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C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
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Imposta di bollo assolta in modo virtuale con autorizzazione della Agenzia delle Entrate Direzione Regione Toscana n.17/2001 del 02.01.2001.
C.V. FAMILY HOLDING SRL Capitale Sociale € 116.000,00
Figline Valdarno-Fi- via Norcenni .7
Registro Imprese di Firenze n. 06152400484
R.E.A. n. 604667 CCIAA di Firenze
Codice Fiscale n. 06152400484
Partita IVA n. 06152400484
NOTA INTEGRATIVA
DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016
PREMESSA
Il bilancio consolidato del Gruppo delle famiglie Cardini / Vannucchi , la cui capogruppo è
rappresentata dalla società C.V. FAMILY HOLDING SRL , è costituito dallo Stato Patrimoniale,
dal Conto Economico , dal Rendiconto Finanziario e dalla Nota Integrativa.
Si rimanda alla Relazione sulla Gestione per ciò che concerne l’illustrazione dei fatti di gestione
nonché delle altre informazioni ivi previste.
Attività svolta
Il Gruppo svolge la propria attività prevalentemente nel settore turistico-ricettivo all’aria aperta.
Svolge inoltre l’attività di locazione di beni immobili da ritenersi strumentale e accessoria a quella
turistico - ricettiva.
Svolge anche , come attività complementare a quella turistica – ricettiva ( il “core business” del
Gruppo ), la somministrazione di alimenti e bevande ed il commercio al dettaglio di generi
alimentari e non, in punti vendita localizzati essenzialmente all’interno delle strutture turistiche –
ricettive di proprietà del Gruppo , ma anche ( in alcuni casi ) al di fuori delle strutture del Gruppo.
Per ulteriori dettagli circa l’attività svolta dalle singole partecipate si rimanda a quanto indicato nella
Relazione sulla gestione.
CRITERI DI REDAZIONE
Si sono osservati i postulati generali della chiarezza e della rappresentazione veritiera e corretta,
nonché i principi della prudenza, della prospettiva di funzionamento dell'impresa, della competenza e
della continuità dei criteri di valutazione in quanto compatibili con il principio della prevalenza della
sostanza sulla forma.
Non si è provveduto al raggruppamento di voci nello Stato Patrimoniale e nel Conto Economico.
Non vi sono elementi dell'attivo e del passivo che ricadano sotto più voci dello schema.
I principi di redazione del bilancio ed i criteri di valutazione delle singole poste sono inoltre
rispettosi dei principi contabili approvati dall’Organismo Italiano di Contabilità ( OIC ) alla fine
dell’anno 2016.
Nell'esercizio non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe
di cui all’art. 2423 comma 4 e all’art. 2423bis comma 2.
I valori indicati nella nota integrativa sono espressi in unità di Euro, salvo diversamente indicato.
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Comparabilità con l’esercizio precedente
E’ stata effettuata la comparazione con il bilancio CONSOLIDATO del Gruppo relativo all’anno
2015, redatto anche per l’anno 2016 in capo alla società C.V. FAMILY HOLDING SRL.
Riportiamo una breve descrizione della struttura societaria del GRUPPO delle Famiglie Cardini /
Vannucchi.
Il Gruppo Cardini / Vannucchi - che aveva come capogruppo alla fine dell’esercizio 2011 la società
Figline Agriturismo spa ( con sede in Prato –Po- via Spadini n.31 ) - nel corso dell’anno 2010
ha deciso di iniziare un processo di riorganizzazione / ristrutturazione avente per oggetto l’ingresso
nella compagine sociale della seconda generazione ed , in particolare , avente per oggetto la
separazione del ramo immobiliare , da quello gestionale ( che opera da oltre 30 anni nel settore
turistico – ricettivo ed in particolare nel settore del turismo all’aria aperta, tramite campeggi /
villaggi turistici ).E’ stata costituita nel corso dell’anno 2011 la C.V. FAMILY HOLDING SRL (
holding finanziaria pura / cassaforte di famiglia ) , che rappresenta pertanto la società che svolge la
funzione di capogruppo e la direzione ed il coordinamento di tutte le società appartenenti al Gruppo
e da essa controllate.
A partire pertanto dalla fine dell’anno 2012 , la nuova capogruppo controllava al 100% le due
sub – holding esistenti a tale data , ovvero :
la Figline Agriturismo Spa ( la vecchia capogruppo ) , che è stata “trasformata” in sub-holding
immobiliare, per la gestione degli immobili di proprietà del Gruppo ( immobili funzionali al core
business del gruppo ) proprietaria dei principali assets immobiliari , nonché titolare delle
partecipazioni di controllo di tutte le società immobiliari del Gruppo ;
la Elite Vacanze Gestioni srl ( costituita ex novo nel corso dell’anno 2011 ), che svolge la
funzione di sub-holding gestionale, in quanto controlla tutte le società che gestiscono il core business
del Gruppo ovvero le società che gestiscono i villaggi turistici , i campeggi , gli ostelli , nonché (fino
al 2014 ) i ristoranti ed i locali destinati alla somministrazione di alimenti e bevande con
intrattenimento nei confronti del pubblico.
Il controllo al 100% da parte della C.V. FAMILY HOLDING SRL nei confronti della FIGLINE
AGRITURISMO SPA è avvenuto tramite l’assemblea straordinaria tenutasi in data 11 dicembre
2012 , il cui verbale è stato redatto dal Notaio Massimo Palazzo di Firenze.
L’assemblea straordinaria della CV Family holding srl ha avuto per oggetto il conferimento da
parte degli otto soci fondatori del gruppo ( signori Roberto Cardini , Luana Frasconi , Mauro
Cardini , Beatrice Gori , Claudio Cardini , Maria Cristina Bonacchi , Lauro Vannucchi e Roberta
Cardini ) delle partecipazioni azionarie ( in misura pari al 12,50% del capitale sociale, per
ciascuno dei soci fondatori ) da loro detenute all'interno del Capitale Sociale della Figline
Agriturismo Spa , con conseguente aumento di capitale sociale da parte della C.V. Family Holding
srl .
Tecnicamente si è trattato di un aumento di capitale sociale da parte della CV Famiy Holding srl
che possiamo definire "MISTO" ovvero parte in natura ( con conferimento da parte degli otto soci
fondatori delle loro partecipazioni azionarie detenute all'interno del capitale sociale della Figline
Agriturismo Spa) e parte in denaro per quanto riguarda i figli dei soci fondatori ovvero i signori
Silvia Cardini , Simone Cardini , Marta Cardini , Manuele Cardini , Irene , Cardini , Marco
Vannucchi e Giacomo Vannucchi .
Il valore delle partecipazioni azionarie dei soci fondatori è stato stimato ( tramite perizia giurata) in
euro 23.000.000,00.
In particolare il valore pari ad euro 23.000.000 è stato imputato per euro 9.000,00 a capitale sociale
e per euro 22.991.000,00 a riserva da conferimento o sovrapprezzo ( posta ideale del patrimonio
netto ). Per mantenere, poi , inalterate le quote di partecipazioni al capitale sociale della C.V. Family
Holding srl ( “ ante aumento “ ) , è stato chiesto ai signori Silvia Cardini , Simone Cardini , Marta
Cardini , Manuele Cardini , Irene , Cardini , Marco Vannucchi e Giacomo Vannucchi ( figli dei soci
fondatori ) di sottoscrivere e versare la somma in denaro pari ad euro 7.000,00 ( 1.000 euro cadauno
) , che rappresenta pertanto la parte di aumento di capitale sociale in denaro .
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Per effetto dell'assemblea straordinaria tenutasi in data 11 dicembre 2012 si sono realizzati i
seguenti effetti : il capitale sociale della C.V. Family holding srl è passato da euro 100.000 ad euro
116.000 ; il patrimonio netto della CV Family holding srl è passato da euro 100.000 ad euro
23.107.000,00.
L’incremento del capitale sociale , ma soprattutto del patrimonio netto , ha determinato anche la
necessità di procedere alla nomina del Collegio Sindacale e del Revisore Contabile Esterno.
Per quanto riguarda , invece , il controllo al 100% della Elite Vacanze Gestioni srl da parte sempre
della C.V. Family holding srl è avvenuto tramite costituzione ex novo di tale società , che pertanto
già al momento della costituzione era controllata al 100% da parte della C.V. Family holding srl.
Per perfezionare il percorso avente per oggetto la riorganizzazione della struttura societaria e la
separazione del ramo immobiliare da quello gestionale sono state poste in essere nel corso dell’anno
2012 una serie di cessione quote che possiamo definire “infragruppo”. Le cessioni delle varie
partecipazioni – ove tecnicamente possibile in base alla normativa vigente – sono state predisposte
e trasmesse telematicamente in Camera di Commercio da parte dei commercialisti della società ,
all’uopo incaricati.
Ove , invece , la normativa vigente richiedeva la stipula di atti notarili , sono state poste in essere da
parte del notaio Massimo Palazzo di Firenze.
Occorre precisare che le cessione delle partecipazioni sono state effettuate tutte al valore nominale in
base alla lettera di intenti sottoscritta da tutti i soggetti ( persone fisiche ) partecipanti al processo di
riorganizzazione / ristrutturazione della struttura societaria , alla quale è stata attribuita data certa in
data 12 dicembre 2010.
Nell'anno 2014 , poi, gli azionisti della C.V. FAMILY HOLDING SRL hanno deciso di costituire
una ulteriore sub holding denominata HOLDING TERZA SRL ( anch'essa controllata al 100% da
parte della C.V. FAMILY HOLDING SRL stessa ) , con lo scopo - nell'ambito del ramo gestionale -
di effettuare una ulteriore separazione tra il ramo turistico ricettivo "puro" e il ramo ( sempre
gestionale ) connesso alla somministrazione di alimenti e bevande e alla vendita di prodotti
alimentari e non ( all'interno delle varie strutture ricettive , ma anche nei confronti di terzi) .
Alla data del 31 dicembre 2016, le società più significative del Gruppo sono pertanto le seguenti :
a) C.V. FAMILY HOLDING SRL ( capogruppo , nonché holding finanziaria pura, che svolge
anche l’attività di gestione della tesoreria accentrata – “ cash pooling “, nonché che riveste il
ruolo di consolidante a livello fiscale , avendo il Gruppo adottato il regime di tassazione di
gruppo – consolidato fiscale – per il triennio 2014/2016 ; opzione che sarà rinnovata , con un
perimetro fiscale allargato , anche per il triennio 2017/2019 );
b) FIGLINE AGRITURISMO SPA ( sub holding del ramo immobiliare , che detiene gli
immobili strategici e controlla tutte le società immobiliari del gruppo );
c) ELITE VACANZE GESTIONI SRL ( sub holding del ramo gestionale turistico - ricettivo
"puro", che controlla tutte le società che svolgono come attività esclusiva quella
dell'accoglienza di turisti all'interno dei campeggi , villaggi turistici , ostelli di proprietà o
comunuque di proprietà di terzi , ma gestiti dal Gruppo );
d) HOLDING TERZA SRL ( sub holding del ramo gestionale , che controlla tutte le società che
svolgono attività di somministrazione di alimenti e bevande , nonché la vendita al dettaglio di
prodotti alimentari e non , nei punti vendita situati all'interno delle varie strutture turistiche -
ricettive di proprietà del Gruppo e talvolta anche al di fuori delle strutture di proprietà del
Gruppo ).
L’ulteriore riorganizzazione della struttura societaria effettuata nel corso dell'anno 2014 ha portato
alla costituzione di nuove società , ma anche al trasferimento di alcune partecipazioni dalla Elite
Vacanze Gestioni srl alla Holding terza srl.
In ossequio pertanto alle disposizioni dell’art. 2423 ter del C.C., è stato indicato nella presente nota
integrativa , per ciascuna voce dello stato patrimoniale e del conto economico, l’importo della voce
corrispondente dell’esercizio precedente, utilizzando per la comparazione i dati del bilancio
consolidato redatto alla fine dell’anno 2015 da parte della capogruppo ovvero da parte della società
C.V. FAMILY HOLDING SRL.
Occorre effettuare, infine , la seguente precisazione:
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in base a quanto previsto dall’articolo 27 Decreto legislativo n.127/1991 essendo le tre SUB
HOLDING DEL GRUPPO ( Figline Agriturismo Spa , per quanto riguarda il ramo immobiliare ;
Elite Vacanze Gestioni srl , per quanto riguarda il ramo gestionale turistico – ricettivo puro ;
Holding Terza srl , per quanto riguarda il ramo gestionale rappresentato dalle attività
complementari rispetto alla ricettività pura ) controllate in misura superiore al 95% da parte della
C.V. Family holding srl ( CAPOGRUPPO ) non sarebbero le stesse obbligate alla redazione e alla
pubblicazione del bilancio consolidato.
L’articolo 27 del decreto legislativo citato recita quanto segue :
Casi di esonero dall’obbligo di redazione del bilancio consolidato ( in vigore dal 13 maggio 2011).
Comma 1 : omissis ;
Comma 2: omissis ;
Comma 3: non sono soggette all’obbligo indicato nell’articolo 25 le imprese a loro volta
controllate quando la controllante sia titolare di oltre il 95% delle azioni o quote dell’impresa
controllata ;
Comma 4: omissis ;
Comma 5 : omissis.
L’obbligo di redazione del BILANCIO CONSOLIDATO è in pertanto capo alla C.V. FAMILY
HOLDING SRL.
Gli amministratori , pur non avendo l’obbligo di predisporre e depositare presso il Registro delle
Imprese i bilanci sub consolidati dei due comparti GESTIONALI e del comparto IMMOBILIARE
hanno deciso di procedere alla redazione degli stessi ( anche su raccomandazione del Collegio
Sindacale e del Revisore Contabile esterno ) per permettere agli azionisti ed ai terzi di effettuare
una valutazione delle performance dei due rami GESTIONALE e del ramo IMMOBILIARE.
Pertanto i rispettivi Consigli di Amministrazione delle tre SUB HOLDING hanno predisposto e
approvato anche i BILANCI SUB CONSOLIDATI DEI DUE RAMI GESTIONALI ed il
BILANCIO SUB CONSOLIDATO DEL RAMO IMMOBILIARE.
Il presente bilancio CONSOLIDATO a livello GENERALE di Gruppo ( come descritto nel
paragrafo successivo “CRITERI DI CONSOLIDAMENTO “ ) è stato redatto utilizzando di
conseguenza il cosiddetto “METODO GRADUALE DI CONSOLIDAMENTO “.
Occorre precisare infine quanto segue :
Per effettuare la opportuna comparazione con il bilancio 2015 , gli strumenti finanziari (
derivati ( valutati come DERIVATI NON DI COPERTURA ) sono stati inseritI anche nel
bilancio CONSOLIDATO dell’esercizio 2015 , che di conseguenza è stato opportunamente
riclassificato rispetto alla versione approvata dal consiglio di amministrazione della società nel
mese di maggio dell’anno 2016 e depositato presso la Camera di Commercio di Firenze.
AREA O PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO
Ai sensi dell’Articolo 26 del D.Lgs. 127/1991, il presente bilancio consolidato include i bilanci
della C.V. FAMILY HOLDING SRL ( società capogruppo ) e di tutte le controllate intese come le
partecipate nelle quali la stessa, direttamente o indirettamente, detiene la maggioranza dei diritti di
voto in assemblea.
I bilanci delle società consolidate sono quelli approvati o predisposti dai Consigli di
Amministrazione, per l’approvazione da parte delle Assemblee dei Soci e degli Azionisti delle
singole società, e sono stati redatti in accordo ai principi contabili di Gruppo che rispettano le regole
statuite dai Principi Contabili emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità ( OIC ).
La riconciliazione tra il patrimonio netto e l’utile netto della capogruppo ed i corrispondenti valori
del bilancio consolidato di Gruppo è presentata nella presente nota integrativa ,a commento del
patrimonio netto.
Le società consolidate, le percentuali di possesso del Gruppo, nonché il metodo di consolidamento
utilizzato, sono esposte di seguito:
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Società Attività
Capogr
uppo
Sub
EVG
srl
Sub FA
Spa
Sub
H.Terz
a srl
Soggetti
Terzi Totale
CV FAMILY
HOLDING SRL
Cons. integrale:
Holding finanziaria
pura (
CAPOGRUPPO)
Controllate dirette(
consolidate
integralmente ):
Figline Agriturismo
Spa
Elite Vacanze
Gestioni srl
Holding Terza srl
Sub – holding
immobiliare
Sub- holding
gestionale n.1
Sub holding
gestionale n.2
100%
97%
100%
3%
100%
97%
100%
Controllate tramite le
sub holding (
consolidate
integralmente ) :
Figline Agriturismo
Srl Gestione campeggi 100% 100%
O'Tel Srl Gestione ristoranti 100% 100%
Elite Firenze Gestioni
Srl Gestione ostello 100% 100%
Elite Livorno Gestioni
Srl Gestione campeggi 100%
100%
Elite Veneto Gestioni
Srl Gestione campeggi 95% 5% 95%
Delta Srl Gestione campeggi 100% 100%
Naola S.r.o. Locazione ostelli 100% 100%
Plus Prague Sro Gestione ostello 100% 100%
Il Michelangelo Srl Gestione campeggi 99% 1% 99%
Variete srl Gestione ristoranti 100% 100%
Sunshine Company Srl Gestione campeggi
96,53% 3,47% 96,56%
Roma Camping Srl Gestione campeggi 100% 100%
Caricentro Servizi srl Locazione immobili 100% 100%
Roma Gestioni Srl Gestione campeggi 100% 100%
ECV Servizi SCARL Servizi di gruppo 100% 100%
Warschauer Platz
Gmbh
Locazione ostelli 100% 100%
Plus Berlin Gmbh
Gestione ostelli 100% 100%
Adak Italia srl
Gestione soggiorni
su case mobili
100% 100%
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ECV Shops srl
Gestione strutture
vendita generi
alimentari e non
interno strutture
ricettive
100% 100%
La Quarta srl Gestione bar e
ristoranti all’interno
strutture ricettive
100% 100%
CV Costruire srl Lavori edili e
manutenzioni
strutture ricettive
100% 100%
Mercato Centrale
Firenze srl
( consolidata
proporzionalmente al
50%, già a partire
dall’esercizio 2015)
COLLEGATE (
Valutate con il metodo
del patrimonio netto )
Gestione Mercato
S.Lorenzo
50% 50% 100%
Girasoleil Srl Gestione case mobili 50% 50% 100%
Homair Elite Italia srl Gestione case mobili 49% 51% 100%
S.T.R.I. Srl Gestione ristoranti 20% 80% 100%
E C. international srl
Holding per
attività estere
50%
50% 100%
Mercato Centrale
Roma Termini srl
Gestione “Cappa
Mazzoniana”
Stazione Roma
Termini
50% 50% 100%
Variazioni area di consolidamento
Ci sono state variazioni nell’area di consolidamento rispetto al Bilancio Consolidato relativo
all’anno 2015.
