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Lupus alpha Smaller German Champions
Mai 2017
Für Marketing- und Informationszwecke Nur für professionelle Investoren
Lupus alphaEckdaten
Lupus alpha ist
unabhängig
Eigentümer: Partner/Mitarbeiter und Familie von Rautenkranz Gründung: Oktober 2000Verwaltetes Anlagevermögen: 9 Mrd. Euro Mitarbeiter: 70 Mitarbeiter + 30 Mitarbeiter (Labs)Lupus alpha-Gruppe:
Lupus alpha Asset Management AG, Frankfurt Lupus alpha Investment GmbH, Frankfurt
Lupus alpha Investment S.A., LuxemburgLupus alpha Business Solutions GmbH, Frankfurt, Zürich
Lupus alpha: unabhängig,mittelständisch, erfolgreich.
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(30 Mitarbeiter)
Unsere Unabhängigkeit als eigentümergeführtesUnternehmen schließt Interessenkonflikteaus und ist der Garant für die uneinge-
schränkte Wahrung der Anlegerinteressen.
Wir sind Spitzenreiter in unseren Asset Klassen: einer der Pioniere in
Deutschland bei Absolute Return und bei europäischen Nebenwerten einer
der Top 5 weltweit.
Nachweislich ausgezeichnete 3, 5 und 10-Jahres Track-Records.
Wir sind unabhängig und vertreten ausschließlich die Interessen unserer Kunden.
Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Deutsches Aktien Universum
Deutsche Small & Mid CapsBörsengehandelte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung < 5 Mrd. € => 500 Aktien aus 18 Sektoren
Liquiditätsfilter: Durchschnittlicher MinimumTagesumsatz:150.000 € pro Aktie
220 Aktien aus 18 Sektoren mit 250 Mrd. € Marktkapitalisierung davon:
50 Aktien aus MDAX50 Aktien aus SDAX30 Aktien aus TecDAX90 sonstige Aktien
Anlage-Universum fürLupus alpha Smaller German Champions
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Fonds-Kennzahlen
ISIN-Nummer LU0129233093
Auflegungsdatum 03.08.2001
Performance- & Risikozahlen
Dax
aktueller Monat 4,37% 1,02%
3 Monate 7,83% 5,28%
aktuelles Kalenderjahr 11,56% 8,34%
1 Jahr 20,56% 20,51%
3 Jahre 52,30% 31,67%
5 Jahre 117,19% 82,88%
Seit Auflegung 359,44% 116,85%
Seit Auflegung p.a. 10,17% 5,04%
Volatilität p.a. 18,69% 24,10%
03.08.2001 - 50% MDAX + 50% SDAX 28.04.2017 (Stand: 28.04.2017)
- Dax
50%MDAX + 50%SDAX
Small & Mid Cap schlägt Large Cap MDAX/SDAX vs DAX
Wertentwicklung der Anlageklassen seit Auflegung
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
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14,05%
4,57%
12,35%
28,11%
13,97%
8,62% 7,99%
-23,29%
-4,06%
6,99%
24,45%
1,51%
-2,76%
8,73%
1,41%
15,17%
-1,07%
3,22%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
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30%
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Outperformance von MDAX/SDAX gegenüber DAX ist regelmäßig
Relative Performance im Zeitraum 01.01.2000 bis 28.04.2017:
Small Caps weisen in 14 von 17 Jahren eine Outperformance auf.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
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Small & Mid Caps bieten Zugang zur gesamten volkswirtschaftlichen Wertschöpfung:
Vielfalt
Megatrends
Flexibilität
M&A-Aktivitäten
Fokussierte Geschäftsmodelle
Marktführerschaft
Hohe Margen
Profitable Nischen
Performance-Treiber von Small & Mid Caps
Small & Mid Caps
Informationsineffizienzen / Alpha
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Investmentphilosophie
Markt- und Informationsineffizienzen sind die Voraussetzung für überdurchschnittliche Renditen, die es durch
aktives Management zu nutzen gilt. Grundlagen sind ein qualifiziertes Research und tief greifende
Fundamentalanalysen.
Persönliche Gespräche mit dem Management stehen im Vordergrund.
Konsequente Prozessorientierung und zeitnahes Controlling reduzieren dabei die Risiken des aktiven
Managements.
Personalisierte Verantwortung für die Performance ist unabdingbar – jeder Anleger weiß, welcher Portfolio-
Manager seine Strategie managt.
Leidenschaft und Begeisterung für die Asset-Klasse sind fester Bestandteil unserer Unternehmensphilosophie.
