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États financiers de

LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL

31 décembre 2015

Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. 360 Main Street Suite 2300 Winnipeg (Manitoba) R3C 3Z3 Canada Tél. : 204-942-0051 Téléc. : 204-947-9390 www.deloitte.ca

RAPPORT DE L’AUDITEUR INDÉPENDANT

Aux titulaires de contrats des fonds de placement IG/GWL de La Great-West, compagnie d’assurance-vie

Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints des fonds de placement IG/GWL de La Great-West, compagnie d’assurance-vie énumérés à la note 1, qui comprennent les états de la situation financière au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, les états du résultat global, les états des variations de l’actif net attribuable aux titulaires de contrats et les tableaux des flux de trésorerie pour les exercices clos à ces dates, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives.

Responsabilité de la direction pour les états financiers

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS) et aux exigences de la partie XII de la Ligne directrice LD2 de l’Association canadienne des compagnies d’assurances de personnes inc., ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.

Responsabilité de l’auditeur

Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions les audits de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

Opinion

À notre avis, les états financiers donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière des fonds de placement IG/GWL de La Great-West, compagnie d’assurance-vie énumérés à la note 1, au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, ainsi que des résultats d’exploitation et des flux de trésorerie pour les exercices clos à ces dates, conformément aux Normes internationales d’information financière et aux exigences de la partie XII de la Ligne directrice LD2 de l’Association canadienne des compagnies d’assurances de personnes inc.

Comptables agréés Winnipeg (Manitoba) Le 18 mars 2016

Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Allegro IG/GWL

La Great-West, Compagnie d’Assurance-Vie

Géré par : Groupe Investors

Obligations -

Actions -

Immeubles de placement -

Prêts hypothécaires et

contrats de vente -

Parts de fonds de placement

(note 3)690

Trésorerie et les dépôts à court terme -

Revenu de placement à recevoir et couru -

Montant à payer à La Great-West,

compagnie d’assurance-vie (note 8) -

Montant à payer aux courtiers -

État de la situation financière État du résultat global

31 décembre

-

-

-

-

960

-

-

-

-

31 décembre 31 décembre31 décembre

Actif net attribuable aux titulaires de

contrats, au début de l’exercice

Dépôts des titulaires de contrats 1 1

État des variations de l’actif net attribuable aux

titulaires de contrats

Retraits des titulaires de contrats (282) (158)

Augmentation (diminution) liée aux activités

Placements

Produits tirés des immeubles de placement

- -

Charges

Frais de gestion (note 8) 6

Charges liées aux immeubles

de placement-

Autres -

Total des charges 6 8

7

-

1

Augmentation (diminution) nette de

l’actif net lié aux activités attribuable

aux titulaires de contrats 11 73Total des placements 690 960

Montant à payer à des tiers - -

Total du passif, à l’exclusion de

l’actif net attribuable aux titulaires

de contrats - -

Actif net attribuable aux titulaires

de contrats 690 960

1,044960

11 73

Variation de l’actif net attribuable aux

titulaires de contrats(270) (84)


contrats, à la fin de l’exercice690 960

(en milliers de $ canadiens)

- -Instruments dérivés

Emprunts hypothécaires sur immeubles de placement - -

31 décembre 31 décembre

2015 2014 2015 2014

2015 2014

Pour l’exercice clos le


Actif

Montant à recevoir de La Great-West,

compagnie d’assurance-vie (note 8) - -

Montant à recevoir des courtiers - -

Montant à recevoir de tiers - -

Total de l’actif 690 960

Découverts - -

Instruments dérivés - -

Produits

Profit net (perte nette) sur placements

17 81

Produits (pertes) divers - -

Total des produits 17 81

Coût de transaction - -

Retenues d’impôt à la source - -

Passif

Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors

(en milliers de dollars canadiens)

Tableau des flux de trésorerie

Pour les exercices clos les 31 décembre

2015

2014

Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités suivantes

Activités d’exploitation

Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats 11

73

Ajustements

(Profits) pertes réalisés (24)

(22)

(Profits) pertes latents 40

28

Produit brut de la cession de placements 288

165

Paiements bruts pour achats de placements (1)

-

Variation du revenu provenant des distributions du fonds commun de placement sous-jacent (33)

(87)

Variation du revenu de placement à recevoir et couru -

-

Variation des montants à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie -

-

Variation des montants à recevoir des (payer aux) courtiers -

-

Variation des montants à recevoir de (payer à des) tiers -

-

Variation des emprunts hypothécaires sur des immeubles de placement -

-

281

157

Activités de financement

Dépôts des titulaires de contrats 1

1

Retraits des titulaires de contrats (282)

(158)

(281)

(157)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des dépôts à court terme et des découverts -

-

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice -

-

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice -

-




Actif net attribuable aux titulaires de contrats, par part (note 7)

Actif net attribuable aux titulaires de contrats, par catégorie

(en milliers de $ canadiens, sauf les montants par part)

Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre la perfomance financière du Fonds

pour les cinq derniers exercices.

Pour l’exercice clos le 31 décembreNombre de parts en circulation

2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement

Sans frais d’acquisition

(Individuelle) (IA)

Frais d’acquisition reportés

(Individuelle) (IB)

Gestion de l’actif (IC)

Police avec garantie de 75/75



Police avec garantie de 75/75 SP1






- - - - -

- - - - -

57,567 80,718 94,181 116,103 131,651

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

Valeur liquidative par part

2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

11.99 11.90 11.08 9.28 8.59

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Pour l’exercice clos le 31 décembre

Placement seulement

Sans frais d’acquisition (Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)





- -

- -

690 960

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

1,044

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,078

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,131

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-







Augmentation (diminution) par part

2015 2014

- -

- -

0.09 0.82

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-

(en milliers de $ canadiens, sauf les nombres de parts)

Tableau des placements

Au 31 décembre 2015

Nombre Coût Juste

de parts moyen valeur


Fonds Portefeuille dynamique accent Canada Allegro, série S* 73,200 672 690

Total des placements 672 690

Les 5 principaux titres des fonds sous-jacents

Fonds sous-jacent : Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors

Description des titres % du total

Banque Royale du Canada 9.64%La Banque de Nouvelle-Écosse 8.55%La Banque Toronto-Dominion 7.58%TransCanada Corp. 5.35%Banque Canadienne Impériale de Commerce 5.26%

Fonds sous-jacent : Fonds canadien petite capitalisation Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 3.86%Algonquin Power & Utilities Corp. 2.97%Stella-Jones Inc. 2.82%Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.80%Chartwell, résidences pour retraités 2.59%

Fonds sous-jacent : Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie


La Banque de Nouvelle-Écosse 3.76%Banque Royale du Canada 3.31%Temp Holdings Co. Ltd. 3.23%Société Financière Manuvie 3.13%Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.95%

*L’émetteur de ce titre et l’émetteur du fonds sont des sociétés liées.

Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Allegro IG/GWL







Les 5 principaux titres des fonds sous-jacents (suite)

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions mondiales IG AGF


ACE Ltd. 3.93%Moody’s Corp. 3.87%Honeywell International Inc. 3.74%Philip Morris International Inc. 3.65%Altria Group Inc. 3.28%

Fonds sous-jacent : Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors


Berkshire Hathaway Inc., cat. A 3.88%Wells Fargo & Co. 3.50%JPMorgan Chase & Co. 3.25%CSX Corp. 3.21%Exxon Mobil Corp. 3.16%

Fonds sous-jacent : Fonds de croissance É.-U. IG Putnam


Amazon.com Inc. 4.38%Alphabet Inc., cat. C 4.05%Facebook Inc. 3.85%Apple Inc. 3.75%Visa Inc., cat. A 3.70%

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions européennes Investors


British American Tobacco PLC 3.69%Trésorerie et dépôts à court terme 3.69%Sampo OYJ A 3.43%Roche Holding AG Genusscheine 3.31%Fresenius SE & Co. KGaA 3.19%







Fonds sous-jacent : Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors


Next PLC 3.61%Baloise Holding AG 3.49%DCC PLC 3.35%Fresenius SE & Co. KGaA 3.00%Persimmon PLC 2.65%

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions panasiatiques Investors


Toyota Motor Corp. 4.62%Trésorerie et dépôts à court terme 3.36%Samsung Electronics Co. Ltd. 2.20%SoftBank Group Corp. 1.92%Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 1.92%

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes IG Beutel Goodman


La Banque Toronto-Dominion 7.66%Banque Royale du Canada 7.60%Rogers Communications Inc., cat. B , sans droit de vote 6.13%La Banque de Nouvelle-Écosse 4.82%Cenovus Energy Inc. 3.83%

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes IG FI


La Banque Toronto-Dominion 8.99%Banque Royale du Canada 8.92%Suncor Énergie Inc. 4.94%Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 4.07%Enbridge Inc. 3.58%




Taux de rotation du portefeuille (non audité)

Ratio des frais de gestion (non audité)

Le ratio des frais de gestion correspond à la somme de tous les frais, de toutes les charges, de tous les impôts, de toutes les taxes et de toutes les autresdépenses engagés durant l’exercice, divisée par la valeur liquidative quotidienne moyenne du fonds distinct imputable à l’option de frais retenue. Tous les ratios

sont présentés sur une base annuelle. Si un fonds ou l’option de frais retenue n’a pas été en vigueur pendant au moins douze mois, les ratios sont annualisés. Leratio des frais de gestion n’est calculé que pour les clients de l’unité Retraite et investissement de l’Individuelle. Aucun ratio des frais de gestion n’est calculé pour

l a po l i ce avec garan t i e assor t i e de l ’op t i on sé r i e p r i v i l ég i ée 2 , pu i sque ces f r a i s son t i mpu tés d i rec tement au t i t u l a i r e de con t ra t .

Les taux de rotation des titres en portefeuille présentés dans les états financiers reflètent les propositions comprises à la rubrique 12.3(a)(iii) de la ligne directriceLD2 concernant les contrats individuels à capital variable relatifs aux fonds distincts, publiée par l’Association canadienne des compagnies d’assurances de

personnes inc. (ACCAP). Les taux de rotation des titres en portefeuille rendent compte du niveau d’activité relatif aux achats et aux ventes de titres du portefeuilleau cours de l’exercice. Un taux de rotation de 100 % signifierait qu’un fonds aurait acheté et vendu tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l’exercice.

(2)

(1)

Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre la perfomance financière du Fonds pour les cinq derniers exercices.

