plan de reorganizare a activitĂtii - capital insol · ca o concluzie generala, se poate afirma ca...

PPPLLLAAANNN DDDEEE RRREEEOOORRRGGGAAANNNIIIZZZAAARRREEE AAA AAACCCTTTIIIVVVIIITTTAAATTTIIIIII

SSS...CCC... HHHIIIDDDRRROOORRROOOUUUTTTEEE CCCOOONNNSSSUUULLLTTTIIINNNGGG SSS...RRR...LLL...

Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective

0

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITĂTII


Întocmit în conformitate cu prevederile Legii 85/2006 privind procedura insolvenței


Administrator special LOGIGAN DANIELA MIHAELA




1

NOTA DE PREZENTARE Prezent ul plan de reorganizare este propus de catre administratorul special al S.C. HIDROROUTE

CONSULTING S.R.L. în conformitate cu legea 85/2006, art. 94, alin. (1), lit.a.

1. Iniţierea procedurii.

Prin Încheierea nr. 258 din data de 01.08.2013, pronunţată de Tribunalul IAŞI – Secţia a IIa Civilă-

Faliment, în dosarul, 8405/99/2013 (nr. vechi 521/2013), s-a deschis procedura generală a insolventei,

împotriva debitoarei SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L; J22/445/2009; CUI 25193306, cu sediul

în localitatea Iaşi, Piaţa Voievozilor, Nr. 13, bl. C2, sc. A, et. 3, ap. 9 Jud. Iaşi, fiind desemnat în calitate de

administrator judiciar, CAPITAL INSOL SPRL – FILIALA IAŞI cu sediul ales în mun. Iaşi, Str. Sf. Petru

Movilă nr. 52 et.1, Jud. Iaşi.

2. Scurt istoric al societatii in insolventa.

S.C. HIDROROUTE CONSULTING S.R.L. a fost înfiinţată în anul 2009, atribuindu-se codul unic

de înregistrare 25193306 şi numarul de ordine în registrul comerţului J22/445/2009. Sediul social a fost

declarat în Municipiul Iaşi, P-ţa VOIEVOZILOR, Nr. 13, Bloc C2, Scara A, Etaj 3, Ap. 9, Judet Iaşi.

La data deschiderii procedurii de insolventa, societatea are sediul social la aceeasi adresa, avand

ca obiect principal de activitate: cod CAEN 7112 - Activităţi de inginerie şi consultanţă tehnică legate de

acestea. In toti anii de la infiintare si pana la data declararii insolventei, societatea a incercat sa se dezvolte si

sa cucereasca piata de desfacere cu preturi competitive , insa pe fondul manifestării crizei economice,

obtinerea de rezultate semnificative a intarziat să apară societatea confruntandu-se cu mari dificultati in

recuperarea creantelor ce a dus, invariabil, la un blocaj în activitatea sa şi la apariţia stării de insolvenţă.

În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:




2

Asociat Valoare Părţi

sociale

Procent

BOTNARI ELENA GIANINA 20 RON 10%

LOGIGAN DANIELA MIHAELA 180 RON 90%

TOTAL 200 RON 100%

3. Situatia actuala

Odată cu aparitia primelor semne ale starii de insolvenţă, conducerea societatii a demarat un plan

de masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

• Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

• Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile si cresterea ritmului de

recuperare a creantelor.

Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand

in vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, singura strategie de redresare a societatii fiind

planul de reorganizare, bazat pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management,marketing

organizatorice si structurale.

Prin urmare eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin

procedura colectiva instituita de Legea 85/2006.

4. Cauzele insolventei.

Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa, asa cum au fost ele identificate de catre

administratorul judiciar, sunt atat de natura interna cat si externa societatii:

A. Factori interni

Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si

majorari penalizatoare;

Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin




3

luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in

vedere conditiile de conjunctura ale pietei.

B. Factori externi

impactul crizei economice activităţii societăţii, acesta nemaireuşind o dezvoltare a activităţilor economice la

nivelul prognozat

5. Reorganizarea societatii. Perspective si masuri.

5.1. Prin prezentul PLAN DE REORGANIZARE debitorul propune în fapt creditorilor sai redresarea

economico-financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen lung.

5.2. Pentru realizarea planului si implicit redresarea societatii, planul de reorganizare prevede, in

principal, urmatoarele MASURI:

Masuri interne restructurare, comercial, marketing, management, financiar contabile, etc. respectiv:

• alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor (ex. file

cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de gajuri

materiale);

• monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent,

pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;

• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul special al societatii ce

pastreaza conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea

societatii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de

judecata;

• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

■ implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;

■ analiza ritmica a marjelor de profit

■ mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;

■ urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a

rezultatelor.




4

• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;

• pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de

insolventa;

• controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor,

6. Efectele reorganizarii

Aprobarea planului de reorganizare de catre creditorii S.C. HIDROROUTE CONSULTING S.R.L.., in

detrimentul falimentului, va avea urmatoarele EFECTE:

6.1. Efecte economico-sociale:

REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARE

Se vor pastra locurile de munca a 3 persoane Vor fi disponibilizate 3 persoane

Pierderea locurilor de munca de catre salariatii S.C. HIDROROUTE CONSULTING S.R.L. va avea

o influenta directa si negative asupra nivelului de trai al familiilor acestora.

6.2. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor

REORGANIZARE FALIMENT - LICHIDARE

Creditorii bugetari primesc 100 % din

valoarea creantei

Creditorii bugetari primesc 0% din valoarea

creantei

Se observa ca in cazul reorganizarii creditorii bugetari vor fi îndestulati integral.

Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. HIDROROUTE CONSULTING S.R.L.. are

capacitatea de a surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea

a masurilor prevazute expres in planul de reorganizare propus.

Prezentul plan de reorganizare contine toate informatiile necesare beneficiarilor, in conformitate cu

cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 - 96 .




