katalÓg fondov v ponuke vÚb banky 1. polrok 2019
TRANSCRIPT
VŠETKO, ČO JE MOŽNÉ
www.vub.sk, 0850 123 000 Bank of
KATALÓG FONDOV V PONUKE VÚB BANKY 1. POLROK 2019
2
Vážení klienti,rast globálnej ekonomiky a najmä jej rozvinutých krajín sa spomaľuje. Kým vlani dosia-hol celosvetovo 3,6 %, tento rok to má byť podľa aktuálnych prognóz Intesy Sanpaolo len 3,1 %. V eurozóne a Spojených štátoch ide pritom o ešte výraznejšie spomalenie, s čoraz častejšie skloňovanou možnosťou recesie. Globálnu ekonomiku spomaľujú nové bariéry v medzinárodnom obchode, ako aj s nimi súvisiaca neistota do budúc-nosti. Dáta vývoja HDP za prvý štvrťrok 2019 síce priniesli ešte celkom solídny rast, v ďalších štvrťrokoch však pre negatívne mesačné a predstihové ukazovatele oča-kávame ďalšie spomalenie v eurozóne i v USA. Menová únia tento rok podľa našich kolegov z Intesy Sanpaolo môže rásť len tempom 1,1 %, USA by mali spomaliť viac až v budúcom roku (tento rok očakávame ešte +2,5 %). Historicky dlhému desaťročnému obdobiu bez recesie tak dochádzajú sily aj v Spojených štátoch.
I. Peňažné a dlhopisové trhyMenová politika hlavných svetových centrálnych bánk preto počas ostatných dvoch štvrťrokov otočila svoj smer. Po relatívne krátkom období „normalizácie“, teda ukon-čení kvantitatívneho uvoľňovania a zvyšovaní úrokových sadzieb, už nastúpila znovu „holubičia“ rétorika a očakávania voľnejších menových kohútikov. ECB ohlásila, že svoju nulovú refinančnú sadzbu ponechá na dne minimálne do leta budúceho roka a pridala k tomu aj tretie kolo programu dlhodobých pôžičiek (TLTRO), aby podporila úverovanie bankami. Špekuluje sa tiež o ďalšom programe nákupu aktív, napríklad firemných dlhopisov, či dokonca o ďalšom znížení už teraz rekordne nízkych úrokových sadzieb. Finančné trhy očakávajú napríklad ďalšie zníženie zápornej depozitnej sadzby z dnešných -0,4 %. Na druhej strane Atlantiku zasa Fed môže svoje viac ako dvojpercentné sadzby znížiť po prvýkrát od roku 2009 už na svojom júlovom zasadnutí. Naši kolegovia z Intesy Sanpaolo sú konzervatívnejší a očakávajú zníženie sadzieb až v septembri (a následne ešte vo februári). Tak či onak, finančné trhy majú už očakávania nižších sadzieb nace-nené, čo zvýšilo ceny aktív a znížilo ich budúce výnosy. Výnosy do splatnosti americ-kých desaťročných dlhopisov klesli k 2,0 %, čím došlo k preklopeniu výnosovej krivky (krátkodobá sadzba Fedu je v pásme 2,25-2,50 %), čo býva znak rizika recesie. Výnosy „bezrizikových“ nemeckých desaťročných dlhopisov klesli až k hodnote -0,4 % a mierne sa znížili aj výnosy rizikovejších krajín. V Európe je tak výnosová kriv-ka pre väčšinu krajín záporná až do niekoľkoročných splatností. Pravdepodobné je, že spolu s návratom pozitívnejších správ z ekonomík sa dlhodobejšie výnosy znovu preklopia do plusu, no možný je aj scenár „podstreľovania“ inflácie a zodpovedajúcej podpory ekonomiky zo strany ECB a dlhšieho pretrvávania nových miním dlhších úro-kových sadzieb. Čo sa týka vývoja výmenného kurzu eura voči americkému doláru, počas ostatného roka sme sledovali oslabovanie spoločnej meny, keďže negatívne ekonomické správy prichádzali najmä z Európy a Fed ešte v druhom polroku vlaňajška zvyšoval úrokové sadzby. Aj po júnovom miernom náraste kurzu sa euro voči doláru začiatkom júla zno-vu vrátilo k hodnote 1,12. V horizonte najbližšieho roka však naši kolegovia z Intesy Sanpaolo predsa len očakávajú jeho postupné posilňovanie spolu s klesajúcimi úroko-vými sadzbami v USA.
Výnos do splatnosti 10 ročných štátnych dlhopisov, p. a.
Vývoj mien CZK, PLN, HUF a RON voči euru (zmena oproti 30. 06. 2018)
II. Akciové trhyAkciové trhy v uplynulých dvanástich mesiacoch zaznamenali výrazný jesenný pre-pad, ktorý trval až do Vianoc. No potom prišiel rovnako razantný rast, keď sa obavy z možnosti hlbšej recesie znížili a centrálne banky otočili dovtedajší trend sprísňo-vania menovej politiky. Aktuálne je tak väčšina najdôležitejších svetových akciových indexov blízko svojich historických maxím, aj keď vždy citlivo vnímajú najmä ob-chodné a geopolitické spory USA. Lokálne stredoeurópske akciové trhy rovnako silné jesenné poklesy ako svetové indexy nezaznamenali a s výnimkou pražskej burzy za posledných 12 mesiacov slušne narástli napriek silnej exportnej otvorenosti ekono-mík susedov SR.
Vývoj hlavných akciových trhov (30. 06. 2018 = 100)
Vývoj akciových trhov v krajinách strednej Európy (30. 06. 2018 = 100)
III. Prognóza budúceho vývojaNegatívne prekvapenia zo štatistík mapujúcich ekonomickú aktivitu v USA i eurozóne sa v ostatnom období naďalej opakovali, čo spolu s neistotami z vyjednávania o bre-xite a obchodným a investičným protekcionizmom Spojených štátov nevrhajú príliš dobré svetlo na dlhodobejší výhľad rastu finančných trhov. Riziko recesie v USA počas najbližšieho roka implikované prevrátenou výnosovou krivkou dosahuje už takmer 33 %. Vo finančnom sektore sú nerovnováhy ale pomerne malé a tak hospodársky pokles, ak k nemu aj v najbližšom období dôjde, nemusí byť veľký. Ako pravdepo-dobnejší sa zatiaľ javí scenár pokračovania obdobia pomalšieho rastu – aj vďaka očakávanému podpornému prístupu hlavných svetových centrálnych bánk.
Úrokové sadzby Koniec 1H19 3. Q. 19 4. Q. 19 1. Q. 20 2. Q .20
ECB refinančná úroková sadzba 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
FED funds úroková sadzba 2,50 2,25 2,25 2,00 2,00
3M Euribor -0,35 -0,31 -0,32 -0,32 -0,33
3M USD Libor 2,32 2,33 2,17 1,98 2,01
10-ročný výnos SK ŠD 0,16 0,45 0,60 0,80 1,00
10-ročný výnos nemeckých ŠD -0,32 -0,10 0,00 0,20 0,40
10-ročný výnos USA ŠD 2,01 2,05 1,99 1,85 1,96
JEDNOTLIVÉ TRHY V DETAILOCH
Pohyb smerom nadol predstavuje posilnenie meny voči euru.
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
06-18 09-18 12-18 03-19 06-19Taliansko Portugalsko Nemecko Slovensko
-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
06-18 09-18 12-18 03-19 06-19
EUR/RON EUR/CZKEUR/PLN EUR/HUF
80
85
90
95
100
105
110
06/2018 09/2018 12/2018 03/2019 06/2019
S&P 500
DAX 30
NIKKEI 225
90
95
100
105
110
115
120
06/2018 09/2018 12/2018 03/2019 06/2019
PX
BUX
WIG 20
Údaje na stránke pochádzajú zo zdrojov Intesa Sanpaolo, VÚB a Bloomberg.
