modelo dinamica de las importaciones

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADORFACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICASTRABAJO DE ECONOMETRIA

MODELO ECONOMETRICOINTEGRANTES:ANDREA CRIOLLOMARIA GALLOCRISTINA QUESPAZESTEBAN PANCHIDANIELA ROMEROAULA 39

CONTENIDO.1. INTRODUCCION

2. OBJETIVOS2.1. Objetivo general 2.2. Objetivo especifico

3. MARCO TEORICO3.1. Comercio Internacional

4. FORMULACION DEL MODELO

5. MANEJO DE DATOS

6. ESTIMACION POR MCO

7. PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD 7.1. Serie LMT (Log Mt)7.2. Serie LMTt-1 (Log Mt-1)7.3. Serie LPIB (Log PIB)7.4. Serie LTCR

8. PRUEBA DE HETEROCEDASTICIDAD

9. PRUEBA DE NORMALIDAD

10. SISTMAS DE ECUACIONES SIMULTANEAS10.1. ECUACIONES REDUCIDAS10.2. CONDICIN DE ORDEN10.3. CONDICIN DE RANGO

11. PRUEBA DE HOUSMAN

12. PRUEBA DE EXOGENEIDAD12.1. PARA VARIABLE MT12.2. PARA VARIABLE PIB

13. ESTIMACION DEL MODELO POR MC2E

14. CONCLUSIONES

MODELO ECONOMETRICODINAMICA DE LAS IMPORTACIONES

1. INTRODUCCION Partiendo del anlisis de las dinmicas de importacin colombianas y de un fundamento terico y con la complementacin de datos histricos, se estima un modelo economtrico que pretende dar cuenta de dicha dinmica en trminos del comportamiento del PIB real y de la tasa de cambio real, considerando adems algunos hechos poltico-econmicos relevantes en la historia colombiana, como es el caso por ejemplo de la implementacin en 1991 de la poltica de apertura econmica. Se pretende implementar el mismo mecanismo de anlisis para el caso ecuatoriano tomando en cuenta las caractersticas propias de nuestra economa como por ejemplo la no firma de TLC y la implementacin de la dolarizacin.A si como los hechos polticos suscitados en Ecuador como las medidas comerciales implementadas a lo largo de la historia, por ejemplo la adhesin a la CAN, ser beneficiario por un periodo del ADPDA entre otros convenios bilaterales.

2. Objetivos

2.1. GeneralAnalizar, por medio de la teora econmica y de algunas herramientas economtricas bsicas, la dinmica de las importaciones Ecuatorianas experimentada durante el perodo 1966-2012, explicada sta, por variables econmicas como el PIB Real, la Tasa de Cambio Real y los niveles de Importaciones para perodos anteriores.

2.2. Especficos Plantear un modelo economtrico sobre las importaciones Ecuatorianas. Analizar el impacto de variables econmicas como el PIB Real y la Tasa de Cambio Real sobre los niveles de Importacin en Ecuador. Analizar el efecto sobre las Importaciones, de la implementacin de Polticas Econmicas de Apertura Econmica en el pas

3. Marco terico

3.1. Comercio InternacionalLa interaccin econmica establecida entre diferentes naciones, conocida como Comercio Internacional, es el resultado de una importante dinmica ejercida por prcticas de oferta y demanda, en las que una nacin ya no se limita a consumir estrictamente su produccin, como ocurra en una situacin de autarqua, sino que ampla significativamente su frontera de posibilidades de consumo para acceder a una cesta de bienes y servicios que adems de satisfacer sus deseos y necesidades, es el reflejo de la especializacin y las ventajas en una produccin ms eficiente por parte de otras naciones. Gracias al comercio, el gasto de una nacin durante un ao determinado, no resulta necesariamente igual a su produccin de bienes y servicios, y en cambio surge la posibilidad de establecer relaciones internacionales fundamentadas en los intercambios eficientes.Un sinnmero de teoras de manera recurrente tienden a cuestionar el comercio internacional, e incluso a plantear argumentos en su contra fundamentndose para ello en polticas proteccionistas que luchan una batalla constante con el librecambio; sin embargo, es muy importante reconocer la evidente importancia del comercio internacional al interior de una economa mundial; en este sentido, no hay peligro de afirmar que el comercio trae consigo ganancias[footnoteRef:1]. Pensando entonces en trminos de los principales actores del comercio entre naciones (exportadores e importadores), los exportadores por medio de ste, logran encontrar nuevos canales de comercializacin para sus productos, que no son vendidos al interior de sus pases bien sea porque en stos se ha satisfecho totalmente la demanda por estos bienes o servicios, o porque la especializacin de los exportadores en determinada produccin es tal, que resulta ms eficiente que ste lo ofrezca a otras naciones, an cuando en el pas demandante se experimente su produccin. Por su parte los importadores se benefician al poder acceder a esos productos escasos a un precio significativamente ms bajo. [1: Krugman Paul. Economa Internacional. Teora y Poltica. Pearson. 7 Edicin. Espaa. 2008.]

