Scheme Information Document

PineBridge India - US Equity Fund(An open ended fund of funds scheme investing overseas)

Offer for Units of ` 10/- each for Cash during the New fund Offer and Continuous Offer for Units at NAV based prices

New Fund Offer Opens on : _______________, 2013

New Fund Offer Closes on : _______________, 2013

Scheme re-opens for continuous Sale & Repurchase on ______________, 2013

(The AMC / Trustees reserve the right to extend the closing date, subject to the condition that the New Fund Offer shall not be kept open for more than 15 days as permissible under Regulations)

PineBridge Investments is a group of international companies that provides investment advice and markets asset management products and services to clients around the world. PineBridge Investments is a registered trademark proprietary to PineBridge Investments IP Holding Company Limited.

PineBridge Investments Japan Co., Ltd.JA Building, 3-1,Otemachi 1-chome,Chiyoda-ku,Tokyo 100-6813Japan

PineBridge Investments Trustee Company (India) Private LimitedRegistered Office:201, 2 Floor, Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel, Mumbai - 400 013

nd

Computer Age ManagementServices Private LimitedRegistered Office:New No. 10, Old No. 178,MGR Salai, Nungambakkam,Chennai - 600 034

Citibank N. A.Securities & Fund ServicesTrend House, 3rd Floor,'G' Block, Plot No. 60,Bandra Kurla Complex,Bandra (East), Mumbai - 400051

S. R. Batliboi & Co.th6 Floor, Express Towers,

Nariman Point,Mumbai - 400 021

Citibank N. A.Securities & Fund ServicesTrend House, 3rd Floor,'G' Block, Plot No. 60,Bandra Kurla Complex,Bandra (East), Mumbai - 400051

Fund Accountant

PineBridge Investments Asset Company (India)

Private LimitedRegistered Office:201, 2 Floor, Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel, Mumbai - 400 013

Management

nd

TRUST to 56767

* Available at our Ahmedabad, Bengaluru, Chennai, Mumbai, New Delhi and Pune branches.

www.pinebridge.in

The particulars of the Scheme have been prepared in accordance with the Securities and Exchange Board of India (Mutual Funds) Regulations 1996, (herein after referred to as SEBI (MF) Regulations) as amended till date, and filed with SEBI, along with a Due Diligence Certificate from the AMC. The units being offered for public subscription have not been approved or recommended by SEBI nor has SEBI certified the accuracy or adequacy of the Scheme Information Document (SID).The Scheme Information Document sets forth concisely the information about the scheme that a prospective investor ought to know before investing. Before investing, investors should also ascertain about any further changes to this Scheme Information Document after the date of this Document from the Mutual Fund / Investor Service Centres / Website / Distributors or Brokers.

The investors are advised to refer to the Statement of Additional Information (SAI) for details of PineBridge Mutual Fund, Tax and Legal issues and general information on www.pinebridge.in.SAI is incorporated by reference (is legally a part of the Scheme Information Document). For a free copy of the current SAI, please contact your nearest Investor Service Centre or log on to our website.The Scheme Information Document should be read in conjunction with the SAI and not in isolation.This Scheme Information Document is dated ____________, 2013.

Name of Mutual Fund : PineBridge Mutual FundName of Asset Management Company : PineBridge Investments Asset Management Company (India) Private LimitedName of Trustee Company : PineBridge Investments Trustee Company (India) Private LimitedAddresses and Website of the entities :

pinebridge.in

nd201, 2 Floor, Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel, Mumbai - 400 013, www.

Table of Contents 

SECTION I. HIGHLIGHTS/SUMMARY OF THE SCHEME              4 

SECTION II. INTRODUCTION                    4 

  A.  RISK FACTORS                  4 

  B.  REQUIREMENT OF MINIMUM INVESTORS IN THE SCHEME          9 

  C.  SPECIAL CONSIDERATIONS                9 

  D.  DEFINITIONS                  11 

  E.  DUE DILIGENCE BY THE ASSET MANAGEMENT COMPANY          17 

SECTION III. INFORMATION ABOUT THE SCHEME                18 

  A.  TYPE OF THE SCHEME                18 

  B.  WHAT IS THE INVESTMENT OBJECTIVE OF THE SCHEME?          18 

  C  HOW WILL THE SCHEME ALLOCATE ITS ASSETS?            18 

  D.   WHERE WILL THE SCHEME INVEST?              19 

  E.   WHAT ARE THE INVESTMENT STRATEGIES?            20 

  F.  INVESTMENT IN OVERSEAS FINANCIAL ASSETS            20 

  G.  FUNDAMENTAL ATTRIBUTES                20 

  H.  HOW WILL THE SCHEME BENCHMARK ITS PERFORMANCE?         21 

  I.   WHO WILL MANAGE THE SCHEME?              21 

  J.   WHAT ARE THE INVESTMENT RESTRICTIONS?            22 

  K.  HOW HAVE THE SCHEMES PERFORMED?            23 

  L.  INVESTMENT IN THE SCHEME BY THE AMC, SPONSOR OR THEIR AFFILIATES      23 

  M.  COMPARISON BETWEEN THE EXISTING SCHEMES OF THE FUND        24 

SECTION IV.  UNITS AND OFFER                  28 

  A.  NEW FUND OFFER (NFO) DETAILS              28 

  B.  ONGOING OFFER DETAILS                39 

  C.  PERIODIC DISCLOSURES                52 

  D.  COMPUTATION OF NAV                55 

SECTION V. FEES AND EXPENSES                  56 

  A.  NEW FUND OFFER (NFO) EXPENSES              56 

  B.  ANNUAL SCHEME RECURRING EXPENSES            56 

  C.  LOAD STRUCTURE                  57 

  D.  WAIVER OF ENTRY LOAD                58 

SECTION VI. RIGHTS OF UNITHOLDERS ‐ Please refer to SAI for details.          58 

SECTION VII.  PENALTIES, PENDING LITIGATION OR PROCEEDINGS, FINDINGS OF INSPECTIONS OR 

INVESTIGATIONS FOR WHICH ACTION MAY HAVE BEEN TAKEN OR IS IN THE PROCESS OF BEING 

TAKEN BY ANY REGULATORY AUTHORITY              58 

 

 

 

 

 

 

 

Product Label 

This product is suitable for investors who are seeking*:

long‐term capital growth 

investment in Units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund &/or other similar overseas mutual fund  scheme(s) as well as Debt and money market securities and/or units of debt/liquid schemes of PineBridge Mutual  Fund or other Mutual Funds.  

high risk                (BROWN)  

*Investor should consult their financial advisers if in doubt about whether the product is suitable for them. 

 

Note: Risk may be represented as:  

  (BLUE) investors understand that their 

 principal will be at low risk 

  (YELLOW) investors understand that their principal will be at medium risk  

  (BROWN) investors understand that their principal will be at high risk 

  

1

SECTION I – HIGHLIGHTS / SUMMARY OF THE SCHEMES 

Sr 

No. HIGHLIGHTS OF THE SCHEME  PINEBRIDGE INDIA ‐ US EQUITY FUND  

(An open ended fund of funds scheme investing overseas) 

1.  Investment Objective  The primary investment objective of the scheme is to provide long term capital appreciation by 

investing  in units of  fund  that  invest predominantly  in equity and equity‐related  securities of 

companies having assets, products or operations in the United States.  

However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized. 

2.  Plans Available  Standard  

Direct 

3.  Options Available  Growth 

Dividend 

•  Dividend Payout 

•  Dividend Reinvestment 

4.  Minimum Application 

Amount (First Purchase) ` 5,000/‐ 

5.   Minimum Application 

Amount (Subsequent 

Purchase) 

` 5,000/‐ and in multiples of ` 1 thereafter 

6.   Minimum installment for SIP  ` 1,000/‐  

The SIP request should be for a minimum of 6 months / quarters 

7. 

 

Minimum installment for 

SWP and STP ` 1,000/‐ 

A minimum of 6 withdrawal/transfer has to be submitted for SWP/STP 

8.  Minimum amount in case of 

Inter/Intra scheme switches The minimum amount  in case of  inter/  intra scheme (inter plan/inter option) switches shall be 

the minimum amount required in the respective transferee scheme/plan 

9.  Entry Load*  N.A.

* ‐ “In terms of SEBI circular no. SEBI/IMD/CIR No.4/ 168230/09 dated June 30, 2009, no entry 

load  will  be  charged  by  the  Scheme  to  the  investor  effective  August  1,  2009.  Upfront 

commission shall be paid directly by the  investor to the AMFI registered Distributors based on 

the investors’ assessment of various factors including the service rendered by the distributor” 

10.  Exit Load  1% of the Applicable NAV if redeemed within 1 Year from the date of allotment. 

No exit load shall be charged on units allotted on account of reinvestment of dividend. 

Contingent Deferred Sales 

Charge  Nil

Inter ‐ Scheme Switch  At the applicable load in the respective schemes

Intra ‐ Scheme Switch (Inter 

plan / Inter option)  Switch  of  investments  from  Standard  Plan,  where  the  transaction  (purchase  including 

systematic transactions or switch‐in) is received with distributor code to Direct Plan shall be 

subject to applicable exit load.  

No Exit Load shall be levied : 

(a) In case of switch of  investments from Standard Plan, where the transaction (purchase 

including systematic  transactions or switch‐in)  is  received without distributor code  to 

2

Sr 

No. HIGHLIGHTS OF THE SCHEME  PINEBRIDGE INDIA ‐ US EQUITY FUND  

(An open ended fund of funds scheme investing overseas) 

Direct Plan.

(b) In case of switches from Direct Plan to Standard Plan 

11.  

 

Liquidity  The  Scheme  will  offer  Units  for  Purchase  and  Redemption  at  NAV  related  prices  on  every 

Business Day on an ongoing basis, commencing not later than 5 working days from the allotment 

of units of  the scheme. The Mutual Fund will endeavor  to dispatch  the Redemption proceeds 

within  6  Business  Days  but  not  later  than  10  business  days  from  the  acceptance  of  the 

Redemption request. The AMC/Trustee reserves the right to temporarily suspend subscriptions 

in/switches  into  the  Scheme,  if  the  limits  prescribed  by  SEBI  for  overseas  investments  are 

exceeded/  expected  to  be  exceeded.  The  present  aggregate  ceiling  limit  for  overseas 

investments  is US  $  7  billion  and within  this  overall  limit, Mutual  Funds  can make  overseas 

investments subject to a maximum of US $ 300 million per Mutual Fund. This limit is applicable 

across  all  the  funds  of  similar  nature  launched  by  the mutual  fund,  currently  applicable  to 

PineBridge World Gold Fund along with the scheme. 

12.   Benchmark Index  Standard & Poor’s 500 Total Return Index in USD is the benchmark of PineBridge US Large Cap 

Research Enhanced Fund. 

The above translated to INR using the RBI reference rate will be the benchmark of PineBridge 

India ‐ US Equity Fund 

13.  Transparency  /  NAV 

Disclosure The NAVs will be calculated and disclosed on every Business Day. However due to the difference 

in time zones, the NAV for the scheme for any business day (T Day) will be available on the next 

business day (T+1day) by 5.00 p.m. and the same shall be updated on the website of the Fund ‐ 

www.pinebridge.in and of the Association of Mutual Funds in India ‐ AMFI ‐ www.amfiindia.com 

and shall be published in at least two daily newspapers having circulation all over India. 

The AMC shall disclose portfolio (along with ISIN) as on the last day of the month on the above 

mentioned website of the Fund on or before the tenth day of the succeeding month  in a user‐

friendly and downloadable format (preferably in a spreadsheet).  

The AMC will disclose details of the portfolio of the Scheme every 6 months by either sending a 

complete  statement  to  all  the  Unit  Holders  or  by  publishing  such  statement,  by  way  of 

advertisement, in two daily newspapers. 

 

Transaction Charges:  

Transaction charges are applicable on purchase(s) / subscription(s) of ` 10,000 and above and will be deducted from the  investment amount where the distributor of the investor has opted to receive them. The details of the same are mentioned below:  

Type of Investor  Transaction Charge(s) (For Purchase / Subscription of `10,000/‐ and above)

First Time Mutual Fund Investor  ` 150 

Investor other than First Time Mutual Fund Investor  ` 100 

 Transaction charges in case of investments through SIP shall be deducted only if the total commitment (i.e. amount per SIP installment x No. of installments) amounts to ` 10,000/‐ and above. The Transaction Charges shall be deducted in 4 installments.  However, transaction charges shall not be deducted for: 

(a)  Purchases /subscriptions for an amount less than ` 10,000/‐; 

(b)  Transaction other than purchases / subscriptions relating to new inflows such as Switch / Systematic Transfer Plan etc.; 

(c)  Purchases/subscriptions made directly with the Fund (i.e. not through any distributor/agent) i.e. Direct Investments; 

(d)  Transactions carried out through the stock exchange(s) 

3

  With effect  from November 01, 2012, distributors have an option to either receive or not receive transaction charges based on product category. Accordingly, transaction charges may be deducted only from investment amounts in products where the respective distributor of the investor has opted to receive transaction charges.   

 

Distributor Due Diligence:  

As per SEBI Circular No. Cir/IMD/DF/13/2011 dated August 22, 2011 the customer relationship and transactions shall be categorized as: 

a.  Advisory – where a distributor represents to offer advice while distributing the product, it will be subject to the principle of ‘appropriateness’ 

of products to that customer category. Appropriateness is defined as selling only that product categorization that is identified as best suited 

for investors within a defined upper ceiling of risk appetite. No exception shall be made. 

b.  Execution Only – in case of transactions that are not booked as ‘advisory’, it shall still require: 

i)   The distributor has information to believe that the transaction is not appropriate for the customer, a written communication be made to 

the investor regarding the unsuitability of the product. The communication shall have to be duly acknowledged and accepted by investor. 

ii)  A customer confirmation to the effect that the transaction is ‘execution only’ notwithstanding the advice of in‐appropriateness from that 

distributor be obtained prior to the execution of the transaction. 

iii)  That on all such ‘execution only’ transactions, the customer is not required to pay the distributor anything other than the standard flat 

transaction charge, as mentioned in ‘‘Transaction Charges’’ above. 

c.  There shall be no third categorization of customer relationship / transaction. 

d.  While  selling Mutual  Fund  products  of  the  distributors’  group/affiliate/associates,  the  distributor  shall make  disclosure  to  the  customer 

regarding the conflict of interest arising from the distributor selling of such products. 

 

Mis‐selling of units of a mutual fund scheme 

A new clause has been  inserted under Securities and Exchange Board of  India  (Prohibition of Fraudulent and Unfair Trade Practices  relating  to 

Securities Market) Regulations, 2003 on mis‐selling of units of a mutual fund scheme; 

For the purpose of this clause, "mis‐selling" means sale of units of a mutual fund scheme by any person, directly or indirectly, by - 

(i)   making a false or misleading statement, or 

(ii)   concealing or omitting material facts of the scheme, or 

(iii)  concealing the associated risk factors of the scheme, or 

(iv)   not taking reasonable care to ensure suitability of the scheme to the buyer. 

 

Employee Unique Identification Number (EUIN) 

SEBI circular dated September 13, 2012 has directed mutual  funds  to capture  the unique  identity number  (EUIN) of  the employee/relationship 

manager/sales person of the distributor (Sales Person) interacting with the  investor for the sale of mutual fund products in addition to the AMFI 

Registration Number (ARN) of the distributor. 

Hence,  in  order  to  protect  the  investors’  interests  and  assist  in  tackling  the  problem  of mis‐selling  associated with mutual  fund  transactions, 

investors are advised to mention the AMFI Identity Number of the Distributor’s representative (employee / relationship manager / sales person) 

interacting with him/her. 

 

 

   

4

SECTION – II INTRODUCTION 

A.  RISK FACTORS 

Standard Risk Factors: 

•  Investment  in Mutual Fund Units  involves  investment risks such as trading volumes, settlement risk,  liquidity risk, default risk  including the 

possible loss of principal. 

•  As the price / value / interest rates of the securities in which the scheme invests fluctuate, the value of your investment in the scheme may go 

up or down. 

•  Past performance of the Sponsor / AMC / Mutual Fund does not guarantee future performance of the scheme. 

•  PineBridge India ‐ US Equity Fund is the name of the scheme and does not in any manner indicate either the quality of the scheme or its future 

prospects and returns. 

•  The sponsor  is not responsible or  liable  for any  loss resulting  from  the operation of  the scheme beyond  the  initial contribution of ` 1  lakh 

made by it towards setting up the Fund. 

•  The present Scheme is not a guaranteed or assured return scheme. In addition the scheme does not guarantee or assure any dividend and also 

does not guarantee or assure that it will make any dividend distribution, though it has every intention to make the same in the dividend option 

of the plans. All dividend distributions are subject to the investment performance of the Scheme. 

Scheme Specific Risk Factors: 

•  The value of the Scheme's  investments may be affected by factors affecting the securities market such as price and volume volatility  in the 

capital markets, interest rates, currency exchange rates, changes in law/policies of the Government, taxation laws and political, economic or 

other developments which may have an adverse bearing on individual securities, a specific sector or all sectors. Consequently, the NAV of the 

Units of the Scheme may be affected. 

•  The Scheme intends to predominantly invest in units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund, which invests at least two‐thirds of 

the Fund’s total assets in equities and equity‐related securities (excluding convertibles and bonds with warrants attached) of issuers included 

in  the Russell  1000  Index domiciled  in or  exercising  the predominant part of  their  commercial  activities  in  the United  States. Within  the 

remaining one‐third, the Fund may invest in transferable securities not meeting the above requirements. The Scheme may also invest, at the 

discretion of the  Investment Manager, a certain portion of  its corpus  in the debt/liquid schemes of PineBridge Mutual Fund. Hence scheme 

specific risk factors of such underlying schemes will be applicable.  Investments  in the Scheme will be subject to risk factors associated with 

investment  in  the Underlying Scheme and other underlying  schemes  in which  the Scheme  invests. All  risks associated with  such  schemes, 

including  performance  of  their  underlying  stocks,  derivative  instruments,  stock‐lending,  off‐shore  investments  etc.,  will  therefore  be 

applicable in the case of the Scheme. Investors who intend to invest in the Scheme are required to and deemed to have understood the risk 

factors of such underlying schemes. 

•  The winding up of the Underlying Scheme may result in winding up of the Scheme itself. 

•  To  the extent  that  the underlying  schemes  invest  in  corporate debt  securities,  they are  subject  to  the  risk of an  issuer’s  inability  to meet 

interest and principal payments on its debt obligations (credit risk). Debt securities may also be subject to price volatility due to factors such as 

changes in credit rating, general level of market liquidity and market perception of the creditworthiness of the issuer, among others (market 

risk). 

•  To the extent that the underlying scheme are invested in fixed income securities, the NAV of the Units issued under the Scheme is likely to be 

affected by changes in the general level of interest rates. When interest rates decline, the value of a portfolio of fixed income securities can be 

expected to rise. Conversely, when interest rates rise, the value of a portfolio of fixed income securities can be expected to decline. 

•  The liquidity of the Scheme’s investments may be inherently restricted by the liquidity of the underlying schemes in which it has invested. 

•  The Investors shall bear the recurring expenses of the Scheme in addition to those of the underlying schemes. Therefore, the returns that they 

may receive may be materially  impacted or may, at times, be  lower than the returns that the  investors directly  investing  in the underlying 

schemes could obtain. 

•  The disclosures of portfolio for the Scheme will be limited to the particulars of the underlying schemes and money market securities where the 

Scheme has invested. Investors may, therefore, not be able to obtain specific details of the investments of the underlying schemes. 

•  Any change in the investment policies or fundamental attributes of any underlying scheme is likely to affect the performance of the Scheme. 

5

•  Currency Risk –  Investments  in PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund are subject to currency risk. Returns to  investors are the 

result of a combination of returns from investments and from movements in exchange rates. For example, if the Rupee appreciates vis‐à‐vis 

the US$, the extent of appreciation will lead to reduction in the yield to the investor. However, if the Rupee appreciates against the US$ by an 

amount in excess of the interest earned on the investment, the returns can even be negative. Again, in case the Rupee depreciates vis‐à‐vis 

the US$, the extent of depreciation will lead to a corresponding increase in the yield to the investor. Going forward, the Rupee may depreciate 

(lose value) or appreciate (increase value) against the currencies of the countries where the Scheme will invest. 

 

Special Risk Considerations related to PineBridge US large Cap Research Enhanced Fund:  

Investors must read these Special Risk Considerations. This section contains explanations of some of the risks that apply to PineBridge US large Cap 

Research Enhanced Fund. 

 

Absence of Recourse Risk  

The Trust Deed of the underlying fund limits the circumstances under which the Manager, the Investment Managers and their affiliates can be held 

liable to the Fund. As a result, Unitholders may have a more limited right of action in certain cases than they would have in the absence of such a 

limitation.  

 

Country Risk  

Investors should also note that the underlying Fund’s performance is often derived from its allocations to a country. These allocations may present 

greater opportunities and potential for capital appreciation, but may subject the Fund to higher risks of loss.  

 

Early Termination Risk  

In  the event of  the early  termination of  the Fund,  the Fund may have  to  realise and distribute  the  remaining assets of  the Fund pari passu  to 

affected Unitholders of  the  fund.  It  is possible  that at  the  time of such realisation or distribution, certain  investments held by the Fund may be 

worth  less  than  their  initial  acquisition  cost or  book  value,  resulting  in  a  substantial  loss  to  affected Unitholders. Moreover,  any unamortised 

organisational or establishment costs or expenses in respect to the Fund may be debited against the Fund's capital at that time.  

 

Financial Markets and Regulatory Change Risk  

The  laws and regulations affecting businesses continue  to evolve  in an unpredictable manner. Laws and regulations, particularly  those  involving 

taxation,  investment  and  trade,  applicable  to  the  Fund’s  activities  can  change  quickly  and  unpredictably,  and may  at  any  time  be  amended, 

modified, repealed or replaced in a manner adverse to the interests of the Fund. The Fund, the Manager and/or the Investment Managers may be 

or may become  subject  to unduly burdensome and  restrictive  regulation.  In particular,  in  response  to  significant  recent events  in  international 

financial markets,  governmental  intervention  and  certain  regulatory measures have been or may be  adopted  in  certain  jurisdictions,  including 

restrictions on short selling of certain securities in certain jurisdictions. One example in particular is the recently enacted US piece of legislation, the 

Dodd‐Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (the "Dodd‐Frank Act."). The Dodd‐Frank Act contains a range of measures designed 

to  address  systemic  risk  in  the  financial  services  sector  and  will  significantly  increase  US  regulation  of  investment  funds  and  managers  of 

investment  funds. These  significant  changes  in global  financial  regulation may present  the  Fund with  significant  challenges and  could  result  in 

losses to the Fund and increased legal, compliance and other related costs.  

 

Investment Loss Risk  

Investors should note that investment in the underlying fund may decline in value and should be prepared to sustain a total loss of their investment 

in  the  Fund.  Neither  the Manager,  nor  any  of  the  Investment Managers,  Sub‐Investment Managers,  Investment  Advisers  or  sub‐investment 

advisers  appointed by  the Manager  in  respect of  the  Fund, nor  any of  their  respective  subsidiaries,  affiliates,  associates,  agents or delegates, 

guarantees the performance or any future return of the Fund.  

 

Liquidity Risk  

Not all securities may be listed or rated and consequently liquidity may be low. The accumulation and disposal of holdings may be time consuming 

and may need to be conducted at unfavourable prices.  

 

Market Disruption Risk  

Major  losses may occur  in  the event of disrupted markets and other extraordinary events. The  risk of  loss  is  compounded by  the  fact  that  in 

disrupted markets many positions become  illiquid, making  it difficult or  impossible to close out positions against which the markets are moving. 

The financing available from banks, dealers and other counterparties will typically be reduced in disrupted markets. Further, a financial exchange 

6

may from time to time suspend or limit trading. Such a suspension could render it difficult or impossible to liquidate affected positions and thereby 

expose the Sub‐Funds to losses.  

 

Market Volatility Risk  

All  types of  investments and all markets are  subject  to market volatility based on prevailing economic  conditions. Price  trends are determined 

mainly by financial market trends and by the economic development of the  issuers, who are themselves affected by the overall situation of the 

global economy and by  the economic and political conditions prevailing  in each country. Because securities  fluctuate  in price,  the value of your 

investment may go up and down.  

 

Political and/or Regulatory Risk  

Political and/or regulatory changes can be unpredictable and many pose risks to investments made in that country. Changes such as: international 

political  developments,  changes  in  government  policies,  taxation,  restrictions  on  foreign  investments  and  currency  repatriation,  currency 

fluctuations, and other developments in the legal, regulatory and political climate, may affect the value and marketability of an investment.  

 

Redemption Risk  

Substantial redemptions  from  the  fund could  lead  the  Investment Manager having  to  liquidate positions more rapidly  than would otherwise be 

desirable, which  could  adversely  affect  the  trading  performance  and  even  cause  the  liquidation  of  the  Fund.  In  these  and  other  exceptional 

circumstances the Manager may impose restrictions on the redemption of Units. To protect investors, the Manager may impose restrictions on the 

redemption of Units in the Fund as a whole. In such situations, a Unitholder either may not receive its redemption proceeds until after the sale of 

sufficient investments to meet those redemption requests, or may not be permitted to redeem its Unitholding until one or more Dealing Days after 

the Dealing day to which its redemption request related, or may have its redemption request satisfied by the transfer to it of assets of the Fund in 

specie.  

 

Reliance on the Investment Managers Risk  

Unitholders  must  rely  on  the  ability  of  the  Investment Managers  to  find  trading  and  investment  opportunities  consistent  with  the  Funds’ 

investment  objectives. Unitholders  do  not  participate  in making  investment  decisions  for  the  Fund.  Therefore,  potential  investors  should  not 

purchase Units unless they are willing to permit the Investment Managers to make all investment decisions for the Fund. In this regard, Unitholders 

must  rely  on  the  Investment Manager’s  services,  the  continued  provision  of which  is  subject  to many  factors,  some  of which  are  out  of  the 

Investment Manager’s control.  

 

Remittance of Principal and Investment Income Risk  

The remittance of profits earned by foreign investors in certain countries and the repatriation of their investments are governed by relevant local 

regulations. Pursuant  to  these  regulations,  remittances of principal and  investment  income of  the  investments and any other amounts may be 

subject to the approvals of the respective foreign exchange control authorities. There  is no certainty that such approvals may be obtained at all 

times  

 

Suspension of Dealing Risk  

In certain situations the Manager, may with the consent of the Trustee, temporarily suspend the determination of the Net Asset Value of any Sub‐

Fund.  Any  such  suspension would  result  in  the  suspension  of  the  issuing  and  redemption  of  the  relevant  Sub‐Fund's  Units  to  and  from  its 

Unitholders during such period of suspension.  

 

Taxation Risk  

Where a Fund  invests  in assets that are not subject to withholding tax at the time of acquisition, there can be no assurance that tax may not be 

withheld in the future as a result of any change in applicable laws, treaties, rules or regulations or the interpretation thereof. The Fund may not be 

able to recover such withheld tax and so any change may have an adverse effect on the Net Asset Value of the Units.  

 

There may  also be  a detrimental  impact on  the  Fund  in  circumstances where  there has been  a  change  in  the  relevant  taxation  legislation or 

practice, regarding a security in which an Investment Manager has invested, whereby an unforeseen tax liability may have to be borne by the Fund. 

There is also a risk of loss due to the unexpected application of a taxation law or regulation.  

The attention of potential investors is drawn to the taxation risks associated with investing in the Fund.  

 Equity Risk  The value of equity and equity‐related securities will be affected by economic, political, market, and  issuer‐specific changes. Such changes may adversely  affect  securities,  regardless of  company  specific performance. Additionally, different  industries,  financial markets,  and  securities  can 

7

react differently  to  these  changes.  Such  fluctuations of    the  Fund’s  value  are often exacerbated  in  the  short‐term.  The  risk  that one or more companies in a portfolio will fall, or fail to rise, can adversely affect the overall portfolio performance in any given period.  

Risks associated with Overseas Investment 

To  the  extent  the  assets  of  the  scheme  are  invested  in  overseas  financial  assets,  there may  be  risks  associated with  currency movements, 

restrictions on repatriation and transaction procedures in overseas market. Further, the repatriation of capital to India may also be hampered by 

changes in regulations or political circumstances as well as the application to it of other restrictions on investment. In addition, country risks would 

include events such as introduction of extraordinary exchange controls, economic deterioration, bi‐lateral conflict leading to immobilisation of the 

overseas financial assets and the prevalent tax laws of the respective jurisdiction for execution of trades or otherwise. 

 

Risk Associated with Fixed Income and Money Market Instruments 

The performance of  the Scheme may be affected by  changes  in Government policies, general  levels of  interest  rates and  risks associated with 

trading volumes, liquidity and settlement systems. 

Interest rate risk: 

As with all debt securities, changes in interest rates may affect the NAV of the Scheme since the price of a fixed income instrument falls when the 

interest rates move up and vice a versa. The effect is more prominent when the duration of the instrument is higher. Hence the NAV movement of 

the Scheme consisting of predominantly fixed income securities is likely to have inverse correlation with the movement in interest rates. In case of 

a floating rate instrument, this risk is lower as a result of periodic reset of the coupon. 

