5.H., M.Kn,No. 23 dated Desember 9, 2019 regarding ShareholderDecision Statement which has been approved by
Ministry of Justice and Human Righs of RepublicIndonesia No. AHU-0238247.AH.01.11 datedDesember 10, 2019, the composition of the Entityshareholder's as of December 31, 2019 are asJbllows:
11
Jumlah sahamDitempatkrn danDisetorPenuh/ Persentase
Number ofshqre Kepemilikat/ Jumlah Setoranissued andfully Percentage of Mod.l/
Pemegaog Saham psid Ownershio Tolal Poid uD Cagital Sharcholderc
Jumlah 1.884.312,565 1E8.431.256.500
Berdasarkan Akta Notaris Emmyra Fauzia Kariana Based on Notorial Deed Emmyro Fouzia' S H, M Kn'
S.H., M.Kn, No. 12 tanggal 7 September 2018 mengenai No 12 dated September 12' 2018 regarding
Pemyataan Keputusan Pemegang Saham yang telah Shareholder Decision Starcmenl which has been
mendapatkan persetujuan dari Kementrian Hukum dan approved by Ministry of Justice and Hunan Rights ofHak Asasi Manusia Republik lndonesia No. AHU- Republic Indonesia No. AHU-0123386.4H.01.I I dated
0123386.AH.01.1I tanggal l8 September 20lS, susunan September 18, 2018, the composition of the Entitypemegang saham Entitas pada tanggal shareholdet's as of December 3l' 2018 are asfollows:
3 I Desember 2018 adalah sebagai berikut:
Jumlah sahamDitemprtkan danDisctorPenuh/ Persentase
Nuubet of share Kepemilikan/ Jumlah Setoranissued andfu ! Percenlage of Modal/
Pemegang saham Pqid Ownenhip Tolal Paid up Capiaal Shareholders
PT Tiga TunggalAdimulya
PT Tiga TunggalKapital
Masyarakat
PT Tiga TunggalAdimulya
PT Tiga TunggalKapital
Jumlah
1.502.970.000
4.480.0003'7 6.862.565
79,160/.
0,24020,00v.
150.297.000.000
448.000.00037.686.256.500
PT Tiga TunggalAdimulya
PT Tiga TunggdlKapitalPublic
Tolal
PT Tiga TunggalAdinulya
PT Tiga TunggolKapitol
1.502.970.000 99,70%
4.480.000 0.30%
150.297.000.000
448.000.000
100,00% 150.?45,000.000
65
t.507.450.000
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Prdr dNn Untuk Tahun yang BerNkhir Trnggal3l Desember 2019(Disajikro dalam Rupirh, kecuali dinyrt.krn lrin)
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINA NCIAL STATEM ENTS kohti nu ed)As ofand For lhe Yeor Ende.l
Decenber 31,2019(Expressed in Rupiah, unless olhetu'ise ststed)
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR
Tambahan modal disetor terdiri dari:
23. ADDITIONAL PAIDJN CAPITAL
Additional paid-in capital consist otr
20t82019
Tambahan modal disetor dariPenawaral saham umumperdana sebesar 376.862.500saham dengan nilai nominalRp 100 per saham yangditawarkan Rp 340 per saham
Biaya emisi sahamTambahan modal disetor dari
erercrse waran seri I sebesar 65
saham dengan nilai nominalRp 100 per saham yangditawarkan Rp 550 per saham
Selisih nilai transaksi kombinasibisnis entitas sepengendali:
PT De Glow InternationalPT Bina Mandiri Transindo
Jumlah
29.250
9 .635 .498.7 401.093.926.337
88.737.84s.253
A dditional paid-in capita I fronIPO amounted to 376,862,500shares with a nominalvalue of
Rp 100 per share offered atRp 310 per share
Sharc issuance costsA ddi t i o na I pa id- i h c ap it a I fro mercrcise varrant amounled to
65 shares with a nominalral e
of Rp 100 pet share offered atRp 550 pet share
DiJferences in values of business
c o m b i natio n of ent i t ie s u nde rcommon conltol:
PT De Glow IntematioholPT Bina Mandiri Transindo
90.447.000.000(12.438.609 .07 4)
9 .635 .498.7 40| .093 .926.337
24,
Seperti dinyatakan dalam Catatan I b:
l) Berdasaftan Akta No. 9 tanggal 12 Desember 2017 dariEmmyra Fauzja Kadan4 notaris di Jakaria Entitasmengakuisisi saharn PI De Glow Intemational denganharga jual perusahaan atas pemegang salnm sebesar
Rp 10.395 juta sehingga % kepemilikan s€besar 99,62%dan mempemleh pengendali aras FI De Clowlntemational.
2) Berdasa*an Alla No. ll tanggal 12 Desember 20l7 dariEmmy,ra Fauzia Karian4 notaris di Jakan4 Entitasmengakuisisi saham PT Bina Mandiri Transindo denganharga jual pemsahaan alas pemegang saharn sebesar
Rp 3 50 juta sehingga % kepemilikan sebesar 70,00% danmemperoleh pugendali atas Ff Bina Mandiri 'Iransindo.
SALDOLABA 21.
Undang-Undang Perseroan Terbatas Tahun 1995sebagaimana telah diubah melalui Undang-UndangNo.40i200? mewajibkan entitas di Indonesia untukmenyisilkan sebagian dari laba bersihnya untuk tujuanpembentukan cadangan wajib sampai sebesar 207o darijumlah modal saharn yang ditempatkan. Undang-undangtersebut tidak mengatur jangka waktu untuk mencapaicadangan wajib minimum tersebut.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saharn Tahunan(RUPST) Entitas tnrtE9 l 22 Mei 2019 yang dituangkandalam Akta Notads No. 19 ta ggal 22 Mei 20t9 dariEmmyra Fauzia Kariana, S.H., M.Kn., pemegang sahanmenyetujui untuk menyisihkan dana cadangan sebesarRp 6.271.589.469 dari saldo laba"
t0.729.425.077
As stated in Note lb:l) Based on Deed No. 9 December 12, 2017 from EmmJra
Fauzia K.trian4 notary in Jaktnq the Dtity acquiredtlp shares of PT De Glow lfleftmtionol \|ith theconpanyb selling price ofthe shareholdet of Rp 10,395million so thal the ownership interest was 99.62% andobtained cortrol over PT De Glow I tematio@|
2) Eased on Deed No. 1l dated December 12,20)7 o./Emmyra F.raia Kariaru, notary in Jakarta, the Dxityacquired the shares of PT Bira Mandiri Trantinrlo )liththe conpany's selling prbe of the shateholders of Rp350 nillion so lhal the owtership intercst was 70.0001
and obtaiked control oyer PT Biru Mondiri TMBihdo.
NETAINED EARNINGS
The Linited Liability Late of 1995 vhich have beenonended by Law No.40/2007 obliges the ehtity inIndonesia to allocate a certain amo nt from lhe hetincome to eslablish reserve fund up to 20% of he totalissued share capital. The law does not regulate the timeperiod lo reach the min[mum mandatory reserves.
Based on lhe Annual General Meeting of Shareholders(AGMS) ofthe Entity dated May 22,2019 as outlined inNotarial Deed No. 19 May 22 2019 fron EmnyraFakia Kariana, 5.H., M.Kn., the shareholders agreedto set aside a rcserve fund of Rp 6,271,589,469 fron theretained earnings.
ott
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Bcrakhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbKAND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC A L STATE M E NTS (continued)As ofand For the Year Ended
December 31.2019
20t8
(Disajiksn drlam Rupiah, kecusli dinyatakan hin) fErrtesJed in xapiorr, rrreu orretteise Jrared)
25. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 25. NON.CONTROLLING INTEREST
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas gkuitas The detail of non-controlling interest share in equity ofentitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: the consolidated subsi.liaries are as follovs:
Saldo awalLaba tahun berjalanBagian atas laba komprehensifTambahan modal disetorKor€ksi
Jumhh
26. PENJUALAN - BERSIH
Aset biologisDaging Jeroan dan produk sapi -
IokalDagingjeroan dan produk sapi -
rmporProduk lanjutanLainnya
Jumlah
27. BEBAN POKOK PENJUALAN
3.929.245.398 2327 .992.799
Beginning balanceNet income for tfu year
Shore in conprehehsive income
Additiohal paid in capitalCoftecliok
Totol
2019
2327992.791.594.059.740
7.t92.859
935.766.108| .107 .412.353
( 16.200.807)300,000.000
954.545
2019
657.484.124.449
t07.217.635.791
346.260.708.804182.594.465.36822.862.637.545
SALES - NET
2018
411.111.840.573
96.350.97 5.692
225.689 .033 .910152.829.51',t .7t4
9.951.100.344
895.932.528.293
COST OF GOODS SOLD
2018
9.848.388.1 [email protected]',1
Biological assetMeat offal and beefproduct -
LocalMeat o|Ial and beefproducl -
ImporlAdvanced Products
Other
Tolal
Inventories at the beginningof peiod:
Supporting materialMeat ond ollal
Biological asselProcessed product
Others
Sub total
Adjustment of change in
fair talue ofbiological asset
Purchases:Biologicalassel
Meot and ofal - inporlSupporting materials
Meat and ofal - localProcessed products
Others
Sub total
ProductIon expenses:
Dilect labourShipping
Depreciation (Note l2)Electricity, water, and telephone
RenlOthers
S'b totalB a lanc e c arry i ng lotw ard
t.316.420.171.951
2m9
Persediaan awal:Bahan pembantu
Daging dan jeroanAset biologisProduk olahanLain-lain
Subjumlah
Penyesuaian atas perubahan nilaiwajar aset biologis
Pembelian:Aset biologisDaging danjeroan - imporBahan pembantuDaging dan jeroan - lokalProduk olahanLain-lain
Subjumlah
Beban produksi:Tcnaga kerja langsungPengirimanPenyusutan (Catatan 12)
Listrik, air, dan teleponSewaLain-lain
SubjumlahSaldo dipindahkan
L 139.023.164.980
2'7.s99.575.94523.168.145.443
7.992.974.9227.243.453.96
882.032.91632.507.110.887
99.993.894.r09l.326.904.864.518
679.592.987.t6r
19.913,825.r7624.883,301.8404.544.t49.2045.851.927.8854.830.481.296
16.079.343.588
76.103.028.989843.610.141.724
33.617.387.80320.93 | .656.67715.516.956.877l1.208.897.1442.637 .96t . 151
83.912.859.658
3 .97 4.945.7',1 1
647 .216.621 .642357.550.945.893
93.846.096.0965 .466.2t0.543
32.297.82834.9r0.942.918
8'.1.951.69't .621
22.433.953
397 .t t4.038.27 4r7 s.7 13.44'7 ;7 44
61 .3'.17 .934 .29828.450.967.t39
4t0.4t4.23910.526.185.467
67
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Padr dan Untuk Tahuo yrng Berakhir Tinggrl3l Desember 2019
27. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan)