5

CUPRINS CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERII I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE 1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII 1.2.ASIGURAREA CALITATII I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI I.3.1. FURNIZORI I.3.2. CLIENTII 1.3.3.POLITICA DE PRETURI 1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII I.5. RESURSE UMANE CAP II. ANALIZA SITUAŢIEI ECONOMICO – FINANCIARE IN PERIOADA 2010 – 2012 II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 2010-2012 II.2. DIAGNOSTICUL FINANCIAR PATRIMONIAL II.3. CONCLUZII CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA III.1 FACTORII EXTERNI III.2 FACTORII INTERNI III.3. CONCLUZII III.4. SITUATIA ACTUALA CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII IV.2 COMPARAŢIA AVANTAJELOR REORGANIZĂRII ÎN RAPORT CU VALOAREA DE LICHIDARE A SOCIETĂŢII ÎN CAZ DE FALIMENT IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORGANIZARE IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE IV.3.3. MASURI FINANCIAR - CONTABILE IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENTĂRII PLANULUI DE REORGANIZARE CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI V.1 TRATAMENTUL CREANŢELOR V.1.1. CATEGORIILE DE CREANŢĂ CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN




6

V.1.2. CATEGORIILE DE CREANŢE DEFAVORIZATE PRIN PLAN SI TRATAMENTUL ACESTORA (art 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006) V.2.DISTRIBUIRI V.2.1. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR V.2.1.1. PLATA CREANŢELOR NĂSCUTE ÎN CURSUL PROCEDURII V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV V.3. PREZENTAREA COMPARATIVĂ A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OBŢINUTE ÎN IPOTEZA FALIMENTULUI V.4. PLATA RETRIBUŢIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI




7

CAP I. PREZENTAREA SOCIETATII SI DESCRIEREA AFACERII I.1.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII DATE DE IDENTIFICARE:

DENUMIRE: S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL

ADRESA: Municipiul Iaşi, P-ţa VOIEVOZILOR, Nr. 13, Bloc C2, Scara A, Etaj 3, Ap. 9, Judet Iaşi

NR. DE INMATRICULARE LA REGISTRUL COMERTULUI: J22/445/2009, atribuit in data de

25.02.2009

COD UNIC DE INREGISTRARE: 25193306

COD CAEN: 7112 - Activităţi de inginerie şi consultanţă tehnică legate de acestea

1.1.2.DOMENIU DE ACTIVITATE

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL. activeaza in domeniul prestărilor de servicii şi anume în

dimeniul consultanţelor tehnice

1.1.3.DATA INFIINTARII SI SCURT ISTORIC

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL are statut de persoana juridica română si a fost constituita ca

societate comerciala cu raspundere limitata in temeiul Legii nr. 31/1990, republicata. Societatea a fost

infiintata la data de 25.02.2009.

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL. are sediul in Municipiul Iaşi, P-ţa VOIEVOZILOR, Nr. 13, Bloc

C2, Scara A, Etaj 3, Ap. 9, Judet Iaşi. Conform actului constituiv al societatii, obiectul principal de activitate

este cod CAEN 7112 - Activităţi de inginerie şi consultanţă tehnică legate de acestea.

I.1.4. CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII

În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:




8

Asociat Valoare Părţi

sociale

Procent

BOTNARI ELENA GIANINA 20 RON 10%

LOGIGAN DANIELA MIHAELA 180 RON 90%

TOTAL 200 RON 100%

1.2.ASIGURAREA CALITATII

Pentru S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL obiectivul principal in domeniul calitatii il constituie

satisfacerea continuă a cerintelor tuturor clientilor, pentru toate serviciile prestate.

Acest obiectiv necesita:

• implicarea angajatilor;

• angajarea conducerii;

I.3. PREZENTAREA PARTENERILOR COMERCIALI

I.3.1. FURNIZORI

Furnizorii reprezintă societati de la care societatea cumpără resurse de orice natură, în cadrul

unor relaţii comerciale durabile. In vederea desfasurarii optime a activitatii, S.C.HIDROROUTE

CONSULTING SRL a incheiat contracte cu furnizorii sai de materiale consumabile, servicii, utilitati, etc.

Gradul de dependenta al societatii de furnizori este scazut, oricand putandu-se aproviziona cu

materiale de la un alt furnizor, neexistand asa-zisii "furnizori strategici".

Selectia furnizorilor se face in functie de mai multe criterii cumulative, respectiv pretul, calitatea

materialului achizitionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea. Termenul de plata

negociat cu furnizorii este cuprins intre 30 si maxim 90 de zile de la livrare.




9

I.3.2. CLIENTII

Firma plaseaza in centrul atentiei clientii de pe piata interna cu necesitatile si dorintele sale.

Clientul este de asemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziţie un

număr mare de oferte între care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea

convenabilă din punctul de vedere al avantajelor pe care urmăreşte să le obţină (calitate, preţ).Prin serviciile

oferite se are în vedere satisfacerea deplină a solicitărilot clientilor.

In perioada de la infiintare si pana la data deschiderii procedurii de insolventa, societatea

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL. a avut ca misiune adaptarea continua la cerintele pietei,

satisfacerea cerintelor clientilor si respectarea reglementarilor legale in vigoare.

Pentru indeplinirea aceastei misiuni societatea a avut ca obiective:

• mentinerea unui climat armonios cu clientii, furnizorii si partenerii de afaceri.

• existenta unor mijloace rapide de transmitere a datelor si informatiilor care sa determine o

colaborare mai stransa cu clientii si realizarea comenzilor intr-un timp mai scurt;

1.3.3.POLITICA DE PRETURI

Preturile serviciilor prestate sunt stabilite in functie de costuri, ţinând cont însă şi de preţurile

practicate de concurenţă. Stabilirea preturilor finale de livrare a produselor se face la nivelul

managementului, respectiv de catre administratorul firmei.

1.3.4.PROMOVARE SI PUBLICITATE

Esenţa politicii promoţionale este comunicarea atentă cu mediul extern, cu piaţa, o informare

atentă a consumatorilor potenţiali, influenţarea comportamentului de cumpărare şi de consum.

I.4. MANAGEMENTUL SOCIETATII

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL este o societate cu raspundere limitata, organizata in

conformitate cu Legea 31/1990, republicata, calitatea de administrator avand-o d-na LOGIGAN

DANIELA MIHAELA. La data deschiderii procedurii de insolventa prevazuta de Legea 85/2006, aceasta a

fost desemnată ca administrator special.

Managementul S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL este axat in principal pe problemele

curente, pe termen scurt si mediu, fara a scapa din vedere obiectivele pe termen lung. Se poate afirma ca




10

exista o buna cunoastere a obiectivelor de catre conducere si o aliniere a acestora la efortul depus, in vederea

promovarii intereselor firmei.

Luarea unei decizii se face alegand între două sau mai multe soluţii sau variante, aceste variante

stabilindu-se în funcţie de informaţiile culese din mediul extern şi din analiza proceselor economice

din perioadele anterioare. Împrejurările în care se iau hotărâri pot fi:

- sigure, atunci când se ştie de la început care vor fi rezultatele;

- aleatoare, când consecinţele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmează o anumită

lege de probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaţii sau rezolvarea

cazurilor în care una din materiile prime s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ;

- nedeterminate, când incertitudinea este generată de faptul că efectele acţiunilor depind de

evenimente asupra cărora nu se dispune de nici o informaţie (de exemplu, evenimente referitoare la

legislaţia din România );

In concluzie, echipa de conducere corespunde cerintelor, are competenta si experienta indeobste

ceruta unui conducator de societate comerciala, ceea ce indica semnificative rezerve de crestere a

eficientei activitatii manageriale.

