método de la participación patrimonial en las actividades con subsidiarias en colombia

8/17/2019 Método de La Participación Patrimonial en Las Actividades Con Subsidiarias en Colombia

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Método de la participación patrimonialen las actividades con subsidiarias en

Colombia El método de la Participación Patrimonial consiste, básicamente,

en registrar las inversiones por el valor intrínseco. Se aplica

cuando las personas jurídicas o sucursales de sociedades

extranjeras buscan el control societario, independientemente

que esto signifique para la controlada mayor transferencia de

utilidades al cabo de cada ejercicio y aumenten su poder en

el sector. Inicialmente, los inversionistas registran su inversión

ordinaria al costo y sucesivamente, de acuerdo con los cambios

en el patrimonio de las asociadas (originadas en las escisiones)

o subordinadas (surgidas tras las fusiones), van ajustando el valor

de las inversiones en lo que le corresponde según su porcentaje

de participación.

En Colombia, el método de la participación patrimonial fue

definido por la Superintendencia de Sociedades y la

Superintendencia de Valores en la Circulares Conjuntas 009 y

013 de 13 de Diciembre de 1996, en los siguientes términos: “Se

conoce como método de participación patrimonial el

procedimiento contable por el cual las entidades que se

encuentran sometidas a la inspección, vigilancia y control de

estas Superintendencias, registran su inversión ordinaria en otra,

que se constituirá en su subordinada o contenida, inicialmente al

costo ajustado por la inflación, para posteriormente aumentar o

disminuir su valor de acuerdo con los cambios en el patrimonio de

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la subordinada, subsecuentes a su adquisición, en lo que le

corresponde según su porcentaje de participación.

El registro de inversiones por el método de participación

patrimonial deberá hacerse en forma prospectiva a partir del 1 de

Enero de 1994, es decir a partir de la vigencia del Estatuto

Contable proferido por el Decreto 2649 de 1993. Deben

contabilizarse por este método las inversiones permanentes en

subordinadas, de acuerdo con los siguientes presupuestos:

a) Que la matriz o controlante tenga el poder de disponer de los

resultados de la subordinada en el periodo siguiente.

b) Que la matriz o controlante no tenga la intención de enajenar la

inversión dentro de los doce (12) meses siguientes al costo del

ejercicio para el cual están elaborándose los respectivos estados

financieros.

c) Que la subordinada no tenga restricción para la distribución desus utilidades, entre otras, cuando la subordinada esta

en liquidación o cuando en el curso de un proceso de

reestructuración de pasivos (ley 550 de 1999), haya sido pactada

tal situación.

Se dejará de aplicar el método de participación a partir del

momento en que se deje de tener influencia significativa o esemétodo deje de ser el apropiado. (art 15, NIC 28). No se aplicará

el método de participación cuando el inversor es una controladora

que no prepara estados financieros consolidados (de acuerdo a

la NIC 27).

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En la adquisición inicial de la inversión, cualquier diferencia entre

el costo de adquisición de la inversión y el valor razonable

resultante de los activos netos de la asociada la porción del

inversionista se contabiliza como crédito mercantil en las cuentasde la inversión en forma separada.

En las operaciones posteriores a la adquisición, la base del

cálculo es la diferencia patrimonial que se presenta en la

asociada, comparando el periodo corriente con el

inmediatamente anterior. La diferencia encontrada se debe

clasificar en:

1- Resultados del ejercicio

2- Otras partidas patrimoniales

Contabilización inicial de la inversión: La inversión en una

asociada debe reconocerse desde el momento en que se

convierte en asociada, con base en los procedimientosestablecidos en las NICs 28 y 27. El reconocimiento inicial de una

transacción es el proceso de valuar, presentar y revelar, por

primera vez, en los estados financieros las transacciones y otros

eventos en los que incurre la entidad. En general, el

reconocimiento inicial de una adquisición implica: adquirir activos,

asumir pasivos, emitir instrumentos de capital o recibir

aportaciones, de forma tal que el patrimonio resultante permitafijar la relación de canje en el valor razonable de los activos

adquiridos menos los pasivos asumidos, sin superar en ningún

caso el valor de mercado.


