Prueba pozo “Cruz de Mayo”, proyecto Mariscal Sucre (mayo 2009)

Perfil de la comercialización del gas natural

IV Convención de Ingeniería: Petróleo y Gerencia de Hidrocarburos

Ing. Nelson Hernández

Blog: Gerencia y Energia

Twitter: @energia21 Noviembre 2010

GAS

NATURALLGN

Líquidos delGas Natural

Estado Líquido

GNLGas Natural Licuado

GLPGas Licuado de Petróleo

C1-METANO

C2-ETANO

C3-PROPANO

C4-BUTANOS

C5+-GASOLINA NATURAL

OTROS

AGUA, CO2, H2S, etc.

Estado Gaseoso

Gas

Metano

Componentes del gas natural

Petróleo Gas CarbónNuclear Hidroelectricidad

Fuente: BP/EIA Elaboración: Nelson Hernández

2009. Consumo Mundial de Gas Natural

Total Energía Mundo 224 MMBDPE

6.5 %

5.5 %

29.4 %

23.8 %

34.8 %Residencial

Comercial

Industrial

Eléctrico

22.9 %

14.7 %

31.2 %

31.2 %

53.3 MMBDPE

Consumo Mundial de Energía Primaria (MMBDPE)

Fuente: BP/EIA Elaboración: Nelson Hernández

1965

76.65.5

15.5

38.5

40.4

1985

143.66.1

4.620.4

28.4

40.5

1995

171.65.95.5

22.0

25.9

39.7

2005

212.26.05.8

23.0

26.8

38.3

2009

224.26.45.3

23.1

28.6

36.5

2035

13.5

322.0

6.4

21.9

27.9

30.3

1975

115.75.6

18.5

27.6

46.9

Renovable

Nuclear

Gas

Carbón

PetróleoCifras dentro de columnas son %

Reservas (1012

PC)

159Argelia

245Estados Unidos

227Emiratos

Árabes

200Venezuela

896Qatar

286Turkmenista

n

280Arabia

Saudita

185Nigeria

1046Irán

1567Rusia

5091Total

10

6621Total

Mundo

7.0Indonesia

8.6Qatar

8.2China

7.9Argelia

15.6Canadá

12.7Irán

10.1Noruega

7.5Arabia Saudita

51.0Rusia

57.4Estados Unidos

186.0Total

10

289.0Total

Mundo

Producción (109

PCD)

Arabia Saudita

6.9Italia

7.5

7.5

8.4

8.5

8.6

9.2

12.7

37.7

62.6

Alemania

Inglaterra

Japón

China

Canadá

Irán

Rusia

Estados Unidos

Total 10

285.0Total

Mundo

Consumo (109

PCD)

170.0 60 %64 %77 %

2009. Los 10 primeros en gas natural

Duración teórica de las reservas = 63 años

Elaboración: N. Hernández

Recursos gas natural no convencional

Petróleo liviano/mediano

Arenas gasiferas no consolidadas

Petróleo arenas poco permeables

Areniscas gasiferas Petróleo pesado Metano en vetas de carbón (coalbed)

