patri moni o

Tema 2.

El Patrimonio Neto

Contabilidad Financiera II-Juan A. Rueda

El Patrimonio Neto de la Empresa.El Capital.La Constitucin de Sociedades. Las Reservas y la Aplicacin del Resultado.Ampliacin de Capital Social.Reduccin del Capital Social y Operaciones con Acciones Propias.Las Subvenciones, Donaciones y Legados.


1. EL PATRIMONIO NETO DE LA EMPRESAEl patrimonio neto representa la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos su pasivos.Desde el punto de vista econmico, patrimonio neto est formado por los recursos pertenecientes a los propietarios-socios de la empresa, que financian las inversiones (activo).Jurdicamente, el patrimonio neto representa la garanta de la empresa frente a los acreedores para la recuperacin de sus crditos.


El Patrimonio Neto de la empresa est formado por: Los fondos propios: Integrados por:las aportaciones realizadas por los socios o propietarios de la empresa, en el momento de su constitucin o posteriormente (capital), los resultados del ltimo ejercicio cerrado (prdidas y ganancias)los resultados de ejercicios anteriores acumulados y no distribuidos (reservas).Los beneficios/prdidas derivados de los ajustes en la valoracin de ciertos activos y pasivos.Los beneficios/prdidas, derivados de la correccin de errores en la contabilidad en ejercicios anteriores, y de los cambios de normativa o poltica contable.Las subvenciones, donaciones y legados de activos recibidos.


A-1) FONDOS PROPIOS I. Capital 1. Capital escriturado2. (Capital no exigido)II. Prima de emisinIII. Reservas1. Legal y estatutarias2. Otras reservasIV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)V. Resultados de ejercicios anteriores1. Remanente2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)VI. Otras aportaciones de sociosVII. Resultado del ejercicioVII. (Dividendo a cuenta)IX. Otros instrumentos de patrimonio

A-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALORA-3) SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOSComponentes del Patrimonio Neto en el Balance de Situacin


EMPRESAConjunto de recursos econmicos(materiales, inmateriales y humanos)EMPRESARIOPersona fsica Persona jurdica (p.ej, una sociedad)Aportacin y Gestin (directa o indirecta) de los recursos, asumiendo riesgoRetribucin del riesgova resultados: Retenidos y reinvertidos Repartidos como dividendos El empresario es acreedor de la empresa por los recursos aportados y beneficios retenidos (patrimonio neto de la empresa)2. EL CAPITAL


EmpresarioCivil Sin nimo de lucro (ONGs, fundaciones)Mercantil Con nimo de lucroIndividual (persona fsica)Social (persona jurdica:sociedad con personalidad distinta de los socios) Sociedades personalistas (colectiva y comanditaria) Sociedades capitalistas (Sociedad annima, SA, y Sociedad limitada, SL) Sociedades especiales (cooperativas, mutuas de seguros)


Sociedades personalistas:Los socios aportan trabajo y/o recursos (dinerarios o no).Los socios responden de las deudas sociales de forma subsidiaria (en defecto de activo social), ilimitada (con todos sus bienes y derechos actuales y futuros) y solidaria.Sociedades capitalistas:Los socios deben aportar recursos (materializados en el capital social), que gestionan directa o indirectamente. La cifra de capital social mnimo es de 60.101,21 para las SA, y de 3.005,06 para las SL.La responsabilidad de los socios frente a las deudas sociales est limitada a su aportacin a la sociedad (ms los beneficios retenidos)


El capital social se divide en partes alcuotas, representadas por acciones (SA) o participaciones (SL).Las acciones/participaciones son instrumentos de patrimonio, que confieren a sus titulares (socios) un derecho sobre el activo neto de la empresa. A efectos contables, existen determinados tipos de acciones (como, p.ej., las acciones rescatables o las acciones sin voto) que no tienen la consideracin de instrumentos de patrimonio.La condicin de socio o accionista se traduce en el derecho a:Participar en el reparto del beneficio de la empresa y en patrimonio resultante de la liquidacin,Suscribir preferentemente las nuevas acciones emitidas,Participar en la gestin de la empresa (asistiendo y votando en las juntas generales de socios), yRecibir informacin.


Valor de las acciones:Valor nominal (Vn): Es la parte del capital social que representa una accin.Valor de emisin (Ve): Es el precio al que la sociedad vende las acciones que emite.Valor terico (Vt): Es el resultado de dividir el valor terico o intrnseco del patrimonio neto entre el nmero de acciones (p.ej., valor contable de los fondos propios/nmero de acciones).Valor de mercado (Vm): Es el precio de compra y venta las acciones (para las sociedades negociadas en Bolsa el valor de mercado de las acciones viene dado por su cotizacin).Vm > Vt Las acciones son sobrevaloradasVm < Vt Las acciones son infravaloradas


Formas de constitucin:Simultnea, en un solo acto o mediante convenio (arts. 14, 15 y 18 LSA).Sucesiva, o mediante la apertura de un perodo de suscripcin pblica de acciones (SA cotizadas en Bolsa). En ambos casos, es necesario el otorgamiento de escritura pblica de constitucin y su inscripcin en el Registro Mercantil. Con la inscripcin, la sociedad adquiere personalidad jurdica.

Emisin y suscripcin de las acciones: En la constitucin, las acciones se suelen emitir por su valor nominal (Ve = Vn) (emisin a la par), y se deben suscribir el 100% de las acciones emitidas. 3. LA CONSTITUCIN DE SOCIEDADES


Desembolso de las acciones: En la fecha de firma de la escritura de constitucin, los socios deben desembolsar, como mnimo, el 25% del valor nominal de las acciones suscritas (en las SL se debe desembolsar el 100%). Las aportaciones de los socios puede ser de naturaleza:Dineraria, oNo dineraria: bienes (muebles o inmuebles) o derechos, que deben ser tasados. Los elementos de inmovilizado recibidos en concepto de aportacin no dineraria de capital sern valorados por su valor razonable en la fecha de aportacin (NV 2.1.4 NPGC).