(1)

(2)


Taux de rotation du portefeuille (%)

2015 2014 2013 2012 2011

- 0.04 1.94 0.83 2.54

Pour l’exercice clos le 31 décembre 2015 2014 2013 2012 2011







- - - - -

3.12 3.14 3.15 3.19 3.20

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -



Gestion de l’actif

Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille dynamique Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)3,703







31 décembre

-

-

-

-

4,066

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 3


30

-

3



aux titulaires de contrats 280 359Total des placements 3,703 4,066




de contrats - 1


de contrats 3,704 4,066

4,4994,066

280 359




contrats, à la fin de l’exercice3,704 4,066





2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif



Montant à recevoir des courtiers 1 1


Total de l’actif 3,704 4,067

Découverts - 1


Produits


312 392





Passif

Fonds distinct Portefeuille dynamique Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




359

Ajustements


(145)

(Profits) pertes latents (4)

104


845


(19)


(351)


-


(1)


-


-


-

643

793



36


(828)

(642)

(792)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des dépôts à court terme et des découverts 1

-

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice (1)

(1)


(1)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

270,840 317,237 383,338 462,718 482,321

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.67 12.82 11.74 9.87 9.17

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

3,703 4,066

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

4,499

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,565

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,423

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.85 1.08

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille dynamique Allegro, série S* 333,233 3,135 3,703

Total des placements 3,135 3,703












Fonds distinct Portefeuille dynamique Allegro IG/GWL











Fonds sous-jacent : Fonds Découvertes É.-U. Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 3.39%Lear Corp. 3.25%Dollar General Corp. 2.89%Huntington Bancshares Inc. 2.88%WEC Energy Group Inc. 2.86%




Fonds sous-jacent : Fonds de croissance É.-U. IG AGF


Facebook Inc. 5.17%Amazon.com Inc. 4.94%The Boeing Co. 4.00%Red Hat Inc. 3.97%Salesforce.com Inc. 3.90%







Fonds sous-jacent : Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie


HDFC Bank Ltd., CAAE 4.73%Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4.70%AIA Group Ltd. 4.33%Housing Development Finance Corp. Ltd. 3.71%Tencent Holdings Ltd. 3.30%

Fonds sous-jacent : Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy


Trésorerie et dépôts à court terme 28.93%Omnicom Group Inc. 4.14%The Procter & Gamble Co. 3.50%Admiral Group PLC 3.40%Danone SA 3.37%

Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes IG Beutel Goodman


La Banque Toronto-Dominion 7.66%Banque Royale du Canada 7.60%Rogers Communications Inc., cat. B , sans droit de vote 6.13%La Banque de Nouvelle-Écosse 4.82%Cenovus Energy Inc. 3.83%














(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

5.97 0.49 1.34 1.30 4.56








- - - - -

3.24 3.25 3.24 3.24 3.23

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille prudent Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)13,263




compagnie d’assurance-vie (note 8) 2



31 décembre

-

-

-

-

14,458

-

-

2

-




Dépôts des titulaires de contrats 929 2,296



Retraits des titulaires de contrats (2,689) (3,227)


Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 6


70

-

6







de contrats 6 50



14,68814,415

606 658


titulaires de contrats(1,154) (273)







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 4 48


Produits


677 734





Passif

Fonds distinct Portefeuille prudent Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




658

Ajustements


(285)


(11)

Produit brut de la cession de placements 2,592

3,199


(2,307)


(394)


-


31

Variation des montants à recevoir des (payer aux) courtiers 3

-


-


-

1,804

891



2,296

Retraits des titulaires de contrats (2,689)

(3,227)

(1,760)

(931)


(40)


(8)

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice (4)

(48)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,028,698 1,165,317 1,241,750 1,315,924 1,348,617

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

12.89 12.37 11.83 11.18 10.78

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

13,261 14,415

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

14,688

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

14,713

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

14,537

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.52 0.54

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille prudent Allegro, série S* 1,203,103 12,204 13,263



Fonds sous-jacent : Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors


Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 2.41%Trésorerie et dépôts à court terme 2.12%La Banque Toronto-Dominion, 2,62 %, 22-12-2021 1.61%Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,22 %, 07-03-2018 1.55%Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,35 %, 18-10-2017 1.45%

Fonds sous-jacent : Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 4.27%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 2.47%Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 1.93%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 4,10 %, 15-12-2018 1.87%Province de l’Ontario, 4,40 %, 02-06-2019 1.54%

Fonds sous-jacent : Fonds d’obligations canadiennes Investors


Gouvernement du Canada, 5,00 %, 01-06-2037 3.08%Gouvernement du Canada, 4,00 %, 01-06-2041 2.85%Province de l’Ontario, 4,65 %, 02-06-2041 2.85%Banque de Montréal, 3,21 %, 13-09-2018 2.53%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 2.39%


Fonds distinct Portefeuille prudent Allegro IG/GWL








Fonds sous-jacent : Fonds global d’obligations Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 17.44%Obligations du Trésor des États-Unis, 3,63 %, 15-02-2020 8.23%Obligations du Trésor des États-Unis, 2,00 %, 15-02-2025 7.66%Obligations du Trésor des États-Unis, 2,38 %, 15-08-2024 5.97%Gouvernement de l’Australie, 3,25 %, 21-04-2029 5.36%






Facebook Inc. 5.17%Amazon.com Inc. 4.94%The Boeing Co. 4.00%Red Hat Inc. 3.97%Salesforce.com Inc. 3.90%

Fonds sous-jacent : Fonds européen IG Mackenzie Ivy


Trésorerie et dépôts à court terme 32.80%Publicis Groupe 8.59%Aggreko plc 6.95%Admiral Group PLC 6.09%Danone SA 5.96%










Fonds sous-jacent : Fonds de biens immobiliers Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 16.58%1 Toronto Street (Toronto, Ontario) 2.90%Plains Midstream Plaza (Calgary, Alberta) 2.49%5000 Yonge Street (Toronto, Ontario) 2.42%Bell Canada Building (Calgary, Alberta) 2.20%

Fonds sous-jacent : Fonds de revenu IG Mackenzie


Province de l’Ontario, 3,45 %, 02-06-2045 7.12%Province de Québec, 4,50 %, 01-12-2020 3.99%Province de l’Ontario, 2,60 %, 02-06-2025 3.98%Province de Québec, 2,75 %, 01-09-2025 2.58%Province de l’Ontario, 4,20 %, 02-06-2020 2.42%



ACE Ltd. 3.93%Moody’s Corp. 3.87%Honeywell International Inc. 3.74%Philip Morris International Inc. 3.65%Altria Group Inc. 3.28%







Fonds sous-jacent : Fonds américain à revenu élevé IG Putnam


Trésorerie et dépôts à court terme 7.25%Sprint Corp., 7,88 %, 15-09-2023 0.68%HCA Inc., 6,50 %, 15-02-2020 0.67%ADS Waste Holdings Inc., 8,25 %, 01-10-2020 0.63%Caesars Entertainment Operating Co. Inc., taux variable, 28-01-2018 0.60%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

5.18 15.54 17.46 15.67 14.80








- - - - -

2.71 2.72 2.72 2.71 2.71

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)2,101







31 décembre

-

-

-

-

2,322

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 2


15

-

2







de contrats - -



2,2402,322

39 159


titulaires de contrats(221) 82







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts - -


Produits


55 176





Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




159

Ajustements


(19)


33


95


(1)


(190)


-


-


-


-


-

260

77



5


(82)

(260)

(77)


-

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice - -

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice - -










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

155,439 173,657 179,601 211,125 192,044

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.52 13.37 12.47 10.78 9.92

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

2,101 2,322

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

2,240

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,276

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,905

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.15 0.90

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro, série S 218,096 1,900 2,101



Fonds sous-jacent : Fonds canadien à revenu élevé Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 2.50%Westcoast Energy Inc., 8,50 %, 04-09-2018 1.13%Rogers Communications Inc., 4,70 %, 29-09-2020 1.13%Banque de Montréal, 3,12 %, 19-09-2024 1.10%Banque Royale du Canada, 2,58 %, 13-04-2017 1.09%








Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro IG/GWL














Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes IG Franklin Bissett


Brookfield Asset Management Inc., cat. A 6.07%Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 5.62%La Banque Toronto-Dominion 5.13%Banque Canadienne Impériale de Commerce 4.86%Banque Royale du Canada 4.77%














(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.64 0.08 3.82 4.27 5.14








- - - - -

3.04 3.05 3.05 3.03 3.03

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré dynamique Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)9,648







31 décembre

-

-

-

-

10,534

-

-

4

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 7


74

-

7







de contrats 5 6



11,34310,530

683 806









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 2 2


Produits


755 887





Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




806

Ajustements


(329)


337


1,889


(191)


(895)


-

Variation des montants à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie (1)

3


(1)


-


-

1,568

1,619



230


(1,849)

(1,568)

(1,619)


-


(2)


(2)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

686,116 798,351 924,218 1,080,798 1,158,206

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

14.06 13.19 12.27 10.42 9.64

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

9,645 10,530

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

11,343

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,261

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,160

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.87 0.92

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille modéré dynamique Allegro, série S* 911,020 8,528 9,648




Description des titres % du totalTrésorerie et dépôts à court terme 2.50%Westcoast Energy Inc., 8,50 %, 04-09-2018 1.13%Rogers Communications Inc., 4,70 %, 29-09-2020 1.13%Banque de Montréal, 3,12 %, 19-09-2024 1.10%Banque Royale du Canada, 2,58 %, 13-04-2017 1.09%


Description des titres % du totalProvince de l’Ontario, 3,45 %, 02-06-2045 7.12%Province de Québec, 4,50 %, 01-12-2020 3.99%Province de l’Ontario, 2,60 %, 02-06-2025 3.98%Province de Québec, 2,75 %, 01-09-2025 2.58%Province de l’Ontario, 4,20 %, 02-06-2020 2.42%

Description des titres % du totalBanque Royale du Canada 9.64%La Banque de Nouvelle-Écosse 8.55%La Banque Toronto-Dominion 7.58%TransCanada Corp. 5.35%Banque Canadienne Impériale de Commerce 5.26%


Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique Allegro IG/GWL









Fonds sous-jacent : Fonds de croissance canadien Investors

Description des titres % du totalBanque Royale du Canada 5.76%La Banque Toronto-Dominion 4.63%Element Financial Corp. 4.12%Corporation Financière Power* 3.95%La Banque de Nouvelle-Écosse 3.77%


Description des titres % du totalTrésorerie et dépôts à court terme 3.87%Algonquin Power & Utilities Corp. 2.97%Stella-Jones Inc. 2.82%Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.80%Chartwell, résidences pour retraités 2.60%


Description des titres % du totalBerkshire Hathaway Inc., cat. A 3.88%Wells Fargo & Co. 3.50%JPMorgan Chase & Co. 3.25%CSX Corp. 3.21%Exxon Mobil Corp. 3.16%

Description des titres % du totalNext PLC 3.61%Baloise Holding AG 3.49%DCC PLC 3.35%Fresenius SE & Co. KGaA 3.00%Persimmon PLC 2.65%










Description des titres % du totalAmazon.com Inc. 4.38%Alphabet Inc., cat. C 4.05%Facebook Inc. 3.85%Apple Inc. 3.75%Visa Inc., cat. A 3.70%


Description des titres % du totalToyota Motor Corp. 4.62%Trésorerie et dépôts à court terme 3.36%Samsung Electronics Co. Ltd. 2.20%SoftBank Group Corp. 1.92%Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 1.92%

Fonds sous-jacent : Fonds international Pacifique Investors

Description des titres % du totalTrésorerie et dépôts à court terme 4.41%Samsung Electronics Co. Ltd. 3.78%Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 3.35%Tencent Holdings Ltd. 3.15%National Australia Bank Ltd. 3.07%


Description des titres % du totalLa Banque de Nouvelle-Écosse 3.76%Banque Royale du Canada 3.31%Temp Holdings Co. Ltd. 3.23%Société Financière Manuvie 3.13%Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.95%