Perimetro di consolidamento relativo all’anno 2015:
Nell’anno 2015 furono inserite per la prima volta nel perimetro di consolidamento le seguenti
società:
1) Roma Camping real estate srl ( società del ramo immobiliare , controllata direttamente ed
indirettamente al 100% da parte della sub holding immobiliare , che è proprietaria del campeggio /
villaggio turistico posto in Roma – via Aurelia n.831 ), costituita nel corso dell’anno 2015 tramite
una operazione straordinaria di scissione proporzionale mediante procedura semplificata ;
2) Caricentro Servizi srl ( società del ramo immobiliare , controllata direttamente al 100% da parte
della sub holding immobiliare , che proprietaria di un complesso immobiliare posto in Firenze – via
Generale Dalla Chiesa n.13 ), acquistata nel mese di maggio 2015, ma sotto l’influenza dominante
del Gruppo , già a partire dal mese di gennaio 2015.
Per quanto riguarda , invece , la società COLLEGATA Mercato Centrale Firenze srl ( partecipata
al 50% e che gestisce il primo piano del Mercato di San Lorenzo ) fu inserita nel perimetro di
consolidamento relativo all’anno 2015 e CONSOLIDATA con il metodo del cosiddetto
CONSOLIDAMENTO PROPORZIONALE.
Il metodo del consolidamento proporzionale prevede la sostituzione del valore di carico dalla
partecipazione con la corrispondente quota di partecipazione nelle attività, passività , costi e ricavi
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della partecipata, rettificati in base ai principi contabili e di consolidamento. Il documento OIC 17
prescrive il consolidamento proporzionale per le società controllate congiuntamente ( come nel caso
del Mercato Centrale Firenze srl ).
Anche l’articolo 37 del decreto legislativo 127/1991 conferma tale impostazione purché la
partecipazione non sia inferiore alle percentuali indicate nell’articolo 2359 comma terzo del Codice
Civile ( società collegate ). Poiché la partecipazione nel Mercato Centrale Firenze srl è pari al 50%,
sono rispettate le condizioni previste dall’articolo 2359 del Codice Civile.
Di conseguenza gli amministratori nell’anno 2015 hanno optato per il consolidamento proporzionale
al posto della valutazione di tale collegata con il metodo del patrimonio netto , come avvenuto per il
consolidato dell’anno 2014.
Le società inserite nel perimetro di consolidamento per la predisposizione del Consolidato Generale
relativo all’anno 2015 furono 31 ( trentuno ).
Perimetro di consolidamento relativo all’anno 2016.
Nell’anno 2016 è variato il perimetro di consolidamento a seguito di una operazione di carattere
straordinario , che ha interessato il ramo immobiliare ( FUSIONE PER INCORPORAZIONE ) , i cui
effetti giuridici sono decorsi dal 01 gennaio 2016.
Infatti , nel corso dell'anno 2015 è stata posta in essere, infine , una operazione di carattere
straordinario che ha coinvolto la società FIGLINE AGRITURISMO SPA ( nella veste di
incorporante ) che si è perfezionata nel corso dell'esercizio 2015 stesso , ma con decorrenza dal 01
gennaio 2016 ( FUSIONE PER INCORPORAZIONE MEDIANTE PROCEDURA
SEMPLIFICATA , con data di decorrenza degli effetti giuridici e fiscali a partire dal 01
gennaio 2016); operazione di carattere straordinario che ha coinvolto la società FIGLINE
AGRITURISMO SPA , quale incorporante e la maggior parte delle società del perimetro
immobiliare di diritto italiano.
Infatti , la società FIGLINE AGRITURISMO SPA ( sub holding del ramo immobiliare del Gruppo
Cardini / Vannucchi ) ha incorporato tutte le società di diritto italiano relative al comparto
immobiliare del Gruppo, con decorrenza dal 01 gennaio 2016.
L'operazione di fusione per incorporazione è stata proposta nell’ambito di un programma di
riorganizzazione societaria ed in particolare come un fenomeno di pura e semplice riorganizzazione
interna al Gruppo delle Famiglie Cardini e Vannucchi, considerando anche il fatto che tutte le
società partecipanti alla fusione appartengono al medesimo gruppo societario ovvero il Gruppo delle
famiglie Cardini / Vannucchi, la cui capogruppo è la società C.V. FAMILY HOLDING SRL (
corrente in Figline Valdarno –Fi- via Norcenni n.7 – codice fiscale , partita IVA e numero iscrizione
al registro imprese della CCIAA di Firenze n. 06152400484 – REA CCIAA FIRENZE 604667 ) e
che svolgono e stanno svolgendo attività nel campo immobiliare , con concessione dei propri beni e
delle proprie aziende in godimento alle società del ramo gestionale del medesimo Gruppo.
Ha coinvolto le seguenti società :
La società FIGLINE AGRITURISMO SPA ( incorporante ) nella sua veste di SUB HOLDING
IMMOBILIARE del Gruppo delle Famiglie Cardini / Vannucchi.
la società ELITE VACANZE SRL (incorporata) proprietaria di alcuni immobili posti in Firenze ,
via Santa Caterina D’Alessandria , con destinazione turistica ricettiva.
Tali immobili sono stati concessi in locazione commerciale ad un’altra società del medesimo
Gruppo ( la società ELITE FIRENZE GESTIONI SRL ), la quale gestisce in tale immobile
l’hotel / ostello denominato “Plus Florence”;
la società ARTHA SRL ( incorporata ) proprietaria di fabbricati e di vari appezzamenti di terreni
ad uso turistico posti nel Comune di Valeggio Sul Mincio ( VR) – località Torrente Valle – frazione
Salionze.
Su tali terreni insiste il campeggio “Altomincio” gestito da un’altra società del Gruppo Cardini /
Vannucchi , denominata ELITE VENETO GESTIONI SRL );
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la società SANTAMONICA III SRL (incorporata) proprietaria di fabbricati e di vari
appezzamenti di terreni ad uso turistico ricettivo posti nel Comune di Venezia – frazione Marghera –
Via G. De Marchi n.7 – Stradario 00073.
Su tali terreni insiste il campeggio “Jolly” gestito da un’altra società del Gruppo Cardini /
Vannucchi, denominata DELTA SRL;
la società PARK ALBATROS S.A.S. DI FIGLINE AGRITURISMO S.P.A. E C. ( incorporata )
proprietaria di fabbricati e di vari appezzamenti di terreni ad uso turistico ricettivo posti nel Comune
di San Vincenzo ( Li ) – località Rimigliano.
Su tali terreni insiste il campeggio “Parkalbatros” gestito da un’altra società del Gruppo
Cardini/Vannucchi , denominata ELITE LIVORNO GESTIONI SRL;
la società ROMA CAMPING REAL ESTATE SRL ( incorporata )proprietaria di fabbricati e di
vari appezzamenti di terreni ad uso turistico ricettivo posti nel Comune di Roma – via Aurelia n.831.
Su tali terreni insiste il campeggio “Roma”, gestito da un’altra società del Gruppo
Cardini/Vannucchi, denominata ROMA CAMPING SRL.
Si è venuta a creare la necessità di riunire in capo ad un unico soggetto economico le proprietà
immobiliari del Gruppo delle Famiglie Cardini / Vannucchi , evitando diseconomie di gestione
legate alla presenza di distinte società.
La FIGLINE AGRITURISMO SPA controllava prima della fusione per incorporazione le
seguenti società:
ELITE VACANZE SRL ( proprietaria dell'immobile posto in Firenze - via
Santa Caterina D'Alessandria n.15/17 ) controllata direttamente al 100%;
PARK ALBATROS SAS di Figline Agriturismo Spa & C. ( proprietaria del
campeggio / villaggio turistico Park Albatros posto in San Vincenzo - Li - ) controllata
indirettamente al 100% ( il 99% del capitale sociale è detenuto dalla Elite Vacanze srl ;
l'1% direttamente dalla Figline Agriturismo Spa );
ARTHA SRL ( proprietaria del campeggio / villaggio turistico Altomincio posto
in Valeggio sul Mincio -VR ) controllata indirettamente al 100% ( il 100% del capitale
sociale è detenuto da parte della Elite Vacanze srl );
SANTAMONICA III SRL ( proprietaria del campeggio Jolly posto in Mestre -
Venezia ) controllata indirettamente al 100% ( il 100% del capitale sociale è detenuto
da parte della Elite Vacanze srl );
NAOLA SRO ( società di diritto ceco , proprietaria dell'immobile destinato a
Ostello posto in Praga - Repubblica CECA ) controllata indirettamente al 100% ( il
100% del capitale sociale è detenuto da parte della Elite Vacanze srl );
WARSCHAUER PLATZ GMBH ( società di diritto tedesco , proprietaria
dell'immobile destinato a Ostello/ Hotel posto in Berlino - Repubblica Tedesca )
controllata indirettamente al 100% ( il 100% del capitale è detenuto da parte della
Elite Vacanze srl );
CARICENTRO SERVIZI SRL ( proprietaria di alcuni immobili posti in
Firenze – via Generale Dalla Chiesa ) controllata direttamente al 100% , acquistata a
partire dal mese di maggio del presente anno 2015, anche se sotto l’influenza
dominante della Figline Agriturismo spa già a partire dalla fine dell’anno 2014;
ROMA CAMPING REAL ESTATE SRL ( proprietaria di alcuni immobili posti
in Roma – via Aurelia n.831 ) controllata indirettamente al 100% ( il 5% del capitale
sociale è detenuto direttamente ; il 95% del capitale è detenuto dalla società Elite
Vacanze srl , a sua volta controllata al 100% da parte della Figline Agriturismo Spa).
Ribadiamo , quindi , che è sorta la necessità di riunire in capo ad un unico soggetto economico le
proprietà immobiliari del Gruppo , evitando diseconomie di gestione legate alla presenza di distinte
società.
Quindi uno degli scopi principali della fusione è stato quello di riunire in capo alla Figline
Agriturismo Spa tutti gli immobili di proprietà del Gruppo.
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Sono state volutamente escluse dalla fusione le società Warschauer Platz Gmbh e Naola sro , in
quanto società di diritto straniero ( di diritto tedesco la prima ; di diritto ceco la seconda ) , nonché la
società Caricentro Servizi srl , in quanto di recente acquisizione.
La fusione, con la conseguente riorganizzazione societaria, ha consentito inoltre una migliore
gestione delle risorse umane disponibili. Inoltre, evitando la moltiplicazione dei processi societari, è
stato possibile configurare un modello decisionale maggiormente flessibile, rapido nella assunzione
delle decisioni e, in ultima analisi, più efficace.Si assisterà quindi ad una consistente diminuzione
degli attuali costi fissi complessivi derivanti dalla coesistenza di distinte società ed alla possibilità di
meglio favorire la creazione di economie di scala in genere.
La fusione, quindi, così come realizzata, non ha presentato alcun aspetto negativo né ha creato
pregiudizio ai soci delle società interessate.Più specificatamente dalla fusione sono derivati
sostanziali ed importanti benefici economici, amministrativi e finanziari per le società partecipanti,
tra i quali:
• riduzione dei costi amministrativi, gestionali e organizzativi, attraverso la concentrazione
delle relative funzioni;
• semplificazione della struttura del GRUPPO ;
• realizzazione di processi produttivi diretti a valorizzare - in sinergia con le capacità
finanziarie e di management espresse dall’incorporante - le attività patrimoniali delle incorporate .
Occorre precisare , infine , quanto segue :
la fusione per incorporazione si è perfezionata con decorrenza dal 01 gennaio 2016. Le società
incorporate esistevano quindi fino al 31 dicembre 2015.
Gli organi delle società incorporate si sono estinti a partire dal 01 gennaio 2016.
Alla data del 31 dicembre 2016 le società del ramo immobiliare controllate dalla FIGLINE
AGRITURISMO SPA sono esclusivamente le seguenti :
NAOLA SRO ( società di diritto ceco , proprietaria dell'immobile destinato a
Ostello posto in Praga - Repubblica CECA ) controllata direttamente al 100% ;
WARSCHAUER PLATZ GMBH ( società di diritto tedesco , proprietaria
dell'immobile destinato a Ostello/ Hotel posto in Berlino - Repubblica Tedesca )
controllata direttamente al 100%;
CARICENTRO SERVIZI SRL ( proprietaria di alcuni immobili posti in
Firenze – via Generale Dalla Chiesa ) controllata direttamente al 100%.
Le società inserite nel perimetro di consolidamento per la predisposizione del Consolidato Generale
relativo all’anno 2016 sono pertanto 26 ( ventisei ).
I dati sono perfettamente comparabili.
CRITERI DI CONSOLIDAMENTO
I criteri di consolidamento adottati sono i seguenti:
Consolidamento integrale per le partecipazioni in imprese controllate che ha comportato:
a) L’assunzione integrale delle attività e delle passività delle società consolidate con
eliminazione del valore di carico delle partecipazioni in contropartita del relativo patrimonio
netto. La differenza tra il prezzo di acquisto delle partecipazioni ed il relativo patrimonio
netto alla data dell’acquisto è stata così contabilizzata nella maniera seguente :
1. L’eventuale differenza positiva è stata imputata ad incremento dei beni fino a
concorrenza del valore corrente degli stessi alla stessa data. La differenza positiva
non imputabile ai beni è stata iscritta nell’attivo alla voce “Differenze di
consolidamento” ed ammortizzata in base alla residua possibilità di utilizzo, ovvero
spesata se avente natura di onere reddituale;
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
10
2. L’eventuale differenza negativa tra il prezzo di acquisto o di sottoscrizione ed il
relativo patrimonio netto è stata iscritta, invece, nel netto patrimoniale alla voce
“Riserva di consolidamento”.
b) L’indicazione separata delle quote del patrimonio di competenza di terzi.
c) L’eliminazione delle partite di debito e credito, dei costi e dei ricavi e di tutte le operazioni
di ammontare significativo intercorse tra le società incluse nel consolidamento integrale.
Sono stati inoltre eliminati gli utili e le perdite derivanti da operazioni fra le società del
Gruppo.
Consolidamento sintetico con il metodo del patrimonio netto per le partecipazioni dove il
Gruppo esercita un’influenza significativa, generalmente corrispondenti a quelle in cui la
percentuale di possesso è compresa tra il 20% ed il 50%. In tal caso il valore della
partecipazione è stato indicato in misura pari alla corrispondente quota del patrimonio alla data
di redazione del consolidato. La differenza tra il prezzo di acquisto delle partecipazioni ed il
relativo patrimonio netto alla data dell’acquisto è stata così contabilizzata:
1. L’eventuale differenza positiva è stata iscritta nell’attivo alla voce “Partecipazioni in
imprese collegate” ed ammortizzata in base alla residua possibilità di utilizzo,
ovvero spesata se avente natura di onere reddituale.
2. L’eventuale differenza negativa è stata iscritta nel netto alla voce “Riserva di
consolidamento”.
L’ammortamento della differenza di consolidamento così come la quota del risultato di
pertinenza del Gruppo sono indicati nel conto economico alla voce “Rivalutazione –
Svalutazione partecipazioni in società collegate”.
Consolidamento proporzionale : per quanto riguarda , invece , la società COLLEGATA Mercato
Centrale Firenze srl ( partecipata al 50% ) è stata inserita nel presente bilancio consolidato con il
metodo del cosiddetto CONSOLIDAMENTO PROPORZIONALE, in misura pari al 50% ,
corrispondente alla quota di partecipazione al capitale da parte del Gruppo.
Il metodo del consolidamento proporzionale prevede la sostituzione del valore di carico della
partecipazione con la corrispondente quota di partecipazione nelle attività, passività , costi e ricavi
della partecipata, rettificati in base ai principi contabili e di consolidamento. Il documento OIC 17
prescrive il consolidamento proporzionale per le società controllate congiuntamente , cioè a controllo
congiunto ( come nel caso del Mercato Centrale Firenze srl ).
Anche l’articolo 37 del decreto legislativo 127/1991 conferma tale impostazione purché la
partecipazione non sia inferiore alle percentuali indicate nell’articolo 2359 comma terzo del Codice
Civile ( società collegate ). Poiché la partecipazione del Gruppo nel Mercato Centrale Firenze srl è
pari al 50%, sono rispettate le condizioni previste dall’articolo 2359 del Codice Civile.
Di conseguenza gli amministratori hanno optato anche per l’anno 2016 ( come già avvenuto per
l’anno 2015 ) per il consolidamento proporzionale al posto del consolidamento sintetico e della
valutazione di tale collegata con il metodo del patrimonio netto , come avvenuto, invece, per il
consolidato relativo all’anno 2014.
Scritture di consolidamento vere e proprie, che hanno determinato tra l’altro :
La eliminazione dei dividendi infragruppo;
L’espressione dei principali contratti di leasing finanziario tramite gli IAS ( IAS n.17 );
L‘attribuzione a conto economico delle migliorie capitalizzate da parte di alcune società del
ramo gestionale per i lavori effettuati da parte della società edile del Gruppo ovvero da parte
della società C.V. COSTRUIRE SRL.
La contropartita delle principali operazioni di consolidamento è rappresentata dalla posta del
patrimonio netto denominata “Riserva di consolidamento”.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
11
Occorre ricordare, nuovamente , che mediante la creazione della terza sub holding , è stato
radicalmente modificata l’organigramma societario.
Infatti, la capogruppo controlla al 100% la Figline Agriturismo Spa ( sub holding immobiliare ) e la
Holding Terza srl ( sub holding gestionale per quanto riguarda le attività complementari ) e al 97% la
Elite Vacanze Gestioni srl ( sub holding gestionale per quanto riguarda l’attività turistica – ricettiva )
, le quali a loro volta controllano tutte le varie società inserite nel perimetro di consolidamento.
In presenza della capogruppo e di tre sub holding sono possibili due metodi ( alternativi ) di
consolidamento per la predisposizione del BILANCIO CONSOLIDATO GENERALE del Gruppo :
1) Il metodo del Consolidamento graduale ;
2) Il metodo del Consolidamento simultaneo.
Per quanto riguarda anche l’anno 2016 ( così come già avvenuto nel corso dell’anno 2015 ) è
stato adottato il metodo del consolidamento graduale.
Il consolidamento graduale prevede due fasi di lavoro: durante la prima fase – sia per il RAMO
IMMOBILIARE , che per i due RAMI GESTIONALI - sono stati aggregati i bilanci delle imprese
controllate ( da consolidare con il metodo integrale ) appartenenti ai tre “comparti del Gruppo”,
arrivando alla redazione dei bilanci sub consolidati delle tre sub holding.
Una volta redatti i tre bilanci sub consolidati , il bilancio Consolidato a livello Generale è stato
redatto utilizzando i risultati dei BILANCI SUB CONSOLIDATI stessi.
In particolare sono stati aggregati i bilanci sub consolidati delle tre sub holding con il metodo
integrale arrivando alla redazione del CONSOLIDATO DI GRUPPO o CONSOLIDATO
GENERALE.