3
Trh Prognóza vývoja
Peňažný trh ** mierne negatívny výhľad
Dlhopisový trh
Európske štátne dlhopisy – jadrové ** mierne negatívny výhľad
Európske štátne dlhopisy periférnych krajín *** neutrálny výhľad
Korporátne dlhopisy z investičného pásma ** mierne negatívny výhľad
Európske korporátne dlhopisy High Yield (s vysokým výnosom) *** neutrálny výhľad
Dlhopisy rozvíjajúcich sa krajín konvergujúcich do EÚ a EMÚ *** neutrálny výhľad
Dlhopisy ostatných rozvíjajúcich sa trhov *** neutrálny výhľad
Akciový trh Akcie Európa *** neutrálny výhľad
Akcie USA *** neutrálny výhľad
Akcie Japonska *** neutrálny výhľad
Akcie rozvíjajúcich sa trhov strednej a východnej Európy *** neutrálny výhľad
Akcie ostatných rozvíjajúcich sa trhov **** mierne pozitívny výhľad
Vysvetlenie skratiek:
VÚB AM VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., Mlynské nivy 1, 820 04 Bratislava 24, IČO: 35786272
REF VÚB AM REZERVNÝ FOND, otvorený podielový fondKOP VÚB AM KONZERVATÍVNE PORTFÓLIO, otvorený podielový fondFLK VÚB AM FLEXIBILNÝ KONZERVATÍVNY FOND, otvorený podielový fondME2 VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA II, otvorený podielový fond ABF VÚB AM ACTIVE BOND FUND, otvorený podielový fondME1 VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA I, otvorený podielový fondME3 VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA III, otvorený podielový fondESV VÚB AM EDÍCIA SVET, otvorený podielový fond AMG VÚB AM ACTIVE MAGNIFICA, otvorený podielový fondDOP VÚB AM DYNAMICKÉ PORTFÓLIO, otvorený podielový fondSEF VÚB AM STREDOEURÓPSKY DLHOPISOVÝ FOND, otvorený podielový fondE18 VÚB AM EDÍCIA 2018, otvorený podielový fondVRF VÚB AM VYVÁŽENÝ RASTOVÝ FOND, otvorený podielový fond
Eurizon Eurizon Capital S.A., 8, avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg
EF Eurizon Fund EFEMS Eurizon Manager Selection FundE10 EMS Eurizon Manager Selection Fund – MS 10E20 EMS Eurizon Manager Selection Fund – MS 20EBH EF Bond High YieldEBI EF Eurizon Fund Bond Inflation LinkedEBS EF Bond Corporate Smart ESGE40 EMS Eurizon Manager Selection Fund – MS 40EEW EF Equity World Smart VolatilityE70 EMS Eurizon Manager Selection Fund – MS 70ESG EF Sustainable Global EquityEEM EF Equity Emerging Markets Smart VolatilityASF EF Eurizon Fund Azioni Strategia Flessible
Prognózy vývoja vybraných trhov na 2. polrok 2019
* Táto časť nepredstavuje investičné odporúčanie ani obdobný typ informácie.
REF
veľmi nízka
KOP
nízka
ABFFLKME2EBHE10 E20EBI EBS
nižšia stredná
AMGDOPSEFE18E40ME1ME3ESV
stredná
VRFEEWE70ESG
vyššia stredná
EEMASF
vysoká
Výno
sový
pot
enci
ál
Riziko verzus výnos
Miera investičného rizika:
PROGNÓZY VÝVOJA*
4
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 1,92 % 0,68 % 14,50 % 1,02 %
TOP 10 investícií PodieliShares Corp Bond 1-5 yr 13,39 %
VÚB AM Rezervný fond 9,78 %
Eurizon Azioni Strat Flessibile Z 5,95 %
Euro BOBL Future Sep19 -4,71 %
iShares Euro High Yield Corporate Bond 3,93 %
Eurizon Fund Bond High Yield Z 3,81 %
Eurizon EF Bond EUR Short Term LTE Z 3,74 %
Eurizon EF Bond EUR Medium Term LTE Z 3,34 %
iShares Euro Gov Bond 3-5y 2,54 %
EUR BTPS 0% (spl. 13.03.2020) 1,75 %
Rozloženie investícií 52,19 % Dlhopisy a dlhopisové fondy 42,78 % Termínované vklady, hotovosť,
fondy krátkodobých investícií a nástroje peňažného trhu
5,02 % Akciové investície
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 9. 2. 2006Hodnota podielu: 0,038008 EURHodnota majetku fondu: 170 696 826 EURMiera investičného rizika: nízka, 2/7
Do fondu bol k 12. 7. 2018 zlúčený VÚB AM Fond Bankových Vkladov, otvorený podielový fond
*FRN – dlhopis s pohyblivým kupónom
Rozloženie investícií 70,66 % Hotovosť, termínované vklady
a nástroje peňažného trhu 12,93 % Finančné dlhopisy 7,17 % Korporátne dlhopisy 6,47 % Štátne dlhopisy a ŠPP 2,76 % Hypotekárne záložné listy
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: fond krátkodobých investíciíReferenčná mena: EURDeň vzniku: 23. 9. 2008Hodnota podielu: 0,036854 EURHodnota majetku fondu: 179 183 316 EURMiera investičného rizika: veľmi nízka, 1/7
Investičný profil a stratégia fonduFond investuje do konzervatívnych dlhových cenných papierov, podielových listov otvorených podielových fondov, nástrojov peňažného trhu, finančných derivátov a akcií, pričom akciová zložka fondu nesmie prekročiť 10 % celkovej hodnoty portfólia. Cieľom fondu je aktívnou správou portfólia dosiahnuť vyšší výnos v eurách, než aký poskytujú bežné účty a krátkodobé termínované vklady. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 2 roky.
VÚB AM KONZERVATÍVNE PORTFÓLIO
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície do konzervatívnych dlhových cenných papierov s krátkou platnosťou a do nástrojov peňažného trhu denominovaných v eurách. Z hľadiska emitenta ide najmä o štátne dlhopisy a dlhopisy bonitných bánk. V majetku fondu sa môžu nachádzať aj finančné deriváty. Cieľom fondu je maximalizovať výkonnosť v referenčnej mene pri nízkom investičnom riziku v stanovenom investičnom horizonte 6 mesiacov. Fond je vhodný pre investora, ktorý uprednostňuje konzervatívnu investičnú stratégiu vyznačujúcu sa nízkou volatilitou.