La parte del capital social pendiente de desembolso (dividendo pasivo) minora el valor del patrimonio neto de la empresa.


Gastos derivados de la constitucin de la sociedad: La creacin de la empresa supone incurrir en una serie de costes: Costes legales y administrativos (p.ej., honorarios de abogados y tasadores, aranceles de notara y registro, tributos, comisiones y otros gastos originados por la emisin de acciones, etc.). Estos costes se han de reconocer con cargo a cuentas de reservas (NV 9.4 NPGC).

Costes de naturaleza tcnica y econmica, necesarios para la puesta en marcha de la actividad de la empresa (p.ej., publicidad, estudios de mercado, seleccin y formacin del personal, etc.). Se reconocen como gasto del ejercicio en el que se devengan.


Ejemplo 2.1:La sociedad annima X se constituy por tres socios (A, B y C) mediante escritura pblica otorgada el 3/1/20X0. El capital social asciende a 100.000 , y est formado por 10.000 acciones de valor nominal 10 . Los socios A y B suscriben 2.500 y 3.500 acciones, respectivamente, desembolsadas ntegramente en efectivo. El socio C suscribe las 4.000 acciones restantes, a cambio de la aportacin de 25.000 en efectivo y de una maquinaria valorada en 15.000 . En el momento de la firma de la escritura, el socio C desembolsa nicamente 15.000 en efectivo. La escritura de constitucin fue inscrita en el Registro Mercantil el 10/2/20X0.


La constitucin de la sociedad supuso los siguientes gastos, abonados el 20/2/20X0: 800 por el otorgamiento de la escritura de constitucin y su inscripcin en el Registro Mercantil. 100 en concepto de impuesto sobre actos jurdicos documentados. 1.500 por un estudio de mercado que se haba encargado para evaluar la viabilidad de la empresa. 500 por la edicin de folletos de venta.

El 30/6/20X0, los administradores de la sociedad acuerdan exigir el desembolso del capital social pendiente, que se hace efectivo en el plazo de 10 das.


75.000 (572) Banco, c/c(25.000 + 35.000 + 15.000) 10.000 (103) Socios por desembolsos no exigidos15.000 (104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientesa (194) Capital social, sociedad en formacin 100.000VN acciones = 10.000 1010/2/X0 Emisin, suscripcin y desembolso de las acciones:Cuentas compensatorias de patrimonio neto(figuran en el balance minorando la cifra de capital, hasta que se exija el desembolso)Pasivo corriente(situacin transitoria de financiacin)


100.000 (194) Capital social, sociedad en formacin a (100) Capital social 100.00010/2/X0 Inscripcin de la sociedad en el Registro Mercantil: 900(11X) Reservas(escritura, registro y tributos)1.500 (623) Servicios de profesionales independientes 500 (627) Publicidad, propaganda y relaciones pblicasa (572) Banco, c/c 2.900 Reconocimiento de los gastos de creacin de la empresa:20/2/X0Gastos de explotacin


10.000 (572) Banco, c/c15.000 (213) Maquinaria10/7/X0a (558) Socios por desembolsos exigidos 10.000(104) Socios por aportaciones no dinerarias pendientes 15.00010.000 (558) Socios por desembolsos exigidosa (103) Socios por desembolsos no exigidos 10.00030/6/X0Activo corriente (crdito de la sociedad sobre los socioscon plazo de exigibilidad determinado) Exigencia y desembolso del dividendo pasivo:


4. LAS RESERVAS Y LA APLICACIN DEL RESULTADOLas aportaciones de los socios en exceso sobre el valor nominal de las acciones emitidas (prima de emisin). Los beneficios retenidos, con carcter: Voluntario, uObligatorio, segn lo dispuesto en los estatutos sociales o en la legislacin mercantil, a fin de proteger la garanta de la empresa frente a los acreedores.Los ajustes en la valoracin de activos/pasivos reconocidos contablemente.Las reservas son componentes del patrimonio neto de la empresa que pueden tener su origen en:


Reservas generalmente procedentes de la retencin de beneficios:(112) Reserva legal: Es la dotada con carcter obligatorio por la legislacin mercantil (art. 214 LSA). Debe representar, como mnimo, el 20% del capital social. Hasta alcanzar esa cifra se debe dotar el 10% del beneficio anual y no ser disponible (salvo para la compensacin de prdidas).(1141) Reservas estatutarias: Son las dotadas con carcter obligatorio segn los estatutos de la sociedad. Pueden ser disponibles o indisponibles.(113) Reservas voluntarias: Son las que acuerda dotar la junta de socios en cada ejercicio. Son reservas de libre disposicin (al igual que el beneficio del ejercicio y la prima de emisin de acciones).


Resultado del ejercicioBeneficioDividendoDividendo a cuenta (acordado antes del reparto definitivo en la junta de socios)Dotacin de reservasDividendo complementario (acordado en el reparto definitivo) Retribucin inmediata de los socios Capitalizacin Retribucin mediata de los sociosPrdidasPrdidas acumuladasReduccin de capital-Aportacin de socios


(557) Dividendo activo a cuentaa (525) Dividendo activo a pagarReparto del beneficio:a) Al aprobarse y pagarse un dividendo a cuenta:(525) Dividendo activo a pagara (572) Banco, c/c(dividendo neto)(4751) HP, acreedor por retenciones practicadasCuenta compensatoria de patrimonio neto (el reparto de dividendos reduce los fondos propios)Pasivo (deuda de la sociedad frente a los socios)


b) Cuando se rena la junta de socios y apruebe el acuerdo de reparto definitivo del resultado:(129) Prdidas y gananciasa (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores(saneamiento de prdidas acumuladas)(525) Dividendo activo a pagar(dividendo complementario)(557) Dividendo activo a cuenta(si se confirma el dividendo a cuenta)(11X) Reservas(120) Remanente


