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Autor Jorge Enrquez Moreno

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INDICE

Introduccin

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera en las cuentas contables del Disponible y Exigible

1. Aspectos Generales de las NIIF NIC ... 1.1. La necesidad de estndares contables internacionales 1.2. Cuerpo emisor 1.3. Alcance de los estndares internacionales de Informacin Financiera. 1.4. Proceso de emisin 1.5. Estndares Internacionales de Contabilidad y de Informacin Financiera

vigentes NIC NIIF. 1.6. Interpretacin a los estndares internacionales de Contabilidad y de

Informacin Financiera. 2. Marco Conceptual......................................................................

2.1. Aspectos Generales.. 2.2. Cuadro Sinptico 2.3. Contenido..

2.3.1. Valor Normativo. 2.3.2. Alcance 2.3.3. Hiptesis Fundamentales.. 2.3.4. Caractersticas cualitativas de los Estados Financieros.. 2.3.5. Elementos de los Estados Financieros.. 2.3.6. Reconocimiento (capitalizacin) de los elementos de los Estados

Financieros 2.3.7. Medicin de los Elementos de los Estados Financieros 2.3.8. Concepto de Capital y de mantenimiento de capital... 2.3.9. Casos prcticos

3. Criterios de Valoracin.................. 3.1. Criterios valorativos en las NIIF.. 3.2. Casos Prcticos...

4. Plan Contable General Empresarial y su aplicacin prctica en las cuentas del activo disponible y exigible . 4.1. Activos Disponibles y Exigibles..


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Introduccin:

Que son las normas internacionales de contabilidad?, cmo se aplican?, quin las emite?, quienes deben seguirlas?, cmo pueden afectar los resultados financieros de una empresa? son muy diferentes de las normas contables peruanas?, que son los estndares internacionales de informacin financiera? son preguntas que actualmente estn rondando en los estudiantes y profesionales de la contadura y, en todas aquellas personas responsables de la emisin, preparacin y divulgacin de estados financieros en Per.

El mundo vive desde la dcada de los noventa procesos de transformacin global que han generado el movimiento de flujos de capital a travs de las fronteras. Esto ubica a las empresas desde una perspectiva internacional. En Per ello viene ocurriendo mediante el ingreso de inversin extranjera y a travs de la salida al exterior de sus empresas en bsqueda de nuevos mercados. Per quiere estar en los escenarios mundiales.

Independientemente de las bondades o perturbaciones que todo esto ocasiona y desde la perspectiva contable, hay un hecho cierto: los administradores, inversionistas, empleados, clientes, proveedores, banca, el Estado y, en general, la sociedad, no pueden tomar decisiones adecuadas si no cuentan con informacin que sea transparente, creble, oportuna y completa. Esa informacin debe ser proporcionada por los contadores.

Cuando los flujos de capital traspasan las fronteras, la informacin empieza a generar problemas para su entendimiento si no cumple ciertas caractersticas. Se vuelve una torre de babel. La diversidad de normas contables en los pases genera verdaderos problemas para que los usuarios la entiendan. No puede ser comprensible que un mismo hecho econmico se presente de formas diferentes an en el evento en que haya sido realizado en diferentes pases. Cuando se quiere reflejar esas realidades de manera homognea para lograr un lenguaje comn, mejorando la capacidad en la toma de decisiones apropiadas y correctas, se deben llevar a cabo procesos costosos de conversin de informacin.

En Per como los dems pases latinoamericanos, la divulgacin de resultados empresariales ha sido un camino difcil pues nuestras costumbres limitan la entrega de informacin clara y completa mientras que la influencia gubernamental ha generado una cultura del reconocimiento de hechos econmicos basada en el pago de los impuestos. Hay una mezcla de realidades econmicas con irrealidades tributarias. Estas situaciones han incidido negativamente en la presentacin de la imagen fiel de las empresas.

Para lograr que en el Mundo la informacin tenga un solo lenguaje y sea comprensible para los diferentes tipos de usuarios, existe desde los aos setenta una Junta de estndares internacionales de contabilidad denominada hoy en da IASB. Su sede es Londres. Desde su constitucin viene trabajando en la emisin de un paquete de estndares internacionales de reportes financieros que sean homogneos y puedan ser aplicados por todos los pases de tal forma que faciliten los flujos de capital y los negocios internacionales. Actualmente casi cien pases han aceptado como propios estos estndares internacionales siendo la Unin Europea el caso ms reciente y quin en el ao 2005 inici con dicha adopcin.


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Para el caso peruano, el gobierno, la academia, los empresarios y la profesin contable han abierto la discusin acerca de la conveniencia de la adopcin de estos estndares internacionales y el alcance que ellos tendran en las empresas. De hecho ya existe un proyecto en discusin que establece como fecha inicial para la adopcin el 01 de enero del 2009, el cual fue diferido hasta el 01 de enero del 2011, mediante un mecanismo de escalabilidad. Sin embargo, cualquiera que sea la decisin que se tome, es importante que, en un mundo globalizado, todos aquellos involucrados directa o indirectamente con la contabilidad los conozcan.

Su comprensin y entendimiento permitirn a quienes as lo decidan, participar activamente de los desarrollos futuros de la profesin, lo cual conllevar un mejor asesoramiento a las empresas, la preparacin oportuna de los sistemas de informacin y de las estructuras requeridas para ello, la determinacin de la manera como los resultados y los negocios de las empresas cambiarn, los efectos que generar y sobre esa base la creacin de estrategias que minimicen su impacto. Ser un elemento de competitividad para los profesionales peruanos.

Por ello nuestra Universidad ha editado el presente artculo denominado Normas Internacionales de Informacin Financiera en las cuentas contables del Disponible y Exigible que incluye un compendio en la que los interesados encontrarn los aspectos ms importantes de estos estndares junto con un anlisis de las principales diferencias con las normas contables peruanas. Su elaboracin se baso en los estndares vigentes al mes de agosto de 2011 y en la experiencia profesional de nuestra Universidad.

Los estndares tienen asignada una numeracin que obedece al orden en que han sido emitidos. Para lograr una mejor comprensin por parte de los lectores en el estudio de las NIC - NIIF, el presente artculo se ha organizado de una forma coherente agrupndolo de acuerdo con la naturaleza de los hechos econmicos. Comprende la parte especfica que incluyen al Disponible y Exigible.

Es decir, el Nuevo Plan Contable General Empresarial (PCGE): ACTIVOS DISPONIBLES y EXIGIBLES.

Asimismo, NIIF 1 Adopcin por primera vez de las NIIF, como tambin NIC 1 Presentacin de Estados Financieros y NIC 21 Efectos de las Variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.

Del mismo modo veremos, la NIC 32, 39 y la NIIF 7 de los Instrumentos Financieros: Presentacin, Reconocimiento, Medicin e Informacin a Revelar as como la Combinacin de Negocios bajo las NIIF 3, NIC 27, 28, y 31.

La primera parte aborda temas generales de los estndares internacionales de informacin financiera que orientan al lector acerca de su origen e importancia, el responsable de su emisin y el procedimiento para ello, entre otros aspectos. Incluye el marco conceptual sobre el cual se basa el enfoque y desarrollo de los estndares especficos.


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De la segunda se analiza el Nuevo Plan Contable General Empresarial (PCGE): Activos Disponibles y Exigibles y su aplicacin prctica en el desarrollo empresarial.

La tercera y cuarta se encarga de ilustrar acerca de la presentacin de la informacin financiera utilizando para ello la NIC 1 y el estudio de la metodologa para la adopcin por primera vez de los estndares internacionales de informacin financiera.

En la quinta parte veremos la NIC 21 Efectos de variaciones de las tasas de cambio de moneda extrajera y la sexta parte apreciaremos las NIC 32 y 39 Instrumentos Financieros: Presentacin, Reconocimiento y Medicin as como la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a revelar.

Finalmente, culminaremos en analizar la NIIF 3 Combinacin de Negocios de los grupos empresariales en aspectos de partes vinculadas, consolidacin e inversiones en asociadas, es decir, con las NIC 27, 28 y 31

El presente artculo es til para lectores que deseen actualizarse en la contabilidad internacional y sirve como obra de consulta por parte de todas aquellas personas que vayan a desarrollar o estn desarrollando actividades tendientes a adoptar los estndares internacionales de informacin financiera. Nuestra academia encontrar informacin relevante como gua para sus estudios y ctedras.

As mismo pronto estaremos publicando informacin sobre la metodologa de adopcin de cada uno de estos estndares.

El Autor


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I.- ASPECTOS GENERALES DE LAS NIC NIIF IFRS

La necesidad de estndares contables internacionales

1. Desde los aos setenta ha sido preocupacin en el mundo empresarial, la presentacin de informacin suficiente y de calidad que ayude, a los interesados en los mercados financieros y a los usuarios en general, en la toma de decisiones econmicas. En 1973 se crea el IASC (International Accounting Standards Committee) como una entidad privada e independiente. Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, Holanda, Reino Unido, Irlanda y Estados Unidos fueron sus gestores y, hasta el ao 2001, cuando cesaron sus actividades, la conformaban ms de 110 pases representados en cuerpos colegiados de contadores representando a nivel mundial la profesin.

2. El IASC tena como objetivo formular y publicar en el inters pblico, estndares de contabilidad para ser observados en la preparacin de estados financieros promoviendo su aceptacin en el mundo. Se emitieron cuarenta y un normas estndares internacionales de contabilidad NIC (International accounting standards IAS en ingls).

3. Las NIC emitidas se convirtieron en la base contable utilizada por muchos pases y sirvieron de marco de referencia para que algunos pases desarrollaran sus propias normas. Per reglament su contabilidad en el ao 1993 adaptando las NIC vigentes en ese momento. Las grandes bolsas de valores del mundo han establecido la presentacin de informacin bajo NIC y entidades supranacionales como el Banco Mundial exigen que los receptores de crdito o ayudas las usen para reportar su informacin. Todo ello porque se les considera de alta calidad y transparencia.

