SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALESDE AHORRO Y CRDITO

Trabajando por la inclusin financiera y el desarrollo del Per

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SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALESDE AHORRO Y CRDITOTrabajando por la inclusin financiera y el desarrollo del Per

Municipal Saving Banks System:Working for peruvian financial inclusion and development

1The magic of making a dream become true is a process that demands hard work, will power

and determination.

This are the stories of those who believed in their dreams and trusted the Municipal Saving

Banks to make them real.

La magia de convertir un sueoen una realidad es un proceso que exige trabajo

duro, voluntad y determinacin.

Estas son las historias de quienes creyeron en su sueo y confiaron en las Cajas Municipales para

hacerlo realidad.

Indice Index

Introduccin Introduction

Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)The system of Municipal Savings and Credit Banks

Surgimiento del Sistema CMACThe Emergence of CMAC System

Las CMAC y su modelo de gestinThe CMAC and its management model

Productos y servicios para la inclusin financieraProducts and services for financial inclusion

Las CMAC y su aporte al desarrollo de la sociedadCMAC and its contribution to society development

CMAC ArequipaCMAC CuscoCMAC del SantaCMAC Huancayo

CMAC IcaCMAC MaynasCMAC PaitaCMAC Pisco

CMAC PiuraCMAC SullanaCMAC TacnaCMAC Trujillo

Prlogo Prologue1

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Prlogo Prologue1

PEDRO CHUNGA PUESCAS

Chairman of the BoardPeruvian Federation of Municipal Saving BanksFEPCMAC

In recent years Peruvian economy has accelerated markedly, significantly improving indicators such as GDP per capita, which has grown even despite the strong population growth. Also during these years, poverty rates have shrunk, supported by financial stability that is reflected in the low inflation rates and appropriate fiscal accounts. However, in spite of this significant improvement in macroeconomic accounts, an important indicator of financial inclusion as the index of bank concentration is maintained at levels of 35%, which means that still only 62% of the provinces and 17% of the districts of Per, have access to financial services.

But. How can we improve this index? Through the expansion of services of the financial institutions because, as shown by several national and international studies, the level of bancarization of a country is directly related to the ease of access for their citizens to financial products, enabling them to meet their specific needs. If to this we add the financial social economic reality of Per, which indicates that more than 85% of existing businesses are considered small or micro, the answer to the question posed comes immediately: microfinance.

Under this scenario the Municipal Saving Banks (CMAC, for their name in Spanish: Cajas Municipales de Ahorro y Crdito) were conceived. In the early eighties, since its creation they became tools of financial decentralization and democratization of credit, with the indirect purpose of promoting regional economic growth, favoring access to financial services to lower-income areas without access to traditional banking credit market.

Throughout the path taken the CMAC has strengthened its role as promoters of development agencies, and has also established itself as leading organizations in the decentralization of financial services, with a high social commitment oriented towards the areas in which they were born.

In order to reach its expectant current situation, CMAC has faced different scenarios, despite its limitations, made it through their lending to sectors proposals which until that moment had no access to the traditional banking system, thus minimizing the practice of usury and achieving a high degree of identification with citizens.

However, the social significance of the CMAC for their communities goes beyond simple financial intermediation. The CMAC is an engine of development that has helped thousands of entrepreneurs to enter the virtuous circle of growth, allowing them to generate a living and powerful self-employment that has become the engine of the national economy, revaluing their contribution to society and contributing to the creation of a new national identity.

For all I have expressed is my pleasure to present the book Municipal Saving Banks System: Working for peruvian financial inclusion and development, in which, through the explanatory and some of the many success stories made a great contribution to CMAC showing how these microfinancial institutions have contributed to the development of individuals and to their own society: The Peruvian society.

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PEDRO CHUNGA PUESCAS

Presidente del DirectorioFederacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y CrditoFEPCMAC

Durante los ltimos aos la economa peruana se ha acelerado notablemente y ha mejorado significativamente en indicadores tales como el PBI per cpita. ste ha crecido a pesar del fuerte incremento poblacional. Asimismo, durante estos aos, los ndices de pobreza se han contrado debido a la estabilidad econmica que se manifiesta en los bajos ndices inflacionarios y adecuadas cuentas fiscales. En correlacin con esta significativa mejora en las cuentas macroeconmicas, un indicador importante de la inclusin financiera, como es el ndice de concentracin bancaria o bancarizacin (depsitos/PBI), se increment a niveles de 35%, lo que significa que slo el 62% de las provincias y el 17% de los distritos del Per, cuentan con acceso a servicios financieros.

Pero cmo hacer para mejorar este ndice? Mediante la ampliacin de los servicios de las instituciones financieras, ya que, como lo demuestran los diversos estudios nacionales e internacionales, el nivel de bancarizacin de un pas est directamente relacionado con la facilidad de acceso de sus habitantes a productos financieros ad hoc que les permitan satisfacer sus necesidades especficas. Si a esta realidad financiera le sumamos la realidad econmica y social del Per, que nos indica que ms del 85% de las empresas existentes son consideradas pequea o microempresa, la respuesta a la interrogante planteada nos llega inmediatamente: microfinancieras.

Con este escenario en mente fueron concebidas las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) a inicios de los aos ochenta. Desde su creacin se convirtieron en herramientas de descentralizacin financiera y democratizacin del crdito, con el objetivo indirecto de potenciar el crecimiento econmico regional y privilegiar el acceso a los servicios financieros de los sectores de menores recursos econmicos, que no tenan acceso al mercado bancario de crditos tradicionales.

A lo largo del camino recorrido, las CMAC han fortalecido su funcin de entes promotores de desarrollo y han logrado, adems, consolidarse como organismos lderes en la descentralizacin de los servicios financieros, con un elevado compromiso social orientado hacia las regiones en las cuales nacieron.

Para poder llegar a su expectante situacin, las CMAC han tenido que enfrentar diversos escenarios, a pesar de sus limitaciones lograron llegar mediante sus propuestas crediticias a sectores que hasta ese momento no tenan acceso al sistema bancario tradicional, minimizando as la prctica de la usura y alcanzando un alto grado de identificacin con los ciudadanos.

Sin embargo, la trascendencia social de las CMAC para sus comunidades va ms all de la simple intermediacin financiera. Las CMAC representan un motor de desarrollo que ha ayudado a miles de emprendedores a ingresar al crculo virtuoso del crecimiento, a quienes les permite generar un autoempleo digno y pujante que se ha convertido en el motor de la economa, revaloriza su aporte a la sociedad y contribuye en la creacin de una nueva identidad nacional.

Por todo lo expresado, es para m un placer presentar el libro Sistema de Cajas Municipales: Trabajando por la inclusin financiera y el desarrollo del Per, en el cual mediante la exposicin de algunos de los muchos casos de xito logrados con aporte de las CMAC, se muestra cmo estas instituciones microfinancieras han contribuido al desarrollo de las personas y de la sociedad a la que se deben: la sociedad peruana.

The Municipal Saving Banks CMAC (for their name in Spanish: Cajas Municipales de Ahorro y Crdito), along their trajectories and at the various regions of the country where they operate, have contributed in an important way to the financial inclusion of the micro and small enterprise and have helped thousands of entrepreneurs to make their projects a reality, insert their businesses into the market in a formal way and improve their living conditions as well as their familys.

We believe that the efforts of CMAC System, during this 32 years of labor incorporating entrepreneurs into the financial sector, have contributed to Peru being considered the country with the best micro-financial environment in the world for the sixth consecutive year, a qualification granted by the Economist Intelligence Unit of the Inter-American Development Bank - IDB (in Spanish BID or Banco Interamericano de Desarrollo) and the Multilateral Investment Fund MIF (in Spanish FOMIN or Fondo Multilateral de Inversiones), which is reflected on the increasing development of credits to the micro and small enterprises that currently represent 17% of the total of loans of the peruvian financial system.

The System of Municipal Saving Banks currently has 40% of the national loan portfolio of the SME (small and medium enterprises, in Spanish MYPE), which positions it as the main financial institution within this sector, in this way contributing to the countrys financial democratization and bank service accessibility.

Hence, the System of Municipal Saving Banks has contributed in an important way to financial decentralization, granting loans and saving opportunities to the population in provinces and rural areas that were not being assisted by traditional banks, which has allowed their customers living conditions to be improved and the provision of development opportunities for the local production activities of small and micro entrepreneurs. In this way, with the performance and will of growth of the CMAC, theres a silent contribution to the reduction of poverty levels in the regions and building the development of the country.

Currently, the CMAC System is present in all the regions of Peru. With 586 branch-agencies and offices, it has over 2.2 million savings clients and over 1 million clients with loans. The CMAC are proud to be one of the most important microfinance institutions in the country, but above all, to be one of the institutions with the most credibility and to have a higher level of loyalty among its clients, which motivates them to keep making efforts to constantly improve their performance and to access more clients in the farthest areas of the country.

Introduccin Introduction2

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Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) a lo largo de su trayectoria y en las diversas regiones del pas donde operan, han contribuido de manera importante a la inclusin financiera de la micro y pequea empresa, ayudando a que miles de emprendedores hagan realidad sus proyectos y se inserten en el mercado de manera formal, y mejoren sus condiciones de vida y la de sus familias.

Creemos que el esfuerzo del Sistema CMAC durante los 32 aos de labor incorporando a emprendedores al sector financiero, ha contribuido a que el Per sea considerado como el pas con el mejor entorno microfinanciero en el mundo por sexto ao consecutivo, calificacin dada por el Economist Intelligence Unit del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), que refleja el desarrollo creciente del crdito en la micro y pequea empresa que hoy representa el 17% del total de prstamos del sistema financiero peruano.

