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2016년 5월 30일 I Equity Research
와이지엔터테인먼트
(122870)
중국 웨잉/텐센트의 1,000억원 규모 투자 유치
Update
BUY
I TP(12M): 57,000원 I CP(5월 27일): 46,050원
Key Data Consensus Data
KOSDAQ 지수 (pt) 691.54 2016 2017
52주 최고/최저(원) 59,800/37,000 매출액(십억원) 252.1 262.7
시가총액(십억원) 693.1 영업이익(십억원) 32.9 36.2
시가총액비중(%) 0.33 순이익(십억원) 28.3 31.2
발행주식수(천주) 15,051.2 EPS(원) 1,892 2,046
60일 평균 거래량(천주) 208.7 BPS(원) 14,084 15,879
60일 평균 거래대금(십억원) 8.8
16년 배당금(예상,원) 350 Stock Price
16년 배당수익률(예상,%) 0.76
외국인지분율(%) 8.72
주요주주 지분율(%)
양현석 외 6 인 30.92
주가상승률 1M 6M 12M
절대 7.7 (1.6) (7.7)
상대 9.0 (1.2) (6.7)
Financial Data
투자지표 단위 2014 2015 2016F 2017F 2018F
매출액 십억원 156.3 193.1 265.7 257.7 269.8
영업이익 십억원 21.9 21.8 34.0 34.6 36.9
세전이익 십억원 27.4 33.2 41.5 41.1 43.8
순이익 십억원 19.3 27.9 32.5 31.7 33.8
EPS 원 1,290 1,700 1,981 1,935 2,060
증감률 % 15.6 31.8 16.5 (2.3) 6.5
PER 배 34.25 26.20 23.24 23.80 22.35
PBR 배 4.08 3.58 3.27 2.94 2.64
EV/EBITDA 배 22.32 23.12 16.72 15.99 14.32
ROE % 13.39 14.65 14.98 13.03 12.47
BPS 원 10,830 12,440 14,072 15,686 17,425
DPS 원 250 350 350 350 350
Analyst 이기훈
02-3771-7722
50
70
90
110
130
150
33
38
43
48
53
58
63
15.5 15.8 15.11 16.2 16.5
(천원)와이지엔터테인먼트(좌)
상대지수(우)
오래 기다려온 중국 JV 파트너 확정
27 웨 / 트 그룹 1,000억원 규모
약 650억원 상 했다. 트
JV(합 ) 립 통해 향 트/ 원/
연료/MD/ 열티, 그리고 악 매 장 등
상 다. 상 약 8% EPS 겠지만, 1)
빅 /아 매니지 트 동과 2) 사 빠 실 개
등 3 지 실 가 에 해 3) 미 공고한
트 계 별도 가 없는 JV 식
진 빠 장 다. 2013 매 해
향 매 비 (3% → 6% → 13%)도 것 ,
재 주가는 ‘16 상 P/E 25 ( 후) 런 감
아직 충 지 않 평가 간 다.
웨잉은 중국 내 가장 빠르게 성장하고 있는 업체 중 하나
통해 약 8.2% 지 보해 3 주주가
웨 트 SNS 플랫폼 챗 내 모 티 In-
App Wepiao 개 /운 해 다 2013 사했다.
트가 2 주주 , CMC/ 다 등 다양한 트 가
다. 2015 시리 C 후 라 티 2 업체
Gewara 해 립 2 만에 약 30% 보
하여 산업 내 1~2 업체 상한 내 가장 빠 게
장하고 는 업체 하 다. 재 업가 는 약 20억
달러(약 2.4 원) 다.
중국향 모멘텀은 이제 시작
그 동안 YG 향 매 라고 한다 빅 /아 에
한 매니지 트/ 원 매 다. 그러 , 라 티
매에 /공연 등 사업 역
하는 웨 과 근 /강동원 과 UMF 리아/보
보경심: 공동 등 내 연 / 등
사업 엿보고 는 YG 시 지가
상 다. , MAU가 7억 에 달하는 트 역할도
다.
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
1. 웨잉/텐센트의 지분 투자로 기대할 수 있는 것은?