Se establecen entonces Patrones de Comercio fundamentados justamente en las ventajas comparativas que cada nacin experimenta, logrando una produccin ms eficiente traducida en trminos de excedentes en los beneficios logrados dentro de la dinmica del comercio internacional. Ahora bien, para objeto de estudio a lo largo de esta investigacin, centraremos nuestro anlisis en el comportamiento de las importaciones como componente esencial del comercio internacional. Para comenzar, vale la pena una aproximacin a su definicin ms bsica; al respecto, N. Gregory Mankiw dice: Las importaciones, son todos aquellos bienes y servicios que se producen en el extranjero y se venden en nuestro pas[footnoteRef:2], mientras que Olivier Blanchard la complementa diciendo: Las importaciones son compras de bienes y servicios extranjeros por parte de los consumidores, las empresas y el Estado del pas[footnoteRef:3]. [2: Mankiw N. Gregory. Principios de Economa. McGraw Hill. 3 Edicin. Espaa. 2004.] [3: Blanchard Olivier. Macroeconoma. Pearson. 4 Edicin. Espaa. 2006]

Se podra pensar entonces que el volumen de comercio internacional explicado por parte de las importaciones, se dinamiza por factores como los gustos de los consumidores de un pas determinado por los bienes extranjeros, los precios de los bienes en dicho pas en relacin con los precios en el exterior, los tipos de cambio a los que la moneda nacional permite comprar cierta cantidad de moneda extranjera, la renta de los residentes del pas y del pas extranjero, los costos de transporte en los que se debe incurrir para ingresar al pas mercancas provenientes del exterior, y de manera muy especial, las polticas del pas comprador con respecto al comercio internacional. Pero, de qu dependen entonces las importaciones?, sera ste entonces nuestro siguiente punto, y para ello basta con analizar en primera instancia y de forma vasta la dinmica general de la economa del pas importador, esto por medio de su Producto Interno Bruto (PIB), y de las fluctuaciones experimentadas por el Tipo de Cambio a lo largo de un determinado perodo de tiempo. A priori y haciendo referencia tanto en la observacin como en la teora econmica, es vlido pensar en una relacin positiva tanto entre las importaciones y el nivel del renta del pas, as como tambin entre stas y el tipo de cambio. En lo que respecta al PIB, dicha relacin positiva se justifica analizando la Identidad de la Contabilidad Nacional[footnoteRef:4] para una economa abierta: [4: Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin.. 2009]

Donde,

Producto/Renta Nacional

Consumo

Inversin

Gasto

Exportaciones

ImportacionesUn incremento en el nivel de renta o de produccin de un pas, propicia un entorno donde la capacidad adquisitiva de sus agentes econmicos se ve sustancialmente mejorada, se genera entonces un efecto riqueza y como consecuencia se experimentan incrementos en el consumo de las familias, en la inversin de las empresas y en el gasto del gobierno; en otros trminos la demanda interna crece y un porcentaje de sta es satisfecho por la oferta disponible de bienes y servicios extranjeros, representada por el volumen creciente de importaciones. Un claro ejemplo de esta situacin se evidencia cuando al interior de un pas se opta por implementar una poltica fiscal expansiva por medio de una reduccin en los impuestos, lo que genera un incremento en la renta disponible, traducido en trminos de un mayor consumo y de una disminucin del ahorro nacional, lo que termina por reducir directamente las exportaciones netas, o en otras palabras, por incrementar el nivel de importaciones. Pero ste anlisis del mercado de bienes y servicios no puede pensarse independiente al comportamiento del mercado de dinero, para el caso especfico del comercio internacional, del mercado de divisas; y es entonces cuando entra en juego el Tipo de Cambio, o el precio al cual se realizan los intercambios de bienes y servicios en el mbito global. Dada la naturaleza misma del comercio exterior, consistente en el intercambio entre naciones, ste debe analizarse en trminos del Tipo de Cambio Real, definido como un indicador amplio de los precios de los bienes y servicios de un pas respecto a los de otros[footnoteRef:5], es decir que ste indica la relacin de intercambio de bienes y servicios basada en sus precios relativos[footnoteRef:6], y tcnicamente est definido por la siguiente expresin: [5: Krugman Paul. Economa Internacional. Teora y Poltica. Pearson. 7 Edicin. Espaa. 2008.] [6: Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin. Colombia. 2009]

