le marché de l'immobilier d'entreprises - région lyonnaise - 2014
DESCRIPTION
Bureaux, Locaux d'activité, Logistique, InvestissementsTRANSCRIPT
BRICE ROBERT LYON
ÉTUDE DE MARCHÉ 2014DE L’IMMOBILIER D’ENTREPRISEEN RÉGION LYONNAISE
1ER RÉSEAU PARTENAIRE
ChiffresClés
ÉDITION 2015
© Asylum/Sogelym Dixence
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 2
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Cette étude a été réalisée par :Brice ROBERT
Maryse CADEGROSJean-Pascal DENYS
Valérie MELONLouis-Robert LAJUGIE
Nicolas CHOMETTEQuentin DENAIS
Patricia GRANGEON
Sources :CECIMOBS Janvier 2015 (Observatoire du Centre d’Etude et de Conjoncture IMmobilière)
ARTHUR LOYD LOGISTIQUE - Département Etudes : Chantal LATREILLE et Didier TERRIER
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SOmmaIre
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES ................................. P4
LE MARCHÉ DE BUREAUx .............................................. P6
1 I Cartographie des secteurs et chiffres clés ..................... P6
2 I Analyse de la demande placée ................................. P7
3 I Analyse des valeurs financières ................................. P12
4 I Analyse de l’offre ....................................................... P16
5 I Livraisons prévues en 2015 ............................................ P17
6 I Implantations de plus de 1 000 m2 ............................... P18
7 I Conclusion et perspectives ............................................. P20
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ ............................................. P22
1 I Cartographie des secteurs et chiffres clés ..................... P22
2 I Analyse de la demande placée ................................. P23
3 I Analyse des valeurs financières ................................. P30
4 I Analyse de l’offre ......................................................... P32
5 I Conclusion et perspectives ................................. P33
LE MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE ................................. P34
1 I La demande placée ......................................................... P34
2 I L’offre immédiate ......................................................... P35
3 I L’offre potentielle ......................................................... P35
4 I Les valeurs locatives ......................................................... P35
LE MARCHÉ DE L'INVESTISSEMENT ................................. P36
1 I Les montants investis ......................................................... P36
2 I Répartition par typologie d’actifs ................................. P37
3 I Répartition par tranche de montants investis ..................... P37
4 I Répartition par secteur ............................................. P38
5 I Évolution des taux « Prime » ............................................. P38
6 I Conclusion et perspectives ............................................. P38
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 4
BrICe rOBerT arTHUr LOYD rHÔNe-aLPeS
SERVICE BUREAUx 1 I Brice ROBERT Investissements - Montage d’Affaires 2 I Maryse CADEGROS : Manager 06.11.40.35.76 3 I Valérie MELON Consultante - Montage d’Affaires : 06.11.14.85.49 4 I Brice SORGUES Consultant : 06.25.93.34.51 5 I Johanne LEPINE-DEVOLFE Consultante : 06.18.69.65.33 6 I Jonathan GARCIA Consultant : 06.10.07.21.80 7 I Pierre LABOPIN Consultant : 06.14.18.00.81
SERVICE ACTIVITÉ 8 I Jean-Pascal DENYS Manager : 06.09.85.60.31 9 I François SALLES Consultant : 06.25.46.65.71 10 I Grégory SALICHON Consultant : 06.14.37.40.18 11 I Arthur MUSY Consultant : 06.24.93.10.22
AGENCE VIENNE NORD ISÈRE 18 I Stéphanie RECORS Consultante : 06.64.34.30.47
SERVICE COMMERCE 15 I Raphaël DE OLIVEIRA Manager : 06.26.32.66.07 16 I Cyril ARJONA Consultant : 06.17.70.79.88 17 I Marion PIN Consultante : 06.82.26.18.73
SERVICE INVESTISSEMENT 12 I Louis-Robert LAJUGIE Directeur : 06.20.73.47.56 13 I Nicolas CHOMETTE Directeur : 06.25.70.82.17 14 I Marion TOURRETTE Analyste : 06.15.08.25.65
19 I Patricia GRANGEON Secrétaire Général : 06.76.92.59.36 20 I Quentin DENAIS Études : 06.87.31.84.74
124
758316101117132
152011969
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Nous vous présentons l’étude de marché de l’immobilier d’entreprise lyonnais sur l’année 2014.
Nous espérons, par cette étude, apporter notre contribution à la compréhension de nos marchés et offrir ainsi un outil objectif et fiable aux acteurs économiques et politiques.
Brice ROBERT - Président
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES EN 2014 À LYON C’EST :
I 25 collaborateurs
I 4,7 millions d’euros HT de Chiffre d’Affaires
I 300 transactions réalisées
I Marché des Bureaux* : 25 250 m2 transactés 21% des transactions 13% du volume en m2
I Marché des locaux d’Activité* : 78 202 m2 transactés 24% des transactions 25% du volume en m2 * hors demande directe
LE RÉSEAU ARTHUR LOYD EN 2014 EN FRANCE C’EST :
I 63 implantations
I 300 collaborateurs
I 30 millions d’euros HT de Chiffre d’Affaires
I Plus de 1 million de m2 commercialisés
I 4 structures transversales
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1-CarTOGraPHIe DeS SeCTeUrS eT CHIffreS CLÉS
LE MARCHÉ DE BUREAUx
LYON
LIMONEST
SAINT-GENIS-LAVAL
OULLINS
CRAPONNE
TASSIN
DARDILLYCHAMPAGNE
RILLIEUx-LA-PAPE
VAULx-EN-VELIN
DÉCINES
BRON
CHASSIEU
SAINT-PRIEST
VÉNISSIEUx
CALUIRE
Notre étude porte sur un découpage en 15 secteurs représentatifs du marché
242 625 m2
435 transactions
DemandePlacée
GRAND LYONNORD OUEST
12,4%
PRESQU’ÎLE5,5%
CONFLUENCE3,8%
PART-DIEU18,9%
HôPITAUxLYON 8
2,4%GERLAND
LYON 724,1%
VAISEFOURVIÈRE
4,6% PRÉFECTURELYON 6
4,6% VILLEURBANNECARRÉ DE SOIE
4,7%
GRAND LYONSUD OUEST
0,4%
GRAND LYONEST
6,5%
GRAND LYONNORD EST
0,8%
PLATEAUNORD 1,7%
TONKINSAINT-CLAIR
4,6%
% : Part du secteur dans les volumes placés
Part du Neufdans les volumes placés
55%
GRAND LYONSUD EST
1,0%
Offre disponibleà 6 mois 399 000 m2
Taux de vacanceimmédiat6,6%
acquisition 32% 68% Location
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2-aNaLYSe De La DemaNDe PLaCÉe
Évolution de la demande placée
répartition acquisition / Location
● L’année 2014 présente de bons résultats après une année 2013 exceptionnelle. Les volumes restent au- dessus du trend moyen de 215 000 m² constaté depuis 10 ans.
● Les volumes placés à l’acquisition sont importants : pour la première fois depuis 6 ans, ce marché capte plus de 30% de la demande soit près de 80 000 m².
● Plusieurs acquisitions majeures participent à ce résultat : CAISSE D’EPARGNE sur la TOUR INCITY /Sogelym Dixence (17 600 m²), SEB sur Le PARC MAIL d’Ecully (10 600 m²), STEF-TFE sur le SEVEN (6 200 m²), BIOME-RIEUx avec un clé-en-main à Marcy l’Etoile (5 000 m²).
● Le marché locatif présente aussi une bonne dynamique avec une performance en dessous de 3 000 m² dans la ligne des années précédentes. Ce constat est le reflet de la bonne santé de l’économie locale.