El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) actualmente cuenta con el 40% de la cartera de crditos de la micro y pequea empresa (MYPE) a nivel nacional, que lo sita como la principal institucin financiera dentro de este sector y contribuye de esta manera a la democratizacin y bancarizacin financiera del pas.

De este modo, el Sistema CMAC aporta de manera importante a la descentralizacin financiera, brinda crditos y oportunidades de ahorro a la poblacin en provincias y en las zonas rurales que no eran atendidas por la banca tradicional. Esto ha permitido mejorar las condiciones de vida de sus clientes y abrir oportunidades de desarrollo en actividades productivas locales a pequeos y micro empresarios. As, con el empeo y voluntad de crecimiento, las CMAC aportan silenciosamente hacia la reduccin de los niveles de pobreza en las regiones y contribuyen al desarrollo del pas.

Actualmente, el Sistema CMAC est presente en todas las regiones del Per. Cuenta con 586 agencias y oficinas, ms de 2,2 millones de clientes de ahorros y ms de 1 milln de clientes con crditos. Las CMAC se sienten orgullosas de ser una de las instituciones de microfinanzas ms importantes del pas, sobre todo, una de las de mayor credibilidad y fidelidad entre sus clientes, lo que los motiva a seguir trabajando en mejorar su desempeo y llegar a ms clientes en las zonas ms alejadas del pas.

Emergence of the CMAC System

In the 80s, as a response to the crisis and the lack of job opportunities, thousands of Peruvian entrepreneurs dabbled in various economic activities and started their own businesses, in this way a multiplicity of micro and small enterprises arose which required financial support in order to promote their businesses and commercial initiatives. In the face of this increasing demand, and given the fact that traditional banking did not assist this emerging sector, the Peruvian State, taking the initiative and management effort of professionals in Piura, grants the Municipalities the authorization to create Municipal Saving Banks outside Lima and Callao (by means of Executive Order / Law 23039), with the purpose of constituting decentralized financial institutions which assist the segments of the population that are not assisted by traditional banking.

In 1982 the first Municipal Saving Bank is founded in Piura. Thanks to the management of the founders, the CMAC Piura had the support of the German government through the German Society for International Cooperation (GTZ) and the German Saving Banks Association (Sparkasse) in order to receive technical counsel for structuring and managing the Saving Bank. As a result of these reforms Caja Piura becomes a model of interest for the State, who sought for it to be replicated in other regions.

In this way, a cooperation agreement is signed with the German government in order to replicate the model of German Sparkasse in the country. As a result of this agreement, a mission of German experts arrive to work in the implementation of the model, with a team of Peruvian specialists. They worked on adapting the German financial technology to the reality and needs of Peruvian entrepreneurs, hence designing the Peruvian model of micro-finances.

From this model, twelve Municipal Saving Banks and the Federation of Municipal Saving Banks FEPCMAC- are formed. Thus, the CMAC are born with the purpose of becoming decentralized financial institutions oriented to assist the strata of the population that are not being assisted by the formal credit system; and the FEPCMAC, as the authority of representation and coordination of the System of Municipal Saving Banks of Peru which currently consists of 12 CMAC.

In 2003 the CMAC are authorized to operate in the market of Lima, being the Caja Arequipa the first one to enter into this market. Currently, there are 9 Saving Banks that operate in Lima, which allows broadening the financial intermediation of the Saving Banks, hence providings more benefits to its clients, offering more products at lower costs and savings with higher interest rates.

In this way, the CMAC System has constituted itself as an important and successful alternative versus the traditional banking financial system, since it has allowed the improvement of the financial situation of many micro and small entrepreneurs, generating sources of work and broadening their business opportunities; but it has also allowed to improve the quality of life of the neediest sectors of the population, not only by means of accessing to loans for production or commercial activities, but as well to improve housing, accessing to basica public utilities or consumer loans. For these reasons, the System of Municipal Saving Banks is an important tool for social inclusion and the fight against poverty in the country.

Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)System of Municipal Saving Banks

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Surgimiento del Sistema CMAC

En la dcada de los ochenta, como respuesta a la crisis y falta de oportunidades laborales, miles de peruanos emprendedores incursionaron en diversas actividades econmicas e iniciaron sus propios negocios, surgiendo as una multiplicidad de micro y pequeas empresas que requeran de apoyo financiero para impulsar sus iniciativas comerciales. Ante esta creciente demanda y dado que la banca tradicional no atenda a este sector emergente, es que el Estado peruano asume la iniciativa y con el esfuerzo de gestin de profesionales en Piura, otorga a las municipalidades la facultad para crear Cajas Municipales de Ahorro y Crdito fuera del mbito de Lima y Callao (mediante decreto Ley 23039), con la finalidad de constituir instituciones financieras descentralizadas que atiendan a segmentos de la poblacin no atendidos por la banca tradicional.

En 1982 se funda la primera Caja Municipal de Ahorro y Crdito en Piura. Gracias a la gestin de los fundadores, CMAC Piura cont con el apoyo del gobierno alemn mediante la Cooperacin Tcnica Alemana (GTZ) y de la Federacin Alemana de Cajas de Ahorro (Sparkasse) para recibir asesora tcnica en la estructuracin y gestin de la caja. A raz de estas reformas, Caja Piura se vuelve un modelo de inters para el Estado, que busc se replique en otras regiones.

De esta manera, se firma un convenio de cooperacin con el gobierno alemn para replicar el modelo de cajas alemanas en el pas. Como resultado de este convenio, llega una misin de expertos alemanes para trabajar en la implementacin del modelo junto a un equipo de especialistas peruanos. Se trabaj en la adaptacin de la tecnologa financiera alemana a la realidad y necesidades de los emprendedores nacionales, y se dise as el modelo de microfinanzas peruano.

Bajo este modelo es que se forman las doce Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y la Federacin de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC). Es as como nacen las CMAC, con la finalidad de constituirse en instituciones finacieras descentralizadas orientadas a atender aquellos estratos de la poblacin no atendidos por el sistema crediticio formal; y la FEPCMAC, como la instancia de representacin y coordinacin del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito del Per, que actualmente est integrada por las 12 CMAC.

En el 2003, las CMAC son autorizadas para operar en el mercado limeo, siendo la Caja Arequipa la primera en ingresar a esta plaza. Actualmente son 9 cajas las que operan en Lima, lo que permite ampliar la intermediacin financiera de las cajas y brindar mayores beneficios a sus clientes, ofrecer ms productos con menores costos y ahorros con mayores tasas de inters.

Asi, el Sistema CMAC se ha constituido en una alternativa importante y exitosa frente al sistema financiero bancario tradicional, pues ha permitido mejorar la situacin econmica de muchos micro y pequeos empresarios, genera fuentes de trabajo y ampla sus oportunidades de negocio. Tambin ha permitido mejorar la calidad de vida de los sectores ms necesitados de la poblacin, no slo mediante el acceso a crditos para actividades productivas o comerciales, sino tambin para mejorar la vivienda, acceder a servicios bsicos o crditos de consumo. Es por esto que el Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito es una herramienta importante para la inclusin social y la lucha contra la pobreza en el pas.

The CMAC and their management model

The Municipal Saving Banks (CMAC) are public companies with legal personality of private law and are regulated by the Superintendence of Banks and Insurances and AFP (SBS). They operate under an autonomy principle, as the board of directors is composed of representatives of different groups of the society and is not based on political criterion. Hence the government system of the Saving Banks is constituted by a representative of the Provincial Municipal Council, the church, Finance Corporation of Development (COFIDE), the Chamber of Commerce and the unions of small entrepreneurs.

The CMAC, for being organizations of social utility, can use up to 50% of their profits for social work, by means of transferring this amount to the Municipalities for them to spend it in benefit of the community. This is a very important characteristic of the CMAC system, since in addition to the benefits it generates with the products and services it offers the population in order to encourage the development of businesses and towns, it contributes the society with the earnings they generate. In this way, thanks to the profits of Municipal Saving Banks, the Municipalities improve road infrastructure, build markets, contribute to local culture and to the conservation of the environment and aid the population in situation of vulnerability.

The other percentage of profits is reinvested in the Saving Bank itself for it to consolidate and grow; in this way, for it to be able to reach more places and offer a broader portfolio of products to its clients and to assist to a larger population. Hence, the reinvestment of the profits in the Saving Bank contributes to its capitalization and sustainability.

Another of the main characteristics of the CMAC, which is the distinctive brand of its management model of assistance to the micro and small enterprise, is the financial technology implemented, a model of personalized assistance, in which clients not only acquire a loan or savings product, but they are also provided with transparent information and they are advised for them to make appropriate decisions. This model poses to reach settlements that do not have financial alternatives, which are located in far away areas, and provide them with the opportunities that their economic activities or businesses need in order to thrive, initiating a virtuous circle of growth.

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The FEPCMAC -Peruvian Federation of Municipal Saving Banks, by representing the CMAC System, coordinates before public and private, national and international organizations, which support the economic and financial development of the CMAC System; promotes joint projects for developing new products and financial services, as well as for an efficient management of resources; facilitates specialized and updated training for the staff of the Saving Banks; and provides the technical counsel required by the Saving Banks. In this way, the FEPCMAC is organized to provide an efficient service to the CMAC System and like this to contribute to its consolidation in order to ensure a good customer service.

VISION: To be the key organization to ensure the competitiveness of the CMAC System.

MISSION: We are the organization that represents the Municipal Saving Banks, committed to provide products, efficient and appropriate services that consolidate the CMAC System.