Donde,

Tipo de Cambio Real

Tipo de Cambio Nominal

Precio del Bien Nacional

Precio del Bien ExtranjeroEl Tipo de Cambio Real, resulta pues del anlisis inflacionario de cada nacin involucrada en el intercambio y simultneamente, del Tipo de Cambio Nominal[footnoteRef:7] del pas importador, que no es ms que el precio relativo de su moneda con respecto a la moneda de su socio comercial. As mismo es posible ver que esta relacin de precios internacionales de bienes y servicios, resulta de la dinmica de las polticas econmicas implementadas al interior de cada pas. En este sentido, la poltica fiscal influye en una primera instancia sobre el comportamiento de los precios, mientras que la poltica monetaria determina los tipos de inters a los cuales cada nacin dinamizar su mercado de dinero y consecuentemente el flujo de capitales permitiendo variaciones dentro del mercado de divisas. Recogiendo el anlisis anterior, es posible validar dicha relacin positiva entre el Tipo de Cambio Real y el nivel de importaciones de determinada nacin, aceptando la hiptesis que plantea que si el Tipo de Cambio Real es alto, los bienes extranjeros son relativamente baratos y los nacionales son relativamente caros [7: Mankiw N. Gregory. Macroeconoma. Mayol Ediciones. 6 Edicin. Colombia. 2009]

4. Formulacin del ModeloPartiendo del anlisis tanto terico como referencial en el marco del comercio exterior ecuatoriano y especficamente de las Importaciones, procedemos con la formulacin de un Modelo Economtrico que permita dar cuenta de los determinantes principales que explican la dinmica de las Importaciones nacionales durante el perodo 1966-2012.Se trata entonces de un Modelo autorregresivo, por medio del cual las Importaciones (M) como variable independiente, se explican por la dinmica conjunta de las siguientes variables econmicas: PIB Real correspondiente a cada ao de anlisis Tasa de Cambio Real para cada ao de anlisis Importaciones ecuatorianas rezagadas un perodo con respecto a cada ao de anlisisAdicionalmente, el Modelo incluye una variable Dummy cuyo objetivo es indicar los efectos de la implementacin en 1980 (Ecuador forma parte de la CAN) de la Poltica de Apertura Econmica que se encargara de regir en adelante las dinmicas del comercio exterior ecuatoriana, y que en respuesta a este suceso, toma el valor de cero para el perodo comprendido entre 1966-1999, mientras que para el perodo 2000-2012, esta variable indicadora adquiere el valor de 1. A priori, contrastando el Modelo con la teora econmica, esperamos que finalmente nos lleve a concluir una relacin positiva entre el nivel de Importaciones y el PIB Real, la Tasa de Cambio Real y las Importaciones Rezagadas. As mismo, esperamos encontrar que el impacto de la Poltica de Apertura Econmica, haya sido significativo para los aos posteriores a 2000, hecho que se reflejara en un crecimiento del nivel de Importaciones durante el perodo 2001-2012.El Modelo de Importaciones Ecuatorianas que formulamos pretende evidenciar entonces el efecto conjunto medido en trminos de crecimiento porcentual, del PIB Real, la Tasa de Cambio Real y las Importaciones Rezagadas un perodo, sobre el nivel de Importaciones, considerando adems los posibles impactos de la implementacin de una Poltica de Apertura Econmica;

Que linealizado equivale a:

Donde:

Importaciones Ecuatorianas

PIB Real

Tasa de Cambio Real

Importaciones Rezagadas un perodo

Variable Dummy que Indica los efectos de la Poltica de Apertura Econmica en Ecuador. 5. Manejo de datos

Importaciones en trminos con base ao 2007 fuente Banco Central del Ecuador PIB en trminos reales con base ao 2007 Tasa de Cambio compra del mercado oficial en trminos reales con base ao 2007 Importaciones rezagadas en un periodo.