(525) Dividendo activo a pagara (572) Banco, c/c(dividendo neto)(4751) HP, acreedor por retenciones practicadasc) Cuando se pague el dividendo complementario:


(572) Banco, c/c(XXX) Cuentas de activoCompensacin de las prdidas:(118) Aportacin de socios o propietarios(11X) Reservas (de libre disposicin)(prdidas compensadas)(121) Resultados negativos de ejercicios anteriores(prdidas no compensadas)a (129) Prdidas y gananciasCuenta compensatoriade patrimonio netoa (118) Aportacin de socios o propietarios


Ejemplo 2.2:La sociedad X obtuvo en el ejercicio 20X0 unas prdidas de 95.000 . La junta de accionistas celebrada el 30/6/20X1 acord compensar las prdidas mediante: la aportacin de 10.000 en efectivo por parte de los socios y la aplicacin de reservas voluntarias por 5.000 . En el ejercicio 20X1 se obtienen unos beneficios de 280.000 . Con fecha 30/6/20X2 se rene la junta de accionistas y acuerda aplicar el beneficio al saneamiento de las prdidas acumuladas, destinado el resto a los siguientes fines:Reserva legal: 10%Reserva estatutaria: 15%Reserva voluntaria: 40%Dividendos: 30%. Con fecha 10/1/20X2 se acord y pag un dividendo a cuenta de 35.000 brutos, que ahora se confirma. El dividendo se hace efectivo el 15/7/20X2 (retencin del 15%).


10.000 (572) Banco, c/ca (118) Aportacin desocios o propietarios 10.00030/6/X110.000 (118) Aportacin de socios o propietarios 5.000 (113) Reservas voluntarias 80.000 (121) Resultados negativos de ejercicios anterioresa (129) Prdidas y ganancias 95.000


280.000 (129) Prdidas y gananciasa (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores 80.000(112) Reserva legal 20.000(1141) Reserva estatutaria 30.000(113) Reserva voluntaria 80.000(525) Dividendo activo a pagar 25.000(div. complementario)(557) Dividendo activo a cuenta 35.000(div. pagado el 10/1/2)(120) Remanente 10.000(beneficio sin aplicacin)30/6/X2


25.000 (525) Dividendo activo a pagara (572) Banco, c/c 21.250(4751) HP, acreedor por retenciones practicadas 3.75015/7/X2


6. AMPLIACIN DEL CAPITAL SOCIAL (arts. 151-162 LSA)La ampliacin del capital social puede llevarse a cabo mediante:la emisin de nuevas acciones por la sociedadel aumento del valor nominal de las acciones existentesSu finalidad puede ser:la obtencin de nuevos recursos para financiar el crecimiento de la empresa.la modificacin de la estructura financiera de la empresa (capitalizar pasivo o sustituir fondos ajenos por fondos propios), ola capitalizacin de reservas (transformacin de reservas en capital).


Modalidades de ampliacin (mediante la emisin de nuevas acciones):Ampliacin sobre la par o con prima, cuando la ampliacin tiene por objeto obtener nuevos recursos o capitalizar pasivo. El valor de emisin de las acciones nuevas es mayor que su valor nominal (Ve >Vn):Se abona la cuenta Capital Social por VnSe abona la cuenta Prima de Emisin por (Ve Vn)La prima de emisin y el derecho de suscripcin preferente protegen al accionista de la prdida de derechos que supone la ampliacin de capital (por la reduccin de su participacin en el capital social y en el patrimonio neto). Debe desembolsarse como mnimo el 25% del valor nominal de las nuevas acciones, y el 100% de la prima de emisin.


Ejemplo 2.3:La sociedad X cuenta con un capital social formado por 10.000 acciones de valor nominal 6 (repartido entre 5 socios en igual proporcin) y reservas por valor de 20.000 Vt = 8 /accinSe ampla capital en la proporcin 1 2 (1 accin nueva por cada 2 acciones antiguas = 5.000 acciones nuevas) Vt = 7,33 /accin

Para corregir la reduccin en el valor terico de las acciones de cada socio:Se otorga a cada socio el derecho a suscribir 1.000 acciones nuevas, pudiendo vender sus derechos de suscripcin preferente a un precio unitario de 0,67 (Vt Vt), oLas acciones nuevas se emiten a 8 , con una prima de 2 euros (Vt Vn).


Ampliacin liberada o con cargo a reservas, cuando la ampliacin tiene por objeto la capitalizacin de reservas. El valor de emisin de las acciones nuevas es menor que su valor nominal (Ve < Vn): Se abona la cuenta Capital Social por VnSe cargan las cuentas de Reservas por (Vn Ve)


En ambos casos, la ampliacin del capital social se ha de aprobar en junta general de socios o accionistas (debiendo concurrir ms de la mitad del capital suscrito). El acta de la junta se ha de elevar a escritura pblica e inscribir en el Registro Mercantil.

La ampliacin del capital social supone incurrir en una serie de costes legales y administrativos, similares a los originados por la constitucin de la sociedad (p.ej., honorarios de abogados y tasadores, aranceles de notara y registro, tributos, comisiones y otros gastos originados por la emisin de acciones, etc.).

Estos costes se han de reconocer con cargo a reservas (NV 9.4 NPGC).


Ejemplo 2.4:La sociedad annima Y cuenta con un capital social formado por 10.000 acciones de valor nominal 10 y reservas voluntarias por importe de 30.000 .El 30/6/20X0, la junta de accionistas aprueba una ampliacin de capital para financiar nuevas inversiones, en las siguientes condiciones: Se emiten acciones nuevas en la proporcin 1 5. Las acciones nuevas tienen igual valor nominal que las antiguas, y se emiten: a) al 150%; y b) liberadas en un 50% con cargo a reservas. En la fecha de la junta se suscriben las nuevas acciones y se efecta el desembolso mnimo legal en efectivo. El capital pendiente de desembolso se deber aportar en el plazo de 30 das.El acta de la junta se inscribe en el Registro Mercantil en la fecha de la junta. Los gastos de registro e impuestos, abonados en esa fecha, ascienden a 650 y 100 , respectivamente.


