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N° 16Juin

2014

N° 17Juin

2015

3

Avant-propos..................................................................................................................................................................5

I- Réglementation prudentielle......................................................................................................................................7

REFORME DU DISPOSITIF REGLEMENTAIRE EN MATIERE D’AGREMENT ET DE MODIFICATIONS DE

SITUATION DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT DANS LA CEMAC .....................................................................7

II- Situation du système bancaire de la CEMAC au 30 juin 2015........................................................................10

1. SITUATION D'ENSEMBLE ....................................................................................................................................13

2. SITUATION PAR PAYS ..........................................................................................................................................21

2.1. Le système bancaire camerounais ....................................................................................................................21

2.2. Le système bancaire centrafricain .....................................................................................................................24

2.3. Le système bancaire congolais..........................................................................................................................26

2.4. Le système bancaire gabonais ..........................................................................................................................29

2.5. Le système bancaire équato-guinéen................................................................................................................31

2.6. Le système bancaire tchadien............................................................................................................................34

III- Etudes......................................................................................................................................................................37

LES INDICATEURS DE SOLIDITE FINANCIERE DANS LA CEMAC.....................................................................37

I. Cadre général..........................................................................................................................................................37

II. Les principaux indicateurs calculés par le FMI....................................................................................................38

III. Résultats des ISF calculés à la COBAC...............................................................................................................40

IV- Annexe : Statistiques du système bancaire .........................................................................................................57

Sommaire

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Le Bulletin n° 17 de la Commission Bancaire de l’Afrique Centrale (COBAC) est articulé autour de trois axes.Le premier axe présente l’exposé des motifs de la réforme réglementaire sur le dispositif des agréments. Lasituation du système bancaire au 30 juin 2015 est développée dans le deuxième axe de ce Bulletin qui comporteenfin une étude sur les indicateurs de solidité financière.

La situation du système bancaire s’appuie sur les données arrêtées à fin juin 2015. Les principaux agrégats ontenregistré des évolutions positives comparativement à la situation qui prévalait un an plus tôt. Ainsi, le total debilan du système bancaire a progressé de 4,7% à 11 335 Mds, les dépôts collectés se sont accrus de 4,0% à9 858 Mds et les crédits distribués ont augmenté de 7,9 % à 7 747 Mds.

Sur le plan du respect de la réglementation prudentielle, la situation du système bancaire de la CEMAC, endépit de quelques évolutions défavorables, apparaît satisfaisante.

Ce Bulletin met à la disposition du lecteur une note d’étude sur les indicateurs de solidité financière des pays dela CEMAC afin d’analyser la vulnérabilité du système financier de la CEMAC et apprécier sa capacité derésilience. Le calcul de ces indicateurs permet de disposer des outils d’analyse macroprudentielle pour unemeilleure surveillance du secteur financier de la CEMAC.

Le Secrétaire Général de la COBAC

HALILOU YERIMA BOUBAKARY

Avant-propos

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REFORME DU DISPOSITIF REGLEMENTAIRE EN MATIERE D’AGREMENT ET DE MODIFICATIONS DE SITUATION DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT DANS LA CEMAC

Dès sa création en 1990, la Commission Bancaire de l’Afrique Centrale (COBAC) a pris ou initié des textes quiencadrent l’accès à la profession bancaire autant que son exercice, à savoir, notamment la Convention du 17janvier 1992 portant harmonisation de la réglementation bancaire dans les Etats de l’Afrique Centrale, leRèglement COBAC R-92/02 du 22 décembre 1992 relatif à l’agrément des commissaires aux comptes desétablissements de crédit et le Règlement COBAC R-93/09 relatif aux modifications de situation desétablissements de crédit.

Sur la base de ces textes, la COBAC instruit les demandes d’avis conforme en vue de l’agrément desétablissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires aux comptes et des demandes d’autorisationspréalables pour les modifications de situation. La mise en place de ce dispositif a ainsi permis à la COBACd’apporter plus de rigueur dans le contrôle de l’accès et de l’exercice de la profession bancaire.

Toutefois, ce dispositif s’est avéré à l’usage incomplet, dans la mesure où les textes en vigueur ne fixent pasavec précision les diligences qui incombent à la COBAC dans le cadre des contrôles à priori réalisés lors del’instruction des demandes d’agrément ou d’autorisations préalables. Cette imprécision peut induire un traitementinégal des demandes d’agrément. Le dispositif actuel doit donc être complété dans le sens d’introduire plus detransparence et d’équité. Cet impératif procède aussi du changement de statut et de configuration de la COBACqui, érigée en organe de la CEMAC, se doit de renforcer sa crédibilité et son efficacité en tant que superviseurrégional en disposant de procédures plus claires, plus précises et plus transparentes.

Par ailleurs, le changement de statut et de configuration de la COBAC s’est accompagné d’une évolutionréglementaire au plan qualitatif caractérisée par l’adoption de règlements dans les domaines du blanchimentde capitaux et le financement du terrorisme, du gouvernement d’entreprise et du contrôle interne dans lesétablissements de crédit, et d’autres fixant les catégories d’établissements de crédit, leur forme juridique et desactivitées autorisées ainsi que le capital minimum initial. Cette évolution réglementaire élargit en pratique lespectre du contrôle de la COBAC. Seulement, ces normes à caractère qualitatif introduites récemment dans lecorpus réglementaire de la CEMAC pour tenir compte des standards internationaux n’ont pas été intégrées audispositif actuel en matière de délivrance des agréments. Pourtant, les services du Secrétariat Général de laCOBAC instruisent les dossiers de demandes d’avis conforme et d’autorisations préalables en tenant compte,de facto, de l’ensemble de ces nouveaux textes en vigueur, sans que les éléments procéduraux n’aient été définispar rapport aux nouveaux règlements (diligences particulières, dossiers-type, …).

En somme, les dispositions relatives aux modalités de transmission et d’instruction des demandes d’agrément,aux critères d’octroi et de retrait d’agréments, au régime de l’autorisation préalable sont éparses, imprécisesvoire incomplètes. La procédure actuelle expose la COBAC aux risques de contestations et de recours auprèsde la Cour de Justice Communautaire (CJC). Il faut d’ailleurs rappeler que ce dispositif a fait l’objet d’uneappréciation critique à l’issue de l’évaluation du secteur financier de la CEMAC par les organismes de BrettonWoods en juin 2006 et novembre 2011. A ce titre, le dispositif réglementaire de la COBAC en matière dedélivrance d’agréments a été jugé « relativement non conforme » aux Principes Fondamentaux pour un contrôlebancaire efficace édictés par le Comité de Bâle, en particulier le principe N°3 relatif aux critères d’agrément1.

1 Principe n° 5 dans les 29 Principes Fondamentaux révisés de septembre 2012.

I- Réglementation prudentielle

8

Le constat de ces insuffisances a amené la COBAC à envisager une réforme de son dispositif réglementaire enmatière de délivrance d’agréments des établissements de crédit, leurs dirigeants et commissaires aux compteset d’autorisations préalables. C’est ainsi que, lors de sa session du 12 avril 2012, la COBAC avait instruit sonSecrétariat Général aux fins d’envisager tous les amendements possibles au corpus juridique actuel et luisoumettre les projets de textes réglementaires subséquents. Le but de cette réforme est de mettre en conformitéle dispositif de supervision bancaire de la CEMAC aux autres instruments juridiques existants en la matière etaux meilleures pratiques internationalement reconnues. Ainsi, avant d’entreprendre cette réforme, le SecrétaireGénéral de la COBAC a requis au préalable les orientations claires de la Commission Bancaire sur l’opportunitéou non de revoir la procédure actuelle de transmission des dossiers ainsi que l’amélioration de la procédured’agrément des commissaires aux comptes. Prenant acte le 17 septembre 2013 des réflexions engagées parson Secrétariat Général relativement au dispositif de gestion des procédures d’agrément, d’avis conforme, desautorisations et d’informations préalables, la Commission Bancaire l’a instruit à l’effet de laisser en l’étatl’équilibre actuel des pouvoirs mais de revoir, pour l’améliorer, la procédure d’agrément des commissaires auxcomptes.

Un état des lieux du dispositif en vigueur permettra dans un premier temps d’appréhender la nécessité d’uneréforme en profondeur de certaines dispositions (I), de comprendre, dans un deuxième temps, le fondement desamendements apportés (II) et de relever enfin les innovations du nouveau cadre réglementaire (III).

I- ETAT DES LIEUX DU DISPOSITIF ACTUEL

Dans la CEMAC, la procédure d’agrément d’un établissement de crédit, de ses dirigeants et commissaires auxcomptes prend sa source dans un ensemble de textes réglementaires qui fixent les conditions d’accès à laprofession bancaire et les modalités d’exercice de ladite profession, et définissent trois régimes d’approbation,à savoir : l’avis conforme pour l’agrément des établissements de crédit, de leurs dirigeants et de leurscommissaires aux comptes ; l’autorisation préalable pour la modification des situations des établissements decrédit et l’information préalable pour la désignation des administrateurs.

I.1. Sur la procédure d’agrément des établissements de crédit, de leurs dirigeants et commissairesaux comptes

Le dispositif en vigueur présente quelques faiblesses sur les délais d’instruction des demandes d’agrément, lacomposition du dossier, les critères d’agrément et le processus de retrait d’agrément.

Plus précisément :

A/ S’agissant des délais d’instruction des demandes d’agrément, les textes qui fixent ces délais disposent quel’absence de décision à l’expiration de ce délai vaut avis conforme. Il ressort de cette énonciation le risqued’une sélection adverse, résidant dans l’agrément d’office d’un établissement non viable ou d’un dirigeant neremplissant pas les conditions exigées par la réglementation.

B/ La composition des dossiers d’agrément est tout aussi incomplète, en ce que :- elle ne prend pas en compte la description par les promoteurs des procédures de contrôle interne, de gouvernance,de gestion des risques, de lutte contre le blanchiment des capitaux et de continuité des activités ;

- les dirigeants présentent des curriculums vitae qui ne reflètent pas véritablement leur parcours professionnel ; bienplus, la complexification et la sophistication de l’activité bancaire commandent que les exigences de niveauacadémique minimum et d’expérience professionnelle soient cumulatives ;

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- certains candidats produisent des extraits de casier judiciaire délivrés par les autorités du pays d’implantationde l’établissement de crédit concerné par la demande d’agrément, plutôt que par les autorités du paysd’origine desdits candidats.

C/ Le dispositif en vigueur n’a pas défini de critères d’appréciation de l’honorabilité et de la surface financièredes actionnaires des établissements de crédit, et n’a prévu aucune disposition relative à l’agrément des personnesmorales en qualité de commissaires aux comptes des établissements de crédit.

D/ La réglementation actuelle autorise l’Autorité monétaire à procéder directement au retrait d’agrément desétablissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires aux comptes lorsque les conditions prévues par laréglementation ne sont plus réunies, mais ne prévoit aucun système de substitution dans l’hypothèse où l’Autoritémonétaire ne procède pas au retrait d’agrément en cas de caducité de celui-ci.

De façon globale, le dispositif actuel en matière d’agrément des établissements de crédit ne prend pas en compteles normes à caractère qualitatif introduites dans le corpus réglementaire pour tenir compte des standardsinternationaux (règlements relatifs au gouvernement d’entreprise, au contrôle interne dans les établissements decrédit, au plan de continuité des établissements de crédit, à la lutte contre le blanchiment des capitaux et lefinancement du terrorisme).

