marco de contabilidad y finanzas

AlfonsoGalindoLucasAlfonsoGalindoLucas

Marco Institucional de la Marco Institucional de la Contabilidad y las Contabilidad y las

FinanzasFinanzas

ENTELEQUIAREVISTA INTERDISCIPLINAR

AlfonsoGalindoLucas

Marco Institucional de la Contabilidad y las

Finanzas

Junio 2009

MarcoInstitucionaldelaContabilidadylasFinanzas.

porAlfonsoGalindoLucas

Primeraedicin,Junio2009

ISBN:ENTRMITE

Publicadopor:Entelequia.RevistaInterdisciplinar(grupoEumednet)

disponibleenhttp://www.eumed.net/entelequia/es.lib.php?a=b009

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Marco Institucional de la Contabilidad y las Finanzas

AlfonsoGalindoLucas

MARCOINSTITUCIONALDELACONTABILIDADYLASFINANZAS

NDICE

Captulointroductorio:OriginalidaddelaobraAntecedentesEspecificidadesdidcticasLosproblemasdelsistemaeducativoMarcoinstitucionaldeestaobra.Elementosideolgicos

Captulo1.MARCOGENERALDELACONTABILIDADYLASFINANZAS1.1.Conceptoyrazndeserdelasociedadmercantil1.2.Conceptoyutilidaddelainformacincontable

a)Losdenominados"requisitos"b)Losdenominados"principios"c)Tiposdecontabilidad

1.3.Inversinyfinanciacinenlaempresa1.4.Nocionesdeeconomaindustrialeinstitucional1.5.Contenidodelmarcoconceptual1.6.ConceptostilesBibliografa

Captulo2.REGULACIONESYCONVERGENCIA.2.1.Introduccinhistrica

LaeracomercialLaeraindustrialCrisisindustrialesdeprincipiosdelsigloXXElEstadodelBienestarLacrisismundialdelosaos'70Losfelices'90

2.2.Diferenciasenlossistemascontables.2.3.Laarmonizacincontableinternacional.Ellegisladorprivado.2.4.LaarmonizacincontableenlaUninEuropeayeldficitdemocrtico.2.5.ElfuturodelacontabilidadenEspaa.Bibliografa

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Captulo3.LASOBLIGACIONESCONTABLES3.1.Contabilidadyfiscalidad.3.2.Contabilidadabreviadaysimplificada3.3.Gruposdesociedadesyobligacindeconsolidar3.4.Libros,estadoscontablesyregistrosauxiliares.3.5.Responsabilidadycontroldelosestadosfinancieros.

ResponsabilidadControl

Bibliografa

Captulo4.LOSESTADOSFINANCIEROS.4.1.Conceptodeciclocontableymtodocontable.4.2.LasCuentasAnualesenlanuevaregulacin.4.3.Significadodelareforma.Losnuevosestadoscontables.4.4.Estudiodemasaspatrimoniales.

a)Solvenciaalargoplazo.Apalancamientoyriesgofinancierob)Solvenciaacortoplazo.Elfondodemaniobrac)Lasratiosfinancieras.

Bibliografa

Captulo5.ELCAPITALCIRCULANTE.5.1.Elciclodeexplotacin.5.2.ComposicindelasNecesidadesdecirculante5.3.Tesorera5.4.Mtodosderegistroyvaloracin5.5.Operacionesfinancierasacortoplazo5.6.RatiosdecirculanteBibliografa

Captulo6.LASFUENTESFINANCIERAS6.1.Instrumentosyfuentesfinancieras.6.2.Laautofinanciacin.6.3.Elendeudamiento.6.4.Operacionesdecapitalpropio.6.5.Apalancamientoyriesgofinanciero6.6.ElendeudamientoyelargumentodeSchumpeter6,7,RatiosBibliografa

Captulo7.LAINVERSINENLAEMPRESA.7.1.Conceptoytiposdeinversiones7.2.Laprevisindevariables7.3.Eldescuentodevariables7.4.Mtodosdeevaluacindeinversiones7.5.Efectosdelafiscalidadenlarentabilidadyelcostefinanciero7.6.Lainflacin

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7.7.Elriesgoylaincertidumbre7.8.Puedetenerunaempresademasiadoxito?7.9.RatiosderentabilidadBibliografa

Captulo8.LOSACTIVOSINTANGIBLESYLOSPASIVOSCONTINGENTES.8.1.Origendelconceptodeintangibles8.2.Definiciones:Inmateriales,intangiblesyactivoscontingentes.8.3.Reconocimientoyvaloracininiciales.8.4.Lasprovisionesypasivoscontingentes8.5.Correccionesvalorativas.Bibliografa

Captulo9.LASFINANZASINTERNACIONALES9.1.Sistemafinancierointernacional9.2.Operacionesymercadostransnacionales.9.3.Lasoperacionesendivisas.9.4.Lascrisisfinancierasinternacionales9.5.FenmenosrecientesytendenciasBibliografa

Captulo10.CASOSCLEBRESYNOTICIAS10.1.Elmundoturbiodelaauditoradecuentas10.2.ElcasoENRONyAndersenconsulting10.3.ElcasoENDESAylaCNMV10.4.Madoff,elhombrequepinchlaburbuja10.5.PerspectivasdeinversinenIrn10.6.ltimasreflexionesBibliografa

ANEXOI:BIBLIOGRAFABSICAANEXOII:NDICEONOMSTICOANEXOIII:SUPUESTOSTERICOPRCTICOS

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ARafaelHiguerasRodicio,

miprimerprofesordeContabilidad.

AHoracioGarcaDelgado,

mimejorprofesorenfinanzasinternacionales.

AJuanCarlosMartnezColl,

maestroenladivulgacin,el"CarlSagan"delaEconoma

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CAPTULO INTRODUCTORIO:

Originalidaddelaobra

Estetrabajohaconsistido,bsicamente,enunalabordidctica.Nadanuevosedescubrealmundocientficoconrespectoaloqueyasesaba.Noobstante,elafn porcontarloscontenidosdeunmodorazonablementeasequiblehaoriginadounavisindelmundoque,ensuconjunto,puedeofrecerunaperspectivaoriginal,desdela quenosesuelecontemplarelmundodelasfinanzasylacontabilidad.Enesalabor deenseanza, se hallegadoala imposibilidadmaterial de separardeterminadostemas y enfoques que, en el mundo acadmico, se tienden a ensear de forma incorrectacomomateriasseparadas.Noslosemezclanelmundodelacontabilidad, la fiscalidad y las finanzas, sino que adems, no se respeta la distincin entre Economageneralydelaempresa.LaEconomadelaEmpresa,sinunacomprensindelosfenmenosgenerales,seconvierteenunacoleccindeconjurosquedancomo resultadounaprobadoacadmicoyque,trassuaparentefrialdadtcnica,deslizana vecesunasubrepticiacargaideolgica,debajacalidad,dichoseadepaso.

Antecedentes

Elrestodelaobradelmismoautorsecaracterizaporestamismabsquedadela esenciadelserhumano,quesubyaceentodoestudiodeeconomayque,atravsde lasdistintasmateriasymarcostericos,tiendeaunasntesis.Porejemplo,enunapublicacindeestemismoao,1 seponedemanifiesto laidoneidaddelas teoras econmicassurgidasdelasfinanzasparaseraplicadasambitosnofinancieros.

El precedente inmediato de este trabajo fue el manual "Fundamentos de Valoracindeempresas",quecomplementaloqueaqu seexplica.Lapalabra"fundamentos", ensu ttulo,atendaa laimportanciade losconceptose ideas bsicassobrelosprocedimientosytcnicasrutinarias.Alserlacontabilidaduna tcnica, se corre el riesgo de que, en su aprendizaje, se interprete como unprocedimientocarentedefundamento.Amimododever,latcnicacontableo cualquierotratcnicaslodebeensearsecuandosetienenlosfundamentos.Unavezcomprendidalanaturalezadelosnegocios,aprenderalgunasnocionessobre la partida doble abrir de forma inmediata la llave de los "procedimientoscontablesyfinancieros,comocuandoseaprendeamontarenbicicleta,esdecir, de una vez para siempre. Algo similar ocurre con las diversas frmulas de evaluacin de inversiones financieras, que en el fondo se basan todas en el conceptodeequivalenciafinanciera(elfundamento).

1 Galindo,2009:LamigracinSurNorte,comoefecto.EnElEstrechodeGibraltarcomoespacio jurdico comn. Tirant Lo Blanc. Valencia. 2009. 470 pp.ISBN:9788498764239

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Enlasasignaturasqueheimpartidoyentrabajospublicadossobreelmundodelasfinanzas,heapreciadoquelasmateriassecomplementandeunmodomuy evidenteyporesonohequeridosepararunatcnica,comoeslacontabilidad,de la explicacin del entorno en que se desarrolla. El fenmeno econmicofinancieroquetratademesurar,el fenmenoinstitucionalenquesecreanlas normascontables,losmercados,laeconomafinancierao"corporatefinance". Todos estos factores proporcionan el contexto que normalmente se omite enaquellassituacionesenquelacontabilidadsevuelvedramticamenteaburrida.

Especificidadesdidcticas

Aunque esta obra puede usarse para consulta de determinadas cuestiones prcticas, nose tratadeunrecetariodeprocedimientos que, sin saber cmo,resultaquenospermitencumplimentartrmites.Esmsbienunadiscusinen profundidadyunavisingeneralbasadaenlacomprensin.

En esta obra se tratan muchos temas dispares, en los que no se entra en detalle,puestoquesecitannumerososmanuales,muybienelaborados,acercade losmismos:Lafiscalidad,elanlisisdeestadosfinancieros,laconsolidacindecuentas,laauditora,laevaluacindeinversionesydelcostefinanciero,etc.Enlascuestionesqueresultenmsllamativasotrascendentales,seharlaoportuna referenciabibliogrfica,paraqueellectorpuedaampliarsuaprendizaje.

Entrelasinstitucionesqueseestudianacontinuacin,losusosdellenguajeprofesionalcontableylasdefinicionesdetrminosmsutilizadosconstituyentodounentramadoestablecidoalobjeto(oalmenosconelresultado)dehacerque unamateriaparezcamsdifcildeloqueesenrealidad.Dehecho,buenaparte delcontenidodesteyotrosmanualesconsisterealmenteendardefiniciones.El glosarioserecogeenvariosdeloscaptulos,bsicamenteenelprimero.Laidea quesepersiguees ladeexplicarconsencillez loqueenrealidadessencillo, especialmente, en materia de contabilidad. Tambin los razonamientos ms profundos pueden explicarse con sencillez. Si un alumno de primer curso de Empresarialesafirmaquelacontabilidadesunadelasasignaturasmsdifciles, elsistemafalla,porqueesevidentequelacontabilidadesunadelasmateriasms fciles de aprender. Tiene la desventaja de no ser una materia digamos apasionante,quesepresteadedicarlehorascontinuadas,comoocurreenalgn momentoconlamatemtica,lahistoria,lafsicaoelDerecho.Poreso,enesta obraseintentaenseartodoslosconceptosdeunaformaagradable,noporsusadornosysuparafernaliavisual,sinoporsusencillezysusrelacionesdirectas.A diferencia de otros esquemas utilizados a veces en la docencia, que ms que ilustrarmareanynoaportannadadistintodelaexplicacinverbal,estemanual seacompaadegrficosdevalorsinpticoparafacilitarlacomprensin.Para aquellos estudiantes que no dominen todos los conceptos, se recomienda ir dejndosellevardeformaintuitivaporlosrazonamientosdeformaque,alfinal,



obtendrprobablementeunacomprensincompletadelobjetoycircunstanciasdelacontabilidad.