15.000 (572) Banco, c/c(2.000 10) 0,25 + (2.000 10 0,5)15.000 (558) Socios por desembolsos exigidosa (100) Capital social 20.000Vn acciones nuevas = 2.000 10(110) Prima de emisin 10.000 (2.000 10 0,5)30/6/X0a)a (100) Capital social 20.000Vn acciones nuevas = 2.000 10 5.000 (572) Banco, c/c(2.000 10) 0,25 10.000 (11X) Reservas(2.000 10 0,5) 5.000 (558) Socios por desembolsos exigidosb) Emisin, suscripcin y desembolso de las nuevas acciones:


(572) Banco, c/ca (558) Socios por desembolsos exigidos15.000 5.00015.000 5.000 750 (11X) Reservasa (572) Banco, c/c 750 Reconocimiento de los gastos de ampliacin de capital:30/6/X030/7/X0 Desembolso del dividendo pasivo:


6. REDUCCIN DEL CAPITAL SOCIAL (arts. 163-170 LSA) Y OPERACIONES CON ACCIONES PROPIASLa reduccin del capital social puede llevarse a cabo mediante:la reduccin del valor nominal de las acciones.la adquisicin (rescate) de acciones propias por la sociedad y su posterior amortizacin.Su finalidad puede ser: la compensacin de prdidas acumuladas (si no hay reservas libres suficientes),la dotacin de reservas,la devolucin de aportaciones a los socios (pej., para corregir un exceso de capacidad de la empresa), ola condonacin de los dividendos pasivos.


Las acciones propias rescatadas por la empresa para su amortizacin (o para su enajenacin con otros fines ) se registrarn en el patrimonio neto con signo negativo, y en ningn caso podrn ser reconocidas como inversin financiera (NV 9.4 NPGC).Asimismo, se debern dotar reservas indisponibles: por el precio de adquisicin de las acciones propias, manteniendo la reserva hasta la baja de tales acciones por enajenacin o amortizacin (art. 79.3 LSA); y por el nominal del capital amortizado (art. 167.3 LSA).Los resultados de las operaciones con acciones propias (al enajenarlas o amortizarlas) no se imputarn al resultado del ejercicio, y los gastos derivados de esas operaciones se deducirn directamente de las reservas (NV 9.4 NPGC).


Derecho de oposicin de los acreedores ordinarios (sin garanta real) ante una reduccin de capital para devolver aportaciones, condonar dividendos pasivos o dotar reservas de libre disposicin. Restriccin al reparto de dividendos. Slo cuando: El Patrimonio Neto sea superior a la cifra de capital socialLos activos ficticios (no realizables) estn amortizados.Dotacin de reservas indisponibles (reserva legal, reservas para acciones propias y por capital amortizado). Medidas de Proteccin del Capital Social (garanta de los acreedores)Saneamiento de prdidas acumuladas. La reduccin de capital para tal fin es obligatoria cuando el patrimonio neto sea inferior a 2/3 del capital social y haya transcurrido un ao en esa situacin, si no se puedan aplicar las reservas existentes.


Ejemplo 2.5:La sociedad A presenta el siguiente balance a 31/12/20X1:Para compensar las prdidas acumuladas, con fecha 30/6/20X2 la junta de accionistas aprueba: La aportacin en esa fecha de un vehculo por parte de un socio, valorado en 20.000 . La aplicacin de la prima de emisin. Una reduccin de capital social, que se har efectiva el 15/7/20X2, mediante la disminucin del valor nominal de las acciones (Vn = 6 ) en la cuanta necesaria.


Hoja1

ACTIVOPASIVO

Inmovilizado material55,000Capital social60,000

AAIM(25.000)Prima de emisin10,000

Existencias8,000Prdidas y ganancias(15.000)

Banco, c/c2,000R negativos ej.anteriores(30.000)

Deudas15,000

Suma40,000Suma40,000

Hoja2

Hoja3

20.000 (228) Elementos de transportea (118) Aportaciones de socios o propietarios 20.00030/6/X215.000 (100) Capital social10.000 (110) Prima de emisin20.000 (118) Aportaciones de socios o propietariosa (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores 30.000(129) Prdidas y ganancias 15.00015/7/X2Valor nominal de las acciones tras la reduccin de capital social Vn = (60.000 15.000)/10.000 = 4,5 /accin.


Ejemplo 2.6:La sociedad B presenta el siguiente balance a 31/12/20X1:El capital social est formado por 6.000 acciones de valor nominal 10 /accin.La junta de accionistas celebrada en el ao 20X2 aprueba el rescate de 600 acciones propias, que se compran el 10/7/20X2 a un precio de 15 por accin. Los gastos de compra ascienden a 100 .


Hoja1

ACTIVOPASIVO

Inmovilizado material101,000Capital social60,000

AAIM(10.000)Reserva legal12,000

Banco, c/c20,000Reserva voluntaria17,000

Prdidas y Ganancias2,000

Deudas20,000

Suma111,000Suma111,000

Hoja2

Hoja3

En el ao 20X3, se plantean dos situaciones alternativas:los socios deciden vender las acciones propias mantenidas en cartera el 20/6/20X3, a un precio de 18 por accin, con unos gastos de venta de 120 .los socios consideran excesivos los fondos propios de la empresa, acordando con fecha 30/9/20X3 una reduccin del 20% de la cifra de capital social mediante la amortizacin de las acciones propias mantenidas en cartera.