CRITERI DI REDAZIONE E DI VALUTAZIONE
Sono stati accolti integralmente nei bilanci della società del Gruppo , della capogruppo ( società CV
FAMILY HOLDING SRL ) e nel presente BILANCIO CONSOLIDATO i nuovi principi contabili
OIC approvati alla fine dell’anno 2016.
In particolare, sono stati accolti integralmente nel bilancio della società i nuovi principi contabili
OIC approvati alla fine dell’anno 2016, prestando particolare attenzione ai seguenti:
OIC 9 - Svalutazione per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali ed
immateriali;
OIC 12 - Composizione e schemi del bilancio di esercizio;
OIC 13 - Rimanenze;
OIC 14 – Disponibilità liquide ;
OIC 15 – Crediti ;
OIC 16 – Immobilizzazioni materiali;
OIC 18 – Ratei e risconti;
OIC 19 – Debiti;
OIC 21 – Partecipazioni ;
OIC 23 - Lavori in corso ;
OIC 24 - Immobilizzazioni immateriali ;
OIC 25 – Imposte sul reddito ;
OIC 28 – Patrimonio Netto ;
OIC 29 – Cambiamento di principi contabili, cambiamento di stime contabili,
correzione di errori;
OIC 31 – Fondi per rischi ed oneri ;
OIC 32 - Derivati
I più significativi criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio consolidato al 31
dicembre 2015 in osservanza dell’art. 2426 C.C. sono i seguenti.
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12
Criteri di conversione dei valori espressi in valuta
Per quanto riguarda il bilancio della controllata PLUS PRAGUE SRO ( società di diritto CECO ,
che gestisce l’ostello di Praga ) e della controllata NAOLA SRO ( società di diritto CECO,
proprietaria dell’immobile / ostello situato a Praga nella Repubblica CECA ) , che sono espressi in
corone ceche , è stato seguito il metodo individuato dall’OIC 17 dedicato proprio al bilancio
consolidato.
In particolare :
a) le attività e le passività dello stato patrimoniale sono state convertite in euro al tasso di
cambio esistente alla data di chiusura dell’esercizio ( tasso di cambio al 31 dicembre 2016 );
b) i costi ed i ricavi del conto economico sono stati convertiti in euro al tasso di cambio medio
dell’anno 2016 , perché trattasi di un tasso di cambio non soggetto a fluttuazioni
significative ;
c) il capitale sociale ( inteso quale patrimonio netto fino alla data di acquisizione del
controllo ) è stato convertito utilizzando il tasso di cambio esistente al momento della
acquisizione del controllo ( tasso di cambio al 31 dicembre 2006 , in quanto le due società
sono stata costituite ex novo e quindi controllata dal gruppo alla fine dell’anno 2006 ).
Tutte le differenze di cambio ( sia quelle riferite ai costi e ricavi inseriti nel Conto Economico , che
quelle riferite allo Stato Patrimoniale ) risultanti dalla conversione in euro sono state rilevate nel
patrimonio netto utilizzando la voce “ RISERVA TRADUZIONE CAMBI “ o più semplicemente
“RISERVA TRADUZIONE”.
Crediti verso soci
I crediti verso soci sono iscritti per il loro valore nominale non ravvisandosi allo stato attuale alcuna
svalutazione da operare.
Immobilizzazioni immateriali
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte nell’attivo al costo di acquisto, inclusivo degli oneri
accessori, al quale in forma esplicita sono detratti gli ammortamenti.
Le quote di ammortamento, direttamente imputate a conto economico, sono determinate in relazione
alla natura dei costi medesimi ed alla loro utilità futura.
Il periodo di ammortamento è il seguente:
Costi di impianto e ampliamento 5 anni
Costi di pubblicità 5 anni
Diritti su programmi software 5 anni
Licenze 3-5 anni
Avviamento 20 anni
Altre:
Altri costi pluriennali 5 anni
Migliorie su beni di terzi Residua durata contratto
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13
Immobilizzazioni materiali
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte in bilancio al loro costo storico di acquisizione
intendendosi, con tale espressione, il prezzo pagato a terzi per l’acquisto dei beni maggiorato degli
oneri accessori di diretta imputazione.
I costi sostenuti in epoca posteriore all’acquisizione del singolo bene vengono imputati ad
incremento del suo costo iniziale solo quando essi abbiano comportato un significativo e tangibile
incremento di capacità produttiva, di sicurezza o di vita utile. Le spese di manutenzione ordinaria e
di riparazione vengono addebitate al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenute.
Le immobilizzazioni materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio a quote costanti
in funzione della residua possibilità di utilizzazione dei beni, ed in particolare:
Fabbricati 3%
Impianti e macchinario 12%
Attrezzature industriali e commerciali 25%
Altri beni:
- Costruzioni leggere 10%
- Mobili e arredi ufficio 10%
- Macchine elettriche ufficio 20%
- Autovetture 20%
- Automezzi 25%
- Immobilizzazioni materiali 10%-12%-20%-25%
Gli ammortamenti dei cespiti sono calcolati applicando le aliquote fiscalmente consentite ridotte
della metà nell’esercizio di entrata in funzione del bene. Le aliquote di ammortamento utilizzate
riflettono, in ogni caso, la vita utile dei cespiti da ammortizzare. L'inizio dell'ammortamento coincide
con il periodo di entrata in funzione del bene.
Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita
durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi
dovessero venire meno i presupposti della svalutazione verrà ripristinato il valore originario.
Gli acquisti per beni di valore unitario inferiore a 516 euro si riferiscono ad attrezzatura minuta ed
altri beni di rapido consumo, imputabili a carico dell'esercizio.
Beni acquisiti in leasing finanziario
La Società ha contabilizzato i più rilevanti contratti di leasing secondo la metodologia finanziaria
corrente nella prassi internazionale (come previsto dallo I.A.S. n. 17) esponendo le immobilizzazioni
materiali oggetto del contratto al loro valore contrattuale ed il debito residuo in linea capitale. La
quota interessi di competenza dell’esercizio è imputata al conto economico fra gli interessi passivi. Il
costo dell’immobilizzazione è ammortizzato con i medesimi criteri applicati ai cespiti di proprietà.
Immobilizzazioni finanziarie
Partecipazioni
Le partecipazioni in imprese collegate sono state valutate con il metodo del PATRIMONIO
NETTO, ad eccezione della partecipazione nella società Mercato Centrale Firenze srl , che è stata
consolidata in misura pari al 50% ( corrispondente alla frazione dei capitale detenuto dal Gruppo )
con il metodo del consolidamento proporzionale.
Le partecipazioni in altre imprese sono valutate al costo di acquisizione rettificato, ove del caso, per
tenere conto di perdite durevoli di valore. Se in esercizi successivi dovessero venire meno i
presupposti della svalutazione verrà ripristinato il valore originario.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
14
Crediti
I crediti inclusi tra le immobilizzazioni finanziarie sono iscritti al valore nominale in quanto non si
ravvisano motivi per una loro svalutazione.
Altri titoli
Sono iscritti al costo di acquisizione rettificato, ove del caso, per tenere conto di perdite durevoli di
valore. Se in esercizi successivi dovessero venire meno i presupposti della svalutazione verrà
ripristinato il valore originario.
Rimanenze
Le rimanenze di materie e merci sono state valutate in base al criterio del costo di acquisto.
I lavori in corso di realizzazione sono stati valutati in base al criterio delle commesse ultrannuali.
Crediti
I crediti verso clienti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione, mediante
l’iscrizione di un “fondo di svalutazione”.
Sulla base di quanto previsto dal nuovo principio contabile OIC 15 , il fondo svalutazioni crediti ha
accolto :
a) Il rischio specifico derivante dall’eventuale mancata riscossione dei crediti stessi, mediante
una analisi puntuale e dettagliata dei singoli crediti verso i clienti , tenuto conto anche del
loro aging. Il rischio specifico è stato determinato in misura variabile dal 100% al 50%.
b) Il rischio generico della eventuale mancata riscossione. Il rischio generico è stato
determinato in misura pari all’aliquota dello 0,50% calcolata sul valore nominale dei crediti ,
corrispondente alla aliquota fiscale che consente la integrale deducibilità
c) Gli altri crediti sono iscritti per il loro valore nominale non ravvisandosi allo stato attuale
alcuna svalutazione da operare, ad eccezione dei crediti verso alcune società controllate /
collegate che sono stati svalutati in alcuni casi del 100% , a seguito dello scioglimento e
della conseguente messa in liquidazione della controllata stessa.
Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
I titoli e le attività finanziarie che non rappresentano immobilizzazioni sono iscritte al minore tra il
costo specifico d’acquisto, comprensivo degli oneri accessori, ed il valore di mercato.
Disponibilità liquide
Sono iscritte per il loro effettivo importo.
Ratei e risconti
Sono iscritte in tali voci quote di proventi e costi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il
principio della competenza temporale.
Fondi per rischi ed oneri
I fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite e passività di esistenza certa o probabile,
dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili l’ammontare o la data di
sopravvenienza. I rischi per i quali il manifestarsi di una passività è soltanto possibile sono indicati
nella nota di commento dei fondi, senza procedere allo stanziamento di un fondo rischi ed oneri.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
15
Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.
Trattamento di fine rapporto lavoro subordinato
Il fondo trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l’intera passività maturata nei
confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro e
integrativi aziendali. L’utilizzo dello stesso avviene in seguito alla risoluzione dei rapporti di lavoro
ed alla corresponsione di anticipazioni ex - lege 297/1982.
Debiti
I debiti sono iscritti al loro valore nominale, ad eccezione dei debiti con scadenza superiore a 12
mesi – contratto nel corso dell’anno 2016 – che sono stati contabilizzati con il CRITERIO DEL
COSTO AMMORTIZZATO.
Rischi, impegni e garanzie
Gli impegni sono indicati al loro valore contrattuale e sono descritti nella presente Nota Integrativa.
Le garanzie sono indicate sulla base del rischio in essere alla fine dell’esercizio.
Riconoscimento dei costi e ricavi
I costi ed i ricavi vengono riconosciuti in base alla competenza economica nel rispetto del principio
della prudenza, al netto di sconti e abbuoni.
Strumenti finanziari derivati
I contratti derivati a copertura di specifiche operazioni sono valutati in maniera coerente all’attività e
alla passività coperta.
Occorre precisare , comunque , che i contratti derivati per la copertura del rischio di oscillazione del
tasso di interesse sui principali mutui e finanziamenti a medio a lungo termine contratti a tasso
variabile dalle società del Gruppo appartenenti soprattutto al ramo immobiliare , sono stati valutati
come DERIVATI NON DI COPERTURA e pertanto inseriti nella specifica voce dei FONDI PER
RISCHI ed ONERI ( “strumenti finanziari derivati passivi” ).
Imposte sul reddito e Consolidato a livello fiscale.
Le imposte sul reddito di competenza dell’esercizio sono determinate in base alla normativa vigente.
Le attività per imposte anticipate sono rilevate nel rispetto del principio della prudenza e solo se vi è
la ragionevole certezza del loro recupero.
Nel caso di variazioni dell’aliquota rispetto agli esercizi precedenti vengono apportati gli adeguati
aggiustamenti, purché la norma di legge da cui deriva la variazione dell’aliquota sia già stata
emanata alla data di approvazione del bilancio.
Le imposte anticipate e differite sono inoltre iscritte sulle scritture di consolidamento operate.
Occorre ricordare che a partire dall’anno 2014 ( per il triennio 2014/2016 ) la CV FAMILY
HOLDING SRL ( in qualità di consolidante a livello fiscale ) e la maggior parte delle società del
Gruppo ( in qualità di consolidate a livello fiscale ) hanno aderito al CONSOLIDATO FISCALE
NAZIONALE ovvero al regime della tassazione di Gruppo, disciplinato dagli articoli dal 117 al
129 del DPR 916/87 ( TUIR ). L’adesione al consolidato fiscale nazionale consente alle società,
indipendentemente dall’obbligo civilistico di redigere il bilancio consolidato , di calcolare
l’IRES ( IMPOSTA SUL REDDITO DELLE SOCIETA’ ) in modo unitario , con riferimento al
Gruppo a cui appartengono , effettuando la somma algebrica dei redditi complessivi netti ,
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
16
opportunamente rettificati , di ciascuno dei soggetti aderenti ovvero della società Consolidante ( nel
nostro caso la CV FAMILY HOLDING SRL ) e delle varie consolidate ( società del Gruppo ,
inserite nel perimetro “fiscale” ).
I principali vantaggi offerti da questo meccanismo di tassazione consistono :
a) nella determinazione di un’unica imposta dovuta da CVFH SRL calcolata su una base
imponibile (“Reddito complessivo globale”) che viene determinata come somma algebrica
degli imponibili dichiarati da ciascuna delle Società consolidate ( “Effetto somma
algebrica”);
b) la possibilità di dedurre dal reddito complessivo globale l’eventuale eccedenza di interessi
passivi delle Società partecipanti - maturata in applicazione dell’art. 96 del Tuir a partire
dall’ingresso nel Consolidato Nazionale in poi -, compensandola con le eccedenze di
Risultato Operativo Lordo (cosiddetto “ROL”) non utilizzate dalle altre Società
partecipanti nell’esercizio stesso o nei successivi, senza alcun limite di tempo ( “Effetto
interessi passivi”);
c) la possibilità di dedurre dal Reddito complessivo globale l’eventuale eccedenza di Aiuto
alla Crescita Economica (cosiddetta ACE), ai sensi dell’art. 1 del D.L. n. 201/2011, non
utilizzata a scomputo del reddito complessivo netto delle singole Società consolidate.
Non tutte le società del Gruppo sono state inserite nel Consolidato fiscale.
Sono escluse per Legge le società di persone e le società estere ( vedi Naola sro , Plus Prague sro ,
Plus Berlin Gmbh , Warschauer Platz Gmbh ).
Per altre è stata fatta una valutazione di convenienza.
Si riporta, per completezza di informazioni , anche il perimetro di consolidamento fiscale ovvero
l’elenco delle società del Gruppo inserite nel Consolidato Fiscale, tenuto conto del fatto che
alcune società si sono estinte con decorrenza dal primo gennaio 2016 per effetto della fusione
per incorporazione , con conseguente variazione anche del perimetro fiscale.
Occorre , infine , precisare che il regime fiscale della tassazione di Gruppo sarà rinnovato
anche per il triennio 2017/2019 , con l’inserimento però di ulteriori società nel nuovo perimetro
fiscale.
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PERIMETRO CONSOLIDAMENTO A LIVELLO FISCALE
GRUPPO CV FAMILY HOLDING SRL
SOCIETA’ INCLUSE NEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO A LIVELLO
FISCALE ( N.B. IL PERIMETRO FISCALE PUO’ DIVERSO E NON COINCIDERE CON IL PERIMETRO CIVILITISCO ).
Società Attività
Sub
gestion
ale
Soggetti
terzi Totale
CV FAMILY
HOLDING SRL
CONSOLIDANTE
A LIVELLO
FISCALE
ELITE VACANZE
GESTIONI SRL
CONSOLIDATA
FIGLINE
AGRITURISMO
SPA
A LIVELLO
FISCALE
CONSOLIDATA
A LIVELLO
FISCALE
Controllate tramite
la sub holding
Gestionale ovvero
ELITE VACANZE
GESTIONI SRL
1) Figline Agriturismo
Srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
2) Elite Firenze
Gestioni Srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
3) Elite Livorno
Gestioni Srl CONSOLIDATA 100% 0%
100%
4) Elite Veneto
Gestioni Srl CONSOLIDATA 95% 5% 95%
5) Delta Srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
6) Il Michelangelo srl CONSOLIDATA 99% 1% 100%
7) Sunshine Company
Srl CONSOLIDATA 55% 45% 55,0%
8) Roma Camping Srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
9) Roma Gestioni Srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
10) E.C.V. Servizi
SCARL CONSOLIDATA 100% 0% 100%
11) Adak Italia srl CONSOLIDATA 100% 0% 100%
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
18
COMMENTI ALLE VOCI DELL'ATTIVO
A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
Trattasi :
A)Delle somme da versare da terzi per completare l’aumento di capitale della società Il
Michelangelo Srl.
L’ammontare è pari ad euro 700,00. Occorre precisare che tali decimi non sono stati richiamati da
parte degli amministratori.
B) Delle somme ancora da versare da parte dei soci della ECV SERVIZI SCARL per quanto
riguarda l’aumento di capitale misto ( parte in denaro e parte in natura ) deliberato dalla Assemblea
straordinaria dei soci del 18 dicembre 2013. L’ammontare è pari ad euro 1.000,00. Anche tali decimi
non sono stati richiamati da parte degli amministratori.
Hanno subito un decremento rispetto all’esercizio precedente passando da euro 8.700,00 ad euro
1.700,00
Trattasi di versamenti soci da effettuare da soggetti estranei rispetto alle società del gruppo.
B) ATTIVO IMMOBILIZZATO
Immobilizzazioni immateriali
Di seguito riportiamo le variazioni intervenute nel costo storico, negli ammortamenti e nel valore
netto delle voci comprese nella categoria in esame.
Situazione iniziale
Movimenti
dell’esercizio
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Amm.to
Saldo
1.1.2016
Incr.ti
(Decr.ti)
Amm.ti
Costo
Fondi
amm.to
Saldo
31.12.2016
Impianto e
ampliamento 3.065.853 2.018.723 1.047.130 37.457 113.000 3.103.310 2.131.723 971.587
Sviluppo 0 0 0 0 0 0 0 0
Diritti di
brevetto industr.
e opere
d’ingegno 92.106 74.056 18.050 0 18.050 92.106 92.106 0
Concessioni,
licenze, marchi 728.890 485.625 243.265 711.285 143.000 1.440.175 628.625 811.550
Avviamento 162.163 83.613 78.550 0 34.778 162.163 118.391 43.772
Acconti 235.800 0 235.800 -51.952 0 183.848 183.848
Altre 14.260.880 3.432.645 10.828.235 2.126.030 1.194.182 16.386.910 4.626.827 11.760.083
Totale 18.545.692 6.094.662 12.451.030 +2.822.820 1.503.010 21.368.512 7.597.672 13.770.840
La voce “ spese di impianto e di ampliamento “ si riferisce alle spese di costituzione delle varie
società appartenenti al perimetro , nonché alle spese relative a varie operazioni di carattere
straordinaria compiute negli anni 2014 e 2015. Tiene conto inoltre delle spese di pubblicità
capitalizzate , già nei bilanci delle varie società chiusi nel precedente esercizio 2015.
La voce “diritti di brevetto industriale e opere d’ingegno” si riferisce a spese sostenute per
l’acquisizione di diritti su programmi software.
La voce “concessioni, licenze, marchi” si riferisce a licenze software.