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CASO 1: COMPRA DE ACCIONES A IGUAL VALOR AL DE

LIBROS

Ejercicio: Para ilustrar el método de la participación patrimonial,

supongamos a) que el 2 de Enero de 20X1, la compañía

Caimanes S.A. adquirió 650 acciones de valor nominal de $

50.000 por acción de la compañía Sardinas S.A. b) El 30 de

Marzo de 20X1 Sardinas S.A., perteneciente al Sector Comercial,

con base en las utilidades de 20X0, pagó los restantes dividendos

por $ 10.000.000. En el año 20X0 ya había sido efectuada una

distribución de utilidades por $ 30.000.000.

Solución: Es muy importante iniciar la solución del problema

analizando la base de la negociación, o sea conocer la

distribución de derechos sociales en el patrimonio de la empresa

Sardinas S.A.:

Obviamente, la

negociación se hace al valor intrínseco de la acción, esto es:

650 acciones x 100.000 $/acción = $ 65.000.000

El porcentaje de participación negociado se determina, en este

caso, dividiendo el capital social adquirido entre el capital social

total de la empresa vendedora:

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(650 acciones x 50.000 $/acción) / (1000 acciones x 50.000

$/acción)

= $ 32.500.000 / $ 50.000.000

= 0,65 o sea, el sesenta y cinco por ciento (65%)

En consecuencia, la compradora se convierte en casa matriz o

controlante y la vendedora es ahora una subsidiaria o una

subordinada. El asiento correspondiente es:

a) El asiento de compra de las acciones es:

b) Si al

inicio del año se decretan dividendos con base en la utilidad del

año anterior por $ 10.000.000, el comprador habría de recibir el

65% de esta distribución. Este asiento vendría a representar unaespecie de reintegro de parte del costo de la inversión o una

disminución de su participación por los dividendos recibidos sobre

utilidades obtenidas antes de la compra:

Enconsecuencia su participación disminuye así:

($ 6.500.000) /(50.000$/acción) = 130 acciones, por lo que ahora

solo tiene:

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650 – 130 = 520 acciones

Y su participación se ha convertido en:

(520 acciones x 50.000 $/acción) / (1000 acciones x 50.000$/acción)

= $ 26.000.000 / $ 50.000.000

= 0,52 o sea, el cincuenta y dos por ciento (52%)

Atendiendo todo lo dicho, los derechos sociales de la nueva casa

matriz o controlante quedarán así:

CASO 2: COMPRA DE ACCIONES A MAYOR VALOR AL

INTRINSECO O EQUITATIVO

Supongamos a) que el 2 de Enero de 20X1, la compañía

Caimanes S.A. adquirió 520 acciones de $ 90.000 por acción de

la compañía Sardinas S.A. a $36.000 por encima de su valor

nominal. La empresa Sardinas S.A. adquiere el compromiso de

una ulterior capitalización de las utilidades acumuladas. Se pide

confeccionar los asientos concernientes:

La solución comienza con la discriminación de la siguiente

información:

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Valor intrínseco: 520 acciones x 90.000 $/acción = 46.800.000

Sobreprecio: 520 acciones x 36.000 $/acción = 18.720.000

Valor comercial de las acciones = 65.520.000

A partir de esta información, se elaboran los asientos solicitados:

CASO 3:COMPRA DE ACCIONES A MENOR VALOR AL EQUITATIVO

En el caso de que la controladora Caimanes S.A. hubiese

comprado las acciones de $ 90.000 a $ 18.000 por debajo del

valor nominal, la elaboración de los asientos relacionados habría

sido:

Valor intrínseco: 520 acciones x 90.000 $/acción = 46.800.000

Desvalorización: 520 acciones x 18.000 $/acción = (9.360.000)

Valor comercial de las acciones = 37.440.000

CASO 4:

COMPRA DE ACCIONES A VALOR DIFERENTE AL

COMERCIAL

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Lo anterior no aplica para las aportaciones que una tenedora

hace a la asociada para constituirla, o bien para incrementar su

capital social, pero sin modificar su porcentaje de participación en

la asociada (Martínez, 2011). La diferencia entre la inversión en laasociada y la contraprestación pagada, debe tratarse como sigue;

a) Reconocimiento de un Crédito Mercantil por el exceso del

costo de adquisición sobre la inversión en la asociada.

b) Reconocimiento como Recuperaciones del gasto para

provisiones por el exceso del valor de la inversión sobre el costo

de adquisición.

Los siguientes ejercicios de ilustración sobre el método de la

participación patrimonial estarán referidos a la escisión de la

empresa Originaria S.A, cuyas partes remanentes, representadas

por una sociedad controladora que llamaremos Controversial S.A

(52%) y otra porción asociada que, si se quiere, para una mejor

distinción, podríamos denominar Asomada S.A. (48%).

