présentation livre iv synthèse des chapitres 1 à 3
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Présentation Livre IV Synthèse des chapitres 1 à 3. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
CEC du 5 mars 2008
Présentation Livre IV
Synthèse des chapitres 1 à 3
Ce document a été utilisé au cours d'une présentation orale. Il ne constitue en aucune manière ni un exposé exhaustif de la discussion en question ni un projet validé ou même présenté pour validation. Il ne peut être ni cité ni reproduit, intégralement ou partiellement, à des personnes auxquelles il n'aurait été directement présenté sans l'accord préalable écrit du Comité Exécutif des AGF.
2
Préambule
Avec Ambition 2011, AGF est déterminé à relever le défi de la compétitivité
Avoir gagné 100 000 clients supplémentaires d’ici à l’échéance du plan
Offrir une qualité de service qui situe AGF dans le premier quartile de l’indice NPS
Compter 50 % de clients souscrivant à plusieurs offres de l’entreprise
Être le deuxième assureur des entreprises
AGF a exclu l’option des délocalisations comme moyen de réduire les coûts.
Susciter parmi les collaborateurs et collaboratrices de l’entreprise une mobilisation individuelle et collective pour la mise en œuvre du projet d’adaptation permettant à chacun de participer à la réalisation des objectifs
AGF privilégiera ses réseaux et ses compétences comme moyens de réaliser une croissance rentable.
Renforcer ses compétences et la puissance de ses réseaux, pour une meilleure qualité de service qui permettra de gagner durablement la satisfaction des clients, et pour une plus forte attractivité de ses offres nécessaire à une conquête de parts de marché
AGF investira dans la formation et la mobilité fonctionnelle des membres de ses équipes afin qu’ils soient les premiers acteurs des évolutions nécessaires à leur réussite et à celle de l’entreprise.
Source : Livre IV – Préambule p 6
3
Structure juridique AGF
Société Anonyme à Conseil d’Administration détenue à 100% par le Groupe Allianz SE
Dans le cadre du Livre IV, le périmètre pris en compte sera celui de "l’Unité Economique et Sociale (UES) AGF "
AGF SA, sociéte holding de tête
AGF Iart
AGF Vie
AGF Informatique
AGF Afrique
AGF Immobilier
Protexia France
AVIP
SPACECO
Source : Livre IV – Chapitre I p 8
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Activités du groupe Assurance de Personnes
Assurance Santé (Individuelle ou Collective) Assurance Obsèques Assurance Dépendance Assurance Vie Individuelle ou Collective
Épargne (individuelle ou salariale) Prévoyance Retraite
Assurance homme-clé
Assurance de Biens et Responsabilités Assurance Auto et moto Assurance Multirisques Habitation Protection Juridique Assurance scolaire Garantie des accidents de la vie Assurance Transport Assurance des biens agricoles / Assurance des cultures contre la grêle Assurance des biens professionnels Construction Responsabilité civile (personnelle ou professionnelle)
Activités support Les activités de gestion du patrimoine immobilier du Groupe AGF Les activités d’organisation et de prestation informatiques
Source : Livre IV – Chapitre I p 9-12
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Nombre de postes au 1/01/08
Plusieurs sites à Paris qui regroupent 6 328 postes*
Les sites régionaux ont un effectif global de 4 063 postes* Bordeaux : 431 postes* Grenoble : 130 postes* Lille : 380 postes* Lyon : 597 postes* Marseille : 377 postes* Montpellier : 170 postes* Nantes : 225 postes* Nice : 125 postes* Reims : 209 postes* Rennes : 383 postes* Strasbourg : 494 postes* Toulouse 265 postes* Tours : 277 postes*
Par ailleurs 2452 postes*, dont 2205 appartiennent au Réseau AGF FinanceConseil, sont implantées dans les régions (vendeurs et hiérarchie commerciale sur des sites autres que ceux cités précédemment).
