prezentacja libet s.a....styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpieńwrzesień...
TRANSCRIPT
PREZENTACJA LIBET S.A. 21 LISTOPADA 2013 R.
Skuteczne zarządzanie
Udział w rynku
Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A.
Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A.
2
Agenda
LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE
SYTUACJA W BRANŻY
WYNIKI Q3
STRATEGIA SPRZEDAŻOWA
3
PODSUMOWANIE
4
Libet S.A.
Libet to wiodący producent kostki brukowej w Polsce Spółka osiągnęła pozycję niekwestionowanego lidera w segmencie Premium Silne strony Libet:
Wieloletnie doświadczenie na polskim rynku
Zaawansowana technologia produkcji
Tworzenie oferty dopasowanej do oczekiwań odbiorców
Profesjonalne doradztwo
Dostępność w całym kraju
5
Libet - kluczowy gracz na polskim rynku
Place i chodniki
Pobocza dróg i autostrad
Centra logistyczne Parkingi
Stacje benzynowe
Obiekty sportowe
Dostawy kostki ogółem w 2012 r.
Obiekty sakralne
Reprezentacyjna przestrzeń
miejska
Hotele i inne obiekty
komercyjne
Centra handlowe i biurowce
Budownictwo indywidualne
Inwestycje deweloperskie
Rynek kostki Premium w 2012 r.
32%
Libet
Pozostali
19%
Libet
Pozostali
Źródło: Raport PMR (maj 2013)
Źródło: Raport PMR (maj 2013)
Agenda
LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE
SYTUACJA W BRANŻY
WYNIKI Q3
STRATEGIA SPRZEDAŻOWA
6
PODSUMOWANIE
Wyraźna poprawa koniunktury
7
Dane: Główny Urząd Statystyczny
-16,1% -11,4%
-18,5% -23,2%
-27,5%
-18,3%
-5,2%
-11,1%
-4,8%
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień
Produkcja budowlano - montażowa w Q3 (YTD), 2013/2012 (zmiana w %)
48,6 48,9 48,0 46,9 48,0 49,3 51,1
52,6 53,1
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień
Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt)
50 pkt granica oddzielająca
wzrost od recesji
Wyraźne wyhamowanie
spadków w trzecim kwartale
Średni odczyt PMI w Q3, 2013 (52,3 pkt)
najwyższy od Q2, 2011
Sytuacja w branży
8
Dane: Główny Urząd Statystyczny
W okresie Q3, 2013 (YTD) największy udział w przyroście nowych mieszkań mieli indywidualni inwestorzy
W tym okresie wybudowali oni o 4,6% mieszkań więcej niż przed rokiem
0
5 000
10 000
15 000
styc
zeń
luty
mar
zec
kwie
cie
ń
maj
cze
rwie
c
lipie
c
sie
rpie
ń
wrz
esi
eń
Mieszkania, których budowę rozpoczęto w 2013 r.
60,2%
37,2%
Mieszkania, których budowę rozpoczęto – Q3, 2013 (YTD)
Indywidualne
Przeznaczone na sprzedaż
Spółdzielcze
Pozostałe
Sytuacja w branży
9
4892 4924
Q3, 2012 Q3, 2013
Sprzedaż cementu
1% 431 516
Q3, 2012 Q3, 2013
Sprzedaż Libet
20%
Libet rośnie szybciej niż rynek
4892,3
4885,2
2498,1
4923,6
4092,0
1602,7
Q3
Q2
Q1
Sprzedaż cementu w Polsce (tys. ton)
2013
2012 Rynek cementu jest mocno skorelowany z rynkiem kostki brukowej
Wyższa dynamika wzrostu sprzedaży Libetu wskazuje, że w III kwartale spółka rozwijała się szybciej niż rynek kostki brukowej
Libet posiada kontrakty na dostawy cementu do Q1, 2014 - gwarancja cen
Dane: Stowarzyszenie Producentów Cementu, Spółka
Agenda
LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE
SYTUACJA W BRANŻY
WYNIKI Q3
STRATEGIA SPRZEDAŻOWA
10
PODSUMOWANIE
31 022
36 737
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
15,6%
Podsumowanie Q3, 2013 (YTD)
11
Wzrost marży w związku z większym udziałem produktów Premium w całkowitej sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży (tys. zł)
Marża brutto ze sprzedaży (%)
20,2
23,4
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
3,2 p.p.