2019
PT ESTIru TATA TIAM Tb*, AND SAESIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC AL STATEM E NTS (continued)As of sttd For the YeM Ended
Decembet 3t,2019(Disaiikttt dslam Rupiah, kecuali dinyatakan lsinl (Ex\ressed in Rupiah, unless othe ,ise stqaed)
27. COST OF GOODS SOLD (continued)
2018
Saldo pindahan
Dikurangi:Persediaan akhir
Aset biologisBahan pembantuDaging dan jeroanProduk olahanLainlain
Subjumlah
Beban Pokok Penjurlan
28. BEBAN USAIIA
Beban distribusiSewa
Penyusutan (Catatan l2)KaryawanOperasional pengirimanPerbaikan dan pemeliharaanLainJain
Sub Jumlah
Beban penjurlan dan pemasaranKaryawanMaterial promosiSewaPerbaikan dan PemeliharaanTrading termLainJain
Sub Jumlah
Beban umum da.t administrasiKaryawanJasa profesionalSewaPerbaikan dan pemeliharaanMadaat karyawan (catatan 20)Penyusutan (catatan I 2)Amortisasi aset takberwujud
(catatan | 3)Lain-lain
Sub Jumlah
Jumlah
843.670.t47.724
| 5 .5 t6.956.87733.617.387.80320.93 t.656.677| | .208.89'7 .tM2.63'7 .96t .t51
83.9t2.859.658
Balance for*ard
Less:
Inventolies at the ehd ofryriodBtological asset
Supporlihg mateialsMeat and ollal
Processed productsOthers
Sub total
Cosl ofGood Sold
1.326.904.864.518
I t0.467.W5.62249.253.992.67220.969.47 4.032to.26t .267 .0634.226.'176.78r
195.178.606.170
2019
9.800.163.6524.950.334.4404.438.631.91 I
553.584.561653.759.654
2.324.3't 6.467
22.720.850.685
10.337.539.8738.t29.412.591
306.136.8361.993.584
921.290.70s
l 131.726.258348
19.696.373.589
9.239.179.6515.598.333.6272.273.645.3192.255.638.2362.248.885.847t.264.460.453
1.035.416.685
1 t;786.946.403
35.702.506.227
7E.119.730.501
759,757,28f.M6
OPERATING EXPENSES
20t8
6.600.0004.390.7 18.A54.388.017.708
779.829.8t920t.763.300
| .440.676.478
I1.207.605.930
Disfiibution expensesRent
Deprcciation (Nok l2)Personnel
Delivery operctingRepair and naintehance
Others
Sub Tolal
Repair ahd maihtenanceTrcdihg tenfi
Others
Sub Total
Ofrce and qhflininration eqensesPersonnel
ProJbssional semiceReht
Repair ahd maintenahceEhlploye's bekeft (note 20)
Deprcciation (note 12)A nortiz at i on of intang i b I e
atset (note 13)
Others
Sub Total
Total
Selling and marhaing expenses6.935.433.535 Personnel4.756.916.950 Promotion mlrcrat
169.600.000 Rent
t34.'t87.646663.713.828
12.660.45r .959
7.038.316.1373.307.308.366
815.846.910Ll14.302.530| .620.2t0.298L206.215.638
1.001.250.0006.506.831.194
22.610.281 .073
46,478.338.962
68
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnjutan)Padr drn Untuk Trhun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TURA TbK AND SUBSIDARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC U L S TA TE MENTS (cont i hu e.l)As of and For lhe Year Ende.l
December 31.2019(Disrjikan dalam Rupiah, kecuali dinyatrkan lain) /trpresrad in ,R,tpiat, ,rnlerr,rrcn ire rraterl)
29. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 29. OTHER TNCOME (EXPENSES)
20t 82019
Pendapatan LainJrinAmortisasi beban bunga penerapan
PSAK 55
Laba perubahan nilai wajar aset
biologis (catatan 9)Laba selisih kurs
Laba penjualan aset tetapAmortisasi laba penjualan dan
penyewaan kembali (catatan 2l)Lainlain
Sub Jumlah
Beban LainlainPiutang tak tertagih (catatan 6)Amortisasi bebal bunga penerapalr
PSAK 55Rugi selisih kursRugi aias penjualan dan
penyewaan kembaliLain-lain
Sub Jumlah
Jumlah
13.512.486.162
(2.3 r0.865.471)
(768.499.831)
(1.846.444.163)
(4.925.809.465\
8.5a6.677.297
6.545. t97.986
3.97 4.945.77 |1.776.378.401
347.832.141
313.995,097554.t37366
22.433.953_
223.343.3t7
93.153.763174.981.189
(537.755.856)
(5.398.633.094)(l .363 .417 .940)
(15.096.885)(8r7.796.66r)
(8.132.700.436)
(7.618.788.214)
30. FINANCUL INCOME (EXPENSES)
20t8
Other IncomeInte rest erpehse a mortizat ion
of inplenentation of PMK55Gain on change infair volueof biological asset (note 9)
6oin on fore ign exchangeGain on sales ofproperty and
equipmenlGain on sales and lease back
Anofiization (note 2l)Others
Sub Total
Othef ExpensesBad debt (note 6)
I flerest expe nse amortizalionof inplementation of PSAK 55
Loss on fore ign exc hange
Loss on sales ond lease backOthen
513.9t2222
30, PENDAPATAN (BEBAN) KEUANCAN
65.755.400329.876.202
Sub Total
Tolal
Sub Total
Total
Pendapatan KeuanganPendapatan bunga bankPendapatan bunga deposito
Sub Jumlah
Bebrn KeuanganBunga pinjaman bankBunga sewa pembiayaan
Administrasi bankLainlain
Sub Jumlah
Jumlah
3I. PER}AJAKAN
a. Pajak dibayar dimuka
EntitasPajak Pertambahan NilaiPajak penghasilan Pasal 2l
Jumlah
2019
212.496.36Finoncial Income
Bank intercst ihcomesIntelest income oftitne deposits
Sub Total
Financial ExpensesBakk loan interest
Finance lease interestBank administrctions
Othe$
272.496366 395.631.602
(51.134.l l1.947)(2.640.584.154\
(2s2.542.286\(365 .W2.499\
(54.392.331.486)
(54.t 19.83s.120)
(39 .t t7 .10o.'7 46)(t.252.389;797\
( 188.093.213)(315.676.l4r )
(40.873.859.89?)
(40,418.228,295\
TAMTION
d. Prepaid laxes
20lE
12.306.238.2106.660.184
12.3t2.898394
31,
2019
2.',|09.048.726Entity
Italue Added TarIhcome Tates Article 2l
2.709.O48,726
69
Tolal
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAK PT ESTIM TATA TUM TbK AND SUBSIDI/,RIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCUL STATEMDNTS (continued)Prdr dao Untuk Tehun yaog Berukhir Tanggal As of and For lhe yeqr Ended3l Desember 2019 December 31, 20tg(Distiikan dalam Rupiah, kecuali dinystskan lain\ (Expressed in Rupiah, unless othe
'ise state(I)
31. PERPAJAKAN(lanjutan)
b. Utang pajak
EntitasPajak penghasilan:
Pasal 4 (2)Pasal 2lPasal 23Pasal 25Pasal 29
Sub Jumlah
Entitrs AnakPajak Pertarnbahan NilaiPajak penghasilan:
Pasal 4 (2)Pasal 2lPasal 23Pasal25Pasal 29
Sub Jumlah
Jumlah
c. Pajak penghasilan
KiniEntitas
KiniPenyesuaian atas pajak
periode sebelumnyaAnak
Subjumlah
TangguhanEntitasAnak
Subjumlah
Jumlah
SL TAXATION (conti,tued)
b, Tox Pryables
2018
10.740.557329
3.479.29t .283
515.195.13735.47't.91866.234.686
123.658.0866.685.002.777
6.829.958.579
2.573.364.313
6.647.9t9571.001
3.349.785.952
6.063.222.70410.904.859.887
74',1.193.98046.542.709
509.6{,0.721
395.030,4539.042.t29.46
r28.247.t | |5.246.773
517.t57.632195.195.000
5.984.112.063
Enlitylncome Tavs:Article 4(2)
Article 21Article 23Article 25Article 29
Sltb Total
SubsidiariesValue Added Tax
Income Tates:Article 4 (2)
Anicle 2lArticle 23Article 25Article 29
Sub Total
Toldl
CunentEntity
CurrentSeltlemeht of previous
period taxSubsidiaries
Sub total
DeJIeredEntity
Subsidiaries
Sub total
Total
2t,645.4r7 ,216
2019
(t3.352.234.750)
(28.232.000)(s.078.624.1t4)
( 18.459.091.464)
(2.238.569.792)(312.555.861)
(2,551.125.653)
(2t.010.217.1tn
12.893.181.283
c Income lax
2018
(7.383.600.750)
(l17.870.000)(3.125.350.491)
(r0.626.82r.241)
1.329.4'.t0.r87(t .47 1 .783.076\
( 142.312.889)
(10.769.134.t30)
Rckonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban Daiakpenghasilan menurut laporan laba rugi
' dan
penghasilan komprehensif lain dengan raksiranpenghasilan kena pajak untuk lahun_tahun yaneberakhir pada tanggal il Desember 2019 dan 20lIadalah sebagai berikut:
A reconciliarion beireen thcome (loss) before inconetax expense, as shou)n in the statements of prc/it or lossand other comprehercive income, ahd estimaled taxableincome for ,he yeafs ehded December 31, 2019 and2018 are as follows:
70
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada drn Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desernber 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC UL STATE M ENTS (conti nu e d)As of end For the yeat Ended
December 31, 2019
31. PERIAJAKAN(lanjutan)
c. Pajak Penghasilan
3 L TAXATION (continued)
c Income Tax
20t9 20tE
Laba sebelum pajakpenghasilan menurut lapomnlaba atau rugi danpenghasilan komprehensiflain konsolidasian
Dikurangi: Laba sebelumpajak penghasilan entitasanak
Lsba Entitas Sebelum Pajak
Beda Waktu:Cadangan piutang tak tenagihBeban imbalan kerjaAmortisasi bunga pene.apan
PSAK 55
Selisih penyusutan aset tetapPenjualan aset tetapPembayaran imbalan kerja
tahun berjalan
Subjumlah
Beda Tetao:GajiNaturaLainJainSumbangan danjamuanMess karyawanBeban pajakRugi (laba) dari perubahan
nilai wajar aset biologisPendapatan bunga
Subjumlah
Jumlah koreksi fiskal
Penghasilan Kena PajakPenghasilan Kena Pajak -
pembulatan
Pajak Penghasilan Kini
Dikurangi:Pajak Penghasilan
Dibayar DimukaPae,al22Pasal 25
Utarg PPh Pasat 29
s5 .929.415.630
2.310.865.471| .4't 5.688.872
(7.073.710.385)
(3.214,645.910)
l r4.002.489
(8.385.897)
(6.396.185.360)
5.135.914.359| .t2t .905.576
865.686.4477t4.753.591
33.722.961247.388.531
(3.974.945.77 t)(268.7'76.t79)
3.875.649.515
(2.520.535.845)
53.408.939.785
53.408.939.000
t3.352.234.7 50
8.117.568.000r.990.899.969
3.243.766..781
41.599.884.756
23.855.102.8t6
t7 .'r 44.781 .940
2t8.374j42l.l10.258.300
6.695.645 324
(2.664389.19D
(42.ffi8.229)
5.3t7.880.746
6.410.131.980(882.500.000)
830.434.80293.598.985
343_498.436
(22.433.953')(300.989.794)
6.47 | .7 40.456
| | ;789 .621 .202
29.534.403 .t 42
29.534.403.000
7.383.600.750
4.888.824.625439.624.374
2.0s5. | 51.751
Net income before income ta\ perconsolidated s tate ment of ploft
or loss and othercomprehensive ihcome
Less: Incone before lat -Ihe its subsidiory
Income B$orc Tax- the Entit!