4. A finales de la dcada de los noventa, nuevas situaciones marcaron otro rumbo para la contabilidad mundial. Estos hechos incluyeron lo siguiente: i) el rpido crecimiento de los mercados financieros y negocios mundiales, ii) la realidad de la globalizacin como un hecho irreversible, iii) los acuerdos en desarrollo de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), la Unin Europea (UE), el Nafta, Mercosur, entre otros, que vienen trabajando para eliminar las barreras al comercio en el mundo, iv) la tendencia hacia la regulacin de los negocios internacionales y su acelerada innovacin, v) el incremento de la demanda, por parte de los usuarios, de nuevos tipos de informacin, vi) los desarrollos electrnicos de distribucin de informacin financiera y, vii) la cada vez mayor influencia de las NIC en las regulaciones locales.

5. Estos hechos han obligado a las empresas a sobrepasar sus barreras locales para insertarse en un mundo globalizado, el cual les exige informacin homognea, confiable y transparente. La OMC y otros tratados vienen insistiendo en la armonizacin mundial de las prcticas de contabilidad y auditoria a fin de dinamizar an ms los mercados facilitando la insercin de los pases en el comercio internacional. Pases como Armenia, Costa Rica, Egipto, Guatemala, Kenia, Nepal, Colombia, Rusia, Suiza y muchos otros las vienen utilizando desde hace algunos aos. En el ao 2005, Australia, Nueva Zelanda, Nicaragua, Surfrica y todos los pases miembros de la Unin Europea las adoptaron. Estados Unidos viene trabajando en un proceso de convergencia de tal forma que en el ao 2007 se propuso adoptar dicho pas las NIC, el mismo que hasta la fecha an queda un pequeo trecho por recorrer.

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10. Diecinueve personas (seis de Norte Amrica, seis de Europa, cuatro de la regin Asia-Pacfico y tres de otras reas) administran la Fundacin, de las cuales cinco representan la profesin contable, uno a la academia, uno a los usuarios y uno a los suministradores de informacin; las restantes once fueron nombrados de forma general. Por pases son seis de Estados Unidos, dos de Japn y uno de cada uno de los siguientes: Surfrica, Hong Kong, Brasil, Francia, Italia, Inglaterra, Dinamarca, Holanda, Alemania, Canad y Australia.

11. La Fundacin se encarga de nombrar los miembros del IASB (International Accounting Standards Board), los del IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) y al Consejo Asesor de Normas.

12. El IASB, que tiene sede en Londres, est compuesta por catorce miembros de diferentes pases (doce de tiempo completo y dos de medio tiempo) cuya responsabilidad es la preparacin y emisin de las normas estndares internacionales de informacin financiera - NIIF (Internacional financial reportig standards IFRS en ingls). Los miembros son seleccionados teniendo en cuenta criterios de competencia tcnica, capacidad de anlisis, habilidades comunicativas, juicios en la toma de decisiones, conciencia del entorno que rodea la informacin financiera, capacidad de trabajo en cuerpos colegiados, integridad, objetividad, disciplina y compromiso con la Fundacin IASC y en el inters pblico.

13. El IFRIC est compuesto por doce miembros, procedentes de diferentes pases, cuyas responsabilidades son las de interpretar las NIIF emitiendo guas para ello bajo su mismo nombre (en espaol denominadas CINIIF Comit de interpretaciones de los estndares internacionales de informacin financiera). Antes de los cambios efectuados, las interpretaciones eran denominadas SIC (Standards Interpretations Committee).

14. El Consejo Asesor de Normas apoya en los estudios tcnicos que se llevan a cabo asesorando al IASB y a la Fundacin IASC. Lo componen cincuenta miembros provenientes de diferentes partes del mundo, de diversas profesiones y con amplia experiencia y formacin profesional.

Alcance de los estndares internacionales de informacin financiera

15. Hasta el ao 2001, los estndares internacionales de contabilidad denominados NIC eran emitidos por el IASC. A partir de dicho ao y como resultado de los cambios en la estructura del cuerpo emisor, los nuevos estndares sern emitidos por el IASB y se denominarn normas estndares internacionales de informacin financiera NIIF (IFRS en ingls); las interpretaciones que eran emitidas por el SIC sern emitidas por el IFRIC y se conocern con dicho nombre (CINIIF en espaol).

16. Lo anterior significa que todas las normas e interpretaciones existentes al ao 2001 continuarn siendo de aplicacin hasta el momento en que sea emitida una nueva NIIF que reemplace una NIC o cuando sea retirada por decisin del IASB.

17. Las NIIF establecen los requisitos para el reconocimiento, medicin, presentacin y revelacin de informacin relacionados con hechos econmicos que son importantes en los estados financieros de propsito general. Igualmente establece requisitos de hechos


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econmicos en sectores econmicos especficos. La base de las NIIF es el marco conceptual que se refiere a conceptos y criterios de la informacin presentada en los estados financieros.

18. Son aplicables a cualquier tipo de entidad con nimo de lucro que estn organizadas como personas jurdicas o bajo cualquier otra forma. Pueden ser aplicadas por entidades sin nimo de lucro y por empresas del sector pblico. El IFAC (Internacional Federation of Accountants) ha emitido normas internacionales de contabilidad para el sector pblico NIC SP (IPSA en ingls).

19. Las NIIF son aplicables a estados financieros de propsito general que satisfacen necesidades de diversos usuarios tales como accionistas, acreedores, empleados y el pblico en general.

20. En el pasado, las NIC permitan diversos mtodos para el reconocimiento de un mismo hecho econmico; ah surgieron los conceptos de tratamiento por punto de referencia y tratamiento alternativo. Esto gener resultados diferentes para una misma situacin. El IASB se dio a la tarea de reformar este mecanismo para dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transacciones similares se generen resultados similares. En diciembre de 2003 se revisaron quince estndares modificando, dentro de otros aspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una misma operacin. Ahora solo quedan algunos pocos estndares, como la NIC 23, que permiten tratamientos alternativos.

21. Para un mejor entendimiento de los estndares internacionales de contabilidad se sugiere que ellos sean ledos completamente junto con sus interpretaciones, el prlogo y el marco conceptual. As mismo, su estudio debe ser efectuado en forma sistmica; es decir no pueden ser analizados en forma aislada e individual sin considerar lo indicado en los dems.

Proceso de emisin

22. Las NIIF se elaboran siguiendo un debido proceso en el cual participan la profesin contable, analistas financieros, la comunidad empresarial, bolsas de valores, autoridades gubernamentales y reguladores, acadmicos, usuarios de la informacin y el pblico en general, as como organizaciones de todo el mundo.

23. El proceso de emisin es bastante dinmico y cumple con unos parmetros exigentes que garantizan calidad y objetividad en los mismos. Este proceso incluye: i) trabajo del equipo profesional del IASB para identificar y estudiar nuevas emisiones, ii) estudio de estndares y prcticas nacionales, iii) preparacin de un proyecto, iv) preparacin y publicacin para comentarios del pblico en general, a nivel mundial, de un proyecto de estndar, v) consideracin de los comentarios recibidos del pblico, vi) realizacin, de ser necesario, de pruebas de campo y sesiones pblicas, vii) ajustes a las propuestas, viii) aprobacin con el voto mnimo de ocho miembros y emisin final.

24. El procedimiento para la emisin de un IFRIC es similar al indicado en el prrafo anterior.


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25. Cuando se publica un proyecto de estndar o de interpretacin se incluyen los motivos que han generado su preparacin y las bases de las conclusiones. Todo proyecto es presentado para que la opinin pblica y los interesados formulen comentarios dentro de un plazo que se otorga y que va de dos a cuatro meses. Cerrado el plazo se procede al estudio de las respuestas, lo cual usualmente se efecta bajo observacin pblica; es decir, se permite que cualquier persona asista a dichas reuniones como observador a fin de darle transparencia al proceso.

26. El documento final del estndar emitido incluye una seccin en la cual se indica la fecha de su vigencia mismo. Normalmente se otorga un plazo de dos aos para su adopcin, tiempo suficiente para que los preparadores de informacin y las empresas en general ajusten sus estructuras y se capaciten en el tema.

Aspectos formales de los estndares internacionales de informacin financiera

27. Cada NIC - NIIF incluye la introduccin, los objetivos, el alcance, unas definiciones que permitan entender los trminos usados en la misma, su estructura, la fecha a partir de la cual debe ser adoptada y las modificaciones que su emisin genera en otros estndares.

28. Tambin se indica la justificacin para la emisin o para la modificacin del estndar, se adjunta una gua de implementacin y las bases de las conclusiones a las cuales se ha llegado incluyendo el anlisis de los comentarios recibidos de terceros sobre el borrador de exposicin pblica.

ESTNDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACIN FINANCIERA VIGENTES NIC NIIF

Se han emitido cuarenta y un NIC, de las cuales se encuentran vigentes veintinueve. A partir del 1 de enero de 2009. As mismo se han emitido ocho NIIF.

