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Presentación de Resultados Primer Trimestre de 2016

Mayo de 2016

1

www.saam.com www.saam.com 2

1. SAAM; empresa multinacional

2. Resumen Ejecutivo

3. Resultados Primer Trimestre de 2016

4. Capex 2016

Agenda





4. Capex 2016

Agenda


Empresa multinacional, presente en 15 países.

Cuarto Mayor Operador de Remolcadores a Nivel Global

Segundo Operador Portuario en América del Sur

Terminales

Portuarios Logística Remolcadores

188 (1) 11

Remolcadores Terminales

+173 ha.

Áreas de Soporte

y Bodega

(1) 7 remolcadores en construcción y uno en viaje, incluidos los SST.

4

Incorporación

Terminal Internacional

del SUR (TISUR), Perú

Nuevos

Remolcadores

Canadá, Panamá, Brasil,

Perú y Chile

Nuevo Terminal

Extraportuario en

Iquique, Chile


o Felipe Joannon V. Presidente

o Jean Paul Luksic F. Vice Pdte.

o Francisco Gutiérrez Ph. -

o Óscar Hasbún M. -

o Francisco Pérez M. -

o Jorge Gutiérrez P. Independiente

o Mario Da-Bove A. Independiente

Estructura de la propiedad

SMSAAM es controlada por Quiñenco

Accionistas

Market Cap MUSD 747 (1)

Free Float 44.2%

Quiñenco Grupo Luksic

50,75%

Transoceánica Grupo Schiess

5,05%

AFPs 6,30%

Otros Institucionales

10,87%

Extranjeros 5,71%

Otros (retail) 21,31%

5

(1) Actualizado con fecha 06-05-2016.

• Nuevo Directorio

• Designación de nuevo Gerente

General

• Aumento de participación por parte

del Grupo Controlador de un 42,44%

a un 50,75%





4. Capex 2016

Agenda


Resumen Ejecutivo

• SAAM ha generado resultados positivos estables en EBITDA y Utilidad

pese al contexto difícil de la economía gracias a su diversificación y

portfolio de negocios

• El Grupo Controlador demuestra su compromiso con SAAM al aumentar

su participación de 42,44% a 50,75% en el periodo

• Nueva composición de Directorio (se disminuyó de 11 a 7 miembros) a

partir de 8 de abril de 2016

• Se destaca en el periodo la recuperación de la división Logística, en

donde se lograron revertir los resultados negativos de Logística Chile

• Foco durante el año 2016 en continuar rentabilizando los negocios

actuales y buscar oportunidades de crecimiento orgánicos e inorgánicos





4. Capex 2016

Agenda


85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

Rentabilidad durante el año 2016

YTD 2016 Cumulative Total Return (Gross Dividends 30-12-2015 / 06-05-2016) US$

CLP US$

SM-SAAM 13,7% 21,4%

IPSA 8,8% 16,1% MSCI Latin America --- 19,9% MSCI Latin America S C --- 14,9%

Dividend Yield

• Listada en Bolsa de Comercio de Santiago, desde

2012

• 4to año en IPSA

• Market Cap de US$747 millones

9

2,7%

4,7%

3,6%

4,6%

2013 2014 2015 2016


Nuestros pilares estratégicos

En un escenario más complejo nos enfocamos en:

• Imprimir un sello de excelencia operacional

• Fortalecer nuestros negocios actuales

• Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios

mercados


Imprimir un sello de excelencia operacional

• Avances en implementación de Proyecto Excelencia Operacional

(Infraestructura, Mantenimiento, Operaciones)

• Optimización de costos en Abastecimiento Corporativo

• Fortalecimiento de relaciones laborales en terminales portuarios

• Reducción de los índices de accidentabilidad

Hitos relevantes Primer Trimestre de 2016


Fortalecer nuestros negocios actuales :

• Eficiencias en Saam Smit Towage (SST) Brasil, operación conjunta

con Boskalis desde julio de 2014

• Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira,

México

• Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con naviera

MSC

• Incorporación de nuevos remolcadores de última tecnología

• Implementación de las verticales de negocios para el desarrollo de

Contract Logistics en Chile




Capitalizar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados:

• Foco en materializar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgático

• Incorporación de nuevo Gerente de Desarrollo

• Terminal Internacional del Sur (TISUR), incorporado al portfolio de

negocios en noviembre de 2015, ha generado destacados resultados

• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, Chile para continuar con el

desarrollo de Contract Logistics


14

Resultados SMSAAM 1T2015 / 1T2016 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

UTILIDAD US$ Millones

DISTRIBUCIÓN EBITDA

116,6 95,7

75,7 76,9

-10,2%

192,3 172,6

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

1T2015 1T2016

Consolidado Coligado

27,8 22,5

25,9 29,2

53,7 51,7

-3,8%

28% 30%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

1T2015 1T2016

Consolidado Coligado EBITDA Mg

Chile 38%

Norte América 20%

Centro América

6%

América del Sur 36%

+5,6%

6,4 3,2

7,5 11,5

13,9 14,7

1T2015 1T2016

Utilidad Consolidada Utilidad Coligadas


97,2 95,7

83,0 76,9

-4,2%

180,3 172,6

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

400,0

4T2015 1T2016


15

Resultados SMSAAM 4T2015 / 1T2016 (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones

EBITDA US$ Millones

15,9 22,5

30,3 29,2

46,2 51,7

+12,0%

26%

30%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

4T2015 1T2016


• El EBITDA de 1T2016 respecto a 4T2015 mejoró considerablemente debido a

la mejora en los resultados de la división Logística en Chile luego de la

reconfiguración de su cartera de negocios realizada el ultimo trimestre de

2015


Evolución de EBITDA (Consolidado + VP)

27,8 23,1 25,0 15,9 22,5

25,9 26,4 28,5

30,3 29,2

53,7 49,5 53,5 46,2

51,7

28% 27% 28%

26%

30%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016

Consolidados Coligados

-7,9%

25,0 26,7 27,2 23,6 24,5

19,8 16,4 15,7 19,5 21,9

8,9 6,4 10,6 3,1 5,4

53,7 49,5 53,5 46,2

51,7

27,9% 26,6%

28,2% 25,6%

30,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016

RAM PTO LOG EBITDA Mg

Evolución EBITDA (US$ Millones)

Evolución EBITDA por división Cons+VP (US$ Millones)

+8,1% -13,7% +12%

-7,9% +8,1% -13,7% +12%


Remolcadores


Hitos Primer Trimestre de 2016

18

• Renovación de contrato de remolque a largo plazo en Altamira, México

• Eficiencias en SAAM SMIT Towage Brasil

• Llegada de nuevos remolcadores en :

o Canadá: “Capilano”

o Chile: “Yunco” y “Huairavo”

o Panamá: Remolcador en viaje

• Orden de Construcción de nuevos remolcadores para:

o Chile: dos remolcadores

o Brasil: dos remolcadores

o Perú: dos remolcadores


19

Resultado Remolcadores (Consolidado + VP)

VENTAS US$ Millones (1T2015/1T2016)

EBITDA US$ Millones (1T2015 / 1T2016)

48,7 45,4

22,4 20,2

-7,8% 71,1 65,5

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

1T2015 1T2016


15,9 14,8

9,1 9,7

25,0 24,5

-2,2%

35% 37%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

1T2015 1T2016


46,4 45,4

21,6 20,2

-3,7% 68,1 65,5

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

4T2015 1T2016


13,5 14,8

10,1 9,7

23,6 24,5 +3,8%

35% 37%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

4T2015 1T2016


VENTAS US$ Millones (4T2015 / 1T2016)



Terminales Portuarios


División Terminales Portuarios

Terminal Puerto Arica S.A.

(15% SAAM)

Antofagasta Terminal Internacional S.A.

(35% SAAM)

San Vicente Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM)

Iquique Terminal Internacional S.A.

(85% SAAM)

San Antonio Terminal Internacional S.A.

(50% SAAM)

Portuaria Corral S.A.

