petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacional salvador, 06 de maio de 2005 andré garcez...
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Petrobras, auto-suficiência, e Petrobras, auto-suficiência, e desenvolvimento nacionaldesenvolvimento nacional
Salvador, 06 de maio de 2005
André Garcez Ghirardi
DFIN/Petrobras
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Fonte: BP Statistical Review 2004
Reservas Mundiais ao final de 2003
Reservas totais: 1,150 bilhões bbl
Fonte: BP Statistical Review 2004
Distribuição das Reservas Mundiais
Fonte: BP Statistical Review 2004
Razão Reservas/Produção
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Composição do Capital Social
55,7%
1,9%
27,5%
4,9%
2,8%7,2%
União Federal
BNDESPar
ADR Nível 3
FMP - FGTS Petrobras
Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)
Demais pessoas físicas ejurídicas (1)
14,6%
30,6%
39,1%
15,8% BNDESPar
ADR, Nível 3 e Regra 144 -A
Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)
Demais pessoas físicas ejurídicas (1)
32,2%
7,7%
15,9%
16,5%
2,8%
7,8%
17,0% União Federal
BNDESPar
ADR (Ações ON)
ADR (Ações PN)
FMP - FGTS Petrobras
Estrangeiros (Resolução nº2.689 C.M.N)Demais pessoas físicas ejurídicas (1)
Capital Não-Votante - Ações PreferenciaisCapital Votante - Ações Ordinárias
Capital Social
Posição em mar/05
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Reservas de óleo e gás dez/2003 Critério SEC
10 Cia =146 bilhões de barris
7,8
11,0
11,2
11,6
12,0
14,7
17,9
18,1
20,1
22,0
0 5 10 15 20 25
ConocoPhillips
Total
Yukos
Petrobras
ChevronTexaco
Shell
Petrochina
BP
Lukoil
ExxonMobil
Bilhões de boe
84%
7%9%
Óleo + condensado
Gás Associado
1o Grande Desafio – Implantação de muitos Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.
1o Grande Desafio – Implantação de muitos Projetos : 7,3 bilhões de barris a Desenvolver.
Reservas Provadas em 31/dez/2003 (SPE)(12,6 bilhões boe)
Gás Não Associado 42% 58%
Reservas Provadas Não DesenvolvidasReservas Provadas Não Desenvolvidas
Reservas Provadas
Desenvolvidas
Reservas Provadas
Desenvolvidas
Perfil das Reservas Provadas
Reservas Provadas no BrasilReservas Provadas no Brasil
SPE (bilhão boe)SPE (bilhão boe)
Produção AcumuladaAté 12/2003
UN (Mil BOE)*UN-BA 1.696.491 UN-BC 4.510.393 UN-BSOL 145.360 UN-ES 179.650 UN-RIO 387.980 UN-RNCE 787.948 UN-SEAL 764.892
Total 8.472.713
8,18,5 8,8
9,5 9,7 9,7
11,0
12,6 13,0
17,3
0
4
8
12
16
20
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
0,95 bi bblJubarte & Cachalote
6,6 bi boeTOTAL
2,0 bi bblÓleo ~ 17 º API
1,0 bi bblÓleo Leve
14,8 TCFGás Natural
Bacia de Campos (BC-60 - óleo 17º API ) ~ 2,0 bilhões bbl (óleo leve- BC-60) ~ 400 milhões bbl
Bacia do ES (Óleo Leve) ~450 milhões bbl
Bacia de Se-Al (Óleo Leve) ~70-150 milhões bbl
Descobertas em 2003: 6,6 bilhões de boe
-3000m
ITOBI
250km0
RING FENCES
Bacia de Santos (Gás natural) ~14,8 TCF
Campos descobertos até 1984
Campos descobertos após 1984
Campos descobertos em 2002/2003
Descobertas em avaliação (Planos de Avaliação)
Planejamento Estratégico 2004-2010Novas Províncias Produtoras de Petróleo
Planejamento Estratégico 2004-2010Novas Províncias Produtoras de Petróleo
Volume Descoberto > 10 bi boe
Volume Descoberto > 2,5 bi boe
Volume Descoberto > 4 bi boe
Bacia de Campos – Final de 2002Bacia de Campos – Final de 20025,5 bilhões de barris a desenvolver 5,5 bilhões de barris a desenvolver Bacia de Campos – Final de 2002Bacia de Campos – Final de 2002