I.2 Sur la procédure de délivrance des autorisations préalables

Le dispositif actuel révèle certaines insuffisances qui peuvent présenter un risque juridique susceptible d’exposer lesdécisions de la Commission Bancaire à la censure de la Cour de justice de la CEMAC.

En effet, alors que l’article 8 de l’Annexe à la Convention du 16 octobre 1990 portant création d’une CommissionBancaire, dispose que « toute modification dans la répartition du capital social supérieure à un seuil donné estsubordonnée à l’avis conforme de la Commission Bancaire », le Règlement COBAC R-93/09 (qui fixe les modalitésde modifications de situation des établissements de crédit) instaure le régime d’autorisation préalable pour cesopérations (le changement d’actionnariat et la modification du montant du capital social).

Au-delà de cette apparente contradiction, les dispositions de certains textes récemment rentrés en vigueur rendentobsolètes certaines situations visées par le règlement R-93/09 : L’article 7 du Règlement COBAC R-2009/02portant fixation des catégories des établissements de crédit, de leur forme juridique et des activités autoriséesn’autorise que la forme de société anonyme pour la constitution des établissements de crédit, à l’exclusion des autresformes juridiques et rend donc impossible la modification de forme juridique envisagée par le règlement R-93/09.

De même, le règlement R-93/09 ne fixe pas les critères d’appréciation sur la base desquels une demanded’autorisation préalable peut être accordée ou rejetée, et ne précise pas les éléments constitutifs des demandesd’autorisation préalable, en fonction des situations visées. Dans la pratique, les éléments constitutifs varient selon lesmotifs donnant lieu à modification de la situation juridique de l’établissement de crédit.

1.3 Sur la procédure de délivrance de l’information préalable

Il a été observé dans la pratique que les établissements de crédit ne satisfont pas toujours aux demandesd’informations complémentaires sollicitées par la COBAC dans le cadre de la procédure d’information préalableen cas de désignation de nouveaux administrateurs. En conséquence, de nombreux administrateurs siègent dansles Conseils d’Administration des établissements de crédit sans que la procédure d’information préalable ait étéconduite à son terme. En effet, le régime d’information préalable actuel ne prévoit aucune mesure administrative denature coercitive qui sanctionnerait le défaut de transmission, dans les délais prescrits, des renseignements sollicités.

II- PRESENTATION DU NOUVEAU CADRE REGLEMENTAIRE

Les propositions de modifications apportées au dispositif en vigueur ont intégré les points d’amélioration apparusnécessaires. L’avant-projet élaboré préconise en particulier de :

- préciser les conditions d’exercice de la profession bancaire dans la CEMAC en distinguant les régimesd’agrément, d’autorisation et d’information préalables ;

- compléter et préciser les critères d’agrément, notamment sur les points relatifs à la cohérence entre la naturedes activités et le type d’agrément sollicité, la qualité des actionnaires directs et indirects, la certification del’origine des fonds constitutifs du capital, l’adéquation des fonds propres au profil des risques et l’expériencedes futurs administrateurs ;

- diffuser un dossier type précisant tous les éléments requis aux fins d’instruction d’une demande d’agrément.

II.1 Architecture de la réforme

La réforme envisagée prévoit l’adoption de quatre textes réglementaires : un Règlement CEMAC relatif auxconditions d’exercice de la profession bancaire dans la CEMAC qui fixe les conditions d’octroi et de retraitd’agrément, un Règlement COBAC relatif aux conditions et modalités de délivrance des avis conformes pourl’agrément des établissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires aux comptes, un Règlement COBACrelatif aux modifications de situation dans les établissements de crédit et une Instruction COBAC fixant lesmodèles de présentation des pièces requises en vue de l’exercice de la profession bancaire dans la CEMAC(agrément, autorisation préalable, information préalable).

II.1.1 - Règlement CEMAC relatif aux conditions d’exercice de la profession bancaire dans laCEMAC

Le Règlement CEMAC relatif aux conditions d’exercice de la profession bancaire dans la CEMAC formulemieux les conditions d’octroi et de retrait d’agrément aux personnes morales qui désirent exercer l’activitéd’établissement de crédit dans les pays de la CEMAC. Il précise également les conditions d’octroi et de retraitd’agrément aux dirigeants et commissaires aux comptes des établissements de crédit agréés dans la CEMACainsi que les conditions relatives aux modifications de situation dans les établissements de crédit.

Ce projet de Règlement est divisé en huit titres et comprend cinquante cinq (55) articles :- le premier titre contient chacun deux articles qui définit les principales notions nécessaires à la

compréhension du règlement et fixe son objet ;- le deuxième titre traite de l’agrément des établissements de crédit ;- le troisième et quatrième titre abordent respectivement les conditions d’agrément des dirigeants et des

commissaires aux comptes des établissements de crédit ;- le cinquième titre détermine les conditions de retrait d’agrément aux établissements, à leurs dirigeants ou

à leurs commissaires aux comptes ;- le sixième titre fixe le régime général des modifications de situation des établissements de crédit ;- le septième titre définit les interdictions et les incompatibilités ;- le huitième et dernier titre renferme les dispositions communes.

10

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II.1.2 - Règlement COBAC relatif aux conditions et modalités de délivrance des avis conformespour l’agrément des établissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires auxcomptes

Le Règlement COBAC relatif aux conditions et modalités de délivrance des avis conformes pour l’agrément desétablissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires aux comptes complète le Règlement CEMAC. Ildétermine les critères d’agrément, les éléments constitutifs des dossiers de demande d’agrément, et précise lesformes, les modalités pratiques de leur instruction et de la notification des décisions sanctionnant ces demandes.Ce règlement comporte 30 articles répartis en trois titres :

- le premier titre fixe les conditions et modalités d’instruction des demandes d’avis conforme pour l’agrémentdes établissements de crédit ;

- le deuxième titre traite des conditions et modalités d’instruction des demandes d’avis conforme pourl’agrément des dirigeants et des commissaires aux comptes. Il est divisé en trois chapitres : les deux premiersdéfinissent les critères d’agrément des dirigeants, pour l’un, et des commissaires aux comptes, pour l’autre,tandis que le troisième est relatif aux modalités d’instruction de leurs demandes d’agrément ;

- enfin, le troisième titre traite des dispositions communes.

II.1.3 - Règlement COBAC relatif aux modifications de situation dans les établissements de crédit

Le Règlement COBAC relatif aux modifications de situation dans les établissements de crédit détermine lesmodifications soumises à l’autorisation préalable et celles faisant l’objet d’information préalable ou de notificationà la Commission Bancaire. Il précise les modalités d’instruction et les critères d’évaluation pour chacune de cesprocédures. Il est divisé en cinq titres et comporte 32 articles. Le premier titre traite des dispositions généralestandis que les deuxième, troisième et quatrième titres sont consacrés respectivement aux modifications relativesau régime de l’autorisation préalable, à l’information préalable et à la notification à la COBAC. Le dernier titreenfin est consacré aux dispositions finales.

II.1.4 - Instruction COBAC fixant les modèles de présentation des pièces requises en vue del’exercice de la profession bancaire dans la CEMAC (agrément, autorisation préalable,information préalable)

L’Instruction COBAC fixe les modèles de présentation de certains éléments du dossier de demande d’agrémentdes établissements de crédit, de leurs dirigeants et commissaires aux comptes. Elle permet aux requérants d’utiliserles mêmes documents qui peuvent être complétés pour les besoins de l’instruction du dossier.

III- INNOVATIONS DU NOUVEAU CADRE REGLEMENTAIRE

Les principales innovations de ce nouveau cadre réglementaire portent sur :

- la prise en compte des délais d’échanges d’informations entre la COBAC et les requérants dans lacomputation des délais ;

- l’octroi à la COBAC de la faculté d’auditionner les candidats aux fonctions de dirigeant ou de commissaireaux comptes d’un établissement de crédit ;

- la modification, à travers le règlement d’application (Règlement COBAC) des conditions de formation etd’expérience professionnelle requises pour l’agrément en qualité de dirigeant d’établissement de crédit ;

12

- la prise en compte du cas des sociétés d’expertise comptables et la définition des conditions de leuragrément en qualité de commissaires aux comptes d’établissement de crédit ;

- l’agrément, à la requête de ceux-ci, en qualité de commissaires aux comptes d’établissement de crédit, desorte que, désormais, la délivrance d’un agrément en qualité de commissaire aux comptes d’établissementde crédit confère à son bénéficiaire la possibilité de certifier les comptes de tout établissement de créditagréé dans la CEMAC. Dans ce cadre, la Commission Bancaire tient et publie une liste des personnesagréées en qualité de commissaire aux comptes d’établissement de crédit dans la CEMAC. La désignationd’un commissaire aux comptes par un établissement de crédit est dès lors soumise à l’information préalablede la Commission Bancaire, dans un délai de trente (30) jours à compter de la date de nomination.

En définitive, la refonte du cadre réglementaire relatif à l’agrément des établissements de crédit, de leursdirigeants et commissaires aux comptes ainsi que l’autorisation préalable est de nature à apporter plus deprécision et de transparence dans le processus d’installation et d’exercice de la profession bancaire dans laCEMAC. Elle améliore par ricochet le travail du Secrétariat Général de la COBAC. Par ailleurs, cette réformeest une réponse aux recommandations du FMI et de la Banque Mondiale formulées en 2006 et réitérées en2011 en matière de procédure d’octroi d’agrément. Elle permet à la COBAC de se conformer aux principes 5à 7 du Comité de Bâle.

Le règlement CEMAC modifiant et complétant certaines conditions relatives à l’exercice de laprofession bancaire dans la CEMAC a été définitivement adopté par le Comité Ministériel le 27 mars2015. Sa numérotation et sa publication sont en cours à la Commission de la CEMAC.

13

Au 30 juin 2015, le système bancaire de la Communauté Economique et Monétaire de l'Afrique Centrale(CEMAC) compte 52 banques en activité. Elles sont réparties au Cameroun (15 banques), en Centrafrique (4 banques), au Congo (10 banques), au Gabon (10 banques), en Guinée Equatoriale (5 banques) et auTchad (8 banques).

La présente analyse ne couvre que les banques qui se conforment aux dispositions du système de Collected’Exploitation et de Restitution aux Banques des Etats Réglementaires (CERBER). En sont exclus : Amity BankCameroun (Amity) et la Banque Camerounaise des Petites et Moyennes Entreprises (BC-PME SA).

1. SITUATION D'ENSEMBLE

1.1. Evolution de la situation bilantielle

1.1.1. Evolution des principaux agrégats

Le total agrégé des bilans s'établit à 11 335 Mds FCFA. Il a progressé de 4,7 % par rapport à juin 2014 (10 831 Mds).

Les dépôts collectés s'élèvent à 9 858 Mds FCFA (87,0 % du total du bilan), en hausse de 4,0 % en variationannuelle. Les crédits bruts à la clientèle se sont établis à 7 747 Mds FCFA, en progression de 7,9 % par rapportà juin 2014 où ils étaient de 7 179 Mds.

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle sont ressorties à 21,5 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 531 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 7 215 Mds FCFA (63,7 % du total du bilan), soit une variation annuelle de 7,0 %.