La FEPCMAC, al ser representante del Sistema CMAC, coordina con organismos pblicos y privados, nacionales e internacionales, que apoyan el desarrollo econmico y financiero del sistema; promueve proyectos conjuntos tanto para el desarrollo de nuevos productos y servicios financieros, as como para una eficiente administracin de recursos; facilita la capacitacin especializada y actualizada del personal de las cajas y brinda la asesora tcnica que requieran las cajas. De esta manera, la FEPCMAC est organizada para ofrecer un servicio eficiente al Sistema CMAC y contribuir as a su consolidacin para asegurar un buen servicio a los clientes.

VISIN: Ser la organizacin clave para asegurar la competitividad del Sistema CMAC.

MISIN: Somos la organizacin que representa a las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, comprometida en brindar productos y servicios eficientes y oportunos que consoliden el Sistema CMAC.

Las CMAC y su modelo de gestin

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) son empresas pblicas con personera jurdica de derecho privado y estn reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Operan bajo un principio de autonoma y su directorio est compuesto por representantes de diferentes grupos de la sociedad, y no se rige por criterios polticos. As el sistema de gobierno de las cajas est constituido por representantes del Concejo Municipal Provincial, la iglesia, la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), la Cmara de Comercio, y de los gremios de pequeos empresarios.

Las CMAC, al ser empresas de utilidad social, pueden disponer hasta del 50% de sus utilidades para realizar labor social, mediante la transferencia de ese monto a las municipalidades para que ejecuten gastos en beneficio de la comunidad. Esta es una particularidad muy importante del Sistema CMAC, pues adems de los beneficios que genera con los productos y servicios que ofrece a la poblacin para impulsar el desarrollo de negocios y de las localidades, contribuye al desarrollo social con las ganancias que generan. De esta manera, los municipios, gracias a las transferencias de utilidades de las Cajas Municipales, mejoran la infraestructura vial, construyen mercados, aportan a la cultura local, a la conservacin del medio ambiente y ayudan a la poblacin en situacin de vulnerabilidad.

El otro porcentaje de las utilidades es reinvertido en la propia caja para que sta se consolide y crezca y, de esta manera, llegue a ms lugares y ofrezca una mayor cartera de productos a sus clientes y pueda atender a una mayor poblacin. La reinversin de las utilidades en la propia caja contribuye a su capitalizacin y sostenibilidad.

Otra de las caractersticas centrales de las CMAC, que es la marca distintiva de su modelo de gestin y de atencin a la micro y pequea empresa, es la tecnologa financiera que implementan: la de un modelo de atencin personalizada donde los clientes no slo reciben un producto crediticio o de ahorro, sino que tambin se les brinda informacin transparente y asesora para que tomen las decisiones adecuadas. Este modelo se propone llegar a las poblaciones que no tienen alternativas financieras, que se encuentran en zonas alejadas y les brinda las oportunidades que sus actividades econmicas o negocios necesitan para prosperar y as entrar en un crculo virtuoso de crecimiento.

Products and services for financial inclusion

The CMAC have a mainly regional operational scope and one of the systems strengths is the knowledge of the characteristics of the environment where they operate, which is applied into designing the products and building a personalized relationship with their clients.

The System of Municipal Saving Banks offers an array of financial products and services that have being designed according to the reality of the businesses of Peruvian entrepreneurs with the purpose of achieving their financial inclusion, in order to economically inspire sustained growth of the forementioned businesses and to give future room to solid companies that contribute not only to family economy, but as well to the development of the region and the country.

Financial inclusion, understood as the accessing and using of quality financial services by all the segments of the population, contributes in reducing poverty, generating economic growth and financial stability. In Peru, the gap of access to credit has reduced in the less fortunate areas and this has a direct positive effect on the levels of financial inclusion of the country.

For this reason, CMAC constantly work on improving their points of service, creating new products and innovating in the use of new technologies, like ATMs and the presence of correspondent tellers, among other initiatives implemented. With these efforts, the CMAC contribute to the financial inclusion of segments of the population that are still financially unattended. Likewise, various products are aimed to micro and small enterprise; loans directed towards improving the production of livestock, agriculture and fishing and they design products that include vulnerable sectors of the population such as entrepreneurs with special abilities, contributing with their inclusion into society.

Another of the necessities identified by the CMAC has been the clients demands for loans with an approach towards environmental care, which are oriented to improving their quality of life. In addition, they offer savings accounts, personal loans, secured loans, mortgage loans, fund transfers, wires, trust-funds, among others.

The CMAC acknowledge that part of the job of promoting financial inclusion is the financial education of the clients and of the populations in the areas they operate at. Following the trends of international institutions, CMAC have been contributing on reducing the knowledge gap that exists mainly on the population that is recently integrating the financial system, by means of counseling and personalized training to its clients. Also, in this effort and challenge, the CMAC and the FEPCMAC have carried out the project Microahorro Juvenil (Youths Micro-Savings) in alliance with international institutions, with the purpose of promoting the culture of saving amongst teenagers and their families.

In this way, the CMAC System and the FEPCMAC has made tireless efforts and driven initiatives that promote their evolution and development in order to position itself as the most important micro-finance institution the most important microfinance institution in the country, but above all, to contribute with the financial inclusion of unattended sectors of the population, usually in a situation of poverty, and to contribute to the development of society. Since 2007 CMAC direct loans have shown a growing trend and in the last five years they have incorporated into the financial system over one million persons of various regions of the county.

The achievements attained are important and worthy of being pointed out, but they pose new challenges to the CMAC, to improve yearly, to reach farther areas, to reach more clients, to establish new growth strategies and innovate with financial technologies in order to keep contributing to financial inclusion and education and the sustainability of the CMAC.

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Productos y servicios para la inclusin financiera

Las CMAC tienen un mbito de operacin principalmente regional y, una de las fortalezas del sistema, es el conocimiento de las caractersticas del entorno donde operan, que es aplicado en el diseo de los productos y en la construccin de la relacin personalizada con sus clientes.

El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito ofrece un conjunto de productos y servicios financieros que han sido diseados de acuerdo con la realidad de los negocios de los emprendedores peruanos con la finalidad de lograr su inclusin financiera e impulsar econmicamente el crecimiento sostenido de dichos negocios y dar lugar, en un futuro, a empresas slidas que aporten a la economa familiar y al desarrollo de la regin y del pas.

La inclusin financiera, entendida como el acceso y uso de servicios financieros de calidad por todos los segmentos de la poblacin, contribuye a reducir la pobreza, a generar crecimiento econmico y estabilidad financiera. En el Per se ha reducido la brecha de acceso al crdito en las zonas menos favorecidas, lo cual tiene un efecto positivo directo sobre los niveles de inclusin financiera del pas.

Es por esto que las CMAC trabajan constantemente en mejorar sus puntos de atencin, crear nuevos productos e innovar con el uso de nuevas tecnologas, como la colocacin de cajeros automticos y la presencia de cajeros corresponsales, entre otras iniciativas implementadas. Con estos esfuerzos, las CMAC contribuyen a la inclusin financiera de segmentos de la poblacin que an se encuentran desatendidos financieramente. Por ello, disean productos dirigidos a la micro y pequea empresa; crditos orientados a mejorar la produccin agropecuaria y pesquera; y productos que incluyan a sectores vulnerables de la poblacin, como para emprendedores con habilidades especiales.

Otra de las necesidades identificadas por las CMAC ha sido la demanda de los clientes por crditos con un enfoque de cuidado del medio ambiente, orientados a mejorar la calidad de vida de las personas. Adems, entre sus productos ofrecen cuentas de ahorro, crditos personales, crditos prestararios, crditos hipotecarios, transferencia de fondos, giros, fideicomisos, entre otros.

Las CMAC reconocen que parte de la labor de la promocin de la inclusin financiera es la educacin financiera de los clientes y de la poblacin de las zonas donde operan. Siguiendo las tendencias de instituciones internacionales, las CMAC vienen contribuyendo a reducir la falta de conocimiento que existe, principalmente en la poblacin que recin se integra al sistema financiero, mediante la asesora y capacitacin personalizada. Con este fin, las CMAC y la FEPCMAC, en alianza con instituciones internacionales, llevaron a cabo el proyecto Microahorro Juvenil, con la finalidad de fomentar la cultura del ahorro entre los adolescentes y sus familias.

El Sistema CMAC y la FEPCMAC desde su creacin han realizado denodados esfuerzos e impulsado iniciativas que promuevan su desarrollo para posicionarse como el sistema microfinanciero ms importante del pas, pero sobre todo para contribuir a la inclusin financiera de sectores no atendidos de la poblacin, generalmente en situacin de pobreza y contribuir al desarrollo de la sociedad. Desde el 2007 los crditos directos de las CMAC mostraron una tendencia creciente y en los ltimos cinco aos han incorporado a ms de un milln de personas de distintas regiones del pas al sistema financiero.

Los logros alcanzados son importantes y destacables, pero le plantean a las CMAC nuevos retos; ser mejores cada ao, llegar a zonas ms alejadas, llegar a ms clientes y plantearse nuevas estrategias de crecimiento e innovar las tecnologas financieras para seguir aportando a la inclusin y educacin financiera y el sostenimiento de las CMAC.

The CMAC System contributes to society by reinvesting its profits in social work carried out by the municipalities, through executing infrastructure works, supporting culture, environment, education and health.

