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Invité expert : Alexis de Rozières, co-fondateur de 163x, plateforme dédiée au Perp pour les CGPI filiale de Debory Eres
Le Perp, plan d’épargne retraite populaire ou patrimonial ?
25/04/2014
ASSURANCE RETRAITE A FIN 2012
• Collecte Entreprises et particuliers : 11,26 Mds euros
- Particuliers : 4,71 Mds euros
- Perp : 1,28 Mds Euros
• PM Entreprises et particuliers : 151,38 Mds euros
• Particuliers : 54,27 Mds euros
• Perp : 8,84 Mds euros
Source : FFSA Les données clés des Assurances de personnes 2012
25/04/2014
PERP en phase de constitution A FIN 2013
• Nouveaux plans : 81000
(+11 %/2012 après + 21 %/2011 )
• Nombre : 2,2 millions
• Montant des cotisations : 1,5 Md d’euros
(+19 % /2012 après + 13 %/2011)
• Provision mathématiques : > 10 Mds
(+ 18 %/2012 après + 18 %/2011)
Source FFSA : résultats provisoires
25/04/2014
Les principales caractéristiques du PERP
• Association
• Canton
• Tarification prudente et redistribution des résultats
Un cadre juridique qui protège les épargnants
• VI / VL / VLP / transferts
• Support € / UC
Un contrat universel à alimentation libre
• Sortie en revenus / capital
• 5 cas de rachat exceptionnels (L132-23 CA)
• Prévoyance décès durant la phase épargne
Un objectif retraite
• Déductibilité des primes
• Exonération ISF
• Prélèvement sociaux réduits
• Exonération de droits de mutation
Un cadre fiscal très privilégié
Les éléments à recueillir pour optimiser le conseil
• Bilan retraite / définition du taux de remplacement souvent sur-estimé
• Avis d’imposition des 4 dernières années
• Evaluation des plafonds fiscaux / récupération des éléments :
– Versements Madelin,
– Cotisations articles 83,
– Abondement PERCO
(Article 163 quatervicies du CGI) 25/04/2014
Le plafond épargne retraite (PER) est le montant des cotisations épargne retraite déductible du revenu net global.
Avec
Le plafond 2014 (calculé sur les revenus 2013) est compris entre 3 703 et 29 626 €.
PER (2014) = 10% x Rpro (2013) – Cotisations versées (2013)
2015 2016 2017
• salaires (après abattement pour frais professionnels),
• rémunérations TNS,
• BIC / BNC
• minimum = 1 x PASS / maximum = 8 x PASS
Rpro
• cotisations obligatoires article 83 (hors VIF)
• cotisations Madelin(Mad10)
• abondement PERCO
Cotisations versées
Plafond épargne retraite : calcul
25/04/2014
10% x Revenu professi
onnel (2013)
Mini = 10% du PASS / Maxi = 10% de 8 PASS
Cotisations 83 (2013), hors VIF
DISPONIBLE
PERP (2014)
et
VIF 83 (2014)
Cotisations Madelin (2013) (*)
(*) Cotisations Madelin pour leur part excédant Mad15
PREFON, COREM (2014)
Abondement PERCO (2013)
Plafond Epargne Retraite
(2014)
Attention : information souvent omise
par le contribuable
Plafond épargne retraite : illustration
25/04/2014
Le Perp et le Madelin
25/04/2014
Le Perp et le PERCO
25/04/2014
Quel Perp choisir de préférence ?
Les acteurs L’assureur L’association
Phase d’épargne :
gamme financière les modalités de gestion les frais
Les possibilités de sorties en rente
Réversion Annuité garantie Progressivité/dégressivité Paliers Sans oublier la sortie en capital à 20% 25/04/2014
En cas de décès pendant la phase de
rente
L’assuré peut sécuriser son conjoint ou ses héritiers en optant pour une rente réversible une rente avec annuités
garanties
Quoi qu’il arrive, les cotisations ne sont jamais perdues !