21 483
66 120
28 459 57 462
14 925
123 200
11 476
72 065
23 954
130 715
49 890 77 258
17 707
57 988
27 868
105 699
32 268
89 052
21 281
79 596
28 558
68 740
27 198
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0
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150 000
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39 190
124 108
56 327
163 161
47 193
212 252
32 757
151 661
52 512
199 455
77 088
165 537
24% 26% 18% 18% 21% 32% 76% 74% 82% 82% 79% 68%
m2
Seconde-main location
21 483
66 120
28 459 57 462
14 925
123 200
11 476
72 065
23 954
130 715
17 707
57 988
27 868
105 699
32 268
89 052
21 675
79 202
28 558
68 740
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2009 2010 2011 2012 2013
199 455
52 512
151 267
33 151
212 252
47 193 56 327
124 108
39 190
163 161
Neuf location21 483
66 120
28 459 57 462
14 925
123 200
11 476
72 065
23 954
130 715
17 707
57 988
27 868
105 699
32 268
89 052
21 675
79 202
28 558
68 740
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212 252
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124 108
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Seconde-main acquisition
0
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2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
Neuf acquisition0
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161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
RÉPARTITION
CLÉ De
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
m2
163 298
219 488
259 445
184 418
251 967 242 625
423
462 480
468 465
435
0
100
200
300
400
500
600
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Nombrede transactions
Surface m2
Nombre de transactions
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
02009 2010 2011 2012 2013 2014
600
500
400
300
200
100
54% 39%
53%
45%
61%
55%
0
ParT DU NeUf
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Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 55 000 60 000 65 000
LE MARCHÉ DE BUREAUx
Volumes placés par secteur
2012 2013 Évolution 2013-2014 2014
Part-Dieu 32 895 m2 18% 53 299 m2 21% 45 881 m2 19%
Villeurbanne / Carré de Soie 20 902 m2 11% 46 225 m2 18% 11 496 m2 5%
Lyon 7° / Gerland 18 549 m2 10% 45 283 m2 18% 58 402 m2 24%
Vaise / Fourvière 15 648 m2 8% 14 853 m2 6% 11 162 m2 5%
Hôpitaux / Lyon 8° 8 991 m2 5% 13 426 m2 5% 5 888 m2 2%
Tonkin / Saint Clair 9 586 m2 5% 10 086 m2 4% 11 043 m2 5%
Lyon 6° / Préfecture 8 610 m2 5% 7 327 m2 3% 11 257 m2 5%
Presqu'île 5 875 m2 3% 6 361 m2 3% 9 218 m2 4%
Confluence 3 355 m2 2% 5 162 m2 2% 13 373 m2 6%
Plateau Nord 3 001 m2 2% 2 324 m2 1% 4 170 m2 2%
Grand Lyon Nord Ouest 19 703 m2 11% 21 206 m2 8% 30 144 m2 12%
Grand Lyon Sud Ouest 6 487 m2 4% 1 537 m2 1% 1 048 m2 <1%
Grand Lyon Est 22 285 m2 12% 20 364 m2 8% 15 834 m2 7%
Grand Lyon Nord Est 1 263 m2 1% 1 817 m2 1% 1 894 m2 1%
Grand Lyon Sud Est 2 129 m2 1% 379 m2 0% 2 360 m2 1%
Autres extérieurs 5 139 m2 3% 2 318 m2 1% 9 455 m2 4%
Total 184 418 m2 100% 251 967 m2 100% 242 625 m2 100%
èè
è
èè
èè
èè
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è
è
è
èè
è
PART-DIEU
VILLEURBANNECARRÉ DE SOIE
LYON 7GERLAND
VAISEFOURVIÈRE
HôPITAUxLYON 8
TONKINSAINT-CLAIR
LYON 6PRÉFECTURE
PRESQU’ÎLE
CONFLUENCE
PLATEAUNORD
GRAND LYONNORD OUEST
GRAND LYONSUD OUEST
GRAND LYONEST
GRAND LYONNORD EST
GRAND LYONSUD EST
AUTRESExTÉRIEURS
88
26
36
35
13
18
31
36
13
11
51
7
45
4
8
5
1
3
1
1
2
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 5 000 10 000 15 000 25 000 30 000 35 00020 000 40 000 45 000 50 000 55 000 m260 000
54% 46%
83% 17%
80% 20%
52% 48%
100%
71% 29%
82% 18%
59% 41%
95% 5%
22%
40% 60%
76% 24%
80% 20%
80% 20%
100%
77% 23%
78%
75%
25%
Intra-muros181 890 m²307 transactions
Périphérie60 735 m² 128 transactions
Location
54 %
83 %
80 %
52 %
100 %
71 %
82 %
59 %
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22 %
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80 %
80 %
100 %
77 %
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5 %
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20 %
23 %
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Acquisition
54 %
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46 %
17 %
20 %
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5 %
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76 %
20 %
20 %
23 %
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 55 000 60 000 65 000
répartition acquisition / Location par secteur
N°1
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LocationAcquisition
● Pour la première fois, Lyon 7 / Gerland se hisse à la première place sur le marché lyonnais en cap-tant près de 25% de la demande placée. Ce secteur confirme aujourd’hui sa place de quartier alternatif à la Part-Dieu, capable d’offrir des opportunités aux grands utilisateurs à des prix plus attractifs.
● Depuis deux ans, le secteur Villeurbanne / Carré de soie est en perte de vitesse. La faiblesse de l’offre immédiate explique en grande partie ce constat.
● Les volumes placés restent conséquents sur la Part-Dieu qui accueille cette année encore un méga-deal de plus de 15 000 m², tout en conservant un niveau d’activité très dynamique sur le segment des petites et moyennes surfaces.
● Sur l’ensemble du marché, 50 000 m² ont été placés à la location pour des surfaces supérieures à 3 000 m², alors que l’on comptabilisait 120 000 m² sur ce segment de marché en 2013 (soit un recul de 58%).
● Les ventes à utilisateurs ont représenté une part importante du marché. 30% des volumes ont été placés à l’acquisition contre 20% en moyenne ces dernières années. Les grands utilisateurs se positionnent de plus en plus sur le marché de l’acquisition. Celui-ci était jusqu’à présent porté principalement par les PME/PMI.
● Sur le segment 0-500 m², le marché connaît un recul important du nombre de transactions. Ce repli est de l’ordre de 15% (soit 50 transactions de moins qu’en 2013). Les secteurs de l’Est, Vaise et Lyon 7 / Gerland enregistrent la plus forte baisse (environ 30%).
Nombre de transactions par segment de surfaces
43
8
10
18
8
8
14
24
5
6
30
6
19
1
4
6
30
11
10
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3
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5
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2
3
3
3
1
3
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2
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1
1
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
PART-DIEU
VILLEURBANNECARRÉ DE SOIE
LYON 7GERLAND
VAISEFOURVIÈRE
HôPITAUxLYON 8
TONKINSAINT-CLAIR
LYON 6PRÉFECTURE
PRESQU’ÎLE
CONFLUENCE
PLATEAUNORD
GRAND LYONNORD OUEST
GRAND LYONSUD OUEST
GRAND LYONEST
GRAND LYONNORD EST
GRAND LYONSUD EST
AUTRESExTÉRIEURS
0 10 20 30 50 60 7040 80 90 100
CaISSe D’eParGNeINCITY - 17 600 m2
SaNOfI - CLE EN MAIN - 15 500 m2
STef-Tfe - SEVEN - 6 200 m2
LYON meTrOPOLe - HALLES BORIES - 6 600 m2
aVeO - LE QUATUOR - 5 500 m2
INSeeC - NEW DEAL - 4 700 m2
DeLOITTe - HIKARI - 4 900 m2
aCIeS - PAVILLON N°52 - 3 800 m2
SeB - PARC MAIL - 10 600 m2
BIOmerIeUX - CLE EN MAIN - 5 000 m2
aPaVeURBAN EAST - 3 500 m2
CIrmaD / GfCHUB BUSINESS - 4 900 m2
< 200 m2
43
8
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6
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0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
200 - 499 m2
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Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
500 - 999 m2
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Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
1 000 - 2 999 m2
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Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
> 3 000 m2
43
8
10
18
8
8
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0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Part Dieu
Villeurbanne / Carré de Soie
Lyon 7° / Gerland
Vaise / Fourvière
Hôpitaux / Lyon 8°
Tonkin / Saint Clair
Lyon 6° / Préfecture
Presqu'île
Confluence
Plateau Nord
Grand Lyon Nord Ouest
Grand Lyon Sud Ouest
Grand Lyon Est
Grand Lyon Nord Est
Grand Lyon Sud Est
Autres extérieurs
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 10
95 0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
Part
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rieu
rs
Volumes placés 2014 242 625 m2 127 148 m2 52% 115 477 m2 48%
Volumes placés 2013 251 967 m2 154 669 m2 61% 97 298 m2 39%
Volumes placés 2012 184 418 m2 83 541 m2 45% 100 877 m2 55%
répartition Neuf / Seconde-main par secteur
LE MARCHÉ DE BUREAUx
Neuf0
5 000
10 000
15 000
20 000
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NEUF
SECONDE-MAIN
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rs
NEUF
SECONDE-MAIN
● On constate une bonne performance du seconde-main qui propose des offres de qualité à des prix attractifs.
