planificaciÓn n° 14 · planificación n° 14 2 la introducción de una nueva moneda no afecta a...

COMERCIO EXTERIOR Septiembre 2013 – Febrero 2014

Plan

ifica

ción

N° 1

4

1

PLANIFICACIÓN N° 14

Fecha: 20, 21, 22, 24 de enero de 2014 Módulo / Ciclo: Séptimo Paralelo: B y C Tema: 1. Financiación y Fomento Objetivo: 1. Conceptualizar la financiación disponible para

transacciones internacionales. Técnica: 1. Rejilla

2. Clase magistral.

UNIDAD N° 3 FINANCIACIÓN Y FOMENTO

MONEDA ÚNICA El euro es la moneda única europea desde el primero de enero de 1999 ha sustituido a las monedas nacionales de cada uno de los once países comunitarios que han accedido a la Unión Económica y Monetaria (UEM).

1. Calendario de actuaciones Programar avances en integración de acuerdo a un organizado programa que incluya avances en cada fase que se cumpla.

2. Criterios de convergencia para integrarse La convergencia es el proceso de acercamiento de las economías de los estados interesados en participar en la UEM. Los criterios de convergencia son:

- Inflación: estabilidad de precios, considerando límites mínimos y máximos en periodos anteriores a la integración.

- Déficit público: saneamiento, límites máximos en función del Producto Interno Bruto Nacional.

- Deuda pública: saneamiento, límites máximos en función del Producto Interno Bruto Nacional.

- Tipos de interés a largo plazo: considerando rangos de movimiento en torno a la media en periodos anteriores a la integración.

- Tipos de cambio: mantenimiento sin oscilaciones, por lo menos dos años antes a la integración.

3. Convertibilidad

Los criterios y mecanismos para convertir cada moneda nacional en la nueva moneda que se adopta deberán establecerse en común acuerdo de los países participantes, de preferencia fijando un organismo que actúe en función del bienestar de sus colegiados.

4. Contabilidad doble Durante el periodo transitorio, las empresas – de los países que desean integrarse – deberán operar en dos monedas distintas lo que supone tener una doble contabilidad, una doble facturación y una doble indicación de precios.

5. La nueva moneda en la actividad exportadora


Plan

ifica

ción

N° 1

4

2

La introducción de una nueva moneda no afecta a las empresas exportadoras en la misma medida, sino que va a depender de cuál sea su grado de internacionalización y su sector de actividad. Como regla general, a mayor grado de internacionalización de una empresa mayores son las ventajas que proporciona operar en la nueva moneda. CONTROL DE CAMBIOS

1. Liberalización de las transacciones económicas con el exterior La nueva normativa establece la libertad absoluta de las transacciones económicas con el exterior y consiguientemente de los cobros, pagos y transferencias derivados de éstas.

2. Condición de residencia Se entiende como normativa dispuesta al control de cambio aplicable a operaciones realizadas entre residentes y no residentes.

2.1 Residentes: La condición de residente se determina por el grado de permanencia de la persona física o jurídica en el territorio nacional. Para Ecuador la normativa establece el lapso de 6 meses o 183 días calendario, dentro de un año fiscal.

2.2 No residentes: Se consideran no residentes aquellas personas físicas domiciliadas en territorio extranjero.

MERCADO DE DIVISAS Se define como un mercado de carácter financiero ya que no tiene una ubicación física concreta y por lo tanto existe siempre que haya un acuerdo entre los oferentes y demandantes para realizar una transacción a un determinado precio: el tipo de cambio.

1. Concepto y clases de divisas Se entiende por divisa la moneda, billete o efecto mercantil nacional de cualquier país extranjero. Esto es, se trata de medios de pago cifrados en moneda extranjera, o lo que es lo mismo, de documentos expresados en moneda extranjera que implican una obligación de pagar. El cambio entre dos divisas no es sino el valor de intercambio de las mismas, en la mediad que refleja el número de monedas necesarias para la adquisición de otra. El precio de una divisa es su tipo de interés, en la medida que refleja la rentabilidad o el costo que su posesión o carencia lleva aparejada.

Se entiende por control de cambios el conjunto de normas establecidas por un país para regular las transacciones entre residentes y no residentes de los que se derivan cobros y pagos con el exterior en divisas.

El mercado de divisas es el medio a través del cual se compran y venden las distintas monedas nacionales de los Estados y se determina el valor de cambio aplicable a dichas monedas en sus transacciones económicas internacionales.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

3

El mercado de divisas sólo se conoce el valor de intercambio (compra / venta) y de rendimiento (tipo de interés) de las divisas en un momento determinado por lo que el riesgo inherente a estas operaciones viene determinado por el desconocimiento de la evolución de los precios compra/venta o de los tipos con lo que se va a funcionar.

2. Clases de mercados

3. Riesgo de cambio y cobertura Una constante del mercado de divisas es la incertidumbre, debido a que sólo son conocidos e valor de intercambio (compra / venta) y el de rendimiento (tipo de interés) de las divisas en el momento de concertar la operación. Se entiende por riesgo de cambio el que viene determinado por el posible beneficio o quebranto que una evolución favorable o desfavorable del precio de intercambio puede ocasionar en la cuenta de resultados. Riego de tipo de interés es el que viene determinado por el impacto en la cuenta de resultados de una evolución favorable o desfavorable del precio de la moneda. Desde el punto de vista del exportador el riesgo se basa en que debe pagar a sus proveedores en una moneda distinta a la que utiliza para cobrar a sus clientes, todo ello incrementado por la duración media de la operación proyectada (cuanto mayor es el plazo de liquidación más dilatado es el periodo de incertidumbre frente al riesgo de cambio). Estrategias:

MER

CADO

DE

DIVI

SAS PLAZO DE LAS

OPERACIONES

SPOT: También denominados mercado de contado, son aquellos donde se efectúan transacciones de dinero extranjero con liquidaciones no superiores a dos días. Este mercadi se fundamenta en un conjunto de operaciones de compraventa de divisas con valor: del mismo día, del día hábil siuguinte, o como máximo del segundo día hábil porterior a la operación.