Les clefs d’entrée sur le PERP : épargne de prévoyance
En cas de décès pendant la phase
d’épargne
Les fonds sont versés sous forme de rente éducation au profit
des enfants de rente viagère au profit
du conjoint ou tout bénéficiaire désigné
L’épargne est disponible dans
certains cas
Cessation d’activité (*) Invalidité de 2ème ou 3ème
catégorie Décès du conjoint ou du
partenaire de PACS Surendettement
(*) expiration des droits au chômage, absence de mandat social depuis deux ans, cessation d’activité suite à la liquidation judiciaire
25/04/2014
Les clefs d’entrée sur le PERP : une sortie en « quasi capital »
Cumul des 5 annuités doublées
Epargne constituée au départ à la retraite
Sortie en Capital
Cumul des annuités garanties
ANNUITES GARANTIES
OPTION DOUBLEMENT
Hypothèses de l’exemple chiffré
Né en 1969 Âge de départ à la retraite à 67 ans
Nombre d’annuités garanties = 22
100%
100 000€
20%
20 000€
50%-70%
59 588€
100%
100 000€
20%
20 000€
20%-30%
24 290€
Le client aura également bénéficié d’une économie d’impôt de 14% à 45% sur les primes versées
25/04/2014
PERP Assurance vieTMI = 30%
ISF = 0%
Assurance vieTMI = 41%
ISF = 0%
Assurance vieTMI = 30%ISF = 0,7%
Assurance vieTMI = 41%ISF = 0,7%
Quasi capital PERP / Assurance Vie
Le cadre fiscal très favorable du PERP permet à la fois
de se constituer un QUASI CAPITAL , supérieur à l’assurance vie
de faire face au risque de longévité
QUASI CAPITAL
Espérance de vie
Risque de longévité
25/04/2014
Christophe
• Né en 1969
• Service militaire en 1994
• Salarié cadre de 1995 à 2004
• Salarié cadre sup. depuis 2005
• Salaire 2014 : 150 000€ bruts
Mariés, 2 enfants Isabelle
• Née en 1969
• Salariée non cadre de 1994 à 1999
• Congé parental entre 2000 et 2002
• Salariée cadre depuis 2003 (temps partiel entre 2003 et 2012)
• Salaire 2014 = 65 000€ bruts
Taux de remplacement net à 64 ans = 31% à 67 ans = 37% à 70 ans = 39%
Taux de remplacement net à 64 ans = 49% à 67 ans = 54% à 70 ans = 58%
Christophe et Isabelle souhaitent se constituer une épargne retraite qui leur permettra de dégager 1 000€ supplémentaires par mois à partir de 2036.
Taux de remplacement du
couple à 67 ans
= 41%
Exemple : les époux « PERPables »
Taux d’ISF = 0,7%
25/04/2014
Solution : quasi capital, souscription d’Isabelle
2036
Primes annualisées = 11 198 € Capital = 88 609 € Âge de liquidation = 67
Réductions d'IR = 4 591 € Fiscalité = 12 538 € Rente viagère annuelle = 12 000 € Investissement annuel net = 6 607 € Capital net = 76 071 € Annuités garanties = 22
Investissement mensuel net = 551 € Réversion = 0%
20% CHOIX DES MODALITESSORTIE EN CAPITAL INVESTISSEMENTS
LIQUIDATION Phase de restitutionPhase de constitution
Primes brutes = 257 544 €
Réduction d'IR = 105 593 €
Réduction d'ISF = 29 422 €
Primes NETTES = 122 529 €
Capital net = 76 071 €
Annuités garanties = 168 590 €
TOTAL = 244 661 €
Rente viagère annuelle nette = 7 663 €
Cotisations
Quasi capital
Rentes
24%
6%
42%
28%Réduction d'IR
Réduction d'ISF
Intérêts
Effort d'épargne
Sources de financement de votre retraite
25/04/2014