karl marx i tumaČenje suvremene krize prema …oliver.efri.hr/zavrsni/518.b.pdf · karl marx...
TRANSCRIPT
SVEUČILIŠTE U RIJECI
EKONOMSKI FAKULTET
FILIP VLAKANČIĆ
KARL MARX I TUMAČENJE SUVREMENE KRIZE PREMA
MARKSIZMU
DIPLOMSKI RAD
Rijeka, travanj 2014.
SVEUČILIŠTE U RIJECI
EKONOMSKI FAKULTET
KARL MARX I TUMAČENJE SUVREMENE KRIZE PREMA
MARKSIZMU
DIPLOMSKI RAD
Predmet: Suvremene ekonomske teorije
Mentor: dr. sc. Dragoljub Stojanov
Student: Filip Vlakančić
Studijski smjer: Gospodarstvo europske unije
JMBAG: 0081100032
Rijeka, travanj 2014.
KAZALO
Stranica
1. UVOD ........................................................................................................................... 1
1.1. Problem, predmet i objekt istraživanja ................................................................. 1
1.2. Radna hipoteza i pomoćne hipoteze ..................................................................... 2
1.3. Svrha i ciljevi istraživanja ................................................................................... 2
1.4. Znanstvene metode .............................................................................................. 3
1.5. Struktura rada ...................................................................................................... 3
2. KARL MARX I MARKSIZAM ................................................................................. 4
2.1. O životu Karla Marx-a......................................................................................... 4
2.2. Marxov kapitalizam............................................................................................. 7
2.3. Marxov „Kapital“ ................................................................................................ 9
2.4. Marksizam .........................................................................................................10
2.5. Posljedice marksizma .........................................................................................16
3. KRIZA I TEORIJE GOSPODARSKIH CIKLUSA ....................................................17
3.1. Pojam gospodarskoga ciklusa i krize ..................................................................17
3.2. Teorije gospodarskih ciklusa ..............................................................................21
3.2.1. Klasične teorije ...........................................................................................21
3.2.2. Marksističke teorije .....................................................................................22
3.2.3. Keynesijanske teorije ..................................................................................22
3.2.4. Monetarističke teorije .................................................................................23
3.2.5. Nova klasična škola ....................................................................................24
4. VELIKA GOSPODARSKA KRIZA I POVEZANOST SA MARKSISTIČKOM TEORIJOM ......................................................................................................................25
4.1. Temeljni uzročnici gospodarske krize .................................................................25
4.2. Posljedice financijske krize ................................................................................35
4.3. Suzbijanje financijske krize ................................................................................37
4.4. Globalna kriza kao dokaz Marxova učenja..........................................................40
4.5. Suvremeni ekonomisti o nastanku krize ..............................................................44
5. ZAKLJUČAK ...........................................................................................................47
LITERATURA .................................................................................................................49
POPIS TABLICA .............................................................................................................52
POPIS SLIKA........................................................................................................................52
1
1. UVOD
Jačina aktualne gospodarske krize, koja se javlja na globalnoj razini, manje ili više
oštećujući sve zemlje svijeta, razlog je traženja teoretskih postulata koji ispravno
opisuju uzroke krize, njezine tokove te oporavak od iste. Od jednoga teoretičara do
drugoga, u povijesnom razvoju ekonomske misli, jedno je jasno, kriza je dno
gospodarskoga ciklusa, a trajanje joj je i do deset godina. U strahu od ostvarivanja tog
desetogodišnjeg razdoblja, odnosno u strahu od nastavka usporavanja gospodarske
aktivnosti, i smanjenja životnoga standarda te pogoršanja makroekonomskih
pokazatelja, odgovori na brojna pitanja o uzrocima i pravilnim načinima rješavanja
globalne ekonomske krize traže se u ekonomskoj misli. Svjedočimo danas sve većem
broju medijskih i sličnih navoda kojom se aktualna kriza navodi kao ostvarenje
Marxova proročanstva, odnosno opovrgavanje teorije koju je postavio. Marx je u svojoj
teoriji, iznesenoj u takozvanom „manifestu komunizmu“ to jest Kapitalu, predvidio
suvremenu gospodarsku krizu. Prenoseći ondašnja kretanja u suvremenu praksu,
moguće je utvrditi kako suvremena ekonomska kriza znači povratak Marxa, to jest
njegova učenja. Navedena je tematika proučavana u ovome diplomskome radu i
aktualnost ove tematike poticaj je pisanju ovoga diplomskoga rada.
1.1. Problem, predmet i objekt istraživanja
Predstavljena tematika ukazuje na problem istraživanja do kojega dolazi zbog
nedovoljne literature koja se tiče same tematike, odnosno Marxova učenja i njegove
povezanosti sa aktualnom gospodarskom krizom. To jest, gospodarska kriza koja
trenutno predstavlja strepnju i brigu cijeloga svijeta, analizirana je i interpretirana u
brojnim radovima, isključivo kroz analizu njezinih uzroka i sam tijek, dok se tek u
nekoliko radova i medijskih priopćenja uzroci krize i njezin prekid traži u ekonomskoj
misli i postulatima ekonomske znanosti. Predmet je istraživanja stoga istražiti i iznijeti
ključne značajke Marxova učenja te iznijeti osnovne značajke aktualne krize, njezine
uzroke i moguće načine izlaska iz krize. Predmet istraživanja u analitičkom je dijelu
2
rada komparacija stvarnih viđenja uzroka i tijekova krize sa tumačenjem gospodarskih
ciklusa i krize prema Marxovoj teoriji. Objekt istraživanja je kriza i Marxovo učenje.
1.2. Radna hipoteza i pomoćne hipoteze
Na temelju postavljenoga problema istraživanja radna hipoteza glasi: Konzistentnim
spoznajama o Marxovu učenju i viđenju gospodarske krize moguće je sustavnom
analizom postojeću krizu predstaviti kao manifestaciju Marxova viđenja krize.
Uz postavljenu radnu hipotezu potrebno je postaviti pomoćne hipoteze, a one glase:
· PH1: Znanstvenim spoznajama o Marxu i njegovu učenju, moguće je ukazati na
Marxovo viđenje krize.
· PH2: Znanstvenim spoznajama o gospodarskim ciklusima, moguće je definirati
krizu i iznijeti teoretska viđenja krize i gospodarskih ciklusa prema postojećim
teorijama.
· PH3: Sustavnom analizom materije moguće je iznijeti temeljne značajke
aktualne krize te ukazati na njezinu povezanost sa Marxovim učenjem.
1.3. Svrha i ciljevi istraživanja
Svrha istraživanja u ovome diplomskome radu je približiti i pomnije se upoznati sa
Marxovim učenjem i njegovim viđenjem gospodarske krize. Ciljevi istraživanja u radu
jesu definirati krizu prema Marxovu učenju, ukazati na uzroke krize, njezine posljedice,
te uzroke, tijek i posljedice krize povezati sa Marxovim učenjem, i temeljem toga
ukazati na potencijalne načine izlaska iz krize. Kako bi se to ostvarilo potrebno je
odgovoriti na slijedeća pitanja:
· Tko je Karl Marx i zašto je važan njegov Kapital?
· Što zagovara marksizam?
· Što je gospodarska kriza i kako je se tumači?
3
· Koji su uzroci, tijekovi i posljedice aktualne gospodarske krize?
· Zašto se aktualna kriza deklarira kao „povratak Marxova učenja“?
· Kakvo je rješenje ove krize?
1.4. Znanstvene metode
U radu je korišteno nekoliko metoda znanstveno istraživačkoga rada. To su metoda
analize i sinteze, metoda indukcije i dedukcije, metoda generalizacije i specijalizacije,
metoda komparacije, metoda kompilacije, povijesna metoda
1.5. Struktura rada
Diplomski rad je sastavljen od pet sadržajno povezanih dijelova.
Prvi dio rada je Uvod, u njemu je iznesen problem, predmet i objekt istraživanja, radna
hipoteza i pomoćne hipoteze, svrha i ciljevi istraživanja, korištene znanstvene metode te
sama struktura rada.
Drugi dio rada, Karl Marx i marksizam, analiza je i teoretska interpretacija Marxova
života i učenja, te osobitosti njegova najznačajnijega djela, Kapital.
Treći dio rada, Kriza i teorije gospodarskih ciklusa, teoretska je interpretacija pojma
krize i raznih viđenja gospodarskih ciklusa kroz postojeće teorije gospodarskih ciklusa.
Četvrti dio rada naslova Velika gospodarska kriza i povezanost sa marksističkom
teorijom središnji je dio rada u kojemu je analiziran tijek i razvoj postojeće globalne
gospodarske krize, te su njezini uzroci, tijek i posljedice povezane sa marksističkom
teorijom gospodarskih ciklusa.
Peti dio rada je Zaključak, u kojemu je iznesena sinteza zaključaka proizašlih iz
provedenoga istraživanja.
4
2. KARL MARX I MARKSIZAM
Karl Marx javlja se u povijesti filozofije i razvoja ekonomske znanosti kao jedan od
temeljnih nositelja i stvaralaca, filozofa povijesti. Iako je u povijesti demantirana
realnost njegove teorije, Karl Marx i njegov marksizam su od početaka aktualne
globalne krize i njezinih posljedica, postali sve češće analiziran pojam i učenje.
Zahvaljujući tome, marksizam i Marxovo učenje mogu se etiketirati kao vječni
ekonomski postulati. Kako bi se shvatilo sve učestalije povezivanje uzroka i posljedica
aktualne krize, kao i onih prijašnjih, potrebno je shvatiti srž Marxova učenja. U ovome
je poglavlju diplomskoga rada stoga analiziran život i rad Karla Marxa, kroz analizu i
temeljne značajke njegova najpoznatijega djela, Kapitala, koje je posebice značajno za
razumijevanje povezanosti Marxova učenja sa aktualnom krizom.
2.1. O životu Karla Marx-a
Brojne su značajke koje se vezuju uz Karla Marxa, njemačkoga filozofa. Smatra se da je
Marx bio utemeljitelj komunizma, koji je kroz svoje djelo Kapital, kapitalizam odnosno
njegov slom deklarirao kao početak komunizma. Krene li se povezivati Marxov život i
djelo sa današnjom gospodarskom krizom, mnogobrojne su osobitosti njegova života
koje ga povezuju sa današnjom krizom. Marx koji je od početka svojega ekonomskoga
filozofskoga razmišljanja bio na strani radnika, predvidio je krizu kao slom radničkoga
sloja, izazvanoga kapitalističkim nagonom viših staleža. Krivac za krizu tako je prema
Marxu kapital.
Karl Marx je njemački filozof rođen 5. svibnja 1818. u Trieru, kao sin imućnog
pravnika iz poznate židovske obitelji. Stekao je klasično obrazovanje; studirao je pravo,
povijest i filozofiju u Bonnu i Berlinu. Doktorirao je na području filozofije na
sveučilištu u Jeni.
Po završetku studija 1841 godine, branio je doktorsku tezu o filozofiji Epikura. Kao
mladi „hegelijanac-idealist“, pripadao je „krugu lijevih hegelijanaca“, koji su
pokušavali iz Hegelovih stavova izvući ateističke i revolucionarne zaključke. Marx
5
poslije završenih studija odlazi u Bon, nadajući se da će postati profesor. Ipak, odustaje
od karijere profesora. 1842. godine Marx postaje glavni urednik lista Rheinische
Zeitung koji izlazi godinu dana, a nakon toga ga zabranjuju. U ovom listu Marx
objavljuje niz političkih članaka. Od tada datira i njegovo opsesivno bavljenje
društvenim reformama te prihvaća i razvija ideje komunizma. Novinarsko iskustvo
pokazuje Marxu da dovoljno ne poznaje polje političke ekonomije te počinje intenzivno
proučavati ovu materiju.
1844. godine u Parizu upoznaje Fridriha Engelsa, sa kojim surađuje do kraja života.
1845. godine prelazi u Bruxelless, gdje 1847. godine piše spis Bijeda filozofije, a 1848.
zajedno sa Engelsom piše Manifest komunističke partije. 1849. nakon kraćih boravaka u
Parizu (iz kojeg je bio istjeran) i Njemačkoj, Marx odlazi u London, gdje ostaje do kraja
života. U Londonu piše veoma značajna djela, Prilog kritici političke ekonomije(1859) i
Kapital(1867).
Za života je cijenjen tek u užim krugovima komunističkih aktivista, proglašen
„Darwinom ekonomije“. Marx je svoju slavu stekao tek u 20. st. kada je njegov nauk
bio prihvaćen ne samo od niza filozofa, nego i od komunističkih političkih
pokreta. Umro je 14. ožujka 1883. u Londonu.
Karl Heinrich Marx je bio utjecajan njemački filozof, politički ekonomist i
revolucionar. Njegove teorije i analize te kritike kapitalizma izazivaju i danas brojne
kontroverze. Moderni socijalizam i komunizam mnogo duguju Karlu Marxu. Studiravši
pravo i filozofiju, razvio je razmišljanja koja naglašavaju da su prodor tehnologije i
prateće promjene u društvenim i ekonomskim odnosima – naročito akumulacija kapitala
– osnovni pokretači povijesti. On je smatrao da će te sile, koje je nazvao ekonomskim
determinizmom, neizbježno dovesti do pobjede komunizma.
Marx je kroz svoj život i rad razmatrao mnogobrojne probleme kao što su otuđenje, i
izrabljivanje radnika, kapitalistički način proizvodnje te povijesni materijalizam. Od
početaka svojega filozofskoga rada Marx je bio na strani maloga čovjeka, a kapital je
promatrao kao razorni čimbenik koji će dovesti malo čovječanstvo do sloma. Ipak,
najpoznatiji je po analizi povijesti u kontekstu klasnih borbi kao što je to sažela početna
rečenica u Komunističkom Manifestu: „Povijest svih dosadašnjih postojećih društava je
6
povijest klasnih borbi“. Utjecaj njihovih ideja, već popularnih tijekom njegova života, je
mnogo bio proširen pobjedom ruskih boljševika u Listopadskoj revoluciji 1917.. Ustvari
postoje mali broj dijelova svijeta koji nisu značajno bili dodirnuti marksističkim
idejama u tijeku 20. stoljeća (Wikipedia).