FORWARD: Denominado también como mercado a plazo, esta constituido por el conjunto de operaciones de compraventa de divisas con vencimiento superior a dos días hábiles. Una transacción a plazo supone la realizzación acyual de un contrato por el que dos operadores fijan para un vencimiento a futuro.

FUNCIONAMIENTO

ORGANIZADOS: Se entiende como tal aquel que se rige por normas estándar, concretas y reguladas: garantías de participanntes, accesos al mercado, cantidades a contratar, fechas, comisiones y tribunales

NO ORGANIZADOS: Conocidos también oir libres u over the counter, aquellos en los que no existe intervencionismo oficial y funcionan con arreglo a reglas y normas internas establecidas por los operadores. Existen una pautas no escritas de comportamiento que todos los participantes respetan.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

4

País Moneda nacional Moneda de pago Estrategia

Importador (deudor) Devaluación Estable Asegurar o adelantar pagos

Revaluación Estable No asegurar o retrasar pagos

Estable Devaluación Asegurar o adelantar pagos

Estable Revaluación No asegurar o retrasar pagos

Exportador (acreedor) Devaluación Estable No asegurar o retrasar cobros

Revaluación Estable Asegurar o adelantar cobros

Estable Devaluación Asegurar o adelantar cobros

Estable Revaluación No asegurar o retrasar cobros

INVERSIONES

1. Inversiones nacionales en el extranjero: Inversión es un término económico que hace referencia a la colocación de capital en una operación, proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo con intereses en caso de que el mismo genere ganancias. Para la economía y las finanzas las inversiones tienen que ver tanto con el ahorro, como con la ubicación del capital y aspectos vinculados al consumo. Una inversión es típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones con el fin de que el mismo se incremente producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto empresarial.

1.1 Clases de inversiones

INVERSIONES

DIRECTAS Participación en sociedades extranjeras que permita al

inversor la influencia efectiva en la gestión o control de la

sociedad.

DE CARTERA La suscripción y adquisión de

acciones de sociedades extranjeras y de valores,

siempre que la adquisición no constituya inversión directa,

por parte de residentes.

EN BIENES INMUEBLES La adquisición, de la propiedad y demás

derechos reales sobre bienes inmuebles

situados en el extranjero.

OTRAS FORMAS DE INVERSIÓN Como por ejemplo: cuentas de participación, comunidades de

bienes, fundaciones, asociaciones de empresas de

carácter personal, cooperativas.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

5

2. Inversiones extranjeras

En las inversiones extranjeras es preciso analizar el sector o rama de actividad a la que se dirige la inversión y el objeto específico de la misma.

2.1 Clases de inversiones

MEDIOS DE PAGO Y COBRO INTERNACIONALES La elección del medio de pago para liquidar la operación es uno de los factores más importantes a considerar en la redacción del contrato. No existen medios de pago específicos de comercio exterior. En la práctica se utilizan o pueden utilizarse los mismos instrumentos que en el comercio en el interior, aunque con alguna especialidad, debido a las diferencias existentes entre las transacciones económicas internacionales y las nacionales (moneda de pago, legislación cambiaria)

1. Clasificación:

INVERSIÓN EXTRANJERA

DIRECTAS Participación en sociedades nacionales que permita al

inversor la influencia efectiva en la gestión o control de la

sociedad.

DE CARTERA La suscripción y adquisión

por no residentes de acciones de sociedades nacionales y de valores,

siempre que la adquisición no constituya inversión

directa.

EN BIENES INMUEBLES La adquisición, de la propiedad y demás

derechos reales sobre bienes inmuebles

situados en el país.

OTRAS FORMAS DE INVERSIÓN

Como por ejemplo: cuentas de participación, comunidades de

bienes, fundaciones, agrupaciones de interés

económico, cooperativas.

Se entiende por inversión extranjera a la efectuada por cualquier persona, empresa o entidad que resida en el extranjero, con independencia de su nacionalidad y del origen de los medios aportados para realizar la inversión, así como del modo en que se produzca la adquisición de dicha inversión.

Los medios de pago y cobro internacionales son instrumentos cifrados en moneda nacional o extranjera (divisa) que se utilizan para saldar las deudas derivadas de transacciones comerciales internacionales.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

6

1.1 Medios de pago simple:

1.1.1 Cheque personal

Es un documento que lleva implícito un mandamiento de pago a favor de una persona concreta: el tenedor y que emitido por el librador debe ser atendido por el depositario de los fondos: el librado. Sujetos:

MEDIOS DE PAGO SIMPLES

CHEQUE PERSONAL

CHEQUE BANCARIO

ORDEN DE PAGO SIMPLE

REMESA SIMPLE

MEDIOS DE PAGO DOCUMENTARIOS

ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA

REMESA DOCUMENTARIA

CRÉDITO DOCUMENTARIO

•Sujeto que emite el cheque

LIBRADOR = IMPORTADOR

•Sujeto que efectivamente realiza el pago

LIBRADO = BANCO DEL IMPORTADOR

•Sujeto a favor del cual se emite el cheque

TENEDOR = EXPORTADOR


Plan

ifica

ción

N° 1

4

7

1.1.2 Cheque bancario

Se entiende por cheque bancario, al título emitido por una entidad financiera que lleve implícito un mandato de pago a favor del beneficiario, con cargo a una cuenta abierta en otra entidad financiera o contra sí misma. Se trata de un documento emitido por un banco (siguiendo las instrucciones del comprador) que sirve para cobrar el importe de la transacción comercial a su presentación por el beneficiario o exportador. El cheque bancario tiene un funcionamiento paralelo al del cheque personal con la única diferencia de que es emitido por una entidad financiera contra sus propios fondos. Sujetos

1.1.3 Orden de pago simple Se entiende por orden de pago simple la transferencia bancaria o pago directo que efectúa el banco importador (emisor) al banco exportador o a su corresponsal (pagador). Se caracteriza por la inexistencia de soporte documental, simplemente se realiza una comunicación interbancaria por medios telefónicos o electrónicos. El beneficiario o exportador no está obligado a la presentación de documentos para hacer efectivo el cobro, no siendo tan siquiera necesario que acredite su identidad ya que la transferencia implica el abono directo en su cuenta corriente utilizando circuitos bancarios y sin demora.