Ejercicio: Supongamos a) que el 2 de Enero de 20X1, la

compañía Controversial S.A. adquirió 520 acciones de $ 90.000

por acción de la compañía Originaria S.A. a $ 18.000 por debajo

de su valor nominal, pagando la suma de $ 36.640.000 pero que

aun así, el valor razonable pagado está por debajo del valor de

mercado de las acciones. La empresa Originaria S.A. adquiere elcompromiso de la capitalización ulterior de las utilidades

acumuladas. Se pide confeccionar los asientos concernientes:

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Variaciones

posteriores a la adquisición: Cualquier valor posterior susceptible

de distribución que haya podido cambiar en el patrimonio de la

empresa asociada (como es el caso de los grupos de cuentas:

“32-Superavit de Capital”, “33-Reservas”, “34-Revalorización del

patrimonio”, y “37-Resultados de ejercicios anteriores” o en el

evento de una liquidación), debe registrarse como un débito (ocrédito) a la cuenta 1205 Inversiones (Acciones) y como crédito (o

débito) a la cuenta 3225 Superávit Método de Participación

(Superávit de capital).

Ejercicio: Supongamos que la empresa subordinada o asociada

haya decretado la creación de una Reserva para readquisición de

acciones por valor de $ 18.000.000. El asiento por parte de lacontroladora (52%) será:

Si por

circunstancias del mercado de valores la cotización de las

acciones ofrecidas en venta se hace mayor que el valor nominal,

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antes de la venta debe registrarse el cambio en el patrimonio de

la empresa subordinada (en el grupo “38-Superávit por

valorizaciones”) por la valorización de las acciones. Supongamos

que dos meses después, las 200 acciones que había readquiridola empresa subordinada adquieren la cotización de venta por $

17.000.000. Así, tendremos:

Valor de la cotización: 200 acciones x 153.000 $/acción =

30.600.000

Valor reservado: 200 acciones x 90.000 $/acción = 18.000.000

Diferencia = 12.600.000

52% del Valor a distribuir = 6.552.000

El asiento debe hacerse por únicamente el 52% de la diferencia

entre el valor de venta de las acciones y el valor nominal

reservado. Se trata de una utilidad potencial en la sociedad

controladora que solo se hará realidad cuando sea capitalizada

distribuyéndola en calidad de acciones, o cuando sea pagada en

el momento de la liquidación de la sociedad controlada junto con

las utilidades acumuladas desde épocas anteriores a la

adquisición. Al momento previo de la transacción, el asiento por

parte de la controladora será:


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Pero

también, desde el momento de la combinación original, cualquier

disminución posterior en el valor de la inversión, que arrojare un

valor intrínseco inferior, debe ser reconocida por la tenedora de

las acciones, en el ejercicio en que esto ocurra y no en el periodo

en que se efectúe la enajenación de las acciones. Ahora,

supongamos en contrario, que la cotización de las accionesestuviese al precio de $ 72.000, nuevamente el asiento debería

hacerse por únicamente el 52% de la diferencia entre el valor

cotizado y el valor nominal de las acciones, así:


14.400.000




En el

Método de Participación Patrimonial, con posterioridad a la



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adquisición, se deben efectuar estos ajustes en el valor de la

inversión para reconocer los cambios de la parte del

inversionista en el patrimonio de la asociada, que no hayan

ingresado por el estado de resultados, tales como revaluación depropiedades, planta y equipo, de inversiones, variación en tasas

de cambio de divisas y ajustes por diferencia en cambio en

combinaciones de negocios. Sin embargo, las pérdidas de

mercado no serán reconocibles hasta el grado de llegar a tener

un saldo negativo en la cuenta del Superávit por valorizaciones.

Cuando sea determinada alguna pérdida de valor habiendo sidoagotado el Superávit por valorizaciones (3805 De inversiones),

entonces se debe crear la provisión (1299 Acciones) para

proteger el valor de las acciones por el resto del valor excluido,

cuyo valor del gasto entraría a hacer parte del estado de

resultados. Ahora, si en vez del ejemplo anterior, hubiésemos

tenido que la cotización de las acciones estaba al precio de $

10.400 y que en la cuenta del Superávit por valorizaciones setenía acumulada la suma de $ 7.500.000, entonces el asiento por

únicamente el 52% de la diferencia entre el valor cotizado y el

valor nominal de las acciones, habría de ser:


2.080.000





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Al final

del periodo, en el cierre de las operaciones, tales variaciones

patrimoniales se deben separar en dos grandes grupos:

1. Variaciones en las cuentas de resultado del ejercicio: Una vez

conocido el resultado neto del ejercicio y luego de aplicarle elcorrespondiente porcentaje de participación que la entidad

controlante tiene dentro del capital social total de esa sociedad

controlada, si el resultado obtenido es positivo, ello implicará que

en la contabilidad de la sociedad controlante se deberá debitar la

cuenta 1345 Dividendos por cobrar y acreditar la cuenta 1205 ó

1210-Inversiones.