Likewise, the CMAC assume a direct labor of social responsibility, implement corporate volunteering programs in benefit of the neediest sectors. Orgnizes donation campaigns and execute participative activities of solidarity and support to the communities that need it, in accordance to the reality of the territory in which they are. In the same way, assuming a commitment with their clients and with society: they program talks to fomenting the culture of savings among the population, trainings for the creation of businesses and entrepreneurial management.

The CMAC, have accepted the challenge of contributing with financial education as a way of helping with financial inclusion in the most vulnerable sectors; but as well, they seek to collaborate with the growth of their clients businesses by means of counseling and training to strengthen their capacities of entrepreneurial management.

Proof of that commitment is the participation of some Saving Banks, such as CMAC Arequipa, CMAC Piura, CMAC Paita, CMAC Trujillo and CMAC Maynas, in an alliance with Instituto Aprenda (Learn Institute), within the project Strengthening the entrepreneurial capacity of women in Peru which is promoted by the Inter-American Development Bank BID -, the Multilateral Investment Fund FOMIN and the Australian Agency for International Development-AusAID.

The System of Municipal Saving Banks, contributes in the fight against the countrys inequality and exclusion, since by offering financial instruments to the population of rural, peri-urban and urban population, mainly in the inland, it generates jobs, business opportunities and encourages innovation and personal growth, in addition of eliminating entrepreneurial informality.

That is how behind the loans granted there are thousands of life-stories, stories of effort, of improvement and growth, which show how people and families have come out of poverty thanks to the financial alternatives that were offered to them by the Municipal Saving Banks of their regions.

In this publication we wish to highlight some of the efforts made by the Municipal Saving Banks in benefit of society and to publicize some of these stories of clients that show the overcoming and growth reached thanks to the support of the CMAC.

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Las CMAC y su contribucin al desarrollo de la sociedadThe CMAC and their contribution to the development of society

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El Sistema CMAC contribuye a la sociedad mediante la reinversin de sus utilidades en obras sociales ejecutadas por las municipalidades. stas realizan obras de infraestructura, de apoyo a la cultura, al cuidado del medio ambiente, a la educacin y a la salud.

Asimismo, las CMAC asumen una labor directa de responsabilidad social, implementando programas de voluntariado corporativo en beneficio de los sectores ms necesitados. Desarrolla campaas de donacin y realiza actividades participativas de solidaridad y apoyo a poblaciones que lo necesiten, de acuerdo con la realidad de los territorios en donde se encuentran. De la misma manera, asumen un compromiso con sus clientes y con la sociedad: charlas para fomentar la cultura del ahorro entre la poblacin, capacitacin para la realizacin de negocios, y la gestin empresarial.

Las CMAC han asumido el reto de contribuir a la educacin financiera como una forma de aportar a la inclusin financiera de los sectores ms vulnerables, pero tambin buscan colaborar con el crecimiento de los negocios de sus clientes por medio del asesoramiento y capacitacin para el fortalecimiento de sus capacidades de gestin empresarial.

Muestra de ese compromiso es la participacin de algunas cajas, como CMAC Arequipa, CMAC Piura, CMAC Paita, CMAC Trujillo y CMAC Maynas, en alianza con el Instituto Aprenda en el proyecto Fortalecimiento de la capacidad empresarial de la mujer en el Per, que es impulsado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) y la Agencia Australiana para la Cooperacin Internacional (AusAID).

El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito contribuye a combatir la desigualdad y la exclusin en el pas, pues mediante los instrumentos financieros que ofrece a la poblacin rural, periurbana y urbana, principalmente del interior, genera puestos de trabajo, oportunidades de negocio e incentiva la innovacin y crecimiento personal, adems de eliminar la informalidad empresarial.

As, detrs de los crditos otorgados hay miles de historias de vida, historias de esfuerzo, de superacin y crecimiento, que muestran cmo personas y familias han salido de la pobreza gracias a las alternativas financieras que les ofrecieron las Cajas Municipales en sus regiones.

En esta publicacin queremos resaltar algunos de los esfuerzos realizados por las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito en beneficio de la sociedad y dar a conocer algunas de las historias de clientes que muestran la superacin y crecimiento alcanzado gracias al apoyo de las CMAC.

Somos socios para el desarrollo de negocios de nuestros clientesWe are partners in the business development of our clients

Crecemos con nuestros clientesWe grow with our customers

Contribuimos a mejorar la calidad de vida de nuestros clientes Contributing to improved quality of life for our customers

Apostamos por la agricultura como polo de desarrollo en la reginWe focus on agriculture as a development area in the region

Promovemos las oportunidades de desarrollo en las zonas ruralesWe promote opportunities for development in rural areas

Apoyamos la inclusin y el desarrolloWe support inclusion and development

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SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALESTrabajando por la inclusin financiera y el desarrollo del PerMUNICIPAL SAVING BANKS SYSTEMWorking for the financial inclussion and the development of Peru

Ampliamos nuestra cobertura para apoyar a la microempresa de zonas alejadasWe expanded our coverage to support microenterprises in remote areas

Contribuimos al xito de nuestros clientesContributing to success of our customers

Brindamos oportunidades de crecimiento a nuestros clientesWe provide growth opportunities for our customers

Contribuimos a generar negocios cuidando el medio ambienteWe contribute to generating business protecting the environment

Apoyamos a la inclusin de sectores vulnerablesWe support the inclusion of vulnerable segments

Facilitamos el acceso al crdito a pequeos agricultoresWe facilitate the access to credit for small farmers

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CAJA AREQUIPA

CAJA AREQUIPA

CMAC Arequipa began operations in March 10th1986 with the objective to serve segments of the population who lacked financial support from traditional banking, and thus promote job growth and its customers. Throughout its history it has received awards for its performance, the last in 2012: the Ecomicro Award granted by the IDB for green credits.

In 2013 the CMAC Arequipa strengthening its presaence in emerging economic sectors and strengthens rural and microenterprise credit, thus contributing to social inclusion in the region and the country. Currently with more than 94 offices located in the regions of Arequipa, Lima, Ica, Moquegua, Tacna, Puno, Cusco, Apurimac, Ayacucho, Huancavelica, Junn, Pasco, Hunuco, Ucayali and Madre de Dios.

CMAC Arequipa serves over 630,000 savers and 250 thousand clients in loans offering products of working capital, such as Credioficios and Micropyme aimed at strengthening small businesses and micro entrepreneursIt also provides agricultural loans aimed at addressing a large segment of the population with products like Livestock and Cropping loans.

In its concern for improving the quality of life of the population, made available to its customers credit Mi Bao -my bath-, in response to the need of sanitation and health of their clients homes.

Also, CMAC Arequipa as a responsible company has created the Department for Social Responsibility, in order to contribute to positive change in society and build better relationships with its various stakeholders groups.

The axis of the working area is the development of the human person in a comprehensive level under the principles of environmental and social sustainability.

Thus, in the context of its policy of social responsibility, CMAC Arequipa has implemented a volunteer program among its employees to contribute to the community, especially the most vulnerable.

During 2013 three major campaigns to collect donations have developed: one for Operation Smile, which supported children with limited economic resources with congenital malformation of cleft lip and palate, a second to provide medicines, diapers, sheets food and other products for the Home for Special Children of San Benito de Cotolengo, Nursing Home of Jesus and the Center for Special Education for Blind Children, and finally, for the campaign against cold for the Quicho-Azamora population in Puno with blankets and chullos.

Finally it is worth mentioning that CMAC Arequipa develop in the cities of Arequipa, Cusco and Juliaca, the training program The Great Leap in coordination with the ACP Group. The program for customers CMAC Arequipa provided training in sales techniques, finance and personal development, and was aimed to contribute to strengthening skills for managing their customers businesses.

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CMAC Arequipa inici sus actividades el 10 de marzo del ao 1986 con el objetivo de atender a sectores de la poblacin que no contaban con respaldo financiero de la banca tradicional y as promover el crecimiento y trabajo de sus clientes. A lo largo de su trayectoria ha recibido reconocimientos por su desempeo, el ltimo en el 2012: Premio Ecomicro, otorgado por el BID para crditos verdes.

En el ao 2013 CMAC Arequipa refuerza su presencia en los sectores econmicos emergentes y afianza el crdito rural y microempresarial, contribuyendo as a la inclusin social de la regin y del pas. Actualmente cuenta con ms de 94 agencias distribuidas en las regiones de Arequipa, Lima, Ica, Moquegua, Tacna, Puno, Cusco, Apurmac, Ayacucho, Huancavelica, Junn, Pasco, Hunuco, Ucayali y Madre de Dios.

CMAC Arequipa atiende a ms de 630,000 ahorristas y 250,000 clientes en crditos, ofreciendo productos de capital de trabajo, como Credioficios y Micropyme, orientados a fortalecer los negocios de los pequeos y micro empresarios. Tambin brinda crditos agropecuarios orientados a atender a un sector importante de la poblacin con productos como Crdito Ganadero y Cosechando.

En su preocupacin por mejorar la calidad de vida de la poblacin, puso a disposicin de sus clientes el crdito Mi Bao, en atencin a la necesidad de saneamiento y viviendas saludables para sus clientes.

Asimismo, CMAC Arequipa como empresa responsable, ha creado el rea de Responsabilidad Social, con la finalidad de contribuir a generar cambios positivos en la sociedad y a construir mejores relaciones con sus diversos grupos de inters. El eje de trabajo del rea es el desarrollo de la persona humana a nivel integral, bajo los principios de sostenibilidad ambiental y social.

De esta manera, en el marco de su poltica de responsabilidad social, CMAC Arequipa ha implementado un programa de voluntariado entre sus colaboradores para aportar a la comunidad, especialmente en los sectores ms vulnerables.