La forma en que se han ordenado los temas no obedece a capricho ni a tradicin. Ms bien contradice dicha tradicin, pero trata de obedecer a unfundamentoconceptualymetodolgico.Sediscurredelogeneralaloparticular y,porlotanto,delotericoaloprctico.Enlaconcrecindelaproblemticade la empresa(en la quenose abandonani la economageneral, ni el enfoqueterico neoinstitucionalista crtico), se prefiere presentar primero el ciclo de explotacin,luegolafinanciacinyluegolainversin,porqueas escomoha sucedidoen la formacindel capitalismo, desde la antigedad. Primeroes laproduccin,luegoelintercambio,luegolaacumulacinyluegolosinventos.Este fundamentometodolgicoconcuerdaconlaobraepistemolgicadelautor2,peronoconlamayoradelosprogramasdeasignaturas.Encualquiercaso,espreciso advertir que, con independencia del orden que se adopte, siempre hay temas comunesqueseindicasisehantratadoosetratarnenotrocaptulo.

Nosehaqueridorenunciar,sinoalcontrario,hacerhincapi,enelanlsis histricodelmundoenquelasfinanzassedesarrollan.Estonoslosedebeala utilidaddidcticadecontextualizarunmanualtcnico,sinotambinalaspropias carencias del sistema universitario, de las que son vctimas evidentes los estudiantes.

Losproblemasdelsistemaeducativo

Escribi Enrique Ballestero (1985), en un prlogo a un manual de Contabilidad de Costes (Iruretagoyena), que las actitudes mgicas en la UniversidadespaolapodemosesperarquedesaparezcanporcompletocuandoelestudiantevayaalaUniversidadconelnicopropsitodeaprender,node conseguirttulosydiplomas[yanotan]rentables(1985).Esteplanteamientoes sin duda acertado, pero no se puede adjudicar toda la responsabilidad al estudiante,puestoquellevamenostiempoqueotros(porejemplo,losprofesores) uporque,enelsistemaeducativo,setratamayoritariamentededesempleadossin vocacinporlamateriaenquesematriculan.Cuandopensamosenlasposibles soluciones,hayqueconsiderarunhechoconsumadolavoluntadinstrumentalistademuchosalumnos(sobretodo,enlanuevamoraldelEEES),puesstosbuscansupropiobeneficio,lomismoqueprofesores(tambinavecespocovocacionales), gestoresyclientesempresariales.

Talvezporestemotivo,elinteresanteprlogodeBallesterohadesaparecido delasedicionesmsrecientesdelaobra,quehapasadoaformarpartedeuna coleccin, dirigida por Surez Surez (19392005); tal vez se lo consider excesivamentecrtico.TambinEinsteindej uncomentarioenlamismalnea,

2 (2004): Sobre el mtodo cientfico en Economa. Eumed.nethttp://www.eumed.net/ce/aglhist.htm



olvidando que el alumno, no slo tiene un conocimiento escaso de las instituciones, sino que adems, se ve avocado por stas a implementar un planteamientooportunista.Envezdeculparalalumno,queeslapartedbil,del fracasoacadmico,prefierohacerexamendeconcienciao,entodocaso,culpara lapartefuerte:lasuniversidadesprivadasylosagentesdelasgrandesempresasenlasuniversidadespblicas.

Entre los problemas metodolgicos que he tratado de solucionar con la elaboracin de este material, se encuentran disfunciones del propio sistema educativo universitario; la excusa de unificar titulaciones a nivel europeo ha llevado a las instituciones a una especie de paranoia comunitaria, llamadaEspacio Europeo de Educacin "Superior" (consistente bsicamente en unajugadadelsectorprivadocontralaenseanzapblica),enlaquesefingequees posibleaprobarunaasignaturadeltipo"normalizacincontable"sinteneruna mnimacomprensindelacontabilidad,oqueesposiblecomprenderlasfinanzas sin saber matemticas. Todo ello incrementa la produccin de ttulos universitarios,endetrimentodelsignificadodelosmismos,graciasaunaespecie deleyendaacercadelacalidadenladocencia(yenlainvestigacin).Detodos estosdespropsitosquetienenlugarenlavidauniversitaria,algunosalcanzan dimensiones paneuropeas y otros provienen de la imitacin incorrecta y compulsiva, en universidades masificadas, del estilo de "academia" de las universidadesdepago...ytodoporfaltadeprofesores,deestmulosverdaderosy, en definitiva, de racionalidad en el gasto pblico. En algunos aspectos, las Administracionespblicas(entreellas,lasUniversidades)incurrenendespilfarro (vigilanciaprivada,equiposaudiovisuales,libroslujososypsimos,impresoras ineficientes,softwaredepago,jornadasdeconcienciacinafavordelprocesode Bolonia),cuandolosencilloseraasignarmenosalumnosacadaprofesor.

Entrelaspocascosasquepuedehaceresteautorparalucharcontraeldeliriomercantilizadorylaenseanza"ocupacional",unadeellasespredicarconel ejemplo. Mantenindome al margen, en la medida de lo posible, de la "implantacin"ylos"planespilotos",mehepropuestoenseardeunmodoque seatilyalmismotiempocmodo.Alelaborarestosapuntes,hetratadodetrazarunitinerarioporlacontabilidadylasfinanzasquetengasentidoensmismoy queproporcioneunavisingeneraldelmundo,aunqueellopongademanifiestodeterminados fallosdel las instituciones. Contalpropsito, enestemanualse incluyen conceptos tcnicos y jurdicos de contabilidad y finanzas que complementanlacomprensindelaaplicacinalmundofinancierocontablede laTeorainstitucionaldelaempresa.

Marcoinstitucionaldeestaobra.

Elgruesodeloscontenidosquefiguranenestelibrofueronredactadosenel ao2007.Estaprimeraedicin(posiblementehabrampliaciones)hatardadoen aparecerdebidoadoscircunstanciasfundamentales:Enprimerlugar,seaprob



elPlanGeneraldeContablidad,mediantedosRealesDecretosquesehicieron esperar y que, finalmente no fueron idnticos a los borradores que, en unprincipio,sehabanpresentadoadiscusinenelParlamento.Ensegundolugar, lacrisisfinancieramundial.

Laelaboracindeestemanualsejustificaprecisamenteenlarpidaevolucin de las finanzas empresariales y, enconcreto, ensu integracin, cadavez ms evidente,conlaeconomageneral.Manualesexhaustivosyminuciososcomoelde Surez Surez (1998) o lvarez Lpezse hanvuelto obsoletos y mis alumnos andanpidiendounosapuntescomolosprimeroshumanosquebuscaronelfuego. Nosevaatratardecriticaresosniotrosmanuales,salvodeformagenrica,sin ensaamientosinmerecidos.Estaobrapretendeserunaguasencillayalavez profunda,sobrecontabilidadyfinanzas.Elobjetivodelaspginassiguientesesla comprensindelosconceptos.Laideaprovienedeunosapunteselaboradoscon el contenido de una asignatura que se denomina normalizacin contable, ofrecidaporlaUniversidaddeCdizenelplandeestudiosdediplomaturaenempresariales,hoyenvigor.

Untrabajodeestetiponosehacesolo,aunqueyomeatribuyalaautora.Mi agradecimiento hacia el Departamento de contabilidad y finanzas de dicha Universidad (Antes, Departamento de Economa de la Empresa) se centra especficamente a ngel Garca Correas, mi antecesor en la asignatura"normalizacin contable", quien facilit mi comprensin acerca del tema, as comoaManuel LarrnJorge, coordinadordedicharea. Enjusticia, stosy otrosprofesorespodranfigurarcomocoautores,sinofueraporquealgunasde las opiniones o interpretaciones contenidas en este libro pueden resultar controvertidas. Las opiniones y las crticas, as como los posibles errores u omisiones,sonresponsabilidadmaexclusivamente.

Dealgunamanera,laoriginalidaddelaobraysuaceptacindeterminaren qumedidastasemantieneasalvodelasdeficienciasdocentesquecriticoen estaintroduccin:Excesivaorientacinhacialosprocedimientos,endetrimento de los fundamentos; persecucin contra los mtodos tradicionales y tambincontralosoriginales,dependenciaconrespectoalsoftwareprivativo,etc.

Estaobraconstituyeunaunidadencuantoadiscursoycontenidoyresponde al proyecto que el autor persegua, pero no se descarta que se utilice comodocumentode discusiny queen el futurostas puedanoriginar unaedicin revisada.Paracualquierdiscusin,pngaseencontactoconelautor.

Elementosideolgicos

Sobresi unaobracontieneuomiteunadeterminadaposicinideologa, se puedediscutirsinllegaraningunaconclusin.Todaobracientficaaspiraaestar exentadeideologa.Seintentadarunaexplicacindecmofuncionaelmundo; en concreto, el mundo de los intercambios de dinero relacionados con las



empresas mercantiles. Eso no significa que se justifique ni se censure a los distintosagentesimplicadosenlastransacciones.Poreso,noessteunmanualdecmohacerserico,nidecmosacardelapobrezaalosdems,peros se intentaexplicarcmo,enfuncindecircunstanciashistricas,legales,etc.,unos sonmsricosqueotrosycmo,enfuncindequinostenteelpoder,lasnormasylosvaloresfavorecenmsomenoslaacumulacinyconcentracinderiquezao, porelcontrario,laredistribucindelasmismas.

Eneltemadesiunaobradefinanzasdeberahaceronoreferenciaalcontexto histrico,polticoyhumano,talvezhayaunaimplicacinideolgica.Esdecir,si untratadodefinanzassloincluyefrmulasyprocedimientos,talvezsepuede decirqueperteneceaunadeterminadacorrienteideolgica.Si,porelcontrario, describelasituacindemiseriaobienestar,lossuicidiosrelacionadosconlas finanzas,losmatrimoniosydivorciosaccesorios,elpapeldelospartidospolticos ylosmediosdeprensay,engeneral,cosasquepuedenmolestaraalgninters particular,entoncessepuededecirquelaobraesdeotradeterminadaideologa.

Ellectoreslibredeutilizarlasenseanzasdeestaobraparaaprenderahacer daoalosdems,paracorregirseoconfirmarseendeterminadoshbitos,para intentarsermsricoomspobre,paraopinarqueelautoresmsdeizquierdaso de derechas. Todo eso es potestativo del lector, pero si alguien se arruina o arruinaalosdems,nogarantizoningunacompensacin.



Captulo1.

MARCO GENERAL DE LACONTABILIDADYLASFINANZAS

1.1.Conceptoyrazndeserdelasociedadmercantil1.2.Conceptoyutilidaddelainformacincontable1.3.Inversinyfinanciacinenlaempresa1.4.Nocionesdeeconom aindustrialeinstitucional1.5.ContenidodelmarcoconceptualBibliograf a

1.1.Conceptoyrazndeserdelasociedadmercantil

Sepuededecirquelaactividadfabrilycomercialhaexistidosiempre.Tambinhaexistidosiempreunazonaambiguaentrelomercantil ylopoltico.Grandescampaasblicashanestadodestinadasarobar loquenosepodacomprar, acontrolar rutas comerciales o yacimientos dematerias primasy manode obra,inclusoaobligaracomprarloquenosepodavenderporlasbuenas.Todoestosiguevigente.Looficialyloprivadoestnavecesmezclados,avecesenfrentados,ylosdebatesydisputassecentranenculeselmbitodelcontrolpolticoyculeldelaslibertades.