VÚB AM REZERVNÝ FOND
FONDY VÚB AM
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 0,44 % 0,28 % 11,03 % 0,98 %
TOP 10 investícií PodielEUR BTPS 4,75% (spl. 01. 09. 2021) 1,92 %
EUR ISP FRN* (spl. 19. 04. 2022) 1,51 %
EUR BTPS 4% (spl. 01. 09. 2020) 1,18 %
EUR HZL SLSLP FRN (spl. 19. 11. 2020) 1,12 %
EUR BTPS 0% (spl. 13. 03. 2020) 1,12 %
EUR MFinance 1,398% (spl. 26. 09. 2020) 1,03 %
EUR ISP FRN (spl. 15. 06. 2020) 0,90 %
EUR Banco Bilbao FRN (spl. 12. 04. 2022) 0,84 %
EUR Bank of America FRN % (spl. 04. 05. 2023) 0,84 %
EUR Citigroup FRN % (spl. 21. 03. 2023) 0,84 %
98
99
100
101
102
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 05/18 12/18 06/19
99
100
101
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
5
Do fondu bol k 22. 3. 2019 zlúčený VÚB AM Flexible Magnifica fund,otvorený podielový fond
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 4,59 % 2,54 % 2,01 % 0,55 %
Graf výkonnosti fondu v EUR
Hlavné investície fondu PodielEIS Insurance Unit Bond Strategy 1 12,47 %
EIS Insurance Unit Bond Strategy 6 12,47 %
EIS Insurance Unit Bond Strategy 2 12,47 %
Eurizon EF Bond Emerging Markets ZH 7,99 %
VÚB AM Rezervný fond 6,80 %
Eurizon EF Bond Emerging Markets Local Currencies Z 4,77 %
iShares S&P 500 Monthly EUR 4,34 %
VÚB AM Stredoeurópsky dlhopisový fond 4,17 %
Eurizon Emerging Local Market Debt 4,04 %
Eurizon EF Bond EUR Medium Term LTE Z 3,15 %
Rozloženie investícií 72,12 % Dlhopisy 21,38 % Hotovosť, termínované vklady
a nástroje peňažného trhu 6,50 % Akcie
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 1. 11. 2015Hodnota podielu: 0,102012 EURHodnota majetku fondu: 225 020 463 EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov akciového, dlhopisového alebo zmiešaného typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Podiel investícií zameraných na akciové trhy nemôže prekročiť 20 % hodnoty majetku podielového fondu. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 4 roky.
VÚB AM FLEXIBILNÝ KONZERVATÍVNY FOND
96
98
100
102
104
06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
Graf výkonnosti fondu v EUR
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov dlhopisového a akciového typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Fond s investičným horizontom 3 roky a 5 mesiacov.
Rozloženie investícií podľa stratégií 34,57 % Carry 16,51 % Hotovosť 16,20 % Asymetrická stratégia 16,05 % Multistratégie 8,12 % Časovanie trhu a volatilita 8,02 % Sledovanie trendov a Beta stratégia 0,53 % Alpha stratégia
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 12. 9. 2016Hodnota podielu: 0,096749 EURHodnota majetku fondu: 48 690 425 EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 1,44 % -0,95 % -3,25 % -1,18 %
Hlavné investície fondu Podiel Epsilon Fund - Absolute Q-Multistrategy 16,05 %
Epsilon Fund Euro Q Equity I 11,48 %
EURO Stoxx 50 FUT Sep19* -10,95 %
Eurizon EF Absolute Attivo 7,92 %
Eurizon EF Absolute Prudente Z 7,92 %
Eurizon Fund Bond Flexible Z 6,84 %
Epsilon Fund Emerging Bond Total Return I 6,75 %
EIS Tactical Global Risk Control I 6,04 %
EIS Eurozone Asym Strategy I 6,02 %
Epsilon Fund Q Flexible I 5,00 %
* krátka pozícia
VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA II
93
95
97
99
101
103
06/17 10/17 02/18 06/18 10/18 02/19 06/19
6
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov akciového a dlhopisového typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Podiel investícií zameraných na akciové trhy nemôže prekročiť 50 % hodnoty majetku podielového fondu. Fond s investičným horizontom 4 roky a 10 mesiacov.
Rozloženie investícií podľa stratégií 49,28 % Flexibilné akciové stratégie 44,97 % Flexibilné dlhopisové stratégie 5,75 % Termínované vklady, hotovosť
a fondy krátkodobých investícií
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 16. 4. 2016Hodnota podielu: 0,103027 EURHodnota majetku fondu: 31 326 820 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
Hlavné investície fondu PodielEpsilon Fund Euro Bond I 17,86 %
EIS Tactical Global Risk Control I 17,78 %
Eurizon Azioni Strat Flessibile Z 17,70 %
Eurizon Fund Bond Flexible Z 16,15 %
Epsilon Fund Q Flexible I 14,12 %
Epsilon Fund Emerging Bond Total Return I 10,96 %
PBZ Bond fund 3,11 %
VÚB AM Rezervný fond 0,96 %
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 5,33 % 1,52 % 3,03 % 0,94 %
Graf výkonnosti fondu v EUR
VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA I
96
98
100
102
104
106
06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 6,44 % 5,83 % 21,35 % 3,48 %
TOP 10 investícií PodielVÚB AM Rezervný fond 7,15 %
NN L EM Markets Debt 6,97 %
DWS Invest Euro Corporate Bonds IC 6,26 %
Nordea European HY Bond Fund 5,88 %
Eurizon Fund Bond High Yield Z 5,84 %
Eurizon Fund Bond Corporate Eur Z 5,74 %
Eurizon EF Bond Emerging Markets Z 5,64 %
HSBC GIF - Euro High Yield Bond X 4,58 %
Pictet Global Emerging Debt 4,52 %
MFS Meridian Emerging Markets Debt Fund S 4,51 %
Rozloženie investícií 25,44 % Dlhopisy rozvíjajúcich sa krajín 25,14 % Korporátne dlhopisy High Yield 24,21 % Korporátne dlhopisy z investičného pásma 12,09 % Štátne dlhopisy krajín Európskej menovej únie 8,11 % Krátkodobé dlhopisové investície 5,02 % Termínované vklady, hotovosť
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: dlhopisovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 31. 10. 2013Hodnota podielu: 0,121349 EURHodnota majetku fondu: 183 753 089 EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do dlhopisových podielových fondov renomovaných zahraničných správcovských spoločností. V rámci svojej investičnej stratégie sa zameriava predovšetkým na dlhopisové investície prinášajúce nadpriemerné zhodnotenie v danej triede aktív. Pri výbere investícií sa kladie dôraz na najlepší výber podielových fondov na základe hodnotenia nezávislými ratingovými agentúrami ako najlepšie vo svojej kategórii. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 4 roky.
VÚB AM ACTIVE BOND FUND
98100102104106108110112114116118
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
7
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov akciového a dlhopisového typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Podiel investícií zameraných na akciové trhy nemôže prekročiť 55 % hodnoty majetku podielového fondu. Fond s investičným horizontom 3 roky a 10 mesiacov.
VÚB AM MAGNIFICA EDÍCIA III
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 13. 04. 2017Hodnota podielu: 0,099683 EURHodnota majetku fondu: 69 390 264 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
Rozloženie investícií podľa stratégií 45,43 % Flexibilné dlhopisové stratégie 45,43 % Flexibilné akciové stratégie 9,14 % Termínované vklady, hotovosť
a fondy krátkodobých investícií
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 4,69 % 0,66 % -0,32 % -0,14 %
TOP 10 investícií PodielEurizon Azioni Strat Flessibile Z 18,07 %
Epsilon Fund Emerging Bond Total Return I 13,97 %
Epsilon Fund Euro Bond I 10,00 %
Epsilon Fund Q Flexible I 9,92 %
iShares MSCI Europe Value Factor 6,16 %
M&G Lux Income Allocation Fund 6,15 %
Eurizon Fund Bond High Yield Z 5,18 %
BlackRock GF Global Multi-Asset IF I2 5,13 %
Eurizon Fund Bond Flexible Z 5,09 %
iShares Corp Bond 1-5 yr 4,99 %
93
95
97
99
101
103
06/17 09/17 12/17 03/18 06/18 09/18 12/18 03/19 06/19
Rozloženie investícií podľa stratégií 30,85 % Flexibilné dlhopisové investície 28,79 % Directional 24,61 % Flexible multi-asset 7,76 % Flexibilné akciové investície 4,66 % Hotovosť 3,33 % Carry
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov akciového a dlhopisového typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Podiel investícií zameraných na akciové trhy nemôže prekročiť 55 % hodnoty majetku podielového fondu. Fond s investičným horizontom 3 roky a 5 mesiacov.