Spread risk: 

Though  the sovereign yield curve might  remain constant,  investments  in corporate bonds are exposed  to  the  risk of  spread widening between 

corporate bonds and gilts. Typically,  if  this spread widens,  the prices of  the corporate bonds  tend  to  fall and so could  the NAV of  the Scheme. 

Similar  risk  prevails  for  the  investments  in  the  floating  rate  bonds, where  the  benchmark might  remain  unchanged,  but  the  spread  over  the 

benchmark might vary. In such an event, if the spread widens, the price and the NAV could fall. 

Credit or default risk: 

This refers to inability of the issuer of the debt security to make timely payments of principal and / or interest due. It is reflected in the credit rating 

of  the  issuer. Hence  if  the credit  rating of  the  issuer  is downgraded,  the price of  the security will suffer a  loss and  the NAV will  fall. Credit  risk 

factors pertaining to lower rated securities also apply to lower rated zero coupon and deferred interest kind bonds. Lower rated zero coupon and 

deferred interest kind bonds carry an additional risk in that, unlike bonds that pay interest through the period of maturity, the Scheme by investing 

in  these bonds will  realize no  cash  till  the  cash payment date and  if  the  issuer defaults,  the  Scheme may obtain no  return on  its  investment. 

Separately, underlying assets  in  securitised debt may assume different  forms and  the general  types of  receivables  include auto  finance,  credit 

cards, home loans or any such receipts. Credit risks relating to such receivables depend upon various factors, including macro‐economic factors of 

these  industries  and  economies.  Specific  factors  like  nature  and  adequacy  of  property mortgaged  against  these  borrowings,  nature  of  loan 

agreement / mortgage deed in case of home loans, adequacy of documentation in case of auto finance and home loans, capacity of a borrower to 

meet his obligations on borrowings in case of credit cards and intentions of the borrower influence the risks relating to asset borrowings underlying 

securitised debt. 

Liquidity risk: 

This represents the possibility that the realised price from selling the security might be lesser than the valuation price as a result of illiquid market. 

If a large outflow from the Scheme is funded by selling some of the illiquid securities, the NAV could fall even if there is no change in interest rates. 

Illiquid securities are typically quoted at a higher yield than the liquid securities and have higher bid offer spreads. 

Investment  in  illiquid securities results  in higher current yield for the portfolio. Liquidity risk  is a characteristic of the Indian fixed  income market 

today. In addition, money market securities, while fairly liquid, lack a well‐developed secondary market, which may restrict the selling ability of the 

Scheme and may lead to the Scheme incurring losses till the security is finally sold. 

Reinvestment risk: 

This is associated with the fact that the intermediate cash flows (coupons, prepayment of principal in case of securitised transactions or principal 

payment in case a security gets called or repurchased) may not be reinvested at the same yield as assumed in the original calculations. In case of 

securitised debt, changes in market interest rates and pre‐ payments may not change the absolute amount of receivables for the investors but may 

have an impact on the re‐investment of the periodic cash flows that an investor receives on securitised papers. 

8

Settlement risk: 

Different segments of  Indian  financial markets have different settlement periods and such periods may be extended significantly by unforeseen 

circumstances. Delays  or  other  problems  in  settlement  of  transactions  could  result  in  temporary  periods when  the  assets  of  the  Scheme  are 

uninvested and no return is earned thereon. The inability of the Scheme to make intended securities purchases, due to settlement problems, could 

cause  the  Scheme  to miss  certain  investment opportunities.  Similarly,  the  inability  to  sell  securities held  in  the  Schemes portfolio, due  to  the 

absence of a well developed and liquid secondary market for debt securities, may result at times in potential losses to the Scheme in the event of a 

subsequent decline in the value of securities held in the Scheme’s portfolio. 

Market risk: 

Lower rated or unrated securities are more likely to react to developments affecting the market and the credit risk than the highly rated securities 

which  react primarily  to movements  in  the general  level of  interest  rates.  Lower  rated or unrated  securities also  tend  to be more  sensitive  to 

economic conditions than higher rated securities. 

Pre‐payment risk: 

This is most relevant to securitized debt and is further also highlighted in risk factors associated with investing in securitized debt in the following 

pages. In the event of pre‐payment of the underlying debt, investors may be exposed to changes in tenor and yield. 

Risk Associated with Derivatives  

The underlying fund,  in the normal course of business, does not  intend to use derivative  instruments as a part of  its active  investment strategy. 

However, the investors should note the inherent risks associated with the use of derivatives by the underlying fund.   

Derivatives product are leveraged instruments and can provide disproportionate gains as well as disproportionate losses to the investor. Execution 

of such strategies depends upon the ability of the fund manager to identify such opportunities. Identification and execution of the strategies to be 

pursued by the fund manager involve uncertainty and decision of fund manager may not always be profitable. No assurance can be given that the 

fund manager will be able to identify or execute such strategies.  

The risks associated with the use of derivatives are different from or possibly greater than, the risks associated with investing directly in securities 

and other traditional investments. 

As and when the Scheme trades  in derivative products, there are risk  factors and  issues concerning the use of derivatives that  investors should 

understand.  Derivatives  require  the maintenance  of  adequate  controls  to monitor  the  transactions  and  the  embedded market  risks  that  a 

derivative adds to the portfolio. Besides the price of the underlying asset, the volatility, tenor and interest rates affect the pricing of derivatives. 

Other risks in using derivatives include but are not limited to: 

(a)  Credit Risk – this occurs when a counterparty defaults on a transaction before settlement and therefore, the Scheme is compelled to negotiate 

with another  counter party, at  the  then prevailing  (possibly unfavorable) market price,  in order  to maintain  the validity of  the hedge. For 

exchange traded derivatives, the risk  is mitigated as the exchange provides a guaranteed settlement but one takes the performance risk on 

the exchange. 

(b)  Market Liquidity risk where the derivatives cannot be sold (unwound) at prices that reflect the underlying assets, rates and indices. 

(c)  Model Risk, the risk of mis–pricing or improper valuation of derivatives. 

Trading in derivatives carry a high degree of risk although they are traded at a relatively small amount of margin which provides the possibility of 

great profit or loss in comparison with the principal investment amount. 

The Scheme may find it difficult or impossible to execute derivative transactions in certain circumstances. For example, when there are insufficient 

bids or suspension of trading due to price limit or circuit breakers, the Scheme may face a liquidity issue. 

The Scheme bears a  risk  that  it may not be able  to correctly  forecast  future market  trends or  the value of assets,  indexes or other  financial or 

economic factors in establishing derivative positions for the Scheme. 

 

Risk Mitigation Measures 

The scheme invests in units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund. The portfolio of the underlying fund is diversified across stocks at least 90% of which have assets, products or operations based  in the United States or are  included  in the Russell 1000  Index. This diversification ensures liquidity, minimizes concentration risk in the portfolio and reduces currency risk to some extent. 

9

The Fund applies a disciplined quantitative enhanced  index approach, which  seeks  to mitigate various  risks  including but not  limited  to equity specific, total volatility and investment loss.  This is mainly accomplished through the application of quantitative and bottom‐up multi‐factor stock selection and portfolio optimization.  The combination of  these  two has helped  to generate a controlled  level of  tracking error  (alpha volatility mitigation),  standard  deviation  (total  return  volatility  mitigation)  and  consistent  alpha  generation  with  a  low  down  market  capture  ratio (investment loss mitigation).  

The Fund seeks to generate consistent, risk‐controlled and measurable alpha by investing in a diversified portfolio of US large cap equities.  Thus, country selection risk is naturally mitigated.  When warranted, the Fund does reserve the right to invest in the equity of foreign entities any existing US stock exchange listed or depository receipt vehicles. 

 

B.  REQUIREMENT OF MINIMUM INVESTORS IN THE SCHEME 

    The Scheme shall have a minimum of 20  investors and no single  investor shall account  for more than 25% of the corpus of the Scheme(s). 

However, if such limit is breached during the NFO of the Scheme, the Fund will endeavour to ensure that within a period of three months or 

the end of the succeeding calendar quarter from the close of the NFO of the Scheme, whichever  is earlier, the Scheme complies with these 

two conditions. In case the Scheme / Plan(s) does not have a minimum of 20 investors in the stipulated period, the provisions of Regulation 

39(2)(c) of the SEBI (MF) Regulations would become applicable automatically without any reference from SEBI and accordingly the Scheme / 

Plan(s) shall be wound up and the units would be redeemed at applicable NAV. The two conditions mentioned above shall also be complied 

within each subsequent calendar quarter  thereafter, on an average basis, as specified by SEBI.  If  there  is a breach of  the 25%  limit by any 

investor over the quarter, a rebalancing period of one month would be allowed and thereafter the investor who is in breach of the rule shall 

be given 15 days notice to redeem his exposure over the 25 % limit. Failure on the part of the said investor to redeem his exposure over the 25 

% limit within the aforesaid 15 days would lead to automatic redemption by the Mutual Fund on the applicable Net Asset Value on the 15th 

day of the notice period. The Fund shall adhere to the requirements prescribed by SEBI from time to time in this regard. 

   

C.  SPECIAL CONSIDERATIONS 

1.  Investors are urged to study the terms of the Scheme Information Document carefully before investing in the Scheme, and to retain this 

Scheme Information Document for future reference. 

2.  Any tax liability arising post redemption on account of change in the tax treatment with respect to dividend distribution tax, by the tax 

authorities, shall be solely borne by the investor and not by the AMC, the Trustees or the Mutual Fund. 

�  Investors in the Scheme are not being offered any guaranteed returns.

�  Investors  are  advised  to  consult  their  Legal  /Tax  and  other  Professional  Advisors  in  regard  to  tax/legal  implications  relating  to  their 

investment in the Scheme and before making decision to invest in the Scheme or redeem the Units in the Scheme. 

3.  The Sponsor  is not  responsible or  liable  for any  loss  resulting  from  the operation of  the Scheme beyond  the  initial contribution of an 

amount of `1,00,000/‐ (Rupees One Lakh) collectively made by it towards setting up the Fund or such other accretions and additions to 

the initial corpus set up by the Sponsor. 

4.  Neither this SID nor the Units have been registered in any jurisdiction. The distribution of this SID in certain jurisdictions may be restricted 

or  totally prohibited and accordingly, persons who come  into possession of  this SID are  required  to  inform  themselves about, and  to 

observe, any such restrictions. No person receiving a copy of this SID or any accompanying application form in such jurisdiction may treat 

this SID or such application form as constituting an invitation to them to subscribe for Units, nor should they in any event use any such 

application form, unless  in the relevant  jurisdiction such an  invitation could  lawfully be made to them and such application form could 

lawfully be used without compliance of any registration or other legal requirements. 

5.  Prospective investors should review / study this SID carefully and in its entirety and shall not construe the contents hereof or regard the 

summaries contained herein as advice relating to legal, taxation, or financial / investment matters and are advised to consult their own 

professional  advisor(s)  as  to  the  legal,  tax,  financial  or  any  other  requirements  or  restrictions  relating  to  the  subscription,  gifting, 

acquisition, holding, disposal (by way of sale, switch or Redemption or conversion into money) of Units and to the treatment of income (if 

any),  capitalisation,  capital  gains,  any  distribution,  and  other  tax  consequences  relevant  to  their  subscription,  acquisition,  holding, 

capitalisation,  disposal  (by way  of  sale,  transfer,  switch  or  conversion  into money)  of  Units within  their  jurisdiction  of  nationality, 

residence, incorporation, domicile etc. or under the laws of any jurisdiction to which they or any managed funds to be used to Purchase / 

gift Units are subject and also  to determine possible  legal,  tax,  financial or other consequences of subscribing / gifting, purchasing or 

holding Units before making an application for Units. 

10

6.  PineBridge Mutual Fund / the AMC have not authorised any person to give any information or make any representations, either oral or 

written, not stated in this SID in connection with issue of Units under the Scheme. Prospective investors are advised not to rely upon any 

information  or  representations  not  incorporated  in  this  SID  as  the  same  have  not  been  authorised  by  the  Fund  or  the  AMC.  Any 

subscription, Purchase or sale made by any person on the basis of statements or representations which are not contained in this SID or 

which are inconsistent with the information contained herein shall be solely at the risk of the investor. 

7.  From time to time and subject to the Regulations, funds managed by the affiliates / associates of the Sponsor may invest either directly 

or indirectly in the Scheme. The funds managed by these affiliates/associates may acquire a substantial portion of the Scheme’s Units and 

collectively constitute a major  investment  in  the Scheme. Accordingly, Redemption of Units held by  such  funds may have an adverse 

impact on the value of the Units of the Scheme because of the timing of any such Redemption and may affect the ability of other Unit 

Holders to redeem their respective Units. 

8.  As  the  liquidity  of  the  Scheme’s  investments  may  sometimes  be  restricted  by  trading  volumes,  settlement  periods  and  transfer 

procedures, the time taken by the Scheme for Redemption of Units may be significant  in the event of an  inordinately  large number of 

Redemption requests or of a restructuring of the Scheme’s portfolio.  In view of this, the Trustee has the right,  in  its sole discretion, to 

limit  redemptions  (including  suspend  redemptions)  under  certain  circumstances  ‐  please  refer  to  the  paragraph  “Right  to  Limit 

Redemptions” in SAI. 

9.  Investor Protection:  

  The Scheme has been designed to support longer‐term investment and active trading is discouraged. Short term or excessive trading into 

and out of the Scheme may affect its performance by disrupting portfolio management strategies and by increasing expenses. The Fund 

and  the distributors may  refuse  to accept applications  for Purchase, especially where  transactions are deemed disruptive, particularly 

from market timers or  investors who,  in their opinion, have a pattern of short term or excessive trading or whose trading has been or 

may be disruptive for the Scheme. If in the opinion of the AMC, a Unit Holder is indulging in short term or excessive trading as above, it 

shall, under powers delegated by the Trustee, have absolute discretion to reject any application, prevent further transaction by the Unit 

Holder or redeem the Units held by the Unit Holder at any time prior to the expiry of 30 Business Days from the date of the application. 

10.  Prevention of Money Laundering 

  In  terms of  the Prevention of Money Laundering Act, 2002,  the Rules  issued  there under and  the guidelines/ circulars  issued by SEBI 

regarding the Anti Money Laundering (AML Laws), all intermediaries, including Mutual Funds are required to formulate and implement a 

Client Identification Programme, and to verify and maintain the record of identity and address(es) of investors. 

  The  AMC  has  tied  up with  various  KRAs who  act  as  record  keeping  agencies  and  share  the  documents with  all  the  SEBI  registered 

intermediaries. 

  As a token of having verified the identity and address and for efficient retrieval of records, the Central Agency will issue a KYC compliance 

letter to each investor who submits an application and the prescribed documents to the Central Agency. 

  KYC formalities under the PMLA and the related guidelines issued by SEBI must be completed by all investors intending to invest in units 

of mutual funds. Please refer to the paragraph titled “How to Apply” for the process to complete KYC formalities. 

  On performing the due diligence, if the AMC has reason to believe that there is any failure on the part of the investor to provide required 

documentation,  information, etc.,  the AMC shall have absolute discretion  to  freeze  the  folios / accounts of  the  investor(s),  reject any 

application(s) for allotment of Units and / or effect mandatory redemption of investments of the investor(s) at the applicable NAV subject 

to payment of applicable exit load. 

  The AMC  shall  also  undertake  scrutiny  of  all  transactions  of  investors.  If  the AMC  has  any  reason  to  believe  that  any  transaction  is 

suspicious in nature as regards money laundering, the AMC shall have absolute discretion to report such transactions as suspicious to FIU 

‐ IND and / or to any regulatory authority. The AMC is also obliged to act in a manner as directed by such an authority. This may result in 

providing all such additional  information as required by  the authority and could also  include  freezing  the  folios of  the  investor(s), and 

effect mandatory redemption of investments of the investor(s) at the applicable NAV subject to payment of applicable exit load. 

11.  Other activities of the Company: 

  Ms. Nisha Jain and Mr. Gopi Krishna K have been appointed as dedicated Investment Advisors to provide non‐binding investment / sub‐

investment advisory services with effect from February 27, 2012 and April 23, 2012 respectively. 

  The AMC ensures absence of conflict of interest across the different activities carried on by it. 

11

  In order to share investment research while ensuring synergies and leveraging the experience of research and know‐how, the AMC has 

constituted  a  common  knowledge  pool  of  investment  research  personnel  comprising  investment  analysts,  fund managers  and  other 

investment  team members along with dedicated  Investment Advisor(s) who do  research activity while providing non‐binding offshore 

investment / sub‐investment advisory services. 

D.  DEFINITIONS 

  In this SID, the following words and expressions shall have the meaning specified herein, unless the context otherwise requires: 

Applicable NAV 

 

NAV applied for applications for Purchases /Redemptions/ Switches, accepted during the Ongoing Offer 

Period at the Designated Collection Centres of the Fund on a Business Day based on the cut‐off time 

and fulfillment of other relevant conditions pertaining to the Scheme. 

Application Form / Key Information 

Memorandum A form to be used by an investor to open a new folio and/ or Transact in the Units of the Scheme.

Application Supported by Blocked 

Amount 

ASBA  is an application containing an authorization by  the  investor  to a Self Certified Syndicate Bank 

(SCSB) to block the application money in the bank account maintained with the SCSB, for subscribing to 

a New Fund Offer. 

Asset Management Company / AMC / 

Investment Manager 

 

PineBridge  Investments Asset Management  Company  (India)  Private  Limited,  an  asset management 

company set up under the Companies Act 1956, having its registered office at 201, 2nd Floor, Peninsula 

Tower,  Peninsula  Corporate  Park,  Ganpatrao  Kadam  Marg,  Lower  Parel,  Mumbai  400  013  and 

authorised by SEBI to act as the Asset Management Company / Investment Manager to the schemes of 

the PineBridge Mutual Fund. 

Book Closure  The time during which the Asset Management Company would temporarily suspend sale, redemption 

and switching of Units. 

BSE  The  Bombay  Stock  Exchange  (BSE)  is  a  stock  exchange  located  in Mumbai  and  is  the  oldest  stock 

exchange in Asia. 

BSE StAR MF  Bombay Stock Exchange Platform  for Allotment and Redemption of Mutual Fund  (BSE StAR MF)  is a 

platform launched by BSE to accept both physical applications and those in Demat form. 

Business Day  A day not being:  

(1)  A Saturday or Sunday; 

(2)  A  day  when  PineBridge  US  Large  Cap  Research  Enhanced  Equity  Fund  is  closed  for 

subscription/redemption; 

(4)  A  day  on  which  Purchase  and  Redemption  of  Units  is  suspended  or  a  book  closure  period  is 

announced by the Trustee / AMC; 

(5)  A day on which normal business  cannot be  transacted due  to  storms,  floods, bandhs,  strikes or 

such other events as the AMC may specify from time to time; 

(6)  A day on which banks in Mumbai or Reserve Bank of India (RBI) is closed; or 

(7)  A day on which there is no RBI clearing or settlement of securities. 

Provided that the days when the banks  in any  location where the AMC’s  Investor Service Centres are 

located  are  closed  due  to  a  local  holiday,  such  days will  be  treated  as  non  Business  Days  at  such 

centres. However,  if the Investor Service Centre  in such  locations  is open on such  local holidays, then 

redemption and switch requests will be accepted at those centres, provided it is a Business Day for the 

Scheme  on  an overall  basis. Notwithstanding  the  above,  the AMC  reserves  the  right  to  change  the 

definition of Business Day and to declare any day as a Business Day or otherwise at any or all ISCs. 

Collection Bank(s)   The bank(s) with which the AMC has entered into/may enter into an agreement, from time to time, to 

enable investors to deposit their applications for Units during the NFO. 

Contingent Deferred Sales Charge  A charge to the Unit Holder upon exiting  (by way of Redemption/Switch‐out) based on the period of 

holding of Units. The Regulations provide that a CDSC may be charged only for a no‐Load Scheme and 

12

  only for the first four years after the Purchase and caps the percentage of NAV that can be charged in 

each year. 

Continuous Offer/Ongoing Offer  Offer of Units when the Scheme becomes available for subscription, after the closure of the New Fund 

Offer. 

Consolidated Account Statement / CAS  An account statement containing details relating to: (a) all the transactions (which  includes purchase, 

redemption,  switch, dividend payout, dividend  reinvestment,  systematic  investment plan,  systematic 

withdrawal plan, systematic transfer plan and bonus transactions) carried out by the investor across all 

schemes of all SEBI Registered Mutual Funds in India during a specified period; (b) holding at the end of 

the specified period; and (c) transaction charges,  if any, deducted from the  investment amount to be 

paid to the distributor. 

Custodian   Citibank, N.A., Mumbai  registered under  the SEBI  (Custodian of Securities) Regulations, 1996, or any 

other custodian who is approved by the Trustee. 

Cut‐off time  

 

Cut‐off timing, in relation to an investor making an application to a mutual fund for purchase or sale of 

units,  shall mean  the outer  limits of  timings within a particular day as prescribed by SEBI which are 

relevant for determination of the NAV that is to be applied for the transaction. 

Demat Account  Demat  account  is  a  safe  and  convenient means of holding  securities  just  like  a bank  account  is  for 

funds. 

Depository  A  depository  as  defined  in  the  Depositories  Act,  1996  and  includes  National  Securities  Depository 

Limited and Central Depository Services Limited. 

Depository Participant  Depository Participant is described as an agent of the depository. He / She / It acts as an intermediary 

between the depository and the investors. 

Designated Collection Centers / Official 

Points of Acceptance During  New  Fund  Offer  – Branches  of  Collection  Bank(s)  and  such  other  collection  centers  as 

designated by the AMC where the applications shall be received. 

During Ongoing Offer – AMC, ISCs, Branches of Collection Bank(s) and such other collection centers as 

designated by the AMC where the applications shall be received. 

 

The names and addresses of the Designated Collection Centers are mentioned in the Application Form. 

Entry Load   A Load charged to an  investor on Purchase/Switch‐in of Units based on the amount of  investment or 

any other criteria decided by the AMC. 

Exit Load   A Load  (other  than CDSC) charged  to  the Unit Holder on exiting  (by way of Redemption/Switch‐out) 

based on period of holding or any other criteria decided by the AMC. 

First Time Mutual Fund Investor  An  investor who  invests for the first time  in mutual fund either by way of Purchase / Subscription or 

Systematic Investment Plan. 

Foreign Institutional Investors   An entity registered with SEBI under the Securities and Exchange Board of  India (Foreign  Institutional 

Investors) Regulations, 1995 as amended from time to time. 

Fund of Funds Scheme  A mutual  fund  scheme  that  invests  primarily  in  other  schemes  of  the  same mutual  fund  or  other 

mutual funds. 

Fund / Mutual Fund  

 

PineBridge Mutual  Fund,  a  Trust  registered with  SEBI  under  the  Regulations,  vide  Registration No. 

MF/054/07/02 dated November 9, 2012. 

Investment Management Agreement   The  Investment Management  Agreement  dated  December  15,  2006  executed  by  and  between  the 

Trustee Company and the AMC as amended by the First Amendment to the Investment Management 

Agreement dated November 28, 2012 executed between the Trustee Company and the AMC. 

13

Investor Service Centre (ISC)  Official  points  of  acceptance  of  transactions  /  service  requests  from  investors  and will mean  such 

centres as designated by the AMC from time to time. 

Listing  Listing means  admission  of  securities  /  units  of  an  issuer/  investor  to  trading  privileges  on  a  stock 

exchange through a formal agreement. The prime objective of admission to dealings on the Exchange is 

to  provide  liquidity  and  marketability  to  securities,  as  also  to  provide  a  mechanism  for  effective 

management of trading.  

Mutual Fund Service System (MFSS)  Mutual  Fund  Service  System  is  a  platform  launched  by NSE  to  accept Mutual  Fund  applications  in 

Demat as well as physical mode. 

Micro SIP / Investments  Investments in mutual fund schemes (including through SIPs) upto ` 50,000/‐ per year per investor i.e. 

aggregate of installments (SIP plus lumpsum investments) in a rolling 12 month period or in a financial 

year shall be referred to as ‘Micro SIP / Investments’. 

Net Asset Value  

 

Net Asset Value of  the Units of  the Scheme  (including options  thereunder) calculated  in  the manner 

provided in this Scheme Information Document or as may be prescribed by the Regulations from time 

to time. 

New Fund Offer   The offer  for Purchase of Units at  the  inception of  the Scheme, available  to  the  investors during  the 

NFO Period. 

New Fund Offer Period / NFO Period  The period being _________ 2013 to __________, 2013 subject to extension, if any.

Non Resident Indian 

 

A  person  resident  outside  India who  is  a  citizen  of  India  or  is  a  person  of  Indian  origin  as  per  the 

meaning  assigned  to  the  term  under  the  Foreign  Exchange  Management  (Investment  in  Firm  or 

Proprietary Concern in India) Regulations, 2000. 

NSE  National Stock Exchange of India operates on an electronic market that allows trades to be made on its 

automated system. The exchange was established  in 1992 and has grown to be the country’s  largest 

securities exchange 

Ongoing Offer   Offer of Units under the Scheme when it becomes open ended after the closure of the New Fund Offer 

Period. 

Ongoing Offer Period   The period during which the Ongoing Offer for subscription to the Units of the Scheme is made.

Overseas Citizen of India (“OCI”)  OCI means a person registered as an overseas citizen of India by the Central Government under section 

7A of  'The Citizenship Act, 1955'. The Central Government may  register as an OCI a  foreign national 

(except a person who is or had been a citizen of Pakistan or Bangladesh or such other person as may be

specified by Central Government by notification in the Official Gazette), who was eligible to become a 

citizen of India on 26.01.1950 or was a citizen of India on or at any time after 26.01.1950 or belonged 

to  a  territory  that  became  part  of  India  after  15.08.1947  and  his/her  children  and  grand  children 

(including Minor children), provided his/her country of citizenship allows dual citizenship in some form 

or other under the local laws. 

Person of Indian Origin 

 

‘Person of Indian Origin’ means a citizen of any country other than Bangladesh or Pakistan, if (a) he at 

any time held an  Indian passport; or (b) he or either of his parents or any of his grand parents was a 

citizen of India by virtue of the Constitution of India or the Citizenship Act, 1955 (57 of 1955); or (c) the 

person is a spouse of an Indian citizen or a person referred to in sub‐clause (a) or (b). 

PineBridge US Large Cap Research 

Enhanced Fund PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund is a sub‐fund of an open‐ended umbrella unit trust 

established  and  authorised  in  Ireland  as  an  undertaking  for  collective  investment  in  transferable 

securities  pursuant  to  the  European  Communities  (Undertakings  for  Collective  Investment  in 

Transferable Securities) Regulations, 2003 (S.I. No. 211 of 2003), as amended. 

Plan / Plans  The  plans  under  the  Scheme  collectively  referred  to  as  “the Plans”  and  individually,  as  the  context 

14

permits, as “a Plan” (including the options thereunder).

Purchase / Subscription  Purchase of  / Subscription  to Units by an  investor  from  the Fund. Purchases  include  fresh purchase, 

subsequent / additional purchase, switch‐in, SIP, Micro SIP & STP (in). 

Purchase Price  The price  (being Applicable NAV) at which  the Units can be purchased and calculated  in  the manner 

provided in this Scheme Information Document. 

Qualified Foreign Investor   Qualified Foreign Investor (QFI) shall mean a person who fulfils the following criteria: 

(i)   Resident  in a  country  that  is a member of  Financial Action Task  Force  (FATF) or a member of a group which is a member of FATF; and 

(ii) Resident in a country that is a signatory to IOSCO’s MMOU (Appendix A Signatories) or a signatory of a bilateral MOU with SEBI: Provided  that  the person  is not  resident  in a  country  listed  in  the public  statements  issued  by  FATF  from  time  to  time  on‐(i)  jurisdictions  having  a  strategic  Anti‐Money Laundering/Combating the Financing of Terrorism (AML/CFT) deficiencies to which counter measures  apply,  (ii)  jurisdictions  that  have  not  made  sufficient  progress  in  addressing  the deficiencies  or  have  not  committed  to  an  action  plan  developed with  the  FATF  to  address  the deficiencies: 

Provided further such person is not resident in India: Provided further that such person is not registered with SEBI as Foreign Institutional Investor or Sub‐account or Foreign Venture Capital Investor. 

Explanation.‐For the purposes of this clause: 

(1) The  term  “Person”  shall  carry  the  same meaning under  section 2(31) of  the  Income Tax Act, 1961; 

(2) The phrase “resident in India” shall carry the same meaning as in the Income Tax Act, 1961; 

(3) “Resident” in a country, other than India, shall mean resident as per the direct tax laws of that country. 

(4) “Bilateral MoU with SEBI” shall mean a bilateral MoU between SEBI and the overseas regulator that inter alia provides for information sharing arrangements. 

(5) Member of FATF shall not mean an Associate member of FATF. 