* Nombre de postes y compris postes non pourvusSource : Livre IV – Chapitre I p 13
6
Répartition des effectifs par âges
Analyse de la répartition par tranches d’âge : Moins de 35 ans : 21,7% de l’effectif total
35-49 ans : 48,7% de l’effectif total
50 ans et plus : 29,6% de l’effectif total
Pyramide des âges analytique Commerciaux / Gestionnaires (Bilan Social 2006)
22,8%
34,4%
10,7%
6,8%
14,3%
11,0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
moins de 35 ans
35-49 ans
50 ans et plus
% de l'ensemble des salariés de l'UES
Gestionnaires
Commerciaux
29,6%
48,7%
21,7%
Pyramide des âges analytique Commerciaux / Gestionnaires (Bilan Social 2006)
22,8%
34,4%
10,7%
6,8%
14,3%
11,0%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
moins de 35 ans
35-49 ans
50 ans et plus
% de l'ensemble des salariés de l'UES
Gestionnaires
Commerciaux
29,6%
48,7%
21,7%
Source : Livre IV – Chapitre I p 14
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Organisation générale
Président
Audit AGF France
RéassuranceJuridique et Conformité
FiscalitéSecrétariat Général
DOM-TOM, Afrique et MENAProtexiaCarene
Larose Trintaudon
Direction RH et Communication interne
Direction Investissements
Unité Marketing, Prospective & Innovation
Unité Distribution Unité OpérationsUnité Métiers Unité Finance
L’organigramme de l’UES AGF
Président
Audit AGF France
RéassuranceJuridique et Conformité
FiscalitéSecrétariat Général
DOM-TOM, Afrique et MENAProtexiaCarene
Larose Trintaudon
Direction RH et Communication interne
Direction Investissements
Unité Marketing, Prospective & Innovation
Unité Distribution Unité OpérationsUnité Métiers Unité Finance
L’organigramme de l’UES AGF
Source : Livre IV – Chapitre I p 17
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Analyse de la situation économique
La situation financière des activités de l’UES AGF est bonne. Niveau élevé des produits financiers au cours des 2-3 dernières années
Amélioration continue de la sinistralité sur la même période.
Toutefois, le résultat technique de l’activité stricto sensu est fragile sur les activités d’assurance non vie ainsi que sur les activités vie
Le niveau de frais d’AGF est supérieur à la moyenne de ses concurrents
Les tarifs AGF ne sont pas compétitifs
Or la situation actuelle est sous la menace de risques élevés et de perspectives nettement moins favorables du fait de l’évolution des marchés financiers, du changement de tendance en termes de sinistralité et de la pression concurrentielle.
Les résultats financiers d’AGF au cours des dernières années ne permettent pas de présager de ses résultats futurs.
L’analyse plus détaillée de la situation d’AGF révèle un positionnement fragile sur le marché français, en raison d’un niveau de frais plus élevé que chez la plupart de ses concurrents.
Cette situation de perte de compétitivité a déjà entraîné une baisse importante de parts de marché ces dernières années (recul de 7,5% à 5,7% de parts de marché globale pour le Groupe AGF entre 2000 et 2006) que les bons résultats financiers sur la même période ne doivent pas masquer.
Source : Livre IV – Chapitre II p 24-35
9
Résultats Non VieÉvolution du chiffre d’affaires
Evolution du chiffre d'affaires 2003-2007
5,49
5,29
5,57
5,48
5,34
5,0
5,1
5,2
5,3
5,4
5,5
5,6
5,7
2003 2004 2005 2006 2007
en m
illi
ard
s d
'eu
ros
Source : Livre IV – Chapitre II p 24-25
10
Résultats Non VieÉvolution du solde de contrats mensuel moyen
Evolution du solde de contrats mensuel moyen2003 - 2007