Poznatija Marxova djela su: Manifest komunističke stranke (1848), Njemačka
ideologija (1846), Bijeda filozofije (1847), Kapital (1867), Teorije o višku vrijednosti
(1910) (Rubel, 1976., str. 16.).
Najvažniji je dio Marxovoga znanstvenoga rada analiza i kritika kapitalističkoga
ekonomskoga sustava. No, on je bio svjestan povezanosti ekonomskih procesa s
razvitkom tehnologije, sa društvenim i političkim odnosima, s kulturnom tradicijom, sa
stanjem i evolucijom individualne i kolektivne svijesti, zbog čega njegovo istraživačko
zanimanje i rad obuhvaćaju, pored političke ekonomije, široki spektar znanstvenih
disciplina: sociologiju, povijest, antropologiju, psihologiju, filozofiju, tehnički progres.
Taj svestrani, multidisciplinarni, holistički pristup u proučavanju ekonomskih i
društvenih fenomena glavna je prednost Marxove znanstvene metodologije. Karl Marx
prvi je u povijesti društvenih znanosti shvatio i znanstveno obrazložio odlučujuću ulogu
koju ima tehnološki napredak, i to ne samo za gospodarski, već za cjelokupan razvitak
ljudskoga društva i za evoluciju individualne i društvene svijesti. On je bio svjestan
velike uloge ideja, čovjekove svijesti i njegovoga djelovanja u oblikovanju društvenoga
života. Smatrajući da društvene promjene ovise u krajnjoj liniji o tehnološkom progresu
i razvitku proizvodnih snaga, Marx je istovremeno bio uvjeren da te promjene mogu
ostvariti jedino ljudi svojom sviješću i svojim djelovanjem.
Iako su Marxovo teorijsko zanimanje i rad izuzetno svestrani (obuhvaćajući ekonomiju,
sociologiju, filozofiju, antropologiju, politiku, kulturu), on se prije svega usredotočio na
ekonomiju, konkretno na analizu i kritiku kapitalističkoga ekonomskoga sustava. On je
otkrio osnovne zakonitosti kapitalističkoga načina proizvodnje, koje su velikim dijelom
i danas relevantne.
Marx je otkrio i znanstveno obrazložio svoju osnovnu tezu, naime da je proizvodnja
viška vrijednosti, zahvaljujući sposobnosti radne snage pretvorene u robu (koja se
slobodno prodaje na tržištu) da proizvede veću vrijednost nego što je potrebno za
7
vlastitu reprodukciju (tj. višak vrijednosti), glavna pogonska sila kapitalističkoga
sustava. Najamni radnik prodaje svoju radnu snagu vlasniku tvornice i dok jedan dio
radnog vremena proizvodi vrijednost potrebnu za reprodukciju te radne snage (tj. za
svoje egzistencijalne potrebe), on drugi dio radnoga vremena proizvodi višak vrijednosti
koji prisvaja vlasnik kapitala. Proizvodnja toga viška vrijednosti, koji prisvajaju vlasnici
sredstava za proizvodnju - kapitalisti, potiče nezaustavljivu akumulaciju kapitala i
bogatstva s jedne strane, a sa druge strane dovodi do sve većega relativnoga (a često,
kako to pokazuje praksa, i apsolutnog) osiromašenja radne većine stanovništva. Taj
neutaživi nagon za stalnim povećanjem mase viška vrijednosti, točnije profita i kapitala
pokreće istovremeno neprestani, dosad neviđeni tehnološki napredak, smanjujući na taj
način potrebu za radnom snagom po jedinici proizvoda i stvarajući veliki broj
nezaposlenih.
Karl Marx ne smatra se samo znanstvenikom, već i velikim revolucionarom. Sociologija
20. st. ima najviše njegovog utjecaja. Njegove su ideje i spisi izravno utjecali na
oblikovanje modernih ideologija, pokreta i sustava. Njegove su knjige obrazovale
generacije revolucionara na svim stranama svijeta. Njegove spoznaje i zaključci temelji
su socijalističkih i komunističkih ideologija i programa. Na njegovim idejama i radu
oblikovane su moćne socijaldemokratske, socijalističke, radničke, komunističke i slične
stranke. Ideje Karla Marxa utjecale su i na politički i društveni razvoj Hrvatske
2.2. Marxov kapitalizam
Kapitalizam je ekonomski sustav u kojemu je većina vlasništva (zemlje i kapitala) u
privatnim rukama. U takvom gospodarstvu su tržišta primarni načini alociranja resursa i
ona, zapravo, stvaraju dohodak (Samuelson i Nordhaus, 1992., str. 736.).
Kapitalizam se izvodi iz riječi kapital, čiji je korijen u latinskoj riječi "caput" (glava).
Naziv kapitalizam, pojavio se u zapadnoj Europi u drugoj polovici 19. st. Riječ kapital
upotrebljavala se u ekonomskom smislu od 17. stoljeća u značenju određenog novčanog
iznosa, a kasnije je označavala glavnicu (za razliku od kamate). Naziv kapitalist pojavio
8
se u drugoj polovici 18. stoljeća (Wikipedia). Temelj suvremenih teorija kapitalizma
postavili su Max Weber i Karl Marx.
Kapitalizam kao sustav počeo se razvijati u Europi u 16. stojeću, iako su kapitalističke
organizacije postojale još u antičko vrijeme, a rani trgovački kapitalizam razvijao se u
vrijeme kasnog srednjeg vijeka. Kapitalizam je dominirao zapadnim zemljama nakon
pada feudalnog poretka. Kapitalizam se na veliko širio Europom, a u 19. i 20. stoljeću,
uvjetovan je sredstvima industrijalizacije širom svijeta.
Kapitalistička ekonomija može se podijeliti na dva osnovna sektora - veliki biznis
(sektor monopola) i mali biznis (kompetitivni sektor). Ova dvojna ekonomija ima i
dvojno tržište rada. Sa sociološkog aspekta, radnici u sektoru monopola su bolje
plaćeni, imaju veće beneficije, veću sigurnost zaposlenja, te rade u bolje definiranoj
hijerarhiji autoriteta. Radnici u kompetitivnom sektoru, s druge strane, imaju manje
plaće, rade pod težim uvjetima, nemaju zaštitu sindikata niti sigurnost zaposlenja.
Ovisnost kapitalizma o ljudskom radu kao robi, nameće mu potrebu da što više smanji
troškove proizvodnje, odnosno da poveća produktivnost.
U središtu Marxove ekonomije nalazila se teorija vrijednosti. Marx je smatrao da rad
daje vrijednost robi – kako izravan rad, tako i neizravan, utjelovljen u zgradama i
strojevima koji su korišteni u proizvodnom procesu (Samuelson i Nordhouse, 1992., str.
384.). Marx je uvidio da u konkurencijskom kapitalizmu tržišne cijene neće nužno biti
jednake vrijednostima rada, jer kapitalist uzima prihod koji premašuje troškove rada –
višak vrijednosti.
Pod viškom vrijednosti Marx je mislio na razliku između prihoda i ukupnih troškova
rada. Do razlike dolazi zbog toga što su radnici prisiljeni prodavati svoj rad
kapitalistima i zbog toga što kapitalist plaća radnike samo za dio vrijednosti njihovog
outputa. U jednostavnom slučaju kad se ne upotrebljavaju strojevi, stopa viška
vrijednosti (koju je Marx nazvao „stopom eksploatacije“) jednostavno je omjer profita
spram nadnica (Samuelson i Nordhouse, 1992., str. 384.).
Marx je pokušao „znanstveno“ izvesti neizbježan prijelaz iz kapitalizma u socijalizam.
U Marxovom svijetu kapitalisti imaju poriv akumulirati, jer bogaćenje postaje cilj po
sebi, a ne služi kasnijoj potrošnji. S akumulacijom kapitala pada profitna stopa. Pod
9
pritiskom da istisne što veći višak vrijednosti, radnička klasa sve više upada u „bijedu“
– pod čim je Marx mislio da će se uvjeti rada pogoršavati, a radnici će se sve više
otuđivati od svojih poslova. Rastuća „rezervna vojska nezaposlenih“ spriječit će
povećanje nadnica iznad egzistencijalnog minimuma.
2.3. Marxov „Kapital“
Prije više od 140 godina Marx je napisao knjigu koja očito sa svakom krizom sve više
dobiva na značenju: Kapital. "Kapital", najpoznatije djelo Karla Marxa, jedno je od
najsloženijih i najteže razumljivih djela ekonomske teorije iz 19. stoljeća, koje je
posebice u periodu velike gospodarske krize pobudilo interes javnosti, pa navedena
knjiga postaje sve čitanija. Primjerice, u Njemačkoj se potražnja za Kapitalom povećala
gotovo 900 puta uslijed kulminacije krize, te je uvodni dio Kapitala čak i snimljen u
zvučnom zapisu. (DWDE)
Kapital, najpoznatije djelo Karla Marxa, jedno je od najsloženijih i najteže razumljivih
djela ekonomske teorije iz 19. stoljeća. Knjiga je napisana u tri dijela, a izdana je 1867.
godine na njemačkom jeziku pod originalnim nazivom Das Kapital.
Budući da je Marxa najviše zaokupljala tema ekonomije i ekonomskog procesa, ovoj
temi posvetio je i najviše vremena i prostora u svojim djelima. U djelu Kapital Marx
naučnom analizom pokazuje kako nagomilani kapital industrijalaca nastaje
eksploatacijom proletarijata. Ključni pojam je višak vrijednosti, onaj dio vrijednosti
proizvoda koji ne pripada radniku, već se smatra profitom. Naime, poslodavac ili
kapitalist unajmljuje radnika pod uvjetom da on proizvodi višak vrijednosti iznad one
količine koja je potrebna za kontinuitet života i očuvanje snage... (Marx, 1975., str.
226.). Marx je na tom djelu radio 40-ak godina, a uspio je dovršiti samo prvu knjigu,
dok je druge dvije dovršio njegov prijatelj i suradnik Friedrich Engels nakon Marxove
smrti 1883. godine.
10
Najpoznatiji citat iz biblije komunizma je:
Vlasnici kapitala i biznisa kod radnika će poticati potrebu da kupuju njihovu skupu
robu, stanove, kuće i tehnologiju, obvezujući ih pritom da ulaze u skupe hipotekarne
kredite do razine neizdrživosti. Na kraju će ti neplaćeni dugovi izazvati bankrot banaka
koje će se morati nacionalizirati, pa će država onda krenuti putem koji vodi u
komunizam.
Na ovoj teoriji temelji se i trenutna ekonomska kriza. Trenutni problemi za kapitalizam
proizlaze iz globalizacije, nepotrebnog financijskog posredništva i mijenjanja prihoda iz
rada u kapital. Upravo se stoga sve češće navodi slijedeća rečenica: "Da je Karl Marx
znao kako će izgledati Savezna Republika Njemačka, ne bi imao potrebe pisati
"Kapital". (Nacional) Upravo se stoga uzroci krize, te njezina rješenja traže u
Marksovom Kapitalu.
2.4. Marksizam
Prije spomenuti Kapital nositelj je temeljnih ideja Marxova učenja, uokvirenih u
Marksizmu. Da bi se utvrdili uzroci nastanka, kao i osnovne društveno - političke i
filozofske ideje na kojima počiva marksizam, mora se uzeti u obzir društveno -
povijesni kontekst u kome je marksizam nastao. Taj povijesni kontekst, ta sprega
politike, ekonomije, filozofije i ideologije sa jedne i slika stvarnosti „radom iscrpljenih
ljudi“ sa druge strane, snažno su utjecali na mladog Marxa. On je već u svom
novinarskom radu postavio neke osnovne principe filozofskog i sociološkog mišljenja i
istraživanja, na kojima će kasnije izgraditi svoju filozofiju i svoju političko -
ekonomsku misao.
Marksizam je filozofsko učenje i političko - ekonomska ideologija koja je nastala
polovinom 19. stoljeća. Njeni tvorci su njemački mislioci Karl Marx (po kome ova
doktrina i nosi ime) i Fridrih Engels. Imajući u vidu da se marksizam, u svojoj ne tako
dugoj povijesti, razvio u niz srodnih učenja od kojih su neka bila primijenjena i
implementirana u pojedine političke zajednice, kao i negativne posljedice koje su
11
pojedina od tih učenja proizvela (staljinizam), potreban je oprez pri razrađivanju ove
teme. Naime, mora se jasno i precizno razgraničiti filozofsko - normativni aspekt
marksizma od onog drugog, povijesno - institucionalnog aspekta te da bi se ispravno
sagledalo koje su to vrijednosno - teorijske karakteristike ovog učenja.
Glavne ideje Marxova i Engelsova kolektivnoga dijela uključuju (Petrović, 1976., str.
94.):
· sredstva proizvodnje: Sredstva proizvodnje su kombinacija sredstava
rada i predmeta rada koji su korišteni od strane radnika da stvaraju proizvode.
U sredstva rada spadaju strojevi, alati, oprema, infrastruktura i „sve one stvari s
pomoću kojih čovjek djeluje na predmet rada i pretvara ga“. U predmet
rada spadaju sirovi materijali i materijali direktno preuzeti iz prirode. Sredstva
proizvodnje sama po sebi ne proizvode ništa – radna snaga je potrebna da se
proizvodnja uspostavi.
· Način proizvodnje: Način proizvodnje je određena kombinacija proizvodnih
sila (uključujući sredstva proizvodnje i radnu snagu) i društvenih i tehničkih
proizvodnih odnosa (u što spada vlasništvo, moć i kontrolni odnosi koji vladaju
proizvodnom imovinom društva često kodificirani kao zakon; kooperativni radni
odnosi i oblici povezivanja; odnosi među ljudima i predmetima njihovog rada i
odnos između društvenih klasa).