I.5. RESURSE UMANE

In cadrul S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL, activitatea se desfasoara in baza

regulamentului de ordine interioara.

Salariatii vor fi angajaţi cu contract de munca pe durata determinata. Pe durata reorganizării numarul

de personal efectiv al societatii va fi de cel puţin 2 salariati, numarul maxim de personal angajat fiind de 3

persoane .

CAP II. ANALIZA SITUATIEI ECONOMICO – FINANCIARE IN PERIOADA 2010 – 2012 II.1. EVOLUTIA POSTURILOR BILANTIERE PE PERIOADA 2011 -2012

In vederea realizării diagnosticului financiar - contabil, s-a procedat la consultarea situatiilor

financiare ale S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL




11

Pentru formarea unei imagini generale asupra patrimoniului societatii si a evoluţiei principalelor

elemente care il compun, se prezinta in cele ce urmeaza bilanţul simplificat al societatii in ultimii trei

ani de funcţionare.

DENUMIRE 2011 2012

lei lei

Imobilizari necorporale 373 0

Active imobilizate 373 0

Stocuri 0 0

Creante 148333 148333

Disponibilitati banesti -4 0

Investitii pe termen scurt 0 0

Active circulante 148329 148333

Cheltuieli in avans 0 0

TOTAL ACTIV 148702 148333

Capital social 200 200

Prime de capital 0 0

Rezerve 40 40

Rezultat reportat

profit(+)/pierdere(-) 0 97627

Profit 97667 -369

Repartizarea profitului -40 0

Capital propriu 97867 97498

Buget de stat si local 50835 50835

Conturi de regularizare 0 0

Datorii totale 50835 50835

TOTAL PASIV 148702 148333

Obiectivul principal urmarit la analiza diagnosticului financiar contabil al societatii

S.C.HIDROROUTE CONSULTING SRL îl constituie evaluarea riscurilor ce îi însoţesc activitatea, dintre

care, unele semnaleaza viabilitatea, iar altele prefigurează insolvenţa ce ameninţă supravieţuirea. Diagnosticul




12

financiar contabil are rolul de "centru de sinteza" in orientarea deciziilor manageriale fiind o etapa

preliminara in proiectarea procesului de restructurare a societatilor aflate in dificultate.

Analiza evoluţiei contului de profit si pierdere

Contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se explică modul de

constituire a rezultatului exerciţiului in diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate de nivelul

performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate intr-o perioadă de gestiune.

Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine cât mai fidelă şi complexă a situaţiei societăţii analizate, precum şi pentru a putea defini cât mai precis cauzele şi împrejurările care au determinat instalarea insolvenţei SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L .

DENUMIRE 2011 2012

SUME SUME

VENITURI DIN EXPLOATARE 120000 0

.Venituri din vânzarea mărfurilor 0 0

.Productia vândută 120000 0

.Venituri din subvenţii aferente cifrei de afaceri 0 0

.Reduceri comerciale acordate 0 0

.Cifra de afaceri 120000 0

.Variaţia stocurilor sold C 0 0

.Variaţia stocurilor sold D 0 0

.Producţia realizată de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată 0 0

.Alte venituri din exploatare 0 0

CHELTUIELI PENTRU EXPLOATARE 3415 369

.Cheltuieli cu materii prime şi materiale consumabile 0 0

.Alte cheltuieli materiale 0 0

.Alte cheltuieli externe (energia şi apa) 0 0

.Cheltuieli privind mărfurile 0 0

.Cheltuieli cu personalul 0 0

.Ajustări de valoare privind imob.corporale şi necorporale 62 373

. Cheltuieli 62 373

. Venituri 0 0

.Ajustări de valoare privind activele circulante 0 0

.Ajustări privind provizioanele 0 0

Alte cheltuieli de exploatare 3353 -4

.Cheltuieli privind prestaţiile externe 236 -4

.Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate 3117 0




13

.Alte cheltuieli 0 0

REZULTATUL DIN EXPLOATARE profit (+)/pierdere (-) 116585 -369

Venituri financiare 0 0

Cheltuieli financiare 0 0

REZULTATUL FINANCIAR profit (+)/pierdere (-) 0 0

REZULTATUL CURENT profit (+)/pierdere (-) 116585 -369

Venituri extraordinare 0 0

Cheltuieli extraordinare 0 0

REZULTATUL EXTRAORDINAR profit (+)/pierdere (-) 0 0

TOTAL VENITURI 120000 0

TOTAL CHELTUIELI 3415 369

REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI profit (+)/pierdere (-) 116585 -369

Impozit pe profit 18918 0

REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI profit (+)/pierdere (-) 97667 -369

S-a constat, în perioada analizată, faptul că activitatea debitoarei a generat profit în anul 2011. În

anul 2012 rezultatul exerciţiului prezintă o pierdere de -369 lei

Analizând cifra de afaceri în cazul SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L, cifra de afaceri

urmează un trend decrescător, de la 120.000 lei în anul 2011 la 0 lei în anul 2012.

Veniturile din activitatea de exploatare au un trend asemănător cifrei de afaceri şi sunt reprezentate

de venituri din producţia vândută.

Analiza situaţiei patrimoniului

S-a efectuat o analiză asupra situaţiei patrimoniului societăţii SC HIDROROUTE CONSULTING

S.R.L pentru a da o imagine cât mai clară asupra activităţii acesteia pe perioada 2011-IUNIE 2013.

DENUMIRE 2011 2012

lei % lei %

Imobilizari necorporale 373 0,25% 0 0,00%

Imobilizari corporale 0 0,00% 0 0,00%

Imobilizari financiare 0 0,00% 0 0,00%

Active imobilizate 373 0,25% 0 0,00%

Stocuri 0 0,00% 0 0,00%

Creante 148333 99,75% 148333 100,00%

Disponibilitati banesti -4 0,00% 0 0,00%

Investitii pe termen scurt 0 0,00% 0 0,00%




14

Active circulante 148329 99,75% 148333 100,00%

Cheltuieli in avans 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL ACTIV 148702 100,00% 148333 100,00%

Activele circulante rămân la o valoare constantă în perioada 2011-2012, fiind reprezentate de

creanţe. Activele imobilizate deţinute în patrimoniu de societate sunt constituite din imobilizări necorporale.