1) 웨 / 트 1,000억원 규모
1,000억원 규모의 투자 유치 발표
JV 형태인 만큼 빠르면 하반기부터
중국향 매출 성장이 시작될 것
27 YG는 웨 과 트 그룹 내 엔 트 업체
1,000억원 규모 약 650억원 3 상 도 했다
과 트는 각각 8.2%/4.5% 지 보해 L Capital에 어 3
다. 양 장 특 계 지 21~22% 지 것
20% 지 냈다는 다. 미 트 공고한 계에
립 빠 하 다양한 사업 통한 장 시 망
표 1. 웨잉/텐센트에 대한 제 3자배정 유상증자
금액
기존 주식 보통주 15,051,204
우선주 1,359,688
합산 16,410,892
제 3자배정 유증 규모 상하이 Fengying(웨잉) 953,676
텐센트 519,699
합산 1,473,375
희석 8.2
신주 발행가 44,000
(할인율) (2.7)
총 유상증자 금액 648 자료: 하나금융투자
표 2. 주요 엔터테인먼트 업체들의 중국 진출 방식 및 형태
기업 투자자/파트너 진출 형태 투자 규모 최대주주 지분
YG엔터 웨잉/텐센트 JV 1,000 22%(추정
NEW 화책미디어 JV 535 37.5%
에스엠 알리바바 직접 355 20.2%
FNC엔터 쑤닝 JV 330 34.2%
레드로버 쑤닝 JV 314 4.3%
초록뱀 DMG엔터 피인수 250 25.6%
심엔터 화이브라더스 피인수 220 26.7%
키이스트 소후 지분 투자 150 24.5%
JYP CMC JV 16.9%
로엔 LeTV JV 76.4%
쇼박스 화이브라더스 직접/부분투자 57.5%주: 최대주주 지분율은 특수관계자 포함
자료: Dart, 언론, 하나금융투자
그림 1. 증자 전 YG 지분 구조 그림 2. 증자 후 YG 지분 구조
자료: YG, 하나금융투자 자료: YG, 하나금융투자
양현석 외
특수관계인
29%
L Capital
11%
국민연금
4%
기타
56%
양현석
특수관계인
웨잉
텐센트
4%
기타
52%
국민연금
4%
이기훈02-3771-7722
2
가장 큰 규모
했다. 통해 웨
/4 주주가
, SM처럼
에 어 JV
망 다.
비고
주
주
주
주
주
주
%
원
%
억원
(단위: 억원)
중국 파트너 지분
추정) 12.7%
37.5% 13.0%
20.2% 4.0%
% 22.0%
4.3% 20.0%
25.6% 25.6%
26.7% 26.7%
24.5% 6.2%
16.9%
76.4%
57.5%
양현석 외
특수관계인
22%
L Capital
10%
웨잉
8%
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
2) 웨 내 가장 빠 게 장하고 는 업체 하
설립 2년 만에 기업가치가 약 2.4조
원까지 상승. 중국내 가장 빠르게 성
장하고 있는 업체 중 하나
온라인 티켓 예매 사업이 주력으로,
M/S는 30%를 확보한 1~2위권
트 월간 MAU(Monthly Active User)는 약 6~7억 고, 웨
모 티 앱(In-App) Wepiao 개 /운 하는 업 다. 2013
2014 트 만달러 1차 시 , 2015 시리
시리 C($235억) 통해 립 2 만에 는 업가 만 약 20
원) 내 가장 빠 게 장하고 는 업체 다.
라 /모 티 시장 2015 12월 업계 2 업체 Gewara
M/S 30% 보한 1~2 업체(2015 2 ) 다. 주 산업
티 매 에 는 12월 Wepiao-Gewara 합산
차지해 Maoyan(26%)에 어 2 다. 재 내 80% 상
커 하고 , 1,200개 극장/ 시 /경 장과도 연계한 매
하고 다. 5월 간 티 매는 약 40만장 , 2천만 상
보 하고 다.