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
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Unternehmensgespräche sind essentiell für eine fundamentale Einschätzung
Unternehmensbesuch bei Valeo:Unser Portfolio Manager Marcus Ratz im Gespräch mit Alain Ulmenhover
Björn Glück, Portfoliomanagement Small & Mid Cap, im Gespräch mit dem Vorstands-Vorsitzenden der Dürr AG Ralf Dieter
Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
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Lupus alpha Smaller German ChampionsZweite Reihe – Erste Wahl
Klassischer fundamental orientierter „Stock Picking“-Fonds (versteckte Perlen finden)
Investition in ausgewählte, national und international gut positionierte Unternehmen des deutschen Mittelstands
Investitionsgrad nahe 100% - unabhängig von der Marktphase – keine Derivate
Einzeltitelauswahl basiert auf quantitativen (z.B. KGV, KBV, ROI, EBIT) und insbesondere qualitativen Faktoren (Gewinnwachstum, Marktstellung und Bewertung des Managements)
Das Portfolio besteht aus 60 – 80 Positionen
Markt-Ineffizienzen nutzen und durch Informationsvorsprünge Renditevorteile generieren.
Attraktives Rendite-Risiko-Profil; Fonds dient als langfristig, strategische Aktienanlage.
Optimale Diversifikation zu deutschen und europäischen Standardwerten.
Die beste Möglichkeit zur Investition in deutsche Small & Mid Caps („Made in Germany“)
Der Lupus alpha Smaller German Champions eignet sich für Investoren, die Small & Mid Caps innerhalb ihrer strategischen Asset Allocation zur Vereinnahmung der attraktiven Risikoprämie als festen Bestandteil aufnehmen. Das Risikobudget des Anlegers sollte auch größere Schwankungen tolerieren können und der Anlagehorizont mittelfristig ausgerichtet sein.
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Lupus alpha Smaller German ChampionsFondsstruktur per 28.04.2017 10
Industrieg. u. Dienstl.;
26,00%
Sonstige; 22,00%
Finanzdienstleistung; 14,00%
Technologie; 10,00%
Zykl. Güter u. Dienstl.; 11,00%
Automobilindustrie; 8,00%
Chemie; 9,00%
Index Anteil Benchmark
MDAX 47,49%
SDAX 25,51%
TecDAX 13,52%
Sonstige 13,48%
United Internet AG 3,54% 10,19% TecDaxInternet-Service-
Provider
MTU Aero Engines
AG 3,44% 3,42% MDAX Triebwerkshersteller
Airbus Groupe NV 3,30% 10,40% MDAX Luft- und Raumfahrt
Zalando SE 2,55% 2,51% MDAXOnline
Versandhändler
Symrise AG 2,53% 3,97% MDAXHersteller Duft- und
Geschmacksstoffe
Koenig & Bauer AG
2,38% 2,64% SDAX Druckmaschinen
Krones AG 2,23% 0,84% MDAX Spezialmaschinenbau
Deutsche Wohnen AG 1,97% 5,27% MDAXWohnungs-
unternehmen
Aurubis AG 1,97% 1,10% MDAX Kupferproduzent
Sixt SE 1,89% 1,76% SDAX Autovermietung
Unternehmens-
strategieTitel
Fonds
Gewichtung
Index-
Gewichtung
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Lupus alpha Smaller German ChampionsPerformance
Wertentwicklung seit Auflegung
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Fonds-Kennzahlen
ISIN LU0129233507
Auflegungsdatum 08.01.2002
Performance- & Risikozahlen
Fonds Benchmark
1 Monat 4,96% 4,37%
3 Monate 11,09% 7,83%
Kalenderjahr 16,16% 11,56%
1 Jahr 24,31% 20,56%
3 Jahre 68,45% 52,30%
5 Jahre 151,13% 117,19%
Seit Auflegung 638,49% 394,27%
Seit Auflegung p.a. 13,95% 11,00%
Volatilität p.a. 18,38% 18,71%
08.01.2002 - Lupus alpha Smaller German Champions C 28.04.2017 Tracking Error 4,48%
- 50% MDAX + 50% SDAX (Benchmark) Investitionsquote 93,53%
(Stand: 28.04.2017)
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
12Süss MicroTech
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5
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8
9
10
11
12
SMHN GY
13United Internet
30
35
40
45
50
55
UTDI GY
14Koenig & Bauer AG
0
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20
30
40
50
60
70
SKB GY
Lupus alpha Smaller German ChampionsPortfolio Management
Björn Glück Lead Portfolio Manager Lupus alpha Smaller German Champions
Björn Glück ist seit 2005 im Portfolio Management bei Lupus alpha tätig und dort
spezialisiert auf das Segment europäische Nebenwerte mit dem Schwerpunkt auf
Deutschland. Während seines Studiums der Betriebswirtschaftslehre an der Goethe
Universität Frankfurt war er bereits bei der BCA AG und Goldman Sachs tätig.
