pedoman dan tata tertib kerja

SANGAT RAHASIA – STRICTLY CONFIDENTIAL

PIAGAM DIREKSI THE DIRECTORS CHARTER

PT BANK CIMB NIAGA Tbk (“Company” or “Bank”)

I. PENDAHULUAN

I.1. Deskripsi

Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

I.2. Dasar Hukum dan Referensi

1. Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas.

2. Undang-Undang No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 10 Tahun 1998.

3. Peraturan Bank Indonesia No.13/2/PBI/2011 tanggal 12 Januari 2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum.

4. Peraturan Bank Indonesia No.12/23/PBI/2010 tanggal 29 Desember 2010 tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

5. Peraturan Bank Indonesia No.11/1/PBI/2009 tanggal 27 Januari 2009 tentang Bank Umum.

6. Peraturan Bank Indonesia No.9/8/PBI/2007 tanggal 13 Juni 2007 tentang Pemanfaatan Tenaga Kerja Asing dan Program Alih Pengetahuan di Sektor Perbankan.

7. Peraturan Bank Indonesia No.9/15/PBI/2007 tanggal 30 November 2007 tentang Penerapan Manajemen Risiko Dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh Bank Umum.

8. Peraturan Bank Indonesia No.8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum dan Peraturan Bank Indonesia No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang Perubahan atas

I. INTRODUCTION

I.1. Description

The Directors is a corporate body fully authorized and responsible for the management of the company for the interests of the organization, based on the Company’s goals and objectives, and representing the Company, both in and out of court pursuant to the Articles of Association.

I.2. Regulation Background and Reference

1. Law No.40 of 2007 of 16 August, 2007 on Limited Liability Company.

2. Law No.7 of 1992 on Banking as amended by Law No. 10 of 1998

3. Bank Indonesia Regulation No.13/2/PBI/2011 of 12 January 2011 on the Implementation of the Compliance function of Commercial Banks.

. 4. Bank Indonesia Regulation No.12/23/PBI/2010 of

29 Desember 2010 on the Fit and Proper Test.

5. Bank Indonesia Regulation No.11/1/PBI/2009 of 27 January 2009 on Commercial Banks.

6. Bank Indonesia Regulation No.9/8/PBI/2007 of 13 Juni 2007 on the Utilization of foreign Workers and Knowledge Transfer Program in Banking Sectors.

7. Bank Indonesia Regulation No.9/15/PBI/2007 of 30 November 2007 on the Implementation of Risk Management in Information Technology Usage by Commercial Banks).

8. Bank Indonesia Regulation No.8/4/PBI/2006 of 30 January 2006 on Implementation of Good Corporate Governance by Commercial Banks, and Bank Indonesia Regulation No.8/14/PBI/2006 of 5 October 2006 on Amendment to Bank

1


Peraturan Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

9. Peraturan Bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tanggal

19 Mei 2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum dan Peraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

10. Peraturan Bank Indonesia No.1/6/PBI/1999 tanggal

20 September 1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan Penegasan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank Umum.

11. Surat Edaran Bank Indonesia No.13/8/DPNP

tanggal 28 Maret 2011 tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

12. Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/16/DPNP

tanggal 6 Juli 2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko untuk Risiko Likuiditas.

13. Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/5/DPNP tanggal 28 Januari 2009 tentang Bank Umum.

14. Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/12/DPNP

tanggal 30 Mei 2007 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

15. Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP/2003

tanggal 29 September 2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

16. Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.

27/162/KEP/DIR tanggal 31 Maret 1995 tentang Kewajiban Penyusunan dan Pelaksanaan Kebijaksanaan Perkreditan bagi Bank Umum dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 27/7/UPPB tanggal 31 Maret 1995 tentang Kewajiban Penyusunan dan Pelaksanaan Kebijaksanaan Perkreditan bagi Bank Umum.

17. Anggaran Dasar PT Bank CIMB Niaga Tbk.

18. Peraturan Bapepam No. IX.1.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK No. KEP-63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan.

Indonesia Regulation No.8/4/PBI/2006 on Implementation of Good Corporate Governance by Commercial Banks.

9. Bank Indonesia Regulation No.5/8/PBI/2003 of 19

May 2003 on Implementation of Risk Management for Commercial Banks and Bank Indonesia Regulation No. 11/25/PBI/2009 of 1 July 2009 on Amendment to Bank Indonesia Regulation No. 5/8/PBI/2003 on Implementation of Risk Management for Commercial Banks.

10. Bank Indonesia Regulation No.1/6/PBI/1999 of 20

September 1999 on Assignment of Compliance Director (Compliance Director) and the affirmation of the Standards of Commercial Bank Internal Audit.

11. Bank Indonesia Circular No.13/8/DPNP of 28

Maret 2011 on Fit and Proper Test.

12. Bank Indonesia Circular No. 11/16/DPNP of 6 Juli 2009 on the Implementation of Risk Management for Liquidity Risk.

13. Bank Indonesia Circular No. 11/5/DPNP of 28 January 2009 on Commercial Banks.

14. Bank Indonesia Circular No. 9/12/DPNP of 30

May 2007 on Implementation of Good Corporate Governance by Commercial Banks.

15. Bank Indonesia Circular No. 5/21/DPNP/2003 of

29 September 2003 on Implementation of Risk Management for Commercial Banks.

16. Decree No. 27/162/KEP/DIR of Governor of Bank

Indonesia of 31 March 1995 regarding Requirement to Prepare and Implement Credit Policies for Commercial Banks and Bank Indonesia Circular No. 27/7/UPPB of 31 March 1995 on Requirement to Prepare and Implement Credit Policies for Commercial Banks.

17. Articles of Association of PT Bank CIMB Niaga Tbk.

18. Bapepam Rule No. IX.1.4, Decree No. KEP-

63/PM/1996 of 17 January 1996 on Corporate Secretary Formation.

2


19. Peraturan Bapepam No. IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam & LK No. KEP-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

20. Peraturan Bapepam No. IX.I.7., Lampiran

Keputusan Ketua Bapepam & LK No. KEP-496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

21. Peraturan Bapepam No. IX.I.6, Lampiran Keputusan

Ketua Bapepam No. KEP-45/PM/2004 tanggal 29 November 2004 tentang Direksi dan Komisaris Emiten dan Perusahaan Publik.

22. Pedoman Umum GCG Indonesia 2006 – Komite

Nasional Kebijakan Governance

II. TUJUAN

Maksud dan tujuan dari pembuatan Piagam ini adalah untuk menetapkan pedoman dan etika kerja Direksi sehingga meningkatkan efektivitas fungsi pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi sehari-hari dan meningkatkan kualitas pengelolaan administrasi lembaga Direksi, baik untuk kebutuhan Direksi sendiri maupun pihak-pihak lain yang terkait dengan pelaksanaan tugas Direksi.

III. TUGAS DAN TANGUNG JAWAB

III.1. Tugas dan Tanggung Jawab

1. Direksi bertanggungjawab penuh atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan.

2. Direksi wajib mengelola Perseroan sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar, tugas pokok Direksi adalah:

a. memimpin dan mengurus Perseroan sesuai

dengan tujuan Perseroan;

b. menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan untuk kepentingan Perseroan;

c. menciptakan struktur pengendalian intern, menjamin terselenggaranya fungsi audit intern Perseroan dalam setiap tingkatan manajemen

19. Bapepam Regulation No. IX.E.1, Decree No. KEP-412/BL/2009 of 25 November 2009 of Bapepam-LK Chairman on Affiliate Transactions and Conflicts of Interest on Certain Transactions.

20. Bapepam Regulation No. IX.I.7, Decree No. KEP-

496/BL/2008 of 28 November 2008 of Bapepam-LK Chairman regarding Guidelines on the Establisment and Preparation of the Charter of the Internal Audit Unit.

21. Bapepam Regulation No.IX.I.6, Decree No. KEP-45/PM/2004 of 29 November 2004 of Bapepam-LK Chairman regarding Commissioner of Directors and the issuer and Public Companies Chairman of Capital Market Supervisory Agency.

22. 2006 Indonesian GCG Guidelines – Governance

Policy National Committee. II. OBJECTIVES

The Directors Charter aims to provide guidelines and ethical standards for increased effectiveness of the performance of day-to-day duties and responsibilities of the Directors and improved quality of institutional administration of the Directors, in order to meet the requirements of both the Directors and other parties connected with the performance of its duties.

III. DUTIES AND RESPONSIBILITIES

III.1. Duties and Responsibilities

1. The Directors is fully responsible for the management of the Company.

2. The Directors shall run the Company according to its

authority and responsibility as defined in the Articles of Association. Key responsibilities of the Directors include:

a. direct and manage the Company in accordance

with the Company’s objectives;

b. control, maintain and manage the Company’s assets for the interests of the Company;

c. devise an internal control structure, ensure a

corporate working internal audit function at every level of the management, and follow up

3


dan menindaklanjuti temuan audit intern Perseroan sesuai dengan kebijakan atau pengarahan yang diberikan Dewan Komisaris, yang demikian dalam rangka pengendalian umum sebagaimana ditetapkan dalam Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Bank sesuai peraturan yang ditetapkan instansi yang berwenang;

3. Kepengurusan dalam butir 1 dan 2 di atas wajib dilaksanakan setiap anggota Direksi dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab.

4. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh secara pribadi atas kerugian Perseroan apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai menjalankan tugasnya sebagaimana dimaksud dalam UU PT pasal 97 ayat 3.

5. Direksi wajib melaksanakan prinsip-prinsip Good

Corporate Governance dalam setiap kegiatan usaha Perseroan pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

6. Direksi wajib menindaklanjuti temuan audit dan

rekomendasi dari satuan kerja audit intern Perseroan, auditor ekstern, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau pengawas otoritas lain.

7. Dalam rangka melaksanakan prinsip-prinsip Good Corporate Governance sebagaimana dimaksud dalam butir 5, Direksi paling kurang wajib membentuk: a. Satuan Kerja Audit Intern; b. Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Komite

Manajemen Risiko; dan c. Satuan Kerja Kepatuhan

Penggantian atau pemberhentian Kepala Satuan Kerja Audit Intern wajib dilaporkan ke Bank Indonesia dan Bapepam-LK

8. Direksi wajib mempertanggungjawabkan

pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

9. Direksi dilarang menggunakan penasihat

perorangan dan/atau jasa profesional sebagai konsultan, kecuali untuk proyek yang bersifat khusus, didasari oleh kontrak yang jelas dan memiliki kualifikasi.

internal audit findings according to policies and directives of the Board of Commissioners for general control purposes as specified in Bank Audit Function Performance Standards in compliance with regulations determined by the authorities.

3. Management of the Company mentioned in items 1 and 2 above should be carried out by each member of the Directors in good faith and with full responsibility.

4. Each member of the Directors is personally fully

responsible for any loss sustained by the Company when he/she is at fault or is negligent in performing duties specified in article 97 paragraph 3 of the Limited Liability Law.

5. The Directors shall apply the principles of Good

Corporate Governance in every business activity of the Company at all levels of the organization.

6. The Directors shall follow up audit findings of and recommendations made by the internal audit working unit of the Company and external auditors, and results of supervision by Bank Indonesia and/or other overseeing authorities.

7. For the implementation of Good Corporate

Governance principles as specified in item 5, the Directors shall at least set up the following:

a. Internal Audit Working Unit; b. Risk Management Working Unit and Risk

Management Committee; and c. Compliance Working Unit.

Replacement or dismissal of the Chief of Audit Executive must be reported to Bank Indonesia and Bapepam-LK.

8. The Directors shall be accountable for the

performance of its duties to the shareholders in a General Meeting of Shareholders.

9. The Directors are prohibited from using a personal

advisor and/or professional services as a consultant, except for the special project, based on a clease contract and qualified

4


10. Direksi dapat merangkap jabatan menjadi Dewan Komisaris dalam rangka melaksanakan tugas pengawasan atas penyertaan pada Anak Perusahaan bukan Bank yang dikendalikan oleh Bank.

11. Anggota Direksi dapat menjadi anggota Regional

Committee yang dibentuk oleh Perusahaan Induk dan penunjukan tersebut harus disetujui Direksi serta dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

12. Direksi wajib mengungkapkan kepada pegawai atas kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian melalui sarana yang diketahui dan mudah diakses oleh pegawai.

13. Direksi wajib menyediakan data dan informasi yang

akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

14. Direksi bertanggungjawab atas setiap informasi

yang menyangkut Bank yang disampaikan kepada publik oleh Perusahaan.

15. Direksi wajib membuat:

a. Daftar Pemegang Saham, daftar khusus, risalah RUPS dan risalah rapat Direksi;

b. Laporan Tahunan sebagaimana dimaksud dalam pasal 66 UU PT dan dokumen keuangan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang tentang Dokumen Perusahaan;

c. Memelihara seluruh daftar, risalah, dan

dokumen Perseroan sebagaimana dimaksud pada huruf a dan huruf b dan dokumen Perseroan lainnya.

Berkaitan dengan butir c di atas adalah bahwa seluruh daftar, risalah dan dokumen Perseroan disimpan di tempat kedudukan Perseroan.

16. Anggota Direksi wajib melaporkan kepada Direksi

Perseroan mengenai saham yang dimiliki anggota Direksi yang bersangkutan dan/atau keluarganya dalam Perseroan dan perseroan lain untuk selanjutnya dicatat dalam daftar khusus.

17. Anggota Direksi yang tidak melaksanakan kewajiban

sebagaimana dimaksud pada butir (16) di atas dan menimbulkan kerugian bagi Perseroan, bertanggung jawab secara pribadi atas kerugian tersebut.

10. Members of the Directors may also concurrently serve as Commissioner for the oversight of interests in non-bank subsidiaries controlled by the Bank.

11. Members of the Directors may sit as member of the Regional Committee set up by the holding company and their appointment must be approved by the Directors and reported to the Board of Commissioners.

12. The Directors is required to inform employees any strategic employment policies of the Bank through known and easily-accessible media.

13. The Directors shall provide accurate, relevant and timely data and information to the Board of Commissioners.

14. The Directors is responsible for any information

about the Bank made public by the Company.

15. The Directors is required to prepare:

a. Shareholder register, special registration, and minutes of General Meeting of Shareholders (“GMS”) and the Directors meetings;

b. Annual Report described in article 66 of the Limited Liability Law and financial documents of the Company described in the law on Corporate Documents;

c. Maintain all Company records, minutes and

documents specified in letters a and b as well as other documents of the Company.

As regards letter c above, all Company registration, minutes and documents are maintained at the Company's domicile.

16. Members of the Directors shall report to the

Company any shareholding of the member or his/her family members in the Company or other companies for further recording in a special register.