Description des titres % du totalTrésorerie et dépôts à court terme 4.27%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 2.47%Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 1.93%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 4,10 %, 15-12-2018 1.87%Province de l’Ontario, 4,40 %, 02-06-2019 1.54%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

3.91 1.72 3.49 3.00 5.35








- - - - -

3.05 3.05 3.06 3.05 3.05

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille prudent modéré Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)9,766







31 décembre

-

-

-

-

10,833

-

-

4

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 5


62

-

5







de contrats 117 7



12,21310,829

580 658


titulaires de contrats(1,177) (1,384)







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 112 3


Produits


641 725





Passif

Fonds distinct Portefeuille prudent modéré Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




658

Ajustements


(346)


86


2,696


(465)


(452)


-

Variation des montants à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie 1

(134)


(196)


-


-

1,648

1,847



663


(2,705)

(1,757)

(2,042)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des dépôts à court terme et des découverts (109)

(195)


192


(3)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

731,171 865,301 1,032,399 1,118,683 1,233,245

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.20 12.51 11.83 10.72 10.21

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

9,652 10,829

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

12,213

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,988

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

12,596

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.69 0.68

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille prudent modéré Allegro, série S* 910,761 8,688 9,766



Fonds sous-jacent : Fonds hypothécaire et de revenu à court terme

Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 4.27%

Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 2.47%

Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 1.93%


Province de l’Ontario, 4,40 %, 02-06-2019 1.54%

Fonds sous-jacent : Fonds d’obligations de sociétés canadiennes

Investors


Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 2.41%


La Banque Toronto-Dominion, 2,62 %, 22-12-2021 1.61%

Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,22 %, 07-03-2018 1.55%

Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,35 %, 18-10-2017 1.45%



Gouvernement du Canada, 5,00 %, 01-06-2037 3.08%

Gouvernement du Canada, 4,00 %, 01-06-2041 2.85%


Banque de Montréal, 3,21 %, 13-09-2018 2.53%



Fonds distinct Portefeuille prudent modéré Allegro IG/GWL










La Banque de Nouvelle-Écosse 3.76%

Banque Royale du Canada 3.31%

Temp Holdings Co. Ltd. 3.23%

Société Financière Manuvie 3.13%

Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.95%



Toyota Motor Corp. 4.62%


Samsung Electronics Co. Ltd. 2.20%

SoftBank Group Corp. 1.92%

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 1.92%



Facebook Inc. 5.17%

Amazon.com Inc. 4.94%

The Boeing Co. 4.00%

Red Hat Inc. 3.97%

Salesforce.com Inc. 3.90%



British American Tobacco PLC 3.69%


Sampo OYJ A 3.43%

Roche Holding AG Genusscheine 3.31%

Fresenius SE & Co. KGaA 3.19%










1 Toronto Street (Toronto, Ontario) 2.90%

Plains Midstream Plaza (Calgary, Alberta) 2.49%

5000 Yonge Street (Toronto, Ontario) 2.42%

Bell Canada Building (Calgary, Alberta) 2.20%



La Banque Toronto-Dominion 8.99%


Suncor Énergie Inc. 4.94%

Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 4.07%

Enbridge Inc. 3.58%



ACE Ltd. 3.93%

Moody’s Corp. 3.87%

Honeywell International Inc. 3.74%

Philip Morris International Inc. 3.65%

Altria Group Inc. 3.28%




Province de Québec, 4,50 %, 01-12-2020 3.99%


Province de Québec, 2,75 %, 01-09-2025 2.58%








Fonds sous-jacent : Fonds américain à revenu élevé IG Putnam



Sprint Corp., 7,88 %, 15-09-2023 0.68%

HCA Inc., 6,50 %, 15-02-2020 0.67%

ADS Waste Holdings Inc., 8,25 %, 01-10-2020 0.63%

Caesars Entertainment Operating Co. Inc., taux variable, 28-01-2018 0.60%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

3.81 4.03 6.02 4.65 7.27








- - - - -

2.86 2.87 2.86 2.84 2.84

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré Allegro IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)16,910







31 décembre

-

-

-

-

17,937

-

-

7

-




Dépôts des titulaires de contrats 1,156 962





Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 10


118

-

10



aux titulaires de contrats 1,025 1,228Total des placements 16,910 17,937




de contrats 13 16



19,75717,926

1,025 1,228









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 9 9


Produits


1,148 1,356


Total des produits 1,148 1,356



Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré Allegro IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats 1,025

1,228

Ajustements


(355)

(Profits) pertes latents (30)

21


3,478


(309)


(1,010)


-


7

Variation des montants à recevoir des (payer aux) courtiers (1)

-


-


-

2,048

3,060


Dépôts des titulaires de contrats 1,156

962


(4,021)

(2,048)

(3,059)


1


(10)


(9)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,344,901 1,506,082 1,773,389 1,847,421 2,384,561

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

12.57 11.90 11.14 10.09 9.67

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

16,902 17,926

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

19,757

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

18,639

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

23,050

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.67 0.76

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille modéré Allegro, série S* 1,650,013 15,419 16,910









Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes de base Investors


Banque Royale du Canada 7.30%La Banque Toronto-Dominion 5.08%La Banque de Nouvelle-Écosse 4.31%Trésorerie et dépôts à court terme 4.16%Banque de Montréal 3.80%


Fonds distinct Portefeuille modéré Allegro IG/GWL








Fonds sous-jacent : Fonds d’actions américaines de base Investors


Apple Inc. 2.83%Microsoft Corp. 2.42%Amazon.com Inc. 1.92%Facebook Inc. 1.75%Comcast Corp., cat. A 1.52%




Fonds sous-jacent : Fonds d’actions américaines grande capitalisation IG FI


Alphabet Inc., cat. A 3.98%Apple Inc. 2.94%Occidental Petroleum Corp. 2.45%Facebook Inc. 2.38%Citigroup Inc. 2.25%










Fonds sous-jacent : Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy


Trésorerie et dépôts à court terme 28.93%Omnicom Group Inc. 4.14%The Procter & Gamble Co. 3.50%Admiral Group PLC 3.40%Danone SA 3.37%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

4.01 1.70 8.67 1.74 4.99








- - - - -

2.98 2.99 2.99 2.97 2.97

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)559







31 décembre

-

-

-

-

1,013

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 1


7

-

1



aux titulaires de contrats 21 68Total des placements 559 1,013




de contrats - -


de contrats 559 1,013

9551,013

21 68


titulaires de contrats(454) 58


contrats, à la fin de l’exercice559 1,013





2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif





Total de l’actif 559 1,013

Découverts - -


Produits


28 76





Passif

Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Alto IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




68

Ajustements


(5)


(36)


21

Paiements bruts pour achats de placements -

(3)


(35)


-


-


-


-


-

475

10



3


(13)

(475)

(10)


-


-


-










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

46,491 84,535 85,403 94,723 95,023

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

12.02 11.99 11.19 9.75 9.23

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

559 1,013

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

955

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

923

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

877

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.03 0.80

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille dynamique accent Canada Alto, série S* 57,118 469 559

Total des placements 469 559







Banque Royale du Canada 5.76%La Banque Toronto-Dominion 4.63%Element Financial Corp. 4.12%Corporation Financière Power* 3.95%La Banque de Nouvelle-Écosse 3.77%





Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Alto IG/GWL














Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes Investors


Banque Royale du Canada 7.79%La Banque de Nouvelle-Écosse 5.05%La Banque Toronto-Dominion 4.68%Société Financière Manuvie 3.98%Canadian Natural Resources Ltd. 3.71%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

0.15 0.26 2.03 1.57 4.18








- - - - -

3.16 3.17 3.18 3.16 3.18

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille dynamique Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)1,912







31 décembre

-

-

-

-

2,096

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 1


17

-

1







de contrats 1 -



2,4842,096

118 233









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts - -


Produits


134 251





Passif

Fonds distinct Portefeuille dynamique Alto IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




233

Ajustements


(148)


37


757


(118)


(140)


-


-


1


-


-

303

622



123


(744)

(303)

(621)


1


(1)


-










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

139,616 161,425 212,173 218,320 349,291

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.69 12.99 11.71 9.78 9.10

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

1,911 2,096

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

2,484

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2,135

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,177

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.70 1.28

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds Portefeuille dynamique Alto, série S* 166,479 1,633 1,912








TransCanada Corp. 5.35%

Banque Canadienne Impériale de Commerce 5.26%





Element Financial Corp. 4.12%

Corporation Financière Power* 3.95%



HDFC Bank Ltd., CAAE 4.73%

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 4.70%

AIA Group Ltd. 4.33%

Housing Development Finance Corp. Ltd. 3.71%

Tencent Holdings Ltd. 3.31%


Fonds distinct Portefeuille dynamique Alto IG/GWL


Fonds sous-jacent : Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie









British American Tobacco PLC 3.69%


Sampo OYJ A 3.43%

Roche Holding AG Genusscheine 3.31%


Fonds sous-jacent : Fonds Découvertes É.-U. Investors



Lear Corp. 3.25%

Dollar General Corp. 2.89%

Huntington Bancshares Inc. 2.88%

WEC Energy Group Inc. 2.86%

Fonds sous-jacent : Fonds Valeur grande capitalisation É.-U.

Investors


Berkshire Hathaway Inc., cat. A 3.88%

Wells Fargo & Co. 3.50%

JPMorgan Chase & Co. 3.25%

CSX Corp. 3.21%

Exxon Mobil Corp. 3.16%



Next PLC 3.61%

Baloise Holding AG 3.49%

DCC PLC 3.35%


Persimmon PLC 2.65%









Toyota Motor Corp. 4.62%


Samsung Electronics Co. Ltd. 2.20%

SoftBank Group Corp. 1.92%

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 1.92%



Amazon.com Inc. 4.38%

Alphabet Inc., cat. C 4.05%

Facebook Inc. 3.85%

Apple Inc. 3.75%

Visa Inc., cat. A 3.70%

Fonds sous-jacent : Fonds canadien petite capitalisation

Investors



Algonquin Power & Utilities Corp. 2.97%

Stella-Jones Inc. 2.82%

Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.80%

Chartwell, résidences pour retraités 2.60%





Temp Holdings Co. Ltd. 3.23%

Société Financière Manuvie 3.13%

Alimentation Couche-Tard Inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.95%











(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

3.76 5.09 13.20 2.27 4.22








- - - - -

3.19 3.19 3.23 3.20 3.22

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille prudent Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)19,215







31 décembre

-

-

-

-

22,254

-

-

8

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 9


106

-

10







de contrats 21 21



23,17222,244

439 947


titulaires de contrats(3,036) (928)







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 17 13


Produits


543 1,063


Total des produits 543 1,063



Passif

Fonds distinct Portefeuille prudent Alto IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




947

Ajustements


(334)


(77)


3,670


(1,783)


(582)


-


35


(2)


-


-

3,471

1,874



2,095


(3,970)

(3,475)

(1,875)


(1)


(12)


(13)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,565,616 1,846,618 2,003,930 2,146,704 2,414,449

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

12.27 12.05 11.56 11.10 10.75

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

19,208 22,244

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

23,172

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

23,820

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

25,955

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.22 0.49

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds Portefeuille prudent Alto, série S* 1,852,742 18,330 19,215