•Es el obligado a pagar por ser parte compradora en una transacción económica internacional.

ADQUIRIENTE = IMPORTADOR

•Es la entidad financiera que emite el cheque siendo a su vez depositaria de los fondos del importador.

LIBRADOR = BANCO EMISOR

•Es la entidad financiera sobre la que se libra el cheque y por lo tanto es la encargada de atender el pago.

LIBRADO = BANCO PAGADOR

•Es la persona a cuyo favor se expide el cheque y normalmente el tenedor que lo presenta al cobro.

BENEFICIARIO = EXPORTADOR


Plan

ifica

ción

N° 1

4

8

La orden de pago simple es el instrumento financiero más utilizado en el comercio internacional. Las dos ventajas esenciales que aporta la utilización de este medio de pago son la rapidez y la seguridad.

Sujetos

1.1.4 Remesa simple

Una remesa simple consiste en una serie de documentos (letras de cambio, recibos o pagarés) que el exportador gira a cargo del importador y que no van acompañados de documentos comerciales.

Sujetos

•Comprador de la mercancía y quien remite una orden de pago a su banco.

ORDENANTE= IMPORTADOR

•Entidad de crédito que reicibe la orden de pago.

BANCO EMISOR

•Entidad de crédito que hace efectivo el pago. Generalmente es el banco del exportador o uno del mismo país.

BANCO PAGADOR

•Vendedor del bien o servicio y quien cobra la operación comercial mediante este instrumento de pago.

BENEFICIARIO = EXPORTADOR


Plan

ifica

ción

N° 1

4

9

•Venderor o exportador que presenta los documentos relativos a la venta de los bienes en su banco dando las instrucciones precisas para su cobro.

ORDENANTE

•Entidad de crédito que admite la documentación que le entrega el vendedor y la envía al banco extranjero encargado del cobro.

BANCO REMITENTE

•Banco del país del importador que se encarga de efectuar el cobro o la aceptación según sean las instrucciones dadas por le banco remitente.

BANCO PRESENTADOR

•Comprador o importador de la mercancía, sujeto al que se le entregan los documentos contra aceptación o pago.

EL LIBRADO


Plan

ifica

ción

N° 1

4

10

Funcionamiento

Cheque Personal Cheque Bancario Orden de pago simple Remesa simple

1. El vendedor o exportador envía directamente las mercancías junto con los documentos acreditativos de su posesión al comprador o importador.

1. El exportador envía las mercancías junto con los documentos comerciales representativos de las mismas (factura comercial, certificado de origen, etc.) directamente al importador.

1. El exportador envía las mercancías que son objeto de la transacción comercial, al importador o comprador extranjero unto con los documentos comerciales.

1. El exportador envía las mercancías junto con los documentos comerciales al importador.

2. El importador le remite un cheque cifrado en moneda nacional o en divisas contra su cuenta en un banco de su país o de otro diferente.

2. El comprador extranjero ordena a su banco que con cargo as sus fondos, libre un cheque a favor del vendedor contra un banco del país de este (banco pagador)

2. El importador recibe la mercancía y da instrucciones a su banco para que realice una transferencia a favor del exportador, a través de un banco corresponsal en el cual el exportador tenga una cuenta.

2. El exportador extiende un efecto mercantil y lo envía a su banco (banco remitente) dándole instrucciones para que gestione su cobro.

3. El vendedor entrega el cheque a su banco, para que le gestione el cobro o lo negocie según esté estipulado.

3. El banco emisor adeuda en la cuenta del adquiriente (importador) el importe del cheque y las comisiones y le entrega el cheque.

3. El banco emisor carga el importe de los fondos transferidos en la cuenta de su cliente (importador).

3. El banco remitente, a su vez, envía el efecto a un banco del país del importador (banco presentador) dándole instrucciones para que lo presente al cobro.

4. El banco negociador envía el cheque al banco pagador.

4. El importador remite el cheque bancario al exportador.

4. El banco emisor comunica al banco beneficiario (banco pagador) que proceda al abono del importe en la cuenta del vendedor, enviado un mensaje SWIFT de orden de pago.

4. El banco presentador comunica al importador la existencia de un libramiento a su cargo.

5. El banco pagador, si el cheque es conforme, lo adeudará en la cuenta del importador.

5. El exportador presenta el cheque en el banco pagador (en caso de que éste sea diferente al banco emisor) para que se lo abone.

5. El vendedor o beneficiario cobra la venta .realizada mediante un abono en su cuenta.

5. El importador verifica la documentación y si está de acuerdo autoriza el adeudo.

6. El banco pagador reembolsa el banco remitente el importe del cheque

6. El banco pagador abona el cheque al exportador.

6. El banco pagador adeuda la cuenta que el banco emisor tiene en sus libros.

6. El banco presentador le adeuda en cuenta el importe del efecto importador.

7. El banco negociador abona al exportador el importe del cheque.

7. El banco emisor reembolsa al banco pagador. 7. El banco presentador abona dicho

importe al banco remitente.