17. Member of the Directors not fulfilling their obligation as specified in item (17) above and causing the Company to sustain a loss shall be held personally responsible for such loss.

5


18. Direksi wajib meminta persetujuan RUPS untuk mengalihkan kekayaan Perseroan atau menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan, yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak.

19. Direksi wajib menumbuhkan dan mewujudkan terlaksananya Budaya Kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank

20. Direksi wajib memastikan terlaksananya Fungsi

Kepatuhan Bank.

21. Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan dan Satuan Kerja Kepatuhan pada Bank Umum Syariah dan/atau Bank Umum Konvensional yang memiliki Unit Usaha Syariah wajib berkoordinasi dengan Dewan Pengawas Syariah terkait pelaksanaan Fungsi Kepatuhan terhadap Prinsip Syariah.

III.2. Kewenangan

1. Dalam melaksanakan tugasnya Direksi berhak

mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa persetujuan Dewan Komisaris diperlukan dalam hal: a. tindakan Direksi yang berdasarkan peraturan

perundang-undangan disyaratkan adanya persetujuan Dewan Komisaris; atau

b. tindakan Direksi yang tersebut pada butir (i) dan (ii) di bawah ini yang mempunyai nilai melebihi suatu jumlah yang ditetapkan dalam kebijakan Perseroan yang dari waktu ke waktu disetujui oleh Dewan Komisaris, sebagai berikut:

(i) tindakan di luar kegiatan usaha Perseroan sebagai lembaga keuangan perbankan, yaitu: (1) membeli atau dengan cara lainnya

memperoleh/mendapatkan barang tidak bergerak (termasuk hak atas tanah dan/atau bangunan).

(2) Menjual atau dengan cara lain memindahkan barang tidak bergerak

18. The Directors shall request approval from a GMS for transfering Company’s assets or using Company’s assets as collateral, the total of which constituting more than 50% (fifty percent) of the Company’s net worth in one (1) or more transactions, whether or not they are connected.

19. Board of Directors shall develop and realize the implementation of the Culture of Compliance at all levels of the organization and activities of the Bank’s business.

20. The Directors shall ensure the implementation of Bank Compliance Function.

21. Director who supervise the functions of Compliance and Compliance Unit on Islamic Banks and/or Conventional Commercial Banks have Syariah Unit shall coordinate with the Sharia Supervisory Board related to the implementation of Sharia Compliance Function.

III.2. Authority

1. In carrying out its duties, the Directors is entitled to

represent the Company in or outside a court of law for any matters, and in any events, binding the Company with other parties and other parties with the Company, and take any actions, relating to both the management and ownership, with the exception that approval from the Board of Commissioners shall be required for: a. any action taken by the Directors that, under

the laws, requires approval from the Board of Commissioners; or

b. any of the following actions taken by the Directors specified in items (i) and (ii) below with a value greater than any amount decided in a Company policy which the Board of Commissioners from time to time approves, as follows:

(i) actions not representing core business

activities of the Company as a financial/banking institution: (1) purchase or otherwise acquire/obtain

immovable properties (including a title to land and/or building).

(2) dispose of or otherwise transfer immovable properties (including a title to land and/or building).

6


(termasuk hak atas tanah dan/atau bangunan).

(3) mengambil bagian atau ikut serta atau melepaskan hak baik sebagian atau seluruhnya dalam suatu perseroan atau badan lain termasuk tetapi tidak terbatas untuk mendirikan perusahaan baru atau membubarkan anak perusahaan.

(ii) melakukan kegiatan usaha Perseroan

sebagai lembaga keuangan perbankan yang bukan merupakan tindakan sehari-hari, yaitu: (1) meminjam uang atau menerbitkan

surat utang yang tidak termasuk dalam kegiatan usaha sehari-hari Perseroan.

(2) melakukan hapus buku dan atau hapus tagih.

(3) melakukan penyertaan modal sementara dan/atau pembelian aset debitur dalam rangka tindakan penyelamatan kredit.

Keterlibatan Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud tidak meniadakan tanggung jawab Direksi atas pelaksanaan kepengurusan Perseroan.

2. Yang berhak mewakili dan berwenang untuk bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan adalah: a. Presiden Direktur bersama-sama dengan

seorang Wakil Presiden Direktur; atau b. 2 (dua) orang Wakil Presiden Direktur bersama-

sama; atau c. Presiden Direktur bersama-sama dengan

seorang Direktur; atau d. Seorang Wakil Presiden Direktur bersama-

sama dengan seorang Direktur; atau e. 2 (dua) orang Direktur secara bersama-sama di

dalam hal perseroan tidak mempunyai Presiden Direktur dan Wakil Presiden Direktur.

3. Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa

transaksi yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris atau pemegang saham utama dengan kepentingan ekonomis Perseroan, Direksi memerlukan persetujuan RUPS dari pemegang saham yang tidak mempunyai benturan kepentingan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

(3) subscribe to or participate in or release the right in, both in part or in whole, the company or other entities including without limitation to set up a new company or dissolve a subsidiary.

(ii) carrying out business activities not

constituting day-to-day operations of the Company as a financial/banking institution, i.e.: (1) applying for loans or issuing debentures

which does not constitute part of the daily business activities of the Company;

(2) writing off debts and/or loans;

(3) making a temporary investment and/or a purchase of a debtor’s assets for loan restructuring.

Such involvement of the Board of Commissioners shall not cancel the Directors responsibility for managing the Company.

2. Those entitled to represent and authorized to act for and on behalf of the Directors, and represent the Company are as follows: a. President Director with Vice President Director;

or b. Two (2) Vice President Directors jointly; or

c. President Director with a Director; or

d. A Vice President Director with a Director; or

e. Two (2) Directors jointly in case the Company

has no President Director and Vice President Director.

3. For taking a legal action of making a transaction with

conflicting interests, i.e. the personal economic interest of a member of the Directors, Board of Commissioners or a major shareholder conflicts with the economic interest of the Company, the Directors shall require GMS approval from shareholders with no conflicting interests pursuant to applicable capital market regulations.

7


4. Dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi seorang anggota Direksi, maka Perseroan akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya dan dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini diwakili oleh Dewan Komisaris, satu dan lain dengan tidak mengurangi ketentuan dalam ayat 3 tentang peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal tentang persetujuan RUPS dari pemegang saham yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

5. (1) Anggota Direksi tidak berwenang mewakili

Perseroan apabila:

a. Terjadi perkara di pengadilan antara Perseroan dengan anggota Direksi yang bersangkutan; atau

b. Anggota Direksi yang bersangkutan mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan.

(2) Dalam hal terdapat keadaan sebagaimana dimaksud ayat (1), yang berhak mewakili Perseroan adalah: a. anggota Direksi lainnya yang tidak

mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan;

b. Dewan Komisaris dalam hal seluruh anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan; atau

c. pihak lain yang ditunjuk oleh RUPS dalam hal seluruh anggota Direksi atau Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan.

6. Direksi dapat memberi kuasa tertulis kepada 1 (satu)

orang karyawan Perseroan atau lebih atau kepada orang lain untuk dan atas nama Perseroan melakukan perbuatan hukum tertentu sebagaimana yang diuraikan dalam surat kuasa.

7. Direksi tidak berwenang mengajukan permohonan

pailit atas Perseroan sendiri kepada pengadilan niaga sebelum memperoleh persetujuan RUPS, dengan tidak mengurangi ketentuan sebagaimana diatur dalam Undang-undang tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang.

8. Dalam rangka pelaksanaan tugasnya, Direksi wajib

membentuk Komite Eksekutif sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (Pengawas Bank) yang terdiri dari sedikitnya:

4. In the event that the Company has an interest which conflicts with a personal interest of a the Directors member, the Company shall be represented by another member of the Directors, and in the event that the Company has an interest conflicting with those of all members of the Directors, the Company shall be represented by the Board of Commissioners with due consideration for the provisions in paragraph 3 on the prevailing law in Capital Market on the GMS approval from independent shareholders.

5. (1) Members of the Directors are not authorized to

represent the Company in the event that:

a. the Company and the Directors members are involved in a lawsuit; or

b. the Directors member has an interest conflicting with that of the Company.

(2) In the event of circumstances defined in paragraph (1), those entitled to represent the Company are as follows: a. other members of Directors with no

interest in conflicting with that of the Company;

b. the Board of Commissioners when all members of Directors have interests conflicting with those of the Company; or

c. other entities appointed by a GMS when all members of the Directors or the Board of Commissioners have interests conflicting with those of the Company.

6. The Directors may give a written proxy to one (1) or

more Company employees or to another individual for and on behalf of the Company to take particular actions stated in the proxy.

7. The Directors are not authorized to petition for

bankruptcy for its own Company to a commercial court before obtaining GMS approval, with due consideration of the provisions of the Law on Bankruptcy and Suspension of Obligatory Debt Settlement.

8. In order to execute its duties, the Board of Directors

shall establish an Executive Committee in accordance with the regulation of the Financial Services Authority (Bank Supervisor) consisting of at least:

8


i. Komite mengenai Asset & Liability (Asset & Liability Committee (“ALCO”);

ii. Komite Manajemen Risiko (Risk Management Committee/”RMC”);

iii. IT Steering Committee (“ITSC”); dan iv. Credit Policy Committee (“CPC”).

9. Selain membentuk Komite Eksekutif yang

dipersyaratkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (Pengawas Bank) tersebut di atas, Direksi juga berwenang untuk membentuk Komite Eksekutif lainnya sesuai kebutuhan Bank.

10. Komite Eksekutif lainnya yang dibentuk Direksi

sesuai kebutuhan Bank adalah Operational Risk Committee (“ORC”).

11. Selain Komite Eksekutif yang bersifat wajib

(mandatory) sebagaimana ditentukan dalam angka 8 di atas maupun Komite Eksekutif optional/fakultatif sebagaimana ditentukan dalam butir 10 di atas, Direksi juga berwenang membentuk Komite Bisnis sesuai kebutuhan Bank.

12. Yang dimaksud dengan Komite Bisnis adalah suatu

komite khusus yang dibentuk Direktur yang membidangi (terkait aspek tertentu yang merupakan tugas Direktur tersebut) atau Direktur tertentu yang ditunjuk (selanjutnya disebut sebagai “Designated Director”).

13. Komite Bisnis tersebut adalah:

- Business Development Committee (“BDC”), di bawah Direktur yang membawahi consumer banking;

- Personal Policy Committee (“PPC”), di bawah Direktur yang membawahi human resources;

- Marketing and Communication Committee (“MarComm”) di bawah Direktur yang membawahi consumer banking;

- Disciplinary Committee (“DC”) di bawah Direktur yang membawahi human resources;

- Credit Committee (“CC”) di bawah Direktur yang membawahi kredit;

- Capital Investment Committee (“CIC”) di bawah Direktur yang membawahi Strategy & Finance;

- Data Governance Committee (“DGC”) di bawah Direktur yang membawahi Strategy & Finance.

14. Selain Komite Bisnis sebagaimana tersebut pada butir 13 diatas, juga dapat dibentuk Komite Bisnis lain sesuai dengan kebutuhan dari Direktur yang membidangi.

15. Pengaturan lebih lanjut mengenai Komite Eksekutif

i. Committee of Asset & Liability / Asset & Liability Committee (“ALCO”);

ii. Committee on Risk Management / Risk Management Committee (“RMC");

iii. IT Steering Committee ("ITSC"); and iv. Credit Policy Committee ("CPC").

9. In addition to the establishment of an Executive

Committee as required by the Financial Services Authority (Supervisory Bank) above, the Board of Directors is also authorized to establish other Executive Committee as required by the Bank.

10. Other Executive Committee that the Directors can

establish if deemed necessary is the Operational Risk Committee ("ORC").

11. Other than mandatory Executive Committee as

specified in item 8 above and optional/facultative Executive Committee as provided in item 10 above, the Board of Directors is also authorized to establish a Business Committee if deemed necessary.

12. Business Committee is a specific committee

established by the Director in charge (related to certain aspects of the task of the director) or a particular appointed Director (referred to as "Designated Director").

13. Such Business Committee are:

- Business Development Committee ("BDC"), under the Director in charge of consumer banking;

- Personal Policy Committee ("PPC"), under the Director in charge of human resources;

- Marketing and Communication Committee ("MarComm") under the Director in charge of consumer banking;

- Disciplinary Committee ("DC") under the Director in charge of human resources;

- Credit Committee ("CC") under the Director in charge of credit;

- Capital Investment Committee ("CIC") under the Director in charge of Strategy & Finance;

- Data Governance Committee ("DGC") under the Director in charge of Strategy and Finance.

14. Other than Business Committee mention in item 13 above, can also be established other Business Committee in accordance with the requirements of the Director in charge.

15. Further arrangement of Executive Committee and

9


dan Komite Bisnis sebagaimana diatur dalam butir 8, 10, 12 dan 13 di atas akan dimuat secara lebih terperinci dalam ketentuan V.3 Piagam Direksi ini dan LAMPIRAN dari Piagam Direksi ini.

16. Anggota Direksi setiap waktu dalam jam kerja kantor

Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh masing-masing Pejabat Eksekutif di bawah koordinasinya.

IV. KEANGGOTAAN

IV.1. Persyaratan

(1) Yang dapat diangkat menjadi anggota Direksi adalah orang perseorangan yang cakap melakukan perbuatan hukum, kecuali dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya pernah: a. dinyatakan pailit; b. menjadi anggota Direksi atau anggota

Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu Perseroan dinyatakan pailit; atau

c. dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan.

(2) Ketentuan persyaratan sebagaimana dimaksud

pada butir (1) tidak mengurangi kemungkinan instansi teknis yang berwenang menetapkan persyaratan tambahan berdasarkan peraturan perundang-undangan.

(3) Pemenuhan persyaratan sebagaimana dimaksud

pada butir (1) dan butir (2) dibuktikan dengan surat yang disimpan oleh Perseroan.

(3) Tenaga Kerja Asing (TKA) sebagai Direksi wajib

memenuhi persyaratan : lulus fit and proper test serta memiliki pengetahuan mengenai Indonesia, terutama mengenai ekonomi, budaya dan bahasa Indonesia.

Untuk persyaratan lain sebagaimana diatur dalam ketentuan perbankan diantaranya mengenai jumlah keanggotaan, independensi dan tata cara pengangkatan diuraikan lebih lanjut sebagaimana di bawah ini.

the Business Committee as stipulated in item 8, 10, 12 and 13 above will be published in greater detail in the Regulation V.3 of the Board of Directors Charter and APPENDIX of this Charter.

16. The Directors have the right at all times during

Company business hours to enter the premises or other places used by or under the possession of the Company, and has the right to examine all accounts, letters and other evidentiary documents, to audit and verify the cash and other financial conditions and others and to identify all actions taken by the Executive Officers under its coordination.