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 28. 9. 2017Hodnota podielu: 0,097801 EURHodnota majetku fondu: 69 479 272 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
VÚB AM EDÍCIA SVET
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 7,15 % 0,56 % -2,20 % -1,26 %
TOP 10 investícií PodielBGF Euro Short Duration Bond Fund 9,39 %
Jupiter JGF Dynamic Bond I 6,48 %
Pimco Global Bond - Currency Exp 6,43 %
NN L EM Markets Debt HC H 5,40 %
NN L Global Convertible Opportunities 5,22 %
Eurizon Azioni Strat Flessibile Z 4,83 %
Schroder GAIA Sirios US Equity 4,83 %
BlackRock GF Global Multi-Asset IF I2 4,81 %
BlueBay IG Euro Government Bond 4,80 %
Eurizon Fund Absolute High Yield 4,78 %
9293949596979899
100101102
06/18 09/18 12/18 03/19 06/19
8
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície do podielových listov iných podielových fondov zameraných na dlhopisové, globálne vyspelé i rozvíjajúce sa akciové a ko-moditné trhy, pričom 90 % majetku vo fonde je aktívne riadených, t. j. ich štruktúra sa dynamicky mení na základe aktuálneho vývoja na finančných trhoch. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 4 roky.
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 6,52 % 0,86 % 25,10 %* 2,10 %*
* Uvedená minulá výkonnosť bola dosiahnutá pri pôvodnej investičnej stratégii pôvodné-ho fondu VÚB AM Privátne Portfólio MIX30, ktorá bola zmenená 5. 1. 2013
TOP 10 investícií PodielEurizon EF Bond EUR Long Term LTE Z 10,61 %
Eurizon EF Bond EUR Medium Term LTE Z 9,31 %
Amundi Index Solutions - MSCI Europe 9,08 %
Amundi Index Solutions - MSCI North America 8,77 %
VÚB AM Rezervný fond 8,07 %
BlueBay IG Euro Government Bond 7,09 %
MSCI EM FUT Sep19 7,02 %
iShares Euro Government Bond 7,00 %
iShares Diversified Commodity 6,75 %
Eurizon EF EQ Europe LTE Z 4,78 %
Rozloženie investícií 40,39 % Dlhopisy 38,85 % Akcie 11,45 % Termínované vklady, hotovosť
a fondy krátkodobých investícií 9,31 % Komodity
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku pôvodného fondu: 30. 9. 2008Deň vzniku fondu Active Magnifica: 5. 1. 2013Hodnota podielu: 0,041526 EURHodnota majetku fondu: 248 765 669 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
VÚB AM ACTIVE MAGNIFICA
889092949698
100102104106108
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
Investičný profil a stratégia fonduFond investuje do konzervatívnych dlhových cenných papierov, podielových listov otvorených podielových fondov, nástrojov peňažného trhu, finančných derivátov a akcií, pričom akciová zložka fondu môže dosiahnuť max. 70 % celkovej hodnoty portfólia. Cieľom fondu je správou portfólia a investíciami na svetových kapitálových trhoch dosiahnuť v dlhodobom horizonte a pri primeranom riziku vysokú úroveň príjmov z kapitálového zhodnotenia a dividend v eurách. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 5 rokov.
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 7,35 % 1,50 % 26,73 % 1,78 %
TOP 10 investícií Podiel
iShares MSCI World EUR H 13,89 %
S&P500 EMINI FUT Sep19 6,73 %
VÚB AM Rezervný fond 5,90 %
Xtrackers MSCI World Swap ETF 5,61 %
iShares Euro Gov Bond 3-5y 4,63 %
iShares MSCI North America 3,63 %
IShares Core EM Ucits ET 2,92 %
iShares Stoxx Europe 600 2,89 %
Lyxor ETF S&P 500 Hedged Eur 2,84 %
Euro BOBL Future Sep19* -2,70 %
* krátka pozícia
Rozloženie investícií 30,06 % TV, cash a MM 28,64 % Akcie USA 19,78 % Dlhopisy 10,50 % Akcie EÚ 5,04 % Akcie rozvíjajúcich sa krajín 3,83 % Akcie Japonsko 2,16 % Akcie Pacifik (okrem Japonska)
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 9. 2. 2006Hodnota podielu: 0,042068 EURHodnota majetku fondu: 287 578 543 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
VÚB AM DYNAMICKÉ PORTFÓLIO
939699
102105108111114117
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
9
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície do dlhových cenných papierov denominovaných v eurách a v lokálnych menách krajín konvergujúcich do Európskej menovej únie prinášajúcich pravidelný výnos, najmä vládou garantovaných dlhopisov, dlhopisov bonitných bánk a spoločností a termínovaných vkladov. Cieľom je do-siahnuť vysokú úroveň príjmov z úrokových výnosov a kapitálového zhodnotenia pomocou aktívnej správy stredno- a dlhodobých cenných papierov prinášajú-cich pravidelný výnos v eurách a v lokálnych menách krajín konvergujúcich do Európskej menovej únie. Cieľom je dosiahnuť lepšie zhodnotenie, ako ponúkajú termínované vklady v eurách. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 3 roky.
* - Fond bol dňa 19. 02. 2019 premenovaný z názvu VÚB AM Dlhopisový Konvergentný fond, o.p.f. - Výkonnosť zohľadňuje historicky vyplácané dividendy.
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 2,29 % 0,93 % 11,01 % 0,66 %
TOP 10 investícií PodielPLN Poland 5.75% (spl. 23. 09. 2022) 12,14 %
PLN Poland 4% (spl. 25. 10. 2023) 11,90 %
PLN Poland 3.25% (spl. 25. 07. 2025) 9,81 %
PLN Poland 2.5% (spl. 25. 07. 2026) 6,81 %
HUF Hungary 5.5% (spl. 24. 06. 2025) 6,28 %
HUF Hungary 7% (spl. 24. 06. 2022) 6,17 %
PLN Poland 5.75% (spl. 25. 10. 2021) 4,72 %
CZK CZGB FIX 2.4% (spl. 17. 09. 2025) 3,68 %
CZK Czech Republic 0.45% (spl. 25. 10. 2023) 2,85 %
PLN Poland 2.5% (spl. 25. 07. 2027) 2,47 %
Rozloženie investícií 50,37 % PLN term. vklady + dlhopisy 15,43 % CZK term. vklady + dlhopisy 14,97 % HUF term. vklady + dlhopisy 8,51 % EUR term. vklady + dlhopisy 5,62 % HRK term. vklady + dlhopisy 5,04 % RON term. vklady + dlhopisy 0,07 % TRY term. vklady + dlhopisy
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: dlhopisovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 1. 9. 2003Hodnota podielu: 0,036515 EURHodnota majetku fondu: 63 019 341 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
VÚB AM STREDOEURÓPSKY DLHOPISOVÝ FOND*
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 17. 5. 2018Hodnota podielu: 0,100916 EURHodnota majetku fondu: 37 357 174 EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
Graf výkonnosti fondu v EURmena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 6,52 % 0,92 0,92 % 0,82 %
TOP 10 investícií PodielEpsilon Fund Q Flexible I 15,15 %
Eurizon Azioni Strat Flessibile Z 15,13 %
VÚB AM Rezervný fond 14,75 %
Eurizon Opportunita Obbligazioni Flessibile 7,65 %
Eurizon Fund Bond Flexible Z 7,64 %
VÚB AM Stredoeurópsky dlhopisový fond 5,02 %
Eurizon Fund Bond International Z 4,98 %
iShares S&P 500 Monthly EUR 4,67 %
iShares Stoxx Europe 600 4,15 %
Lyxor ETF S&P 500 Hedged Eur 3,81 %
VÚB AM EDÍCIA 2018
Rozloženie investícií 44,56 % Akcie 30,14 % Hotovosť, termínované vklady a nástroje
peňažného trhu 25,29 % Dlhopisy
Investičný profil a stratégia fonduFond je orientovaný na investície najmä do podielových listov podielových fondov akciového a dlhopisového typu a nástrojov peňažného trhu. Väčšina majetku vo fonde je aktívne riadená, t. j. štruktúra majetku sa dynamicky mení na základe aktuálneho a očakávaného vývoja na finančných trhoch. Fond s investičným horizontom 4 roky a 8 mesiacov.