Fonds sous-jacent : Fonds global d’obligations Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 17.44%Obligations du Trésor des États-Unis, 3,63 %, 15-02-2020 8.23%Obligations du Trésor des États-Unis, 2,00 %, 15-02-2025 7.66%Obligations du Trésor des États-Unis, 2,38 %, 15-08-2024 5.97%Gouvernement de l’Australie, 3,25 %, 21-04-2029 5.36%





Fonds distinct Portefeuille prudent Alto IG/GWL











Fonds sous-jacent : Fonds d’actions canadiennes de base Investors


Banque Royale du Canada 7.30%La Banque Toronto-Dominion 5.08%La Banque de Nouvelle-Écosse 4.31%Trésorerie et dépôts à court terme 4.16%Banque de Montréal 3.80%

















(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

3.48 7.82 7.14 10.98 12.42








- - - - -

2.69 2.69 2.69 2.69 2.68

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)4,283







31 décembre

-

-

-

-

4,481

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 4


30

-

4







de contrats 3 4



4,7084,481

70 315









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 3 4


Produits


103 349





Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




315

Ajustements


(86)


21


574


-


(282)


-


-


-


-


-

269

542



197


(739)

(268)

(542)


-


(4)


(4)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

326,377 346,262 388,663 423,104 428,679

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.12 12.94 12.11 10.92 10.36

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

4,283 4,481

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

4,708

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,623

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,442

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.18 0.83

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto, série S* 457,195 4,021 4,283













Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

0.59 0.03 2.25 5.01 14.29








- - - - -

3.11 3.11 3.09 3.04 3.06

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré dynamique Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)4,206







31 décembre

-

-

-

-

4,308

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 3


30

-

3







de contrats 1 -



4,7244,308

179 357









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif



Montant à recevoir des courtiers 1 -



Découverts 1 -


Produits


211 390





Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique Alto IG/GWL

Géré par : Groupe Investors(en milliers de dollars canadiens)



2015 2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats 179 357

Ajustements

(Profits) pertes réalisés (63) (142)

(Profits) pertes latents 99 21

Produit brut de la cession de placements 411 943

Paiements bruts pour achats de placements (98) (137)

Variation du revenu provenant des distributions du fonds commun de placement sous-jacent (247) (269)

Variation du revenu de placement à recevoir et couru - -

Variation des montants à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie - 1

Variation des montants à recevoir des (payer aux) courtiers (1) -

Variation des montants à recevoir de (payer à des) tiers - -

Variation des emprunts hypothécaires sur des immeubles de placement - -

280 774




(281) (773)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des dépôts à court terme et des découverts (1) 1

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice - (1)

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice (1) -










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

307,687 327,934 388,394 425,883 450,313

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.67 13.14 12.16 10.54 9.85

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

4,206 4,308

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

4,724

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,491

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,438

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.53 0.98

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille modéré dynamique Alto, série S* 404,427 3,827 4,206



























Fonds sous-jacent : Fonds international Pacifique Investors


Trésorerie et dépôts à court terme 4.41%Samsung Electronics Co. Ltd. 3.78%Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 3.35%Tencent Holdings Ltd. 3.15%National Australia Bank Ltd. 3.07%














(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.25 3.01 3.33 3.73 11.00








- - - - -

3.05 3.06 3.06 3.05 3.05

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille prudent modéré Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)8,719







31 décembre

-

-

-

-

11,464

22

-

-

23







Retraits des titulaires de contrats (3,401) (814)


Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 5


60

-

5







de contrats 4 23



11,21711,463

308 563


titulaires de contrats(2,746) 246







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif



Montant à recevoir des courtiers 2 -



Découverts 3 -


Produits


371 628





Passif

Fonds distinct Portefeuille prudent modéré Alto IG/GWL

Géré par : Groupe Investors(en milliers de dollars canadiens)



2015 2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats 308 563

Ajustements

(Profits) pertes réalisés (393) (102)

(Profits) pertes latents 379 34

Produit brut de la cession de placements 3,345 848

Paiements bruts pour achats de placements (228) (475)

Variation du revenu provenant des distributions du fonds commun de placement sous-jacent (358) (546)

Variation du revenu de placement à recevoir et couru - -

Variation des montants à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie 1 (5)

Variation des montants à recevoir des (payer aux) courtiers (25) 26

Variation des montants à recevoir de (payer à des) tiers - -

Variation des emprunts hypothécaires sur des immeubles de placement - -

3,029 343



Retraits des titulaires de contrats (3,401) (814)

(3,054) (317)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des dépôts à court terme et des découverts (25) 26

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice 22 (4)

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice (3) 22










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

675,122 910,992 936,766 1,016,416 1,179,005

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

12.91 12.58 11.97 10.89 10.44

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

8,717 11,463

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

11,217

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,068

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

12,305

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.33 0.61

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Portefeuille prudent modéré Alto, série S* 814,501 8,068 8,719

























(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.12 4.17 10.56 7.77 9.76








- - - - -

2.81 2.82 2.81 2.80 2.81

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Portefeuille modéré Alto IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)18,979







31 décembre

-

-

-

-

20,793

-

-

5

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 13


125

-

13



aux titulaires de contrats 878 1,128Total des placements 18,979 20,793




de contrats 72 23



20,66020,787

878 1,128


titulaires de contrats(1,873) 127







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 67 18


Produits


1,013 1,266





Passif

Fonds distinct Portefeuille modéré Alto IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




1,128

Ajustements


(221)


348


2,132


(1,004)


(1,381)


-


-


(11)


-


-

2,702

991



1,227


(2,228)

(2,751)

(1,001)


(10)


(8)


(18)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,442,120 1,651,619 1,733,366 2,026,196 2,383,099

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

13.12 12.59 11.92 10.68 10.14

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

18,914 20,787

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

20,660

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

21,630

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

24,168

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.53 0.67

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds Portefeuille modéré Alto, série S* 1,922,565 18,006 18,979













Fonds distinct Portefeuille modéré Alto IG/GWL














Fonds sous-jacent : Fonds canadien Croissance petite capitalisation Investors


Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne 2.30%Element Financial Corp. 2.16%Enerflex Ltd. 2.15%Tahoe Resources Inc. 2.12%Héroux-Devtek Inc. 2.12%














(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

0.76 4.81 5.97 4.00 7.78








- - - - -

2.97 2.98 2.96 2.94 2.94

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct canadien équilibré IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)36,034







31 décembre

-

-

-

-

46,649

-

-

22

-




Dépôts des titulaires de contrats 1,006 1,790





Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 30


379

-

36



aux titulaires de contrats (2,793) 3,415Total des placements 36,034 46,649




de contrats 43 83



51,31846,617

(2,793) 3,415









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 33 61


Produits


(2,443) 3,830


Total des produits (2,443) 3,830



Passif

Fonds distinct canadien équilibré IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats (2,793)

3,415

Ajustements


(955)

(Profits) pertes latents 3,819

(2,405)


9,295


(880)


(341)


-


(12)


(211)


-


-

7,842

7,906



1,790


(9,906)

(7,814)

(8,116)


(210)


149


(61)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,911,735 2,296,687 2,701,429 3,371,880 4,001,745

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

18.84 20.30 19.00 17.98 18.22

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

36,010 46,617

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

51,318

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60,622

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

72,930

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

(1.46) 1.30

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds canadien équilibré Investors, série S* 2,569,968 34,841 36,034


Les 25 principaux titres :


La Banque Toronto-Dominion 6.47%Banque Royale du Canada 5.71%La Banque de Nouvelle-Écosse 4.81%Corporation Financière Power* 2.76%Société Financière Manuvie 2.49%Element Financial Corp. 2.40%Comcast Corp., cat. A 2.34%Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2.06%Sysco Corp. 2.05%Valeant Pharmaceuticals International Inc. 1.83%TransCanada Corp. 1.77%Nielsen Holdings PLC 1.42%Les Compagnies Loblaw limitée 1.39%CI Financial Corp. 1.35%Shaw Communications Inc., cat. B 1.34%Canadian Natural Resources Ltd. 1.32%Québecor inc., cat. B, à droit de vote subalterne 1.29%Province de Québec, 6,00 %, 01-10-2029 1.26%Verizon Communications Inc. 1.25%Province de l’Ontario, 6,50 %, 08-03-2029 1.22%AltaGas Ltd. 1.21%Merck & Co. Inc. 1.07%Gilead Sciences Inc. 1.04%The Priceline Group Inc. 1.04%JPMorgan Chase & Co. 0.97%


Fonds distinct canadien équilibré IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

1.48 1.82 1.90 1.54 5.95








- - - - -

2.96 2.97 2.97 2.99 2.98

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct d’actions canadiennes IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)11,636







31 décembre

-

-

-

-

15,240

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 11


128

-

13



aux titulaires de contrats (650) 1,417Total des placements 11,636 15,240




de contrats 28 22



17,55315,221

(650) 1,417









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 28 22


Produits


(535) 1,558


Total des produits (535) 1,558



Passif

Fonds distinct d’actions canadiennes IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats (650)

1,417

Ajustements


(344)


(802)


4,230


(362)

Variation du revenu provenant des distributions du fonds commun de placement sous-jacent -

(412)


-


4


-


-


-

2,955

3,731



656


(4,405)

(2,961)

(3,749)


(18)


(4)


(22)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - 10 10 10

- - - - -

612,614 759,680 950,247 1,099,907 1,256,973

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - 19.76 17.43 16.95

- - - - -

18.95 20.04 18.47 16.43 16.09

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

11,610 15,221

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

17,552

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

18,072

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

20,230

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

(1.09) 1.57

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds d’actions canadiennes Investors, série S* 653,049 11,423 11,636




Banque Royale du Canada 7.79%La Banque de Nouvelle-Écosse 5.05%La Banque Toronto-Dominion 4.68%Société Financière Manuvie 3.98%Canadian Natural Resources Ltd. 3.71%Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3.62%Banque de Montréal 3.44%Suncor Énergie Inc. 3.44%TransCanada Corp. 3.19%CBS Corp., cat. B, sans droit de vote 2.48%Valeant Pharmaceuticals International Inc. 2.44%United Technologies Corp. 2.39%Verizon Communications Inc. 2.21%Eaton Corp. PLC 2.15%Element Financial Corp. 2.04%The Procter & Gamble Co. 2.03%Express Scripts Holding Co. 2.01%Shaw Communications Inc., cat. B 1.96%Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 1.96%Great-West Lifeco Inc.* 1.92%Merck & Co. Inc. 1.92%Cisco Systems Inc. 1.84%Agrium Inc. 1.72%Groupe CGI inc., cat. A, à droit de vote subalterne 1.71%Banque Canadienne Impériale de Commerce 1.70%


Fonds distinct d’actions canadiennes IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.12 2.18 5.23 4.16 8.63








- - - - -

3.04 3.05 3.05 3.03 3.04

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct de dividendes IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)121,614







31 décembre

-

-

-

-

153,581

149

-

41

150









Placements


- -

Charges

Frais de gestion (note 8) 1,095


de placement-

Autres 90

Total des charges 1,185 1,358

1,253

-

105



aux titulaires de contrats (10,859) 10,192Total des placements 121,614 153,581




de contrats 76 191


de contrats 121,575 153,581

166,701153,581

(10,859) 10,192









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 45 -


Produits


(9,674) 11,550


Total des produits (9,674) 11,550



Passif

Fonds distinct de dividendes IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014