II- Situation du système bancaire de la CEMACau 30 juin 2015

Le total agrØgØ des bilans s’Øtablit à 1 à

Les dØpôts collectØs s’ØlŁvent à 9 à la clientŁle s à

à juin 2014

9 097

5 779

10 226 9 480

6 742

10 831 9857

7 215

11335

0

5 000

10 000

15 000

en m

illia

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30.0613 30.0614 30.0615

Dépôts de la clientèle, crédits nets et total du bilan Ensemble des banques

Dépôts de la clientèle Crédits nets Total du bilan

14

Les créances en souffrance s'élèvent à 894 Mds FCFA. Elles représentent 11,5 % des crédits bruts, contre 10,5%douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est dégradée, comparée à la situation quiprévalait en juin 2014 (751 Mds).

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 59,4%, contre 58,3 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications font ressortir un besoin deprovisions complémentaires de 32 Mds FCFA. Ce besoin était estimé à 11 Mds FCFA l'année précédente à lamême date.

La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 136,6 % (contre 140,6 % en juin 2014). Ainsi, les opérationsavec la clientèle dégagent un excédent de ressources de 2 643 Mds FCFA. Un excédent de 2 738 Mds FCFAétait relevé en juin 2014.

Les pro à à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à

à 7 2

89% 88% 87%

57%62% 64%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en %

Dépôts et crédits nets rapportés au total cumulé des bilansEnsemble des banques

Dépôts de la clientèle Crédits nets

Les crØances en souffrance s’ØlŁvent à 8

à

Le taux de couverture des crØances en souffrance par les provisions se situe à

Les pro à à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à

à 7 2


à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Ensemble des banques

527 751 894

5 268

3 578

4 288

8,510,5 11,5

0100020003000400050006000700080009000

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds

0

5

10

15

20

en %

Crédits bruts Créances en souffrance Taux de créances en souffrance


15

Les banques de la CEMAC dégagent un excédent des capitaux permanents de 467 Mds FCFA par rapportaux valeurs immobilisées, sans changement par rapport à fin juin 2014.

L'excédent de trésorerie se situe à 3 320 Mds FCFA (29,3 % du total du bilan). Il a baissé de 1,2 % par rapportà la situation qui prévalait douze mois plus tôt (3 361 Mds).

1.1.2. Evolution des opérations avec la clientèle

1.1.2.1. Les ressources collectées

Les ressources à vue (y compris les comptes d'épargne sur livrets) ont augmenté de 0,5 % par rapport à juin2014. Elles s'établissent à 7 408 Mds FCFA, soit 75,2 % des dépôts collectés, contre 77,8 % douze mois plustôt.

Constituées des comptes à terme et des comptes de dépôts à régime spécial (bons de caisse notamment), lesressources à terme collectées auprès de la clientèle s'établissent à 2 025 Mds FCFA, soit 20,5 % du total desdépôts, contre 18,2 % à fin juin 2014. Elles ont progressé de 17,3 % par rapport au niveau atteint l'annéeprécédente à la même date.

à à

La couverture des crØdits ô à 136,

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Ensemble des banques

750894

420 437531

52659,458,3

79,8

0200

400600

8001000

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds

4550556065707580859095100

en %

Provisions Créances en souffrance Taux de provision

Les banques de la CEMAC dØgagent un excØdent des à f

L’excØdent de trØsorerie se situe à 3 à la situation qui prØv ô

Les ressources à vue (y compris les comptes d’Øpargne sur livrets) ont a

16

Les dépôts des administrations publiques sont supérieurs de 23,7 % par rapport à ceux de juin 2014. Ils s'élèventà 1 447 Mds FCFA, soit 14,7 % du total des dépôts contre 12,3 % en juin 2014. De leur côté, les dépôts desentreprises publiques se fixent à 562 Mds FCFA, soit 5,7 % des dépôts collectés, contre 6,8 % douze mois plustôt. Ils sont en retrait de 12,9 % comparés à la situation de juin 2014. Enfin, les dépôts du secteur privéreprésentent 72,8 % du total des dépôts, contre 74,2 % douze mois plus tôt. S'établissant à 7 178 Mds FCFA,ils sont en croissance de 2,1 % par rapport à leur niveau de juin 2014.

1.1.2.2. Les crédits distribués

Les crédits aux administrations publiques ressortent à 585 Mds FCFA, soit 7,6 % du total des crédits bruts, contre6,0 % en juin 2014. Comparés à leur niveau de juin 2014, ils ont cru de 35,1 %. Les crédits aux entreprisespubliques s'établissent à 394 Mds FCFA, soit 5,1 % des crédits distribués contre 4,3 % douze mois plus tôt. Envaleur absolue, ils ont progressé de 26,6 % comparés à la situation de juin 2014. Quant aux crédits au secteurprivé, ils s'élèvent à 6 026 Mds FCFA, et représentent 77,8 % du total des crédits bruts, contre 79,6 % douzemois plus tôt. Ils gagnent 5,5 % par rapport à leur niveau de juin 2014.

à juin 2014 à 7 ô ô

ConstituØes des comptes à terme et des comptes de dØpôts à rØgime spØcial (bons d à à ô à fin juin 2014.

à la mŒme date.

75,9% 78,0% 75,0%

17,6% 15,7% 15,8%2,5% 2,5% 2,4%3,9% 3,7% 4,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Structure des dépôts par type de comptes- Ensemble des banques

Comptes à vue Comptes à terme Comptes de dépôts à régime spécial Autres

Les dØpôts des administrations publiques sont s à c à 1 ô

ô ô à ô ô à la situation de juin 2014 ô

ô ô à 7 à leur niveau

d

à juin 2014 à 7 ô ô

ConstituØes des comptes à terme et des comptes de dØpôts à rØgime spØcial (bons d à à ô à fin juin 2014.

à la mŒme date.

Les dØpôts des administrations publiques sont s à c à 1 ô

ô ô à ô ô à la situation de juin 2014 ô

ô ô à 7 à leur niveau

d

14,6% 12,9% 14,7%6,9% 7,1% 5,7%

83,2% 77,3% 72,8%

7,5% 7,0% 6,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Structure des dépôts par type de déposants-Ensemble des banques

Dépôts de l'Etat Dépôts des entreprises publiques Dépôts privés Autres

17

1.1.3. Evolution des opérations de trésorerie

Les ressources de trésorerie se fixent à 952 Mds FCFA, contre 646 Mds FCFA, douze mois auparavant. Ellessont constituées de ressources à terme à concurrence de 59,7 % et de ressources à vue à hauteur de 40,0 %.Les contributions respectives étaient de 38,4 % et 61,2 % en juin 2014.

Ajoutées à l'excédent des ressources clientèle, elles alimentent les emplois de trésorerie qui s'élèvent à 4 272 Mds FCFA, dont 37,6 % d'emplois à terme et 53,6 % d'emplois à vue (y compris l'encaisse). En juin2014, les valeurs respectives étaient de 4 008 Mds FCFA, 33,3 % et 61,0 %.

à à leur niveau de juin 2014,

i à 39 ô à

à 6 ô à leur niveau de juin

2

77,6% 79,6% 77,8%

7,9% 6,0% 7,6%4,0% 4,3% 5,1%

10,4% 10,1% 9,6%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Structure des crédits bruts par types de bénéfciaires- Ensemble des banques

Crédits au secteur privé Crédits à l'Etat Crédits aux entreprises publiques Autres

Les ressources de trØsorerie se fixent à 9 à à concurrence de

5 à vue à hauteur de 40,

à à leur niveau de juin 2014,

i à 39 ô

à à 6 ô à leur niveau de juin

2

Les ressources de trØsorerie se fixent à 9 à terme à concurrence de

5 à vue à hauteur de 40,

64,6% 61,2%

40,0%

35,0% 38,4%

59,7%

0,4% 0,4% 0,3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Structure des ressources de trésorerie - Ensemble des banques

Opérations à vue Opérations au jour le jour et à terme Dettes rattachées

AjoutØes à l’ex à 4 à terme et 5 à vue (y compris l’encaisse). En juin 2014

34,5% 35,2%46,4%

59,2% 57,4% 37,6%

6,1% 7,2%7,2%

0,2% 0,2%8,9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Structure des emplois de trésorerie - Ensemble des banques

Opérations au jour le jour et à terme Opérations à vue Caisse Autres

Les opØrations avec la Banque des Etats de l’Afrique Centrale (BEAC) se c à la

m

Quant aux opØrations avec les correspondants associØs (autres Øtablissements de c

à

à la reprØsentation du c à

à

à r

à 15 % d à

18

Les opérations avec la Banque des Etats de l'Afrique Centrale (BEAC) se caractérisent par un placement netdes banques primaires de 1 177 Mds FCFA. Le solde de ces opérations a fléchi de 30,3 % par rapport auniveau atteint l'année précédente à la même date.

Quant aux opérations avec les correspondants associés (autres établissements de crédit implantés dans laCEMAC ou correspondants extérieurs appartenant, dans les deux cas, au même réseau), elles se traduisent parun placement net de 356 Mds FCFA. Ce solde est en hausse de 93,2 % comparé au niveau atteint en juin2014.

1.2. Respect des normes prudentielles

Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 50 banques figurant dans le champ d'analyse (comme l'annéeprécédente à la même date) :

- 43 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum (contre42 banques l'année précédente à la même date) ;

- en matière de solvabilité, 41 banques extériorisent un ratio de couverture des risques pondérés par lesfonds propres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %,(contre 39 banques l'année précédente à lamême date) ;

- dans le cadre des normes de division des risques, 42 banques parviennent à respecter la limite globale enmaintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à 15 % desdits fonds propres (comme l'année précédente à la même date) et 37 banques sont en conformitéavec la limite individuelle en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaireexcédant 45 % des fonds propres nets (contre 35 banques l'année précédente à la même date) ;

- s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 36 banques réalisent unratio supérieur ou égal au minimum de 100 % (contre 35 banques l'année précédente à la même date) ;

- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales des exigibilités de même terme pour 46 banques (contre 44 l'année précédente à la même date) ;

- quant au respect du coefficient de transformation à long terme, 37 banques parviennent à financer àhauteur de 50 % au moins (minimum réglementaire) leurs emplois à plus de cinq ans de durée résiduellepar des ressources permanentes (le nombre de banques en conformité était de 41 l'année précédente àla même date) ;

- enfin, 39 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (le nombrede banques en conformité était de 37 l'année précédente à la même date).

19

Au total, 34 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (contre 31 banques l'année précédente à la même date). La norme prudentielle respectéepar le plus grand nombre d'établissements est celle se rapportant au rapport de liquidité. Les normes relativesà la couverture des immobilisations par les ressources permanentes et à la limitation des risques encourus surun même bénéficiaire constituent celles à l'égard desquelles on observe le plus grand nombre de banques eninfraction.

1.3. Résultats de la cotation

En raison de l'absence de données relatives à la rentabilité et/ou à la qualité du management, 11 banquesfigurant dans le champ d’analyse n’ont pas été côtés. La situation des 39 banques analysées à travers le systèmede cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire se présente comme suit :

Pourcentage de banques de la CEMAC respectant les normes prudentielles (suite)

8882

7682

8882

7484

92

74 7886

0

20

40

60

80

100

Rapport de liquidité Coefficient detransformation

Engagements sur lesapparentés

Capital minimum

en %

30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015

Au total, 34 à la mŒme date). La norme prudentielle respectØe par le plus gran

à à la l

à l’Øgard

En raison de l’absence de donnØes relatives à la rentabilitØ et/ou à la qualitØ du m ô

à travers le systŁme de cotation (SYSCO) de la C

En dØpit de quelques Øvolutions dØfavorables, la situation d’ensemble du systŁme b î

à la mŒme date) ;

à

à vue ou à moins d’un m

à la m

à long terme, 3 à financer à hauteur de 50 % au moins (minimum rØglementair

à plus de cinq ans de durØe rØsiduelle par des ressources permanentes à la mŒme

d

à

Pourcentage de banques de la CEMAC respectant les normes prudentielles

82 82

70

8078

84

70 70

8284

7472

60

65

70

75

80

85

90

Couverture des risques plafond global desrisques

plafond individuel desrisques

couverture desimmobilisations

en %

30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015

20

- 3 banques présentent une situation financière solide (cote 1) ; la situation était identique au 30 juin 2014- 26 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière) ; contre 23 banques au 30 juin 2014 ;- 5 banques figurent en cote 3 (situation financière fragile) ; au 30 juin 2014, ce nombre était de 9 banques;- la situation financière est critique (cote 4) pour 5 banques ; contre 4 banques au 30 juin 2014.