IV. MEMBERSHIP

IV.1. Requirements

(1) Those qualified to be appointed as Directors' members are individuals capable of taking legal actions, unless within five (5) years prior to their appointment they were:

a. declared bankrupt; b. members of the Directors or the Board of

Commissioners convicted of leading a Company to bankruptcy; or

c. sentenced for a criminal act that caused the state to suffer financial loss and/or that was connected with the financial sector.

(2) The requirements mentioned in item (1) do not affect the possibility of any authorized technical agency imposing additional requirements pursuant to applicable laws and regulations.

(3) Compliance with the requirements described in items (1) and (2) will be confirmed by evidentiary documents maintained by the Company.

(4) Foreign workers as Directors shall meet the

following requirements: to pass the fit and proper test as well as to have knowledge about Indonesia, especially on the economy, culture and Indonesia language.

Below are other provisions in banking legislation, including those regarding member total, the Directors independence and appointment procedures.

10


IV.2. Komposisi Jumlah Keanggotaan serta Persyaratan

Pengangkatan dan Pengunduran Diri IV.2.a. Komposisi jumlah Keanggotaan

1. Direksi terdiri atas sedikitnya 3 (tiga) orang anggota Direksi dengan komposisi sebagai berikut: a. seorang Presiden Direktur; b. seorang atau lebih Wakil Presiden Direktur

(jika diangkat); dan c. seorang atau lebih sebagai Direktur.

2. Jika terjadi lowongan dalam Direksi, Direksi Perseroan terdiri dari atas sisa anggota Direksi hingga seorang pengganti diangkat sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

3. Seluruh anggota Direksi wajib berdomisili di Indonesia.

4. Direksi dipimpin oleh Presiden Direktur atau Direktur Utama.

5. Presiden Direktur atau Direktur Utama wajib berasal dari pihak yang independen terhadap pemegang saham pengendali.

6. Salah seorang Direksi wajib ditunjuk sebagai Direktur Kepatuhan

IV.2.b. Persyaratan Pengangkatan dan Pengunduran Diri IV.2.b.1. Persyaratan Pengangkatan

1. Setiap usulan pengangkatan dan/atau penggantian anggota Direksi harus ditujukan kepada Perseroan. Dalam hal usulan tersebut diterima oleh Dewan Komisaris, usulan tersebut harus disampaikan kepada Direksi dan sebaliknya;

2. Usulan tersebut di atas akan dimintakan

rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi yang dilakukan secara tertulis untuk dimintakan persetujuan Dewan Komisaris dan selanjutnya wajib diagendakan dan diputuskan dalam RUPS;

3. Dalam hal anggota Komite Nominasi dan

Remunerasi memiliki benturan kepentingan (conflict of interest) dengan usulan yang direkomendasikan, maka dalam usulan tersebut wajib diungkapkan.

4. Pengangkatan anggota Direksi harus mendapat persetujuan Bank Indonesia terkait dengan fit and proper test. Dalam hal telah dilakukan pengangkatan melalui RUPS, sebelum

IV.2. Composition and Requirements for Appointment

and Resignation IV.2.a. Membership and Composition

1. The Directors should comprise at least three (3) members with the following composition:

a. one President Director; b. one or more Vice President Directors (if

appointed); and c. one or more Director.

2. In the event of a vacant of Directors’ position, the Directors shall comprise the remaining members before a replacement is appointed pursuant to the Company Articles of Association.

3. All members of the Directors shall have domiciled in Indonesia.

4. The Directors shall be chaired by the President Director or Director-in-Chief.

5. The President Director or Director-in-Chief shall be a party independent of the controlling shareholders.

6. One of the Directors shall be appointed as Compliance Director.

IV.2.b. Appointment and Resignation Requirements IV.2.b.1. Appointment Requirements

1. Any proposed appointment and/or replacement of a member of the Directors should be submitted to the Company. In the event that the proposal is accepted by the Board of Commissioners, it should be informed to the Directors, and vice versa.

2. The proposal will be presented in writing to the

Remuneration and Nomination Committee for recommendation, and then included in the agenda of and resolved in a GMS

3. In the event that any member of the

Remuneration and Nomination Committee has a conflicting interest regarding the recommended proposal, such interest must be disclosed.

4. The appointment of a member of the Directors

must be approved by Bank Indonesia with respect to the required fit and proper test. In the event that the member has been appointed by

11


diperolehnya persetujuan dari Bank Indonesia, maka pengangkatan tersebut akan berlaku efektif setelah mendapat persetujuan Bank Indonesia karenanya hak dan kewajiban anggota Direksi hanya akan berlaku setelah pengangkatan yang bersangkutan berlaku efektif.

5. Setelah pengangkatan anggota Direksi efektif, Direksi sesuai kewenangannya dan atas nama Perseroan akan menandatangani surat pemberitahuan resmi mengenai pengangkatan tersebut lengkap dengan pemberitahuan mengenai hak dan kewajibannya termasuk remunerasi, persyaratan kerja, program orientasi, dan sebagainya, yang ditujukan kepada anggota Direksi yang bersangkutan;

6. Adalah penting bahwa setiap anggota Direksi

mempunyai lingkup tugas dan tanggung jawab yang jelas dan lengkap dengan Key Performance Indicators (KPI). Pemberitahuan mengenai lingkup tugas dan tanggung jawab serta KPI tersebut harus disampaikan kepada Direksi yang bersangkutan paling lambat 2 (dua) minggu setelah pengangkatan, dalam hal ini Dewan Komisaris adalah pihak yang bertanggungjawab untuk menetapkan lingkup tugas dan tanggung jawab setiap anggota Direksi sesuai mandat dari RUPS.

7. Dalam hal jabatan anggota Direksi lowong

sehingga jumlah anggota Direksi kurang dari 3 (tiga) orang maka selambatnya dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari kalender, Perseroan harus mengadakan RUPS untuk mengisi lowongan tersebut.

8. Dalam hal mana semua jabatan anggota

Direksi lowong maka selambatnya dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari kalender, Perseroan harus mengadakan RUPS untuk mengisi lowongan tersebut, dan untuk sementara Perseroan diurus oleh Dewan Komisaris.

IV.2.b.2. Pengunduran diri

Pengunduran diri seorang anggota Direksi dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan

diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan dengan memperhatikan

the GMS prior to the approval given by Bank Indonesia, the appointment shall be effective as of the date of approval by Bank Indonesia; therefore the rights and obligations of the member shall only be exercised after his/her effective date of appointment.

5. Following the effective appointment of the

member of the Directrors, the Directors on behalf of the Company will sign an official notification regarding his/her appointment along with a notification stating his/her rights and obligations, including remuneration, job description, induction program, etc., addressed to the member of the Directors concerned.

6. It is important that every Director has a clear

and scope of work and responsibility along with prescribed Key Performance Indicators (KPI). A notification regarding the scope of work and responsibility and the KPI shall be delivered to the Director concerned no later than 2 (two) weeks after the appointment, and in such case, the Board of Commissioners shall be responsible for specifying the scope of work and responsibility of each Director as mandated in the GMS.

7. In the event that there are vacant positions of the

Directors resulting in less than three (3) members remaining on the Directors, within sixty (60) calendar days the Company shall hold a GMS to fill the positions.

8. In the event that all Director positions are vacant,

within sixty (60) calendar days the Company shall hold a GMS to fill the positions, and the Company will be temporarily managed by the Board of Commissioners.

IV.2.b.2. Resignation With regard to resignation of a member of the Directors, the following conditions are applicable:

a. A Director has the right to resign from his/her

position by informing the Company in writing of his/her intention with due consideration for the provisions in this paragraph.

12


ketentuan ayat ini. b. Dengan memperhatikan ketentuan Anggaran

Dasar dan peraturan perundangan:

(i) Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi yang bersangkutan.

(ii) Dalam hal Perseroan tidak

menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri, maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut, pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS.

c. Anggota Direksi yang mengundurkan diri

tersebut di atas tetap dapat dimintakan pertanggungjawabannya tentang pelaksanaan tugasnya untuk masa jabatan sejak per tanggung-jawaban yang terakhir sampai tanggal pengunduran dirinya dalam RUPS Tahunan berikutnya.

IV.3. Independensi

1. Anggota Direksi dilarang merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi atau Pejabat Eksekutif pada bank, perusahaan dan/atau lembaga lain.

2. Tidak termasuk rangkap jabatan sebagaimana dimaksud pada butir (1) apabila anggota Direksi yang bertanggung jawab terhadap pengawasan atas penyertaan pada Anak Perusahaan Bank, menjalankan tugas fungsional menjadi anggota Dewan Komisaris pada Anak Perusahaan bukan Bank yang dikendalikan oleh Bank, sepanjang perangkapan jabatan tersebut tidak mengakibatkan yang bersangkutan mengabaikan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Direksi Bank.

3. Anggota Direksi baik secara sendiri-sendiri atau

bersama-sama dilarang memiliki saham melebihi 25% (dua puluh lima perseratus) dari modal disetor pada Perseroan dan/atau pada suatu perusahaan lain.

4. Mayoritas anggota Direksi dilarang saling memiliki

hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua,

b. Subject to the Articles of Association and

applicable laws and regulations:

(i) The Company shall hold a GMS within sixty (60) days of the acceptance of the resignation letter in order to approve the Director’s resignation.

(ii) In the event that the Company does not hold

a GMS within sixty (60) days of the acceptance of the letter of resignation, when the period lapses, the resignation of the Director shall be valid without requiring approval from the GMS.

c. The resigned Director can still be held liable for

the performance of his/her duties for the term starting from his/her last accountability report up to the date of the resignation in the next GMS.

IV.3. Independency

1. Members of the Directors are prohibited from also serving as Commissioner, Director or Executive Officer in other bank, company and/or institution.

2. The following shall not be construed as serving

two positions defined in item (1) when the Director responsible for the oversight of investment in a Company subsidiary performs functional duties as members of the Board of Commissioners of a non-bank company controlled by the Bank, provided that it does not result in the serving member neglecting his/her duties and responsibilities as a Director of the Bank.

3. No Directors, either individually or jointly, shall

have shareholding of more than twenty five percent (25%) of the paid-in capital in the Company or another company.

4. The majority of the Directors’ members are prohibited from having familial relationships to the

13


baik menurut garis lurus maupun garis ke samping atau hubungan semenda (menantu atau ipar) dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi.

5. Anggota Direksi dilarang memberikan kuasa

umum kepada pihak lain yang mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi.

IV.4. Masa Jabatan

1. Anggota Direksi diangkat oleh RUPS dari calon yang memenuhi persyaratan sesuai ketentuan pasal 93 UU PT dan peraturan di bidang Perbankan, masing-masing untuk jangka waktu terhitung sejak tanggal yang ditentukan pada RUPS yang mengangkatnya sampai penutupan RUPS Tahunan yang keempat setelah tanggal pengangkatannya dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu sesuai dengan ketentuan pasal 105 dan pasal 106 UU PT.

Pasal 105 UUPT berbunyi : 1) Anggota Direksi dapat diberhentikan

sewaktu-waktu berdasarkan keputusan RUPS dengan menyebutkan alasannya.

2) Keputusan untuk memberhentikan anggota Direksi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) diambil setelah yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri dalam RUPS.

3) Dalam hal keputusan untuk memberhentikan anggota Direksi sebagaimana dimaksud pada ayat (2) dilakukan dengan keputusan di luar RUPS sesuai dengan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 91, anggota Direksi yang bersangkutan diberi tahu terlebih dahulu tentang rencana pemberhentian dan diberikan kesempatan untuk membela diri sebelum diambil keputusan pemberhentian.

4) Pemberian kesempatan untuk membela diri sebagaimana dimaksud pada ayat (2) tidak diperlukan dalam hal yang bersangkutan tidak berkeberatan atas pemberhentian tersebut.

5) Pemberhentian anggota Direksi berlaku sejak: a. ditutupnya RUPS sebagaimana

dimaksud pada ayat (1); b. tanggal keputusan sebagaimana

dimaksud pada ayat (3);

second degree, both vertically and horizontally, or affinal relationships (in-laws) with fellow members of the Board of Commissioners and/or Directors

5. Members of the Board of Directors are prohibited from giving a general power to other parties that resulted in the transfer of duties and functions of the Board of Directors.

IV.4. Term of Office

1. Members of the Directors are appointed by a GMS, the candidates of which should meet the requirements set forth in Article 93 of the Limited Liability Company Law and other banking regulations for a period starting from the date prescribed by the appointing GMS up to the closing of the fourth GMS after the date of their appointment, and the GMS has the right to discharge them pursuant to Article 105 and Article 106 of the Limited Liability Company Law.

Article 105 of Limited Liability Company Law states that : 1) Members of the Directors may be dismissed

under the GMS resolution providing reasons for the dismissal.

2) The decision to dismiss a Directors member mentioned in paragraph (1) is made after said member is given the opportunity to make a defense in the GMS .

3) In the event that the decision to dismiss a

Directors member as described in paragraph (2) is made outside the GMS pursuant to provisions in Article 91, said member will be notified of the dismissal plan and given the opportunity for defense before a final decision is made.

4) An opportunity for defense as mentioned in paragraph (2) will not be required in the event that the member accepts his/her dismissal.

5) Dismissal of a Directors member will be

effective as of: a. the closing of the GMS mentioned in

paragraph (1); b. the date the decision is made as

described in paragraph (3); c. any other date agreed on in the GMS

14


c. tanggal lain yang ditetapkan dalam keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (1); atau

d. tanggal lain yang ditetapkan dalam keputusan sebagaimana dimaksud pada ayat (3).

Pasal 106 UU PT berbunyi:

(1) Anggota Direksi dapat diberhentikan untuk

sementara oleh Dewan Komisaris dengan menyebutkan alasannya.

(2) Pemberhentian sementara sebagaimana dimaksud pada ayat (1) diberitahukan secara tertulis kepada anggota Direksi yang bersangkutan.

(3) Anggota Direksi yang diberhentikan sementara sebagaimana dimaksud pada ayat (1) tidak berwenang melakukan tugas sebagaimana dimaksud dalam pasal 92 ayat (1) dan pasal 98 ayat (1) UUP.

(4) Dalam jangka waktu paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal pemberhentian sementara harus diselenggarakan RUPS.

(5) Dalam RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (4) anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri.

(6) RUPS mencabut atau menguatkan

keputusan pemberhentian sementara tersebut.

(7) Dalam hal RUPS menguatkan keputusan pemberhentian sementara, anggota Direksi yang bersangkutan diberhentikan untuk seterusnya.