Augmentation (diminution) de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats (10,859)

10,192

Ajustements

(Profits) pertes réalisés (3,076)

(4,251)

(Profits) pertes latents 17,040

(2,193)


27,649

Paiements bruts pour achats de placements (2,880)

(5,589)

Variation du revenu provenant des distributions du fonds commun de placement sous-jacent (3,288)

(2,530)


-


117


140


-


-

20,953

23,535



8,436


(31,748)

(21,147)

(23,312)


223

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, au début de l’exercice 149

(74)


149










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - 10 10 10

- - - - -

5,046,900 5,883,573 6,810,385 7,388,738 8,420,033

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - 26.05 22.37 19.92

- - - - -

24.09 26.10 24.48 21.20 19.01

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

121,575 153,581

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

166,701

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

156,641

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

160,089

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

(2.01) 1.62

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds de dividendes Investors, série S* 5,178,748 113,538 121,614




Banque Royale du Canada 8.14%La Banque de Nouvelle-Écosse 7.19%Banque de Montréal 6.27%Banque Canadienne Impériale de Commerce 5.75%TransCanada Corp. 5.40%Corporation Financière Power* 5.36%CI Financial Corp. 5.08%La Banque Toronto-Dominion 4.20%Société Financière Manuvie 3.94%TELUS Corp. 3.77%Trésorerie et dépôts à court terme 3.70%Great-West Lifeco Inc.* 3.37%La Financière Sun Life inc. 3.14%Shaw Communications Inc., cat. B 2.98%Emera Inc. 2.48%BCE Inc. 2.23%Husky Energy Inc. 2.18%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 1,95 %, 15-06-2019 2.18%Thomson Reuters Corp. 1.96%Fortis Inc. 1.74%Enbridge Inc. 1.51%Gouvernement du Canada 1,25 % 01-02-2016 1.50%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,00 %, 15-12-2019 1.45%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 1.38%Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 0.80%


Fonds distinct de dividendes IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.08 3.54 8.35 5.71 5.99








- - - - -

2.97 2.98 2.99 3.01 3.01

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct global IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)23,590







31 décembre

-

-

-

-

24,307

-

-

1

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 15


159

-

15







de contrats 4 30



26,39724,283

3,135 2,461


titulaires de contrats(693) (2,114)







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 4 29


Produits


3,302 2,635





Passif

Fonds distinct global IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




2,461

Ajustements


(1,303)

(Profits) pertes latents (1,177)

(507)


5,228


(503)


(825)


-


3


(2)


-


-

3,853

4,552



1,038


(5,613)

(3,828)

(4,575)


(23)


(6)


(29)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

1,205,371 1,409,499 1,687,968 1,842,586 2,037,798

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

19.57 17.23 15.64 12.08 10.81

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

23,590 24,283

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

26,397

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22,264

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22,032

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

2.34 1.59

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds global Investors, série S* 1,163,192 16,316 23,590




Alphabet Inc., cat. A 2.70%Johnson & Johnson 2.36%Trésorerie et dépôts à court terme 2.30%Twenty-First Century Fox Inc. 1.99%Wells Fargo & Co. 1.99%Verizon Communications Inc. 1.95%JPMorgan Chase & Co. 1.87%Gilead Sciences Inc. 1.86%Visa Inc., cat. A 1.78%Roche Holding AG Genusscheine 1.78%American Express Co. 1.77%Microsoft Corp. 1.76%Altria Group Inc. 1.72%Philip Morris International Inc. 1.66%Samsung Electronics Co. Ltd. 1.65%Allianz SE Reg. 1.50%Harley-Davidson Inc. 1.44%Bayer AG 1.42%Pfizer Inc. 1.40%National Grid PLC 1.40%Laboratory Corp. of America Holdings 1.28%General Electric Co. 1.28%The TJX Companies Inc. 1.26%Nestlé SA 1.25%Koninklijke Philips NV 1.20%


Fonds distinct global IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

5.25 1.99 4.80 2.83 4.91








- - - - -

3.05 3.06 3.07 3.06 3.05

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct d’obligations gouvernementales IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)22,453







31 décembre

-

-

-

-

26,941

-

-

21

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 11


122

-

12



aux titulaires de contrats 404 1,807Total des placements 22,453 26,941




de contrats 49 107



32,96526,898

404 1,807









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 31 86


Produits


515 1,941


Total des produits 515 1,941



Passif

Fonds distinct d’obligations gouvernementales IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




1,807

Ajustements


(183)


(1,211)


8,120


(456)


(212)


-


4


3


-


-

4,932

7,872



585


(8,459)

(4,877)

(7,874)


(2)


(84)


(86)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - 10 10 10

- - - - -

1,252,888 1,524,526 1,981,691 2,598,649 2,692,875

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - 17.17 17.58 17.26

- - - - -

17.90 17.64 16.63 17.11 16.87

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

22,425 26,898

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

32,965

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

44,467

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

45,428

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

0.26 1.01

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds d’obligations canadiennes Investors, série S* 2,155,175 21,717 22,453




Gouvernement du Canada, 5,00 %, 01-06-2037 3.08%Gouvernement du Canada, 4,00 %, 01-06-2041 2.85%Province de l’Ontario, 4,65 %, 02-06-2041 2.85%Banque de Montréal, 3,21 %, 13-09-2018 2.53%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 2,35 %, 15-12-2018 2.39%Fiducie du Canada pour l’habitation no 1, 1,75 %, 15-06-2018 2.01%Province de la Colombie-Britannique, 6,35 %, 18-06-2031 1.81%Province de l’Ontario, 2,85 %, 02-06-2023 1.81%Banque Royale du Canada, taux variable, 11-02-2020 1.60%Trésorerie et dépôts à court terme 1.54%Province de Québec, 3,50 %, 01-12-2022 1.50%Banque de Montréal, 2,12 %, 16-03-2022 1.38%Province de la Colombie-Britannique, 0,00 %, 05-09-2020 1.35%Province de l’Ontario, 3,15 %, 02-06-2022 1.34%Province de l’Ontario, 2,60 %, 02-06-2025 1.32%Province du Manitoba, 4,60 %, 05-03-2038 1.31%Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,65 %, 08-11-2016 1.29%Province de l’Ontario, 4,70 %, 02-06-2037 1.28%La Banque Toronto-Dominion, 2,62 %, 22-12-2021 1.16%Banque Royale du Canada, 2,77 %, 11-12-2018 1.15%La Banque Toronto-Dominion, 4,78 %, 14-12-2105 1.13%Province de Québec, 6,25 %, 01-06-2032 1.05%Banque Royale du Canada, 2,26 %, 12-03-2018 1.05%Province de l’Ontario, 5,85 %, 08-03-2033 1.04%CU Inc., 4,09 %, 02-09-2044 1.01%


Fonds distinct d’obligations gouvernementales IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

2.49 1.71 2.68 25.69 109.14








- - - - -

2.26 2.26 2.27 2.22 2.24

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct de marché monétaire IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)6,135

Trésorerie -






31 décembre

-

-

-

-

5,079

-

-

3

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 1


8

-

1



aux titulaires de contrats (1) 8Total des placements 6,135 5,079




de contrats 59 5



7,3805,074

(1) 8


titulaires de contrats1,002 (2,306)







2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 57 2


Produits


6 17





Passif

Fonds distinct de marché monétaire IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




8

Ajustements

(Profits) pertes réalisés -

-

(Profits) pertes latents -

-


4,554


(2,203)


(7)


-


(31)


-


-


-

(1,058)

2,321



2,273


(4,587)

1,003

(2,314)


7


(9)


(2)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - 10 10 10

- - - - -

477,982 399,062 581,244 707,557 870,254

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - 12.60 12.60 12.60

- - - - -

12.71 12.71 12.70 12.68 12.66

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

6,076 5,074

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

7,380

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8,972

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,021

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

- 0.01

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds du marché monétaire Investors, catégorie S* 6,135,442 6,135 6,135




Banque Royale du Canada, 0,45 %, 04-01-2016 4.05%Gouvernement du Canada, 0,45 %, 05-05-2016 3.39%Gouvernement du Canada, 0,47 %, 30-06-2016 3.39%Gouvernement du Canada, 0,38 %, 25-02-2016 2.85%Gouvernement du Canada, 0,48 %, 19-05-2016 2.85%Province du Nouveau-Brunswick, 0,53 %, 24-03-2016 2.78%La Banque de Nouvelle-Écosse, taux variable, 11-03-2016 2.72%Banque Nationale du Canada, taux variable, 22-06-2016 2.72%Banque Canadienne Impériale de Commerce, taux variable, 23-09-2016 2.72%Banque Royale du Canada, taux variable, 16-09-2016 2.72%Gouvernement du Canada, 0,42 %, 10-03-2016 2.38%Gouvernement du Canada, 0,43 %, 24-03-2016 2.38%Gouvernement du Canada, 0,50 %, 16-06-2016 2.38%Province de la Saskatchewan, 0,56 %, 02-03-2016 2.08%Banque de Montréal, taux variable, 12-06-2017 2.04%Banque Canadienne Impériale de Commerce, taux variable, 08-04-2016 2.04%Banque Canadienne Impériale de Commerce, taux variable, 11-08-2016 2.04%La Banque Toronto-Dominion, taux variable, 21-04-2016 1.70%Compagnie Pétrolière Impériale Ltée, 0,81 %, 21-01-2016 1.70%Province de l’Alberta, 0,55 %, 16-02-2016 1.70%Province de Québec, 0,52 %, 05-01-2016 1.70%Gouvernement du Canada, 0,44 %, 21-04-2016 1.70%Province de l’Ontario, 0,56 %, 23-03-2016 1.70%Province de Québec, 0,65 %, 08-04-2016 1.68%Province de l’Ontario, 0,66 %, 23-03-2016 1.66%


Fonds distinct de marché monétaire IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -








- - - - -

0.80 0.96 0.97 0.94 0.83

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Summa ™ IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)4,150







31 décembre

-

-

-

-

4,954

-

-

5

-







Retraits des titulaires de contrats (812) (1,539)


Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 3


34

-

3



aux titulaires de contrats (129) 582Total des placements 4,150 4,954




de contrats 1 6



5,8564,949

(129) 582









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts 1 1


Produits


(98) 619


Total des produits (98) 619



Passif

Fonds distinct SummaMC IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




582

Ajustements


(253)


(366)


1,523


(2)


-


5


-


-


-

670

1,489



50


(1,539)

(670)

(1,489)


-


(1)


(1)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

352,342 407,388 534,435 632,982 693,055

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

11.78 12.15 10.96 9.43 9.19

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

4,150 4,949

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

5,856

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5,970

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6,368

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

(0.37) 1.19

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds ISR Summa InvestorsMC, série S* 265,603 3,421 4,150