8.900 (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales(P.Adquisicin = 600 15 100)a (572) Bancos, c/c 8.90010/7/X22.000 (129) Prdidas y ganancias6.900 (113) Reservas voluntariasa (11401) Reservas para acciones o participaciones propias 8.900 Adquisicin de las acciones propias: Dotacin de una reserva indisponible por el precio de adquisicin de las acciones propias:10/7/X2Cuenta compensatoria de patrimonio neto


Caso a)a (113) Reservas voluntarias 8.90020/6/X3 8.900 (11401) Reservas para acciones o participaciones propias a (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales 8.900 (113) Reservas voluntarias 1.780 (P.Venta P.Adquisicin)10.680 (572) Bancos, c/c(P.Venta neto = = 600 18 120)


8.900 (109) Acciones o participaciones propias para reduccin de capitala (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales 8.90030/9/X36.000 (100) Capital social(VN = 600 10)2.900 (113) Reservas voluntarias(P.Adquiscin VN = = 8.900 6.000)a (109) Acciones o participaciones propias para reduccin de capital 8.900Amortizacin de las acciones propias:Caso b)


8.900 (11401) Reservas para acciones o participaciones propias a (113) Reservas voluntarias 8.9006.000 (113) Reservas voluntarias a (1142) Reservas por capital amortizado 6.000Aplicacin de la reserva para acciones propias y dotacin de una nueva reserva indisponible por el nominal del capital amortizado:30/9/X3 Con la dotacin de las reservas para acciones propias y por capital amortizado se garantiza la efectividad del capital social (la garanta de los acreedores), al mantener activos netos de deuda por un importe, al menos, equivalente a la cifra de capital social.


7. LAS SUBVENCIONES, DONACIONES y LEGADOSLas subvenciones, donaciones y legados son recursos (activos monetarios o no monetarios) transferidos por terceros a la empresa sin contraprestacin (p.ej., las ayudas pblicas recibidas para renovar los equipos informticos). Se reconocen: Como un pasivo, mientras sean reintegrables (por no haberse cumplido las condiciones establecidas para la concesin, o por existir dudas razonables sobre su futuro cumplimiento) Como un ingreso directamente imputado al patrimonio neto, cuando se conviertan en no reintegrables. Se valoran por el valor razonable del activo recibido.NV 18 NPGC


Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables, una vez reconocidas, se imputarn a resultados como ingreso dependiendo de su finalidad:

FinalidadImputacin a resultadosAsegurar una rentabilidad mnima o compensar dficit de explotacinEn el ejercicio en que se recibeFinanciar gastos especficos o cancelar pasivosEn el ejercicio en que se devenguen los gastos o se cancele el pasivoAdquirir activos depreciablesA lo largo de la vida til del activo, en proporcin a su amortizacinAdquirir activos no depreciables (p.ej., un terreno, existencias)Cuando se produzca la enajenacin o baja del activoImportes monetarios recibidos sin una finalidad especficaEn el ejercicio en que se recibe


Activo depreciablesubvencionado, donado o legado Patrimonio netoRESULTADOAmortizacinGastoIngresoImputacin


Ejemplo 2.7:La empresa X pretende renovar sus equipos informticos, adquiriendo el 1/7/20X0 unos nuevos por importe de 5.000 . Los nuevos equipos se amortizan un 20% anual:El 30/7/X0 se recibe una notificacin de la administracin autonmica, concediendo una subvencin para la renovacin de equipos informticos por importe de 2.500 , que se cobra el 30/11/X0.El 3/1/X0 se haba recibido una subvencin oficial de 2.500 para renovacin de equipos informticos, condicionada a su aplicacin en el plazo de 8 meses.


2.500 (4708) HP, deudor por subvenciones concedidasa (940) Ingresos de subvenciones oficiales de capital 2.500 Notificacin del derecho a percibir la subvencin no reintegrable:Caso a)30/7/X02.500 (572) Banco, c/ca (4708) HP, deudor por subvenciones concedidas 2.50030/11/X0 Cobro de la subvencin:Ingreso imputable al patrimonio neto


2.500 (572) Banco, c/ca (172) Deudas a l/p transformables en subvenciones 2.5003/1/X0 Recibo de la subvencin reintegrable (o condicionada):Caso b) Cuando la subvencin pasa a ser no reintegrable:2.500 (172) Deudas a l/p transformables en subvenciones a (940) Ingresos de subvenciones oficiales de capital 2.5001/7/X0Pasivo


2.500 (940) Ingresos de subvenciones oficiales de capital a (130) Subvenciones oficiales de capital 2.50031/12/X0En los casos a) y b), al cierre del ejercicio 20X0: Imputacin al patrimonio neto de la subvencin:Patrimonio neto en el balance a 31/12/X0


250 (130) Subvenciones oficiales de capital(0,2/2)2.500 a (840) Transferencia de subvenciones oficiales de capital 250500 (681) Amortizacin del IM(0,2/2)5.000a (281) Amortizacin Acumulada del IM 50031/12/X0 Imputacin de la inversin y la subvencin al resultado del ejercicio:GastoIngreso250 (840) Transferencia de subvenciones oficiales de capitala (746) Subvenciones transferidas al resultado 250


Ejemplo 2.8:Con fecha 20/5/X0, la empresa Y recibe una subvencin oficial de 8.000 para la adquisicin de una maquinaria especfica. La subvencin est condicionada a su aplicacin en el plazo de un ao. Transcurrido este plazo, la empresa no adquiere la mquina, por lo que se le exige su devolucin, que hace efectiva el 30/5/X1.8.000 (572) Banco, c/ca (172) Deudas a l/p transformables en subvenciones 8.00020/5/X0 Cobro de la subvencin:


Por el incumplimiento de las condiciones y la exigibilidad de la subvencin:8.000 (172) Deudas a l/p transformables en subvenciones a (4758) HP, acreedor por subvenciones a reintegrar 8.00020/5/X1 Devolucin de la subvencin:8.000 (4758) HP, acreedor por subvenciones a reintegrar a (572) Banco, c/c 8.00030/5/X1


Ejemplo 2.9:Con fecha 10/6/X0, la sociedad Z recibe una subvencin oficial de 16.000 para compensar el exceso de costes que soporta su actividad. Adicionalmente, uno de los socios aporta 3.000 sin contraprestacin.19.000 (572) Banco, c/ca (740) Subvenciones donaciones y legados a la explotacin 16.000 (118) Aportaciones de socios o propietarios3.00010/6/X0 Los fondos recibidos de un tercero (organismo pblico) se reconocen como ingreso del ejercicio, y los aportados por el socio como incremento de los fondos propios:


Desde el punto de vista econmico, el patrimonio neto de la empresa es su activo neto del pasivo. Alternativamente, el patrimonio neto representa la participacin de los propietarios de la empresa en la financiacin de las inversiones que integran el activo.

