material apoyo estado cambios situac financiera

8/20/2019 Material Apoyo Estado Cambios Situac Financiera

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

OTROS NOMBRES:Estado de cambios en la posición financiera.

- Estado de cambios en la situación financiera.- Estado de origen y aplicación de capital de trabajo.- Estado de cambios en el capital de trabajo.- Estado de origen y aplicación de recursos.- Estado de origen y aplicación de fondos.- Estado de origen y aplicación de resultados.- Flujo de fondos.


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DEFINICION:

Es un estado financiero básico querevela los movimientos en el capital

de trabajo de un ente económicodurante un período, diferenciandoentre las fuentes de dicos recursos

y sus aplicaciones.


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OBJETIVO PRIMODIAL

El objetivo de !ste informe, considerado por las normasde contabilidad generalmente aceptadas como un estadofinanciero básico, es suministrar información sobre loscambios ocurridos en el capital neto de trabajo, de tal

forma que se pueda evaluar la gestión de losadministradores del negocio y mejorar la comprensiónsobre la forma como se an desarrollado las actividades

y operaciones propias de su objeto social, durante unperíodo dado, por lo regular de un a"o..


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OBJETIVOS

1. E#plicar el concepto de estado de cambios en la situación financiera.$. %ndicar los objetivos de un estado de cambios en la situación financiera.&. 'e"alar los elementos necesarios para la preparación del estado.(. E#plicar los pasos necesarios para la preparación.). *efinir las fuentes y usos del capital de trabajo.

+. naliar las diferentes operaciones que se realian y que afectan el capitalde trabajo.. %ndicar cómo se obtienen las fuentes y aplicaciones del capital de trabajo./. E#plicar cómo afecta la inflación el estado de cambios en la situaciónfinanciera.

0. 1resentar el estado de cambios en la situación financiera.23. 'e"alar las revelaciones necesarias en el estado.

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Capital de trabajo

1uesto que el estado de cambios en la situación financiera,e#plica la variación en el capital de trabajo de un período, es básico conocer este 4ltimo concepto. El *iccionario de5!rminos 6ontables para 6olombia lo define así: $ 7E#ceso

del activo corriente sobre el pasivo corriente. Es una medidade la liquide a corto plao de la empresa8 un análisis de losfactores que propician cambios en el monto neto de losactivos corrientes y de los pasivos corrientes duranteperíodo, proporciona información acerca de la fluide delcapital en circulación, relevante en mucas decisiones deaccionistas, acreedores, la administración y otros usuarios7.

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ELEMENTOS UE LO INTE!RAN

9a base para preparar el estado de cambios en la situaciónfinanciera es un estado de situación financiera comparativo queproporciona las variaciones entre una feca y otra, así como la

relación e#istente con el estado de resultados.

9as variaciones obtenidas deben corregirse, ya que puedencompensar movimientos de origen y aplicación de recursos que

tienen que ser mostrados en el estado en forma separada.

9os orígenes de los recursos se generan por disminuciones deactivos, aumentos de pasivos y aumentos de capital contable.9a aplicación de recursos se produce por aumentos de activos,disminuciones de pasivos y disminuciones de capital contable.


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PROCESO DE ELABORACI"N

1ara su elaboración, un flujo de fondos requiere el desarrollo de diferentesprocesos. 9os cambios ocurridos en las cuentas que conforman el estado desituación o balance general de un a"o a otro deben ser calculados, ordenados yclasificados como fuente o aplicación de fondos, seg4n los siguientes parámetros:2. 9as fuentes u orígenes de fondos se obtienen calculando disminuciones en laspartidas del activo y aumentos en los rubros que conforman las partidas delpasivo. En consecuencia, la venta de activos fijos y los pr!stamos y demáscr!ditos adquiridos son fuente de recursos.$. 1or su parte, los usos o aplicaciones se estiman determinando aumentos en

las partidas del activo y disminuciones en rubros del pasivo. *e tal forma que, engeneral, la compra de activos fijos o de inventarios, así como de cualquier otraclase de activos, y el pago de deudas u obligaciones, constituyen usos oaplicaciones de recursos.