Timins dilferences;Allowance for doubtful account
Employee benefit expe nsesI nt ereE t e xpe ns e a mort iza tion
oflmplementation of PSAK 55Deprec i at i on of prope r ty,
plant & equiptmentSales of property and equipnent
Enployee beneft paidcufrent year
Sub Total
P e r ma he nt d iffere hce s :
SalaryNaturuOthers
Dona I i on and repres e nt a tionHousing
Tax ExpenseLoss (gain) on chahge in fait
value of biological as setInterest ihcome
Sub rotol
A nmount of f scal correction
Tatuble ihcomeTatable income -
rounded
Tatable income current
Less:
Prcpaid ihcome tatArticle 22Article 25
Tax Article 29 Payable
6t .041 .025.285
5.1I r.549.655
!l1* "k- melaporkan kewajiban p4a.k badan dalarn5P I seslar dengan laporan keuangan yang telah diaudiL
Pajak .ungguhan
dihirung berdasarkan pengaruh dariperoeoaan waktu antara jumlah tercatat asel danrraDrltas_ menurut laporan keuangan konsolidasianoengan casar pengenaan pajak dan liabilitas.
The^enrity will reports the coRporarc Mx liability in lheJr r tn accorctance with the audited Jinancial statemen$.
Deferred ax.is compured based on the effecr of ningdiffercnces
^behreen the financial stateneng carryMg
amounts of assets and consolidated liabilities and theirrespecliye tax basis.
7l
(Disrjikan drlam Rupiah, kecu.li dinyatakan hin) fElprs.rred rn Xutror, Lnress otierpi.rs srarsd)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANCANKONSOLIDASIAN (lrnj utrn)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
31. PERIAJAKAN(hnjutan)
d. Pajak tangguhan
PT ESTIKA TATA TIARA TbKAND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA N C U L STAT E M E NTS (co nti nued)As ofand For the Yeat Ended
December 31.2019
EnttYDeprcciatioh ofprcpefty
(2.135.4'14.648) and equipment| .227 .245 .063 Post-enployment beneJin
Allowance for632.310.004 doubtfulaccount
Interesl amodizat ion ofImplemenlalion PSAK
31. TAXATION (continued)
d. Deferrc.l lox
Dikreditkan(Dibebrnkar) ke
Dikreditksn Pendapatan(Dibebankrn) Komprehensifke Laporan LainlLaba/Rugi CrcditedCrcdited (Charyed) to 31 Desember
(Charyed) to uher 20191the Statemenl Comprehensive December 31,oflncome Income 2019
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan pada The details of deferred t6 assets (liabililies) as oftanggal 3l Desember 2019 dan 2018 sebagai December3l,2019and20lSareasfollotts:berikut:
@Penyusutan aset tetapImbalan pasca kerjaCadangan piutang tak
tertagihAmortisasi bunga
penerapanPSAK 55
Subjumlah
E4!!4! a!c!Amonisasi aset
takberwujud
Penyusutan aset tetap
Imbalan pasca kerja
Subjumlah
Jumlah Liabilitas
Imbalan pasca kerja
Penyusutan aset tetapCadangan piutang
tak tertagihAmonisasi bunga
penerapan
PSAK 55
l Jaouari20t91
January I,2019
(296.875.000) (62.500.000)
(2.342.862.t t6) (t.142.7t0.473)
212.715.114 125.'.123.946
- (359.375.000)
- (3.485.572.589)
50.604.332 449.103.392
55
Sub total
SubsidiamAnortizat ion ofidangible qssel
Deprecialion ofproperty and eEtipnent
Post-employmehlbehejits
S'/'b btal
Total DqenedTat Liability
Suleitise.Post-employment
beneJitsDepreciation of prcpe y
atut equpmeklAllovance for
doubtful accountIntere st a mort iz ol i on of
imp[emenlationPSAK 55
Tolal Defene.lT.Lt Asset
(120.790.342) (t.4t4.684.306)1.058.539.001 366.825.742 (198.119.680)
54.593.636 577.716.368
(9t.7 59.574) (r.768.427.596) (1.860.187.170)
300.582.12r (2.238.s69.792) (r98.119.680) (2.136.106.751)
(2.366.962.002) (1.0'19.486.52't\ 50.604.332 (3.395.844.197)
PojakTrnssuhan J3El4!- (3.J18.056.J19) (147.515.348)_GryI
E4!!er A!3B
104.873.681
406.366.566
79.845.329
(324.253.058)
67 .57 5.298
315.102.310
(8.636.120) 163.812.859
781,468.876
79.845.329
324.253.058
Jumlab Aset PajakTangguhar 266.E32.518 766.930,666 (8.636.120)
72
1.025.127.064
(Disajikrn dalam Rupish. kecuali dinyatakan lgin) (Expressed iz rRspral, unlcss olrtcrrrte stared,,
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnjutsn)Prdr dan Untuk Tahun yang Berakhir Tangg.l3l Descmber 2019
31. PERPAJAKAN (lsnjutan)
d. Psjak tangguhan (lanjutan)
@E!Penyusutanasettetap (54.693.045) (666.09'7.297)
lmbalanpascakerja 943.345.83'1 26'1.062.518Cadangan piutang taktenagih - 54.593.636
Amortisasi bungapcnerapan
PSAK 55
Subjumlah
@Penyusutan aset tetapAmodsasi aset
takberwujud
lmbalan pasca kerjaCadargan piutang
tak tertagihAmonisasi bunga
pen€rapanPSAK 55
Subjumlah
Junhh Aset PsjskTrngguhan
Entitrs AnrkAmonisasi aset
takberwujud
Penyusutan aset tetap
Imbalan pasca kerja
Jumhh LiabilitssPajak Tangguhan
L673.91 1.331
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FI NANCIA L STATE M ENTS kontinuedlAs of and For lhe Yeu Er.de.l
December 31,2019
SubsidiarvDep re c iat ion of p roperty
- (720.'790.342) ahd equipment
(151.869.354) 1,058.539.001 Post-employnefl beheftsAllowance lor- 54,593.636 doubtful account
Ihterest amortization oflnplenehratioh PSAK
31. TAXATION (continued)
d. Defened rox (continued)
Dikreditkan(Dibebankan) ke
Dikreditkrn Pendrpatrn(Dibebankan) Komprehensifke Lrporrn LahlLsba/Rugi Oedited
I Janurri Crediled (Choryed) lo 3l Desember2018/ (Choryed) to Other 2018/
Jqnuary I, the Stotement Con prehensive December 31,2018 oflncome Income 20lE
(t .765.6'70.905\
(877.018.1l3)
185.182.578
54.521.298
239.7 03 .8'16
l.329.470.188 05r.869.354)
(9 | .7 59 .s'7 4)
300.582.721
JJ
Sub rohl
Subsi.lianDepreciation of prcpe y
and equiptnentAmo ization of
intangible assetsPosl-enployment
beseftsAllowance .hr
doubtJ l accountInlercst amortizalion
of implemehtationPSAK 55
Sub total
Total DeletedTax Asset
SubsittionAno ization of
intangible asselDepreciation ofptope y
otut equtphtenl
Post-employmentbene./its
Toral DefenedTax Uability
221.105.863
78.125
31.811.807
19.845.329
(324.253.058)
8.588.066
18.540.576
406.288.441
78.125
r04.873.681
't9.845.329
(324.253.058)
266.832.5t8
(296.875.000)
(2.342.862.t t6)
272.'775.114
18.540.576
(637.J14j237) 1.338.058.254 (133.328.778) 567.415.2J9
(234.375.000)
(836.86r.280)
227.048.884
(62.500.000)
(1.506.000.836)
88.129.693 (42.403.463)
(8i14.18?.196) (1.$0.371.t43) (42.40J.463) (2.J66.962.002)
73
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN f,NTITAS ANAK PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCUL STATEMENTS (continued)Pada dan Untuk Trhun yang Berakhir Tanggal As ofand Fot the Year Ended3l Des€mb€r 2019 December 31,2019(Disajikan dalam Rupiah, kectali dinyatakan l nl (Expressed in Rupiah, unless othetu'ise staed)
32. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERf,LASI
Dalam kegiatan usahany4 Grup mengadakan tmnsaksidengan pihak-pihak berelasi.
Sifst hubunqan dat trrnsrksi
32, BAL4NCE AND TRANSACTION WITH RELATEDPARTIES
In the normal course of business, the Grup entered intotransactions vith telated pa ies.
The nqture of relqliotrships and trunsactions
Tabel berikut ini adalah ikhtisar pihak-pihak berelasi The foltowing tobte is a tummary of rclated parties thatyang bertransaksi dengan Grup, termasuk sifat hate trunsaction with the Grup, ihcluding tie nature ofhubungan dan sifat transaksinya: the rclqtionship and rhe narure ofthe rraisaction:
Pihak Berelasi/Relaled Pafiies
Sifat Hubungan/Nature of Relatiowhip
Sifat Transaksi/Nature ofTransaction
PT Tiga Tunggal InvestamaPT Tiga Tunggal AdimulyaPT Brida Makmur NusantaraPT Cisadane Sawit Raya TbkPT Tiga Tunggal Kapital
a. Piutarg lsinJain
PT Brida Makmur NusantlraNilaiPerolehanAmortisasi beban bunga
penerapan PSAK 55:Tahun berjalan
Nilai Wajar
PT Tiqa Tunseal AdimulvaNilai PerolehanSaldo awalPenambahanPengurangan
Saldo Akhif
Amortisasi beban bungapenerapan PSAK 55:
Saldo awalTahun berjalan
Jumlah
Nihi Wajsr
Jumlah
Akun ini merupakan piutang lainlain Entitas dariPT Tiga Tunggal Investama. Saldo piutang lain-lainpada 3l Desember 2019 dan 2018 adalahRp 300.000.000.
Utang Lainlair -jangka pendekAkun ini merupakan utang lainJain Entitas kepadaPT Cisadane Sawit Raya Tbk. Saldo utang lainJainpada 3 I Desember 2019 adalah Rp 2.000.000.000.
Utang Lrinlain -jangka panjang
Entitas Asosiasi/,4jsociate EntityPemegurg sahanl Share holder'sEntitas Asosiasi/lssociate Entity
Managemen sama./ So me makagemenlPemegang sahantl Share holder's
2019
a. Olhers receivables
This account is others rcceivable Entity fromPT Tiga Tunggal Intestama. The balance of otherreceivables as ofDecember 31, 2019 and 2018 areRp 300,000,000.
b. Uhers payable - shon turrnsThis account is others payables Entity toPT Cisadane Satrit Raya Tbk. The balance of otherpayables as of December 31, are Rp 2_000,000,000.
c, Olhers pdyoble Jong tents
2018
Pinjunan dana/ LoanPinjaman dana/ LoanPinjanan dnalLoanPinjaman danal LoonPinjanan dana/ Loan
PT Bfida Maknut NusanlqroAcquisition volue
Inlerest expense amortizationof inplenehtation of PSAK 55:
Current year
Fqir yalue
PT Tiga Tunssal AdimulyaAcquisitioh yalue
Beginhing balanceAdditioh
Deduction
Ending balance
Inlercst etpense amo izatiohof inplemehtation ofPSAK 55:
Beginning balanceCurrenl year
41.847.053.894
(6.545.19't .986\
3530r.855.908
7 .928.', 1 .3422.300.000.000
(4.400.000.000)
5.828.7 1| .342
(1.664.050.529)
768.499.831
(8e5.550.698)
4,933.160.644
40.235.016,552
23.'t26.7 |342
( 15.798.000.000)
7.928.7|L.342
(7.062.683.623\5,398.633,094
( r.664.050.529)
6.264.660.813
Total
Fair Vqlue
Toral
(Disrjiku drlam Rupiah, kecuali dinyataksn laio) fE-rre.ued i,' iqpiar, anre.u ot ten iJe Jtared)
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (llnj utan)Pada d.n Untuk Tahun yang Berakhir Tsnggsl3l Desember 2019
33, MANAJEMEN RISIKO 33,
Entitas dipengaruhi oleh berbagai risiko keuangan,termasuk risiko kedit, risiko mata uang asing risiko suku
bunga, risiko liLlriditas. Tujuan manajemen risiko Entitassecara keseluruhan adalah untuk secam efektifmengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasipengaruh merugikan yang dapat terjadi terhadap kinerjakeuangan Entitas. Manajemen meriviu dan menyetujuikebijakan untuk mengendalikan saiap risiko ini, yang
diringkas dibawah ini, dan juga memantau risiko hargapasar dad semua insfumen keuangan.