92949698
100102104106108110
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
92
94
96
98
100
102
06/18 09/18 12/18 03/19 06/19
10
MIESTO PRE VAŠE POZNÁMKY
Investičný profil a stratégia fonduFond investuje do dlhových cenných papierov a akcií na rozvíjajúcich sa trhoch. Investície fondu sú zamerané najmä na likvidné cenné papiere, ktoré prinášajú nadpriemerný výnos alebo majú vysoký potenciál rastu ceny. Cieľom fondu je v dlhodobom časovom horizonte dosiahnuť vysoké zhodnotenie investícií v USD pri vysokom riziku. Odporúčaný investičný horizont je najmenej 5 rokov.
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
USD 11,28 % 6,94 % 183,62 % 6,08 %
Graf výkonnosti fondu v USD
TOP 10 investícií PodielEurizon EF Bond Emerging Markets Z 9,23 %
NN L EM Markets Debt 8,85 %
iShare MSCI East EUR 10/40 8,74 %
Xtrackers MSCI Emerging Markets ETF 8,18 %
MFS Meridian Emerging Markets Debt Fund S 7,27 %
Pictet Global Emerging Debt 6,03 %
iShares JPM Emerging Markets Bond $ 5,27 %
Eurizon EF EQ Emerging Markets LTE Z 4,89 %
IShares Core EM Ucits ET 4,39 %
DBX MSCI Russia 4,01 %
* - Výkonnosť fondu v EUR sa môže zvýšiť alebo znížiť v dôsledku menových výkyvov vo vzťahu k referenčnej mene (USD). - Výkonnosť zohľadňuje historicky vyplácané dividendy. - Denominačnou menou fondu je EUR. - Tým však nie je dotknutá skutočnosť, že hodnota podielu je vyjadrená v mene EUR.
VÚB AM VYVÁŽENÝ RASTOVÝ FOND*
Rozloženie investícií 49,87 % Akcie 41,77 % Dlhopisy 8,36 % Hotovosť
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena:* USDDeň vzniku: 5. 11. 2001Hodnota podielu: 0,048958 EURHodnota majetku fondu: 75 252 846 EURMiera investičného rizika: vyššia stredná, 5/7
70
76
82
88
94
100
106
112
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
11
VÚB banka vám okrem podielových fondov VÚB AM prináša aj možnosť investovať do zahraničných podielových fondov špičkovej správcovskej spoločnosti Eurizon Capital S.A.
Pri investovaní do fondov Eurizon Capital S.A. nestrácate kontrolu nad svojimi fi nanciami.
ZAHRANIČNÉ FONDY
Investičný profil a stratégia fonduTento fond predstavuje vhodné riešenie pre investorov, ktorí chcú v dlhšom období profitovať na raste akcií spoločností pôsobiacich na rozvíjajúcich sa finančných trhoch, predovšetkým v Číne, Kórei, Taiwane a Indii. Investičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť dosiahnuť v priebehu času výnos, ktorý bude vyšší ako výnos portfólia akcií kótovaných na rozvíjajúcich sa trhoch, a to prostredníctvom kvantitatívneho investičného prístupu zameraného na zabezpečenie profilu výnosu po zohľadnení rizík lepšieho ako index MSCI Emerging Markets® („referenčná hodnota“).
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 1,30 % -4,60 % 98,30 % 3,38 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielTENCENT HOLDINGS LTD 3,70 %
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3,04 %
CHINA MOBILE LTD 2,98 %
BANK OF CHINA LTD-H 2,66 %
TAIWAN SEMICONDUCTOR TWD 2,37 %
SAMSUNG ELECTRONICS 2,31 %
FUT FTSE CHINA A50 Jun19 1,60 %
FUT MSCI S.Arabia Fut Sep19 1,42 %
YUM CHINA HOLDINGS INC 1,24 %
MTN GROUP LTD 1,18 %
EURIZON FUND – EQUITY EMERGING MARKET SMART VOLATILITY
Rozloženie investícií 100 % Akcie
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: akciovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 20. 10. 1998Hodnota podielu: 205,02 EURHodnota majetku fondu: 182 mil. EURMiera investičného rizika: vysoká, 6/7
EURIZON CAPITAL S.A. má vyše 30-ročné skúsenosti
2. miesto na trhu s podielovými fondmi v Talianskuviac ako 300 mld. € pod správou173 profesionálnych portfólio manažérov a 36 manažérov rizika
špecializáciu na diverzifi kované investičné riešenia
90
100
110
120
130
140
150
160
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
12
Investičný profil a stratégia fonduFond investujúci do vysoko výnosových dlhov a dlhových nástrojov vydaných súkromnými spoločnosťami z ľubovoľných krajín a denominovaných v ľubo-voľnej mene vrátane nástrojov s nižšou kvalitou („špekulatívny stupeň“). Investičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť dosiahnuť v strednodobom horizonte priemerný výnos, ktorý bude vyšší ako výnos portfólia vysoko výnosných dlhových nástrojov súkromných spoločností (meraných podľa výnosnosti indexu Merrill Lynch Global High Yield European Issuers, rating BB-B, 3 % viazaného indexu Index® zaisteného v EUR).
Investičný profil a stratégia fonduFond je vhodný pre investorov, ktorí majú záujem investovať svoje voľné peňažné prostriedky do kvalitných svetových akcií na dlhšie časové obdobie. Investuje predovšetkým do akcií spoločností kótovaných na burzách v USA. Investičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť dosiahnuť v priebehu času výnos, ktorý bude vyšší ako výnos portfólia medzinárodných akcií, prostredníctvom kvantitatívneho investičného prístupu zame-raného na zabezpečenie profilu výnosu po zohľadnení rizík lepšieho ako index MSCI World® („referenčná hodnota“).
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,60 % 1,20 % 123,40 % 4,35 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielUNITY 3,75% 01/27 1,63 %
ARGID 6,75% 05/24 1,61 %
ISPIM 5,017% 06/24 1,58 %
SFRFP 7,375% 05/01/26... 1,57 %
REPSM 4.5 03/25/75 1,38 %
EDPPL VAR 09/75 1,22 %
FCAIM 4,75% 07/22 1,19 %
VMED 5,5% 09/24 1,11 %
EF BOND SHORT TERM EUR T1 CL Z 1,07 %
FCAIM 5 1/4 04/15/23 1,02 %
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,40 % 5,80 % -6,00 % -0,33 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielFUT S&P 500 FUTURE Jun19 4,31 %
APPLE INC 1,55 %
MICROSOFT CORP. 1,32 %
AMAZON INC. 0,95 %
NESTLE SA-REG 0,88 %
CISCO SYSTEM 0,84 %
SAMPO OYJ -A SHS 0,84 %
ENI SPA 0,75 %
HERMES INTERNATIONAL EUR 0,74 %
ALPHABET INC-CL C 0,73 %
EURIZON FUND – BOND HIGH YIELD
EURIZON FUND - EQUITY WORLD SMART VOLATILITY
Rozloženie investícií 94,10 % Korporátne dlhopisy v neinvestičnom pásme 3,10 % Korporátne dlhopisy v investičnom pásme 2,80 % Likvidita a ostatné
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: dlhopisovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 14. 07. 2000Hodnota podielu: 228,78 EURHodnota majetku fondu: 2 675 mil. EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Rozloženie investícií 100 % Akcie
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: akciovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 14. 07. 2000Hodnota podielu: 97,18 EURHodnota majetku fondu: 510 mil. EURMiera investičného rizika: vyššia stredná, 5/7
94
99
104
109
114
119
124
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
90100110120130140150160170
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
13
Investičný profil a stratégia fonduTento dlhopisový fond je vhodný pre konzervatívnejších klientov, ktorí preferujú menej rizikové investície a chcú dosiahnuť výnos na základe mier inflácie v eurozóne v strednodobom časovom horizonte. Jeho investície smerujú do štátnych dlhopisov v investičnom pásme s pevným výnosom denominované v EUR. Investičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť dosiahnuť v strednodobom horizonte priemerný výnos, ktorý bude vyšší ako výnos portfólia dlhových nástrojov viazaných na infláciu a krátkodobých dlhových nástrojov v eurozóne (meraných podľa výnosnosti indexu ICE BofAML Euro Inflation-Linked Government Index®).