Valoarea netă a imobilizărilor corporale evoluează descendent de-a lungul perioadei analizate, de la 373 lei în

anul 2011 la 0 lei în anul 2012. Activul total scade nesemnificativ de la 148.702 lei în anul 2011 la 148.333 lei

în anul 2012 .

Analiza ratelor de structură ale activului

Analiza ratelor de structură ale activului - aceste rate evidenţiază, în mărimi relative, modul de

structurare a mijloacelor economice din activul bilanţier funcţie de rolul şi destinaţia lor în procesul

productiv, precum şi funcţie de durata utilizării acestora.

DENUMIRE INDICATOR Formula 2011 2012

% %

RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE In/At*100 0,25% 0,00%

Rata imobilizarilor necorporale Imn/At*100 0,25% 0,00%

Rata imobilizarilor corporale Imc/At*100 0,00% 0,00%

Rata imobilizarilor financiare If/At*100 0,00% 0,00%

RATA ACTIVELOR CIRCULANTE Ac/At*100 99,75% 100,00%

Rata stocurilor St/At*100 0,00% 0,00%

Rata creantelor Cr/At*100 99,75% 100,00%

Rata disponibilitatilor Db/At*100 0,00% 0,00%

RATA CHELTUIELILOR IN AVANS Chav/At*100 0,00% 0,00%

Rata activelor imobilizate = In/At*100 redă ponderea activelor imobilizate în totalul activelor. O

creştere a ratei imobilizărilor faţă de anul de bază semnifică o consolidare, modernizare a

insfrastructurii întreprinderii care are consecinţe favorabile în direcţia creşterii credibilităţii firmei în

faţa investitorilor şi ai creditorilor. De asemenea însă o imobilizare prea mare de active imobilizate




15

poate crea pe termen scurt probleme de lichiditate financiară, dacă întreprinderea nu dispune de

suficient numerar pentru finanţarea afacerilor curente. Această rată are valori optime de 70% în

industrie şi aproximativ 40-50% în domeniul comerţului. În cazul SC HIDROROUTE

CONSULTING S.R.L, rata activelor imobilizate este extrem de redusă faţă de valoarea optimă.

Rata activelor circulante=Ac/At redă ponderea activelor circulante în totalul activelor. Acest indicator

pune în evidenţă dimensiunea propriu-zisă a afacerii derulate de întreprindere în decursul exerciţiului

financiar. Această rată diferă de la o ramură la alta şi de la un sector la altul. Nivelurile optime în

industrie sunt situate în jurul valorii de 29%, iar în comerţ între 40-50%. O imobilizare consistentă în

stocuri şi creanţe generează probleme de lichiditate pe termen scurt. Pentru societatea SC

HIDROROUTE CONSULTING S.R.L în perioada 2011-2012, nivelul ratei activelor circulante se

situează la nivelul de 100%, cu mult peste cel considerat optim.

Rata disponibilităţilor - reflectă ponderea disponibilităţilor băneşti in cadrul patrimoniului şi se

calculează ca raport procentual între disponibilităţile băneşti şi totalul activului (Db/At). Nivelul

optim al acestei rate trebuie să fie 10% din activ total, iar în cazul de faţă se situează la nivelul zero în

anii 2011-2012, ceea ce reflectă în mod evident problemade lichidităţi a acestei societăţii.

Analiza continuă cu o trecere în revistă a pasivului societăţii

DENUMIRE 2011 2012

lei % lei %

Capital social 200 0,13% 200 0,13%

Prime de capital 0 0,00% 0 0,00%

Rezerve 40 0,03% 40 0,03%

Rezultat reportat profit(+)/pierdere(-) 0 0,00% 97627 65,82%

Profit 97667 65,68% -369 -0,25%

Repartizarea profitului -40 -0,03% 0 0,00%

Capital propriu 97867 65,81% 97498 65,73%

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 0 0,00% 0 0,00%

Credite bancare s.a.datorii pe termen lung 0 0,00% 0 0,00%

Subventii pentru investitii 0 0,00% 0 0,00%

Credite bancare pe termen scurt 0 0,00% 0 0,00%

Furnizori si asimilate 0 0,00% 0 0,00%

Buget de stat si local 50835 34,19% 50835 34,27%

Salarii si asimilate 0 0,00% 0 0,00%




16

Creditori diversi 0,00% 0 0,00%

Alte datorii 0 0,00% 0 0,00%

Conturi de regularizare 0 0,00% 0 0,00%

Datorii totale 50835 34,19% 50835 34,27%

TOTAL PASIV 148702 100,00% 148333 100,00%

În componenţa capitalurilor proprii intră: capitalul social, rezervele, rezultatul reportat şi rezultatul

exerciţiului financiar. Capitalurile proprii înregistrează valori pozitive pe toată perioada analizată, ceea ce se

explică prin profitul obţinut în 2011 şi nedistribuit.

În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator la SC HIDROROUTE

CONSULTING S.R.L, se poate observa cu uşurinţă faptul că toate variaţiile de capitaluri proprii sunt

datorate variaţiei profitului/pierderii exerciţiului.

Datoriile pe termen scurt sunt reprezentate de: datorii faţă de bugetul statului şi local. Acestea au o

valoare constantă pe perioada analizată.

Analiza ratelor de structură ale pasivului

Analiza ratelor de structură ale pasivului - aceste rate evidenţiază, în mărimi relative, modul de

structurare a surselor de finanţare funcţie de provenienţa şi de gradul de exigibilitate al acestora. Ratele de

structură ale pasivului permit aprecierea politicii financiare a întreprinderii prin punerea în evidenţă a unor

aspecte privind stabilitatea şi autonomia financiară a acesteia.

DENUMIRE Formula 2011 2012

Rata stabilitatii financiare KPM/PT 65,81% 65,73%

Rata autonomiei financiare KPR/PT 65,81% 65,73%

Rata de indatorare globala DAT/PT 34,19% 34,27%

Rata stabilităţii financiare=Kpm/Pt reflectă legătura dintre capitalul permanent de care societatea

dispune în mod stabil (cel puţin un an) şi patrimoniul total. Într-o analiză a societăţii, se poate observa

un nivel pozitiv al ratei pe anii 2011-2012, ceea ce indică echilibrul structurii de finanţare în sensul

menţinerii ponderii resurselor stabile, pe termen lung. Nivelul optim este cât mai aproape de 1.




17

Rata autonomiei financiare globale=Kpr/Pt arată gradul de independenţă financiară a societăţii. Se

consideră că existenţa unui capitalul propriu de cel puţin 1/3 din pasivul total constituie o premisă

esenţială pentru autonomia financiară a societăţii. Se constată că acest indicator este pozitiv pentru

perioada 2011-2012, deci se poate aprecia că societatea are independenţă financiară. Aceasta prezintă

valori identice cu cele ale ratei stabilităţii financiare.