-8 000
-7 500
-7 000
-6 500
-6 000
-5 500
-5 000
-4 500
-4 000
-3 500
-3 000
-2 500
-2 000
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
Contrats Auto particuliers Contrats MRH Contrats Pro & TPE
2003 2004 2005 2006 2007
Evolution du solde de contrats mensuel moyen2003 - 2007
-8 000
-7 500
-7 000
-6 500
-6 000
-5 500
-5 000
-4 500
-4 000
-3 500
-3 000
-2 500
-2 000
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
Contrats Auto particuliers Contrats MRH Contrats Pro & TPE
2003 2004 2005 2006 2007
Source : Livre IV – Chapitre II p 25
11
Résultats Non VieÉvolution des charges
Source : Livre IV – Chapitre II p 26-27
Evolution du total des frais et de l'Expense Ratio 2003 - 2007
1 1141 1161 107
1 182
1 137
24,2%
24,4%
24,6%
25,0%
23,8%
1 060
1 080
1 100
1 120
1 140
1 160
1 180
1 200
2003 2004 2005 2006 Prev 2007
en m
illi
on
s d
'eu
ros
20,0%
21,0%
22,0%
23,0%
24,0%
25,0%
26,0%
27,0%
28,0%
29,0%
30,0%
Total des frais Expense Ratio Evolution du ratio S/P net entre 2003 et 2007
70,7%70,6%
77,7%
76,4%
80,1%
64%
66%
68%
70%
72%
74%
76%
78%
80%
82%
2003 2004 2005 2006 2007
12
Résultats Non VieÉvolution du ratio combiné
Evolution de la composition du ratio combiné 2003-2007
24,2% 23,8% 24,4% 24,6% 25,0%
80,1% 76,4% 77,7%70,6% 70,7%
102,0%104,4%
100,2%95,7%95,1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
2003 2004 2005 2006 2007
Expense Ratio net S/P Ratio combiné
Source : Livre IV – Chapitre II p 27-28
13
Résultats Non VieÉvolution du nombre de contrats auto vendus par rapport à l’année précédente
Evolution du nombre de contrats vendus par rapport à l'année n-1
21,9%
-6,1%
6,7%
11,5%
-1,5%
4,1%
-21,1%
-2,5%
2,9% 2,4%1,2%
-12,9% -11,5%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
déc-06 janv-07 févr-07 mars-07
avr-07 mai-07 juin-07 juil-07 août-07 sept-07 oct-07 nov-07 déc-07
Lancement de la nouvelle offre
auto
1-3 mois gratuits
2 mois gratuits
2 mois gratuits
Evolution du nombre de contrats vendus par rapport à l'année n-1
21,9%
-6,1%
6,7%
11,5%
-1,5%
4,1%
-21,1%
-2,5%
2,9% 2,4%1,2%
-12,9% -11,5%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
déc-06 janv-07 févr-07 mars-07
avr-07 mai-07 juin-07 juil-07 août-07 sept-07 oct-07 nov-07 déc-07
Lancement de la nouvelle offre
auto
1-3 mois gratuits
2 mois gratuits
2 mois gratuits
Source : Livre IV – Chapitre II p 28-29
14
Résultats VieÉvolution du chiffre d’affaires
Evolution du CA de l'UES AGF en assurance vie et comparaison de son évolution
2003 - 2007
-1
0
1
2
3
4
5
6
2003 2004 2005 2006 2007
en m
illi
ars
d'e
uro
s
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CA AGF AGF AXA Generali GroupamaGAN
Source : Livre IV – Chapitre II p 30
15
Résultats VieÉvolution des Provisions Mathématiques
Source : Livre IV – Chapitre II p 30-31
Evolution des Provisions Mathématiques moyennes Assurance Vie
2003 - 2007
39,1 40,4 44,2 46,4 48,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2003 2004 2005 2006 2007
en M
ds
d'€
+ 3%+ 9%
+ 5%+ 4%
Evolution des Provisions Mathématiques moyennes Assurance Vie
2003 - 2007
39,1 40,4 44,2 46,4 48,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2003 2004 2005 2006 2007
en M
ds
d'€
+ 3%+ 9%
+ 5%+ 4%
16
Résultats VieÉvolution des charges
Source : Livre IV – Chapitre II p 31-32
Evolution du total des frais 2003-2007
678
702 694
719
808
600
650
700
750
800
850
2003 2004 2005 2006 2007
en m
illi
on
s d
'eu
ros
17
Résultats VieÉvolution du ratio Frais / Provisions Mathématiques