● Le neuf représente une part importante des volumes placés sur Lyon 7 / Gerland et TECHLID.
Total Neuf Seconde-Main
répartition Neuf / Seconde-main
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
m2
Part
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27 030
18 851
18 489
39 913
8 115
3 381
5 523
5 6392 2363 652
8 352
2 691
11 257 8 421
797
2 105
11 268
4 170
8 281
21 863
21 863
7 717
8 117 951 799
95985
1 263
8 192
47%Part du Neuf
67%Part du Neuf
Intra-muros Périphérie
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 11
Volumes placés par secteur d’activité
0% 5% 10% 15% 20% 25%
INDUSTRIE
CONSEIL / JURIDIQUE / FINANCIER
BANQUE / ASSURANCE
AUTRES SERVICES
ENSEIGNEMENT
SERVICES PUBLICS
CONSTRUCTION
INFORMATIQUE ET SYSTÈME
TRANSPORTS
SANTE
ENERGIE
HOLDING / FONDS PRIVES
NEGOCE INTERENTREPRISE
DISTRIBUTION
● Les activités industrielles, de conseil/soutien aux entreprises et banque/assurance captent à elles-seules 50% des volumes.
● L’industrie tire son épingle du jeu cette année en représentant 22% du marché. SANOFI et SEB comptent pour 2/3 de ces volumes.
● L’enseignement montre une belle progression cette année en participant à hauteur de 8% des volumes placés. On retiendra des mouvements importants comme INSEEC sur le NEW DEAL, ISCOM sur le TANGRAM ou encore ESC DIJON sur le MILKY WAY.
50%des volumes
INDUSTRIE
CONSEIL/JURIDIQUE/FINANCIER
BANQUE/ASSURANCE
AUTRES SERVICES
ENSEIGNEMENT
SERVICES PUBLICS
CONSTRUCTION
INFORMATIQUE
TRANSPORTS
SANTE
ENERGIE
HOLDINGS/FONDS PRIVES
NEGOCE INTERENTREPRISE
DISTRIBUTION
0% 5% 10% 15% 20% 25%
22%
15%
12%
11%
8%
8%
7%
5%
4%
3%
2%
2%
2%
1%
SeB - PARC MAIL - 10 600 m2
SaNOfI - CLES EN MAIN - 15 500 m2
Réalisé sur des transactions supérieures à 200 m2
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 12
3-aNaLYSe DeS VaLeUrS fINaNCIèreS
LE MARCHÉ DE BUREAUx
LES VALEURS À LA LOCATION
Neuf Seconde-main
2012 2013 2014 2012 2013 2014
Part-Dieu 227 291 264 179 170 173
Villeurbanne / Carré de Soie 175 170 168 133 127 113
Lyon 7° / Gerland 186 189 214 143 139 177
Vaise / Fourvière 180 190 192 143 141 139
Hôpitaux / Lyon 8° 173 122 145 127 126 142
Tonkin / Saint Clair 181 183 175 140 129 142
Lyon 6° / Préfecture * * * 194 172 198
Presqu'île * * 280 187 200 195
Confluence 248 240 240 174 143 161
Plateau Nord * 164 * 131 134 176
Grand Lyon Nord Ouest 153 149 146 113 123 117
Grand Lyon Sud Ouest 121 132 * 129 107 118
Grand Lyon Est 144 150 165 125 113 127
Grand Lyon Nord Est 136 154 132 * 117 110
Grand Lyon Sud Est * * 131 107 166 83
Autres extérieurs 155 142 164 119 111 132
* Pas de références
Valeurs locatives moyennes par secteur
En € HT HC/m2/an
● Les valeurs moyennes restent relativement stables sur l’ensemble de l’agglomération.
● La valeur prime se situe à 280 € HT HC/m²/an, en référence à une restructuration conjuguant ma-tières nobles et solutions techniques performantes, sur un immeuble historique en Presqu’île.
● On constate une légère hausse des valeurs sur le secteur Lyon 7 / Gerland. Ce sont des signatures sur des programmes à venir qui tirent les valeurs à la hausse dans le neuf (INSEEC - 220 € et SANTEVET - 235 € sur le NEW DEAL). Le seconde-main enregistre des valeurs allant de 180 à 195 € HT HC/m²/an, pour des transactions de tailles importantes sur des immeubles récents.
Valeur Prime280 € HT HC/m2/an
Le 27AC - Rue Auguste Comte, restructuration d’un hôtelparticulier en Presqu’île
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 13
€ HT HC/m2/an
Part
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29 %
18 %
41 %
5 %
78 %
60 %
76 %
20 %
20 %
23 %
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 55 000 60 000 65 000
Seconde-main
54 %
83 %
80 %
52 %
100 %
71 %
82 %
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22 %
40 %
24 %
80 %
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100 %
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17 %
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29 %
18 %
41 %
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60 %
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Valeurs locatives moyennes par secteur
-
50
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150
200
250
300 300
250
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150
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50
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280€PrIme
264€
173€
168€
113€
214€
177€
192€
139€ 14
5€14
2€
175€
142€
198€
280€
195€
240€
161€
176€
146€
117€
118€
165€
127€ 13
2€11
0€
131€
83€
164€
132€
● Les signatures sur des programmes neufs à venir tirent les valeurs à la hausse.
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 14
LES VALEURS À L’ACQUISITION
Neuf Seconde-main
2012 2013 2014 2012 2013 2014
Part-Dieu * * * 2 728 2 345 2 565
Villeurbanne / Carré de Soie * 1 881 * 1 661 2 524 1 700
Lyon 7° / Gerland 2 465 2 583 2 870 1 723 2 242 1 851
Vaise / Fourvière 2 561 2 433 2 405 1 816 2 204 2 344
Hôpitaux / Lyon 8° * * * 2 281 1 673 *
Tonkin / Saint Clair * * * 1 622 1 949 1 113
Lyon 6° / Préfecture * 5 174 * 3 132 2 121 3 719
Presqu'île * * * 3 469 3 594 2 239
Confluence 2 600 3 713 3 199 2 948 2 414 2 792
Plateau Nord * * * 2 095 2 280 1 903
Grand Lyon Nord Ouest 2 063 2 061 2 110 1 403 1 406 1 461
Grand Lyon Sud Ouest 1 746 * * 1 664 614 1 717
Grand Lyon Est 1 835 1 939 2 641 1 042 1 354 *
Grand Lyon Nord Est * * 2 049 499 1 627 1 091
Grand Lyon Sud Est 1 310 * * * * *
Autres extérieurs 1 750 1 886 2 360 1 375 * 1 567
* Pas de références
Valeurs moyennes à l’acquisition par secteur
En € HD/m2
● Les valeurs à l’acquisition sont stables sur les secteurs phares de la Part-Dieu et de TECHLID.
● On constate une légère hausse des valeurs du neuf sur le secteur Lyon 7 / Gerland, qui s’explique par les signatures réalisées sur de futures constructions : le SEVEN et le RUBIK.
● On constate une forte progression des valeurs du seconde-main sur le 6ème arrondissement, due au manque d’offres sur ce secteur.