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FUENTES # USOS DE CAPITAL DETRABAJO

lgunas transacciones se pueden

identificar directamente como fuentes decapital de trabajo. su ve, !stos aumentosen el capital de trabajo se clasifican como

provenientes de las operaciones propias ocomo provenientes de fuentes distintas delas operaciones ordinarias de la empresa.


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$% Re&'r(o( pro)e*ie*te( deopera&io*e( propia(

9a primera fuente de generación interna de recursos laconstituye las ventas, a las que se debe adicionar

aquellas partidas que, por concepto de ingresos nooperacionales, se ayan registrado contablementedurante el período, tales como rendimientosfinancieros, utilidad en venta de 1ropiedades, 1lanta y

Equipo, recuperaciones, aprovecamientos yparticipaciones y dividendos recibidos, entre otros.


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1ero estos ingresos se ven afectados por los costos y gastos generalesincurridos y que son necesarios para su generación. 1or ello, la utilidad netadel ejercicio es el producto de comparar todos los ingresos con los costos ygastos, incluyendo el impuesto estimado sobre la renta. 'in embargo, dentrode los costos y gastos que afectan la utilidad se an incorporado conceptos

tales como depreciación de activos fijos y amortiación de intangibles ydiferidos, los cuales, por su naturalea, no afectan el capital de trabajo,puesto que corresponden a disminuciones de activos no corrientes y noimplican salidas de dinero, sino una simple reclasificación contable. nasituación similar se presenta cuando se registran utilidades o p!rdidas por

venta o retiro de propiedades, planta o equipo, puesto que dica ganancia op!rdida no se"ala el verdadero ingreso de recursos, el cuál debe corresponderal monto convenido en la negociación como precio de venta.


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1or tal motivo, cuando se confecciona el estado de cambios en lasituación financiera por el m!todo indirecto, es necesario sumar laspartidas que por estos conceptos se ayan registrado en el estado deresultados, para poder determinar la verdadera corriente de flujos de

recursos generada por la empresa. 9os cargos virtuales, similares a losque nos ocupan en la presente e#plicación e incluyendo otros que siafecten el capital de trabajo como la amortiación de gastos pagadospor anticipado ;que es una partida del activo corriente


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*e la misma manera, la utilidad o p!rdida en ventade propiedades planta y equipo o inversionespermanentes tampoco afecta el capital de trabajo y,en consecuencia, su valor deberá restarse osumarse, respectivamente, a la utilidad neta, parapoder determinar el monto real de los recursos

propios generados por el ente económico.


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En general, puede afirmarse que la utilidad esla fuente primaria de recursos para cualquier

empresa, pero que ella debe depurarse con elpropósito de eliminar los cargos que noimpliquen salidas de efectivo, así como los

cr!ditos que no constituyan realmente unaentrada de recursos.


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*e la misma manera, como puede ocurrir con aquellasempresas que vendan a cr!dito, por el sistema de instalamentos, y a las cuales la legislación contable,

comercial y fiscal les permite registrar la utilidad brutaal acerse efectivo el cobro de las cuotas, causando asíuna simple reclasificación entre cuentas del activo;cartera y caja o bancos< y del pasivo ;ingresos no

devengados o diferidos y ventas o ingresos delejercicio


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+%Re&'r(o(de ,'e*te(di(ti*ta(aopera&io*e(propia(

demás de las ventas y operaciones propias desu actividad comercial, toda empresa realiatransacciones de diversa índole, que conducen a

la generación de recursos, entre las cualessobresalen la venta de propiedades, planta yequipo, la colocación de bonos u otrasobligaciones y la capitaliación de la empresa, a

trav!s de la emisión de acciones o cuotas deinter!s social, seg4n se trate de una sociedadanónima o de una limitada.


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Ve*ta de Propiedade(- Pla*ta . E/'ipo:

9a suma total recibida por la enajenación de activos

fijos, como propiedades, planta y equipo y sininteresar si la negociación produjo utilidad o p!rdidaconstituye una verdadera fuente de capital de trabajo y de recursos propios. 'i la compra de activos fijosconstituye una salida de fondos, es apenas naturalque la operación contraria, es decir la venta deactivos fijos, sea una fuente de recursos.