Durantetodalaantigedad,hacoexistidolainiciativaprivadaconlasgrandesobrasestatales. Entrelosasirios, el sistemadeincentivoserasimilaralmodeloantropolgicoanglosajnquehoydominael mundo.EnEgipto, encambio, laeconoma estaba centralizada, al igual que en Babilonia. Las comunidadeshebricashanseguidotambinmodelosdeeconomacentralizada,perocuandosehanencontradoexiliadas(disporas), hanlideradoelmundodelcomercioylasfinanzas.LaEdadMediaenEuropanosesabemuybiencundoempieza,peroseasociasucomienzoconlaprdidadecontrolsobreelcomerciomediterrneo.Lassociedadessevuelvenfuertementeagrcolasylasestructurasnobiliariasejercendeaparatoestatal,frenteaunadbilburguesaque,pocoapoco,consiguiorganizarferiasybuscarrutascomercialesalternativasconAsia.Aunque,enprincipio,lainiciativa privada era opuesta al poder oficial, no se dedicaba a las mismasactividades, demodoquesiemprecont conel apoyodelospoderespblicos,especialmente el ejrcito. Tambin existieron ejrcitos privados, ejrcitosmercenarios, etc. Labasedelapirmidefuesiempreel campesinoyelobrero(todocomohoyenda).Estasrutasseencontraron,primerovaSamarcanda,bajoun control permisivo del bloque musulmn y, por fin, va cabo de BuenaEsperanza.



Elintercambioconelcontinenteamericanoylaexplotacindesusrecursossupusodefinitivamentelaliberacindelaclaseburguesaconrespectoalanobleza(aunquesiemprehubointerseccinentreambasclasessociales). Durantevariossiglos,laacumulacinderiquezasenmanosprivadascrecideformaexponencial.Pero incluso el paraso terrenal lleg a mostrar signos de agotamiento: LosproblemasdelmundocapitalistahabanempezadoaprincipiosdelsigloXX,conlascrisisindustrialesacaecidasenEstadosUnidos(Perelman,2006).En1905hubounarevueltacampesinayobreraenRusiayen1914unaguerramundialenEuropa(La Gran Guerra), que puso de manifiesto la brutal competencia entre lasmultinacionales.En1917triunflarevolucinenRusiayestepasabandonlacontiendapactandoconlaAlemaniadeBismark.En1929,elfamoso"Crack"ylaGranDepresinpusierondemanifiestola"supremaca"delbloquesoviticoque,para mayor podero", result vencedor en la IIGM. El el otro bloque ganador(EstadoUnidos),lainiciativaprivadafueparcialytemporalmenteexceptuada,enloquesellamel"EstadodeBinestar".Hubounapocadeprosperidadentodoelmundohastaprincipiosdelosaos70.

En el pasado reciente, hay un momento de auge ideolgico de la empresaprivada,quefuelacadadelmurodeBerln(1989)yladesintegracindelaUninSovitica(1991),enlaquetuvomuchoqueverelpresupuestopblicodelbloqueoccidental.3Desdemediadosdelosochenta,casitodoslostextosdeeconomaseafanabanenjustificarlallamada"iniciativaprivada"quehoysedaporhecho.Sinembargo,comoeradeprever(Galindo,2005b),elsistemacapitalistahaentradoenotra crisis de agotamiento que se haba anunciadoya en el ataque del capitalprivado hacia los servicios pblicos, el problema de la precariedad laboral(especialmente,enlainmigracin)ydeconsumo(calidad,medioambiente)yenlas guerras enOriente medioprximo, all donde los Asirios y los Babilonioscomenzaronaponerenprcticadiversosmodeloseconmicos.

LaideaintuitivadeloquetodosentendemosporempresaserepresentaenlaFigura1.Setratadeunesquemavlidoparacualquiertipodeempresa,yaseadetipomercantiluotrotipodeorganizacionesproductivas,incluyendolosserviciospblicos.

3 Nofuetantocomosedice,unfalloconceptualdelmodeloideolgicoderrotadoniunademostracinfehacienteafavordelsistemaalternativo.Ningunodelosdosbloquespusoenprcticaunaideologapura,sinomsbienundiscursopropagandsticocontraelotrobloque;ambos(EE.UUyURSS)eraneconomasmixtasmuyproteccionistas,dondeunaoligarquapolticoeconmicaresultabafavorecidaacostadelosderechosylibertadesdelosmenospoderosos.



Documentos Empresa

Proceso productivo

Personas

Bienes (cosas)

Documentos

Personas

Bienes (cosas)

Datos

Intereses, decisiones

Figura1. Esquemageneral delaempresa

La razn de ser de la sociedad mercantil moderna es la limitacin deresponsabilidad. En la legislacin espaola, todava se recoge la figura delempresarioindividualolasociedadcolectiva,quenoexistenenlavidareal,puestoqueanadieleinteresa.Hoyenda,elempresariolimitasuresponsabilidadcivilalpatrimonioadscritoasunegocio,sinqueseaextensibleasupatrimoniopersonal.4

Tambinlafiscalidad(3.1)tienerepercusionesenlacreacindeunaempresa.Unapersonafsicaounaentidadbenfica,si noconsiguenhacerdeterminadostrmitesespecialesymsomenoscostosos(si espersonafsica, cotizar comoautnomooconstituirsecomoS.L.unipersonal)sevenendesventajaconrespectoalasempresasmercantilespordoblemotivo.Enprimerlugar,sonsujetopasivodelIVA(tratndosedeunaentidadbenfica,sepuedenhacertrmitestendentesala exencin y la devolucin) y en segundo, tributan por los ingresos, en ladeclaracin de I.R.P.F., en vez de tributar (como ocurre en el Impuesto deSociedades)porlosingresosmenoslosgastosdeducibles.

Con independencia de los motivos materiales que originan su creacin yformalizacin,larazndeserprimitivadelasempresasesorganizarlafabricacindeunproductoolaprestacindeunserviciotilparalosdems(lasociedad,elEstado, el mercado, entrandoyaenmatices polticos). Eneste esquema, se hautilizadounanocinjurdica(documento)pararepresentaralgoquehoyesmscomndenominarinformacin(documentoseraunapiezadeinformacinostaestaracontenidaenel documento). Por eso, se dice que la contabilidades unsistema de informacin. Este es un esquema organizativo, para una primeracomprensindelconceptodeempresa;mscompleto,aunquemenosevidente,eselquesemuestraenlaFigura7 .

4 Alhablar de responsabilidadcivil, estamosdescartando la de tipopenal, puessi elempresario tuviera que pagar indemnizaciones o multas por haber llevado a unaempresaalaruinaintencionadamenteodeformanegligenteyculpable,responderacontodosupatrimonioprivativo.



1.2.Conceptoyutilidaddelainformacincontable

Enmuchosmanuales,sepuedenleerdefinicionescomoLaContabilidadesunaCienciaqueestudia5Nicaso;ahoratodotienequeserunaciencia,porqueaslosgruposdeinvestigacinsellevansubvencionesdelMinisteriodeCiencia,Tecnologa,etc.Paraloquealaempresaleinteresa,lacontabilidadesunatcnicaquesirveparapresentardeformasintticaloqueocurreenlaempresa.Cuandodigo sinttica, quiero decir, de forma resumida, fcil de ver y comprender aprimeravista.Poresosehadicho,conrazn,quelacontabilidadesunsistemade informacin , es decir, unmecanismoo tcnicaquepermite recogerunainformacin abundante, desordenada ya veces redundante, que llegade formainesperada o frecuente a la empresa. Acto seguido, este mecanismoo sistemaprocedeacuantificar, clasificar ytemporizartodaesainformacin, digamosenbruto,yelaboraunainformacinsistematizadayfiable.

Alainformacindeorigenoinput,lellamamosdatos,segnlaterminologausualparalossistemasdeinformacin.Lainformacinresultantepuedeserdatopara otrosistemade informacinopara el mismo.As pues, comosistemadeinformacin que es, la contabilidad sirve para elaborar, a partir de los datos,informacinque sea til. La contabilidad no necesita ser una ciencia para serimportante.Losavancestecnolgicosnoslorespetandichaimportancia,sinoquehacenmsnecesarioel aprendizajede la tcnicay la interpretacindeestadoscontables.

Lacontabilidadsehadefinidocomounsistemadeinformacinquesirvepararepresentar una "imagen fiel" de la situacin y la evolucin del patrimonioempresarial.Niquedecirtienequeelconceptodeimagenfieladolecedeunagrandosisdeambigedadycomprendeunconjuntoampliodealternativascontables.Las diferencias que existen, a nivel terico y prctico, en la configuracin dediversossistemascontablessepuedenresumirentresaspectos:Lapresentacin ,la valoracin y la periodificacin de dicho patrimonio. La contabilidad,adems, permite posteriores anlisis, tendentes a estudiar variables como lasolvenciaolarentabilidad,conceptosqueseexplicanmsadelante(Cap tulo4ysiguientes).

Es cierto que cuando se han hecho muchos asientos contables, aparece lamonotona. En ese momento, el experto debe informatizar su trabajo. Es msrecomendabledisearhojasdeclculoybasesdedatos(OpenOfficeresultaunpaquete integrado muy eficaz), sabiendo lo que le pedimos, que utilizar unprogramaespecficodecontabilidadsintenermuyclaroloquenosofreceyloquenosexige.

Oficialmente,lacontabilidadtieneporobjetivoinformaracercadela"imagenfiel del patrimonio, la situacin financiera y los resultados" de las sociedades

5 MscorrectoeselenfoquedeGertz(1976),"laContabilidadesunadisciplina..."(p.151)ytambin"...lacontabilidadcomounatcnicaacadmica"(p.118).



mercantiles,concarctergeneralmenteanualyexpresadaeneuros,demodoqueseatilparalasdecisionesdelos/asseores/as"usuarios"dedichainformacin.

Figura2.Definicinoficial decontabil idad

a)Losdenominados"requisitos"

Los expertos afirman que la informacin, para que sea til a la toma dedecisiones,debecumplirunaseriederequisitos:

Claridad: Normalmente,lainformacincontableesentendibleparaaquellosquenosoncontables,siseexpresanenlostrminosenquelanormativacontableobligaahacerlo.Ahorabien,sillegamosaconvertirnosenexpertos,nosloseremos capaces de facilitar a cualquier interesado la comprensin de lascuentas,sinoquesevolvermsasequiblelainformacincontablefacilitadaporotrasempresas.Adems,posiblemente,tambintendremosciertomargenparaocultarodesvirtuarinformacin,pueslasituacineconmicofinancieranoesalgoperfectamentedefinido.

Relevancia:Enlacontabilidadnoseregistratodoloquesucedeenlaempresasinosloaquelloquelessirvaparatomardecisionesalaspersonasqueconsultanlainformacin elaborada. Solemos expresar esta idea diciendo que slo seinformardeloshechoscontables.Porejemplo,siunaprendizyuncapatazseodianosieldespachodeldirectortienedeterminadadecoracin,puedeserque dichas circunstancias acaben repercutiendo en el desempeo mercantil(rentabilidad,bsicamente),peronosonhechoscontables.