6. Estimacin por MCO Dependent Variable: LMT

Method: Least Squares

Date: 01/26/14 Time: 19:22

Sample: 1966 2012

Included observations: 47

VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.

C-3.4227671.448557-2.3628810.0230

LPIB0.6602900.1699613.8849570.0004

LTCR-0.0309090.013873-2.2280080.0314

DTCR0.1714700.0618882.7706540.0084

LMT10.5116750.1129054.5318960.0000

DAPEE-0.1053540.059464-1.7717240.0839

R-squared0.975669Mean dependent var15.70827

Adjusted R-squared0.972702S.D. dependent var0.610122

S.E. of regression0.100806Akaike info criterion-1.632499

Sum squared resid0.416634Schwarz criterion-1.396309

Log likelihood44.36371Hannan-Quinn criter.-1.543619

F-statistic328.8156Durbin-Watson stat1.910407

Prob(F-statistic)0.000000

7. PRUEBAS DE ESTACIONARIEDAD En primer lugar, es importante anotar que la condicin de Estacionariedad esta referida a la posibilidad de que una serie de tiempo presente media y varianza que no experimenten variaciones sistemticas a lo largo del tiempo. En otras palabras, una serie de tiempo es Estacionaria si su media y su varianza son constantes a lo largo del tiempo. Ahora bien, el trabajo emprico supone que las series de tiempo empleadas en la formulacin de modelos economtricos son estacionarias.

En este sentido, para probar la Estacionariedad de nuestras series de tiempo, recurrimos a dos mtodos; el primero fundamentado en la observacin grfica, consiste en los Correlogramas de cada una de las series, los cules nos permiten visualizar la tendencia que rige el comportamiento de las variable a travs del tiempo, esto por medio de la Funcin de Autocorrelacin (FAC) con relacin a los rezagos de las variables. En segundo lugar, para el anlisis formal de la raz unitaria, utilizamos la prueba Dickey-Fuller aumentado (DFA), la cual es aplicable an cuando el trmino de error t est correlacionado

7.1. Serie LMT (Log Mt)

Como observamos en la siguiente grfica la serie LMT (Log Mt) no tiene una tendencia parecida a la de un proceso de ruido blanco, es decir, que mediante su grafica podemos observar en un primer momento que ni su media ni su varianza son constantes a lo largo del tiempo, lo cual significa que la serie no es estacionaria.

CORRELOGRAMA

Ahora observemos que la grafica del correlograma nos muestra unos coeficientes de autocorrelacin bastante altos que adems comienzan en un nivel significativamente alto y van disminuyendo muy lentamente hacia cero, lo que visualmente sugiere de nuevo que LMT es una serie de tiempo que no es estacionariaCorregimos la serie con primeras diferencias.Ahora bien, cuando observamos el correlograma de la serie LMT en primeras diferencias, encontramos que el comportamiento de la serie se parece al comportamiento de una serie de ruido blanco ya que como caracterstica principal de stas, las autocorrelaciones en distintos rezagos se ubican alrededor de cero.Al graficar la nueva serie dada por LMT en primeras diferencias (DLMT), observamos claramente la diferencia que se presenta con la grafica de la serie LMT ahora segn se puede observar su media o varianza parecieran ser constantes a lo largo del tiempo, lo que confirma que la serie LMT en I (1) es estacionaria.Dickey-FullerH0= La serie LMT tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)Ha= La serie LMT no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)

Se rechaza la hiptesis nula de que la serie tiene raz unitaria por lo tanto se comprueba que es estacionaria.

7.2. Serie LMTt-1 (Log Mt-1)

Al igual que la serie del logaritmo de las importaciones esta variable rezagada presente el mismo problema de no estacionariedad por eso se realiza la correccin de la serie mediate primeras diferencias.

Correlograma de la serie estacionaria

En el grafico se puede confirmar que la serie es estacionaria con las primeras diferencias.Dickey-FullerH0= La serie LMT tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)Ha= La serie LMT no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)


7.3. Serie LPIB (Log PIB)

De la grfica de la serie LPIB se pude deducir que al parecer ni su media ni su varianza son constantes a lo largo del tiempo, hecho que lleva a asumir la posible presencia de raz unitaria y por lo tanto a concluir que la serie no es estacionaria.

El anterior correlograma tambin es tpico de una serie que no presenta estacionariedad, es decir los coeficientes de autocorrelacin son bastante altos, comenzando por un valor grande que decrece muy lentamenteCorregimos la serie con primeras diferencias.