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E0i(i1* de bo*o(En los actuales momentos, el mecanismo de la emisión

de bonos, sean estos convertibles o no en acciones, sea convertido en una importante fuente de recursospara las empresas, que los dedican a programas dee#pansión en su capacidad productiva o para ladiversificación de actividades. 6omo, normalmente,

dicos papeles comerciales conllevan un costoimplícito denominado 7prima7, la entrada de efectivoestará constituida por el valor de la emisión menos laprima o descuento y menos los gastos incurridos en la

colocación de los bonos.


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E0i(i1* de bo*o(En consecuencia, tanto el descuento o prima

como los gastos, se amortiarán durante el

tiempo de maduración de los papeles emitidos,conduciendo a una nueva conciliación de lautilidad pues dica amortiación tampoco

afecta el capital de trabajo o las entradas derecursos, en forma similar a lo que ocurre conla depreciación y la amortiación de diferidos,por tratarse de una obligación a largo plao.


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E0i(i1* de a&&io*e( o &'ota( de i*ter2(%5odo aumento de capital pagado en efectivo por los

socios o accionistas se convierte en una fuente derecursos y, por consiguiente, de capital de trabajo alincrementar las cuentas del disponible. En cambio,los aportes representados en activos no corrientes,tales como propiedades, planta y equipo, no pueden

considerarse como fuentes de capital de trabajo,como tampoco lo son los aumentos de capitalmediante la capitaliación de reservas, utilidadesretenidas.


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sí mismo, no son una fuente de capital detrabajo los bonos obligatoriamenteconvertibles en acciones que se redimen,así como tampoco el pago de obligacionesmediante aumentos de capital, pues dicasoperaciones sólo constituyen una

reclasificación contable trasladando, decuentas del pasivo a largo plao, a la cuentapatrimonial denominada capital social.


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6omo parte normal de las transacciones deuna empresa, se presentan algunasactividades que se traducen en salidas de

efectivo y que vienen a constituir, más omenos, la situación contraria de lasoperaciones e#plicadas anteriormente. 9as

transacciones más comunes que sonaplicaciones de capital de trabajo se detallan

a continuación.

3% OPERACIONES UE SON APLICACIONES DECAPITAL DE TRABAJO


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Ad/'i(i&i1* de Propiedade(- Pla*ta . E/'ipo . otro(a&ti)o(

9os activos fijos, relacionados más com4nmente con las propiedades,

la planta y el equipo necesario para llevar a cabo sus actividades, seadquieren, por parte de las empresas, de contado o a cr!dito. 'i es decontado, el capital de trabajo se verá disminuido en forma inmediata8si es a cr!dito, entonces sólo se afectará en la medida en que se canceleo reconoca la obligación cuyo vencimiento sea inferior a un a"o.

'i los activos son adquiridos de contado, pero con dinero recibidocomo producto de un cr!dito bancario o de una emisión de bonos oacciones, se presentará un movimiento de doble vía al generarse,simultáneamente, una fuente de capital de trabajo ;pr!stamo< y unasalida o aplicación de recursos ;compra de activos


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Ad/'i(i&i1* de Propiedade(-Pla*ta . E/'ipo . otro( a&ti)o(

*e la misma manera, la compra de otra clase deactivos, como acciones o aportes en sociedades,que representen inversiones permanentes o delargo plao o intangibles o gastos deinvestigación y desarrollo, contabiliados comoactivos diferidos no corrientes, representantambi!n aplicaciones de capital de trabajo.



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Ca*&ela&i1* de pa(i)o( a lar4o pla5o.'i se paga una deuda registrada como pasivo a largo plao,

este eco constituirá una aplicación de capital de trabajo.6uando en la obligación se contempla un sistema o forma deamortiación de los pasivos a largo plao, el capital detrabajo se afectará con la reclasificación que se ace delpasivo a largo plao al de corto plao o corriente, por la partecuyo vencimiento se cumpla en el transcurso del a"o. na

ve presentada esta circunstancia, el capital de trabajo no se verá disminuido al efectuarse los pagos correspondientes a laparte corriente de la obligación a largo plao, por cuanto si bien disminuye el pasivo, tambi!n lo ace el activo corriente

en la cuenta de caja o bancos.