8. El banco remitente se lo abona en cuenta al exportador.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

11

1.2 Medios de pago documentarios:

1.2.1 Orden de pago documentaria En una orden de pago documentaria, el importador da instrucciones a su banco para que pague al beneficiario el importe de la operación comercial, contra la identificación de este último y la presentación de determinados documentos especificados en la orden. Por tanto, una orden de pago es documentaria, cuando el importador ordena a su banco que pague al beneficiario, a condición de que éste entregue ciertos documentos citados en la orden (factura comercial, documentos de transporte, etc). Es un medio de pago poco frecuente. La orden de pago documentaria puede transmitirse por los tres medios de comunicación existentes: correo, télex, swift (transferencia entre bancos asociados). Sujetos:

1.2.2 Remesa documentaria Es un instrumento de pago mediante el cual el exportador presenta a su banco ciertos documentos financieros y le da instrucciones de entrega al importador contra pago, aceptación, o en su caso, contra recibo de fideicomiso (trust-receipt). El vendedor embarca los bienes hacia el destino y entrega los documentos comerciales representativos al banco para que gestione el cobro. El banco sólo entregará los documentos al comprador cuando éste haya procedido al pago o aceptación, según sea lo convenido.

ORDENANTE = IMPORTADOR

BANCO EMISOR

BANCO PAGADOR

BENEFICIARIO O EXPORTADOR


Plan

ifica

ción

N° 1

4

12

La iniciativa es tomada por el exportador, que presenta los documentos comerciales y financieros a su banco, junto con las instrucciones para la entrega de las mercancías al importador. Sujetos:

1.2.3 Crédito documentario Es una operación en virtud de la cual un banco (banco emisor), a petición de un cliente (ordenante), actúa como intermediario entre las partes al comprometerse ante el exportador (beneficiario), directamente o a través de otro banco -8banco avisador), a pagar al contado o a plazo el importe de dicha operación, siempre que el beneficiario entregue los documentos comerciales relacionados en el contrato, dentro del plazo y términos específicos del mismo. El crédito documentario permite conciliar los intereses del comprador y del vendedor en un contrato de compraventa. Sujetos:

•Venderor o exportador que presenta los documentos relativos a la venta de los bienes en su banco dando las instrucciones precisas para su cobro.

ORDENANTE

•Entidad de crédito que admite la documentación que le entrega el vendedor y la envía al banco extranjero encargado del cobro.

BANCO REMITENTE

•Banco del país del importador que se encarga de efectuar el cobro o la aceptación según sean las instrucciones dadas por le banco remitente.

BANCO PRESENTADOR

•Comprador o importador de la mercancía, sujeto al que se le entregan los documentos contra aceptación o pago.

EL LIBRADO


Plan

ifica

ción

N° 1

4

13

Relaciones básicas:

- Entre el importador y el exportador. - Entre el importador y el banco emisor. - Entre el banco emisor/avisador y el exportador.

Modalidades:

•Es quien debe dar instrucciones al banco emisor sobre el tipo, los plazos y la documentación el crédito. En definitiva el ordenante es el sujeto obligado a pagar, debiendo reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe.

ORDENANTE = IMPORTADOR

•Actúa en su nombre y añade su garantía al crédito. Es quien abre el crédito documentario a favor del exportador. Su función es la de pagar al beneficiario, siempre que éste cumpla con las condiciones acordadas.

BANCO EMISOR = AGENTE DEL ORDENANTE

•Notifica o comunica el crédito al beneficiario y se ocupa de la posterior remesa y gestón de los documentos. Dependiendo del tipo de crédito que suscriba, el banco avisador puede asumir las funciones más complejas como banco negociador, aceptador o confirmador con respecto al exportador.

BANCO AVISADOR = INTERMEDIARIO

•Receptor del documento que sustenta el crédito, debiendo estudiar su condicionado. Recibe una garantía de pago siempre que esté en posición de suministrar la documentación solicitada en la forma y plazos requeridos.

BENEFICIARIO = EXPORTADOR = VENDEDOR


Plan

ifica

ción

N° 1

4

14

CRÉDITO DOCUMENTARIO

GRADO DE GARANTÍA ASUMIDA POR LOS

BANCOS

REVOCABLE

Permiten al beneficiario solictar un anticipo parcial o total sobre el valor del crédito, con anterioridad a la presentación de los docuemntos y a la expedición de la mercancía.

IRREVOCABLE Cuando una vez abierto no puede ser modificado o anulado sin el consentimiento expreso de todas la spartes que intervienen.

AVISADO Se limita a notoficar al beneficiario de la apertura de un crpedito documentario a su favor.

CONFIRMADO

El banco avisador añade su confirmación al crédito, es decir, que garantice el pago al exportador en contraprestación de los documentos conformes.

FORMA DE LIQUIDACIÓN

DE EJECUCIÓN POR PAGO El exportador recibe el compromiso firme del banco pagador de hacerlo en una fecha determinada.

DE EJECUCIÓN POR ACEPTACIÓN

El banco aceptador se compromete ante el beneficiario a aceptar y, porteriormente, apagar los efectos girados a cargo del él mismo o del ordenante.

DE EJECUCIÓN POR NEGOCIACIÓN

El banco negociador se compromete a descontar uno o varios efectos girados a su cargo o a cargo del ordenante..

POR SU ESPECIALIDAD

RED INK CLAUSE Permiten al beneficiario solicitar un anticipo parcial o total del crédito.

GREEN INK CLAUSE

Facultan al beneficiario a obterner un anticipo parcial o real sobre el valor del crédito, siempre que se deposite un garantía real a favor del banco pagador, almacenando a su nombre las mercancías "listas de embarque" y entregandole el "resguardo de depósito" de almacen.