(8) Dalam hal jangka waktu 30 (tiga puluh) hari lewat RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (4) tidak diselenggarakan, atau RUPS tidak dapat mengambil keputusan, pemberhentian sementara tersebut menjadi batal.

(9) Bagi Perseroan Terbuka penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (4) dan ayat (8) berlaku ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal.

2. Seorang yang diangkat untuk menggantikan

anggota Direksi yang diberhentikan berdasarkan butir (1) di atas atau untuk mengisi lowongan karena sebab lain atau seorang yang diangkat sebagai tambahan anggota Direksi yang ada, harus diangkat untuk jangka waktu yang merupakan sisa masa jabatan anggota Direksi lain yang masih menjabat.

decision as described in paragraph (1); or

d. any other date agreed on in the decision mentioned in paragraph (3).

Article 106 of Limited Liability Company Law states that : (1) Members of the Directors may be temporarily

discharged by the Board of Commissioners by stating reasons for such discharge.

(2) The temporary discharge mentioned in paragraph (1) shall be informed in writing to the Directors member concerned.

(3) Suspended members of the Directors as described in paragraph (1) shall have no authority to perform duties as described in article 92 paragraph (1) and article 98 paragraph (1) on the Limited Liability Company.

(4) A GMS shall be held within thirty (30) days of the date of the temporary discharge.

(5) In the GMS mentioned in paragraph (4)

hereabove, the member of the Directors concerned shall be given the opportunity to make a defense.

(6) The GMS will revoke or sustain the temporary discharge decision.

(7) In the event that the GMS affirms the

temporary discharge decision, the Directors member concerned shall be dismissed permanently.

(8) In the event that the period of thirty (30) days lapses, and the GMS mentioned in paragraph (4) is not held or the GMS cannot make a decision, the temporary discharge shall be cancelled.

(9) For the Public Company holding a GMS

mentioned in paragraphs (4) and (8), of the prevailing capital market laws and regulations shall be applicable.

2. An individual appointed to replace the dismissed

Director according to item (1) above or to fill in the vacant position for other reasons, or an individual appointed an additional Director, shall be appointed for the remaining term of office of currently serving Directors

15


V. MEKANISME KERJA

V.1. Mekanisme Kerja Direksi menjalankan pengurusan Perseroan sehari-hari dengan mengikuti jam kerja resmi Perseroan.

V.2. Rencana Kerja

Sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang, Direksi menyusun rencana bisnis tahunan yang juga memuat rencana anggaran untuk disampaikan kepada Dewan Komisaris.

V.3.A Komite Eksekutif 1. Sebagaimana telah diatur secara prinsip dalam

ketentuan III.3, Piagam Direksi, Komite Eksekutif yang wajib dan dipersyaratkan oleh ketentuan peraturan perundangan yang berlaku antara lain oleh Otoritas Jasa Keuangan (Pengawas Bank) yaitu ALCO, RMC, ITSC, dan CPC.

2. Sesuai asas kolegialisme, Komite Eksekutif terdiri

dari seluruh anggota Direksi ditambah pejabat senior Perusahaan yang ditetapkan Direksi (sesuai kebutuhan Perusahaan), dengan ketentuan yang dimaksud dengan Pejabat Eksekutif Perusahaan adalah pejabat Perusahaan 1 (satu) tingkat / level di bawah Direksi.

3. Mengingat anggota Komite Eksekutif adalah

seluruh anggota Direksi, maka pada prinsipnya rapat Komite Eksekutif adalah rapat Direksi dan dengan demikian keputusan Komite Eksekutif adalah juga keputusan rapat Direksi yang mempunyai kekuatan mengikat bagi Direksi, Perusahaan dan pihak ketiga lainnya.

V.3.B Komite Bisnis

1. Komite Bisnis adalah komite yang khusus dibentuk oleh Direktur yang membidangi atau Direktur yang ditunjuk oleh rapat Direksi menjadi penanggung jawab spesifik aktivitas atau kegiatan tertentu dari Perusahaan (Designated Director), dimana jenis, jumlah dan Kerangka Acuan (Terms of Reference) dari Komite Bisnis adalah sesuai dengan kebutuhan Designated Director tersebut.

2. Pengaturan lebih lanjut dari Komite Eksekutif dan Komite Bisnis akan dituangkan lebih terperinci

V. WORK MECHANISM

V.1. Work Mechanism The Directors runs the daily operations of the Company within the official business hours.

V.2. Work Plan

Before the commencement of the next financial year, the Directors prepares an annual business plan which also includes a proposed budget to be presented to the Board of Commissioners.

V.3.A Executive Committees

1. As stated in principle in the regulation III.3, of the Charter of the Board of Directors, mandatory Executive Committee required by the applicable law and regulation, among others, by the Financial Services Authority (Bank Supervisor) are ALCO, RMC, ITSC, and CPC.

2. In accordance with the collegial principles, the Executive Committee consisting of all members of the Board of Directors of the Company plus senior officers set by the Directors (according to company needs), referred to as Company Executive officers is of the Company officers with 1 (one) level below the level of the Board of Directors.

3. Given the Executive Committee members are all members of the Board of Directors, the Executive Committee meeting in principle is thus meeting of the Board of Directors and the Executive Committee's decision is also a decision that has binding force for the Board of Directors, the Company and other third parties.

V.3.B Business Committees

1. The Business Committee is a special committee established by the Director in charge or the Director appointed by the Board of Directors is in charge of specific activities or particular activities of the Company (`Designated Director), where the type, amount and TOR (Terms of Reference) of the Business Committee is in accordance with the needs of the Designated Director.

2. Arrangement for the Executive Committees and Business Committees shall be set forth in the

16


dalam Lampiran Piagam Direksi ini.

V.3.1 Tujuan

Tujuan dari pembentukan Komite Eksekutif adalah:

- Mengambil keputusan strategis dan berdampak material baik jangka pendek maupun jangka panjang bagi Perusahaan.

- Penanggungjawab keputusan Komite Eksekutif adalah Direksi sebagai organ yang bersifat kolegial di Perusahaan.

Tujuan dari pembentukan Komite Bisnis adalah:

- Mengambil keputusan yang berkaitan dengan kebijakan operasional Perseroan, termasuk pemecahan masalah melalui setiap Komite yang telah dibentuk untuk mewakili Direksi.

- Memberikan rekomendasi kepada Direksi atas permasalahan yang membutuhkan persetujuan dari Direksi atau Dewan Komisaris.

- Penanggungjawab keputusan Komite Bisnis adalah Designated Director sebagai Direktur yang membidangi berdasarkan ruang lingkup tugasnya dan/atau sebagai Direktur yang ditunjuk oleh rapat Direksi menjadi penanggung jawab spesifik aktivitas atau kegiatan tertentu dari Perusahaan.

VI. KEHADIRAN DAN WAKTU KERJA

1. Jam kerja resmi Direksi mengikuti jam kerja resmi

Perseroan, meskipun tidak tertutup kemungkinan bekerja di luar waktu resmi tersebut demi menjalankan tugas Perseroan.

2. Jumlah hari cuti yang diperkenankan bagi seorang

anggota Direksi ditetapkan melalui kebijakan yang dikeluarkan Dewan Komisaris.

3. Pengaturan jadwal cuti anggota Direksi harus

memperhitungkan kelancaran tugas Perseroan. Oleh sebab itu berapa banyak anggota Direksi yang sekaligus melaksanakan cuti diatur oleh Sekretaris Perusahaan untuk disetujui Presiden Direktur atau Wakil Presiden Direktur (bagi Presiden Direktur).

4. Kehadiran anggota Direksi dicatat oleh Sekretaris

Perusahaan, termasuk di dalamnya jika anggota Direksi sakit atau berhalangan.

schedules of this BOD Charter. V.3.1 Objectives

The objectives of the Executive Committee formation are as follows: - To make strategic decisions and with short-term

and long-term material impact for the Company; - To be responsible for decision made by the

Executive Committee is the Board of Directors as a collegial organ in the Company.

The objectives of the Business Committee formations are as follows: - To make decisions with respect to the Company's

operational policies including resolutions of problem through each committee already established to represent the Directors.

- To give recommendations to the Directors regarding issues requiring approval from the Directors or Board of Commissioners.

- To be responsible for the decision of the Business Committee as the Designated Director as Director in charge based on the scope of their duties as Directors and/or appointed by the Board of Directors to be in charge of specific activities or certain activities of the Company,

VI. ATTENDANCE AND WORKING HOURS

1. The official working hours of the Directors are

similar to those of the Company although there is a possibility of working beyond the official hours for the purpose of performing the Company’s duties.

2. The number of days off allowed for a Directors

member shall be determined in a policy made by the Board of Commissioners.

3. The Directors’ leave schedules should take into

account the smooth running of the Company’s business. Therefore, schedules for Directors taking leave at the same time shall be arranged by the Corporate Secretary and submitted to the President Director or the Vice President Director (for behalf of the President Director) for approval.

4. Attendance of the Directors members is recorded

by the Corporate Secretary, the record of which also includes absence due to illness or other reasons.

17


5. Dalam hal seorang anggota Direksi tidak dapat menjalankan tugasnya dalam waktu tertentu (lebih dari sebulan berturut-turut di luar hak cutinya), maka hal tersebut harus dibicarakan dalam rapat Dewan Komisaris qq Komite Nominasi dan Remunerasi untuk mendapatkan keputusan tindak lanjut, termasuk di dalamnya melaporkan hal tersebut kepada Otoritas dan bilamana perlu dapat diungkapkan pula kepada publik sesuai ketentuan yang berlaku.

6. Setiap anggota Direksi memiliki

alternate/pengganti yang akan menggantikan tugas dari Direksi yang bersangkutan, dengan mempertimbangkan pemenuhan terhadap peraturan perundangan yang berlaku.

7. Jika karena sesuatu hal, anggota Direksi berada

dalam status hukum sebagai tersangka atau terdakwa, maka hal tersebut harus dilaporkan kepada Perseroan dalam hal ini kepada Dewan Komisaris dengan tembusan kepada Direksi, untuk selanjutnya melalui Rapat Dewan Komisaris akan ditetapkan apakah anggota Direksi tersebut akan di-non-aktifkan atau diberhentikan sementara.

VII. ETIKA KERJA

VII.1. Etika Kerja bagi anggota Direksi diperlukan,

mengingat pentingnya fungsi dan kedudukan anggota Direksi dalam mengawasi Perseroan secara baik dan dengan standar yang tinggi serta mengingat fungsi dan kedudukan Direksi dalam Perseroan.

Etika kerja bagi anggota Direksi meliputi hal-hal sebagai berikut: 1. Anggota Direksi harus berorientasi kepada

pemenuhan azas kepatuhan terhadap hukum perundangan yang berlaku;

2. Anggota Direksi harus selalu menghindari

terjadinya potensi benturan kepentingan atau selalu menempatkan diri untuk tidak berada dalam potensi terjadinya benturan kepentingan dalam situasi apapun. Dalam hal terjadi benturan kepentingan, anggota Direksi dilarang mengambil tindakan yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Perseroan dan wajib mengungkapkan potensi benturan kepentingan dimaksud dalam setiap keputusan;

5 In the event that a Director is unable to perform his/her duties during a certain period (more than one full month beyond his entitled leave), such absence should be discussed in a meeting of the Board of Commissioners, in this case the Remuneration and Nomination Committee, for a follow-up decision. Also discussed in the meeting are the reporting of the non-attendance to the authority, and if deemed necessary, its exposure to the public according to applicable regulations.

6. Each Director has an alternate/substitute to perform

his duties when he is absent, taking into account the compliance with applicable laws and regulations.

7. If for any reason, a member of the Directors is

involved in a legal proceeding as a defendant or an accused and preventing him from meeting the attendance requirement, a report must be filed to the Company, in this case the Board of Commissioners, with a copy to the Directors, for discussion in a Board of Commissioners meeting which will then decide whether the Director concerned is to be discharged or temporarily suspended.

VII. WORK ETHICS

VII.1. The Directors work ethics are necessary considering the Directors’s significance functions and position in the Company. In performing its duties, the Directors should follow the internal and external provisions below.

Below are work ethics to be observed by Directors members: 1. The Directors should orient themselves to the

principle of compliance with the prevailing laws and regulations;

2. The Directors should always avoid potential

conflicts of interests or put themselves in a position where no potential conflicts of interests occur. In case of occurring conflicts of interests, members of the Directors are not allowed to take any action that is detrimental or that may reduce the Company’s profits, and they are required to reveal the potential conflicts of interests in making any decision;

18


3. Anggota Direksi harus menjaga citra dan reputasi Perseroan baik dalam tindakan maupun ucapan;

4. Jika anggota Direksi dan keluarganya serta

pihak lain yang terafiliasi dengannya melakukan pinjaman uang ke Perseroan wajib mengikuti kebijakan investasi sebagaimana diatur dalam Lampiran Piagam Direksi;

5. Anggota Direksi tidak boleh memanfaatkan

informasi yang diperoleh dari Perseroan untuk mengambil keputusan-keputusan untuk keuntungan dan kepentingan pribadi, keluarga dan pihak yang terafiliasi;

6. Anggota Direksi wajib menjaga informasi yang

bersifat rahasia tentang Perseroan, atau informasi tentang nasabah dan rekanan kepada siapapun yang tidak berhak mengetahuinya, atau pihak yang tidak berkepentingan terhadap informasi itu, kecuali diminta oleh pihak yang berwenang sesuai ketentuan hukum;

7. Anggota Direksi harus secara tegas

memisahkan perannya apakah secara pribadi atau apakah sebagai anggota Direksi bila yang bersangkutan berbicara maupun menulis yang menjadi konsumsi publik;

8. Anggota Direksi dilarang memanfaatkan Bank untuk kepentingan pribadi, keluarga, dan/atau pihak lain yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Bank.

9. Anggota Direksi tidak boleh menerima

pendapatan maupun keuntungan pribadi dari Perseroan selain dari remunerasi dan fasilitas lain yang telah ditetapkan dalam kebijakan Perseroan dan disetujui oleh RUPS;

10. Anggota Direksi wajib saling terbuka dalam

membagi informasi tentang Perseroan; 11. Anggota Direksi wajib mengembangkan

komitmen Tim yang kuat; 12. Anggota Direksi wajib mengutamakan

kepentingan Perseroan dengan penerapan azas profesionalisme dan integritas, serta bekerja dan berperilaku dengan standar yang tinggi;

13. Anggota Direksi tidak boleh menyimpan dan

menggandakan dokumen-dokumen serta

3. The Directors members should maintain the image and reputation of the Company, in what they do or say;

4. If members of the Directors and their families

and any parties affiliated to them lend the Company’s money, they have to follow the investment policy laid down in Directors Charter’s scheduled;

5. Members of the Directors are not allowed to use

information they obtained from the Company in making any decision for the benefits and interests of their own, their families and affiliated parties;

6. Members of the Directors are required to keep

confidential information on the Company or information on customers and partners from any person not entitled to such information or from any party unauthorized to such information, unless requested by the competent authority according to the law;

7. Member of the Directors should set a clear stand

whether he acts as an individual or as a Directors member when speaking before the public or writing something for public consumption;

8. Members of the Board ofDirectors are

prohibited from using the Bank for personal, family and/or other parties that may harm or reduce the profits of the Bank.