Esta imagen del correlograma de la serie de tiempo D (LPIB) es tpica de una serie de tiempo estacionaria en la cual se muestra cmo las autocorrelaciones con distintos rezagos se ubican alrededor de cero

Dickey-FullerH0= La serie Dlpib tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)Ha= La serie Dlpib no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)


7.4. Serie LTCR

Al graficar la serie LTCR como se muestra a continuacin, deducimos que no se trata de una serie estacionaria, pues su media y varianza no parecen constantes en el tiempo.

Correlograma

El correlograma de esta serie nos confirma que es una serie no estacionaria. Es por ello que sacamos primeras diferencias.

El grafico nos confirma que al corregir la serie con primeras diferencias la serie se vuelve estacionaria

Dickey-FullerH0= La serie Dltcr tiene Raz Unitaria (es no Estacionaria)Ha= La serie Dltcr no tiene Raz Unitaria (es Estacionaria)


8. PRUEBA DE HETEROCEDASTICIDAD

H0= El Modelo es HomoscedsticoHa= El Modelo presenta problemas de Heteroscedasticidad

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic2.363472Prob. F(16,30)0.0204

Obs*R-squared26.20831Prob. Chi-Square(16)0.0512

Scaled explained SS16.16108Prob. Chi-Square(16)0.4418

La prueba general de Heteroscedasticidad de White la cual no se apoya en el supuesto de normalidad nos da como resultado un valor p de 0.0512 mayor a 0.05; por lo tanto aceptamos la hiptesis nula de que el modelo es Homoscedstico.

9. PRUEBA DE NORMALIDAD

Como se observa en el grfico, con un valor p alto de 0,865mayor al nivel de significacin 0,05 se acepta la hiptesis nula de que los errores estn distribuidos normalmente, ya que los errores en el modelo presentan normalidad en su distribucin, los estimadores MCO son los mejores estimadores lineales insesgados (MELI).

10. SISTMAS DE ECUACIONES SIMULTANEAS

La primera de las ecuaciones estructurales en donde las importaciones se encuentra en funcin del PIB y la tasa de cambio real y los errores. Por su parte, el PIB Real, determina el poder adquisitivo por medio de incrementos en los ingresos, resultando de esta situacin un estmulo al consumo y por ende un aumento en el nivel de las importaciones.El Tipo de Cambio Real, refleja como la dinmica inflacionaria tanto en Ecuador como en el exterior en los aos previos a la dolarizacin.

Intentamos definir el PIB en trminos de las Importaciones del ao de anlisis y de un perodo rezagado y del Tipo de Cambio Real rezagado un perodo. Las importaciones presentes, influyen negativamente sobre la balanza comercial o exportaciones netas, que en una economa abierta tienen un efecto positivo sobre el nivel de produccin. Por su parte las Importaciones rezagadas un perodo pueden significar un precedente en las tendencias de consumo para el ao t, y por lo tanto influenciar las preferencias de consumo y consecuentemente los niveles de ingreso.10.1. ECUACIONES REDUCIDASFormas ReducidasPara poder determinar las ecuaciones en forma reducida plateamos a las variables endgenas en funcin de las variables exgenas.

10.2. CONDICIN DE ORDENVariables endgenas Mt, PIBVariables exgenas TCR, TCRt-1, Mt-1ecvar end inclvar end exclvar exo inclvar exo exclcondicin de orden (K-k)condicin de orden(m-1)conclusinmtodo

1201221sobreidentificadaMC2E

2202111exactamente identificadaMCI

10.3. CONDICIN DE RANGOEcuacin1

Exclusiones

A-1--002

B--10--1

A=

B=Existe por lo menos un determinante de la Matriz A de orden 1x1 diferente de cero, por lo tanto la ecuacin (A) es Identificada segn la condicin de rango. Existe por lo menos un determinante de la Matriz B de orden 1x1 diferente de cero, por lo tanto la ecuacin (B) es Identificada segn la condicin de rango.11. PRUEBA DE HOUSMANHO= No hay Simultaneidad (La correlacin entre la variable regresora endgena y el trmino de error es cero asintticamente)Ha= Hay Simultaneidad (La correlacin entre la variable regresora endgena y el trmino de error es diferente de cero)Dependent Variable: PIB


Date: 01/27/14 Time: 00:54

Sample (adjusted): 1967 2012

Included observations: 46 after adjustments


C5142877.1537116.3.3457970.0017

TCR198.2388318.90860.6216160.5376

TCR(-1)-131.9583335.2259-0.3936400.6958

MT13.6432190.25944914.042140.0000

R-squared0.942015Mean dependent var33429762

Adjusted R-squared0.937874S.D. dependent var17089362

S.E. of regression4259549.Akaike info criterion33.45017

Sum squared resid7.62E+14Schwarz criterion33.60918

Log likelihood-765.3538Hannan-Quinn criter.33.50973



Corremos la regresin usando los errores obtenidos en el modelo previo.