Durante el 2013 se han desarrollado tres campaas importantes de recoleccin de donaciones: una para Operacin Sonrisa, en la que se apoy a nios de escasos recursos econmicos con malformacin congnita de labio fisurado y paladar hendido; una segunda para dotar de medicinas, paales, sbanas, alimentos y otros productos para el Hogar para Nios Especiales San Benito de Cotolengo, Asilo de Ancianos de Jess, y el Centro de Educacin Especial para Nios Invidentes; y finalmente, para la campaa de frio a favor de la poblacin de Quicho-Azamora en Puno con frazadas, mantas polares y chullos.

Finalmente, cabe resaltar que CMAC Arequipa desarroll en las ciudades de Arequipa, Cusco y Juliaca, el programa de capacitacin El Gran Salto, en coordinacin con el Grupo ACP. El programa dirigido a clientes de CMAC Arequipa brind capacitacin en tcnicas de ventas, finanzas y desarrollo personal y tuvo como fin contribuir al fortalecimiento de competencias para la gestin de negocios de sus clientes.

MISIN: Ofrecemos soluciones financieras integrales, giles y oportunas para la micro y pequea empresa, de forma rentable, sostenible y socialmente responsable.

VISIN: Ser la empresa lder en la prestacin de servicios microfinancieros.

MISSION: We provide financial solutions sustainable and comprehensive, flexible and appropriate for micro and small business, such a way profitable, sustainable and socially responsible.

VISION: Being the leading company in providing microfinance services.

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CMAC Arequipa seeking financial inclusion of all entrepreneurs, worries about carefully consider workers who report lower income and can not obtain financing from traditional banking.

For instance, with the product Credioficios, CMAC Arequipa serves workers engaged in manual labor or tasks that require small amounts of money to continue their productive cycle, usually due to low amounts of invoicing, do not generally attract traditional banking, and are therefore in need, in some cases, to use informal lenders.

With this product, CMAC Arequipa, promotes the protection of their customers to risk lending outside the banking system, on the other hand paves the way for the formalization of micro, gradually incorporating them into the productive chain of the region and the country.

An example case of improvement is Ricardo Adn Huaman, a dependent worker who presented in 2009 to this institution requesting a credit of 1,000 Nuevos soles to implement a convenience store with his wife.

Today, thanks to the family effort and credits, his business prospered. He was able to buy a car with the profits and started another business, a pig farm working sometimes as a vendor in a market. Thanks to another loan he was able to acquire land to expand his farm.

His future plans are to continue growing and have its own stand at the market. As Mr. Huamani says:

...we must not be afraid, its just a matter of determination and will.Ricardo Adn Huaman. Arequipa.

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Contribuimos a mejorar la calidad de vida de nuestros clientes

Contributing to improved quality of life for our customers

CMAC Arequipa, buscando la inclusin financiera de todos los microempresarios, se preocupa por atender especialmente a los trabajadores que reportan los menores ingresos y que no pueden acceder al financiamiento de la banca tradicional.

As por ejemplo, con el producto Credioficios, CMAC Arequipa atiende a los trabajadores dedicados a faenas o trabajos manuales que requieren montos pequeos de dinero para continuar con su ciclo productivo, que generalmente por los bajos montos de facturacin no son atractivos para la banca tradicional y se ven por ello en la necesidad, en algunos casos, de recurrir a prestamistas informales.

Con este producto, CMAC Arequipa, promueve la proteccin de sus clientes de riesgos ante prstamos fuera de la banca, y por otro lado facilita el camino a la formalizacin de los microempresarios, incorporndolos paulatinamente a la cadena productiva de la regin y del pas.

Un ejemplo de superacin es el caso de Ricardo Adn Huaman, un trabajador dependiente que se present en el 2009 a esta institucin solicitando un crdito de 1,000 Nuevos soles para poner una tienda de abarrotes junto con su esposa.

Hoy gracias al esfuerzo familiar y los crditos de la caja su negocio prosper, pudo adquirir un carro con las ganancias y poner otro negocio, un criadero de cerdos, siendo proveedor de algunos puestos en un mercado. Gracias a otro prstamo pudo adquirir un terreno para ampliar su criadero.

Sus planes futuros son seguir creciendo y tener su propio puesto de venta en el mercado. Como seala el Sr. Huaman:

no hay que tener miedo, solo es cuestin de decisin y voluntad.

Ricardo Adn Huaman. Arequipa.

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CAJA AREQUIPA

CAJA CUSCO

CMAC Cusco began operations on March 28th, 1988 with technical assistance from GTZ German cooperation. The main objective is to support CMAC Cusco socioeconomic segments that have limited access to traditional banking, fostering the development of small and micro enterprises, by granting loans to SMEs and financial decentralization.

Thanks to its performance and its work, in 2013 Cusco received the Gold Medal, being recognized as the best institution in the city, and in 2012 won the Five Diamond Award granted by the Mix Market for its practical transparency of information, as well as being listed by America Economia Magazine as one of the 500 largest companies in the Cusco region and country.

During all these years of operation CMAC Cusco has consolidated its position as a leader in attention to Credits for PYMES in the macro southern region, thanks to the efforts of its employees and to layout goods that meet the needs of the areas where it operates, such as Crdito Solidario, Mujer Emprendedora, Crdito Agropecuario, Credicaja Emprendedor, Credicasa Construir, MYPE Normal, As de Fcil, among others.

CMAC Cusco currently has 60 agencies and special offices in the regions of Cusco, Apurimac, Madre de Dios, Puno, Lima, Arequipa, Tacna and Ilo. Currently with more than 90,000 customers and credit customers over 230,000 savings. CMAC Cusco, as part of its responsibility, makes a commitment to society to provide opportunities for new professionals,

training leaders in markets and fairs to strengthen their businesses and to better face the challenges they encounter.

Also, the CMAC Cusco has developed a Credit Analysts Training Programme, which gives the best opportunity for students to be part of the institution (aimed to graduates, college graduates and professionals of industrial engineering, economics, accounting and business administration careers). There have been training courses in the cities of Cusco, Puno and Arequipa, and has built over 150 new professionals.

It is planned to implement training centers for credit analysts in the regions of Apurimac, Madre de Dios, Tacna and Lima. Furthermore, CMAC Cusco develops trainings and workshops with leading markets and trade fairs of the city of Cusco, offering tools and techniques in sales and quality of customer service in the areas of micro marketing, effective cost analysis and other trainings in order that micro entrepreneurs strengthen their businesses against a current highly competitive market.

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CAJA CUSCO

MISIN: Promover el desarrollo de nuestros clientes, brindando un servicio gil y amigable con espritu innovador, buscando el bienestar de los colaboradores para generar valor para los accionistas y la sociedad.

VISIN: Ser reconocidos por nuestros clientes como su mejor opcin financiera, brindando soluciones rpidas y clidas.

MISSION: To promote the development of our customers, providing fast and friendly service with innovative spirit, seeking the welfare of employees to create value for stakeholders and society.

VISION: To be recognized by our customers as their best financial choise, providing fast and warm solutions.

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CMAC Cusco inici sus operaciones el 28 de marzo de 1988 con la asesora de la Cooperacin Tcnica Alemana (GTZ). El objetivo principal de CMAC Cusco es apoyar a los segmentos socioeconmicos que tienen limitado acceso a la banca tradicional, impulsando el desarrollo de la pequea y microempresa, mediante el otorgamiento de crditos a las PYME y la descentralizacin financiera.

Gracias a su desempeo y la labor que realiza, en el ao 2013 recibi la Medalla de Oro del Cusco, siendo reconocida como la mejor institucin de la ciudad, y en el ao 2012 gan el premio Cinco Diamantes, otorgado por el Mix Market por su prctica de transparencia de la informacin, adems de ser catalogada por la Revista Amrica Economa como una de las 500 empresas ms grandes del pas y la ms grande de la Regin Cusco.

Durante todos estos aos de operacin CMAC Cusco se ha consolidado como lder en la atencin de crditos para PYMES en la macro regin sur, gracias al esfuerzo de sus colaboradores y al diseo de productos que responden a las necesidades de las zonas donde opera, como son el Crdito Solidario, Mujer Emprendedora, Crdito Agropecuario, Credicaja Emprendedor, Credicasa a Construir, MYPE normal, As de Fcil, entre otros.

Actualmente, CMAC Cusco cuenta con 60 agencias y oficinas especiales distribuidas en las regiones de Cusco, Apurmac, Madre de Dios, Puno, Lima, Arequipa, Tacna e Ilo. Cuenta con ms de 90,000 clientes de crdito y ms de 230,000 clientes de ahorro. CMAC Cusco, como parte de su responsabilidad, asume un compromiso con la sociedad brindando oportunidades a nuevos profesionales, capacitando a lderes

de mercados y ferias para que fortalezcan sus negocios y enfrenten mejor los retos que se les presenten.

As, CMAC del Cusco cuenta con un Programa de Formacin de Analistas de Crdito, que les da la oportunidad a los mejores alumnos de formar parte de la institucin (dirigido a egresados, bachilleres y profesionales universitarios de las carreras de ingeniera industrial, economa, contabilidad y administracin de empresas). Se han realizado cursos de formacin en las ciudades de Cusco, Puno y Arequipa e incorporado a ms de 150 nuevos profesionales.

Se tiene previsto implementar centros de formacin de analistas de crdito en las regiones de Apurmac, Madre de Dios, Tacna y Lima. Por otro lado, CMAC Cusco desarrolla capacitaciones y talleres con lderes de mercados y ferias comerciales de la ciudad del Cusco, ofreciendo herramientas y tcnicas en ventas y calidad de atencin al cliente en temas de micro marketing, costos efectivos y otras capacitaciones, con la finalidad de que los microempresarios fortalezcan sus negocios frente a un mercado actual altamente competitivo.