En dépit de quelques évolutions défavorables, la situation d'ensemble du système bancaire de la CEMACapparaît satisfaisante.

Pourcentage de banques par cote attribuée

13,9 13,97,7 10,3

28,2

812

61,1

11,1

28

56

23,1

52

22

6

0

10

20

30

40

50

60

70

1-Situationfinancière solide

2-Situationfinancière bonne

3-Situationfinancière fragile

4-Situationfinancière fragile

Non coté

en %

30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015

21

2. SITUATION PAR PAYS

2.1. Le système bancaire camerounais

Le système bancaire camerounais compte 15 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : Afriland FirstBank (First Bank), Amity Bank Cameroun (Amity), Banque Atlantique du Cameroun (BAC), Banque Camerounaisedes Petites et Moyennes Entreprises (BC-PME SA), Banque Internationale du Cameroun pour l'Epargne et leCrédit (BICEC), BGFIBANK Cameroun (BGFIBank cmr), Citibank Cameroon (CITI-C), Commercial Bank ofCameroon (CBC), Ecobank Cameroun (ECOBANK), National Financial Credit (NFC), Société Commercialede Banque Cameroun (CA-SCB), Société Générale de Banques au Cameroun (SGBC), Standard CharteredBank Cameroun (SCBC), Union Bank of Cameroon Limited (UBC) et United Bank For Africa Cameroon (UBA).

Amity et BC-PME SA, qui ne se conforment pas aux dispositions du système CERBER, sont exclus du champ dela présente analyse.

2.1.1. Evolution de la situation bilantielle

Le total agrégé des bilans des banques camerounaises s'établit à 3 736 Mds FCFA. Il a progressé de 6,2%par rapport au 30 juin 2014. Les dépôts collectés s'élèvent à 3 333 Mds FCFA (89,2 % du total du bilan). Ilsse sont accrus de 6,1 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 2 816 Mds FCFA. Ils ontaugmenté de 13,0 % par rapport à juin 2013.

Les créances en souffrance s'élèvent à 361 Mds FCFA. Elles représentent 12,8 % des crédits bruts contre 12,7 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille enregistre un tassement par rapportà la situation qui prévalait à fin juin 2014.

Le systŁme bancaire camerounais compte 15 banq

Amity et BC-

Le total agrØgØ des bilans des banques camerounaises s’Øtablit à 3 ô à

à la clientŁle sont de 2

à jui

2 910

1 940

3 1953 141

2 271

3 516 3 333

2 566

3 736

0

1 000

2 000

3 000

4 000

en m

illiar

ds d

e FC

FA

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques du Cameroun


22

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle se sont accrues de 13,1 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 250 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 2 566 Mds FCFA (68,7 % du total du bilan), soit une variation annuelle de +13,0 %.

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 69,3 % contre 70,0 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications ne font ressortir aucun besoin deprovisions complémentaires. Ce besoin était estimé à 2 Mds FCFA l'année précédente à la même date.

La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 129,9 % (contre 130,5 % en juin 2014). Ainsi, les opérationsavec la clientèle dégagent un excédent de ressources de 766 Mds FCFA. On relevait un excédent de 870 Mds FCFA en juin 2014.

Les banques camerounaises dégagent un déficit des capitaux permanents de 40 Mds FCFA par rapport auxvaleurs immobilisées. A fin juin 2014, il s'élevait à 40 Mds FCFA.

L'excédent de trésorerie se situe à 782 Mds FCFA (20,9 % du total du bilan). Il a baissé de 10,8 % par rapportà la situation qui prévalait douze mois plus tôt.

à 36

à à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques du Cameroun

2 1832 492

2 815

36131631012,714,1 12,8

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

en %

Crédits bruts Créances en souffrance Taux de créance en souffrance

Les provisions pour dØprØciation des comptes clientŁle s à la mŒme à à 2

Le taux à

à 2 à la mŒme date.

à 361 Mds FCFA. Elles reprØsentent 12,8 % d

à la situatio à

Les provisions pour dØprØciation des comptes clientŁle se sont accrues de 13,1 % à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à

2 à 2 566 Mds FCFA (68,7 % du t

Le taux de couverture des crØances en souffrance par les provisions se situe à 6

à 2 Mds FCFA l’annØe prØcØdente à la mŒme date.

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques du Cameroun

316

361310

221 250243

78,3 69, 70,0

0

100

200

300

400

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds d

e FC

FA

0

20

40

60

80

100

Créances en souffrance Provisions Taux de provision

23

2.1.2. Respect des normes prudentielles

Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 13 banques figurant dans le champ d'analyse (sans changement parrapport à l'année précédente à la même date) :

- 10 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum(comme un an auparavant) ;

- en matière de solvabilité, 9 banques extériorisent un ratio de couverture des risques pondérés par les fondspropres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme un an plus tôt ;

- dans le cadre des normes de division des risques, 10 banques parviennent à respecter la limite globale enmaintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à15% desdits fonds propres (à l’instar de juin 2014) et 8 banques sont en conformité à l’égard de la limiteindividuelle, en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire excédant 45 %des fonds propres nets, comme l’année écoulée ;

- s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 9 banques réalisent unratio supérieur ou égal au minimum de 100 % (comme un an auparavant) ;

- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales des exigibilités de même terme pour 11 banques (comme l'année précédente à la même date) ;

- quant au respect du coefficient de transformation à long terme, 9 banques parviennent à financer à hauteurde 50 % au moins (minimum réglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de durée résiduelle pardes ressources permanentes (nombre identique à celui de l'année précédente à la même date) ;

- enfin, 10 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombreidentique à celui de l'année précédente à la même date).

Au total, 8 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant). La norme prudentielle respectée par le plus grandnombre d'établissements est celle se rapportant au rapport de liquidité. La norme relative à la limitation desrisques encourus sur un même bénéficiaire constitue celle à l'égard de laquelle on observe le plus grand nombrede banques en infraction.

2.1.3. Résultats de la cotation

En raison de l'absence de données relatives à la rentabilité et/ou à la qualité du management, 2 banques decréation récente, figurant dans le champ d'analyse, n'ont pas été cotées. En définitive, les différentes cotes desétablissements de crédit du Cameroun se présentent ainsi qu’il suit :

- une banque affiche une situation financière solide (cote 1), comme au 30 juin 2014 ;- 8 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière) ; tandis qu'au 30 juin 2014, ce nombre

était de 6 banques ;- aucune banque ne figure en cote 3 (situation financière fragile) ; tandis qu'au 30 juin 2014, ce nombre

était de 2 banques;- la situation financière est critique (cote 4) pour 2 banques ; au 30 juin 2013, on dénombrait 2 banques.

La situation du système bancaire camerounais apparaît, dans l'ensemble, contrastée au regard du système decotation (SYSCO) de la Commission Bancaire.

24

2.2. Le système bancaire centrafricain

Le système bancaire centrafricain compte 4 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : Banque PopulaireMaroco-Centrafricaine (BPMC), Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissement et le Commerce en RCA (BSIC-RCA), Commercial Bank Centrafrique (CBCA) et Ecobank Centrafrique (ECOBANK RCA).


Le total agrégé des bilans des banques centrafricaines s'établit à 186 Mds FCFA. Il a progressé de 21,1 % parrapport au 30 juin 2014. Les dépôts collectés s'élèvent à 131 Mds FCFA (70,6 % du total du bilan). Ils se sontaccrus de 22,4 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 152 Mds FCFA. Ils sont enexpansion de 15,7 % par rapport à leur niveau de juin 2014.

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle se sont accrues de 21,5 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 27 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 125 Mds FCFA (67,3 % du total du bilan), soit une variation annuelle de +14,5 %.

Les créances en souffrance s'élèvent à 45 Mds FCFA. Elles représentent 30,0 % des crédits bruts contre 32,4 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est améliorée, comparée à lasituation qui prévalait en juin 2014.

102

131

147107

109

153 131

125

186

0

50

100

150

200

en m

illia

rds

de F

CFA

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques de la RCA


Les provisions pour dØprØciation des comptes

à la mŒm à à 125 Mds FCFA (67,3

Les crØances en souffrance s’ à 45 Mds FCFA. Elles reprØsentent 30,

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Le taux de couverture des crØances en souffrance par les pr à

à 3 à


à la mŒm à à 125 Mds FCFA (67,3

Les crØances en souffrance s’ à 45 Mds FCFA. Elles reprØsentent 30,

à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques de la RCA

146131

152

4543

22

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15

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02040

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30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

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100,00

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Le taux de couverture des crØances en souffrance par les pr à

à 3 à

25

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 58,8 % contre 51,8 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications ne font ressortir aucun besoin deprovisions complémentaires. Ce besoin était estimé à 3 Mds FCFA l'année précédente à la même date.

La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 104,9 % (contre 98,2 % en juin 2014). Ainsi, les opérationsavec la clientèle dégagent un excédent de ressources de 6 Mds FCFA. On relevait un déficit de 2 Mds FCFAen juin 2014.

Les banques centrafricaines dégagent un excédent des capitaux permanents de 32 Mds FCFA par rapport auxvaleurs immobilisées, comme à fin juin 2014.

L'excédent de trésorerie se situe à 49 Mds FCFA (26,5 % du total du bilan). Il a augmenté de 36,9 % parrapport à la situation qui prévalait douze mois plus tôt.


Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 4 banques figurant dans le champ d'analyse : - 4 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum (comme

un an auparavant) ; - en matière de solvabilité, 4 banques extériorisent un ratio de couverture des risques pondérés par les fonds

propres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme en juin 2014 ; - dans le cadre des normes de division des risques, 4 banques parviennent à respecter la limite globale en

maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à15% desdits fonds propres (comme un an auparavant) et 3 banques en conformité à l’égard de la limiteindividuelle, en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire excédant 45 %des fonds propres nets, contre 3 banques l'année précédente à la même date ;


- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales des exigibilités de même terme pour 4 banques, comme au 30 juin 2014 ;


Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques de la RCA

43 45

22

22

27

15

66,6 58,8 51,8

0

10

20

30

40

50

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds d

e FC

FA

0

20

40

60

80

100


La couverture des crØdits par les dØpôts s’Øtablit à 1

Les banques centrafricaines dØgagent un excØdent des capitaux permanents de à

L’excØdent à 49 Mds FCFA (26, à ô

Au plan de l’analyse prudentielle, sur les 4 banques figurant dans le champ d

à la reprØsentation du c

à respecter l

à 15 % desdits fonds propres (comme un a

à

à vue ou à moins d’un

26

- enfin, 4 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (commeun an auparavant).