Dependent Variable: MT


Date: 01/27/14 Time: 00:59




C-1163062.367321.8-3.1663290.0029

PIB0.2712420.01412319.206270.0000

TCR16.0500020.976170.7651540.4485

ERRHOUSM-0.1993800.034326-5.8084160.0000

R-squared0.968926Mean dependent var8032859.

Adjusted R-squared0.966706S.D. dependent var4733256.

S.E. of regression863659.3Akaike info criterion30.25869





Con un valor p significativo ya que 0.0000 es claramente menor a 0.05, segn la prueba de Hausman podemos rechazar la hiptesis nula de no simultaneidad, por lo tanto hay simultaneidad y la regresora est correlacionada con el trmino del error, es decir, es endgena por lo que procedemos a aplicar MC2E

12. PRUEBA DE EXOGENEIDADEn primer lugar debemos estimar la variable que regresara el modelo que planteamos es decir estimaremos el pib para poder realizar la prueba de exogeneidad mismas que nos permitir conocer finalmente si las variables endgenas que decidimos incluir como explicatorias de otra endgena, cumplen verdaderamente esta condicin de explicarlas

12.1. PARA VARIABLE MT



Date: 01/27/14 Time: 01:21




C-1163062.367321.8-3.1663290.0029

PIB0.0718620.0312862.2969220.0267

TCR16.0500020.976170.7651540.4485

PIBF0.1993800.0343265.8084160.0000



S.E. of regression863659.3Akaike info criterion30.25869





Probamos la prueba de hiptesis:

Ho=

Ha=

A modo de conclusin, podemos afirmar que a un nivel de significancia del 5% y con un valor p para el coeficiente de la variable de 0.0000, rechazamos la hiptesis nula y asumimos que la variable endgenaes significativa como explicatoria de la dinmica de Importacione

12.2. PARA VARIABLE PIB

Dependent Variable: PIB


Date: 01/27/14 Time: 01:37




C5654861.1514892.3.7328480.0006

MT2.8953320.8821693.2820600.0021

TCR(-1)122.4566124.22500.9857650.3300

MT14.4875461.2401453.6185650.0008

MTF-3.7965291.575855-2.4091870.0206

R-squared0.954080Mean dependent var33429762

Adjusted R-squared0.949600S.D. dependent var17089362

S.E. of regression3836552.Akaike info criterion33.26037





Ho=

Ha=

Tras analizar la regresin de la ecuacin estructural del PIB incluyendo las Importaciones estimadas a partir de su forma funcional, concluimos que con una significancia del 5%, y un coeficiente de 0.0206 para la variable , es posible afirmar que aceptamos la hiptesis nula y por lo tanto finalizamos anotando respecto a esta prueba, que la variable endgena es significativa como explicatoria de las dinmicas del PIB.

13. ESTIMACION DEL MODELO POR MC2E


Method: Two-Stage Least Squares

Date: 01/27/14 Time: 00:51



Instrument specification: C MT(-1) TCR TCR(-1)


C-1330906.405946.8-3.2785230.0020

PIB0.2801030.01090025.697880.0000



S.E. of regression1213656.Sum squared resid6.48E+13


Prob(F-statistic)0.000000Second-Stage SSR3.55E+13

J-statistic11.45514Instrument rank4

Prob(J-statistic)0.003255

14. CONCLUSIONES

Confirmamos pues una vez ms, que la dinmica de las Importaciones se encuentra determinada de forma muy significativa por el comportamiento del PIB Real, esto es, el acta como variable explicatoria de las importaciones .Para fines prcticos, dado el coeficiente de determinacin lineal de 0.93, se entiende que el 93.5% de las variaciones presentadas en las importaciones son explicadas por las variables explicativas del modelo.

modelo dinamica de las importaciones

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