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 1,40 % 0,60 % 35,10 % 1,88 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielFRTR 1,85% 07/27 I/L 4,91 %
OAT 2,1% 07/23 I/L 4,86 %
OAT 1,8% 07/40 I/L 4,11 %
OAT 3,15% 07/32 I/L 3,85 %
OAT 2,25% 07/20 I/L 3,72 %
DBRI 0.1 04/15/23 I/L... 3,53 %
DBRI 0 1/2 04/15/30 I/L 3,48 %
FRTR1.1 07/25/22 I/L 3,46 %
DBRI 0.1 04/15/26 I/L 3,46 %
BTP 2,6% 15/09/23 I/L... 3,37 %
EURIZON FUND – BOND INFLATION LINKED
Rozloženie investícií 96,40 % Vládne dlhopisy v investičnom pásme 3,00 % Korporátne dlhopisy v investičnom pásme 0,60 % Likvidita a ostatné
Investičný profil a stratégia fonduZmiešaný fond investujúci minimálne 45 % čistých aktív fondu do akcií a akciových nástrojov kótovaných na regulovaných trhoch v Európe alebo USA. Inves-tičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť dosiahnuť v dlhodobom časovom horizonte výnos v súlade s historickou dlhodobou výnosnosťou akciových indexov západných krajín. Fond spravovaný prostredníctvom použitia dynamického modelu alokácie aktív, ktorý pravidelne určuje alokáciu medzi dlhové nástroje, nástroje peňažného trhu a majetkové nástroje.
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR -0,70 % -3,30 % 52,70 % 2,27 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielEF TREASURY EUR T1 CL Z... 9,07 %
BOTS 0 10/14/19 5,20 %
SGLT 0 10/11/19 4,98 %
BTF 0 01/02/20 4,98 %
BOTS 0 08/14/19 3,87 %
BUBILL 0 10/16/19 2,66 %
PORTB 0 01/17/20 2,49 %
BOTS 0 07/12/19 0,87 %
SANDVIK AB 0,52 %
VOLVO AB - B SHS 0,49 %
EURIZON FUND – AZIONI STRATEGIA FLESSIBILE
Rozloženie investícií 51,40 % Akcie 33,90 % Dlhopisy 14,70 % Likvidita
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 03. 03. 2010Hodnota podielu: 156,98 EURHodnota majetku fondu: 9 054 mil. EURMiera investičného rizika: vysoká, 6/7
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: dlhopisovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 31. 03. 2003Hodnota podielu: 137,91 EURHodnota majetku fondu: 250 mil. EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Graf výkonnosti fondu v EUR
90
95
100
105
110
115
120
125
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
90
95
100
105
110
115
120
125
130
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
14
Investičný profil a stratégia fonduTento dlhopisový fond investuje do nástrojov vydaných medzinárodnými korporátnymi emitentami, ktoré spĺňajú minimálne požiadavky environmentálneho, sociálneho a správneho dosahu (ESG) a majú atraktívne rizikovo orientované profily návratnosti. Cieľom investičného manažéra podfondu je zabezpečiť rast investovaného kapitálu v priebehu času dosahovaním výnosu, ktorý presahuje výnosnosť portfólia dlhových nástrojov vydaných medzinárodnými korporát-nymi emitentmi prostredníctvom kvantitatívneho investičného prístupu zameraného na poskytnutie lepšieho rizikového profilu návratnosti, ako je ukazovateľ Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Index® (referenčná hodnota), pričom sa sústredí aj na kritériá týkajúce sa environmentálneho, sociálneho a správneho dosahu (ESG).
Investičný profil a stratégia fonduFond je vhodný pre investorov, ktorí majú záujem investovať svoje voľné peňažné prostriedky do kvalitných svetových akcií na dlhšie časové obdobie. In-vestuje predovšetkým do akcií spoločností kótovaných na burzách v USA, pričom pri výbere akcií zohľadňuje environmentálne, sociálne a správne aspekty (ESG). Investičný manažér podfondu, spoločnosť Eurizon Capital S.A., sa bude snažiť časom dosiahnuť výnos, ktorý bude vyšší ako výnos portfólia medzi-národných akcií, pričom bude investovať do spoločností, ktoré sú schopné najlepšie riadiť vplyv na životné prostredie a spoločenstvo a zároveň vykazujú silné základy a atraktívnu hodnotu (merané podľa výnosnosti indexu MSCI World 100 % Hedged to EUR Index ®).
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 2,70 % - 2,70 % -
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielACAFP 1,875% 12/26 0,87 %
0,25% 01/22 0,81 %
2 02/25/26 0 0,78 %
ALVGR 0,25% 06/23 0,71 %
AKZANA 2,625% 07/22 0,67 %
VFC 0,625% 09/23 0,66 %
HEIGR 1,5% 02/25 0,65 %
BBBRABOBANK 4,75% 06/22 0,65 %
TELEFO 1,715% 01/28 0,65 %
WPPLN 2,25% 09/26 0,64 %
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR -1,80 % -6,50 % 1,70 % 0,78 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielFUT S&P500 EMINI FUT Jun19 3,92 %
EF BOND SHORT TERM EUR T1 CL Z 2,17 %
APPLIED MATERIALS 1,05 %
KLA-TENCOR 1.04 %
FORTUNE BRANDS HOME 1.04 %
HUNTINGTON BANCSHARES 1.04 %
MASCO CORP 1.04 %
CATERPILLAR 1.04 %
ALLY FINANCIAL INC 1.03 %
EATON CORP PLC 1.03 %
EURIZON FUND – BOND CORPORATE SMART ESG
EURIZON FUND - SUSTAINABLE GLOBAL EQUITY
Rozloženie investícií 97,30 % Korporátne dlhopisy v investičnom pásme 2,70 % Likvidita a ostatné
Rozloženie investícií 100 % Akcie
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: akciovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 17. 02. 2017Hodnota podielu: 108,00 EURHodnota majetku fondu: 417 mil. EURMiera investičného rizika: vyššia stredná, 5/7
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: dlhopisovýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 27. 11. 2018*Hodnota podielu: 103,19 EURHodnota majetku fondu: 100 mil. EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
90
95
100
105
110
115
120
125
130
06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
*táto trieda podielových listov vznikla dňa 06. 12. 2018
15
Predstavuje zmiešané fondy fondov so zvyšujúcou sa akciovou expozícioua otvorenou architektúrou.
EURIZON MANAGER SELECTION FUNDS
EURIZON MANAGER SELECTION FUNDS Väčšia diverzifi kácia a nižšie riziko v rámci nekorelovaných investičných stratégií s rôznymi triedami aktív
a menami. Kvalifi kovaná manažérska expertíza prostredníctvom disciplinovaného procesu výberu jednotlivých
fondov. Dynamická alokácia aktív, ktorá umožňuje široký výber tried aktív, stratégií a mien. Fondy ocenené vyšším hodnotením od prestížnej ratingovej agentúry Morningstar.