· temelj i nadstruktura: Marx i Engels koriste metaforu «temelj-struktura» kako bi
objasnili ideju da totalitet odnosa između ljudi sa obzirom na „društvenu
proizvodnju njihovih postojanja“ oblikuje ekonomski temelj na kojemu izrasta
nadstruktura političkih i legalnih institucija. Bazi suodgovara društvena svijest u
koju spada religijske, filozofske i ostale velike ideje. Baza uvjetuje oboje,
nadstrukturu i društvenu svijest. Konflikt između razvoja materijalnih
produktivnih sila i proizvodnih odnosa uzrokuje društvene revolucije i ishodna
promjena u ekonomskom temelju će prije ili kasnije dovesti do preoblikovanja
nadstrukture. Ali za Marxa proces nije jednosmjeran – refleksivan je. Temelj
određuje nadstrukturu u prvoj instanci i ostaje temelj oblika društvene
organizacije koja tada može ponovno djelovati na oba djela metafore „temelj-
12
struktura“. Odnos između nadstrukture i temelja se smatra dijalektičnim a ne
distinkcija između dva prava entiteta „u svijetu“.
· Klasna svijest: Klasna svijest znači samosvijest klase i svojeg kapaciteta da čini
u svome racionalnom interesu.
· ideologija: Bez da je dao opću definiciju za ideologiju Marx je nekoliko puta
koristio termin kako bi odredio proizvodnju prizora društvene stvarnosti. Prema
Engelsu, "ideologija je proces postignut od tzv. mislioca svjesno, točno je, iako
lažnom sviješću. Prave motivirajuće sile koje ga potiču ostaju mu nepoznati;
drugačije to ne bi bio ideološki proces. Stoga zamišlja lažne ili na prvi pogled
motivirajuće sile". Zbog toga što vladajuća klasa kontrolira sredstva
proizvodnje, nadstruktura društva kao i njezina vladajuća pravila će biti
određena prema tome što je u najboljem interesu vladajuće klase. Kao što je
Marx rekao slavno u Njemačkoj ideologiji, "ideje vladajuće klase su u svakoj
epohi vladajuće ideje tj. klasa koja vlada materijalnim silama u društvu
istovremeno vlada njegovim intelektualnim silama". Stoga je ideologija društva
od izrazite važnosti jer zbunjuje otuđene grupe i može stvoriti lažnu svijest kao
fetišizam robe (gledajući na rad kao kapital ~ degradacija ljudskog života).
· Povijesni materijalizam: Povijesni materijalizam je prvi artikulirao Marx iako
sam nije koristio taj termin. Ono traži uzroke razvoja i promjena u ljudskim
društvima u smislu u kojem ljudi kolektivno stvaraju sredstva za život, stoga
davajući naglasak kroz ekonomsku analizu na sve što koegzistira sa
ekonomskim temeljem društva (npr. društvene klase, političke strukture,
ideologije).
· Politička ekonomija: Termin „politička ekonomija“ je originalno značio
proučavanje uvjeta pod kojim je organizirana proizvodnja u državama
novostvorenih kapitalističkih sistema. Politička ekonomija stoga proučava
mehanizam ljudske aktivnosti u organiziranju materijala i mehanizam raspodjele
suficita i deficita koji su rezultat te aktivnosti. Politička ekonomija proučava
kako se sredstva proizvodnje ili određenije kapital manifestira u ekonomskoj
aktivnosti.
13
· eksploatacija: Marx spominje eksploataciju cijelog segmenta ili klase društva od
drugoga. Vidi ju kao ključni element kapitalizma i slobodnog tržišta. Profit koji
je dobio kapitalist je razlika između vrijednosti proizvoda učinjen od strane
radnika i nadnice koju radnik dobiva; drugim riječima, kapitalizam djeluje na
temelju plaćanja radnika manje od pune vrijednosti njegovog rada tako da
kapitalistička klasa može imati profit.
· otuđenje: Marx spominje otuđenje ljudi od aspekta ljudske prirode. Otuđenje
opisuje objektivne značajke situacije osobe u kapitalizmu – nije nužno da one
vjeruju ili osjećaju da su otuđeni. On vjeruje da je otuđenje sistematski rezultat
kapitalizma.
Marx je vjerovao da je identitet društvene klase dobiven od njenog odnosa prema
sredstvima proizvodnje (prema teoriji da je klasa određena samo prema bogatstvu tj.
niža klasa, srednja klasa i visoka klasa).
Marx opisuje nekoliko društvenih klasa u kapitalizmu, primarno (Petrović, 1976., str.
96.):
· proletarijat: Oni individualci koji prodaju svoju radnu snagu (i stoga dodaju
vrijednost proizvodu) i onaj tko u kapitalističkom načinu proizvodnje ne
posjeduje vlastita sredstva proizvodnje. Prema Marxu, kapitalistički način
proizvodnje stvara uvjete koji dozvoljavaju buržoaziji da izrabljuju proletarijat
zbog činjenice da radna snaga radnika stvara dodanu vrijednost veću od nadnice
radnika.
· buržoazija: oni koji posjeduju sredstva proizvodnje i kupuju radnu snagu od
proletarijata koji su kompenzirani nadnicom i stoga izrabljuju proletarijat.
Buržoazija se može dalje podijeliti na vrlo bogatu buržoaziju i malu buržoaziju. Mala
buržoazija su oni koji zapošljavaju rad ali i rade sami. To mogu biti mali vlasnici,
seljaci koji imaju zemlju i trgovački radnici. Marx je predvidio da će mala buržoazija
eventualno biti uništena neprestanim izumljivanjem novih sredstava proizvodnje te da
će veliki dio male buržoazije biti gurnut u proletarijat.
14
Marx u svojem dijelu Kapitalizam kao temeljno uzročno-posljedično pravilo kretanja u
kapitalizmu navodi: „Dok traje opći prosperitet koji proizvodnim snagama buržoaskog
društva omogućuje da se razvijaju u najvećoj mogućoj mjeri u okviru kapitalističkog
sustava, ne može biti govora o pravoj socijalističkoj revoluciji. Ta revolucija postaje
moguća tek kada dva čimbenika dođu u neizbježni sukob: moderne proizvodne snage i
kapitalistički način prozvodnje“ (Marx, 1848., str. 141.).
Marx je identificirao i druge klase kao (Petrović, 1976., str. 97.):
· lumpenproletarijat: Kriminalci, vagabundi, prosjaci itd. Ljudi koji nemaju mjesta
u ekonomskim sustavima i koji bi se prodali najvećem ponuđivaću.
· zemljoposjednici: Klasa ljudi koji su bili povijesno važni od kojih netko još ima
bogatstvo i moć
· seljaštvo i poljoprivrednici: Ovu klasu je gledao kao neorganiziranu i
nesposobnu da izvrši promjenu. Vjerovao je i da će ta klasa nestati od koje će
većina postati proletarijat, a ostali zemljoposjednici.
Marksisti smatraju da se ljudska društva razvijaju prema neizbježnim zakonima
društvenog razvoja, te da će kapitalizam, također neizbježno, na koncu biti razoren
unutarnjim proturječnostima koje sam stvara.
Za Marxa, pojava tržišta ljudskog rada čini bit kapitalizma: „kapitalizam može oživjeti
tek kada se vlasnik sredstava za proizvodnju sretne na tržištu sa slobodnim radnikom
koji prodaje svoju radnu snagu“ (Marx, 1848., str. 247.). To je glavna razlika
kapitalizma prema feudalnoj ili robovlasničkoj ekonomiji. Kapitalizam je klasno
društvo, čija je glavna karakteristika borba između dvije klase - vlasnika sredstava za
proizvodnju (buržoazije) i radnika (proletarijata).
Marksistička sociologija vidi kapitalizam kao jedan stadij u progresivnom povijesnom
razvoju prema komunističkoj budućnosti, te ga često dijeli na šest stadija: prvobitna
akumulacija kapitala, manufaktura, industrijska proizvodnja, monopolski kapital,
napredni monopolski kapital i državno-upravljani monopolski kapital.
15
U prvobitnoj akumulaciji kapitala seljaštvo se odvaja od sredstava za proizvodnju i
nastaje klasa slobodnog proletarijata koja nema imovinu, a jedina roba koju može
prodati jest vlastita radna snaga. Vladajuća klasa, buržoazija, posjeduje sredstva za
proizvodnju, kupuje radnu snagu i kontrolira sve ekonomske transakcije i proizvodne
procese. Njihov cilj je profit, a izvor profita je radna snaga koja stvara „višak
vrijednosti“. Vrijednost robe koju proizvode radnici veća je od vrijednosti radne snage
koja je od njih kupljena nadnicom. Kapitalist prisvaja taj višak vrijednosti i tako
izrabljuje proletarijat. Bogatstvo se akumulira u rukama kapitalista, a proletarijat se
istodobno drži u siromaštvu. No, u tom procesu brojnost i snaga proletarijata neprestano
raste, te će proletarijat na koncu revolucijom svrgnuti kapitalistički poredak, a
„eksproprijatori će biti eksproprirani“
Marksistička doktrina. koja je sustavno i sveobuhvatno obrazložila prednosti i mane
kapitalističkoga sustava, a isto tako i povijesnu potrebu i uvjete njegove zamjene i
glavna obilježja novoga, civilizacijski višega ekonomsko – društvenog modela bila je,
kao i sve velike teorije i ideologije, predmet različitih, nerijetko i pogrešnih tumačenja,
ali i inovativnih dopuna i modifikacija. Najistaknutijim interpretatorima i inovatorima
marksizma, koji su pisali i djelovali na svršetku 19. i na početku 20. stoljeća, pripada
Rosa Luxemburg (1870.-1919.), koja u svom prvom značajnom teorijskom spisu
„Socijalna revolucija ili reforma?“ razmatra ključnu dilemu socijalističkoga pokreta: je
li potrebno socijalizam ostvariti revolucijom ili postepenim reformama u okviru
postojećega kapitalističkoga poretka (Mesarić, 2010., str. 381.). Ona tvrdi da je to lažna
dilema, jer te dvije metode nisu međusobno suprotstavljene, već su usko povezane. Po
njenom mišljenju „borba za socijalnu reformu predstavlja sredstvo, a socijalni prevrat
svrhu“. Rosa Luxemburg vjerovala je u revolucionarnu svijest radničke klase,
smatrajući da je spontani pokret radnih masa osnova revolucionarnoga djelovanja.
Lav Trocki (1879-1940) je ruski marksistički teoretičar i revolucionar. Trocki je jedini
iz tog vremena ispravno shvatio bit marksizma, nadogradio Marxove teorije i prilagodio
ih praksi, samo što se nije našlo dovoljno snage da se one provedu.
16
2.5. Posljedice marksizma
Od pojave marksističke doktrine prošlo je približno jedno i pol stoljeće. U tome su se
dugome razdoblju bitno promijenile tehnološke, ekonomske, socijalne i političke
okolnosti, no osnovne Marxove ideje nisu izgubile svoju aktualnost. I danas je na djelu
eksploatatorski mehanizam kapitalističkoga sustava – koncentracija kapitala, bogatstva i
moći u rukama manjine stanovništva nikad nije bila tako velika i očigledna kao sada,
kao ni razmjeri siromaštva, bijede i obespravljenosti velikoga dijela čovječanstva.
Stajalište američkoga sociologa Manuela Castellsa da je suprotnost među radom i
kapitalom danas veća nego ikada prije ukazuje na ispravnost Marxove kritike
kapitalizma (Mesarić, 2010., str. 362.). Marxova teza o neodoljivom nagonu kapitala za
oplođivanjem, za nezasitnim i neograničenim gomilanjem profita i bogatstva i za
ekonomskom, društvenom i političkom dominacijom pokazala se točnom, osobito
nekoliko posljednjih desetljeća, dakle, u vrijeme prevlasti neoliberalne varijante
kapitalizma. No, nove okolnosti zahtijevaju inovativnu i kreativnu, a ne rigidnu i
dogmatsku interpretaciju i primjenu Marxovih ideja i njihovo prilagođivanje novim
okolnostima.
17
3. KRIZA I TEORIJE GOSPODARSKIH CIKLUSA
Ekonomska povijest ukazuje kako gospodarstva raznih zemalja prolaze kroz uzlazne i
silazne faze u svojoj dinamici gospodarskoga rasta, što se naziva gospodarskim
ciklusima. Često nakon nekoliko godina prosperiteta i ekspanzije dolazi do recesije ili
čak do sloma gospodarstva kada je neka zemlja bačena na koljena. Društveni se
proizvod u takvim okolnostima smanjuje, profiti i realni dohoci opadaju, a
nezaposlenost raste po sve višim stopama. Nakon silazne faze započinje oporavak
gospodarstava koji može biti sporiji, ili brži, potpun ili nepotpun, ili pak može dovesti
određeno gospodarstvo do novoga ekonomskoga poleta.
3.1. Pojam gospodarskoga ciklusa i krize
Zbog neravnomjernoga kretanja gospodarstva kaže se da je ono podložno konjukturnim
ili gospodarskim ciklusima. Pod tim se pojmom podrazumijeva fluktuacija ukupne
proizvodnje, nacionalnoga dohotka i zaposlenosti. Poslovni ili gospodarski ciklusi su u
gospodarstvu sveprisutna kolebanja u ukupnoj nacionalnoj proizvodnji, dohotku i
zaposlenosti koja traju od 2 do 10 godina, a obilježava ih široka ekspanzija ili kriza u
većini ekonomskih sektora.
Moderna gospodarstva pokazuju tendencije dugoročnoga rasta pa putanje
gospodarskoga razvoja nisu pravolinijske nego postoje određena odstupanja. Ta
odstupanja su uzrokovana različitim faktorima. Ona se očituju u odstupanju ekonomskih
aktivnosti, a to znači: proizvodnje, dohotka, zaposlenosti, cijena, i drugih
makroekonomskih varijabli od njihovog dugoročnoga razvojnoga trenda, pa tako
stvarna kretanja agregatne gospodarske aktivnosti pokazuju cikličnost.
Proučavanje gospodarskih ciklusa važno je za određivanje sadašnjega stanja i
predviđanja budućih cikličkih kretanja da bi se na njih moglo utjecati. Stoga je vrlo
18
važno identificirati stadij gospodarskoga ciklusa u kojemu se gospodarstvo nalazi i
predvidjeti smjer gibanja da bi se, ako je potrebno, pravodobno mogle poduzeti
određene mjere ekonomske politike radi usmjeravanja gospodarskih tokova u pravcu
cilja (visoke razine i brzoga rasta proizvodnje, visoke razine zaposlenosti s malo
nedobrovoljne nezaposlenostiili stabilnosti cijena) koji se želi ostvariti. (Babić, 2004.)