Au total, 3 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectées par le plus grandnombre d'établissements sont celles se rapportant aux engagements sur les apparentés, au coefficient detransformation, au rapport de liquidité, à la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, àla limitation de la somme des grands risques, à la couverture des risques par les fonds propres nets et à lareprésentation du capital minimum. La norme relative à la limitation des risques encourus sur un même bénéficiaireconstitue celle à l'égard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction.


Au regard du système de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire, la situation du système bancairecentrafricain apparaît, dans l'ensemble, satisfaisante. La répartition entre les différentes cotes se présente commesuit :

- aucune banque n'affiche une situation financière solide (cote 1) ; comme un an auparavant ;- 3 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière), comme l’année précédante à la même date ;- aucune banque ne figure en cote 3 (situation financière fragile) ; comme au 30 juin 2014 ;- aucune banque ne se trouve dans la zone critique (cote 4) ; la situation était identique au 30 juin 2014.

2.3. Le système bancaire congolais

Le système bancaire congolais compte 10 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : BanqueCommerciale Internationale (BCI), Banque Congolaise de l'habitat (BCH), Banque Espirito Santo Congo(BESCO), Banque Postale du Congo (BPC), BGFIBANK Congo (BGFI-Congo), Crédit du Congo (Crédit duCongo), Ecobank Congo (Ecobank Congo), La Congolaise de Banque (LCB), Société Générale Congo (SGC)et United Bank for Africa - Congo (UBA - CONGO).


Le total agrégé des bilans des banques congolaises s'établit à 2 220 Mds FCFA. Il a progressé de 7,9 % parrapport au 30 juin 2014. Les dépôts collectés s'élèvent à 1 980 Mds FCFA (89,2 % du total du bilan). Ils sesont accrus de 14,9 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 1 200 Mds FCFA. Ils sonten hausse de 10,2 % par rapport à juin 2014.

Le total agrØgØ des bilans des banques congolaises s’Øtablit à 2 ô à


à juin 2014.

1 692

949

1 866 1 723

1073

1 9271 980

1 175

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0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

en m

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e FC

FA

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques du Congo



à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à à

L à 50

à

27

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle se sont accrues de 58,7 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 26 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 1 175 Mds FCFA (52,9 % du total du bilan), soit une variation annuelle de +9,5 %.

Les créances en souffrance s'élèvent à 50 Mds FCFA. Elles représentent 4,2 % des crédits bruts contre 2,9 %douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est dégradée, comparée à la situation quiprévalait en juin 2014.

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 51,2% contre 51,9 % en juin 2014.


Les banques congolaises dégagent un excédent des capitaux permanents de 133 Mds FCFA par rapport auxvaleurs immobilisées. A fin juin 2014, il s'élevait à 116 Mds FCFA.

à 2 ô à


à juin 2014.


à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à à

L à 50

à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques du Congo

9621 089

1 200

5031232,92,3 4,2

0200400600800

1 0001 2001 400

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

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0,005,0010,0015,0020,0025,0030,00

en %


Le taux de couverture des crØances en souffrance par les provisions se situe à 5

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques du Congo

31

50

23 162613

56,1 51,2 51,9

0

10

20

30

40

50

60

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

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0

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40

60

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La couverture des crØdits ô à 168,5

Les banques co à

L’excØd à 961 à ô

Au plan de l’analyse prudentielle, sur les 10 banques figurant dans le champ d à à

à la reprØsentation du c à la mŒme date) ;

à respecter l

28



Au plan de l'analyse prudentielle, sur les 10 banques figurant dans le champ d'analyse (sans changement parrapport à l'année précédente à la même date) :

- 10 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum(comme l'année précédente à la même date) ;

- en matière de solvabilité, 9 banques extériorisent un ratio de couverture des risques pondérés par les fondspropres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme en juin 2014 ;

- dans le cadre des normes de division des risques, 9 banques parviennent à respecter la limite globale enmaintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à15% desdits fonds propres (comme un an auparavant) et 8 banques sont en conformité avec la limiteindividuelle, en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire excédant 45 %des fonds propres nets comme l'année précédente à la même date ;

- s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 7 banques réalisent unratio supérieur ou égal (comme un an plus tôt) ;

- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales au minimum réglementaire de 100 % des exigibilités de même terme pour 10 banques (comme unan auparavant) ;


- enfin, 8 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (commeau juin 2014).

Au total, 7 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectées par le plus grandnombre d'établissements sont celles se rapportant au rapport de liquidité et à la représentation du capitalminimum. La norme relative à la couverture des immobilisations par les ressources permanentes constitue celleà l'égard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction.


En dépit de quelques évolutions défavorables, la situation du système bancaire congolais apparaît, dansl'ensemble, satisfaisante au regard du système de cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. Une nouvellebanque a démarré ses activités mais ne fait pas encore objet de cotation. En raison de l'absence de donnéesrelatives à la rentabilité et/ou à la qualité du management, 3 banques de création récente, figurant dans lechamp d'analyse, n'ont pas été cotées. La situation des établissements de crédit se présente comme suit :

- aucune banque n'affiche une situation financière solide (cote 1). La situation était identique ;- 5 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière), contre 4 banques au 30 juin 2014 ;- une banque figure en cote 3 (situation financière fragile), contre 4 banques au 30 juin 2014 ;- la situation financière est critique (cote 4) pour une banque ; au 30 juin 20 14, ce nombre était nul.

29

2.4. Le système bancaire gabonais

Le système bancaire gabonais compte 10 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : Banque de l'Habitatdu Gabon (BHG), Banque Gabonaise de Développement (BGD), Banque Internationale pour le Commerce etl'Industrie du Gabon (BICIG), BGFIBANK (BGFI-Gabon), Citibank, N.A. (CITI-G), Ecobank Gabon (Ecobank-Gab), Orabank Gabon (OBG), Postbank SA (Postbank), Union Gabonaise de Banque (UGB) et United Bankfor Africa - Gabon (UBA - Gabon).


Le total agrégé des bilans des banques gabonaises s'établit à 2 429 Mds FCFA. Il est en régression de 1,3 %par rapport au 30 juin 2014. Les dépôts collectés s'élèvent à 2 089 Mds FCFA (86,0 % du total du bilan). Ilssont en retrait de 1,3 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 1 687 Mds FCFA. Ils sonten contraction de 5,8 % par rapport à juin 2014.

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle sont en augmentation de 18,9 % par rapport au niveauatteint l'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 66 Mds FCFA. En conséquence, les crédits netsse fixent à 1 621 Mds FCFA (66,7 % du total du bilan), soit une variation annuelle de - 6,6 %.

Les créances en souffrance s'élèvent à 136 Mds FCFA. Elles représentent 8,1 % des crédits bruts contre 7,0 %douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est dégradée, comparée à la situation quiprévalait en juin 2014.

Le systŁme banca

Le total agrØgØ des bilans des banqu à 2 ô à

à la clie

de 5,8 % par rapport à juin 2014.

2 100

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1 000

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30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques du Gabon


Les provisions pour dØprØc

à la mŒm à à

Les crØanc à 136 à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques du Gabon

1 6331 791 1 687

61 126 1368,1

3,7 70

500

1 000

1 500

2 000

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

en %


Le taux de couverture des crØances en souffrance par les p à

La couverture des crØd ô à 128,9 % (12

Les banques gabonaises dØgagent un excØdent d

à

L’excØde à 654 Mds FCFA (26,9 à ô

30

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 48,5 % contre 44,1 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications font ressortir un besoin deprovisions complémentaires de 4 Mds FCFA.

La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 128,9 % (122,0 % en juin 2014). Ainsi, les opérations avecla clientèle dégagent un excédent de ressources de 468 Mds FCFA. On relevait un excédent de 382 MdsFCFA en juin 2013.

Les banques gabonaises dégagent un excédent des capitaux permanents de 144 Mds FCFA par rapport auxvaleurs immobilisées. Un excédent de 176 Mds FCFA était observé à fin juin 2014.

L'excédent de trésorerie se situe à 654 Mds FCFA (26,9 % du total du bilan). Il a progressé de 8,9 % parrapport à la situation qui prévalait douze mois plus tôt.


Au plan de l'analyse prudentielle, sur les banques figurant dans le champ d’analyse, il ressort ce qui suit : - 7 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum (comme


propres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme au 30 juin 2014 ; - dans le cadre des normes de division des risques, 7 banques parviennent à respecter la limite globale en

maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à15% desdits fonds propres (comme un an auparavant) et 7 banques sont en conformité avec la limiteindividuelle, en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire excédant 45 %des fonds propres nets, comme un an plus tôt ;

- s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 5 banques réalisent unratio supérieur ou égal au minimum de 100 % (comme l'année précédente à la même date) ;

- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales au minimum réglementaire de 100 % des exigibilités de même terme pour 8 banques (commel'année précédente à la même date) ;

- quant au respect du coefficient de transformation à long terme, 6 banques parviennent à financer à hauteurde 50 % au moins (minimum réglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de durée résiduelle pardes ressources permanentes (le nombre de banques en conformité était identique à celui de l'annéeprécédente à la même date) ;

à

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques du Gabon

126 136

61 566650

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48,5 44,1

0

50

100

150

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

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0

20

40

60

80

100


La couverture des crØd ô à 128,9 % (12

Les banques gabonaises dØgagent un excØdent d

à

L’excØde à 654 Mds FCFA (26,9 à ô

31

- enfin, 7 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (ce nombreétait le même l'année précédente à la même date).

Au total, 7 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant). La norme prudentielle respectée par le plus grandnombre d'établissements est celle se rapportant au rapport de liquidité. La norme relative à la couverture desimmobilisations par les ressources permanentes constitue celle à l'égard de laquelle on observe le plus grandnombre de banques en infraction


En raison de l'absence de données relatives à la rentabilité et/ou à la qualité du management, 3 banques decréation récente, figurant dans le champ d'analyse, n'ont pas été cotées. Selon le système de cotation (SYSCO)de la Commission Bancaire, la situation des établissements de crédit apparaît comme suit :

- une banque affiche une situation financière solide (cote 1) ; contre 2 banques au 30 juin 2014, ce nombreétait de 2 banques;

- 4 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière) ; la situation était identique au 30 juin 2014 ;- une banque figure en cote 3 (situation financière fragile) ; comme au 30 juin 2014 ;- la situation financière est critique (cote 4) pour une banque ; la situation était identique au 30 juin 2014.

2.5. Le système bancaire équato-guinéen

Le système bancaire équato-guinéen compte 5 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : Banco Nacionalde Guinea Ecuatorial (BANGE), BGFIBANK Guinée Equatoriale (BGFI GE), CCEI BANK GE (CCEI GE),Ecobank Guinée Equatoriale (Ecobank-GE) et Société Générale de Banques en Guinée Equatoriale (SGBGE).


Le total agrégé des bilans des banques équato-guinéennes s'établit à 1 965 Mds FCFA. Il a régressé de 1,9 %par rapport au 30 juin 2014. Les dépôts collectés s'élèvent à 1 626 Mds FCFA (82,7 % du total du bilan). Ilsont diminué de 6,1 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 1 116 Mds FCFA. Ils sont enhausse de 7,7 % en comparaison avec leur niveau de juin 2014.