Desde el punto de vista jurdico, el patrimonio neto representa la garanta de los acreedores (p.ej., un banco que presta dinero a una empresa tiene como garanta su activo neto de los pasivos existentes).Los ajustes en la valoracin se refieren a ciertos activos/pasivos valorados a valor razonable (p.ej., los activos financieros calificados como disponibles para la venta). Los cambios en el valor de estos activos se reconocen como beneficios/prdidas del ejercicio. P.ej., Si la variacin en el valor razonable de los AFDPV es negativa:(800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a (250) Inversiones fras. a l/p en instrumentos de patrimonio(133) Ajustes por valoracin en instrumentos financieros a (800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta

Estas reservas de revalorizacin/minusvalas se imputan al resultado cuando se produzca la baja de esos activos(6632) Prdidas de AFDPV a (902) Transferencia de prdidas en AFDPV (902) Transferencia de prdidas en AFDPV a (133) Ajustes por valoracin en instrumentos financierosCapital social-sociedades mercantilesCapital-empresas individualesFondo social-entidades sin forma mercantilSer nula la emisin de acciones o participaciones que no respondan a una efectiva aportacin patrimonial a la sociedad (no pueden existir socios de trabajo)Jurdicamente, las acciones son valores mobiliarios que se pueden representar mediante ttulos (nominativos o al portador), o mediante anotaciones en cuenta (en el caso de las SA cotizadas), y su transmisin es generalmente libre. En cambio, la transmisin de las participaciones fuera de la sociedad exige la autorizacin de la junta de socios.

Las acciones rescatables (o amortizables) o las acciones sin voto (que otorgan un dividendo preferente) representan instrumentos financieros de pasivo desde el punto de vista econmico. Se registran en las cuentas del grupo 15. Deudas a l/p con caractersticas especiales.Los derechos de los socios son de tipo econmico y poltico.Al ampliar capital, estos derechos se diluyen porque se reduce el % de participacin de cada socio en el capital (se reduce el dividendo por accin y el nmero relativo de votos) y, si hay reservas, tambin se reduce el % de participacin en el patrimonio neto. Para evitarlo, los accionistas tienen derecho a suscribir acciones nuevas en la proporcin al nominal de las acciones posedas (manteniendo su % sobre el patrimonio neto). Si no ejercitan ese derecho lo pueden vender (a un precio terico por derecho igual a la reduccin en el valor terico tras la ampliacin).

Este derecho existe incluso en caso de ampliaciones liberadas, pero se puede excluir en determinados casos por decisin de la mayora de la junta de accionistas (p.ej., si se ampla capital para capitalizar deudas).Una medida del valor terico del patrimonio neto es su valor contable. Hay otras formas de valoracin. P.ej., utilizando modelos de descuento de flujos de efectivo.La sociedad surge de un contrato social o acuerdo entre los socios que se debe otorgar ante fedatario pblico y ser inscrito en el Registro Mercantil. Con esta inscripcin la sociedad nace o adquiere personalidad jurdica.

La escritura de constitucin debe contener, entre otros, los datos sobre los socios, sus aportaciones y los estatutos de la sociedad. Se debe publicar en el BORME.El nmero mnimo de socios fundadores de un SA es de 3 (personas fsicas o jurdicas). Los socios fundadores se pueden reservar ciertas ventajas o preferencias.

No se pueden emitir acciones por debajo de su valor nominal.

Las fases de la constitucin de una sociedad son: Emisin de las acciones. Suscripcin de las acciones por los socios, que adquieren un compromiso de desembolso o de aportacin de un bien en especie. Desembolso, total o parcial (con el mnimo legal), de las acciones suscritas. Inscripcin de la escritura de constitucin en el Registro Mercantil.Pueden ser objeto de aportacin los bienes o derechos patrimoniales susceptibles de valoracin econmica (art. 36.1 LSA). Se pueden aportar un crdito o un negocio.

Los desembolsos pendientes representan un crdito de la sociedad frente a los socios, y figuran en el patrimonio neto con signo negativo, de forma que el capital suscito refleje la financiacin real recibida.Cuando se exijan los dividendos pasivos, se reconocer un activo corriente (un derecho de cobro de la empresa c/p).Los gastos de constitucin estn vinculados a la emisin de instrumentos de patrimonio. Son gastos inevitables, impuestos por las normas mercantiles y fiscales.Los gastos primer establecimiento se corresponden con los gastos de arranque o puesta en marcha de la actividad de la empresa.

Atendiendo a la definicin de activo, los gastos de constitucin y primer establecimiento no se corresponden con activos identificables, controlables y especficos, generados por la empresa o adquiridos del exterior, con el objeto de generar ingresos y beneficios futuros.

Segn la NV 9.4 del PGC, los gastos de emisin de los instrumentos de patrimonio, tales como honorarios de letrados, notarios y registradores, impresin de memorias, boletines y ttulos, tributos, publicidad, comisiones y otros gastos de colocacin, son gastos del periodo en el que se incurran y debern contabilizarse en la cuenta de prdidas y ganancias.