Podsumowanie Q3, 2013
12
5 713 12 843
12 887
17 727
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
EBITDA (tys. zł)
Zysk operacyjny Amortyzacja
30 570
64,3%
1 075
6 605
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
Zysk netto (tys. zł)
18 600 514,4%
Wyraźna poprawa rezultatów na głównych poziomach rachunku wyników w 2013 roku
Wyniki Q3, 2013 (YTD)
13
tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana
Przychody 157 249 153 575 2,4%
EBIT 12 843 5 713 124,8%
EBITDA 30 570 18 600 64,4%
Zysk netto 6 605 1 075 514,4%
CF operacyjny -1 188 3 686 -
CF inwestycyjny -5 825 -15 127 61,5%
CF finansowy 4 243 7 578 -44,0%
Wyniki skonsolidowane (YTD)
Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości
Wyraźny wzrost zysku na wszystkich poziomach
Istotny wzrost efektywności – zyski rosną szybciej niż przychody
Wzrost poziomu zapasów – przygotowanie do sprzedaży w sezonie zimowym
Wyniki jednostkowe (YTD)
tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana
Przychody 157 512 153 807 2,4%
EBIT 18 167 12 007 51,3%
EBITDA 34 525 23 374 47,7%
Zysk netto 11 155 7 844 42,2%
CF operacyjny 479 6 761 -92,9%
CF inwestycyjny -3 212 -12 867 75,0%
CF finansowy -268 2 385 -
Wyniki Q3, 2013
14
Wyniki skonsolidowane
Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości
Istotny wzrost przychodów oraz zysku na najważniejszych poziomach
Poprawa rotacji należności r/r o ponad 5% (6 dni)
Poprawa rotacji zobowiązań r/r o ponad 10% (11dni)
Wyniki jednostkowe
tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana
Przychody 83 688 69 016 21,3%
EBIT 9 272 7 433 24,7%
EBITDA 15 639 11 786 32,7%
Zysk netto 6 427 5 754 11,7%
CF operacyjny 1 309 13 446 -90,2%
CF inwestycyjny -2 743 -4 774 42,5%
CF finansowy -1 434 -8 444 83,0%
tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana
Przychody 83 779 69 064 21,3%
EBIT 11 642 9 496 22,6%
EBITDA 17 508 13 342 31,2%
Zysk netto 8 977 7 805 15,0%
CF operacyjny 4 377 14 085 -68,0%
CF inwestycyjny -1 322 -3 949 66,5%
CF finansowy -5 945 -9 835 39,6%
25 944
23 712
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
SG&A (tys. zł)
-9%
9 864
9 101
Q3, 2012 Q3, 2013
SG&A (tys. zł)
-8%
Konsekwentna dyscyplina kosztowa
15
8 763 8 325
Q3, 2012 Q3, 2013
Wynagrodzenia (tys. zł)
-5%
24 464
20 204
Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
Wynagrodzenia (tys. zł)
-17%
Konsekwentna dyscyplina kosztowa
16
3,6 mln zł 1,8 mln zł
1,3 mln zł
Q1, 2013 Q2, 2013 Q3, 2013 Q4, 2013 2013
Istotne oszczędności na remontach zimowych.
Zmniejszenie kosztów wynikające z redukcji etatów.
Optymalizacja kosztów produkcyjnych.
Spadek cen surowców (cement, żwir, kruszywa szlachetne).
Oszczędności wynikające z obniżenia kosztów finansowych: spadek wartości kredytów długoterminowych, spadek stóp procentowych.
Planowane oszczędności
Ok. 8 mln zł
Agenda
LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE
SYTUACJA W BRANŻY
WYNIKI Q3
STRATEGIA SPRZEDAŻY
17
PODSUMOWANIE
18
Strategia sprzedaży
Koncentracja na segmencie Premium
Nowe linie produktowe
Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży
Innowacyjne produkty
Ekspansja zagraniczna
Benchmarking
19
31,9% 34,0% 37,2% 40,5%
Q3, 2010 (YTD) Q3, 2011 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD)
Udział produktów Premium w całości sprzedaży (wartościowo)
Celem strategicznym Spółki
jest osiągnięcie 50% udziału produktów Premium
w całej sprzedaży Libet do końca 2015 r.
Koncentracja na segmencie Premium
Konsekwentny wzrost udziału produktów Premium
20
Rozbudowa linii Stampo
Wysokiej jakości produkty dla deweloperów i architektów oraz indywidualnych inwestorów
W 2013 r. plany sprzedażowe zrealizowane w 100%
W następnych latach zaplanowane zwiększenie wydajności produkcji
Nowe linie produktowe
21
Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży
2010 2011 2012 2013
>80%
Wartość sprzedaży nowości
W 2013 r. wzrost przychodów ze sprzedaży nowości o ponad 80% rok do roku
W marcu 2012 r.
został utworzony dział R&D
22
Realizacje w oparciu o produkty eco
Innowacyjne produkty
Budowanie / zwiększanie świadomości wśród grup docelowych
Wzrost udziałów produktów eco w strukturze sprzedaży do deweloperów
Libet jako jedyny w Polsce zdobył stosowny certyfikat
23
Nowe rynki eksportowe
Cel:
15-18 mln zł rocznie z eksportu do 2018 r.
Zrealizowane pierwsze transakcje na Słowacji
Określone kolejne kierunki niskokosztowej ekspansji
Perspektywiczne rynki, niska konkurencja, wysokie marże na sprzedaży produktów Premium
Ekspansja zagraniczna
24
Globalne wzorce
Wymiana doświadczeń
z firmami z całego świata
Najlepsze praktyki rynkowe
Opiniowanie przedsięwzięć
i pomysłów
Benchmarking produktowy
Benchmarking
Agenda
LIBET – PODSTAWOWE INFORMACJE
SYTUACJA W BRANŻY
WYNIKI Q3
STRATEGIA SPRZEDAŻY
25
PODSUMOWANIE
26
Podsumowanie
Sześciokrotny wzrost zysku netto w okresie Q1-Q3, 2013 r/r
Ponad dwukrotny wzrost zysku operacyjnego w okresie Q1-Q3, 2013 r/r
Dalsza optymalizacja kosztowa, wzrost efektywności produkcji
Zwiększenie udziału segmentu Premium w sprzedaży do 50% w 2015 r.
Rozwój sprzedaży na nowych rynkach
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD LIBET S.A.
Kontakt IR: Katarzyna Szczepaniak InnerValue [email protected] 500 037 347
27