그림 3. 위챗/QQ뮤직에 탑재된 Wepiao
텐센트 내 in-App 개발/운영
자료: 언론, 하나금융투자
그림 4. 중국 엔터/미디어 시장 규모 그림 5. 중국 온라인 티켓 시장 점유율(‘15년 2분기 기준
자료: Statista, 하나금융투자 자료: 언론, 하나금융투자
0%
5%
10%
15%
20%
0
50
100
150
200
250
10 11 12 13 14 15E 16E 17E 18E 19E
(십억$) 시장규모 YoY(우)
Wepiao
8%Gewara
22%
Taobao
6%
Mtime
6%
Wanda
5%
Others
17%
이기훈02-3771-7722
3
챗/QQ뮤직
2013 사한 후
시리 B($105억)
20억달러(약 2.4
Gewara 하여
산업 라
약 24%
상 4,500여개
매 사업 진행
상 액티브
기준)
Maoyan
36%
Wepiao
8%
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
그림 6. 중국 온라인 화 예매시장 점유율(‘15년 12월 기준) 그림 7. 중국 채널별 화 얘매 점유율
자료: Analysys, 하나금융투자 자료: Analysys, 하나금융투자
3) 트/ 원/ 연료 악 에 장
중국 온라인 티켓 업체들의 성장 동
력은 영화 산업. 이를 바탕으로 다양
한 사업 기회로 확대 중이며, 콘텐츠
내재화 노력 중
YG는 콘텐츠 제공자 역할을 통해 콘
서트/음원/출연료/제작/MD/로열티
외 음악 관련 제작 매출 성장 기대
라 티 얘매 업체들 주 산업 매 시장 고 장 탕
가 가능한 다양한 야 하는 , 내재 해
업체 지 참여도 진행 고 다. 알리 산하 타 는
보 픽처스/ 책미 어 등 1차 참여 통해 업 가 가 약 2.5
했 , 웨 도 트 게 업체 Zeus, 지 원 1 업체 CMC,
다 등 다양한 트 고 다.
웨 / 트 상 통해 YG가 할 는 장 잠재
트는 미 YG 악과 뮤직비 QQ뮤직 통해 독 통하고
트 비 는 2016 1 간 100억원 규모 YG 상 통
라 브스트리 비스, 송용 공동 할 다. 웨
가 진행 과 내 도 시 하 공연 /스포
사업 다. YG가 가진 악/매니지 트( 우 등) 등 역량
상 , YG는 향 다양한 에 사업 통해 트/ 원
열티 등 매 장 다. ‘빅 TV’, ’믹스앤매 ’ 등 꾸 역량
에 도 사업 가 것 , 2016 UMF 리아 공동
통해 고 하고 는 EDM 시장 공략도 상 다. 트/웨 등 고 장
지원 아래 YG 가 는 빠 게 장할 것 다.
Maoyan
26%
Wepiao
16%
Nuomi
15%
Taobao
10%
Dianping
8%
Gewara
7%
Mtime
5%
Wanda
4%
Others
9%
온라인
오프라인
예매
25%
이기훈02-3771-7722
4
탕 티 매
해
타 는 알리
2.5 원 지 상승
CMC, 사업
잠재 상당 다.
통하고 ,
통, 공연/ 벤트
웨 내재
스포 등
역량 용할 것
원/ 연료/MD/
역량 보한 악
/ 참여
고 장 플랫폼
온라인 예매
75%
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
그림 8. 중국 모바일 음악 시장 규모 그림 9. 중국 디지털 음악 M/S – QQ뮤직을 통한 음원
자료: 이꽌쯔쿠, Analysys, 하나금융투자 자료: 이꽌쯔쿠, 하나금융투자
그림 10. YG의 중국향 매출 비중 추이 그림 11. 데뷔 1년차에 진행되고 있는 중국 콘서트
자료: YG, 하나금융투자 자료: YG, 하나금융투자
그림 12. YG의 아티스트별 누적 콘서트 관객 수 - 빅뱅의 4년차까지 비교한 위너/아이콘의
아이콘은 데뷔 4개월 만에
일본 아레나 투어(vs. 빅뱅 4년)
14회 진행
아이콘의 빠른 성장속도와 온라인 티
켓 사업자와의 JV로 중국향 콘서트
매출 성장 기대
주:, Q는 데뷔 분기(Q+16은 데뷔 4년을 의미)
자료: YG, 하나금융투자
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
50
100
150
200
10 11 12 13 14 15 16F 17F 18F
(억 위안)시장규모 YoY(우)
Kugou
20%
Duomi
14%
Kuwo
14%
Ttpod
13%
Baidu
5%
Xiami
3%
기타
8%
0%
5%
10%
15%
20%
13 14 15 16.2Q
0