CMAC Cusco has identified gaps in access to credit in rural areas and the difficulties that people in these areas have to develop their businesses and their economic activities. That is why their product Credicaja Entrepreneur, designed to penetrate rural markets, is looking for opportunities to give credit to micro entrepreneurs and dedicated to ranching, farming facilities. Thanks to CMAC Cusco, farmers have come forward with their initiatives and finalized their businesses and enterprises, such as the companys production and marketing Roses Ccorao Mandarani of Mr. Simon Velasque Quispe.

Mr. Velasque is dedicated to the production activity of roses more than 5 years ago, along with his wife and children, different colored roses growing community of Ccorao, Paucarpata Mandorani Sector in the district of San Sebastin, province of Cusco.

Since 2010 he is a client of CMAC Cusco, when he applied for a loan of just 800 nuevos soles to improve its production, granting credits later, thanks to his timely payments and his need for his business to continue growing.

Thus, thanks to loans and dedication of the Velasque family you can now buy improved seeds; invest in improving your greenhouse and expanding cultivation area to 400 square meters with more than 3,500 plants. Currently, Mr. Simon is a known producer in the area, with extensive experience, allowing him to have regular clients to provide them with roses for commercialization.

My companys roses production has been strengthened through the CMAC Cusco financing, allowing me to have better income, giving our family a better quality of life and education for our children.

Simn Velasque Quispe. San Sebastin, Cusco.

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CMAC Cusco ha identificado las brechas de acceso al crdito en el mbito rural y las dificultades para poder desarrollar sus negocios y sus actividades econmicas. Es por esto que con su producto Credicaja Emprendedor, diseado para penetrar en los mercados rurales, busca dar oportunidades y facilidades crediticias a microempresarios dedicados a actividades ganaderas, agrcolas y artesanales. Gracias a CMAC Cusco productores rurales han salido adelante con sus iniciativas y concretado sus negocios y empresas, como es el caso de la empresa de produccin y comercializacin Rosales de Mandarani de Ccorao, del seor Simn Velasque Quispe.

El seor Velasque se dedica a la actividad de produccin de rosas desde hace ms de 5 aos, junto con su esposa y sus hijos, cultivando rosas de diferentes colores en la comunidad de Ccorao, Sector de Paucarpata Mandorani, en el distrito de San Sebastin, provincia del Cusco.

Desde el ao 2010 es cliente de CMAC Cusco, cuando solicit un crdito de apenas 800 nuevos soles para mejorar su produccin, otorgndosele otros crditos posteriores, gracias

a su puntualidad en los pagos y a la necesidad que tena para que su negocio siguiera creciendo.

De esta manera, gracias a los crditos obtenidos y a la dedicacin de la familia Velasque, pudo comprar semillas mejoradas, invertir en el mejoramiento de su invernadero y ampliar su rea de cultivo a 400 metros cuadrados con ms de 3,500 plantas. Actualmente, el seor Velasque es un productor conocido en la zona con amplia experiencia, lo que le ha permitido fidelizar una cartera de clientes a los cuales les provee de rosas para su comercializacin.

La produccin de rosas de mi empresa ha sido fortalecida con el financiamiento de CMAC Cusco y me ha permitido tener mejores ingresos, elevando mi calidad de vida y educacin de mis hijos.

Simn Velasque Quispe. San Sebastin, Cusco.

Promovemos las oportunidades de desarrollo en las zonas rurales

We promote opportunities for development in rural areas

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CAJA CUSCO

CAJA DEL SANTA

The CMAC del Santa began operations on March 3th, 1986 in the city of Chimbote, Ancash region. Its strategic objectives to improve the quality of assets achieve operational excellence and achieve revenue growth, in order to provide adequate financial alternatives to entrepreneurs segments of the community.

In 1999 they initiated its expansion phase, currently having 14 agencies and offices, and 6 development and information centers distributed in the regions of La Libertad, Ancash, Lima, Huanuco, Junin, Ucayali. In 2012 CMAC del Santa received the Peruvian Company of the Year award at the national level awarded by the Civil Association Business of the Year.

CMAC del Santa offers products for micro and small enterprises such as Crdito Paga Diario, Crdito Agro, Credi Mujer, Credi Feria, among others. With these products CMAC del Santa contributes to the growth of the regions where it operates, expanding opportunities for entrepreneurs and encouraging the growth of business and local production. Thus, the CMAC del Santa has provided loans to more than 25,000 customers and has more than 22,000 savers.

In addition to contributing to financial inclusion for underserved sectors of the population, CMAC del Santa has done important work of social responsibility. An example of this is the contribution made in conjunction with the Rotary Club Chimbote and Starkey Foundation to the social project

For the world to hear, who donated hearing aids to 3,000 patients (ages 4 and over), which suffered from hearing disabilities and lacked the financial resources to acquire, in the districts of Chimbote, Santa, Coishco, San Jacinto, Moro, Nepea and Casma.

This project successfully contributes to improving lives of children and the elderly for their integration in the home, school, work and social environment.

A major initiative to highlight, in the work of financial training assumed by this institution, is the launching and start of the training program for aspiring credits analysts in CMAC del Santa Microfinance School, in order to train future partners the institution, and to provide working professionals opportunities locally.

CAJA DEL SANTA

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CMAC del Santa inici sus actividades el 3 de marzo de 1986 en la ciudad de Chimbote, regin de Ancash. Tiene como objetivos estratgicos mejorar la calidad de activos, lograr la excelencia operacional y el crecimiento de los ingresos, para as poder brindar adecuadas alternativas financieras a los segmentos emprendedores de la comunidad.

En el ao 1999 inici su etapa de expansin, teniendo actualmente 14 agencias y oficinas, y 6 centros de promocin e informacin distribuidas en las regiones de La Libertad, Ancash, Lima, Hunuco, Junn, Ucayali. En el 2012 CMAC del Santa recibi el premio Empresa Peruana del Ao a nivel nacional, otorgada por la Asociacin Civil Empresa del Ao.

CMAC del Santa ofrece productos para la micro y pequea empresa como Crdito Paga Diario, Crdito Agro, Credi Mujer, Credi Feria, entre otros. Con estos productos CMAC del Santa contribuye al crecimiento de las regiones donde opera, ampliando las oportunidades de los emprendedores y favoreciendo el crecimiento de los negocios y produccin local. De esta manera, esta institucin financiera ha brindado crditos a ms de 25,000 clientes y tiene ms de 22,000 ahorristas.

Adems de aportar con la inclusin financiera de sectores poco atendidos de la poblacin, CMAC del Santa ha desarrollado una labor importante de responsabilidad social. Un ejemplo de ello es el aporte que realizaron conjuntamente con el Rotary Club Chimbote y la Fundacin Starkey, para el proyecto social

Para que el mundo pueda or, que don audfonos a 3,000 pacientes (de 4 aos a ms), que padecan de limitaciones auditivas y no contaban con los recursos econmicos para poder adquirirlos, en los distritos de Chimbote, Santa, Coishco, San Jacinto, Moro, Nepea y Casma.

Este proyecto logr contribuir a la mejora de vida de los nios y ancianos para su integracin en el hogar, colegio, trabajo y entorno social.

Una iniciativa importante de resaltar, en la labor de formacin financiera que asumen las CMAC, es el lanzamiento e inicio del Programa de Formacin para aspirantes a Analistas de Crditos de la Escuela de Microfinanzas de CMAC del Santa, con la finalidad de formar a futuros colaboradores de la institucin, y brindar oportunidades laborales a profesionales de la localidad.

MISIN: Satisfacer las necesidades financieras de nuestros clientes y las comunidades a las que servimos, a travs de un servicio experto de alta calidad, otorgado con amabilidad y eficiencia por el mejor talento humano; que nos permita mantener un crecimiento sostenible y rentable en el largo plazo.

VISIN: Lograr una posicin relevante en el mercado microfinanciero nacional, y ser reconocidos como los mejores en ofrecer a nuestros clientes un servicio confiable, gil y diferenciado.

MISSION: Meeting the financial needs of our customers and the communities we serve, through an expert quality service, awarded with friendliness and efficiency for the best human talent that allows us to maintain a sustainable and profitable growth in the long run.

VISION: To achieve a leading position in natinoal microfinance market, and be recognized as the best to offer our customers a reliable, flexible and diferentiated service.

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Paga Diario is a source of financing working capital aimed mainly to market traders, galleries and shopping centers. This product has the feature of being flexible in your custom collection mode, so that customers do not neglect their businesses and contribute to its growth. Thus, CMAC del Santa is committed to the growth of the micro-entrepreneur, with his best partner and providing the best quality service and transparency.

An example to highlight is the contribution of CMAC del Santas loans in the development of the client business and social development, is the case of Mrs. Martina Rosas Basilio, who started as a vegetables street vendor in the market of Buenos Aires, Nuevo Chimbote.

In 1995, she asked the CMAC del Santa a working capital credit of 1000 nuevos soles to buy goods, in that time access to credit was limited, but the credit was approved and CMAC del Santa decided to go with her business.

Since that time the CMAC del Santa has accompanied Ms. Rosas in the various initiatives of growing her business, with capital and with financial advice as well.

Among its customers there are pubic entities like CUNAMS and the Ministry of Women. Currently owns a convenience and grocery store. This effort has allowed her to educate her two sons, who are independent professionals and actually they are entrepreneurs and work in the trade sector.