Redemption / Repurchase  Repurchase of Units by  the Fund  from a Unit Holder. Repurchases  include  redemption, switch‐out & 

SWP. 

Redemption Price  The price (being Applicable NAV minus Exit Load / CDSC,  if any) at which the Units can be redeemed 

and calculated in the manner provided in this Scheme Information Document. 

Registrar  Computer Age Management Services Private Limited (“CAMS”), appointed as the registrar and transfer 

agent for the Scheme, or any other registrar that may be appointed by the AMC. 

Repo/ reverse Repo  Sale/ Purchase of securities with a simultaneous agreement to repurchase/ sell them at a later date.

Scheme / Scheme(s)  PineBridge India ‐ US Equity Fund is the name of the scheme.

Scheme Information Document 

 

This document issued by PineBridge Mutual Fund offering Units of PineBridge India ‐ US Equity Fund for 

subscription.  Any modifications  to  the  Scheme  Information  Document will  be made  by way  of  an 

addendum which will be attached to Scheme Information Document. On issuance of an addendum, the 

Scheme Information Document will be deemed to be updated by the addendum. 

SEBI Regulations / Regulations  Securities and Exchange Board of  India  (Mutual  Funds) Regulations, 1996 as amended  from  time  to 

time, including by way of circulars or notifications issued by SEBI and the Government of India. 

Self Certified Syndicate Banks  Self Certified Syndicate Bank or SCSB is a Bank registered under SEBI (Bankers to an Issue) Regulations, 

1994 which offers the service of making Applications Supported by Blocked Amount and is recognized 

as such by SEBI. SCSB are official collection centers for ASBA applications during NFOs. 

The list of banks that have been notified by SEBI to act as a SCSB for the ASBA process as provided on 

SEBI’s  website  www.sebi.gov.in,  website  of  BSE  at  www.bseindia.com  and  website  of  NSE  at 

www.nseindia.com 

15

Sponsor  PineBridge Investments Japan Co., Ltd.

Statement of Additional Information  The  Statement  of  Additional  Information  (SAI)  contains  details  of  PineBridge  Mutual  Fund, its 

constitution, and certain tax, legal and general information. It is incorporated by reference (is legally a 

part of the Scheme Information Document). 

Stock Exchange  Stock Exchange means a Stock Exchange which  is  for the time being, recognised under the Securities 

Contracts (Regulation) Act,1956 (42 of 1956). 

Switch  Sale of a unit in one Scheme/ Plan/ Option against purchase of a unit in another Scheme/ Plan/ Option.

Systematic Investment Plan   A plan enabling  investors to save and  invest  in the Scheme on a weekly  (all  four dates) / monthly or 

quarterly basis by submitting post‐dated cheques/payment instructions. 

Systematic Transfer Plan   A plan enabling Unit Holders to transfer sums on a weekly (all four dates) / fortnightly / monthly basis 

from a Scheme to other schemes launched by the Fund from time to time by giving a single instruction.

Systematic Withdrawal Plan   A plan enabling Unit Holders to withdraw amounts from the Scheme on a monthly or quarterly basis by 

giving a single instruction. 

Transaction Charge(s)  A  charge  that would be deducted  from  the  subscription money  received  from an  investor,  investing 

through a distributor who has exercised the option to levy such charge. 

Transaction Slip 

 

A form meant to be used by existing Unit Holders seeking additional Purchase or Redemption of Units 

in the Scheme, change in bank account details, switch‐in or switch‐out and such other facilities offered 

by the AMC as mentioned in Transaction Slips. 

Trustee / Trustee Company  PineBridge  Investments  Trustee  Company  (India)  Private  Limited,  a  company  set  up  under  the 

Companies Act 1956, to act as the Trustee to PineBridge Mutual Fund. 

Trust Deed  The Trust Deed dated December 15, 2006 executed by and between AIG Capital Corporation and the 

Trustee Company establishing the Mutual Fund, as amended by a Deed of Novation dated October 5, 

2012 executed between AIG Capital Corporation, the Trustee Company and the Sponsor 

Trust Fund  Amounts  settled  /  contributed  by  the  Sponsor  towards  the  corpus  of  PineBridge Mutual  Fund  and 

additions / accretions thereto. 

Underlying Scheme(s)  PineBridge  US  Large  Cap  Research  Enhanced Fund  incorporated  pursuant  to  the  European 

Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2003 (S.I. 

No. 211 of 2003), as amended. 

Unit  The interest of an investor, which consists of one undivided share in the net assets of the Scheme.

Unit Holder  A  person  holding  Units  of  the  Scheme  of  PineBridge  Mutual  Fund  offered  under  this  Scheme 

Information Document. 

Valuation Day  Business Day 

 

   

16

ABBREVIATIONS 

In this Scheme Information Document, the following abbreviations have been used: 

ADR  American Depository Receipt

AMC  Asset Management Company

AMFI  Association of Mutual Funds in India

AOP  Association of Persons

ASBA  Application Supported by Blocked Amount 

BOI  Body of Individuals

BSE  The Bombay Stock Exchange Limited

BSE StAR MF  Bombay Stock Exchange Platform for Allotment and Redemption of Mutual Fund Unit

CBLO  Collateralised Borrowing and Lending Obligation

CDSC  Contingent Deferred Sales Charge

CDSL  Central Depository Services (India) Limited

ECS  Electronic Clearing System

EFT  Electronic Funds Transfer

ETF  Exchange Traded Fund

FII  Foreign Institutional Investor

FOF  Fund of Funds 

GDR  Global Depository Receipt

HUF  Hindu Undivided Family

IMA  Investment Management Agreement

IPV  In Person Verification

ISC  Investor Service Centre

KIM  Key Information Memorandum

KYC  Know Your Customer

MFSS  Mutual Fund Service System

NAV  Net Asset Value

NEFT  National Electronic Funds Transfer

NFO  New Fund Offer

NRI  Non‐Resident Indian

NSDL  National Securities Depository Limited.

NSE  National Stock Exchange of India Limited

OCI  Overseas Citizen of India 

PIO  Persons of Indian Origin

17

POA  Power of Attorney

QFI  Qualified Foreign Investor 

RBI  Reserve Bank of India

RTGS  Real Time Gross Settlement

SAI  Statement of Additional Information

SCSB  Self Certified Syndicate Bank

SEBI  Securities and Exchange Board of India established under the SEBI Act, 1992 

SEBI Act  Securities and Exchange Board of India Act, 1992

SI  Standing Instructions

SID  Scheme Information Document

SIP  Systematic Investment Plan

STP  Systematic Transfer Plan

SWP  Systematic Withdrawal Plan

   

INTERPRETATION 

  For all purposes of this Scheme Information Document, except as otherwise expressly provided or unless the context otherwise requires: 

�  The terms defined in this Scheme Information Document include the plural as well as the singular. 

�  Pronouns having a masculine or feminine gender shall be deemed to include the other. 

�  All references to “US$” refer to United States Dollars, “JPY” refer to Japanese Yen and “`” refer to  Indian Rupees. A “Crore” means “ten 

million” and a “Lakh” means a “hundred thousand”. 

�  References to times of day (i.e. a.m. or p.m.) are to Mumbai (India) times and references to a day are to a Calendar day  including non 

Business Day. 

E.  DUE DILIGENCE BY THE ASSET MANAGEMENT COMPANY 

  It is confirmed that: 

(i)   the draft Scheme  Information Document  forwarded  to SEBI  is  in accordance with  the SEBI  (Mutual Funds) Regulations, 1996 and  the 

guidelines and directives issued by SEBI from time to time. 

(ii)   all  legal requirements connected with the  launching of the scheme as also the guidelines,  instructions, etc.,  issued by the Government 

and any other competent authority in this behalf, have been duly complied with. 

(iii)   the disclosures made in the Scheme Information Document are true, fair and adequate to enable the investors to make a well informed 

decision regarding investment in the proposed scheme. 

(iv)   the  intermediaries named  in the Scheme  Information Document and Statement of Additional  Information are registered with SEBI and 

their registration is valid, as on date. 

    For PineBridge Investments Asset Management Company (India) Private Limited 

    Signature: Sd/‐ 

  Date: May 8, 2013  Name: Rohit Gupte 

  Place: Mumbai  Designation: Head ‐ Compliance, Risk Management & Company Secretary 

  Note: The Due Diligence Certificate as stated above was submitted to Securities and Exchange Board of India.  

 

   

18

 

SECTION III – INFORMATION ABOUT THE SCHEME 

A.   TYPE OF THE SCHEME 

An Open Ended Fund of Funds Scheme investing Overseas 

B.  WHAT IS THE INVESTMENT OBJECTIVE OF THE SCHEME? 

The  primary  investment  objective  of  the  scheme  is  to  provide  long  term  capital  appreciation  by  investing  in  units  of  fundthat  invest 

predominantly in equity and equity‐related securities of companies having assets, products or operations in the United States. 

However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized. 

C.  HOW WILL THE SCHEME ALLOCATE ITS ASSETS? 

  Under normal circumstances, it is anticipated that the asset allocation shall be as follows: 

   

Instrument 

Indicative allocation (% of 

total assets) 

 

Risk Profile 

  Minimum  Maximum  High/Medium/Low 

Units of PineBridge US Large Cap Research 

Enhanced Fund &/or other similar overseas mutual 

fund scheme(s)  

80%  100%  High 

Debt and money market securities and/or units of 

debt/liquid schemes of PineBridge Mutual Fund or 

other Mutual Funds. 

0%  20%  Low to Medium 

 

  The  investment manager may,  in  line with  the  investment objectives of  the  Scheme,  alter  the  above pattern  for  a  short  term period on 

defensive considerations, the intention at all times being to protect the interests of the Unit Holders. 

 

Position of Debt Market in India 

Indian fixed income market, one of the largest and most developed in South Asia, is now well integrated with the global financial markets. Screen 

based order matching  system developed by  the Reserve Bank of  India  (RBI)  for  trading  in government  securities,  straight  through  settlement 

system  for  the  same,  settlements guaranteed by  the Clearing Corporation of  India and  innovative  instruments  like CBLO have  contributed  in 

reducing  the  settlement  risk  and  increasing  the  confidence  level  of  the market  participants.  Initiatives  like  settlement  of  corporate  bonds, 

certificate of deposits (CDs), commercial papers (CPs) through clearing corporations & eligibility of repo in corporate bonds are likely to aid in the 

development of the corporate bond market. Corporate bonds are traded in dematerialized form and institutional investors’ preference for listed 

instruments has resulted  in most of the bonds getting  listed. This has  improved the disclosure standards by the  issuers. Furthermore, with the 

introduction of credit default swaps (CDS), it is now possible to transfer and manage credit risk effectively.  

Government (Central and State) is the largest issuer of debt in the market. Public sector enterprises, quasi government bodies and private sector 

companies are other  issuers. Banks,  insurance  companies, mutual  funds, provident  funds,  financial  institutions,  corporates and FIIs are major 

investors in the market. FIIs can invest in government securities and corporate debt subject to applicable limits. Variety of instruments available 

for  investments  include  plain  vanilla  bonds,  floating  rate  bonds,  bonds  with  call  and  put  options,  money  market  instruments,  structured 

obligations etc. The securities available are listed or unlisted, secured or unsecured, public issue or private placements. Interest rate derivatives 

like overnight index swap (OIS), and interest rate futures (IRFs) make it possible to manage the interest rate risk.  

The RBI reviews the monetary policy eight times a year giving guidance to the market on direction of interest rate movement, liquidity and credit 

expansion. The RBI has been operating as an  independent authority, formulating the policies to maintain price stability and adequate  liquidity. 

Credit rating agencies have been playing an important role in the market and are an important source of information to manage the credit risk. 

 

 

 

 

19

The indicative yields, as on February 25, 2013, on various securities are as under: 

Issuer  Instrument  Maturity Yields (%) – Range

GOI   T‐Bill  91 Days 7.94‐8.02 

GOI   T‐Bill  364 Days 7.80‐7.90 

GOI  Short Dated  1‐3 Years 7.79‐7.95 

GOI  Medium Dated  3‐5 Years 7.85‐8.00 

Corporate Debt  AAA  1‐3 Years 8.80‐9.05 

Corporate Debt  AAA  3‐5 Years 8.85‐8.96 

Corporate Debt  AA  1‐3 Years 9.05‐9.35 

Corporate Debt  AA  3‐5 Years 9.15‐9.30 

Corporate Debt  CPs  3 months 9.75‐10 

Corporate Debt  CPs  1 Year 9.75‐9.95 

Banks  CDs  3 months 9.40‐9.55 

Banks  CDs  1 Year 9.30‐9.47 

The data is based on the market conditions as on February 25, 2013 and may very substantially depending upon the factors and forces affecting 

the securities market including the fluctuations in the interest rates. 

 

D.   WHERE WILL THE SCHEME INVEST? 

The Scheme may invest in Units/Securities issued by overseas Mutual Funds or Unit Trusts registered with overseas regulator and investing in 

securities as may be permissible and described in SEBI Circular Reference No. SEBI/IMD/CIR NO. 7/104753/07 dated September 26, 2007 as 

may be amended from time to time, within the overall applicable limits. 

At present, the scheme will predominantly invest in units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund (underlying fund), a sub‐fund of 

an open‐ended umbrella unit trust established and authorised in Ireland as an undertaking for collective investment in transferable securities 

pursuant to the European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations, 2003 (S.I. No. 211 of 

2003), as amended. The scheme may, at the discretion of the investment manager, may also invest in units of other similar overseas mutual 

fund schemes. 

At  least two‐thirds of the underlying fund’s total assets will be  invested  in equities and equity‐related securities (excluding convertibles and 

bonds  with  warrants  attached)  of  issuers  included  in  the  Russell  1000  Index  domiciled  in  or  exercising  the  predominant  part  of  their 

commercial  activities  in  the United  States. Within  the  remaining  one  third,  the  underlying  fund may  invest  in  transferable  securities  not 

meeting the above requirements. 

The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in debt and money market securities and/or units of debt/liquid schemes managed 

by  the AMC or  in  the  above mentioned  schemes of  any other Mutual  Funds,  in order  to meet  liquidity  requirements  from  time  to  time 

provided it is in conformity to the investment objectives of the Scheme and in terms of the prevailing Regulations. In case the scheme decides 

to invest in units of debt/ liquid schemes no investment management fees will be charged for such investments. 

 

The performance of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund, Y share class (in USD*) upto March 31, 2013 was as under: 

Particulars  PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund  Standard & Poor’s 500 Total Return Net 

  CAGR  CAGR 

Last 1 year  16.1  13.2 

Last 3 years  13.6  12. 0 

Last 5 years  6.6  5.1 

Since Inception (Date of inception – August 25, 2005) 

6.3  5.0 

*Source: Bloomberg **Date on which PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund originated CAGR – Compounded Annualised Growth Rate Past performance may or may not be sustained in future and should not be used as a basis for comparison with other investments. 

 

20

E.  WHAT ARE THE INVESTMENT STRATEGIES? 

The  primary  investment  objective  of  the  scheme  is  to  provide  long  term  capital  appreciation  by  investing  in  units  of  fund  that  invest 

predominantly  in equity and equity‐related securities of companies having assets, products or operations  in the United States. The scheme 

currently has chosen to  invest predominantly  in units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund (underlying fund). However, the 

scheme at the discretion of the investment manager, at any time in future, may also invest in the units of other similar overseas mutual fund 

schemes. 

The Scheme may also invest a certain portion of its corpus in debt and money market securities and/or units of debt/liquid schemes of Mutual 

Funds, in order to meet liquidity requirements from time to time. 

The investment objective of the underlying fund is to attain long term growth of capital by means of a diversified portfolio through investment 

in equity and equity‐related securities of companies, at least 90% of which have assets, products or operations based in the United States or 

are  included  in  the Russell  1000  Index. Up  to 10% of  the  value of  the  fund may be  invested  in other  companies which have  a US  Stock 

Exchange listing.  

The Russell 1000 Index is constructed by the Russell Investment Group to provide a comprehensive and unbiased barometer for the large‐cap 

segment of the US equity universe and is completely reconstituted annually to ensure new and growing equities are reflected. 

Research Enhanced incorporates subjective analyst criteria as well as quantitative criteria. Both qualitative and quantitative criteria are based 

upon PineBridge Investments’ Global Equity process that categorizes stocks  into appropriate growth categories and then applies  investment 

criteria that is customized for a given growth category. The Investment Manager believes that the performance of equities over longer periods 

of time  is driven by the progression of earnings. The underlying fund will strive to add value by  identifying stocks with superior sustainable 

earnings performance. The stock selection will also be influenced by valuation levels, but only to the extent that factors have been identified 

which are expected to drive valuation potential to be realised in terms of earnings progression. 

Portfolio  selection  will  adhere  to  an  optimization  process  that  favors  stocks  ranked  highly  through  the  investment  manager’s  growth 

categorization process  and  then  configures  those  into  a portfolio  in  a manner  to  very  tightly  control  the portfolio’s  tracking error  to  the 

Standard & Poor’s 500 Index. 

  However, there is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized. 

Portfolio Turnover: 

As the scheme is an open ended fund of funds scheme, which will invest in units of overseas mutual fund, the turnover at the scheme level will 

be dependent on the subscriptions and redemptions by investors in the scheme. For the remaining portion of the scheme i.e., for investments 

in the domestic securities/ units of debt/ liquid schemes, the turnover will be a function of market opportunities.  

 

The scheme being an open‐ended scheme,  it  is expected that there would be a number of subscriptions and redemptions on a daily basis. 

Therefore, it is difficult to estimate with any reasonable level of accuracy the likely turnover in the scheme. 

F.   INVESTMENT IN OVERSEAS FINANCIAL ASSETS 

The Scheme may invest in Units/Securities issued by overseas Mutual Funds or Unit Trusts registered with overseas regulator and investing in securities as may be permissible and described  in SEBI Circular Reference No. SEBI/IMD/CIR NO. 7/104753/07 dated September 26, 2007 as may be amended  from  time  to  time, within  the overall applicable  limits.  Investing  in overseas markets could be both rewarding as well as challenging. Exposure to foreign securities It  is the AMC's belief that  investment  in Units/Securities  issued by overseas Mutual Funds or Unit Trusts registered with overseas regulator and  investing  in  securities as may be permissible  from  time  to  time offers new  investment and portfolio diversification opportunities  into multi‐market  and multi‐currency products. However,  such  investments  also  entail  additional  risks.  Such  investment opportunities may be pursued by the AMC provided they are considered appropriate in terms of the overall investment objectives of the Scheme. Easy access, transparent regulations and a breadth of variety  in terms of classes of  investors have contributed to  investor confidence  in the stability and functioning of global markets. Besides, better access to information on the financial health of many foreign companies helps fund managers make informed investment decisions.  

  Although  these benefits are very attractive, one must not  lose  sight of  the  fact  that  risks also exist with  regard  to  investments  in  foreign 

markets.  These  include  fluctuating  currency  prices,  relevant  regulations  of  exchanges/countries,  restrictions  on  repatriation  of 

investments/profits, financial reporting standards, liquidity and political instability, among others.  

G.   FUNDAMENTAL ATTRIBUTES  

  Following are the Fundamental Attributes of the scheme, in terms of Regulation 18 (15A) of the SEBI (MF) Regulations: 

21

  “Fundamental Attributes” in the context of the schemes will be: 

(i)   Type of Scheme: PineBridge India ‐ US Equity Fund i.e. Open ended Fund of Funds Scheme investing Overseas 

(ii)   Investment Objective: 

Main Objective:  The primary investment objective of the scheme is to provide long term capital appreciation by investing in units of fund 

that invest predominantly in equity and equity‐related securities of companies having assets, products or operations in the United States.  

  However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized.  

Investment Pattern: Under normal circumstances, it is anticipated that the asset allocation shall be as follows: 

   

Instrument  Minimum Maximum Risk Profile

Units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund 

&/or other similar overseas mutual fund scheme(s)  80%  100%  High 

Debt and money market securities and/or units of debt/liquid 

schemes of PineBridge Mutual Fund or other Mutual Funds. 0%  20%  Low to Medium 

 

  The investment manager may, in line with the investment objectives of the Scheme, alter the above pattern for a short term period on 

defensive considerations, the intention at all times being to protect the interests of the Unit Holders.  

The scheme shall invest in units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund and / or other similar mutual fund schemes. In case 

of any change in the underlying fund, it will not be construed as a change in fundamental attribute as long as the investment objective of 

the underlying scheme is similar to PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund. 

(iii)   Terms of Issue:  

(a) Liquidity provisions such as listing, repurchase, redemption – Please refer to “Section III. Units and Offer” for details. 

(b) Aggregate Fees and Expenses charged to the scheme – Please refer to “Section IV. Fees and Expenses” for details 

(c) Any safety net or guarantee provided – This Scheme does not provide any guaranteed or assured return. 

In accordance with Regulation 18(15A) of the SEBI (MF) Regulations, the Trustees shall ensure that no change in the fundamental attributes of 

the Scheme or the Plan(s) / Option(s) thereunder or the trust or the fees and expenses payable or any other change which would modify the 

Scheme and the Plan(s) / Option(s) thereunder and affect the interests of Unitholders is carried out unless: 

•  A written communication about the proposed change is sent to each Unitholder and an advertisement is given in one English daily 

newspaper having nationwide circulation as well as in a newspaper published in the language of the region where the Head Office of 

the Mutual Fund is situated; and 

•   The Unitholders are given an option for a period of 30 days to exit at the prevailing Net Asset Value without any exit load. 

H.   HOW WILL THE SCHEME BENCHMARK ITS PERFORMANCE? 

  Standard & Poor’s 500 Total Return Index in USD is the benchmark of the underlying fund. The above translated to INR using the RBI reference 

rate will be the benchmark of PineBridge India ‐ US Equity Fund. 

  The Trustee reserves the right to change the benchmark for evaluation of performance of the scheme from time to time  in conformity with 

investment objectives and appropriateness of the benchmark subject to SEBI Regulations, and other prevailing guidelines, if any. 

I.   WHO WILL MANAGE THE SCHEME? 

  The Fund Manager, Mr. Vikrant Mehta will manage the investments under the scheme. His details are as under: 

Fund Manager/Age  Qualifications  Brief Experience  Schemes managed

Mr. Vikrant Mehta, 42 Years 

CFA (ICFAI), M.S. 

For Brief Experience, please refer to SECTION 1, sub‐section D  w.r.t. Information on Key Personnel in the SAI. 

PineBridge India Liquid Fund, PineBridge India Total Return Bond Fund, PineBridge World Gold Fund, PineBridge India Short Term Fund, PineBridge Quarterly Interval Fund Series I and II 

22

J.   WHAT ARE THE INVESTMENT RESTRICTIONS?  

  As per the Trust Deed read with the Regulations, the following investment restrictions apply in respect of the Schemes at the time of making 

investments. All investments by the Schemes will be made in accordance with the investment objective, investment strategy and investment 

pattern described previously. 

1) The Scheme shall not invest its assets other than in schemes of mutual funds, except for short term deployment or to the extent of funds 

required  for meeting the  liquidity requirements  for the purpose of repurchases or redemptions or distribution of  income, as disclosed 

earlier. 

2) The  scheme will not  invest  in underlying  schemes which  invest more  than 10% of  their net assets  in unlisted equity  shares or equity 

related instruments. 

3)   The Scheme shall not  invest more  than 15% of  its net assets  in debt  instruments  (irrespective of  residual maturity)  issued by a single 

issuer which are rated not below  investment grade by a credit rating agency authorised to carry out such activity under the Act. Such 

investment limit may be extended to 20% of the net assets of the Schemes with the prior approval of the Board of the Trustee and the 

Board of the AMC. 

  Provided that such limit shall not be applicable for investments in government securities and money market instruments.  

  Provided  further  that  investments  in  debt  securities  issued  by  public  bodies/institutions  such  as  electricity  boards,  municipal 

corporations, state transport corporations etc. guaranteed by the State or Central Government would be  included within the aforesaid 

limit. 

  Provided  further  that  investment  within  such  limit  can  be made  in mortgage  backed  securitised  debt  which  are  rated  not  below 

investment grade by a credit rating agency registered with the Board.  

4)   The Schemes shall not invest more than 10% of its net assets in unrated debt instruments (irrespective of residual maturity) issued by a 

single  issuer and the total  investment  in such  instruments shall not exceed 25% of the net assets of the Schemes. All such  investments 

shall be made with the prior approval of the Board of Trustees and the Board of the AMC. 

5)  The scheme shall not invest more than thirty percent of it’s net assets in money market instruments of an issuer. 

  Provided that such limit shall not be applicable for investment in Government Securities, Treasury Bills and Collateralized Borrowing and 

Lending Obligations. 

6)  The total exposure of the scheme  in a particular sector, excluding  investments  in Bank CDs, CBLO, G‐Secs, T‐ Bills and AAA rated or  its 

short  term equivalent  rated securities  issued by Public Financial  Institutions and Public Sector Banks, shall not exceed 30% of  the net 

assets of the scheme. AMFI defined sectors will be applicable for the above mentioned sectoral restrictions.  

  Provided that an additional exposure to financial services sector (over and above the limit of 30%) not exceeding 10% of the net assets of 

the scheme shall be allowed by way of increase in exposure to Housing Finance Companies (HFCs) only 

  Provided further that the additional exposure to such securities  issued by HFCs are rated AA and above and these HFCs are registered 

with National Housing Bank (NHB) and the total investment/ exposure in HFCs shall not exceed 30% of the net assets of the scheme 

  The above restrictions will applicable at the time of making investments (purchase of securities). 

7)   Transfers of investments from one scheme to another scheme in the Fund shall be made only if: 

a)   such transfers are done at the prevailing market price for quoted instruments on spot basis. Explanation ‐ “spot basis” shall have the 

same meaning as specified by stock exchange for spot transactions. 

b)   the securities so  transferred shall be  in conformity with  the  investment objective of  the scheme  to which such  transfer has been 

made. 

 8)   The Schemes shall buy and sell securities on the basis of deliveries and shall in all cases of purchases, take delivery of relative securities 

and in all cases of sale, deliver the securities. 

  Provided that the fund may engage in short selling of securities in accordance with the framework relating to short selling and securities 

lending and borrowing specified by SEBI. 

  Provided that the Fund may enter  into derivatives transactions  in a recognised stock exchange, subject to the frame work specified by 

SEBI  

23

  Provided further that sale of government security already contracted for purchase shall be permitted in accordance with the guidelines 

issued by RBI in this regard. 

9)   The Fund shall, get the securities purchased or transferred  in the name of the Fund on account of the Schemes, wherever  investments 

are intended to be of long term nature. 

10)   Pending deployment of  funds of  the Schemes  in securities  in  terms of  investment objectives of  the Schemes,  the Fund can  invest  the 

funds of the Schemes in short term deposits of scheduled commercial banks subject to such guidelines as may be specified by SEBI. 

11)   The Scheme shall not make any investment in: 

a)   any unlisted security of an associate or group company of the Sponsor; 

b)   any security issued by way of private placement by an associate or group company of the Sponsor; or  

c)   the listed securities of group companies of the Sponsor which is in excess of 25% of the net assets. 

12)   The Scheme shall not make any investment in any fund of funds Scheme. 

13)   No term loans for any purpose may be advanced by the Fund and the Fund shall not borrow except to meet temporary liquidity needs of 

the Schemes for the purpose of repurchase, redemption of Units or payment of interest or dividends to Unit Holders, provided that the 

Fund shall not borrow more than 20% of the net assets of the Schemes and the duration of such a borrowing shall not exceed a period of 

six months. 

  14)   If any company invests in/holds more than 5% of the NAV of the Scheme, then investment made by the Scheme or any other 

scheme of the Fund in that company or its subsidiaries will be disclosed in accordance with the Regulations. 

15)   The Scheme will comply with any other Regulation applicable to the investments of Mutual Funds from time to time. 

   

These investment limitations/parameters as expressed (linked to the net asset/net asset value/capital) shall, in the ordinary course, apply as 

at  the  date  of  the most  recent  transaction  or  commitment  to  invest  and  changes  do  not have  to  be  effected merely  because,  owing  to 

appreciation or depreciation in value or by reason of the receipt of any rights, bonuses or benefits in the nature of capital or of any scheme of 

arrangement or for amalgamation, reconstruction or exchange, or at any repayment or redemption or other reason outside the control of the 

Mutual Fund, any such limits would thereby be breached. If these limits are exceeded for reasons beyond its control, the AMC shall adopt as a 

priority objective, the remedying of that situation, taking due account of the interests of the Unit Holders. 

  Apart from the investment restrictions prescribed under the Regulations, internal risk parameters for limiting exposure to a particular scrip or 

sector may be prescribed from time to time to respond to the dynamic market conditions and market opportunities. 

  The Trustee /AMC may alter the above stated limitations from time to time and also to the extent the Regulations change so as to permit the 

Scheme to make its investments in the full spectrum of permitted investments in order to achieve its investment objective. 

K.   HOW HAVE THE SCHEMES PERFORMED? 

  This is a new Scheme and hence does not have any performance track record. 