9. Members of the Directors are not allowed to

accept income or personal gains from the Company other than the remuneration and other facilities stipulated in the Company’s policy and approved by the GMS;

10. Members of the Directors shall be transparent in

sharing information about the Company; 11. Members of the Directors shall build a strong

team commitment; 12. Members of the Directors are to give priority to

the Company’s interests by applying professionalism and integrity, and working and behaving according to high standards;

13. Members of the Directors are not allowed to

keep and duplicate Company documents and

19


menguasai aset Perseroan untuk kepentingan pribadi;

14. Kecuali diatur di dalam peraturan perundangan

yang berlaku dan Anggaran Dasar, Dewan Komisaris tidak berhak mewakili Perseroan meskipun mendapat kuasa dari Direksi, selain itu kecuali bila karena tak berfungsinya Direksi, Dewan Komisaris dapat mengambil alih peran Direksi;

15. Jika anggota Direksi dimintakan pendapat dan

penilaiannya oleh pihak luar (dalam hal ini media massa), mengenai penilaian pribadi terhadap Perseroan atau perihal lain yang tidak ada hubungannya dengan Perseroan, maka anggota Direksi harus memperhatikan kepentingan dan nama baik Perseroan;

16. Terkait dengan potensi benturan kepentingan

dan ketentuan Bank Indonesia, maka setiap anggota Direksi wajib secara transparan menginformasikan kepada Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan, setiap tahun pada akhir tahun maupun setiap ada perubahan, termasuk: a. Aktivitas dan jabatan lain di luar

Perseroan; b. Investasi dan kepemilikan saham di dalam

Perseroan maupun Perseroan lain yang berkedudukan di dalam maupun luar negeri;

c. Hubungan keuangan dan hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lain, anggota Direksi lain dan atau pemegang saham Perseroan.

17. Setiap anggota Direksi terikat kepada kebijakan

investasi mengenai penggunaan produk dan layanan Perseroan dan Anak Perusahaan Perseroan sebagaimana diatur dalam lampiran Piagam Direksi ini.

VII.2. Remunerasi

Ketentuan tentang besarnya gaji atau remunerasi dan/atau tunjangan bagi anggota Direksi disetujui oleh RUPS. Dalam hal penetapan besarnya gaji dan tunjangan anggota Direksi dilimpahkan oleh RUPS kepada Dewan Komisaris, maka hal tersebut ditetapkan dalam rapat Dewan Komisaris berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi dan Remunerasi. Remunerasi yang diterima oleh Direksi yang menjabat sebagai Dewan Komisaris pada Anak Perusahaan

control the Company’s assets for their personal benefits;

14. Unless otherwise specified in applicable laws

and regulations and the Articles of Association, the Board of Commissioners shall not represent the Company despite authority given by the Directors; and only when the Directors is dysfunctional may the Board of Commissioners take over the roles of the Directors;

15. If members of the Directors are requested to

give their personal opinions and judgment by external parties (in this case the mass media) of the Company or of other matters not related to the Company, they should take into account the interests and reputation of the Company;

16. Each member of the Directros are required to transparently inform to the Company through the Corporate Secretary, annually at the end of the year, or any time there are changes, particularly those related to potential conflicts of interests and to Bank Indonesia’s regulations, including:

a. Other positions and activities outside the

Company; b. Investments and shareholding in the

Company and other companies, in and outside the country;

c. Financial and familial relations with other members of the Board of Commissioners, the Directors and/or the Company’s shareholders.

17. Each member of the Directors must abide by the

investment policy regarding the use of products and services of the Company and its subsidiaries. This policy is attached in this Directors Charter’s scheduled.

VII.2. Remuneration

The amount of salaries or fees or remuneration and/or benefits for members of the Directors are to be resolved in a GMS. In the event the GMS assigns the Board of Commissioners to determine the salaries and benefits, of the Directors, these will be decided in a Board of Commissioners’ meeting based on the recommendations made by the Remuneration and Nomination Committee. Any remuneration received by the Directors for their services as Commissioners in non-bank Company

20


bukan yang dikendalikan oleh Perseroan, wajib diserahkan kepada Perseroan.

VIII. RAPAT DAN RISALAH

VIII.1. Rapat

Rapat Direksi adalah forum musyawarah antara anggota Direksi untuk membahas setiap kebijakan dan keputusan strategis maupun operasional menyangkut pengelolaan Perseroan.

Rapat Direksi diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut: 1. Rapat Direksi wajib diadakan secara berkala paling

kurang 1 (satu) kali dalam sebulan atau setiap waktu jika dianggap perlu, dalam mana minimal 75 % (tujuh puluh lima persen) diantaranya wajib dihadiri oleh seluruh anggota Direksi secara fisik.

2. Rapat Direksi dihadiri oleh Sekretaris Perusahaan

dan dapat dihadiri juga oleh pihak-pihak lain yang diundang, baik pihak intern maupun ekstern Perseroan.

3. Usulan untuk mengadakan rapat Direksi dapat

berasal dari Presiden Direktur atau lebih dari 2 (dua) anggota Direksi.

4. Undangan Rapat Direksi dilakukan secara tertulis

dan disampaikan secara langsung kepada setiap anggota Direksi dengan tanda terima atau surat tercatat paling lambat 7 (tujuh) hari kalender sebelum Rapat Direksi diadakan, namun bila terdapat kepentingan yang mendesak, pemanggilan dapat dilakukan 3 (tiga) hari kalender sebelum Rapat diadakan. Apabila undangan dikirim melalui media elektronik wajib ditindaklanjuti dengan surat tertulis.

5. Undangan Rapat Direksi harus mencantumkan

tanggal, waktu, tempat dan agenda disertakan juga materi rapat sesuai dengan agenda. Materi rapat sudah harus disampaikan kepada anggota Direksi sesuai waktu yang disepakati.

6. Undangan Rapat Direksi ditandatangani oleh

Presiden Direktur atau oleh anggota Direksi lainnya selama memenuhi maksud yang diatur pada butir 3, kecuali atas Rapat Direksi yang bersifat rutin, undangan dapat ditandatangani oleh Sekretaris Perusahaan berdasarkan kuasa dari Presiden Direktur.

subsidiaries controlled by the Company shall be surrendered to the Company.

VIII. MEETINGS AND MINUTES OF MEETING

VIII.1. Meetings

Directors meetings is a forum for members to discuss all policies as well as strategic and operational decisions relating to the Company’s management.

Directors meeting is convened under the following conditions: 1. Directors meetings must be held regularly at least

once every month (regular meetings) or at any time deemed necessary. Each Director is required to physically attend at least 75% of all the meetings held in one (1) year.

2. Directors meeting is attended by the Corporate

Secretary, and may be attended by other invited parties, both from within the Company and outside the Company.

3. Directors meeting may be held when recommended

by the President Director or more than two (2) Directors.

4. A notice to the Directors meeting shall be made in writing and delivered personally to each member of the Directors no later than seven (7) days prior to the meeting; however, in case of urgency, such notice may be delivered within three (3) days of the meeting. A notice sent electronically must be confirmed in writing.

5. A notice to the Directors meeting must specify the

date, time, place and agenda of the meeting, including related materials. Materials of the meeting must be received by the Directors within the specified time.

6. The notice to the Directors meeting is to be signed

by the President Director or any member of the Directors provided that it is in line with the purpose described in item 3. Except for regular Directors meetings, such notice may be signed by the Corporate Secretary by proxy of the President Director.

21


7. Rapat Direksi harus dilakukan di wilayah Indonesia namun dalam hal dilaksanakan di luar wilayah Indonesia, maka keputusan rapat dianggap sah hanya bila dihadiri oleh seluruh anggota Direksi atau diwakili.

8. Undangan Rapat Direksi tidak diperlukan apabila seluruh anggota Direksi hadir atau diwakili dan dalam kondisi tersebut maka Rapat dapat diadakan di mana pun.

9. Dalam Rapat Direksi, seorang anggota Direksi

hanya boleh diwakili oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan Surat Kuasa khusus yang dibuat untuk kepentingan Rapat tersebut, dengan catatan:

a. Ketidakhadiran yang bersangkutan secara fisik tidak dapat dihitung dalam frekuensi kehadiran fisik di dalam Rapat Perseroan.

b. Ketidakhadiran yang bersangkutan secara fisik tidak menghapuskan hak memberikan suara dalam pengambilan keputusan sesuai dengan kuasa yang diberikan sehingga hak suaranya diperhitungkan dalam kuorum Rapat.

10. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil

keputusan yang mengikat apabila kuorum memenuhi jumlah lebih dari 1/2 (satu per dua) anggota Direksi yang hadir atau diwakili.

11. Keputusan Rapat Direksi diambil berdasarkan

musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah anggota Direksi.

12. Dengan memperhatikan pengaturan kuorum

keputusan Rapat, anggota Direksi yang hadir dalam Rapat namun pada saat pengambilan keputusan tidak berada di ruang Rapat karena sesuatu alasan, maka hak suara yang bersangkutan dianggap blanko.

13. Pemungutan suara secara umum dilakukan secara

lisan namun dalam kondisi tertentu dan sesuai kesepakatan bersama pemungutan suara dapat dilakukan dengan surat tertutup.

14. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak menge-

luarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk anggota Direksi lain yang diwakilinya.

15. Rapat Direksi dipimpin oleh Presiden Direktur,

7. A Directors meeting must be held within the territories of Indonesia; however, in the event that it takes place outside Indonesia, a resolution will only be valid if the meeting is attended by all members of the Directors or those representing them as.

8. A notice to the Directors meeting is not required if all Directors are to be present or represented, and in such circumstances, the meeting may be held in any place.

9. In a Directors meeting, a member of the Directors

may only be represented by another member based on a special proxy specifically drawn-up for the purpose of the meeting, with the following conditions:

a. Physical absence of the member concerned will

not be added to the total of physical attendances in Company’s meetings.

b. Physical absence of the member concerned will not cancel his right to vote in a decision making process according to the proxy given so that his right to vote will be considered for the quorum of the meeting.

10. Directors meeting is valid and can make binding

decisions provided that the quorum is more than one-half (1/2) of the Directors members in attendance or represented.

11. A decision in the Directors meeting shall be made

on the basis of consensus. In the event a consensus is not reached, voting shall take place, and a decision shall be made when votes in favor are more than one-half (1/2) of the total number of members of the Directors currently in office.

12. Considering the quorum for making decisions in a

meeting, members of the Directors who attend the meeting but are not present in the meeting room for any reasons when decisions are being made, the votes they cast shall be considered blank.

13. Verbal voting is generally conducted; however, in a

certain condition and when agreed by all members in attendance, voting shall be conducted using sealed ballot.

14. Each attending member of the Directors has the

right to cast one (1) vote and one (1) additional vote for another member he represents.

15. Directors meeting shall be chaired by the President

22


dalam hal Presiden Direktur tidak dapat hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi akan dipimpin oleh seorang anggota Direksi yang hadir dan dipilih oleh Rapat Direksi.

16. Anggota Direksi yang tidak dapat hadir dalam Rapat

Direksi harus membuat surat alasan ketidakhadiran kepada Presiden Direktur melalui Sekretaris Perusahaan.

17. Rapat Direksi dapat dilakukan antara lain dengan

cara temu langsung atau dengan penggunaan teknologi telekonferensi.

18. Terkait dengan pekerjaan-pekerjaan Direksi yang tidak perlu dilaksanakan atau dikerjakan pada saat kehadirannya dalam Rapat Direksi, maka persetujuan atau pemberian rekomendasi juga dapat dilakukan melalui sirkular dokumen atau media lain yang diakui.

VIII.2. Risalah Rapat

1. Risalah Rapat dibuat oleh Sekretaris Perusahaan dan dalam hal Sekretaris Perusahaan dijabat oleh salah seorang Direktur maka risalah rapat dapat dibuat oleh Sekretaris Perusahaan

2. Risalah Rapat Direksi harus ditandatangani oleh

semua anggota Direksi yang hadir dalam Rapat; 3. Dalam hal Rapat Direksi dilakukan melalui teknologi

telekonferensi, maka wajib ditindaklanjuti dengan pembuatan Risalah Rapat yang ditandatangani oleh seluruh anggota Direksi;

4. Risalah Rapat Direksi merupakan bukti yang sah

untuk para anggota Direksi dan pihak ketiga mengenai keputusan yang diambil dalam Rapat Direksi;

5. Apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting

opinions) yang terjadi dalam Rapat Direksi wajib dicantumkan secara jelas dalam Risalah Rapat beserta alasan perbedaan pendapat tersebut;

6. Risalah yang sah dari Rapat Direksi dibuat dalam

Bahasa Indonesia; 7. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah

tanpa mengadakan Rapat, dengan memberikan persetujuan terhadap proposal tertulis, serta menandatangani persetujuan terhadap proposal

Director; and in the event that the President Director is absent or unable to attend, the reason for which is not to be proved to third parties, any attending Directors member who is appointed by the Directors meeting shall preside over the meeting.

16. Any member of the Directors who is unable to

attend the Directors meeting shall inform the reason for his absence to the President Director through the Corporate Secretary.

17. Directors meeting may be held face-to-face or by

using a teleconference facility.

18. With regard to duties of members of the Directors not to be carried out during their presence in the Directors meeting, approval may also be given and recommendations made through a circular or other recognized media.

VIII.2. Minutes of Meeting

1. Minutes of meeting will be prepared by the Corporate Secretary and in the event that a Director serves as Corporate Secretary, the minutes may be prepared by Corporate Affairs.