5,5 bilhões de barris a desenvolver 5,5 bilhões de barris a desenvolver
400
m40
0 m
1.00
0 m
1.00
0 m
2.0
00 m
2.0
00 m
0 20 40 60 km
Cabo Frio
Campos
Rio de Janeiro
Macaé
AlbacoraAlbacora
175 km
Roncador
Roncador
BarracudaBarracuda
MarlimMarlim
Marlim Sul
Marlim Sul
CaratingaCaratinga
Área da bacia:100 000 km2
40 Campos, entre 400 e 3000 m de LDA.
Sistemas de Produção: *Plataformas Fixas: 14 *Sistemas Flutuantes: 14 *FPSO: 9
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
US$ MILHÕES (Dólares correntes corrigidos pela Inflação Americana – PPI Index)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
54 57 60 63 66 69 72 75 78 81 84 87 90 93 96 99 2
E&P ABAST OUTROS
Investimentos Totais: US$ 117,2 bilhõesE&P 59%ABAST 26%OUTROS 15%
2003
Refinarias /E&P no mar
Auge da Bacia de Campos
Águas Profundas /Bolívia-Brasil /
Perez-Companc
Investimentos históricos da PETROBRAS
19,6
53,6
2004-2010
Capex
Amortização Dívida
57,1
5,93,5
2,71,4 2,6
2004-2010
OutrosEmissão de açõesBNDESBonds InternacionaisProject FinanceGeração de Caixa
Plano de Investimentos 2004-2010
US$ 53,6 bilhões no período 2004-2010, representando um investimento médio anual de US$ 6,6 bilhões no país e US$ 1,1 bilhão no exterior.
Fontes e Usos Distribuição por negócioDistribuição por localização
86%
14%
Brasil Internacional
US$ 46,1 bi
US$ 7,5 bi
(1) Inclui a área Internacional(2) E&P doméstico: investimento de US$ 26,2
bilhões
60%
21%
11%
3%
3%2%
E&P DownstreamGás e Energia DistribuiçãoÁreas Corporativas Petroquímico
US$ 32,1 bi
US$ 11,2 bi
6,1
1,71,4
(1), (2) (1)(1)(1)
(1)
1,1
(1)
Plano Estratégico em fase de revisão com divulgação prevista para abril / maio de 2005
0
50000
100000
150000
200000
250000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Universo de Empregos Gerados pelos Investimentos na Indústria de Petróleo e Gás
Nú
me
ro d
e E
mp
reg
os
Ge
rad
os
Ano
Estimativa do Total de MO
Direta *
* Recursos Críticos, Não Críticos e Serviços Complementares
Até 203 mil empregos serão gerados durante a implementação dos projetos
Estimativa de MO Indireta
Total de Empregos Gerados
Pico: 203 mil empregos
Média de Empregos Gerados
2004-2010166 mil
Média de Empregos Gerados
2005-2009189 mil
PROMINP: geração de empregos
Refino: Refinaria Landulpho Alves (RLAM)
Localização: São Francisco do Conde – BA;
Área: 6,4 km2
Principais produtos: propano, propeno, iso-butano, gás de cozinha, gasolina, nafta petroquímica, querosene, querosene de aviação, parafinas, óleos combustíveis e asfaltos.
Capacidade instalada: 307 mil barris/dia.
Investimentos de US$ 745 milhões:
Adequação da refinaria ao processamento de óleo pesado e ao perfil de consumo da região
RLAM
Refino: Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (LUBNOR)
Localização: Fortaleza - CE.
Área: 0,4 km2;
Principais produtos: Asfaltos, óleos lubrificantes, gás natural, óleo combustível para navios, gás de cozinha e óleo amaciante de fibras.
Capacidade instalada: 6 mil barris/dia.