Zuvor hat Björn Glück eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Dresdner
Bank abgeschlossen.
Peter C. ConzattiPortfolio Manager Small & Mid Caps
Peter Conzatti ist seit 2005 bei Lupus alpha verantwortlicher Senior Portfolio Manager
im Bereich deutscher Nebenwerte sowie europäischer Micro Caps. Mit seiner
langjährigen Investmenterfahrung gilt er als einer der erfahrensten Nebenwerte-
Spezialisten in Deutschland. Zuvor war er bei UBS Global Asset Management als Leiter
des Small Cap-Teams tätig und unter anderem für den UBS Equity Funds – Small Caps
Germany verantwortlich. Er begann seine Karriere bei der Baden-Württembergischen
Bank in Stuttgart, dort im Bereich der privaten Vermögensverwaltung und im Portfolio
Management.
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
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Lupus alpha Smaller German ChampionsAuszeichnungen
www.eurofundwards.de
www.morningstar.de
www.fondsweb.de
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Dreifach-Sieger:Best Germany Small/Mid-Cap Equity FundLupus alpha Smaller German Champions A
Lupus alpha Smaller German Champions A2. Platz
in der Kategorie Aktienfonds Deutschland Nebenwerte
Zeitraum 10 Jahre
2. Platzin der Kategorie
Aktienfonds Deutschland NebenwerteZeitraum 3 Jahre
Lupus alpha Smaller German Champions A1. Platz
in der Kategorie Aktienfonds Deutschland Nebenwerte
Zeitraum 10 Jahre
Lupus alpha Smaller German Champions ABest Fund over 3 Years
Equity Germany Small and Mid Caps
www.lipperweb.com
Best GermanAsset Management
Company
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Lupus alpha Smaller German ChampionsMorningstar Ranking per 03.05.2017
10-Jahres VergleichPlatz 3 und 5von 54 Fonds
Für Marketing- und Informationszweckenur für professionelle Investoren
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Übrigens … nicht nur bester Fonds für deutsche Nebenwerte, sondern auch …
…unter denTop 3 Deutscher Aktienfonds
Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Ausblick 2017 19
Positive konjunkturelle Entwicklung
insbesondere Impulse aus stabiler deutscher Binnenkonjunktur
Nur leicht steigende Zinsen – Inflationssorgen sind übertrieben
Politische Ereignisse führen zu Volatilität
Moderat positive Aktienmarktentwicklung mit guten Chancen für selektives Stock
Picking
Wir erwarten:
Ihr Ansprechpartner bei Lupus alpha
www.lupusalpha.de
DeutschlandLupus alpha Asset Management AGSpeicherstraße 49-5160327 Frankfurt
LuxemburgLupus alpha Investment S.A.6B, route de TrèvesL-2633 Sennigerberg
Pascale-Céline CadixRelationship ManagementClients & MarketsTel.: 069 – 36 50 58 – 7456Fax: 069 – 36 50 58 – 8456Mob: 0151-113 296 31E-Mail: [email protected]
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Oliver BöttgerPartner Relationship ManagementClients & MarketsTel.: 069 – 36 50 58 – 7457Fax: 069 – 36 50 58 – 8457Mob: 0172-6525615E-Mail: [email protected]
Disclaimer
Es handelt sich hierbei um Fondsinformationen zu allgemeinen Informationszwecken. Der Fonds ist ein von der Lupus alpha Investment S.A.
in Luxemburg aufgelegter Publikumsfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland und Österreich. Die Informationen ersetzen weder eigene
Marktrecherchen noch sonstige rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Die dargestellten Informationen stellen
keine Kauf- oder Verkaufsaufforderung oder Anlageberatung dar. Sie enthalten nicht alle für wirtschaftlich bedeutende Entscheidungen
wesentliche Angaben und können von Informationen und Einschätzungen anderer Quellen/Marktteilnehmer abweichen. Für die Richtigkeit,
Vollständigkeit oder Aktualität dieser Informationen wird keine Gewähr übernommen. Sämtliche Ausführungen gehen von unserer
Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Portfolio Managers
wieder und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Die vollständigen Angaben zu dem Fonds sind dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt sowie ggf. den wesentlichen Anlegerinformationen,
ergänzt durch den letzten geprüften Jahresbericht bzw. den letzten Halbjahresbericht, zu entnehmen.