Fsktor-faktor Risiko Keuangan
a, Risiko Pasar
(i) Risiko Perubahan Nilai Tukar Mata UangAsine
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCUL STATEMENTS (co inued)As of and For lhe Year Ende.l
December 31,2019
RISK MANAGEMENT
The Entity b influenced by various fnoncial sl<s,
including credir ish forcign currcncy rlsL interest rcterisk, liquidity rislc The puRpose ofrisk nanagement theEhtity as a'thole is to effeclively control these risks andminimize lhe atve6e efecls that can occur'to lhe
linancial performance of the Entity. Managemenlreviews and apprcres policies to control any riskl,which are summarlzed below, and also monilors themarket price sk ofa rtnancial instruments.
Financisl Risk Faclors
a. Mqrkel Risk
(i) Forcigh E change Risk
fusiko nilai tukar mata uang asing adalah risikoatas perubahan nilai tukal Rupial sebagai mata
uang pelaporan tefiadap mala uang asin&khusumya Dolar Amerika Serikat (AS). Risiko inimuncul disebabkan as€t dan kewajiban dan
Eansaki op€rasional Entitas didenominasi olehmata uang asing s€hingga p€lernahan Rupiahterhadap mata uang asing tenebut dapat secara
negalif mempengaruhi pendapatan dan kinerjaEntitas.
Risiko mata uang asing adalah risiko dimananilai wajar dad arus kas masa depan dariinstrumen keuangan akan berfluktuasi yang
disebabkan perubahan nilai tukar mata uangasing. Dampak fluktuasi tingkat mata uangasing Entitas terutama berasal dari kas danbank piutang usah4 piutang lain-lain, utangusah4 utang lainlain, biaya yang masih harusdibayar dan utang bank yang didenominasidalam Dolar AS terhadap risiko tersebut yaituutang bank. Untuk liabilitas lainnya sepeniutang usah4 utang lain-lain, biaya yang masihharus dibayar tidak dilakukan lindung nilaikarena jumlahnya tidak signifi kan.
(ii) Risiko Tingkat Bunga
Entitas memiliki eksposur terhadap fluktuasitingkat suku bunga pasar yang berlaku baikatas risiko nilai wajar maupun arus kas.
Eksposur Entitas terhadap risiko tingkat sukubunga terutama sehubungan dengan pinjamanserta aset dan liabilitas berbunga. KebijakanEntitas adalah mendapatkan tingkat sukubunga yang paling menguntungkan.
Entitas melakukan penelahaan bgrkala atasdampak perubahan suku bunga dan senantiasamenjaga komposisi pendanaan dengan sesuaikebutuhan untuk mengola risiko suku bunga.Berdasarkan analisis temebut, Entitasmenghitung dampak terhadap laba rugi daripergeseran tingkat bunga yang ditetapkan.
t)
Foreign currehcy 4tchange risk is the risk ofchanges in exchange rate of Rupiah as therepor! i ng cwre ncy agai nst fore i gn c urre nc ies.
especially the US Dollar. These rislcs arisedue to the assets and liabilities andopercllornl transactiohs of lhe Entitydenomihated in foreign currcncy so that theweakaning Rupiah against forcign currenci?scould negatively affecl revenue and businessperfor ndace of the Entily.
Foreign currency risk is lhe risk that lhe lairvalue of Iuturc cash flows of a Jinancialinslrument will luctuate due to changes in
foreign cuftency etchange rates. The impactof foreign currency rale luctuations to theEntity mainlyfrom cash oh hand and in banl<s,
accounts receivables, other rcceivables,accounts payable, other debts, accruederpenses and bank loan denominoted in USDollaL to lhe risk thal is bank loan. For olherliabilities such cts accounb payable, otherdebts, accrued expenses do not hedge becausethe omounl is not significant.
(ii) Interest Rate Risk
The Entity has exposure lo fluctuarions inprevoiling interest rcles either fair value 'iskor cashflow risk.
The Ehtiry's expos re to interes! rute riskprimarily vith respect lo loans and interesl-bearing assets and liabilities. The Entity'spolicy is to get the interest rale at most
favorable.
The Entity perform regular reviev on theimpacl of interest rate changes and alwaysmaintain the proportion of loans obtained ihaccordance to lheir needs to manage lheintercst rate risk Based on this ahalysis, theEntily calculates the impact on prcft and loss
ofs defined inrerest rate shrt.
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Prda dan Untuk Tahun yang BerNkhir Tanggal3l Desember 2019(Disojikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NAN C U L STATE M E NTS (continued)
As of and For the Year EndedDecember 31, 2019
(Expressed in Rupiah, unless otherx'ise slaled)
33. MANAJEMEN RISIKO (lanjutu) 33.
Frktor-fNkto. Risiko Keuangrn (lanjutan)
a. Risiko Pssar (lanjutrn)
(ii) Risiko Tingkat Bunga (lanjutan)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatatinstrumen keuangan yang dimiliki oleh Entitasyang terpengaruh oleh risiko suku bungaberdasarkan tanggal jatuh t€mpo:
R ISK MANAG E M E NT (co nri nued)
Financiql RiEk Factors (continued)
a. Ma*el Risk (conlinued)
(ii) Interest Rate Risk (coarinued)
The following table sets out the corryingamounts, by maturity, of the Entity financialinslruments that are exposed to ihterest ratertsk:
2019
!eaf
Kuraog d|ri satu Lcbih dari satutshvn/ Less lhan one tLhun/ More lharl Nilai tercatat/
Carrying vqlue
Cash on hand ond in15.526.651.145 banks
one yedf
57.5t6.602.533(243.915. 160.453)
(34.960.158.559)
(7s.846.249.263't ( 129.98s.816.07 I ) (205.8.32.06s.J34)
Kas dan bankDeposito yang
dibatasipenggunaanya
Utang bankUtang sewa
pembiayaan
Neto
| 5 .526.65r.t45
57.5t6.602.533( 133.795.855.809) ( 1 10.119.304.644)
(t5.093.64',7.t32) (19.866.511.427)
Rest ctedline deposits
Bank loans
payables
Kurrng dari satutahur/ Less lhan
one l/eaf
Instrumen keuangan lainnya yang dimilikiEntitas yang tidak dimasukkan pada tabeldiatas adalah yang tidak dikenakan bungasehingga tidak terpengaruh risiko tingkatDUnga.
(iii) Risiko Harga
Grup terkena dampak risiko harga akibatbeborapa faktor antara lain: kebijakanpemerintah, tingkat permintaan dan penawaranpasar, dan lingkungan ekonomi.
Kebijakan manajemen menggunakan hargapasar untuk mengukur aset biologis sehinggaperubahan harga akan berdampak padaperubahan nilai wajar aset biologis tersebut.
Nilai tercatat/Cqrrying vslue
The other linancial instrumehts of the Entitythat arc no! included in the above table arenon-interest bea ng, thercfore are nolsubjected to interest rate fislc
(iii) P ce Risk
The group is etposed to price risk due tocertain factors surch as government policies,level of demand and supplies in the marketand the global economic asd environment_
Mahagement policie use market price formeasure biological assets so thot change ofprice will be ,hpact to changes tofair talue ofbiological assets
Lebib dari sstut,hun/ More lhan
one teaf
Cash on hand and inKas dan bank 3.073.876.'126 - 3.013.8i6.i26 banksDeposito yangdibatasi Restrictedpenggunaanya 4.635.173.286 - 4.635.173.286 time deposits
Utang bank (128.933.115.845) (132.143.165.5'12) (261.0'16.Z}t.4tj) Bank toansUtang sewapembiayaan (5.397.103.255) (6.185.782.550) ( l 1.582.885.805) Finahce tease payabtes
Bersih (126.62r.169.088) (138.328.948.122) (264.950.rr7 .2101
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Prdr dr|| Urtuk Trhun ysng Berrkhir Trnggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TURA TbK AND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INA NC U L STAT E M ENTS (co,ttinu ed)As of and For lhe Year Ended
December 31, 2019
RIS K MA NAG E M E NT (continued)
h Oedil Risk
Credit risk is the risk offhancial losses incurred iflhe Entity's cxEtomer fails to meet the contractualobligalions to the Entity. Crcdit risk maihly fromtrade receivables provided lo the customels.
Allowance for impairmeht losses recognized onfnancial reporting is a loss that has occurred onthe date of the finarrcial statehehtt (based onobj e ct ive evide nce of i mpdi n e n t).
There are no sighifcant cohcentrations of creditrisk associated with accouhts receivable, this isdue to the diversity of customers. Credit riskarisihg from other rtnancial assets includes cashon hand and in bankt. Crcdit risk faced by theEntity arising from default of the other party.
c Liquidity Risk
Liquidity risk is the risk that the Enti\) cannot meetobligations as they fall due. Prudent liEtidity risktnanagement includes managing sulficient cash onhond and ia banks to support the business actiritiesin a tiuely manneL
Liquidity risk managehent is conducted, amongolhefs by mohitoriag loans and funding sources,maintalhing sufficieht cash balances andmarketable securities as well as ensunng meayailability of Iunding ,on a nunber of bindingcredit facilities, and the readiness lo ma[htain itsmarket position. The Entity naintains its ability tobindinglaance fron a reliable lender.
(Disaiikar dalam Rupiah, keeuali dinyatakan lsin) (Expressed in Ruoiah, unless olhemise staterl)
33. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 33.
b. Risiko Kredil
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yangtirnbul jika pelanggan Entitas gagal memenuhikewajiban kontraktualnya kepada Entitas. Risikokredit teruiama berasal dari piutang usaha yangdiberikan kepada pelanggan.
Cadangan kerugian penurunan nilai yang diakuipada pelapomn keuangan hanyalah kerugian yangtelah terjadi pada tanggal laporan keuangan(berdasarkan bukti obyektif atas penurunan nilai).
Tidak terdapat koosentrasi risiko kedit yangsignifikan terkait dengan piutang usah4 hal inidisebabkan keragaman pelanggan. Risiko kredityang timbul dafi asset keuangan lainnya mencakupkas dan bank. Risiko krcdit yang dihadapi Entitastimbul karena wanprestasi dari pihak lain.
c. Risiko likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Entitas tidakbisa memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempo.Manajemen risiko likuiditas yang hati-hari(prudent) termasuk mengatur kas dan bank yangcukup untuk menunjang aktivitas usaha secara tepatwaxtu.
Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara laindengan memonitor pinjaman dan sumoerpendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan suratberharga serta memastikan tersedianya pendanaandari sejumlah fasilitas kedit yang mengikat, dankesiapan untuk menjaga posisi pasar. Entitasmempenahankan kemampuannya untuk melakukanpembiayaan yang mengikar dari pemberi pinjamanyang andal.
77
(Disajikar dallm Rtrpi^h' kecu li dif'ystsk^n lain) (Expressed in RuDiah, unless othemise statedl
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Padi dan Untuk Tahun ying Berrkhir Tanggal3l Desember 2019
34. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 31.
Berdasarkan PSAK No. 60 (Revisi 2014), "lnstrumenKeuangan: Pengungkapan" dan PSAK No. 68,"Pengukuran Nilai Wajar" terdapat tingkat hirarki nilaiwajar sebagai berikut:
a. harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktifuntuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat l);
b. input selain harga kuotasi yang termasuk dalamtingkat I yang dapat diobservasi untuk aset atauliabilitas, baik secara langsung (misalnya harga)atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dariharga) (tingkat 2)i dan
c. input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh temposatu tahun atau kurang (kas dan bank piutang usaha -pihak ketig4 piutang lainJain, uang muka dan biayadibayar dimuk4 utang usaha - pihak ketig4 utang lain-lain, biaya akrual dan pendapatan diterima dimuka)sangat mendekati nilai tercatat karcna dampakpendiskontoan yang tidak signifi kan.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar ufltuk setiap kelompokinstrumen keuangan yang plaktis untuk memperkirakannilaitersebut:
PT ESTIKA TATA TUM TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS (con inued)At of ond For the Year Ended
December 31.2019
FINA NCUL I NST R U M E N TS (co ntinued)
Based on PSAK No. 60 (Revised 2014), 'FinancialInstrumenls: Disclosures" ahd PSAK No. 68, "FairValue Measuremenl", fair value hierarchy levels are as
follows:
a. quoled price (unadjusted) in active markzts Ioridentical assets or liabilities (level l);
b. inpuls other than quoted prices included withinleyel I lhat are observable for the asset or liability,eilher directly (e.9. prices) or indirectly (e.g.derlyationtom p ces) (level2); and
c. inputs for the asset or liabili\) that are not basedon observable markzt data (unobservable inputs)(level 3).
Shorl-lerm financial instruments tt)ith maturilies of oneyear or lest (cash on had and in banks, accountreceivables - third parties, other receirobles, adyancesand prepaid erpen$es, trade payables - third parties,other payables, accrued expenses and unearnedincome) are very close to lhe carrying amount since theimpad of discounting werc not significant.
The following method.s and assumptiotts ore used toestimate the fair value for each class of /inancialiwtrumenls that are practical to estimale that value:
l. Cash on hand and in banks, rcstricted timedeposils, accouht receiyables - net, and otherreceivables.
The above financial assets are short term fnancialassets that will expirc within twelve (12) nontht sothat lhe carrying amount of the fnancial assetshove rcllected the fair value ofthefinancial assets.
Accounl payable, other payable and accruederpenses
The above Jinancial liabilities are short-termliabililies that will lall due vithin tuelve (12)montl8 so that the catrying amount of the /inahcialliabilities have reflected the foir value of the
Jinancial liabilities.
Bank loan and finance lease payobles due .within
one year and longierm debl - net of currentportion due withrn one year
The above jinancial liability is loan that hasvaiable interest ratd and faed ihterest rateadjusted to the mowment of the markat so that thecarrying amount of the financial liability isapp roachi ng fair v alue.
t. Kas dan bank, deposito yang dibatasipenggunaannyA piut4ng usaha - nefto, dan piutanglain-lain.
Selu.uh aset keuangan di atas merupakan asetkeuangan jangka pendek yang akan jatuh tempodalam waltu dua b€las (12) bulan sehingga nilaitercatat asset keuangan tersebut telahmencerminkan nilai wajar dari aset k€uargantersebut.
Utang usah4 utang lainJain, dan beban yang masihharus dibayar
Seluruh liabilitas keuangan di atns merupakanliabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempodalam waktu dua belas (12) bulan sehingga nilaitercatat liabilitas keuangan tersebut tclahmencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangantersebut.
Pinjaman bank dan utang sewa pembiayaan jangkapanjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun danpinjaman bank jangka panjang setelah dikurangibagianjatuh tempo dalam waktu satu tahun
Scluruh liabilitas keuangan di atas merupakanpinjaman yang memiliki suku bunga variabel dantetap yang disesuaikan dengan pergerakan sukubunga pasar sehingga nilai tercatat kewajibankeuangan tersebut telai mendekali nilai wajar.
79
(Disaiikan dalam Rupiah. kecuali dinyatakan lain) (Exprassed tn Xaptalr. uzless otlcrvr'st, slarerl,1
PT ESTTKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lrnjuten)Pada dan Untuk Tahun yrng Berskhir Tanggal3l Desember 2019
35. INFORMASI SEGMEN
Manajemen telah menentukan segmen operasi
berdasarkan laporu yang ditelaah oleh pejabat ekekutiftertinggi yang digunakan untuk mengambil keputusanstrategis.
Maksud dan tujuan Grup antara lain beruvha dalambidang produksi, pemasann dan distribusi produk Untukmencapai maksud dan tujuan t€rsebut di atas, Grupmenjalankan usahanya secara terintegrasi.
Bisnis Grup dikelompokkan menjadi tiga bidangproduk utama sebagai berikut:
- Distribusi dan penjualan
- Pengolahan makanan- Logistik
lnformasi segmen yang diberikan kepada pejabat
ekekutif tertinggi untuk setiap segmen dilaporkarpada dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal3l Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
PT ESTIKA TATA TUNA TbK AND SABSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC AL STAT E M E NTS (conti nued)As of and For the Year Ended
December 31.2019
35. SEGMENT REPORTING
Management has determined the operating segments
based on reports that reviewed by top exeattives used lota ke s tra legic dec is iohs.
The puRpose and objecliees of the Group, among others,
do business in lhe prcduclion, markeling and distributionofproducts. To achieve the above puRpose ahd objectives,
the Group caties ok business in an tntegrated ellorL
The Group's business areas are calegorized into threemain products as follows:
- Distibution and sales- Food Processing- Logislic
Segment information provided to top eteculiees fot each
reportable segment as of a d Jbt the yeat ehdedDecenber, 3l, 2019 and 2018 are asfollows:
Distribosi drnPenjulhn/ PeDsolrh.n
Disrtibuaioa and ]l{tk,a.nl Food Logistik/ Sub Jonhh/Sobs Prucessing Loqistic
ElininrsvTotal
ASET
ASf,T LANCAR
Kas dan bankPiutang usaha
Pihak kel'ga
Piutang Iain-lainPihai( ketiga
AselbiologisPajak dibayar
dimukaUang muk. dan
biaya dibayar
Deposato yangdibalasipenggunaanya
ASET TIDAKLANCAR
Piutang lainlain
JUMLAII ASET
15.526.65t.145
149 .272.624 .79640.476.681 .188
401.588.06?17.954 063.09684.711.5t0.548
t10.467.095.622
2.709.048.126
24.269.746.322
5?.516.602.531
501.305.618.643
45.972.436.2E355.000.500.000
47t.398.409.608
| .025 .127 .0644.854.999.982
408 975.032
580.660.447.969
1.083.966.066.6t2
(40.476.687.788)
(r7.654.063.096)
15.526.651.t45
t49.212.624196-
401.588.067100 000 000
84.?l1.510.548I t0.461 .095.622
2.709.048.126
24.257.246 335
51.516.602.533
445.t62.367.772
473198 409.608
1.025.127.0644.854.999.982
408.975 032
479.68?.51|.686
924.Et9.E79.45E
,{sstrr
CUNAENT ASSET
NON{URNENTASSET
TOTAL ASSErS
l4 858.444 37t 32E894.0t2 lJ9ll2762
146.268.278 180 - 3 004.340 616t8.472.623.t44 13.455.382.826 8.J48.681.818
400.488.067 - 1.t00.000l? 21t.f08.J39 - 5.142.954.55729.610.060 648 s5 095 449 9000.467.005 622
2109 048 726
r7.046.432465 4.319.812.8l| 2.903.501.046
__lllliMrr -
409.566.182.295 73 199.539.549 20.539.896.19
45 912 4J6 28351 000 500 000
330.546.003.970 50.540.J81.t85 923| 824 4s1
1 025 t27.OU- 4.666 666.661 188.333.315
dot 0r< n1a -
43t.927.9t5.285 s5 201.241.852 93.525.2U.832
841.49,t.097.580 128.,r{K.787.40t 114.065.181,631
(12.499.987)
(45.972.436.283)(55.000.500 000)
80
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS I"APORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanj utan)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal31 Desember 2019(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT ESTIKA TATA TUNA TbK AND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NANC IA L STAT E M ENTS konti nu edlAs of and For the Year Ended
December 31,2019(Expressed in Rupish, u ess otherwise stated)
J5. INFORMASI SECMEN (lanjutrn) 35. SEGMENT REPORTING (contit ued)
Dbtlbation a MrktatD/ FoodSales tuocessing
Penjualan 1.359.070.135.169 163.653.507.302Beban pokok
penjualatr (l l?4.486.023.301) (152.618.398.493)
Libikotor l8.l.584.lll.E6E 11.035.108.809
Bebandistribusi (39 814.541.685) (344 538.979)
BebanpenJualar (18 751.284.630) (459.246.102)Beban
darum$m (30.101.E63.528) (9.628.188.291)
(beban)Iain-lain 20.913.328.758 19.508.586
(beban)keuangan (50420.128.682) (1841309554)
Jumlah (118.1E0.489.767) (12.253.834.342)
Logistiu SubJumlrlvLosbllc Sub Toaal
42.1t3.444.647 1.565.437.087.078