La voce “avviamento” si riferisce alla spesa sostenuta a tale titolo dalle controllate Il Michelangelo
Srl e Elite Livorno Gestioni srl.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
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La voce “acconti” si riferisce alle somme versate per acquisto di volumetrie in Comune di Firenze
via Generale dalla Chiesa ove la società dispone di beni condotti in leasing.
La voce “altre” risulta costituita da costi pluriennali per migliorie effettuate su beni di terzi ( vedi in
particolare contratti di affitto di azienda stipulati tra le società del ramo immobiliare e le società del
ramo gestionale. Infatti, i contratti di affitto di azienda prevedono la possibilità di effettuare
migliorie e manutenzioni straordinarie da parte delle società AFFITTUARIE .
Tali immobilizzazioni immateriali sono state spesate nella maggior parte dei casi in 30 anni , tenuto
conto dell’adeguamento della durata dei contratti di affitto di azienda , effettuata nel corso dell’anno
2014, che ha elevato la durata degli stessi a 30 anni.
Costi di impianto e di ampliamento.
Si fornisce di seguito la composizione delle voci ( costo originario , alla data del 31 dicembre 2016,
al netto delle quote di ammortamento):
Descrizione Costi di impianto e di
ampliamento
Modifiche statutarie ed altri adeguamenti 971.587
Totale 971.587
Descrizione sviluppo
Spese pubblicitarie straordinarie 0
Totale 0
L’iscrizione all’attivo delle suddette spese è giustificata dall’oggettivo carattere di utilità che le
stesse presentano nell’economia dell’impresa ed è avvenuta con il consenso del Collegio Sindacale.
Si ritiene congruo un criterio di ammortamento per rate costanti di in 5 anni, al 20% annuo.
Le immobilizzazioni immateriali hanno subito un incremento passando da euro 12.451.030 ad
euro 13.770.840.
Sono stati effettuati ammortamenti per euro 1.503.010.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
20
Immobilizzazioni materiali
Di seguito riportiamo le variazioni intervenute nel costo storico, negli ammortamenti e nel valore
netto delle voci comprese nella categoria in esame.
Situazione iniziale
Movimenti
dell’esercizio
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Amm.to
Saldo
1.1.2016
Incr.ti
(Decr.ti)
Amm.ti e
svalutazio
ni
Costo
Fondi
amm.to
Saldo
31.12.2016
Terreni e Fabbricati 138.197.009 29.665.574 108.531.435 4.634.522 3.165.000 142.831.531 32.830.574 110.000.957
Impianti e
macchinario 19.100.934 8.662.731 10.438.203 4.128.364 440.000 23.229.298 9.102.731 14.126.567
Attrezzature
industriali e
commerciali 5.777.080 4.228.817 1.548.263 271.528 130.000 6.048.608 4.358.817 1.689.791
Altri beni 34.150.438 12.134.699 22.015.739 -302.401 715.985 33.848.037 12.850.684 20.997.353
In corso e acconti 346.089 0 346.089 225.431 0 571.520 0 571.520
Totale 197.571.550 54.691.821 142.879.729 8.957.444 4.450.985 206.528.994 59.142.806 147.386.188
La voce “terreni e fabbricati” è costituita dal valore dei terreni e fabbricati posseduti dal Gruppo. Il
valore di alcune immobilizzazioni inserite in tale voce è stato iscritto adeguandosi alle indicazioni
contenute nella Perizia redatta dal Dr. Poccianti redatta in sede di trasformazione della natura
giuridica della precedente capogruppo ovvero la società Figline Agriturismo spa .
La voce comprende inoltre le differenze emerse in seguito al consolidamento delle controllate oltre e
soprattutto agli effetti derivanti dalla espressione delle principali operazioni di leasing finanziario
secondo la metodologia finanziaria. Ciò ha comportato l’iscrizione di un maggior valore pari a
complessive euro a fronte del quale sono state inserite le relative imposte differite.
In particolare , l’espressione del leasing immobiliare in base agli IAS ha determinato un incremento
del relativo valore pari ad euro 8.350.701.
L’eliminazione delle partecipazione del ramo immobiliare ha determinato anch’essa un incremento
del valore per un ammontare pari ad euro 43.851.
Per un maggior dettaglio si riportano di seguito le scritture in partita doppia e la relativa iscrizione
nello stato patrimoniale e nel conto economico sub consolidato del ramo immobiliare , per quanto
riguarda la eliminazione delle partecipazioni e la espressione dei leasing immobiliari in base allo IAS
17.
Qui di seguito le scritture per l’espressione dei leasing immobiliari in base allo IAS 17:
Dare Avere
STATO PATRIMONIALE
Beni in leasing € 12.190.804,00
Fondo ammortamento beni in leasing
€ 3.840.103,00
Debiti vs altri finanziatori entro 12 mesi
€ 737.614,00
Debiti vs altri finanziatori oltre 12 mesi
€ 4.165.213,00
Risconti attivi ( storno canoni competenza futuri
esercizi )
€ 148.176,00
Fondo imposte differite ( precedenti e corrente )
€ 1.066.463,00
RISERVA CONSOLIDAMENTO
€ 2.233.235,00
TOTALI € 12.190.804,00 € 12.190.804,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
21
CONTO ECONOMICO
Storno canoni di leasing competenza anno
€ 1.006.615,00
Inserimento oneri finanziari € 206.664,00
Inserimento ammortamenti virtuali € 365.724,00
inserimento maggiori imposte differite € 140.342,00
Maggior utile esercizio € 293.885,00
Scrittura finale
Maggior utile ( da suddividere tra gruppo e terzi )
€ 293.885,00
Storno Riserva Consolidamento € 293.885,00
Si riportano , poi, le scritture relative alla eliminazione delle partecipazioni nelle società controllate
direttamente con conseguente attribuzione dei MAGGIORI VALORI a elementi attivi dello stato
patrimoniale ( TERRENI ) e dei minori valori a RISERVA DA CONSOLIDAMENTO, per quanto
riguarda il comparto immobiliare :
ELIMINAZIONE PARTECIPAZIONI E RIATTRIBUZIONE
VALORE TERRENI Dare Avere
Eliminazione partecipazioni in società controllate direttamente
ed indirettamente da Figline Agriturismo Spa
€ 2.660.373,00
Eliminazione capitale sociale delle controllate dirette ed indirette € 532.277,00
Eliminazione riserva legale delle controllate dirette ed indirette € 81.276,00
Eliminazione altre riserve delle controllate dirette ed indirette € 2.185.448,00
Eliminazioni utili/perdite a nuovo delle controllate dirette ed indirette € 2.273.152,00
Inserimento Capitale e riserve di terzi
€ -
MAGGIOR VALORE ATTRIBUITO ALLE ATTIVITA' ( TERRENI ) € 43.851,00
Riserva da consolidamento
€ 2.455.631,00
TOTALI € 5.116.004,00 € 5.116.004,00
Le scritture di cui sopra sono riportate nel BILANCIO SUB CONSOLIDATO DEL RAMO
IMMOBILIARE REDATTO IN CAPO ALLA FIGLINE AGRITURISMO SPA.
Occorre effettuare inoltre la seguente precisazione :
Nell’anno 2012 l’ incremento della voce terreni e fabbricati era rappresentato anche dalle migliorie
effettuate sugli immobili di proprietà del gruppo , nel corso dell’anno 2012 stesso; migliorie che
erano state portate ad incremento del valore degli immobili .
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
22
A partire dall’anno 2013 ( e quindi anche nell’anno 2016 ) , per valutare le performance dei tre
rami del Gruppo ( RAMO IMMOBILIARE e i due RAMI GESTIONALI ) sono stati redatti i
rispettivi bilanci SUB CONSOLIDATI e le migliorie sugli immobili effettuati dalle società
gestionali sui beni delle società immobiliari ( in forza dei contratti di affitto di azienda ) sono state
evidenziate tra le immobilizzazioni IMMATERIALI.
La voce “altri beni di proprietà ” è costituita prevalentemente da spese per costruzioni leggere (
case mobili ); la voce include anche costi per autovetture, automezzi, mobili e arredi, macchine
ufficio elettroniche e beni utilizzati in campeggio.
La voce “altri beni di proprietà “ comprende anche “beni in leasing “.
Tale voce comprende anche gli effetti derivanti dalla espressione delle principali operazioni di
leasing finanziario secondo la metodologia finanziaria. Ciò ha comportato l’iscrizione di un
maggior valore pari a complessivi euro 5.573.885 ( costo storico per euro 9.172.295 ; fondi
ammortamenti virtuali per euro 3.598.410 ) a fronte del quale sono state inserite le relative imposte
differite e tutte le altre scritture di consolidamento conseguenti a tale operazione.
Qui di seguito le scritture in partita doppia e la relativa iscrizione nello stato patrimoniale e nel conto
economico sub consolidato del ramo gestionale.
ESPRESSIONE CONTRATTI DI LEASING MOBILIARE IN BASE ALLO IAS 17.
Dare Avere
SCRITTURE DA FARE :
STATO PATRIMONIALE
Beni in leasing € 9.172.295,00
Fondo ammortamento beni in leasing
€ 3.598.410,00
Debiti vs altri finanziatori entro 12 mesi
€ 1.249.767,00
Debiti vs altri finanziatori oltre 12 mesi
€ 1.738.117,00
Risconti attivi ( storno canoni competenza futuri
€ 400.106,00
esercizi )
Fondo imposte differite anni pregressi
€ 737.511,00
RISERVA CONSOLIDAMENTO
€ 1.448.384,00
TOTALI € 9.172.295,00 € 9.172.295,00
CONTO ECONOMICO
Storno canoni di leasing competenza anno
€ 1.590.362,00
Inserimento oneri finanziari € 143.614,00
Inserimento ammortamenti virtuali € 812.261,00
inserimento maggiori imposte differite € 203.403,00
Maggior utile esercizio € 431.084,00
Scrittura finale
Maggior utile ( da suddividere tra gruppo e terzi )
€ 431.084,00
Storno Riserva Consolidamento € 431.084,00
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23
Ed in particolare per quanto riguarda lo STATO PATRIMONIALE :
Stato patrimoniale consolidato Attivo Passivo
Altri Beni ( Beni in leasing ) al netto fondi
ammortamento € 5.573.885,00
Debiti vs. altri finanziatori entro 12 mesi
€ 1.249.767,00
Debiti vs. altri finanziatori oltre 12 mesi
€ 1.738.117,00
Risconti attivi ( storno canoni di leasing
futuri esercizi )
€ 400.106,00
Fondo imposte differite ( AP e Anno corrente )
€ 737.511,00
Riserva da consolidamento
€ 1.017.300,00
Maggior utile per riespressione leasing
€ 431.084,00
TOTALI € 5.573.885,00 € 5.573.885,00
Per quanto riguarda , invece , il CONTO ECONOMICO :
Conto economico consolidato Dare Avere
Storno canoni leasing ( variaz. in diminuzione
€ 1.590.362,00
costo godimento beni di terzi )
Oneri finanziari per trasformazione in mutuo € 143.614,00
Ammortamenti virtuali per trasformazione in
immobilizzazioni materiali € 812.261,00
Maggiore imposte (differite ) per incremento
risultato economico positivo € 203.403,00
Maggiore utile di esercizio € 431.084,00
Totali a pareggio € 1.590.362,00 € 1.590.362,00
Le immobilizzazioni materiali hanno subito un incremento passando da euro 142.879.729 ad
euro 147.386.188.
Sono stati imputati ammortamenti per euro 4.450.985.
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24
Immobilizzazioni finanziarie
I. Partecipazioni
Partecipazioni CONTROLLATE FUORI PERIMETRO PERCHE’ IRRILEVANTI O NON
SIGNIFICATIVE.
Situazione al momento
dell’acquisto
Movimenti
dell’esercizio
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Svalutaz
.
Saldo
Al
moemto
acquist
o
Rivalutazion
i per
valutazione
metodo PN
Svalutazion
i per
valutazione
metodo PN
Costo
Fondi
Svalutaz
.
Saldo
31.12.2016
Controllate
fuori
perimetro (
ovvero
società di
interesse
strategico
non
rilevante )
Arte vera
srl ( tramite
Figline
Agriturismo
srl ) in
liquidazion
e 6.000 6.000 0 6.000 6.000 0
Le Driadi
srl (
controllata
al 100% )
tramite
Figline
Agriturismo
srl 10.000 10.000 10.000 10.000
Santa
Caterina srl 8.000 8.000 0 8.000 8.000 0
Mercato
Centrale
LLC 36.687 36.687 36.687 36.687
Totale
controllate 60.687 14.000 46.687 60.687 -14.000 46.687
Non hanno subito alcuna variazione rispetto all’esercizio precedente.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
25
PARTECIPAZIONI IN SOCIETA’ COLLEGATE.
Di seguito si riporta il prospetto dei movimenti dell’esercizio:
Situazione iniziale
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
1.1.2016
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
31.12.2016
Collegate:
Girasoleil Srl 316.103 -128.650 187.454 491.927 491.927
Bes Bologna Srl 0 0 0 1 1
S.T.R.I. Srl 48.561 -704 47.867 47.667 47.667
Homair Elite I. 42.355 6.143 48.498 236.406 236.406
MCF SRL (*) 0 0 0 0
E Club I. srl 250.000 27.494 277.494 295.861 295.861
Altre minori 5.438 0 5.438 36.165 36.165
MCRT srl 0
Altre:
Altre minori 184.001 0 184.001 176.753 176.753
Totale 846.458 -95.717 750.752 1.284.779 1.284.779
Le partecipazioni in imprese collegate sono state valutate, come detto, al patrimonio netto.
L’effetto a conto economico dell’applicazione del metodo del patrimonio netto è indicato alla voce
“D) Rivalutazione – Svalutazione di partecipazioni”.
Le partecipazioni in società collegate hanno un valore complessivo pari ad euro 1.108.026.
Si riportano i prospetti per la valutazione con il metodo del PATRIMONIO NETTO delle
partecipazioni in società collegate.
In particolare , le partecipazioni in società collegate sono rappresentate da :
1) PARTECIPAZIONE nella società collegata HOMAIR ELITE ITALIA SRL ( detenuta
tramite la Elite Vacanze Gestioni srl – pari al 49% del capitale sociale – valore di bilancio
euro 4.900 );
2) PARTECIPAZIONE nella società collegata STRI SRL ( detenuta tramite la Elite Vacanze
Gestioni srl – pari al 20% del capitale sociale – valore di bilancio euro 2.162 );
3) PARTECIPAZIONE nella società collegata GIRASOLEIL SRL ( detenuta tramite la Adak
Italia srl – pari al 50% del capitale sociale – valore di bilancio euro 5.600);
4) PARTECIPAZIONE nella società collegata E CLUB INTERNATIONAL SRL ( detenuta
tramite la Elite Vacanze Gestioni srl – pari al 50% del capitale – valore di bilancio euro
250.000 ).
5) PARTECIPAZIONE nella società collegata MERCATO CENTRALE FIRENZE SRL (
detenuta tramite la O’tel srl – pari al 50% del capitale sociale – valore di bilancio euro
5.000).;
6) PARTECIPAZIONE nella società collegata MERCATO CENTRALE ROMA TERMINI
SRL ( detenuta tramite Holding Terza srl – pari al 50% del capitale sociale – valore di
bilancio euro 5.000).
Per quanto riguarda la partecipazione nella società collegata Mercato Centrale Firenze srl ( come
già evidenziato nei paragrafi precedenti ) è stata CONSOLIDATA con il metodo del cosiddetto
CONSOLIDAMENTO PROPORZIONALE.
Il metodo del consolidamento proporzionale prevede la sostituzione del valore di carico dalla
partecipazione con la corrispondente quota di partecipazione nelle attività, passività , costi e ricavi
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
26
della partecipata, rettificati in base ai principi contabili del Gruppo e di consolidamento. Il
documento OIC 17 prescrive il consolidamento proporzionale per le società controllate
congiuntamente ( come nel caso del Mercato Centrale Firenze srl ).
Anche l’articolo 37 del decreto legislativo 127/1991 conferma tale impostazione purché la
partecipazione non sia inferiore alle percentuali indicate nell’articolo 2359 comma terzo del Codice
Civile ( società collegate ). Poiché la partecipazione nel Mercato Centrale Firenze srl è pari al 50%,
sono rispettate le condizioni previste dall’articolo 2359 del Codice Civile.
Di conseguenza gli amministratori hanno optato per il consolidamento proporzionale al posto della
valutazione di tale collegata con il metodo del patrimonio netto.
Si riportano in particolare i prospetti con i relativi valori e le relative rivalutazioni / svalutazioni.
PARTECIPAZIONE NELLA SOCIETA’ GIRASOLEIL SRL.
METODO DEL PATRIMONIO NETTO PER COLLEGATE
Partecipazione Girasoleil srl ( 50% tramite Adak Italia srl )
NB bilancio al 31 dicembre 2016
Acquisizione partecipazione anni pregressi.
Costo di acquisizione partecipazione € 5.600,00
Patrimonio netto complessivo Girasoleil srl escluso
risultato €374.908,00
% patrimonio netto complessivo Girasoleil srl di
competenza gruppo ovvero 50% €187.454,00
Differenza tra costo e % patrimonio netto ( negativa ) €181.854,00
La differenza negativa è dovuta ad un "buon affare" e
di conseguenza viene rilevata a RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE GIRASOLEIL SRL €181.854,00
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
€ 181.854,00
Risultato di esercizio al 31 dicembre 2016 partecipazione
Girasoleil srl
UTILE ESERCIZIO 2016 €608.945,00
Quota perdita pertinenza gruppo 50% €304.472,50
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE GIRASOLEIL SRL €304.472,50
Rivalutazione partecipazione € 304.472,50
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
27
La partecipazione nella società collegata Girasoleil srl è stata rivalutata per euro 181.854, a seguito
della comparazione tra il prezzo di acquisto pari ad euro 5.600 ed il patrimonio netto di competenza
del gruppo ( 50% ) corrispondente ad euro 187.454.
La differenza è stata imputata a Riserva di consolidamento per euro 181.854 ( essendo il costo di
acquisto inferiore al patrimonio netto di competenza del gruppo).
La quota , invece , di UTILE di esercizio di competenza del gruppo pari ad euro 304.472,50 ha
determinato una rivalutazione della partecipazione per il medesimo ammontare con conseguente
imputazione nel conto economico alla voce “ Rivalutazione partecipazioni in società collegate”.
PARTECIPAZIONE NELLA SOCIETA’ HOMAIR ELITE ITALIA SRL.