LUBNOR
Investimentos Futuros do E&P Investimentos Futuros do E&P
Projetos E&P no Exterior 11%Projetos E&P no Exterior 11%
Outros 5%Outros 5%
Distribuição 3%Distribuição 3%
Gas & Energia 11%Gas & Energia 11%
Transporte, RefinoTransporte, Refinoe Vendas 21%e Vendas 21%
E&PE&PBrasilBrasil49%49%
ExploraçãoExploraçãoDesenvolvimento da ProdDesenvolvimento da ProdTotalTotal
$ 3,4 bilhões$ 3,4 bilhões $ 22,8 bilhões$ 22,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões
Exploração e Produção no Brasil (2004-2010)
$ 1,4 bilhões$ 1,4 bilhões $ 24,8 bilhões$ 24,8 bilhões $ 26,2 bilhões$ 26,2 bilhões
Project FinanceProject FinanceFluxo de Caixa e Financ. Corp.Fluxo de Caixa e Financ. Corp.TotalTotal
No Brasil No Brasil Internacional Internacional TotalTotal
$ 26,2$ 26,2 bilhõesbilhões
$ 6,0$ 6,0 bilhõesbilhões
$ 32,2$ 32,2 bilhõesbilhões
Projetos de Exploração e Produção (2004-2010)
U$ 53,6 bilhõesU$ 53,6 bilhões
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Gás Natural: Principais Projetos
Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE
Malha de Gasodutos do Nordeste
Gasoduto Campinas – Rio de Janeiro
Malha de Gasodutos do Sudeste
Gasoduto Uruguaiana-Porto Alegre (TSB)
Gasoduto Urucu - Coari – Manaus
GASENE:
Comprimento Total: 1,215 km
Diâmetro: 26 / 28 pol.
Capacidade: 20 Milhões m3 / dia
Operação: 2007
Estados / Número de Cidades:
Rio de Janeiro: 05
Espírito Santo: 17
Bahia : 45
Gás Natural: GASENE – Gasoduto de Integração
Principais projetos em andamento na área de produção
Iniciou operação em 2003 a UPGN-Pilar, com capacidade de 2 milhões m3/d;
Entrou em operação, em março/2005, a terceira UPGN na Bahia (Catu), com capacidade de 2,5 milhões m3/d;
Instalação da terceira UPGN em Guamaré/RN, em 2005, com capacidade para 1,5 milhão m3/d, elevando o processamento no Pólo Guamaré para 6,5 milhões m3/d;
Implantação do Projeto Manati na Bahia, com capacidade de produção de 6 milhões m3/d, através de 7 poços, em 2006;
Implantação de vários projetos de gás offshore.
Gás Natural: Nordeste
US$ 760 milhões para o GASENE: metade do traçado em território baiano
US$ 560 milhões para a expansão de gasodutos do nordeste (Projeto Malhas): boa parte dirigida à melhoria da malha baiana
Termoaçu12” x 59
km
14” x 370 km
26” x 276 km
SE
BA
Atalaia
Catu
Camaçari
Guamaré
UTE Camaçari
(UTE Pernambuco)
Pilar
Aracati
Carmópolis
CE RN
RN
PB
PE
AL
SE
PE
AL
(Suape)
UTE Fortaleza
Termoceará
Dow AratuRlam/
Termobahia
Candeias
Cabo
26” x 185 km
Macaíba
Santa Rita
Novos Dutos
Etenoduto Existente
Compressão definitiva
Gasodutos Existentes
Compressão provisória
.
Termoaçu12” x 59
km
14” x 370 km
26” x 276 km
SE
BA
Atalaia
Catu
Camaçari
Guamaré
UTE Camaçari
(UTE Pernambuco)
Pilar
Aracati
Carmópolis
CE RN
RN
PB
PE
AL
SE
PE
AL
(Suape)
UTE Fortaleza
Termoceará
Dow AratuRlam/
Termobahia
Candeias
Cabo
26” x 185 km
Macaíba
Santa RitaTermoaçu12” x 59
km
Termoaçu12” x 59
km
14” x 370 km14” x 370 km
26” x 276 km
SE
BA
Atalaia
Catu
Camaçari
Guamaré
UTE Camaçari
(UTE Pernambuco)
Pilar
Aracati
Carmópolis
CE RN
RN
PB
PE
AL
SE
PE
AL
(Suape)
UTE Fortaleza
Termoceará
Dow AratuRlam/
Termobahia
Candeias
Cabo
26” x 185 km
Macaíba
Santa Rita
Novos Dutos
Etenoduto Existente
Compressão definitiva
Gasodutos Existentes
Compressão provisória
.
Novos Dutos
Etenoduto Existente
Compressão definitiva
Gasodutos Existentes
Compressão provisória
Novos Dutos
Etenoduto Existente
Compressão definitiva
Gasodutos Existentes
Compressão provisória
.