Oportunidad:Porlanecesidaddesertil,lainformacindebesersuministradaenelmomentoenquesenecesitaoantesdequesevayaanecesitar.Poreso,comoveremos, hay toda una serie de reglas que establecen en qu periodo seconsideraocurridounhechocontable,cadacuntotiemposedebeinformaryenquplazosedebenrendircuentas.



Comparabilidad:Paraquelainformacinseamsclarayfcildecomprender,seestablecequetodaslasempresasdebernformularsuscuentasconelmismoformato.Adems,unamismaempresadebeofrecerunainformacinqueseacomparableentreperiodosconsecutivos.Porejemplo,senecesitarsabersielnegocio es cada vez menos rentable o si la empresa est cada vez msendeudada, etcpara ello, los mtodoscontables de cadaempresa para elejercicio2008tienenqueserbsicamentelosmismosquepara2007.6

Economicidad:Unadelasideasquemsclarotenemosloseconomistasmodernosesquelainformacintieneuncoste,comorecursoquees.Estacaractersticafue lo bastante importante como para justificar el principio contabledenominado"importanciarelativa",queestablecalaposibilidaddeagruparporconceptosyporfechasy,engeneral,vulnerarotrosprincipioscontablescuandolarepercusindeestaomisinnofuesecuantitativamenterelevante.Hoyesteprincipiosehasustituidoporelde"integridad".Enlaelaboracindecuentas,seusarunametodologaqueaspiraapoderahorrarcostesalempresario.7Losmtodos actuales promueven la claridad, comparabilidad y relevancia, deformaquenadiepuedafaltarasusobligacionescontablesalegandouncosteexcesivamente caro en la elaboracin de la contabilidad. Por eso, paracompensarlaprdidadeaquelprincipio,sehapublicadounPlanGeneraldeContabilidad para PYME. Si la organizacin de una empresa es losuficientemente pequea como para que sta refleje unos recursos escasos(nmerodeempleados,capitalyventas),lanormativaestableceunosmodelosabreviadosdeCuentasAnuales.

Fiabilidad: Pero la tcnica contable no puede hacer milagros, es decir, puedefacilitaralaempresalaelaboracin,peronopuedegarantizaratercerosquesusinformacionesseanciertasocorrectas.Puedehaberseutilizadobienlatcnica,perocondatosimaginarios,muydistintosdelosverdaderosinputdedatosdeloque ocurre en la empresa. Ni siquiera el hecho de que sea obligatorio sudepsitoyestnlegalizadosloslibroscertificaqueelcontableestinformandocorrectamente o que los documentos que se le facilitan sean autnticos ycompletos. Para conseguir una cierta fiabilidad (control), la legislacinmercantilrecurreaexpertosajenosalaempresa:Losauditoresdecuentas(ver3.5 y10.1).

Ademsesprecisoaclararotraseriedecaractersticadelacontabilidad,igualdefcilesdecomprender.

6 Lanuevaregulacinpuedeintroducirunarupturaenlapresentacindecuentasen2009(salvoenloscasosenquelaadaptacinseanticip),perosesuponequelaexactituddeestoscambiossereflejarconsuficienteclaridadenlamemoriayelnuevoestadodevariacionesdelpatrimonioneto.

7 Lanuevaregulacinnoslonomejoralafacilidaddeelaboracindecuentas,sinoqueseprevunincrementoenlanecesidaddecontratacindeexpertos.



LaContabilidadesobligatoria,almenosdeterminadosinformes(Cap.3).

Serefiereaunperiodoconcreto.Lainformacincontablesesueleofrecerconreferenciaaunaonatural,esdecir,contieneloshechosocurridosentreel1deeneroyel31dediciembredecadaao.Dehecho,salvoexcepciones,todaslasempresasdebernpresentarcontabilidadreferidaacadaaonatural.Adems,las sociedades mercantiles admitidas a cotizacin oficial en bolsa debenpresentarcontabilidadtrimestral.

Viene expresada en euros. Esto parece muy simple, pero a veces, losprincipianteshacenalgnregistroenkilos,veces,unidades,lotes,etc.Aveces,sepuedenexpresarlosdatosenmilesdeeuros,perosiemprequesemantengaelmismocriterioparalascantidadesquesevanaoperarocompararentres.Siuna empresa realiza operaciones en dlares u otra divisa, necesitar ciertasprevenciones,afindecontabilizarcorrectamentelossaldoseneuros.

Notieneencuentaelvaloradquisitivodeloseurosqueseconsignaronenaosanteriores. Esdecir, si sehaconstituidolasociedadhacequinceaosy lossocios aportaron una nave industrial que vala un milln de pesetas, ahoratendrnesteimportetraducidoaeuros,peronosepuedeelevaresepreciodeadquisicinporelhechodequeahoraloseurosvalganmenosquehaceunosaos.8

Enresumen,lanecesidaddeuniformarlasnormasylosperiodoscontablesydecontrolar el cumplimientodedichas normasse trata decubrir haciendoque lainformacincontablerenadeterminadosrequisitosocaractersticascualitativas.

8 Laintroduccindelcriteriodelvalorrazonablepermitirrevalorizarciertaspartidas(p.ej.,elvalordedichanaveindustrial)porelhechodequehoyseanmscaras,peroelimporte de la revalorizacin nunca se justificar en la subida general de precios(inflacin),sinoenlaevolucindemercadosconcretos(enestecaso,elinmobiliario).



Comparable

Eneltiempo

Entreempresas

Comprensiblle

NecesidadNecesidad

Normalizacin

Uniformidad

Control

Relevanteopertinente(paralasdecisiones)

2008AlfonsoGalindoLucas

CualidadCualidad

Oportuna

Fiable

Figura3.Necesidadesrelativasalainformacincontable

La necesidad que primero centrar nuestra atencin es la de normalizacin(captulo 2). A la uniformidad nos referiremos comouno de los principioscontables,consistenteenmantenerlosmismoscriteriosdecontabilizacindeunao a otro, para poder analizar la evolucin de las masas patrimoniales. Lanecesidad de control se tratar desde un punto de vista institucional, ms quetcnico,cuandosehabladela"auditoradecuentas"(3.5).

b)Losdenominados"principios"

Todosestosrequisitossesuponequeestnmuypresentesenlosdenominadosprincipios contables, enunciados tradicionalmente por expertos de la profesincontable (ver 1.5).Susrespectivossignificadosexactosseenunciarnamedidaqueseanecesarioutilizarlos.ElelPGCde1990,laprimerapartesedenominabaprecisamente principios contables y vena a representar lo que hoy se hadenominadomarcoconceptual.Heaqualgunosdelosprincipiosmsconocidos.



Requisitosdelainformacincontable

Relevancia

Fiabilidad

Comparabilidad

PrincipioscontablesPrincipioscontablesNocompensacinValorrazonableImportanciarelativaIntegridadEmpresaenfuncionamiento

Uniformidad

CorrelacinDevengo

Prudencia

Preciodeadquisicin

Empresaenfuncionamiento


Figura4. Requisitos yprincipioscontables

Solamenteelrequisitodecomparabilidad,justifica,porssolo,lanecesidaddedar unas normas comunes a los estados contables de todas las empresas.Evidentemente,sisearbitranlasfrmulasparanormalizarlainformacincontable,esconvenientequedichasnormas,ademsdecomunes ,seancapacesdeofrecerunainformacincomprensible ,relevante yfiable .Otraclasificacindelosprincipioscontablessemuestraenla Figura 5 , conindicacindesusituacinlegal.

Valoracin

Pierde importancia

Principios contables

RELATIVOS A:Prudencia

Continuidad

Periodificacin

Valor razonable

OK

Desaparece!

OK

Precio de adquisicin

Agregacin

RELATIVOS A:PGC 1990 PGC 2007

Devengo

Correlacin

Registro

Uniformidad

Importancia relativa

No- compensacin

Integridad

OK

OK

Desaparece


Figura5. Principioscontables. Tiposyregulacin



c)Tiposdecontabilidad

Laemisindenormascomunesdebejustificarseenuninterspblicodelainformacincontable.Poresemotivo,nosepuedenimponernormasobligatoriasdecontabilidaddegestin ys,encambio,decontabilidadfinanciera .Estaideaesbsica,puesentodolorelativoalegislacincontable,nosestamosrefiriendo a aquella parte de la contabilidad que informa acerca de relaciones(contractuales o extracontractuales) con otros entes econmicos, incluida laAdministracintributaria.Aspues,lanormativanoregulalaimputacindecostesalproducto(contabilidadanaltica),niaquellosprocesospreviosalaelaboracindelacontabilidadqueformanpartedelaorganizacindelaempresa(llevanzaderegistrosauxiliares,elaboracindelibromayor,informescontablesdeperiodicidadinferioralaobligatoria,otrosinstrumentosdeanlisis,comogrficos,ratios,etc.).Bienesciertoqueunprocesodeauditoracontablepuedeabarcardeterminadosregistros no publicables; incluso una inspeccin de Hacienda puede requerirregistros informticos (cuando la informacinnecesaria est mecanizada), peroestasnecesidades vienenfundamentadas encausas nogenricasy suponenunaexcepcin al principio de intimidad o inviolabilidad, que segn lajurisprudencia,tienelasedesocial9.

Acontinuacin,seestableceunasimplenomenclaturaparaevitarlaconfusinentre ciertos conceptos que se usan en la profesin contable. Se denominacontabilidad externa a la contabilidad que est regulada en las normasmercantiles.Sucontenidosueleser,bsicamente,contabilidadfinanciera(hechosnormalmentecontractuales),deahqueavecesseconfundanambosconceptos.

9 De hecho, un auditor no puede exigir de forma coercitiva dichos registros, sino informar acerca de la idoneidad del procedimiento que se sigue. Tampoco un inspector de Hacienda puede exigir a la empresa que tenga mecanizada la llevanza del mayor (en algn caso, el mayor puede limitarse una rutina informtica interna y no necesariamente una salida del programa).



Macrocontabilidad

Contabilidad pblica

Consolidada

Individual

Contabilidad mercantil

(Empresas y em-presarios)

Contabilidad agregada de muchas personas (fsicas o jurdicas)

Microcontabilidad

Presupuestos pblicos (del Estado, municipio, Au-tonoma, Unin Europea, Seguridad social, etc.)

Para empresas que son pro-pietarias de otras empresas o controlan sus decisiones.

Segn el origen de la informacin

Segn el destino de la informacin

Financiera

Analtica

Interna

Externa

Figura6. Tiposdecontabilidad,segnel tipodeinformacin

Alacontabilidadanalticatambinselaconocecomo"contabilidaddecostes"10y es una materia digna de otros manuales precisos y extensos, por eso, novolveremos a utilizar este concepto. La contabilidad interna, que tampoco esmateriadeestosapuntes,sellamatambin"degestin"(cuyocontenidopudeserde tipo analtico o financiero). Vamos a centrarnos en la contabilidadfinanciera delasempresasmercantiles,quesuelecoincidirconelconceptodecontabilidadexterna. Aunque la mayorade las normas, principios y requisitoscontablessoncomunesalascuentasdetipoindividualyconsolidadas,haremosreferenciaexclusivamentealasprimeras,salvoqueseindiquelocontrario.