Hidratos de metano Areniscas petroliferas

Mayor

tecn

olo

gía

y m

ayor

pre

cio

Bajo Volúmenes, fácil desarrollo

Altos Volúmenes, difícil desarrollo

Primeras estimaciones: 6000 1012 pies cúbicos

Productores actuales

Estados Unidos Canadá e India

Elaboración: Nelson Hernández

Tam

añ

o d

el m

erc

ad

o

Med

ioP

eq

ueñ

oG

ran

de

Tamaño de las reservas

MedioPequeño Grande

Negocios Pequeños

Generación

Eléctrica

Petroquímica

GNL

Negocios en función de volumen de reservas de gas

Gas NaturalS

ec

tor

Se

cto

r

GA

S N

AT

UR

AL

GA

S N

AT

UR

AL

Eta

pa

Eta

pa

Producción Transporte Distribución Comercialización

Pri

nc

ipa

les

Ac

tiv

ida

de

sP

rin

cip

ale

sA

cti

vid

ad

es

Exploración / Perforación / Extracción

Tratamiento del gas: - Gas asociado: separación de

gas y petróleo - Gas no asociado: separación

de propano y butano en planta GLP

AlmacenamientoPrecios desregulados/regulados

CompresiónTransporte por gasoductoExportación GNL: licuefacción – transporte –

regasificaciónCNGTarifas reguladas

Distribución de los productos del Gas Natural

Usuarios ResidencialesComercios IndustriasPlantas eléctricas Estaciones de GNC

AlmacenamientoTarifas reguladas

Mercado InternoMercado ExternoPrecios libres

Cadena de valor del gas natural

Domestico

Domestico/Industria / Comercio

Comercialización al detal

Esquema comercialización internacional del Gas

Producción de gas

Importación LGN

Insumos

Importación de gas

Procesamiento

Extracción y Fraccionamiento GNL

Exportación GNL

Exportación Gas

Gasoductos

Plantas de Llenado

Almacenamiento

Poliductos

Barcos

Transporte Terrestre

Comercialización a granel

Exportación LGN

Insumo Refinerías

Indust. y comercio

Estado Liquid

o

GASODUCTO: Tecnología milenaria. Consiste en transportar a presión volúmenes de gas a través de un ducto o tubería.

GNL: Tecnología de hace 40 años. Consiste en licuar el metano mediante métodos criogénicos, de tal manera que 1 pie cúbico liquido equivale a 600 pies cúbicos gaseosos. El GNL, es llevado a los centros de consumo mediante barcos especiales denominados metaneros.

GNC: Gas natural comprimido. Es una tecnología que está en desarrollo y es necesario que su factibilidad y economía sean probadas con un proyecto piloto. Esta consiste en transportar gas comprimido en tubos o recipientes dispuestos en forma de “rack” en una gabarra o barcaza. GNC es un potencial competidor del GNL para algunos mercado nichos, principalmente para distancias cortas y pequeños mercados, como por ejemplo el Caribe.

Opciones para transportar el gas

HIDRATOS: Tecnología que está siendo explorada. Los hidratos son mezclas de gases atrapados en el hielo donde el metano está en mayor proporción. Un metro cúbico de hidrato de metano contiene alrededor de 164 M3 de gas metano por tan solo 0.84 M3 de agua.

GAL: Gas a Liquido, es otra tecnología disponible para “exportar” gas. Esta consiste en tomar volúmenes de gas rico y mediante procesos físico-químico, transformarlos en hidrocarburos líquidos tales como el diesel, nafta, etc. El GAL no compite con el GNL, debido a que el primero esta dirigido principalmente a un mercado de combustibles mientras que el segundo a un mercado de gas.

Opciones para transportar el gas

GNC

0

1

2

3

4

5

6

2000 4000 6000 80001000

AP

GNL

BP

$/MMBTU

Distancia (millas)

Tubería vs.. GNL y GNC (capacidad diaria 970 MMPC)

Fuente: ENI Elaboración: Nelson Hernandez

Gasoducto Yamal - Europa

Flujo de gas en Europa

Buques metaneros

45000 M3 = 22500 TMGNL = 195300 BPE = 1190 MMPC

210000 M3 = 105000 TMGNL = 911400 BPE = 5555 MMPC

260000 M3 = 130000 TMGNL = 1128400 BPE = 6875 MMPC

Buques GNC (tecnologia Coselle)

Tecnologia Coselle

Cada carrusel esta compuesto por una tubería de 10 millas de longitud y 6 pulgadas de diámetro y puede almacenar 3.3 MMPC a una presión de 3200 lpc. El diseño de los buques permite transportar volúmenes desde 50 (15 carruseles) a 500 MMPC (150 carruseles)

Carrusel

¿Qué es la comercialización del gas natural?

La comercialización del gas natural se puede definir como el proceso de coordinar, en los distintos niveles, el negocio de traer el gas natural desde el yacimiento hasta los usuarios finales.

El papel de los comercializadores del gas natural y sus productos es absolutamente complejo, y no forma parte de la cadena natural del suministro de gas. Los comercializadores pueden estar afiliados a productores, transportistas, distribuidores y a industriales, o pueden ser entidades de negocios separadas de cualquier otro actor de la industria de los hidrocarburos.

Además de la compra y de la venta del gas natural y sus productos, los comercializadores utilizan sus conocimientos en instrumentos financieros y de los mercados para reducir la exposición a los riesgos inherentes del negocio, y ganan el dinero con la especulación en cuanto a los movimientos del mercado futuro, sobre todo en el mercado de los commodities.

