nuevo modelo de supervisiÓn de solvencia y su relaciÓn con las niif
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NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN DE SOLVENCIA Y SU RELACIÓN CON LAS NIIF. Mariela Acuña Lizama SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS CHILE. Lima, 26 de mayo de 2009. CONTENIDOS. El nuevo modelo de supervisi ó n de solvencia. - Importancia del Cambio de Enfoque de Supervisi ó n. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
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Lima, 26 de mayo de 2009.
NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN DE SOLVENCIA Y SU RELACIÓN CON LAS NIIF
Mariela Acuña LizamaSUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROSCHILE
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CONTENIDOS
1. El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
- Importancia del Cambio de Enfoque de Supervisión.
- El nuevo modelo de supervisión: SBR
2. Camino de la SVS hacia IFRS
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Importancia del Cambio de Enfoque
• Necesidad de cambiar el actual enfoque de supervisión:
1. Ser más eficientes en el logro de la misión de la SVS.(Resguardar los derechos de los inversionistas y asegurados para propender al desarrollo de los mercados de valores y seguros a través de una regulación y una fiscalización que facilite el funcionamiento de éstos, de manera confiable y transparente.)
2. Acompañar de mejor forma el desarrollo y complejidad de los mercados.
3. Tendencia internacional, conceptual y empírica, hacia sistemas de supervisión basada en los riesgos (Basilea II, Solvencia II, IAIS, OSFI).
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Importancia del Cambio de Enfoque
Desafíos para la SVS:
1. El cambio proyectado implica una nueva forma de realizar el trabajo en la SVS.
2. Es necesario desarrollar nuevos conocimientos y habilidades.
3. El cambio no es solo de forma, sino que también es un cambio cultural, relacionado directamente con el trabajo del organismo fiscalizador.
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Importancia del Cambio de Enfoque
4. Adoptar el nuevo método es un proceso gradual y continuo que demorará años.
5. Se requiere la participación del mercado asegurador y de otros agentes relevantes.
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CONTENIDOS
1. El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
- Importancia del Cambio de Enfoque de Supervisión.
- El nuevo modelo de supervisión: SBR
2. Camino SVS hacia IFRS
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
• Los fundamentos del nuevo modelo están contenidos en un documento de la SVS llamado:
“NUEVO MODELO DE SUPERVISION DE SOLVENCIA BASADA EN RIESGOS PARA LA INDUSTRIA ASEGURADORA CHILENA”
• Fue dado a conocer en diciembre del 2006 al mercado asegurador.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
1. Objetivos y beneficios esperados.
• Incentivar el fortalecimiento de los sistemas de gestión de riesgos en las aseguradoras.
Mayor RIESGO; Menor SOLVENCIASupervisión acorde a riesgos y la gestión de estos de
cada compañía.
• Enfoque preventivo.
• Evitar que situaciones de riesgo se concreten.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
1. Objetivos y beneficios esperados.
• Regulación más flexible.
Mayor flexibilidad para las compañías, que cuenten con adecuados modelos de riesgo.
Sensible a los riesgos por cambios en la industria o en la compañía
• Adecuación a Estándares Internacionales. Cumplimiento de estándares favorece el desarrollo de negocios
en el sector.
• Focalización de los recursos de la SVS
Mejora relación entre costo y eficacia de la supervisión.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
2. Nuevo modelo de SBR para la industria aseguradora
NIVEL DE SUPERVISION:
PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
• ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS
• GOBIERNOS CORPORATIVOS
• CONDUCTA DE MERCADO Y TRANSPARENCIA
NIVEL 2
NIVEL 1
NIVEL REGULATORIO:
REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
• CAPITAL BASADO EN RIESGO
• NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES
• NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CONSIDERANDO VALOR ECONOMICO
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Nivel regulatorio:
Requerimientos mínimos de solvencia sensibles a los riesgos
• Nuevo requerimiento patrimonial
• Nuevo régimen de inversiones
• Nuevo sistema de valoración de activos, pasivos y patrimonio.
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El nuevo modelo de supervisión: SBRNuevo Requerimiento Patrimonial:
• Nuevo modelo reemplaza actual requerimiento de patrimonio de riesgo:
Límite de endeudamiento totalMargen de solvencia
• Se mantiene un capital mínimo (monto fijo).
• Requerimiento Patrimonial sensible a los riesgos de las compañías (Capital Basado en Riesgo, por los riesgos relevantes tanto del activo y como del pasivo).
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Nuevo Régimen de Inversiones:
• Flexibilizar concepto de inversión representativa de reservas técnicas y patrimonio, liberalizando la inversión de las compañías.
• Reducir límites y márgenes de inversión, manteniendo restricciones para inversiones de mayor riesgo (ejemplo: derivados, activos de emisores relacionados).
• Perfeccionar regulación financiera para recoger en forma más precisa riesgos específicos como de reinversión y de mercado.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Nuevas Normas Sobre Valoración de Activos y Pasivos
Consenso a nivel internacional la importancia de utilizar el valor de mercado o “consistente con el mercado” para el análisis de solvencia de las aseguradoras
• IAIS, Solvencia II, IASB
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Nivel de Supervisión:
Complementa nivel de requerimientos básicos de solvencia, con énfasis cualitativo y sobre la base de un enfoque de Supervisión Basada en Riesgos.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
En la Supervisión lo importante, es la evaluación de los riesgos individuales de las compañías y su gestión por parte de éstas.
i. Existen otros riesgos que no son considerados en el modelo de requerimientos mínimos de solvencia:
Ejemplos: riesgo operacional y riesgo estratégico.
ii. El capital óptimo está asociado a los riesgos de cada aseguradora.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
iii. Las actividades de supervisión están enfocadas a prevenir la materialización de los riesgos.
iv. Incentiva y promueve que las aseguradoras adopten sistemas de monitoreo, evaluación y mitigación de los riesgos, acordes al tamaño y complejidad de sus negocios.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Principios del nuevo enfoque de supervisión:
Énfasis en la gestión de los riesgos. Análisis flexible y con énfasis cualitativo. Conocimiento del negocio de cada compañía. Fortalecimiento del rol de los auditores externos. Mayor importancia del gobierno corporativo
de la compañía Mayor importancia a las funciones de control
interno de la compañía.