Nofiguranenelesquemalasentidadessinnimodelucro:Lasasociaciones,mslasfederacionesdelasmismas,debenpresentarunacontabilidadbasadaenlacontabilidadgeneral(mercantil)queestamosestudiandoy,endeterminadoscasos,deben presentar auditora de cuentas (Especialmente cuando recibensubvenciones). ExistenotrostiposdeONG,comofundaciones,comunidadesdepropiedad horizontal, sindicatos, partidos polticos, etc., que rinden cuentas envirtuddeunanormativaespecfica.Tambinexistenempresasmercantilescuyascuentasanualesnoserigenporlasnormasgenerales(excepto,deformasupletoria,enaqulloquenoestprevistoensunormativaespecfica):Setratadesectoresconcretos, como la banca y los seguros y otras entidades de intermediacinfinanciera,lasagenciasinmobiliariasydeviajes,trficodeantigedadesyobrasdearte,sectoragropecuario,etc.).

10 BuenmanualeseldeIruretagoyena(1985).



Todosestostiposdecontabilidadsuelenbasarseenla"partida doble",queeslatcnicaconsistenteenregistrarlasmismascantidadesenlaizquierdayladerechadelosdocumentos,creandoconceptoscomplementarios.Porejemplo,sitengounordenadornuevo,enunlado,esporquehadisminuidomidineroomeheendeudado,enelotrolado.Elapunteporelprimerconceptoquedacompensadoconelsegundo(ver1.6).

1.3.Inversinyfinanciacinenlaempresa

Lapalabra inversin puedesersinnimode"activo"(ver 1.6),perosuelehacerreferenciaaactivosalargoplazo,yaquedeellosseesperaqueproduzcanrendimientos econmicos en el futuro. No es una inversin tener billetes ymonedas,perosutilizaresedineroparaprestarloaalguienquelodevolverconinteresesocomprarconlunamquinaproductiva.11

Laempresa,comomecanismo,puedecomprendersefcilmenteatravsdelosmecanismosfinancierosquelahacenposible;losesquemasorganizativosnosonobjetodeestelibroyamientender,slodebenestudiarseunavezcomprendidoslostrminoseconmicofinancieros;lasrelacionesdelaempresaconsuentorno.Todas las relaciones ilustradas en la Figura 7 son objeto de inters de lacontabilidad financiera, pues consisten en derechos de propiedad, relacionescontractualesyobligacionesdepblicoconocimiento.Nosemuestranenllasrelacionesdedireccinentrelosnivelesorganizativosdepersonal,nilasrelacionesinformales (de compadreo) con personas influyentes, tampoco la ventaja odesventajarelativaconloscompetidores;noobstante,sehaconsideradocomounainversinelconceptode"activosintangibles",queseexplicamsadelante.Enesteesquema,laempresaesunagenteenlosmercadosenqueleinteresaparticiparmercado laboral, del producto o servicio que vende, de mercancas (como lasmateriasprimas),debienesdeequipooinmovilizadosydecapitales.Losagentescon que se relacionan aparecen nombrados (accionistas y otros inversores,administracionespblicas,consumidores,proveedores,etc.).

Desdeestepuntodevista,laempresanoessolamentelaencargadadeprestarunserviciooproporcionarunproductoasucliente,sinoqueesunamquinade"hacer" dinero. Ese dinero debe servir para pagar los "insumos" (compras demateriales,energa,salarios,tributos,etc.),aunritmocasicontinuo(ciclocorto,deexplotacin o de circulante) y, con una proyeccin ms prolongada,peridicamente durante varios aos, tendr que remunerar a los inversores ydevolverloscapitalesqueaportaron,tratandodeconseguirfinanciacinadicionalparalasnuevasinversiones(ciclolargo,decapital,deinversinfinanciacinodeinmovilizado).Elprocesodeconvertir dinero en capital ,consisteenadquirir

11 ThalesdeMileto, (585a.C), aquiense leconsiderael primercientficoyel primerfilsofo,fuetambinunpoderosocapitalista:poseaelmonopoliodeprensasdeaceite.



con ese dinero inmovilizados, es decir, inversiones, activos a largo plazo (losactivosson,bsicamente,derechosrealesodecobro).Eldinerosedefinecomounactivoplenamentelquidoysinrentabilidadniriesgo;elcapital,encambio,nosecaracterizaporlaliquidez,sinoportenerasociadaunadeterminadarentabilidadesperadaytambinunriesgo.Esciertoquelosmercadosdevaloressecreanparaproporcionarunaciertaliquidezaactivosquesonalargoplazo(Surez,1998),peronoestotalyabsoluta,yaque,comoveremos,laliquidezsedefinecomolainmediatezenlaconversindeunactivoendinerosinprdida(niganancia)devalor.Estoseponedemanifiestoespecialmenteenlascrisisfinancieras,comolaque se produce a nivel mundial en 2008. Segn Perelman (2006), la crisisfinancierasponendemanifiestoelcarcterdebienpblicodelasinversionesalargoplazo.

Figura7. Laempresa,desdeelpuntodevistafinanciero

Enesteesquemaseapreciaelparalelismoentreinversinyfinanciacin;todainversinest financiadadealgnmodo. De hecho, no se puede saber si unainversin es rentable si no es comparando sus rditos con el coste de sufinanciacin(incluidoel coste deoportunidad). Tradicionalmente, se estudia lainversinenlaempresacomounaoportunidadqueseplanteaalempresarioy,acontinuacin,surgeelproblemadelafinanciacinaconseguir.Esteplanteamientoimplica, en mi opinin, un trasfondocultural, ideolgico (llamadoa veces delpelotazo) que presupone la existencia de un mercado de capitales estable yaccesibleparatodoemprendedor.Desdeestepuntodevista,elprocesodedecisinaseguires,enprimerlugar,buscarunaactividadqueproporcionerentabilidad,en



funcindelproverbialobjetivodemaximizarelbeneficio;ensegundolugar,acudiralmercadodecapitalessabiendoculser(paraunperiodosituadoenelfuturo)elcostededichafinanciacin.Esteplanteamientosereflejaenlaformaenqueestnordenadoslostemasdeclaseoloscaptulosdemanuales.

Sin embargo, la realidad, vista desde una perspectiva histricosociolgica,demuestraquelaacumulacindecapitaleshasidolacondicininicialylaeleccinde actividades empresariales la consecuencia. Se trata de un razonamientoradicalmente distinto, pero mucho ms amplio, mucho menos miope que elenfoqueempresistaoemprendedor.Lasituacinenquesedesarrollacadaetapadelcapitalismo(2.1)empiezaconunaacumulacinyconcentracinconsiderabledecapital.Antelaerosindelpoderadquisitivodelasgrandesfortunas(inflacin),sebuscannuevosnegocios.12Poreso,aunqueestradicionalestudiarlainversincomo presupuesto para abordar ms adelante las fuentes financieras, ambosconceptossoninseparables,comoapuntabaSurez(1998).

Ladiferenciaentrelosconceptosdedineroycapitaldebeestarclara,paralacomprensindel mundoeconmicoengeneral. El dineroes laexpresindelaliquidezyelcapital,elorigendelarentabilidad.Eldineroesestril,slosirveparasaldarobligacionesdepago;delcapital,encambio,seesperaqueincrementesuvalor,graciasalaactividadempresarial,esdecir,queproduzcabeneficios.Esosbeneficiossematerializanendinero(quesirvepararemuneraralosinversores),perotambinenparte,puedevolveraconvertirseencapital,pasandoalciclolargoodeacumulacin.Estoesloqueseconocecomoautofinanciacin.

Esteesquemanosserdegranutilidad,entreotrospropsitos,paracomprenderelanlisisdeunbalance(4.4).Esprecisotenerclaroqueloscrditosydbitos(derechosdecobroydeudas)quesurgenenelciclodeexplotacin(quesonacortoplazo)nosuelendevengarinters.Esosignificaquelosactivoscirculantesocorrientes no suelen ser rentables y, del mismo modo, los crditos defuncionamiento(proveedores,Administracionespblicas,personal,etc.)suelensergratuitos.

EnlaFigura7 ,seharepresentadolainversinalaizquierda(eneldebe)ylafinanciacina la derecha (enel haber), comoenun balance de situacin(Captulo 4).Esteesquema,quepuedeparecercontrarioalsentidodelalecturapareceindicarquelapartidadoblefueunatcnicaintroducidadesdeelmundorabe. En el sentido de lectura occidental, reflejara el paradigma de unafinanciacinoriginadaporlainversinynoalrevs.Curiosidadesaparte,loquedebequedarclaroacercadelasinversionesesqueimplicanunriesgo.Comoseexplica ms adelante, en la mayora de los casos, habr que pedir prestado el

12 Actividadesquesuponganunarutageogrficaalternativa,unainnovacintecnolgicahastaentoncesnoemprendidaoagazapadaenunbocetodelcientfico,otalvezuntorcimientodelinterspblico,pormediodeciertasmanipulacionesinstitucionales



capitalyasegurarsedepoderlodevolveryremunerar,porquelasinstitucionesnosuelenadmitirmuchaflexibilidadenlostrminosdelafinanciacin(5.2).

1.4.Nocionesdeeconom aindustrialeinstitucional

La Ciencia econmica tuvo dos corrientes tradicionales. Por una parte, laEconomaIndustrial,queestudiabacmocompetanlasempresasentresycmolaactividaddelossectoresproductivosleshacadependeraunosdeotros.Porotraparte, la economa poltica, que emita recomendaciones sobre las actuacioneseconmicas(intervencin)ylegislativa(regulacin)delaautoridadpblicaparamodificarvariablescomoelparo,lainflacinoladistribucindelarentaylariqueza.Msadelante,nacilaeconomainstitucional,quetratadeestudiar,arazde los trabajos pioneros de Ronald Coase, cmo la normativa distorsiona laproduccin, imponiendocostesoliberandocargasycmopuedehacerquelosproductosyserviciosseintegrenenlasorganizacionesoquedenexternalizados,enlos mercados, fuera de ellas. Todas estas soncorrientes tericas en la Cienciaeconmica;hayms.

Desdelosaossetenta,hanproliferadolosestudiosempresarialesenEuropaenestricta obediencia a los postulados neoliberales publicados sobre todo poreconomistasdeChicago.Enlasasignaturasdefinanzassiempresehadiscutidounelementoideolgicocualeselobjetivodelaempresaydelsubsistemafinanciero.Dicho objetivo ha sido normalmente formulado como un dogma; sera lcitopreguntarse cul viene siendo mayoritariamente el objetivo de los directivosfinancieroscomosehaceporejemploenlaTeor afinancierade laagencia(JensenyMecking,1976;Jensen,1986),peroalosestudianteslesenseamosmsbienculdebesersuobjetivo.Laeleccindelobjetivocondicionalasherramientascientficasaelegirylainterpretacinderesultados.Elriesgoideolgicoenestembito de enseanza vino reforzado por los problemas de maximizacinmatemticadeLorieySavageysurecursoalsimplex,queluegoresultfcildeprogramaryrpidoderesolverconlaayudadeordenadores.Comoessabidoporotrasobras,esteautorseinscribemsbienenelmaterialismohistricoyporeso,encadamomento,sevaaexplicar(quenojustificar)laeleccindecadamtodo(porejemplo, losmtodosclsicosdeevaluacinde inversioneso los tiposdeestadoscontables)enrelacinconelusuariointeresadoenlosresultados.