I chose CMAC del Santa for its quality in the attention and because I consider it part of my family.

Martina Rosas Basilio. Chimbote, Ancash.

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Paga Diario es una fuente de financiamiento para capital de trabajo dirigido preferentemente a comerciantes de mercados, galeras y centros comerciales. Este producto tiene la caracterstica de ser flexible por su modalidad de cobranza personalizada, con el fin de que los clientes no desatiendan sus negocios y contribuir as a su crecimiento. De esta manera, CMAC del Santa est comprometida con el crecimiento del microempresario, siendo su socio y brindando el mejor servicio con calidad y transparencia.

Un ejemplo a resaltar en el aporte de los crditos de CMAC del Santa al desarrollo de los negocios de los clientes y al desarrollo social, es el caso de la seora Martina Rosas Basilio, quien empez como vendedora ambulante de verduras en el mercado de Buenos Aires de Nuevo Chimbote.

En 1995 solicit a CMAC del Santa un crdito de 1,000 nuevos soles como capital de trabajo para comprar mercadera, poca en que el acceso al crdito era limitado; sin embargo, la caja accedi y apost por su negocio.

Desde aquella vez CMAC del Santa ha acompaado a la seora Rosas en las diversas iniciativas de crecimiento de su negocio, financindole con capital y asesorndola oportunamente.

Entre su clientela estn entidades pbicas como CUNAMS y el Ministerio de la Mujer. Actualmente, es duea de un puesto de abastos y de abarrotes. Este esfuerzo le ha permitido educar a sus dos hijos, quienes son profesionales independientes y as como ella, emprendedores y trabajan en el sector comercio.

Escog Caja del Santa por su calidad en la atencin y porque la considero como parte de mi familia.

Martina Rosas Basilio. Chimbote, Ancash.

Somos socios para el desarrollo de negocios de nuestros clientes

We are partners in the business development of our clients

CAJA DEL SANTA

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CAJA HUANCAYO

CMAC Huancayo began operations on August 8th, 1988 and has become an important financial manager of economic development of the whole central part of the country. Contributes to financial inclusion of micro and small business offering products for the use of working capital, purchase of capital goods, trade, production and services, such as Agricultural Loans, Supportive, Parallel loans, Cuenta Futuro, Credicasa, Crediecolgico, among others.

Throughout its trajectory, CMAC Huancayo has had considered the needs of its customers, giving solutions to solve their own challenges, providing appropriate counseling to promote their projects.

Thanks to this effort and dedication, Safety Huancayo has earned awards and recognitions throughout its institutional history, as recognitions from PREMIC - Citibank Foundation, for promoting the development of microfinance in the country, Green Finance Award awarded to the CMAC Huancayo and the NGO ADA for demonstrating its commitment to the environment by developing the Crediecolgico product, which optimally combines microfinance and access to renewable energy, among other honors.

CMAC Huancayo currently has 64 agencies in 10 regions of the country: Ayacucho, Cusco, Huancavelica, Huanuco, Ica, Junin, Lima, Pasco, San Martin and Ucayali, being closer to its customers, allowing to meet their financial needs, contribute to the development of their businesses and improving their quality of life. This financial institution has more than 420,000 customers.

CMAC Huancayo has a strong commitment to the community, as concern has not been confined to the financial sector seeks to contribute to society, extending assistance to other basic needs, such as promoting education, health care and the environment through the practice of volunteering.

Caja Huancayo Volunteers, called Caja Huancayos Heart, developed the Painting a smile on Llamacancha programme in a rural community in Huancavelica have developed environmental educational activities, health and recreation for children of the town. It has also supported the children in the native community of Huancamayo in Chanchamayo Province, Junn, by conducting workshops on environmental care, healthy consumption of water and medical campaigns.

CAJA HUANCAYO

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MISIN Contribuir al desarrollo de nuestros clientes, brindando soluciones financieras integrales con rapidez y calidad.

VISIN Ser la institucin lder en soluciones financieras integrales, comprometidas con la inclusin financiera.

MISSION Contributing to the development of our clients by providing integrated financial solutions with speed and quality.

VISION To be the leading institution integrating financial solutions, commited to financial inclusion.

CMAC Huancayo inici sus operaciones el 8 de agosto de 1988 y se ha constituido en un importante gestor financiero de desarrollo econmico de toda la zona central del pas. Contribuye a la inclusin financiera de la micro y pequea empresa ofreciendo productos para la utilizacin de capital de trabajo, adquisicin de bienes de capital, de comercio, produccin y servicios, como Crditos Agropecuarios, Solidarios, Paralelo, Cuenta Futuro, Credicasa, Crediecolgico, entre otros.

A lo largo de su trayectoria, CMAC Huancayo ha tenido en cuenta las necesidades de sus clientes, dndoles soluciones que permitan resolver sus propios retos, brindndole la asesora adecuada para impulsar sus proyectos.

Gracias a este esfuerzo y dedicacin, CMAC Huancayo ha sido merecedora de premios y reconocimientos a lo largo de su historia institucional, como los reconocimientos de PREMIC, de la fundacin Citibank, por impulsar el desarrollo de las microfinanzas en el pas; Green Finance Award, premio otorgado a CMAC Huancayo y la ONG ADA por demostrar su compromiso con el medio ambiente al desarrollar el producto Crediecolgico, que combina de manera ptima las microfinanzas y el acceso a la energa renovable, entre otros reconocimientos.

Actualmente, CMAC Huancayo cuenta con 64 agencias distribuidas en 10 regiones del pas: Ayacucho, Cusco, Huancavelica, Hunuco, Ica, Junn, Lima, Pasco, San Martn y Ucayali, lo que le permite estar ms cerca de sus clientes, satisfacer sus necesidades financieras, contribuir al desarrollo de sus negocios y mejorar asi su calidad de vida. Esta institucin financiera cuenta con ms de 420,000 clientes.

CMAC Huancayo tiene un fuerte compromiso con la comunidad, pues su preocupacin no se ha circunscrito solo al mbito financiero, tambin busca contribuir a la sociedad extendiendo su ayuda a otras necesidades primordiales, como la promocin de la educacin, el cuidado de la salud y del medio ambiente, mediante la prctica del voluntariado.

El voluntariado de CMAC Huancayo, denominado De Corazn Caja Huancayo, desarroll el programa Pintando una Sonrisa en Llamacancha, una comunidad campesina en Huancavelica, en la que han desarrollado actividades educativas, de salud, ambientales y recreacin en beneficio de los nios y nias de dicha localidad. Asimismo, ha apoyado a los nios y nias de la comunidad nativa de Huancamayo, en la Provincia de Chanchamayo, Junn, mediante la realizacin de talleres de cuidado del medio ambiente, consumo de agua saludable y campaas mdicas.

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CMAC Huancayo, committed to the environmental conservation, launched in 2012 to the market the Crediecolgico product, offering loans for solar thermal, improved stoves and solar dryers, which aims on the one hand, using renewable energy to reduce the impact on the environment, and on the other hand, it benefits and provides better performance to small and micro enterprises.

This initiative was developed jointly by the CMAC Huancayo and its technical partners GIZ / EnDev Peru and ADA, which has made them win an international recognition by the Green Finance Award 2012. Thus, CMAC Huancayo is constantly innovating and designing products that fits the needs of their customers and the demands of the environment.

In line with environmental conservation CMAC Huancayo is also committed to customers who are committed to the environment. Such is the case of Beatriz Gonzales, CMAC Huancayos client, who is engaged in the production and marketing of merchandising products made from recycled paper.

Her business is to produce the ecological paper and use in the presentation of gifts, picture frames, albums, lamps and corporate agendas and notebooks, in all cases customized and branded upon request. To expand her shop and buy more machinery she applied for a loan at CMAC Huancayo, which allowed her to grow the business and expand her market. Today her business serves in Huancayo, Lima, Arequipa, Trujillo and Cusco, and it is also exporting its line of gifts to the United States, France and Belgium.

It all started as a game, as a hobby, it was for orders from friends and family. At the university I presented it as a business idea. Also I attended a national competition and was among the finalists. I Always had the desire to form my own company and I did. My family thought this was transient, gradually they realized I was serious.

Beatriz Gonzales Tello. Huancayo, Junn.

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CMAC Huancayo, comprometida con la conservacin del medio ambiente, lanz al mercado en el ao 2012 el producto Crediecolgico que financia la obtencin de termas solares, hornos mejorados y secadores solares, cuya finalidad es por un lado utilizar energas renovables para reducir el impacto en el medio ambiente y, por otro lado, beneficiar y brindar una mejor rentabilidad a la pequea y micro empresa.

Esta iniciativa se desarroll conjuntamente entre CMAC Huancayo y sus socios tcnicos GIZ / EnDev Per y ADA, lo cual le ha valido un reconocimiento a nivel internacional con el premio Green Finance Award 2012. De esta manera, CMAC Huancayo est constantemente innovando y diseando productos que se adaptan a las necesidades de sus clientes y a las demandas del entorno.

En la lnea de conservacin ambiental, CMAC Huancayo apuesta tambin por clientes que estn comprometidos con el medio ambiente. Tal es el caso de Beatriz Gonzales, cliente de CMAC Huancayo que se dedica a la produccin y comercializacin de productos de merchandising elaborados con papel reciclado.