(50% SAAM)

Chile Extranjeros

Florida International

Terminal (70% SAAM)

(

Terminal Marítimo Mazatlán, México

(100% SAAM)

Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador

(100% SAAM)

Puerto Buenavista S.A. Colombia (33,3% SAAM)

Terminal Internacional del Sur S.A. Perú

(35% SAAM)


• Inicio de operaciones amarradero “F” Terminal Internacional del Sur (TISUR)

• Nuevo servicio en Terminal Portuario de Guayaquil (TPG) con la naviera MSC

• Avance en ampliación de San Antonio Terminal Internacional y San Vicente Terminal Internacional

• Empresa Portuaria de Antofagasta realiza recepción de bodega RAEC (Recepción, Acopio y Embarque de Concentrado de Cobre) de Antofagasta Terminal Internacional

• Continuidad operacional durante el trimestre

• Entrada en operación de Puerto Central en San Antonio



23

Resultado Terminales Portuarios (Consolidado + VP)



33,5 25,4

28,8 38,5

+2,5%

62,3 63,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

1T2015 1T2016


9,0 5,7

10,8 16,2

19,8 21,9

+10,7%

32% 34%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

1T2015 1T2016




5,4 5,7

14,1 16,2

19,5 21,9

+12,0%

31% 34%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

4T2015 1T2016


26,9 25,4

35,4 38,5

+2,4%

62,3 63,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

4T2015 1T2016



Logística



25

• Nuevo Terminal Extraportuario en Iquique, recinto de 20 mil metros cuadrados,

habilitado como Zona Primaria Aduanera

• Inicio de construcción de nuevas cámaras de frío en Puerto Montt, lo que

duplicará capacidad de almacenamiento

• Avance en el desarrollo de Contract Logistics, nuevas verticales de negocio

Nuevo Terminal Extraportuario Iquique Inicio Construcción nuevas cámaras frigoríficas Pto Montt


26

Resultados Logística (Consolidado + VP)



34,3 25,0

24,6

18,2

-26,6%

58,9

43,2

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1T2015 1T2016


2,9 2,1

6,1

3,3

8,9

5,4

15%

12%

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

1T2015 1T2016


-40,0%



23,9 25,0

25,9 18,2

-13,3%

49,9

43,2

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

4T2015 1T2016


-3,1

2,1

6,1 3,3

3,1 5,4

6,1%

12,4%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

4T2015 1T2016


+75,0%


27

Deuda Financiera e Indicadores de Rentabilidad

Deuda Financiera Neta US$ Millones Rentabilidad Valores Consolidados

Deuda Consolidada Leverage Consolidado

Rentabilidad Valores Consolidados mar-16 dic-15

ROE (1) 9,8% 9,7%

ROA (2) 5,7% 5,7%

Leverage Valores Consolidados mar-16 dic-15

DFN / Patrimonio 0,13 0,12

DFN / EBITDA (3) 1,27 1,0630%

70%

Deuda Financiera deCorto Plazo

Deuda Financiera deLargo Plazo

(2) Utilidad Total últimos 4 trimestres / Activos

(1) Ganancia últimos 4 trimestres atribuible a la controladora / Patrimonio promedio

últimos 4 trimestres atribuible a la controladora.

(3) EBITDA últimos cuatros trimestres.

222,0

111,4 110,6

186,4

51,9

134,5

414,4

166,8

245,1

Deuda Financiera Caja DNF






4. Capex 2016

Agenda


29

División del Negocio Inversiones 2016

(Consolidado + VP)

US$ millones Principales inversiones

Terminales Portuarios 85.1

•Proyecto Amarradero F Terminal Internacional del Sur

•Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil

•Extensión muelle San Antonio Terminal Internacional

•Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional

(27F)

Remolcadores 49.8 •Plan de renovación de remolcadores

•Carenas y Overhaul

Logística 13.4

•Construcción Frigorifico en Pto Montt

•Construcción bodega Almacen Extraporturaio en Iquique

Total inversiones 2016 148.3 •Consolidado: US$74 millones

•Coligado: US$74.3 millones

Capex 2016


Contacto

30

Paula Raventós

Head of Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8240

[email protected]

www.smsaam.com

Fernando Lyon

Investor Relations

Sociedad Matriz SAAM S.A.

Hendaya 60, 9th Floor, Santiago, Chile

(56-2) 2731-8215

[email protected]

www.smsaam.com

http://www.saamsa.cl/

http://www.saamsa.cl/


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