Banque Royale du Canada 5.83%La Banque Toronto-Dominion 4.95%Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3.54%Société Financière Manuvie 2.72%La Banque de Nouvelle-Écosse 2.51%Banque de Montréal 2.31%Cisco Systems Inc. 2.24%CVS Health Corp. 1.97%Union Agriculture Group 1.80%Wells Fargo & Co. 1.79%Eaton Corp. PLC 1.77%The Home Depot Inc. 1.76%Banque Canadienne Impériale de Commerce 1.71%Pfizer Inc. 1.70%Jones Lang LaSalle Inc. 1.62%Tiffany & Co. 1.62%Intact Corporation financière 1.61%Comcast Corp., cat. A 1.61%La Société Canadian Tire Ltée, cat. A, sans droit de vote 1.58%Corporation Financière Power* 1.53%Bio-Techne Corp. 1.52%The Descartes Systems Group Inc. 1.48%Microsoft Corp. 1.47%Hormel Foods Corp. 1.45%Les Compagnies Loblaw limitée 1.44%


Fonds distinct SummaMC

IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

1.40 0.03 0.49 6.19 4.43








- - - - -

2.87 2.87 2.87 2.98 3.03

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




Fonds de placement IG/GWLFonds distinct Valeur grande capitalisation É.-U. IG/GWL



Obligations -

Actions -



contrats de vente -


(note 3)13,094

Trésorerie et les dépôts à court terme 71






31 décembre

-

-

-

-

16,262

-

-

-

-









Placements


- -

Charges



de placement-

Autres 11


129

-

13







de contrats 1 23



17,31816,242

1,324 2,136









2015 2014 2015 2014

2015 2014



Actif






Découverts - 23


Produits


1,449 2,278





Passif

Fonds distinct Valeur grande capitalisation É.-U. IG/GWL Géré par : Groupe Investors




2015

2014




2,136

Ajustements


(1,315)


(53)


4,136


(839)


(910)


-


35


-


-


-

4,494

3,190



1,418


(4,630)

(4,400)

(3,212)


(22)


(1)

Trésorerie, dépôts à court terme et découverts, à la fin de l’exercice 71

(23)










2015 2014 2013 2012 2011

Placement seulement


(Individuelle) (IA)


(Individuelle) (IB)











- - - - -

- - - - -

714,678 958,961 1,162,972 1,216,309 1,318,433

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -


2015 2014 2013 2012 2011

- - - - -

- - - - -

18.42 16.94 14.89 10.72 9.85

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-


Placement seulement



(Individuelle) (IB)





- -

- -

13,166 16,242

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

17,318

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

13,040

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

12,984

-

-

-

-

-

-

-

-

Valeur liquidative

2015 2014 2013 2012 2011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-








2015 2014

- -

- -

1.48 2.05

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

- -

-

-

-

-




Nombre Coût Juste



Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors, série S* 146,192 9,115 13,094




Berkshire Hathaway Inc., cat. A 3.88%Wells Fargo & Co. 3.50%JPMorgan Chase & Co. 3.25%CSX Corp. 3.21%Exxon Mobil Corp. 3.16%Eaton Corp. PLC 3.12%Citigroup Inc. 3.08%United Technologies Corp. 3.05%Johnson & Johnson 2.84%American International Group, Inc. 2.83%The Boeing Co. 2.80%General Mills Inc. 2.77%Bank of America Corp. 2.76%U.S. Bancorp 2.76%The Procter & Gamble Co. 2.71%CBS Corp., cat. B 2.68%Occidental Petroleum Corp. 2.56%Emerson Electric Co. 2.52%Medtronic PLC 2.44%Pfizer Inc. 2.37%The TJX Companies Inc. 2.33%AT&T Inc. 2.33%Microsoft Corp. 2.29%Merck & Co. Inc. 2.25%Chevron Corp. 2.13%


Fonds distinct Valeur grande capitalisation É.-U. IG/GWL












(2)

(1)


(1)

(2)



2015 2014 2013 2012 2011

7.68 5.04 8.62 7.23 7.34








- - - - -

3.06 3.07 3.08 3.04 3.05

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -

- - - - -




FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 1. LES FONDS

Les fonds suivants sont offerts par La Great-West, compagnie d’assurance-vie :

Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille dynamique Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille prudent Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille prudent modéré Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré Allegro IG/GWL Fonds distinct Portefeuille dynamique accent Canada Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille dynamique Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille prudent Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré dynamique Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille prudent modéré Alto IG/GWL Fonds distinct Portefeuille modéré Alto IG/GWL Fonds distinct canadien équilibré IG/GWL Fonds distinct d’actions canadiennes IG/GWL Fonds distinct de dividendes IG/GWL Fonds distinct global IG/GWL Fonds distinct d’obligations gouvernementales IG/GWL Fonds distinct de marché monétaire IG/GWL Fonds distinct Summa™ IG/GWL Fonds distinct Valeur grande capitalisation É.-U. IG/GWL

La Great-West, compagnie d’assurance-vie (la « Compagnie ») est l’émetteur unique des contrats d’assurance en vertu desquels les placements sont effectués dans chaque fonds. Les actifs des fonds appartiennent à la Compagnie et sont distincts des autres actifs de la Compagnie. Les fonds ne constituent pas des entités juridiques distinctes. Les fonds investissent dans un portefeuille d’actifs afin de générer des rendements sous forme de revenu de placement et de plus-value en capital pour les titulaires de contrats, qui sont les bénéficiaires finaux des fonds. Les activités de placement des fonds sont supervisées par la Compagnie.

La Compagnie est une filiale en propriété exclusive de Great-West Lifeco Inc. (« Lifeco »), une société cotée en Bourse constituée en société par actions et domiciliée au Canada. Lifeco est membre du groupe de sociétés de la Corporation Financière Power (la « Financière Power »), et cette dernière est la société mère de la Compagnie.

Le siège social des fonds est situé au 100 Osborne Street North, Winnipeg (Manitoba) R3C 1V3, Canada.

La publication des états financiers des fonds a été approuvée par la Compagnie le 18 mars 2016.

2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES

Les états financiers des Fonds ont été préparés en conformité avec les Normes internationales d’information financière (IFRS), telles qu’elles sont publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB). Des méthodes comptables uniformes ont été appliquées dans la préparation des états financiers des fonds. Ces méthodes comptables sont fondées sur les IFRS et sur les interprétations de l’IFRS Interpretations Committee (« IFRIC ») publiées et en vigueur au 31 décembre 2015. Les états financiers des fonds ont également été préparés en conformité avec les exigences de la partie XII de la Ligne directrice LD2 de l’Association canadienne des compagnies d’assurances de personnes inc.

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 2. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES (suite)

Les Fonds ont adopté les modifications à portée réduite des IFRS pour les Améliorations annuelles – Cycle 2010-2012 et les Améliorations annuelles – Cycle 2011-2013, qui sont entrées en vigueur le 1

er janvier 2015. L’adoption de ces modifications à portée réduite n’a pas eu

d’incidence importante sur les états financiers des Fonds.

a) Utilisation d’estimations et d’hypothèses et jugements comptables importants

La préparation des états financiers des fonds conformément aux IFRS exige de la direction qu’elle fasse des estimations, porte des jugements et formule des hypothèses ayant une incidence sur les montants présentés au titre de l’actif et du passif à la date de clôture, ainsi que sur les montants présentés au titre des produits et des charges pendant la période de présentation de l’information financière. L’évaluation des placements est la principale composante des états financiers faisant l’objet d’estimations. Bien que ces jugements et hypothèses comportent un degré de variabilité intrinsèque, les fonds sont d’avis que les montants présentés sont raisonnables.

Lorsque la juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers comptabilisée dans l’état de la situation financière ne peut être calculée d’après les données des marchés actifs, la juste valeur est déterminée au moyen de diverses techniques d’évaluation qui comprennent l’utilisation de modèles d’évaluation. Les données utilisées dans ces modèles proviennent de marchés observables, dans la mesure du possible, mais lorsque de telles données ne sont pas disponibles, une estimation doit être effectuée pour déterminer la juste valeur. Les estimations tiennent compte de la liquidité ainsi que des données utilisées dans les modèles liées à des facteurs comme le risque de crédit (tant celui de l’entité que celui de la contrepartie), la corrélation et la volatilité. La modification des hypothèses relatives à ces facteurs pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments financiers présentée dans l’état de la situation financière et sur le niveau dans lequel les instruments financiers sont classés, dans la hiérarchie des justes valeurs. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations.

Les entités qui répondent à la définition d’une entité d’investissement au sens d’IFRS 10, États financiers consolidés, sont tenues d’évaluer leurs filiales à la juste valeur par le biais du résultat net plutôt que de les consolider. Les critères qui définissent une entité d’investissement sont les suivants :

• une entité qui obtient des fonds d’un ou de plusieurs investisseurs, à charge pour elle de leur fournir des services d’investissement;

• une entité qui déclare à ses investisseurs qu’elle a pour objet d’investir des fonds dans le seul but de réaliser des rendements sous forme de plus-values en capital et/ou de revenus d’investissement;

• une entité qui évalue et apprécie la performance de la quasi-totalité de ses investissements sur la base de la juste valeur.

De l’avis de la direction, les fonds répondent à la définition d’une entité d’investissement. La présente conclusion sera réévaluée périodiquement si les critères ou les circonstances changent.


b) Évaluation et classement de la juste valeur

La juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers a été classée selon la hiérarchie des justes valeurs suivante :

Niveau 1 : Les évaluations à la juste valeur utilisent les cours du marché (non ajustés) sur des marchés actifs, pour des actifs ou des passifs identiques, auxquels les fonds ont accès. Les actifs et les passifs évalués selon le niveau 1 comprennent les titres de capitaux propres négociés activement et les fonds communs de placement sous-jacents dont les cours sont disponibles sur un marché actif et qui ne comportent pas de clauses de rachat restrictives.

Niveau 2 : Les évaluations à la juste valeur utilisent des données concernant l’actif ou le passif, autres que les cours du marché inclus dans les données d’entrée de niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement. Les données de niveau 2 comprennent les cours des actifs et des passifs similaires sur les marchés actifs ainsi que les données autres que les cours observables de l’actif ou du passif, par exemple les courbes des taux d’intérêt et de rendement observables à intervalles réguliers. Les justes valeurs de certains titres de niveau 2 ont été fournies par un service d’établissement des prix. Les données fournies par ce service incluent, sans s’y limiter, les rendements de référence, les opérations déclarées, les cours obtenus des courtiers, les écarts des émetteurs, les marchés réciproques, les titres de référence, les offres et d’autres données de référence. Les actifs et les passifs de niveau 2 comprennent ceux dont le cours est évalué en fonction d’une méthode matricielle fondée sur la qualité du crédit et la durée de vie moyenne, y compris des obligations et actions de sociétés privées, la plupart des obligations de sociétés à rendement élevé de première qualité, la plupart des titres adossés à des actifs, la plupart des contrats dérivés négociés sur un marché de gré à gré, ainsi que les prêts hypothécaires.

Niveau 3 : Les évaluations à la juste valeur utilisent une ou plusieurs données importantes qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables, notamment lorsqu’il y a peu, ou il n’y a guère, d’activité sur les marchés relativement à l’actif ou au passif. Les valeurs pour la plupart des titres de niveau 3 ont été calculées au moyen de cours fournis par des courtiers individuels ou de modèles internes d’établissement des prix, ou ont été obtenues d’évaluateurs externes.