Ciklusi prolaze kroz određene faze, prikazane slikom 1.
Slika 1. Faze gospodarskoga ciklusa
Izvor:
Prema slici, faze gospodarskoga ciklusa su:
· A- Oživljavanje ili uzlet gospodarske aktivnosti (rast proizvodnje, zaposlenosti,
dohodaka, kredita, ...)
· B- Boom ili blagostanje,
· C- Usporavanje ili recesija (početkom recesije se može smatrati kad se izlazne
vrijednosti domaćega gospodarstva smanjuju tijekom dva uzastopna tromjesečja.
Prema MMF-u 1 globalna recesija uključuje usporavanje stope rasta svjetskoga
gospodarstva na manje od %, te obično traje od šest mjeseci do godine dana)
· D- Dno ili depresija predstavlja smanjenje outputa koje traje duže od
navedenoga razdoblja od dva uzastopna tromjesečja. To je teška recesija, koja
traje dugo i uključuje pad BDP-a veći od 10%.
1 Prema Međunarodnom monetarnom fondu
19
Ekonomisti cikluse dijele najčešće u dvije glavne faze, a to su ekspanzija koja
predstavlja uzlaznu fazu i recesija koja predstavlja silaznu fazu. Razlika između vrha i
dna naziva se amplituda konjukturnoga ciklusa, a što je ona veća, intenzivnija je razlika
među ciklusima. Najviša točka ekspanzije čini vrh amplitude prikazane na slici 1, dok je
najniža točka recesije dno amplitude na slici. Ono što je značajno istaknuti je da je
model ciklusa nepravilan, te ne postoje dva ciklusa jednaka po uzroku, intenzitetu i
vremenu trajanja. Samuelson i Nordhaus su istaknuli kako ne postoji točna formula,
onakva kakva se može primjeniti na kružna gibanja planeta ili na njihalo, koja se može
upotrijebiti da se odredi trajanje i određivanje vremena poslovnih ciklusa. (Samuelson,
Nordhaus, 1992. , str. 552).
Gospodarska ili ekonomska kriza, kao dio konjukturnih ciklusa, predstavlja veći
ekonomski poremećaj koji se obilježava razdobljem negativnoga gospodarskoga rasta i
negativnih makroekonomskih pokazatelja. Općenito, kriza se može smatrati
nepredviđenim i iznenadnim događajem koji svojim sadržajem ozbiljno narušava
djelovanje bilo kojega fizičkoga ili pravnoga subjekta, institucije pa i same države u
kojoj se događa. Pojam kriza dolazi od grče riječi krisis, što znači prijelom, prolazno
teško stanje u svakom prirodnom, društvenom i misaonom procesu. (Osmanagić-
Bedenik, 2003., str. 12). Poimanje krize kao gospodarske pojave, i njezin naziv
gospodarska dolazi od činjenice da podrazumijeva pad opće gospodarske aktivnosti,
dok se u slučaju financijske krize, kakva je aktualna globalna gospodarska kriza u
počecima i bila, radi o krizi isključivo financijskog sektora, ili se želi naglasiti
financijski aspekt gospodarskih aktivnosti. Krizom se uočava samo faza gospodarskoga
ciklusa u kojoj se lomi trend uspona i dolazi do pada aktivnosti, dok se pod pojmom
gospodarskoga ciklusa stoga smatra razmak od jedne do iduće krize, koji u pravilu traje
do desetak godina. (Radošević, 2010., str. 170)
Brojne definicije ukazuju na iznenadan karakter krize te na to da se ona može
manifestirati kroz mnoge oblike. Ono što im je, međutim, zajedničko su svojstva koja
vrijede za sve krize u organizacijama: iznenadnost, nesigurnost i vremenski tjesnac
(Novak, 2001., str.41).
20
Uzroci kriza se općenito dijele na dvije skupine: unutarnje i vanjske. Vanjski uzroci
kriza se događaju neovisno o volji i namjerama menadžmenta. Tu je riječ o promjenama
gospodarskih ili političkih uvjeta, promjenama zakonske regulative, prirodnim
nesrećama, recesiji, sigurnosnom okruženju itd. Za razliku od vanjskih uzroka, unutarnji
uzroci nastaju u samoj organizaciji. Najčešće je riječ o previdima ili zanemarenim
slučajevima za koje menadžment nije na vrijeme pretpostavio da mogu izazvati
probleme. (HUOJ)
Ekonomska kriza može se javiti u gospodarstvu jedne države ili više njih, može
zahvatiti jednu određenu gospodarsku granu, a u najgorem slučaju može doći do
generiranja svjetske gospodarske krize.
U današnje vrijeme, globalizacijski procesi i razne međunarodne institucije povezali su
svjetske ekonomije i učinili ih međusobno ovisnim. Svjetsko gospodarstvo nikada nije
bilo povezano kao danas, pa se iz tog razloga krize šire s velikom lakoćom, za što je
najočitiji primjer aktualna kriza.
Objašnjenja gospodarskih ciklusa razlikuju se prije svega po pretpostavkama o
faktorima koji uzrokuju cikluse, ali i o mehanizmima njihova rasprostiranja. Od
početaka 20.stoljeća, pa sve do 30-ih godina, u većini razvijenih ekonomija, recesija je
trajala tek nekoliko mjeseci kraće od ekonomskoga rasta i uzleta. Međutim, nakon
oštrih recesija koje su svoj vrhunac dosegle početkom 20.stoljeća, dolazi do produljenja
razdoblja uzleta i ekspanzije, te značajnoga skraćivanja razdoblja ekonomske stagnacije
i recesije. Recesije u suvremenim ekonomijama ne postaju samo kratkotrajne i slabijega
intenziteta, nego obuhvaćaju i manji broj ekonomskih aktivnosti. Smatra se da je tome
pridonijelo bolje ekonomsko predviđanje i posebno predviđanje gospodarskih ciklusa te
bolja anticiklička politika. Zato postoje vrlo brojne i različite teorije gospodarskih
ciklusa koje daju različiti naglasak na pojedine uzroke ciklusa, a time i njihovo
predviđanje.
21
3.2. Teorije gospodarskih ciklusa
Usporedno sa razvojem ekonomske teorije i novih ekonomskih škola, razvijale su se i
teorije o gospodarskim ciklusima. Svaka je škola imala svoje pogled o uzrocima,
trajanju i tijeku gospodarskoga ciklusa, pa su se razvojem ekonomije i pojavom novih
situacija na tržištu, jedna drugu nadograđivale i stvarale nova saznanja o ovoj tematici.
Tako su danas poznate i primjenjivane slijedeće teorije o gospodarskim ciklusima:
· Klasične teorije
· Marksističke teorije,
· Keynesijanske teorije,
· Monetarističke teorije,
· Nova klasična škola i škola realnog poslovnog ciklusa.
U narednim poglavljima ukratko se opisuju svaka od spomenutih teorija, te njihove
poglede na gospodarske cikluse i uzroke gospodarske krize.
3.2.1. Klasične teorije
Klasična teorija, odnosno klasičari su vjerovali da se gospodarstvo uvijek vraća u
ravnotežu te da će automatske snage tržišta ponovno vratiti gospodarstvo u ravnotežu. U
fazi recesije država treba štediti te podići poreze kako bi postigla uravnoteženi proračun.
Restrikcije kredita i nemogućnost prodaje robe prve su naznake krize koje stanovništvo
i mediji poznaju još od davnina i kojima pripisuju posljedice kao što su likvidacije
poduzeća i velika nezaposlenost. Tadašnja je javnost bila pristaša monetarnih odnosno
klasičnih teorija i teorija hiperprodukcije. Prvi je puta u ekonomskoj znanosti iznesen
pojam gospodarskoga ciklusa, od strane Tooka i lorda Overstona, 1820-ih godina. Skroz
dotada teoretičari su pisali o krizama koje nisu imale vremenski predznak.
22
3.2.2. Marksističke teorije
Začetnik marksističkih teorija je Karl Marx koji je u svojoj teoriji razvio tezu da je
kapitalistički sustav vrlo nestabilan te je pobio tadašnje klasične ekonomiste koji su
zastupali teoriju da ponuda stvara vlastitu potražnju i da krize uzrokovane
hiperprodukcijom nisu moguće. Marx dokazuje da cikličko kretanje kapitalističkoga
gospodarstva predstavlja osnovni oblik i karakteristike gospodarskoga života u
kapitalizmu. On ističe problem smanjene potrošnje koji je izazvan prije svega
osiromašenjem „radničke klase“ nasuprot koje stoji nastojanje kapitalističke
proizvodnje da se neograničeno širi. Isto tako Marx smatra da je kriza smanjene
potrošnje posljedica prekomjernoga investiranja iz prethodnoga ciklusa blagostanja gdje
osobna potrošnja stanovništva nije samo determinirana rastom potrošnje osnovnih
životnih sredstava već i onih luksuznih, njoj inače nepristupačnih artikala, što kao
posljedicu ima podizanje cijena. Osiromašena radnička klasa sa svojom smanjenom
potrošnjom, zbog maloga dohotka, ne može apsorbirati to neograničeno povećanje
ukupne proizvodnje pa nastaju viškovi neprodanih proizvoda namijenjenih osobnoj
potrošnji. Tako dolazi do općih kriza hiperprodukcije odnosno „do razdoblja gdje obilje
proizvodi bijedu“. (Stojanov, 2001.)
3.2.3. Keynesijanske teorije
Tradicionalna keynesijanska teorija koja se razvila u tridesetim i četrdesetim godinama
20. stoljeća, predstavljala je prvu makroekonomsku teoriju namijenjenu izučavanju
makroekonomskih fenomena: velike nezaposlenosti i male razine agregatnoga dohotka
prisutne u svijetu nakon Velike depresije 1929.godine. Do tada su klasični ekonomisti
vjerovali da će se gospodarska kriza s nezaposlenošću jednom riješiti sama od sebe,
plaće će se snižavati tako dugo dok poduzetnicima opet ne postane isplativo zapošljavati
radnike, a kamate za kredite snižavati će se sve dok posudba novca postane tako jeftina
da poduzetnici opet počinju investirati. No uspostavilo se da se ta teorija ponekad može
primjeniti, ali ne uvijek. Može se dogoditi da poduzetnici i kod pada plaća i kamata
nastave računati s tim da će one i dalje padati i da bi se izašlo iz te fatalne situacije,
prema Keynesu, mora se umiješati država. Vlada se u slučaju nužde treba zadužiti i
23
novac dati za ulaganja tako da potražnja za robom poraste i poduzetnici počnu ponovno
ulagati. Keynes je zahtijevao da se vlada ponaša upravo obrnuto od privatnih ljudi, u
lošim razdobljima ona treba izdavati ne manje, nego više, a u dobrim manje. Takva
anticiklična konjukturna politika pobrinut će se za stabilnost i izbjeći će se buduće
depresije.
3.2.4. Monetarističke teorije
Početkom 20. stoljeća razvijaju se monetarne teorije. F.A. von Hayek i R.G. Hawtrey
bili su prvi protagonisti monetarne teorije ciklusa. Prema njima, monetarni faktori mogu
generirati nestabilnost, a monetarna politika može korigirati, odnosno utjecati na faktore
koji generiraju cikluse. Hawtrey smatra gospodarske cikluse isključivo monetarnim
fenomenom, te uzlaznu fazu ciklusa smatra uvjetovanom sa kreditnom ekspanzijom,
koja utječe na smanjenje kamatanjaka. To uvjetuje povećanje investicija i u fiksne i u
obrtne fondove, šo posljedično dovodi po porasta proizvodnje i uključivanja
proizvodnih faktora u proces. Tako uzlazna faza gospodarskoga ciklusa traje sve dok
traje i monetarna ekspanzija. (Hawtrey, 1919.). Potražnja za novcem ne raste istodobno
sa porastom dohotka, nego vremenski zaostaje, zbog čega dolazi do problema
likvidnosti u bankarskom sektoru. U takvim okolnostima, banke podižu kamatne stope,
smanjuje se potražnja za kreditima, smanjuju investicije, proizvodnja, raste
nezaposlenost, ... Tim putem gospodarstvo ide u recesiju. Budući da potražnja
vremenski zaostaje za dohotkom, ona sporije opada nego dohodak, pojavljuje se višak
likvidnosti, banke snižavaju kamatne stope, povećavaju se investicije i proizvodnja.
Proces opet počinje ispočetka.
Nova monetaristička teorija zastupa gledište da je dobro vođena monetarna politika
bitna pretpostavka usklađenoga gospodarskoga razvoja i obuzdavanja inflatornih
poremećaja. Sedamdesetih godina 20.stoljeća na scenu stupa Milton Friedman, kreator
monetarizma. Monetaristička koncepcija cikličkog kretanja proizašla je iz težnje za sve
slobodnijim djelovanjem tržišta. Za razliku od Keynesa, Friedman zagovara smanjenje
državne intervencije, a ne njezino povećanje. Smatrao je da je uzrok velikih depresija i
kriza bio zapravo loše državno gospodarenje, a ne nestabilnost privatnoga gospodartva,
24
te da bi državu bilo poželjno koristiti samo radi osiguranja stabilnoga monetarnog,
gospodarskoga i općeg zakonskog okvira. Friedman, kao i njegovi sljedbenici fenomenu
ekonomskih kriza nisu prišli onako kako ova tema zaslužuje. U tom pogledu
Friedmanov (monetaristički ) pristup krizama svakako zaostaje za Keynesovim. No
ipak, s monetarnog aspekta ipak priznaje krizu likvidnosti banaka kao uzroka većine
recesija u povijesti. Banke postaju nelikvidne zbog nepovjerenja deponenata, a uzrok
nelikvidnosti vidi u restriktivnoj monetarnoj politici. Uslijed toga banke moraju na
tržištu novca prodavati svoju imovinu, odnosno vrijednosne papire te time naglo
obaraju cijene tih papira i potiču krizu. Prema njemu, određena je količina zaposlenosti
bila neizbježna posljedica ekonomske realnosti, a upletanja vlade u tržišne mehanizme
nije pravi odgovor jer rezultira promjenom ponašanja ljudi koji na to upletanje reagiraju
i prilagođavaju svoje ponašanje uvjetima na tržištu.