 

L.   INVESTMENT IN THE SCHEME BY THE AMC, SPONSOR OR THEIR AFFILIATES 

Subject to the Regulations, the AMC, the Sponsor, the Trustee and/or their associates or affiliates, may  invest either directly or  indirectly  in the Scheme during the NFO and / or Ongoing Offer Period. However, AMC shall not charge any fee on its investment in the Scheme. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

M.   COMPARISON BETWEEN THE EXISTING SCHEMES OF THE FUND 

Name of Schemes 

Investment Objective 

Asset Allocation Pattern Product Differentiation 

AUM as on April 30 , 2013  

(` in crs.) 

No of Folios 

as on April 30, 2013 

PineBridge India Equity Fund (An open ended equity scheme) 

The  investment objective  of  the Scheme  is  to generate  long‐term capital  appreciation from  a  diversified portfolio  of predominantly equity  and  equity‐related  securities including  equity derivatives. 

Instruments  Normal allocation(% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Equity and equity related securities(1) 

80 100 High

Debt & money market securities/instruments/funds (2) 

0 20 Low to Medium

(1) & (2) – For the explanation, please refer to Section  III, sub‐section D. WHERE WILL THE SCHEME INVEST? In the SID. 

PineBridge  India Equity  Fund  is  an open‐ended diversified  equity scheme  that  seeks to  generate  long‐term  capital appreciation  by investing  in  stocks across  all  market capitalization ranges  i.e.  large, mid  and  small  cap stocks,  without having  any  bias  to any  sector  or  a particular  style  of investing 

140.49 26,070

PineBridge Infrastructure & Economic Reform Fund (An open ended equity scheme) 

The  investment objective  of  the Scheme  is  to generate  long‐term capital  appreciation from  a  diversified portfolio  of predominantly  (at least  65%)  equity and  equity‐related securities  of companies  involved in  economic development  of India  as  a  result  of potential investments  in infrastructure  and unfolding  economic reforms. 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Equity and equity related securities(1) 

80 100 High

Debt & money market securities/instruments/funds (2) 

0 20 Low to Medium

 

(1) & (2) – For the explanation, please refer to Section  III, sub‐section D. WHERE WILL THE SCHEME INVEST? In the SID. 

PineBridge Infrastructure    & Economic  Reform Fund  is  an  open‐ended  equity scheme  that  seeks to  generate  long‐term  capital appreciation  by investing  in companies  that may  benefit  from potential investments  in infrastructure  and unfolding economic  reforms without having any bias  towards  any sector  or  market capitalization range 

77.58 21,262

PineBridge World Gold Fund (An open ended fund of funds scheme) 

The  primary investment objective  of  the Scheme  is  to provide  long  term capital  appreciation by  investing predominantly  in units of Falcon Gold Equity Fund. 

The Scheme may, at the  discretion  of the  Investment Manager,  also invest  in  the  units of  other  similar overseas  mutual fund  schemes.  The Scheme  may  also invest  a  certain portion of its corpus in  debt  and money market  securities and/or  units  of 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Units of Falcon Gold Equity Fund # &/or other similar overseas mutual fund scheme(s) 

80 100 High

Debt and money market securities and/or units of debt/liquid 

schemes of Domestic Mutual Funds. 

0 20 Low to Medium

 

#  Falcon Gold Equity  Fund  is a mutual  fund  subject  to  Swiss  law  in  the “securities funds” category as defined by the Investment Funds Act dated March 18, 1994. 

A  Fund  of  Funds scheme  that invests  in international securities  of  Gold production, processing  & marketing Companies through an  international fund – Falcon Gold Equity Fund 

98.35 27,817

25

Name of Schemes 

Investment Objective 

Asset Allocation Pattern Product Differentiation 

AUM as on April 30 , 2013  

(` in crs.) 

No of Folios 

as on April 30, 2013 

debt/liquid schemes  of Mutual Funds,  in  order  to meet  liquidity requirements  from time to time. 

PineBridge India ‐ US Equity Fund (An open ended fund of funds scheme investing overseas) 

The  primary investment objective  of  the scheme  is  to provide  long  term capital  appreciation by  investing  in units of  fund  that  invest predominantly  in equity  and  equity‐related securities of companies  having assets,  products  or operations  in  the United States.  

However,  there  is no  assurance  that the objective of the scheme  will  be realized. 

 Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile 

Instruments  Minimum Maximum High/Medium/Low

Units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund &/or other similar overseas mutual fund scheme(s)  

80 %  100 %  High 

Debt  and  money market  securities and/or  units  of debt/liquid schemes  of PineBridge Mutual  Fund  or other  Mutual Funds. 

0 %  20 %  Low to Medium 

 

 

A  Fund  of  Funds scheme  that invests  in international equity  and  equity‐related  securities of  companies having  assets, products  or operations  in  the United  States through  an international  fund –  PineBridge  US Large Cap Research Enhanced Fund 

‐ ‐

PineBridge India Liquid Fund 

(An open ended liquid scheme) 

The  primary investment objective  of  the Scheme  is  to  seek to  generate  a reasonable  return commensurate with low  risk  and  a  high degree  of  liquidity, from  a  portfolio constituted  of money  market securities and  short term  debt securities. 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Money Market Instruments with maturity# of upto 60 days 

0 100 Low to Medium

Debt instruments* with maturity# of upto 60 days 

0 100 Low to Medium

 

*  Debt  securities  may  include  securitized  debts  upto  50%  of  the  net assets. 

# Explanation: 

a)  In  case  of  securities where  the  principal  is  to  be  re‐paid  in  single payout the maturity of the securities shall mean residual maturity. In case the principal is to be repaid in more than one payout then the maturity  of  the  securities  shall  be  calculated  on  the  basis  of  the weighted average maturity of security.  

b)  In case of securities with put and call options (daily or otherwise) the residual maturity of the security shall not be greater than 60 days.  

c)  In case the maturity of a security  falls on a non‐business day, then settlement of securities will take place on the next business day. 

This  scheme  is meant for investors to  deploy  their funds  for  a  very short  period  of time.  As  per  SEBI Guidelines,  the residual  /  average maturity  of  the fund  cannot exceed 60 days. 

 

2.38 208

26

Name of Schemes 

Investment Objective 

Asset Allocation Pattern Product Differentiation 

AUM as on April 30 , 2013  

(` in crs.) 

No of Folios 

as on April 30, 2013 

PineBridge India Total Return Bond Fund 

(An open ended income scheme) 

PineBridge  India Total  Return  Bond Fund

#  endeavors  to 

maximize  total return  by  investing in  a  range  of  fixed income securities of varying  maturities and  credits  through an  approach  that emphasizes  safety, diversification  and flexibility. 

# The Scheme  is an open ended income scheme.  Investors in  the  Scheme  are not  being  offered any guaranteed/assured returns. 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Debt*  Instruments including Government Securities, Corporate  Debt and Money Market Instruments 

0 100 Low to Medium

 

*  Debt  securities  may  include  securitized  debts  upto  50%  of  the  net assets. 

The  “total  return” sought by the Fund will  consist  of income  earned  on the  Fund’s investments,  plus capital appreciation,  if any,  which generally  arises from  decreases  in interest  rates,  or improving  credit fundamentals  for a particular  sector or security.  The scheme  will  follow an  active investment strategy  taking defensive  or aggressive  stance depending  on opportunities available  in  the market  place  at various  points  in time by investing in a  diversified portfolio  of  Fixed Income  securities across  varying maturities  and credits. Further this scheme would also endeavor to exploit inefficiencies  of rates  and/or  credit spreads,  if  any, prevailing  in  the market place. 

115.03 800

PineBridge India Short Term Fund 

(An open ended income scheme) 

The  primary investment objective  of  the Scheme  is  to  seek to generate  income from  a  portfolio constituted of short to  medium  term debt  and  money market securities. 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Debt*  and  money market  securities  with average  maturity  less than  equal  to  370  days or  have  put  options within  a  period  not exceeding 370 days 

40 100 Low

Debt  Instruments* including  Government Securities,  Corporate Debt  and  other  debt Instruments  with average  maturity greater than 370 days 

0 60 Low to Medium

 

* Debt securities may include securitized debts upto 75% of the net assets. 

This  scheme  is meant for investors having  a  medium‐term  investment horizon  and  higher risk  appetite  as compared  to PineBridge  India Liquid  Fund.  This fund  would  take interest  rate  calls and  has  the  ability to  invest  not  only in  mark  to  market securities,  but  can also  take  certain percentage  of exposure  to instruments  having a  residual maturity of more than a one year. 

750.68 1,581

27

Name of Schemes 

Investment Objective 

Asset Allocation Pattern Product Differentiation 

AUM as on April 30 , 2013  

(` in crs.) 

No of Folios 

as on April 30, 2013 

PineBridge Quarterly Interval Fund – Series I (An Interval Income Scheme) 

 

 

PineBridge Quarterly Interval Fund – Series II 

(An Interval Income Scheme) 

PineBridge Quarterly  Interval Fund  seeks  to generate  returns while  endeavoring to  manage  interest rate  volatility  over the  interval  period through  a  portfolio of  fixed  income securities. 

Instruments  Normal allocation (% of total assets) 

Risk Profile

Minimum Maximum High/Medium/Low

Debt and money market securities * 

0  100 Low to Medium

 

*  Debt  securities  may  include  securitized  debts  upto  75%  of  the  net assets. 

This  scheme  seeks to generate returns while  endeavoring to manage  interest rate  volatility  over the  interval  period through a portfolio of  fixed  income securities.  This scheme  is primarily meant for investors looking  at  avenues to  deploy  their surplus  funds  over the  interval period. The  units  of  these schemes  shall  be available  for subscription  / switch‐in  and redemptions  / switch‐out  during specified transaction period.  

“Specified Transaction Period”  is  the period  during which  units  of  the Series/Plan  under the  Scheme  are available  for Subscription  / Redemption  / Switch‐in  /  Switch‐out. 

The  specified transaction  period (STP) will be on the 95th  day  and  96th day  from  the previous  specified transaction  period. In  case  such  days are  non‐business days,  then  the immediately following  business days  shall  be considered as STP. 

0.13

 

 

 

 

 

 

 

0.12 

 

 

 

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

30 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

28

SECTION IV – UNITS AND OFFER 

This section provides details an investor needs to know for investing in the Scheme. 

A.   NFO DETAILS 

   

New Fund Offer Period  

This is the period during which a new scheme 

sells its units to the investors. 

NFO opens on: _______________, 2013 

NFO closes on: _______________, 2013 

 

The Trustee reserves the right to to change the above mentioned dates, However the NFO period of the Scheme will not be open  for  subscription  for more  than 15 days.  Such  change,  if  any,  shall be  announced by way of  a newspaper advertisement having nationwide circulation as well as a newspaper published  in the  language of the region where the head office of the mutual fund is situated.  

New Fund Offer Price: This is the price per unit that the investors have 

to pay to invest during the NFO. 

` 10/‐ per unit 

Minimum Amount for Application in the NFO  ` 5,000/‐ 

Minimum Target amount 

This  is  the  minimum  amount  required  to 

operate  the  scheme and  if  this  is not collected 

during  the  NFO  period,  then  all  the  investors 

would  be  refunded  the  amount  invested 

without  any  return.  However,  if  AMC  fails  to 

refund  the  amount  within  five  business  days, 

interest as specified by SEBI (currently 15% p.a.) 

will be paid to the investors from the expiry of 5 

business  days  from  the  date  of  closure  of  the 

subscription period. 

`100,000,000/‐ (10 crores) 

 

Maximum Amount to be raised (if any)  

This is the maximum amount which can be 

collected during the NFO period, as decided by 

the AMC. 

There  is  an  upper  limit  (currently  equivalent  to US  $  300 million  per 

mutual  fund) on  the  total amount  the Scheme  can  invest  in overseas 

securities  /  units  of  overseas  mutual  funds.  In  the  event  the  limits 

prescribed  by  SEBI  for  overseas  investments  are  expected  to  be 

exceeded during  the NFO,  the NFO may be closed  for subscription.  In 

the event, subscriptions are received  in excess of aforesaid  limit, units 

shall be allotted on a pro‐rata basis. 

Plans / Options offered  The scheme offers two plans i.e. Standard and Direct Plan 

Both plans will have a common portfolio. However,  the  returns under 

each plan are expected to vary having regard to the specified expense 

ratio under each plan. 

Direct Plan is a plan where investors shall purchase / subscribe to Units 

in a  scheme with  the Mutual Fund  through direct  investments. Direct 

Plan shall have a  lower expense  ratio excluding distribution expenses, 

commission,  etc.  and  no  commission  for  distribution  of  units will  be 

paid / charged under Direct Plan. 

29

Investments  under  Direct  Plan  can  be made  through  various modes 

offered by the Mutual Fund for investing directly with the Mutual Fund 

{except  Stock  Exchange  Platform(s)  and  all  other  Platform(s)  where 

investors’  applications  for  subscription  of  units  are  routed  through 

Distributors}. 

The following options are available under each plan: 

Growth Option:  Under this option no dividend will be declared 

Dividend Option: Under this option, a dividend may be declared by the 

Trustee, at  its discretion,  from time to time  (subject to the availability 

of  distributable  surplus  as  calculated  in  accordance  with  the 

Regulations) 

The Dividend option offers dividend payout and reinvestment facilities. 

Dividend payout facility  Dividend reinvestment facility 

Following default Plan/options will be applied in case of no information, 

ambiguity or discrepancy in the scheme details of the application form. 

  Default Plan:  

In  case Distributor  code  is mentioned  in  the  application  form, 

but  “Direct  Plan”  is  indicated  against  the  Scheme  name,  the 

Distributor  code  will  be  ignored  and  the  application  will  be 

processed under Direct Plan. 

In case where application  is received for Standard Plan without Distributor  code  or  “Direct”  is mentioned  in  the ARN  Column, 

the application will be processed under Direct Plan.  

Default  Option/facility:  The  investor  must  clearly  specify  his choice of option/ facility. In the absence of such clear instruction, it will be assumed that the  investor has opted  for  ‘default’ option / facility  and  the  application  will  be  processed  accordingly.  The default option / facility are: 

Option ‐ Growth option 

Facility ‐ Dividend Reinvestment 

Dividend Policy  The Trustee may decide to distribute dividend subject to the availability 

of  distributable  surplus  as  calculated  in  accordance  with  the 

Regulations and if such distributable surplus is adequate for distribution 

in  the  opinion  of  the  Trustee.  The  Trustee’s  decision with  regard  to 

availability  and  adequacy,  rate,  timing  and  frequency  of  distribution 

shall be final. The dividend will be due to only those Unit Holders whose 

names appear in the Register of Unit Holders in the Dividend option of 

the Scheme on the record date which will be announced in advance. 

The  Unit  Holders  have  the  option  of  receiving  the  dividend  or 

reinvesting the same. The dividend will be reinvested at the ex‐dividend 

NAV. 

Dividend  proceeds  may  be  paid  by  way  of  dividend 

warrants/payorders/cheques/EFT/NEFT/RTGS/any other manner  in the 

investor’s  bank  account  as  updated  in  the  Registrar  and  Transfer 

Agent’s  record  as  per  the  instructions  of  the Unit  holders.  The  AMC 

shall  dispatch  to  the  Unit  holders,  the  dividend 

warrants/cheques/payorders or remit EFT/NEFT/RTGS within 30 days of 

the date of declaration of dividend. 

30

In case  the dividend amount  is  less  than ` 100 such dividend shall be compulsorily reinvested. 

Allotment   Subject to receipt of minimum subscription amount, full allotment will be made to all valid applications received during the New Fund Offer Period. Allotment of units will be completed not later than 5 working days after the close of the New Fund Offer Period. 

All  allotments  will  be  provisional,  subject  to  realisation  of  payment 

instrument  and  subject  to  the  AMC  having  been  reasonably  satisfied 

that the Mutual Fund has received clear fund. 

An Account Statement will be sent by ordinary post/courier/electronic 

mail to each Unitholder, stating the number of Units allotted, not later 

than 5 working days from the close of New Fund Offer Period and after 

every  additional  purchase.  In  case  the  investor  provides  the  e‐mail 

address,  the  Fund  will  provide  the  Account  Statement  only  through 

email message.  The  Account  Statements  shall  be  non‐transferable.  If 

the  Unitholder  so  desires,  non‐transferable  unit  certificates  will  be 

issued  within  5  working  days  of  the  receipt  of  request  for  the 

certificate.  

An  applicant  whose  application  has  been  accepted  shall  have  the 

option either to receive the statement of accounts or to hold units in 

dematerialised form. The asset management company shall dispatch, 

an account statement specifying  the number of units allotted  to  the 

applicant  who  has  opted  to  receive  statement  of  accounts  or 

allotment  advice  to  an  applicant  who  has  opted  to  hold  units  in 

dematerialized  form  respectively,  as  soon  as  possible  but  not  later 

than 5 business days from the date of closure of the NFO. 

Allotment of Units and dispatch of Account Statements to FIIs will be 

subject to RBI approval.  

Any  addition/  deletion  of  name  from  the  folio  of  the  unitholder  is 

deemed  as  transfer  of  units.  But  the  Units  of  the  Scheme  are  not 

transferable. 

In view of  the same, additions/ deletion of names will not be allowed 

under any folio of the Scheme. 

The  above  provisions  in  respect  of  deletion  of  names  will  not  be 

applicable in case of death of unitholder (in respect of joint holdings) as 

this is treated as transmission of units and not transfer. 

Refund  If the Scheme fails to collect the minimum subscription amount of ` 10 crores, the Fund shall be liable to refund the money to the applicants. 

In  addition  to  the  above,  the  refund  of  subscription  money  to  the applicants whose applications are treated as invalid or rejected for any other  reason  whatsoever  will  commence  immediately  after  the allotment  process  is  completed.  Refunds will  be  completed within  5 working days of the closure of the NFO Period. If the Fund refunds the amount  after  such  5  working  days,  the  AMC  shall  be  liable  to  pay interest at 15% per annum  for  the period  in excess of  the aforesaid 5 business  days.  Refund  orders  will  be  marked  "A/c  Payee  only"  and drawn in the name of the applicant (in the case of a sole applicant) and in the name of the first applicant in all other cases. All refund cheques will be mailed by registered post or as per the applicable Regulations. 

31

Who can invest 

 

This is an indicative list and you are requested 

to consult your financial advisor to ascertain 

whether the scheme is suitable to your risk 

profile. 

Prospective  investors  are  advised  to  satisfy  themselves  that  they  are not  prohibited  by  any  law  governing  them  and  any  Indian  law  from investing in the Scheme and are authorized to purchase units of mutual funds  as  per  their  respective  constitutions,  charter  documents, corporate / other authorizations and relevant statutory provisions. The following  is an  indicative  list of persons who are generally eligible and may apply for subscription to the Units of the Scheme: 

Adult Individuals being persons resident in India, either singly or jointly (not exceeding three); 

Minor through parent / lawful guardian; (please refer to the Statement of Additional Information (SAI) for further details on investment from minor through guardian); 

Companies,  bodies  corporate,  public  sector  undertakings, association of persons or bodies of individuals and societies registered under the Societies Registration Act, 1860; 

Religious  and  Charitable  Trusts, Wakfs  or  endowments  of private  trusts  (subject  to  receipt of necessary approvals as required) and Private Trusts authorized  to  invest  in mutual fund schemes under their trust deeds; 

Partnership  Firms  constituted  under  the  Partnership  Act, 1932;  

A Hindu Undivided Family (HUF) through its Karta;  

Banks  (including  Co‐operative  Banks  and  Regional  Rural Banks)  /  Banking  Company  as  defined  under  the  Banking Regulation Act, 1949 and Financial Institutions;  

Non‐Resident Indians (NRIs) / Persons of Indian Origin (PIO) / Overseas Citizens of India (OCI) on full repatriation basis or on non‐repatriation basis; 

Foreign Institutional Investors (FIIs) registered with SEBI and Sub accounts registered with SEBI on full repatriation basis; 

Qualified Foreign  Investors  (as per  the guidelines  issued by SEBI/RBI from time to time) 

Army,  Air  Force,  Navy  and  other  para‐military  funds  and eligible institutions; 

Scientific and Industrial Research Organisations; 

Provident / Pension / Gratuity and such other Funds as and when permitted to invest; 

International  Multilateral  Agencies  approved  by  the Government of India /RBI;  

The Trustee, AMC or Sponsor or  their associates  (if eligible and permitted under prevailing laws);  

Public Financial  Institution as defined under the Companies Act, 1956; and 

Insurance  Company  registered  with  the  Insurance Regulatory and Development Authority 

 The  Fund  reserves  the  right  to  include  /  exclude  new  /  existing 

categories  of  investors  to  invest  in  the  Scheme  from  time  to  time 

subject to the Regulations and other prevailing statutory regulations, 

if any. 

Subject to the Regulations, any application for Units may be accepted 

or  rejected  in  the  sole  and  absolute  discretion  of  the  Trustee.  For 

example,  the Trustee may  reject any application  for  the Purchase of 

Units  if  the  application  is  invalid  or  incomplete  or  if,  in  its  opinion, 

increasing the size of any or all of the Scheme’s Unit capital  is not  in 

the general interest of the Unit Holders, or if the Trustee for any other 

reason does not believe  that  it would be  in  the best  interest of  the 

Scheme or its Unit Holders to accept such an application.  

 

32

The AMC / Trustee may need to obtain from the investor, verification 

of identity or such other details relating to a subscription for Units as 

may be required under any applicable  law, which may result  in delay 

in processing the application. 

Every  investor, depending on any of  the above  category under which 

he/she/  it  falls,  is  required  to  provide  the  relevant  documents  along 

with the application form as may be prescribed by AMC. 

Who cannot invest  It  should  be  noted  that  the  following  entities  cannot  invest  in  the 

Scheme: 

A  Foreign National  or  any  other  entity  that  is  not  a  person Resident  in  India  under  the  Foreign  Exchange Management Act, 1999, except where approved by / registered with SEBI as a FII or FII sub account. 

Non‐Resident  Indians  residing  in  the  Financial  Action  Task Force (FATF) Non Compliant Countires and Territories (NCCT) 

Non‐Resident Indians residing in the United States of America and Canada. 

The  Fund  reserves  the  right  to  include  /  exclude  new  /  existing categories  of  investors  to  invest  in  the  Scheme  from  time  to  time, subject to SEBI Regulations and other prevailing statutory regulations, if any. 

Subject to the Regulations, any application for Units may be accepted or rejected in the sole and absolute discretion of the Trustee.  

The AMC / Trustee may need to obtain from the investor verification of identity or such other details relating to a subscription for Units as may be  required  under  any  applicable  law, which may  result  in  delay  in processing the application. 

33

Where can you submit the filled up applications.  The investors can submit the NFO applications to AMC, ISCs, Branches  

of Collection Bank(s) and such other collection centers as designated 

by the AMC.  

The  names  and  addresses  of  the Designated  Collection  Centers  are 

mentioned  in  the  Application  Form.  Investors  can  also  log  on  to 

www.camsonline.com and at the website of the fund.  

In  addition  to  the  above, during  the NFO period,  the  investors  also 

have the option to subscribe to the units of this Scheme through the 

Application  Supported  by  Blocked  Amount  (ASBA)  facility.  Investors 

using  the ASBA  facility  are  requested  to  carefully  read  the  detailed 

provisions related to ASBA Application Form. 

ASBA  applications  are  available  at  Self‐Certified  Syndicate  Banks 

(SCSBs)  and  can  be  submitted  only  at  SCSB  at  their  designated 

branches. 

List of SCSBs and their designated branches shall be displayed on the 

SEBI  website  (www.sebi.gov.in),  BSE  website  (www.bseindia.com), 

NSE website (www.nseindia.com). 

Also,  stock  brokers  registered with  recognized  stock  exchanges  and 

empanelled with the AMC shall also be considered as official points of 

acceptance of transactions. 

How to Apply  A. Application through Physical Mode:

In order to apply to the units of the scheme of PineBridge Mutual Fund, the investor would have to fill up the Main application form, enclose the cheque for  investment, copy of the PAN card, copy of the  KYC  letter.  The  filled  application  form  would  have  to  be submitted  at  any  of  our  designated  collection  centers.  The NAV applicability  for  the application will be dependent on  the  time at which the application was submitted and time stamped.  

B. Application through ASBA: Investors may also apply through the ASBA process during the NFO period of the scheme by filling in the ASBA form and submitting the same to their respective SCSBs, which in turn will block the amount in  the  account  as per  the  authority  contained  in  the ASBA  form, and undertake other tasks as per the procedure specified therein. For complete details on ASBA, please refer  application form 

C. Application  through  Stock  Exchange  Infrastructure  (MFSS/  BSE StAR MF Platform): As  per  SEBI  Circular  SEBI/IMD/CIR  No.11/183204/2009  dated November  13,  2009,  Mutual  Fund  units  can  be  offered  for Purchase  and  Redemption  on  National  Stock  Exchange  (“NSE”) through  MFSS  platform  (Mutual  Fund  Service  System)  and  on Bombay  Stock  Exchange  (“BSE”)  through  BSE  StAR MF  (Bombay Stock Exchange Platform for Allotment and Redemption of Mutual Fund units). Key features:  Purchase  and  Redemption  transactions  of  this  scheme  of 

PineBridge  Mutual  Fund  are  available  through  this  facility. 

Switch  transactions  are  currently not offered on  the  Exchange 

platforms.

Investors  can  avail  the  facility  to  transact  on  these  platforms 

through  distributors  who  are  registered  brokers  or  Clearing 

members  of  Stock  Exchanges  and  are  also  empanelled  as 

distributors with the AMC.

Purchases on MFSS and BSE StAR MF platform are subject to the 

normal time stamp cut‐off and also receipt of funds in scheme’s 

bank  account.  Please  read  section  for  the  NAV  applicability 

34

provided  in Section  IV sub‐section B, ONGOING OFFER DETAILS 

in this document for more details.

Systematic  Investment Plan  (SIP)  is offered on MFSS  (NSE) and 

BSE StAR MF (BSE) platform. 

Transactions on these Stock Exchange(s) platforms can be done 

only through demat mode and not through physical mode.

Units held in Demat account of the schemes listed on MFSS and 

BSE StaR MF can be freely transferred from one demat account 

to another under the Depository System.  

Non‐financial  transactions  are  not  available  on  NSE  and  BSE platform.  However  investors  having  demat  units  will  have  to 

submit  their non‐financial  transactions such as change of bank, 

addition  of  nominee,  etc.  to  their  Depository  Participant. 

www.pinebridge.in 

D. Application of units in Dematerialized mode: 

Pursuant  to  SEBI  Circular  No.CIR/IMD/DF/9/2011  dated May  19, 

2011,  investors of all schemes of PineBridge Mutual Fund shall be 

provided  an  option  to  subscribe  to  or  transfer  units  in 

dematerialized (demat) mode with effect from October 1, 2011. 

The options to subscribe or purchase units are as follows: 

Investors  who  wish  to  invest  in  dematerialized  mode  are 

required  to  have  a  Beneficiary  Account  with  a  Depository 

Participant (DP) 

Investors have the option to subscribe by: 

I. Filling  out  the  ‘Depository  Account  Details’  in  the  Common 

Application  Form  (along with other  relevant  and mandatory 

details) and mention details such as Depository Name (NSDL / 

CDSL), Depository Participant’s Name, DP  Id and Beneficiary 

Account  number  and  attach  the  cheque  and  other  relevant 

documents such as KYC, PAN, etc. 

II. Placing an order with the distributor who is a registered Stock 

Broker  /  Clearing  Member  as  followed  currently  in  the 

Secondary Market. 

35

How to pay  A. Payment through physical instrument (Cheque/ RTGS/NEFT/ DD):

All cheques / drafts must be drawn favouring “PineBridge India – US 

Equity  Fund”.  They  should  be  crossed  “Account  Payee  only”.  A 

separate cheque or bank draft must accompany each application.  

Safe mode of writing cheque: As a best practice, it is recommended 

to  investors  that  the  subscription  /  purchase  payment  instruments 

such as cheque(s) / demand drafts/ pay orders be drawn  in favor of 

the scheme name followed by name of the first holder or his PAN No. 

or existing Folio No. 

Example; “Scheme Name – First Holder’s Name” or “Scheme Name – 

First Holder’s PAN No.” or “Scheme Name – First Holder’s Folio No.” 