Pour les actifs et les passifs qui sont comptabilisés dans les états financiers sur une base récurrente, les fonds déterminent si des transferts ont eu lieu entre les niveaux dans la hiérarchie au moyen d’une réévaluation du classement (en fonction de la donnée du niveau le plus bas qui a une importance par rapport à l’évaluation de la juste valeur dans son intégralité) à la fin de chaque période de présentation de l’information financière.

Les justes valeurs des instruments financiers sont classées dans le niveau 1 lorsque le titre ou le dérivé connexe est négocié activement et qu’un cours est disponible. Si un instrument classé dans le niveau 1 cesse d’être négocié activement, il est transféré hors du niveau 1. Dans de tels cas, les instruments sont reclassés dans le niveau 2, à moins que l’évaluation de leur juste valeur requière l’utilisation de données non observables importantes, auquel cas ils sont classés dans le niveau 3. Des renseignements supplémentaires sur les transferts entre les niveaux ainsi qu’un rapprochement des soldes d’ouverture et des soldes de clôture du niveau 3 sont présentés dans les notes annexes du tableau des placements, le cas échéant.


b) Évaluation et classement de la juste valeur (suite)

Les instruments financiers de niveau 3 sont évalués périodiquement par l’administrateur du Fonds. L’administrateur du Fonds examine le caractère adéquat des données des modèles d’évaluation ainsi que le résultat d’évaluation au moyen de diverses méthodes et techniques d’évaluation généralement reconnues comme des normes du secteur.

Les transferts vers le niveau 3 sont essentiellement attribuables au caractère moins observable des données utilisées aux fins des méthodes d’évaluation. À l’inverse, les transferts hors du niveau 3 sont essentiellement attribuables au caractère plus observable des données utilisées aux fins des méthodes d’évaluation, en raison de la corroboration des cours de marché auprès de sources multiples.

Le classement des actifs et des passifs des fonds selon la hiérarchie des justes valeurs est présenté dans les évaluations à la juste valeur, dans les notes annexes du tableau des placements.

Les fonds classent leurs actifs financiers et leurs passifs financiers, lors de la comptabilisation initiale, comme étant évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, dans une des deux catégories suivantes :

Actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction : les actifs financiers sont classés comme étant détenus à des fins de transaction s’ils sont détenus en vue d’être vendus et/ou rachetés dans un proche avenir. Les dérivés sont aussi classés comme étant détenus à des fins de transaction, sauf s’ils sont désignés comme des instruments de couverture efficaces au sens d’IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation. Les fonds ont choisi comme méthode comptable de ne pas appliquer la comptabilité de couverture.

Instruments financiers désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net lors de leur comptabilisation initiale : ces instruments financiers comprennent les actions, les obligations et d’autres placements productifs d’intérêts. Ces actifs financiers sont désignés lors de leur comptabilisation initiale puisqu’ils font partie d’un groupe d’actifs financiers qui sont gérés et dont la performance est évaluée en fonction de la juste valeur, conformément aux stratégies de placement et de gestion des risques des fonds, telles qu’elles sont présentées dans le document de placement des fonds.


b) Évaluation et classement de la juste valeur (suite)

Le tableau qui suit résume le classement des instruments financiers conformément à IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation.

Instrument financier

Trésorerie et dépôts à court terme

Classement

Prêts et créances

Revenu de placement à recevoir et couru Prêts et créances

Montant à payer à (recevoir de) La Great-West, compagnie d’assurance-vie Prêts et créances

Montant à payer aux (recevoir des) courtiers Prêts et créances

Montant à payer à des (recevoir de) tiers Prêts et créances

Obligations À la juste valeur par le biais du résultat net

Actions À la juste valeur par le biais du résultat net

Parts de fonds de placement À la juste valeur par le biais du résultat net

Prêts hypothécaires et contrats de vente À la juste valeur par le biais du résultat net

Emprunts hypothécaires sur immeubles de placement À la juste valeur par le biais du résultat net

Instruments dérivés Détenus à des fins de transaction

Actif net attribuable aux titulaires de contrats À la juste valeur par le biais du résultat net

Tous les instruments financiers classés comme des prêts et créances sont détenus au coût, qui se rapproche de leur juste valeur.

c) Parts de fonds de placement

La juste valeur est établie selon le cours de clôture quotidien des parts du fonds sous-jacent.

d) Trésorerie, dépôts à court terme et découverts

La trésorerie, les dépôts à court terme et les découverts se composent de dépôts de trésorerie, de dépôts à court terme et de découverts dont la durée est de moins de trois mois au moment de leur acquisition. La trésorerie, les dépôts à court terme et les découverts sont détenus au coût, qui se rapproche de la juste valeur.

e) Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont classés comme détenus à des fins de transactions et sont évalués à la juste valeur.

f) Classement des parts émises par les Fonds

Les parts des Fonds sont classées à titre de passifs financiers en vertu des IFRS, puisque les Fonds ont l’obligation contractuelle de racheter ou de rembourser ces parts contre des espèces ou un autre actif financier au moment de leur cession. L’actif net attribuable aux titulaires de contrats est classé comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net.


g) Comptabilisation des placements et des revenus

Les achats et les ventes de placements financiers sont comptabilisés lorsque les fonds deviennent partie aux dispositions contractuelles de l’instrument, à la date de transaction.

Les actifs financiers et les passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du résultat net sont comptabilisés à leur juste valeur dans l’état de la situation financière.

La méthode de la comptabilité d’engagement est utilisée pour comptabiliser tous les types de revenu de placement gagné ainsi que toutes les charges engagées par les fonds.

Les éléments suivants sont inclus dans le profit net (la perte nette) sur placements, dans l’état du résultat global.

Profits (pertes) réalisés sur placements – Comptabilisés à la vente ou à l’échéance d’un actif. Les profits correspondent à l’excédent du produit net de la vente sur le coût du placement.

Profits (pertes) latents sur placements – Correspondent à la variation de la juste valeur du placement durant l’exercice.

Revenu d’intérêts sur les titres de créance – Comptabilisé dans l’état du résultat global lorsqu’il est reçu ou à recevoir.

Revenu de dividendes

Après l’évaluation initiale, les fonds évaluent les instruments financiers qui sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net, à la juste valeur à la date de clôture. Toute variation de la juste valeur de ces instruments financiers est comptabilisée dans le profit net (la perte nette) sur placements dans l’état du résultat global.

– Comptabilisé lorsque le droit des fonds à percevoir le paiement est établi. Le revenu de dividendes est présenté avant déduction des retenues d’impôt non recouvrables, le cas échéant, lesquelles sont présentées séparément dans l’état du résultat global.

La conversion des devises est calculée selon le taux de change en vigueur au moment de la transaction. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont reconvertis au cours du change de la monnaie fonctionnelle en vigueur à la date de clôture. Les éléments non monétaires en monnaie étrangère qui sont évalués au coût historique sont convertis au cours de change à la date de la transaction initiale. Les éléments non monétaires en monnaie étrangère qui sont évalués à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date à laquelle cette juste valeur a été évaluée. Les profits ou les pertes de change sont comptabilisés dans l’état du résultat global en tant que profit net (perte nette) sur placements.

Devises


h) Compensation des instruments financiers

Les actifs financiers et les passifs financiers sont compensés, et le montant net est présenté dans l’état de la situation financière, s’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s’il existe une intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.

i) Montants à payer aux (recevoir des) courtiers

Les montants à payer aux courtiers correspondent à des créditeurs pour titres achetés (dans le cadre d’achats normalisés) qui font déjà l’objet d’une entente contractuelle, mais qui n’ont pas encore été reçus, à la date de clôture.

Les montants à recevoir des courtiers comprennent des comptes sur marge et des débiteurs pour des titres vendus (dans le cadre de ventes normalisées) qui font déjà l’objet d’une entente contractuelle, mais qui n’ont pas encore été livrés, à la date de clôture.

Les montants à payer aux (recevoir des) courtiers sont détenus au coût et classés comme des prêts et créances, et leur coût se rapproche de leur juste valeur.

Les montants à payer aux (recevoir des) courtiers sont réglés dans les jours ouvrables suivant la date de clôture.

j) Autres charges

Les autres charges se composent principalement des frais de traitement des titres. Toutes ces charges sont payées à des tiers. La méthode de la comptabilité d’engagement est utilisée pour comptabiliser tous les types de charges engagées par les fonds.

k) Attribution des revenus

Le profit net (la perte nette) sur placements, qui comprend le revenu de dividendes, le revenu d’intérêts, les profits et les pertes réalisés et les profits et les pertes latents, revient à chaque titulaire de contrat sous forme d’une augmentation (diminution) de la valeur liquidative par part.

l) Émission et rachat de parts

Les parts attribuables aux titulaires de contrats sont rachetables au gré des titulaires de contrats à des prix calculés en fonction de la valeur liquidative des fonds par part au moment du rachat et sont par conséquent classées comme passifs financiers.

Les parts sont émises et rachetées à leur valeur liquidative par part, laquelle est établie tel qu’il est indiqué dans la note explicative sur les fonds.

L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux titulaires de contrats est présentée au prix de rachat à la date de clôture. Les dépôts et les retraits des titulaires de contrats sont ajustés aux fins des transferts entre fonds.


m) Conversion des devises

Les états financiers sont présentés en dollars canadiens, soit la monnaie de l’environnement économique principal dans lequel les fonds sont inscrits et la monnaie fonctionnelle des fonds.

n) Méthodes comptables futures

IFRS 9, Instruments financiers

En juillet 2014, l’IASB a publié une version définitive d’IFRS 9, Instruments financiers, qui remplace IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation. La norme apporte des modifications à la comptabilisation des instruments financiers à l’égard des éléments suivants :

• le classement et l’évaluation des instruments financiers en fonction du modèle économique suivi pour la gestion des actifs financiers et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier;

• la dépréciation basée sur le modèle des pertes attendues; • la comptabilité de couverture qui tient compte des pratiques en matière de gestion des

risques d’une entité.

La norme entrera en vigueur le 1er

janvier 2018. Les fonds évaluent actuellement l’incidence qu’aura l’adoption de cette norme.

IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients

En mai 2014, l’IASB a publié IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients, qui permet de comptabiliser les produits selon une seule norme, en vue d’harmoniser la présentation des produits tirés de contrats conclus avec des clients et des coûts connexes. Les produits tirés des contrats d’assurance, des contrats de location et des instruments financiers ne sont pas assujettis aux exigences d’IFRS 15 en matière de comptabilisation des produits. Un fonds comptabiliserait les produits au moment du transfert de biens ou de services aux clients, au montant de la contrepartie que le fonds s’attend à recevoir du client.

En septembre 2015, l’IASB a publié une modification d’IFRS 15 qui prévoit le report d’un an de la date d’entrée en vigueur de la norme, la faisant ainsi passer du 1

er janvier 2017

au 1er

janvier 2018. Les fonds évaluent actuellement l’incidence qu’aura l’adoption de cette norme.

IAS 1, Présentation des états financiers

En décembre 2014, l’IASB a publié des modifications d’IAS 1, Présentation des états financiers, afin de rendre la présentation des états financiers plus claire et plus flexible, ainsi que pour s’assurer que les entités exercent leur jugement lorsqu’elles appliquent le principe de l’importance relative et lorsqu’elles déterminent la présentation des états financiers et la structure des notes.