2. Minutes of the Directors meeting must be signed

by all Directors members in attendance;

3. In the event that a Directors meeting is held using the teleconference system, minutes of the meeting shall then be prepared and signed by all members of the Directors;

4. Minutes of the Directors meeting serve as valid

proof for Directors members and the third parties regarding decisions made in a Directors meeting;

5. In case of dissenting opinions occurring in the of

Directors meeting, these must be stated clearly in the minutes of the meeting together with reasons for such dissents;

6. Valid minutes of the Directors meeting shall be

made in Bahasa Indonesia; 7. The Directors may also make valid decisions

without a meeting by approving written proposals and signing the same. Any decision made in such manner must be agreed on by all Directors

23


tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian, harus mendapat persetujuan dari semua anggota Direksi, dengan demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat;

IX. PELAPORAN

Direksi wajib memberikan laporan, baik kepada kalangan ekstern maupun intern, sebagai berikut:

1. Laporan ekstern untuk memenuhi peraturan

perundangan yang berlaku, baik atas nama Direksi Perseroan, dengan ketentuan bahwa Presiden Direktur atau Wakil Presiden Direktur atau anggota Direksi lainnya berhak menandatangani Laporan ekstern tersebut atas nama Direksi dalam mana isi dari laporan tersebut harus disetujui sebelumnya oleh Dewan Komisaris, kecuali ditentukan lain dalam peraturan perundangan yang berlaku;

2. Laporan intern yang ditujukan kepada

Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan meliputi antara lain:

a. Rencana kerja Direksi setahun sekali

paling lambat akhir Januari;

b. Laporan pelaksanaan tugas pengawasan dan realisasi Rencana Kerja Direksi dan Komite-komite di tingkat Direksi setahun 2 (dua) kali (Juni dan Desember) paling lambat 2 (dua) bulan setelah tanggal pelaporan;

c. Laporan Pelaksanaan Piagam Direksi

setahun sekali paling lambat akhir Januari;

d. Hasil self assessment yang dilakukan

oleh Direksi terkait dengan pelaksanaan good corporate governance setahun sekali paling lambat akhir Januari;

e. Hasil self assessment mengenai evaluasi

kinerja Direksi setahun sekali paling lambat 2 (dua) bulan setelah tanggal pelaporan;

f. Laporan lain-lain yang dipersyaratkan

oleh peraturan perundangan yang berlaku.

members so that it shall have equal power as decisions validly made in a meeting;

IX. REPORTING

The Directors is required to submit the following reports to entities within and outside the Company:

1. External reports to comply with prevailing laws

and regulations, on behalf of the Directors provided that the President Director or the Vice President Director or other members of the Directors has the right to sign the external reports on its behalf, the contents of which have been approved by the Directors, unless stated otherwise in prevailing laws and regulations;

2. Internal reports to the Company through the

Corporate Secretary including: a. The Directors work plan for submission

annually no later than the end of January; b. Report on the supervision and realization

of work plans of the Directors and its committees for submission twice yearly (June and December) within two (2) months of the date of reporting;

c. Report on the implementation of the Directors Charter for submission annually no later than the end of January;

d. Self-assessment results by the Directors

related to the implementation of good corporate governance for submission annually no later than the end of January;

e. Self-assessment results of the Directors’

performance for submission annually within two (2) months of the date of reporting;

f. Other reports stipulated in prevailing laws

and regulations.

24


X. PENILAIAN DAN PERTANGGUNGJAWABAN KINERJA

Penilaian dan pertanggungjawaban pelaksanaan tugas Direksi akan dibahas dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). Sehubungan dengan hal tersebut diatur sebagai berikut:

1. Di awal tahun, Direksi dan Dewan Komisaris

menetapkan dan menyetujui target pencapaian kinerja dalam bentuk Key Performance Indicators (KPI), baik secara korporasi maupun secara individu Direksi, sebagaimana diuraikan dalam persetujuan Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan serta Balance Scorecard Perseroan;

2. Penilaian dan pengukuran terhadap kinerja anggota Direksi didasarkan pada hasil pelaksanaan tugas yang dilakukan oleh yang bersangkutan sesuai dengan target pencapaian kinerja Perseroan atau individu Direksi, baik dengan menilai kewajaran laporan keuangan, pencapaian rasio-rasio keuangan dan pangsa pasar, maupun pencapaian komponen-komponen lain yang tercantum dalam KPI Direksi;

3. Penilaian kinerja Direksi dilakukan dengan penjelasan sebagai berikut: a. Pada tahap pertama, Direksi akan melakukan

penilaian kinerjanya dengan metode self assessment (terhadap pencapaian KPI dan komponen-komponen lain);

b. Pada tahap kedua, Komite Nominasi dan Remunerasi akan membicarakan hasil self assessment dari penilaian kinerja Direksi dan menggunakannya sebagai masukan kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) untuk tindak lanjut khususnya dalam memutuskan status acquit et de charge maupun jumlah bonus/tantiem atau remunerasi lainnya.

4. Laporan pertanggungjawaban Direksi mengenai

tugas-tugasnya disampaikan ke Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan selambat-lambatnya 2 (dua) bulan setelah tanggal pelaporan untuk selanjutnya dituangkan dalam Laporan Tahunan dan disampaikan dalam RUPST atau untuk diteruskan kepada pihak-pihak ekstern sesuai peraturan perundangan yang berlaku.

X. PERFORMANCE ASSESSMENT AND ACCOUNTABILITY

Assessment and accountability of the Directors performance will be discussed in an Annual General Meeting of shareholders. In this regard, the following conditions are applicable:

1. Early in the year, the Directors and the Board of

Commissioners set and approve the target of performance achievements in the form of Key Performance Indicators (KPI), both for the Company and for the individual Directors, as laid down in the approval for the Annual Work Plan and Budget, as well as the Company’s Balance Scorecard;

2. Performance of the members of the Directors is

examined and measured based on the duties successfully performed according to the achievement targets set for the Company or the individual Directors, taking into account the propriety and fairness of the annual report, financial risks and market shares as well as the achievements of other components in the Directors’ Key Performance Indicators (KPI);

3. Assessment of the Directors’ performance is made

with the following procedures: a. In the initial stage, the Directors examine their

performance using the self-assessment method (against achievements of KPI and other components);

b. In the second stage, the Remuneration and Nomination Committee discusses the results of the self-assessment of the Directors’ performance and give them as input to the Board of Commissioners for submission to the GMS to be followed up, particularly in deciding on the acquit et de charge status and the total amount of bonuses or other remuneration packages.

4. The Directors’ accountability report on their duties is submitted to the Company through the Corporate Secretary within two (2) months of the reporting date for further inclusion in the Annual Report and presentation to the Annual General Meeting of shareholders or for submission to external parties in compliance with applicable laws and regulations.

25


XI. SEKRETARIS PERUSAHAAN

Dalam rangka perkembangan Pasar Modal di Indonesia serta untuk meningkatkan pelayanan Perusahaan Publik kepada masyarakat pemodal, maka kepada Perusahaan Publik wajib membentuk fungsi Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) yang antara lain bertugas, sebagai berikut: 1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya

peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas

setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perusahaan Publik;

3. Memberikan masukan kepada Direksi untuk

mematuhi ketentuan Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya;

4. Sebagai penghubung atau contact person antara

Emiten atau Perusahaan Publik dengan Bapepam dan masyarakat;

5. Sekretaris Perusahaan dalam menyampaikan

informasi yang bersifat strategik dan signifikan mengenai Bank harus mendapatkan persetujuan Direksi.

Demikian Piagam Direksi ini dibuat untuk dilaksanakan sebagaimana mestinya. Apabila di kemudian hari ternyata terdapat kesalahan/kekeliruan maupun terdapat hal-hal yang belum cukup diatur dalam Piagam Direksi ini, maka akan diadakan perbaikan seperlunya dan mengacu pada peraturan perundangan yang berlaku.

XI. CORPORATE SECRETARY

In order to support the development of Indonesia’s Capital Market and improve services of Public Companies to the investment society, the companies are required to set up a Corporate Secretary function with the following duties: 1. Keep the Company updated with the capital market

development and applicable capital market regulations in particular;

2. Provide the public with services and information regarding conditions of the public companies required by investors;

3. Give input to the Directors in compliance with Law No. 8 of 1995 on Capital Market and its implementing regulations.

4. Serve as liaison officer or contact person between the issuer or public company and Bapepam and the public.

5. In conveying information of strategic and significant nature, the corporate secretary shall obtain approval from the Directors.

The Directors Charter has been prepared for proper implementation. If it is later determined that there were mistakes/errors and items not sufficiently regulated in the Charter, necessary revisions will be made accordingly and pursuant to the prevailing law and regulations.

26


LAMPIRAN 1. Kutipan “Kebijakan investasi bagi anggota Direksi

beserta Keluarga” sebagaimana diatur dalam Piagam Direksi yang berlaku mutatis mutandis bagi Dewan Komisaris.

2. Terms of reference Komite Eksekutif. 3. Program Orientasi dan Pelatihan.

SCHEDULES

1. Copy of the ”Policy on investment applicable for member

of the Directors and their family members" laid down in the Directors Charter, also applicable, the necessary changes having been made, to members of the Board of Commissioners.

2. Executive Committee Terms of Reference. 3. Induction and Training Programs.

27


LAMPIRAN 1 Kutipan “Kebijakan investasi bagi anggota Direksi beserta Keluarga” sebagaimana diatur dalam Piagam Direksi yang berlaku mutatis mutandis bagi anggota Dewan Komisaris. Kebijakan Investasi Bagi Anggota Direksi Beserta Keluarganya Sebagai Perusahaan yang secara konsisten menerapkan Good Corporate Governance dan Standar Etika, Direksi diharapkan dapat menjadi panutan/role model bagi seluruh karyawan. Penggunaan produk/layanan Perseroan maupun Anak Perusahaan Perseroan oleh Direksi memiliki potensi risiko terjadinya benturan kepentingan. Untuk itu, Perseroan memerlukan suatu kebijakan investasi bagi Direksi dalam pelaksanaannya. 1. Latar Belakang

1. Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/4/PBI/2006 sebagaimana telah dirubah dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/14/PBI/2006 pasal 37 ayat 1: ”Anggota Direksi dilarang memanfaatkan Bank untuk kepentingan pribadi, keluarga dan atau pihak lain yang dapat merugikan dan atau mengurangi keuntungan Bank.”

2. Pedoman GCG Perbankan Indonesia dari Komite

Nasional Kebijakan Governance: ”Anggota Direksi dilarang memanfaatkan Bank untuk kepentingan pribadi, keluarga, Perusahaan dan atau kelompok Perusahaannya dengan semangat dan cara yang bertentangan dengan peraturan perundang-undangan dan kewajaran di bidang perbankan.”

2. Pengertian

1. Sesuai dengan PBI No. 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum dan Peraturan Bank Indonesia No. 8/14/PBI/2006 tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum, penjelasan pasal 60, pengertian benturan kepentingan antara lain adalah perbedaan antara kepentingan ekonomis Bank dengan kepentingan ekonomis pribadi pemilik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, Pejabat Eksekutif, dan/atau pihak terkait dengan Bank.

SCHEDULE 1 Copy of the ”Policy on investment applicable for member of the Directors and their family members" laid down in the Directors Charter, also applicable, the necessary changes having been made, to members of the Board of Commissioners. Policy on Investment Applicable for member of the Directors and Their Family Members As part of a company consistently applying the principles of Good Corporate Governance and the Standards of Ethic, the Directors is expected to serve as a role model for all employees. The use of products/services of the Company and its subsidiaries by the Directors will impose potential conflicts of interest. Therefore, the Company needs an investment policy for the Directors. 1. Rationale

1. Bank Indonesia Regulation No. 8/4/PBI/2006 as amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/14/PBI/2006 article 37 paragraph 1: “Members of the Board of Directors are prohibited from using the Bank for personal, family and/or other parties that my harm and/or reduce the profits of the Bank.”

2. Indonesian Banking GCG Guidelines drawn up by the Governance Policy National Committee: “Members of the Directors must not take advantage of the Bank for the benefits of their own, their family members, the Company and/or the Company’s subsidiaries in a spirit and manner contradictory to banking laws and regulations and fairness.”

2. Description

1. Bank Indonesia Regulation No. 8/4/PBI/2006 on Implementation of Good Corporate Governance by Commercial Banks and Bank Indonesia Regulation No. 8/14/PBI/2006 on Amendment to Bank Indonesia Regulation No. 8/4/PBI/2006 on Implementation of Good Corporate Governance by Commercial Banks, elucidation of article 60, states that a conflict of interest is the difference between economic interests of the Bank and economic personal interests of the owner, members of the Boards of Commissioners and member of the Directors, the executive officers, and/or other related parties.

28


2. Sesuai dengan UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Bab I pasal 1 ayat 5, pengertian Direksi atau Board of Director (BoD) adalah Organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar Pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

3. Kondisi Tidak Normal adalah kondisi dimana makro

ekonomi Indonesia memburuk sehingga mempengaruhi kondisi operasional dan keuangan Perseroan, dan atau ditetapkan lain oleh Perseroan.

4. Mitra usaha Perseroan adalah debitur, vendor, konsultan, supplier, deposan inti, dan agen.

5. Simpanan yang memiliki jangka waktu penarikan

tertentu adalah jenis produk simpanan yang hanya dapat dicairkan atau diambil dananya setelah melewati jangka waktu tertentu. Jenis produk simpanan ini akan mengenakan denda kepada nasabah jika pencairan atau pengambilan dana dilakukan sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir.

6. Simpanan yang tidak memiliki jangka waktu

penarikan tertentu adalah jenis produk simpanan yang dapat diambil sewaktu-waktu, misal: Tabungan dan Giro (Rupiah dan Dollar).

3. Pelaksanaan

Direksi beserta keluarganya harus menghindarkan diri dari situasi dan kondisi yang menyebabkan atau berpotensi menimbulkan terjadinya benturan kepentingan. Sebagai pengecualian, Perseroan memungkinkan memberikan perlakuan khusus kepada Direksi beserta keluarganya, selama hal tersebut merupakan bagian dari program kesejahteraan dan benefit yang diberikan bagi Direksi dan telah diatur dalam kebijakan Perseroan. Dalam hal Direksi beserta keluarganya menggunakan produk/layanan Perseroan dan atau Anak Perusahaan Perseroan, Direksi beserta keluarganya tersebut wajib mengikuti kebijakan investasi seperti diuraikan di bawah ini:

2. Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company Chapter I article 1 paragraph 5 states that the Directors is a corporate body fully authorized and responsible for the management of the Company for the interest of the Company, in line with its aim and objectives, and the Board represents the Company, both in and out of court, as prescribed in its Articles of Association.

3. An Abnormal Condition is a state in which

Indonesia’s macroeconomic condition worsens affecting the Company's operations and finances, and/or other conditions determined by the Company.

4. Partners of the Company include debtors, vendors,

consultants, suppliers, core depositors and agents. 5. Time Deposit is a deposit product that can only be

cashed or withdrawn after a certain period of time. A penalty will be chargeable for this type of deposit if the customer cashes it or withdraws cash from it before the prescribed time.

6. Call Deposit is a deposit from which money is readily

available for withdrawal, such as: savings accounts and current accounts (Rupiah and Dollar).