(19.955.354.908) (t.347.059.',|76.702)
22.?58.089,699 218.J77.310.t76
(9.500. I 7?.943 ) (49.659.2 58.607)
(485.842.8J7) (19.696.373.589)
(3.612.443.2J9) (4t342.495.080)
(977.013.568) t9.9ss.823.716
o 8i2.316.884) (54.119.835.r20)
{16427.8t4.511) (147.006.042.020)
71.371.26E.356
Elinidasi/ Jrmlrh/Elimihotion Total
(249.016.915.12t) t.3t6.420.1?1.9J7
21J.333.518 354 (1.I31.726.258 348)
It4.693.913.609
26.938407922 (22.720.850.685)
(t9 696.373.589)
7 639 988 853 \35 702..s06.221]'
(1f.369.f46.479) 8.5a6.671.297
(54.119.835 120)
023.6J2.888 324)
61.041.025.28sprj.k 66.40J.622.t0t (t.2t8.?2s.sJJ) 6.JJ0.275,IEE
ASET
ASET LANCAR
Kas dan bank
Prhak k€t,eaPihak berelasi
Piutans laio-lainPihakkeligaPihakberelasi
Pajat dibayardimukaUans nuka dan biaya
dibayar dimukaD€posito yang
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAKI-ANCAR
Piutang laiFlain
JUMLAHASET
(11.468 377.250)
(9.530.547.375)
(t31.499.993)
3 .013.816 726
96.152.809 202
6 975.000300.000.000
68.395.902.78115.516.956.87712.312.89E 394
1.071 .89t.411
4.635.t13 286
207 .472.483 .618
350.J90.3E6.821
567.415.2395.7',119t6.667
288 825.030
151 .224 .543 _157
s64,697.027,435
ASSET
CUX,RENT ASSET
NON4URRENT,{ssar
TOTAL ASSETS
P.rjurl.n/ P€DgohhrtrDisttibuno^ oad Mrktn .l Food Logisrild SubJumt.h/ EtirDinisi/ Jumhh/
Sales Proe.stiaE Losittic Sub Totat Elinination Total
2.585.490.091 t59.765455 328.62t.180 3.073.876.126
E9.644.153.981 - 6.508.655.221 96j52809.202- l0 400.E77.570 106?.499.680 11.468.37?.250
5.600.000 - t.375.000 6.975.0009.830.547.315 9.830.54?.3?5
30.775 868 638 31.620.034.t43 - 68.395.902.78115.516.956.877 15.516.956.8?7I2.251.203.119 J6.657.869 4 83?.406 12 312 E98.394
860.357 913 5.469 0t4.830 886.0t8.602 7.215.39t.405
4.635.1',13.286 4.635 t73 286
166 105 35t.340 53 706.549 867 8 ?97.007.089 228.608.908.296
47.932.078.1501.941.422.690
- 47 932018.t50- 3.981.42? 690
302.4t t.29t.s37 37.347.100.585 10.83t 394 699 350.590.386.821
(4?.932.078.150)(3 98t 422.690\
300.582.121 - 266 832.5t8 567 4t5.239- 5.666.666 66? L250.000 5.117.9t6 667
288.825.030 2ss.825.030
354.9t4 200.128 43.0t4.367.252 |.209.477.2t1 409.8A 044.591
_j4g::::gg!_ J9ry41 20.006.484.306 637.?46.es2.Ee3
82
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAK PT ESTIM TATA TIARA TbK AND SUBSIDURIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLTDATEDKONSOLIDASIAN (fanjutan) FINANCUL STATEMENTS (un i ued)Padr dan Untuk Tahun y.ng Benkhir Tanggal As ol snd For the yeat Ended3l Desember 2019 December 31,2019(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatskan lain) /Expresoed Jz Xzpiai, (z/ess ot renu,re rtoled)
35. INFORMASI SEGMEN (lanjutrn) 35. SEGMENT REAORTING (conrinaed)
P.nju.lcn/ M.lorrn/Ditt ibutio^ and Food Logistiu SubJumtrtt f,linidsi/ Jrntrh/
Sal?t Processinp Losbtk Sub Totat Etinination Total
LTABILITAS
LIABII,ITASJANGKAPENDf,K
UlanS bankUtang usaha
Pih8,k ketigaPihak b€relali
Utarg lain-lainPihak ketiSaPihal berelasi
Ulans pajakBiayayangmasih
ditangguhkdBagian lancar atas
liabilnasjanskapanjang:
Ulans bank
Jumlah Liabilit sJrnska P€ndek
LIABILITASJANGKAPANJANG
Liabilitas lancar -serelah dikumnsibagianjatuh t€mpo
(satu) r.ahun:
Ulang ba'kUtang pemegang
Liabililas imbrlan
LabayangditanSguhkan ataslransaksi penjualan
kembaliLiabilitas pqraft
Jumlah LiabilitasJanska Panjang
JUMLAHLIABILITAS
106.909 254.917
3l.?l5.t6E 127
1.026.802.407
t2 893 t8r 28n
1.76?.3r9 590
LIABILITIES
CARRENTLIARILITIES
NON.CURRENTLIAAILITTES
TOTALLIAAILITIES
106.909.254.917 t06.909.254.9t,1
12.1 79.432 290 t8.244.17a E9 69t _57 1.618 31.?lJ.t8E.t2710.400 877 5?0 9.997 7t0.499 - 20.398.58E.069 (20.398.588.069)
450.4f5.838 67.491.464 508.895.105 1.026 802 407600 316.556 600.t36.556 (600.336 556)
6.829.958.579 5.058.605.981 1.004.616.723 t2.893.t81.283
1.294.667.t66 463.89t.449 8754.975 |.167.3t9.590
137.499.994 t37.499.994 (t37.499.994)
1t9 935.407 2096.2t3 620 2.580 954.228 5.39?.103.25522 023.860.928 22.023.860.92E
r6l 545.902.68q 35.928.097 l?2 5195 I15.265 202 869 ll5 126
20t.982.496 1.328.359.8t2 2 655.440.242 6.185.782 550t32.t43.t65.572 B2 t43.,165.572
6. t85.?82.550132.t43 165.572
3.94t_422_69O 10.246083.503 13.981.422.690) 6.264660.813
5.397.103 25522.023 .860 918
t8l .732.1 tO .507
6.264.660 8t3
4.234.155.997 L091.t00.462 4t9.494.726 5.144.1s1t85
90 67',1 569 481.215 458
5144.75t.185
s7 |.893.027
2.366.962 002
153 .271 .2t5 .t49
335.009.925.656
57|.893.027
- 2.366962.002 _ 2.366.962.002
142.843.964878 6.877.099.A45 1.53'7.513.1t6 157.258.637839
-ilE!l!!jlg4 jr.E0s.re7.0r7 -L:;2]24:!r _l@:!1
83
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Psda dsn Udtuk Tahun yang Berakhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F INANC U L STAT E M ENTS kontinu ed)As of and For the Yeat Ended
December 31. 2019(Distiiksn dalsm Rupith, ke.lali dit|yrtskan l^in\ (Exp.essed in Rupiqh, unless otheNise staled)
35. INFORMASI SECMEN (lanjutsn) 35. SEGMENT kEPORTING (continued)
20lE
Beban pokok
Beban disr.ibusi
Beban penjualanBeban
(bcban) laii-
(beban)
Jumlah
Distribusi dr!P.njurl.D/ P.trgolrtrd
Distributon Md M,Uan,'nl Food LogisiildSal.s hocassinp l/leitala
944.98236t.085 142960.080.7t6 15.663.811.324
(810.914 q9E 860) \l 16.3 1 t.213.422 t {q.9J7.479.414)
|4.061.370.219 26.588.807294 5.726.33t9t0
r20 399 845.t65) (244.410 190)
02105.t62 518) (355.28q.42 t)
(17 693 4l L480) (4.922.430.|1) (t 647.498.638)
(7.432 619 049) (501.t49.228) t.203.540063
(38.491.490.047) (1.327.689.140) (659.048.908)
(96.J22.588.219) (7.357.028.905) 0.10t.007.483)
Sub JuDl.h/ Eliminrsv Juml.VSub To.al Elinina.ion Totat
L103.606.261.f25 1207.613.712.832) 895.932.528.293 Solej
(05? 22.1 75 | ?02) ra7.4oo.46j 036 _]]l1ll:l!q9gt. irrr ,/ 8da.1\ ru/../
J46.3E2 509.423 136.175 240 22'l Grost ptott
Disitbutiok(20.U4.315.964) 9 436 710.034 (11.207.605 930) Lrtle^es
Ma*et6g ohd( | 2.660.45 | .959) (12.660.451.959) 9 inse,pdses
Ceherul anlallninis1atiee
(24.263j40.235) 1.653.059.162 (22.610.281.0?3) dp.nses
(rher n.one(6.736.288.2t4, (882.500.000) (7.618.7882t4) (crpnp,
Findhcial
(40.418.228.245) \40 41822a.295) tdpo,tl
(104.782.624.66',1) (94.575.355 4?l) 7 olol
prjfk 11.744.7a1.940 19.231.778.389 4,623.324,427 41.399.884.756
36. TRANSAKSI NON.KAS
Penambahan sset tetap melalui:UtangUtang sewa pembiayaanReklas dari uang muka
Jumlah
Penjualan aset tetap melaluiprurang
2.084.030.8283 | .901 .079.832
34.241.110.660
654.696364
3.925.739.923r0.158.903.9095.388.506.377
r9.473.150.209
E5.000.000
Ilcone b4ore41.599.8E4.756 tax
Acquisitions of prupe !, planta nd equ iprne nt I h rough :
PayablesLe as e.fi na nce poya ble s
Re c I as s if c at i on from adrahc e
Tolal
S es of prcperly, plant andequ ipmcnl lh rough rcceivobles
J6
20t9
NON-CASH TMNSACTIONS
2018
84
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lsnjutsn)Pado dan Untuk Tahun yong Berakhir T.nggal3l Desember 2019
I Januari2019t
January I,2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SABSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANC UL STATEM ENTS KonIirued)As ofand For the Year Ended
December 31, 2019(Disaiikan dal^m Rrpi'h, kecx^li dinyrtakrn lain\ (Expressed in Rupiah, unless orheNise stqled)
37. REKONSILIASI LIABILITAS YANG TIMBUL37. RECONCILUTION OF LUBILITIES ARISINGDARI AKTIVITAS PENDANAAN FROM FINANCING ACTIVITIES
Utang sewapembiayaan
Utalg bankUtang pihak
berelasiPenerimaan dari
penerbitan sahambiasa dan wamn:Modal sahamTambahan modal
disetor (setelahdikurangi biayaemisi saham)
Biaya emisi
Utang sewapembiayaan
Utang lain-lainpihak berelasi
Utang bankModal saham
l1.582.885.805261 .07 6.281 .411
6.264.660.8t3
150.745.000.000
t0 .729 .425 .017
23 .260.903 .844
('t.176.698.1s5)
Finance leaseyrydblesBank loan
Re I at ed parties payab leProceeds from
issuance of comnonstocks and warrant
Capital stockAdditioaal paid irt
capital (after lesssnare $suance
costs)Stock issuance costs
Tolal Liabilitiesatking from
Jinancing acriviries
payablesAher payable
Related partyBank loan
Capitalstock
Perubahan nonIes/
Non CashTransqclion
Arus krs/Cash Flow
I16.368.910(17 .t6t .120.964)
4t.747.053.894
37.686.256.500
78.008.420.176t2.438.609.07 4
3l Desember2019t
December 31,2019
34.960.158.559243.915 .t60.453
40.235 .016.5s2
188.431.256.500
88.737 .845 .253| 2.438.609.07 4
Jumlah liabilitasdari rktivitasp€ndanaar 440.398.253.112152.835.587.590 r5.484.205.689
Petubahan nonka! 2018/
Non Coth December 31,
608.7t8.046.391
3l DesemberI Januari2018t
January I,2018
Arus krs/Cash Flow Trunsaction 2018
6.469.607.205 (5.045.625.309) 10.158.903.909 11.582.885.805
t6.664.02',t.719204.954.'.|44.267100.745.000.000
( 15.798.000.000)84 .t29 .3 | | .7 t6
5.398.633.094 6.264.660.813(28.00'1.77 4.566) 26t.0't 6.28r.4t1
50.000.000.000 150.745.000.000
Jumfah liabilitss Totul Liabitiliesdsri aktivites a/.sing frompendanaan 328.833.379.19r I1J.265.686.407 (12.450.23?.56J) 429.668.828.035 financing aitivities
38. PERIANJIAN PENTING JA
Berikut ini adalah perjanjian dan perikatan penting yangmelibatkan Entitas:
a. Pada bulan Juli 2014 Entitas menandataneaniperjanjian kerjasama dengan PT Trans Distrib-utorlndonesia. Adapun pokok dari perjanjian tersebutadalah Entitas akan membeli seluruh (3.000 ekor)sapi )ang digemukkan oleh pT Trans DistriburorIndonesia dengan rekanannya untuk dipotong dandagingnya untuk memasok kebutuhan pT TransRctail Indonesia - Carrefour (Affiliasi pT TransDist butor Indonesia).