METODO CONSOLIDAMENTO SINTETICO O
METODO DEL PATRIMONIO NETTO PER COLLEGATE
Partecipazione HOMAIR ELITE VACANZE SRL
( partecipazione al 49% tramite Elite Vacanze gestioni srl )
Costo di acquisizione partecipazione € 157.963,00
Patrimonio netto complessivo HEI SRL srl escluso
risultato € 20.040,00
% patrimonio netto complessivo HEI srl di
competenza gruppo ovvero 49% € 9.819,60
Differenza tra costo e % patrimonio netto ( negativa ) -€148.143,40
La differenza negativa è dovuta ad un "buon affare" e
di conseguenza viene rilevata a RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE HOMAIR ELITE VACANZE SRL € 148.143,00
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO € 148.143,00 € -
Risultato di esercizio 2016
HOMAIR ELITE ITALIA SRL
Utile esercizio 2016 € 462.421,00
Quota UTILE pertinenza gruppo 49% € 226.586,29
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
Rivalutazione partecipazione
€ 226.586,29
Partecipazione HOMAIR ELITE ITALIA SRL € 226.586,29
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
28
La partecipazione nella società collegata Homair Elite Italia srl è stata svalutata per euro 148.143,00
a seguito della comparazione tra il prezzo di acquisto/sottoscrizione pari ad euro 157.963 ed il
patrimonio netto di competenza del gruppo ( 49% ) corrispondente ad euro 9.820..
La differenza è stata stornata dalla Riserva di consolidamento per euro 148.143,00 ( essendo il costo
di acquisto/sottoscrizione superiore al patrimonio netto di competenza del gruppo).
La quota , invece , di UTILE di esercizio di competenza del gruppo pari ad euro 226.586 ha
determinato una rivalutazione della partecipazione per il medesimo ammontare con conseguente
imputazione nel conto economico alla voce “ Rivalutazione partecipazioni in società collegate”.
PARTECIPAZIONE NELLA SOCIETA’ STRI SRL.
METODO CONSOLIDAMENTO SINTETICO O
METODO DEL PATRIMONIO NETTO PER COLLEGATE
Partecipazione STRI SRL ( 20% )
Costo di acquisizione partecipazione € 2.162,00
Patrimonio netto complessivo STRI SRL escluso
risultato € 242.853,00
% patrimonio netto complessivo STRI srl di
competenza gruppo ovvero 20%% € 48.570,60
Differenza tra costo e % patrimonio netto ( negativa ) € 46.408,60
La differenza negativa è dovuta ad un "buon affare" e
di conseguenza viene rilevata a RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE STRI SRL € 46.408,60
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
€ 46.408,60
Risultato di esercizio al 31 dicembre 2016 partecipazione
STRI SRL
Perdita esercizio 2016 € 4.521,00
Quota pertita pertinenza gruppo 20% € 904,20
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
Svalutazione partecipazioni € 904,20
Partecipazione STRI SRL srl € 904,20
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
29
La partecipazione nella società collegata STRI srl è stata rivalutata per euro 46.409, a seguito della
comparazione tra il prezzo di acquisto pari ad euro 2.162 ed il patrimonio netto di competenza del
gruppo ( 20% ) corrispondente ad euro 48.571.
La differenza è stata imputata a Riserva di consolidamento per euro 46.409 ( essendo il costo di
acquisto inferiore al patrimonio netto di competenza del gruppo).
La quota , invece , di PERDITA di esercizio di competenza del gruppo pari ad euro 904 ha
determinato, invece, una svalutazione della partecipazione per il medesimo ammontare con
conseguente imputazione nel conto economico alla voce “ Svalutazione partecipazioni in società
collegate”.
PARTECIPAZIONE NELLA SOCIETA’ E CLUB INTERNATIONAL SRL
METODO CONSOLIDAMENTO SINTETICO O
METODO DEL PATRIMONIO NETTO PER COLLEGATE
Partecipazione E CLUB INTERNATIONAL SRL ( 50% )
Costo di acquisto o di sottoscrizione € 250.000,00
Patrimonio netto complessivo escluso
risultato € 554.987,00
% patrimonio netto complessivo E CLUB I SRL srl di
competenza gruppo ovvero 50%% € 277.493,50
Differenza tra costo e % patrimonio netto ( negativa ) € 27.493,50
La differenza negativa è dovuta ad un "buon affare" e
di conseguenza viene rilevata a RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE E CLUB INTERNATIONAL SRL € 27.493,50
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
€ 27.493,50
Risultato di esercizio al 31 dicembre 2015 partecipazione
E CLUB INTERNATIONAL SRL
UTILE ESERCIZIO 2016 € 36.735,00
Quota pertita pertinenza gruppo 50% € 18.367,50
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
Rivalutazione partecipazioni
€ 18.367,50
Partecipazione EC CLUB I. srl € 18.367,50
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
30
La partecipazione nella società collegata E CLUB INTERNATIONAL srl è stata rivalutata per euro
27.494, a seguito della comparazione tra il prezzo di acquisto/sottoscrizione pari ad euro 250.000 ed
il patrimonio netto di competenza del gruppo ( 50% ) corrispondente ad euro 277.494.
La differenza è stata imputata a Riserva di consolidamento per euro 27.494 ( essendo il costo di
acquisto/sottoscrizione inferiore al patrimonio netto di competenza del gruppo).
La quota , invece , di UTILE di esercizio di competenza del gruppo pari ad euro 18.368 ha
determinato, invece, una rivalutazione della partecipazione per il medesimo ammontare con
conseguente imputazione nel conto economico alla voce “ Rivalutazione partecipazioni in società
collegate”.
PARTECIPAZIONE NELLA SOCIETA’ COLLEGATA MERCATO CENTRALE ROMA
TERMINI SRL.
METODO CONSOLIDAMENTO SINTETICO O
METODO DEL PATRIMONIO NETTO PER COLLEGATE
Partecipazione MERCATO CENTRALE TERMINI SRL
Costo di acquisizione partecipazione € 5.000,00
Patrimonio netto complessivo MCRT SRL escluso
risultato € 32.500,00
% patrimonio netto complessivo MCRT SRLl di
competenza gruppo ovvero 50%% € 16.250,00
Differenza tra costo e % patrimonio netto ( negativa ) € 11.250,00
La differenza negativa è dovuta ad un "buon affare" e
di conseguenza viene rilevata a RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
PARTECIPAZIONE MCRT SRL € 11.250,00
RISERVA DI CONSOLIDAMENTO
€ 11.250,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
31
Risultato di esercizio al 31 dicembre 2016 partecipazione
MCRTERMINI SRL
Perdita esercizio 2016 € 288.234,00
Quota pertita pertinenza gruppo 50% € 144.117,00
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
Svalutazione partecipazioni € 144.117,00
Partecipazione MCRTERMINI SRL
€ 144.117,00
Poiché il valore di bilancio ( anche per effetto della scrittura n.1 ) è pari ad euro €16.250,00
la scrittura precedente diventa:
SCRITTURA IN PARTITA DOPPIA: Dare Avere
Svalutazione partecipazioni € 16.250,00
Partecipazione MCRTERMINI SRL
€ 16.250,00
La partecipazione nella società collegata MERCATO CENTRALE ROMA TERMINI srl è stata
rivalutata per euro 11.250, a seguito della comparazione tra il prezzo di acquisto/sottoscrizione pari
ad euro 5.000 ed il patrimonio netto di competenza del gruppo ( 50% ) corrispondente ad euro
16.250.
La differenza è stata imputata a Riserva di consolidamento per euro 11.250 ( essendo il costo di
acquisto/sottoscrizione inferiore al patrimonio netto di competenza del gruppo).
La quota , invece , di perdita di esercizio di competenza del gruppo pari ad euro 144.117 ha
determinato, invece, una svalutazione della partecipazione per un ammontare pari ad euro 16.250 (
valore massimo della partecipazione ) con conseguente imputazione nel conto economico alla voce “
Rivalutazione partecipazioni in società collegate”.
Le rivalutazioni delle partecipazioni in società collegate sono state pari ad euro 560.471.
Le svalutazioni delle partecipazioni in società collegate sono state pari ad euro 17.154
Non si ritiene necessario fornire le informazioni richieste dall’art. 2427 C.C. in quanto le
partecipazioni in imprese collegate sono valutate, come detto, al patrimonio netto.
Le partecipazioni in altre imprese hanno un valore pari ad euro 176.753.
Trattasi di:
1) Partecipazione di minoranza (5%) acquisita nel corso dell’anno 2013 nella società CR
Abitare srl e detenuta fiduciariamente tramite MPS FIDUCIARIA per un ammontare pari ad
euro 163.121.
2) Partecipazione di minoranza detenuta da parte della società controllata al 100% Elite
Livorno Gestioni srl nel consorzio ITALIAN CREATIVE NETWORK per euro 13.000,00;
3) Altre minori per euro 632.
Trattasi di partecipazioni di minoranza non strategiche.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
32
Non si ritiene necessario fornire le informazioni richieste dall’art. 2427 C.C. in quanto le
partecipazioni in imprese collegate sono valutate, come detto, al patrimonio netto, mentre le
partecipazioni in altre imprese sono di valore irrisorio.
II. Crediti inseriti tra le immobilizzazioni finanziarie.
Di seguito si riporta il prospetto dei movimenti dell’esercizio:
Situazione iniziale
Movimenti
dell’esercizio
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
1.1.2016
Incr.ti
(Decr.ti)
Svalutaz.
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
31.12.2016
d) Verso altri 1.945.369 1.945.369 -251.717 1.693.652 1.693.652
Totale 1.945.369 1.945.369 -251.717 1.693.652 1.693.652
Trattasi di crediti di natura non finanziaria e costituiti prevalentemente da depositi cauzionali.
III. Titoli.
Di seguito si riporta il prospetto dei movimenti dell’esercizio:
Situazione iniziale
Movimenti
dell’esercizio
Situazione finale
Descrizione
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
1.1.2016
Incr.ti
(Decr.ti)
Svalutaz.
Costo
Fondi
Svalutaz.
Saldo
31.12.2016
Altri titoli 3.358 3.358 1.244 4.602 4.602
Totale 3.358 3.358 1.244 4.602 4.602
Si tratta di azioni di alcune banche di credito cooperativo , che hanno concesso finanziamenti
ad alcune società del Gruppo.
Informazione relative al valore equo “fair value” degli strumenti finanziari
Ai sensi dell’art. 2427 bis comma 1, punto 2 del Codice Civile, precisiamo che al 31 Dicembre 2016
le immobilizzazioni finanziarie diverse dalle partecipazioni in imprese controllate e collegate sono
iscritte in bilancio ad un valore non superiore al loro fair value.
Origine dei crediti
Trattasi di importi vantati in euro nei confronti di soggetti residenti nel territorio dello stato.
Crediti di durata residua superiore a cinque anni
Le voci sono così divise secondo le scadenze:
Descrizione
Entro 12
mesi
Oltre 12
mesi
Oltre 5 anni
Totale
Crediti immobilizzati verso altri 31.437 1.662.215 1.693.562
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33
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I. Rimanenze
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Materie prime e accessorie 21.479 43.703 -22.224
Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati
Lavori in corso su ordinazione 157.474 +157.474
Merci e prodotti destinati alla vendita 515.900 1.245.623 -729.723
Totale 694.853 1.289.326 -594.473
Le voci “materie prime” e “merci” includono i beni utilizzati ordinariamente nell’attività aziendale.
Le rimanenze relative ai lavori in corso di ordinazione sono riferite alla società CV COSTRUIRE
SRL , che opera nel campo dell’edilizia per la realizzazione di lavori all’interno essenzialmente delle
strutture di proprietà del Gruppo
Oneri finanziari capitalizzati
Non esistono e non esistevano alla data del 31 dicembre 2015.
II. Crediti
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Clienti 3.263.999 3.028.483 +235.516
Tributari 2.364.989 2.838.169 -473.180
Imposte anticipate 783.253 32.669 +750.584
Altri 1.052.820 1.513.296 -460.476
Vs controllate fuori perimetro 1.094.584 1.496.368 -401.784
Verso società collegate 1.562.350 1.334.726 +227.624
Verso società sottoposte al controllo della medesima
controllante
5.892 +5.892
Totale 10.127.887 10.243.711 -115.824
Crediti verso clienti 3.263.999
Tale voce al 31 dicembre 2016 è composta come segue:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Clienti 3.685.521 3.558.730
Fatture da emettere 1.212.323 1.016.523
(Fondo Svalutazione crediti) -1.633.845 -1.546.770
Totale 3.263.999 3.028.483
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
34
Crediti tributari 2.364.989
Trattasi del credito verso erario per imposte IRES , IRAP , IVA e altre minori .
L’ammontare totale è pari ad euro 2.364.989.
Hanno subito un decremento passando da euro 2.838.169 ad euro 2.364.989
Crediti per imposte anticipate 783.253
Il credito per imposte anticipate non costituisce un vero e proprio credito verso l’Erario, in quanto
non sussiste il diritto ad esigere detto ammontare nei confronti dell’Erario, ma costituisce un
beneficio futuro che sarà realizzato dalle varie Società nell’ipotesi prevedibile di conseguimento da
parte di essa di futuri redditi imponibili.
La voce è stata calcolata alle vigenti aliquote sulle quote di spese a deducibilità differita, sulle
perdite fiscali riportabili oltre che sugli effetti delle scritture di consolidamento.
Inoltre , il notevole incremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto alla rilevazione degli
strumenti finanziari derivati .
Si rimanda al relativo paragrafo delle presente NOTA INTEGRATIVA per il dettaglio ed il relativo
calcolo.
Crediti verso controllate fuori perimetro 1.094.584
Trattasi di crediti vantati nei confronti di società controllate , ma escluse dal perimetro di
consolidamento in quanto considerate “partecipazioni non significative”.
Sono rappresentati da :
CREDITI VERSO CONTROLLATE FUORI PERIMETRO:
Mercato Centrale LLL ( Elite Vacanze Gestioni srl ) € 730.481,00
Le Driadi srl ( Figline Agriturismo srl ) € 364.103,00
TOTALE CREDITI VERSO CONTROLLATE €1.094.584,00
Crediti verso collegate 1.562.350.
Sono rappresentati da :
CREDITI VERSO COLLEGATE DEFINIZIONE CODICE CIVILE
Mercato Centrale Roma Termini srl ( H.TERZA SRL) € 311.250,00 E Club International srl ( Elite Vacanze Gestioni srl) € 956.100,00
Girasoleil srl ( tramite Adak italia srl ) € 295.000,00
TOTALE CREDITI VERSO COLLEGATE €1.562.350,00
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35
Crediti verso società sottoposte al controllo della medesima controllante 5.892,00
Sono rappresentati da :
CREDITI VERSO IMPRESE SOTTOPOSTE AL CONTROLLO DELLA MEDESIMA
CONTROLLANTE FUORI PERIMETRO :
Santa Caterina srl ( Elite Firenze Gestioni srl ) € 5.892,00
TOTALE CREDITI VS.IMPRESE SOTTOPOSTE AL
CONTROLLO MEDESIMA CONTROLLANTE F.P. € 5.892,00
Crediti verso altri
1.052.820
Tale voce è composta come segue:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Finanziamenti a terzi
Fornitori debitori
Note credito da ricevere 185.211 116.321
Anticipi a fornitori 821.533 1.276.975
Altri 46.076 120.000
Totale 1.052.820 1.513.296
Origine dei crediti
Trattasi di importi vantati in divisa euro nei confronti prevalentemente di soggetti residenti nel
territorio dello stato. Include per importi marginali crediti nei confronti di soggetti residenti in
ambito UE.
Crediti di durata residua superiore a cinque anni
Le voci sono così divise secondo le scadenze:
Descrizione
Entro 12
mesi
Oltre 12
mesi
Oltre 5 anni
Totale
Verso altri 1.052.820 1.052.820
III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Altre titoli 79.066 60.304 +18.762
Totale 79.066 60.304 +18.762
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Trattasi di Azioni della Banca di Credito Cooperativo di San Giovanni Valdarno per un ammontare
pari ad euro 6.352 e Azioni della Banca di Credito Cooperativo di Pontassieve per un ammontare
pari ad euro 300 , presenti ambedue nel bilancio della Figline Agriturismo Spa.
Inoltre , trattasi di polizze assicurative a copertura del TFM degli amministratori della società
Mercato Centrale Firenze srl per euro 72.414.
Vista l’esiguità delle azioni di cui sopra non si ritiene necessario indicare le informazioni richieste
dall’art. 2427 C.C..
IV. Disponibilità liquide
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Depositi bancari e postali 10.278.484 6.838.653 +3.439.831
Denaro e valori in cassa 761.864 655.077 +106.787
Totale 11.040.348 7.493.730 +3.546.618
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l’esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura
dell’esercizio.
D) RATEI E RISCONTI ATTIVI
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Ratei attivi 70.248 123.244 -52.996
Risconti attivi 857.174 634.351 +222.823
Totale 927.422 757.595 +169.827
Al 31 dicembre tale raggruppamento è così composto:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Ratei attivi
Interessi attivi 25.632 36.521
Ricavi vari 44.616 86.723
70.248 123.244
Risconti attivi
Canoni leasing 792.321 623.521
Spese per finanziamenti
Polizze assicurative 44.853 10.200
Altri minori 20.000 630
857.174 634.351
Totale 927.422 757.595
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
37
COMMENTI ALLE VOCI DEL PASSIVO
PATRIMONIO NETTO
Riportiamo il PATRIMONIO COMPLESSIVO derivante dal consolidamento effettuato in
capo alla società C.V. FAMILY HOLDING SRL ( comparato con l’esercizio precedente ).
Descrizione
Capitale
Sociale
Riserva
legale
Altre
riserve
Utili
(Perdite)
a nuovo
Utile
(Perdita)
dell’esercizi
o
Totale
Saldi 01.01.2016 GRUPPO 116.000 65.537 42.613.376 7.660.115 50.455.028
Scritture consolidamento 5.592.340 5.592.340
Destinazione risultato +642.867 +642.867
Incremento risultato +2.984.152 +2.984.152
Saldi 31.12.2016 GRUPPO 116.000 65.537 48.848.583 0 10.644.267 59.674.387
Saldi 31.12.2016 TERZI 1.196.332
Totale patrimonio
consolidato
60.870.719
Composizione della voce Altre Riserve
La voce “altre riserve” è così composta:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Riserva straordinaria 682.045 39.178
Fondo acc.to ex. Art. 55 DPR 917
Fondo di riserva da trasformazione
Fondo di riserva utili ex snc
Fondo di riserva da fusione
Fondo di riserva da condono
Riserva di consolidamento (*) 25.688.064 20.095.743
Riserva di traduzione 298 281
Riserva da conferimento 22.478.177 22.478.177
Arrotondamenti -1 -3
Totale 48.848.583 42.613.376
(*) La riserva di consolidamento relativa all’anno 2015 è stata rideterminata per accogliere gli effetti
sul patrimonio derivante dall’inserimento degli strumenti finanziari derivati passivi anche nel
consolidato 2015 per effettuare le opportune comparazioni.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
38
In particolare la RISERVA DI CONSOLIDAMENTO E’ STATA DETERMINATA NELLA
MANIERA SEGUENTE:
FORMAZIONE RISERVA DI CONSOLIDAMENTO NEL CONSOLIDATO
GENERALE
Riserva di consolidamento da scritture eliminazione partecipazione
€ 22.527.933,00
SUB CONS. ELITE VACANZE GESTIONI SRL
Riserva di consolidamento da scritture eliminazione partecipazione
€ 855.312,00
SUB CONS. FIGLINE AGRITURISMO SPA
Riserva di consolidamento da scritture eliminazione partecipazione
SUB CONS. HOLDING TERZA SRL
€ 2.305.117,00
Storno Riserva di Consolidamento per riattribuzione Riserva di traduzione
€ 298,00
Valore riserva consolidamento in bilancio consolidato € 25.688.064,00
Si riportano pertanto le scritture aventi per oggetto la determinazione della riserva di
consolidamento in capo alla CV FAMILY HOLDING SRL:
ELIMINAZIONE PARTECIPAZIONI PER INSERIMENTO
CONSOLIDATO A LIVELLO GENERALE C.V. FAMILY HOLDING SRL
Eliminazione partecipazioni in società controllate al 100% direttamente o indirettamente .