Investičný profil a stratégia fonduFond orientovaný na diverzifikovaný prístup na globálne trhy s najlepšou manažérskou expertízou prostredníctvom disciplinovaného procesu výberu jednot-livých fondov. Eurizon Manager Selection Fund - MS 10 je určený pre mierne skúsených klientov, ktorí chcú rozumne investovať na obdobie 3 a viac rokov do vybraných fondov zo skupiny Eurizon Capital. Podfondy priamo alebo nepriamo investujú najmä do dlhových a súvisiacich nástrojov emitovaných verejnými orgánmi a súkromnými spoločnosťami z ktorejkoľvek krajiny, pričom sú denominované v eurách. Tieto dlhové a dlžobné nástroje majú zvyčajne strednú alebo vysokú kvalitu („investičnú triedu“). Priame alebo nepriame investície do akcií a akciových nástrojov tvoria takmer 10 % čistých aktív a pravdepodobne sa budú pohybovať v rozmedzí od 5 do 15 %.
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,50 % 2,00 % 52,20 % 3,31 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielEF BOND EMERGING MARK... 12,12 %
EF BOND EUR LONG TERM... 12,03 %
LYX EURMTS ALL MAT IN... 10,63 %
EF BOND HIGH YIELD CL... 9,94 %
XTRACKERS II ITALT GO... 8,14 %
BOTS 0 05/14/20 4,61 %
EF BOND EUR MEDIUM TE... 4,57 %
EF BOND EUR SHORT TER... 2,45 %
FUT US LONG BOND(CBT)... 1,92 %
GENER EUR LIQTY BX 1,92 %
EURIZON MANAGER SELECTION FUND – MS 10
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 03. 07. 2006Hodnota podielu: 155,34 EURHodnota majetku fondu: 78 mil. EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Rozloženie investícií 55,70 % Štátne dlhopisy v investičnom pásme 17,30 % Korporátne dlhopisy 13,10 % Akcie 11,80 % Štátne dlhopisy v neinvestičnom pásme 2,10 % Likvidita a ostatné
95
100
105
110
115
120
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
16
Investičný profil a stratégia fonduFond orientovaný na diverzifikovaný prístup na globálne trhy s najlepšou manažérskou expertízou prostredníctvom disciplinovaného procesu výberu jednotli-vých fondov. Eurizon Manager Selection Fund - MS 20 je určený pre mierne skúsených klientov, ktorí chcú rozumne investovať na obdobie 3 a viac rokov do vybraných fondov zo skupiny Eurizon Capital. Podfondy priamo alebo nepriamo investujú najmä do dlhových a súvisiacich nástrojov emitovaných verejnými orgánmi a súkromnými spoločnosťami z ktorejkoľvek krajiny, pričom sú denominované v eurách. Tieto dlhové a dlžobné nástroje majú zvyčajne strednú alebo vysokú kvalitu („investičnú triedu“). Priame alebo nepriame investície do akcií a akciových nástrojov tvoria takmer 20 % čistých aktív a pravdepodobne sa budú pohybovať v rozmedzí od 10 do 30 %.
Investičný profil a stratégia fonduFond orientovaný na diverzifikovaný prístup na globálne trhy s najlepšou manažérskou expertízou prostredníctvom disciplinovaného procesu výberu jed-notlivých fondov. Eurizon Manager Selection Fund - MS 40 je určený pre skúsenejších klientov, ktorí chcú rozumne investovať na obdobie 5 a viac rokov do vybraných fondov zo skupiny Eurizon Capital. Podfondy priamo alebo nepriamo investujú najmä do dlhových a súvisiacich nástrojov emitovaných verejnými orgánmi a súkromnými spoločnosťami z ktorejkoľvek krajiny, pričom sú denominované v eurách. Tieto dlhové a dlžobné nástroje majú zvyčajne strednú alebo vysokú kvalitu („investičnú triedu“). Priame alebo nepriame investície do akcií a akciových nástrojov tvoria takmer 40 % čistých aktív a pravdepodobne sa budú pohybovať v rozmedzí od 30 do 50 %.
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,20% 1,20% 53,40% 3,37%
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielEF BOND EMERGING MARK... 10,54 %
EF BOND HIGH YIELD CL... 9,65 %
EF BOND EUR LONG TERM... 9,08 %
BOTS 0 05/14/20 5,15 %
EF BOND EUR MEDIUM TE... 3,91 %
EPS FUND EURO CASH CL... 3,53 %
EF TREASURY EUR T1 CL... 3,21 %
LYX EURMTS ALL MAT IN... 2,42 %
GENER EUR LIQTY BX 2,22 %
ISHARES CORE EUR GOV ... 2,21 %
Graf výkonnosti fondu v EUR
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,00 % 1,40 % 53,90 % 3,39 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielEF BOND EUR LONG TERM... 16,30 %
BOTS 0 05/14/20 5,73 %
EF BOND EUR MEDIUM TE... 4,29 %
EF BOND SHORT TERM... 4,19 %
EF BOND EUR SHORT TER... 3,47 %
FUT S&P500 EMINI FUT Sep19 3,35 %
FUT US LONG BOND(CBT) Sep19 2,13 %
EF EQUITY USA CL Z 1,96 %
GENER EUR LIQTY BX 1,95 %
BOTS 0 04/14/20 1,80 %
EURIZON MANAGER SELECTION FUND – MS 20
EURIZON MANAGER SELECTION FUND – MS 40
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 03. 07. 2006Hodnota podielu: 156,58 EURHodnota majetku fondu: 1 087 mil. EURMiera investičného rizika: nižšia stredná, 3/7
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 03. 07. 2006Hodnota podielu: 157,51 EURHodnota majetku fondu: 885 mil. EURMiera investičného rizika: stredná, 4/7
Rozloženie investícií 47,20 % Štátne dlhopisy v investičnom pásme 23,60 % Akcie 16,90 % Korporátne dlhopisy 11,20 % Štátne dlhopisy v neinvestičnom pásme 1,10 % Likvidita a ostatné
Rozloženie investícií 48,20 % Štátne dlhopisy v investičnom pásme 42,70 % Akcie 4,20 % Korporátne dlhopisy 3,90 % Štátne dlhopisy v neinvestičnom pásme 1,00 % Likvidita a ostatné
95
100
105
110
115
120
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
90
95
100
105
110
115
120
125
130
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
17
Investičný profil a stratégia fonduFond orientovaný na diverzifikovaný prístup na globálne trhy s najlepšou manažérskou expertízou prostredníctvom disciplinovaného procesu výberu jed-notlivých fondov. Eurizon Manager Selection Fund - MS 70 je určený pre skúsených klientov, ktorí chcú rozumne investovať na obdobie 5 a viac rokov do vybraných fondov zo skupiny Eurizon Capital. Podfondy priamo alebo nepriamo investujú najmä do akciových a s akciami súvisiacich nástrojov kótovaných na svetových trhoch s cennými papiermi. Priame alebo nepriame investície do akcií a akciových nástrojov tvoria takmer 70 % čistých aktív a pravdepodobne sa budú pohybovať v rozmedzí od 55 do 85 %. Čiastočne sa čisté aktíva tohto Podfondu môžu investovať do dlhových a súvisiacich nástrojov emitovaných verejnými orgánmi a súkromnými spoločnosťami z ktorejkoľvek krajiny.
Výkonnosť fondumena 6 mes. 1 rok od vzniku od vzniku p. a.