]MPORTANT AGREEMENTS
These arc importan! and alliances agreemehts involvingthe Entity:
a. Ih July 2014, the Entity signed a cooperationagreement.vrith PT Trahs Distributor Indonesia. Asfot the subjects of the agreement is the Entitalillbuy entire (3,000 head) cattle were fattened by pTTrans Distributor Indonesia with o painet forslaughter and meat used for PT Traw Retaillndonesia'supply larrefour (Aff liatewith pTTrans Distrib ut or I ndones ia).
85
(Disajik^\ drlam Rupiah, kecuali dinyataktn l^inl (Expressed in Rupiah, unless othenaise staredl
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Prda dan Untuk Trhun yang Berskhir Tanggal3l Desembcr 2019
38. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 3&
b. Berdasarkan surat penawaran fasilitas pinjamanNo.0055/A203/2017 tanggal9 Marct 2017 Entitasmendapatkan Fasilitas lhvoice Financing dariPT Investree Radhika Jaya dengan ketentuan dansyarat sebagai berikut:
Daftar piutang yang dibiayai:- PT Sarimelati Kencana- PT Sriboga Marugame Indonesia- PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Agunan atas fasilitas pinjaman tenebut adalahsebagai berikut:l. Jaminan personal dari Tn. Gita Sapta Adi2. Giro mundur bertanggal senilai l2So/. darr
pinjaman aktif dengan kelipatan maksimumRp 500.000.000.
3. Rekening penampungao di Bank Danamonsebagai tujuan rekening pembayaran daritagihan yang dibiayai.
c. Berdasarkan surat penawarzul fasilitas pinjamanNo. IRJ/0764//2018 tanggal 2 Mei 2018 Entirasmendapatkan Fasilitas lavorce Financing dui pTInves&ee Radhika Jaya dengan ketentuan dansyarat sebagai berikut:
Frsilitas I
Limit kedit : Rp 25.000.000.000Jangka waktu : 6 bulan dari pencairan pinjamanfasilitas pertama
Bunga : l4o/o per tahun (prorate)Kegunaan -. Top Ilp dan peRpanjangan
F asjlitas I hv oic e F i nohc in g.
Daftar piutang yang dibiayai:, PT Sarimelati Kencana- PT Sriboga Marugame Indonesra- PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk- PT Hero Superma*et Tbk- PT Lofte Shoping lndonesia- PT Ramayana Lestari Sentosa Ttrk- PT Champ Resto Indonesia- PT Lottcria Indonesia- PT Lulu Croup Retail- PT AEON Indonesia
Fasilitas 2
Limit bedir : Rp 50.000.000.000Jangka wakru : 6 bulan dari pencairan pinjamanfasilitas pertama
Bunga .. l4%o per tahun (prorate)Kegunaan : Fasilitas Account payable
Financing.
Daftar utang yang dibiayai:- PT Bina Mentari Tunggal
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDURIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC IA L STAT E M E NTS (conrinued)AE of ond For the Yeu Ended
December 31, 2019
I M PO RTANT Ac RE E M E NTS (continu ed)
b. Based on loan facility offer letterNo. 0055/AM03/2017 dated March 9, 2017, theEntity obtained In\)oice Financing Facilityfron pTInvestree Radhika Jaya with following terms ondconditions:
L is t of rece iv ab le Jinanc e d:- PT Sarihelati Kehcana- PT Sriboga Marugame Indonesia- PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Collaterclfor the loanfqcility are asfollows.
L Personal guarantee from Mr. Gita Sapta Adi2. Post date cheque amounlihg l25o/o of efectire
loan with maximum multipels Rp 500,000,000.
3. Escrow Accounl in Bank Danamon for loanpayment of Inr)oice Financing Focility.
c. Based oh loah faciliE oller leuer No.IN/076,4//2018 dated May 2, 2018, the Ehtityobtained Invoice Financing Facility from pTInvestrce Radhika Jaya with following terms andconditions:
Facilite 1
Crcdit Linit : Rp 25,000,000,000Period offacility : 6 mohtls from /ist loah
disbursemehtInterest ratePuRpose
: I4oZ per ahnum (prorate): Top Up and addendum ol
I m, o ice Fi nanc ing Fac il ity.
Lis t of rece iv ab le f nanced :- PT Sarimelati Kehcana- PTS boga Marugome Indonesia- PT lndolood CBP Sukses Maknur Tbl- PT Hero Supermarket Tbk
PT Lotte Shoping Indonesia- PT Ramayana Lestari Sentoso Tbk- PT Champ Resto Indonesia- PT Lotteria Indonesia- PT Lulu Group Retail- PT AEON Indonesia
Facilitl, 2
Credit Linit : Rp 50,000,000,000Period offacility : 6 months from firsr loan
disbursementInterest ratePuRpose
Li s I of pay ab I e I nanc e d :- PT Bina Mentari Tunggal
: I loz per anhum (prorate): Account Payable Financing
Facility
86
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)Pada dan Untuk Trhun yang Berrkhir Tanggal3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TIAM TbK AND SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED
F I NA NC IA L STAT E M ENTS (co nti naed)As of and For the Year Ended
December 31.2019(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Ewressed in Rupiah, unless othe ise srate.t)
IM PO RTA NT AG RE EM EN TS (co nti nu ed)
Collateralfor the loanfacility are as follows:
I . Perconal guarantee Ji,ohl Mr. Gita Sapta Adi2. Post date cheque amountihg 125% of effective
loanvith maximun multipels Rp 500,000,000.
3. PT ktika Tata Tiara Tbk 's Virtual/EscrovAcc ount for Intoice Financing Fac ility.
EVENTS AFTER REPORTING PENOD
The Entity's operation m4y be adveserly ihpacted by th"outbreak of Covid-|9 lhal arising since the beginning of2020. The adverse efecx of Covid-|9 to the global andIndonesia economy includes negative impacl to econo icgTolath decline in capiAl narke*, itotease in a,edit risl-depreciation of foreign cutency *change rates anddisruption of bu.siness operation. The future ellects ofoulbreak of C(wA-19 to Indonesia and the Entity areunclear at this time. A signficant rise in the number ofCoyid-|g ihfections or prolongatioh of the outbreak couklhave selrere ofect to Indoltesia ahd the Entity. Ho.rlever,funre efect will also depends on the efectheness ofpoliqtrespo\ses issued by the govemmen of the RepublicIndonesia in respowe to the epidenic.
Based on Notarial Deed Emmyra Fauzia,5.H., M.Kn,No. 3l dated March 17, 2020 regarding ShareholderDecision Statemenr which has been approved byMinistry of Justice and Human Righ[s of RepublicIndonesia No. AHU-AH.0l _03-0161390 datedMarch 27, 2020, are as follows:
- Approve an increase in issued and paid up capital,yh:il y* orisinatty Rp r,500,M0,000, 6 Rp3,695,000,000.
- Approved the issuance of 2,195 nev shares to be takenpart by PT rJril(a Tatq Ttara Tbh as nany as 732shares ttith a nominal valueRp 732,000,000, and pTBrido Maloxur Nusantara with 1,463 shares with anoninal value IDR 1,463,0(fr,0 ).
- Agrees that PT ktika Tata Tiara Tbk and pT BridaMaknur Nusantara will deposit Rp 30,000,M0,000.
38. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 3&
Agunan atas fasilitas pinjaman tersebut adalahsebagai berikut:L Jaminan personal dari Tn. Gita Sapta Adi2. Giro mundur befianggal senilai l25o/o d?tri
pinjaman aktif dengan kelipatan maksimumRp 500.000.000.
3. Rekening penampungan PT Estika Tala TiaraTbk untuk Fasilitas lnvoice Finahcin{
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 39.
Operasi Entitas dapat berdampak secam merugikan olehwabah Covid-Ig yang timbul sejak awal tahun 2020.Dampak merugikan dari Covid-I9 terhadaDperekonomian global dan Indonesia meliputi dampaknegatif pada pertumbuhan ekonomi. penurunan pasarmodal, peningkatan resiko kredig pelemahan kurs tuka,terhadap mata uang asing dan gangguan operasi bisnis.Dampak masa depan dari wabah Covid-I9 terhadaDIndonesia sena Entitas belum dapat dijetaskan unruk saatini. Peningkatan jumlah infeksi Covid-Ig atau wabalyang be*epanjangan dapat berdampak buruk padaIndonesia sena Entitas. Namun, dampak masa depanjuga akan tergantung pada efektivitas kebijakantanggapan yang dikeluarkan oleh pemerintah ReDublikIndonesia.
Berdasarkan Akta Notaris Emmyra Fauzia Kariana,S.H., M.Kn, No. 3l tanggal 17 Maret 2020 mensenaiPemyataan Kepulusan Pemegang Saham yang ielahmendapatkan persetujuan dari Kementrian Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.o f .03-0164390 tanggal 2j Maret 2020, sebagaiberikut:
- Menyetujui peningkatan modal ditemDatkan danmodal disetor yang semula Rp L500.000.000, meniadisebesar Rp. 3.695.000.000.
- Menyetujui penerbitan 2.195 lembar saham baru yangakan diambil bagian oleh pT Estika Tata Tiara Tbk.sebanyak 732 saham dengan nilai nominalRp 732.000.000, dan PT Brida Makmur Nusantarasebanyak 1.463 saham dengan nilai nominalRp 1.463.000.000.
- Menyetujui bahwa pT Estika Tata Tiara Tbk danPT Brida Makmur Nusantara akan menyetorkan danasejumlah Rp 30.000,000.000.
87
PT ESTIKA TATA TIARA TbK DAN ENTITAS ANAK PT ESTIKA TATA TIARA TbK AND S(JBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN (fanjutan) FINANCUL STATEMENTS (continued)Pada dan Untuk Tahun yang Berakhir Tanggal As oland Fot lhe Year Ended3l Desember 2019 December 3t,2019(Disriikan dtlsm Rupi^h, kecx li dityrtgk^n lain'l (Exr.essed in Rupiah, anless othem,ise stared)
39. PERISTMA SETELAH PERIODE PELAPORAN 39. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD kontinued)(lanjutan)
Susunan pemegang saham adalah sebagai berikut: The composition of shareholders as{ollovs:
Jumlsh sahamDitempatkao d{nDisetorPenuh/ Persentasc
Number of share Kepemiliksn/ Jumlah Setoranit$ued and fully Percentage of Modru
Pemegang Saham Daid Ownenhip Totsl paid up Capitat Shareholden
PT Estika Tata Tiara pT ''tiko
Tata TiaraTbk t.'t82 48yo 1.782.000.000 Tbk
PT Brida MakmurNusantara
PT Tiga TunggalInvestama
Jumlah
40% 1.463.000.000
t2% 450.000.000
PT Brida Mabnur
PT Tigo Tunggal
|.463
450
PENYf,LESAIAN LAPORAN KEUANGAN 10.
Manajemen Entitas bertanggung jawab atas pen)rusunanlaporan keuangan dan telah menyetujui untuk menerbitkanlaporan keua.ngan pada tanggal I I Juni 2020.
3.695.000,000 Tolal
COMPLETION ON THE FINANCUL STATEMENT
The Entity's management is responsible for thepleparution of financial statements that have beenauthotizedfor issue on June I l, 2020.