3.2.5. Nova klasična škola
Na osnovama neoklasičara i monetarista razvija se od 1970-ih godina struja ekonomista
poznata pod nazivom nova klasična škola. Lucas i Barro u svojoj teoriji racionalnih
očekivanja zaključuju da samo neočekivane promjene monetarne politike imaju realne
efekte, jer očekivane promjene monetarne politike čine novac neutralnim, i nema
efekata na realne varijable (proizvodnju, zaposlenost). Zato, ako su promjene u
monetarnoj politici očekivane, one ne mogu uzrokovati gospodarski ciklus. Početkom
80-ih godina, King razvija teoriju realnoga poslovnoga ciklusa koja glavne uzroke
ciklusa vidi u promjenama (šokovima) produktivnosti koji utječu na promjenu krivulja
agregatne ponude. Tehnološki šokovi u modelu realnih poslovnih ciklusa narušavaju
inače stabilnu konkurencijsku ravnotežu promjenama krivulje ponude. U slučaju
pozitivnoga šoka, radnici povećavaju ponudu rada, zarađuju više, troše više i štede više.
Povećana štednja inducira veću akumulaciju kapitala, veće investicije, a supstitucija
dokolice radom inudicrano efektom dohotka, povećava ulaganje rada. Sve to dovodi do
povećanja proizvodnje. Prema tome, incijalni pozitivni tehnološki šok dinamički se
odražava na povećanje proizvodnje. Isto tako bi se negativni tehnološki šok odražavao
na smanjivanje proizvodnje. (Babić, 2004.)
25
4. VELIKA GOSPODARSKA KRIZA I POVEZANOST SA
MARKSISTIČKOM TEORIJOM
Svjetska ekonomija prolazi zasigurno kroz jednu od najtežih i najdubljih financijskih
kriza u posljednjih 80 godina. Suvremena globalna financijska kriza je najprije zahvatila
znatan dio američkoga financijskog sustava, takozvani sektor kreditiranja nekretnina, a
postupno se širila na bankarski sustav, osiguranje, fondove, burze, … Iz financijskoga
sektora se kriza počela širiti u dva smjera. Tako se proširila na europske financije,
bankarstvo, burze, dok je drugi smjer bio širenje na realni sektor. O temeljnim
uzrocima, posljedicama i mogućim rješenjima tekuće financijske krize više je riječi u
daljnjem tekstu.
4.1. Temeljni uzročnici gospodarske krize
Pojava koja je postala sinonim modernoga gospodarstva i suvremenoga društva
dvadeset prvoga stoljeća svakako je globalizacija, i pojava koja se uzročno posljedičnim
vezama sa njom korelira-globalizacijska kriza. Poznato je svima kako je globalizacija
proces koji je zahvatio sve pore društva i života u današnjem vremenu, te je uz obilje
pozitivnih trendova donio i nekolicinu negativnih efekata, odnosno negativnih
posljedica koje su izazvali globalizacijski trendovi. U tome kontekstu spominje se
globalna kriza ili globalna recesija. Potrebno je, sa ciljem razumijevanja pojma krize,
shvatiti pojam krize u suprotnosti od pojma recesije. Recesija je stanje koje prijeti
današnjem gospodarstvu i društvu, stanje dugoročne krize i loših makro i
mikroekonomskih pokazatelja. Od povijesti sa pamti da je sinonim duboke krize
(podrazumijevajući pod pojmom dubine zahvaćenost sustava odnosno dugotrajnost)
upravo recesija.
Nakon što smo napravili distinkciju navedenih dvaju pojmova provest će se analiza
pojma, stanja, posljedica i uzroka postojeće krize dvadeset i prvoga vijeka. Prema
mnogima, napose laicima, globalna kriza je u stvarnosti ekonomska ili gospodarska
26
kriza, te podrazumijeva pod tim pojmom i krizno stanje financijskoga sektora kao
odsjeka ukupnoga gospodarstva. Navedeno je pogrešna pretpostavka. Financijska i
ekonomska kriza nisu jednaki pojmovi. Etimološkim tumačenjem riječi moguće je
financijsku krizu definirati kao krizno stanje ili stanje negativnih trendova u
financijskom sektoru, koje svojim obujmom i nesavladivošću može dovesti do
ekonomske krize, odnosno usporavanja cjelokupne gospodarske aktivnosti.
Današnja gospodarska kriza izazvana je financijskom krizom kojoj početak smještamo u
2007.godinu. Financijska kriza od 2007. godine označava krizu bankarstva i novčarstva,
koja je počela u rano ljeto 2007. godine krizom tržišta nekretnina u SAD
(Subprimecrisis). U vrijeme nastanka i širenja krize pojavile su se razne hipoteze o
uzrocima i činiteljima krize. Tako se uzročnicima smatraju brojni čimbenici, krenuvši
od gospodarskoga poretka i institucionalnog aranžmana koji zbog svoje kompleksnosti,
dinamičnosti i stohastičnosti generira poremećaje, sve do različitih skupina aktera kao
što su moćne državne institucije nadležne za javne politike, prije svih za ekonomsku,
kao i do velikih eksternih šokova. Normalno funkcioniranje gospodarskoga sustava
podrazumijeva optimalnu raspodjelu raspoloživih resursa i ostvarivanje interesa
poslovnih subjekata uz kontinuiranu institucionalnu podršku države koja vodi
odgovarajuću politiku ispunjavajući tako svoju ekonomsku, fiskalnu ili monetarnu
politiku. Poremećaj nazvan „krizom“ nastaje putem iskrivljenja na tržištu i
institucionalnih aranžmana, koji država može dodatno potaknuti prekomjernim
uplitanjem u upravljanje ekonomskim tokovima, najčešće prekomjernom regulativom
ili prevelikim mjerama ekonomske politike.
Pitanje današnje globalne krize, odnosno izvora iste, je poglavlje koje ni dan danas, šest
godina od nastanka iste nije zatvoreno. Jedino što je kristalno jasno je da se globalna
kriza sa svim svojim efektima prelila u sve zemlje svijeta. Neupitno je da je izvorište
svih događanja SAD. SAD je generator svih inovacija u svijetu, pa tako i svih
dosadašnjih kriza. Kriza u SAD ubrzano se proširila svijetom i prelila iz financijskog
sustava u sve sektore gospodarstva, što potvrđuje da su ekonomska politika i
gospodarski subjekti u kombinaciji sa sustavskim nedostacima doprinijeli sveopćem
širenju i produbljivanju krize.
27
Suvremena financijska kriza postala je globalna i prerasla je u ekonomsku krizu koja je
pogodila različitom jačinom sve zemlje svijeta, bez obzira na razinu razvijenosti i
strukturu gospodarstva, sve gospodarske sektore i sve društvene slojeve i pojedince.
Ona je izazvala nagli i veliki pad makroekonomskih agregata i pogoršavanje
ekonomskih indikatora gotovo u svim zemljama svijeta. Zbog krize gube svi: potražnja i
investicije opadaju, proizvodnja se smanjuje, zalihe rastu, nezaposlenost se povećava,
proizvodni kapaciteti se manje koriste, kao posljedice demobilizacije resursa zbog krize
tržišta. Tome je znatno doprinijelo gubitak povjerenja koji dodatno obeshrabruje
gospodarske subjekte i smanjuje djelotvornost institucija te tako utječe na širenje i
produbljivanje krize.
Što je potaknulo financijsku krizu 2007.godine u SAD-u? Obadić (2007., str.15) u
svojem radu kaže da je financijska kriza uzrokovala propast američke financijske
investicijske banke Lehman Brothers 15. rujna 2008. godine, paralizirala globalni
financijski sustav te se ubrzo prelila u globalnu ekonomsku krizu. Smatra se da je
temeljni kotač zamašnjak krize bio brzi pad cijena nekretnina u SAD-u koje su se nakon
dugog razdoblja rasta cijena razvile u nerealnim razmjerima. Prije same interpretacije
nastanka krize, potrebno je spomenuti i obilježja državne regulacije, koja je u
navedenom periodu bila u fazi promjene. Naime, do početka 21.stoljeća u SAD-u je
vladala oštra i kruta regulacija, koja je potom sa ciljem poticanja razvoja umanjena,
odnosno nastupila je deregulacija. Simoblično za SAD, odlazilo se iz krajnosti u
krajnost. Tako je smanjenje regulacije dovelo do potpune deregulacije, koja je u
promatranoj situaciji dodatno potaknula nastanak krizne situacije. Inicijalni povod
financijske krize bili su loši hipotekarni krediti u SAD-u, odnosno kriza drugorazrednih
hipoteka u SAD-u.
Prethodno je konjunkturni i investicijski bum potakao štednju i investicije, i u takvoj
situaciji financijski posrednici suočeni sa problemom kreditnih plasmana kreirali su
nove finansijske instrumente (derivate) i višak štednje stanovništva usmjerili na
hipotekarne kredite koje je uzimala i niža srednja klasa. Odsustvo financijske regulative
i kontrole uvjetovalo je hiperprodukciju novih financijskih derivata, uz pad kvalitete i
rast rizika sadržan u složenim derivatima zasnovanim na nekretninama i drugim
oblicima fizičke aktive.
28
Hipotekarno tržište u SAD-u je bilo jedno od najrazvijenijih i najbrže rastućih tržišta u
SAD-u. Tržište je bilo prilično sigurno, što znači da ga je uz mali rizik obilježavala
sigurna zarada. Uz niske kamatne stope, tržište nekretnina SAD-a je doživljavalo veliku
ekspanziju. Ekspanziji je pogodovala velika likvidnost na tržištu, spomenuta
deregulacija, te niska razina varijacija tečajeva, što je dovelo do podcjenjivanja rizika.
Na tržištu su postojale dvije vrste hipotekarnih kredita. Prvorazredni (prime) hipotekarni
krediti su se odobravali povjeriocima koji su bili kreditno sposobni da otplate uzete
kredite i drugorazredni (sub-prime) hipotekarni krediti koji su se odobravali onima koji
nisu bili u mogućnosti otplaćivati kredit. Rast potražnje za nekretninama uz ograničenu
ponudu doveo je do rasta cijena nekretnina u SAD-u. U uvjetima loše regulacije, rasla je
svjetska potražnja za sigurnim plasmanima. Međutim, problem je nastao onog trenutka
kada veliki broj vjerovnika nije bio u mogućnosti otplaćivati kredit. Uz sve veći broj
hipoteka na strani ponude i zasićenja potražnje, došlo je do pada cijena nekretnina.
Neadekvatan regulatorni okvir u kombinaciji sa nedovoljno aktivnim monetarnim
vlastima i agencijama zaduženim za kontrolu banaka i drugih financijskih institucija,
kao i konjuktura na američkom tržištu nekretnina davali su poticaj bankama i drugim
financijskim institucijama da primjenjuju nove financijske instrumente. Kako bi
plasirale što više sredstava i povećale prihode, financijske institucije su oslabile kriterije
za davanje hipotekarnih kredita. Na taj način su prihvaćale više rizika.
Financijska kriza je inicirana slabljenjem i problemima tržišta nekretnina u SAD zbog
precjenjenosti nekretnina, a zatim se proširila na cijelo gospodarstvo uslijed strukturnih
i funkcionalnih nedostataka financijskog sustava. Krizu je iniciralo slobodno i
neregularno financijsko tržište SAD koje je omogućavalo ekspanziju trgovine novim
financijskim instrumentima, financijskim derivatima u 2008. godini i nekoliko
prethodnih godina. Nagli rast trgovine derivatima nije bio pod kontrolom države koja
nije donijela odgovarajuću regulativu za tržište derivata. U takvim okolnostima banke,
investicijski fondovi, hipotekarna i osiguravajuća društva ulazili su u visoko rizične
bankarske operacije i nastala je nekontrolirana trka za profitom i disperzija rizika na
brojne sudionike u financijskim operacijama. Banke širom svijeta su trgovale tim
derivatima, ulažući novac u sve rizičnije poslove i povećavajući rizike za financijski
29
sustav. Posljedice takve financijske avanture osjetile su, čak, i štediše s depozitima
oročenim u najboljim svjetskim bankama, kao i kupci obveznica kao sigurne financijske
aktive.
Tekuća financijska kriza ima svoje korijene u razvoju tržišta nekretnina u SAD-u. Kriza
je tako u SAD-u nastala u sektoru nekretnina, a proširila se na financijsko područje.
Otada se kriza odvijala u dva smjera: (Kilibarda et al., 2011.)
· Preko SAD-a u Europu i druge dijelove svijeta
· Preko financijskih tržišta u druge segmente gospodarstva
Tržište nekretnina je od početka 21. stoljeća doživjelo neočekivan polet, cijene
nekretnina su rasle za više od 25% godišnje i ništa nije ukazivalo da bi tu ekspanziju
slijedio najveći pad na tržištu nekretnina od Velike depresije 1930-ih godina. Glavni
razlog strmome porastu cijena nekretnina od 2000.-2007.godine je bilo veliko
povećanje potražnje za nekretninama povezano sa bankarskim kreditima. Do povećanja
potražnje je dovela u prvome redu obilna ponuda jeftinoga novca, a potom i lagano
odobravanje prije svega drugorazrednih hipotekarnih kredita. Razlog za najveći pad na
tržištu nekretnina u SAD-u je između ostaloga i najvažnija stavka drugorazredni
hipotekarni krediti slabe kakvoće, koji su dani od strane banaka i drugih za to
specijaliziranih poduzeća kreditno nesposobnom stanovništvu. Osobitost tih istih kredita
je da su izvanredno rizična, jer su dana vjerovnicima s nižom bonitetnom ocjenom ili
onima s nestalnim ili vrlo niskim dohotkom, što povećava vjerojatnost neplaćanja
kredita. Upravo su iz tog razloga kamatne stope, koje nadomješćuju rizik neplaćanja
najviše. Približno četvrtina svih hipotekarnih kredita se uvrštava u drugorazredne
kredite.