LE MARCHÉ DE BUREAUx
3 000 € HD/m2
STEF-TFE a acquis 6 200 m2
sur le programme SEVENRue Hermann Frenkel - Lyon 7(en cours de construction)
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 15
Valeurs moyennes à l’acquisition par secteur
€ HD/m2
Part
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Seconde-main
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3€
1 74
6€
1 83
5€
1 31
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1 75
0€
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 16
4-aNaLYSe De L’Offre
LE MARCHÉ DE BUREAUx
Offre disponible à 6 mois
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
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2009 2010 2011 2012 2013 2014
Neuf
Seconde-Main
m2
396 400 382 000
355 000
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345 000
399 000Neuf
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50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Neuf
Seconde-Main
Seconde-main
-
50 000
100 000
150 000
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2009 2010 2011 2012 2013 2014
Neuf
Seconde-Main
2009 2010 2011 2012 2013 2014
● Le stock de bureaux neufs reste stable.
● Les livraisons « en blanc » se font de plus en plus rares.
● On comptabilise des restructurations importantes sur Lyon intra-muros :
NEW DEAL 16 883 m²
O’SAONE 10 000 m²
TANGRAM 6 000 m²
RECAMIER 3 900 m²
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
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50 000
0
126 848
269 552
126 060
250 940
124 250
230 800
148 200
231 800
134 550
210 450
134 000
265 000
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 17
5-LIVraISONS PrÉVUeS eN 2015
Neuf
Seconde-main
IMMEUBLE TYPOLOGIE SURFACETOTALE
SURFACEDISPONIBLE
TANGRAM Restructuration 6 039 m2 3 288 m2
LE RECAMIER Restructuration 3 910 m2 3 910 m2
TERRALTA Neuf 10 316 m2 10 316 m2
PLASTIC OMNIUM Neuf 8 000 m2 8 000 m2
NEW DEAL Restructuration 16 843 m2 9 643 m2
ECHO Neuf 5 836 m2 5 836 m2
EINSTEIN FEYSSINE Neuf 4 400 m2 1 266 m2
VERT ANIS Neuf 2 420 m2 2 420 m2
EPSILON Neuf 5 000 m2 5 000 m2
CONVERGENCE Neuf 10 046 m2 10 046 m2
HIKARI Neuf 6 200 m2 1 300 m2
K3-6 Neuf 2 406 m2 2 406 m2
PAVILLON N°52 Neuf 6 190 m2 1 890 m2
RUBIK Neuf 8 500 m2 5 000 m2
a
B
C
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VILLEURBANNE
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BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 18
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
A 7
A 45
A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
Saint-Etienne
ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
LE MARCHÉ DE BUREAUx
3
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33
41
19 3724
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29
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358
6-ImPLaNTaTIONS De PLUS De 1 000 m2 eN 2014
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 19
A 43
A 7bis
R N6
A 46
A 432
A 42
A 46
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A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban Green
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
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VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
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MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
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BRON
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MIONS
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SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
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SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
Paris
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ChambéryGrenoble
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Route d’Heyrieux
Gare TGV
Leslys
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R N6
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A 432
A 42
A 46
A 7
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A 6
A 89
Aéroport InternationalLyon Saint-Exupéry
ZI de Chesnes
Chesnes Nord
Hub Business
ZI Mi-Plaine
Grand Stade
ZAC desGaulnes
Carré deSoie
Eurexpo
AérodromeBron
AérodromeCorbas
ZI Lyon Sud Est
Urban East
Pôleagro-alimentaire
CitéInternationale
Part-Dieu
ZI Lyon Nord
Gerland
Vallée dela chimie
ZAC LyonTechsud
Techlid
Confluence
LYON
GIVORS
VAULX-EN-VELIN
CHAMPAGNEAU-MONT-D’OR
CALUIREET CUIRE
DARDILLY
DECINESCHARPIEU
MEYZIEU JONAGE
LA TOURDE SALVAGNY
VILLEURBANNE
ECULLY
BRON
CHASSIEUCRAPONNE
OULLINS
MIONS
SAINT-PRIEST
CORBAS
FEYZINIRIGNY
SAINT-GENIS-LAVAL
RILLIEUX-LA-PAPELIMONEST
POLEYMIEUX-AU-MONT-D’OR
NEUVILLE-SUR-SAÔNE
GENAY
SOLAIZE
Bourg-en-BresseGenève
Allemagne
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ChambéryGrenoble
Italie
Marseille
Clermont-Ferrand
Route d’Heyrieux
Gare TGV
LeslysGare TGVGare TGV
Gare TGVGare TGV
Presqu’îlePresqu’île
VaiseVaise
PerrachePerrache
PRENEURS Nature Etat SurfaceCAISSE D'EPARGNE Vente Neuf 17 600 m2
SANOFI Location Neuf 15 500 m2
SEB Vente Neuf 10 600 m2
MÉTROPOLE DE LYON Location Ancien 6 676 m2
STEF-TFE Vente Neuf 6 200 m2
AVEO Location Ancien 5 550 m2
BIOMERIEUx Vente Neuf 5 000 m2
CIRMAD / GFC Location Neuf 4 994 m2
DELOITTE Location Neuf 4 884 m2
INSEEC Location Neuf 4 735 m2
ACIES CONSULTING GROUP Location Neuf 3 828 m2
APAVE Location Neuf 3 500 m2
BOCCARD Vente Ancien 3 000 m2
SOLENDI Vente Neuf 2 970 m2
ISCOM Location Neuf 2 751 m2
GTM BÂTIMENT Location Neuf 2 466 m2
FITNESS PARK - MOV'IN Location Ancien 2 227 m2
BRAKE FRANCE Location Neuf 2 131 m2
PYRAMIDE CONSEILS Vente Neuf 1 993 m2
SANTEVET Location Neuf 1 971 m2
CCAS DE LYON Location Neuf 1 916 m2
AGUETTANT Location Neuf 1 830 m2
AGENCE URBANISME LYON Location Ancien 1 805 m2
ESMOD Vente Ancien 1 600 m2
CM CIC FACTOR Location Ancien 1 597 m2
EDF CIDEN Location Ancien 1 558 m2
KEM ONE Location Neuf 1 558 m2
THALES Location Ancien 1 522 m2
GRANT THORNTON Location Ancien 1 522 m2
CIRIL Location Neuf 1 432 m2
CHARVET LA MURE BIANCO Location Neuf 1 431 m2
HôPITAL LE VINATIER Vente Ancien 1 341 m2
EDF IM SOLUTIONS Location Neuf 1 282 m2
IN ExTENSO Location Neuf 1 259 m2
SCI PRIVEE Vente Neuf 1 200 m2
BPI GROUP Location Neuf 1 175 m2
QUADRAL TERTIAIRE Vente Ancien 1 150 m2
GPI Vente Neuf 1 139 m2
LMS IMAGINE Location Ancien 1 127 m2
SUPDEMODE Location Ancien 1 124 m2
QUALICONSULT Location Ancien 1 102 m2
OMS Location Ancien 1 100 m2
GIPAL Location Ancien 1 077 m2
CARREFOUR S.I. Location Ancien 1 013 m2
CABINET DE NOTAIRES Vente Ancien 1 009 m2
1
10
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38
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 20
7-CONCLUSION eT PerSPeCTIVeS
● Après une année 2013 exceptionnelle, l’année 2014 présente de bons résultats et enregistre plus de 240 000 m² de demande placée.
● En parallèle d’un marché des grandes surfaces actif, le segment des moyennes surfaces affiche de meilleurs résultats qu’en 2013 et participe à la bonne performance 2014.
● Le segment de surfaces inférieures à 1 000 m² reste dynamique et atteint le pallier des 100 000 m². A noter, une diminution de 19% des volumes placés en-dessous de 500 m².
● Le secteur de Gerland / Lyon 7 confirme son statut de challenger à la Part-Dieu en concentrant 25% de la demande contre 18% pour le deuxième quartier d’affaires français. A contrario, le secteur de Villeurbanne / Carré de soie a fléchi cette année en captant seule-ment 11 000 m² (soit 5% de la demande).
● Lyon confirme cette année son statut de Cité d’échelle européenne, capable de répondre aux besoins spécifiques de grands groupes à des prix attractifs. La maîtrise de l’offre, qui est exem-plaire comparée à d’autres villes européennes, permet de maintenir un marché sain avec une progression plus stable des valeurs et une meilleure lecture pour les investisseurs.