Suponiendo que las Utilidades Operacionales del ejercicio de la

empresa escindida Originaria S.A. (O) hayan sido de $

11.653.846, su distribución entre las empresas controladora

Controversial S.A. (C) y la empresa asociada Asomada S.A (A)

habría de ser efectuada del siguiente modo:



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Entonces, el asiento correspondiente, de la compañía

Controversial S.A. únicamente, habría de ser el siguiente:

Ahora,

si el resultado obtenido hubiese sido negativo, se tendría que

haber debitado la cuenta 5313-Pérdidas método de participación

y se acreditado la cuenta 1205 ó 1210, al tiempo que las cuentasde orden habrían sido invertidas. Cuando este haya sido el caso,

las pérdidas operacionales de la asociada no serán reconocibles

hasta el grado de llegar a tener un saldo negativo en la cuenta de

inversión. Esta situación solo sería aceptable cuando la tenedora

sea responsable solidaria de dichas pérdidas. Si la parte del

inversionista en las pérdidas de una asociada iguala o

sobrepasa el valor en libros de la inversión, el inversionistadejará de incluir su parte en las pérdidas, es decir, aplicaría el

método de participación hasta que la inversión se anule, sin

embargo, si el inversionista incurre en deudas o realiza pagos a

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CUADRO N° 15

(Continuación)

En el caso que

nos ocupa, al momento de llegarse a ser efectivo el pago del



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dividendo, se hará el asiento de reversión correspondiente,

así:

Lo cual

muestra que las cuentas 4218 y 5313 solo tienen efectoscontables, es decir, desde el punto de vista fiscal no constituyen

“un ingreso o una pérdida”, hasta cuando la sociedad controlada

decida distribuir esas utilidades y ellas sean recibidos por la

sociedad controlante efectivamente en dinero o en especie, o

hasta la anulación de la inversión, hechos estos que al momento

de la declaración de impuestos, dan lugar a la utilización de

“cuentas de orden fiscales” en procura de una conciliación con la

contabilidad tributaria.

Como se ve, en la aplicación del método de participación, las

utilidades o perdidas integrales de la asociada, deben ajustarse

por los efectos derivados de los cambios en el valor de mercado

de la inversión reconocidos por la tenedora en el ejercicio en que

esto ocurra. Si la inversión llegare a tener un valor de mercado decero, los dividendos que en su caso pudieran recibirse de la

asociada, serian reconocidos como ingresos en el periodo en que

se cobren, con el fin de no volver negativo el saldo de la cuenta

de inversión. Si la asociada obtuviera ganancias en el futuro, la



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tenedora solo debe reconocerlas como parte de la inversión

permanente por el importe que exceda las perdidas no

reconocidas (Martínez, 2011).

En general, las pérdidas deben ser reconocidas por la

controladora, de la siguiente manera:.

a) Reducir el saldo de la inversión permanente, incluyendo la

parte correspondiente al crédito mercantil, hasta dejarlo en cero,

b) Si hay algún excedente después de aplicar lo anterior disminuir

las cuentas por cobrar a socios y accionistas que la entidad notiene la intención de concretar en un plazo previsible

c) Si hay todavía excedentes, debe reconocerse como un pasivo

únicamente en la medida en que la tenedora haya incurrido en

obligaciones legales o implícitas en nombre de la asociada

d) Si la asociada obtuviere ganancias en el futuro, la tenedora

solo deberá reconocerlas por el importe que exceda las perdidas

no reconocidas en los incisos anteriores.

Finalmente, dado que en los ejemplos no fue considerada

este tipo de situación, vale la pena recordar que en las

elaboraciones de los resultados del ejercicio, se deben

excluir:

1- Las utilidades o pérdidas originadas por operaciones entre las

asociadas y la controlante, o de las asociadas entre sí, que aun

no hayan sido realizadas por la controlante a través de

operaciones con terceros, es decir, con personas distintas a la


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controladora y sus asociadas, reconocerse en cuentas de orden y

revelarse en notas a los estados financieros.