3,695
88
PT ESTIKA TATA TIARA TbK (ENTITAS INDUK)LAPORAN POSISI KEUANCAN3l Desember 2019
PT ESTIM TATA TUM TbK (PARENT ENTITY)STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Decenber 31.2019(Disaiik^n dal^ti Ropiah,kecuali dinyatak^n l^inl (ExDrcssed in Rtpiah, unless olherwise stated)
20t9 2018
ASET
ASET LANCARKas dan bankPiutang usaha
Pihak ketigaPihak berelasi
Piutang lainlainPihak ketigal'ihak berelasi
P€rsediaan
Aset biologisl'ajak dibayar dimukaUang muka dan biaya dibayar
dimukaDcposikr yang dibatasi
penggunaanya
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
lnvestasiPiutang lain-lain
Pihak berelasin sc1 tetapAsct pajak tangguhanAsct lain
Jumlah Aset Tidak Lancar
JUMLAH ASET
.14.858.444.371
146.268.278.180t8.472.623.144
400.488.067t2.21 .108.53929.616.060.648
| 10.467 .095 .622
2.'709.048.726
t7.046.432.465
57 .s t6.602.533
409 .566.t82.295
28.445.000.000
'55.000.500.000
330.546.003.970
408.975.032
4 | 4 .400 .4'19 .002
166.105.35 t.340
,4SS,E rS
CARRENT ASSETSCosh on hand and in banl<s
Account recei\,ablesThid parties
Reloled parliesOther receivables
Third partiesRelated partiet
lnventoriesBiological assets
Prepaid lax expehtesAdvance a .d prcpaid
expenses
Restricted time deposits
Total Cwrcnl Assels
NON-CURRENT ASSETS
InvestemhtOlhers Receivahle
Related partiesProperties dnd equipments
Delerred tdx assets
Others,4ssets
Tot.ll lion-Currenl Assets
TOTAL ASSETS
2.585.490.091
89.644.15t.98 |
5.600.0009 .830.547 .3',7 5
30.775.868.63815.5 t6.956.87712.251 .203 .t l9
860.357.973
4 .635.173 .286
28.445.000.000
3 .98r .422.690302.4tt .291 .537
300.582.721288.825.032
823.966.661.297
335 .42'7 .t2l .980
s01.s32.473.320
PT ESTIKA TATA TIARA TbK (f,NTITAS INDUK)LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUntuk Tahun yaog Berakhir Tanggrl3l Desember 2019
PT ESTIKA TATA TUNA TbK (PARENT ENTITY)STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOMEFor lhe Year Ended Decemher 3l, 2019
2018
(Disajikan dalan Rupiah, kec'uali dinyattkan lain\ (Exptessed in Rupiah, unless othenoise stated)
PcDdapatan
Beban pokok penjualan
Laba kotor
Pendapatan lain-lainPendapatan keuanganBeban lainlainBeban pemasaran dan penjualanlleban umum dan administrasiBcban distribusiBeban keuangan
Jumlah
Labr Sebelum Prjak
Manfaat (beban) pajak:KiniTangguhan
Jumlah (beban) paiak
Laba Neto Tahun Berjalan
Penghasilan komprehensif lainPos -,"ang tidak akaD direklasilikasi
ke laba rugi:Keuntungan (kerugian) aktuarial
imbalan pastiPajak terkait
Sub Jumlalt
Jumlah Laba N€to KomprehensifTahun Berjalan
Laba Per Seham DasarLaba usahaLaba bersih
Laba Per Saham Dasar -Terdilusil,aba usahal,aba bersih
2019
l.359.070. t35. t69( 1.174.486.023.301)
184.584.t I1.868
| 5.2'79.234.044268.'7',76.t79
(4.840.051.757)(r 8.751.284.630)(30.10r.863.528)(39.8 14.54 r.685)(50.694.904.86 | )
( 128 .654 .636.238\
55.929.475.630
944.982.369.085(830.914.998.866)
lt4.067 370.2t9
t.t06.223.723300.989.794
(8.538.902.77t)(12.305.162.538)(r7.693.41 l.48 r)(20.399.845. 165)(38.792.4',19.84 t\
(96322.588.279\
l7 .7 U,781 ,940
Revenues
Cost ofgoorls sold
cross profil
Other incomeFiaancialincome
Other expenses
Marketing and selling expenses
Genercl and administr.ttive expenses
DistributIon etpehsesFinancial expenses
Total
Incon a BeIore To.
Tat benefit (etpense):Currenl
Delbrred
Total tax (expense)
Nel Incorne Currenl Yeqr
Ol h e r co mpreh ensive i nco meIlems not b be
reclassi.fied to proft or loss:Remeasurement gain (loss)
on de/ined benefit programRelaled incone tax
Sub Total
Tolal Net Co rnp re h e nsi veIncome For The Year
Earning Per ShareOperaling income
Net incone
Ean ing Per Share - DilutedOperating income
Net income
(13.380.466.750)(2.238.569 .792)
( 15.6r 9.036.542)
40ir0.439.088
792.478.724(r98. 9.680)
19t!1f2!1]Z
5t2l
('t .50 | .470 .7 50\1.329.470.t88
(6.1'12.000.562)
I1.5?2.781.378
601.411.4t8(151.869.354)
455.608.064
12.028.389.442
8
428
5l2l
l
:'s:P\:I
Sl$€s
-tc;
F-
; c+
g € : :
a= *
: € t€ E
= cE
! i 1=
, € i"T
E ";i:-?E
EE
EE
,;E E
:ii
E u !E
*u 2 =*i ii' * € ge' 2 iE
;,s F ;
372 ! ;3 iz= E
E E
zi ! ;;
F,"E
.E\h
;3 ;:!F E
€ eE
i:P
i'* I
$ J
O-
e--: !
s- -:
{ij
\:; :
* sR
:,.' s::
I ;
*S
€,s_R
.: i
i !
06-E
\;i =
o i-
s
.i 'd.:
! I
s*
*ll" S
:
:d.:
.E
k;,b
r r
ss!qv)
o -
-lr.)oF
-soolt-v)-c)c)lvt
\o o
oi o.l
O
h al
c,9
61 9
.?11..r
\o ca
tt o
!tcooo\-l-90hnl
F
+lI
o..1
b\;=i
s\ d
aP
i r
Q
Fi
{S
,i:o:xo
v;-:;i
F:C
-r 'q
v5:q.;
I
>l:
slt
LJ|I
F!\l
= gE
l
=
: :l
; $Sl
-l=
LrliE
Sl
g $ ^q,l
o E =
-l-l
6!- I
=i
U)tq
s
nl I
qoqi-- |III
O\ ll
\olR
IalvllF
lsll:..)[\lF
Ioil
=lliltl
\Ol
XI
xl'-i Itl
filHI
jlqlal-II
\cio\o
ca .a
!i ?..
'6;>
\ n i=
c'+l s i!
--ls.:l
E t i,E
l;o.!vlE
*l;ilF
\II
>-l
E*t
; -€1
v)9l
6Sl
> "rlI
F\N
iSs
t$ { .i
t<i
g^n !n:dxI*F
y,s{o:T
i:T
S:
r**€x
E)
hF-
v-tlZE
-6a?<^
;3 $
i5 F
F=
'.
.tZE
F<
;<
ca--F
);<
Ca.!
1- =
tzZa^-'.rY
=F
<
c
(Disrjikrn dahm Rupirh, kecurli dinyrtaksn hin) /Exptetsed i,, n rpr?r, &nreto orrtstt ios srored)
20t9 2018
PT ESTIKA TATA TIARA TbK (ENTITAS INDUK)LAPORAN ARUS KAS3l Desember 2019
ARUS KAS DARIAKTIVITAS OPERASI
Penerimaan kas dari pelanggan
Penerimaan bungaPenerimaan lain-lainPembayaran kas kepada pemasok ( l. 194.607.914.034)Pembayarankasuntukkaryawan (28,704,228.371)
Pembayaranbungadanprovisi (47.936.544.208)
Pembayaran pajak (8.401.508.084)
PT ESTIM TATA TIANA TbK (PARENT ENTITY)STATEMENT OF CASH FLOWS
Decentber 3L 2019
Pembayaran beban-beban
Kas Neto Diperoleh dariAktivitas Operasi
ARUS KAS DARI AKTIVITASINVESTASI
Perolehan aset tetapPenjualan aset tetapPenempatan depositoPencairan dopositoTambahan investasiPembayaran uaog muka
Kas Neto Diperoleh dari (Digunakanuntuk) Aktivitas lnvestasi
ARUS KAS DARI AKTIVITASPENDANAAN
Pembayaran utang sewa pembiayaan
Penambahan utang bankPembayaran utang bankPenambahan utang lainJain - pihak
berelasiPembayaran utang lain-lain - pihak
berelasiPenerimaan dari penerbitan saham
biasa dan waranPembayaran biaya emisiPembayaran dividenTambahan modal disetor
Kas Neto Diperoleh dad AktivitasPcndanaan
Kenrikrn (Penurunan) Neto Kasdan Brok
Kas dan Brnk prda Awrl tahun
Kas dan Brnk prda Akhir Tahun
(33.35t .924.644\
(28.686.410.016)
(34.598.868.516)72.727.273
(86.63 1. 105.903)37,146.056.156
(2.743 .065 .014\
(86.754.256.004)
('7 t9.93s.4t2)490.957 -2t6.291
(508.1 18.337.255)
32.300.000.000
(2.400.000.000)
128.133.285.750(r2.438.609.074)
121 .7 t3 .620.300
828.203.683.636289.788.010
(736.566.030.194)(22.845 .999.393)(38.166.423 .255)
(2.036.536.099)( 17.403.641.384)
t t .47 4.840.721
(3 .305 ;7 55.667)
800.000.000(1.000.000.000)
(77.'778.588.560)
(8r .284.344.227)
(1.193.884.487)
59t.t44.036.t44(501 .014.'724 .428)
(15.798.000.000)
(50.000.000.000)
50.000.000.000
67 .t37 .427 .229
Q.672.016.277)
5257.s66.368
2.585.490.091
CASH FLOWS FROMOPEMTING ACTII/ITIES
Cash receipt from custornetsIhterest receivedOthe6 rcceived
Cosh paid to suppliersCash paid to employees
Payment of interest and provisionPayment of laxes
Payment ofetpenses
Net Cash Provided byOperating Activities
CASH FLOWS FROMINVESTING ACTTVITIES
Acquis it io n of pr ope rtie sand equipments
Sale ofpropenies and equipment!Placement of time deposits
Disbursement of time depotttsAdditional inveslhehlPayment ofadvances
Net Cash Provided by(Used in) hvetlihg Aetivities
CASH FLOWS FROMFINANCING ACTIVITIES
Payment oflinance leasePayables
Receipt ofbank loanPayment fron bank loan
Additional other payables -rclated parties
Paynent ofother payables -related pafiies
Proceeds from issuance ofcommon slockt and wafranl
Payments of share issuance costsPayment of dividend
Additionql paid in capital
Net Cash Prot'ided byFinancing Activities
Nel Increase (Decrease) inCash on Hand and in Banks
Cash on Hand and in Bank, althe Beginning ofYear
Cash on Hand and in Bcnks qlthe End of fie Yesr
r.283.973.381.826268.776.t79
73.545.320
12.272.95/.280
2.585.490.091
14.EiE.444,37 |