Las NIC y las NIIF vigentes son las siguientes:


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No. Ttulo Prologo Marco Conceptual NIC 1 Presentacin de estados financieros (1) NIC 2 Inventarios (1) NIC 7 Estado de flujo de efectivo NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las estimaciones contables y errores (1) (2) NIC 10 Hechos ocurridos despus de la fecha del balance (1) NIC 11 Contratos de construccin NIC 12 Impuesto a las ganancias NIC 16 Propiedades, planta y equipo (1) NIC 17 Arrendamientos (1) NIC 18 Ingresos NIC 19 Beneficios a empleados NIC 20 Contabilizacin de las subvenciones del gobierno e informacin a revelar sobre ayudas

gubernamentales NIC 21 Efecto de las variaciones en las tasas de cambio en moneda extranjera (1) NIC 23 Costos por intereses NIC 24 Revelaciones sobre partes vinculadas (1) NIC 26 Contabilizacin e informacin financiera sobre planes de beneficios por retiro NIC 27 Estados financieros individuales y consolidados (1) NIC 28 Inversiones en empresas asociadas (1) NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias NIC 31 Intereses en negocios conjuntos (1) NIC 32 Instrumentos financieros: presentacin y revelaciones (1) NIC 33 Ganancia por accin (1) NIC 34 Informacin financiera intermedia NIC 36 Deterioro del valor de los activos (6) NIC 37 Provisiones, activos y pasivos contingentes NIC 38 Activos intangibles (6) NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin (6) NIC 40 Propiedades de inversin (1) NIC 41 Agricultura NIIF 1 Adopcin por primera vez de los estndares internacionales de informacin financiera

(7) NIIF 2 Pagos basados en acciones (7) NIIF 3 Combinaciones de negocios (7) NIIF 4 Contratos de seguros (7) NIIF 5 NIIF 6 NIIF 7 NIIF 8

Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas (7) Exploracin y evaluacin de recursos minerales ( 8) Instrumentos Financieros: Informacin a revelar (9 ) Segmentos de Operacin ( 10)

(1) Revisadas y aprobadas en diciembre de 2003 con vigencia a partir del 1 de enero de 2005 (2) A partir del 1 de enero de 2005 se denominar: polticas contables, cambios en estimados contables y errores (3) Se elimina a partir del 1 de enero de 2005 (4) Se elimina a partir del 1 de enero de 2005 y es reemplazada por la NIIF 3 (5) Se elimina a partir del 1 de enero de 2005 y es reemplazada por la NIIF 5 (6) Revisada y aprobada en marzo de 2004 con vigencia a partir del 1 de enero de 2005 (7) Vigentes a partir del 1 de enero de 2005 (8) Vigente a partir del 1 de enero del 2006 (9) Vigente a partir del 1 de enero del 2007.

( 10) Vigente a partir del 1 de enero del 2009 (se permite la aplicacin anticipada).


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Interpretaciones a los estndares internacionales de contabilidad y de informacin financiera vigentes SIC - CINIIF

Se han emitido treinta y un SIC, de las cuales, a partir del 1 de enero de 2009, quedarn vigentes once ya que las dems han sido incorporadas en las NIC reformadas o en las nuevas NIIF emitidas con vigencia en dicha fecha. As mismo se han emitido diez y siete CINIIF.

Las SIC y las CINIIF vigentes son las siguientes:

No. Ttulo SIC 7 Introduccin el Euro (vigente) SIC 10 Ayudas gubernamentales (vigente) SIC 12 Consolidacin - entidades de cometido especfico (vigente) ejemplos SIC 13 Entidades controladas conjuntamente (vigente) SIC 15 Arrendamientos operativos incentivos (ejemplo) SIC 21 Impuesto a las ganancias recuperacin de activos no depreciables revaluados

(vigente) SIC 25 Impuesto a las ganancias - cambios en la situacin fiscal (vigente) SIC 27 Evaluacin de la esencia de las transacciones en arrendamiento (vigente) SIC 29 Informacin a revelar acuerdos de concesin de servicios (vigente) SIC 31 Ingresos Permuta de Servicios de Publicidad (vigente) SIC 32 Activos intangibles costos de sitios web (vigente) CINIIF 1 CINIIF 2 CINIIF 4 CINIIF 5 CINIIF 6 CINIIF 7 CINIIF 8 CINIIF 9 CINIIF 10 CINIIF 11 CINIIF 12 CINIIF 13 CINIIF 14 CINIIF 15 CINIIF 16 CINIIF 17

Cambios en los pasivos existentes por desmantelamiento, rehabilitacin y otros similares1 Aportaciones De socios de entidades Cooperativas e Instrumentos Similares2 Determinacin de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento Derechos por la participacin en Fondos para el Retiro del Servicio, la Restauracin y la Rehabilitacin Medioambiental Obligaciones surgidas de la Participacin en Mercados Especficos Residuos de Aparatos Elctricos y Electrnicos Aplicacin del Procedimiento de Reexpresin segn la NIC 29 Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias Alcance de la NIIF 2 Nueva Evaluacin de Derivados implcitos (evaluar NIC 39 y NIIF 1) Informacin Financiera Intermedia y Deterioro del Valor Transacciones con Acciones Propias y del Grupo Acuerdos de Concesin de Servicios (ejemplos) Programas de Fidelizacin de Clientes Nic 19 El lmite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligacin de Mantener un Nivel mnimo de Financiacin y su Interaccin Acuerdos para la Construccin de Inmuebles Coberturas de una Inversin Neta en un Negocio en el Extranjero (NIC 21 y 39) Ejemplos Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos al Efectivo (NIIF 3, NIIF 5, NIIF 7, NIC 1 10 y 27)

(1) Fueron incorporadas en las NIC revisadas en diciembre de 2003 y en las NIIF emitidas en marzo de 2004 cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2005, por lo que a esa fecha quedarn eliminadas.

1 Fecha de Vigencia 1 de enero del 2009 2 Fecha de vigencia 1 de enero del 2009


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III. Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los estados Financieros

ASPECTOS GENERALES

R. CNC. 005-94-EF/93.01.

ART. 1.Oficializar los acuerdos adoptados para la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad en los congresos de contadores pblicos del Per, segn resoluciones N 39 del X Congreso Nacional de Lima en 1986 (NICs 1 a la 13); N 12 de XI Congreso Nacional del Cusco en 1983 (NICs 14 a la 23); y N 1 del XII Congreso Nacional de Cajamarca en 1990 (NICs 24 a la 29).

R. CNC 027-2001-EF/93.01. ART. 4.Precisar que al oficializarse las 29 primeras NIC por Resolucin del Consejo Normativo de Contabilidad N 005-94-EF/93.01 est comprendida la oficializacin del Prefacio a los Pronunciamientos sobre Normas Internacionales de Contabilidad y el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros.

CUADRO SINPTICO

Objetivo Como su nombre lo indica el marco conceptual establece conceptos relacionados con la preparacin y presentacin de los estados financieros para usuarios externos.

Vigencia IASC - julio 1989Per - enero 1998 CONTENIDO VALOR NORMATIVO PAR. 2 a 4.El marco conceptual no es una norma de contabilidad, sin embargo es muy importante su contenido porque fija criterios que van a ser muy tiles en la aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs). Rara vez podra ocurrir que exista discrepancia entre el marco conceptual y una NIIF; en cuyo caso prevalece la NIIF. DOCTRINA.Elementos y objetivos fundamentales de un marco conceptual. "Un marco conceptual consistira en una interpretacin de una aplicacin contable determinada, normalmente de la contabilidad financiera con propsitos generales, elaborada con planteamientos semntico-deductivos y cuyo objetivo, adems del lgico contenido explicativo, es definir una orientacin bsica para el organismo responsable de elaborar normas contables de obligado cumplimiento. Segn Gabs (1991), un marco conceptual debe dar respuesta a los siguientes puntos: 1. Definir los fines u objetivos bsicos de la informacin contable. 2. Establecer qu cualidades debe reunir la informacin contable para cumplir el fin anteriormente establecido.


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3. Plantear un esquema estructurado de principios bsicos contables, coordinado con la identificacin de los estados contables, elementos integrantes y normas generales de reconocimiento y medicin. 4. Disear un mecanismo de coordinacin entre las normas contables y las cualidades y objetivos de la informacin contable, para establecer la mejor alternativa desde la perspectiva de que la informacin elaborada con este criterio es la ms adecuada para alcanzar los objetivos preestablecidos. (...). Ejemplos tpicos de marcos conceptuales pueden verse en el documento Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises (FASB, 1978), as como en el marco conceptual del IASC (1989), cuyo contenido se articula en los siguientes escalones (ver cuadro N 4): - Las necesidades de los usuarios de la informacin financiera. - Los objetivos con que debe confeccionarse la misma y que se resumen en permitir la evaluacin de la posibilidad de obtener rendimientos y de generar liquidez, a travs del conocimiento de la situacin financiera de la entidad, que depende de los recursos econmicos que controla, lo que equivale, como ya se ha indicado, al suministro de informacin til para la toma de decisiones. - Las caractersticas cualitativas, que operan como requisitos o garantas necesarias para que la informacin financiera cumpla sus objetivos, y que giran en torno a dos condiciones bsicas: relevancia y fiabilidad, cada una de las cuales se divide en subcaractersticas o caractersticas asociadas, de modo que la relevancia implica el carcter completo de la informacin, su identificabilidad, su claridad, su comparabilidad y la preeminencia de la sustancia o fondo sobre la forma, a la vez que para que una informacin sea fiable, debe ser imparcial, objetiva, verificable, prudente y constituir una presentacin fiel de los hechos que pretenden ser puestos de manifiesto. - Las hiptesis bsicas del sistema contable, cuyo cambio dara lugar a sistemas contables distintos y que, por lo tanto, constituyen macro reglas bsicas: empresa en funcionamiento y devengo. - Las definiciones de los elementos de los estados financieros, establecidas en congruencia con los escalones anteriores y, especialmente, con los objetivos de la informacin financiera: activos, pasivos exigibles, fondos propios, gastos e ingresos. - Los criterios de reconocimiento de tales elementos, que se apoyan especialmente en el desarrollo y aplicacin de las caractersticas cualitativas de relevancia y fiabilidad. - Los criterios de valoracin aplicables a los elementos de los estados financieros, que contienen propuestas alternativas, ms amplias y ms tiles, desde el punto de vista de las necesidades de los usuarios de la informacin, que el tradicional principio valorativo del costo histrico, en el marco de los criterios de mantenimiento de capital, asumiendo que un nico criterio valorativo no satisface ntegramente todos los objetivos posibles.