2- Las utilidades que correspondan al capital preferente, o sea

aquellos aportes con dividendo garantizado.

2. Variaciones en las demás cuentas del patrimonio: Las

variaciones obtenidas al aplicar el porcentaje de participación que

la entidad controlante tiene dentro de las variaciones de las

cuentas patrimoniales de la sociedad controlada (“32-Superavit de

Capital”, “33-Reservas”, “34-Revalorización del patrimonio”, “37-

Resultados de ejercicios anteriores” y “38-Superavit por

valorizaciones” sin incluir la variación en la cuenta “31-capital

social” ni la cuenta 36-utilidades del ejercicio), serán reconocidas

como un mayor o menor valor de la inversión con abono o cargo

al Superávit Método de participación. Sea, por ejemplo, el caso

comparativo de la empresa controlante Controversial S.A.:

El valor

así determinado significa un mayor o menor valor de la inversión

en la asociada, a la vez que un superávit de capital generado tras

la aplicación del método de participación patrimonial, cuyo

reconocimiento conduce al siguiente asiento:



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Si el

resultado obtenido hubiese sido negativo, habría sido acreditada

la cuenta 1205 ó 1210, y se debitada la cuenta 3225-Superavit

método de participación (sin que esta última llegue a saldos de

tipo “debito”, pues en tal caso los excesos sería registrados en la

cuenta “5313-Pérdida método de participación”), afectandodirectamente los resultados de la matriz o controlante.

Una vez actualizado en la anterior forma el valor de la cuenta

1205 ó 1210, la entidad controlante tomará ese gran saldo total

que arroja la cuenta y lo comparará con el valor intrínseco que le

certifique la sociedad controlada. De esa forma podrá también

registrar la respectiva “provisión” (cuenta 1299) o “valorización”

(cuenta 1905) de la inversión.

I- Comparación entre los métodos de registro de la inversión

En los siguientes asientos y sus explicaciones, se han tenido

como premisas las siguientes suposiciones:

1) que en la empresa en la que se invierte, el valor de mercado delos activos y pasivos es igual a su valor contable y, que el valor

contable del capital adquirido es igual al costo de la inversión,

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2) que no se efectúan transacciones de importancia entre el

inversionista y la sociedad en la que invierte que impliquen el

reconocimiento de beneficio o pérdida entre sí, y

3) que no hay ningún cambio en el porcentaje de las acciones

ordinarias adquiridas por el inversionista.

Ejercicio: Supongamos que los resultados consolidados de la

empresa escindida Originaria S.A. se resumen en el siguiente

cuadro:

Se

considera que una empresa haya distribuido un dividendo de

capital, cuando el valor acumulativo de los dividendos pagadospor la empresa sobrepasa el valor acumulativo de sus utilidades

del ejercicio, durante igual número de periodos.

En este ejemplo, los beneficios consolidados de Originaria S.A.

durante los Años 1 a 4 totalizan 42.000.000 u.m., mientras que los

dividendos distribuidos durante el mismo período suman

88.000.000 u.m. Puede observarse que la acumulación dedividendos de 22.000.000 u.m. anuales distribuida hasta el Año 3

incluye un dividendo de capital de 39.000 u.m. (esto es: 66.000 –

27.000) y hasta el año 4 incluye un dividendo de capital de

46.000.000 u.m. (88.000.000 – 42.000.000).



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Ejercicio: Admitamos que la compañía Originaria S.A. se ha

escindido. El 52% de los activos y obligaciones ha sido adquirido

por Controversial S. A. al principio del Año 1 por 26.000.000 u. m.

Los asientos de diario necesarios en los libros de la controladoraControversial S. A. para contabilizar su inversión en la empresa

consolidada Originaria S.A. (aunque ella ahora apenas sea dueña

del 48%) bajo los métodos de costo y de participación patrimonial

son:

Controversial S.A. adquiere el 52% de las acciones en circulación

de Originaria S. A.

Originaria S.

A. declaró utilidades por 24.000.000 u.m. al final del Año 1.

Controversial S.A. ha adquirido una participación cierta sobre las

utilidades operacionales (52% de $ 24.000.000)

Originaria S. A. pagó dividendos a socios por 22.000.000 u.m. al final del Año

1.