LE MARCHÉ DE BUREAUx
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 21
SILeX 1LYON 3ème
10 600 m2
© Asylum/Sogelym Dixence
LYON, DeS PrOJeTS aPrèS 2015
SeVeNLYON 7ème
12 500 m2
GreeN LINKLYON 7ème
8 500 m2
SKY 56LYON 3ème
30 700 m2
2018
•••
••••
••••
201
6
VIeW ONeVILLeUrBaNNe17 000 m2
IVOIreLYON 7ème
7 600 m2
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 22
1-CarTOGraPHIe DeS SeCTeUrS eT CHIffreS CLÉSNotre étude porte sur un découpage en 8 secteurs géographiques représentatifsdu marché
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
320 415 m2
289 transactions
DemandePlacée
Part du Neufdans les volumes placés
13%
Offre disponibleà 6 mois 600 000 m2
Taux de vacances immédiat5%
acquisition 45% 55% Location
EST48%
NORD ISÈRE 8%
NORD EST4%
NORD OUEST4%
LYONVILLEURBANNE
7%
SUD17%
SUD OUEST2%
ExTÉRIEURSOUEST
5%
% : Part du secteur dans les volumes placés Secteurs Grand Est :
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 23
2-aNaLYSe De La DemaNDe PLaCÉe
Évolution de la demande placée
m2
21% 11% 15% 11% 16% 13%
276 093 282 744
309 712 310 149 322 468 320 415
261 251
277 278
255
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2009 2010 2011 2012 2013 2014
Nombrede transactions
Surface m2
Nombre de transactions
Preneur Nature Etat Surface Situation
MANITOWOC Location Ancien 14 200 m2 Saint-Pierre de Chandieu
MONDIAL TISSU Location Ancien 8 124 m2 Rillieux-la-Pape
DASIR Vente Ancien 7 517 m2 Décines-Charpieu
ACS OxYCOUPAGE Vente Ancien 6 569 m2 Meyzieu
OASIS D’AMOUR Vente Ancien 5 910 m2 Vaulx-en-Velin
CERP Vente Ancien 5 800 m2 Genas
TNM Vente Ancien 5 300 m2 Dagneux
ANDRE VAGANAY Vente Ancien 5 300 m2 Solaize
HOME BOx Location Ancien 5 280 m2 Décines-Charpieu
ALSTOM Location Ancien 5 000 m2 Saint-Priest
Les transactions les plus significatives
● Le marché marque pour la 4ème année consécutive la bonne tenue des volumes, avec une demande placée supérieure à 300 000 m².
● Le nombre de transactions est en augmentation de 13 % malgré un contexte économique encore difficile pour certains secteurs industriels.
● La part du neuf reste stable à 13% des volumes placés sur l’année.
● On note que les 10 transactions les plus importantes comptent pour 25% des volumes placés sur l’an-née (70 000 m²). Excepté un mouvement dans le neuf à Saint-Quentin-Fallavier, ces transactions se sont réalisées dans le seconde-main.
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
02009 2010 2011 2012 2013 2014
250
200
150
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0
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300
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 24
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
31 976 25 195 18 062 14 380 28 924
16 898 14 439 20 057 18 834 31 545
17 876 23 401
89 540 129 382
128 129 122 173
112 016 151 874
101 717
173 936
142 106 129 983
125 949
153 189
0
50000
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150000
200000
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ON
2009 2010 2011 2012 2013 2014
121 516
154 477 146 191 136 553 140 940
168 772
116 156
193 993
160 940 161 528 143 825
176 590
m2
Seconde-main location
0
50 000
100 000
150 000
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250 000
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2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
Neuf location0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
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ON
2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
Seconde-main acquisition
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
Neuf acquisition0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
CLÉ De rÉParTITIONaCQUISITION/LOCaTION
répartition acquisition / Location
Surface moyenne : acquisition / Location
Acquisition Location Total
NOMBRE DE TRANSACTIONS
SUrfaCe mOYeNNe
NOMBRE DE TRANSACTIONS
SUrfaCe mOYeNNe
NOMBRE DE TRANSACTIONS
SURFACESUrfaCe
mOYeNNe
2014 99 1 453 m2 190 929 m2 289 320 415 m2 1 109 m2
2013 79 2 037 m2 176 918 m2 255 322 468 m2 1 265 m2
2012 84 1 383 m2 194 1 000 m2 278 310 149 m2 1 116 m2
2011 100 1 409 m2 177 954 m2 277 309 712 m2 1 118 m2
2010 74 1 976 m2 177 771 m2 251 282 744 m2 1 126 m2
Nombre de transactions par secteur
● La répartition Acquisition/ Location est légèrement orientée à la location après une année 2013 à l’équilibre.
● La surface moyenne retrouve la tendance des années précédentes, à hauteur de 1 100 m². Pour rappel, la surface moyenne en 2013 avait bénéficié d’acquisitions de très grande envergure.
2009 2010 2011 2012 2013 201450%50%63%37%54%46%48%52%56%44%
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
55%45%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 25
● Le secteur de l’Est a capté à lui seul 48% des volumes. La tendance sur ce secteur est de 40% depuis 5 ans.
● La hausse du nombre de transactions s’est principalement fait ressentir sur les secteurs historiquement plus dynamiques de l’Est et du Sud, et plus particulièrement sur le segment de surfaces inférieures à 250 m². Ce sont 18 transactions supplé-mentaires qui ont été enregistrées sur ce segment par rapport à 2013.
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
Seconde-main acquisition
Volumes placés par secteur
2012 2013 Évolution 2013-2014 2014
Est 155 973 m2 50% 127 164 m2 39% 154 499 m2 48%
Sud 51 229 m2 16% 47 606 m2 14% 53 327 m2 17%
Lyon/Villeurbanne 21 914 m2 7% 25 651 m2 8% 23 548 m2 7%
Nord Est 37 900 m2 12% 24 244 m2 8% 28 896 m2 9%
Nord Ouest 9 389 m2 3% 14 244 m2 4% 13 592 m2 4%
Sud Ouest 9 101 m2 3% 5 755 m2 2% 5 419 m2 2%
Nord Isère 2 071 m2 1% 33 894 m2 11% 24 266 m2 8%
Extérieurs Ouest 22 572 m2 7% 43 910 m2 14% 16 868 m2 5%
Total 310 149 m2 100% 322 468 m2 100% 320 415 m2 100 %
Nombre de transactions par secteur
Nombrede transactions
EST
SUD
LYONVILLEURBANNE
NORD EST
NORD OUEST
SUD OUEST
NORD ISÈRE
ExTÉRIEURS OUEST
è
è
è
è
è
èè
è
è
N°1
113
116
47
49
64
36
32
27
34
13
16
11
18
15
9
4
10
7
9
12
21
14
16
0 20 40 60 80 100
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
113
116
47
49
64
36
32
27
34
13
16
11
18
15
9
4
10
7
9
12
21
14
16
0 20 40 60 80 100
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
2014
129
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 26
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
répartition Location / acquisition par secteur
Location Acquisition Total
NEUFSECONDE
MAINTOTAL NEUF
SECONDE MAIN
TOTAL
Est 12 292 m2 78 952 m2 91 244 m2 9 614 m2 53 641 m2 63 255 m2 154 499 m2
Sud 6 065 m2 3 432 m2 9 497 m2 325 m2 14 444 m2 14 769 m2 24 266 m2
Lyon/Villeurbanne - 12 715 m2 12 715 m2 499 m2 10 334 m2 10 833 m2 23 548 m2
Nord Est 600 m2 13 701 m2 14 301 m2 1 423 m2 13 172 m2 14 595 m2 28 896 m2
Nord Ouest 1 488 m2 2 995 m2 4 483 m2 - 936 m2 936 m2 5 419 m2
Sud Ouest 1 830 m2 5 678 m2 7 508 m2 2 000 m2 7 360 m2 9 360 m2 16 868 m2
Nord Isère - 10 942 m2 10 942 m2 535 m2 2 115 m2 2 650 m2 13 592 m2
Extérieurs Ouest 1 126 m2 24 774 m2 25 900 m2 3 480 m2 23 947 m2 27 427 m2 53 327 m2
Total 23 401 m2 153 189 m2 176 590 m2 17 876 m2 125 949 m2 143 825 m2 320 415 m2
répartition à la location par secteur répartition à l’acquisition par secteur
● Le secteur « Grand Est » (Nord Est/Est/Sud) capte 74% de la demande et marque un bon résultat en enregistrant 236 000 m² placés. Pour rappel, la tendance des 5 dernières années se situe aux alentours de 200 000 m².