Gás Natural: Bahia
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Produção de Petróleo
1,6
1,7
1,8
2,0
2,5
2,5
2,5
3,6
3,8
4,2
0 1 2 3 4 5
ENI
Lukoil
ConocoPhillips
Petrobras
Total
Petrochina
ChevronTexaco
BP
Shell
ExxonMobil
Milhões de boepd
10 cias - 26,2
693 716809
869
1004
1132
12711336
1500 1540 1510
1750
2300
0
500
1000
1500
2000
2500
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Mil
bar
ris/
dia
P-43, P-48P-34, P-50
FPSO MLS
P-55, P-57,
FPSO GOLFINHO
FPSO ESP.
P-51, P-52P-53, P-54
Produção de Óleo no Brasil
8691004
1132
12711336
1500 1540
1780
1686 1722 1769 1806 1802 17611700
1783
2300
2023
0
500
1000
1500
2000
2500
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2005 2010
Produção de Óleo da Petrobras x Demanda NacionalProdução de Óleo da Petrobras x Demanda Nacional
(*) Estimativa Petrobras considerando um crescimento da demanda de 2,4 % ao ano
52%52%52%52% 91%91% 100%100%100%100%Produção Petrobras/
Consumo de derivadosProdução Petrobras/
Consumo de derivados
Produção PetrobrasConsumo de derivados
114%114%114%114%70%70%
mil bpdmil bpd
300 323
226 246
732874
121
258
196 222
127
100
2003 Meta 2010
GLP Gasolina Nafta Diesel + QAV OC Outros
1.700
2.023
Crescimento de 2,4% aa
Demanda de Derivados de Petróleo no Brasil
Auto-Suficiência
• A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006.
• A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006.
Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia)Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia)
1,31 1,361,75
0,230,42
0,55
2003 2005 2010
Produção excedente
Produção processada pela Petrobras no Brasil
2,30
1,781,54
O Planejamento Estratégico 2004/2010 e a Auto-Suficiência no BRASIL
O Planejamento Estratégico 2004/2010 e a Auto-Suficiência no BRASIL
•A partir de 2006 a produção de óleo leve dos novos projetos poderá chegar a 150 mil bpd.
Mercado de Gás Natural no Brasil
Milhões de m3/diaMilhões de m3/dia
19,6
36,7
4,6
13,8
27,1
6,5
2003 Meta 2010
Termelétrica Industrial Outros usos
30,7
77,6
Obs: não inclui consumo interno da Petrobras
Crescimento de 14,2% aa
12,612,0
1,02
2003 2004
Para o futuro...
Reposição Interna 2004Reposição Interna 2004
1,021,02
0,600,60= 170 %= 170 %
Descobertas em áreas de concessão de campos de produção (Ring Fence)• Espadarte (Área do ES-21)
Descobertas em blocos exploratórios• Novas áreas anexadas aos campos de Golfinho, Baleia Azul, Baleia Anã, Baleia Bicuda, Piranema e Lagosta
Revisões em campos existentes em 2003• Principalmente nos campos de Roncador e Badejo.
Taxa interna de reposição de reservas assegura alcance de metas de produção
Produção
(0,60 bilhão boe)
Diluição do risco geológico através de novas áreas exploratórias e crescente índice de sucesso exploratório
Índice de Sucesso Exploratório
50%
33%
23%24%20%
2000 2001 2002 2003 2004
Para o futuro...
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
80% dos investimentos para a área internacional serão destinados ao E&P
80%9%
4%
3%2%
2%E&P Gás e EnergiaRefino e Marketing Petroquímica
Distribuição Outros
161 198
479107
134
85
2003 2005 2010
Óleo e LGN Gás Natural
• A América Latina receberá cerca de 50% dos investimentos previstos.
Investimentos (2004-2010) de US$ 7,5 bilhões Produção (mil boed)
246305
613
Estratégias de Negócios - Internacional
Em 1972, A Braspetro foi criado para garantir o Abastecimento Nacional.
Em 2000, a necessidade de reduzir o custo de Capital para o desenvolvimento dos campos da Bacia de Campos.
Em 2004, o crescimento da produção nacional com o excedente da produção de óleo e derivados tendo que ser exportado, coloca a Petrobras como uma importante empresa no mercado internacional.