3. Implementation The Directors and their family members shall avoid any

circumstances and conditions which may result in or potentially cause a conflict of interest. As an exception, the Company may give a special treatment to the Directors and their family members so long as it is part of an employee benefit program and benefits given to the Board members, and has been properly regulated in a Company policy.

In the event that the Directors members and their families use a product/service of the Company and/or its Subsidiaries, the Directors and their family members shall comply with the following investment policy:

29


3.1. Simpanan 3.1.1. Simpanan yang tidak memiliki jangka waktu

penarikan tertentu.

1. Penempatan dana pada produk simpanan yang tidak memiliki jangka waktu penarikan tertentu oleh Direksi beserta keluarganya tidak memerlukan persetujuan Dewan Komisaris, untuk kondisi sebagai berikut: a. Pemberian suku bunga lebih kecil atau sama

dengan suku bunga penjaminan LPS. b. Pembebanan biaya administrasi sesuai

dengan ketentuan Bank CIMB Niaga.

2. Penempatan dana pada produk simpanan yang tidak memiliki jangka waktu penarikan tertentu oleh Direksi beserta keluarganya wajib memperoleh persetujuan Dewan Komisaris, untuk kondisi sebagai berikut:

a. Pemberian suku bunga melebihi suku bunga

penjaminan LPS. b. Tidak dibebankan biaya administrasi sesuai

dengan ketentuan Bank CIMB Niaga. c. Pembebanan biaya administrasi yang lebih

kecil dari ketentuan Bank CIMB Niaga.

3.1.2. Simpanan yang memiliki jangka waktu penarikan tertentu.

1. Penempatan dana pada produk simpanan yang

memiliki jangka waktu penarikan tertentu oleh Direksi beserta keluarganya tidak memerlukan persetujuan Dewan Komisaris, untuk kondisi sebagai berikut:

a. Pemberian suku bunga lebih kecil atau sama

dengan suku bunga penjaminan LPS. b. Pembebanan biaya administrasi sesuai

dengan ketentuan Bank CIMB Niaga. c. Pencairan simpanan sebelum jatuh tempo

pada saat kondisi normal. d. Pengenaan denda pada saat pencairan

sebelum jatuh tempo.

2. Penempatan dana pada produk simpanan yang memiliki jangka waktu penarikan tertentu oleh Direksi beserta keluarganya wajib memperoleh

3.1. Deposit 3.1.1. Call Deposit.

1. Placement of funds in a call deposit by the Directors members and their families does not require approval from the Board of Commissioners, provided that:

a. Rates applicable are lower than or equal to those covered by LPS.

b. Service charges are payable with current CIMB Niaga rates.

2. Placement of funds in a call deposit by the Directors

members and their families requires approval from the Board of Commissioners, for conditions as follows:

a. Rates applicable are higher than those covered by LPS.

b. No service charges with current Bank CIMB Niaga

rates are payable.

c. Service charges payable are lower than current Bank CIMB Niaga.

3.1.2. Time Deposit.

1. Placement of funds in a time deposit by the

Board members and their families does not require approval from the Board of Commissioners, provided that:

a. Rates applicable are lower than or equal to those covered by LPS.

b. Service charges are payable with current

Bank CIMB Niaga rates.

c. Withdrawal before maturity is allowed only in a normal condition.

d. Penalties are imposed for withdrawal

before maturity.

2. Placement of funds in a time deposit by the Board members and their families requires approval from the Board of Commissioners, for

30


persetujuan Dewan Komisaris, untuk kondisi sebagai berikut:

a. Pemberian suku bunga melebihi suku bunga

penjaminan LPS. b. Tidak dibebankan biaya administrasi. c. Pembebanan biaya administrasi yang lebih

kecil dari ketentuan Bank CIMB Niaga. d. Pencairan simpanan sebelum jatuh tempo

pada kondisi tidak normal. e. Tidak dikenakan denda pada waktu

melakukan pencairan sebelum jatuh tempo.

3.2. Surat Berharga yang diterbitkan Perseroan

1. Direksi beserta keluarganya dapat melakukan perdagangan (trading) terhadap semua surat berharga yang diterbitkan oleh Perseroan seperti: saham atau obligasi atau waran dan atau surat berharga lainnya (termasuk pelaksanaan dari program MSOP atau program benefit lainnya) sepanjang dapat dipastikan bahwa seluruh informasi sudah disampaikan ke publik oleh Direksi dan tidak terdapat informasi orang dalam yang tidak disampaikan ke publik sampai dengan dilakukannya perdagangan. Komisaris Independen beserta keluarganya, dapat melakukan perdagangan (trading) terhadap surat berharga yang diterbitkan oleh Perseroan : - Sepanjang surat berharga tersebut

tidak berupa saham Perseroan/surat berharga yang bersifat saham/notes linked equity/waran yang dapat di exercise dengan saham Perseroan/rights/MSOP, dan lain sebagainya dari Perseroan, dan

- sepanjang dapat dipastikan bahwa seluruh informasi sudah disampaikan kepada publik oleh Direksi dan tidak terdapat informasi orang dalam yang tidak disampaikan ke publik sampai dengan dilakukannya perdagangan.

2. Dalam keterkaitannya dengan MSOP, Direksi

dilarang melakukan exercise pada saat periode sebagai berikut (lock up period):

a. 30 hari kalender sebelum tanggal publikasi

laporan akhir tahun; atau

conditions as follows

a. Interest rates applicable are higher than those covered by LPS.

b. No service charges payable. c. Service charges payable are lower than

current Bank CIMB Niaga rates. d. Deposit withdrawal before maturity is

allowed in an abnormal condition. e. No penalties are imposed for withdrawal

before maturity.

3.2. Securities issued by the Company

1. The Directors and their families may trade any securities issued by the company including shares, debts, warrants, or any other securities (including as part of MSOP or any other employee benefit program), as long as all information has been disclosed to the public by the Directors, and no insider information exists up to the execution of the trade.

Independent Commissioners and their families, may engage in trading of company’s securities:

- If the securities is not in the form of shares or

debts with characteristics of shares/notes-linked equity/warrants that can be exercised with company shares/rights/MSOP, and

- other shares-linked debts issued by the company, and as long all information has been disclosed to the public by the Directors, and no insider information remain undisclosed to the public up to the time the trade is conducted.

2. In relation to MSOP, the Board members are not

allowed to exercise an option during the following lock-up periods:

a. 30 calendar days before the date of issuance

of a year-end report; or

31


b. 14 hari kalender sebelum tanggal publikasi laporan 3 bulanan; atau

c. Periode tertentu lainnya yang disepakati oleh

pihak pemberi dan pihak penerima

3.3. Surat Berharga yang diterbitkan Mitra Usaha Perseroan

Direksi beserta keluarganya dilarang melakukan perdagangan (trading) terhadap semua surat berharga yang diterbitkan oleh Mitra Usaha Perseroan seperti: saham atau obligasi atau waran dan atau surat berharga lainnya. 3.4. Fasilitas Pinjaman Direksi beserta keluarganya dapat diberikan fasilitas pinjaman dari Bank maupun dari Anak Perusahaan Bank, dengan ketentuan sebagai berikut:

1. Pemberian fasilitas pinjaman tersebut diperhitungkan dalam batasan jumlah seluruh portofolio penyediaan dana kepada seluruh pihak terkait dengan Bank, ditetapkan paling tinggi 10% dari modal Bank.

2. Pemberian fasilitas pinjaman tersebut dilakukan sesuai dengan prosedur umum pemberian pinjaman kepada pihak terkait yang berlaku di Bank.

3. Pemberian fasilitas pinjaman wajib disetujui oleh

Komite/Panitia Kredit dan Dewan Komisaris. 3.5. Kartu Kredit Dalam hal Direksi beserta keluarganya memiliki kartu kredit yang diterbitkan oleh Perseroan, maka Direksi beserta keluarganya memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris jika meminta penurunan dan atau penghapusan bunga serta jika meminta penghapusan denda. 3.6. Foreign Exchange Dalam hal Direksi beserta keluarganya melakukan transaksi foreign exchange melalui Perseroan, maka Direksi beserta keluarganya memerlukan persetujuan Dewan Komisaris jika pemberian rate tidak sesuai dengan yang berlaku di pasar dan atau tidak sesuai ketentuan dan atau unequal treatment. 3.7. Produk Lainnya Segala bentuk penempatan dan atau investasi dalam bentuk lainnya dengan menggunakan produk Perseroan, dimana Direksi beserta keluarganya meminta diperlakukan unequal

b. 14 calendar days before the date of publication of a quarterly report; or

c. Any other period agreed by both the

benefactor and the beneficiary.

3.3. Securities issued by Company partners The Directors members and their families are prohibited from trading any securities issued by partners of the Company, e.g. stock or bond or warrant or any other form of security. 3.4. Loan Facilities The Directors members and their families are allowed to apply for loans from the Bank and its subsidiaries under the following conditions:

1. Loans to be extended should be within the credit portfolio available to related parties, and should not be more than 10% of the Company’s capital.

2. Loan provision is subject to the Company's applicable general procedures for loan extension to related parties.

3. Loan application should be approved by the Loan

Committee and the Board of Commissioners. 3.5. Credit Card In the event that the Board members and their families hold credit cards issued by the Company, approval from the Board of Commissioners is required when they are requesting a reduction and/or write-off of interests, and requesting a penalty write-off. 3.6. Foreign Exchange In the event that the Directors members and their families make foreign exchange transactions through the Company, approval from the Board of Commissioners is required when they are given rates that are below those applicable in the market and/or are not subject to applicable regulations or when they are given unequal treatment. 3.7. Other Products All forms of placement and/or any other forms of investment in any of the Company’s products in which the Directors members and their families request unequal treatment, shall

32


treatment, wajib memperoleh persetujuan Dewan Komisaris. 3.8. Reksadana/Investasi Lainnya yang merupakan

Produk Anak Perusahaan Perseroan Direksi beserta keluarganya dilarang melakukan investasi baik dalam bentuk reksadana maupun bentuk investasi lainnya dari Anak Perusahaan Perseroan 4. Kontrol dan Monitoring Dewan Komisaris sewaktu-waktu dapat meminta untuk memeriksa Daftar Khusus dan catatan penggunaan produk/layanan Perseroan dan Anak Perusahaan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi beserta keluarganya.

require approval from the Board of Commissioners. 3.8. Mutual Funds/Other Investments that are Products

of the Subsidiaries of the Company The Directors members and their families are prohibited from investing in both the mutual funds and any other forms of investment of the Company’s subsidiaries. 4. Control and Monitoring The Board of Commissioners may from time to time request an examination of the Special Register and records of the use of products/services of the Company and its subsidiaries by the Directors and their family members.

33


LAMPIRAN 2 Terms of reference Komite Eksekutif Aturan dan Pedoman Umum I.1. Pedoman Umum

1. Direksi adalah pengambil keputusan tertinggi dalam kegiatan operasional Bank sehari hari, oleh karena itu setiap anggota dari Direksi memegang peranan penting dalam setiap rapat Komite Eksekutif. Keputusan yang diambil oleh Komite Eksekutif dianggap mewakili keputusan dari Direksi.

2. Direksi berhak menentukan:

• Jenis dan bentuk dari Komite Eksekutif • Tugas dan tanggung jawab dari setiap Komite

Eksekutif. • Penunjukan Ketua, Wakil Ketua dan Sekretaris

dari setiap Komite Eksekutif termasuk tugas dari masing-masing fungsi tersebut.

• Keanggotaan dari Komite Eksekutif. • Frekuensi rapat Komite Eksekutif, dimana

setiap Komite Eksekutif dapat memiliki frekuensi rapat yang berbeda tergantung dari tingkat kepentingan dan kebutuhannya.

• Kuorum dalam mengambil keputusan dan

kehadiran minimal dari anggota Komite. • Syarat dan ketentuan dari Komite Eksekutif. • Permasalahan lainnya yang dianggap penting

untuk diputuskan. 3. Dalam pelaksanaannya, setiap Komite Eksekutif

mengusulkan keanggotaan, tugas dan tanggung jawab, frekuensi rapat, kuorum kehadiran, kuorum pengambilan keputusan, dll.

4. Pada saat Komite Eksekutif mengambil keputusan atas transaksi yang penting, Direktur Kepatuhan tidak memiliki hak suara untuk ikut memutuskan dalam rapat Komite (no voting right). Tetapi, Direktur Kepatuhan memiliki wewenang untuk membatalkan keputusan manajemen atas sebuah transaksi

SCHEDULE 2 Executive Committee Terms of Reference Policy and General Guidelines I.1. General Guidelines

1. The Directors is the highest decision maker in the day-to-day operations of the Company; therefore each member of the Directors plays an important part in every Executive Committee meeting. Any decision made by the Committee is considered to be a representation of the Directors's.

2. The Directors has the right to determine:

• Types and forms of the Executive Committees. • Duties and responsibilities of every Executive

Committee. • Appointment of Chairman, Vice Chairman and

Secretary of each Committee, including the duties of each function.

• Membership of the Executive Committees. • Frequency of meetings of the Executive

Committees, and each committee can have different meeting frequencies according to their interests and requirements.

• Quorum for the decision-making process and

minimum level of attendance of the Committee members.

• Terms and conditions for the Executive

Committees • Other issues considered important to decide

on 3. On the implementation level, each Executive

Committee proposes membership, duties and responsibilities, quorum for attendance, quorum for decision making, etc.

4. During the stage of making decisions on key

transactions, the Compliance Director shall have no voting right. However, she/he has the authority to annul a management decision on a transaction when she/he considers that it is violation of external regulations or potentially causing a compliance risk.

34


apabila dipandang melanggar peraturan ekstern atau menimbulkan (potensi) risiko kepatuhan. Wewenang ini juga berlaku saat sebuah transaksi masih dalam proses diskusi, dimana Direktur Kepatuhan memiliki hak veto terutama untuk masalah kepatuhan atas regulasi ekstern.

I.2. Tugas dan tanggung jawab Ketua, Wakil Ketua dan Sekretaris Komite Eksekutif

I.2.1. Chairman/Vice Chairman

1. Menentukan agenda rapat. 2. Memimpin dan mengarahkan rapat agar efektif

dan efisien. 3. Memastikan keputusan yang diambil telah sesuai

dengan syarat dan ketentuan yang berlaku dan sejalan dengan agenda rapat.

I.2.2. Sekretaris Komite

1. Mengusulkan agenda rapat kepada Ketua Komite sebelum rapat diselenggarakan.

2. Melakukan koordinasi dengan pihak yang terlibat dalam proses persiapan dan pelaksanaan rapat.

3. Mempersiapkan dan memastikan semua materi rapat telah tersedia dengan lengkap, termasuk dokumen pendukung yang diperlukan.