100
200
300
400
500
600
Q Q+4 Q+8 Q+12
(천 명)빅뱅 위너 IKON
이기훈02-3771-7722
5
음원 유통/판매
아이콘의 성장 속도
Kugou
20%
20%
Q+16
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
그림 13. YG가 제작한 프로그램 중 하나인 Mix&Match 그림 14. 중국 EDM시장 진출을 염두에 두고 UMF코리아
자료: 이꽌쯔쿠, Anlaysys, 하나금융투자 자료: 이꽌쯔쿠, Analysys, 하나금융투자
그림 15. 한/중 동시 방 예정인 사전제작 드라마 보보경심:려 출연진 그림 16. 올해 입된 남자 배우 – 이종석/강동원
자료: 언론, 하나금융투자 자료: 언론, 하나금융투자
표 3. YG 사업부문별 실적 추정
14 15 16F 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16F
매출액 156 193 266 44.4 45.3 47.7 55.8 73.0 64.6
음반/음원 36 50 72 9 11 12 18 18 15
앨범/DVD 8 9 14 2 2 1 4 3 2
디지털음원 20 27 34 5 6 6 9 8 7
MD 상품 외 8 13 24 1 3 4 5 8 6
광고 20 24 27 5 6 7 6 5 7
콘서트 26 42 51 2 10 14 16 17 9
로열티 49 33 69 20 6 3 4 24 22
출연료 14 21 20 5 4 5 7 4 4
커미션 11 24 27 4 9 6 5 4 9
매출원가 103 127 175 28 30 30 39 50 43
매출 총이익 54 66 91 16 15 18 17 23 22
영업이익 22 22 34 7.2 5.1 5.5 4.1 9.5 7.8
OPM(%) 14.0% 11.3% 12.8% 16.1% 11.3% 11.5% 7.4% 13.0% 12.1%
당기순이익 18 24 29 5.8 11.6 4.6 2.0 6.4 7.7
자료: YG, 하나금융투자
이기훈02-3771-7722
6
코리아 제작 참여
(단위: 십억원)
3Q16F 4Q16F
67.1 61.1
20 19
5 4
9 10
6 5
8 7
15 10
12 11
6 6
8 7
42 41
25 20
11.0 5.8
16.4% 9.4%
9.8 6.3
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
추정 재무제표
손익계산서 (단위: 십억원) 대차대조표
2014 2015 2016F 2017F 2018F 2014 2015 2016F
매출액 156.3 193.1 265.7 257.7 269.8 유동자산 252.1 245.9 261.3
매출원가 102.7 126.8 175.0 160.9 165.3 금융자산 219.8 189.1 183.7
매출총이익 53.6 66.3 90.7 96.8 104.5 현금성자산 142.1 34.5 18.3
판관비 31.7 44.5 56.7 62.2 67.6 매출채권 등 14.9 24.0 33.0
영업이익 21.9 21.8 34.0 34.6 36.9 재고자산 10.6 15.0 20.7
금융손익 8.9 13.7 6.0 6.3 6.6 기타유동자산 6.8 17.8 23.9
종속/관계기업손익 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 비유동자산 88.4 129.5 151.9
기타영업외손익 (3.4) (2.3) 1.5 0.3 0.3 투자자산 36.9 43.5 59.8
세전이익 27.4 33.2 41.5 41.1 43.8 금융자산 24.9 29.2 40.2
법인세 9.1 9.2 12.4 12.3 13.1 유형자산 28.1 46.9 55.2
계속사업이익 18.3 24.0 29.1 28.9 30.7 무형자산 20.9 35.9 33.6
중단사업이익 (0.0) 0.0 0.0 0.0 0.0 기타비유동자산 2.5 3.2 3.3
당기순이익 18.3 24.0 29.1 28.9 30.7 자산총계 340.5 375.4 413.2
포괄이익 (1.0) (3.9) (3.4) (2.9) (3.1) 유동부채 32.4 42.2 56.3
(지분법제외)순이익 19.3 27.9 32.5 31.7 33.8 금융부채 0.0 0.0 0.0