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Por

definición, desde el punto de vista del método de costo los

dividendos (52% de $ 22.000.000) deben registrarse como un

ingreso por dividendos, común y corriente. Desde el punto de

vista del método de participación patrimonial, los dividendos de

capital deben ser registrados como una reducción de la cuenta de

inversión y no como un ingreso por dividendos.

Originaria S. A. declaró utilidades por 40.000.000 u. m.: al final del

Año 2.

Controversial S.A. ha adquirido una participación cierta sobre las

utilidades operacionales (52% de $ 40.000.000)

Originaria S.

A. pagó dividendos a socios por 22.000.000 u.m. al final del Año

2.



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Originaria S.

A. declaró pérdidas por (37.000.000) u. m.: al final del Año 3.

Bajo el

método de costo, normalmente ni se registran ni se reconocen

dichas pérdidas. Bajo el método de participación patrimonial, la

sociedad controladora registra su parte correspondiente de la

pérdida de la subsidiaria original en el período en que ésta la

declara.

Originaria S. A. pagó dividendos a socios por 22.000.000 u.m. alfinal del Año 3.

Originaria S. A. declaró utilidades por 15.000.000 u. m. al final del Año 4.

http://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2012/05/metodo-participacion-patrimonial-en-las-actividades-con-subsidiarias-colombia26.gifhttp://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2012/05/metodo-participacion-patrimonial-en-las-actividades-con-subsidiarias-colombia25.gifhttp://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2012/05/metodo-participacion-patrimonial-en-las-actividades-con-subsidiarias-colombia24.gif


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Originaria S.

A. pagó dividendos a socios por 22.000.000 u.m. al final del Año

4.

En

resumen, bajo el método de costo, la controladora registra su

parte del beneficio repartido por la subsidiaria original (52% de

22.000.000 = 11.440.000 tanto en el Año 1 como en el 2,3 y 4).

Bajo el método de participación patrimonial, la controladora

registra su parte correspondiente del beneficio de la subsidiaria

original (52% de 24.000.000 u.m. = 12.480.000 u.m. en el Año 1 y

52% de 40.000.000 u.m.= 20.800.000 u.m. en el Año 2).

En los cuadros siguientes se muestra el importe de los ingresos

registrados cada año y los saldos al final de cada ejercicio en la

cuenta de inversión.



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Problema derecapitulación: En el siguiente Balance de Comprobación de la

compañía Tutaramangara S. A., elaborado al momento de

alcanzar el 85% del control societario mediante la adquisición de

68 acciones de la compañía Titirigüey S.A., se muestra la

inversión de $ 1.165.180 por la que se ha pagado la suma de $

468.520 por encima del valor de mercado. La compañía Titirigüey

S.A., adquiere el compromiso de la capitalización ulterior de lasutilidades acumuladas.

http://www.gestiopolis.com/analisis-estados-financieros-empresa-intermediacion-financiera-peru/http://www.gestiopolis.com/analisis-estados-financieros-empresa-intermediacion-financiera-peru/http://www.gestiopolis.com/wp-content/uploads/2012/05/metodo-participacion-patrimonial-en-las-actividades-con-subsidiarias-colombia29.gifhttp://www.gestiopolis.com/analisis-estados-financieros-empresa-intermediacion-financiera-peru/


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Posterior a

la adquisición, han tenido lugar las siguientes transacciones:

1. Una semana después de las adquisiciones, la compañía

Titirigüey S.A., declara la creación de una reserva para

readquisición de acciones por la suma de $ 132.000.

2. Nueve meses después, a punto de venderlas, la cotización de

15 acciones readquiridas a $ 17.135 habían bajado a $ 6.782 al

tiempo que según libros en la cuenta de Superávit por

valorizaciones de inversiones se encontraba en $ 122.000.

3. El estado de resultados requiere del ajuste del gasto de

provisiones..

4. Se decreta la distribución de las utilidades del ejercicio.

Se pide:



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a- Prepare, en formato de diario y en Hoja de Trabajo los asientos

que serían realizados para obtener los estados financieros

consolidados al 31 de diciembre de 20X1 suponiendo que se

utiliza el método de participación patrimonial para contabilizar lainversión.

Estado de cambios en la situaciónfinanciera y flujo de efectivo Fredy Álvarez Hernández

Finanzas 12.04.2013 7 minutos de lectura

estados financierosflujo de efectivoIntroducción

Las entidades han sufrido cambios con el paso del tiempo, y las necesidades deinformación cada día es más demandante por los usuarios de la misma, el objetode la información financiera es ser útil para la toma de decisiones que le permita alusuario saber y evaluar a determinada organización.