TRANSFERIBLE

El beneficiario (primer beneficiario) puede solictar al banco obligado a pagar, aceptar o negociar (banco transferible/avisador) que ponga el crédito total o parcialmente a disposicipon de uno o más beneficiarios (segundos beneficiarios)

BACK TO BACK

Representa dos créditos, uno a favor de un beneficiario que no puede suministrar la mercancía, y se convierte por lo tanto en ordenante de un segundo crédito.

REVOLVING Aquel cuyo importe se renueva periodicamente según los términos pactados y atendiendo al tiempo o al valor .

STAND-BY LETTER OF CRÉDIT

No se utilizan como medios de pago sino como ganatía del cumplimietnto de las obligaciones contractuales del importador en las operaciones de exportación.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

15

Documentación: a. Documentos de transporte b. Documentos de seguro c. Factura comercial d. Otros documentos

- Certificado de origen


Plan

ifica

ción

N° 1

4

16

Funcionamiento

Orden de pago documentaria Remesa simple Crédito documentario 1. El importador da instrucciones a su banco para que efectúe una transferencia condicionando su pago a la presentación de determinados documentos.

1. El exportador expide las mercancías hasta el puerto de destino acordado.

1. El importador da instrucciones a su banco para que emita un crédito a favor del exportador.

2. El banco emisor adeuda en cuenta al importador el importe de la transferencia.

2. El vendedor entrega a su banco un efecto y los documentos comerciales y le instruye sobre el cobro.

2. El banco emisor solicita a otro banco, habitualmente situado en el país del exportador, que notifique o confirme el crédito.

3. El banco emisor notifica al banco pagador para que actúe al respecto.

3. El banco remitente envía los documentos junto con las instrucciones del cobro al banco presentador.

3. El banco avisador notifica al exportador la emisión de un crédito documentario a su favor.

4. El banco pagador remite al beneficiario las condiciones de pago.

4. El banco presentador comunica al importador que tiene en su poder los documentos comerciales junto con el efecto para su aceptación.

4. El exportador, conocidos y comprobados los términos del crédito, procede a la expedición de las mercancías

5. El exportador recibe el importe acordado mediante abono en su cuenta. 5. El importador procede a la aceptación de tal efecto.

5. El vendedor remite los documentos comerciales requeridos al banco en el que el crédito está disponible (banco que puede ser avisador, confirmador…)

6. El beneficiario presenta los documentos que acrediten el envío de la mercancía.

6. El banco presentador entrega toda la documentación comercial al importador.

6. El banco comprueba si los documentos se ajustan a los requisitos del crédito. De ser así, el banco pagará, aceptará o negociará, según los términos del contrato.

7. El exportador recibe el importe de lo acordado mediante abono en su cuenta.

7. El comprador se dirige al puerto de destino para retirar la mercancía.

7. El banco avisador enviará lis documentos al banco emisor.

8. El banco pagador envía la documentación recibida al banco emisor y le adeuda el importe pagado.

8. El banco presentador devuelve al banco remitente el efecto aceptado.

8. El banco emisor verifica los documentos y, si son conformes con los requisitos del crédito, reembolsará al banco avisador o confirmador que ha efectuado el pago.

9. El banco emisor entrega los documentos al comprador para que pueda retirar la mercancía de destino.

9. El banco remitente entrega al vendedor el efecto aceptado, que lo presentará al cobro a su vencimiento.

9. El banco emisor entrega al ordenante los documentos recibidos, contra pago del importe debido.

10. El importador retira la mercancía. 10. El importador se dirige al puerto de destino y retira la mercancía.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

17

FINANCIACIÓN Para el buen funcionamiento del comercio internacional es necesaria la existencia de ayuda financieras que posibiliten las transacciones económicas de bines y servicios entre los países. Las modalidades son de financiación de las operaciones de comercio exterior son:

1. Financiación de las Importaciones 2. Financiación de las exportaciones

1. Financiación de las importaciones:

Consiste en una alternativa financiera concedida al importador que le habilita para demorar los pagos de sus compras al exterior. Se financia así el periodo que media entre la recepción de la mercancía y el pago de la misma. Puede otorgarse por el propio exportador o por una entidad bancaria.

El plazo de financiación depende de la naturaleza del producto a exportar y se su ciclo comercial, de tal forma que se pactan libremente entre el banco y el importador pero no deben exceder el ciclo comercial natural de un producto. Ciclo comercial: compra de la mercancía, llegada al país, comercialización, cobro. En Ecuador:

Financiamiento de Importación Objetivo Otorgar crédito a personas naturales o jurídicas, para cubrir la necesidad de compra de materia prima, producto semielaborado o terminado, siempre que no reemplace producción local. Beneficiarios Personas naturales y personas jurídicas con ventas anuales que superen los US$ 100.000 y que tengan al menos dos años de operación desde su constitución. Destino Capital de trabajo para compra de productos que no reemplacen producción nacional.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

18

2. Financiamiento de las exportaciones Prefinanciación de las exportaciones: Consiste en financiar el periodo de fabricación o adquisición de una mercancía, con destino a un periodo en firme de exportación. Así la primera necesidad financiera el exportador es cubrir el periodo temporal que media entre la recepción del pedido y la expedición de la mercancía. La prefinanciación puede ser otorgada por el propio importador extranjero o por una entidad financiera.