지배주주표괄이익 18.2 28.5 33.5 33.2 35.3 매입채무 등 21.3 28.4 39.0
NOPAT 14.6 15.8 23.9 24.2 25.9 기타유동부채 11.1 13.8 17.3
EBITDA 25.8 26.4 38.0 38.0 40.8 비유동부채 61.9 63.9 64.2
성장성(%) 금융부채 60.5 63.0 63.0
매출액증가율 34.4 23.5 37.6 (3.0) 4.7 기타비유동부채 1.4 0.9 1.2
NOPAT증가율 (10.4) 8.2 51.3 1.3 7.0 부채총계 94.3 106.1 120.5
EBITDA증가율 3.2 2.3 43.9 0.0 7.4 지배주주지분 177.3 203.7 230.5
(조정)영업이익증가율 (1.4) (0.5) 56.0 1.8 6.6 자본금 7.7 7.7 7.7
(지분법제외)순익증가율 25.3 44.6 16.5 (2.5) 6.6 자본잉여금 96.1 96.9 96.9
(지분법제외)EPS증가율 15.6 31.8 16.5 (2.3) 6.5 자본조정 1.2 2.4 2.4
수익성(%) 기타포괄이익누계 (0.8) (0.3) (0.3)
매출총이익률 34.3 34.3 34.1 37.6 38.7 이익잉여금 73.1 96.9 123.7
EBITDA이익률 16.5 13.7 14.3 14.7 15.1 비지배주주지분 68.9 65.6 62.2
(조정)영업이익률 14.0 11.3 12.8 13.4 13.7 자본총계 246.2 269.3 292.7
계속사업이익률 11.7 12.4 11.0 11.2 11.4 순금융부채 (159.3) (126.0) (120.7)
투자지표 현금흐름표
2014 2015 2016F 2017F 2018F 2014 2015 2016F
주당지표(원) 영업활동현금흐름 34.5 5.7 26.6
EPS 1,290 1,700 1,981 1,935 2,060 당기순이익 18.3 24.0 29.1
BPS 10,830 12,440 14,072 15,686 17,425 조정 3.1 0.9 3.8
CFPS 1,327 1,310 2,411 2,338 2,508 감가상각비 3.8 4.6 3.9
EBITDAPS 1,725 1,608 2,313 2,314 2,484 외환거래손익 (0.8) (0.1) (0.2)
SPS 10,473 11,767 16,192 15,703 16,443 지분법손익 2.8 1.1 0.0
DPS 250 350 350 350 350 기타 (2.7) (4.7) 0.1
주가지표(배) 자산/부채의 변동 13.1 (19.2) (6.3)
PER 34.3 26.2 23.2 23.8 22.4 투자활동현금흐름 (20.8) (114.8) (37.0)
PBR 4.1 3.6 3.3 2.9 2.6 투자자산감소(증가) (21.6) (6.5) (16.3)
PCFR 33.3 34.0 19.1 19.7 18.4 유형자산감소(증가) (16.8) (21.7) (10.0)
EV/EBITDA 22.3 23.1 16.7 16.0 14.3 기타투자활동 17.6 (86.6) (10.7)
PSR 4.2 3.8 2.8 2.9 2.8 재무활동현금흐름 105.2 1.5 (5.7)
재무비율(%) 금융부채증가(감소) 60.5 2.5 0.0
ROE 13.4 14.7 15.0 13.0 12.5 자본증가(감소) 50.8 0.8 0.0
ROA 8.2 7.8 8.2 7.5 7.5 기타재무활동 (3.0) 2.3 0.0
ROIC 34.2 20.6 22.3 21.3 22.5 배당지급 (3.1) (4.1) (5.7)
부채비율 38.3 39.4 41.2 37.6 35.5 현금의 증감 119.6 (107.6) (16.2)
순부채비율 (64.7) (46.8) (41.2) (45.9) (48.5) Unlevered CFO 19.8 21.5 39.6
이자보상배율(배) 74.8 15.8 0.0 0.0 0.0 Free Cash Flow 17.6 (16.4) 16.6
자료: 하나금융투자
Country Aggregates Sector Aggregates
PER(x) EPS증가율(%) PER(x)
FY1 FY2 12M Fwd FY1 FY2 FY1 FY2 12M Fwd
Korea N/A N/A N/A N/A N/A Korea N/A N/A N/A
Emerging Market N/A N/A N/A N/A N/A Emerging Market N/A N/A N/A