Motivações:
Internacionalização da Petrobras:
Buscar a liderança como empresa integrada de energia na América Latina;
Expandir a atuação no setor americano do Golfo do México e Oeste da África;
Ampliar as Áreas Foco da Petrobras através de negócios que contribuam para o crescimento e diversificação do portfolio;
Agregar valor à produção de óleo pesado da Petrobras;
Acelerar a monetização das reservas de gás natural;
Internacionalizar e valorizar a marca Petrobras.
Internacionalização
3%
81%
2%12%
2%
E&P Abast G&EDistrib. Intern.
Internacionalização
Lucro Líquido 2004*
* Exclui Corporativo e eliminações
(300.000)
(200.000)
(100.000)
0
100.000
200.000
300.000
400.000
An
go
la
Arg
en
tina
Bo
lívia
Co
lôm
bia
EU
A
Mé
xico
Ou
tro
s (*
*)
** Contempla resultado das Unidades Irã, Tanzânia, Nigéria, Sede e eliminações.
Resultado por países 2004 (US$ mil)
Visão geral: Petróleo no Mundo
Controle Acionário
Reservas
Investimentos
Petróleo
Gás
Auto-suficiência
Internacional
Preços
Preços Internacionais
Fonte: BP Statistical Review 2004
Comercialização de Óleo Pesado no mundo
Comercialização de Óleo Pesado no mundo
Com o aumento do preço do petróleo, muito óleo pesado foi colocado no mercado: PDVSA ( > 1 milhão bpd), PEMEX ( > 1 milhão bpd), EXXON e Chevron/Texaco com volumes menores.
A margem entre o óleo Diesel e o óleo combustível de quase 30 US$/bbl, faz o Spread entre o óleo pesado e o óleo leve aumentar de valores entre 3 a 6 US$/bbl para valores entre 10 a 15 US$/bbl
Isso torna atrativo o Investimento a curto prazo para a área de refino, buscando craquear mais o óleo pesado para produzir derivados mais leves.
A longo prazo, com a adaptação das refinarias volta-se ao preço de equilíbrio entre óleo combustível e o diesel fique em torno de 10-12 US$/bbl.
Considerações FinaisConsiderações FinaisConsiderações FinaisConsiderações Finais
1) Forte programa de investimento para a implantação de 18-20 grandes projetos de E&P- alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5 bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos.
2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional.
- O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de 70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos
3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15 US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de refino.
1) Forte programa de investimento para a implantação de 18-20 grandes projetos de E&P- alavancando a Indústria Nacional; elevando a produção nacional a 2,3 milhões de barris por dia até 2010; crescimento das reservas de 12,6 para 17,3, garantindo uma R/P sustentável de 15-20 anos e Investimentos anuais no E&P entre 4-5 bilhões de dólares por ano, nos próximos 7 anos.
2) Investimento na adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional.
- O programa de Dieselização levado a cabo pelo governo brasileiro na década de 70, e a descoberta de petróleo pesado na década de 80, demandou a implantação e a readaptação das refinarias e isso tem impacto na auto-suficiência de alguns derivados, evidenciando a necessidade de troca de produtos
3) O aumento do “spread” entre óleo pesado e óleo leve de 3 a 6 dólares para 10 a 15 US$/bbl. Minimizou, no Brasil, o impacto do aumento do petróleo no mercado internacional. E pressiona um maior investimento de curto prazo para a área de refino.
Considerações FinaisConsiderações FinaisConsiderações FinaisConsiderações Finais
4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e derivados.
5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras no Espírito Santo e na Bacia de Santos.
6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em produção dos campos de óleo leve descobertos.
7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado
de gás natural.
8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade
social e ambiental.
4) A Internacionalização da Petrobras é movida pela necessidade de expandir o mercado, com o aumento da exportação de óleo cru e derivados.
5) Descentralização dos investimentos: Novas províncias produtoras no Espírito Santo e na Bacia de Santos.
6) Otimização do Portfólio de E&P priorizando a colocação em produção dos campos de óleo leve descobertos.
7) Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do mercado
de gás natural.
8) Compromisso com crescimento, rentabilidade e responsabilidade
social e ambiental.
Fim
Obrigado pela Obrigado pela Atenção!Atenção!