Hoyenda,lacontabilidadylas"Finanzascorporativas"seestudianenelsenode la "Economa de la empresa", pero aqu nos inscribiremos en un enfoqueinstitucionalista,porelconvencimientodequedichombitomicroeconmicoesartificial.Enelapartadoanteriorhemoscalificadodemiopeelactualenfoquedela Economa de la empresa y por eso vamos a proponer una perspectiva mscercana a la Economa general. En mi opinin, la coleccin de postuladosinconexosyestudiosexploratorios(notodosserios)delaEconomadelaempresa



noconstituyenunaciencia,nisiquieraunacorriente,puesnoslosebasaenunahiptesis ad hoc, la maximizacin del beneficio, sino que en la prctica seconvierteenunaactividadnormativadembitoparticularistay,porlotanto,deuna clara tendencia moral que, para colmo, es contraria a los principios msuniversales(libertad,igualdad,fraternidad).Lainvestigacincrticaacercadeloquehacelaempresasesustituyeenlaprcticaporconsejosacercade"qumspueden(deben)seguirhaciendolasempresasparalucrarseaexpensasdeotros;determinadosmbitosdelaactividadempresarialseomitenylosresultadosdelainvestigacinsemantienenalejadosdelmundodelopublicable(porejemplo,laingenieradeenvasesdestinadaalograrunmayordespilfarrodeproductoparaelconsumidor). Aparte, la definicin del inters particular no est concretada ymuchomenosfundamentada,entrminostemporales,cualitativosycuantitativos;por ejemplo, en Finanzas, el objetivo general se sustituye por el "objetivofinanciero de la empresa". Por todo ello, no cabe separar la Economa de laempresadelconjuntodelaTeoraeconmicanidelaCienciasocialengeneral.

El marco terico de tipo institucionalista, o "neoinstitucionalista", queKalmanovitz(2004)consideraquepuedeconvertirseenel paradigmacientficoparalaEconoma,admmitequelaempresanoeslanicaunidaddestinatariadelasinvestigaciones econmicas acerca de ellas, ya que las dems "instituciones"influyen en (y dependen de) su desempeo y, por lo tanto, tambin estninteresadasenlosresultadoscientficos. Lacompetenciaenelmercado, quesesupone inherente a la economa capitalista, se produce en el marco de unasinstituciones(normaslegales,valoresmorales,costumbres,etc.)queseconsideranrestriccionesalatomadedecisionesempresariales.

Noobstante, miadscripcinacorrientedepensamientoneoinstitucionalistaest matizada por una revisin de dicho enfoque, basada en la competenciadesigual, a la que podemos llamar "teora de la jerarqua empresarial". Paraentenderelmarcoinstitucionaldelacontabilidadylasfinanzas(cmosegeneranlasnormasylascreencias)esprecisonotarquelaconcentracinempresarialo"estratificacin"ylainternacionalizacindelagranempresacolocaesasupuestacompetenciaenunasituacindedesigualdadodesventajacompetitiva,claramentevisible en el sector de la auditora y la consultora contable (Greenwood ySuddaby,2003).



Figura8.Lapiezaquefaltaal enfoqueneoinstitucional. Enfoquejerrquico.

GrandesMultinacionales

Mercados Regulacin oficial Creencias y valores

Instituciones

Economas domsticas: Trabajadores, consumidores, inversores

Resto de empresas

Sector benfico

Administracio-nes pblicas

Fuente:Galindo(2005d)

En el tema que nos ocupa, las grandes multinacionales son inversoresinstitucionalesaptridas,lasinstitucionesson,bsicamente,lasnormaslegalesdembitomercantil(UninEuropea)yelrestodeempresaseslaquepadecer elcostedetenerqueadaptarsealareforma.DesdequeempiezaaimplantarseenlaComunidad Europea, en los aos 70 la armonizacin legislativa en materiamercantil,sehatratadodeponeralasempresasconmenosrecursosasalvodelasexigencias informativas de los grandes inversores (que normalmente no estninteresadoseninvertirenPYME).Paraello,secrearonregmenessimplificadosdelacontabilidadobligatoriaymodelosabreviadosdecuentas,quesecomentanmsadelante(3.2.)

En el seno de la Economa de la empresa, se estudia la formaen que lasempresas en expansin pueden aspirar a influenciar la creacin de normas yvalores,paradesviarasufavorelcomportamientodelasinstitucionesypersonas,cosa que es de dudosa legitimidad13, teniendo en cuenta que dichas empresastiendenasupeditarelintersgeneralasuintersprivado.Sinembargo,todoesteentramadoderelacionestendentesacrearun"climafavorable"alosinteresesdelosempresariosinfluyentesya tieneunnombre, "superestructura",quedatadelsigloXIX;elproblemaesqueelmaterialismohistrico,comoparadigmafueunacreacindeKarlMarxyhoyendasuponeuntabenlaCienciaeconmicacitaralgenioalemn.

13 Pornodecir,deindudableilegitimidad.



Unodelosesquemastericosalquevamosaprestaratencinesladenominada"Teoradecostesdetransaccin".Estateora,adiferenciadeotrosenfoquesquetambinseconsideranasmismosinstitucionalistas,escapazdedetectarlaraznporlaquelaempresanoemitevaloresnegociablesonoparticipaendeterminadasiniciativas.Estarazneslaexistenciadecostesdetransaccin,quehacenquetalesdecisiones no les resulten racionalmente interesantes. El coste de presentarinformes (Auditoras de Cuentas, por ejemplo) y cumplir otras formalidades(detallarunproyectodeinversinparapoderobtenerfinanciacinbancaria)serauncostefijoqueharamenosrentableyllegaadisuadirlacreacindenuevosnegociosdepequeaenvergadura,as comolaemisindevaloresporpartedePYME,lasestrategiasdecreacindeempresasconjuntasentrestas,laadopcindeacuerdosdecooperacin,lastomasdeparticipacionessignificativasenotrasPYME,etc.

Elhechodequeestetipodecostesdetransaccinsuelanvenirdadoscomocostes fijos representa unaclara desventaja de las empresas ms pequeas conrespectoalasgrandes(3.2.).Deestemodo,loscostesdenegociacinsepuedenconsiderar una explicacin racional de la ausencia de reorganizaciones ycrecimientoempresarial.Esterazonamientopuedeexplicar, desdeotropuntodevista, el problema de agencia (1.4) en situaciones de sucesin o anteposibilidades de expansin, puesto que son dichos costes y los de control14posteriorlosquedisuadenaunapequeaempresadelpasoquesuponesepararostensiblemente propiedad y direccin. En una empresa, cuanto ms pequea,mayor es el porcentaje del capital que, por lo general, se debe poseer paraconservarelcontrol,yaqueesmsdifcilqueelrestodelaccionariadosehalledisperso.

Eneconomaindustrialsehaestudiado(sinprofundizarenexceso)eltemadelpoder de mercado de las empresas, siempre centrndose en el mercado deconsumo. El poderrelativode laempresaenel mercadolaboral (normalmentefavorable)nohasidoexcesivamenteabordado.Elpoderrelativoenlosmercadosfinancieros (normalmente, desventaja) se suele estudiar en el mbito de lasfinanzas corporativas, con propuestas muy interesantes en fechas ms bienrecientes.

14 El coste de control a menudo se mide en trminos de riesgo. El riesgo de que,presentandounproyectodeinversinparaobtenerfinanciacindeunaAdministracinpblicaounbanco,alfinalelproyectoloterminerealizandootraempresa,esmayordeloquenospuedepareceraprimeravista.Estecostesepodraestimaryprever,apartirde las tasas del registrador de la propiedad intelectual, ms los costes del pleitoprevisto.



1.5.Contenidodelmarcoconceptual

Eldenominado"marcoconceptual"(ConceptualFramework)esundocumentoprivadoquepublicelIASC(entoncesllamadoIASB)en1989,aimitacindel"Conceptual AccountingFramework", queen1973 public el FASB.Elmarcoconceptual del IASB es considerado hoy una especie de catecismo de lacontabilidad.Nosetratadeundocumentoobligatorio,pero sutenorliteral seencuentra prcticamente reproducido en la primera parte del Plan General deContabilidadde2007.Sedenominaas,porqueenlseestablecenlosconceptoseconmicocontables que a partir de ah empiezan a utilizar en las distintas"normas"queemiteesteorganismo.Sepuedeninterpretarcomouna"exposicinde motivos" a las subsiguientes normas, que ha ido emitiendodesde entonces(NormasInternacionalesdeContabilidad,ver2.3).

Elplanteamientoesmuytil; todoprofesor(especialmente, decontabilidad)sabeodebesaberqueloprimeroquehayqueaprendersonlosconceptos(yluegolos procedimientos). No obstante, aunque las definiciones del documento encuestinsonjurdicamentemuyprecisas,avecesnosonlasmsidneas,desdeelpuntodevistaterico.Poreso,lasdefinicionesquevamosadaren1.6. sonmuyparecidas,peronoidnticasalasdelmarcoconceptual.

Apartedeestasdefiniciones,eldocumentoencuestincontieneunaespeciedediscursoacercadelaimportanciadelmomentoquesevivaentonces(triunfodelmundocapitalistasobreelsovitico)ysobrecmoseinsertanodeberaninsertarselasempresasendichoentorno;atravsdelreconocimientodelentorno,setratadejustificar hiptesis de partida. Algunosde los conceptos trascendentalesquesedefinenenelmarcoconceptualsonlosde"principios"y"requisitos"contables.Sejustifica su invencin en una especie de construccin lgica (necesidades,objetivos,hiptesis,etc.)degrandespretensionesepistemolgicas,queenrealidadnoconduceagrancosa,peroquepodemosexpresardeunmodomsdidctico(VertambinlaFigura3):

Figura9. Lalgicadel marcoconceptual

Necesidades de los usuarios

Requisitos de la informacin

Principios contables

Modelos de presentacin

Criterios de periodificacin

Normas de valoracin




Lafrasemsrepetidaeneltextodelmarcoconceptuales"utilidadparalatomadedecisiones".Seconsideraquelasnecesidadesinformativasdelosusuariosdelacontabilidadsonelpuntodepartidaparatodomarcotericocontable.Elpropiotextoreconoceque,encasodeconflictoentrelosinteresesdeusuariosdistintos,sevaadarprioridadalosinteresesde inversores internacionales ,deformaquelacontabilidad,elaboradasegnlosprincipiosdelIASBsiempreproporcioneadichos inversores la informacin que necesitan para decidir (dnde invierten,cuntoinvierten,porcuntotiempo)ysedaporsupuestoquelasnecesidadesdeinformacindeotros"usuarios"delacontabilidadseverncubiertaspordichosrequisitos y criterios contables (por ejemplo, el nfasis en la presentacin deestadossobregeneracindetesoreraysobreriesgofinanciero).Sinembargo,eslgico pensar que a la mayor parte de los usuarios de la contabilidad de lasempresas(lasPYME)nolessonigualdetilesloscriteriosqueprovienendetalesexigenciasinformativas.

Elgranmritodeestetipodedocumentoeseldeinstitucionalizarconceptosgeneralmente utilizados. A partir de la publicacin de este documento y,especialmente, con la incorporacin de su contenido en las normas contables(PGC,porejemplo),elestudiodelasinstitucionesdetipofinanciero(lafinalidadquepersigueestemanual)requiere,aldetenerseenlanormativaenvigor,definirdichosconceptosdeunamaneralomsuniversalposible.