La NIC 32, prrafo 37, considera los pagos a favor de fedatarios, reguladores, registradores, asesores, tasadores y por tasas e impuestos, costes de transaccin o de emisin de instrumentos de patrimonio neto (acciones y participaciones en el capital), como reductores del patrimonio neto, incorporndose al balance como una reserva negativa, a la espera de su compensacin con beneficios netos a generar en periodos futuros. Por su parte, segn la NIC 38, los gastos de primer establecimiento (star-up cost), as como los de reconversin industrial, deben ser cargados a resultados, como un componente ms entre los gastos de explotacin del periodo en que se incurren. Las aportaciones en efectivo se hacen mediante transferencia a una c/c a nombre de la sociedadEl plazo y forma para aportar el capital no desembolsado se debern prever en los estatutos o, en su defecto, se acordar por los administradores (debiendo publicarse en el BORME).El accionista o socio en mora pierde sus derechos (de voto, cobro de dividendos y suscripcin preferente de nuevas acciones). La sociedad puede enajenar las acciones del socio en mora por su cuenta y riesgo.Cuando la emisin y la suscripcin no sean simultneas, se realizarn los siguientes asientos: (190) Acciones o participaciones emitidas (-P) a (194) Capital social, sociedad en formacin (P)(192) Suscriptores de acciones (A) a (190) Acciones o participaciones emitidas (-P)

Cuando se desembolsen las acciones suscritas (total o parcialmente):(57)/(103)/(104) a (192) Suscriptores de acciones

Y cuando se inscriba la escritura:(194) Capital social, sociedad en formacin a (100) Capital social

Si parte de las acciones emitidas fueran acciones rescatables o acciones sin voto (instrumentos financieros), su nominal no se incluirn en la cuenta capital social, abonando la cuenta de pasivo 150. Acciones o participaciones a largo plazo contabilizadas como pasivo.

Los gastos de emisin motivan unas reservas negativas

La prima de emisin de las participaciones de una SL se denomina prima de asuncin.

Entre las reservas obligatorias previstas por la legislacin mercantil figuran la reserva legal y las reservas para acciones propias o de la sociedad dominante, o por capital amortizado. Son un medio de proteger los derechos de los acreedores. As, p.ej., la adquisicin (rescate) de acciones propias es una forma de retribuir a los accionistas, y la reduccin de capital supone dar salida a recursos que actan como garanta de los acreedores. Por ello se debe dotar una reserva indisponible que mantiene intacto el patrimonio neto indisponible.Estas reservas se pueden dotar con cargo al beneficio o a otras reservas libres.

Existen otras reservas que no figuran en el balance (plusvalas latentes o tcitas derivadas de la revalorizacin de activos no reconocida contablemente)

Con cargo a los beneficios tambin se pueden crear las reservas para acciones propias o por capital amortizado

La reserva legal refuerza la garanta que ofrece el capital social, dado que es indisponible. Un refuerzo adicional lo proporciona la reserva estatuaria.El reparto de un dividendo a cuenta exige justificar que existe liquidez suficiente.

La dotacin de reservas es un medio de financiacin propia (autofinanciacin), sin coste para la empresaEl remanente se debe aplicar el ejercicio siguiente, junto con el beneficio que se obtenga (es una reserva temporal)Para proteger a los acreedores (el capital social es su garanta), la ley garantiza que las ampliaciones se correspondan con aportaciones reales. Adems, para proceder a una ampliacin de capital con aportaciones dinerarias, todas las acciones emitidas con anterioridad han de estar totalmente desembolsadas; se acepta una excepcin, podr realizarse la ampliacin si existe un desembolso pendiente que no supere del 3% del capital existente.

La finalidad ms habitual de una ampliacin es captar nuevos recursos financieros (p.ej., Iberdrola para comprar las centrales que abandonar Gas Natural).

La capitalizacin de pasivo es una forma de asegurar el pago a los acreedores mediante su participacin en el capital. Mejora el equilibrio financiero de la empresa (deudas/activo) y su resultado (se reducen los gastos financieros). Puede ser prevista (obligaciones convertibles) o no. En este caso, la operacin ha de ser aprobada en junta general o extraordinaria de accionistas, y se limita en un 25% a deudas vencidas, no debiendo vencer el resto en un plazo superior a 5 aos. Las nuevas acciones se suelen emitir excluyendo el DSP (para que las puedan adquirir los acreedores) y con prima (para proteger a los accionistas).

La capitalizacin de reservas no aumenta el volumen total de los FP, aunque se reducen los FP disponibles (lo que beneficia a los acreedores). Los accionistas, si ejercitan su DSP y no pagan nada, ven reducido el VT por accin (pero pueden cobrar un mayor dividendo total). Las reservas que se utilizan a este fin son las voluntarias o de libre disposicin, la prima de emisin, y la reserva legal en la parte que exceda del 10% del Capital ya aumentado Al emitir nuevas acciones, los accionistas antiguos ven reducido su % de participacin en el Capital social y en el Patrimonio neto si hay reservas, si las acciones son suscritas por nuevos socios. Esto reduce o diluye sus derechos econmicos (a participar en el reparto de beneficios y en el patrimonio en caso de liquidacin) y sus derechos polticos (derecho de voto).

Para proteger a los antiguos accionistas de la dilucin de sus acciones, existen los llamados Derechos preferentes de suscripcin (art. 158 LSA); un accionista antiguo puede ejercer sus derechos (1 derecho por cada accin antigua) en la suscripcin de las nuevas acciones que le correspondan, o, por contrario, vender los mismos en la bolsa de valores para que otros accionistas antiguos u otras personas no accionistas puedan suscribir las acciones nuevas renunciadas por aqul; obviamente, por la venta de derechos, recibe dinero para paliar la disminucin del valor terico de la accin antigua.

La prima de emisin en las SA (prima de asuncin en las SL) es un sobreprecio que deben pagar los nuevos accionistas por participar de las reservas ya constituidas (de los accionistas antiguos).

-El ejercicio del DSP o la emisin con prima mantiene el Vt relativo de las acciones posedas por cada socio. -La venta de los DSP supone percibir la reduccin en el Vt de las acciones que tenga cada socio.Los socios ven reducidos sus derechos econmicos y polticos (% sobre CS y PN):- Si los socios ejercitan su DSP el ratio VT total de sus acciones/VT total se mantiene en un 20%. El precio terico de venta de los DSP es igual a la reduccin en el VT (el precio de mercado puede ser distinto).- Si las acciones se emiten al VT actual se consigue que VT = VT.