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Cuadro N 4

Marco conceptual de IASC (hoy IASB)

Objetivos

Hiptesis bsicas - Devengo- Empresa en funcionamiento

Caractersticas cualitativas - Comprensibilidad- Relevancia- Fiabilidad- Comparabilidad

Definicin de elementos - Activo- Pasivo- Neto patrimonial- Gastos- Ingresos

Criterios de reconocimiento - Probabilidad de beneficios econmicos futuros - Fiabilidad de la medicin

Criterios de valoracin y mantenimiento de capital

- Costo histrico- Valor de realizacin - Valor de reposicin- Valor actual neto - Mantenimiento del capital fsico y financiero

(...). (TUA PEREDA, Jorge. Evolucin y situacin actual del pensamiento contable. Revista Internacional Legis de Contabilidad & Auditora N 20, oct.-dic./2004; pgs. 71 a 75). ALCANCE PAR 5.El marco conceptual trata de los siguientes aspectos: El objetivo de los estados financieros, que es suministrar informacin respecto de la situacin, desempeo y cambios en la posicin financiera de una entidad. Precisa que los estados financieros preparados con este propsito cubren las necesidades comunes de muchos usuarios por lo tanto; no suministran toda la informacin que estos pudieran necesitar para tomar decisiones econmicas. La informacin acerca de la situacin financiera es suministrada fundamentalmente por el balance, la correspondiente a la actividad la proporciona el estado de ganancias y prdidas y la referente a los flujos de efectivo es suministrada por el estado de cambios en la situacin financiera (hoy flujos de efectivo).

HIPTESIS FUNDAMENTALES PAR. 22 y 23.El marco conceptual plantea dos hiptesis fundamentales: i) Base del devengado, por la cual los estados financieros deben reconocer el efecto de las transacciones y dems hechos en la oportunidad en que ocurren y no necesariamente cuando se pagan o se cobran; y ii) Negocio en marcha, por el cual los estados financieros se preparan asumiendo que la entidad est en operacin y que continuar en actividad dentro un futuro previsible. Por lo tanto; se estima que la gerencia no tiene intencin, ni necesidad de liquidar o cortar de manera importante sus operaciones. En caso esta intencin existiera los estados financieros deben ser preparados sobre base diferente. DOCTRINA.Segn Legis (2011) El supuesto de continuidad o empresa en marcha. "Tambin se le conoce como el supuesto de negocio en marcha, el cual significa que la


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empresa continuar operando en el futuro cercano, a menos que exista una evidencia sustancial en contrario. Es evidente que no todas las empresas tienen xito y que llegan a ocurrir fracasos. Sin embargo, el supuesto de continuidad, en realidad es vlido, en la mayor parte de los casos y es necesario en muchos procedimientos contables. Por ejemplo, si no se considera que una empresa tenga actividad continua, esta no puede depreciar sus activos fijos en el curso de su vida til, ni debe registrar el inventario al costo porque son inciertos los beneficios futuros esperados que se derivan de las partidas. Sin embargo el supuesto de continuidad no implica permanencia. Simplemente indica que la entidad econmica funcionar el tiempo suficiente para cumplir sus compromisos existentes. Si una empresa parece estar al borde de declararse en quiebra, debe descartarse dicho supuesto. En este caso, la entidad reportar sus estados financieros siguiendo un criterio de liquidacin, en donde todos los activos y pasivos se valan en las cantidades que se estima que se cobrarn cuando se vendan o liquiden." (NIKOLAI, Loren A. y BAZLEY, John D., Contabilidad Intermedia, Octava edicin, International Thomson Editores S.A. de C.V., 2001; pg. 40). RTF.Definicin de devengado en la doctrina tributaria. En este sentido, resulta necesario definir que debe entenderse por "devengado" dado que las normas tributarias no lo han previsto, y de ello depende determinar cuando, o en que momento, es apropiado reconocer los ingresos como obtenidos. Al respecto este tribunal mediante la Resolucin N 3557-2-2004, define el citado concepto de devengado citando a la siguiente doctrina: Segn a Reig3 eI ingreso devengado es todo aquel sobre el cual se ha adquirido el derecho de percibirlo por haberse producido los hechos necesarios para que se genere. Correlativamente en cuanto a los gastos, se devengan cuando se causan los hechos en funcin de los cuales, terceros adquieren derecho al cobro de la prestacin que los origina". As considera que el concepto de devengado tiene las siguientes caractersticas: Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del ingreso o del gasto. Requiere que el derecho al ingreso o compromiso de gasto no est sujeto a condicin que pueda hacerlo inexistente al momento de cumplirse lo comprometido. No requiere actual exigibilidad o determinacin, ni fijacin de trmino preciso para el pago, puede ser obligacin a plazo y de monto no determinado an." Roque Garca Mullin4 haciendo una diferenciacin de los resultados financieros del mtodo del devengado y del percibido en las operaciones a largo plazo manifiesta que "...si se sigue el sistema de percibido, se ir ingresando cada ao el monto de lo que efectivamente se perciba; solucin similar se aplicar respecto de su costo, con lo cual la utilidad ir surgiendo cada

3 Enrique J. Reig en Impuesto a las Ganancias, paginas 313-314, dcima edicin - Ediciones Macchi. 4 Juan Roque Garca Mullin en Manual del Impuesto a la Renta, documento del Centro Interamericano de Estudios Tributario (CIET) N 872, paginas 40.


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ao por las cuotas pagadas en el. Las cuotas futuras, y aun las impagas en el ejercicio, no se reputarn ingresadas. (TF, RTF 01515-4-2008, feb. 06/2008, V. P. Mrquez Pacheco.) _____________ CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PAR. 24 a 42.Las caractersticas cualitativas de los estados financieros son los atributos que hacen til para los usuarios la informacin contenida en los estados financieros. Las principales caractersticas son las siguientes: i) Comprensibilidad. Cualidad esencial de los estados financieros que permite que su informacin sea fcilmente comprensible. ii) Relevancia. Para que sea til la informacin debe ser relevante o sea que ejerza influencia sobre las decisiones econmicas de los usuarios. El concepto de relevancia se relaciona con la materialidad o importancia relativa que seala que una informacin tiene esta caracterstica cuando su omisin o presentacin errnea puede influir en las decisiones econmicas, normalmente la materialidad depende de la cuanta de la partida. iii) Fiabilidad. Cualidad que consiste en que la informacin est libre de error material o sesgo, que permita generar la confianza de los usuarios. Tambin seala que para que la informacin sea confiable debe representar fielmente las transacciones o sucesos; que prime lo sustancial a lo formal; que sea neutral; que se ejercite cierto grado de precaucin al realizar los juicios necesarios para hacer estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre y finalmente para que sea fiable la informacin sta debe ser completa dentro los lmites de materialidad y costo. iv) Comparabilidad. Que los usuarios puedan comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, que les permita identificar tendencias. DOCTRINA.Segn Legis (2011) La esencia sobre forma y el cumplimiento de los objetivos de la informacin contable. "La esencia apunta a la realidad econmica, vale decir, a si se concreta de manera cierta e indiscutible la transaccin contable y su efecto econmico. La forma se orienta a si un hecho econmico se fundamenta en requisitos de orden legal, vale decir formalidad legal para poder reconocer y revelar la ocurrencia de un evento econmico. (...). Por regla general, la enajenacin de bienes o la prestacin de servicios sujetos a condicin o eventos por cumplir, tipifican la nocin de esencia sobre forma, que en cada caso deben ser evaluados cuidadosamente para definir si un hecho econmico debe ser reconocido y revelado en su esencia y forma o en su esencia o en su forma, lo cual significa que no existe una regla o frmula que permita de por s concretar el lmite tenue entre la realidad econmica y su formalidad legal (...). La adecuada asociacin de la realidad econmica con la forma legal es un factor primordial, por lo general subjetivo, para definir la incidencia de sus posibles conflictos de interpretacin y delimitar con razonabilidad la incidencia en los estados financieros.


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La esencia sobre forma, en oportunidades, la definen las caractersticas y cualidades de los entes econmicos que participan en el evento econmico (...). La esencia sobre forma, en otras oportunidades depende de la naturaleza y caractersticas de los negocios jurdicos explcitos o implcitos en determinados eventos (...). La esencia sobre forma en la permuta de bienes, en los cuales todos algunos de ellos estn sujetos a condicin o bajo parmetros de eventos por cumplir, por definicin, deben diferir la realidad econmica de utilidades (potenciales) que no de prdidas (estimadas). Unos y otros bienes deben ser objeto de cuantificacin en trminos de unidad de medida para que la valuacin o medicin acoja los criterios de valor histrico o valor actual o valor de realizacin o valor presente, segn corresponda a la naturaleza de los bienes objeto de permuta. La esencia est ntimamente relacionada con la nocin de realizacin, la cual presume que no existen eventos por cumplir, salvo los propios a la nocin de causacin del evento econmico, vale decir, que predique de la forma de pago, que no al cumplimiento de obligaciones por hacer o eventos o situaciones por ocurrir, lo cual apuntara a la forma ms que a la esencia. (...). La esencia de un evento econmico debe prevalecer sobre su forma, sin perjuicio de la realizacin y la causacin para que se puedan cumplir los objetivos y las cualidades de la informacin contable, vista esta como la base para la toma de decisiones comerciales o no comerciales"5.. NOTA: El extracto de esta doctrina fue publicado en el Rgimen Contable Colombiano de Legis Editores S.A., como complemento de la norma bsica de "esencia sobre forma". ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PAR. 47 y 48.Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos, agrupndolos en grandes categoras, de acuerdo a sus caractersticas econmicas. Estas grandes categoras son los elementos de los estados financieros. Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Los elementos directamente relacionados con la medida de desempeo en el estado de ganancias y prdidas son los ingresos y los gastos. Teniendo en cuenta que el estado de cambios en la posicin financiera utiliza la informacin del estado de ganancias y prdidas y de los cambios de los elementos del balance el marco conceptual no identifica ningn elemento exclusivo. DOCTRINA.Segn Legis (2011) La propiedad no es caracterstica esencial de un activo. La definicin de activos tiene implicaciones importantes, dado que la caracterstica esencial de un activo es su probabilidad de aportar beneficios econmicos futuros a la 5 (TLLEZ, Luis Alirio. El dilema entre forma y contenido, Revista Memorando Econmico. Bermdez y Valenzuela, Vol. XIV, N 7, jul./96; pg. 6)