1.6.Conceptostiles

Algunosdelosconceptosquedebenquedarclaros,deunavezportodas,parapoder comprender los esquemas que se representan y los comentarios que seargumentan, se recogen en este apartado. En primer lugar, estudiaremos losconceptosfundamentalesparalacomprensindelaempresacomoactividadydelsistema econmico en general. Dichos conceptos aparecen definidos, de unamanera ms jurdica en el "marco conceptual". Ms adelante, se comentarnalgunostrminosimportantesdetcnicacontable.

Actividad normal ohabitualdelaempresa:Esunconceptomuyimportante,desde el punto de vista jurdico y tambin en sentido econmico. Delimitaaquellas actividades econmicas para las que la empresa se constituy(definidas comoobjetivos ensus estatutos) y de las queespera obtener, deformaregularellucroqueleesinherentealaactividadmercantil.Tambinseconsiderahabituallaactividadlucrativaquelaempresarealiceconasiduidad,aunquenoloreconozcaensusestatutosyaunquenoleterminederesultarrentable.

Activos: Sonsinnimodeinversin.Losactivossonderechosdelaempresa.Puedenserderechosdecobrosobrealguien,derecibirunserviciooderechos



reales, es decir, derechos de propiedad sobre cosas (edificios, mercancas,dinero, etc.). Enlaprctica, existenotras partidasdeactivoquenoencajanperfectamenteconestasdefiniciones.Poreso,daremosotrasdefinicionesmstericas.Cualquierdesembolsoefectuado(oporefectuar)queseasusceptibledegenerar ingresos ensucesivos periodospuedeactivarse (registrarsecomoactivo).

Esta ltima definicin (desembolso que puede generar ingresos) tiene elproblemadequenoincluyenilosbienesqueseinscribieronalaexplotacindelaempresaenelmomentodelafundacin(aportacionesnodinerarias),nitampocolosactivosquelaempresapuedarecibirenespeciecomopagodecrditosocomoprecioporalgoocomodonacin.Perolobuenoquetieneestadefinicinesquehacereferenciaalaproyeccinplurianualqueesrealmenteloquedefineunainversin.Poreso,hayactivosquenosonnicosas(derechosreales)nicrditos(derechosdecobro),sinoquesongastosactivados.Comoveremos,puedehaberotras partidas extraas en el activo del balance, como los crditos que nosonexigiblesanuestrosdeudores,cuandostossonaccionistasdelaempresa(hoymscorrectamenteclasificadasenelpasivoconsignonegativo).

Losactivossecaracterizanporsurentabilidad,suliquidezysuseguridad.Larentabilidad es la medidaenquedichosactivos incrementanel valor de laempresa(aunquemuchoscriteriosderentabilidadloquemideneslageneracindedinero). La seguridad es el antnimo de riesgo y, ms tcnicamente, laprobabilidadasociadaalvaloresperadodeesosactivos.La liquidez sepuededefinircomola"seguridad"einmediatezdelaconversindedichosactivosendinero.Existenormalmenteunarelacininversaentrerentabilidadyseguridadyentrerentabilidadyliquidez.Tambinsedaunarelacindirectaentreliquidezyseguridad.

Pasivos: Sonsinnimodefinanciacin.Sonlasobligacionesdepago,esdecir,lasdeudas.Llamamosdeudasaldineroquelaempresadebeaprestamistasyotrosacreedores. Esfrecuenteconfundirel trminodeudasconel trminocrdito, peroestapalabradesignaencontabilidadal dineroquealguienledebeanuestraempresa,porlotantoesunactivo;nounpasivo.Lasdeudasquetienelaempresasedenominan,mspropiamentepasivoexigibleopasivoajeno,porquehayunapartedelpasivocontablequenohayquedevolverlo,estoes,laaportacindelossociosodelpropionegocio.CuandoveamoslaestructuradelBalance,observaremosquehayotrospasivosdeunanaturalezaextraa,comolasprovisionesolosingresosperiodificables.

Riqueza o patrimonio: Esloquetienelaempresa,menosloquedebe,esdecir,losactivos,menoslasdeudas.Endefinitiva,esaquellaparte,deltotaldelafinanciacin,quepertenecealossociosopropietariosdelaempresa,yasea



porqueprocededesusaportacionesobiendelosbeneficiosacumuladosporlapropiaempresa.Comoveremos,estamasapatrimonialsedenominatambindeotras formas: Patrimonio neto, neto patrimonial, capital propio, recursospropios,fondospropios,pasivonoexigible,etc.

El patrimonio neto de la empresa no slo vara en funcin de los gastos,ingresos,prdidasygananciasobtenidas,sinotambinconladistribucindelosresultadosalosaccionistasysociosolasaportacionesexternasdestos.Tambinpuedevariar comoreconoceelmarcoconceptualdelIASB,porcambiosenloscriterioscontables(porejemplo,devaloracin).

Tantolosactivoscomolospasivos,propiosoajenos,sonuntipodemagnitudqueeneconomasellamanvariablesestticas,porquesemideneneurosenlafechatal.Estasvariablestambinsellamanpatrimoniales,fondos,saldosostock.Peroexisteotrotipodemagnitudesquesemideneneurosduranteelperiodotal,desde fecha uno hasta fecha dos. Son las denominadas variables dinmicas,tambin llamadas renta, flujo, corriente, variacin o flow. Son corrientes, porejemplo,losingresos,losgastos,loscobrosylospagosqueseproducenduranteunaooeldineroqueganoalmesoelIVAquesedeclaraenuntrimestre.

Se denominan masas patrimoniales a las variables estticas o susagrupacionesysubdivisiones.Porejemplo,sonmasaspatrimonialeselpasivo,losfondospropios,laautofinanciacin,latesorera,elactivocirculante,etc.

Es fcil comprender que las variables rentas se pueden definir como unavariacindelaspatrimoniales,transcurridasentredosfechas(porejemplo,entre1de enero y 31 de diciembre). Del mismo modo, determinadas partidaspatrimonialessepuedendefinircomoacumulacindecorrientesanuales.Lasquesedefinenacontinuacinsonvariablesflujoocorrientes.

Ingresos: Sepuedendefinircomoincrementosdeactivosodisminucionesdepasivos(ounacombinacindeambosefectossimultneamente), esdecir, laadscripcindenuevoselementosafavordelaempresaobienladesaparicindeobligaciones.Normalmente,losingresossecorrespondenconuncobro,peronotieneporqucoincidirlafechadecobroconladeingreso,nielimportedelos vencimientos parciales de los ingresos con los de los cobroscorrespondientes.

Gastos: Sepuedendefinir como incrementos de pasivos o disminuciones deactivos15 (o una combinacin de ambos), es decir, la desaparicin o la

15 Sueloexplicarladiferenciaentrelosconceptosde"gasto"e"inversin"conelsiguienteejemplo: Supongamosquete invitoauncaf. Esoesundesembolsoquemesirvesolamenteparadisfrutemomentneo.Encambio,siinvitoaunconcejaloaunministro,este desembolso puede tener proyeccin plurianual, es decir, es susceptible deprocurarme ingresos para el futuro. Pues bien, en ambos casos se produce un



disminucindelvalordelosobjetosyderechosobienlaaparicindenuevasobligaciones.Normalmente,losgastossecorrespondenconunpago,peronotieneporqucoincidirlafechadepagoconladegasto,nielimportedelosvencimientosparcialesdelosgastosconlosdelospagoscorrespondientes.

Cobros: Son entradas de tesorera, es decir, de dinero. Cuando te hable deperiodificacin, veremos que un cobro no representa necesaria einmediatamenteuningresoporelmismoimporte.Entendemosportesoreraeldineroquetienesenlacajaregistradoraotambinenunacuentabancariaanombredetuempresa.

Pagos: Tambinsellaman desembolsos .Sonsalidasdetesorera,yaseaenefectivooenlacuentabancaria16. Comoveremos,norepresentanecesariaeinmediatamente un gasto por el mismo importe. La variacin de tesoreraocurrida durante un periodoser la diferencia entre los cobros y los pagosocurridosduranteeseperiodo.

Resultado: Eselsaldoodiferenciaentreingresosygastos(igualdad1.9).Comosedemuestramsabajo,midelavariacindelpatrimonionetodelaempresaduranteunperiodo(oentreunafechayotra).

Prdida: Eselresultado,cuandonofavorecealaempresa.Tambinsedesignaconestenombrealosgastosquenoseoriginanenla"actividadnormal".

Ganancia: Eselresultado,cuandofavorecealaempresa.Tambinsedesignaconestenombrealosingresosquenoprovienendela"actividadnormal".

Es importante noconfundir las corrientes monetarias o dedinero (cobros ypagos) de las corrientes de valor (gastos e ingresos), del mismomodoque esprecisohacerdistincinentrevariablesdeestticasydinmicas.Aunquenoformapartedelcontenidodel"marcoconceptual",esunbuenlugarparaanalizarcmoserelacionanestosdostiposdevariableseconmicas,lasestticas ydinmicas .No es muy necesario comprender este desarrollo analtico para llevar bien lacontabilidad, pero puede aclarar dicha relacin. En primer lugar, las partidaspatrimoniales,elactivo(A),elpasivoexigible(PE)yelNeto(N)serelacionanmediantelasiguienteecuacin.

A=N+PE (1.1)

desembolsodeuneuro,peroelprimeroesungastoyelsegundounainversin(alaquellamaramosunactivointangible).Eldesembolsopuedequedarpendiente.

16 Enfuncindelmomentoenqueseproducen,loscobrosylospagospuedenrealizarse"alcontado"(enelmomentoenquesedevengaungasto),"aplazo"(enunmomentoposterior)o"anticipado"(enunmomentoposterior).Enfuncinde laforma,puedenrealizarse"enefectivo"(utilizandomonedacorrienteybilletesdecursolegal)omediantemecanismos bancarios (transferencia, cheque, ingreso en cuenta). Es muy comnconfundirlasexpresiones"alcontado"y"enefectivo".



Estosignificaquetodocuantotienes(A)lohasconseguidotmismo(N)otehanayudadoaconseguirlo(PE).Esasdesimple.Ahora,estaecuacinesvlidatantopara2007comopara2008.Sirestamoslasecuacionespatrimonialesdelosdosaos,podremosexpresarlasituacinpatrimonialentrminosdevariaciones(incrementos,,ydisminuciones,).

A08A07=N08N07+PE08PE07 (1.2)

08A=N08+08PE (1.3)08A08A=08N+08PE08PE (1.4)

Enlanotacinquesehautilizado,elsubndiceindicaelsaldoafinaldelaoencuestin.Laltimaexpresin(1.4)sepuedereagrupar,paraloqueveremosluego.

08N =08A+08PE(08A+08PE) (1.5)Acontinuacin, veamos las definiciones que hemos dadode ingresos (I) y

gastos(G),talcomolasheenunciado,perodeformaanaltica,comovariacionesdeactivoypasivoocurridasduranteelao2008.

I08=08A+08PE (1.6)G08=08A+08PE (1.7)

Ysustituimosestasdosexpresionesen(1.5).Demodoquenosqueda

08N=I08G08 (1.8)quelavariacinqueexperimentalariqueza(variablefondo)deunaempresa

es igual a la corriente de ingresos, menos las de gastos. A esta variacin deriquezaslellamamosResultadodelejercicio2008.

R08=I08G08 (1.9)

El resultado se representa normalmente como una renta, compuesta por ladiferenciaentreotrasdosvariablesrenta,quesonlosingresosylosgastos.Perosivolvemosatrsenlasecuacionesquehemosutilizados,podramosdefinirtambinelresultadocomolavariacindelpatrimoniofinal(2008)conrespectoalinicial(2007).