Ausschließlich rechtsbindende Grundlage für den Erwerb von an den von der Lupus alpha Investment S.A. verwalteten Fonds sind der
jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache verfasst sind. Diese erhalten Sie
kostenlos bei der Lupus alpha Asset Management AG, Postfach 11 12 62, 60047 Frankfurt am Main, auf Anfrage telefonisch unter +49 69
365058-7000, per Email [email protected], über unsere Homepage www.lupusalpha.de. oder bei der österreichischen Zahl- und
Informationsstelle, der Credit Bank Austria AG mit Sitz in A-1010 Wien, Schottengasse 6-8. Anteile der Fonds erhalten Sie bei Banken,
Sparkassen und unabhängigen Finanzberatern.
Weder diese Werbung, noch ihr Inhalt, noch eine Kopie davon darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung der Lupus alpha Asset
Management AG auf irgendeine Weise verändert, vervielfältig oder an Dritte übermittelt werden. Mit der Annahme dieses Dokuments wird
die Zustimmung zur Einhaltung der oben genannten Bestimmungen erklärt. Änderungen vorbehalten.
Für Marketing- und Informationszwecke Nur für professionelle Investoren
Chancen und Risiken
Risiken
Chancen
Sie können vom Kurspotential deutscherSmall- und Mid-Cap Aktien profitieren.
Sie können vom Informationsvorsprung, deraus einem geringeren Analysten-Coveragebei Small & Mid Caps entsteht, profitieren.
Sie können von vielen Gelegenheiten, die sichbei einzelnen Aktien aufgrund fundamentaler Ereignisse ergeben, profitieren.
Der Investmentprozess optimiert die Titelauswahlund sorgt für permanente Risikokontrolle.
Adressausfallrisiken:Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflich-tungen nicht oder nur teilweise Nachkommen, könnenVerluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
Konzentrationsrisiken:Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesenwenigen Märkten/Vermögensgegenständen besonders abhängig.
Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften:Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancenschmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen.
Operationale Risiken:Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungenoder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externerDritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u.ä. negativ beeinflusst werden.
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Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Fondsstammdaten 19
Für Marketing- und Informationszwecke - nur für professionelle Investoren
Fondsnameinkl. Klasse
Anteils-klasseinkl. Erläuterung
Fonds-basiswährung(EUR, USD, etc.)
ISIN WKN Ausgabe-aufschlag(in %)
Ertragsart(A = ausschüttend,T =
thesaurierend,G =
gemischt)
Orderbesonderheitenwie z. B.Mindestordersummen, Kauf-u./o. Verkaufssperren, etc.
Verwaltungs-vergütung(Management-Fee in %)
Performance Fee
Lupus alpha Smaller Euro Champions A Retail EUR LU0129232442 974563 bis zu 5% T 1,50% 17,50%
Lupus alpha Smaller Euro Champions C Institutionell EUR LU0129232525 940639 bis zu 5% T Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 12,50%
Lupus alpha Smaller German Champions A Retail EUR LU0129233093 974564 bis zu 5% T 1,50% 17,50%
Lupus alpha Smaller German Champions C Institutionell EUR LU0129233507 940640 bis zu 5% T Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 12,50%
Lupus alpha Pan European Smaller Companies
Institutionell EUR DE000A1J9DT9 A1J9DT bis zu 5% A 1,00% 15,00%
Lupus alpha All Opportunities B Institutionell EUR LU0329425713 A0M99W bis zu 5% T Mindestanlage 7.500 EUR 1,00% 20,00%
Lupus alpha Dividend Champions C Institutionell EUR DE000A1JDV61 A1JDV6 bis zu 5% A Mindestanlage 500.000 EUR 1,00% 20,00%
Lupus alpha Dividend Champions R Retail EUR DE000A1XDX79 A1XDX7 bis zu 5% A Bruchstückfähig 1,70% 17,50%
Lupus alpha Micro Champions Institutionell EUR LU0218245263 A0EAM5 bis zu 5% T Mindestanlage 7.500,- EUR 1,00% 20,00%
Lupus alpha Global Convertible Bonds Institutionell EUR LU1535992389 A2DJR6 bis zu 4% A Mindestanlage 50.000,- EUR 0,60% 10,00%