● On constate depuis deux ans des résultats stables sur le Nord Ouest (à hauteur de 14 000 m²). Ce marché est principalement locatif (80% des volumes), du fait de l’absence d’offre à l’acquisition.
eXTÉrIeUrSOUeST
NOrD ISère
SUD OUeST
NOrD OUeST
LYONVILLeUrBaNNe
NOrD eST
SUD
eST52%
eXTÉrIeUrSOUeST
NOrD ISère
SUD OUeST1%
NOrD OUeST
LYONVILLeUrBaNNe
NOrD eST
SUD
eST44%
4%5%3%
6%
7%
8%
15%
6%
10%
2%
8%
10%
19%
GraND eST75%
GraND eST73%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 27
répartition Neuf / Seconde-main par secteur :
TotalNeuf Seconde-main
SURFACE % SURFACE %
Est 154 499 m2 21 906 m2 53% 132 593 m2 48%
Sud 53 327 m2 4 606 m2 11% 48 721 m2 17%
Lyon/Villeurbanne 23 548 m2 499 m2 1% 23 049 m2 8%
Nord Est 28 896 m2 2 023 m2 5% 26 873 m2 10%
Nord Ouest 13 592 m2 535 m2 1% 13 057 m2 5%
Sud Ouest 5 419 m2 1 488 m2 4% 3 931 m2 1%
Nord Isère 24 266 m2 6 390 m2 15% 17 876 m2 6%
Extérieurs Ouest 16 868 m2 3 830 m2 9% 13 038 m2 5%
Total 2014 320 415 m2 41 277 m2 100% 279 138 m2 100%
Total 2013 322 468 m2 50 379 m2 272 089 m2
Total 2012 310 149 m2 34 496 m2 275 653 m2
-
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
EST
SUD
LYO
N/V
ILLE
UR
BAN
NE
NO
RD
EST
NO
RD
OU
EST
SUD
OU
EST
NO
RD
ISER
E
EXTE
RIE
UR
S O
UES
T
m2
● Les volumes placés dans le neuf sont géographiquement mieux répartis qu’en 2013. Ce phéno-mène s’explique par une production plus importante d’offres neuves sur des secteurs jusqu’alors déficitaires.
EST
SUD
LYO
NV
ILLE
UR
BAN
NE
NO
RD
EST
NO
RD
OU
EST
SUD
OU
EST
NO
RD
ISÈR
E
ExTÉ
RIE
UR
S O
UES
T
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
140 000
120 000
21 906
4 606 499 2 023 535 1 488 6 390 3 830
132 593
48 721
23 049 26 873
13 0573 931
17 87613 038
Neuf0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
Seconde-main0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
AC
QU
ISIT
ION
LOC
ATI
ON
2009 2010 2011 2012 2013
161 528 160 940
193 993
116 156
168 772
140 940 146 191
154 577
121 516
136 553
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 28
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
Nombre de transactions par tranche de surfaces
Total
de 0 m2
à 249 m2de 250 m2
à 499 m2de 500 m2
à 999 m2de 1 000 m2
à 2 499 m2de 2 500 m2
à 4 999 m2 > 5 000 m2
ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION ACQUISITION LOCATION
Est 129 3 13 13 25 9 21 14 17 3 5 3 3
Sud 64 4 18 7 5 6 7 3 8 3 2 1 -
Lyon/Villeurbanne 27 - 8 3 6 2 2 2 2 - 1 1 -
Nord Est 16 - - 3 5 - 2 1 - 2 1 1 1
Nord Ouest 15 - 2 - 2 2 4 1 3 - 1 - -
Sud Ouest 10 2 3 1 2 - - - 2 - - - -
Nord Isère 12 - 2 1 - - 3 2 1 1 - 1 1
Extérieurs Ouest 16 - 3 1 6 - 1 1 1 2 1 - -
En nombre detransactions
Total 2014 289 9 49 29 51 19 40 24 34 11 11 7 5
Total 2013 255 8 32 18 58 12 42 25 32 9 7 7 5
Total 2012 278 12 40 20 48 23 48 18 41 7 11 4 6
28%destransactions
Segmentle plus dynamique
(en nombre)
27%desvolumes
Segmentcaptant le plusde volumes
● Le segment des surfaces supérieures à 5 000 m² capte 25% des volumes cette année, contre 34% en 2013.
● Le marché des petites et moyennes surfaces s’est montré dynamique cette année, en particu-lier le segment inférieur à 250 m² qui enregistre 58 transactions contre 40 en 2013.
è è
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 29
Nombrede transactions
répartition Neuf / Seconde-main par tranche de surfaces
● Peu de clés-en-main réalisés cette année encore. Le marché enregistre seulement 2 transac-tions locatives dans le neuf au-dessus de 2 500 m².
75
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
NEU
F
SEC
ON
DE-
MA
IN
< 250 m2 250-499 m2 500-999 m2 1 000-2 499 m2 2 500 -4 999 m2 > 5 000 m2
424
916
4213
76
3313 30
19
1
1011
1
47
45
60
50
40
30
20
10
0
AcquisitionLocation
aucune acquisition> 2 500 m2
dans le neuf
èè
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 30
3-LeS VaLeUrS fINaNCIèreS
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
LES VALEURS À LA LOCATION
€ HT HC/m2/an
Valeurs locatives moyennes par secteur
Neuf Seconde-main
2012 2013 2014 2012 2013 2014
Est 77 81 79 51 55 51Sud 78 77 89 53 54 53Lyon/Villeurbanne 127 170 * 62 78 66Nord Est 56 * 68 48 47 51Nord Ouest * * * 57 68 74Sud Ouest 79 * 68 64 53 49Nord Isère 130 * 75 64 33 41Extérieurs Ouest 83 61 94 39 41 39
* Pas de références
En € HT HC/m2/an
● Les valeurs sont stables dans le seconde-main.
● On note une légère augmentation des valeurs du neuf qui progressent du fait des coûts de construction et de la raréfaction des fonciers.
● Il est important de noter que les valeurs moyennes ne sont qu’un indicateur ; celles-ci regroupent des transactions sur des bâtiments proposant des situations et des prestations très contrastées.
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
EST
SUD
LYO
NV
ILLE
UR
BAN
NE
NO
RD
EST
NO
RD
OU
EST
SUD
OU
EST
NO
RD
ISÈR
E
ExTÉ
RIE
UR
S O
UES
T
79€
89€
53€
68€
51€
74€
68€
49€
75€
41€
94€
39€
Seconde-main
Neuf
51€
66€
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 31
LES VALEURS À L’ACQUISITION
Neuf Seconde-main
2012 2013 2014 2012 2013 2014
Est 918 855 916 433 443 523Sud 922 918 999 439 685 583Lyon/Villeurbanne 1 271 1 134 1 202 586 758 950Nord Est 838 * 678 376 277 428Nord Ouest * * 1 500 1 176 922 835Sud Ouest * * * 512 633 551Nord Isère * * 1 036 545 283 289Extérieurs Ouest 530 * 680 464 265 341
* Pas de références
En € HD/m2
● Les prix du neuf subissent encore l’augmentation des coûts de construction.
● Dans le seconde-main, les valeurs ont tendance à baisser excepté sur le secteur référant de l’Est.
€ HD/m2
Valeurs moyennes à l’acquisition par secteur
1 600
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
0
EST
SUD
LYO
NV
ILLE
UR
BAN
NE
NO
RD
EST
NO
RD
OU
EST
SUD
OU
EST
NO
RD
ISÈR
E
ExTÉ
RIE
UR
S O
UES
T523€
916€999€
583€
950€
678€
428€
835€
68€
551€
1 036€
289€
680€
341€
Seconde-main
Neuf
1 500€
1 202€
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 32
4-aNaLYSe De L’Offre
LE MARCHÉ DE L’ACTIVITÉ
Offre disponible à 6 mois
m2
2009 2010 2011 2012 2013
480 000
570 000
670 000
590 000
● L’offre disponible à 6 mois se stabilise à hauteur de 600 000 m² avec une part du Neuf à 12%.