Bastacontomar(1.4)yllamarR08alavariacindelnetopatrimonial.

R08=08A08PE (1.10)Todas estas divagaciones tienen nombres. El clculo del resultado segn la

ecuacin(1.9)sellamaenfoquetransaccionalobasadoenlasrentasyeldela(1.10) se denomina enfoque econmico o basado en el patrimonio. Ambosprocedimientosdebenconducirexactamentealmismonmerodeeuros,R08.



Como vemos, el resultado del ejercicio se define como un elementoindependientedelasvariacionesdetesorera,puesaqunoinfluyenloscobrosylospagos,sinolosingresosylosgastos.Sinoentiendesesto,regresaaliniciodeesteepgrafe.

Enlasempresasseproducenhechosqueafectanalresultadoyotrosqueno.Cuandounhechocontable implica, porejemplo,un incrementodeactivoyunincrementodepasivoporelmismoimporteyenelmismomomento,entoncessedicequeesehechocontablenoafectaalresultado.

Unavezcomprendidosestosdesarrollos,resultaevidentequeseestaplicandolatcnicacontabledela"partidadoble",basadaenlasidentidades(1.1)y(1.9),esdecir, la suma de los "cargos" debe ser igual a la suma de los "abonos". Esconvenienterecordarlossiguientestrminos.

"Debe": Se le llama as al lado izquierdo de una cuenta, estado contable oasiento.Sedenomina"cargo"aunapunterealizadoeneldebe.

"Haber":Elladoderechodeunacuenta,estadocontableoasiento."Abono"esunapunterealizadoenelhaber.

Cuenta: Representacinenpartidadoble(izquierdayderecha)deunelementopatrimonial(activo,pasivo,gasto,ingresoysaldosnetosdepatrimonioyrenta).

Saldo: Diferenciaentreeldebeyelhaberdeunacuenta.Esunconceptoqueyahemosusadoycuyacomprensinpuedeserintuitiva.

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Captulo2.REGULACIONESYCONVERGENCIA

2.1.Introduccinhistrica.2.2.Diferenciasenlossistemascontablesanivelinternacional.2.3.Laarmonizacincontableinternacional.2.4.LaarmonizacincontableenlaUninEuropea.2.5.Elfuturodelaregulacincontableespaola.Bibliograf a

2.1.Introduccinhistrica

Haymanualesquereservanalavisinhistricaunaperspectivasecundariaeincluso desafan al lector a pasar por alto las pginas correspondientes. Noobstante,conocercmosehallegadoalasituacinactual(tantoenlaregulacin,comoenlaprcticaprofesional)puedeacelerarsorprendentementeelprocesodecomprensindeloqueseexplicamsadelante.

Sedefinela"normalizacin",comolaaccinyefectodeemitirnormasyla"armonizacin",comoelhechoointentodeaproximarnormas.Enlaactualidad,podemosconsiderarsinnimoslosconceptosde"normalizacin"y"armonizacin"contable, puesto que los procesos normalizadores aspiran a una implantacinglobaloglobalizadora,mientrasquelosprocesosdeconfluenciadelegislacionessehacedirectamentemediantelaemisindenormasuniformes,sustitutasdelasnormasnacionales.

Aunque en determinada poca se llam "armonizacin" al proceso deconfluencia de regulaciones nacionales, mediante el procedimiento legal de lasDirectivas comunitarias unaformade emitir normas ms respetuosa con lassoberanasnacionales enlaactualidad,lasnormasemanandirectamentedelaComisinEuropea,quiendictaminadeconformidadconlasnormaspublicadasporunorganismoprivado,elIASB.Veamoscmosehallegadoaestasituacin.

Laeracomercial

Al margen de las contabilidades pblicas, que han existido en todas lascivilizaciones17, la contabilidad mercantil se va haciendo ms necesaria en lamedida en que un mismo propietario se ve en la necesidad de controlarsimultneamentevariosestablecimientoscomerciales.EnlaEdadMediaeuropea,

17 De hecho, los primeros documentos escritos conocidos (las tablillas sumerias deescrituracuneiforme)sonsindudadocumentoscontables.



no era fcil encontrar a una persona capaz de escribir, que pudiese informarcorrectamenteacercadelamarchadelnegocio.Talvezporeso,latcnicadelapartidadoblefuepublicada,aprincipiosdelsigloXVIporunclrigo18.Secreequeestatcnicayaseusabadesdehacasiglos.

Debidoalaacumulacindecapitalesdeorigencomercial, fueposiblecreargrandescompaasdenominadasdeindias,lasprimerassociedadesporacciones.Enesteperiodo,InglaterrayHolanda,antiguaspotenciasnavales,seconviertenenlas grandes potencias comerciales. Por eso, en estas naciones resultaba muyprovechosohacerseexpertoencontabilidad.

Lasnacionesdelcontinentecomenzarn,deah enadelante,ahacergrandesesfuerzosporimitareldesarrolloeconmicobritnico.Enelmundoanglosajn,laprofesincontable,esdecir,losexpertosencontabilidadmercantil,establecidoscomoprofesionalesparticulares,hallevado,desdeentonces,unaclaraventajaenelestablecimientodecriteriosynormasconsideradosdenormalaceptacin.

Laeraindustrial

Delamismaformaquelasgrandescampaasdeindiaspudieronfinanciarseconelcapitalacumuladoporlaburguesa(oporlaCorona,enelcasodeEspaa),las sucesivas manifestaciones de inversin en tecnologa se debieron a laacumulacindecapitalprivado,provenientedelcomerciointercontinental.

De forma anloga a como la invencin de las sociedades por accionespermitieronlareunindecapitalesdispersos,lautilizacindemercadosburstilesfacilitenormementesumovilizacin.Endiversasobrassealudealosestmulostecnolgicos y la necesidad de control, para la sustitucin de los sistemasgremialistastradicionalesporlaimplantacindelafbrica(Colwyn, 1995:14yss.), peronobasta con la necesidad, sinoquese requieren factores quehaganposible el cambio. Esos factores se dieron exclusivamente en Inglaterra:Acumulacindecapitalesprivadosydisponibilidaddehierroycarbn(Andrews,1991:180181).

Enlamayoradelospaseseuropeoscontinentales,slolosEstadostenanestacapacidadparamovilizarestoscapitales.LaCoronadepasescomoEspaapodacontar con aportaciones de grandes nobles, lo que se puede considerar capitalprivado.Sinembargo,lacapacidaddeinvertirdelosestadosestabamuylimitadaporlaprioridaddelascampaasblicassobrelasestrictamentemercantiles(siesquealgunavezestuvoclaraladiferenciaentrelomercantil ylomilitar, enlasrelacionesentrepases).

18 Estesabio fraile franciscano, llamadoLucaPaccioli, era tambingemetraydefinislidosregulares.Dioaconocerunpoliedrodenominadocuboctaedroromboidal,cuyodibujorealizLeonardoDaVinci,sualumnodegeometramsaventajado.



As pues, ya en esta poca, la contabilidad estaba dirigida por opinionesprofesionales emitidas por establecimientos privados. En los continentes, laslegislaciones imitaban dichos criterios y los convertan en normas de obligadocumplimiento.

Mientras tanto, losEstadosUnidosdespegansegnel modelo liberal de laspotenciasindustriales.

CrisisindustrialesdeprincipiosdelsigloXX

Hastaloqueseharelatado,laeconomabasadaenelcapitalprivadoyenellibremercadotransatlnticoparecaobtenermejoresresultadosquelasinversionespblicasylasregulacionesestatalesdelospasescontinentales.PeroenlasegundamitaddelsigloXIXsepusodemanifiestolapresindelsistemademercadohaciala concentracin empresarial. Este fenmeno, que haba sido observadoprecozmenteporMarx,19semostrmsclaramenteenlanecesidaddeimplementarprocesosdeproduccinagranescala.Laprofesincontableseviomuysolicitadaenlosprocesosdedisolucin,fusinyadquisicin(Hanlon,p.36).

AprincipiosdelsigloXX,losactivosfijosdelasgrandesempresasindustriales(especialmente, las explotaciones ferroviarias) comenzaron a revelarseincompatiblesconelmodelodelibreconcurrenciaalestilolaissezfaire(Perelman,2006). Este fallo del mercadose ponedemanifiesto especialmente enEstadosUnidos,dondeelnegociodeltrenoriginunaproliferacindelneasfrreasslocomparablealacasisimultneaprofusindebancarrotasenelsector,duranteesapoca.

Determinadosgrupostratandepediralgobiernoqueprotegieraalossectoresestratgicos,comoelferrocarril.Peronosetrataba,comoocurrienEuropaenelsigloanterior,deprotegeralasempresasnacionalesdelacompetenciaextranjera.EnunpascomoEstadosUnidos,habaqueprotegeraloprimerosenestablecersedelospropioscompetidoresnacionales,permitiendolaformacindeconvenios(trusts)entregrandesempresasybarreraslegalesalaentradaenelsector.

Tambinenestapoca,lanegociacindelosahorrosdeparticularescomienzaadesplazarsedelsectorindustrialalsectorfinanciero.Elcapitalfinanciero(aqulqueestinvertidoenactivosfinancieros)comienzaasertanpoderosoquemuchasempresas industriales, potencialmente rentables, fueron llevadas a la quiebradebido a los criterios especulativos de los inversores (normalmente, inversoresinstitucionales), cuyointersestabaconcretadoenelmuycortoplazo.En1929lleglagrancrisis,quefueachacadaalpropiomodelodeacumulacincapitalistanetamentefinanciero,porencimadelaactividadproductivadelaeconomareal.

19 El capital (1867), Libro primero, Seccinsptima, Captulo XXV, Ley general de laacumulacincapitalista.



ElEstadodelBienestar

Lacrisis de 1929en el mundooccidental (enel mundosocialista, no tuvorepercusiones) no haba podido ser superada ms que gracias a la II GuerraMundial(ysuprembuloespaol)yaunmodelodeestadoinversoryprotector,que ms tarde se llam "keynesianismo". En el continente europeo y,especialmente, en la Espaade Franco y la Francia de De Gaulle, la empresapblicanosloeragrande,poderosaeinfluyente;adems,enmuchasocasiones,eraaltamenterentable.Enelestadodelbienestar,lacontabilidadestabamuyligadaalafiscalidad.ElEstadoeselusuarioprioritariodelainformacinfinanciera.

En el mundo sovitico, ni siquiera era apropiado hablar de "informacinfinanciera",puestoquelasempresasnosemovanporrelacionescontractuales,sinoporplanesquinquenalesyhasta lacontabilidadanalticaeraunasuntodeinterspblico(yonodigoqueesofuerabuenoomalo).Tampococabehablarhistricamentede"estadodelbienestar"enelmundosovitico,puestoquesteconsistienconcederpolticasfavorablesalasideasintervencionistas,sinllegaralaplanificacincentralizada,concasiausenciademercados,propiadelbloquedelEste.

En Estados Unidos, la contabilidad permanece ms preocupada por losmercados financieros, en un mbito privado, ajeno a la fiscalidad. Esa es lacontabilidad que se considera hoy ms apropiada o de ms xito y de ah lanecesidaddeadaptarlaslegislacionesmercantileseuropeas.

Lacrisismundialdelosaos'70

Eslapocaen

marco de contabilidad y finanzas

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