1)Partecipazione FIGLINE AGRITURISMO SPA ( controllo diretto al 100% ):
Partecipazione FIGLINE AGRITURISMO SPA ( A LIVELLO SUB CONS ) € 23.000.000,00
Capitale sociale € 20.000.000,00
Riserva legale € 120.788,00
Riserva di consolidamento da sub ramo immobiliare € 4.401.139,00
Riserva traduzione € 160,00
Altre Riserve € 1.462.129,00
Riserva Straordinaria € 1.221.698,00
Utili perdite a nuovo -€ 3.350.602,00
Riserva di consolidamento DA CONS. GENERALE
€ 855.312,00
Totali € 23.855.312,00 € 23.855.312,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
39
2) Partecipazione Elite Vacanze Gestioni srl ( controllo diretto al 97% )
Partecipazione Elite Vacanze Gestioni srl
€ 697.000,00
Capitale sociale Gruppo (97%) € 97.000,00
Capitale sociale Terzi (3%) € 3.000,00
Riserva legale Gruppo (97%) € 84.429,00
Riserva legale Terzi (3%) € 2.611,00
Riserva Consolidamento da sub ramo gestionale Gruppo (97%) € 22.278.450,00
Riserva Consolidamento da sub ramo gestionale Terzi (3%) € 689.024,00
Riserva di traduzione Gruppo (97%) € 134,00
Riserva di traduzione Terzi (3%) € 4,00
Riserva straordinaria Gruppo (97%) € 182.920,00
Riserva straordinaria Terzi € 5.657,00
Altre riserve Gruppo ( 97%) € 582.000,00
Altre riserve di Terzi ( 3%) € 18.000,00
Capitale di terzi Sub consolidato € 189.288,00
CAPITALE E RISERVE COMPETENZA TERZI CONS.GENERALE
€ 907.584,00
Riserva Consolidamento DA CONSOLIDATO GENERALE
€ 22.527.933,00
Totali € 24.132.517,00 € 24.132.517,00
3) Partecipazione Holding Terza srl ( controllo diretto al 100% )
Partecipazione Holding Terza srl
€ 40.000,00
Capitale sociale € 40.000,00
Riserva legale € 8.000,00
Riserva Consolidamento da sub ramo gestionale € 2.293.175,00
Riserva di traduzione € -
Riserva straordinaria € 3.942,00
Capitale di terzi € -
Riserva Consolidamento DA CONSOLIDATO GENERALE
€ 2.305.117,00
Totali € 2.345.117,00 € 2.345.117,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
40
RIEPILOGO SCRITTURE
Dare Avere
Eliminazione partecipazioni in società controllate direttamente
da CV FAMILY HOLDING SRL
€ 23.737.000,00
Eliminazione partecipazioni detenute indirettamente
€ -
Valore complessivo partecipazioni
€ 23.737.000,00
Eliminazione capitale sociale delle controllate dirette € 20.140.000,00
Eliminazione riserva legale delle controllate dirette € 215.828,00
Eliminazione Riserva consolidamento da SUB CONS € 29.661.788,00
Eliminazioni Riserva traduzione € 298,00
Eliminazione Altre Riserve € 2.062.129,00
Eliminazione Riserva Straordinaria € 1.414.217,00
Eliminazione Capitale terzi sub consolidato € 189.288,00
Eliminazione utile / perdite a nuovo -€ 3.350.602,00
Inserimento Capitale di Terzi
€ 907.584,00
Riserva da consolidamento
€ 25.688.362,00
TOTALI € 50.332.946,00 € 50.332.946,00
RILEVAZIONE RISERVA DI TRADUZIONE A LIVELLO CONSOLIDATO
GENERALE
dare avere
Riserva di traduzione
€ 298,00
Riserva consolidamento € 298,00
Valore definitivo Riserca Consolidamento CONSOLIDATO GENERALE € 25.688.064,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
41
Numero e valore nominale delle quote del capitale sociale.
Il capitale sociale è pari ad euro 116.000 ed è suddiviso in quote
del valore nominale di euro 1,00.
Non esistono strumenti finanziari emessi dalla società.
Prospetto di raccordo tra Risultato e Patrimonio Netto della capogruppo e i rispettivi valori
risultanti dal bilancio consolidato
Il patrimonio netto consolidato e il risultato consolidato al 31 Dicembre 2016 sono riconciliati con
quelli della capogruppo come segue:
Descrizione
Patrimonio netto
(escluso risultato)
A
Risultato d'esercizio
B
Bilancio di esercizio della controllante 23.341.758 878.879
Consolidamento
Eliminazione dividendi imputati per competenza 0
Eliminazione dei valori delle partecipazioni consolidate
Con conseguente determinazione della riserva di
consolidamento e del capitale di terzi :
Determinazione riserva consolidamento +25.688.064
Risultati conseguiti dalle partecipate consolidate +10.431.251
Determinazione Capitale di terzi +907.584
Determinazione riserva di traduzione su bilanci
soc.Ceche +298
Scritture di consolidamento
Attribuzione UTILE DI TERZI :
Effetto sul PATRIMONIO NETTO +288.748
Effetto sul Conto economico -288.748
Attribuzione migliorie a conto economico -357.725
Eliminazione margine commesse CV Costruire srl -19.390
Bilancio consolidato di gruppo 50.226.452 10.644.267
PATRIMONIO NETTO COMPRESO RISULTATO
(A+B) 60.870.719
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
42
B) FONDI PER RISCHI ED ONERI
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Trattamento quiescenza 72.414 44.000 +28.414
Fondo imposte differite 9.584.338 9.877.459 -293.121
Strumenti finanziari derivati passivi 3.154.036 4.408.687 -1.254.651
Altri 17.884.494 15.990.158 +1.894.336
Totale 30.695.282 30.320.304 374.978
I FONDI PER RISCHI ED ONERI rappresentano ovviamente la somma dei fondi rischi ed
oneri presenti nei bilanci SUB CONSOLIDATI delle tre sub holding del gruppo.
Per quanto riguarda il SUB CONSOLIDATO DEL RAMO GESTIONALE IN CAPO ALLA
ELITE VACANZE GESTIONI SRL :
Il “fondo imposte differite” è così costituito:
- Da fondi imposte differite relative alle società consolidate nell’ambito del perimetro di
consolidamento per euro 176.952 ( di cui la quota più rilevante e nel bilancio della controllata
tedesca Plus Berlin GMBH per un ammontare pari ad euro 89.956 ) e dal fondo imposte differite
derivante dalla espressione dei principali leasing in base agli IAS per un ammontare pari ad euro
737.511. L’ammontare complessivo del fondo imposte differite ammonta ad euro 914.463.
Gli “altri fondi “ sono rappresentati da :
- Fondo ricostituzione beni di terzi per ammortamenti effettuati dalle società affittuarie su beni di
proprietà delle società concedenti. Tale fondo ammonta alla data del 31 dicembre 2016 ad euro
17.572.890. Si tratta degli ammortamenti effettuati dalle società affittuarie sui beni di proprietà
delle/ della concedente. Ipotesi riportata nei vari contratti di affitto di azienda e prevista dalla
attuale normativa fiscale. In particolare , il fondo della società Elite Livorno Gestioni srl
ammonta ad euro 12.677.109; quello della società Elite Veneto Gestioni srl ammonta ad euro
3.596.244; quello della società Delta srl ammonta ad euro 1.299.537;
- Fondo rischi per cause legale e altri rischi per euro 156.193
- L’ammontare complessivo degli altri fondi è pertanto pari ad euro 17.729.083.
Per quanto riguarda il SUB CONSOLIDATO DEL RAMO IMMOBILIARE IN CAPO ALLA
FIGLINE AGRITURISMO SPA :
Il fondo imposte differite è pari ad euro 8.669.875 ed è così costituito:
Fondo imposte differite iscritto nel bilancio della Figline Agriturismo Spa per € 6.953.251, sulla
base delle indicazioni contenute nella relazione del Perito Dr. Poccianti, sui maggiori valori iscritti in
sede di valutazione del patrimonio netto di trasformazione della FA Spa ;
Fondo imposte differite iscritto sempre nel bilancio della Figline Agriturismo Spa ( a seguito di
fusione per incorporazione della società Artha srl nella Figline Agriturismo Spa ) per euro 650.161 ,
sulla base delle indicazioni contenute nella relazione del perito Dr.ssa Lugo in sede di conferimento /
aumento capitale sociale della società Artha srl ( incorporata in data 01 gennaio 2016 da parte della
FA Spa )
Il fondo imposte differite iscritto bel bilancio ordinario / civilistico della Figline Agriturismo Spa è
pari ad euro 7.603.412.
La differenza pari ad euro 1.066.463 deriva dalla riespressione dei leasing immobiliari in base agli
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
43
IAS ( IAS 17 ).
La fiscalità differita è stata calcolata in misura pari al 32,32% ( IRES ordinaria al 27,50% e IRAP
ordinaria al 4,82% ).
Strumenti finanziari derivati passivi pari ad euro 3.154.036 :
Gli strumenti finanziari derivati in capo alla Figline Agriturismo Spa ( e poi di conseguenza nel
bilancio sub consolidato del ramo immobiliare ) sono rappresentati da contratti IRS su mutui e
finanziamenti a lungo termine per la copertura del rischio di oscillazione del tasso di interesse ,
stipulati negli anni precedenti rispetto al 2006.
La rilevazione dei derivati ex articoli 2426 e 2427 bis del Codice Civile e OIC 32 , dipende dalla
classificazione dello strumento in :
Derivato di copertura ( quando esiste fin dall'inizio una stretta e documentata correlazione tra le
caratteristiche dello strumento o dell'operazione coperta e quello strumento di copertura );
Derivati non di copertura ( quando non esiste o non è documentata la relazione di copertura ).
Poiché non è stato possibile documentare in maniera dettagliata la relazione di copertura , gli
strumenti finanziari derivati in capo alla Figline Agriturismo Spa sono stati trattati
contabilmente come DERIVATI NON DI COPERTURA.
I derivati non di copertura vanno sempre adeguati al loro fair value ( c.detto mark-to-market ) e
iscritti tra le attività finanziarie ( C.III.5 ) , se presentano un fair value positivo ; tra le passività
finanziarie ( B.3) , se presentano un fair value negativo.
La contropartita imputata a conto economico può essere rappresentata da una rivalutazione di
strumenti finanziari derivati o da una svalutazione di strumenti finanziari derivati.
Per quanto riguarda le disposizione di prima applicazione contenute , occorre ricordare che le società
applicano il principio contabile OIC 32 ai bilanci con esercizio avente inizio a partire dal 01 gennaio
2016 o da data successiva.
L'OIC 32 prevede che il principio debba essere applicato retrospettivamente secondo quanto previsto
dall'OIC 29. Tuttavia tale regola vale solamente per gli STRUMENTI DERIVATI NON DI
COPERTURA ( come nel caso della Figline Agriturismo Spa ).
Occorre precisare , infine , che la disciplina prevista dall'OIC 32 consente di rilevare nel conto
economico di prima applicazione solo gli effetti della copertura di competenza .
Le poste di PATRIMONIO NETTO ( UTILI E PERDITE DEGLI ESERCIZI PRECEDENTI ) che si
generano in sede di prima adozione del principio contabile OIC 32 seguono le regole previste
dall'articolo 2426, comma 1, n.11 bis del Codice Civile.
Ci sembra opportuno pertanto riportare nella presente NOTA INTEGRATIVA le scritture contabili ,
che hanno portato alla rilevazione degli STRUMENTI FINANZIARI PASSIVI DELLA SOCIETA'
tra i FONDI PER RISCHI ED ONERI.
Occorre precisare quanto segue :
Per effettuare poi la opportuna comparazione con il bilancio 2015 , gli strumenti finanziari
derivati sono stati inserite anche nel bilancio CONSOLIDATO dell’esercizio 2015 , che di
conseguenza è stato opportunamente riclassificato rispetto alla versione approvata dal
consiglio di amministrazione della società e depositato in Camera di Commercio
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
44
RIEPILOGO SCRITTURE - IRS CON MODIFICA DEI DATI COMPARATIVI
Scritture 1 gennaio 2015
F.Value
Bil CEE Descrizione Dare Avere 1.01.15
VIII Utili (perdite) a nuovo 5.994.403 5.994.403
B 3) Strumenti finanziari derivati passivi 5.994.403
C II 5 - ter Crediti per imposte anticipate 1.648.461
VIII Utili (perdite) a nuovo 1.648.461
Scritture 31 dicembre 2015
F.Value
Bil CEE Descrizione Dare Avere 31.12.15
B 3) Strumenti finanziari derivati passivi 1.585.716 4.408.687
D) 18) d) Rivalutazione di strumenti finanziari derivati 1.585.716
E 20 Imposte anticipate 590.376 0
C II 5 - ter Crediti per imposte anticipate 590.376
Scritture 31 dicembre 2016
F.Value
Bil CEE Descrizione Dare Avere 31.12.16
B3) Strumenti finanziari derivati passivi 1.254.652 3.154.036
B 3) Rivalutazione di strumenti finanziari derivati 1.254.652
E20 Imposte anticipate 301.116
CII 5 ter Crediti per imposte anticipate 301.116
RIEPILOGO SCRITTURE - IRS DA IMPORTARE
IN CO.GE
Scritture 1 gennaio 2016 - riapertura
Bil CEE Descrizione Dare Avere
VIII Utili (perdite) a nuovo 4.408.687
B 3) Strumenti finanziari derivati passivi 4.408.687
C II 5 - Crediti per imposte anticipate 1.058.085
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
45
ter
VIII Utili (perdite) a nuovo 1.058.085
Scritture 31 dicembre 2016
Bil CEE Descrizione Dare Avere
B 3) Strumenti finanziari derivati passivi 1.254.652
D18) d) Rivalutazione di strumenti finanziari derivati 1.254.652
E20 Imposte anticipate 301.116
CII 5 ter Crediti per imposte anticipate 301.116
Il bilancio relativo all'anno 2016 ha accolto nel proprio conto economico la rivalutazione degli
strumenti finanziari derivati passivi , che sono passati da un mark-to-market negativo alla data
del 31 dicembre 2015 pari ad euro 4.408.687 ad un mark-to-market negativo alla data del 31
dicembre 2016 pari ad euro 3.154.036.
La voce “altri” si riferisce:
1)al fondo oneri futuri determinato sempre dal Perito Dr. Poccianti e acquisito in sede di
trasformazione, per un importo pari ad euro 110.159;
2) al fondo rischi vari stanziato per euro 45.252 stanziato nel bilancio della controllata
tedesca Warschauer Platz Gmbh.
L’ammontare degli altri fondi è pari ad euro 155.411.
L’ammontare complessivo dei fondi per rischi ed oneri è pertanto pari ad euro 11.979.322.
Per quanto riguarda il SUB CONSOLIDATO DEL RAMO GESTIONALE IN CAPO ALLA
HOLDING TERZA SRL :
Il “fondo imposte differite” è pari ad euro zero ed ha subito un decremento rispetto all’esercizio
precedente passando da euro 3.025 ad euro zero.
.
Il fondo trattamento di quiescenza è rappresentato dal fondo TFM presente nel bilancio della
collegata MCF srl per un ammontare pari ( 50% ) ad euro 72.414.
Ha subito un incremento passando da euro 44.000 ad euro 72.414.
Gli “altri fondi non esistono.
Per quanto riguarda infine il bilancio ordinario / civilistico della CV FAMILY HOLDING
SRL ( CAPOGRUPPO ) :
Non esistono nel bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016.
Riepilogando :
il fondo imposte differite è pari ad euro 9.584.338 ( come da suddivisione tra ramo immobiliare ,
rami gestionale e bilancio della CV Family holding srl , indicata nei paragrafi precedenti );
il fondo trattamento di quiescenza e obblighi similari è pari ad euro 72.414;
Gli strumenti finanziari derivati passivi sono pari ad euro 3.154.036 ( vedi sub consolidato ramo
immobiliare ).
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
46
gli altri fondi sono pari ad euro 17.884.494 , di cui euro 17.572.890 quale fondo ricostituzione beni
di terzi ; euro 110.159 quale fondo oneri futuri; euro 156.193 quale fondo rischi cause legali ; euro
45.252 quale fondo rischi generici.
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
Di seguito si riporta il prospetto dei movimenti dell’esercizio:
Saldo 1.1.2016 1.087.867
Quota maturata e stanziata nel conto economico 888.768
Indennità liquidate nell’esercizio -532.605
Saldo 31.12.2016 1.444.030
Il fondo accantonato rappresenta l’effettivo debito delle società del Gruppo alla chiusura
dell’esercizio verso i dipendenti in forza a tale data, al netto degli anticipi corrisposti, ed è pari a
quanto si sarebbe dovuto corrispondere nell’ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro a tale data.
D) DEBITI
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Obbligazioni 1.360.448 1.360.448 0
Soci per finanziamenti 99 99 0
Banche 62.057.577 64.045.903 -1.988.326
Altri finanziatori 12.516.154 13.694.864 -1.178.710
Acconti 67.207 126.868 -59.661
Fornitori 6.922.266 5.881.380 +1.040.886
Tributari 2.597.528 2.487.366 +110.162
Istituti previdenziali 464.691 458.576 +6.115
Altri 5.194.829 4.903.413 +291.416
Totale 91.180.799 92.958.917 -1.778.118
Obbligazioni 1.360.448
La voce è relativa al prestito obbligazionario emesso in data 17 luglio 2006 e avente durata 10 anni.
Il prestito originariamente composto di n. 5.000.000 obbligazioni da euro 1,00 cadauna, fruttanti
l’interesse annuo del 3,5%, con verbale di assemblea straordinaria del 28 novembre 2007 è stato
parzialmente restituito per l’importo di € 3.639.552 utilizzato dai soci per sottoscrivere l’aumento di
capitale nella stessa sede deliberato. Nella stessa sede gli obbligazionisti hanno espressamente
rinunciato agli interessi loro spettanti.
Soci per finanziamenti 99
Esistono e sono pari ad euro 99,00.