Modalidad Línea de crédito de un año plazo. Con desembolsos de hasta 180 días revolventes. Forma de pago Capital más interés al vencimiento de cada desembolso. Garantía Todas las permitidas según la Superintendencia de Bancos, previa inspección y evaluación de la CFN. La garantía debe tener una cobertura mínima del 125% del total de la línea. Costo La tasa de interés anual se encuentra en el rango de 8.5% a 9.75%. La tasa se establece de acuerdo a la clasificación de la línea de financiamiento ya sea que ésta se encuentre en el grupo de: PYMEs, Empresarial o Corporativa. Ventajas

• Posibilidad de pago a la vista a los proveedores • Posibilidad de descuentos por pronto pago • Disponibilidad de liquidez • Opción de negociación con nuevos proveedores • Mejor control de costos e inventarios • Tasas competitivas • Línea revolvente

Formularios:

CHECKLIST REQUISITOS IMPORTACIÓN (27.17 kB)

CHECKLIST REQUISITOS IMPORTACIÓN PERSONA NATURAL (27.95 kB)

SOLICITUD FINANCIAMIENTO IMPORTACIÓN PERSONA NATURAL (71.59 kB)

SOLICITUD FINANCIAMIENTO IMPORTACIÓN PERSONA JURÍDICA (77.17 kB)

http://www.cfn.fin.ec/index.php?option=com_docman&task=doc_download&gid=365&Itemid=





Plan

ifica

ción

N° 1

4

19

Financiación de las exportaciones: Por razones de competencia internacional, los exportadores se ven obligados en muchas ocasiones a otorgar aplazamientos de pago a sus importadores y por consiguiente necesitan financiación para cubrir el periodo de tiempo que media entre el envío de la mercancía y el pago del precio aplazado en la operación. En Ecuador:

Financiamiento de Exportación PRE y POST Embarque Objetivo Otorgar crédito para financiar exportación de productos o servicios al exterior tanto antes como después de que los mismos abandonen puerto ecuatoriano. Beneficiarios Personas naturales y personas jurídicas exportadoras con ventas anuales que superen los USD 100.000 y que tengan al menos dos años de operación desde su constitución. Destino Capital de trabajo a corto plazo. Modalidad Línea de crédito de un año plazo. Con desembolsos de hasta 180 días revolventes. Forma de pago Capital más interés al vencimiento de cada desembolso. Garantía Todas las permitidas según la Superintendencia de Bancos, previa inspección y evaluación de la CFN. La garantía debe tener una cobertura mínima del 125% del total de la línea. Costo La tasa de interés anual se encuentra en el rango de 7.5% y 8.75%. La tasa se establece de acuerdo a la clasificación de la línea de financiamiento ya sea que ésta se encuentre en el grupo de: PYMEs, Empresarial o Corporativa. Ventajas

• Tasas competitivas • Ventajas para negociación con proveedores • Oportunidad de acceso a nuevos mercados • Disponibilidad de liquidez para producción • Mayor competitividad en el mercado extranjero • Línea revolvente

Formularios:

CHECKLIST REQUISITOS EXPORTACIÓN PRE Y POST EMBARQUE (27.22 kB)

CHECKLIST REQUISITOS EXPORTACIÓN PRE Y POST EMBARQUE PERSONA NATURAL (27.48 kB)

SOLICITUD FINANCIAMIENTO EXPORTACIÓN PERSONA NATURAL (71.59 kB)

SOLICITUD FINANCIAMIENTO EXPORTACIÓN PERSONA JURÍDICA (77.17 kB)

http://www.cfn.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=920:financiamiento-de-exportacion-pre-y-post-embarque&catid=128:eximecuador&Itemid=679
















Plan

ifica

ción

N° 1

4

20

FOMENTO: La razón que impulsa a las instituciones públicas a intervenir en la promoción de las exportaciones es la existencia de grandes barreras que frenan la salida al exterior de las empresas nacionales. Barreras motivacionales, debido a la baja industrialización y consecuente nivel de exportaciones; barreras de información, causadas por las dificulta de obtener información sobre los mercados exteriores y el elevado costo de adquisición; barrera de recursos, generadas por la escases de recursos tanto económicos como humanos, para afrontar con éxito su salida a mercados internacionales. En Ecuador: Corporación Financiera Nacional Corporación Financiera Nacional banca de desarrollo del Ecuador, es una institución financiera pública, cuya misión consiste en canalizar productos financieros y no financieros alineados al Plan Nacional del Buen Vivir para servir a los sectores productivos del país. La acción institucional está enmarcada dentro de los lineamientos de los programas del Gobierno Nacional dirigidos a la estabilización y dinamización económica convirtiéndose en un agente decisivo para la consecución de las reformas emprendidas. Lleva un ritmo de acción coherente con los objetivos nacionales, brindando el empuje necesario para que los sectores productivos enfrenten en mejores condiciones la competencia externa. El sector privado se siente estimulado para emprender proyectos de envergadura con la incorporación de modernos y sofisticados procesos tecnológicos acorde con las exigencias de la sociedad y la globalización del siglo XXI. Cuenta con una amplia red de oficinas Sucursales independientes y autónomas a nivel nacional, permitiéndoles servir a los sectores más alejados de las principales capitales de provincia reflejando óptimos niveles de operatividad y colocación de créditos. La CFN durante su trayectoria institucional, ha consolidado su actividad crediticia, reiterando el compromiso de continuar sirviendo al sector productivo con especial atención a la micro y pequeña empresa apoyándoles adicionalmente en programas de capacitación, asistencia técnica y firma de convenios interinstitucionales para el fomento productivo buscando mejorar y resaltar la gestión empresarial como fuente de competitividad a mediano y largo plazo. La Corporación Financiera Nacional reafirma el propósito de caminar de la mano con las políticas macroeconómicas del Estado, anteponiendo el contingente técnico y altamente profesional de sus funcionarios que con mística y lealtad mantienen a la Institución como el pilar fundamental de desarrollo del país, conscientes de que el esfuerzo común se revierte en la generación de fuentes de trabajo y empleo en beneficio del pueblo ecuatoriano.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

21

Misión, Visión y Valores Misión A través de mecanismos de crédito financieros y no financieros alineados al Plan Nacional del Buen vivir, impulsar el desarrollo de los sectores prioritarios y estratégicos del país. Visión Ser la banca múltiple de desarrollo, moderna, eficiente y con talento humano competitivo que apoye a la transformación de la Matriz Productiva del Ecuador.