Naime, FED je od 2004. godine počeo zaoštravati cjenovnu politiku, što je dovelo do
porasta kamatnih stopa. Povođeni zaradom, kreditori su u tim uvjetima počeli izdavati
kredite znatno lošije kvalitete vjerovnika, odnosno redovito se događalo da provjera
kreditne sposobnosti izostane. Sa ciljem privlačenja sve većega broja vjerovnika,
omogućeno je plaćanje na razne načine, koji su između ostaloga uključivali i
prilagodljivu kamatnu stopu. Tako dolazi do pojave hibridnih sekundarnih kredita.
30
Kako je spomenuto, tijekom 2005. godine dolazi do pada cijena nekretnina što se
ponajprije odražava na tržište drugorazrednih kredita. Kako istovremeno dolazi do
povećavanja kamatnih stopa, došlo je do značajnoga porasta kašnjenja u podmirivanju
prispjelih obveza, zbog čega se na tržištu drugorazrednih hipotekarnih kredita povećava
broj prijevremenih prekida hipotekarnoga financiranja.
Godine 2007., se rekordno povećao udio neplaćanja u segmentu drugorazrednih kredita
za nekretnine, koji je stavio pod upitnik stvarnu vrijednost iz njih izvedenih financijskih
instrumenata. Od 2007. godine tako kreće snižavanje ocjena rejting agencija u području
navedenih izvedenih financijskih instrumenata. Prava financijska kriza je prvotno izbila
u kolovozu 2008.godine, kada su se zbog prijevremenih prodaja u teškoćama našle tri
fonda BNP Paribas, koje je banka prestala isplaćivati, uz navođenje „teškoća pri
vrednovanju njihovih investicija u SAD-u. Nedugo nakon toga zbog smanjenja
likvidnosti i teškoća obustavljeno je isplaćivanje i bankrotirala je AHM, jedna od
najvećih kreditnih institucija.
Raspad postojećega špekulativnoga sustava na tržištu nekretnina i hipotekarnih kredita
uslijed porasta kamatnih stopa i pada cijena nekretnina, dovelo je u ljeto 2007.godine do
panike na tržištima SAD i Velike Britanije. Takvo stanje je popratila prodaja
vrijednosnih papira upitne valjanosti sa ciljem brze zarade i jednako tako smanjenu
likvidnost na sekundarnim tržištima, sa obzirom da se cjelokupna trgovina
nekretninama počinje odvijati bez kreditnoga odnosa. Koncem 2007. godine, znatno je
smanjena likvidnost na međubankarskom tržištu, što je moguće pripisati dvama
uzrocima. Prvome, prema kojemu su banke koje su izložene na tržištima drugorazrednih
kredita, uslijed očekivanja prihoda ne stvaraju dodatno ili smanjuju svoje rezerve
likvidnosti i drugome, prema kojem su banke koje imaju velike rezerve likvidnosti, koje
u normalnim razmjerima izložile na međubankarskom tržištu, zbog asimetrije
informacija nisu bile pripremljene posuđivati novac. U navedenu situaciju se upliću
centralne banke koje su pokušale povećanjem likvidnosti uspostaviti normalno
funkcioniranje međubankarskoga tržišta. Navedeno nije bilo uspješno te se stoga
2007.godine upliće Europska centralna banka koja posuđuje europskim poslovnim
bankama sredstva sa ciljem povećanja likvidnosti.
31
Tijekom 2008. globalna financijska kriza se prenosi sa financijskoga tržišta na realni
sektor, što pokazuje pad BDP-a u SAD-u i Europi. Slijedeće tablice pokazuju promjenu
BDP (%) u najrazvijenijm zemljama i zemljama Eurozone, prema ocjenama MMF-a.
Tablica 1. Kretanje BDP-a u sedam najrazvijenijih zemalja svijeta
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Kanada 2,823 2,2 0,518 -2,462 3,071 2,752
Francuska 2,417 2,323 0,091 -2,546 1,486 1,647
Njemačka 3,566 2,784 0,703 -4,669 3,504 2,541
Italija 2,036 1,482 -1,323 -5,217 1,296 1,052
Japan 2,039 2,363 -1,165 -6,285 3,938 1,398
Velika
Britanija
2,788 2,685 -0,065 -4,875 1,251 1,659
SAD 2,673 1,947 0 -2,633 2,834 2,758
Izvor: Verbovšek, S., Ukrepi za rešavanje finačne krize, Ekonomsko-poslovna fakulteta,
Maribor, Laško, 2009.
Sudeći prema kretanju BDP-a prikazanom u tablici, 2009.godina je i najjača
gospodarstva svijeta bacila na noge, a navedena se godina navodi kao kulminacija
gospodarske krize u svijetu.
Tablica 2. Kretanje BDP-a u zemljama Eurozone
2006 2007 2008 2009 2010
Austrija 3,599 3,729 2,179 -3,888 1,961
Belgija 2,69 2,793 0,795 -2,653 1,973
Cipar 4,124 5,131 3,625 -1,66 1,041
Finska 4,41 5,333 0,922 -8,205 3,122
Grčka 5,167 4,279 1,023 -2,045 -4,533
Irska 5,322 5,626 -3,548 -7,58 -1,041
Luksemburg 4,972 6,639 1,445 -3,661 3,39
Malta 2,09 4,443 5,257 -3,387 3,65
Nizozemska 3,394 3,921 1,881 -3,915 1,748
Portugal 1,44 2,386 0,018 -2,474 1,398
Slovačka 8,498 10,522 5,824 -4,782 4,021
Slovenija 5,853 6,873 3,741 -8,129 1,2
Španjolska 4,017 3,572 0,864 -3,722 -0,147
Izvor: Verbovšek, S., Ukrepi za rešavanje finačne krize, Ekonomsko-poslovna fakulteta,
Maribor, Laško, 2009.
32
Zemlje Eurozone su očigledno jače pogođene krizom, s obzirom da ostvaruju još veće
padove BDP-a. Po tome se dakle da zaključiti kako je kriza globalnoga karaktera te da
njezin utjecaj može biti slabiji što su gospodarstva stabilnija.
Prethodne tablice pokazuju promjene BDP-a prema podacima MMF-a, u dvjema
promatranim kategorijama: najrazvijenijim zemljama svijeta i zemljama Eurzone. Japan
je zemlja na koju je kriza najbolje utjecala, s obzirom da je ostvario u 2009.godini
najveće stope porasta BDP-a. Od zemalja Eurzone najbolje je kriznu 2008.godinu
podnio Cipar u kojem je pad BDP-a bio minimalan. Sve su zemlje Eurozone ostvarile
smanjenje BDP.a u promatranom periodu. Uslijed usporenja gospodarskoga rasta
postavilo se pitanje na koji način riješiti tekuće probleme u 2008.godini, koja je
proglašena vrhuncem krize.
Uslijed bankrota banaka došlo je do niza stimulativnih pokreta kako bi se povratila
likvidnost na tržište hipotekarnih vrijednosnih papira. Gubici su bili veliki i smanjili su
cjelokupni kapital međubankarskog sektora pa i ponudu kredita. Kriza sekundarnih
hipoteka u SAD pogodila je svjetsko gospodarstvo.
Do kolovoza 2008. godine se kriza iz SAD-a prenijela sa institucionalnih investitora na
međubankarskom tržištu na investitore u vrijednosne papire po svijetu, od kuda je
započela prijenos sa financijskog sektora na realnu ekonomiju. Poslovna panika na
burzama i u bankama uvjetovala je ubrzano povlačenje depozita, rast kamata i
smanjivanje vrijednosti imovine banaka. Širenje i produbljivanje krize zasnovano je na
podcjenjivanju rizika novih izvedenih financijskih instrumenata, kao i utjecaju koji su
oni imali na bilance financijskih institucija i cjelokupnog financijskog sustava. Širenju
krize doprinijela je ubrzana prodaja bankarskih hipoteka. Kriza je 2008. godine dosegla
vrhunac, pri čemu se za prijelomni događaj uzima propast investicijske banke Lehman
Brothers, koja je zbog velikih gubitaka tražila najprije dokapitalizaciju, onda kupca, ali
pri tome nije bila uspješna. S obzirom na bezizlaznu situaciju država nije mogla drugo
no dati banku u stečaj. Lehman Brothers je bila važna sustavna banka, koja je izdavala
brojne vrijednosne papire, povezane sa američkim tržištem kredita za nekretnine. Stečaj
banke je imao za posljedicu preuzimanje, nacionalizaciju i preoblikovanje financijske
institucije i hitne mjere za osiguravanje stabilnosti financijskoga sustava. Kriza se iz
SAD-a preselila u Europu i širi se na rastuće tržište i na manje države. (Jurčić, 2010.)
33
Navedeno je u prethodnom dijelu rada da je tržišna regulativa znatno oslabljena, što je
dovelo do nemogućnosti kontroliranja i kraha u segmentu spornih subkreditnih
hipotekarnih kredita i vrijednosnih papira koje su na njima počivale. Zbog jake
povezanosti došlo je širenja poremećaja koji je zahvatio veliki broj banaka u zemlji i
inozemstvu. Kada se sublimiraju glavni uzroci nastanka krize, prenošenje financijskog
kraha na realnu ekonomiju i brzina širenja dramatičnih efekata krize iz SAD-a na
europsko gospodarstvo, mogu se identificirati tri vala globalne krize. Ta su tri vala
prikazana na slijedećoj shemi.
Slika 2. Valovi Globalne krize
Izvor: Kilibarda, M et al., Globalna finansijska kriza i odgovor Europske unije, Sektor
za istraživanje i statistiku , Pogorica , 2011.
Prikazana tri vala krize pokazuju događanja koja su prethodila vrhuncu krize, odnosno
točki preloma. Početni val – stambeni balon kreće krizom na tržištu hipotekarnih
kredita. Balon je na tržištu nekretnina počeo rasti, ali postupno rastom kamatnih stopa i
pucati. Mehanizam nastanka financijskog balona bio je slijedeći: banke su masovno
odobravale kredite bez procjene rizika i bez odgovarajućih kolaterala. Najčešće je bila
dovoljna procjena da će cijene nekretnina dalje rasti. Kredite za kuće dobivale su i
osobe bez zaposlenja, kao i one koje stvarno nisu bile u mogućnosti otplaćivati rate.
Banke su u navedenoj kreditnoj ekspanziji zarađivale goleme profite. Stanovništvo je
jednostavno dolazilo do kredita, a poslovna javnost bila je zadovoljna rastom cijena
34
bankarskih dionica i uloga u fondove. Osnovni financijski instrument pomoću kojega je
financijsko tržište nekontrolirano raslo bili su financijski derivati. Korištenjem tih
inovativnih proizvoda američke banke su zamjenile loše hipotekarne kredite, osigurale
prvoklasne kreditne rejtinge i preprodale ih investitorima u Europi. Tržište derivata
glavni je segment globalnoga financijskog balona. Međutim prenapuhan balon kad tada
krene pucati, što se i dogodilo. Kriza se počela javljati u 2007.godini, kada je Bear
Stearns izdvojio oko 3 milijarde dolara za pomoć svom Hedge Fundu za pokriće
gubitaka zbog subprime hipotekarnih kredita. U listopadu 2007. objavljeno je da ukupni
gubici sekundarnih hipotekarnih kredita i obveznica koje na njima počivaju iznose 250
milijardi dolara. Deset banaka u SAD je oformilo fond likvidnosti od 70 milijardi
dolara, ali nije bilo spremnosti da se sredstva daju za sprečavanje nepoželjnih efekata
krize. Što se dogodilo uslijed sve većega neplaćanja i raskida? U listopadu 2008. je
počeo drugi val krize i svjetsko gospodarstvo je ušlo u recesiju. Po njemu nastupa kriza
likvidnosti koja je i dan danas na snazi. (Kilibarda, 2011.)
Tijekom 2008. godine je objavljeno da ukupni registrirani gubitak na vrijednosti svih
akcija i obveznica znatno premašuje vrijednosti spornih hipotekarnih kredita. Dodatno
otežanje i štetu nanijelo je neodgovarajuće ponašanje monetarnih vlasti, kontrolnih
organa i regulatornih tijela, kao i sve jače nepovjerenje i panika u financijskom sustavu.
Kontinuirano je u tom periodu rasla nelikvidnost, smanjivana vrijednost aktive i
stvarana insolventnost u uvjetima visoke zaduženosti, integriranosti financijskog
sustava, nerazvijene kontrolne i regulatorne funkcije, nedostatka mehanizama za
praćenje i izvještavanje i odsustva sredstava za brzo interveniranje. U takvoj kriznoj
situaciji priskočilo se rješavanju putem angažmana javnih resursa koji su stavljeni u
funkciju umanjivanja ili čak gašenja krize sa očekivanjem direktnih i indirektnih efekata
na gospodarstvo i javne financije, iako i te iste mjere u funkcionalnoj primjeni nisu
mogle ukloniti sustavne rizike. U takvoj neizbježnoj i bezizlaznoj situaciji prepoznata je
jedina potencijalna učinkovitost: institucionalnih i regulatornih mjera.
Osnovni mehanizam kojim je financijska i bankarska kriza pogodila realnu ekonomiju
je neuspjeh banaka da vrše svoju osnovnu funkciju financiranja gospodarstva. Situacija
nastala u svijetu uslijed financijske krize je slijedeća: poduzeća nisu u stanju da
samostalno financiraju svoj svakodnevni rad, investicije su blokirane, a potrošnja je pala
u onim dijelovima tržišta gdje je kreditno financiranje igralo važnu ulogu.
35
4.2. Posljedice financijske krize
Postojeća financijska kriza se dakle proširila iz svojega žarišta u sve zemlje svijeta,
narušavajući im vitalnost i prosperitet gospodarstva. Tako se poslije gomilanja kriznih
čimbenika i djelovanja iste, sve zemlje suočavaju sa velikim i dubokim posljedicama, i
iznalaze najprikladnija rješenja za oporavak gospodarstva od iste.
Aktualna financijska kriza postala je globalna i prerasla je u ekonomsku krizu koja je
pogodila različitom jačinom sve zemlje svijeta, bez obzira na razinu razvijenosti i
strukturu gospodarstva, sve gospodarske sektore i sve društvene slojeve i pojedince.