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Di(0i*'&io*e( del patri0o*io

unque es una situación muy poco com4n, puede ocurrir que una empresa se constituya con un capital social superior al necesario y acuerde,

posteriormente, su reducción para reembolsar a los socios o accionistas el valor aportado en e#ceso. En esta circunstancia se presentará,evidentemente, una aplicación de capital de trabajo representada por lasalida de recursos equivalente al valor acordado como devolución.

sí mismo, abrá situaciones mediante las cuales disminuya elpatrimonio, pero no se vea afectado el capital de trabajo, como en el casode las operaciones de readquisición de acciones financiadas a largo plaoo para compensar p!rdidas acumuladas. En cambio, la readquisición deacciones de contado, si afecta el capital de trabajo al mismo tiempo que

disminuye el patrimonio.



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Di(trib'&i1* de 'tilidade(1or cuanto se convierten en un pasivo e#igible desde

el momento en que la asamblea de accionistas o

junta de socios decreta el pago de utilidades enefectivo, el capital de trabajo se ve afectadodisminuyendo en un valor equi valente a las sumasdistribuidas. 1or su parte, en el momento en que se

cancele, total o parcialmente, la utilidad decretada,el capital de trabajo no se afectará por cuantodisminuirá tanto el pasivo como el activo corriente.



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E#iste otra clase de operaciones que se registran encuentas que afectan el capital de trabajo, pero que sereflejan en aumentos y disminuciones simultáneas que secompensan mutuamente y, por lo tanto, no lo modifican:

2. 9a compra de productos o mercancías a cr!dito, quesignifica un aumento de la cuenta de inventarios en elactivo y corriente y, tambi!n, un incremento en la cuentade proveedores en el pasivo corriente.$. 9a cancelación de obligaciones con proveedores,

porque significan una disminución del pasivo y tambi!ndel activo corriente, en la cuenta de caja o en la de

bancos.

6% OPERACIONES UE NO MODIFICAN ELCAPITAL DE TRABAJO


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&. 9a cartera recuperada, en la medida en que elregistro contable sólo afectará cuentas del activo

corriente aumentando el disponible ydisminuyendo las cuentas por cobrar a clientes.(. 9a destinación de recursos para inversiones de

corto plao, con el propósito de generar algunarentabilidad sobre e#cesos temporales de liquide.). El pago de pasivos, incluyendo impuestos,

registrados previamente como deudas corrientes.



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5ambi!n pueden presentarse operaciones que no afecten partidas delcapital neto de trabajo y que, en consecuencia, no constituyan fuenteso aplicaciones de fondos. lgunas de dicas operaciones son:2. 9a valoriación de bienes raíces o de otros activos fijos productivos,

mediante aval4o t!cnico, cuya contabiliación se registra como unaumento del activo fijo y un cr!dito dentro del patrimonio de laempresa, como un superávit no ganado.$. 9a distribución de utilidades, en la parte destinada para

incrementar las cuentas de reservas, lo cual constituye una simplereclasificación entre cuentas patrimoniales.&. El pago de utilidades en especie, a trav!s de acciones de la propia

empresa, que puede acerse como una capitaliación de reservas voluntarias o estatutarias.



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ESTRUCTURA !ENERALDEL ESTADODECAMBIOSEN LA SITUACIONFINANCIERA

9a estructura del estado debe estar eca detal forma que vincule:

2. El resultado neto de la empresa.$. 9os cambios en la estructura financiera.&. El incremento o disminución del efectivo e

inversiones temporales en el periodo.


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RE!LASDE PRESENTACION

El estado de cambios en la situación financiera

deberá mostrar todos los aspectosimportantes de financiamiento e inversiónque ayan afectado la estructura financiera

de la empresa.


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MODELODELESTADODE CAMBIOS ENLA SITUACI"NFINANCIERA

El estado de cambios en la situación financieradebe elaborarse de tal manera que se puedaidentificar :

1. En primer lugar las fuentes y aplicaciones derecursos, detallando sus diferentes componentes:a) Utilidad neta,b) Partidas que no afectan el capital de trabajo,

c) Fuentes eternas de las cuales se !a obtenido elcapital de trabajo, yd) "plicaciones o usos de los recursos obtenidos.


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=, en segundo lugar, la e#plicación de las variaciones en las diferentes cuentas que integranel capital de trabajo, separando los aumentoso disminuciones del activo corriente y losaumentos o disminuciones del pasivo

corriente.