Econ. Guadalupe Macas Sánchez Mg. Sc. DOCENTE


Plan

ifica

ción

N° 1

4

22

ANEXO 1:

COMERCIO ELECTRÓNICO

El comercio electrónico, también conocido como e-commerce (electronic commerce en inglés), consiste en la compra y venta de productos o de servicios a través de medios electrónicos, tales como Internet y otras redes informáticas. Originalmente el término se aplicaba a la realización de transacciones mediante medios electrónicos tales como el Intercambio electrónico de datos, sin embargo con el advenimiento de la Internet y la World Wide Web a mediados de los años 90 comenzó a referirse principalmente a la venta de bienes y servicios a través de Internet, usando como forma de pago medios electrónicos, tales como las tarjetas de crédito. La cantidad de comercio llevada a cabo electrónicamente ha crecido de manera extraordinaria debido a Internet. Una gran variedad de comercio se realiza de esta manera, estimulando la creación y utilización de innovaciones como la transferencia de fondos electrónica, la administración de cadenas de suministro, el marketing en Internet, el procesamiento de transacciones en línea (OLTP), el intercambio electrónico de datos (EDI), los sistemas de administración del inventario y los sistemas automatizados de recolección de datos. Origen y evolución histórica En los últimos decenios del siglo XIX empresas comerciales como Montgomery Ward y luego Sears iniciaron la venta por catálogo en los Estados Unidos. Este sistema de venta, revolucionario para la época, consiste en un catálogo con fotos ilustrativas de los productos a vender. Este permitió a las empresas captar nuevos segmentos de mercado que no estaban siendo atendidos. Además, otro punto importante a tener en cuenta es que los potenciales compradores pueden escoger los productos en la tranquilidad de sus hogares, sin la asistencia o presión, según sea el caso, de un vendedor. La venta por catálogo tomó mayor impulso con la aparición de las tarjetas de crédito; además de determinar un tipo de relación de mayor anonimato entre el cliente y el vendedor. La práctica del comercio electrónico comenzó a principios de 1970, con novedosas aplicaciones como la transferencia de fondos monetarios. Después apareció el intercambio de datos vía electrónica, que produjo una expiación en el comercio electrónico, dando lugar a otros tipos de procesos comerciales. Todos estos procesos permitieron que pequeñas empresas pudieran aumentar su nivel de competitividad implementando el comercio electrónico en sus actividades diarias. Debido a esto el comercio en línea se ha expandido muy rápidamente gracias a los millones de consumidores potenciales a los que se puede llegar a través de este medio. A principio de los años 1970, aparecieron las primeras relaciones comerciales que utilizaban una computadora para transmitir datos, tales como órdenes de compra y facturas. Este tipo de


Plan

ifica

ción

N° 1

4

23

intercambio de información, si bien no estandarizado, trajo aparejadas mejoras de los procesos de fabricación en el ámbito privado, entre empresas de un mismo sector. A mediados de 1980, con la ayuda de la televisión, surgió una nueva forma de venta por catálogo, también llamada venta directa. De esta manera, los productos son mostrados con mayor realismo, y con la dinámica de que pueden ser exhibidos resaltando sus características. La venta directa se concreta mediante un teléfono y usualmente con pagos de tarjetas de crédito. En 1995 los países integrantes del G7/G8 crearon la iniciativa Un Mercado Global para PYMEs, con el propósito de acelerar el uso del comercio electrónico entre las empresas de todo el mundo. Ventajas del comercio electrónico Para las empresas

• El comercio electrónico realizado entre empresas es llamado en inglés Business-to-business o B2B. El B2B puede estar abierto a cualquiera que esté interesado (como el intercambio de mercancías o materias primas), o estar limitado a participantes específicos pre-calificados (mercado electrónico privado). Algunas de sus virtudes son:

• Mejoras en la distribución: La Web ofrece

a ciertos tipos de proveedores (industria del libro, servicios de información, productos digitales) la posibilidad de participar en un mercado interactivo, en el que los costos de distribución o ventas tienden a cero, como por ejemplo en la industria del software, en la que los productos pueden entregarse de inmediato, reduciendo de manera progresiva la necesidad de intermediarios.

• Comunicaciones comerciales por vía electrónica: Actualmente, la mayoría de las

empresas utiliza la Web para informar a los clientes sobre la compañía, aparte de sus productos o servicios, tanto mediante comunicaciones internas como con otras empresas y clientes; esto facilita las relaciones comerciales, así como el soporte al cliente, ya que al estar disponible las 24 horas del día, las empresas pueden fidelizar a sus clientes mediante un diálogo asincrónico que sucede a la conveniencia de ambas partes.

• Beneficios operacionales: El uso empresarial de la Web reduce errores, tiempo y

sobrecostos en el tratamiento de la información. Los proveedores disminuyen sus costos al acceder de manera interactiva a las bases de datos de oportunidades de ofertas, enviar éstas por el mismo medio, y por último, revisar de igual forma las concesiones; además, se facilita la creación de mercados y segmentos nuevos, el incremento en la generación de ventajas en las ventas, la mayor facilidad para entrar


Plan

ifica

ción

N° 1

4

24

en mercados nuevos, especialmente en los geográficamente remotos, y alcanzarlos con mayor rapidez.

• Facilidad para fidelizar clientes: Mediante la aplicación de protocolos y estrategias de

comunicación efectivas que le permitan al usuario final del portal web de la compañía plantear inquietudes, levantar requerimientos o simplemente hacer comentarios con relación a los productos o servicios de la misma, y si y solo si estos comentarios son debidamente procesados se puede crear un elemento importante para lograr la fidelización de los clientes, y en consecuencia aumentar la re-compra de productos y servicios, así como también la ampliación del rango de cobertura en el mercado.