Hay dos tipos primarios de comercialización del gas natural: La comercialización física y la comercialización financiera.

La física es el tipo más básico, que implica el comprar y el vender el gas natural.

El financiero, por una parte, implica los “derivados” y los instrumentos financieros sofisticados donde el comprador y el vendedor nunca materializan la entrega física del gas natural. (alta similitud con el petrolero)

Tipos de comercialización de gas natural

¿Cómo materializo la comercialización física?

Mediante un contrato, preferiblemente a largo plazo, entre el comprador y el vendedor. Las características mas resaltantes del contrato tipo son:

• Condiciones del comprador y el vendedor• Precio• Volumen (energía), usualmente expresado por día• Poder calorífico del gas a ser vendido• Punto de suministro o entrega• Inicio del suministro • Fecha de pago y moneda a utilizar• Penalidades

Tipos de contratos para ventas nacionales

Interrumpible (“Swing”): Son a corto tiempo. Tan corto como un día y no mayor a 30 días. Bajo este contrato el comprador y el vendedor convienen que no están obligados a comercializar exactamente el volumen contratado. Son muy utilizados cuando no hay certeza en la oferta o en la demanda.

Carga base: Similares a los interrumpibles. Se diferencian en que las partes harán el esfuerzo por entregar y consumir el volumen contratado. Tienen mayor tiempo de duración.

Firmes: Contratos donde se aplica el recurso legal en caso de incumplimiento de alguna de las partes. Se utilizan cuando se tiene certeza de la demanda, no hay variación en al menos un año.

2009. Los mayores comercializadores de gas natural por gasoductosCifras en 109 metros

cúbicos

Total = 634 millardos de metros cúbicos = 10.1 millones de BDPEFuente: BP Elaboración: N. Hernández

Turquía

Ucrania

Canadá

Emiratos Árabes

Otros

Italia

Rusia

Inglaterra

Estados Unidos

Alemania

Francia

32

31

28

24

20

17

198

93

89

66

36

Importadores

Estados Unidos

Qatar

Turkmenistan

Uzbekistan

Alemania

Otros

Canadá

Holanda

Argelia

Rusia

Noruega

177

32

30

19

17

16

13

92

96

92

50

Exportadores

España

Francia

Estados Unidos

India

Otros

Japón

Sur Corea

86

34

27

13

13

13

57

Importadores

Indonesia

Otros

Australia

Argelia

Trinidad &Tobago

Qatar

Malasia

49

30

26

24

21

20

73

Exportadores

2009. Los mayores comercializadores de GNLCifras en 109 metros cúbicos

Total = 243 millardos de metros cúbicos = 3.9 millones de BDPE

Fuente: BP Elaboración: N. Hernández

2010. Comercialización de GN y GNL

Mercados

GNL

GN (Gasoducto)

Planta GNL “The Karratha” (Australia)

Prototipo Planta de GNL Flotante

Costo 5 millardos de dólares

Ahorro en gasoductos

Mínimo impacto ambiental

Valor mínimo de la reservas a explotar = 2 TPC

Existen aspectos tecnológicos a superar

The Cossack Pioneer. Plataforma flotante (barco), para producir y almacenar gas para la planta de GNL de Karratha

Prototipo Planta flotante de almacenaje y regasificación de GNL

Gas natural

(*)

Empresa

Transporte

Empresa

Distribución

Usuarios Gobierno

Industrial

Comercial

Residencial

Mercado cerrado

Gas natural

(*)

Empresa

Transporte

Empresa

Distribución

Empresa

Comercializ.

Usuarios Gobierno

Industrial

Comercial

ResidencialIndustrial

Usuarios Gobierno

Mercado abierto

(*) Producido en el país o importado

Comercialización nacional de gas natural

Elaboración: N. Hernández

Demanda

Precio del

petróleo

Precio del Gas

Producción

Importaciones

Inventarios

de gas

Clima

Factores que influyen en el precio

¿Especulación?

¿Como se forma el precio del gas natural?

Estados Unidos sirve de referencia para la fijación del precio del gas natural a nivel internacional. Este precio toma en cuenta el costo del gas a boca de pozo en USA y el mercado de futuro de gas de NYMEX referenciado en el centro de acopio Henry Hub en Lousiana.