En raison de l’absence de donnØes relatives à l à la qualitØ du m

î

Le systŁme bancaire Øqu

Le total agrØgØ des bilans des banques Øquato- à 1

ô à 1 6


1 666

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1 895 1 731

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1 013

1 965

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

en m

illia

rds

de F

CFA

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques de la Guinée Equatoriale


32

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle ont augmenté de 29,9 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 103 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 1 013 Mds FCFA (51,6 % du total du bilan), soit une variation annuelle de +5,9 %.

Les créances en souffrance s'élèvent à 192 Mds FCFA. Elles représentent 17,2 % des crédits bruts, contre 15,5%douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est dégradée, comparée à la situation quiprévalait en juin 2014.

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 53,6 % contre 49,3 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications font ressortir un besoin deprovisions complémentaires de 1 Md FCFA. Ce besoin était estimé à 4 Mds FCFA l'année précédente à lamême date.


Les banques équato-guinéennes dégagent un excédent des capitaux permanents de 173 Mds FCFA par rapportaux valeurs immobilisées. Un excédent de 184 Mds FCFA était observé à fin juin 2014.

Les provis

à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à 1 à 1


à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques de la Guinée Equatoriale

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1 0371 116

19216156

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0

200

400

600

800

1 000

1 200

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

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0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

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en %



à à la mŒme date.

Les provis

à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à 1 à 1


à


à à la mŒme date.

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques de la Guinée Equatoriale

161192

5679

10362

110,7

53,6 49,1

0

50

100

150

200

250

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds d

e FC

FA

0

20

40

60

80

100


33



Au plan de l'analyse prudentielle, il ressort ce qui suit : - 5 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum (comme


propres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme un an plus tôt ; - dans le cadre des normes de division des risques, 5 banques parviennent à respecter la limite globale en

maintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à15% desdits fonds propres (comme l'année précédente à la même date) et 5 banques sont en conformitéavec la limite individuelle, en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaireexcédant 45 % des fonds propres nets, comme l’année dernière à la même date ;

- s'agissant de la couverture des immobilisations par les ressources permanentes, 5 banques réalisent unratio supérieur ou égal au minimum de 100 % (comme en juin 2014) ;

- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales des exigibilités de même terme pour 5 banques (comme un an auparavant respecté par toutes lesbanques) ;

- quant au respect du coefficient de transformation à long terme, 5 banques parviennent à financer à hauteur de50 % au moins (minimum réglementaire) leurs emplois ayant plus de cinq ans de durée résiduelle par desressources permanentes (norme respectée par toutes les banques l'année précédente à la même date) ;

- enfin, 4 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (ce nombreétait le même que celui de l'année écoulée à la même date).

Au total, 4 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant). Les normes prudentielles respectées par le plus grandnombre d'établissements sont celles se rapportant au coefficient de transformation, au rapport de liquidité, à lacouverture des immobilisations par les ressources permanentes, à la limitation des risques encourus sur un mêmebénéficiaire, à la limitation de la somme des grands risques, à la couverture des risques par les fonds propresnets et à la représentation du capital minimum. La norme relative aux engagements sur les apparentés constituecelle à l'égard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction.


La situation du système bancaire équato-guinéen apparaît, dans l'ensemble, satisfaisante au regard du systèmede cotation (SYSCO) de la Commission Bancaire. En raison de l'absence de données relatives à la rentabilitéet/ou à la qualité du management, une banque de création récente, figurant dans le champ d'analyse, n'a pasété cotée. La situation des établissements de crédit se présente ainsi qu’il suit :

- une banque affiche une situation financière solide (cote 1) ; au 30 juin 2014, aucune banque n’affichaitcette cotation ;

- 3 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière) ; situation identique au 30 juin 2014 ;- aucune banque ne figure en cote 3 (situation financière fragile) ; contre une banque au 30 juin 2014 ;- aucune banque ne se trouve dans la zone critique (cote 4) ; au 30 juin 2014, la situation était identique.

34

2.6. Le système bancaire tchadien

Le système bancaire tchadien compte 8 banques en activité au 30 juin 2015. Il s'agit de : Banque Agricole etCommerciale (BAC), Banque Commerciale du Chari (BCC), Banque Sahélo-Saharienne pour l'Investissementet le Commerce au Tchad (BSIC-Tchad), Commercial Bank Tchad (CBT), ECOBANK TCHAD (Ecobank-Tchad),Orabank Tchad (OBT), Société Générale Tchadienne de Banque (SGTB) et United Bank for Africa - Tchad(UBA -Tchad).


Le total agrégé des bilans des banques tchadiennes s'établit à 806 Mds FCFA. Il a augmenté de 4,6 % parrapport à juin 2013. Les dépôts collectés s'élèvent à 699 Mds FCFA (86,8 % du total du bilan). Ils se sontaccrus de 5,9 % en variation annuelle. Les crédits bruts à la clientèle sont de 775 Mds FCFA. Ils sont enexpansion de 21,1 % par rapport à juin 2014.

Les provisions pour dépréciation des comptes clientèle se sont accrues de 38,1 % par rapport au niveau atteintl'année précédente à la même date. Elles s'établissent à 60 Mds FCFA. En conséquence, les crédits nets sefixent à 715 Mds FCFA (88,7 % du total du bilan), soit une annuelle de +19,9 %.

Les créances en souffrance s'élèvent à 110 Mds FCFA. Elles représentent 14,2 % des crédits bruts contre 11,7 % douze mois auparavant. Ainsi, la qualité apparente du portefeuille s'est dégradée, comparée à lasituation qui prévalait en juin 2014.

628

453

723 660

596

770 699

715

806

0

200

400

600

800

1 000

en m

illiar

ds d

e FC

FA

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

Dépôts, crédits nets et total cumulé des bilans des banques du Tchad


Les provisions pour dØprØciation des comptes à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à 6 à 7


à

Le taux de couverture des crØances en souffrance p à

Les provisions pour dØprØciation des comptes à la mŒme date. Elles s’Øtablissent à 6 à 7


à

Crédits bruts, créances en souffrance (en milliards de FCFA) et taux de créances en souffrance (en %) - Banques du Tchad

489

639

775

110755611,711,5 14,2

0100200300400500600700800900

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

rds

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

en %


Le taux de couverture des crØances en souffrance p à

35

Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions se situe à 55,0 % contre 58,2 % en juin2014. Les déclarations des banques et les résultats des dernières vérifications ne font ressortir aucun besoin deprovisions complémentaires. Ce besoin était estimé à 1 Md FCFA l'année précédente à la même date.

La couverture des crédits par les dépôts s'établit à 97,8 % (contre 110,8 % en juin 2014). Ainsi, les opérationsavec la clientèle dégagent un déficit de ressources de 15 Mds FCFA. On relevait un excédent de 64 Mds FCFAen juin 2014.

Les banques tchadiennes dégagent un excédent des capitaux permanents de 26 Mds FCFA par rapport auxvaleurs immobilisées. Un excédent de 64 Mds FCFA était observé à fin juin 2014.

L'excédent de trésorerie se situe à 4 Mds FCFA (0,5 % du total du bilan). Il a baissé de 95,9 % par rapport àla situation qui prévalait douze mois plus tôt.


Au plan de l'analyse prudentielle, il ressort que :

- 7 banques sont en conformité avec les dispositions relatives à la représentation du capital minimum (commeun an auparavant) ;

- en matière de solvabilité, 7 banques extériorisent un ratio de couverture des risques pondérés par les fondspropres nets supérieur ou égal au minimum de 8 %, comme un an auparavant ;

- dans le cadre des normes de division des risques, 7 banques parviennent à respecter la limite globale enmaintenant en dessous de l'octuple des fonds propres nets la somme des risques pondérés supérieurs à 15 % desdits fonds propres (comme un an auparavant) et 6 banques se conforment à la limite individuelle,en n'entretenant pas de risques pondérés encourus sur un même bénéficiaire excédant 45 % des fondspropres nets, comme un an auparavant ;


- en ce qui concerne le rapport de liquidité, les disponibilités à vue ou à moins d'un mois sont supérieures ouégales des exigibilités de même terme pour 8 banques (comme l'année précédente à la même date) ;

à 1 à

Créances en souffrance, Provisions (en milliards de FCFA) et taux de provision (en %) - Banques du Tchad

75

110

56 446037

66,1 55,0

58,6

0

20

40

60

80

100

120

30.06.2013 30.06.2014 30.06.2015

en m

illia

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e FC

FA

0

20

40

60

80

100


La couverture des crØdits par les dØpôts s’Øtablit à 9

Les banques tchadiennes dØgagent un excØdent des capitaux permanents de 2

à

L’excØdent de trØsorerie se situe à 4 à ô

Au plan de l’analyse prudentielle, i

à la reprØsentation du c

à respecter l

à 15 % desdits fonds propres (comme un a à la limite individuelle, en n’entretenant p

36


- enfin, 6 banques maintiennent la somme des engagements sur les actionnaires, administrateurs et dirigeantsainsi que sur le personnel en dessous du plafond réglementaire de 15 % des fonds propres nets (nombreidentique à celui de l'année précédente à la même date).

Au total, 5 banques disposent de fonds propres nets suffisants pour honorer l'ensemble des normes prudentiellesassises sur cet agrégat (comme douze mois auparavant.). La norme prudentielle respectée par le plus grandnombre d'établissements est celle se rapportant au rapport de liquidité. La norme relative au coefficient detransformation constitue celle à l'égard de laquelle on observe le plus grand nombre de banques en infraction.


En raison de l'absence de données relatives à la rentabilité et/ou à la qualité du management, une banque decréation récente, figurant dans le champ d'analyse, n'a pas été cotée. Selon le système de cotation (SYSCO)de la Commission Bancaire, la situation des banques apparaît comme suit :

- aucune banque n'affiche une situation financière solide (cote 1) ; comme au 30 juin 2014 ;

- 3 banques sont classées en cote 2 (bonne situation financière) ; contre 3 banques au 30 juin 2014 ;

- 3 banques figurent en cote 3 (situation financière fragile) ;

- la situation financière est critique (cote 4) pour une banque ; comme au 30 juin 2013.

37

LES INDICATEURS DE SOLIDITE FINANCIERE DANS LA CEMAC.

La supervision bancaire vise à prévenir les risques bancaires, découlant d’une mauvaise gestion ou desengagements trop importants de la part des banques et établissements financiers et à protéger les déposants.A cet effet, la solidité et la stabilité du système bancaire deviennent une préoccupation fondamentale.

La crise financière internationale a fait émerger la nécessité de renforcer les techniques de supervision de manièreà anticiper les évènements qui pourraient avoir des conséquences néfastes sur le système bancaire. Ainsi, lesrègles régissant les activités bancaires, afin d’asseoir une gestion prudente et une transparente des établissementsde crédit, ont connu elles-mêmes à l’échelle mondiale des évolutions et des adaptations. Dès lors, des indicateursont été conçus comme des outils dont l’analyse régulière permet aux autorités de prendre les décisionsappropriées dans les meilleurs délais.

Dans un souci d’uniformisation et de suivi de la stabilité globale des systèmes financiers, le Fonds MonétaireInternational (FMI) a conçu des indicateurs de solidité financière (ISF). La CEMAC, à travers les programmesd’évaluation du secteur financier (PESF), les missions de sauvegarde et celles réalisées au titre de l’article IV duFMI, est amenée à produire régulièrement ces indicateurs.

La présente étude, après avoir fixé le cadre de production de ces ISF (I), et les principaux indicateurs calculéspar le FMI (II), va présenter les résultats des ISF calculés pour la CEMAC (III) et s’achever par les observationsdu Secrétariat Général de la COBAC en guise de conclusion.