While  issuing payment  from various modes, applicants need to ensure 

the following: 

a. Cheque payment: either name is preprinted on the cheque or if not, 

then the signature on the cheque matches with the signature on the 

application form. 

b. If the above information is not available then investor should submit 

a self attested copy of bank statement or pass book or a  letter from 

the banker stating the account holder’s name and account number. 

c.  RTGS  / NEFT  /  Transfer  Letters:  Incase  of  RTGS  / NEFT  /  Transfer 

Letter, investor should submit the copy of bank instruction containing 

the source bank account number that is being debited for remittance. 

d.  Acceptance  of  Demand  Draft  (DD)  issued  from  Investor’s  Bank 

Account for subscription of units: 

Investors may purchase DDs from his bank account by submitting any 

one  of  the  following  along  with  the  application  form  and  other 

relevant documents: 

• A proof of debit  to  the  investor’s bank  account  in  the  form of  a 

bank manager’s certificate with details of account holder’s Name, 

bank account number and PAN as per bank records, if available or; 

•  A  copy  of  the  acknowledgement  from  the  bank,  wherein  the 

instructions  to debit  carry  the bank account details and name of 

the investor as an account holder are available or; 

• A  copy of  the passbook/bank  statement evidencing  the debit  for 

issuance of a DD 

e. Acceptance of Demand Draft (DD) issued by the Bank against Cash: 

Investors  are  hereby  intimated  that  while  procuring  a  DD  against 

Cash, following documents shall be mandatory: 

• Banker’s  certificate  for  issuance of a DD against  cash,  stating  the 

investor’s name,  investor’s bank account number and his PAN  (if 

available) as per bank record. 

However,  it must  be  ensured  that  bank  account  number  of  the 

investor mentioned  in Point no. d & e above  is the same as the / 

one of  the  registered bank  account mandate(s) with  the  fund or 

the bank details mentioned in the application form. 

Multiple Bank registration is encouraged for investors who wish to 

issue and receive payments in more than one bank account. Please 

read more details under Section “III. Units and Offer” under  sub‐

36

section “B. Ongoing Offer Details ‐ Bank Account Details”. 

Note: The above scrutiny may not be possible at front offices and 

hence  the  source  funds and  relevant documents  shall be verified 

and check subsequently. This may lead to refunds and rejects post 

allotment  of  units.  The  cheque  should  be  payable  at  a  bank’s 

branch,  which  is  situated  at  and  is  a  member  of  the  Banker’s 

Clearing  House  /  Zone  in  the  city  where  the  application  is 

submitted to a Designated Collection Centre. 

An  investor may  invest through a distributor with whom the AMC 

has made an arrangement. 

The  following  modes  of  payment  are  not  valid,  and  applications 

accompanied by such payments are liable to be rejected. 

• Outstation cheques or outstation demand drafts; 

• Cash, money orders or postal orders; 

• Post dated cheques; and 

• Multiple cheques with a single application. 

If  the bank  clearing  circle of a  city, where  the applicant  is  residing,  is 

different  from  any  of  the  investor  service  centers  designated  by  the 

AMC  from  time  to  time,  the AMC  shall bear  the bank charges  (to  the 

extent of the  limit as prescribed  in the SBI DD charge  list)  for demand 

draft(s) borne by the AMC. The AMC shall not refund any demand draft 

charges. 

Applications accompanied by  cheques  / drafts not  fulfilling  the above 

criteria are liable to be rejected. 

Returned  cheques are  liable not  to be presented again  for  collection, 

and  the  accompanying  application  forms  are  liable  to  be  rejected.  In 

case  the  retuned cheques presented again,  the necessary charges are 

liable to be debited to the investor. 

Note: The Trustee, at its discretion at a later date, may choose to alter 

or add other modes of payment. 

Restriction  on  Acceptance  of  Third  Party  Payments  for  all 

subscriptions. 

Pursuant to AMFI Best Practice Guidelines Circular No. 135/BP/16/10 – 

11  dated  August  16,  2010,  investment  /  subscription made  through 

Third  Party  Payment(s)*  will  not  be  accepted  with  effect  from 

November 15, 2010. 

i)  PineBridge Mutual  Fund  shall not  accept  subscription  applications 

accompanied with “Third Party payments”. Exceptions are allowed 

for  the  following  cases  subject  to  submission  of  requisite 

documentation / declarations: 

• Payment by Parents/Grandparents/related persons** on behalf of 

a minor in consideration of natural love and affection or as gift for 

a value not exceeding ` 50,000/‐ (each regular purchase or per SIP 

installment) except for payment made by a guardian whose name 

is registered in the records of the fund in that folio 

•  Payment  by  Employer  on  behalf  of  employee  under  Systematic 

Investment  Plans  or  lump‐sum/  one‐time  subscription  through 

Payroll deductions. 

37

• Custodian on behalf of an FII or a client. 

*When  a  payment  is  from  a  bank  account  other  than  that  of  the 

beneficiary investor, the same is referred to as a “Third Party payment”. 

It  is  further clarified that  incase of mutual  fund subscriptions, the  first 

unit holder  is considered as  the beneficiary  investor, even  if  there are 

joint unit holders. Incase of payments from a bank account jointly held, 

the  first holder of  the mutual  fund  subscription has  to be one of  the 

joint holders of the bank account from which the payment is made. 

** “Related Person” means any person investing on behalf of a minor in 

consideration of natural love and affection or as a gift. 

ii) Investors submitting their applications through the above mentioned 

‘exceptional  cases’  are  required  to  comply  with  the  following, 

without which applications for subscriptions for units may be rejected 

/ not processed / refunded: 

(a) Mandatory KYC  for all  investors  (guardian  in  case of minor) and 

the  person making  the  payment  i.e.  third  party.  In  order  for  an 

application  to  be  considered  as  valid,  investors  and  the  person 

making  the  payment  should  attach  their  valid  KYC 

Acknowledgement Letter to the application form. 

(b)  Submission  of  a  separate,  complete  and  valid  ‘Third  Party 

Payment Declaration Form’ from the investors (guardian in case of 

minor)  and  the  person making  the  payment  i.e.  third  party.  The 

said Declaration  Form  shall,  inter‐alia,  contain  the  details  of  the 

bank  account  from  which  the  payment  is  made  and  the 

relationship  with  the  investor(s).  Please  contact  the  nearest 

Investor  Service  Centre  (ISC)  of  the  Fund  or  visit  our  website 

www.pinebridge.in for the said Declaration Form. 

Payment by NRIs, FIIs/PIOs/OCIs/QFIs 

In  terms of Schedule 5 of Notification No. FEMA 20/2000 dated May, 

2000; the RBI has granted general permission to NRIs to purchase, on a 

repatriation basis, units of domestic mutual funds. Further, the general 

permission is also granted to NRIs to sell the Units to the mutual funds 

for repurchase or for the payment of maturity proceeds provided that 

the Units have been purchased  in accordance with  the  conditions  set 

out in the aforesaid notification. 

For the purpose of this section, the term “mutual funds”  is as referred 

to in Clause (23 D) of Section 10 of the Income‐Tax Act 1961. However, 

NRI  investors,  if  they  so  desire,  also  have  the  option  to make  their 

investment on a non‐repatriable basis. 

Mode of Payment on Repatriation basis: 

In  the  case  of  NRIs  and  Persons  of  Indian  Origin  residing  abroad, 

payment may  be made  by  way  of  Indian  Rupee  drafts  purchased 

abroad  or  by way  of  cheques  drawn  on Non  –  Resident  (External) 

(NRE)  Accounts  payable  at  par  at Mumbai.  Payments  can  also  be 

made  by  means  of  Indian  Rupee  drafts  payable  at  Mumbai  and 

purchased out of funds held in NRE Accounts/FCNR Accounts. 

In case Indian Rupee drafts are purchased abroad or from FCNR/ NRE 

accounts, an account debit certificate from the bank issuing the draft 

confirming  the  debit  shall  also  be  enclosed.  NRIs  shall  also  be 

required to furnish such other documents as may be necessary and as 

desired  by  the  Fund  in  connection  with  the  investment  in  the 

38

Scheme. 

Mode of Payment on Non‐Repatriation basis: 

In the case of NRIs/Persons of Indian Origin seeking to apply for Units 

on  a  non‐repatriation  basis,  payments  may  be  made  by 

cheques/demand drafts drawn out of Non‐Resident Ordinary  (NRO) 

accounts/Non‐Resident  Special  Rupee  (NRSR)  accounts  and  Non 

Resident Non‐Repatriable (NRNR) accounts payable at the city where 

the Application Form  is accepted. Please refer  in this section for the 

“Safe mode of writing cheque”. 

FII Investors 

In  terms of Schedule 5 of Notification No. FEMA 20/2000 dated May, 

2000,  the  RBI  has  granted  general  permission  to  registered  FIIs  to 

purchase,  on  a  repatriation  basis,  units  of  domestic  mutual  funds 

subject to the conditions set out  in the aforesaid notification. Further, 

general permission has also been granted to FIIs to sell the units to the 

mutual  fund  for  repurchase or  for  the payment of maturity proceeds, 

provided  that  the units have been purchased  in  accordance with  the 

conditions set out  in the aforesaid notification. For the purpose of this 

section,  the  term  “mutual  funds”  is as  referred  to  in Clause  (23 D) of 

Section 10 of the Income Tax Act 1961. 

For the purpose of this section, the term “mutual funds”  is as referred 

to in Clause (23 D) of Section 10 of the Income Tax Act 1961. 

• Mode of Payment on Repatriation basis: 

FIIs  may  pay  their  subscription  amounts  either  by  way  of  inward 

remittance through normal banking channels or out of funds held in a 

Foreign  Currency  Account  or  a  Non‐resident  Rupee  Account 

maintained  by  the  FII  with  a  designated  branch  of  an  authorized 

dealer  with  the  approval  of  the  RBI  subject  to  the  terms  and 

conditions set out in the aforesaid notification. 

In  case  Indian  rupee  drafts  are  purchased  abroad  or  from  Foreign 

Currency Accounts or Non‐resident Rupee Accounts, an account debit 

certificate from the bank  issuing the draft confirming the debit shall 

also be enclosed. Please  refer  in  this  section  for  the  “Safe mode of 

writing cheque”. 

B. Payment through ASBA mode: 

On  receipt  of  ASBA  applications,  SCSBs  will  block  the  NFO 

subscription funds that are available in the bank account specified to 

the extent of the amount specified in the ASBA Application Form. 

In case  the  investor  is applying  through Demat mode  through ASBA 

application,  he  will  have  to  specify  Demat  details  in  the  ASBA 

application form. 

ASBA application  form will not be accepted at any of  the offices of 

PineBridge Mutual Fund or its Registrar & Transfer Agent (CAMS). The 

ASBA application can only be accepted at SCSBs. 

The  application money  towards  the  Subscription  of  Units  shall  be 

blocked in the account until  

  (i)   Allotment of Units is made or  

  (ii)   Rejection of the application or 

39

  (iii)   Winding up of the Scheme, as the case may be. 

SCSBs shall unblock the bank accounts for  

(i)  Transfer  of  requisite money  to  the Mutual  Fund  /  Scheme 

bank account against each valid application on allotment or  

(ii)  in case the application is rejected 

C. Through MFSS & BSE StAR MF platform: 

Investors who wish to apply for units through Demat mode, can place 

orders  for subscription by providing their depository account details 

to  the  AMFI  certified  Stock  Exchange  Broker  as  well  as  clearing 

members  [National Securities Clearing Corporation Limited    (NSCCL) 

and  Indian  Clearing  Corporation  Limited  (ICCL)]  of  registered  stock 

exchanges. 

Please refer to details on ‘FAQs on Purchase and Redemption of units 

on  NSE  and  BSE  platform’  available  on  our  website 

www.pinebridge.in 

Listing  The Scheme being open ended, the Units are not proposed to be listed 

on any stock exchange  ‐. However, the Fund may at  its sole discretion 

list the Units on one or more stock exchanges at a later date. 

Special Products / facilities available during the 

NFO 

 

The Special facilities available during the NFO are SIP, STP, and SWP. Please see the relevant sections on SIP, STP and SWP below. 

The  investors are also offered an additional special facility called ASBA 

facility  for subscribing to NFO of the Scheme.  It shall co‐exist with the 

existing process, wherein cheques/demand drafts are used as a mode 

of payment. Please refer the section ‘How to pay’ details on ASBA. 

The  policy  regarding  reissue  of  repurchased 

units,  including  the  maximum  extent,  the 

manner of reissue, the entity (the scheme or the 

AMC) involved in the same.  

Presently  the AMC does not  intend  to  reissue  the  repurchased units. The  trustee  reserves  the  right  to  reissue  the  repurchased units at a later date after  issuing adequate public notices and taking approvals, if any, from SEBI. 

Restrictions,  if any, on the right to freely retain 

or dispose of units being offered. 

The Units of the Scheme are not transferable except units of scheme held in demat mode. 

In view of  the same, additions/ deletion of names will not be allowed 

under any folio of the Scheme. However, the said provision will not be 

applicable  in case a person (i.e. a transferee) becomes a holder of the 

units by operation of law or upon enforcement of pledge, then the AMC 

shall subject to production of such satisfactory evidence and submission 

of  such  document,  proceed  to  effect  the  transfer,  if  the  intended 

transferee is otherwise eligible to hold the units of the scheme. 

The  above  provisions  in  respect  of  deletion  of  names  will  not  be 

applicable in case of death of unit holder (in respect of joint holdings) as 

this is treated as transmission of units and not transfer. 

 

B.   ONGOING OFFER DETAILS 

Ongoing Offer Period 

This is the date from which the scheme will reopen for 

subscriptions/redemptions after the closure of the NFO 

period. 

The Scheme will reopen for subscription/redemption within 5 Working Days from the 

closure of the NFO. 

Ongoing price for subscription (purchase)/ switch‐in  The Purchase Price of the Units on an ongoing basis will be calculated as described 

40

(from other scheme/plans of the mutual fund) by 

investors 

This is the price you need to pay for purchase/ switch‐in.

 

below:

Purchase Price = Applicable NAV 

The NAV will be calculated by rounding up to three decimal places for the Scheme for 

the NFO and for the ongoing offer. 

Ongoing price for redemption (sale) /switch outs (to 

other scheme/plans of the Mutual Fund) by investors 

This is the price you will receive for redemptions/switch 

outs. 

 

The Redemption Price / Switch out of the Units is the price at which a Unit Holder can 

redeem Units of a scheme. It will be calculated as described below: 

Redemption Price = Applicable NAV x (1 ‐ Exit Load* or CDSC*) 

* Either Exit Load or CDSC, whichever is applicable, will be charged. 

Redemption Price will be calculated for up to three decimal places for the Scheme. 

For example, if the Applicable NAV of a Scheme is `10/‐ and it has a 1% Exit Load, the 

Redemption Price will be calculated as follows: 

Redemption Price = ` 10 x (1 ‐ 1.00%) i.e. ` 10 x 0.99 = ` 9.900/‐. If the Scheme has no 

Exit Load and no CDSC, the Redemption Price will be equal to the Applicable NAV. 

Investors may note that the Trustee has a right to modify the existing Load structure 

in any manner or introduce/change Exit Load or CDSC or a combination of Exit Load 

and / or CDSC and / or any other Load subject to a maximum as prescribed under the 

Regulations and with prospective effect only. 

The Mutual Fund will offer that the redemption price is not lower than 93% of the 

applicable NAV and the difference between the repurchase price and sale price is not 

exceeding 7% on the sale price or as per the limit prescribed by SEBI from time to 

time. 

Cut off timing for subscriptions/ redemptions/ switches  

This is the time before which your application (complete 

in all respects) should reach the official points 

oacceptance.  

Purchases Redemptions

Investments more  than  or  equal  to  `  2 lakhs The  closing NAV of  the Business Day will be applicable if: 1.  Purchase  application  is  accepted 

before  the cut‐off  time  i.e 3:00 p.m.  and 

2.  Funds  for  the  entire  amount  of Purchase applications are credited to the  designated  bank  account(s)  of the Mutual  Fund  before  the  cut‐off time  i.e.  3:00  p.m.  without  availing any  credit  facility whether  intra‐day or otherwise. 

The closing NAV of the next Business Day will be applicable if :  1.  Purchase application is received after 

the cut‐off  time  i.e. 3:00 p.m. and / or  

2.  Funds  are  credited  to  designated bank account(s) of  the Mutual  Fund after  the  cut‐off  time  i.e.  3:00  p.m. without  availing  any  credit  facility whether intra‐day or otherwise. 

Investments less than ` 2 lakhs The closing NAV of the Business Day shall be  applicable  if  Purchase  application  is accepted before  the cut‐off  time  i.e 3:00 p.m. The closing NAV of next business day shall be applicable if the Purchase application is received after the cut‐off time i.e. 3:00 p.m. 

Valid applications received (i)  Upto  3:00  p.m.  (cut‐off  time)  on  a 

Business  Day,  the  NAV  of  suchBusiness Day  

(ii)  After  3:00  p.m.  (cut‐off  time)  on Business  Day,  the  NAV  of  followingBusiness Day  

For Switches: Valid applications for ‘switch‐out’ shall be treated as applications for Redemption and valid applications for ‘switch‐in’ shall be treated as applications for Purchase and the provisions of the Cut‐off time and the Applicable NAV mentioned above as applicable 

41

to  Purchase  and  Redemption  shall  be  applied  respectively  to  the  ‘switch‐in’  and ‘switch‐out’ applications.

Where can the applications for purchase/ redemption 

switches be submitted? 

Investors  can  submit  the  application  forms  at  the  official  points  of  acceptance  of 

CAMS, AMC Branches & such other Collection Centres as designated by the AMC. The 

addresses  of  the  Designated  Collection  Centres  are mentioned  on  the  back  cover 

page. 

Investors who wish  to  hold  units  in  demat mode  should  submit  their  transaction 

request to their DP as the scheme is also  listed on MFSS and BSE StAR MF. 

Minimum amount for Purchase / Redemption / Switches  First Time Purchase: ` 5,000/‐

Additional Purchase: `5,000/‐ and in multiple of `1 thereafter 

Purchase through SIP, STP and SWP: ` 1,000/–

The SIP/STP/SWP requests should be for minimum 6 months/quarters or minimum 6 

transfers/withdrawals. 

Redemption: ` 1000/‐ or account balance whichever  is  less.  Investor may note  that 

upon the processing of redemption/switch out request, if the account balance in the 

scheme is less than ` 1000/‐ then the same will be redeemed/switched out along with 

the said request. 

Switches: The  minimum  amount  in  case  of  inter/  intra  scheme  (inter  plan/inter 

option) switches shall be the minimum amount required in the respective transferee 

scheme/plan. 

Minimum balance to be maintained and consequences 

of nonmaintenance. 

Investors may note  that  in case balance  in  the account of  the unit holder does not 

cover the amount of redemption request, the Mutual Fund is authorized to close the 

account of such unit holder and redeem the entire balance to the unit holder. 

Closure of Unit holder’s account: 

Investors may note that AMC at  its sole discretion may close a unit holder’s account 

under an option, if at the time of any part redemption, the value of the balance falls 

below ` 1,000 [or such other amount as AMC may decide from time to time] or where 

the units are held by the unit holder in breach of any Regulation. 

However the AMC/Trustees reserve the right to change it at any future date by giving 

advance notice. 

Special Products / facilities available  The Special facilities available during the ongoing offer are:  

SIP 

STP 

SWP 

Application through Stock Exchange Infrastructure (MFSS / BSE StAR Platform)  

Switching 

Please see the relevant sections on the above mentioned elsewhere in this document.

Accounts Statements  Consolidated Account Statement (CAS): 

CAS  contain  details  of  all  the  transactions**  carried  out  by  the  investor  across  all 

schemes of all mutual funds during the month. CAS includes the holding at the end of 

the month including transaction charges paid to the distributor. CAS for each calendar 

month shall be  forwarded on or before 10th of  the succeeding month. CAS shall be 

sent to the unit holders in the first instance by e‐mail where available else by post. For 

the  purpose  of  consolidating  data  for  CAS,  PAN  will  be  used  to  identify  unique 

investors across mutual funds. CAS will be sent to the email id registered with any of 

the Mutual Funds. In the event the account has more than one registered holder, the 

first named Unit holder shall receive the CAS/account statement. In case of a specific 

request  received  from  the  Unit  holders,  the  AMC/Fund  will  provide  the  account 

statement to the investors within 5 Business Days from the receipt of such request. 

 In  case  of  folios where  no  transaction  has  taken  place  during  the  half  year  period 

42

ended every September and March, CAS shall be sent to all such unit holders by email 

(where available) / post on or before 10th of the succeeding month. The half yearly 

CAS will be sent by e‐mail to the Unit holders whose e‐mail address is available, unless 

a specific request is made to receive in physical. 

 Due  to  this  regulatory  change, AMC  shall now  cease  to  send physical  fund  specific 

Account  Statement  to  the  unitholders  after  every  financial  transaction  including 

systematic  transactions  as was  the practice earlier. However, on  acceptance of  the 

application for subscription, an allotment confirmation specifying the number of units 

allotted by way of email and/or SMS within 5 Business Days from the date of receipt 

of  transaction  request  will  be  sent  to  the  Unit  holders  registered  e‐mail  address 

and/or mobile  number.  Investors  are  requested  to  register  their  email  ids/mobile 

number  in  order  to  receive  immediate  confirmation  i.e. within  5  business  days  of 

transaction processing.   

 **The word ‘transaction’ shall include purchase, redemption, switch, dividend payout, 

dividend  reinvestment,  systematic  investment  plan,  systematic  withdrawal  plan, 

systematic transfer plan and bonus transactions. 

 Unit holders who have not provided PAN details to the Mutual Fund, shall not receive 

CAS since the consolidation with the rest of the Mutual Funds is done based on PAN. 

Unit holders are therefore requested to ensure that the folio(s) are updated with their 

PAN. Such unit holders shall  receive a monthly account statement  from  the AMC  in 

respect of the transactions carried out in the schemes of the Fund during the month. 

Account Statement: 

 For  those  investors  who  cannot  receive  CAS  due  to  non  availability  of  PAN  for 

consolidation,  an  account  statement will be  sent by electronic mail  / ordinary post 

under following circumstances: 

For  transactions  during  the  NFO,  each  Unit  Holder  shall  receive  an  account 

statement stating the number of Units purchased not later than 5 business days 

from the closure of the NFO period. 

For ongoing  financial transactions  including SIPs, an account statement shall be 

issued on a monthly basis on or before 10th day of the succeeding month by way 

of  email  to  the  registered  email  address  where  available,  else  a  physical 

statement will be sent by post.  

In case of folios where no transaction has taken place during the half year period 

ended  every  September  and March,  an  account  statement  shall be  sent  to  all 

such  unit  holders  by  email  (where  available)  /  post  on  or  before  10th  of  the 

succeeding month.  

 If the Unit holder so desires, non‐transferable unit certificates will be issued within 5 

business days of the receipt of request for the certificate.  

 In  case of units held  in demat mode,  the  statement of holding will be  sent by  the 

respective  Depository  Participant.  The  demat  statement  given  by  the  Depository 

Participant  (DP) would be deemed as adequate compliance with  the requirement of 

the statement of account as specified  in SEBI Circular No. SEBI /  IMD / Cir No. 11 / 

183204/ 2009 dated November 13, 2009.   

Any discrepancy in the CAS / Account Statement / Unit Certificate should be brought to the notice of the Fund/AMC  immediately. The processing of the transaction and contents of  the CAS  / Account  Statement  / Unit Certificate will be deemed  to be correct  if  no  error  is  reported  within  30  days  from  the  date  of  CAS  /  Account Statement / Unit Certificate. 

Other Communications: 

Copies  of  the  annual  report  of  the  Scheme  as  at  the  end  of  each  financial  year (March 31st) or an abridged summary thereof will be mailed to all Unit Holders as 

43

soon  as  possible  but  not  later  than  4 months  from  the  closure  of  the  relevant financial year.  

The AMC shall disclose the full portfolio (along with ISIN) of the schemes as on the last day of the month on the website of the AMC on or before the tenth day of the succeeding  month  in  a  userfriendly  and  downloadable  format  (preferably  in  a spreadsheet). 

The  AMC will  disclose  details  of  the  portfolio  of  the  Scheme  every  6 months  by either sending a complete statement  to all  the Unit Holders or by publishing such statement,  by  way  of  advertisement,  in  one  national  English  daily  newspaper circulating  in  the whole of  India and  in a newspaper published  in  the  language of region where the Head Office of the Mutual Fund is situated. 

The  Fund  shall  before  the  expiry  of  one month  from  the  close  of  each  half  year (March 31st and September 30th) host a soft copy of its unaudited financial results on  the  website  of  the  AMC  and  that  of  AMFI  and  publish  an  advertisement disclosing  the hosting of such  financial results on  the website. Such advertisement shall be published in one national English daily newspaper circulating in the whole of India and in a newspaper published in the language of region where the Head Office of the Mutual Fund is situated within one month from the end of each half‐year. 

As  an  eco‐friendly  initiative,  investors  who  have  provided  email  IDs  would mandatorily receive the Annual Report / other statutory reports through Electronic Communication  / Mode only.  In  case of a  specific  request  received  from  the Unit holders,  the AMC/Fund will  provide  the  reports  /  documents  to  the  investors  by post. 

Dividend  The Unit Holders have  the option of receiving  the dividend or reinvesting  the same. 

The dividend will be reinvested at the ex‐dividend NAV. 

Dividend proceeds may be paid by way of dividend warrants / payorders / cheques / 

EFT / NEFT / RTGS / any other manner  in the  investor’s bank account as updated  in 

the Registrar and Transfer Agent’s record as per the  instructions of the Unit holders. 

The  AMC  shall  dispatch  to  the  Unit  holders,  the  dividend  warrants  /  cheques  / 

payorders or  remit EFT  / NEFT  / RTGS within 30 days of  the date of declaration of 

dividend. 

The dividend warrants shall be dispatched to the Unit holders within 30 days of the 

date of declaration of dividend. 

•  In case of Unit holders having a bank account with certain banks with whom the 

Mutual  Fund  would  have  an  arrangement  from  time  to  time,  the  dividend 

proceeds shall be directly credited to their account. 

•  The dividend will be paid by warrant and payments will be made in favour of the 

Unit holder (registered holder of the Units or, if there is more than one registered 

holder, only to the first registered holder) with bank account number furnished to 

the Mutual Fund (please note that it is mandatory for the Unit holders to provide 

the Bank account details as per the directives of SEBI). 

In  case  the dividend amount  is  less  than ` 100  such dividend  shall be  compulsorily 

reinvested. 

How to redeem  a. Redemption through physical applications: 

  A Transaction Slip or Common Transaction Form  (CTF) can be used by  the Unit 

Holder to request for Redemption. The requisite details should be entered in the 

Transaction Slip or Form and submitted at CAMS / AMC ISC. Transaction Slips or 

the CTF can be obtained from any of the ISCs or same can be downloaded from 

our website www.pinebridge.in. 

  Where units under a scheme are held under both Standard and Direct Plans and 

the  redemption  /  switch  request  pertains  to  the  Direct  Plan,  the  same must 

clearly be mentioned on the request (along with the folio number), failing which 

the request would be processed from the Standard Plan. However, where units 

under the requested option are held only under one plan, the request would be 

44

processed under such plan.

  Payment of Proceeds to Resident Investors 

  Redemption proceeds will be paid by cheques / payorders, marked “A/c Payee 

only”  and  drawn  in  the  name  of  the  sole  holder  /  first  named  holder  (as 

determined by the records of the Registrar) or Direct Credit / EFT / NEFT / RTGS 

to a set of banks with which the AMC has a tie up. 

  The bank name and bank account number, as given by  the unit holder, will be 

mentioned  in  the  cheque.  The  cheque will  be  payable  at  par  at  all  the  cities 

having  ISCs.  If  the Unit Holder  resides  in  any  other  city,  he will  be  paid  by  a 

demand draft payable at the city of his residence and the demand draft charges 

shall be borne by the AMC. 

  Direct Credit / EFT 

  The  fund offers a Direct Credit  / EFT  facility  through which  the  investor’s bank 

account is credited with the Redemption proceeds. It is clarified that in the event 

of  any  non  credit  by  the  bank  and/or wrongful  credit  due  to  incorrect  bank 

account  details  provided  by  the  unit  holder,  the  AMC  /  Registrar will  not  be 

liable. In the interest of the investors, it is advised that the investor provides the 

cancelled cheque while providing the bank details to the Fund. The Direct Credit 

facility  is available  for  specific banks with whom AMC may have a  tie up  from 

time  to  time.  Investors need  to check with  the AMC  for an updated  list of  the 

Direct Credit Banks. Investors having bank mandates where the AMC has a Direct 

Credit facility will receive redemption/dividend proceeds by way of Direct Credit 

only and not cheques. 

  The Fund will endeavour to despatch the Redemption proceeds within 6 Business 

Days  from  the  acceptance  of  the  Redemption  request,  but  not  beyond  10 

Business Days from the date of Redemption.  If the payment  is not made within 

the period stipulated in the Regulations, the Unit Holder shall be paid interest as 

per the SEBI regulations. 

  Note: The Trustee, at  its discretion at a  later date, may choose  to alter or add 

other modes of payment. 

  The Redemption proceeds will be sent by courier or (if the addressee city is not 

serviced by the courier) by registered / speed post. The despatch for the purpose 

of delivery through the courier / postal department, as the case may be, shall be 

treated as delivery to the  investor. The AMC / Registrar are not responsible for 

any delayed delivery or non‐delivery or any consequences thereof, if the dispatch 

has been made correctly as stated in this paragraph.  