Rata de îndatorare globală=Dat/Pt reflectă ponderea tuturor datoriilor pe care le are unitatea in

pasivul total al acesteia. Acesta se situează, pentru anii 2011-2012 sub nivelul de 66% care este

considerat că sporeşte posibilitatea de a-şi onora datoriile.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune

DENUMIRE Simbol 2010 2012

SUME SUME

+Vanzari de marfuri Vmf 0 0

-Cheltuieli privind marfurile Chmf 0 0

=Marja comerciala Mc 0 0

+Productia exercitiului Qex 120000 0

-Consumuri Intermediare Ci 236 -4

=Valoare adaugata Va 119764 4

-Impozite si taxe Imp 3117 0

+Subventii de exploatare Sbv 0 0

-Cheltuieli cu personalul Chp 0 0

=Excedent brut de exploatare EBE 116647 4

+Venituri din provizioane Vpv 0 0

+Alte venituri din exploatare Ave 0 0

-Alte cheltuieli din exploatare Ache 0 0

-Cheltuieli privind amortizarea si provizioanele Cha 62 373

=Rezultatul din exploatare Re 116585 -369

+Venituri financiare Vf 0 0

-Cheltuieli financiare Chf 0 0

=Rezultatul curent Rc 116585 -369

+Venituri extraordinare Vex 0 0

-Cheltuieli extraordinare Chex 0 0

=Rezultatul extraordinar Rex 0 0

=Rezultatul brut al exercitiului Rb 116585 -369

-Impozitul pe profit Ipr 18918 0

=Rezultat net al exercitiului Rn 97667 -369




18

Soldurile intermediare de gestiune reprezintă, etape succesive în formarea rezultatului final. Fiecare sold

intermediar de gestiune reflectă rezultatul gestiunii financiare la treaptă respectivă de acumulare.

Valoarea adăugată (Va) exprimă aportul întreprinderii în ceea ce priveşte producţia de bunuri sau

servicii, respectiv surplusul de încasări peste valoarea consumurilor provenind de la terţi, acea

bogăţie creată prin valorificarea surselor tehnice, umane si financiare ale intreprinderii, energiei

cumparate de la terti, etc. Rata de crestere reprezinta cresterea de valoare adaugată rezultata din

utilizarea factorilor de productie in special factorii de munca si capital peste valoarea materialelor,

serviciilor, energiei cumparate de la terti, etc. SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L a generat

în periaoda 2011 o valoare adaugată pozitivă, fiind o sursă de realizare a acumulărilor băneşti din

care să se facă remunerarea participanţilor direcţi şi indirecţi la activitatea economică a întreprinderii

si anume personalul prin salarii, prime, indemnizatii si cheltuieli sociale, statul prin impozite si taxe,

creditorii prin dobanzi, comisioane, actionarii prin dividende, intreprinderea prin capacitatea de

autofinantare, însă în scădere puternică în anul 2012.

Excedentul brut al exploatării (EBE) corespunde rezultatului economic al întreprinderii generat de

operaţiile de exploatare independent de politica financiară, politica de amortizare şi de provizioane

constituite, fapt ce determină să fie considerat ca indicator esenţial în analizele de gestiune şi în

efectuarea analizelor comparative între întreprinderi. În cazul SC HIDROROUTE CONSULTING

S.R.L excedentul brut al exploatării are o valori pozitive în anul 2011-2012.

Rezultatul din exploatare (Re) măsoară, in mărimi absolute, rentabilitatea procesului de exploatare,

prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile exploatării are valori pozitive în anul 2011,

respective scădere în anul 2012, când s-a înregistrat o valoare negativă.

Rezultatul curent (Rc) este determinat de rezultatul exploatării şi cel al activităţii financiare. În anul

2012 valoarea acestui indicator este negativă, identică cu cea a rezultatului din exploatare.

Analiza structurii financiare SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L

Indicatori formula 2011 2012

Datorii totale Dt 50835 50835

Total pasiv TP 148702 148333

Capital propriu Kpr 97867 97498

Autonomia financiara Kpr/TP % 65,81% 65,73%

Gradul de indatorare dt/TP % 34,19% 34,27%




19

Rata autonomiei financiare globale reflectă ponderea capitalurilor proprii în total surse de finanţare. Este de

dorit ca nivelul ratei să fie cît mai mare. Teoria şi practica economică au format variantele:

în situaţia în care capitalul propriu reprezintă cel puţin 2/3 din capitalul total, întreprinderea dispune de o

autonomie financiară ridicată, prezentînd garanţii aproape certe pentru eventualii creditori;

dacă ponderea capitalului propriu în totalul resurselor este cuprinsă între 30 şi 50%, riscurile în cazul acordării

creditelor sînt mai mari, dar întreprinderea poate beneficia mai departe de credite;

dacă capitalul propriu se situează sub 30%, întreprinderea nu mai prezintă garanţii pentru a contracta noi

credite.

În cazul SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L acest indicator prezintă valori pozitive pentru anii 2011-

2012, prezentând un nivel foarte apropiat de pragul de 2/3 din capitalul total.

Gradul de îndatorare se calculeză ca raport procentual între datorii totale şi total pasiv şi reflectă limita până la

care agentul economic este finanţat din alte surse decat din fondurile proprii. Cu cat gradul de indatorare este mai mic,

cu atat unitatea este mai fiabilă sub aspect financiar. Pentru a spori solvabilitatea societăţii este necesar ca, in dinamică,

această rată să scadă, având valoarea maximă de 66%. În cazul SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L valoarea

acestei rate se situează sub ponderea de 35% în perioada 2011-2012, ceea ce determină creşterea solvabilităţii societăţii.

Analiza lichidităţii societăţii

Urmăreşte capacitatea acesteia de a-şi achita obligaţiile curente (de exploatare) din active curente, cu diferite

grade de lichiditate, precum şi evaluarea riscului incapacităţii de plată.

Indicatori Formula 2011 2012

Stocuri St 0 0

Creante Cr 148333 148333

Disponibilitati banesti Db -4 0

Investitii pe termen scurt Invts 0 0

Active Circulante Ac=St+cr+Db+Invts 148329 148333

Datorii pe termen scurt Dts=Its+Fz+Ob 50835 50835

Rata de lichiditate curenta Ac/Dts 2,92 2,92

Rata de lichiditate rapida (Cr+Db)/Dts 2,92 2,92

Rata de lichiditate imediata Db/Dts 0,00 0,00

Rata de lichiditatea curentă - compară ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe

termen scurt (scadente sub un an). La această rată nivelul asiguratoriu este cuprins intre 1 şi 2.