Adicionalmente, existen formulas y modelos matemáticos que relacionan el precio del gas natural al precio de otros combustibles, especialmente el petróleo crudo.

Por otra parte, en los contratos firmes se establecen formulas de escalacion del precio en función del IPC de USA o de cualquier otra variable que acuerden las partes contractuales

NYMEX (gas natural)

Los mercados futuros en NYMEX tienen como unidad base de comercialización 10 mil millones de BTU (10 millones de pies cúbicos). Para disminuir el riesgo financiero se ha creado un instrumento negociable que equivale al 25 % de la unidad base. Es de aclarar que en los mercados financieros se negocian mas de 10 veces de lo asociado al mercado físico.

Henry Hub

Henry Hub

0

2

4

6

8

10

12

14

16

90 95 00 05

Henry hub

WTI

16.34

8.85

$/MMBTU

Fuente: EIA/NYMEX

Elaboración: N. Hernández

Comparación Henry Hub Vs WTI

Precio gas a boca de pozo (1922 – 2009)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

70 80 90 0030 40 50 60

$/MMBTU

Fuente: EIA Elaboración: N. Hernández

8.07

11 %

I.A

.

1973

3.71

Gas natural (*)Empresa

Transporte

Empresa

Distribución

Usuarios Gobierno

Industrial

Comercial

Residencial

(*) Producido en el país o importado

Costo del gas

Tarifa de transport

e

Tarifa de distribució

n

Precio del

servicio

Precio del gas al consumidor final

Elaboración: N. Hernández

Eléctrico

Estados Unidos

Portugal

Taiwan

Turquía

Corea del Sur

Hungría

Finlandia

12.4

12.3

11.1

10.1

9.4

7.1

6.1

Barbados

Corea del Sur

Brazil

Irlanda

Italia

Japón

Chile

10.7

11.0

11.5

11.7

12.5

12.5

21.2

Industrial

Holanda

Irlanda

Barbados

Italia

Chile

Portugal

Japón 31.2

25.7

26.0

22.7

23.1

23.3

23.6

Domestico

2007. Mayores precios internacionales del gas al consumidor finalCifras en $/MMBTU

Fuente: EIA/PODE Elaboración: N. Hernández

0.9 1.8 1.8

Venezuela

2008. Estructura de Costo del GNL

Máximo

1.2

1.0

1.6

0.5

4.3

Mínimo

0.4

0.9

1.0

0.4

2.7

Gas natural Licuefacción Transporte Regasificación

Cifras en $/MMBTU

0

2

4

6

8

10

12

14

16

GNL (cif Japón)WTI (cif)

Henry hub

Boca de pozo

$/MMBTU

Fuente: BP Elaboración: N. Hernández

2009. Precio GNL, WTI, HH, Boca de pozo

90 95 0500

3.73.9

9.0

10.1

Lecciones Aprendidas

• La comercialización del gas a nivel internacional se hace vía gasoductos o barcos metaneros

• A distancias mayores de 2000 millas el GNL es mas económico que el gasoducto.

• El GNC compite con el GNL y los gasoductos para distancias menores a 2000 millas.

• La comercialización física del gas principalmente se realiza mediante contratos a largo plazo

• El precio del gas esta regido por mercados a futuro (Henry Hub) y precio a boca de pozo (USA)

Lecciones Aprendidas

• El precio del gas al consumidor final esta influenciado por las políticas gubernamentales de cada país

• El precio del GNL esta condicionado a las economías de escala de la licuefacción, transporte y regasificación

• La comercialización del gas difiere grandemente de la del petróleo.

Conclusiones generales

• Cada vez es mas difícil encontrar reservas convencionales de hidrocarburos

• Cada vez tenemos nuevos factores que influyen en la formación de precios

• Cada vez cuesta mas producir los hidrocarburos

• Cada vez es mas necesario la protección del ambiente

• Cada vez el mundo mira mas hacia otras fuentes energéticas

Cada vez es mas urgente crear el nuevo orden energético mundial

Prueba pozo “Cruz de Mayo”, proyecto Mariscal Sucre (mayo 2009)

Perfil de la comercialización del gas natural

IV Convención de Ingeniería: Petróleo y Gerencia de Hidrocarburos

Ing. Nelson Hernández

Blog: Gerencia y Energia

Twitter: @energia21 Noviembre 2010

… Muchas Gracias