  Non‐Resident Investors  

  For NRIs, Redemption proceeds will be remitted depending upon  the source of 

investment as follows: 

(i)   Repatriation Basis 

  When Units have been purchased  through  remittance  in  foreign exchange 

from abroad or by cheque / draft issued from proceeds of the Unit Holder’s 

FCNR  deposit  or  from  funds  held  in  the  Unit  Holder’s  Non  Resident 

(External) account kept  in  India,  the proceeds can be  remitted  to  the Unit 

Holder  in  foreign currency  (any exchange rate  fluctuation will be borne by 

the Unit Holder). The proceeds  can also be  sent  to his  Indian address  for 

crediting to his NRE / FCNR, if desired by the Unit Holder. 

45

(ii)  Non Repatriation Basis

  When Units have been purchased from funds held in the Unit Holder’s Non‐

Resident  Ordinary  (NRO)  accounts/Non‐Resident  Special  Rupee  (NRSR) 

accounts and Non Resident Non‐Repatriable (NRNR) accounts, the proceeds 

will  be  sent  to  the Unit Holder’s  Indian  address  for  crediting  to  the Unit 

Holder’s  Non‐Resident  Ordinary  (NRO)  accounts/Non‐Resident  Special 

Rupee  (NRSR)  accounts  and  Non  Resident  Non‐Repatriable  (NRNR) 

accounts. 

  For  FIIs,  the  designated  branch  of  the  authorised  dealer  may  allow 

remittance of net sale / maturity proceeds (after payment of taxes) or credit 

the amount to the Foreign Currency account or Non‐resident Rupee account 

of  the FII maintained  in accordance with  the approval granted  to  it by  the 

RBI. The Fund will not be liable for any delays or for any loss on account of 

any  exchange  fluctuations while  converting  the  Rupee  amount  in  foreign 

exchange in the case of transactions with NRIs / FIIs. 

  The  proceeds  may  be  paid  by  way  of  direct  credit  through  which  the 

investor’s bank account specified  in the Registrar’s records  is credited with 

the Redemption proceeds. The Direct Credit  facility  is available  for specific 

banks with whom AMC have a tie up from time to time.  Investors need to 

check with the AMC for an updated list of the Direct Credit Banks. Investors 

having  bank  mandates  where  the  AMC  has  a  Direct  Credit  facility  will 

receive redemption/dividend proceeds by way of Direct Credit only and not 

cheques. 

The  Fund  may  make  other  arrangements  for  effecting  payment  of Redemption proceeds in future. 

b. Redemption on MFSS and BSE StAR MF platform: 

  Investors wishing to redeem their units held in demat mode in Schemes listed on 

MFSS and BSE StAR MF platform,  can place  their  redemption  request with  the 

AMFI Certified Stock Exchange Brokers by providing Depository  Instruction Slip 

with redemption details. The AMFI Certified Stock Exchange Broker will place the 

redemption  order  in  the  system  and  will  provide  a  confirmation  slip  to  the 

investor.  The  redemption  proceeds  will  be  directly  credited  to  the  investor’s 

bank  account,  as  per  the  bank  account  details  recorded with  the  Depository 

Participant. 

  Alternatively,  units  of Mutual  Fund  Schemes  are  permitted  to  be  transacted 

through clearing members of NSE and BSE for redeeming the mutual fund units. 

c  Option to redeem Dematerialized units:  

While redeeming the Demat units, investors are required to submit the request 

to their DP. The AMC shall credit the broker or clearing member’s pool account 

and the broker / clearing member shall in turn credit the redemption proceeds in 

the respective investor’s account. 

Discontinuation  of  Change  of  Bank  Account  Mandate  along  with 

redemption/dividend proceeds facility 

In  compliance  with  AMFI  Best  Practice  Guidelines  Circular  No.17/2010‐11  dated 

October 22, 2010,  consequent  to  introduction of  “Multiple Bank Accounts  Facility,” 

the existing facility of redemption/dividend proceeds with change of bank mandate is 

discontinued by the Fund w.e.f. November 15, 2010. New bank accounts can only be 

registered using  the designated “Multiple Bank Account Registration Form”. Further 

please note the following important points in this regard: 

46

(i) Proceeds of any redemption/dividend will be sent only to a bank account that is 

already  registered  and  validated  in  the  folio  at  the  time  of  redemption 

transaction processing. 

(ii)  Unit  holder(s)  may  choose  to  mention  any  of  the  existing  registered  bank 

accounts  with  redemption/dividend  payment  request  for  receiving 

redemption/dividend  proceeds.  If  no  registered  bank  account  is  mentioned, 

default bank account will be used. 

(iii)  If unit holder(s) provide a new and unregistered bank mandate or change of bank 

mandate request with a specific redemption/dividend payment request (with or 

without  necessary  supporting  documents)  such  bank  account  may  not  be 

considered  for  payment  of  redemption/dividend  proceeds,  or  the  Fund  may 

withheld  the  payment  for  upto  10  calendar  days  to  ensure  validation  of  new 

bank mandate mentioned. 

Valid change of bank mandate requests with supporting documents will be processed 

within 10 business days of necessary documents reaching the office of RTA and any 

financial transaction request received in the interim will be carried based on previous 

details only. 

Redemption  Units can be redeemed (sold back to the Fund) at the Redemption Price during the 

Ongoing Offer Period. 

The redemption or repurchase proceeds shall be dispatched to the unitholders within 

10 business days from the date of redemption or repurchase. 

The Unit Holder has the option to request for Redemption either in amount in rupees 

or  in number of Units. Units purchased by cheque may not be redeemed until after 

realization of the cheque.  

In case  the  investor mentions  the number of Units as well as  the amount,  then  the 

amount  will  be  considered  for  processing  the  Redemption  request.  In  case  the 

investor mentions the number of units or the amount in words and figures, then the 

value in words will be taken for processing the Redemption request.  

If  the  redemption  request  amount  exceeds  the  balance  lying  to  the  credit  of  the 

Unitholder’s said account, then the fund shall redeem the entire amount lying to the 

credit of the Unitholder’s account in that Scheme/Plan/Option.  

If  an  investor  has  purchased  Units  on  more  than  one  Business  Day,  the  Units 

purchased prior in time (i.e. those Units which have been held for the longest period 

of  time), are deemed  to have been  redeemed  first,  i.e. on a First  In First Out Basis 

except when  the Unitholder specifically  requests  redemption of Units purchased on 

specific date(s).  

The minimum amount in rupees for Redemption shall be ` 1,000/‐ or account balance 

which ever is less. 

Investor may note that upon the processing of part redemption/switch out request, if 

the  account  balance  in  the  scheme  falls  below  `  1000/‐  then  the  same  will  be 

redeemed/switched out along with the said request.  

 

Redemption proceeds may be paid by way of payorders / cheques / EFT / NEFT / RTGS 

/ any other manner  in  the  investor’s bank account as updated  in  the Registrar and 

Transfer Agent’s  record  as  per  the  instructions  of  the Unit  holders.  The AMC  shall 

dispatch to the Unit holders, the redemption cheques / payorders or remit EFT / NEFT 

/ RTGS within 10 working days from the date of redemption or repurchase. 

 

Delay in payment of redemption / repurchase  proceeds 

/ dividend warrants 

The AMC  shall  be  liable  to  pay  interest  to  the  unitholders  at  such  rate  as may  be 

specified by SEBI for the period of such delay (presently @ 15% per annum). 

Delay  on  account  of  change  of  Bank mandate  initiated  by  the  investor will  not  be 

considered here. 

47

Bank Account Details 

 

Applicants  should provide  the name of  the bank, branch address, account  type and 

account no. of  the  Sole/First Applicant. As per  SEBI  guidelines,  it  is mandatory  for 

investors to mention their bank account details in the Application Form. 

 Please also provide the following details: 

i)  The 9‐digit MICR (Magnetic Ink Character Recognition) number appearing to the 

right of the cheque number on the bottom white strip of a cheque leaf. 

ii)  The 11 digit  IFSC  (Indian Financial System Code)  that  is being given by some of 

the banks on the cheques, if not available, you could check with your local bank 

branch. 

 The above  information will help us  in  future  for secure  transfer of your  redemption 

and dividend payouts via the various electronic mode of transfers that are available in 

the banking system. 

 We are  currently offering Direct Credit  facility with  the  following Banks: AXIS Bank, 

Citibank N.A., Deutsche  Bank AG, HDFC  Bank  Ltd., HSBC,  ICICI Bank  Ltd.,  IDBI  Ltd., 

Kotak Mahindra Bank, Standard Chartered Bank and The Royal Bank of Scotland NV. 

Investors having Bank Accounts with any of the above mentioned Banks will receive 

Redemption & Dividend proceeds via Direct Credit to their respective bank accounts. 

 Multiple Bank Account Registrations: 

 In  compliance  with  AMFI  Best  Practice  Guidelines  Circular  No.17/2010‐11  dated 

October 22, 2010, PineBridge Mutual Fund offers  its  investors the  facility to register 

multiple bank accounts in their folios to receive redemption / dividend proceeds.  

Salient features of the Multiple Bank Account Registration facility are as below: 

�  Individual and Hindu Undivided Family (HUF) investors will be allowed to register 

5 bank accounts and non‐individual investors will be allowed to register up to 10 

bank accounts 

�  Multiple Bank Registration Form will allow investors to do the following: 

  Part A‐ Registering Multiple Bank Accounts 

  Part B‐ Registering Default Bank Account. 

  Part C‐ Deleting of Registered Bank Account 

 The unit holder can choose any one of the registered bank accounts as default bank 

account. However, in case a unit holder does not specify the default bank account, the 

Fund  reserves  the  right  to designate any of  the  registered bank accounts as default 

bank account. Unit holders may also note that the registered bank accounts may also 

be used for verification of pay‐ins (i.e. receiving of subscription funds) to ensure that a 

third party payment is not used for mutual fund subscription. 

 For  the  registration  of  the  bank  accounts,  original  of  any  one  of  the  following 

documents  should  be  produced  for  verification  at  AMC  branch  or  copy  should  be 

attested by the Bank: 

(i)  A cancelled original cheque  leaf of the new bank mandate with first unit holder 

name and bank account number printed on the face of the cheque  

(ii)  Copy of bank statement  

(iii)  Bank passbook with current entries not older  than 3 months which contain the 

details of the account such as name and address of the customer, bank account 

number, bank branch and address, MICR and IFSC code of the branch 

(iv)  Original bank  letter  issued by  the bank on  the  letterhead  confirming  the bank 

account holder with the account details, duly signed and stamped by the Branch 

Manager 

 The AMC may insist on proof of old bank account or proof of identity of the investor, 

48

while effecting a change of bank account.

 In  case  the  names  are  not  pre‐printed  on  the  cheque,  the  customer  can  submit  a 

certificate  from  the bank or the bank account statement or a copy of the bank pass 

book. 

 Further, AMC may insist on proof of investment such as copy of acknowledgement of 

investment, debit entry in pass book, counterfoil of the dividend warrant/payorder or 

Statement  of  Account  (issue  date more  than  2  years  old)*/ Membership  Advice/ 

certificate  from where  the  investment has been converted / merged  to  the present 

scheme, if applicable.  

 *Account statement issued on current date shall not be treated as investment proof. 

 The  above  documents will  also  be  required  for  change  in  bank  account mandate 

submitted by the investor. In case such bank account is already closed, a duly signed 

and stamped original letter from such bank on the letter head of bank, confirming the 

closure of said account will be required. 

 Discontinuation  of  Change  of  Bank  Account  Mandate  along  with 

redemption/dividend proceeds facility. 

 In  compliance  with  AMFI  Best  Practice  Guidelines  Circular  No.17/2010‐11  dated 

October 22, 2010, consequent to  introduction “Multiple Bank Accounts Facility,” the 

existing  facility  of  redemption/dividend  proceeds with  change  of  bank mandate  is 

discontinued by the Fund w.e.f. November 15, 2010. New bank accounts can only be 

registered using  the designated “Multiple Bank Account Registration Form”. Further 

please note the following important points in this regard: 

(i)  Proceeds of any redemption/dividend will be sent only to a bank account that is 

already  registered  and  validated  in  the  folio  at  the  time  of  redemption 

transaction processing 

(ii)  Unit  holder(s)  may  choose  to  mention  any  of  the  existing  registered  bank 

accounts  with  redemption/dividend  payment  request  for  receiving 

redemption/dividend  proceeds.  If  no  registered  bank  account  is  mentioned, 

default bank account will be used 

(iii)  If unit holder(s) provide a new and unregistered bank mandate or change of bank 

mandate request with a specific redemption/dividend payment request (with or 

without  necessary  supporting  documents)  such  bank  account  may  not  be 

considered  for  payment  of  redemption/dividend  proceeds,  or  the  Fund  may 

withhold  the  payment  for  upto  10  calendar  days  to  ensure  validation  of  new 

bank mandate mentioned.  

 Valid change of bank mandate requests with supporting documents will be processed 

within ten business days of necessary documents reaching the office of RTA and any 

financial transaction request received in the interim will be carried based on previous 

details only.  

Dematerialization and Rematerialization:  Dematerialization of Units

Unit Holders have an option  to hold units  in dematerialized mode. To hold units  in 

dematerialized mode,  the  unit  holders  need  to  have  a  beneficiary  account with  a 

Depository  Participant  of  a  Depository.  For  application  of  units  in  dematerialized 

mode, investors are requested to fill in all the details required in the application form 

under  the  section  titled  “Depository  Account  Details”.  For  units  already  held,  an 

application for converting units into dematerialized mode has to be made to the AMC 

/  RTA  through  the  respective  Depository  Participant  by  filling  in  “Demat  Request 

Form” (DRF). 

 

49

Rematerialization of Units

Rematerialisation of Units can be carried out in accordance with the provisions of SEBI 

(Depositories and Participants) Regulations, 1996 as may be amended  from  time  to 

time. Unit holders are allowed to reconvert the units held in demat mode to physical 

holding. In order to do this, the unit holder has to make an application through their 

Depository  Participant  to  the  AMC  /  RTA.  Upon  conversion  of  units  into  physical 

mode, the AMC will send an account statement to the investor confirming the same. 

Permanent Account Number (PAN) 

 

PAN is mandatory for all Investments. Investors to provide copy of PAN card which is 

self‐attested  /  attested  by  broker  along with  the  application  form,  irrespective  of 

investment amount. However, if the KYC acknowledgement is provided, a photocopy 

of PAN card is not mandatory. 

Investors availing  the  Micro  SIP/  investments  to  provide  any  one  of  the  photo 

identification document (list available in the terms and conditions for SIP in the KIM) 

in lieu of the PAN card. 

Change of Address 

 

A KYC Compliant  investor  is  required  to  submit  a Proof of New Address  and other 

document(s)/ form(s) as may be specified by the KYC Registration Agencies (KRA).  

 A KYC Non‐Compliant investor is required to submit following documents to the AMC:

o  Proof of new Address, and  

o   Proof of Identity: Only PAN card copy if PAN is submitted and updated in the 

folio, or PAN/other proof of identity if PAN is not submitted and updated in 

the folio. 

o   In  Person  Verification:  Investors  are  required  to  complete  the  IPV 

requirements  by  visiting  the  intermediary  (AMC  /  CAMS  /  Brokers)  office 

with original documents.  

o   AMC may  also  insist  on  proof  of  old  address  and/or  other  documents  to 

safeguard investors interest against fraudulent instructions.  

 Copies of  all  the documents  submitted by  the  investor  should be  self‐attested  and 

accompanied by originals for verification. In case the original of any document is not 

produced  for verification,  then  the  copies  should be properly attested  / verified by 

entities authorized for attesting/verification of the documents as per KYC guidelines. 

Please  refer  to Uniform Know Your Customer Requirement  for Securities Market  in 

SAI for details on the list of entities authorized for attesting/verifiying the documents. 

 

Special Products / facilities available 

a.  Systematic Investment Plan (SIP) 

  This facility enables investors to save and invest periodically over a longer period of time. It is a convenient way to “invest as you earn” 

and offers the investor an opportunity to enter the market regularly, thus averaging the acquisition cost of Units. 

  SIP allows investors to invest a fixed amount of Rupees on specific dates every month or quarter by purchasing Units of the Scheme at the 

Purchase Price prevailing at such time. 

  Any unit holder can avail of this facility subject to certain terms and conditions contained in the Application form. 

  The SIP payments can be made either by issue of Post Dated Cheques or by availing the Direct Debit Facility through ECS. 

  Direct Debit Facility in SIP through ECS 

  Unit Holders investing under SIP in the Scheme have an option to avail the facility of Direct Debit through Electronic Clearing Service (ECS 

Facility offered by RBI). 

  Direct Debit allows an investor to instruct his bank to debit his bank account at periodic intervals for making investments in mutual fund 

scheme(s). However the first investment in SIP under this mode shall be by way of cheque only. For subsequent installments, investors 

50

can  choose between 1st, 7th, 14th and 21st or all  four dates of every month  / quarter  for  the  SIP. This  facility  is available  in  select 

locations as indicated on the reverse of the SIP Auto‐ Debit Form. The SIP request should be for a minimum of 6 months / quarters. The 

SIP amounts should be uniform across all the cheques. Investor has an option to choose all four dates. In case “All four dates” is selected, 

minimum 6 cheques for each date should be given i.e. minimum 24 cheques should be given. 

  There shall be a gap of at  least 30 days between  the date of  the  first and second  installment  in  the case of a SIP  initiated during  the 

Ongoing Offer period. Please refer to the SIP Auto Debit Form for further Terms & Conditions. 

  The minimum SIP installment amount is ` 1,000/‐ for PineBridge India ‐ US Equity Fund. 

  The  load  structure  prevailing  at  the  time  of  submission  of  the  SIP  application  (whether  fresh  or  extension)  will  apply  for  all  the 

installments indicated in such application. In case the day on which the SIP dates fall on a non‐business day for the Scheme, the same will 

be processed on the immediately following business day. 

  Investors should note that an application for SIP should be submitted at any of the AMC/CAMS Investor Service Centres as listed in the 

application form. 

  For applicable load on Purchases through SIP, please refer to the Section V, FEES AND EXPENSES, sub‐section C. LOAD STRUCTURE. 

  Micro SIP / Investments  

  SIPs upto ` 50,000/‐ per year per investor i.e. aggregate of installments in a rolling 12 month period or in a financial year shall be referred 

to as ‘Micro SIP’. Investors are exempt from providing PAN details in case if they invest in Mutual Funds by means of a Micro SIP upon 

providing photo  identification documents. Please  refer  to  the  terms and conditions  for  filling up  the SIP/Micro SIP  form  for details of 

documents required. 

  SIP through MFSS platform (NSE) and BSE StAR MF (BSE) 

  SIP is available on MFSS and BSE StAR MF Platform for PineBridge India ‐ US Equity Fund. For further details on online transaction through 

NSE/BSE Exchange Platforms, refer to Section IV – UNITS AND OFFER under ‘How to Apply’. 

b.   Systematic Withdrawal Plan (SWP) 

  This facility enables the Unitholders to withdraw sums from their Unit accounts in the Scheme at periodic intervals through a one‐time 

request. The withdrawals  can be made on Monthly basis on 1st, 7th, 14th and 21st or all  four dates of every month. This  facility  is 

available in two options to the Unitholders: 

  Fixed Option: 

  Under this option, the Unitholder can seek redemption of a fixed amount of not less than ` 1,000 from his Unit account. In this option the 

withdrawals will commence from the Start Date (being one of the dates indicated above) mentioned by the Unitholder in the Application 

Form for the facility. The Units will be redeemed at the Applicable NAV of the respective dates on which such withdrawals are sought. In 

case the day on which the withdrawal  is sought  is a non‐business day for the Scheme, the same will be processed on the  immediately 

following business day. Application should be submitted atleast 5 business days before the 1st due date of withdrawal. 

  Appreciation Option: 

  Under this option, the Unitholder can seek redemption of an amount equal to a periodic appreciation on the investment. The Unitholder 

redeems only such number of Units, which when multiplied by the Applicable NAV  is,  in amount terms equal to the appreciation  in his 

investment over the last month provided the appreciation is atleast ` 1,000. In the absence of any appreciation or appreciation less than 

` 1,000 as mentioned above, the withdrawal under this option will not be made for that month. The investor would need to indicate in 

his  systematic  withdrawal  request,  the  commencement  /  start  date  from  which  the  appreciation  in  investment  value  should  be 

computed. The withdrawal will commence after one month from the commencement / start date mentioned by the Unitholder  in the 

application  Form and  can, at  the  investor’s discretion be on 1st, 7th, 14th or 21st of  the month. The Units will be  redeemed at  the 

Applicable NAV of the respective dates on which such withdrawals are sought. In case the day on which the withdrawal is sought is a non 

business day  for  the Scheme,  the  same will be processed on  the  immediately  following business day.  In  case  the  investor purchases 

additional  Units,  the  withdrawal  amount  would  include  the  appreciation  generated  on  such  Units  as  well.  In  the  absence  of  any 

appreciation or appreciation less than ` 1,000, the redemption under this option will not be made. 

   

 

 

51

This facility is explained by way of an illustration below: 

Date  Amount 

Invested  

(`) 

Amount withdrawn

under SWP 

(`) 

Assumed** 

NAV per unit (`)

Units

redeemed Unit  

Balance* Value after

SWP  

(`) 

January 15, 2012  1,000,000    10.00 – 100,000.00  1,000,000

February 10, 2012  –  7,000.00 10.071 695.065 99304.935  1,000,100.00

March 10, 2012  –  7000.00 10.142 690.199 98614.736  1,000,150.65

April 10, 2012  –  7000.00 10.214 685.334 97929.402  1,000,250.91

May 10, 2012  –  7000.00 10.286 680.537 97248.865  1,000,301.83

June10, 2012  –  7000.00 10.359 675.741 96573.124  1,000,400.99

July 10, 2012  –  7000.00 10.432 671.012 95902.112  1,000,450.83

August 10, 2012  –  7000.00 10.506 666.286 95235.826  1,000,547.59

September 10, 2012  –  7000.00 10.580 661.626 94574.200  1,000,595.04

October 10, 2012  –  7000.00 10.655 656.969 93917.231  1,000,688.10

November 10, 2012  –  7000.00 10.730 652.377 93264.854  1,000,731.88

December 10, 2012  –  7000.00 10.806 647.788 92617.066  1,000,820.02

January 10, 2013  –  7000.00 10.883 643.205 91973.861  1,000,951.53

February 10, 2013  –  7000.00 10.960 638.686 91335.175  1,001,033.52

  ** The NAVs in the table above are purely illustrative and should not be understood or construed as assured or guaranteed returns. Entry 

& Exit Loads are assumed to be NIL for the purpose of the illustration. 

  * Previous Balance less Units redeemed. 

  For applicable load on Redemptions through SWP, please refer to the Section V, FEES AND EXPENSES, sub‐section C. LOAD STRUCTURE.   

c.   Systematic Transfer Plan (STP) 

  This  facility  enables  the unitholders  to  switch  an  amount  from  their  existing  investments  in  a  Scheme/Option  of  the  Fund, which  is 

available for investment at that time at periodic intervals through a one time request. The switch can be made either weekly, fortnightly 

or monthly. Under  this  facility  the switch by  the unit holders should be within  the same account/folio number. The unitholder has  to 

fulfill the following criteria in order to avail of the Systematic Transfer Plan – 

a)   A Unit Holder has to have a minimum balance of ` 25,000/‐ in a Liquid scheme or 

b)   ` 10,000/‐ in a non‐liquid scheme (in a particular folio) or 

c)   the minimum amount as stated in the scheme information document of the respective transferor scheme, whichever is higher 

d)   A minimum of 6 such transfers has to be submitted for the STP 

  The transfer will be effected by way of a switch, i.e. redemption of Units from one Scheme and investment of the proceeds thereof, in the 

other Scheme at the then prevailing terms of both Schemes. All transactions by way of STP shall, however, be subject to the terms (other 

than minimum application amount) of  the  target  Scheme. A Unit Holder who opts  for an  STP has  the  choice of  switching  (i) a  fixed 

amount or (ii) an amount equal to the periodic appreciation on his/her/its investment in the Scheme from which the transfer is sought, as 

detailed below: 

  Fixed Amount 

  Under this alternative, a Unit Holder may switch a fixed amount of at least ` 1,000/‐ per transaction and the ‘STP Date’ for the switch will 

be as under. 

52

a)   where STP is opted for all four dates, the STP Date shall be the 1st, 7th, 14th or 21st, for the period concerned 

b)   where a fortnightly STP is opted for, the STP Date shall be the 1st, 7th, 14th or 21st, as the case may be. For example if the investor 

selects 1st then the next date could be 14th or if he selects 7th then the next date could be 21st of the month 

c)   where a monthly STP is opted for, the STP Date shall be the 1st, 7th, 14th or 21st, as the case may be, of the month concerned. 

  The Units in the Scheme/ Option from which the switch ‐ out is sought will be redeemed at the Applicable NAV of the Scheme/ Option on 

the respective dates on which such switches are sought and the new Units in the Scheme/ Option to which the switch ‐ in is sought will be 

created at the Applicable NAV of such Scheme/ Option on the respective dates. In case the day on which the transfer is sought is a non 

business day for the Scheme, the same will be processed on the immediately following business day. Request should be submitted atleast 

5 business days before the 1st due date 

  Appreciation: 

  Under  this option,  the Unitholder can  seek  switch of an amount equal  to  the periodic appreciation on  the  investment. This  facility  is 

available only under monthly  frequency. Under  this option  the Unit holder switches only proportionate number of Units, which when 

multiplied by the applicable NAV is, in amount terms equal to the appreciation in the investment over the last month.  

  The  investor has to mention a “Start Date”. The ‘STP Date’ available under this alternative are 1st, 7th, 14th or 21st of the month. The 

first switch will happen after one month from the start date. In case the investor purchases additional Units, the amount to be switched 

would  be  equal  to  the  appreciation  generated  on  such  Units,  provided  the  appreciation  is  atleast  `  1,000.  In  the  absence  of  any 

appreciation or appreciation  less than ` 1,000 as mentioned above, the switch under this option will not be made for that month. The 

Units in the Scheme/ Option from which the switch ‐ out is sought will be redeemed at the Applicable NAV of the Scheme/ Option on the 

respective dates on which such switches are sought and the new Units  in the Scheme/Option to which the switch ‐  in  is sought will be 

allotted at the Applicable NAV of such Scheme/Plan/Option on the respective dates. In case the day on which the transfer is sought is a 

non‐business day for the Scheme, the same will be processed on the immediately following business day. 

  Note:  

1. Investors who avail of either the SIP, SWP or STP facility can at any time opt out of the facilities or can purchase, redeem or switch outside these facilities at their convenience.  

2. The AMC/Trustee reserves the right to terminate the SIP/STP facility without any notice, if the limits prescribed by SEBI for overseas investments are exceeded/ expected to be exceeded. The present limit is US $ 300 mn for each Mutual Fund. 

d.   Switching 

(i)   Inter‐Scheme Switching 

  The Transaction Slip can be used by  investors to make  inter‐scheme switches within the Fund. All valid applications for switch‐out 

shall be treated as Redemption and for switch‐in as Purchases with the respective Applicable NAVs of the scheme / option. Please 

see the section on cut‐off timing for the applicable NAV for switches. 

 (ii)   Intra‐Scheme Switching 

  Investors can switch between different options under the Scheme at the Applicable NAV. All valid applications for switch‐out shall be 

treated  as  Redemption  and  for  switch‐in  as  Purchases with  the  respective  Applicable  NAVs  of  the  option.  For  details  on  load 

structure, refer to SECTION I – Highlights/Summary of the Schemes. 

  Note: For tax implications on switching please see SAI 

 

C.   PERIODIC DISCLOSURES 

Net Asset Value  

This  is  the value per unit of  the scheme 

on  a  particular  day.  You  can  ascertain 

the  value  of  your  investments  by 

multiplying  the  NAV  with  your  unit 

balance. 

The Market or Fair Value of  the Scheme’s  investment  is dependent on  the  closing NAV of overseas 

mutual fund scheme and closing prices of domestic money market  instruments  in which  investments 

are made. 

As the Scheme will primarily invest in overseas mutual fund scheme, there is bound to be difference in 

time zones as compared to India and this will have an effect on the computation of NAV. The closing 

values for NAV computation for any given day in India may be available only after the prescribed time 

limit for declaration of NAV  in  India. The NAV of PineBridge  India  ‐ US Equity Fund for any given day 

shall be determined only when the NAV  (for  that day) of  the overseas scheme  in which  the Scheme 

invests is available. 

Thus, the NAV for the Scheme for any business day (T day) will be available on the next business day 

53

(T+1 day) by 5.00 p.m. and the same shall be posted, on each Business Day, on the AMC’s website  ‐

www.pinebridge.in and on  the AMFI website  ‐ www.amfiindia.com on date of  computation of NAV 

(T+1 day). Subsequently NAV information will be sent for publication in newspapers daily. 