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El nuevo modelo de supervisión: SBR
Etapas del Proceso de Evaluación de Riesgos
Evaluación del riesgos inicial, a través del Sistema de Alerta Temprana (SIAT).
Matriz de Riesgos.
Acciones del Regulador para mitigar los riesgos (Protocolo).
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1. El nuevo modelo de supervisión de solvencia.
- Importancia del Cambio de Enfoque de Supervisión.
- El nuevo modelo de supervisión: SBR
2. Camino SVS hacia IFRS
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Camino SVS hacia IFRS
Nuevo modelo de SBR para la industria aseguradora
NIVEL DE SUPERVISION:
PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION
• ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS
• GOBIERNOS CORPORATIVOS
• CONDUCTA DE MERCADO Y TRANSPARENCIA
NIVEL 2
NIVEL 1
NIVEL REGULATORIO:
REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA
• CAPITAL BASADO EN RIESGO
• NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES
• NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CONSIDERANDO VALOR ECONOMICO
![Page 22: NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN DE SOLVENCIA Y SU RELACIÓN CON LAS NIIF](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022070411/568146fb550346895db435fe/html5/thumbnails/22.jpg)
Camino SVS hacia IFRS
El modelo SBR de la SVS contempla avanzar hacia la adopción de las normas internacionales de contabilidad.
Porqué adoptar las NIC?
• Comparabilidad;• Comprensión; y • Homogenización de la información
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Camino SVS hacia IFRS
Razón especifica:
• Eliminación de barreras al ingreso de capitales
• Disminución de costos de elaboración de Información, en especial si operan a nivel internacional y cotizan en otros mercados
• Facilita proceso de consolidación de la información de grupos multinacionales
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Razón Estratégica
• Primer paso en la convergencia hacia estándar mundial único
• Implementación de IFRS en Europa: más de 8000 empresas listadas han implementado IFRS.
• Convergencia de US GAAP e IFRS
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IFRS para industria de seguros
IFRS 4 – Contratos de Seguros.
Fase I : se considera una norma de transición.
Fase II: Segunda fase del IFRS 4 , aún se encuentra en revisión de los comentarios.
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Análisis del impacto en las aseguradoras locales.
• El efecto patrimonial contable podría resultar costoso.
• La información a incluir en notas explicativas es a menudo más exhaustiva que la requerida por los principios contables en Chile.
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Análisis del impacto en las aseguradoras locales.
• La aplicación de la metodología y criterios IFRS es un cambio conceptual radical, obligando a las empresas a disponer de los medios necesarios para la aplicación de este criterio u otros. Por ejemplo:
Costo corregido por valor razonableInversiones y reservas a valor mercado.Reserva catastrófica de terremoto
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Principales Ajustes con IFRS
Norma SVSNorma SVS
Inversiones Inversiones
Inv. Financieras (C. 1360)(C. 1360)
Rta Fija:
Vida: Costo corregido
Resultado
Grales: Mercado
Patrimonio
Rta Variable:
Acciones : valor mercado
Resultado
Norma IFRSNorma IFRS
Inversiones Inversiones
Inv. Financieras (NIC 39)
Se valorizanvalorizan:
1.Activos financieros
Valor Razonable
con cargo (abono) a Resultados
2. Préstamos y cuentas por cobrar y
3.Mantenidos hasta su vencimiento
Costo Amortizado
4. Disponible para la venta
Valor Razonable
con cargo (abono) a Patrimonio
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Principales Ajustes con IFRS
Norma SVSNorma SVS
Reservas técnicas (C. 376, 033, Reservas técnicas (C. 376, 033, 1512 y otras)1512 y otras)
-Seguros de Vida: RV
Considera tabla de mortalidad y tasa de descuento la < entre tasa de venta y tasa de costo de la póliza.
-Seguros Generales: Terremoto
Se exige Res. Catastrófica de Terremoto
Norma IFRSNorma IFRS
Contratos de Seguros: IFRS 4 – Fase II
No existe norma específica de cómo valorizar las reservas técnicas de RV.
No se permiten reservas adicionales.
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DESAFIOS
Capacitar los recursos humanos para comprender, implementar y supervisar con éxito las nuevas normas.
Comunicar y explicar al mercado de forma correcta, el impacto de las nuevas normas en los resultados de las compañías.
Adecuar los sistemas de información de gestión a los requerimientos específicos de las IFRS.
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DESAFIOS
Afrontar las incertidumbres que existen respecto algunas de las normas IFRS, todavía sin una versión definitiva. Ej: reservas técnicas
Cambio de concepto Las normas de la SVS son más detalladas, en contraposición a las internacionales que se basan en principios generales.
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DESAFIOS
Responsabilidad de la administración de las empresas y del Comité de Directores, en su caso, para asegurar el cumplimiento cabal de la nueva normativa contable
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MARIELA ACUÑA LIZAMAJEFE UNIDAD SUPERVISIÓN SEGUROSSUPERINTENDENCIA DE VALORES Y [email protected]