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empresa, por lo tanto su vida til est limitada a esa posibilidad. La propiedad no es esencial al concepto de activo, sino la posibilidad efectiva de utilizacin de sus rendimientos; esta exigencia limita la posibilidad de reconocer como activos los gastos de organizacin del negocio o los gastos a distribuir entre varios ejercicios, al mismo tiempo que, la consideracin contnua de los valores por los que estn registrados los activos. (Consejo Tcnico de la Contadura Pblica - Colombia. Marco conceptual para la preparacin y presentacin de los estados financieros. Revista Internacional Legis de Contabilidad & Auditora N 27, julio - setiembre/2006; pg. 46) DOCTRINA.Segn Legis (2011) Definicin de pasivo. Con relacin a la definicin del pasivo expresada por el marco conceptual del IASB se determina como una deuda u obligacin de la entidad, surgida como consecuencia de transacciones o hechos pasados, para cuya satisfaccin es probable que la entidad se desprenda de recursos o preste servicios que incorporen la obtencin de rendimientos futuros. De esta manera, se vincula directamente la esencia sobre la forma con la prudencia, como caracterstica cualitativa derivada de la fiabilidad, en la medida en que debe ser el clculo de probabilidades el que defina la existencia de una obligacin, de modo que no se produzca una sobre-valoracin. El tratamiento de la prudencia debe estar presidido por la objetividad necesaria para asegurar aquella fiabilidad y, con ello, garantizar una informacin relevante que refleje adecuadamente la realidad, con el objeto de satisfacer las necesidades de sus usuarios. (Consejo Tcnico de la Contadura Pblica - Colombia. Marco conceptual para la preparacin y presentacin de los estados financieros. Revista Internacional Legis de Contabilidad & Auditora N 27, julio - setiembre/2006; pg. 46) DOCTRINA.Sdegn Legis (2011) El monto total del "activo neto segn el balance general" que sirve de base imponible del ITAN es un concepto que debe estimarse conforme con las normas y principios contables. "Como puede apreciarse, para establecer la base imponible del ITAN, se toma como punto de partida el monto total del 'activo neto segn el balance general', expresin que no se encuentra definida en norma tributaria alguna, sino que se trata de un concepto que debe estimarse conforme con las normas y principios contables aplicables en el Per. En efecto, de acuerdo con lo dispuesto en la Norma IX del TUO del Cdigo Tributario, 'En lo no previsto por este cdigo o en otras normas tributarias podrn aplicarse normas distintas a las tributarias siempre que no se les opongan ni las desnaturalicen. Supletoriamente se aplicarn los principios del derecho tributario, o en su defecto, los principios del derecho administrativo y los principios generales del derecho'"6.

6 (Sunat, Informe 232-2009-Sunat/2B0000, dic. 02/2009, Int. Clara R. Urteaga Goldstein)


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RECONOCIMIENTO (CAPITALIZACIN) DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PAR. 82 a 98.Segn el marco conceptual, se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin en el balance o en el estado de ganancias y prdidas de una partida que cumpla la definicin del elemento correspondiente. Para ser reconocida una partida que cumple con la definicin de elemento es necesario que: a) sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue o salga de la empresa; y, b) la partida tenga un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad. El marco conceptual, tambin explica los criterios de la posibilidad de obtener beneficios econmicos futuros, fiabilidad de la medicin, reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos. RTF.En aplicacin del principio de asociacin la amortizacin de gastos preoperativos se reconoce en el ejercicio de inicio de la produccin o explotacin. "Que ello tiene sustento en el postulado contable bsico de equiparacin, asociacin o "matching" de ingresos y gastos, en tal sentido, debe entenderse que el primer ao al que hace referencia la norma no puede ser otro que el de inicio de produccin o explotacin, pues de lo contrario, en los casos en que como en el de la recurrente, en que existen varios aos anteriores a dicho inicio, se tendra que existen varios "primeros aos" en los que podran deducirse los gastos preoperativos, lo cual no resulta posible de sostener.7" MEDICIN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PAR. 99 a 101.En los estados financieros se utilizan diferentes bases de medicin en importes monetarios, por los que se reconocen y se contabilizan los elementos para su inclusin. Tales bases de medicin son las siguientes: i) costo histrico: los activos se registran por las partidas pagadas y los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en una deuda. ii) costo corriente: los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que debera pagarse si se adquiere en la actualidad (costo de reposicin). iii) valor realizable (o de realizacin): los activos se registran por el importe en efectivo que se podran obtener de ellos actualmente, y los pasivos se registrarn a valores de liquidacin, esto es por el efectivo sin descontar con lo que se espera pueda cancelar sus deudas. 7 (TF, RTF 02989-4-2010, mar. 19/2010, V. P. Flores Talavera)


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iv) valor presente: los activos se contabilizan a su valor, descontado de las entradas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de la operacin, y los pasivos por las salidas netas de efectivo descontadas que se requieren para pagar las deudas. DOCTRINA.Segn Legis (2011) Bases valorativas al interior del modelo NIIF. "Dos criterios bsicos de valoracin coexisten en el modelo contable NIC-NIIF: valoracin al costo histrico y valoracin al valor razonable. El primero, es el tradicional criterio valorativo soportado en la teora clsica del valor, a partir de la cual reconoce el fenmeno de la agregacin del valor en los procesos productivos, estableciendo la participacin de los factores productivos capital financiero, recursos fsicos y trabajo humano. (...). De forma concomitante con la base valorativa del costo histrico, el modelo NIC-NIIF alberga la del valor razonable, originada en la teora neoclsica del valor. Si bien, esta base valorativa en algunos casos tiene un sustento fuerte, como ocurre cuando se exige como soporte de la valoracin la presencia de un mercado activo, en la mayora de los casos, la norma se refiere a la definicin bsica de valor razonable, entendido este como el precio determinado entre un comprador y un vendedor bien informados en una transaccin libre. De manera complementaria habra que aclarar que la transaccin no se requiere como condicin sine qua non, sino tan solo la probabilidad de tal transaccin, para que el efecto se registre en las cuentas. En este caso, el sustento terico neoclsico no permite establecer que la valoracin obedece a criterios subjetivos de los negociadores, en tanto que estos se dirigen a satisfacer sus apetencias y no propiamente a concluir una negociacin fundamentada en criterios objetivos que les permitan juzgar la racionalidad de los precios. (...) De forma complementaria, cuando el valor razonable no se puede determinar con validez, a lo largo de la normativa NIC-NIIF se incluyen varias alternativas de remplazo, as: valor revaluado, valor neto realizable, valor en uso o valor especfico, entre otros.8" CONCEPTOS DE CAPITAL Y DE MANTENIMIENTO DE CAPITAL PAR. 104 a 110.El marco conceptual define los conceptos de capital que puede ser el financiero o el fsico. El capital financiero se traduce en la consideracin del dinero invertido o de poder adquisitivo invertido, el capital es sinnimo de activos netos o patrimonio neto de la empresa. El capital fsico se traduce en la consideracin de la capacidad productiva. Los conceptos de mantenimiento de capital financiero consideran que se obtiene ganancia slo si el importe de los activos netos al final del perodo excede al importe financiero de los activos netos al principio del mismo. En cuanto al mantenimiento del capital fsico, slo se obtiene ganancia cuando la capacidad productiva en trminos fsicos al final del perodo excede a la existente al inicio del perodo. Finalmente, es de indicar que el modelo contable utilizado para la preparacin de los estados financieros estar determinado por la seleccin de las bases de medida y del concepto del mantenimiento del capital. Los diferentes modelos contables tienen diferentes grados de 8 (LVAREZ LVAREZ, Harold. Los problemas de la valoracin en el modelo contable IASB. Revista Internacional Legis de Contabilidad & Auditora N 40, oct. - dic. 2009)


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relevancia y fiabilidad y, como en otras reas, la gerencia debe buscar un equilibrio entre estas dos caractersticas. Este Marco Conceptual es aplicable a una amplia gama de modelos contables, suministrando una gua al preparar y presentar los estados financieros por medio del modelo escogido. En el momento presente, no hay intencin por parte del Consejo del IASB de prescribir un modelo particular, salvo en circunstancias excepcionales, tales como las que se dan en entidades que presentan sus estados financieros en la moneda de una economa hiperinflacionaria. No obstante, esta intencin ser revisada a la vista de la evolucin de los acontecimientos mundiales. COMENTARIO.Proyecto del Nuevo Marco Conceptual emprendido por el IASB y FASB. En febrero del 2006 el IASB (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad) y el FASB (Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos) emprendieron un proyecto del "Nuevo Marco Conceptual", cuyo objetivo es desarrollar un marco conceptual mejorado que proporcione una base slida para el desarrollo de las futuras normas de contabilidad. El proyecto consta de ocho fases, las cuatro primeras se encuentran actualmente activas:

Fase Tema

A Objetivos y caractersticas cualitativas

B Definicin de elementos, reconocimiento

C Medicin

D Entidad que presenta informacin

E Fronteras de informacin financiera, y presentacin y divulgacin

F Propsito y categora del marco conceptual

G Aplicacin del marco conceptual a las entidades sin fines de lucro

H Temas pendientes NOTA: El presente comentario se basa en informacin publicada por el IASB en su pgina web: http://www.iasb.org. COMENTARIO.IASB y FASB completan la primera fase del proyecto de nuevo Marco Conceptual. El 28 de setiembre del 2010 el International Accounting Standards Board (IASB) y el Financial Accounting Standards Board (FASB) de los Estados Unidos anunciaron la finalizacin de la primera fase de su proyecto conjunto para desarrollar un mejor Marco Conceptual para las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y las prcticas contables generalmente aceptadas (PCGA) de los EE.UU. Esta primera fase trata los temas relacionados al objetivo de la informacin financiera de propsito general y las caractersticas cualitativas de la informacin financiera. Como parte del proceso, el IASB y el FASB publicaron conjuntamente un documento de discusin que dio lugar a ms de 320 respuestas, el IASB proporcion una visin general de cmo respondi a los comentarios recibidos a travs del proceso de consulta.