Example:‐ 

Assuming that the Scheme is computing NAV for October 10, 2012 i.e. Wednesday. Since the Scheme 

has invested in the Units of PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund it has to receive the NAV 

from  PineBridge US  Large  Cap Research  Enhanced  Fund  for October  10,  2012  in  order  to  value  its 

Investments.  PineBridge  US  Large  Cap  Research  Enhanced  Fund  is  expected  to  send  its  NAV  for 

October 10, 2012, on the next day i.e. on October 11, 2012. This is primarily because of the difference 

in geographical time zones. Therefore, PineBridge Mutual Fund will be able to compute the NAV of the 

Scheme for October 10, 2012 by 05.00 p.m. IST on October 11, 2012 and the NAV so computed will be 

the applicable NAV for transactions received on October 10, 2012 before the applicable cut‐off time. 

Further the NAV of October 10, 2012 will be posted on the websites of AMFI and the AMC on October 

11, 2012 by 05.00 p.m. IST and the same will be published in the newspaper on the following Business 

Day i.e., October 12, 2012. 

The  Fund  shall  publish  on  all  business  days  the NAVs,  Purchase  Price  and  Redemption  Price  of  the 

Schemes in at least two daily newspapers. 

 

Half  yearly  Disclosures:  Portfolio  / 

Financial Results This is a list of securities 

where  the  corpus  of  the  scheme  is 

currently  invested.  The market  value of 

these  investments  is  also  stated  in 

portfolio disclosures. 

  

The AMC  shall disclose  the  full portfolio  (along with  ISIN) of  the  Scheme  as on  the  last day of  the 

month on  the website of  the AMC on or before  the  tenth day of  the  succeeding month  in  a user‐

friendly and downloadable format (preferably in a spreadsheet)  

The  AMC will  disclose  details  of  the  portfolio  of  the  Scheme  every  6 months  by  either  sending  a 

complete statement to all the Unit Holders or by publishing such statement, by way of advertisement, 

in one national English daily newspaper circulating in the whole of India and in a newspaper published 

in the language of region where the Head Office of the Mutual Fund is situated. 

The  Fund  shall  before  the  expiry  of  one month  from  the  close  of  each  half  year  (March  31st  and 

September 30th) host a soft copy of its unaudited financial results on the website of the AMC and that 

of AMFI and publish an advertisement disclosing the hosting of such financial results on the website. 

Such advertisement shall be published in one national English daily newspaper circulating in the whole 

of India and in a newspaper published in the language of region where the Head Office of the Mutual 

Fund is situated within one month from the end of each half‐year.  

Half‐yearly Results 

 

The Mutual  Fund and Asset Management Company  shall before  the expiry of one month  from  the 

close of each half year that is on 31st March and on 30th September, host a soft copy of its unaudited 

financial results on their website. 

Annual Report 

 

The Fund will, not later than four months (i.e. July 31st) after the close of each financial year (March 

31), mail to the Unitholders an abridged scheme wise annual report by email to the registered email id 

of the unit holders as part of the eco‐friendly initiative. Further, the full text of the Annual Report will 

be available for inspection at the office of the Fund. A copy of the Annual Report will be sent to Unit 

holders, on specific request. 

Associate Transactions   Please refer to Statement of Additional Information (SAI).

 

 

Taxation    

(The  information  is 

provided  for  general 

information  only. 

  Tax Rate* under the Income Tax Act, 1961 TDS Rate under the Income Tax Act, 1961

Residents NRIs/PIOs/OCIs

/QFIs 

FIIs Residents  NRIs/PIOs/OCIs/QFIs/

other non FII/ Non 

resident 

FIIs

54

However,  in  view  of  the 

individual  nature  of  the 

implications, each investor 

is advised to consult his or 

her  own  tax 

advisors/authorised 

dealers with respect to the 

specific amount of tax and 

other  implications  arising 

out  of  his  or  her 

participation  in  the 

Schemes.) 

Short Term 

capital Gain 

 

Taxable at normal rates of tax 

applicable to the assessee 30% *  

(u/s 115AD) 

 

NIL

 

30% for non resident 

non corporates 

 

NIL

 

Long Term 

capital Gain 

 

10% without indexation, or 20% 

with indexation, whichever is 

lower (u/s 112) 

10%** 

(u/s 115AD) 

NIL 20% NIL

 

*plus surcharge as applicable:‐ In the case of a domestic company @5% and in case of every company, other than a 

domestic company @ 2% (if their total income exceeds rupees 1,00,00,000/‐), (No surcharge on firms, co‐operative 

societies, local authorities Individuals/HUFs/BOIs/AOPs and Artificial juridical persons).  

 

“The  Finance Bill, 2013 has proposed  surcharge,  in  the  case of a domestic  company @5% and  in  case of every 

company, other than a domestic company @ 2% (if their total  income exceeds rupees 1,00,00,000/‐ but does not 

exceeds Rs.10,00,00,000)  in  case of  income exceeds Rs.10,00,00,000/‐ domestic  company @10% and other  than 

domestic company @5%, In case of firms, co‐operative societies, local authorities Individuals/HUFs/BOIs/AOPs and 

Artificial juridical persons @ 10%(if their total income exceeds rupees 1,00,00,000/‐).  

 

Plus education cess and secondary and higher education cess : 3% 

 

** Capital Gains on redemption of Units held for a period of more than 12 months from the date of allotment. 

The Finance  (No.2) Act, 2009 has made an amendment  to  the effect  that any  income  received by any person on 

behalf of the New Pension System Trust established on 27th day of February, 2008 under the provision of  Indian 

Trust Act of 1882 shall be exempt from Income tax. 

Any  person  entitled  to  receive  any  sum  or  income  or  amount,  on which  tax  is  deductible  under  Chapter  XVIIB 

(hereafter  referred  to  as  deductee)  on  or  after  1/04/2010,  shall  furnish  his  Permanent Account Number  to  the 

person responsible for deducting such tax (hereafter referred to as deductor), failing which tax shall be deducted at 

the higher of the following rates, namely: 

            (i)         at the rate specified in the relevant provision of this Act; or 

            (ii)        at the rate or rates in force; or 

            (iii)       at the rate of twenty per cent. 

In  case  of  investments  by  NRIs  during  NFO,  at  the  time  of  redemption  of  units,  TDS will  be  deducted  at  the 

applicable rate. However, in respect of those Unit Holders who have acquired the Units on the Stock Exchange post 

listing of units,  the Unit Holders would need  to provide a  certificate  from a Chartered Accountant  certifying  the 

details of acquisition of Units to the Fund within two days of maturity of the Scheme, so as to enable the Fund to 

deduct TDS at the applicable rates. In the event of such details not being provided, the Fund would deduct TDS on 

the redemption proceeds at the highest rate of TDS applicable.  

For further details on taxation please refer to the clause on Taxation in the SAI. 

Investor services  Investors can enquire about NAVs, Unit Holdings, Valuation, Dividends, etc. or  lodge any service request at “1800 

200  3444”. Alternately,  the  investor  can  call  at  the AMC  branch  office  as well  for  any  information.  In  order  to 

protect confidentiality of information, the service representatives may require personal information of the investor 

for verification of his / her  identity. The AMC will at all times endeavour to handle transactions efficiently and to 

resolve any investor grievances promptly. 

Investor grievances should be addressed to Investor Services at the AMC branch offices, or CAMS Investor Service 

Centres. All grievances will then be forwarded to the Registrar, if required, for necessary action. The complaints will 

55

closely be followed up with the Registrar and the AMC to ensure timely redressal and prompt investor service.

Investors  can  also  address  their  queries  to  the  Investor  Relations  Officer, Mr.  Nilesh  Chonkar,  201,  2nd  Floor, 

Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel, Mumbai ‐ 400013. Investors may 

also send their complaints by email to india.investorcare@pinebridge.com or can call on 40930001. 

 

D.   COMPUTATION OF NAV 

  The NAV of the Units of the Scheme will be computed by dividing the net assets of the Scheme by the number of Units outstanding on the 

valuation date. The Fund shall value its investments according to the valuation norms, as specified in Schedule VIII of the Regulations, or such 

norms  as may be prescribed by  SEBI  from  time  to  time.  Please  refer  to  the  SAI  as well  as  the AMCs website www.pinebridge.in  for  the 

Investment Valuation Norms. 

  The NAVs of the fund shall be rounded off upto three decimals. 

  NAV is the actual value of a unit on any business day and shall be calculated by either of the following methods shown below: 

  NAV  (`)  =  (Market  or  fair  value  of  the  scheme’s  investments  (+)  current  assets  (‐)  current  liabilities  and  Provisions)  /  Number  of  units 

outstanding at the end of the day 

  NAV (`) = Unit Capital + reserves and Surplus / Number of units outstanding at the end of the day 

  The NAV shall be calculated on all business days. The valuation of the scheme’s assets and calculation of the scheme’s NAV shall be subject to 

audit on an actual basis and such regulations as may be prescribed by SEBI from time to time. 

  Investors can refer to the Statement of Additional Information for detailed policies with respect to accounting and valuation of securities.  

 

   

56

SECTION ‐ V. FEES AND EXPENSES 

This section outlines the expenses that will be charged to the schemes. 

A.   NEW FUND OFFER (NFO) EXPENSES 

  These  expenses  are  incurred  for  the  purpose  of  various  activities  related  to  the NFO  like  sales  and  distribution  fees  paid marketing  and 

advertising,  registrar expenses, printing and stationary, bank charges etc. Entire NFO expenses will be borne by  the AMC.  In  terms of SEBI 

circular No.  SEBI/IMD/CIR No. 11/115723  /08 dated  January 31, 2008,  schemes  are not permitted  to  charge  initial  issue expenses  to  the 

scheme. Hence, NFO Expenses will not be charged to the Scheme. 

B.   ANNUAL SCHEME RECURRING EXPENSES 

  These are the fees and expenses for operating the scheme. These expenses include Investment Management and Advisory Fee charged by the 

AMC, Registrar and Transfer Agents’ fee, marketing and selling costs etc. as given in the table below: 

  The  AMC  has  estimated  that  the  following  percentage  of  the  daily  average  net  assets  of  the  scheme will  be  charged  to  the  scheme  as 

expenses. For the actual current expenses being charged, the investor should refer to the website of the mutual fund. The mutual fund would 

update the current expense ratios on the website within two working days mentioning the effective date of the change. 

Particulars  PineBridge India ‐ US Equity Fund

Investment Management & Advisory Fee  0.750 

Trustee Fees  0.010 

Custody Fees  0.010 

Registrar & Transfer Agent Fee  0.120 

Marketing & Statutory advertisements  0.050 

Selling & Distribution Expenses  0.500 

Audit Fees  0.020 

Investor Communication Expenses  0.010 

Investor Education and Awareness Initiative  0.020 

Expenses to Underlying Scheme(s)  1.000 

Other expenses*  0.010 

Total Expense Ratio (TER)  2.500 

*As permitted under the Regulation 52 of SEBI (MF) Regulations.  

The total expense ratio (TER) of the scheme including the weighted average of charge levied by the underlying schemes shall not exceed 2.50% of 

the daily average net assets of the scheme. 

The investment management fee for all the plans / options within the same scheme will be the same. 

The above expenses are subject to inter‐se change and may increase/decrease as per actual and/or any change in the Regulations. These estimates 

have been made in good faith as per information available to the Investment Manager based on past experience and are subject to change inter‐se. 

Types of expenses charged shall be as per the SEBI (Mutual Funds) Regulations. 

In addition to the limits specified in fees and expenses for schemes, the following costs or expenses shall be charged to the scheme; 

�  Brokerage  and  transaction  costs which  are  incurred  for  the purpose of execution of  trade  and  is  included  in  the  cost of  investment, not 

exceeding 0.12 per cent in case of cash market transactions and 0.05 per cent in case of derivatives transactions; 

�  An additional Total Expense Ratio (TER) will be charged up to 30 basis points on daily net assets of the scheme, if the new inflows from beyond 

top 15 cities are at least (a) 30% of gross new inflows in the scheme or (b) 15% of the average assets under management (year to date) of the 

scheme, whichever is higher. 

  Provided that  if  inflows from such cities  is  less than the higher of sub‐clause (a) or sub‐ clause (b), such expenses on daily net assets of the 

scheme shall be charged on proportionate basis; 

57

  Provided further that expenses charged under this clause shall be utilised for distribution expenses incurred for bringing inflows from such 

cities;  

  Provided further that amount incurred as expense on account of inflows from such cities shall be credited back to the scheme in case the said 

inflows are redeemed within a period of one year from the date of investment. 

�  Additional expenses, incurred towards different heads mentioned under Recurring Expenses, not exceeding 0.20 per cent of daily net assets of 

the scheme will be charged by the Mutual Fund 

Service Tax on investment and advisory fees: 

The Mutual  Fund  / AMC will  charge  service  tax  on  investment  and  advisory  fees  to  the  scheme  in  addition  to  the maximum  limit  of  TER  as 

prescribed in regulation 52 of the SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996.  

Service tax on other than investment management and advisory fees, if any, shall be borne by the scheme within the maximum limit of TER as per 

Regulation 52 of the SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996. 

Direct Plan shall have a  lower expense ratio excluding distribution expenses, commission, etc and no commission for distribution of units will be 

paid/ charged under Direct Plan. 

C.   LOAD STRUCTURE 

  Load is an amount which is paid by the investor to subscribe to the units or to redeem the units from the scheme. Load amounts are variable 

and are subject to change from time to time. For the current applicable structure, please refer to the website of the AMC (www.pinebridge.in) 

or may call at 1800 200 3444 or your distributor. 

Type of Load  Load chargeable (as % of NAV) 

Entry Load*   N.A. 

Exit Load  1% of the Applicable NAV if redeemed within 1 Year from the date of allotment.

*  “In terms of SEBI circular no. SEBI/IMD/CIR No.4/ 168230/09 dated June 30, 2009, no entry load will be charged by the Scheme to the investor 

effective August 1, 2009. Upfront commission shall be paid directly by the investor to the AMFI registered Distributors based on the investors’ 

assessment of various factors including the service rendered by the distributor” 

A switch‐out or a withdrawal under SWP will also attract an Exit Load like any Redemption. 

For load chargeable on switches made between different options of the Scheme, refer to SECTION I – Highlights/Summary of the Schemes   

  Units issued on reinvestment of dividends shall not be subject to exit load. 

  The AMC/Trustee retains the right to change /  impose Exit Load / CDSC, subject to SEBI Regulations. Any  imposition or enhancement  in the 

load  shall  be  applicable  on  prospective  investments  only. However, AMC  shall  not  charge  any  load  on  units  allotted  on  reinvestment  of 

dividend  for  existing  as well  as  prospective  investors.  At  the  time  of  changing  the  load  structure,  the  AMC may  consider  the  following 

measures to avoid complaints from investors about investment in the schemes without knowing the loads: 

(i)   The  addendum  detailing  the  changes may  be  attached  to  Scheme  Information  Document  and  key  information memorandum.  The 

addendum may be circulated to all the distributors/brokers so that the same can be attached to all Scheme Information Document and 

key information memoranda already in stock. 

(ii)   Arrangements will be made  to display  the addendum  to  the Scheme  Information Document  in the  form of a notice  in all  the  investor 

service centres and distributors/brokers office. 

(iii)   The  introduction of the exit  load/ CDSC alongwith the details may be stamped  in the acknowledgement slip  issued to the  investors on 

submission  of  the  application  form  and may  also  be  disclosed  in  the  statement  of  accounts  issued  after  the  introduction  of  such 

load/CDSC. 

(iv)   A public notice  shall be given  in  respect of such changes  in one English daily newspaper having nationwide circulation as well as  in a 

newspaper published in the language of region where the Head Office of the Mutual Fund is situated. 

(v)   Any other measures which the mutual funds may feel necessary 

  The  investor  is requested  to check  the prevailing  load structure of  the scheme before  investing. For any change  in  load structure AMC will 

issue an addendum and display it on its website at www.pinebridge.in / Investor Service Centres. 

 

 

58

  Treatment of Exit Load 

  Pursuant  to SEBI  circular dated September 13, 2012, exit  load,  if any  collected by  the  scheme  shall be  credited  to  the benefit of  the unit 

holders net of service tax  

 

D.   WAIVER OF ENTRY LOAD 

  Pursuant to SEBI Circular dated June 30, 2009 no entry  load will be charged for purchase / additional purchase / switch‐in accepted by the 

Fund with effect from August 01, 2009. Similarly, no entry load will be charged with respect to applications for registrations under systematic 

investment plans/systematic transfer plans accepted by the Fund with effect from August 01, 2009. The upfront commission on  investment 

made by the  investor,  if any, shall be paid to the ARN Holder (AMFI registered Distributor) directly by the  investor, based on the  investor’s 

assessment of various factors including service rendered by the ARN Holder.    

SECTION VI. RIGHTS OF UNITHOLDERS ‐ Please refer to SAI for details. 

SECTION VII. PENALTIES, PENDING  LITIGATION OR PROCEEDINGS, FINDINGS OF  INSPECTIONS OR  INVESTIGATIONS FOR WHICH ACTION MAY 

HAVE BEEN TAKEN OR IS IN THE PROCESS OF BEING TAKEN BY ANY REGULATORY AUTHORITY 

  This section contains the details of penalties, pending litigation, and action taken by SEBI and other regulatory and Govt. Agencies. 

Sr. No.  SEBI Requirement  Response

1.  All disclosures regarding penalties and action(s) taken against foreign Sponsor(s) may be limited to the jurisdiction 

of  the country where  the principal activities  (in  terms of  income /  revenue) of  the Sponsor(s) are carried out or 

where the headquarters of the Sponsor(s) is situated. Further, only top 10 monetary penalties during the last three 

years shall be disclosed 

Nil

2.  In case of  Indian Sponsor(s), details of all monetary penalties  imposed and/ or action taken during the  last three 

years or pending with any financial regulatory body or governmental authority, against Sponsor(s) and/ or the AMC 

and/ or the Board of Trustees /Trustee Company; for irregularities or for violations in the financial services sector, 

or for defaults with respect to share holders or debenture holders and depositors, or for economic offences, or for 

violation of  securities  law. Details of  settlement,  if any, arrived at with  the aforesaid authorities during  the  last 

three years shall also be disclosed. 

Nil

 

3.  Details of all enforcement actions taken by SEBI in the last three years and/ or pending with SEBI for the violation 

of SEBI Act, 1992 and Rules and Regulations framed there under including debarment and/ or suspension and/ or 

cancellation  and/  or  imposition  of  monetary  penalty/adjudication/enquiry  proceedings,  if  any,  to  which  the 

Sponsor(s) and/ or the AMC and/ or the Board of Trustees /Trustee Company and/ or any of the directors and/ or 

key personnel (especially the fund managers) of the AMC and Trustee Company were/ are a party. The details of 

the violation shall also be disclosed. 

Nil

 

4.  Any  pending material  civil  or  criminal  litigation  incidental  to  the  business  of  the Mutual  Fund  to  which  the 

Sponsor(s) and/ or the AMC and/ or the Board of Trustees /Trustee Company and/ or any of the directors and/ or 

key personnel are a party should also be disclosed separately. 

Nil

5.  Any  deficiency  in  the  systems  and  operations  of  the  Sponsor(s)  and/  or  the  AMC  and/  or  the  Board  of 

Trustees/Trustee  Company which  SEBI  has  specifically  advised  to  be  disclosed  in  the  SID,  or which  has  been 

notified by any other regulatory agency, shall be disclosed. 

Nil

Notwithstanding anything contained in this Scheme Information Document, the provisions of the SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996 and the 

guidelines thereunder shall be applicable. 

  For and on behalf of the Board of  

Directors of PineBridge Investments Asset Management Company (India) Private Limited 

(Asset Management Company of the PineBridge Mutual Fund) 

Sd/‐ 

Place: Mumbai                         Siddhartha Singh 

Date: May 8, 2013                        Chief Executive Officer 

PineBridge Investments Asset Management Company (India) Private Limited - Investor Service Centres

Ahmedabad: 101, Sampada Complex, Behind A. K. Patel House, Near Mithakali Six Roads, Navrangpura, Ahmedabad - 380009. Phone: 079 6000 0344, 99740 13010. Bengaluru: Unit No. 510, 5th Floor, Prestige Centre Point,#7, Edward Road (Parallel to Cunningham Road), Bengaluru - 560 052. Phone: 080 6000 0344, 41473386. Chennai: #14, (Old No.124/1), Heena Panna Complex, Flat No.12, 3rd Floor, G. N. Chetty Road, (Off. Habibullah Road) T. Nagar, Chennai - 600 017. Phone: 044 60000344, 044 43561946. Mumbai: 201, 2nd Floor, Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Ganpatrao Kadam Marg, Lower Parel, Mumbai - 400013, Phone: 022 6000 0344, 40930001. New Delhi: 910, 9th Floor, Prakash Deep Build-ing, 7 Tolstoy Marg, Connaught Place, New Delhi - 110 001. Phone: 011 6000 0344, 43593204. Pune: 304, Business Guild, Law College Road, Opp. Krishna Dining Hall, Pune - 411004. Phone: 020 6000 0344, 66401000.