I. Cadre général

Les indicateurs de solidité financière (ISF) sont des outils qui renseignent sur la santé et la solidité financières del’ensemble des institutions financières d’un pays, ainsi que des sociétés et des ménages qui constituent la clientèlede ces institutions. Ils servent à évaluer les forces et les faiblesses des secteurs financiers des pays membres. Cesindicateurs portent sur l'adéquation des fonds propres des institutions financières, la qualité des actifs et despositions de hors bilan des banques, la rentabilité et la liquidité des banques, ainsi que sur le rythme et la qualitéde l'expansion du crédit. Les indicateurs de santé financière peuvent servir par exemple à analyser la sensibilitédes systèmes financiers aux risques de marché, et notamment aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux dechange.

Les ISF comprennent à la fois des informations agrégées sur les institutions financières et les indicateurs qui sontreprésentatifs des marchés sur lesquels opèrent les établissements financiers. Appelés aussi indicateursmacroprudentiels, ils comprennent aussi d'autres indicateurs qui permettent l'évaluation et le suivi des forces etles faiblesses des systèmes financiers, notamment les indicateurs macroéconomiques.

L’analyse macroprudentielle qui en découle est l'évaluation et la surveillance des forces et des vulnérabilitésdes systèmes financiers. Cette analyse s’appuie sur des informations quantitatives à la fois des ISF et desindicateurs qui fournissent une image plus large des agrégats économiques et financiers, telles que la croissancedu PIB et le niveau de l'inflation. Ces informations concernent aussi la structure du système financier, desinformations qualitatives sur le cadre institutionnel et réglementaire, en particulier grâce à des évaluations deconformité avec les normes internationales du secteur financier et les résultats de tests de résistance.

III- Etudes

38

II. Les principaux indicateurs calculés par le FMI

Le FMI a considérablement avancé sur les travaux relatifs à la mesure et à l'analyse de la solidité financière, ycompris par des activités dans le cadre du Programme d’Evaluation du Secteur Financier (PESF) et l'enquête surl'emploi, la compilation et la diffusion d'indicateurs macroprudentiels, réalisé en 2000. Des efforts ont été aussidéployés, en particulier, pour :

- mesurer l'utilité des indicateurs spécifiques ;

- identifier les définitions analytiquement pertinentes de ces indicateurs ;

- explorer les méthodes d'analyse macroprudentielle, notamment les tests de stress ;

- et explorer le rôle des intermédiaires financières non bancaires, le secteur des entreprises et des marchésde l'immobilier dans l'évaluation des vulnérabilités du système financier.

Plusieurs organisations internationales ont également mis l'accent sur ces ISF, notamment la Banque desRèglements Internationaux (BRI) et la Banque Centrale Européenne (BCE).

On distingue deux grandes catégories d’indicateurs : les indicateurs centraux dits de base dont la productionest prescrite et des indicateurs complémentaires dont la production est encouragée. Les premiers comprennentessentiellement des indicateurs pour le secteur bancaire qui devraient avoir la priorité dans la compilation et lesuivi des ISF. Les indicateurs dont la production encouragée comprend des indicateurs bancairessupplémentaires, ainsi que des données sur les autres institutions et les marchés qui sont pertinents pour évaluerla stabilité du secteur financier de l'entreprise, les marchés immobiliers, et les institutions ainsi que les marchésfinanciers non bancaires.

Ces indicateurs sont résumés dans le tableau ci-dessous :

39

Indicateurs de solidité financière

Les institutions collectrices de dépôts Indicateurs Centraux : production prescrite

Adéquation des fonds propres Ratio fonds propres réglementaires/actifs pondérés en fonction des risquesRatio fonds propres réglementaires de base/actifs pondérés en fonction desrisquesRatio créances improductives moins provisionnement/fonds propres

La qualité des actifs Ratio créances improductives/total des crédits bruts

Répartition sectorielle des prêts/total des prêts

Résultat et rentabilité Rentabilité des actifsRentabilité des fonds propresMarge d’intérêt/produit brutCharges hors intérêts/produit brut

Liquidité Ratio actifs liquides/total des actifs (ratio de liquidité des actifs)

Ratio actifs liquides/passifs à court terme

Sensibilité au risque de marché Ratio position ouverte nette en devises/fonds propres

Indicateurs complémentaires : production encouragée

Les institutions collectrices de dépôt Ratio fonds propres/actifsRatio grands risques/fonds propresRépartition géographique des prêts/total des prêtsRatio position d’actif brute sur dérivés financiers/fonds propresRatio position de passif brute sur dérivés financiers/fonds propresRatio produit des transactions/total des produitsRatio charges de personnel/charges hors intérêtsÉcart entre les taux débiteur et créditeur de référenceÉcart entre le taux plafond et le taux plancher interbancairesRatio dépôts de la clientèle/total des prêts (non interbancaires)Ratio prêts libellés en devises/total des prêtsRatio passifs libellés en devises/total des passifsRatio position ouverte nette en actions et autres participations/fonds propres

La liquidité du marché Écart moyen entre les cours acheteur et vendeur sur le marché boursier

Taux de rotation quotidien moyen sur le marché boursier

Institutions financières non bancaires Ratio actifs financiers/total des actifs financiers des secteurs résidents

Ratio actifs/PIB

Le secteur des entreprises Ratio dette totale/fonds propresRentabilité des fonds propresRatio résultat/charge d’intérêts et principalRatio position de change nette/fonds propresNombre de demandes de protection vis-à-vis des créanciers

Ménages Ratio dette des ménages/PIB

Ratio service de la dette et remboursement de principal/revenus des ménages

Les marchés immobiliers Prix des biens immobiliers

Ratio prêts immobiliers résidentiels/total des prêts

Ratio prêts immobiliers commerciaux/total des prêts

40

III. Résultats des ISF calculés à la COBAC

Cette étude s’est appesantie sur les principaux indicateurs centraux dont la production est prescrite par le FMI.Les autres indicateurs sont présentés en annexe afin d’avoir une vue globale sur la situation d’ensemble dessystèmes bancaires de la CEMAC.

III.1. Adéquation des fonds propres

L’adéquation des fonds propres qui est appréhendé à travers trois ratios que sont :- fonds propres réglementaires/actifs pondérés en fonction des risques ;- fonds propres réglementaires de base/actifs pondérés en fonction des risques ;- créances improductives moins provisionnement/fonds propres.

Le premier ratio qui analyse la solvabilité des établissements de crédit est développé. Il vise à déterminer lacapacité du secteur bancaire à absorber les chocs consécutifs à des tensions financières ou économiques, quellequ’en soit la cause, et de réduire ainsi le risque de propagation à l’économie réelle. En effet, l’une des principalesleçons de la crise a été la nécessité de renforcer la couverture des risques en fonds propres.

L’article 1er du règlement COBAC R-2010/01 relatif à la couverture des risques stipule que « les établissementsde crédit sont tenus de respecter en permanence un ratio de couverture des risques, rapport entre de leurs fondspropres nets et celui de l’ensemble des risques de crédit qu’ils encourent du fait de leurs opérations, au moinségal à 8%. Sur la base de ce règlement, l’analyse des indicateurs calculés donne le graphique suivant :

Graphique 1 : Evolution du ratio de solvabilité par pays de la CEMAC

En dehors du Cameroun où ce ratio a été en deçà de la norme prescrite de 2011 à 2013, tous les systèmesbancaires de la CEMAC ont affiché une norme plutôt solide même si les facteurs explicatifs varient d’un pays àun autre.

Au Cameroun, le ratio de solvabilité est ressorti à 5,5% en 2011, 6,3% en 2012 et 7,9% en 2013. Ces mauvaisrésultats s’expliquent principalement par la dégradation de la situation financière de cinq établissements decrédit dont deux sont par ailleurs sous administration provisoire. En 2014, la norme de solvabilité s’est établieà 10,6%. Elle a bénéficié de l’amélioration conjuguée de la situation prudentielle de CBC mais aussi del’augmentation plus que proportionnelle des fonds propres (+47%) en raison de l’augmentation du capitalminimum par rapport aux crédits bruts (+11,6%) des banques du Cameroun.

Par ailleurs, deux pays, en l’occurrence le Gabon et le Tchad, affichent des ratios, certes supérieurs à la norme,mais en baisse par rapport à la situation observée en 2013. En effet, le ratio de solvabilité du Gabon est revenu

à à absorber les chocs

ç

à la couverture des risques

çà à 2013, tous les systŁmes bancaires de la CEMAC ont affichØ une norme

p ô

41

à 9,4% en 2014 après 12,3% en 2013. Cette situation s’explique principalement par la détérioration de lasituation financière observée au niveau de trois banques.

Au Tchad, les difficultés enregistrées par une banque ont tiré vers le bas le ratio de solvabilité qui est passé de22,0% en 2013 à 13,4% en 2014.

Le ratio de solvabilité actuellement ne concerne principalement que le risque de crédit. La réforme actuellemententreprise par le Secrétariat Général de la COBAC concernant les fonds propres va modifier à terme le calculde ce ratio.

III.2. Liquidité des actifs

Deux ratios de liquidité sont calculés dans le cadre des indicateurs de solidité financière :- ratio actifs liquides/total des actifs (ratio de liquidité des actifs) ;- ratio actifs liquides/passifs à court terme.

Le second ratio qui s’apparente au rapport de liquidité calculé au niveau de la CEMAC sera développé. Cetindicateur de liquidité des actifs sert à détecter l'asymétrie entre les actifs et les passifs en termes de maturité oules impasses de liquidité et indique dans quelle mesure les établissements de crédit pourraient faire face à unretrait de fonds à court terme sans avoir des problèmes de liquidité.

Appelé aussi, ratio de liquidité à court terme (LCR) dans la nouvelle terminologie bâloise, cette norme a pourbut de s’assurer que la banque dispose d’un niveau adéquat d’actifs liquides de haute qualité non grevéspouvant être convertis en liquidité pour couvrir ses besoins sur une période de 30 jours calendaires en cas degraves difficultés de financement, sur la base d’un scénario défini par les responsables prudentiels, notammentun retrait d’une partie des dépôts de détail. La norme internationale fixée est de 100%.

La COBAC dispose de deux règlements pour appréhender le risque de liquidité des établissements de crédit.Le règlement COBAC R-93/06 relatif à la liquidité des établissements de crédit oblige ces derniers à disposeren permanence un rapport minimum de 100% entre leurs disponibilités à moins d’un mois et leurs exigibilités àmoins d’un mois. De plus, le Règlement COBAC R-93/07 relatif à la transformation réalisée par lesétablissements de crédit exige un rapport minimum entre leurs emplois et engagements à plus de cinq ansd’échéance et leurs ressources de même terme, dit “coefficient de transformation à long terme ”.

En analysant cet indicateur sur la base du premier règlement ci-dessus évoqués, les résultats suivants sont obtenus :

Graphique 2 : Evolution du rapport de liquidité par pays de la CEMAC

à la liquiditØ des

Ø à disposer en permanence un rapport

à la transformation r

à 139,5% en

à

à 114,5% à cause des retraits massifs enregistrØs au niveau

42

L’analyse de ce graphique montre que les systèmes bancaires de la CEMAC sont parfaitement liquides sur la périodede l’analyse. Toutefois, plusieurs pays ont affiché des niveaux de liquidité proche de la norme laissant augurer desdifficultés à l’horizon.