20

Indicatorul se află peste limitele optime ale acestui indicator în perioada 2011-2012. Aceasta

inseamnă că societatea are capacitatea de plată a datoriilor pe termen scurt.

Rata de lichiditatea rapidă - exprimă capacitatea firmei de a-şi onora datoriile pe termen scurt din

creanţe şi disponibilităţi băneşti. Nivelul acestei rate este optim dacă se situează intre 0,65 şi 1,00; În

perioada 2012, nivelul indicatorului se situează sub nivelul de 0,65

Rata de lichiditatea imediată - apreciază măsura in care datoriile exigibile pot fi acoperite pe seama

disponibilităţilor băneşti. Nivelul asiguratoriu pentru această rată este cuprins intre 0,35 şi 0,65. Se

constată că acest indicator are un nivel egal cu zero, indicând faptul că societatea nu are capacitatea

de onorare a obligaţiilor pe termen scurt din disponibilităţi.

II.3. CONCLUZII

Concluziile diagosticului financiar contabil pot fi evidentiate sintetic prin urmatoarele puncte slabe:

• volumul redus al activelor de trezorerie;

• scaderea marjei comerciale in termeni reali;

• volumul relativ mare de creante neincasate;

• perioada mare de recuperare a creantelor;

• grad de indatorare ridicat.

Analiza financiar contabila a societatii in perioada 2010- 2012, denota starea de insolventa a societatii: gradul

de indatorare extrem de ridicat, solvabilitatea patrimoniala foarte scazuta, indicatori de activitate (de

gestiune) cu dinamica nefavorabila.

CAP III. FACTORI INTERNI SI EXTERNI CARE AU DUS LA STAREA DE INSOLVENTA Actiunea de cercetare a imprejurarilor si cauzelor care au condus la aparitia, instalarea si mentinerea starii de insolventa este orientata spre factorii cei mai influenti asupra rezultatelor economice ale unei societati: III.1 FACTORII EXTERNI ■ impactul crizei economice asupra activităţii societăţii, acesta nemaireuşind o dezvoltare a activităţilor economice la nivelul prognozat III.2 FACTORII INTERNI In ceea ce priveste managementul aplicat resurselor disponibile ale societatii (resurse de natura materiala-dotari, umana si financiara), din analiza efectuata, rezulta urmatorii factori care au condus la declansarea starii de insolventa:




21

□ disponibilităţi băneşti reduse, insuficiente acoperirii obligaţiilor de plată acumulate de debitoare pe parcursul perioadei, neachitarea acestora ducând la dificultăţi de ordin financiar şi agravând situaţia financiară precară în care se afla debitoarea; □ lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiilede conjunctura ale pietei. Toti acesti factori, interni si externi, au condus la agravarea permanenta a situatiei economico -financiare a societatii.

III.3. CONCLUZII

Procedura de insolventa, a fost declansata in data 01.08.2013, pe fondul aparitiei unui volum din ce

in ce mai mare de datorii exigibile,. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa sunt atat de natura

interna cat si externa societatii:

> Piata societatii si mediul de afaceri: Societatea s-a confruntat cu o situatie nefavorabila pe mai multe

planuri, respectiv:

• lipsa unui volum minim necesar de comenzi;

• orientarea clientilor catre produse ieftine, insa de o calitate indoielnica;

• inrăutăţirea comportamentului de plată al companiilor, combinată cu o dificultate de accesare a finanţărilor

Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii,

prin imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru, inclusiv

pentru acoperirea datoriilor curente ale societatii.

> Factori interni:

• Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si

majorari penalizatoare;

Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin

luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in

vedere conditiile de conjunctura ale pietei.

Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin 5, lit. c)

se mentioneaza urmatoarele:




22

- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub

supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in

limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.

- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de creditori, se

va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si acoperirii

obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.

III.4. SITUATIA ACTUALA

O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de masuri

care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:

□ Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;

□ Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile

Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in vedere si

criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara

sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006.

CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI

IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII

O data cu identificarea aspectelor negative care au afectat desfasurarea unei activitati eficiente a

societatii si in urma unei analize obiective si realiste asupra ceea ce reprezinta piata pentru SC

HIDROROUTE CONSULTING S.R.L s-a desprins concluzia ca activitatea in viitor poate fi eficienta in

conditiile in care se respecta Programul de reorganizare a societatii.

In urma efectuarii analizei diagnostic a societatii au fost identificate primele aspecte negative, cu

efecte directe asupra activitatii, incepand cu anul 2012cand societatea a inceput sa se confrunte cu o acuta

lipsa de lichiditati, ceea ce a dus la imposibilitatea indeplinirii obligatiilor ajunse la scadenta. Principala cauza

a acestei deficiente a fost criza economica în care s-a gasit si inca se gaseste si România si care s-a propagat la




23

nivelul intregii economii si mai cu seama asupra sectorului de activitate din care face parte si societatea SC

HIDROROUTE CONSULTING S.R.L. si care a influentat negativ puterea de cumpărare a agentilor

economici şi nivelul investiţiilor.

Avand in vedere ca o mare parte din tarile occidentale au reusit sa depaseasca criza economica,

influentele economice venite din exterior se vor rasfrange in mod pozitiv si direct asupra economiei tarii

noastre, urmand ca incepand cu semestrul al doilea al anului 2014 sa apara primele semne de crestere

economica.

Efectul cel mai nociv din punctul societatii de vedere, cel al blocajului financiar, va fi contracarat

printr-o atentie sporita in alegerea colaboratorilor pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor,

prin verificarea si monitorizarea comportamentului financiar al firmelor cu care se lucreaza.

IV.2 COMPARAŢIA AVANTAJELOR REORGANIZĂRII ÎN RAPORT CU VALOAREA DE

LICHIDARE A SOCIETĂŢII ÎN CAZ DE FALIMENT

Raportându-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societăţii SC HIDROROUTE

CONSULTING S.R.L , la valoarea a patrimoniului societătii debitoare se poate desprinde concluzia că

implementarea cu succes a planului de reorganizare a societătii debitoare va asigura acoperirea creantelor

creditorilor într-o măsură mai ridicată.

Valorificarea activelor societătii debitoare într-o procedură de faliment se realizează în conditii

speciale care nu permit obtinerea în schimbul activelor societătii debitoare a valorii de piată a acestora.