Ces modifications entreront en vigueur le 1er

janvier 2016. L’adoption de ces modifications ne devrait pas avoir d’incidence importante sur les états financiers des Fonds.


n) Méthodes comptables futures (suite)

Modification de l’application de l’exception à la consolidation pour les entités d’investissement

En décembre 2014, l’IASB a publié des modifications à portée réduite d’IFRS 10, États financiers consolidés, d’IAS 28, Participations dans des entreprises associées et des coentreprises, et d’IFRS 12, Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités. La modification précise l’application de l’exemption de présentation d’états financiers consolidés offerte aux entités d’investissement en vertu d’IFRS 10, États financiers consolidés.

La modification prend effet pour les exercices ouverts à compter du 1er

janvier 2016. Les Fonds continuent d’évaluer l’incidence qu’aura l’adoption de cette norme.

3. FONDS DE FONDS

Les fonds de fonds investissent exclusivement dans des fonds de placement sous-jacents.

Comme l’actif de fonds de fonds est investi dans des fonds de placement sous-jacents, les fonds de fonds paient indirectement les frais de gestion et les charges d’exploitation des fonds sous-jacents. Toutes ces charges sont incluses dans le ratio des frais de gestion des fonds distincts.

Les distributions de profits (pertes) en capital provenant des fonds de placement sous-jacents sont inscrites à titre de profit net (perte nette) sur placements dans l’état du résultat global.

Les fonds de fonds sont exposés à des risques financiers en raison de leurs activités de placement. Se reporter à la note 9 en ce qui a trait à la gestion du risque lié aux instruments financiers.

La Société a déterminé que chaque fonds répond à la définition d’une entité d’investissement; par conséquent, chaque fonds comptabilise à la juste valeur par le biais du résultat net ses placements dans des fonds de placement à capital variable. La Société a conclu que les fonds sous-jacents dans lesquels les fonds investissent, mais que ces derniers ne consolident pas, répondent à la définition d’une entité structurée, car i) les droits de vote des fonds sous-jacents ne constituent pas des droits de vote déterminants pour identifier qui les contrôle, ii) les activités de chaque fonds sous-jacent sont limitées par leur prospectus et iii) les fonds sous-jacents ont des objectifs précis et bien définis visant à offrir des occasions de placement aux investisseurs.

Placements dans des entités structurées non consolidées

4. DESCRIPTION DES PARTS

Le capital des fonds est réparti en catégories de parts, tel qu’il est précisé ci-dessous.

Les parts de catégorie Placement seulement sont offertes aux fins d’investissement dans les régimes suivants : • les régimes collectifs enregistrés au Canada; • les régimes non enregistrés.

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 4. DESCRIPTION DES PARTS (suite)

Les parts de catégorie Individuelle sont offertes aux particuliers aux fins d’investissement dans les régimes suivants : • les régimes enregistrés d’épargne-retraite; • les régimes d’épargne enregistrés; • les régimes d’épargne non enregistrés par la souscription d’une Rente à capitalisation flexible ou d’un Fonds de revenu flexible.

Une option est offerte en ce qui concerne les parts de catégorie I : • l’option B, fonds de placement avec frais d’acquisition reportés.

Les catégories de parts précitées sont comptabilisées séparément; toute augmentation ou diminution de l’actif net attribuable aux titulaires de contrats durant l’exercice est répartie proportionnellement entre chaque catégorie.

5. GESTION DU CAPITAL

Les fonds ne sont assujettis à aucune exigence réglementaire externe en matière de capital ni à aucune restriction en matière d’émission, de rachat ou de revente d’actions rachetables autre que celles présentées dans le document de placement des fonds. Les parts sont rachetées à la valeur liquidative par part d’un fonds à la date de rachat. Le capital reçu par les fonds est utilisé conformément aux mandats de placement respectifs des fonds.

6. IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES

Les fonds sont réputés être des fiducies entre vifs en vertu des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). Les produits d’un fonds distinct sont censés être versés aux titulaires de contrats, de sorte que le fonds distinct ne réalise pas de bénéfices imposables. Par ailleurs, les profits et les pertes en capital sont réputés revenir aux titulaires de contrats et non aux fiducies. Les profits ou les pertes réalisés peuvent être réduits du montant des profits ou des pertes réalisés par les titulaires de contrats au rachat de leur placement. Par conséquent, aucune charge d’impôt n’est requise dans les états financiers des fonds.

Dans certains territoires, le revenu de placement est assujetti à une retenue d’impôt à la source du revenu. La retenue d’impôt à la source est un terme générique utilisé pour désigner le montant de la retenue d’impôt déduit à la source du revenu. Les fonds présentent la retenue d’impôt séparément du profit net (de la perte nette) sur placements dans l’état du résultat global.

7. ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX TITULAIRES DE CONTRATS, PAR PART

La présentation des valeurs des parts est ventilée par catégorie de titulaires de contrats.

L’augmentation (la diminution) nette de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats par part par série correspond à l’augmentation (la diminution) nette de l’actif net lié aux activités attribuable aux titulaires de contrats, telle qu’elle est présentée dans l’état du résultat global, divisée par le nombre moyen pondéré de parts de chaque série en circulation au cours de la période.

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 8. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES

Great-West Lifeco Inc. est la société mère de la Compagnie, ainsi qu’un membre du groupe de sociétés de la Financière Power. Aux termes de cette relation, la Compagnie est liée à la Société financière IGM Inc., une société qui exerce ses activités dans le secteur des services financiers, et à ses filiales, le Groupe Investors et la Financière Mackenzie.

Les états financiers des Fonds tiennent compte des transactions avec les parties liées suivantes de la Compagnie :

Société Relation Pays de constitution

Société financière IGM Inc. Filiale de la Corporation Financière Power Canada

Putnam Investments, LLC Filiale en propriété exclusive de Lifeco États-Unis

a) La Great-West, compagnie d’assurance-vie fournit des services de gestion, des services-conseils et des services administratifs aux fonds, ce qui comprend les services des principaux dirigeants. En contrepartie de ces services, des frais de gestion et d’autres frais sont imputés aux fonds, selon les conditions du marché. Les frais relatifs aux services de gestion de l’actif dans le cadre du programme de gestion de l’actif sont imputés directement au titulaire de contrat au moyen d’un rachat de parts de sa police, et les frais de gestion et les autres frais sont déterminés selon les taux fixés à l’égard de l’actif net à chaque date d’évaluation. Les frais de gestion et les autres frais imputés aux autres catégories sont déterminés selon les taux fixés à l’égard de l’actif net de la catégorie concernée à chaque date d’évaluation.

b) D’autres frais de gestion de placements sont imputés directement au compte d’opérations de chaque titulaire de contrat de catégorie A par La Great-West, compagnie d’assurance-vie dans le cours normal des activités, selon les conditions du marché. Par conséquent, ces frais ne sont pas comptabilisés en charges dans les présents états financiers pour les parts de catégorie A. Tous les frais de gestion inclus dans l’état du résultat global sont versés à La Great-West, compagnie d’assurance-vie.

c) Les montants indiqués à titre de « Montant à recevoir de (payer à) La Great-West, compagnie d’assurance-vie » représentent les montants relatifs aux frais de gestion impayés et aux dépôts ou retraits en transit effectués depuis l’évaluation du Fonds en date du 31 décembre.

9. GESTION DU RISQUE LIÉ AUX INSTRUMENTS FINANCIERS

Fonds de fonds

a) Gestion des risques Les activités de placement du Fonds l’exposent à divers risques financiers. Le tableau des placements présente les titres détenus par le Fonds au 31 décembre 2015. Les risques importants qui s’appliquent au Fonds sont décrits ci-dessous.

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 9. GESTION DU RISQUE LIÉ AUX INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Fonds de fonds (suite)

a) Gestion des risques (suite) Pour faciliter la gestion des risques, le gestionnaire maintient une structure de gouvernance permettant de superviser les activités de placement du Fonds et de surveiller la conformité avec la stratégie de placement établie par le Fonds et les règlements sur les valeurs mobilières. Les états financiers des fonds sous-jacents, lesquels comprennent une explication de leur exposition respective aux risques, peuvent être fournis sur demande.

b) Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque qu’un fonds éprouve des difficultés à respecter ses obligations financières à mesure qu’elles arrivent à échéance. Le Fonds est exposé au risque de liquidité en raison des rachats en espèces quotidiens potentiels de parts rachetables. Puisque le Fonds investit la quasi-totalité de son actif net dans les fonds sous-jacents, le risque de liquidité est atténué par la capacité de ces derniers à respecter leurs obligations financières à l’égard des rachats en espèces quotidiens de parts ou d’actions rachetables. En outre, les fonds sous-jacents maintiennent des positions de trésorerie et d’équivalents de trésorerie suffisantes pour assurer une liquidité adéquate.

c) Risque de change Le risque de change est le risque que la juste valeur des instruments financiers libellés ou négociés en monnaie autre que le dollar canadien, qui est la monnaie de présentation du Fonds, fluctue en raison de variations des taux de change. Les placements du Fonds dans l’ensemble des fonds sous-jacents sont libellés en dollars canadiens. Toutefois, les fonds sous-jacents sont exposés au risque de change dans la mesure où leurs placements sont libellés ou négociés dans une autre monnaie.

d) Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt est lié aux instruments financiers productifs d’intérêts tels que les obligations. Le Fonds ne détient directement aucun instrument financier productif d’intérêts. Le Fonds est exposé indirectement au risque que la valeur des instruments financiers productifs d’intérêts détenus par les fonds sous-jacents fluctue en raison des variations des taux d’intérêt en vigueur sur le marché.

e) Risque de crédit Le risque de crédit est le risque qu’une contrepartie à un instrument financier ne respecte pas une obligation ou un engagement pris envers le Fonds. Le Fonds n’a aucune exposition directe au risque de crédit. La plus forte concentration indirecte de risque de crédit découle des titres de créance, tels que les obligations, détenus par les fonds sous-jacents. La juste valeur des titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur de ces titres.

FONDS DE PLACEMENT IG/GWL DE LA GREAT-WEST, COMPAGNIE D’ASSURANCE-VIE NOTES ANNEXES (en milliers de dollars canadiens) 31 décembre 2015 9. GESTION DU RISQUE LIÉ AUX INSTRUMENTS FINANCIERS (suite)

Fonds de fonds (suite)

f) Autre risque de prix L’autre risque de prix est le risque que la valeur des instruments financiers fluctue en raison des variations des prix du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt, du risque de change ou du risque de crédit), que ces variations soient causées par des facteurs propres à un placement particulier ou à son émetteur, ou par des facteurs ayant une incidence sur tous les instruments financiers négociés sur un marché ou dans un secteur du marché. Tous les titres comportent un risque de perte en capital. Pour les instruments détenus par le Fonds, le risque maximal de perte équivaut à leur juste valeur. Le gestionnaire du Fonds atténue ce risque au moyen d’une sélection minutieuse de fonds sous-jacents conformes à la stratégie de placement.

g) Classement de la juste valeur Les parts de fonds de placement sont comptabilisées à la juste valeur, laquelle correspond à la valeur liquidative de clôture par part du fonds sous-jacent. Cette évaluation est considérée comme un classement dans le niveau 1.

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