Source : Livre IV – Chapitre II p 32
Evolution du ratio Frais / PM pour les entités de l'UES2003 - 2007
1,74% 1,74%
1,57%
1,67%
1,55%
1,5%
1,5%
1,6%
1,6%
1,7%
1,7%
1,8%
1,8%
2003 2004 2005 2006 2007
Ratio Frais/Provisions Mathématiques moyennes pour l'assurance vie individuelle 2006
1,50%1,40%
0,50%
1,40%1,50%
0,80% 0,80%0,70%
0,80%
0,60%
0,90%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
AGF
AXA
AVIVA
Gener
aliGro
upam
aGAN
BNP- Parib
as
CNPCré
dit A
grico
leCré
dit M
utue
lSoc
iété
Génér
ale
Moy
enne
mar
ché
Compagnies d’assurances Banques
Ratio Frais/Provisions Mathématiques moyennes pour l'assurance vie individuelle 2006
1,50%1,40%
0,50%
1,40%1,50%
0,80% 0,80%0,70%
0,80%
0,60%
0,90%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
AGF
AXA
AVIVA
Gener
aliGro
upam
aGAN
BNP- Parib
as
CNPCré
dit A
grico
leCré
dit M
utue
lSoc
iété
Génér
ale
Moy
enne
mar
ché
Compagnies d’assurances Banques
Evolution de la répartition du chiffre d'affaires du marché global de l'assurance vie entre
supports en euros et supports en unités de compte entre 2003 et 2007
74,60%75,10%
83,20%84,10%84,70%
25,40%24,90%
16,80%15,90%15,30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2003 2004 2005 2006 2007
Supports en euros supports en UC
18
Comparaison des expense ratios et du ratio Frais / PM
Expense RatioACM 22,50%MAAF 23,60%AXA 23,80%MATMUT 27,20%GMF 27,60%MACIF 28%MAIF 28%PACIFICA 28,40%Generali 30,50%AGF 30,80%MMA 32,30%Groupama 33,40%GAN 37,90%
Moyenne du marché 28,70%
Comparaison des expense ratioMarché Automobile 2006
Expense RatioMATMUT 25,90%MACIF 26,9%Groupama 32,20%ACM 33,20%PACIFICA 38,60%AXA 38,70%AGF 40,20%MAAF 40,30%GMF 40,40%Generali 40,50%MMA 44,50%MAIF 46,3%GAN 52,30%
Moyenne du marché 39,10%
Comparaison des expense ratioMarché MRH 2006
Source FFSA (Axa y compris Direct Assurance et titrisation du portefeuille automobile
Frais totaux/PMAVIVA 0,50%Société Générale 0,60%Crédit Agricole 0,70%BNP- Paribas 0,80%CNP 0,80%Crédit Mutuel 0,80%AXA 1,40%Generali 1,40%AGF 1,50%GroupamaGAN 1,50%
Moyenne marché 0,90%Source : FFSA
Comparaison des ratios Frais/PM moyennes
Marché Assurance Vie individuelle 2006
19
Un secteur en réorganisation
Un contexte général de marché marqué par La baisse des taux de la Réserve Fédérale américaine afin de préserver l'économie américaine de la
propagation de la crise de l'immobilier Des tensions fortes sur les prix (énergie et matières premières) Des grands sinistres et catastrophes naturelles en 2007.
En France à fin 2006 plus de 2600 organismes de droit français se partagent 266 milliards d’euros (secteur de l’assurance en croissance de 11% en 2006) avec un poids prépondérant des premiers acteurs du marché Au sein de ce marché de l’assurance, la FFSA note que les sociétés d’assurance avec 195 milliards d’euros
voient leur chiffre d’affaires marquer un léger repli historique en 2007(-1,2 %)
En France, le secteur de l’assurance connaît un mouvement de réorganisation.
En outre, le marché de l’assurance a également profondément évolué du fait de la disparition progressive de la frontière traditionnelle entre les secteurs bancaire et assurances.
Sur un marché dont le volume stagne, la concurrence devient donc de plus en plus frontale entre des acteurs nombreux.
L’Internet permet une concurrence plus transparente en offrant des possibilités nombreuses de comparaison et de pré-sélection et l’émergence d’acteurs spécialisés sur la vente de l’assurance à distance.