● Certains opérateurs ont pris position pour lancer des parcs d’activités à la découpe. Bien réparties sur la région, ces offres proposent des divisibilités à partir de 300 m2.
2014
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
600 000
12%Part du Neuf
Trend moyen2009 - 2013
568 000 m2
530 000
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 33
5-CONCLUSION eT PerSPeCTIVeS
● Le marché lyonnais reste dynamique en 2014 avec 320 000 m² placés et une progression du nombre de transactions de l’ordre de 13%.
● La prédominance du secteur Grand Est s’est encore accentuée en 2014, ce secteur moteur du mar-ché lyonnais a enregistré le plus fort dynamisme sur la période.
● Les grandes transactions n’ont pas été de même envergure qu’en 2013 et c’est le segment des pe-tites et moyennes surfaces qui a montré la plus forte progression sur l’année.
● Les valeurs sont stables dans le seconde-main alors qu’elles tendent à augmenter dans le neuf du fait des coûts de construction plus importants et du manque d’opportunités foncières.
● De manière générale, la bonne dynamique constatée en fin d’année devrait se poursuivre en 2015.
èValeursdu seconde-main
Développement de parcs neufs
= Volumes / Transactions
NO
S Pe
rSPe
CTI
VeS
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 34
1-La DemaNDe PLaCÉe
répartition de la demande placée par secteur
Lyon
A6
A46
A432
A450
A42
A43
A46
A47A7
Nord Isère
Plaine de l'Ain
ValenceAvignonMarseille
St-EtienneClermont-Ferrand
ChambéryGrenobleAnnecy
BourgGenève
ParisDijon
Macôn
RocadeEst
PLAINE DE L’AIN32 000 m2 10%
NORD ISÈRE135 000 m2 44%
ROCADE EST104 000 m2 34%
Transactions significatives
Secteur Preneur Surface NatureVillette d’Anthon (Nord-Isère) Pôle Socara (4 bâtiments) 109 000 m² Classe A neuf / AcquisitionVillard Bonnot (Autres secteurs) GLD 36 000 m² Classe A neuf / AcquisitionChaponnay (Rocade Est) BUT 30 000 m² Classe A / LocationCorbas (Rocade Est) Cora 21 500 m² Classe B / LocationSt-Vulbas (Plaine de l’Ain) ND 20 000 m² Classe B / LocationSt-Quentin-Fallavier (Nord-Isère) Geodis 14 000 m² Classe B / LocationCorbas (Rocade Est) Mister Auto 12 800 m² Classe A / Location
Évolution de la demande placée
-
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Classe A neuf et récent Classe B
m2
LE MARCHÉ DE LA LOGISTIQUE
AUTRES SECTEURS36 000 m2 12%
307 000 m2
● En dépassant 300 000 m² placés, la performance de la région lyonnaise masque la réalité d’un marché impacté par une demande et un nombre de transactions faibles. Les chiffres ont été dopés par le compte-propre du pôle logistique de 109 000 m² de la centrale d’achats Leclerc (Socara), initié en 2012. Les signa-tures se sont concentrées sur des bâtiments à construire ou de classe A. Le Nord-Isère capte la moitié des transactions, suivi par la Rocade Est, dont les volumes commercialisés ont presque triplé en 2014.
● Le clé-en-main de 36 000 m² de GLD se situant hors des zones logistiques traditionnelles, on peut dire que le niveau de commercialisation, hors Socara, est plus proche de 150 000 m² que de 300 000 m².
● A ces chiffres s’ajoutent 100 000 m² transactés sur des bâtiments classe C, hors du périmètre du bilan.
● Notons que les chargeurs, notamment la grande distribution, reprennent la main sur ce marché habituelle-ment animé par les prestataires.
● Profil des utilisateurs : chargeurs 66 %, prestataires 34 %
● 4 clés-en-main pour 167 000 m²
● Faible activité sur la Plaine de l’Ain
● Rocade Est et Nord-Isère : demande placée toujours contrainte par l’offre
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 35
2-L’Offre ImmÉDIaTe
-
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Classe A neuf et récent Classe B
m2
Évolution de l’offre immédiate répartition de l’offre immédiate par secteur
Secteur Surface %Nord Isère 237 000 m2 78Rocade Est 13 000 m2 4Plaine de l’Ain 56 000 m2 18
Total 306 000 m2 100
3-L’Offre POTeNTIeLLe
4-LeS VaLeUrS LOCaTIVeS
Secteur Surface ProjetsNord Isère 150 000 m2 5Rocade Est - -Plaine de l’Ain 75 000 m2 1Nord de Lyon 96 000 m2 2
Total 322 000 m2 8
L’offre potentielle de développement
Valeurs locatives par secteur (€/ht/hc/m²/an)
SecteurPrésentéesClasse A - B
TransactéesClasse A - B
Nord Isère 45 - 41 43 - 38Rocade Est 47 - 42 44 - 38Plaine de l’Ain 44 - 41 - 35
306 000 m2
Classe A88 000 m2
● Le stock se reconstitue principalement en Nord-Isère, grâce à la libération de plusieurs surfaces de classe B supérieures à 20 000 m². Si le manque de produits de classe A est avéré (moins de 30 % de l’offre), notons que la région lyonnaise est la seule à proposer un bâtiment neuf de 60 000 m² sur un sec-teur prime : la plate-forme de Syntex Parc, construite initialement pour Darty par Vailog sur Pusignan et livrée en juin 2014. Le stock sur la Rocade Est a été quasiment asséché par les prises à bail de l’année et n’offre que 2 surfaces inférieures à 10 000 m².
● Ce sera une gageure de répondre aux de-mandes qui s’expriment sur la région. Au cours du 1er trimestre 2015, plus de 150 000 m² sont en cours de commercialisation avan-cée, présageant à la fois d’une première partie de l’année dynamique, et d’une deuxième partie plus difficile, en l’absence du stock adéquat.
● Si la qualité et le volume du stock immédiat ne sont pas de nature à répondre à la totalité des de-mandes exprimées, la situation est tout aussi préoccupante pour le futur. Contrairement aux autres pôles de la dorsale, le marché lyonnais reste contraint par la pénurie de foncier.
● Nord-Isère innove avec le lancement de la première opération de requalification d’une friche lo-gistique par Vailog (45 000 m² sur les anciens bâtiments Confluent à St-Quentin-Fallavier). Sur ce même secteur, Prologis a déposé en 2014 un 2ème permis pour une surface de 30 000 m².
● Opérations de restructuration immobilière et lancements en blanc pourraient bien être en Rhône-Alpes de vraies opportunités pour les promoteurs spécialisés les plus entrepre-nants. Les modalités de la modification de la DTA sur Nord-Isère sont toujours à l’étude.
● Les valeurs locatives restent stables, sous la pression du manque d’offre de qualité.
● Les secteurs en sous-offre, comme la Rocade Est, maintiennent des valeurs faciales élevées.
● Les franchises et les mesures d’accompa-gnent sont en voie de disparition.
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 36
1-LeS mONTaNTS INVeSTIS (en millions d’euros)
Total 648 794 1 186 835 455 384 667 845 900 873
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Bureaux 423 415 497 443 380 203 567 509 672 582Activité 56 61 194 65 17 20 22 29 36 32Logistique 148 197 226 259 28 56 62 109 57 128Commerces 21 107 216 5 12 10 13 193 89 29Mixtes - 14 53 63 18 95 3 5 46 16Pôle santé 86
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Millions d’euros
La bonne santé du marché lyonnais, renforce encore l’attrait des investisseurs.
● Le bureau représente 67% des montants investis. Le marché locatif, animé par des transaction importantes à la suite de regroupements et de transferts de grands comptes est un élément garantissant une vision d’un marché lyonnais mature pour les investisseurs.