Ona je izazvala nagli i veliki pad makroekonomskih agregata i pogoršavanje
ekonomskih indikatora kao što su: BDP, investicije, osobna i državna potrošnja,
vanjskotrgovinska razmjena, platna bilanca, inflacija, devizni tečaj, zaposlenost, zarade.
Svoj utjecaj imala je u gotovo svim zemaljama svijeta. Kriza je prouzrokovala velike
gubitke, opadanje potražnje i investicije, smanjivanje proizvodnje, rast zaliha,
povećavanje nezaposlenosti, manje korištenje proizvodnih kapaciteta, … Tome je
znatno doprinjeo gubitak povjerenja koji dodatno obeshrabruje gospodarske subjekte i
smanjuje djelotvornost institucija te jednako tako utječe na širenje i produbljivanje
krize.
Kao ključne posljedice financijske krize navode se: (Primorac, 2013.)
· Nelikvidnost
· Recesija
· Nezaposlenost
Nelikvidnost je problem koji se javlja u samim počecima krize, koncem 2007. godine.
Spašavanje likvidnosti cjelokupnoga financijskoga sustava pokušale su Centralne banke
zemalja, posuđivanjem značajnije količine sredstava investicijskim manjim i većim
bankama. Međutim, neuspješno. Potom pokušavaju nadnacionalne institucije FED i
ECB ubacivanjem likvidnih sredstava operacijama na otvorenom tržištu, a nacionalne
vlade su dokapitalizirale pojedine banke da bi ojačale njihovu solventnost. Sve to nije
bilo dovoljno da se ublaže posljedice krize, što je vidljivo kroz nagle i česte promjene u
36
makroekonomskim prognozama zbog smanjenja globalne potražnje i manje
raspoloživosti kredita. (Letica, 2010.)
Država je nedovoljnom i neadekvatnom regulacijom i sustavom poticaja doprinijela
nastanku i produbljivanju krize, posebno poticanjem banaka da ulažu u rizične kredite,
emitiranjem viška novca, garantiranjem kredita. Državnim intervencijama ublažen je
intenzitet krize, ali će zbog povećanja potrošnje poslije recesije doći do inflacije koja
koči gospodarsku aktivnost i smanjuje investicije i zaposlenost na srednji rok.
Najznačajniji pokazatelji gospodarske aktivnosti je stopa rasta BDP-a. Uslijed krize
2008. godine je ostvarena niža stopa globalnog gospodarskoga rasta (3,4%) u odnosu na
prethodnu godinu (5,2%). SAD su te godine ostvarile stopu rasta od 1,1%, a EU od
1,3%, što je niže u odnosu na 2007. Mjerodavni su pokazatelji gospodarske aktivnosti
također i pokazatelji vanjsko trgovinske razmjene. Rast svjetske trgovine od 4,1% je bio
znatno sporiji u odnosu na 2007. (7,2%). Prema pokazateljima je zaključeno da su
gospodarstva najrazvijenijih zemalja ušla u recesiju krajem 2008. i početkom
2009.godine što pokazuju podaci Eurostata o kretanju BDP i stope nezaposlenosti.
Stopa nezaposlenosti u SAD-u je povećana sa 5,8% koncem godine. Stopa
nezaposlenosti u EU 27 je povećana sa 7,6% u 2008. na 8,9% u 2009. Godini. (Babić,
2011.)
Najmanje su krizu osjetili u japanskom gospodarstvu gdje je kriza ostavila kao danak
samo mali pad stope BDP i blago povećanje nezaposlenosti. Usporavanje globalnog
gospodarskoga rasta započelo je u 2008. Godini, a posljedica je smanjene potražnje na
globalnom nivou i povećane inflacije. U razvijenim privredama potrošačke cijene su
ostvarile veći rast u 2008. (3,5%) nego u 2007. (2,1%). Produbljivanje krize na
financijskom tržištu, usporavanje kreditne funkcije banaka i smanjenje agregatne
potražnje oborilo je stopu gospodarskog rasta na globalnom nivou i na nacionalnim
nivoima.
Svjetska privreda bila bi dublje u recesiji da većina zemalja nije osigurala fiskalne i
monetarne poticaje za gospodarstvo u 2008. i 2009. godini. Smanjenje tih poticaja u
2010. doprinijelo bi sporom oporavku svjetskoga gospodarstva i gurnulo bi
gospodarstva pojedinih zemalja u stagflaciju (recesija i deflacija) u slučaju da radi
sniženja fiskalnog deficita povećaju poreze i time smanje potrošnju i likvidnost.
37
U konačnici je zbirno moguće utvrditi da je kriza ostavila brojne posljedice. Kriza je
pokazala realno stanje gospodarstva svake zemlje. Kriza je donijela dubok pad
proizvodnje, rast nezaposlenosti, niz bankrota i stečaja, smanjenje bogatstva i druge
negativne efekte koji su procesom globalizacije i povezanim aktivnostima preneseni na
druge zemlje, u pravilu one slabije. Kriza je pokazala da na globalnom i nacionalnom
nivou nije uspostavljen stabilan i efikasan sustav otporan na vanjske udarce takozvane
šokove, uključujući pogreške ekonomske politike. Također, kriza je otkrila strukturne
slabosti gospodarstava i nedostatke ekonomskih politika razvijenih zemalja i zemalja u
razvoju, uključujući zemlje centralne, istočne i jugoistočne Europe koje su registrirale
dubok realni pad BDP u 2009. nakon prethodnog višegodišnjeg rasta .
Iako su posljedice financijske krize kvantitativno izražene samo makroekonomskim
pokazateljima, kriza je uzela danak u svim područjima ljudskoga života. Tako se u
posljedice financijske, a njome uzrokovane i gospodarske krize ubrajaju usporavanje
gospodarske aktivnosti, pad društvenoga standarda te niz drugih poremećaja u
gospodarstvu, društvu a jednako tako i životnoj zajednici.
4.3. Suzbijanje financijske krize
Općenito prihvaćene ekonomske teorije u području nastajanja i rješavanja financijske
krize se razlikuju prema strategijama i politikama koje koriste vlade i centralne banke
prilikom rješavanja financijskih kriza i s njim prouzročenih recesija. Dakako da se
svaka zemlja sukladno stanju koje je u zemlji nakon krize bori sa njom na sebi svojstven
način, koji je najprikladniji za raspoložive resurse i postojeće stanje. Najčešće se pod
tim mjerama podrazumijevaju fiskalni i monetarni stimulansi.
Prema brojnim stručnim studijama, ključne mjere za povratak povjerenja u financijski
sustav i za smanjivanje recesijskih pritisaka na realni sektor bile su: (Verbovšek, 2009)
· osiguranje svih depozita u bankama,
· državna pomoć financijskim institucijama u različitim oblicima,
· regulatorne mjere ograničavanja primanja uprave i
38
· državne garancije za nove kredite gospodarstvu i bankama i slično.
Ovim mjerama nastojalo se povratiti povjerenje među sudionicima na financijskom
tržištu i smanje kamatne stope pod kontrolom centralne banke, osiguraju povoljni
državni krediti za likvidnost, prvenstveno financijskim institucijama od strane centralne
banke i države, smanjuju obavezne rezerve, porezni poticaji i sliĉno, sa ciljem
povećanja likvidnosti na tržištu.
Poduzete antikrizne mjere i aktivnosti na globalnom i nacionalnim nivoima počele su
stvarati učinke koncem 2009.godine ali u gospodarstvima razvijenih zemalja u Europi
i naravno u gospodarstvu SAD-a. U periodu od 2008. godine do danas nisu ostvarivana
nikakva dodatna pogoršanja u pogledu BDP-a ili drugih ključnih indikatora razvijenih
zemalja i zemalja u razvoju. Tako ove zemlje bilježe nešto manje smanjenje BDP-a u
odnosu na prethodnu godinu, a jednako tako neke, posebice one najrazvijenije bilježe
porast/poboljšanje ključnih pokazatelja u odnosu na prethodni period.
S obzirom da je nastala financijska kriza definirana kao sistemska kriza, u području
rješavanja iste predlaže se sistemski pristup, kao najučinkovitiji. Sistemski se pristup
temelji na slijedećim pravilima: (Verbovšek, 2009)
· financijsku krizu je potrebno smatrati kvarom u sustavu i ne reagirati na
pojedinačne probleme,
· potrebno je izabrati pravilan slijed djelovanja, kako bi se problem mogao riješiti
u pravom trenutku. U tom pogledu javljaju se tri prioriteta:
o prva je likvidonosna kriza za čije rješavanje su potrebne likvidnosti
kredintih linija
o druga znači eliminaciju lošijih dijelova
o treća je obilježena recesijom u realnom sektoru, protiv koje je potrebno
djelovati monetarnim i fiskalnim stimulansima.
· Da bi izbjegli slične probleme u budućnosti, potrebno je konstrutirati nacionalni
financijski sustav, za koji stručnjaci imaju razne prijedloge.
Prema sistemskom pristupu koriste se tri načina rješavanja financijskih ustanova koje su
u financijskoj krizi postale nelikvidne i nesolventne: (Verbovšek, 2009.)
o Dokapitaliziranje banaka
39
o Nabava izuzetih solventnih dijelova bankrotiranih ustanova od strane
konkurenata, dok ostalo ide u stečaj,
o Državne garancije za sve depozite građanima, da ne nastane navala na banke.
Postojeću krizu je trebalo riješiti na njenom izvoru, američkom tržištu nekretnina, gdje
je potrebno eliminirati njene uzroke i na taj način zaustaviti padanje cijena nekretnina u
SAD-u. Krizu na tržištu nekretnina će se veoma teško moći riješiti zbog prirode
američkoga zakona.
Međutim, kratkoročne mjere koje rješavaju tekuće probleme nisu temelj strategije
antikriznoga djelovanja. Smatra se da je potrebno oblikovanje financijskoga sustava koji
bi spriječio buduće krize ovakvoga tipa i obujma. Europa se nakon krize, koja je
ostavila brojne posljedice, suočava sa brojnim izazovima, a najznačajniji je regulatorna
reforma i njoj odgovarajući institucionalni razvoj. Tako je Europska centralna Banka
kao jedna od vodećih financijskih institucija navela neke od daljih preporuka održivosti
makroekonomske stabilnosti:
o provođenje fiskalne konsolidacije i osiguravanje održivosti javnih financija,
o promocija održivog rasta i otvaranje novih radnih mjesta,
o unaprjeđenje koncepta kriznog menadžmenta
o poboljšanje ekonomskog upravljanja te
o jačanje financijskog sektora.
Ispunjavanje ovih preporuka dovelo bi do formiranja makroekonomske politike koja bi
spriječila buduće pojavljivanje ovakvih kriza s obzirom da se među temeljne uzroke
nastanka i zamaha krize ubraja i nekonzistentna i neadekvatna makroekonomska
politika. Stoga Europska centralna banka i kreira smjernice po kojima se treba stvarati
kako nacionalna tako i nadnacionalna makroekonomska politika u svim njenim poljima.
40
4.4. Globalna kriza kao dokaz Marxova učenja
Tumačenje krize prema Marxu počinje sa citatom iz njegova sve čitanijega djela-
Kapitala:
Vlasnici kapitala i biznisa kod radnika poticati će i stimulirati potrebu da kupuju
njihovu skupu robu: stanove, kuće i tehnologiju, obvezujući ih pritom da ulaze u skupe
hipotekarne kredite do nivoa neizdrživosti... I na kraju ti neplaćeni dugovi će izazvati
bankrot banaka, koje će morati biti nacionalizirane, a država će onda krenuti putem
koji vodi u komunizam (Marx, 1875., str. 261.).
Marxova teorija danas može biti temelj suvremenog marksizma za filozofske pravce
koji razmišljaju kao sljedbenici Marxa. Jer, Marx je u svom djelu povezao u jedinstvo
filozofska, ekonomska i sociološka kao i povijesna razmišljanja i time demonstrirao
mnogostranost koja je današnjem marksizmu najčešće strana. Cijelo Marxovo djelo
predstavlja vezu ekonomije i filozofije, kakva je već postojala, npr., kod Adama Smitha.
Danas bi bilo važno da se Marxova teorija razvije dalje dovođenjem u vezu sa
najnovijim stanjem znanja iz nacionalne ekonomije i povezivanjem tako reformirane
teorije sa promijenjenom stvarnosti.
Prema Marx-u, faza hiperprodukcije, koju možemo nazvati i fazom stagflacije,
konvertira se u novu fazu poslovnog ciklusa koja se naziva kriza (Stojanov, 2012., str.
278.). Ta kriza predstavlja izrazitu deflaciju. Prethodno povećanje cijena,
hiperprodukcija dobara (ili proizvodnja dobara iznad razine proizvodnje koja jamči
očekivani profit) mora biti smanjena na razinu normalnih granica. Taj je proces bolan i
očituje se u padu cijena, padu dohodaka, masovnoj nezaposlenosti i zatvaranju
poduzeća (Stojanov, 2012., str. 278.).
Prema Marksovoj teoriji, krize potiču iz nedostataka potrošnje sposobne za plaćanje ili
potrošača sposobnih za plaćanje. Kao posljedica krize javlja se problem stvaranja
odnosno oplođivanja viška vrijednosti. Višak vrijednosti se stvara u procesu
proizvodnje, a realizira se u prometu. Proizvodnja i investicijske aktivnosti su pokretači
ukupne ekonomske aktivnosti.
41
Profit pokreće investicijske aktivnosti. Investicijska potrošnja i osobna potrošnja su
ključni za realizaciju profita i oplođivanja kapitala. Pad profita dovodi do
hiperprodukcije, kojoj prethodi prekomjerna potrošnja i to, prije svega, prekomjerna
investicijska potrošnja, ali i rastuća osobna potrošnja. Proizvodnja i investicijska
aktivnost se odvijaju glatko sve do točke kada prinos na dodatni uloženi kapital ne
postane ravan nuli, odnosno do točke kada je prinos jednak troškovima, odnosno kada je
profit jednak nuli. U tom trenutku se u cjelini reprodukcijskog sustava nacionalnog
gospodarstva javljaju sve pretpostavke za prestanak investicijskih ulaganja, za porast
neproizvodne potrošnje i neproizvodnih ulaganja, za otpuštanje radničke klase i za
stvaranje nedovoljne potrošnje.