Source : Livre IV – Chapitre III p 36-39
20
Principaux concurrents
Quatre types d’acteurs
Les bancassurances
Les mutuelles 45
Les institutions de prévoyance
Les assureurs et les mutuelles relevant du Code des Assurances
C’est parmi les assureurs et les mutuelles relevant du Code des Assurances que se trouvent les principaux concurrents du Groupe AGF :
AXA
Generali
Groupama
Groupe COVEA
Source : Livre IV – Chapitre III p 40-43
21
Evolution de la part de marché du Groupe AGF* sur le marché automobile
2003 - 2007
9,4%
9,0%
8,5%
8,2%8,1%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Evolution de la part de marché du Groupe AGF* sur le marché automobile
2003 - 2007
9,4%
9,0%
8,5%
8,2%8,1%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Marché Auto
Taux de croissance 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Automobile 3,3% 2,4% 5,8% 5,0% 2,5% 1,4% 0,0%
Source : Baromètre de l'Assurance 2006
Source : Livre IV – Chapitre III p 44 et 50
Taux de croissance du marché
22
Marché MRH
Source : Livre IV – Chapitre III p 45 et 50-51
Evolution de la part de marché du Groupe AGF* sur le marché MRH
2003 - 2007
10,2%10,0%
8,7%
9,0%
9,6%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Evolution de la part de marché du Groupe AGF* sur le marché MRH
2003 - 2007
10,2%10,0%
8,7%
9,0%
9,6%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Taux de croissance 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006MRH 3,0% 4,0% 5,3% 6,0% 6,5% 5,6% 4,5%
Source : Baromètre de l'Assurance 2006
Taux de croissance du marché
23
Marché Vie incluant Retraite, Prévoyance
Taux de croissance 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Unités de compte 61% -40% -31,6% -7% 25% 48% 45%Euros 13% 17,6% 13,1% 11% 12% 8% 9%
Source : Baromètre de l'Assurance 2006
AGF se positionne au 8ème rang en CA, avec une part de marché relativement faible (3.8%) du fait d’une lente érosion des affaires nouvelles
En vie individuelle, AGF a une part de marché de 3,6% en 2006.
Sur l’ensemble des segments de la prévoyance (contrats Vie entière, Temporaire, Prévoyance Madelin, assurance emprunteurs et GAV), les positions AGF sont en recul, avec une diminution des ventes sur tous les segments. En 2005, la part de marché d’AGF sur la vie entière s’élevait à 14%, celle sur le temporaire 5%, celle sur la Prévoyance Madelin à 21%.
Source : Livre IV – Chapitre III p 45-46 et 51
24
Evolution des parts de marché d'AGF* en dommages corporels
2003 - 2007
11,00%10,90%
10,80%
9,80% 9,70% 9,80%
9%
10%
11%
12%
2002 2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Evolution des parts de marché d'AGF* en dommages corporels
2003 - 2007
11,00%10,90%
10,80%
9,80% 9,70% 9,80%
9%
10%
11%
12%
2002 2003 2004 2005 2006 2007
* Hors Assurances Fédérales IARD
Marché Dommages Corporels (Santé, Dépendance, Invalidité et Incapacité)
Le marché de la Santé est un marché de « reprise » en croissance structurelle (+6% en 2006) qui reste très atomisé, avec un fort mouvement de concentration des acteurs
Source : Livre IV – Chapitre III p 49-50 et 52
2001 2002 2003 2004 2005 2006Total des cotisations des contrats dépendance en "garantie principale" 188,3 215,3 250,9 279,5 315,2 346,7
Taux de croissance 28% 14% 17% 11% 13% 10%Source : FFSA
Evolution des cotisations des contrats dépendance en "garantie principale"2001- 2006
25
Une baisse constante des parts de marché
En 11 ans, AGF a reculé de la 4ème à la 7ème place en termes de parts de marché. Depuis les années 2000, les parts de marché d’AGF sur l’ensemble des métiers sont toutes en baisse (assurance de personnes et assurance biens et de responsabilités).
Cette perte d’1,8 point de part de marché correspond à une perte pour AGF d’environ 25% en 6 ans.