De los diferentes estados financieros que actualmente existen, y que son muyimportantes para conocer la estructura financiera de una entidad, nosenfocaremos en uno que se llama: Estado de cambios en la situación financiera otambién llamado estado de flujo de efectivo.

Resaltaremos la importancia de este documento financiero, y lo útil que es en

estos tiempos para controlar la entrada y salida de efectivo, para planear ymejorar las inversiones.

La importancia del estado de cambios en la situación financiera

La importancia de este fundamental estado financiero de seguro debe radicar en loútil y necesario que es la información que esta nos proporciona, para los distintosintereses de los usuarios de la información financiera; como por ejemplo: evaluar

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el comportamiento financiero, económico de la entidad, su estabilidad y suvulnerabilidad en el cumplimiento de sus objetivos.

El sentir la necesidad de conocer el origen y la aplicación de los recursos, es sinduda obtener la información contenido en los cambios de la situación financiera o

flujos de efectivo, ya que es sumamente útil para apreciar sus actividades deoperación, inversión y financiamiento.

Esta información es muy demandante hoy en día para las entidades, así lomenciona Álvaro Javier Romero López.

“El crecimiento y desarrollo de los negocios en la época actual, así como lacomplejidad que traen aparejada, han impuesto la necesidad de contar coninformación adicional que refleje de manera directa las fuentes y orígenes de losrecursos (principios de dualidad económica) a que acude la entidad así como laaplicación o empleo de dichos recursos en el mismo periodo, o expresado en otros

términos, los cambios ocurridos en la situación financiera de la entidad entre dosfechas.”

La opinión de este autor deja en claro que la demanda de información aaumentado porque las empresas han evolucionado, comparto la opinión ya que esmuy cierto que el crecimiento y desarrollo de los negocios hoy en día, ha sido demanera más compleja, es por eso que nos hemos visto en la necesidad de contarcon información más completa la cual refleje las fuentes, sea el origen y laaplicación de los recursos con el que cuenta determinada entidad.

Otros conceptos relevantes que desnudan la importancia del estado de flujo deefectivo, tal y como lo menciona Álvaro Javier Romero López son las siguientes:“la información que comunica el estado de cambios en la situación financiera debeser de utilidad para:

Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos. Evaluar la solvencia y la liquidez de la entidad. Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos mediante sus

actividades operativas. Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad,

así como su rendimiento. Conocer de que recursos financieros dispone la entidad para llevar a cabo sus

fines; es decir, como los obtuvo y como los aplico.

Esta es una de los puntos más relevantes que podemos encontrar o en lo que nospodemos apoyar, al obtener este estad financiero, pero sin embargo también hayque destacar la importancia que en la actualidad ha tenido el flujo de efectivo,sirve de apoyo y como una herramienta para mantener un control de las entradasy salidas de efectivo.


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Este estado financiero también nos sirve en estos tiempos para tener un control enel pago de los impuestos, como es el caso del IVA y del IETU, ya que estasobligaciones se manejan en base a flujo de efectivo, y este ultimo impuesto que esel IETU (Impuesto Empresarial a Tasa Unica), que actualmente es el que mayorgolpe le ha dado a las empresas, y que este estado financiero puede ayudar a

mantener una estabilidad para el pago del mismo. Pero este solo nos ayuda demanera ligera, es importante aclarar que solo nos ayudaría a saber cuántorecursos estamos obteniendo y donde se aplica, o se aplicara para equilibrar elflujo de efectivo.

Para tener mas claro lo que es el estado de situación financiera o estado de flujode efectivo, Álvaro Javier Romero López lo define como:

“El estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera(origen y aplicación de recursos) es un estado financiero que comunica loscambios en los recursos de una entidad y sus fuentes en un periodo determinado,mostrando las actividades de operación, financiamiento e inversión y su reflejofinal en el efectivo.

Tom Nelson lo define como:

“El estado de origen y aplicación de fondos trata de analizar las actividades de unperiodo para determinar que provoco los cambios en la posición del capital detrabajo. En algunas ocasiones han sido calificado como el estado de “adonde va -adonde fue”.