CAMS ServICe CeNtreS

Agartala: AGA381, Tapa Sengupta, Advisor Chowmuhani (Ground Floor), Krishnanagar, Agartala, Agartala - 799001, Tripura. Agra: 562, Pankaj Jain, Shailendra D Chaturvedi, No. 8, II Floor, Maruti Tower, Sanjay Place, Agra - 282002, Uttarpradesh. Ahmedabad: A1, Mukesh Shah, Bangdiwala, 402-406, 4th Floor - Devpath Building, Off C G Road, Behind Lal Bungalow, Ellis Bridge, Ahmedabad - 380 006, Gujarat. Ahmednagar: AMN241, Mrs. Sumangala Munot, Abhilash Munot, 203-A, Mutha Chambers, Old Vasant Talkies, Market Yard Road, Ahmednagar, Ahmednagar - 414 001 , Maharashtra. Ajmer: 145, Mukesh Khialani, Hitender, AMC No. 423/30, Near Church, Brahampuri,Opp T B Hospital, Jaipur Road, Ajmer - 305001, Rajasthan. Akola : AKO724, Bhushan Jajoo, Mrs. Rakhee Jajoo, Opp. RLT Science College, Civil Lines, Akola - 444001, Maharashtra. Aligarh: Aliga571, Rajeev Varshney, City Enclave, Opp. Kumar Nursing Home, Ramghat Road, Aligarh - 202001, Uttar Pradesh. Allahabad: 532, Anshuman Dwivedi, 30/2, A&B, Civil Lines Station, Besides Vishal Mega Mart, Strachey Road, Allahabad - 211001, Uttarpradesh. Alleppey: ALP477, John Mathew, Doctor; tower Building, Door No.14/2562 1st floor, North of Lorn Bridge, Near Hotel Arcadia Regency, Alleppey - 688001, Kerala. Alwar: ALW144, Anshul Rohatgi, 256A, Scheme No:1,, Arya Nagar, Alwar - 301001, Rajasthan. Amaravati : 721, Manish D Sawla, Mahesh Dorle, 81, Gulsham Tower, 2nd Floor, Near Panchsheel Talkies, Amaravati - 444601, Maharashtra. Ambala: Amb171, Parveen Goyal, Opposite PEER, Bal Bhavan Road, Ambala, 721 - 134003, Haryana. Amritsar: 183, Sanjay Kapoor, SCO - 18J, ' C' Block, Ranjit Avenue, Amritsar - 143001, Punjab. Anand: ANA2692, Jinesh Shah, 101, A.P. Tower,, B/H, Sardhar Gunj, Next to Nathwani Chambers, Anand - 388001, Gujarat. Anantapur: ATP8554, Dr C A A G Venugopal Reddy, 15-570-33, I Floor, Pallavi Towers, Anantapur , Anantapur - 515 001, Andhra Pradesh. Andheri: ADHE22, R.Vaidyanathan, CTS No.411, CitiPoint, Gundivali, Teli Gali, Above C.T.Chatwani Hall, Andheri - 400069, Maharashtra. Ankleshwar: AKL2646, Pravin Nathalal Shah, Shop No - F -56, First Floor,Omkar Complex, Opp Old Colony,Nr Valia Char Rasta, GIDC, Ankleshwar- Bharuch - 393002, Gujarat. Asansol: 341, Debasish Banerjee, Rajib Lochan Roy, Block – G 1st Floor, P C Chatterjee Market Complex, Rambandhu Talab P O Ushagram, Asansol - 713303, West Bengal. Aurangabad : 240, Farukh Shaikh, Juber, Office No. 1, 1st Floor, Amodi Complex, Juna Bazar, Aurangabad - 431001, Maharashtra. Balasore: BLS6782, Amarendra Mohapatra, B C Sen Road, Balasore - 756001, Orissa. Bangalore: B2, Girija Raman, Perviz, Trade Centre, 1st Floor, 45, Dikensen Road, ( Next to Manipal Centre ), Bangalore - 560 042, Karnataka. Bareilly: Barel581, Akhil Rastogi, F-62-63, Butler Plaza, Civil Lines, Bareilly, Bareilly - 243001, Uttar Pradesh. Basti: BST5542, Vijai Kumar, Office no 3, Ist Floor, Jamia Shopping Complex ,(Opposite Pandey School), Station Road, Basti - 272002, Uttar Pradesh. Belgaum: 831, Megharaj Habib, 1st Floor, 221/2A/1B, Vaccine Depot Road, Near 2nd Railway gate,, Tilakwadi,, Belgaum - 590006, Karnataka. Bellary: BRY8392, Anju Chirania, Sapna Kothari, 60/5 Mullangi Compound, Gandhi Nagar Main Road, (Old Gopalswamy Road), Bellary - 583101, Karnataka. Berhampur: BRP680, Nalay Uday Kumar, First Floor, Upstairs of Aaroon Printers, Gandhi Nagar Main Road, Orissa, Berhampur - 760001, Orissa. Bhagalpur: Bagal641, Anand Kumar Salarpuria, Krishna, I Floor, Near Mahadev Cinema, Dr.R.P.Road, Bhagalpur, Bhagalpur - 812002, Bihar. Bharuch (parent: Ankleshwar tP): bar2642, Pravin N. Shah, F-108, Rangoli Complex, Station Road, Bharuch, Bharuch - 392001, Gujarat. Bhatinda: BTI164, Shaveta Jindal, Vijay Raj Jindal, 2907 GH,GT Road, Near Zila Parishad, BHATINDA, BHATINDA - 151001, Punjab. Bhavnagar: BHA278, Piyush Doshi, 305-306, Sterling Point, Waghawadi Road, OPP. HDFC BANK, Bhavnagar - 364002, Gujarat. Bhilai: 788, Sanjay Kumar, Deena, 209, Khichariya Complex, Opp IDBI Bank, Nehru Nagar Square, Bhilai - 490020, Chhattisgarh. Bhilwara: BHIL1482, Suresh Kodwani, Indraparstha tower, Second floor, Shyam ki sabji mandi, Near Mukharji garden, Bhilwara - 311001, Rajasthan. Bhopal: 755, Atish Ojha, Aamir Khan, Plot no 10, 2nd Floor, Alankar Complex, Near ICICI Bank, MP Nagar, Zone II, Bhopal - 462011, Madhya Pradesh. Bhubaneswar: B3, Subrat Mishra, Mr Sarbajit Mitra, Plot No - 111, Varaha Complex Building, 3rd Floor, Station Square, Kharvel Nagar,Unit 3, Bhubaneswar - 751 001, Orissa. Bhuj: BUJ2832, Rajendra B Shah, Data Solution, Office No:17, I st Floor, Municipal Building Opp Hotel Prince, Station Road, Bhuj - Kutch - 370001, Gujarat. Bhusawal (Parent: Jalgaon tP): BSL2582, Mrs.Deepa Agarwal, 3, Adelade Apartment, Christain Mohala, Behind Gulshan-E-Iran Hotel, Amardeep Talkies Road, Bhusawal, Bhusawal - 425201, Maharashtra. Bikaner: Bkn151, Jang Bahadur Sharma, F 4,5 Bothra Complex, Modern Market, Bikaner, Bikaner - 334001, Rajasthan. Bilaspur: BIL7752, Mrs. Jacqulene Daniel, Beside HDFC Bank, Link Road, Bilaspur, Bilaspur - 495 001, Chattisgarh. Bokaro: 6542, Mr Amol Lachiramka, Mazzanine Floor, F-4, City Centre, Sector 4,, Bokaro Steel City, Bokaro - 827004, Jharkhand. Burdwan: 342, Shyamal Khamrai, Poulomi Khamrai, 399, G T Road, Basement of Talk of the Town, Burdwan - 713101, West Bengal. Calicut: 495, Ramesh, Dinesh, 29/97G 2nd Floor, Gulf Air Building, Mavoor Road, Arayidathupalam,, Calicut - 673016, Kerala. Chandigarh: C4, Ramesh Bhatia, Gaurav Sood, Deepak Tower, SCO 154-155,1st Floor, Sector 17-C, Chandigarh - 160 017, Punjab. Chennai: M3, Venkatesh Pai, Mahalingam, Ground Floor No.178/10, Kodambakkam High Road, Opp. Hotel Palmgrove, Nungambakkam, Chennai - 600 034, Tamil Nadu. Chennai (OMr): M3, Rajeswari, Ground Floor, 148 Old Mahabalipuram Road, Okkiyam, Thuraipakkam,, Chennai - 600097, Tamil Nadu. Chhindwara: CHI7162, Kailash Soni, Office No - 1, Parasia Road, Near Mehta Colony, Chhindwara - 480 001, Madhya Pradesh. Chittorgarh: COR1472, Sushil Sharma, 3 Ashok Nagar, Nr.Heera Vatika, Chittorgarh - 312001, Rajasthan. Cochin: C3, George Varghese, Door No. 64/5871 – D, 3rd Floor, Ittoop's Imperial Trade Center , M.G. Road North, Cochin - 682 035, Kerala. Coimbatore: C2, Kalpana, Viswanathan, Old # 66 New # 86, Lokamanya Street (West), Ground Floor, R.S.Puram, Coimbatore - 641 002, Tamil Nadu. Cuttack: 671, Arun Kumar Bhawsinka, Beside Indian Overseas Bank, Cantonment Road, Mata Math, Cuttack - 753001, Orissa. Darbhanga: DAR6272, Ram Kumar Mishra, Shahi Complex,1st Floor, Near RB Memorial hospital,V.I.P. Road, Benta, Laheriasarai, Darbhanga, Darbhanga - 846001, Bihar. Davenegere: DVG8192, M.E. Latha, Dadapeer, 13, Ist Floor,, Akkamahadevi Samaj Complex, Church Road, P.J.Extension, Devengere - 577002, Karnataka. Dehradun: 135, Pankaj Gupta, Anju Gupta, 204/121 Nari Shilp Mandir Marg, Old Connaught Place, Dehradun - 248001, Uttaranchal. Deoghar: De6432, Raj Kumar Tibrewal, S S M Jalan Road, Ground floor, Opp. Hotel Ashoke, Caster Town, Deoghar - 814112 , Jharkhand. Dhanbad: 326, Gopal Agarwal, Urmila Towers, Room No: 111(1st Floor), Bank More, Dhanbad - 826001, Jharkhand. Dharmapuri : DMP4342, Saratha, 16A/63A, Pidamaneri Road, Near Indoor Stadium, Dharmapuri, Dharmapuri - 636 701, Tamil Nadu. Dhule : DHULE_2562, Hariram S Gindodia, Govindram Gindodia, H. No. 1793 / A, J.B. Road, Near Tower Garden, Dhule - 424 001, Maharashtra. Durgapur: 343, Sayan Ghosh, City Plaza Building, 3rd floor, City Centre, Durgapur - 713 216, West Bengal. erode: 424, K A Ganesh, Logeswaran, 197, Seshaiyer Complex, Agraharam Street, Erode - 638001, Tamil Nadu. Faizabad: FZD5278, Prabhat Dandon, 64 Cantonment, Near GPO, Faizabad, Faizabad - 224001, Uttar Pradesh. Faridhabad: FDB129, Prem Prakash Kalra, B-49, Ist Floor, Nehru Ground, Behind Anupam Sweet House, NIT, Faridhabad - 121001, Haryana. Gandhidham: GDM2836, Metha roshni Sanjay, Plot No. 261, 1st Floor, Sector 1A,, Om Mandap Galli,, Gandhidham - 370 201, Gujarat. Ghaziabad: GHA120, Rupesh Agarwal, 113/6 I Floor, Navyug Market,, Gazhiabad - 201001, Uttarpradesh. Goa: G1, Vivekanand, Sudhil, No.108, 1st Floor, Gurudutta Bldg, Above Weekender, M G Road, Panaji (Goa) - 403 001, Goa. Gondal (Parent rajkot): GND2825, Kalpesh Mehta, A/177 Kailash Complex, Opp: Khedut Décor,, GONDAL - 360 311, Gujarat. Gorakhpur: 551, Navin Kumar Agrawal, Shop No. 3, Second Floor, The Mall, Cross Road, A.D. Chowk, Bank Road, Gorakhpur - 273001, Uttarpradesh. Gulbarga: GLG8472, Praveen P Nandi, Pal Complex, Ist Floor, Opp. City Bus Stop,SuperMarket, Gulbarga, Gulbarga - 585 101, Karnataka. Guntur: 863, A. S.Raju, Door No 5-38-44, 5/1 BRODIPET, Near Ravi Sankar Hotel, Guntur - 522002, Andhra Pradesh. Gurgaon: 124, Mukesh Kumar, Yash Pal Raghav, SCO - 16, Sector - 14, First floor,, Gurgaon - 122001, Haryana. Guwahati: 361, Prodipta Bhattacharjee, A.K. Azad Road,, Rehabari, Guwahati - 781008, Assam. Gwalior: 751, Ajay Singhal,, G-6 Global Apartment, Kailash Vihar Colony, Opp. Income Tax Office,City Centre, Gwalior - 474002, Madhya Pradesh. Haldia: HLD3224, Suptaru Manna, 2nd Floor, New Market Complex, 2nd Floor, New Market Complex, Durgachak Post Office,Purba Medinipur District,, Haldia, Haldia - 721 602, West Bengal. Haldwani: hdw5946, Mrs.Veena Kacker, Durga City Centre, Nainital Road, Haldwani, Haldwani - 263139, Uttarakhand. Hazaribag: HAZ6546, Mrs.Shweta Agarwal, Arvind Agarwal, Municipal Market, Annanda Chowk, Hazaribagh, Hazaribagh - 825301, Jharkhand. Himmatnagar: Him2772, Reena Rakesh Parekh, Rakesh N Parekh, D-78 First Floor, New Durga Bazar, Near Railway Crossing, Himmatnagar, Himmatnagar - 383 001, Gujarat. Hisar: HSR1662, Ms.Shallu Kukreja, Gaurav Kukreja, 12, Opp. Bank of Baroda, Red Square Market, Hisar, Hisar - 125001, Haryana. Hoshiarpur : HSP1882, Savitri Munjal, Near Archies Gallery, Shimla Pahari Chowk, Hoshiarpur, Hoshiarpur - 146 001, Punjab. Hosur: HOS4344, Chandrasekar, Nandakumar, Shop No.8 J D Plaza, OPP TNEB Office, Royakotta Road, Hosur - 635109, Tamil Nadu. Hubli: 836, Veeresh, Jaffar, No.204 - 205, 1st Floor, ' B ' Block, Kundagol Complex, Opp. Court, Club Road, Hubli - 580029, Karnataka. Hyderabad: H1, Bhavanarayanan, 208, II Floor, Jade Arcade, Paradise Circle, Secunderabad - 500 003, Andhra Pradesh. Indore: I5, Kavita Dalal, Harsh, 101, Shalimar Corporate Centre, 8-B, South tukogunj, Opp.Greenpark, Indore - 452 001, Madhya Pradesh. Jabalpur: 761, Alok Rati, 8, Ground Floor,, Datt Towers, Behind Commercial Automobiles, Napier Town, Jabalpur - 482001, Madhya Pradesh. Jaipur: J1, K.K.Khilnani, Pintu, R-7, Yudhisthir Marg ,C-Scheme, Behind Ashok Nagar Police Station, Jaipur - 302 001, Rajasthan. Jalandhar: 181, Anil Kumar Sikka, 367/8, Central Town, Opp. Gurudwara Diwan Asthan,, Jalandhar - 144001, Punjab. Jalgaon: JLG257, Deepa Sanjay Agrawal, Rustomji Infotech Services, 70, Navipeth, Opp. Old Bus Stand, Jalgaon - 425001, Maharashtra. Jalna C.C. (Parent: Aurangabad): Jna2482, Faruk Shaikh, Shop No: 11, 1St Floor, Ashoka Plaza, Opp: Magistic Talkies, Subhash Road, Jalna, Jalna - 431 203, Maharashtra. Jammu: JMU191, CA Deepak Kapahi, JRDS Heights, Lane Opp. S&S Computers,, Near RBI Building, Sector 14, Nanak Nagar, Jammu - 180004, J &K. Jamnagar: J2, Shashank P Doshi, Rishi Mehta, 217/218, Manek Centre, P.N. Marg, Jamnagar - 361008, Gujarat. Jamshedpur: 657, Subrat Mishra, Nazish Khan, Millennium Tower, "R" Road, Room No:15 First Floor,, Bistupur, Jamshedpur - 831001, Jharkhand. Jaunpur : JNP5452, V K Gupta, 248, FORT ROAD, Near AMBER HOTEL, Jaunpur - 222001, UTTAR PRADESH. Jhansi: JHS510, Manas Madhur, Opp SBI Credit Branch, Babu Lal Kharkana Compound, Gwalior Road, Jhansi - 284001, Uttarpradesh. Jodhpur: 291, R S Chandak, Inder Chand Prajapat, 1/5, Nirmal Tower, Ist Chopasani Road,, Jodhpur - 342003, Rajasthan. Junagadh: JDH285, Ketan P Doshi, Circle Chowk, Near Choksi Bazar Kaman, , Gujarat, Junagadh - 362001, Gujarat. Kadapa: kdp8562, Mr Y Sami Reddy, Bandi Subbaramaiah Complex, D.No:3/1718, Shop No: 8, Raja Reddy Street, Kadapa, Kadapa - 516

001, Andhra Pradesh. Kakinada: kkd884, N V S Murthy, No.33-1, 44 Sri Sathya Complex, Main Road, Kakinada, Kakinada - 533 001, Andhra Pradesh. Kalyani: KAL_33, Jaydeep Chakravorty,, A - 1/50, Block - A,, Dist Nadia, Kalyani - 741235, West Bengal. Kannur: Knr497, Mrs.Lakshmi, Room No.14/435, Casa Marina Shopping Centre, Talap, Kannur, Kannur - 670004, Kerala. Kanpur: K9, Rishi Ranjan Purwar, I Floor 106 to 108, CITY CENTRE Phase II, 63/ 2, THE MALL, Kanpur - 208 001, Uttarpradesh. Karimnagar: Kri878, Mrs.Durishetty Neeraja, HNo.7-1-257, Upstairs S B H, Mangammathota, Karimnagar, Karimnagar - 505 001, Andhra Pradesh. Karnal (Parent :Panipat tP): KNL184, 7, Ist Floor, Opp Bata Showroom, Kunjapura Road, Karnal, Karnal - 132001, Haryana. Karur: kar4324, Ms. S Bhuvana, 126 G, V.P.Towers, Kovai Road, Basement of Axis Bank, Karur, Karur - 639002, Tamil Nadu. Katni: KAT7622, Shilpa ravindra Rathi, 1st FLOOR,, GURUNANAK DHARMAKANTA,, JABALPUR ROAD,, BARGAWAN,, KATNI - 483 501, Madhya Pradesh. Kestopur (Parent: Kolkata CSC): KES33, Mr S Sukumar, Mr Kausik Banerjee, 148,Jessore Road ,Block -B (2nd Floor), Nager Baazar, Kestapur, Kolkata, Kestopur - 700074, West Bengal. Khammam : KMM8742, Srinivas, Shop No: 11 - 2 - 31/3, 1st floor,, Philips Complex,, Balajinagar, Wyra Road,, Near Baburao Petrol Bunk,, KHAMMAM - 507 001, Andhra Pradesh . Kharagpur: KHG3222, Praloy Banerjee, H.NO.291/1, WARD NO-15, MALANCHA MAIN ROAD, OPPOSITE UCO BANK, Kharagpur, Kharagpur - 721301, West Bengal. Kolhapur: 231, Archna Deshmukh, 2 B, 3rd Floor,, Ayodhya Towers, Station Road,, Kolhapur - 416001, Maharashtra. Kolkata: C1, Keya, Keya Banerjee, "Saket Building", 2nd floor, 44 Park street,, Kolkata - 700016, West Bengal. Kollam: KLM474, Narayanan Kumar, Kochupilamoodu Junction, Near VLC, Beach Road, Kollam - 691001, Kerala. Kota: 744, Pankaj Jain, B-33 'Kalyan Bhawan, Triangle Part ,Vallabh Nagar, Kota - 324007, Rajasthan. Kottayam: 481, Kurikose, KMC IX / 1331 A, Opp.: Malayala Manorama, Railway Station Road, Thekkummoottil, Kottayam - 686001, Kerala. Kumbakonam: Kumba435, Ms Akila, Jailani Complex, 47, Mutt Street, Kumbakonam - 612001, Tamil Nadu. Kurnool: KRL8518, E Kranthi Kumar, H.No.43/8, Upstairs, Uppini Arcade, N R Peta, Kurnool, Kurnool - 518 004, Andhra Pradesh. Lucknow: L1, Sandeep Das, Off # 4,1st Floor,Centre Court Building,, 3/c, 5 - Park Road, Hazratganj, Lucknow - 226 001, Uttarpradesh. Ludhiana: L2, Rajesh Dewan, Ajay Singh, U/ GF, Prince Market, Green Field, Near Traffic Lights, Sarabha Nagar Pulli, Pakhowal Road,, Ludhiana - 141 002, Punjab. Madurai: M6, S Duraimurthy, 1st Floor 278, North perumal maistry Street, Nadar Lane, Madurai - 625 001, Tamil Nadu. Malda: MLD3512, Pralay Chakraborty, Daxhinapan Abasan, Opp Lane of Hotel Kalinga, SM Pally, Malda, Malda - 732 101, West Bengal. Mangalore: M5, Veeresh Inchalmath, Ashok, No. G 4 & G 5, Inland Monarch, Opp. Karnataka Bank, Kadri Main Road, Kadri, Mangalore - 575 003, Karnataka. Manipal: 820, Ravi, Roopa, Trade Centre, 2nd Floor, Syndicate Circle, Starting Point, Manipal - 576104, Karnataka. Mapusa (Parent ISC : Goa):, Vivekanand, Office no.CF-8, 1st Floor, Business Point, Above Bicholim Urban Co-op Bank, Angod, Mapusa, Mapusa - 403 507, Goa. Margao: MRG832, Gauri Abhijeet Virginkar, Virginkar Chambers I Floor, Near Kamath Milan Hotel, New Market, Near Lily Garments, Old Station Road, Margao, Margao - 403 601, Goa. Mathura: MTR565, Monica Agarwal, 159/160 Vikas Bazar, Mathura - 281001, Uttarpradesh. Meerut: 121, Prabhat Gupta, 108 Ist Floor Shivam Plaza, Opposite Eves Cinema, Hapur Road, Meerut - 250002, Uttarpradesh. Mehsana: Mna2762, Mrs. Priyanka Arunkumar Patel, Arunkumar Patel, 1st Floor, Subhadra Complex, Urban Bank Road, Mehsana, Mehsana - 384 002, Gujarat. Moga: Mog1636, Rajan Goyal, Aaditya Singh Thakur, Gandhi Road, Opp Union Bank of India,,, Moga, Moga - 142001, Punjab. Moradabad: 591, Manoj Jain, Rajeev Joshi, B-612 'Sudhakar', Lajpat Nagar, Moradabad - 244001, Uttarpradesh. Mumbai: B1, Jalson Abraham, Lokesh Mulky , Rajabahdur Compound, Ground Floor, Opp Allahabad Bank, Behind ICICI Bank, 30, Mumbai Samachar Marg, Fort, Mumbai - 400 023, Maharashtra. Muzzafarpur: MUZ621, Angur Agarwal, Abhishek, Brahman toli,, Durgasthan, Gola Road, Muzaffarpur - 842001, Bihar. Mysore: 821, ST Patil, No.1, 1st Floor, CH.26 7th Main, 5th Cross, (Above Trishakthi Medicals), Saraswati Puram, Mysore - 570009, Karnataka. Nadiad (Parent tP: Anand tP): ndi268, Jinesh Shah, 8, Ravi Kiran Complex, Ground Floor Nanakumbhnath Road, Nadiad, Nadiad - 387001, Gujarat. Nagpur: N1, Anitha Mokha, Atul, 145 Lendra, New Ramdaspeth, Nagpur - 440 010, Maharashtra. Namakkal: Nam4286, Mrs.S.Rama, 156A / 1, First Floor,, Lakshmi Vilas Building, Opp. To District Registrar Office, Trichy Road, Namakkal, Namakkal - 637001, Tamil Nadu. Nasik: 253, Raman Balkisan Dhoot, Pushkar R Pradhan, Ruturang Bungalow, 2 Godavari Colony, Behind Big Bazar, Near Boys Town School, Off College Road, Nasik - 422005, Maharashtra. Navsari: NVS2637, Dinesh Vasani, Bhavna Dinesh Vasani, Dinesh Vasani & Associates, 103 -Harekrishna Complex, above IDBI Bank,, Nr. Vasant Talkies, Chimnabai Road, Navasari - 396445, Gujarat. Nellore: 861, Srinivas, Prasad Chowdary, 97/56, I Floor Immadisetty Towers, Ranganayakulapet Road, Santhapet,, Nellore - 524001, Andhra Pradesh. New Delhi : D1, Ashwini Kakkar, 7-E 4th Floor, Deen Dayaal Research Institute Bldg, Swami Ram Tirath Nagar, Jhandewalan extn. Near Videocon Tower, New Delhi - 110 055, New Delhi. Noida: NOI120, Sanjay, C-81, 1st Floor,Sector - 2,, Noida - 201301, Uttar Pradesh. Palakkad: Pkd491, Mrs Supriya Sivarajan, 10 / 688, Sreedevi Residency, Mettupalayam Street, Palakkad, Palakkad - 678 001, Kerala. Palanpur: PAP2742, Mrs.Nijal Modi, Subhankar Bera, Tirupati Plaza, 3rd floor T-11, Opp.Government Quarter, College Road, Palanpur, Palanpur - 385 001, Gujarat. Panipat: 180, Rajesh Jain, Deepak Jain, 83, Devi Lal Shopping Complex, Opp ABN Amro Bank, G.T.Road, Panipat - 132103, Haryana. Patiala: 175, Vikas Gupta, Mohit Gupta, 35, New lal Bagh Colony, Patiala - 147001, Punjab. Patna: P10, Sunil Kumar, G-3 Ground Floor, OM Vihar Complex, SP Verma Road,, Patna - 800 001, Bihar. Pondicherry: 413, Farida Hashim, Manicam, S-8, 100, Jawaharlal Nehru Street, (New Complex, Opp. Indian Coffee House), Pondicherry - 605001, Pondicherry. Pune: P1, Yatin Desai, Sanjay Marathe, Nirmiti Eminence, Off No. 6, I Floor, Opp Abhishek Hotel Mehandale Garage Road, Erandawane, Pune - 411 004, Maharashtra. rae Bareli: Rae535, Ravi Kapoor, Siddharth Jain, 17, Anand Nagar Complex, Rae Bareli, Rae Bareli - 229001, Uttar Pradesh. raipur: 771, Ajay Maloo, Rekha Maloo, HIG,C-23 , Sector - 1, Devendra Nagar , Raipur - 492004, Chhattisgarh. rajahmundry: 883, Pavan Kumar, Ramakrishna, Door No: 6-2-12, 1st Floor, Rajeswari Nilayam, Near Vamsikrishna Hospital,Nyapathi Vari Street, T Nagar, Rajahmundry - 533101, Andhra Pradesh. rajapalayam: RJP4563, R Krishnamoorthy, No 59 A/1, Railway Feeder Road, Near Railway Station, Rajapalayam, Rajapalayam - 626117, Tamil Nadu. rajkot: R1, Kalpesh Mehta, Kinjal Dave, Office 207 - 210, Everest Building, Harihar Chowk, Opp Shastri Maidan, Limda Chowk, Rajkot - 360001, Gujarat. ranchi: 651, Paresh Jain, RaJ, 4, HB Road, No: 206, 2nd Floor Shri Lok Complex, H B Road Near Firayalal, Ranchi - 834001, Jharkhand. ratlam: RLM7412, Siddharth Dafria, Dafria & Co, 18, Ram Bagh, Near Scholar's School, Ratlam - 457001, Madhya Pradesh. ratnagiri: Rag2352, Namrata N. Patankar, Nilesh N Patankar, Kohinoor Complex, Near Natya Theatre, Nachane Road, Ratnagiri, Ratnagiri - 415 639, Maharashtra. rohtak: ROK1262, Sanjay Manocha, 205, 2ND Floor, Blg. No. 2,, Munjal Complex,, Delhi Road,, Rohtak - 124001, Haryana. roorkee: RKE1332, Anju Arora, 22 CIVIL LINES GROUND FLOOR, HOTEL KRISH RESIDENCY, Roorkee, Roorkee - 247667, Uttarakhand. rourkela: 661, Amit Agarwal, 1st Floor, Mangal Bhawan, Phase II, Power House Road, Rourkela - 769001, Orissa. Sagar: Sag7582, Sheetal Maheshwari, Dharmendra Maheshwari, Opp. Somani Automobiles, Bhagwanganj, Sagar, Sagar - 470 002 , Madhya Pradesh. Saharanpur: Sha132, Sandeep Mittal, I Floor, Krishna Complex, Opp. Hathi Gate, Court Road, Saharanpur, Saharanpur - 247001, Uttar Pradesh. Salem: S3, PL Arumugam, Manikandan, No.2, I Floor Vivekananda Street,, New Fairlands, Salem - 636016, Tamil Nadu. Sambalpur: 663, Rajkumar Tibrewal, Rabin, C/o Raj Tibrewal & Associates, Opp.Town High School,Sansarak, Sambalpur - 768001, Orissa. Sangli (Parent: Kohlapur): SGL233, Anil Deshmukh, Diwan Niketan, 313, Radhakrishna Vasahat, Opp. Hotel Suruchi, Near S.T. Stand, Sangli, Sangli - 416416, Maharashtra. Satara: Sata2162, Mayur Devi, 117 / A / 3 / 22, Shukrawar Peth, Sargam Apartment, Satara - 415002, Maharashtra. Shahjahanpur: SPN5842, Kamini Gupta, Bijlipura,, Near Old Distt Hospital, Near Old Distt Hospital, Shahjahanpur - 242001, Uttar Pradesh. Shimla: SML177, Balbir Singh Kanwar, Sachin Doger, I Floor, Opp. Panchayat Bhawan Main gate, Bus stand,, Shimla, Shimla - 171001, Himachal Pradesh. Shimoga: shi8182, Mrs. C R Geetha, Nethravathi, Near Gutti Nursing Home, Kuvempu Road, Shimoga, Shimoga - 577 201, Karnataka. Siliguri: 353, Sunando Sarkar, No 7, Swamiji Sarani, Ground Floor, Ground Floor,Hakimpara, Siliguri - 734001, West Bengal. Sirsa: SRS1666, Sunaina Gupta, Bansal Cinema Market, Beside Overbridge, Next to Nissan Car showroom, Hisar Road, Sirsa - 125055, Haryana . Sitapur: STP5862, Roshan Agarwal, Arya Nagar, Near Arya Kanya School, Sitapur, Sitapur - 261001, Uttar Pradesh. Solan : SOL1792, Surbhi Karol, 1st Floor, Above Sharma General Store, Near Sanki Rest house, The Mall, Solan, Solan - 173 212, Himachal Pradesh. Solapur: SLP217, NADAF MOINODDIN N, Flat No 109, 1st Floor, A Wing, Kalyani Tower, 126 Siddheshwar Peth, Near Pangal High School, Solapur - 413001, Maharashtra. Sriganganagar: SGNR154, Anita Arora, Vijay Arora, 18 L Block, Sri Ganganagar, Sri Ganganagar - 335001, Rajasthan. Srikakulam: SRK8942, Ms. K. Latha, Mr. V Sri Rama Murthy, Door No 5 - 6 - 2, Punyapu Street, Palakonda Road, Near Krishna Park, Srikakulam, Srikakulam - 532 001, Andhra Pradesh. Sultanpur: SLN5362, Urimila Srivastava, 967, Civil Lines, Near Pant Stadium, Sultanpur - 228 001, Uttar Pradesh. Surat: S1, Nagen Bihari, Jignesh, Plot No.629,2nd Floor, Office No.2-C/2-D, Mansukhlal Tower, Beside Seventh Day Hospital, Opp.Dhiraj Sons, Athwalines, Surat - 395 001, Gujarat. Surendranagar: SNG2752, Mrs. Deval Deepak Sanghvi, Deepak Sanghvi, 2 M I Park, Near Commerce College, Wadhwan City, Surendranagar, Surendranagar - 363035, Gujarat. thane: THN22, R.Vaidyanathan, 3rd Floor, Nalanda Chambers, "B" Wing,, Gokhale Road,Near Hanuman Temple, Naupada, Thane - 400 602, Maharashtra. thiruppur: TRP421, Poongodi, Gowrish, 1(1), Binny Compound,, II Street,, Kumaran Road, Thiruppur - 641601, Tamil Nadu. thiruvalla: TVL469, T. M. Mathew, Central Tower,, Above Indian Bank,, Cross Junction, Thiruvalla - 689101, Kerala. tinsukia: TIN374, Mahabir Prasad Agarwal, Dhawal Complex,, Gr.Floor, Durgabari, Rangagora Road Nr.Dena Bank, PO.Tinsukia, Tinsukia - 786 125, Assam. tirunelveli: TRV462, Ravi David Nelson, bhagvathi, 1 Floor, Mano Prema Complex, 182 / 6, S.N High Road, Tirunelveli - 627001, Tamil Nadu. tirupathi: TPT877, Ashok Reddy, G Murali Mohan, Door No.18-1-597, Nr. Chandana Ramesh Showroom, Bhavani Nagar,, Tirupathi - 517501, Andhra Pradesh. trichur: 487, Sibu K A, Sajjan, Room no 26 & 27, DEE PEE Plaza,, Kokkalai, Trichur - 680001, Kerala. trichy: 431, Vellandurai, Vasanth, No 8, I Floor, 8th Cross West Extn, Thillainagar, Trichy - 620018, Tamil Nadu. trivandrum: 471, Viji Thomas, Raadhika, R S Complex, Opposite of LIC Building, Pattom PO,, Trivandrum - 695004, Kerala. tuticorin: TCN461, S.Thangam, 1 – A / 25, 1st Floor, Eagle Book Centre Complex, Chidambaram Nagar Main,Palayamkottai Road, Tuticorin, Tuticorin - 628 008, Tamil Nadu. Udaipur: 294, Rajesh Surana, 32 Ahinsapuri, Fatehpura Circle, Udaipur - 313004, Rajasthan. Ujjain : UJN734, Immit Kaur Saluja, 123, 1st Floor, Siddhi Vinanyaka Trade Centre, Saheed Park,, Ujjain - 456 010, Madhya Pradesh. Unjha (Parent: Mehsana): UJA2767, Mrs. Priyanka Patel, 10/11, Maruti Complex,, Opp. B R Marbles, Highway Road, Unjha, Unjha - 384 170, Gujarat. vadodara: V1, Satish Shah, Imran, 103 Aries Complex, BPC Road, Off R.C. Dutt Road, Alkapuri, Vadodara - 390 007, Gujarat. valsad: 2632, Kausik Mistry, Prerna M Vashi, 3rd floor, Gita Nivas, opp Head Post Office, Halar Cross Lane, Valsad - 396001, Gujarat. vapi: Vap260, Renu Chandgothia, 215-216, Heena Arcade,, Opp. Tirupati Tower, Near G.I.D.C, Char Rasta, Vapi, Vapi - 396195, Gujarat. varanasi: 542, Deepak Kumar Gujrati, C 27/249 - 22A, Vivekanand Nagar Colony, Maldhaiya, Varanasi - 221002, Uttarpradesh. vasco (Parent: Goa CSC): VAS832, Vivekanand, DU 8 Upper Ground Floor, Bh:Techoclean Clinic, Suvidha Complex, Nr.ICICI Bank, Vasco, Vasco - 403802, Goa. vellore: VEL416,, , No. 1 Officer's Line, 2nd Floor MNR Arcade, Opp. ICICI Bank, Krishna Nagar, Vellore - 632001, Tamil Nadu. vijayawada: V3, BVD Prasad, Praveen, 40-1-68, Rao & Ratnam Complex, Near Chennupati Petrol Pump, M.G Road, Labbipet, Vijayawada - 520 010, Andhra Pradesh. visakhapatnam: V2, Sastry, Murthy, 47/ 9 / 17, 1st Floor, 3rd Lane , Dwaraka Nagar,, Visakhapatnam - 530 016, Andhra Pradesh. Warangal: 870, Kancherla Srinivas, Prem Rajguru, F13, 1st Floor, BVSS Mayuri Complex, Opp. Public Garden, Lashkar Bazaar, Hanamkonda, Warangal - 506001, Andhra Pradesh. Yamuna Nagar: Ynr1732, Rajindera Anand , 124-B/R Model Town, Yamunanagar,, Yamuna Nagar - 135 001, Haryana. Yavatmal: YAV7232, Pravin Gandhi , Pushpam, Tilakwadi, Opp. Dr. Shrotri Hospital, Yavatma, Yavatma - 445 001, Maharashtra

PineBridge Investments Asset Management Company (India) Private Limited201, 2nd Floor, Ganpatrao Kadam Marg,

Tel.: (91 22) 4093 0001 Fax.: (91 22) 4093 0077

Peninsula Tower, Peninsula Corporate Park, Lower Parel, Mumbai - 400 013

Ahmedabad l Bengaluru Chennai Delhi Hyderabad Kolkata Mumbai Pune l l l l l l