Non hanno subito alcuna variazione rispetto all’esercizio precedente.
Trattasi di finanziamenti pro quota infruttiferi effettuati dai soci / persone fisiche della CV FAMILY
HOLDING SRL.
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47
Debiti verso banche
Tale voce al 31 dicembre 2016 è composta come segue:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Entro 12 mesi
Conti correnti 1.412.320
Anticipazioni commerciali 2.258.862 3.323.816
Finanziamenti a breve termine
Finanziamenti e mutui quota a breve termine 2.512.363 1.912.363
Oltre 12 mesi
Mutui e finanziamenti quota a medio lungo termine 57.286.352 57.397.404
Totale 62.057.577 64.045.903
Per ulteriori dettagli si rinvia al successivo paragrafo “debiti assistiti da garanzia reale”.
In particolare i Mutui ed i finanziamenti a medio e lungo termine sono pari ad euro 57.286.352 in
prevalenza assisti da garanzie reali.
Debiti verso altri finanziatori 12.516.154
La voce è composta prevalentemente dai debiti verso le società di leasing iscritti a seguito della
riespressione dei leasing secondo la metodologia finanziaria.
Tale debiti presentano un ammontare pari ad euro 7.890.711 .
E’ compreso inoltre un finanziamento extra bancario ottenuto dalla controllata tedesca (
Objktgesellschaf Gmbh) per completare i lavori di ristrutturazione dell’ostello di Berlino per un
ammontare residuo pari ad euro 3.000.000 ed un finanziamento extra bancario da euro 1.625.443 per
lavori di ristrutturazione effettuati nell’ostello di Praga, ottenuto dalla controllata di diritto Ceco
Naola sro.
Trattasi di finanziamenti contratti con una società finanziaria ( iscritta nello specifico all’albo delle
società finanziarie della Banca Centrale del Portogallo ) , con sede a Lisbona in Portogallo .
Per quanto riguarda il finanziamento dell’importo originario pari ad euro 5.000.000 – contratto
dalla controllata tedesca Warschauer Platz Gmbh – è stato parzialmente rimborsato nel mese di
gennaio dell’anno 2014.
Il finanziamento da euro 1.564.358 – contratto dalla controllata ceca Naola sro – è simile ad un
prestito obbligazionario convertibile. Dovrà rimborsato entro il 31 dicembre 2018 , altrimenti sarà
convertito in capitale.
In particolare , l’espressione dei leasing mobiliari in base allo IAS 17 nel bilancio SUB
CONSOLIDATO della Elite Vacanze Gestioni srl ha determinato la rilevazione dei seguenti debiti
verso altri finanziatori :
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
48
Stato patrimoniale consolidato Attivo Passivo
Altri Beni ( Beni in leasing ) al netto fondi
ammortamento € 5.573.885,00
Debiti vs. altri finanziatori entro 12 mesi € 1.249.767,00
Debiti vs. altri finanziatori oltre 12 mesi € 1.738.117,00
Risconti attivi ( storno canoni di leasing
futuri esercizi )
€ 400.106,00
Fondo imposte differite ( AP e Anno corrente )
€ 737.511,00
Riserva da consolidamento
€ 1.017.300,00
Maggior utile per riespressione leasing
€ 431.084,00
TOTALI € 5.573.885,00 € 5.573.885,00
L’espressione del leasing immobiliare in base allo IAS 17 nel bilancio SUB CONSOLIDATO della
Figline Agriturismo spa ha determinato la rilevazione dei seguenti debiti verso altri finanziatori:
Dare Avere
SCRITTURE DA FARE :
STATO PATRIMONIALE
Beni in leasing € 12.190.804,00
Fondo ammortamento beni in leasing
€ 3.840.103,00
Debiti vs altri finanziatori entro 12 mesi € 737.614,00
Debiti vs altri finanziatori oltre 12 mesi € 4.165.213,00
Risconti attivi ( storno canoni competenza futuri
esercizi )
€ 148.176,00
Fondo imposte differite ( precedenti e corrente )
€ 1.066.463,00
RISERVA CONSOLIDAMENTO
€ 2.233.235,00
TOTALI € 12.190.804,00 € 12.190.804,00
CONTO ECONOMICO
Storno canoni di leasing competenza anno
€ 1.006.615,00
Inserimento oneri finanziari € 206.664,00
Inserimento ammortamenti virtuali € 365.724,00
inserimento maggiori imposte differite € 140.342,00
Maggior utile esercizio € 293.885,00
Scrittura finale
Maggior utile ( da suddividere tra gruppo e terzi )
€ 293.885,00
Storno Riserva Consolidamento € 293.885,00
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
49
Acconti 62.207
Trattasi di anticipi ricevuti da fornitori per premi relativi a prodotti acquistati a livello di gruppo.
Fornitori 6.922.266
Trattasi dei debiti commerciali contratti per l’ordinaria gestione sociale. La voce comprende fatture
da ricevere per € 1.851.963.
Debiti tributari 2.597.528
Trattasi del debito verso erario per imposte Ires , IRAP e IVA. Gli importi sono dettagliati nei bilanci
delle singole società del Gruppo.
Si precisa che la CV FAMILY HOLDING SRL e la maggior parte delle società del Gruppo hanno
optato per la tassazione di Gruppo e per il consolidato fiscale nazionale ( vedi paragrafo relativo al
consolidato fiscale , con relativo perimetro di consolidamento fiscale ).
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 464.691
Trattasi del debito per contributi da versare su rapporti di lavoro subordinato e parasubordinato.
Debiti verso altri 5.194.829
Tale voce è composta come segue:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Entro 12 mesi
Dipendenti e collaboratori 685.251 576.521
Interessi vari
Clienti creditori e anticipi 2.862.321 2.262.321
Debiti verso cedenti quote Caricentro Servizi srl 400.000 400.000
Altri 206.103 221.374
Oltre 12 mesi
Debiti verso cedenti quote Caricentro Servizi srl 1.041.154 1.443.197
Debiti verso altri
Altri minori
Totale 5.194.829 4.903.413
Origine dei debiti
Trattasi di importi dovuti in valuta euro nei confronti di soggetti residenti nel territorio dello stato.
Debiti di durata residua superiore a cinque anni
Le voci sono così divise secondo le scadenze:
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
50
Descrizione
Entro 12
mesi
Oltre 12
mesi
Oltre 5 anni
Totale
Obbligazioni 1.360.448 1.360.448
Soci per finanziamenti 99 99
Debiti verso banche 4.771.225 57.286.352 62.057.577
Debiti verso altri finanziatori 1.992.508 10.523.646 12.516.154
Altri debiti 14.059.542 1.186.979 15.246.521
20.823.275 70.357.524 91.180.799
Debiti assistiti da garanzie reali
Esistono e sono rappresentati da vari mutui ipotecari contratti per l’acquisto e la ristrutturazione
degli immobili di proprietà del gruppo.
I principali sono stati contratti dalla sub holding immobiliare Figline Agriturismo Spa o comunque
sono stati concessi mediante iscrizione ipotecaria sui beni di quest’ultima.
Esistono e sono rappresentati da vari mutui ipotecari contratti per l’acquisto e la ristrutturazione
degli immobili di proprietà del gruppo.
I principali sono stati contratti dalla sub holding immobiliare Figline Agriturismo Spa o comunque
sono stati concessi mediante iscrizione ipotecaria sui beni di quest’ultima.
I principali mutui con iscrizione ipotecaria sui beni delle società inserite nel perito del ramo
immobiliare sono i seguenti :
Ente Erogante Beni in
garanzia
Durata
anni
Importo
originario
Importo
residuo
31.12.2016
Importo
Ipoteca
Banca CRF Spa Beni Caricentro 20 5.000.000 2.606.558 10.000.000
MPS Immobili
Figline
20 6.000.000 3.331.811 12.000.000
MPS Banca per l'Impresa Spa Immobili San
Vincenzo
20 6.000.000 3.471.345 12.000.000
Unicredit Spa Immobili San
Vincenzo
15 6.000.000 2.159.999 12.000.000
Banca Agrileasing Spa Immobili
Firenze
25 13.600.000 8.639.800 27.200.000
Banca Zivnostenska banka -
gruppo Unicredit
Immobili
Praga
16 4.500.000 1.687.476 9.000.000
MPS Banca per l'Impresa Spa Immobili
Figline
25 12.000.000 8.943.112 24.000.000
Banca Toscana SpA Immobili
Montevarchi
10 125.000 estinto 250.000
Cassa di Risparmio di Livorno
SpA
Immobili San
Vincenzo
10 850.000 215.876 1.700.000
Cassa di Risparmio di Livorno
SpA
Immobili San
Vincenzo
10 929.622 43.511 1.859.244
Unicredit Spa Immobili San
Vincenzo
25 8.000.000 5.121.674 16.000.000
Banca Nazionale del Lavoro
Spa
Immobili
Camping Jolly e
Santamonica
10 1.500.000 394.736 3.000.000
MPS Banca per l’Impresa Spa
Immobili
Figline
20 4.000.000 3.295.910 8.000.000
Banca CRF Spa
Immobili
Campeggio
Altomincio
15 4.200.000 3.098.684 8.400.000
Berliner Sparkasse Palazzo ostello 15 7.000.000 5.808.724 14.000.000
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
51
Berlino
Mutuo in pool ICCREA Campeggio
Rovezzano
15 2.400.000 1.980.096 4.800.000
TOTALI 82.104.622 50.799.312 164.209.244
I mutui ipotecari di cui sopra sono intestati alla data del 31 dicembre 2016 alla Figline Agriturismo
spa e le ipoteche a favore degli istituti di credito gravano sui beni di proprietà della Figline
Agriturismo Spa.
Le uniche eccezioni sono rappresentate da :
Mutui ipotecario con iscrizione ipotecaria sul complesso “Caricentro “ ( capitale residuo alla data del
31 dicembre 2016 pari ad euro 2.606.558 ) contratto dalla società controllata al 100% Caricentro
Servizi srl ;
Mutuo ipotecario con iscrizione ipotecaria sull’immobile situato a Praga - Repubblica Ceca - (
capitale residuo alla data del 31 dicembre 2016 pari ad euro 1.687.476 ) contratto dalla società
controllata al 100% Naola sro ;
Mutuo ipotecario con iscrizione ipotecaria sull’immobile situato a Berlino - Germania - ( capitale
residuo alla data del 31 dicembre 2016 pari ad euro 5.808.724 ) contratto dalla società controllata al
100% Warschauer Platz Gmbh.
I mutui di cui sopra sono tutti in regolare ammortamento.
E) RATEI E RISCONTI PASSIVI
La movimentazione della voce è la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015 variazioni
Ratei passivi 1.585.432 1.477.813
Risconti passivi 1.281.762 1.737.772
Totale 2.867.194 3.215.585
Al 31 dicembre tale raggruppamento è così composto:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Ratei passivi
Interessi passivi 452.231 563.211
Fitti passivi
Costi di competenza 1.133.201 914.602
1.585.432 1.477.813
Risconti passivi
Canoni locazione 421.000 452.000
Altri ( ricavi competenza esercizi successivi ) 512.211 652.320
Altri ( diversi rispetto ai precedenti ) 348.551 633.452
1.281.762 1.737.772
Totale 2.867.194 3.215.585
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52
IMPEGNI , GARANZIE E PASSIVITA’ POTENZIALI
La voce è costituita essenzialmente da:
Fideiussioni e lettere di patronage a favore di soggetti terzi, nell’interesse delle società
controllate e collegate per affidamenti bancari a breve , medio e operazioni di leasing;
Alla data di redazione della presente nota integrativa i soggetti garantiti stanno regolarmente
adempiendo ai propri obblighi contrattuali.
In dettaglio gli impegni del gruppo tramite la sub holding immobiliare ( Figline
Agriturismo Spa ) sono i seguenti :
La società Figline Agriturismo Spa ha rilasciato garanzie nei confronti di altre società del Gruppo ,
così come risulta dalla Centrale Rischi della Banca d'Italia alla data del 31 dicembre 2016, a favore
dei seguenti intermediari finanziari :
1) Alba leasing Spa : valore garanzia euro 101.124 - importo garantito euro 99.634 - soggetto
garantito : società Elite Veneto Gestioni srl ;
2) Banca del Valdarno Credito cooperativo : valore garanzia euro 600.000 - importo garantito
euro zero - soggetto garantito : società Adak Italia srl ;
3) Banca del Valdarno Credito cooperativo : valore garanzia euro 600.000 - importo garantito
euro zero - soggetto garantito : società Girasoleil srl ;
4) Banca Monte dei Paschi Spa : valore garanzia euro 190.000 - importo garantito euro 93.995
- soggetto garantito : Teatro Centrale srl in liquidazione ;
5) Banca Monte dei Paschi Spa : valore garanzia euro 350.000 - importo garantito euro 85.112
- soggetto garantito : Sunshine Company srl ;
6) BNP PARIBAS LEASE GROUP SPA : valore garanzia euro 146.369 - importo garantito
euro 146.369 : soggetto garantito : Girasoleil srl ;
7) Banca CRF Spa : valore garanzia euro 200.000 - importo garantito euro 0 - soggetto
garantito : Adak Italia srl;
8) Banca CRF Spa : valore garanzia euro 200.000 - importo garantito euro 113 - soggetto
garantito : Figline Agriturismo srl;
9) Banca CRF Spa : valore garanzia euro 258.229 - importo garantito euro 0 - soggetto
garantito : Sunshine company srl ;
10) ICCREA BANCA IMPRESA : valore garanzia euro 13.600.000 - importo garantito euro
8.639.801 - soggetto garantito : Elite Vacanze srl ( società estinta a partire dal 01 gennaio 2016
a seguito di incorporazione da parte della FA Spa stessa );
11) NUOVA BANCA DELL'ETRURIA E DEL LAZIO SPA : valore garanzia euro 250.000 -
importo garantito euro 366 - soggetto garantito : Adak Italia srl ;
12) NUOVA BANCA DELL'ETRURIA E DEL LAZIO SPA : valore garanzia euro 180.000 -
importo garantito euro 0 - soggetto garantito : Figline Agriturismo srl ;
13) NUOVA BANCA DELL'ETRURIA E DEL LAZIO SPA : valore garanzia euro 885.109 -
importo garantito euro 58.959 - soggetto garantito : Girasoleil srl ;
14) UNICREDIT SPA : valore garanzia euro 100.000 - importo garantito euro 0 - soggetto
garantito : Girasoleil srl .
PER LE GARANZIE DI CUI SOPRA RILASCIATE NEI CONFRONTI DI SOCIETA'
COLLEGATE E/O SOGGETTE AL CONTROLLO DELLA MEDESIMA
CONTROLLANTE NON E' PREVISTA ALCUNA FORMA DI REMUNERAZIONE.
Alla data di redazione della presente nota integrativa le Società garantite stanno regolarmente
adempiendo ai propri obblighi contrattuali.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
53
PER QUANTO RIGUARDA , LE IPOTECHE ISCRITTI SUI BENI DI PROPRIETA'
DELLA SOCIETA' A GARANZIA DI FINANZIAMENTI CONCESSI A FAVORE DI
SOCIETA' CONTROLLATE per un ammontare pari ad euro 25.000.000 , occorre fare la
seguente precisazione.
Fino al 31 dicembre 2015 erano inserite tra gli impegni e le garanzie della società in quanto
iscritte su beni di proprietà della Figline Agriturismo Spa , a garanzia di mutui e finanziamenti
concessi a favore di controllate e/o consociate.
La società garantita ( Elite Vacanze srl ) è stata incorporata a partire dal 01 gennaio 2016 da
parte della Figline Agriturismo Spa stessa, a seguito di fusione per incorporazione che ha
coinvolto varie società.
Per effetto proprio della fusione per incorporazione i mutui e finanziamenti garantiti da
ipoteca sono stati trasferiti in capo alla Figline Agriturismo Spa stessa .
Di conseguenza non è più necessario menzionare tra le garanzie reali tali ipoteche in quanto i
mutui precedentemente intestati alla Elite Vacanze srl sono presenti nel bilancio della Figline
Agriturismo Spa alla data del 31 dicembre 2016, in quanto quest'ultima è subentrata in tutte le
posizioni sia attive che passive.
Le ipoteche alla data del 31 dicembre 2015 concesse a favore della Elite Vacanze srl erano le
seguenti :
d) Dalla ipoteca di € 12.000.000 rilasciata a favore della Monte Paschi Siena SpA sul complesso
immobiliare posto in Comune di Figline Valdarno, località Norcenni a garanzia di un
finanziamento di € 6.000.000 ottenuto dalla controllata Elite Vacanze Srl per la realizzazione di
un programma di investimenti concernente l’acquisizione di aree destinate a campeggio;
Dalla ipoteca di euro 8.000.000 rilasciata a favore della MPS Capital Services Banca per le imprese
SpA sul complesso immobiliare posto in Comune di Figline Valdarno – località Norcenni – a
garanzia di un finanziamento di euro 4.000.000 ottenuto dalla controllata Elite Vacanze srl per
l’acquisto delle quote della società Altomincio SAS ( C
Gli ulteriori impegni sono invece rappresentati dai canoni di leasing a scadere ( compreso il valore
di riscatto ) relativi ai contratti di leasing immobiliare e mobiliare stipulati dalla società con le varie
società di leasing.
I canoni a scadere ( attualizzati ) sono pari ad euro 4.918.790 oltre IVA nella misura prevista dalla
normativa vigente.
In dettaglio gli impegni del gruppo tramite la sub holding gestionale ( Elite Vacanze
Gestioni srl ) sono i seguenti.
Alla data del 31 dicembre 2016 sono rappresentate da :
Impegni 31.12.2016 31.12.2015
Fideiussioni rilasciate a favore di controllate dirette 3.098.579 2.598.579
Impegni per canoni di affitto azienda vs soggetti terzi 400.000 400.000
Totale 3.498.579 2.998.579
Per quanto riguarda le garanzie , la società Elite Vacanze Gestioni srl ha rilasciato le seguenti
fideiussione a favore di società controllate , come da Centrale Rischi Banca d'Italia espressamente
richiesta
Fideiussione corporate a prima richiesta
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
54
Valore garanzia euro 2.202.211,05.
Soggetto garantito : Adak italia srl
Rapporto assistito da garanzia : leasing strumentale n.2121060007.
Esposizione complessiva in linea capitale al 31 dicembre 2016: euro 547.980.
Rilasciata a favore di ICCREA BANCA IMPRESA.
Fideiussione corporate a prima richiesta
Valore garanzia euro 396.368,40.
Soggetto garantito : Roma Gestioni srl
Rapporto assistito da garanzia : leasing strumentale n.2121060008.
Esposizione complessiva in linea capitale al 31 dicembre 2016: euro 105.206.
Rilasciata a favore di ICCREA BANCA IMPRESA.
I leasing garantiti sono in regolare ammortamento.
Fideiussione corporate a prima richiesta.