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NOTA: Este comentario se basa en la informacin publicada por el IFRS en su pgina web: http://www.ifrs.org/News/Press+Releases/First+stage+CF+completed.htm EJEMPLOS CASO PRCTICO.Reconocimiento de un activo (prrafo 90 del marco conceptual).

Pregunta La compaa ABC, ha efectuado gastos preoperativos por un monto importante. La duda del contador es si lo considera como un activo amortizable o lo lleva al gasto.

Respuesta

De acuerdo con la NIC 38 - Intangibles, se establece que dichos desembolsos deben registrarse como gasto. Este criterio se sustenta en el marco conceptual, que establece que para reconocer una partida como activo, es necesario que exista certeza que va a generar beneficios futuros que significarn flujos de fondos hacia la empresa. En este caso, existe incertidumbre sobre si la empresa tendr xito o no, por lo tanto, no hay certeza de beneficios futuros.

CASO PRCTICO.Sustancial antes de lo formal (prrafo 35 del marco conceptual).

Pregunta Por qu se contabiliza un activo adquirido por arrendamiento financiero como activo propio, si recin al final cuando se ejecuta la opcin de compra legalmente pasar a ser propiedad de una empresa?

Respuesta

De acuerdo a la NIC 17 se contabiliza como activo cuando es adquirido por arrendamiento financiero, porque la esencia de la transaccin lo tipifica como propio: 1) El contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento, y a un precio bastante menor que el valor razonable. 2) El plazo del arrendamiento se extiende durante la mayor parte de la vida econmica del bien, y otros conceptos.

Pregunta

Una empresa ha recibido efectivo por la venta de un producto. La empresa ha emitido la factura correspondiente, sin embargo, todava no ha entregado el producto por que recin lo va a fabricar. Se debe registrar la venta como tal?

Respuesta Se debe contabilizar como adelanto recibido (pasivo) porque no ha habido transferencia del producto, por lo tanto no se ha perfeccionado la venta.


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III. Criterios de valoracin de activos y pasivos en las Normas Internacionales de Informacin Financiera Segn Legis (2011) El marco conceptual debe ser utilizado para orientarse cuando no hay una NIIF especfica que trate sobre algn asunto. El marco conceptual define entre otros: los conceptos de: activo, pasivo, ingreso y gasto, cules son las mediciones existentes para cada uno de estos, cundo deben reconocerse en la informacin financiera, cules son las caractersticas de los estados financieros y cul es el objetivo de los estados financieros. Los supuestos de los que parte el marco conceptual son el sistema del devengo y el de negocio en marcha. El sistema de devengo considera que las empresas reconocen los efectos de los eventos o transacciones cuando ellos ocurren y se registran, y reportan en los estados financieros del perodo al que se relacionan, sin considerar la fecha de su cobro o cancelacin. Los estados financieros no solo reflejan transacciones pasadas sino tambin transacciones por venir, como las obligaciones de pagar recursos en el futuro. El supuesto de negocio en marcha considera que la organizacin continuar operando por un tiempo razonable. El marco conceptual seala que la medicin o valoracin es el proceso por el cual se asigna un valor monetario a cada uno de los elementos integrantes de los estados financieros, de acuerdo con lo dispuesto en las NIIF relativas a cada uno de ellos. As tenemos que, en los estados financieros se emplearn diferentes bases de medicin, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o mtodos son: Costo histrico: Para los activos, es el precio de adquisicin determinado por el importe en efectivo y otras partidas equivalentes pagadas, o pendientes de pago, o cuando proceda, el valor razonable de las partidas entregadas como contraprestaciones en el momento de la adquisicin; ms aquellos otros desembolsos directamente relacionados con sta y que sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas. En el caso de bienes producidos es el costo de produccin, que est dado por el precio de adquisicin de las materias primas y otras materias consumibles, los factores de produccin directamente imputables al activo, y la fraccin que razonablemente corresponda de los costos de produccin indirectamente relacionados. Para los pasivos, es el valor que corresponde a la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, la cantidad de efectivo y otros activos lquidos equivalentes que se espere entregar para liquidar una deuda en el curso normal del ejercicio. Costo corriente: Es el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, o su equivalente en la actualidad. Los pasivos se llevan contablemente por el importe sin descontar de efectivo u otras partidas equivalentes al efectivo que se precisara para liquidar el pasivo en el momento presente.


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Valor realizable: Para los activos, es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podran ser obtenidas, en el momento presente, por la venta no forzada de los mismos. Para los pasivos, es el valor de liquidacin, esto es, el importe sin descontar el efectivo u otros equivalentes al efectivo, que se espera puedan cancelar las deudas, en el curso normal de la operacin. Valor presente: Es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizado a un tipo de descuento adecuado. Como se podr observar el marco conceptual no usa el trmino valor razonable sino el de valor realizable, debido a que se desarroll hace 20 aos o ms, por consiguiente, no refleja los cambios dados en las NIIF. El IASB (Junta de Normas Internacionales de Contabilidad) y el FASB (Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos) acordaron emprender un "Proyecto para Revisar el Marco Conceptual" con la finalidad de desarrollar un marco de referencia conceptual nico que pueda servir como referencia para un conjunto global nico de normas de informacin financiera. Actualmente fruto del desarrollo del proyecto se ha sometido a consulta y comentario pblico los primeros dos captulos del marco conceptual y se tiene previsto concluir con el tercer captulo sobre medicin y ponerlo a discusin pblica para mediados del ao 2009. CUADRO SINPTICO. Criterios valorativos en las NIIF.

Rubro Criterio de valuacin NIIF

En general Costo histrico, costo corriente, valor realizable (valor razonable) y valor presente. Marco Conceptual

Existencias Costo o valor neto de realizacin el menor NIC 2

Recursos financieros Para elaborar el estado de flujos de efectivo, la base es el efectivo. NIC 7

Inmuebles, maquinarias y equipos Costo menos depreciacin acumulada. Existe el tratamiento alternativo: el activo se lleva por su valor revaluado. NIC 16

Pasivos por beneficios a empleados Los beneficios posteriores al retiro, se reconocen al valor actual de los flujos futuros con supuestos actuariales. NIC 19

Goodwill o crdito mercantil Al costo menos las prdidas de valor por deterioro acumuladas. NIIF 3

Provisiones Si el efecto financiero es significativo, se llevan al valor presente. NIC 37

Activos intangibles Costo menos amortizacin acumuladas, existe un tratamiento alternativo, el intangible se lleva por su valor revaluado. NIC 38

Cuentas por cobrar, inversiones y cuentas por pagar Segn el destino: valor razonable o costo amortizado. NIC 39

Derivados Sean activos o pasivos se valan al valor razonable NIC 39

Inversiones inmobiliarias Modelo del costo: costo menos depreciacin acumulada o Modelo del valor razonable. NIC 40

Activos biolgicos y productos agrcolas Valor razonable menos los gastos hasta la venta. NIC 41

Fuente: Legis Contable (2011)


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Ejemplos de clculo del valor razonable cuando no existe un mercado activo UTILIZACIN DE LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS.Despus de haber tratado algunos conceptos financieros tales como, el valor del dinero en el tiempo, valor futuro, valor actual, tasa de inters efectiva, costo ponderado de capital, flujo de caja descontados, etc. veremos en los siguientes cdigos, cmo los utilizaremos en la valuacin de activos sea que se traten de activos financiero, como seran una accin o un bono, o de un activo tangible como un edificio o una maquinaria, veremos que, dichas valuaciones se basan en el valor presente de los flujos de efectivo que se esperan que produzca ese activo en el futuro. Lo anterior, puede representarse de la siguiente manera:

0 k% 1 2 ... ..n-1 n

FE1 FE2... ..FEn-1 FEnVP de FE1

VP de FE2

:

:

VP de FEn-1

VP de FEn VALOR

Por lo tanto, el valor de cualquier activo puede expresarse en trminos generales como se describe a continuacin:

Valor del activo V =FE1

+FE2

+ ....FEn

(1 + k)1 (1 + k)2 (1 + k)nDonde:

FE1 = flujo de efectivo que se espera que sea generado por el activo en el perodo t. k = rendimiento que los inversionistas consideran apropiado por el mantenimiento de tal activo. De acuerdo con la ecuacin, el valor de un activo se ve afectado por los flujos de efectivo que se espera que genere, FE, y por el rendimiento requerido por los inversionistas, k. Mientras mayores sean los flujos de efectivo esperados, mayor ser el valor del activo; del mismo modo, mientras ms bajo sea el rendimiento requerido, menor ser el valor del activo. CASO PRCTICO.Valuacin de bonos (NIC 39). La empresa Ricco S.A. emiti bonos que pagan un inters anual del 8% por valor de S/. 100.000 el 1 de enero de 2009, con vencimiento el 31 de diciembre de 2013. Los intereses se pagarn cada 1 de julio y 1 de enero.