Valoarea de lichidare a activului societătii debitoare estimate se prezintă după cum urmează:

Valoarea de lichidare

V. LICHIDARE = 14000 lei

DENUMIRE Valoare contabila 31.12.2013

Valoare de lichidare

lei lei

Imobilizari necorporale

Imobilizari corporale 0 0

Imobilizari financiare




24

Active imobilizate 0 0

Stocuri 0 0

Creante 148333 14000

Disponibilitati banesti 0 0

Investitii pe termen scurt

Active circulante 148333 14000

Cheltuieli in avans

TOTAL ACTIV 148333 14000

Din această sumă, aproximativ 14000 lei ar fi destinată acoperirii costurilor legate de conservarea,

administrarea, şi retribuţia persoanelor angrenate în procedura

Se poate desprinde concluzia că în ipoteza deschiderii procedurii falimentului fată de societatea

debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine în urma lichidării patrimoniului acesteia este

de 0 lei.

Menţionăm faptul că la prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza

falimentului, au fost avute în vedere valorile de lichidare estimate în acest sens.De asemenea, ar urma să fie

apoi acoperite datoriile acumulate de societate în perioada de observaţie – rezultând din datorii faţă de

bugetul statului, bugetele fondurilor speciale, bugete locale rezultate din derularea activităţii până în prezent,

furnizori.

IV.3. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORGANIZARE

Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L .,

conducerea societatii a intocmit un Program de masuri care v-a fi implementat in perioada de reorganizare a

societatii. Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca aceasta perioada dificila si sa

redevina o societate profitabila sunt prezentate mai jos.

IV.3.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING

In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere :reluarea activitatii de

prestări servicii de consultanţa, asigurând in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor;




25

IV.3.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE

In ceea ce priveste actuala structura de conducere a societatii aceasta va ramane neschimbata, fiind capabila

sa elaboreze o strategie viabila privind evolutia firmei atat pe termen mediu cat si pe termen lung. Lista

masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:

• administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul actual al societatii ce pastreaza

conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea societatii

debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.

• luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata,

acolo unde este cazul;

• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:

implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;

analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de produse

comercializate;

mentinerea sub control a pragului de profitabilitate;

• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;

Pe perioada reorganizarii nu se întrevad masuri de disponibilizare colectiva a salariatilor.

IV.3.3. MASURI FINANCIAR – CONTABILE

Ca si masuri financiar - contabile s-au prevazut urmatoarele:

- pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;

- controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor,

In perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate si toate acele masuri ce se impun la un moment

dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii societatii in conditii de

eficienta si a indeplinirii tuturor obligatiilor de plata curente si istorice.

IV.3.4. MASURI INVESTITIONALE

Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii.




26

IV.4. PROGNOZA ACTIVITATII PE PERIOADA IMPLEMENTĂRII PLANULUI DE

REORGANIZARE

Avand in vedere rezultatele analizei diagnostic, precum si potentialul de dezvoltare de care dispune

societatea, calitatea managementului la nivelul societatii, resursele umane de care dispune firma si nu in

ultimul rand situatia economiei la nivel national si international, in vederea estimarii bugetului de venituri si

cheltuieli si a cash-flow-ului pe perioada reorganizarii s-au luat in considerare o serie de ipoteze. In cazul

schimbarii majore a acestora, prognoza realizata nu mai este concludenta.




PROIECTIA FLUXULUI DE NUMERAR

Specificare Tr.1

an1plan Tr.2

an1plan Tr.3

an1plan Tr.4

an1plan Tr.1

an2plan Tr.2

an2plan Tr.3

an2plan Tr.4

an2plan Tr.1

an3plan Tr.2an3plan Tr.3an3plan Tr.4an3plan

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 13

A. INCASARI ( intrari de numerar) din :

1. Disponibilitati in cont 0 200 300 300 3.800 1.800 800 1.800 1.800 1.800 800 800

2. Activitatea curenta 3000 8500 9500 14.000 14.000 16.000 19.000 24.000 24.000 25.000 26.000 27.000

3. Alte surse -vanzarea de active,etc. 0

I. TOTAL INCASARI ( 1 + 2 + 3 + 4+5+6 +7) 3.000 8.700 9.800 14.300 17.800 17.800 19.800 25.800 25.800 26.800 26.800 27.800

B. PLATI ( Iesiri de numerar)

1. Plati aferente activitatii de productie 1.800 6.400 6.500 6.500 11.000 11.000 11.000 16.000 16.000 16.000 16.000 16.000

din care aferente:

- marfurilor

- materiilor prime si materialelor 100 200 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

- energie si apa 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200

- salarii si asimilate 0 4.500 4.500 4.500 9.000 9.000 9.000 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000

- lucrarilor executate de terti 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500

- taxelor , impozitelor

- altor platii de exploatare

2. Plati creante masa credala 1000 2000 3000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 8.000 10.000 10.000 10.460

II. TOTAL PLATI ( 1 + 2 + 3 + 4+5 ) 2.800 8.400 9.500 10.500 16.000 17.000 18.000 24.000 24.000 26.000 26.000 26.460

C. FLUX DE INCASARI SI PLATI ( I - II) 200 300 300 3.800 1.800 800 1.800 1.800 1.800 800 800 1.340




25

Ipoteze folosite:

Nu se intrevad evolutii pesimiste ale ratei inflatiei sau ale riscului;

In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb € / lei de 1 € =

4,50 lei si nu s-a estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei nationale in raport cu aceasta

moneda;

rea cheltuielilor la intocmirea cash flow-lui s-a avut in vedere urmatoarele:

Platile salariale s-au stabilit prin estimarea consturilor initiale la 1500 lei/lună/salariat;

Pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al utilitatilor s-

a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2011;

estimarea cheltuielilor privind impozitele si taxele locale s-a bazat pe cotele de impozitare utilizate de catre

Primaria aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor;

Retributia administratorului judiciar a fost calculata pornind de la un onorariul fix lunar de 500 lei;

Plata creantelor se va efectua esalonat incepand cu trim I al planului;Pentru platile curente s-a avut in

vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu furnizorii aflate in derulare;

Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de

trezorerie, insa ramane in atentie posibilitatea contractarii unui credit de finantare a capitalului

de lucru, in cazul in care intr-o luna in perioada reorganizarii societatea nu incaseaza la termen

creantele si deci se afla in imposibilitatea achitarii tuturor datoriilor conform planului;

Nu s-a prevazut acordarea de dividende;

CAP V. TRATAMENTUL CREANTELOR. DISTRIBUIRI

V.1 TRATAMENTUL CREANŢELOR

Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei,

“măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanţelor” şi “măsurile adecvate” pentru

aplicarea planului.