4. Memastikan usulan agenda rapat dan bahan presentasi diserahkan kepada seluruh anggota Komite sesuai jadwal yang telah di tentukan.

5. Undangan dan agenda rapat sudah harus didistribusikan kepada anggota Komite selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari kalender sebelum rapat diselenggarakan. Sedangkan untuk materi presentasinya harus didistribusikan 2 (dua) hari kerja sebelum rapat diselenggarakan.

6. Sekretaris Komite harus hadir dalam setiap rapat Komite dan mengikuti serta mencatat proses dari rapat itu.

7. Memeriksa perkembangan atas rencana tindakan yang telah disetujui dalam rapat sebelumnya.

8. Menyampaikan hasil rapat sebelumnya di hadapan peserta rapat sebelum agenda pertama rapat dimulai.

9. Membantu Ketua dalam menyimpulkan hasil rapat, dalam hal : • Keputusan yang telah diambil dalam rapat. • Langkah yang telah dilaksanakan dan yang

The authority also applies to any transaction under discussion, and the Compliance has a veto on particularly issues of compliance with external policies.

I.2. Duties and Responsibilities of Executive Committee Chairman, Vice Chairman and Secretary

I.2.1. Chairman/Vice Chairman

1. Prepare meeting agendas. 2. Preside over and direct meetings to be effectively

and efficiently run. 3. Ensure that any decision made is in compliance with

applicable terms and conditions, and in line with the agenda of the meeting.

I.2.2. Secretary

1. Propose agendas to the Committee Chairman before the meetings are held.

2. Initiate coordination with parties involved in the preparation and organization of meetings.

3. Prepare all meeting materials, including necessary supporting documents and make sure that they are completelly available.

4. Ensure that proposed meeting agendas and presentation materials are handed to all Committee members within the specified timeframe.

5. Meeting invitations and agendas shall have to be distributed to Committee members within seven (7) days of the meetings; presentation materials should have been distributed two (2) working days prior the meetings.

6. The Committee secretary should attend all

committee meetings, and follow and record all meeting processes.

7. Check the progress of the action plans approved in the previous meetings.

8. Present results of the previous meetings to the attendees before addressing the first item in the meeting agenda.

9. Give assistance to the Chairman in outlining results of the meeting with respect to: • Resolutions made in the meeting. • Taken and pending actions.

35


masih tertunda • Penanggung jawab yang akan menindaklanjuti

keputusan yang diambil. 10. Membuat risalah rapat. 11. Hal-hal lain yang berkaitan dengan kebutuhan

Ketua Komite. Pelaksanaan Rapat

1. Undangan Rapat Komite dilakukan secara tertulis oleh Sekretaris Komite dengan mencantumkan tanggal, waktu, tempat dan agenda disertakan juga materi rapat sesuai agenda dan diserahkan kepada anggota Komite selambat-lambatnya 7 hari kalender sebelum hari pelaksanaan rapat.

2. Dalam Rapat Komite Eksekutif, seorang anggota

Direksi yang tidak dapat menghadiri rapat dapat memberikan suaranya kepada anggota Direksi lain berdasarkan Surat Kuasa khusus yang dibuat untuk kepentingan Rapat tersebut, dengan catatan: a. Ketidakhadiran yang bersangkutan secara fisik

tidak dapat dihitung dalam frekuensi kehadiran fisik di dalam Rapat Komite Eksekutif terkait.

b. Ketidakhadiran yang bersangkutan secara fisik tidak menghapuskan hak memberikan suara dalam pengambilan keputusan sesuai dengan kuasa yang diberikan sehingga hak suaranya diperhitungkan dalam kuorum Rapat.

3. Rapat Komite adalah sah dan berhak mengambil

keputusan yang mengikat apabila telah memenuhi kuorum kehadiran. Detail dari ketentuan kuorum kehadiran dan kuorum pengambilan keputusan dari setiap Komite Eksekutif diatur terpisah dalam terms of reference dari masing-masing Komite Eksekutif.

4. Bagian Internal Audit dan Compliance wajib

diundang dalam rapat setiap Komite Eksekutif (kewajiban ini tidak berlaku untuk Komite Kebijakan Karyawan), meskipun mereka tidak memiliki hak suara.

5. Sekretaris Komite Eksekutif dapat mengundang

narasumber dari intern maupun ekstern untuk memberikan masukan atas materi yang akan dibahas dalam agenda rapat. Narasumber tersebut tidak memiliki hak suara.

6. Rapat dipimpin oleh Ketua Komite Eksekutif, bila

Ketua berhalangan hadir maka rapat akan dipimpin oleh Wakil Ketua.

• Persons in charge will follow up the resolutions taken.

10. Prepare minutes of meeting. 11. Handle other matters related to the Committee

Chairman needs. Administration of Meetings

1. Invitations to a Committee meeting shall be made in writing by the Committee Secretary, and will specify the date, time, venue and agenda of the meeting, with the materials attached, for distribution to Committee members no later than 7 days before the date of the meeting.

2. In an Executive Committee meeting, a non-

attending Director may give his/her vote to another member of the Board under a proxy specially prepared for the meeting, provided that:

a. Physical absence of the member concerned will

not be added to the total of physical attendances in the particular Executive Committee meeting.

b. Physical absence of the member concerned will not cancel his right to vote in a decision making process according to the proxy given so that his right to vote will be considered for the quorum of the meeting.

3. A Committee meeting shall be valid and has the

right to make any decision when a quorum for attendance is achieved. Details of attendance and decision-making quorums for each Executive Committee will be laid down separately in each Committee’s terms of reference.

4. The Internal Audit and Compliance functions are to be invited to each Committee meetings (the obligation of which will not apply to the Employee Policy Committee) although they have no voting rights.

5. The Executive Committee Secretary may invite

internal and external resource persons in order that they can provide input on the items discussed in the meeting. The resource persons have no voting rights.

6. Meetings shall be chaired by the Executive

Committee Chairman, and when the Chairman is unable to attend, the Vice Chairman will preside

36


7. Keputusan harus diambil dengan suara bulat dari seluruh Anggota Komite yang hadir. Bila tidak diperoleh keputusan dengan suara bulat, maka keputusan akan diambil dengan suara mayoritas (> 50%) dari anggota Komite (yang memiliki hak suara) yang hadir termasuk Ketua atau Wakil Ketua (jika Ketua berhalangan hadir).

8. Setiap anggota Komite Eksekutif memiliki 1 (satu)

hak suara. Apabila ada lebih dari 1 (satu) anggota Komite yang berasal dari unit kerja/fungsi yang sama, maka suara mereka akan dihitung sebagai 1 (satu) suara berdasarkan suara yang disampaikan oleh level tertinggi.

9. Komite Eksekutif dapat membuat keputusan

berdasarkan memo sirkulasi. Proposal yang telah dilengkapi dengan informasi pendukung wajib disirkulasikan kepada seluruh anggota Komite terkait. Keputusan dianggap sah bila disetujui oleh seluruh anggota Komite yang memiliki hak suara. Definisi anggota Komite yang memiliki hak suara pada poin No. 9 ini mengacu kepada poin No. 8 di atas.

Risalah Rapat

1. Setiap perbedaan pendapat (dissenting opinions) dalam rapat Komite harus secara jelas dinyatakan dalam Risalah rapat termasuk alasan perbedaan pendapat tersebut.

2. Risalah rapat minimal harus dalam Bahasa Indonesia dan disirkulasikan dalam waktu 3 hari kerja setelah tanggal rapat kepada seluruh anggota Komite.

3. Risalah rapat harus ditandatangani oleh Ketua dan semua voting member yang hadir dan dipelihara sebagai arsip oleh Sekretaris Komite dan salinan akan didistribusikan ke setiap anggota Komite.

4. Notulen hasil rapat seluruh Komite Eksekutif wajib dikirimkan kepada Dewan Komisaris dan Sekretaris Perusahaan untuk menjadi arsip, kewajiban ini tidak berlaku untuk notulen hasil rapat Komite Kebijakan Karyawan.

Pelaporan

Laporan yang harus dipersiapkan setiap Komite Eksekutif (oleh setiap sekretaris Komite) setiap tahun adalah sebagai berikut:

over the meetings.

7. A resolution should be unanimous. When a unanimous decision is not reached, voting shall take place, and a decision shall be made with majority votes (> 50%) of the attending committee members (having voting rights) including the Chairman and Vice Chairman (when the Chairman is absent).

8. Each Executive Committee member has the right

to cast one (1) vote, and when more than one (1) member from the same working unit/function in attendance, their votes shall be considered one (1) vote with a valid vote cast by the member of the highest structural level.

9. The Executive Committee may make a decision based on a circulating memo. The proposal furnished with supporting information shall be circulated to all related members. The resolution shall be considered valid when it is approved by all members with voting rights. The definition of Committee member who has voting rights referred to poin No. 8 above.

Minutes of Meeting

1. Any dissenting opinion in a Committee meeting shall be clearly stated in the meeting minutes together with reasons for such dissents.

2. Minutes of meetings shall be made in Bahasa Indonesia, and circulated within 3 working days after the meeting date to all Committee members.

3. Minutes of meeting shall be signed by the Chairman and all voting members in attendance and filed by the Committee Secretary with copies distributed to all Committee members.

4. Minutes of meetings of all executive committees

shall be delivered to the Board of Commissioners and the Corporate Affairs to be filed; this does not apply to minutes of meetings of the Employee Policy Committee.

Reporting

The following reports should be prepared by each Executive Committee (by its Secretary) annually:

37


1. Rencana kerja Komite dalam satu tahun yang

diserahkan kepada Sekretaris Perusahaan selambat-lambatnya akhir Januari.

2. Laporan pelaksanaan atas rencana kerja

Komite, dilakukan 2 (dua) kali setahun (Juli dan Desember) yang di dalamnya mencakup:

• Efektivitas rapat, termasuk frekuensi rapat. • Kehadiran anggota di setiap rapat Komite

Eksekutif. • Keputusan – keputusan yang telah diambil

oleh Komite. • Hal-hal yang sudah, sedang dan belum

ditindaklanjuti. • Hal-hal lainnya yang berkaitan dengan

efektivitas hasil rapat Komite Eksekutif.

1. Committees annual work plans to be submitted

to the Corporate Affairs no later than the end of January.

2. Reports on the realization of Committee work plans for submission twice yearly (July and December), which cover:

• Effectiveness and frequency of meetings. • Member level of attendance in each

Executive Committee meeting. • Decisions made by the Committees.

• Issues already, being and to be followed

up • Other matters related to the effectiveness

of Executive Committee meeting results.

38


LAMPIRAN 3 Program Orientasi dan Pelatihan 1. Program orientasi bagi anggota Direksi, khusus anggota

Direksi baru, dilaksanakan untuk memberi masukan kepada anggota Direksi agar memperoleh pemahaman tentang Bank CIMB Niaga dalam waktu relatif singkat, sehingga dapat melaksanakan tugasnya secara efektif dan efisien.

Program orientasi meliputi:

a. Pengetahuan dan pemahaman tentang peraturan

yang terkait dengan perbankan termasuk undang-undang Perseroan Terbatas dan Pasar Modal.

b. Pengetahuan tentang Perseroan antara lain

ekspektasi dari pemegang saham, misi, visi, strategi dan rencana jangka panjang serta Anggaran Dasar Perseroan, dan kebijakan intern tertinggi seperti Corporate Governance Policy dan Corporate Policy Manual.

c. Pengetahuan dan pemahaman secara umum tentang

produk dan layanan Perseroan. d. Pengetahuan dan pemahaman yang memadai

mengenai organisasi Perseroan dan proses bisnis. e. Pengetahuan dan pemahaman tentang sistem kontrol

intern. f. Pengetahuan dan pemahaman umum tentang

standar etika karyawan (code of conduct). g. Pengetahuan dan pemahaman mengenai Piagam

Dewan Komisaris dan Direksi. h. Pemahaman yang memadai tentang tugas dan

tanggung jawab sebagai anggota Direksi, limit wewe-nang, kehadiran dan waktu kerja, hubungan dengan Dewan Komisaris, aturan-aturan atau ketentuan-ketentuan serta benefit dan kompensasi yang diperoleh.

2. Program orientasi dipersiapkan oleh Sekretaris

Perusahaan berdasarkan kebutuhan sebagaimana yang dijelaskan dalam butir 1, ditambah dengan program lain sesuai saran dari Direksi dan Dewan Komisaris.

SCHEDULE 3 Induction and Training Program 1. An induction program shall be organized particularly for

new members of the Directors, in which they are given input and knowledge about Bank CIMB Niaga in a relatively short time to help them perform their duties effectively and efficiently.

The induction program covers:

a. Knowledge and understanding of banking-related regulations including the laws on Limited Liability Company and Capital Market.

b. Knowledge of the Company – this includes

shareholders’ expectation, mission, vision, long-term plans and strategic, and the Company’s Articles of Association as well as the highest-level internal policies including Corporate Governance Policy and Corporate Policy Manual.

c. General knowledge and understanding of the

Company’s products and services. d. Sufficient knowledge and understanding of the

Company’s organization and business processes. e. Knowledge and understanding of internal control

system. f. General knowledge and understanding of the

employee code of conduct. g. Knowledge and understanding of the Charters of the

Boards of Commissioners and Directors. h. Sufficient understanding about the duties and

responsibilities of members of the Directors, limits of their authorities, working hours, relations with the Board of Commissioners, applicable rules or provisions, and benefits and compensations available to them.

2. The induction program will be prepared by the Corporate

Secretary when required as stated in item 1, and may be coupled with other programs as suggested by the Boards of Directors and Commissioners.

39


3. Anggota Direksi yang sedang mengikuti orientasi dapat:

a. Meminta Sekretaris Perusahaan untuk mengatur program orientasi bagi yang bersangkutan.

b. Meminta dilakukan presentasi untuk memperoleh penjelasan mengenai berbagai aspek yang dipandang perlu, dengan melibatkan Manajemen di bawahnya melalui Sekretaris Perusahaan.

c. Dalam rangka mempersiapkan diri untuk menjabat sebagai anggota Direksi secara lebih baik, maka anggota Direksi dapat mengikuti program pelatihan, konferensi, seminar, workshop, studi banding terkait dengan persetujuan Presiden Direktur atau Dewan Komisaris.

3. Member of the Directors taking part in an induction program may:

a. Request that the Corporate Secretary arrange an

induction program for them.

b. Request a presentation in order to learn about various aspects they consider necessary by the Directors and the management through the Corporate Secretary.

c. Participate in training programs, conferences, seminars, workshops and relevant comparative studies with the approval from the President Director or the Board of Commissioners, in order to prepare themselves for better performance of duties as Board members.

40