Au Cameroun, même si ce ratio est supérieur à la norme depuis 2010, il s’est inscrit en baisse continue passant de177,8% en 2010 à 139,5% en 2014, après 127,7% en 2013. Les difficultés persistantes de deux établissements, enviolation continue à l’égard de cette norme, expliquent en grande partie la tendance à la baisse de cet indicateur.

En Centrafrique, de grandes tensions de liquidité ont été observées entre 2010 et 2013 en raison des troubles sociauxpolitiques avec un creux en 2012 où le ratio est ressorti à 114,5% à cause des retraits massifs enregistrés au niveaud’une banque. Si la situation s’est relativement normalisée au sein de cette dernière, l’infraction constatée au niveaud’une banque importante de la place n’a pas permis au système bancaire de la RCA de dégager en 2013 (149,1%)le même niveau de liquidité constaté en 2014 (203,1%).

Le Congo et la Guinée Equatoriale n’ont pas connu de réels problèmes de liquidité même si cette norme s’inscrit dansune légère baisse tendancielle depuis de 2010. Toutes les banques dans ces deux pays ont respecté la norme sur laliquidité.

La liquidité reste ténue aussi bien au Gabon qu’au Tchad. Au Gabon, la situation de trois banques ont tiré vers le basce ratio qui est passé de 158,5% en 2010 à 112,9% en 2014. Au Tchad, cet indicateur est reparti à la hausse en2014 (152,9%) après avoir baissé à 139,3% en 2013 en raison des infractions à cette norme observées au niveaude deux banques.

Même si la situation n’est guère alarmante, elle invite cependant à mettre en œuvre des mécanismes afin d’anticiperces mouvements baissiers qui peuvent conduire très rapidement à une forte tension de liquidité dans certains systèmesde la CEMAC.

III.3.Qualité des actifs

Afin d’analyser la qualité du portefeuille des établissements de crédit, deux indicateurs ont été développés :- ratio créances improductives/total des crédits bruts ;- répartition sectorielle des prêts/total des prêts.

Le premier ratio, appelé communément indicateur de la qualité des actifs et qui sert souvent à détecter les problèmesliés à la qualité des actifs dans le portefeuille de crédits sera exposé. Il s’agit d’analyser la part des crédits devenusimproductifs dans le total des prêts octroyés à la clientèle.

En règle générale, les risques qui pèsent sur la solvabilité des institutions financières proviennent d’une dégradation desactifs, qui peut elle-même être la conséquence d’une dégradation de la rentabilité et de la santé financière desemprunteurs. Les données calculées sur la base des indicateurs de solidité financière permettent d’obtenir le graphiqueci-dessous :

43

Graphique 3 : Evolution de la part des créances douteuses dans le total des crédits bruts par pays de la CEMAC

Pour l’analyse de la qualité du portefeuille, il est généralement retenu le seuil de 10% comme seuil critique au-delàduquel la qualité du portefeuille est dite mauvaise. Ainsi, au 31 décembre 2014, le Cameroun, le Congo et le Gabonont une meilleure qualité du portefeuille2 ont affichant un ratio inférieur à 10%.

Deux pays nécessitent une attention particulière à savoir la Centrafrique et la Guinée Equatoriale, même si la qualitédu portefeuille s’est dégradée au Gabon (de 2,7% à 4,1%), au Congo (de 1,2% à 2,5%) et au Tchad (de 9,80 à11,7%). En effet, le ratio est ressorti à 19,7% (20,1% en 2013) en Guinée Equatoriale à 27,7% et 28,5% en et enCentrafrique en raison de la détérioration de la situation sécuritaire où le portefeuille de prêts de plusieurs banques aenregistré beaucoup de créances compromises.

De manière Générale, on constate une nette détérioration de la qualité du portefeuille, caractérisée par une hausse duniveau de créances en souffrance de 116 Mds (+15,86%), essentiellement du fait d’une augmentation significativedes créances douteuses de 90 Mds (+18,06 %).

III.4.Rentabilité des fonds propres (Return on Equity (ou ROE))

Quatre ratios sont généralement utilisés pour analyser la rentabilité des établissements de crédit. Seule la rentabilitédes fonds propres qui mesure l’efficience avec laquelle les établissements de crédit font usage de leurs fonds propresest développée dans cette note. Cet indicateur peut aussi donner des informations sur la viabilité des fonds propres. Ildoit être interprété parallèlement aux ISF sur l’adéquation des fonds propres, car un ratio élevé pourrait indiquer uneforte rentabilité et/ou une faible capitalisation, et un ratio bas, une faible rentabilité et/ou une forte capitalisation.

Il mesure la capacité d'une entreprise à générer des profits à partir de ses seuls fonds propres sans prendre en compteles autres sources de financement.

2 Dans ce cadre de cette analyse, seules les créances douteuses sont prises en compte. Les créances impayées et les immobilisées n’ont pas été

intégrées afin de respecter la méthodologie du FMI.

à

à 10%.

à savoir la Centrafrique et la

à 4,1%), au Congo (de 1,2% à 2,5%) et au Tchad (de 9,80 à 11,7%). En effet, le r à 19,7% (20,1% en à

De maniŁre GØnØrale, on constate une nette dØtØrioration de la qualitØ du p

I

2

2010 2011 2012 2013 2014

Cameroun 17,6% 18,9% 25,0% 55,0% 22,5%

RCA 24,4% 24,4% 20,7% -5,4% 3,8%

Congo 31,4% 34,9% 27,8% 28,4% 23,4%

Gabon 15,5% 24,8% 23,3% 19,6% 21,5%

Guinée Equatoriale 10,2% 24,3% 22,5% 14,1% 16,9%

Tchad 32,0% 19,2% 15,5% 21,1% 19,4%

44

L’analyse de cet indicateur montre que tous les systèmes bancaires, en dehors de la Centrafrique, ont dégagé des tauxde rentabilité à deux chiffres. Trois pays ont des taux supérieurs à 20%. Ainsi, les fonds investis dans les banques ontrapporté plus aux actionnaires des banques installées au Congo (23,4%), au Cameroun (22,5%) et au Gabon (21,5%).

A l’inverse, après des taux négatifs en 2013, la Centrafrique a renoué avec une rentabilité des fonds propres positivequi ressort à 3,8% en 2015.

IV.Conclusion

Les indicateurs de solidité financière développés par le FMI permettent d’analyser la santé du système bancaire de laCEMAC et d’aiguiller le dispositif de supervision dans les mesures à prendre contre les signes de fragilité observésdans certains établissements de crédit. La production régulière de ces indicateurs est un moyen d’informer la CommissionBancaire sur la stabilité du système bancaire mais aussi de se comparer aux autres organismes de supervision.

L’analyse des indicateurs principaux montre que la situation de certains systèmes bancaires de la CEMAC mérite uneattention particulière tant en ce qui concerne la solvabilité que la liquidité du système bancaire. Les difficultés rencontréespar plusieurs banques qui peinent à retrouver une gestion normale au Cameroun et au Gabon ont fragilisé la situationde leurs secteurs bancaires respectifs.

Toutefois, afin d’affiner autant que possible ces indicateurs et les arrimer aux meilleures pratiques internationales, plusieursréformes devront être initiées, notamment en ce qui concerne les fonds propres. En effet, si la crise économique etfinancière, qui a commencé en 2007, a été aussi grave, c’est notamment parce que, dans de nombreux pays, le secteurbancaire avait développé un effet de levier excessif au bilan et au hors-bilan, tout en laissant se dégrader progressivementle niveau et la qualité des fonds propres des banques. Le système bancaire n’a donc pas été en mesure d’absorber sespertes sur activités de négociation et sur crédits, qui ont pris une dimension systémique, ni de faire face à la ré-intermédiation d’importantes expositions de hors-bilan qui s’étaient accumulées au sein du système bancaire « parallèle».

En réponse aux carences du marché mises en évidence par la crise, le Comité de Bâle a préconisé plusieurs mesurespour réformer en profondeur le dispositif réglementaire international. Conçues pour renforcer la réglementationmicroprudentielle (au niveau des établissements), ces réformes sont destinées à accroître la résilience de chaqueétablissement bancaire durant des périodes de tensions. Elles comportent également une dimension macroprudentielle,concernant les risques susceptibles de s’accumuler au sein du secteur bancaire et de gagner l’ensemble du système,mais visant aussi leur amplification procyclique au fil du temps. S’appuyant sur les trois piliers de Bâle II, le Comité deBâle s’emploie à accroître la résilience du secteur bancaire en renforçant le dispositif réglementaire de fonds propres.Aussi, l’une des principales leçons de la crise a été la nécessité de renforcer la couverture des risques en fonds propresen y intégrant un volant important concernant le risque de marché et le risque opérationnel.

Pour corriger ces faiblesses, le Comité a achevé, en juillet 2009, plusieurs réformes cruciales du dispositif de Bâle II, quiviendront renforcer les exigences de fonds propres pour le portefeuille de négociation et les expositions de titrisationcomplexes, sources majeures de pertes pour de nombreuses banques d’envergure internationale. En outre, le Comitéa relevé les exigences de fonds propres pour les opérations de retitrisation détenues dans le portefeuille bancaire et leportefeuille de négociation ; il a renforcé le processus de surveillance prudentielle (deuxième pilier) et augmenté lesexigences en matière de communication financière (troisième pilier).

La réforme envisagée par la COBAC vise à fixer des exigences en fonds propres conformes aux prescriptions duComité de Bâle. Le projet de règlement prévoit ainsi :

- Une exigence minimale en capital (capitaux propres sur risques pondérés nets) de 4,5% ;- Un volant de conservation des fonds propres (2,5% en sus des taux minima) qui entraine la limitation de distribution

de dividendes lorsque le niveau des fonds propres descend à l’intérieur de ce volant ;

45

- Un volant complémentaire de fonds propres (qui ne peut excéder 3% des risques pondérés) en fonction desévolutions du cycle macroéconomique ;

- Une exigence supplémentaire de fonds propres qui peut être imposée aux établissements de crédit d’importancesystémique, au sens du règlement N°02/14/CEMAC/UMAC/COBAC/CM relatif au traitement deétablissements de crédit en difficulté.

Enfin, quelques obligations de communication financière relatives aux fonds propres sont énoncées. Ce projet de textearrimera le dispositif de la COBAC aux règles établies par « Bâle III ». Il fixe les critères d’admission des éléments dansles eux catégories de fonds propres retenus, identifie mieux les éléments déductibles et fixe les limites ou des restrictionsdans la prise en compte de certains éléments dans les catégories des fonds propres. Au terme de cette révision, lerèglement COBAC R-93/02 sera abrogé et remplacé par le règlement COBAC R-2015/01 relatif aux fonds propresnets des établissements de crédit qui entrera en vigueur le 30 juin 2016.

En ce qui concerne la liquidité, si la réforme actuelle au niveau international du ratio de liquidité impose la détentiond’actifs liquides de haute qualité non grevés pouvant être convertis en liquidité pour couvrir ses besoins, la COBACpourra exiger que les banques : (i) disposent de stratégies, politiques et procédures de liquidité au sens du critère 5, (ii)établissent des stratégies de refinancement ; (iii) développent des plans d’urgence destinés à gérer les problèmes deliquidité, et (iv) conduisent des tests de stress pour évaluer la résilience de la banque face aux crises de liquidité.

57

IV- Annexe : Statistiques du système bancaire

COMMISSION BANCAIRE DE L’AFRIQUE CENTRALESecrétariat Général

B.P.2180 Libreville – GabonTél. : (241) 01 74 45 47

Site internet : www.sgcobac.org

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