Características únicas de su tecnología

• Ubicuidad: la tecnología de internet/ web está disponible en todos lados, en el trabajo, en el hogar y en cualquier otro lado a través de los dispositivos móviles, en cualquier momento. El mercado se extiende más allá de los límites tradicionales y se elimina de una ubicación temporal y geográfica. Se crea el “Marketspace”; se pueden realizar compras en cualquier parte. Se mejora la conveniencia para el cliente y se reducen los costos de compra.

• Alcance global: la tecnología se extiende

más allá de los límites nacionales, alrededor de la tierra. Se habilita el comercio a través de los límites culturales y nacionales sin problemas ni modificaciones. El “Marketspace” incluye potencialmente miles de millones de clientes y millones de negocios en todo el mundo.

• Estándares universales: hay un conjunto de estándares de tecnología, a saber

estándares de internet. Hay un conjunto de estándares de medios técnicos en todo el mundo.

• Riqueza: es posible transmitir mensajes de video, audio y texto. Los mensajes de

comercialización de video, audio y texto se integran en una sola experiencia de consumo y mensaje de comercialización.

• Interactividad: la tecnología funciona a través de la interacción con el usuario. Los

consumidores entablan un diálogo que ajusta en forma dinámica la experiencia para el individuo, y hace del consumidor un coparticipante en el proceso de entrega de bienes en el mercado.

• Densidad de la información: la tecnología reduce los costos de la información y eleva la

calidad. Los costos de comunicación, procesamiento y almacenamiento de la información se reducen en forma dramática, mientras que la prevalencia, precisión y actualidad se incrementan de manera considerable. La información es abundante, económica y precisa.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

25

• Personalización/adecuación: la tecnología permite entregar mensajes personalizados a individuos y grupos. La personalización de los mensajes de comercialización y la adecuación de productos y servicios se basan en las características individuales.

• Tecnología social: generación de contenido por parte del usuario y redes sociales. Los

nuevos modelos social y de negocios de internet permiten que el usuario cree y distribuya su propio contenido, y soportan las redes sociales.

Infraestructura y fundamentos Las aplicaciones del comercio en línea se basan principalmente en esta infraestructura:

1. Infraestructura de servicios comerciales comunes: directorios, catálogos, tarjetas inteligentes de seguridad/autentificación, instituciones intermediarias para el pago electrónico.

2. Infraestructura de red: Internet (VAN, LAN, WAN), Intranet, Extranet, televisión por cable y satelital, dispositivos electrónicos, Internet.

3. Infraestructura de los mensajes y de distribución de información: intercambio electrónico de datos, correo electrónico, protocolo de transferencia de hipertexto.

4. Infraestructura de interfaces: está asentado en bases de datos, agenda de clientes y aplicaciones, y sus interrelaciones.

5. Plataformas y lenguajes multimedia para la infraestructura pública de red: VRML, HTML, XHTML, Javascript. Internet, Intranet y Extranet proporcionan enlaces vitales de comercio electrónico entre los componentes de una empresa y sus clientes, proveedores y otros socios comerciales. Esto permite que las empresas participen en tres categorías básicas de aplicaciones de comercio electrónico:

- Entre organizaciones comerciales y clientes/consumidores. - Sólo entre organizaciones comerciales. - Dentro de la misma organización.

Usos habituales El comercio electrónico puede utilizarse en cualquier entorno en el que se intercambien documentos entre empresas: compras o adquisiciones, finanzas, industria, transporte, salud, legislación y recolección de ingresos o impuestos. Ya existen compañías que utilizan el comercio electrónico para desarrollar los aspectos siguientes:

• Creación de canales nuevos de marketing y ventas. • Acceso interactivo a catálogos de productos, listas de precios y folletos publicitarios. • Venta directa e interactiva de productos a los clientes. • Soporte técnico ininterrumpido, permitiendo que los clientes encuentren por sí

mismos, y fácilmente, respuestas a sus problemas mediante la obtención de los archivos y programas necesarios para resolverlos.


Plan

ifica

ción

N° 1

4

26

Mediante el comercio electrónico se intercambian los documentos de las actividades empresariales entre socios comerciales. Los beneficios que se obtienen en ello son: reducción del trabajo administrativo, transacciones comerciales más rápidas y precisas, acceso más fácil y rápido a la información, y reducción de la necesidad de reescribir la información en los sistemas de información. Los tipos de actividad empresarial que podrían beneficiarse mayormente de la incorporación del comercio electrónico son:

• Sistemas de reservas. Centenares de agencias dispersas utilizan una base de datos compartida para acordar transacciones.

• Stocks. Aceleración a nivel mundial de los contactos entre proveedores de stock. • Elaboración de pedidos. Posibilidad de referencia a distancia o verificación por parte

de una entidad neutral. • Seguros. Facilita la captura de datos. • Empresas proveedoras de materia prima a fabricantes. Ahorro de grandes cantidades

de tiempo al comunicar y presentar inmediatamente la información que intercambian. Compra social y cuponeras En España hay más de quince empresas que ofrecen el servicio y en Argentina el número asciende a veinte situación comparable a la de otros países. El modelo de negocio consiste en la oferta de un determinado producto o servicio por un plazo limitado, generalmente de un día, con un nivel de descuento del 50% al 90%. Esta herramienta, además de generar un alto nivel de visitas a los sitios y compras por parte de un gran número de usuarios, es una herramienta muy popular entre comercios y empresas pequeñas, ya que este tipo de negocio funciona solamente haciendo foco en lo local y es accesible sin importar el tamaño de la organización.

planificaciÓn n° 14 · planificación n° 14 2 la introducción de una nueva moneda no afecta a...

Documents