Estas opiniones nos ayudan a mantener un concepto más amplio de los que es elestado de flujo de efectivo, pero el concepto más claro es el que nos da Earl A.Spiller Jr. Y Martin G. Gosman dicen:

“En general, este estado de cambios revela información acerca de la forma en quelas actividades son financiadas, la forma en que los recursos financieros se usan oacumulan durante el periodo y acerca de la forma en que la posición de liquidez dela empresa se ve afectada. El adecuado abastecimiento de efectivo o de recursoscirculantes es esencial para garantizar un funcionamiento conveniente del negocioy para mantener su solidez financiera.”

Lo administración está interesada en conocer que cambios se han efectuado en lacomposición del capital de trabajo así como sus causas. Una relación de cambiosen el capital de trabajo cubre la primera necesidad, mientras que el estado deorigen y aplicación de fondo cubre la segunda. Es así como la misma evolución delas entidades hizo que este estado financiero sea fundamental en las empresaspara la toma de decisiones y sea tan importante y necesario como los otrosestados financieros.

Por otra parte, tanto para la administración de una entidad económica como paralos principales usuarios externos de la información financiera (accionistas y


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acreedores) es importante contar con información para poder evaluar dos de losaspectos importantes en la operación de una entidad con fines de lucro que son:La rentabilidad basada en la cifra de utilidad y la liquidez, basada en la del flujo delflujo de efectivo.

Como ya hemos podido identificar a lo largo de este desarrollo sobre el flujoestado de cambios en la situación financiera, la administración del efectivo es devital importancia en cualquier negocio porque este es el medio que puededeterminar el crecimiento, la sobrevivencia o el cierre de un negocio.

Pero para que este documento financiero logre el objetivo principal se requiere deun cuidadoso análisis de las operaciones y resultados contenidos en el mismo, yaque de la interpretación dependen las decisiones a tomar.

Objetivo del estado de cambios en la situación financiera

Hemos determinado la importancia del estado de flujo de efectivo para unaentidad, pero hace falta mencionar el objetivo del mismo.

Gerardo Guajardo Cantú.

“La finalidad del estado de cambios en la situación financiera es presentar, enforma condensada y comprensible, información sobre el manejo de efectivo, esdecir, su obtención y utilización por parte de la entidad durante un periododeterminado y, como consecuencia mostrar una síntesis de los cambios ocurridosen la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedanconocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.”

“El estado de situación financiera se diseña para explicar los movimientos deefectivo provenientes de la operación normal del negocio, la venta de activos nocirculantes, la obtención de préstamos, la aportación de los accionistas y otrastransacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra deactivos no circulantes, pago de pasivos y pago de dividendos.”

Hemos consultado diversas opiniones y todas coinciden en lo mismo, que lainformación que se obtiene del estado de flujos de efectivo es de vital importanciapara conocer la obtención y utilización de los recursos con la que cuentadeterminada entidad.

Elementos integrantes del flujo de efectivo

Existen elementos que integran el estado de flujos de efectivo como los mencionaGerardo Guajardo Cantú.

“Los recursos generados o utilizados por una empresa durante su periodocontable, permiten que se seccionen en tres áreas principales:


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1. De operación.2. De inversión.3. De financiamiento.

Es importante ejemplificar cada uno de los elementos para mejor comprensión:

De operación dentro de los movimientos mas importantes están:

Compras de contado. Ventas de contado. Recuperación de cartera, (cobro a clientes). Pago a proveedores. Pago de sueldos. Pago de diversos impuestos. Pago de diversos gastos.

De inversión:

Préstamos otorgados a diversas empresas. Adquisición de acciones de otras empresas. Diversas inversiones de carácter permanente o a largo plazo.

De financiamiento:

Reembolso de capital. Pagos de intereses. Aportaciones de accionistas. Créditos recibidos. Liquidación de préstamos.

Estos son los principales movimientos de efectivo en sus respectivas áreas, peroen general son todos los movimientos en las que represente un movimiento deefectivo, que da como resultado cambios en la situación financiera, y es por ello elnombre de este estado financiero.

Conclusión

El estado de cambios en la situación financiera, tiene como objeto principalproporcionar a los usuarios de los estados financieros ya sean internos o externos,información concentrada relativa a un periodo determinado, y que les aporteelementos, que en adición a los demás estados financieros, sean suficientes parala toma de decisiones.

Este documento financiero tiene como finalidad presentar la información de formacondesada y de manera comprensible información del manejo del efectivo, abarcael origen y la aplicación de los recursos de una entidad, o en otras palabras suobtención y utilización de recursos que tienen que ver con flujos de efectivo.


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método de la participación patrimonial en las actividades con subsidiarias en colombia

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