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9a misma naturalea de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificacióngeneral de fuentes y aplicaciones de recursos, como la que se presenta en el siguiente cuadro

ORI!EN # APLICACI"N DE RECURSOS ORI!EN APLICACI"N

> tilidad neta despu!s de impuestos > 1!rdida neta despu!s impuestos

> *isminución en el nivel de inventarios > umento en el nivel de inventarios> ?enta de inversiones temporales > umento de inversiones temporales> @ecaudo de cuentas por cobrar > 1ago de obligaciones> ?enta de propiedades, planta y equipo > 6ompra o aumento de intangibles> ?enta de inversiones a largo plao > 6ompra 1ropiedades, 1lanta y Equipo> ?enta de intangibles > dquisición inversiones largo plao> 'uscripción de pr!stamos a corto plao > @eembolso de aportes en efectivo

> 'uscripción obligaciones largo plao > 1ago de impuestos sobre la renta> @ecolocación de acciones propias> 6ancelación de cuentas por pagar> Emisión de bonos > dquisición de acciones propias> umentos de capital social > @edención de bonos y acciones

> *ividendos y utilidades pagados

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FORMAS DEPRESENTACION

E#isten diversas formas de presentación de esteestado

a. 9a presentación de cambios en el capital detrabajo en que se parte del capital de trabajogenerado y se disminuye el capital de trabajoutiliado para obtener el aumento o disminución

neta. En un estado aparte se analian las variaciones en el capital de trabajo, cantidad quedeberá ser igual a la anterior.

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b. 'e inicia con los recursos generados yposteriormente mostrar los recursosutiliados, cuyas cifras deberán ser iguales.

9os recursos generados se muestran en losrecursos propios y los recursos ajenos. 9osrecursos utiliados se presentan agrupados

en: aumentos de activos, disminución depasivos y de capital.


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A 'umas iguales de origen y aplicación derecursos

A 6ambios en el capital de trabajoA 6on base en efectivo

A Flujo de cambios.


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MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LASITUACI"N FINANCIERA


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9os recursos provienen por

Aumentos de capital contable:a< 1or utilidades, recursos propios: 9a utilidadneta que se muestra en el estado de resultados es elrendimiento de las operaciones, lo que produce un

aumento en el activo neto y en el capital contable. b< 1or aumentos de capital social: recursose#ternos. l igual que el anterior, producen unaumento en el activo neto y en el capital contable.

!e*era&i1* . U(o de lo( Re&'r(o(.

B@%CED *E @E6@'B':


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umentos de pasivos no circulantes. l recibirprestamos la empresa recibe recursos e#ternos.*isminución de activos no circulantes: recursospropios: 9a depreciación, la amortiación y elagotamiento son fuentes de recursos autofinanciados8lo mismo las ventas de activos fijos, que deberántomarse por su valor neto, es decir, el valor de

inversión menos depreciación acumulada*isminución del capital de trabajo. Bbtención derecursos del ciclo financiero a corto plao comoresultado del cambio de la estructura financiera de la

empresa.



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19%66%D *E @E6@'B':

9a aplicación de recursos procede de:A*isminución del capital contable:

a< 1or p!rdidas: 9as p!rdidas, como aspecto contrario a lasutilidades, representan una salida de recursos. 9a perdida puedereflejarse en una disminución de activo, en un aumento depasivo o en una combinación de ambo. b< 1or utilidades repartidas, por retiros de capital. Es decir,como consecuencia de decretar dividendos o amortiar en unasociedad anónima acciones con utilidades, o bien, como retiro deaportaciones de socios o accionistas. umentos de activos no circulantes: l invertir en la empresa en

activos no circulantes la empresa aplica sus recursos.



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*isminución de pasivos no circulantes: lreducir los pasivos no circulantes laempresa aplica sus recursos. umento de capital de trabajo: plicación de recursos en el ciclo

financiero a corto plao, como resultadodel cambio de la estructura financiera dela empresa.



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*e la estructura anterior se aprecia que laestructura financiera de la empresa se ve afectada por los siguientes gruposque sufren cambios:a< 6apital de trabajo

b< ctivos no circulantesc< 1asivos a largo plaod< 6apital contable


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