Evolution de la part de marché du Groupe AGF depuis 2000
6,9%
5,7%
6,9%6,5%
6,0%
7,5%7,5%
5,30%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Groupe AGF* Périmètre UES
-1,8% depuis 2000
*Source interne Groupe AGF y compris Assurances Fédérales IARD, Euler Hermès et Mondial Assistance France
Evolution de la part de marché du Groupe AGF depuis 2000
6,9%
5,7%
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6,0%
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Groupe AGF* Périmètre UES
-1,8% depuis 2000
*Source interne Groupe AGF y compris Assurances Fédérales IARD, Euler Hermès et Mondial Assistance France
Source : Livre IV – Chapitre III p 55-56
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006Vie 5,9% 5,7% 4,9% 4,6% 4,3% 4,0% 3,8%Dommages 11,2% 11,1% 11,3% 11,4% 10,9% 10,3% 10,2%Ensemble 7,5% 7,5% 6,9% 6,9% 6,5% 6,0% 5,7%Source interne Groupe AGF y compris Assurances Fédérales IARD, Euler Hermès et Mondial Assistance France
Evolution de la part de marché du Groupe AGF 2000 - 2006
26
Risques pour l’avenir
Solde net de clients( = clients entrants moins clients sortants)
en milliers de clients
-35,6
-61,9
Réseau Salariés Santé
AGF Finance Conseil
Agents Généraux
à fin septembre 2006 à fin septembre 2007
-22,5
-16,2
+3,1
-42,5
-19,9
+0,5
Source : Plan de développement 2011
Source : Livre IV – Chapitre III p 54
27
Résultat de l’enquête Net Promoter Score (NPS) : une qualité de service en deçà des standards du marché
A ce jour, les études NPS indiquent que la qualité de service et la satisfaction des clients d’AGF sont à l’opposé du prix pratiqué : prix élevé, qualité faible.
Source : Livre IV – Chapitre III p 55
NPS IARD 2006
48,3%
32,5%
8,3%
3,3%3,5%6,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Maif
Macif
Groupam
aM
MA
AG
F
AX
A
-10,1%
-15,1%
-19,6%
-10,3%
-15,4%-18,5%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
AG
F
Generali
La Poste
(CN
P)
Credit
Agricole
AX
A
Caisses
d‘Epargne
NPS VIE 2006
11,6%
1,7%
-2,0% -3,3%-4,5%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Mutuelles
Sw
iss
Groupam
a
AG
F
AX
A
NPS Santé 2006
Moyenne
du marché
Moyenne
du marché
Moyenne
du marché
Source : Analyse Top Down NPS AGF France – CFI / Bain – Moyenne Février - Octobre 2006
NPS IARD 2006
48,3%
32,5%
8,3%
3,3%3,5%6,3%
0%
10%
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Maif
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Groupam
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La Poste
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Credit
Agricole
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Caisses
d‘Epargne
NPS VIE 2006
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Mutuelles
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NPS Santé 2006
Moyenne
du marché
Moyenne
du marché
Moyenne
du marché
Source : Analyse Top Down NPS AGF France – CFI / Bain – Moyenne Février - Octobre 2006
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Conclusion (1/2)
Cette position délicate s’explique par les handicaps structurels dont souffre AGF dans le jeu concurrentiel :
Les positions fortes de la compagnie sont sur un marché IARD déjà saturé.
Le taux d’équipement par client, inférieur à 50%, est un des plus faibles du marché.
Les coûts de distribution sont élevés au regard de la concurrence et l’implantation des réseaux est à optimiser.
La tarification n’est pas compétitive en raison des chargements nécessaires pour couvrir les frais d’acquisition et de gestion.
La qualité de la relation client est insuffisante.
La qualité de service perçue est elle aussi en deçà de la moyenne du marché.
Source : Livre IV – Chapitre III p 55-56
29
Conclusion (2/2)
Une politique tarifaire qui viserait à préserver coûte que coûte la rentabilité par des hausses tarifaires ne serait pas tenable à terme pour deux raisons :
Sur des marchés concurrentiels de masse où le prix est un facteur clé de l’achat et de la fidélité client, premier motif de résiliation et de non-rétention sur ces marchés, il est inimaginable de ne pas intégrer la politique tarifaire comme une clé de la conquête de part de marché.
Là où le prix pourrait être le signe d’une exigence et d’une qualité de service supérieure aux normes de marché, il supposerait une qualité de service irréprochable dans le cadre d’une stratégie ad hoc. A l’évidence, la qualité de service d’AGF aujourd’hui ne répond pas à cette exigence.
Source : Livre IV – Chapitre III p 55-56