Su negocio consiste en producir el papel ecolgico y usarlo en la presentacin de regalos, portarretratos, lbumes o lmparas,

as como en una lnea corporativa de agendas, cuadernos o libretas, en todos los casos personalizados con la marca de quien lo solicite. Para ampliar su taller y comprar ms maquinaria solicit un prstamo a CMAC Huancayo, lo cual le permiti crecer en el negocio y ampliar su mercado. Hoy atiende plazas como Huancayo, Lima, Arequipa, Trujillo y Cusco, y adems est exportando su lnea de regalos hacia Estados Unidos, Francia y Blgica.

Todo empez como un juego, como un hobby, lo haca por pedidos de amigos y familiares. En la universidad se necesitaba una idea de negocio y lo present. Tambin asist a un concurso nacional y qued entre los finalistas. Siempre tuve la inquietud de formar mi propia empresa y lo logr. Mi familia pens que esto era pasajero, poco a poco se dieron cuenta que era en serio.Beatriz Gonzales Tello. Huancayo, Junn.

Contribuimos a generar negocios cuidando el medio ambiente

We contribute to generating business protecting the environment

CAJA HUANCAYO

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CAJA ICA

CAJA ICA

CMAC Ica began operations on October 21st, 1989. Since its creation, it has worked tirelessly to provide quality service to its customers, an effort that was recognized in 2011 when they received the Transparency 2010 - Five Diamond international certification awarded by the prestigious Microfinance Information Exchange - The MIX Market and COPEME, in recognition to the high level of quality achieved in terms of reliability and compliance of transparency and disclosure of financial information to the national and global organizations.

Moreover, in 2013, the CMAC Ica was recognized by PROMPER as licensee of the Peru Country Brand, the quality of services and products offered, reputation and commitment to development.

CMAC Ica has 25 agencies, located in the regions of Ica, Arequipa, Lima, Ayacucho and Apurimac. Among the products offered by the to entrepreneurs in the areas where it operates are Enterpreneur Woman, credit for associations and organized groups Agrocaja, Amplianegocio, El Facilito, Crediemprende, Crdito Reconstruye, among others.

CMAC Ica, as part of its responsibility to society and its advocacy and microenterprise development, designed the Allies Markets program, by which develops training and advice to local businessmen, having successfully positioned itself in the MSE sector because its concern in the business growth of its customers.

During 2013, the training program called My Business, My Progress was conducted in which participants were trained on how to increase sales levels and meet the challenges in the development of their business.

CMAC Ica is taking on the task of the financial education of the population, promoting a culture of saving in children and adolescents in the region through informative lectures, competitions and recreational activities. For this, the CMAC Ica has designed the Ahorrito account, in which provides an opportunity for the younger members of the house without making deposits and maintenance cost savings by encouraging permanent awards.

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CMAC ICA inici sus operaciones el 21 de Octubre de 1989. Desde su creacin ha trabajado incesantemente por ofrecer un servicio de calidad a sus clientes, esfuerzo que fue reconocido en el ao 2011 cuando recibi la certificacin internacional a la Transparencia 2010 Cinco Diamantes, otorgada por la prestigiosa organizacin Microfinance Information Exchange - The MIX Market y por COPEME, en mrito al alto nivel de calidad logrado en cuanto a la confiabilidad y cumplimiento de las normas de transparencia y divulgacin de la informacin financiera ante las organizaciones nacionales y mundiales.

Por otro lado, en el 2013 CMAC ICA fue reconocida por PROMPER como licenciatario de la Marca Pas Per, por la calidad de los servicios y productos que ofrece, a su reputacin y a su compromiso con el desarrollo.

CMAC Ica cuenta con 25 agencias, ubicadas en las regiones de Ica, Arequipa, Lima, Apurmac y Ayacucho. Entre los productos que ofrece a los emprendedores de las zonas donde opera estn Mujer Emprendedora, crdito a asociaciones y grupos organizados, Agrocaja, Amplianegocio, El facilito, Crediemprende, Crdito Reconstruye, entre otros.

CMAC Ica, como parte de su responsabilidad con la sociedad y en su labor de promocin y desarrollo de la microempresa, ha diseado el programa Mercados Aliados, mediante el cual desarrolla capacitaciones y asesoras a empresarios locales, habindose posicionado exitosamente en el sector MYPE, debido a su permanente preocupacin por el crecimiento empresarial de sus clientes.

Durante el 2013 realiz el programa de capacitacin denominado Mi Negocio, Mi Progreso, en el que se capacit a los participantes en cmo incrementar los niveles de ventas y afrontar los desafos en el desarrollo de sus negocios.

Asimismo, CMAC Ica viene asumiendo una labor por la educacin financiera de la poblacin, promoviendo la cultura del ahorro en los nios y adolescentes de la regin mediante charlas informativas, concursos y actividades ldicas. Para esto ha diseado la cuenta Ahorrito, mediante el cual brinda la oportunidad a los ms pequeos de la casa a hacer depsitos sin costos de mantenimiento y estimulando el ahorro mediante premios permanentes.

MISIN Brindar soluciones financieras de calidad que promuevan el xito de los emprendedores del Per.

VISIN Ser una empresa lder en calidad de servicio y rentabilidad.

MISSION Provide quality financial solutions which promote successful entrepreneurs in Peru.

VISION Being a leader in service quality and profitability.

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CMAC Ica promotes the development of the business of its customers by providing products that fit their needs. One product is Crediempresa, aimed to small and microenterprises who works as a natural or legal person developing any activity of production, marketing of goods and / or services. Credit may be intended for working capital or to purchase fixed assets or liabilities.

An example of success linked to CMAC Ica is the case of Mrs. Hilda Crisostomo Mendoza, who currently has a business selling wholesale selected pecans for local sale and for export to countries like China and Korea. Mrs. Crisostomo in 1995 applied for a small loan to CMAC Ica to purchase merchandise for her market stall of spices, granted Crediempresa product for a total of 1,000 Nuevos soles. With this loan her business began to grow, to have higher customer demand.

Since her first loan to date, Mrs. Crisostomo has worked continuously with CMAC Ica, applying credits to acquire new market stalls and as working capital, and thus be able to work of gathering pecans and selection of different fields

and farms in Ica. Family effort and the support of CMAC Ica, have allowed her to become from itinerant merchant to a prosperous entrepreneur. For Mrs. Crisostomo and her husband Carlos Ashimine, their greatest acknowledgment in result of their efforts, is that their two sons are professionals.

One can have all the excitement and the desire to start a business, but if you do not believe in you, then you get frustrated and cannot make your dreams come true. In my case, the CMAC Ica believed in me and gave me my first loan when I was still selling potatoes on the market almost 20 years ago; today we are holding hands in this long journey.

Hilda Crisstomo Mendoza. Ica.

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CMAC Ica promueve el desarrollo de los negocios de sus clientes ofreciendo productos que se adecan a sus necesidades. Uno de esos productos es Crediempresa, dirigido a pequeos y microempresarios que operan como persona natural o jurdica y que desarrollan cualquier tipo de actividad de produccin, comercializacin de bienes y/o prestacin de servicios. Crdito que puede ser destinado para capital de trabajo o para compra de pasivos o activos fijos.

Un ejemplo de xito vinculado a CMAC Ica es el caso de la seora Hilda Crisstomo Mendoza, quien actualmente tiene un negocio de venta de pecanas seleccionadas al por mayor para venta local y para exportacin a pases como China y Corea. La seora Crisstomo solicit en 1995 un pequeo crdito a CMAC Ica para poder comprar mercadera para su puesto en el mercado de especeras, otorgndosele el producto Crediempresa por un monto de 1,000 nuevos soles. Gracias a este crdito su negocio comenz a crecer, a tener mayor demanda de los clientes.

Desde su primer crdito hasta la fecha, la seora Crisstomo ha trabajado ininterrumpidamente con CMAC Ica, solicitando crditos para adquirir nuevos puestos de mercado y como

capital de trabajo, y as poder realizar el trabajo de acopio y seleccin de pecanas de los diferentes fundos y chacras de Ica. De esta manera, su esfuerzo junto al de su familia y el apoyo de CMAC Ica, le han permitido convertirse de comerciante ambulante a una prspera empresaria exportadora. Para la seora Crisstomo y su esposo Carlos Ashimine, el mayor beneficio que han obtenido, fruto de su esfuerzo, es el que sus dos hijos sean profesionales.

Una puede tener todo el entusiasmo y las ganas para emprender un negocio, pero si no creen en ti, entonces te frustras y tu sueo no puedes hacerlo realidad. En mi caso, la Caja Municipal Ica crey en m, y me dieron mi primer crdito cuando yo an venda papas en el mercado hace casi 20 aos. Hoy sigo de la mano con ella.

Hilda Crisstomo Mendoza. Ica.

Contribuimos al xito de nuestros clientes

Contributing to success of our customers

CAJA ICA

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CAJA MAYNAS

CMAC Maynas began operations on September 1st, 1987 in order to support PYME and contribute to regional economic development. The CMAC Maynas has a clear focus for inclusion in the microfinance system seeking to include as many entrepreneurs who cannot access traditional financial system.

By the year 2000 it began its expansion phase with the opening of its agency in Huanuco, and today it has 29 branches located in the regions of Loreto, Huanuco, Ucayali, San Martin, Cajamarca, Callao, Pasco and Amazon currently taking more 36,000 customers credits and 107,000 customers of savings.

It has different types of credit that incorporate a large number of people who do not have easy access to the traditional financial system, providing an opportunity for micro entrepreneurs in the regions where it operates with products like, Mi Primer Crdito, Microempresarial, Mujer Emprendedora, Crdito Mercadito, Crdito Cuota Diaria among others.

Also, with a strong social commitment and contribution to the development of the region offering agricultural loan products to support local producers to overcome social and economic problems that are pressing the agricultural