26

Como los inversionistas queran ganar un inters efectivo del 10% pagaron S/. 92.278 por la emisin de S/. 100.000 creando un descuento de S/.7.722. Solucin 1. Recopilacin de datos:

Valor nominal del bono S/. 100.000 Pagos Semestral Fecha de emisin 02.01.2009 Tasa cupn 4% (*) Tasa de rentabilidad 5%(**) Vencimiento en aos 10 (*) Cmo el pago es semestral se obtiene de dividir 8% entre dos.

(**) Como el pago es semestral se obtiene de dividir 10% entre dos. 2. Clculo del valor razonable del bono

1 1 - ______________

(1 + 0,05)10 1

Valor del bono = 4.000 x ______________ + 100.000 x ____________

0,05 (1 + 0,05)10

Valor del bono = (4.000 x 7,72173493) + (100.000 x 0,61391325)

Valor del bono = 30.887 + 61.391

Valor del bono = 92.278 Precio bajo la par

Valor nominal = 100.000

Dcto. en bonos por pagar = 7.722

3. Cuadro de amortizacin del descuento en bonos mtodo del inters efectivo - pagos semestrales de intereses bonos del 8% vendidos con rendimiento del 10%

Fecha Abono a efectivo Cargo a gasto por intereses Abono a descuento en bonos Valor en libros de

los bonos

02.01.09 92.278

30.06.09 (a) 4.000 (b) 4.614 (c) 614 (d) 92.892

31.12.09 4.000 4.645 645 93.537

30.06.10 4.000 4.677 677 94.214

31.12.10 4.000 4.711 711 94.924


27

30.06.11 4.000 4.746 746 95.671

31.12.11 4.000 4.784 784 96.454

30.06.12 4.000 4.823 823 97.277

31.12.12 4.000 4.864 864 98.141

30.06.13 4.000 4.907 907 99.048

31.12.13 4.000 4.952 952 100.000

40.000 47.722 7.722

NOTAS:

a) 4.000 = 100.000 x 8% x 6 / 12

b) 4.614 = 92.278 x 10% x 6 / 12 c) 614 = 4.614 - 4.000 d) 92.892 = 92.278 + 614 4. Contabilizacin para el tenedor de los bonos - activo financiero

S/. S/.

----------------- x ---------------------

30 Inversiones mobiliarias 92.278

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento

3011 Instrumentos financieros representativos de deuda

30113 Valores emitidos por las empresas

10 Efectivo y equivalentes de efectivo 92.278

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas

dd/mm Por la compra de los bonos (02.01.2009)

Cobro de intereses 30.06.2009 31.12.2009 30.06.2010 31.12.2010

------------ x ---------------------

10 Efectivo y equivalente de efectivo 4.000 4.000 4.000 4.000

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

30 Inversiones mobiliarias 614 645 677 711


28

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento 3011 Instrumentos financieros representativos de deuda 30113 Valores emitidos por las empresas

77 Ingresos financieros (4.614) (4.645) (4.677) (4.711)

772 Rendimientos ganados

7724 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento dd/mm Por el cobro de los intereses

Las mismas cuentas se utilizarn para contabilizar los intereses cobrados hasta el 2013.

Contabilizacin del rescate de los bonos ----------------- x --------------------- S/. S/.




30 Inversiones mobiliarias 100.000

301 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento

3011 Instrumentos financieros representativos de deuda

30113 Valores emitidos por las empresas

dd/mm Por el cobro del valor nominal de los bonos (31.12.2013)

5. Contabilizacin para el emisor de los bonos pasivo financiero

----------------- x --------------------- S/. S/.

10 Efectivo y equivalente de efectivo 92.278



45 Obligaciones financieras 92.278

453 Obligaciones emitidas

4531 Bonos emitidos


29

dd/mm Por la venta de los bonos 02.01.2009)

Pago de intereses 30/06/2009 31/12/2009 30/06/2010 31/12/2010

------------ x ---------------------

67 Gastos financieros 4.614 4.645 4.677 4.711

673 Intereses por prstamos y otras obligaciones


45 Obligaciones financieras (614) (645) (677) (711)


4531 Bonos emitidos

10 Efectivo y equivalentes de efectivo (4.000) (4.000) (4.000) (4.000)



dd/mm Por el pago de los intereses

Las mismas cuentas se utilizarn para contabilizar los intereses pagados hasta el 2010.

Contabilizacin del rescate de los bonos

----------------- x --------------------- S/. S/.

45 Obligaciones financieras 100.000


4531 Bonos emitidos


104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

dd/mm Por el pago del valor nominal de los bonos (31.12.2013 ) CASO PRCTICO.Valoracin de ingresos (NIC 18). Por razones de promocin una empresa realiz una venta de mercaderas al crdito sin la aplicacin de intereses, la tasa en


30

operaciones similares equivale al 10% anual. El valor de venta de la mercadera es S/. 425.000 y se acord el pago anual de S/. 85.000 durante 5 aos. Solucin: De acuerdo con la NIC 18 la valoracin de los ingresos debe hacerse al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir. Sin embargo, cuando la entrada de efectivo u otros medios equivalentes se difiera, el valor razonable de la contrapartida a recibir se determinar por el descuento de todos los cobros futuros utilizando la tasa para un instrumento similar de un emisor de crdito con tasas similares. En el siguiente cuadro se muestra cmo calcular el valor presente como la suma de los valores actuales o presentes de los flujos caja de cuentas por cobrar: 1. Recopilacin de datos

Tasa de inters 10% Vencimiento aos 5 Pago anual 85.000 Total deuda 425.000

2. Clculo del valor razonable de la venta

Aos 0 1 2 3 4 5 Pago 85.000 85.000 85.000 85.000 85.000 Factor valor presente 1,0000 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 VP del pago 77.273 70.248 63.862 58.056 52.778 Suma VP de todos los pagos 322.217 Pagos 425.000Intereses implcitos 102.783 Valor razonable 322.217

3. Contabilizacin

------------------------- x ---------------------- S/. S/.

12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 425.000

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

1212 Emitidas en cartera


31

49 Pasivo diferido 102.783

493 Intereses diferidos

4932 Intereses no devengados en medicin a valor descontado

70 Ventas 322.217

701 Mercaderas

7011 Mercaderas manufacturadas

70111 Terceros

dd/mm Por el registro de la venta de mercaderas. CASO PRCTICO.Valor razonable de activos fijos (NIC 16). La empresa Roscou S.A. compra en S/. 400.000 una mquina especfica (nica) para manufacturar una nueva lnea de productos, estima que despus de cinco aos, la mquina no tendr valor porque se encontrar totalmente consumida. Durante los cinco aos que la empresa la utilice, se estima que podr incrementar sus flujos netos de efectivo (rendimientos) en las siguientes cantidades:

Aos S/.

1 140.000

2 125.000

3 95.000

4 75.000

5 55.000

Si la empresa desea obtener un rendimiento de 15% sobre inversiones tales como esta mquina, Cul ser el valor de la mquina para la empresa, sabiendo que ha decidido llevarlo segn el modelo de revaluacin?

Solucin: De acuerdo con la NIC 16, cundo no exista evidencia de un valor de mercado para el bien, la entidad podra tener que estimar el valor razonable a travs de mtodos que tengan en cuenta los desempeos del mismo o su costo de reposicin una vez practicada la depreciacin correspondiente. En el presente caso, necesitamos calcular el valor presente de los flujos de efectivo esperados asociados con el activo, para ello debemos determinar el valor presente de la corriente desigual de flujos de efectivo producidos por la mquina. 1. Clculo del valor razonable


32

0 15% 1 2 3 4 5

140.000 125.000 95.000 75.000 55.000VP de 140.000

VP de 125.000

:

VP de 95.000:

VP de 75.000

VP de 55.000 Valor del activo = VP

Debido a que la corriente de flujos de efectivo es desigual (por ejemplo, no es una anualidad), debemos descontar nuevamente cada flujo de efectivo al presentar y sumar estos valores para encontrar el valor de la mquina:

VP = 140.000 x [ 1

] + 125.000 x [ 1

] + 95.000 x [ 1

] + 75.000 x [ 1

] + 55.000 x [ 1

] (1,15) 1 (1,15)2 (1,15)3 (1,15)4 (1,15)5

VP = 121.739,13 + 94.517,96 + 62.464,04 + 42.881,49 + 27.344,72

VP = 348.947,34 Valor razonable

Costo = 400.000

Diferencia = 51.052,66

2. Contabilizacin

Fecha de adquisicin

----------------- x --------------------- S/. S/.

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 400.000

333 Maquinarias y equipos de explotacin



33

33311 Costo de adquisicin o construccin




dd/mm Por la compra de la maquinaria

Valuacin posterior segn el mtodo de revalorizacin de la NIC 16.

------------------------- x ---------------------- S/. S/.