Como regla general, siempre existe el DSP en las ampliaciones (incluso las liberadas), por lo que se puede emitir a la par (sin prima) o con una prima menor a la terica. No parece que tenga sentido emitir nuevas acciones con prima. Si se emite con la prima terica, los DSP no den tener valor de mercado. Adems, si los socios ejercen su DSP, estarn pagando de nuevo por unas reservas que ya les pertenecen. No obstante, la emisin a la par supone reducir el VT por accin, lo que perjudica al socio (a c/p est pagando por las acciones menos de lo que valen realmente, pero a l/p la sociedad ver mermada su capacidad para generar beneficios lo que se traducir en una cada de las cotizaciones)Adems, el DSP se puede excluir y entonces se debe emitir con prima (p.ej., cuando se ampla capital para capitalizar pasivo).

Las acciones se emiten por el nominal, no por debajo de la par (est prohibido). La sociedad paga parte o todo el valor de las acciones emitidas.Se limita a la capitalizacin de reservas disponibles y a la reserva legal en la parte que exceda del 10% del capital social tras la ampliacin (CS(1+0,1) = CS + Reserva legal)La ampliacin de capital mediante la emisin de nuevas acciones sigue el mismo proceso que la constitucin de la sociedad: Emisin de las nuevas acciones. Suscripcin de las acciones por los socios, que adquieren un compromiso de desembolso o de aportacin de un bien en especie. Desembolso, total o parcial (con el mnimo legal), de las acciones suscritas. Inscripcin de la escritura de constitucin en el Registro Mercantil.

Para simplificar, se supone que las acciones nuevas se emiten y suscriben el mismo da de la junta. Ese mismo da se desembolsa el mnimo legal y se efecta la inscripcin registral.La reduccin de capital social es menos frecuente que la ampliacin. Suele darse cuando la empresa est sobredimensionada, y hay un exceso de capacidad o inversiones. P.ej., para adaptar el patrimonio neto de la empresa a una recesin duradera de las ventas, prdida de cuota de mercado, aumento de la competencia, etc.En tal caso se suelen devolver aportaciones y, si hubiera aportaciones pendientes de desembolso, se condonarn.Tambin se pueden devolver aportaciones a los socios que ejerzan su derecho de separacin por diversas causas (p.ej., por cambio del domicilio socia, fusin, etc.)

La reduccin del capital social puede ser obligatoria en ciertos casos (p.ej., para compensar o sanear prdidas es obligatoria cuando el patrimonio neto se reduce por debajo de cierto lmite, o para dar de baja a accionistas morosos)

Al igual que la ampliacin, la reduccin de capital exige el acuerdo de la junta general de socios, debiendo constar en escritura y ser inscrito en el Registro Mercantil. Adems, se debe publicar en el BORME y en dos diarios provinciales (para que sea conocido por terceros afectados). Los costes originados por la reduccin del capital (p.ej., aranceles de notara y registro), se han de reconocer como gastos del ejercicio en el que se devenguen.

La adquisicin de acciones propias puede tener otros fines, adems de la reduccin del capital, como hacer frente a una OPA, frenar la cada de la cotizacin o incrementar la rentabilidad de los accionistas. La adquisicin de acciones propias no puede exceder del 10% del total de acciones emitidas (5% en caso de SA cotizadas). La adquisicin de acciones propias, desde el punto de vista financiero, implica una aplicacin de recursos financieros propios ya que se produce un pago. Las acciones propias no se consideran inversin ya que no producen frutos o rendimientos (los dividendos que les correspondan se reparten proporcionalmente entre las dems acciones en circulacin). Mas que inversin, la adquisicin de acciones propias provoca un drenaje de recursos propios, el pago realizado se debe a la liquidacin practicada a unos accionistas que se han desprendido de dichas acciones; dichas acciones se han apartado de la circulacin.

Para proteger a los acreedores, los fondos que salen para pagar las acciones propias se han de compensar creando una reserva indisponible por igual importe. Esta reserva se ha de mantener hasta la baja de la autocartera. Cuando las acciones propias se amorticen, se deber dotar una reserva indisponible por su valor nominal para garantizar la efectividad de la cifra de capital social. La garanta de los acreedores es el PN (A-P) de la empresa. Sin embargo, en el PN hay reservas que son de libre disposicin (se pueden retirar por los socios que son sus propietarios). Por ello, la cifra de CS es la verdadera garanta con que cuentan los acreedores, en tanto asegura la existencia de activos reales (dinero, existencias, inmovilizado, etc.) que les permitirn cobrar sus crditos en caso de insolvencia. Consiguientemente, la legislacin mercantil contempla una serie de medidas que protegen la integridad del CS (oposicin de los acreedores, etc.) y la materialidad de la cifra de CS (que el capital se materialice en activos reales o realizables, por lo que slo se admiten muy determinados activos ficticios p.ej., I+D, y se obliga a sanear las prdidas acumuladas que desvirtan la cifra de capital).-El derecho de oposicin no existe cuando la reduccin de capital tenga como finalidad restablecer el equilibrio entre CS y PN, la dotacin de reserva legal (indisponible) o cuando la reduccin se realice con cargo a beneficios o reservas libres (o amortizando acciones adquiridas por la sociedad a ttulo gratuito).-La dotacin de reservas indisponibles refuerza la garanta del CS (compensa algunos activos ficticios).-No se pueden repartir dividendos hasta que no se haya cubierto la reserva legal. Entonces, el reparto se prohbe cuando (antes o despus del reparto) se cumpla que PN< CS (por acumulacin de prdidas), y mientras no se hayan amortizado los activos ficticios (gastos de I+D), salvo que existan reservas disponibles que los compensen.-El saneamiento de prdidas acumuladas trata de hacer representativa la cifra de CS, eliminando un FP ficticio. El saneamiento es obligatorio slo cuando PN

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