World N/A N/A N/A N/A N/A World N/A N/A N/A
자료: MSCI I/B/E/S Aggregates
이기훈02-3771-7722
7
(단위: 십억원)
2017F 2018F
283.5 307.5
208.2 228.7
47.8 57.1
32.0 33.5
20.1 21.0
23.2 24.3
151.7 155.6
58.0 60.7
39.0 40.8
58.8 61.7
31.7 29.9
3.2 3.3
435.2 463.1
54.8 57.1
0.0 0.0
37.8 39.6
17.0 17.5
64.2 64.2
63.0 63.0
1.2 1.2
118.9 121.3
257.0 285.5
7.7 7.7
96.9 96.9
2.4 2.4
(0.3) (0.3)
150.1 178.7
59.3 56.2
316.3 341.7
(145.2) (165.7)
(단위: 십억원)
2017F 2018F
32.8 33.4
28.9 30.7
3.2 3.8
3.4 3.8
(0.2) (0.2)
0.0 0.0
0.0 0.2
0.7 (1.1)
2.0 (18.8)
1.8 (2.7)
(5.0) (5.0)
5.2 (11.1)
(5.3) (5.3)
0.0 0.0
0.0 0.0
0.0 0.0
(5.3) (5.3)
29.5 9.3
38.4 41.2
27.8 28.4
EPS증가율(%)
FY1 FY2
N/A N/A
N/A N/A
N/A N/A
와이지엔터테인먼트 (122870) Analyst 이기훈
투자의견 변동 내역 및 목표주가 추이
와이지엔터테인먼트
날짜 투자의견 목표주가 날짜 투자의견
16.5.30 BUY 57,000
16.5.24 BUY 57,000
16.5.12 BUY 57,000
16.5.3 BUY 55,000
16.4.18 BUY 55,000
16.4.6 BUY 49,000
16.2.26 BUY 49,000
16.1.25 BUY 56,000
16.1.15 BUY 56,000
15.11.16 BUY 56,000
15.10.15 Analyst
Change 66,000
투자등급 관련사항 및 투자의견 비율공시
� 투자의견의 유효기간은 추천일 이후 12개월을 기준으로 적용
� 기업의 분류
BUY(매수)_목표주가가 현주가 대비 15% 이상 상승 여력 Neutral(중립)_목표주가가 현주가 대비 -15%~15% 등락 Reduce(비중축소)_목표주가가 현주가 대비 15% 이상 하락 가능
� 산업의 분류
Overweight(비중확대)_업종지수가 현재지수 대비 15% 이상 상승 여력Neutral(중립)_업종지수가 현재지수 대비 -15%~15% 등락 Underweight(비중축소)_업종지수가 현재지수 대비 -15%~15% 등락
투자등급 BUY(매수) Neutral(중립) Reduce(비중축소) 합계
금융투자상품의 비율 85.8% 12.0% 2.3% 100
* 기준일: 2016년 5월 27일
Compliance Notice
� 본 자료를 작성한 애널리스트(이기훈)는 자료의 작성과 관련하여 외부의 압력이나 부당한 간섭을 받지 않았으며, 본인의 의견을 정확하게 반영하여 신의성실 하게 작성하였습니다� 본 자료는 기관투자가 등 제 3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. � 당사는 2016년 5월 30일 현재 해당회사의 지분을 1%이상 보유 하고 있지 않습니다 � 본 자료를 작성한 애널리스트(이기훈)는 2016년 5월 30일 현재 해당 회사의 유가증권을 보유하고 있지 않습니다.
본 조사자료는 고객의 투자에 정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 어떠한 경우에도 무단 복제 및 배포 될 수 없습니다. 또한 본 자료에 수록된 내용은 당사가 신뢰할 만한것이나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
0
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80,000
90,000
14.5 14.7 14.9 14.11 15.1 15.3 15.5 15.7 15.9 15.11 16.1 16.3
와이지엔터테인먼트 목표주가(원)
이기훈02-3771-7722
8
투자의견 목표주가
여력
등락
합계
0.1%
작성하였습니다
만한 자료 및 정보로 얻어진 결과에 대한 법적 책임소재