68 Valuacin y deterioro de activos y provisiones 51.052,66

685 Deterioro del valor de los activos

6852 Desvalorizacin de inmuebles maquinaria y equipo


36 Desvalorizacin de activo inmovilizado 51.052,66

363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo


36331 Maquinarias y equipos de explotacin Costo de adquisicin o construccin

dd/mm Para llevar la maquina a su valor razonable

------------------------- x ----------------------

94 Gastos de administracin 51.052,66

78 Cargas cubiertas por provisiones 51.052,66

dd/mm Por el destino de la provisin por desvalorizacin CASO PRCTICO.Valor razonable de un vehculo sin valor residual (NIC 16). En vista de que no existe un valor en el mercado para su vehculo, la empresa Solitario S.A. desea calcular al 31 de diciembre del 2009 el valor razonable a travs del mtodo de los rendimientos, que seala la NIC 16, para lo cual dispone de los siguientes datos:

Fecha de adquisicin: 02.01.2007

Costo inicial del camin: S/. 262.500

Ventas anuales del ao precedente: S/. 244.700


34

Costo de ventas anuales del ao precedente: S/. 159.055

Gastos operativos anuales del ao precedente: S/. 25.600

Depreciacin 8 aos (12,50%): S/. 32.813

Tasa del impuesto a la renta: 30%

Tasa de descuento (WACC): 12%

Solucin:

1. Determinacin de la depreciacin anual y la acumulada y el valor neto en libros:

Ao Dep. anual Dep. acum. V. libros

2007 32.813 32.813 229.688

2008 32.813 65.625 196.875

2009 32.813 98.438 164.063

2010 32.813 131.250 131.250

2011 32.813 164.063 98.438

2012 32.813 196.875 65.625

2013 32.813 229.688 32.813

2014 32.813 262.500 0

2. Clculo del flujo de caja anual

En base a la NIC 36 los flujos de caja estimados, deben se ponderados de acuerdo con las probabilidades de los cuales se espera obtenerlos.

2010 2011 2012 2013 2014

Utilidad o prdida anual (ao 2010 al 2014)

Ventas 244.700 (*) 235.600 220.300 210.600 195.800

Menos costo de ventas -159.055 -153.140 -143.195 -136.890 -127.270

Menos gastos operativos -25.600 -25.600 -25.600 -25.600 -25.600

Menos depreciacin -32.813 -32.813 -32.813 -32.813 -32.813

Utilidad antes de Impuesto a la Renta 27.233 24.048 18.693 15.298 10.118

Impuesto a la Renta -8.170 -7.214 -5.608 -4.589 -3.035

Utilidad despus de Impuesto a la Renta 19.063 16.833 13.085 10.708 7.082


35

Calculando el flujo de caja anual

Utilidad despus de impuesto 19.063 16.833 13.085 10.708 7.082

Ms depreciacin 32.813 32.813 32.813 32.813 32.813

Flujo de caja 51.875 49.646 45.897 43.521 39.895

(*) La estimacin de los resultados del ejercicio 2010 se efectu basndose en el resultado final del 2009, para los siguientes perodos se estiman supuestos menores.

3. Clculo del valor presente del flujo de caja

2010 2011 2012 2013 2014 Flujos de caja anual 51.875 49.646 45.897 43.521 39.895Factor de actualizacin 0,86207 0,74316 0,64066 0,55229 0,47611Valor presente 44.720 36.895 29.404 24.036 18.994Suma de valores presentes 154.050

4. Comparacin del importe en libros bruto del activo, con la suma total del valor presente

Vehculo Valor en libros antes de revaluacin PorcentajeValor despus de

revaluacin Ajuste

Valor bruto 262.500 100,00% 246.480 (16.020)Depreciacin acumulada (98.438) 37,50% (92.430) 6.008Valor neto en libros 164.062 62,50% 154.050 (10.012)

5. Contabilizacin

S/. S/.

------------------------------------ 1 -------------------------------------

39 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados 6.008

391 Depreciacin acumulada

3913 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo

39133 Equipo de transporte

68 Valuacin y deterioro de activos y provisiones 10.012

685 Deterioro del valor de los activos

6852 Desvalorizacin de inmuebles maquinaria y equipo



36

36 Desvalorizacin de activo inmovilizado 16.020

363 Desvalorizacin de inmuebles, maquinaria y equipo


31/12 Para registrar la revaluacin, distinguiendo entre el costo historio y el menor valor atribuido, y cargando ste directamente a resultados del ejercicio.

------------------------------------ 2 -------------------------------------

94 Gastos de administracin 10.012

78 Cargas cubiertas por provisiones 10.012

781 Cargas cubiertas por provisiones

31/12 Por el destino de la cuenta 68. CASO PRCTICO.Valor razonable de una mquina con valor residual (NIC 16). La empresa Alcate S.A. desea calcular al 31 de diciembre de 2009 el valor razonable de una maquinaria. Debido a que no posee un valor de mercado especfico, lo determinar a travs del mtodo de los rendimientos, que seala la NIC 16, para lo cual dispone de los siguientes datos:

Fecha de adquisicin 02.01.2003

Costo inicial de la mquina fresadora S/. 80.000

Ventas anuales del ao precedente S/. 107.500

Costo de ventas anuales del ao precedente S/. 57.500

Gastos operativos anuales del ao precedente S/. 30.000

Depreciacin 10 aos (tasa 10%) S/. 8.000

Tasa del impuesto a la renta: 30%

Tasa de descuento (WACC): 16%

Valor residual de la mquina: S/. 9.000

Solucin:

1. Determinacin de la depreciacin anual y la acumulada y el valor neto en libros

Ao Dep. anual Acumulada V. Libros

2006 8.000 8.000 72.000

2007 8.000 16.000 64.000


37

2008 8.000 24.000 56.000

2009 8.000 32.000 48.000

2010 8.000 40.000 40.000

2011 8.000 48.000 32.000

2012 8.000 56.000 24.000

2013 8.000 64.000 16.000

2014 8.000 72.000 8.000

2015 8.000 80.000 0

2. Clculo del flujo de caja anual

De conformidad con la NIC 36 los flujos de caja estimados, deben ser ponderados de acuerdo con las probabilidades de los cuales se espera obtenerlos. 2010 2011 2012 2013 2014 Utilidad o prdida anual (ao 2010 al 2014) Ventas 106.900 105.200 102.400 95.600 85.700

Menos costo de ventas -55.600 -51.600 -49.700 -45.900 -42.600

Menos gastos operativos -30.000 -30.000 -30.000 -30.000 -30.000

Menos depreciacin -8.000 -8.000 -8.000 -8.000 -8.000

Utilidad antes de Impuesto a la Renta 13.300 15.600 14.700 11.700 5.100

Impuesto a la Renta -3.990 -4.680 -4.410 -3.510 -1.530

Utilidad despus de Impuesto a la Renta 9.310 10.920 10.290 8.190 3.570 Calculando el flujo de caja anual

Utilidad despus de impuesto 9.310 10.920 10.290 8.190 3.570

Ms depreciacin 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000

Flujo de caja 17.310 18.920 18.290 16.190 11.570

3. Clculo del flujo de caja del valor residual

Valor de mercado de la mquina, ao 2014 9.000Valor en libros, ao 2014 -8.000Utilidad antes de impuesto 1.000Impuesto a la renta por pagar en el ao 2015 300Flujo de caja del valor residual (9.000 - 300) 8.700


38

4. Clculo del valor presente de los flujos de caja (anual y residual)

2010 2011 2012 2013 2014 Flujos de caja anual 17.310 18.920 18.290 16.190 20.270Factor de actualizacin 0,862070,743160,640660,552290,47611Valor presente 14.922 14.061 11.718 8.942 9.651Suma de valores presentes 59.293

5. Comparacin del importe en libros bruto del activo, con la suma total del valor presente

Mquina Valor en libros antes de revaluacin PorcentajeValor despus de

revaluacin Ajuste

Valor bruto 80.000 100% 98.822 18.822Depreciacin acumulada (32.000) 40% (39.529)(7.529)

Valor neto en libros 48.000 60% 59.293 11.293

6. Contabilizacin

------------------------- x ---------------------- S/. S/.

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 18.822



33312 Revaluacin

39 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados 7.529

391 Depreciacin acumulada

3914 Inmuebles, maquinaria y equipo - Revaluacin


57 Excedente de revaluacin 11.293

571 Excedente de revaluacin

5712 Inmuebles, maquinaria y equipos

dd/mm Para registrar la revaluacin del activo

------------------------- x ----------------------


39

57 Excedente de revaluacin 3. 387

571 Excedente de revaluacin

5712 Inmuebles, maquinaria y equipos

49 Pasivo diferido 3.387

491 Impuesto a la Renta diferido

4911 Impuesto a la Renta diferido - Patrimonio

dd/mm Para registrar el pasivo tributario diferido. CASO PRCTICO.Medicin del deterioro de activos (NIC 36). La empresa La Llama S.A. desea saber al finalizar el ejercicio 2009 si sus activos de larga duracin (activos fijos e intangibles) se encuentran deteriorados, para cuyo efecto cuenta con la siguiente informacin:

Crecimiento de las ventas 1% Costo de ventas como % de ventas 80% Gastos operativos como % de ventas 7% Cambio en el capital de trabajo como % de ventas -0,6%Capex como % de ventas 3% Depreciacin como % de ventas 5,5% Tasa impositiva 30% Valor contable de deuda (miles de S/.) 192,3Valor contable del patrimonio (miles de S/.) 364,9Valor actual de la accin (S/.) 10,5 Beta 1,2 Acciones en circulacin (miles) 51,5 Tasa de inters de deuda de la compaa 10% Deuda de compaas calculadas de manera similar 9,5% Precio de Bono del Tesoro de 10 aos 5% Inflacin 3% Prima de riesgo de mercado 6% Valor razonable menos los gastos de venta 956,9

Solucin:

La NIC 36 obliga a las empresas a medir el deterioro de activos de larga duracin. De acuerdo a esta norma, las empresas debern aplicar procedimientos para asegurar que el valor de sus activos no supere el importe que se puede recuperar de los mismos, ya sea a travs de su venta o de su utilizacin.


40

Al cierre de cada ejercicio, la gerencia de la empresa deber evaluar si existen indicios de deterioro del valor de los activos, es decir, si su valor contable supera al importe recuperable. Si este fuera el caso, el valor en libros debe ser reducido hasta que alcance el importe recuperable, el cual se define como el mayor entre el precio de venta neto y el valor de uso (o el valor

lectura 1 introduccion a las niif- valor razonable y mc

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