EUR 3,00 % 0,80 % 73,80 % 4,37 %
TOP 10 investícií (okrem hotovosti) PodielEF BOND EUR LONG TERM... 6,51 %
FUT S&P500 EMINI FUT Sep19 4,12 %
WELL US RES EQ FD S USD AC 2,77 %
PICTET F LUX-PAC 2,75 %
AB SICAV I-SEL US EQY... 2,72 %
BOTS 0 05/14/20 2,62 %
AXA ROSENBERG US EIX E-IUSD 2,54 %
MERIAN NORTH AMER EQ FUND I 2,53 %
ROBECO US SELECT OPP EQ-I 2,50 %
EF EQUITY USA CL Z 2,48 %
EURIZON MANAGER SELECTION FUND – MS 70
Údaje o fonde k 30. 06. 2019Typ fondu: zmiešanýReferenčná mena: EURDeň vzniku: 03. 07. 2006Hodnota podielu: 178,89 EURHodnota majetku fondu: 438 mil. EURMiera investičného rizika: vyššia stredná, 5/7
Rozloženie investícií 73,00 % Akcie 19,80 % Štátne dlhopisy v investičnom pásme 3,60 % Štátne dlhopisy v neinvestičnom pásme 2,80 % Korporátne dlhopisy 0,80 % Likvidita a ostatné
Graf výkonnosti fondu v EUR
MIESTO PRE VAŠE POZNÁMKY
90
100
110
120
130
140
150
06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/17 06/18 12/18 06/19
18
Vývoj hlavných akciových trhov (30. 06. 2014 = 100)
Vývoj akciových trhov v krajinách strednej Európy (30. 06. 2014)
Vynos do splatnosti 10 ročných štátnych dlhopisov, p. a.
Vývoj mien CZK, PLN, HUF a RON voči euru (zmena oproti 30. 06. 2014)
(Pohyb smerom nadol
predstavuje posilnenie
meny voči euru.)
VÝVOJ TRHOV V PRIEBEHU PIATICH ROKOV
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
06-14 12-14 06-15 12-15 06-16 12-16 06-17 12-17 06-18 12-18 06-19
EUR/RON EUR/CZK EUR/PLN EUR-HUF
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
6-14 12-14 6-15 12-15 6-16 12-16 6-17 12-17 6-18 12-18 6-19
PX
BUX
WIG 20
80
90
100
110
120
130
140
150
160
6-14 12-14 6-15 12-15 6-16 12-16 6-17 12-17 6-18 12-18 6-19
S&P 500
DAX 30
NIKKEI 225
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
06-14 12-14 06-15 12-15 06-16 12-16 06-17 12-17 06-18 12-18 06-19
Taliansko Spanielsko Portugalsko Nemecko Slovensko
19
VÚB AMINVESTIČNÉ SPORENIE
VÝHODY: program pravidelného investovania do vybraných podielových fondov VÚB AM dostupnosť – min. investícia už od 20 € mesačne, max. investícia 5 000 € mesačne sporenie bez vstupného a výstupného poplatku (pri dodržaní minimálneho obdobia sporenia) potenciál vyššieho zhodnotenia nasporených prostriedkov nižšie riziko nesprávneho načasovania ako pri jednorazovej investícii diverzifikácia v čase ochrana proti inflácii odporúčané obdobie investovania minimálne 5 rokov možnosť zvoliť si najvhodnejšiu investičnú stratégiu na základe potrieb investora
KOMBIPRODUKTDobre vyskladaná investičná príležitosť z vybraných podielových fondov VÚB AM a 12-mesačného termínovaného vkladu so zvýhodnenou úrokovou sadzbou.
Zhodnocujte svoje peniaze efektívne. VÚB AM Investičné sporenie vám prináša pravidelné mesačné investovanie do podielových fondov. Široká ponuka fondov v rámci VÚB AM Investičného sporenia.
NOVINKA V PONUKEVÚB AM Akciové portfólio Fond určený pre skúsenejších investorov, ktorí očakávajú vyššie zhodnotenie investície pri vyššej miere rizika s investičným horizontom minimálne 5 rokov.
Výhody investovania do fondu VÚB AM Akciové Portfólio:
možnosť dosiahnuť vyššie výnosy investovaním do ETF na akciových trhoch prístup k najvýznamnejším správcom aktív aktívne riadená akciová zložka fondu na základe historického a očakávaného rizika dlhoročné skúsenosti manažérov aktív skupiny Intesa Sanpaolo kontrolované riadenie rizika a vysoká likvidita pri pravidelnom investovaní sa znižuje riziko nesprávneho načasovania investície, preto je fond vhodný aj na
dlhodobé sporenie
www.vub.sk, 0850 123 000
Katalóg fondov
Informácie uvedené v tomto dokumente boli zostavené spoločnosťou VÚB, a.s. Informácie boli získané zo zdrojov považovaných za dôveryhodné, najmä z mesačných správ jednotlivých fondov, interných analýz a dokumentov VÚB, a.s., VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (VÚB AM), Intesa Sanpaolo, Eurizon Capital, S.A., Eurizon Capital SGR S.p.A., Caboto – SIM, Reuters a Bloomberg, ktoré nie sú verejne prístupné. Uvedené informácie odrážajú názory platné v čase ich vydania, a preto ako také môžu byť zmenené. Údaje o výkonnosti uvádzané pri jednotlivých fondoch sa týkajú minulosti, pričom investor berie na vedomie, že výkonnosť v minu-losti nie je spoľahlivým ukazovateľom pre budúce výkonnosti. Predpovede o výkonnosti v budúcnosti nie sú spoľahlivým ukazova-teľom výkonnosti v budúcnosti. VÚB, a.s. nezodpovedá za ich správnosť ani úplnosť. Tu uvedené údaje o výkonnosti fondov nie sú očistené o vstupné a výstupné poplatky, ktoré môžu znížiť hodnotu investície. Daňové zaobchádzanie závisí od individuálnych pomerov klienta a v budúcnosti sa môže meniť. S investíciou do podielových fondov je spojené aj riziko. Hodnota investície môže rásť, stagnovať alebo aj klesať a nie je zaru-čená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Na vylúčenie akýchkoľvek pochybností VÚB a. s., nezodpovedá za fi nančné straty spôsobené rozhodnutím investora investovať peňažné prostriedky do jednotlivých fondov na základe alebo v súvislosti s týmto dokumentom. Štatúty, predajné prospekty a kľúčové informácie pre investorov fondov s uvedením rozpisu poplatkov a nákladov sú k dispozícii v slovenskom jazyku v sídle spoločnosti VÚB, a.s. a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., na všetkých predajných miestach VÚB, a.s. a na www.vub.sk a/alebo www.vubam.sk. Investor má možnosť oboznámiť sa so všetkými dokumentmi uvedenými v tomto odseku. V súlade so štatútmi, resp. predajnými prospektami môže podiel cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených štátmi uvedenými v týchto dokumentoch prekročiť 35 % hodnoty majetku vo fonde, pričom môže dosiahnuť až100 % tejto hodnoty; investičnou politikou príslušných fondov môže byť v súlade s týmito dokumentmi investovanie prevažne do iných aktív, ako sú prevoditeľné cenné papiere a nástroje peňažného trhu. Pre fondy Eurizon Capital S.A. osobitne platí, že ich štatúty (management regulations) sú zverejnené v anglickom jazyku na www.eurizoncapital.lu, že môžu investovať spôsobom ko-pírujúcim fi nančné indexy a že s nimi spojené daňové zaobchádzanie závisí od individuálnych pomerov každého podielnika, ktoré sa môže v budúcnosti meniť (t. j. podielnik si sleduje a zabezpečuje zdaňovanie výnosov).Tento materiál predstavuje reklamný dokument, resp. marketingové oznámenie. Informácie o investičných službách vrátane upo-zornení v súvislosti s rizikami spojenými s investíciami vo fi nančných nástrojoch, medzi ktoré patria podielové listy podielových fondov, je možné získať na všetkých predajných miestach VÚB, a.s. a na www.vub.sk v sekcii O banke/Misia a hodnoty/Ochrana investora.
P-RP
8480
819