La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanţelor” în cadrul procedurii reorganizării SC

HIDROROUTE CONSULTING S.R.L




26

În conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care nu sunt

defavorizate, tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate, ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor

tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea ce ar fi primită prin distribuire în caz de faliment.

În acest sens, menţionăm categoriile de creanţă propuse spre votarea planului în conformitate

cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 :

1. Creanţele bugetare – DGFP Iasi.

Programul de distribuiri va demara în primul trimestru 1 al anului I al perioadei de reorganizare, urmând ca

distribuirile să fie trimestriale.

V.1.1. CATEGORIILE DE CREANŢĂ CARE NU SUNT DEFAVORIZATE PRIN PLAN

Avand in vedere art.101 lit.D si art.3 pct.21 din L85/2006 toate creantele sunt defavorizate.

Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, în întelesul Legii 85/2006

sunt: creanţele bugetare - art 100 alin. 3 lit. E.

Astfel,

Creditorul bugetar DGFP Iasi figurează în tabelul definitiv cu suma de 74.460 lei . Prin planul de

reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei DGFP Iasi , dar nu se achita in termen de 30

zile de la confirmarea planului

V.1.2. CATEGORIILE DE CREANŢE DEFAVORIZATE PRIN PLAN SI TRATAMENTUL

ACESTORA (art 3 pct. 21 din Legea nr. 85/2006)

Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, în întelesul Legii 85/2006

sunt: creanţele bugetare - art 100 alin. 3 lit. E.

Astfel,




27

Creditorul bugetar DGFP Iasi figurează în tabelul definitiv cu suma de 74.460 lei . Prin planul de

reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei DGFP Iasi , dar nu se achita in termen de 30

zile de la confirmarea planului

V.2.DISTRIBUIRI

Prin programul de plăti se propune stingerea integrala a creantelor creditorilor bugetari, plătile

trimestriale regăsindu-se în situaţia centralizatoare a distribuirilor. Plata catre acesti creditori se va face

incepand cu trimestrul I al primului an.

V.2.1. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR

V.2.1.1. PLATA CREANŢELOR NĂSCUTE ÎN CURSUL PROCEDURII

Prin programul de plăti se prevede stingerea integrală a acestor creante conform scadentelor acestora

V.2.1.2.PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV

Tabelul următor prezintă situaţia centralizatoare a distribuirilor ce urmează a fi efectuate de societate în

perioada de reorganizare.




PROGRAMUL DE PLATA AL DISTRIBUIRILOR IN PERIOADA DE REORGANIZARE

Creditor Adresa Creanta admisa- lei

Tr.1an 1plan

Tr.2an 1plan

Tr.3an 1plan

Tr.4an 1plan

Tr.1an 2plan

Tr.2an 2plan

Tr.3an 2plan

Tr.4an 2plan

Tr.1an 3plan

Tr.2an 3plan

Tr.3an 3plan

Tr.4an 3plan

Grupa I Bugetare conform art. 123 pct 4din L. 85/2006

Administratia Judeteana Finantelor Publice Iasi

Iasi, str. A. Panu nr. 26 74.460 lei

1000 2000 3000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 8.000 10.000 10.000 10.460

TOTAL GRUPA 74.460 lei

1000 2000 3000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 8.000 10.000 10.000 10.460

TOTAL CREANTE 74.460 lei

1000 2000 3000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 8.000 10.000 10.000 10.460




29

V.3. PREZENTAREA COMPARATIVĂ A SUMELOR ESTIMATE CE AR FI OBŢINUTE ÎN

IPOTEZA FALIMENTULUI

În ipoteza în care faţă de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, urmează ca activele

societăţii debitoare să fie valorificate. Valoarea de lichidare a patrimoniului societăţii debitoare este în sumă de

14.000 Lei .

Conform estimărilor disponibilul rezultat ar urma să fie fie integral utilizat pentru acoperirea partial a

creantelor creditorilor garantati si a cheltuielilor procedurale, a creantelor născute în perioada de observatie si

partial a datoriilor fata de, astfel încât creditorii subordonati nu ar primi nimic în caz defaliment.

Menţionăm faptul că la prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza falimentului,

au fost avute în vedere valorile de lichidare estimate în acest sens. Trebuie avute în vedere însă costurile

legate de conservarea, administrarea patrimoniului debitoarei, şi cele legate de retribuţia persoanelor

angrenate în procedura insolvenţei, cheltuieli ce urmează a diminua în mod corespunzător valoarea

distribuirilor ce urmează a fi efectuate în ipoteza falimentului.

Opinia noastră este că reusita unei astfel de proceduri generează costuri, costuri ce urmează să

diminueze corelativ valoarea sumelor distribuite creditorilor în ipoteza falimentului.

Situatia distribuirilor ce urmează a fi efectuate în caz de faliment si prezentarea comparativă a

procentului ce urmează a fi acoperit în ipoteza aprobării planului de reorganizare este prezentată mai

jos.

Creditor

Creanta admisa-

lei

Distribuiri de sume

REORGANIZARE FALIMENT

TOTAL GRUPA bugetare 74.460 lei 74.460 lei 0 lei

TOTAL CREANTE 74.460 lei 74.460 lei 0 lei




30

V.4. PLATA RETRIBUŢIEI ADMINISTRATORULUI JUDICIAR

Retributia administratorului judiciar în perioada reorganizării va stabilită în cadrul Adunării Creditorilor.

Plata acesteia se va suporta din patrimoniul debitoarei, fiind prevăzută la plată în cuprinsul bugetului de venituri

si cheltuieli previzionat pe perioada reorganizării la un nivel de 500 lei/lunar.

CAP. VI. CONTROLUL APLICARII PLANULUI

Controlul aplicării planului se face de către administratorul judiciar prin:

Supravegherea tuturor actelor, operaţiunilor şi plăţilor efectuate de debitoare,

Informări şi rapoarte periodice din partea debitoarei către administratorul judiciar;

Întocmirea şi prezentarea săptămânală de către conducerea debitoarei a previziunilor de încasări şi plăţi pentru

următoarea săptămână;

Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne, şi prin prezenţa unui reprezentant al

administratorului judiciar la sediul acesteia ori de câte ori acest lucru este necesar.

Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de către administratorul special

Ca o concluzie generala, se poate afirma ca SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L are capacitatea de a

surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea a masurilor

prevazute expres in planul de reorganizare propus.

Prezentul plan de reorganizare este intocmit in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006,sectiunea 5,

art. 94 -96.

INTOCMIT DE SC HIDROROUTE CONSULTING S.R.L PRIN Administrator special LOGIGAN DANIELA MIHAELA

plan de reorganizare a activitĂtii - capital insol · ca o concluzie generala, se poate afirma ca...

Documents