Valore garanzia euro 500.000,00
Soggetto garantito : Roma Gestioni srl
Rapporto assistito da garanzia : finanziamento chirografario
Esposizione complessiva in linea capitale al 31 dicembre 2016 : euro 455.000
Rilasciata a favore di Banca MPS SPA.
Il finanziamento garantito è in regolare ammortamento.
Gli impegni nei confronti di soggetti terzi sono rappresentati da impegni per canoni di affitto di
azienda relativo alla società Roma Gestioni srl.
La C.V. Family holding srl ha rilasciato le seguenti garanzie a favore di società
controllate e collegate.
La CV FAMILY HOLDING SRL ha rilasciato le seguenti fideissioni / lettere di patronage a favore
di società CONTROLLATE:
1) FIDEIUSSIONE in solido con la società MO.BA SRL nell'interesse della COLLEGATA
INDIRETTA ( in quanto partecipata dalla società controllata indirettamente denominata O'tel srl )
Mercato Centrale Firenze srl a favore della Banca Fiorentino per un ammontare pari ad euro
855.000 , a garanzia di un finanziamento chirografario erogato a favore della collegata stessa (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 pari ad euro 275.925) ;
2) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Variete srl a favore della Banca
di Credito Cooperativo Chianti Banca per un ammontare pari ad euro 1.000.000 , a garanzia
di un mutuo chirografario valido fino al 18 ottobre 2019 ( esposizione alla data del 31 dicembre
2016 euro 714.919 );
3) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Figline Agriturismo Spa a favore
della ICCREA BANCA IMPRESA per un ammontare pari ad euro 4.320.000 , a garanzia di un
finanziamento ipotecario ( esposizione alla data del 31 dicembre 2015 euro 2.636.728 );
4) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Figline Agriturismo Spa a favore
della Banca di Credito Cooperativo di Pontassieve per un ammontare pari 1.885.000, a
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
55
garanzia di un finanziamento ipotecario ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro
659.182, oltre interessi dovuti );
5) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Figline Agriturismo Spa a favore
della Banca MPS per un ammontare pari 865.504, a garanzia di un finanziamento (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 400.000, oltre interessi dovuti );
6) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Variete srl a favore della Banca
MPS per un ammontare pari 76.000, a garanzia di affidamenti vari ( esposizione alla data
del 31 dicembre 2016 euro 75.500 );
7) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Elite Firenze Gestioni srl a
favore della Banca MPS per un ammontare pari 301.000, a garanzia di affidamenti vari (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 300.000 );
8) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Roma Gestioni srl a favore
della Banca MPS per un ammontare pari 304.000, a garanzia di affidamenti vari (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 303.214 );
9)FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Teatro Centrale srl in
liquidazione a favore della Banca MPS per un ammontare pari 98.175, a garanzia di
affidamenti vari ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 93.995 );
10) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Sunshine Company srl a
favore della Banca MPS per un ammontare pari 183.000, a garanzia di finanziamento a medio
termine ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 85.000 );
11)FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Adak italia srl a favore della
Banca BPM SPA per un ammontare pari 300.000, a garanzia di affidamenti commerciali (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 0 );
12) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Elite Veneto Gestioni srl a
favore della Banca BPM SPA per un ammontare pari 250.000, a garanzia di affidamenti
commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 0 );
13) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Elite Livorno Gestioni srl a
favore della Banca BPM SPA per un ammontare pari 250.000, a garanzia di affidamenti
commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 0 );
14) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Figline Agriturismo srl a
favore della Banca BPM SPA per un ammontare pari 250.000, a garanzia di affidamenti
commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 0 );
15) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società COLLEGATA Girasoleil srl a favore della
Banca BPM SPA per un ammontare pari 250.000, a garanzia di affidamenti commerciali (
esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 0 );
16) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società COLLEGATA MERCATO CENTRALE ROMA
TERMINI srl a favore della Banca CASSA DI RISPARMIO SPA per un ammontare pari
2.340.000, a garanzia di FINANZIAMENTO CHIROGRAFARIO ( esposizione alla data del
31 dicembre 2016 euro 2.149.536 );
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
56
17) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società COLLEGATA MERCATO CENTRALE
FIRENZE SRL a favore della Banca CASSA DI RISPARMIO SPA per un ammontare pari
1.100.000, a garanzia di FINANZIAMENTO CHIROGRAFARIO ( esposizione alla data del
31 dicembre 2016 euro 890.624 );
18) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Elite Veneto Gestioni srl a
favore della Banca CREDITO EMILIANO SPA per un ammontare pari 300.000, a garanzia
di affidamenti commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 83.833 );
19) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Elite Livorno Gestioni srl a
favore della Banca CREDITO EMILIANO SPA per un ammontare pari 625.000, a garanzia
di affidamenti commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 167.666 );
20) FIDEIUSSIONE nell'interesse della società CONTROLLATA Roma Gestioni srl a favore
della Banca CREDITO EMILIANO SPA per un ammontare pari 300.000, a garanzia di
affidamenti commerciali ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 83.833 );
21) Lettera di patronage nell'interesse della società CONTROLLATA Roma Gestioni srl a
favore della SOCIETA' DI LEASING LOCAT SPA per un ammontare pari 221.261, a
garanzia di LEASING MOBILIARE ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro
41.658 );
22) Lettera di patronage nell'interesse della società COLLEGATA GIRASOLEIL srl a favore
della SOCIETA' DI LEASING LOCAT SPA per un ammontare pari 311.237, a garanzia di
LEASING MOBILIARE ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 48.941 );
23) Lettera di patronage nell'interesse della società COLLEGATA GIRASOLEIL srl a favore
della SOCIETA' DI LEASING LOCAT SPA per un ammontare pari 53.908, a garanzia di
LEASING MOBILIARE ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 16.022 );
24) Lettera di patronage nell'interesse della società COLLEGATA GIRASOLEIL srl a favore
della SOCIETA' DI UNICREDIT LEASING SPA per un ammontare pari 95.919, a garanzia
di LEASING MOBILIARE ( esposizione alla data del 31 dicembre 2016 euro 15.902 ).
I FINANZIAMENTI E GLI AFFIDAMENTI garantiti sono :
- in regolare ammortamento e tutte le rate sono state regolarmente rispettate per quanto riguarda i
finanziamenti ;
- in regolare ammortamento e tutte le rate sono state regolarmente rispettate per quanto riguarda i
leasing mobiliari ;
- regolarmente rientrati per quanto riguarda gli affiamenti commercialie.
L'ammontare complessivo degli importi garantiti direttamente dalla capogruppo ( società
CVFH srl ) alla data del 31 dicembre 2016 è pari ad euro 16.535.004.
L'ammontare complessivo, invece, della esposizione garantita alla data del 31 dicembre 2016 è
pari ad euro 9.042.478.
Le fideiussioni e le lettere di patronage di cui sopra sono state rilasciate senza richiesta di
alcuna remunerazione nei confronti delle società controllate e anche nei confronti delle società
collegate.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
57
INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO
Ripartizione ricavi
La ripartizione per categoria e regione geografica risulta la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Italia 86.722.708 80.358.548
Estero 8.680.088 8.219.370
Totale 95.402.796 88.577.918
I ricavi verso paesi esteri si riferiscono esclusivamente a paesi UE ( Germania e Repubblica Ceca
).La ripartizione per categoria di attività risulta la seguente:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Gestione campeggi ed altre strutture ricettive 62.661.093 60.563.210
Gestione ristoranti e bar 30.483.830 27.003.941
Altre complementari 1.333.422 63.937
Affitti immobili 924.451 946.830
Totale 95.402.796 88.577.918
I ricavi sono stati prodotti dalle seguenti imprese consolidate:
Descrizione 31.12.2015 31.12.2016 C.V.Family holding srl 0 0
Elite Vacanze Gestioni srl 0 0
Figline Agriturismo SpA 898.371 894.487
Figline Agriturismo Srl 7.338.888 7.395.417
Adak Italia Srl 9.001.657 8.972.825
O'Tel Srl 0 60.000
Elite Firenze Gestioni Srl 5.523.473 6.551.992
Elite Livorno Gestioni Srl 9.299.202 9.754.807
Elite Veneto Gestioni Srl 3.771.123 3.867.422
Caricentro Servizi srl 48.459 29.964
Plus Berlin Gmbh 6.509.380 6.754.800
Warschauer Platz Gmb 0 0
Naola S.r.o. 0 0
Il Michelangelo Srl 421.875 495.220
Variete srl 4.832.919 6.904.940
Sunshine Company Srl 721.238 767.735
Roma Camping Srl 6.438.629 6.657.778
Roma Gestioni Srl 6.694.999 6.080.281
E.C.V.servizi turistici 53.692 461.582
La Quarta srl 8.835.150 10.157.776
Plus Prague S.r.o. 1.709.990 1.925.288
Delta srl 3.365.844 3.437.528
Ecv Shops srl 6.686.318 6.315.528
CV Costruire srl 10.245 746.744
Mercato Centrale Firenze srl ( al 50%) 6.332.543 7.105.586
Holding Terza srl 0 65.096
Totale 88.577.918 95.402.796
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
58
Altri ricavi
La voce è prevalentemente costituita essenzialmente da rimborsi di spese per un ammontare pari ad
euro 4.194.344.
Comprende inoltre i proventi di natura straordinaria.
Occorre precisare , infatti , che in base al nuovo schema del bilancio di esercizio introdotto dal
Decreto legislativo n.139/2015 ( vedi eliminazione sezione E - proventi ed oneri straordinari ), la
voce A5 Altri ricavi e proventi accoglie anche Sopravvenienze attive Plusvalenze di natura
patrimoniale.
Costi per acquisto di materie
La voce si riferisce agli acquisti di materie, merci e materiali di consumo utilizzati nell’ambito
dell’attività tipica.
Costi per servizi
La voce è costituita prevalentemente da spese per consulenze, spese per utenze, trasporti, servizi di
terzi, compensi a terzi e manutenzioni.
Di seguito si evidenziano i compensi spettanti agli amministratori ed ai componenti il Collegio
sindacale:
Descrizione 2016 2015
Amministratori 931.822 1.249.631
Sindaci 98.934 108.369
Costi per godimento beni di terzi
La voce è costituita quasi interamente da canoni di leasing ( mobiliare ed immobiliare ) e da noleggi
di attrezzature utilizzate per lo svolgimento dell’attività.
Numero medio dei dipendenti
L’organico medio, espresso in personale equivalente a tempo pieno, nel 2015 è composto come
segue:
Descrizione Numero 2016 Numero 2015
Impiegati 652 612
Operai 682 661
Totale 1.334 1.273
Stante l’elevata stagionalità dell’attività il numero del personale in forza nel corso dell’anno subisce
consistenti oscillazioni.
Oneri diversi di gestione
La voce include prevalentemente il costo per IMU , TASSA SUI RIFIUTI e COSTI FISCALMENTE
INDEDUCIBILI.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
59
Suddivisione interessi e oneri finanziari
Tale voce “verso altri” risulta così composta:
Descrizione 31.12.2016 31.12.2015
Interessi passivi verso banche 2.758.970 2.985.666
Interessi passivi verso altri finanziatori
Interessi passivi verso società leasing 350.278 550.317
Interessi passivi verso obbligazionisti
Oneri diversi
Totale 3.109.248 3.535.983
Gli oneri “verso società di leasing” sono stati iscritti a seguito della riespressione dei leasing secondo
la metodologia finanziaria.
Proventi da partecipazione diversi da dividendi
La voce “rivalutazioni / svalutazioni” include la quota di utile (perdita) di competenza 2016 spettante
sulle partecipazioni in imprese collegate consolidate col metodo del PATRIMONIO NETTO. Il
dettaglio delle rivalutazioni / svalutazioni e riportato nel paragrafo relativo alla valutazione delle
società collegate.
La voce “rivalutazioni/svalutazioni” comprende inoltre la rivalutazione degli strumenti finanziari
derivati passivi.
Imposte a carico dell’esercizio
L’ammontare totale è pari ad euro 8.221.106
La voce è costituita dalle seguenti sottovoci:
a) imposte correnti Euro 7.530.261
Imposta IRES 5.536.487
Imposta IRAP 1.442.755
Corporate Tax Germania 548.911
Corporate Tax Repubblica CECA 2.108
b) imposte differite / anticipate Euro 638.087
Imposte differite 644.831
Imposte anticipate -6.744
c) imposte relative a precedenti esercizi Euro 52.758
IRAP 52.758
IRES
Le imposte differite sono state iscritte su tutte le differenze temporanee rilevate tra il reddito
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
60
imponibile e l’utile prima delle imposte, ipotizzando redditi imponibili sufficienti a “riassorbire” le
differenze temporanee nell’arco temporale considerato. Sono state inoltre iscritte su tutte le scritture
di consolidamento contabilizzate.
Per ciascuno dei componenti, le imposte anticipate e differite sono state stanziate con un’aliquota
IRES del 27,50% e un’aliquota IRAP del 3,90%.
Le imposte anticipate e differite sono state calcolate secondo il principio di competenza in relazione
ai costi e ai ricavi rispettivamente deducibili / imponibili in esercizi successivi.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
61
ALTRE INFORMAZIONI
Variazione dei cambi successive alla chiusura dell’esercizio
Non si ritiene necessario fornire indicazioni circa l’evoluzione dei tassi di cambio successivamente
alla data di chiusura dell’esercizio in quanto la società non opera significativamente in valuta.
Patrimoni destinati ad uno specifico affare e relativi finanziamenti
Non figurano.
Partecipazione in altre imprese comportanti una responsabilità illimitata
Il Gruppo non ha partecipazioni che comportino responsabilità illimitata.
Operazioni con obbligo di retrocessione a termine
Il Gruppo non ha in essere alla data di chiusura del presente bilancio operazioni con obbligo di
retrocessione a termine.
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
62
Prospetto cash flow reddituale
Si riporta di seguito il cash flow reddituale per gli anni 2014,2015 e 2016.
Tabella n.1 : prospetto cash flow reddituale ANNO 2014.
PROSPETTO CASH FLOW REDDITUALE
(euro/mille) 31-dic-14
(%)
(A) Ricavi tipici e altri ricavi e proventi 77.368.875 100,0
(B) Acquisti
12.807.524,00 16,6
(C) Costi di gestione
26.997.722,00 34,9
(C1)Differenziale rimanenze 159.822,00 0,2
(D) Valore aggiunto ( A-B-C)
37.723.451,00 48,8
(E) Costo del lavoro pers.( comprensivo TFR )
14.823.508,00 19,2
- -
(F) Margine lordo (D-E)
22.899.943,00 29,6
(G) Ammortamenti e svalutazioni
6.395.377,00 8,3
(H) Accantonamenti vari
2.176.100,00 2,8
(I) Margine operativo ( F-G-H )
14.328.466,00 18,5
(L) Oneri finanziari netti ( risutltato gest. Fin.)
3.399.983,00 4,4
(M)Oneri fiscali
5.894.571,00 7,6
(**)Saldo gestione straordinaria
1.099.469,00 1,4
(N) Risultato netto ( I-L-M-**)
3.934.443,00 5,1
(O) Cash flow ( N+G )
12.505.920,00 16,2
(P) Cash flow REDDITUALE (
comprensivo
TFR non monetario )
13.122.552,00 17,0
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
63
Tabella 2 : prospetto cash flow reddituale anno 2015:
PROSPETTO CASH FLOW REDDITUALE
(euro/mille) 31-dic-15
(%)
(A) Ricavi tipici e altri ricavi e proventi 90.350.118 100,0
(B) Acquisti 15.732.694 17,4
(C) Costi di gestione 32.175.686 35,6
(C1)Differenziale rimanenze 118.075 0,1
(D) Valore aggiunto ( A-B-C) 42.559.813 47,1
(E) Costo del lavoro pers.( comprensivo TFR ) 17.523.776 19,4
- -
(F) Margine lordo (D-E) 25.036.037 27,7
(G) Ammortamenti e svalutazioni 6.205.363 6,9
(H) Accantonamenti vari 2.018.884 2,2
(I) Margine operativo ( F-G-H ) 16.811.790 18,6
(L) Oneri finanziari netti ( risutltato gest. Fin.) 3.629.095 4,0
(M)Oneri fiscali 7.091.374 7,8
(**)Saldo gestione straordinaria - 762.928 - 0,8
(N) Risultato netto ( I-L-M-**) 6.854.249 7,6
(O) Cash flow ( N+G ) 15.078.496 16,7
(P) Cash flow REDDITUALE (
comprensivo
TFR non monetario ) 15.846.205 17,5
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
64
Tabella n.3 : prospetto cash flow reddituale anno 2016
PROSPETTO CASH FLOW REDDITUALE
(euro/mille) 31-dic-16
(%)
(A) Ricavi tipici ed altri proventi 99.597.140 100,0
(B) Acquisti 15.571.954 15,6
(C) Costi di gestione 35.899.314 36,0
(C1)Differenziale rimanenze 265.549 0,3
(D) Valore aggiunto ( A-B-C) 48.391.421 48,6
(E) Costo del lavoro pers.( comprensivo TFR ) 19.176.806 19,3
- -
(F) Margine lordo (D-E) 29.214.615 29,3
(G) Ammortamenti e svalutazioni 6.886.476 6,9
(H) Accantonamenti vari 1.892.684 1,9
(I) Margine operativo ( F-G-H ) 20.435.455 20,5
(L) Oneri finanziari netti ( risutltato gest. Fin.) 1.281.334 1,3
(M)Oneri fiscali 8.221.106 8,3
- -
(N) Risultato netto ( I-L-M-**) 10.933.015 11,0
(O) Cash flow ( N+G ) 19.712.175 19,8
(P) Cash flow REDDITUALE (
comprensivo
TFR non monetario ) 20.600.943 20,7
C.V.FAMILY HOLDING SRL Nota integrativa bilancio consolidato
65
Il rendiconto finanziario comparato tra l’anno 2015 e l’anno 2016 viene riportato in
uno specifico documento allegato al prospetto contabile.
Il presente bilancio composto dallo Stato Patrimoniale, Conto Economico , Rendiconto finanziario e
Nota Integrativa rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria
nonché il risultato economico dell’esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Firenze , 29 maggio 2017.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
(Vannucchi sig. Lauro)
Il sottoscritto Dott.Rag.Fabio Noferi – Commercialista iscritto all’Ordine dei Dottori
commercialisti e degli Esperti contabili della Provincia di Arezzo – numero di ruolo per
anzianità 249 – quale incaricato della società , ai sensi dell’articolo 31, comma 2-quater della
legge 340/2000 dichiara che il documento informatico in formato XBRL contenente lo Stato
Patrimoniale e il conto economico, e la presente nota integrativa in formato PDF/A, composta
di numero 65 pagine numerate da 1 a n. 65, sono conformi ai corrispondenti documenti
originali depositati presso la società.
( FIRMATO NOFERI DOTT.RAG. FABIO)