● Le marché des locaux d’activité reste stable depuis 3 ans. Cette classe d’actifs reste toujours attractive pour des foncières ou des investisseurs privés en quête de rentabilité. Un tiers des transactions se sont réali-sées sur des actifs neufs.
● Le marché des locaux commerciaux : contrairement aux années 2012 - 2013, chacune marquée par la cession d’un portefeuille en Presqu’ile, l’année 2014 n’enregistre pas de cession majeure faute d’offre.
● La logistique : ce marché séduit de nouveau les fonds diversifiés. L’appétit des investisseurs engendre une forte compression des taux prime de 7,60% à 7,05%. Malgré la volonté affirmée des investisseurs pour se positionner sur des opérations spécultatives, ces derniers n’ont pas franchi le pas en 2014.
LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
0
200
400
600
800
1 000
1 200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pôle santé
Mixtes
Commerces
Logistique
Activité
Bureaux
21
148
56
423
107
197
61
415
14
216
226
194
497
53
5
259
65
443
63
122817
380
18
105620
203
95
1362
22
567
3
193
109
29
509
5
29
128
32
582
16
8689
57
36
672
46
Bureaux 67%
Activité 4%
Logistique15%
Commerces3%
Mixtes2%
Pôle santé10%
● Le marché a été en majorité animé par les SCPI, qui comptabilisent des collectes records en 2014.
● Les autres investisseurs sont aussi présents, motivés par des taux d’emprunts historiquement bas. Cependant les résultats ont été limités par un manque d’offre sur le marché qui, en face d’une demande croissante, engendre un forte compression des taux.
● Lyon franchit un cap en fournissant de manière récurrente aux investisseurs des produits sur des montants supérieurs à 100 millions d’euros depuis plusieurs années : INCITY en 2014, SILKY en 2013, OxYGENE et le Por-tefeuille GROSVESNOR en 2012.
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 37
3-rÉParTITION Par TraNCHe De mONTaNTS INVeSTIS
En nombre de transactions En montants investis (M€)
2-rÉParTITION Par TYPOLOGIe D’aCTIfS
Bureaux Activité Logistique Mixtes Commerces Pôle santé Total Total
CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE CA NOMBRE
< 1 M€ 4,8 M€ 10 2,9 M€ 4 - - 0,2 M€ 1 - - - - 7,8 M€ 15
1 à 5 M€ 35,0 M€ 13 11,5 M€ 4 1,4 M€ 1 5,5 M€ 2 10,8 M€ 4 - - 64,1 M€ 24
5 à 15 M€ 110,5 M€ 12 17,5 M€ 3 28,1 M€ 3 10,8 M€ 1 - - - - 167,0 M€ 19
> 15 M€ 431,5 M€ 10 - - 98,7 M€ 5 - - 18,4 M€ 1 86,4 M€ 2 635,0 M€ 18
Total 2014 581,7 m€ 45 31,9 m€ 11 128,2 m€ 9 16,5 m€ 4 29,1 m€ 5 86,4 m€ 2 873,8 m€ 76
Total 2013 671,9 M€ 40 35,7 M€ 23 57,5 M€ 5 45,6 M€ 7 89,0 M€ 1 - - 899,8 m€ 76
32%
20%
23%
< 1MEuros
1 à 5 MEuros
5 à 15 MEuros
> 15 Meuros
● Les locaux d’activités concentrent 30% des transactions pour 4% des montants investis.
● La classe d’actifs « Bureaux » concentre 2/3 du marché.
● L’année 2014 est marqué par 2 transactions sur le marché de la santé, qui comptent à elles-seules pour 10% des montants investis, avec notamment la cession de la Clinique du Parc, vendue à Primonial.
● Le segment des montants 5-15 M€ progresse et capte 22% du marché.
● Bien que présentant un repli de 13,5%, le segment >15 M€ reste actif et représente 70% des montants investis.
35
30
25
20
15
10
5
0
32%
25%
2013 2014
21% 21%
38%
20%
2013 2014
35
30
25
20
15
10
5
01%
80%
7%12%
1%
68%
9%
22%
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 38
4-rÉParTITION Par SeCTeUr
Nombre detransactions Volume m2 Montants investis
Nombre % m2 % Euros %Lyon intra-muros 31 40,8% 194 700 33,7% 519 464 195 59,4%Grand Lyon 35 46,1% 182 815 31,7% 243 778 810 27,9%Ain 4 5,3% 116 950 20,3% 56 859 210 6,5%Isère 6 7,9% 82 861 14,4% 53 703 906 6,1%
Total 76 577 326 873 806 121
5-ÉVOLUTION DeS TaUX « PrIme »
6-CONCLUSION eT PerSPeCTIVeS
%
5,4
7,3 7,05
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bureaux
Activité
Logistique
LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
● Hormis sur le marché de la logistique, les investisseurs étrangers restent en retrait.
● En commerces, les taux prime peuvent descendre à des niveaux avoisinant les 4% pour les emplacements N°1 en Presqu’île.
● Les investisseurs affichent un fort appétit pour les actifs de bureaux mais restent contraints par le manque d’offres.
● 2015 sera marqué par le retour d’investisseurs pour l’acquisition d’immeubles de bureaux en blanc, dans des secteurs phares, comme Gerland et la Confluence.
● En logistique, l’érosion du stock de produits de classe A devrait permettre le retour du blanc en 2015.
● En activité, les produits neufs avec des engagements longs termes sont très recherchés par les foncières privées, ce qui favorise une baisse des taux sur ce type d’actifs.
● Le marché lyonnais devrait rester attractif en 2015 avec l’arrivée d’offres répondant à l’appétit croissant des investisseurs.
● Même si une remontée des taux d’intérêt est annoncée, c’est l’accès au financement qui reste le princi-pal moteur de l’investissement.
7,30%
5,40%
7,05%
5,4
7,3 7,05
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bureaux
Activité
Logistique
5,4
7,3 7,05
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bureaux
Activité
Logistique
5,4
7,3 7,05
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Bureaux
Activité
Logistique
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 39
QUeLQUeS UNeS De NOS TraNSaCTIONS
INVESTISSEMENT
LOCAUx D’ACTIVITÉ
Genas - 1 715 m²
Vendeur : BEATI
Acquéreur : Keystone
COMMERCES
PORTEFEUILLE DE 7 ACTIFS
Vendeur : LFI Cars
Acquéreur : Foncière Privée
BUREAUx
Limonest - 3 731 m2
Vendeur : Aviva
Acquéreur : Anahome
LOGISTIQUE
MANITOWOC
Saint-Pierre-de-Chandieu (69)
Surface louée : 14 200 m2
ID LOGISTICS
Vaulx-Milieu (38)
Surface louée : 11 871 m2
ACTIVITÉ
Plusieurs transactions
Parc Lyon Sud
Saint-Fons
10 835 m²
Plusieurs transactions
Parc Jacquard
Chassieu
1 642 m²
HIC ACIER
Rue de Palverne
Miribel
4 500 m²
BUREAUx
ISCOM
Tangram - Lyon 7
2 751 m²
CM-CIC FACTOR
Atrium - Lyon 3
1 597 m²
THALÈS
Cité Internationale Le 44 - Lyon 6
1 522 m²
BRICE ROBERT ARTHUR LOYD RHôNE-ALPES - ÉTUDE DE MARCHÉ 2014 - ÉDITION 2015 - PAGE 40
arTHUr LOYD : 63 implantations en France
Lille
Valenciennes
amiens
Le Havre
rouen
CompiègneSoissons
reims
Nancy - metz
fontainebleaumelun
ParIS
Orléans
Chartres
Le mansLaval
rennes
Lorient
Brest
Nantes
angers Tours
Blois
Poitiers - Niort
La rochelle
angoulême - PérigueuxLimoges
Châteauroux
Vichy
Bourges
Dijon
Besançon
Chalon surSaône
annecy
roanne
Grenoble
LYON
VienneClermont-ferrand
Bordeaux - agen
avignon
Nîmesaix-en-Provence
Nice
fréjus
Toulon
marseille
montpellier
Perpignan
Toulouse
TarbesPau
Biarritz
Laréunion
Lamartinique
LaGuyanne
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