Nedovoljna osobna potrošnja pojavljuje se kao posljedica prethodne hiperakumilacije
kapitala. Nedovoljna potrošnja pojavljuje se ne kao prva i najveća žrtva svih kriza.
Nedovoljna količina kapitala zahtjeva posuđivanje tuđeg kapitala što dovodi do
povećanja kamatnih stopa na posuđeni kapital. Isto tako, dolazi do smanjenja
poduzetničke dobiti.
U fazi pretjerane proizvodnje u kapitalističkoj proizvodnji, (koja je po nama
makroekonomski promatrano u stanju prekomjerne potrošnje) su akumulirane sve
relevantne pretpostavke za nastajanje nove faze ciklusa – sloma (Stojanov, 2009., str.
35.):
1. hiperprodukcija — kredit odjednom prestane, plaćanja zastanu, proces
reprodukcije paralizira se i, uz izuzetke koje smo ranije spomenuli, pored gotovo
apsolutne oskudice zajmovnog kapitala, nastane preobilje nezaposlenog
industrijskog kapitala;
2. inflacija - uostalom ovakav slom cijena samo izravnava njihovu raniju
napuhanost;
3. visoka kamatna stopa - u krizama biva upravo obrnuto: robe su suvišne,
nepretvorljive u novac, a kamatna stopa zbog toga visoka: u nekoj drugoj fazi
ciklusa vlada velika potražnja za robama zbog čega su povrati laki, a u isti mah
dizanje robnih cijena, a uslijed lakih povrataka niska kamatna stopa
42
4. deficit platne bilance — u pogledu uvoza i izvoza valja spomenuti da se redom
sve zemlje zapleću u krizu i da se onda pokazuje da su sve one, s malo
izuzetaka, previše uvezle i izvezle, dakle da je bilanca plaćanja protiv svih njih:
dakle da stvari doista ne leže do bilance plaćanja. Na primjer, Engleska pati od
odljeva zlata. Ona je pretjerano uvezla. Ali su u isto vrijeme sve ostale zemlje
pretovarene engleskim robama. Dakle su i one pretjerano uvezle - svakako
postoji razlika između zemalja koje izvoze na kredit i onih koje na kredit ne
izvoze i uvoze tek malo;
5. odliv zlata - slom u Engleskoj kome je odliv zlata uvod i pratnja saldira bilancu
plaćanja... Sad dolazi red na neku drugu zemlju. Sva plaćanja trebaju se izvršiti
odjednom. Sada se ovdje ponavlja ista stvar. Sad Engleska ima priliv zlata, a ona
druga zemlja odliv zlata
6. nesklad između društvenog karaktera proizvodnje i individualnog karaktera
prisvajanja kao jedna od osnovnih proturječnosti kapitalističkog načina
proizvodnje—''robni kapital kontrahiran kao potencijalni novčani kapital'' ne
može se realizirati. Roba se ne može pretvoriti u novac. "Prihodi neproizvodnih
klasa i onih što žive od stalnog dohotka ostaju većim dijelom stacionirani za
vrijeme napuhavanja cijena koje idu ruku pod ruku sa pretjeranom
proizvodnjom i pretjeranim špekulacijama. Otuda se njihova potrošna
sposobnost relativno smanjuje, a s time i njihova sposobnost da nadoknade onaj
dio cjelokupne reprodukcije koji bi normalno morao ući u njihovu potrošnju.
Njihova potražnja opada stvarno i onda kada nominalno ostaje ista.
Ekonomsko tumačenje povijesti jedno je od trajnih Marxovih doprinosa zapadnoj misli.
Marx je tvrdio da se ekonomski interesi nalaze u pozadini naših vrijednosti i određuju
ih. Marxov pristup nije stran glavnoj struji ekonomske znanosti. Taj je pristup poopćio
analizu samointeresa koju je izložio Adam Smith.
Socijalizam se kao doktrina razvio iz Marxovih ideja i ideja drugih radikalnih mislilaca
devetnaestog stoljeća. Socijalizam je srednji put između kapitalizma laissez – fairea i
sovjetskog modela.
43
Marxova opsesivna vizija bila je ostvarenje cjelovitoga, emancipiranoga, slobodnoga
čovjeka u društvu pravde, zajedništva, jednakosti, solidarnosti i humanosti. Čovjek je u
kapitalizmu i liberalnoj demokraciji, u sustavu koji počiva na vladavini privilegirane,
posjedničke manjine, postao doduše formalno slobodan, no većina ljudi koji su
raspolagali samo svojom radnom snagom našli su se u podređenom položaju,
ekonomski izrabljivani i društveno marginalizirani. Prema Marxovoj će viziji u novom
socijalističkom uređenju (a osobito u komunističkom kao višoj fazi socijalističkoga
društva) u „asocijativnoj zajednici“ slobodnih i ravnopravnih ljudi, visoko razvijene
proizvodne snage uz pravednu raspodjelu proizvoda rada moći zadovoljiti ne samo
„niže“ egzistencijalne, već i „više“ kulturne, stvaralačke potrebe svih građana (Mesarić,
2010., str. 362.). Ljudski će se rad pretvorit iz egzistencijalne potrebe u slobodnu,
kreativnu aktivnost i svaki će čovjek moći postići svoje samoostvarenje.
Prema Marxu, kapital sadrži (Eagleton, 2011., str. 114.):
· kritiku građanske ekonomske teorije,
· sistematsku teoriju kapitalističkog društva,
· idealno - tipski pojednostavljeno povijesno izvođenje kapitalizma (ono je
sadržano u sistematskim teorijama; stoga marksisti obično govore o jedinstvu
logičkog i povijesnog),
· teoriju društvenog otuđenja koja je rezultat građanskog načina proizvodnje,
· teoriju oslobođenog komunističkog, racionalno planirajućeg društva (ona se
može sklopiti iz rasutih primjedbi na ovu temu u cjelokupnom djelu),
· teoriju budućeg razvitka kapitalizma (teorija propasti izvedena iz sistema
unutarnjih trendova)
· teoriju o nužnoj političkoj praksi koja vodi traženju neotuđenog društva (teorija
klasne borbe).
Svi ovi aspekti koji se pojmovno mogu izolirati u Marxovoj teoriji, svakako su povezani
i uzajamno se nadopunjuju. Marx je dakle svojim kapitalom, iznio viđenje kapitala i
kapitalizma kao sloma društva, odnosno sloma i propasti maloga čovjeka- radnika. U
44
trci za kapitalom neminovno je da će stradati najslabija karika- radništvo. Konačno,
prema Marxu doći će do krize ovoga proklamiranoga „socijalizma“ odnosno
kapitalizma, i to revolucijom, a kao stvarno socijalističko uređenje i sustav, on navodi
komunizam. Svjedoci smo danas upravo sve češćega spominjanja navedene hipoteze, da
je komunizam stvarao socijalnu državu i čovjeka stavio u prvi red, a ne kapitalizam, koji
je očigledno doveo do propasti. Zaključno, mnogi danas tvrde kako „u Marxu vide
teoretičara slobode koji nam danas prije svega pokazuje da se aktualno stanje ne smije
prihvaćati bez pogovora, nego da se uvijek mora tragati za boljim alternativama.“
(Dw.De)
4.5. Suvremeni ekonomisti o nastanku krize
U ekonomskoj povijesti različita su shvaćanja zašto je do krize došlo i koji su njezini
glavni uzroci odnosno pokretači. S obzirom na dosadašnja izlaganja o krizi i shvaćanja
Karla Marxa te nekih ostalih škola današnji ekonomisti imaju također svoje stavove o
nastanku krize. Pošto je kriza sve češća riječ koja se može susresti i u našem vremenu
očigledno je da ona nije prolazna i da je od povijesti pa sve do danas postojalo vrijeme
prosperiteta i ekspanzije u zemljama nakon čega je slijedilo vrijeme recesije koje i
danas obilježava veliki dio svijeta.
U današnje vrijeme shvaćanja suvremenih ekonomista o nastanku krize su razna, no još
uvijek postoje oni koji ju drže kao kratkotrajan fenomen. Za njih kriza predstavlja
uobičajeno stanje tržišne ekonomije te nije potrebno posebno iskazivati zabrinutost oko
nje. S druge strane tu se nalaze i oni koji u krizi vide problem koji je nužno što
efikasnije i što prije reducirati. Upravo se takvo stanje može okarakterizirati kao
prisutno u današnjem vremenu i to još od 2008. godine, a kraj takvog stanja još se
uvijek ne nazire. Svaka ekonomska kriza tokom povijesti vodila je ka određenim
promjenama stoga današnji ekonomisti također ističu da nakon svake krize dolazi
vrijeme kada će se stvarati nove poslovne mogućnosti i paradigme.
S obzirom da ekonomska kriza ima velike razmjere brojni suvremeni ekonomisti složili
su se s pojedinim ekonomskim teoretičarima poput Keynesa u vidu današnje krize. Tako
se ugledni svjetski ekonomisti kao što su Krugman, Stiglitz, Vade, Swartz-Nelson,
45
Barnanke, Romer, Pitelis-Argites, Crotty, Feldstein i Mishkin istaknuli da je kriza
današnjice zapravo kriza nedovoljne potrošnje. Isto tako Marx je također isticao da
kriza može nastati zbog nedovoljne potrošnje s čime su se složili ovi suvremeni
ekonomisti. Kako su se u nekim postavkama slagali sa svjetski poznatim ekonomistima
suvremeni ekonomisti nedovoljnu potražnju istaknuli su slaganjem oko pojedinih
čimbenika o uzrocima nastanka krize. Oni se mogu shvatiti kroz shvaćanja da je
(Stojanov, 2012., str. 205):
· nedovoljna potražnja izazvana niskom razinom osobne potrošnje te investicijske
potrošnje u odnosu na GDP,
· nedovoljna potražnja primarno izazvana pogrešnom monetarnom politikom,
· nedovoljna potražnja posljedica nedostatne potrošnje radnika u modelu dvije
klase rada-kapitala, te u modelu tri klase rad-poduzetnici-rentijeri, izazvana je
nedovoljnom potrošnjom financijskih kapitalista,
· nedovoljna potražnja i kriza, konsekvenca asimetričnih informacija, moralnog
hazarda i sustavne misregulacije.
Sva ova shvaćanja istaknuta su kod prethodno spomenutih suvremenih ekonomista o
njihovom viđenju uzroka smanjene potrošnje te u konačnici krize. Za svoje shvaćanje
krize koristili su brojne pojmove kojim su željeli iskazati ekonomske probleme i
poremećaje koji se s njima javljaju. Tako je kriza vrlo često spominjana prema
suvremenim ekonomistima i kao ekonomska katastrofa i ponor što je najviše koristio
Krugman. On također ističe da je do ekonomske krize u Americi ali i ostatku svijeta
zbog uzroka kao što su pad industrijske proizvodnje, banke sve manje daju zajmove, a
građani i poslovni sektor ne troše dovoljno. Također je pretjerano gomilanje duga
zemalja još jedan od razloga koji već dosta tešku krizu dodatno produljuje. Ostali
suvremeni ekonomisti poput Shillera i Roubinija istaknuli su se svojim iskazima o krizi,
koja je trenutno trpi slom tržišta nekretnina, naftne šokove, pad povjerenja potrošača i
sukladno s tim manju potrošnju, te u konačnici s dubokom depresijom.
46
Poimanje krize u suvremenih ekonomista se treba razmatrati sustavno i s posebnom
pažnjom jer postoji konfuzija među vodećim ekonomistima pri čemu jedni kao što su
Krugman i Stiglitz, ne vjeruju u efikasnost monetarne politike u uvjetima krize, a drugi,
poput Friedmana, Romera, Barnankea i Swartza isključivo računaju na monetarnu
politiku. Prema tome važno je naglasiti da je od strane suvremenih ekonomista potrebno
tražiti novu socijalnu strukturu koja treba odgovarati naraslim proizvodnim odnosima.
Globalne proizvodne snage (mega korporacije i mega banke) trebaju novi sustav -
novu ekonomsku i društveno-socijalnu paradigmu kojom će se nastojati uspostaviti
ravnoteža i reducirati trenutna ekonomska kriza koja je poprimila sve veće razmjere
(Sever, Lasić, 2009., str. 18).
Tako je jedan od značajnijih suvremenih ekonomista Stiglitz istaknuo da je iza rasprava
o budućoj politici stoji rasprava o povijesti, odnosno rasprava o uzrocima naše sadašnje
situacije, te je istaknuo da će bitka za prošlost odlučiti bitku za sadašnjost. Osim
spomenutih suvremenih ekonomista koji su se bavili teorijama krize i njezinim
uzrocima ističe se i Mishkin. On je istaknuo da ekonomska teorija i praksa utječu da
stabilizacija inflacije jača ekonomske aktivnosti i to na duži rok. Smatra pritom da se
niska inflacija odražava na ekonomsko blagostanje dok je kao drugu činjenicu istaknuo
da ne postoji trade off između inflacije i nezaposlenosti na duži rok (Stojanov, 2012.,
str. 247). Tu je također istaknuta i njegova povezanost sa shvaćanjima koje je ima Marx
o odnosu između inflacije i nezaposlenosti, ali i drugi poznati ekonomisti kao što je
Keyes i Freidman.
Unatoč ekonomistima koji su svojim teorijama o uzrocima krize i njezinom poimanju
obilježili prošlost poput Marxa ni suvremeni ekonomisti još uvijek ne pronalaze rješenje
kojime će predvidjeti ili prognozirati ekonomske poremećaje kako bi se ekonomska
kriza spriječila. Također ni najutjecajniji svjetski ekonomisti nisu uspjeli usuglasiti
svoja mišljenja što se tiče strategije kojom bi se borili protiv krize i depresije. Ono oko
čega se lakše mogu složiti je koji su bili uzroci krize, te oko analize njezinih uzroka
kako danas tako i tokom povijesti.
47
5. ZAKLJUČAK
Suvremeni su ekonomski stručnjaci, a sa sigurnošću se može reći i cijeli svijet,
zaokupljeni sa problemom gospodarske krize koja je zahvatila cjelokupno svjetsko
gospodarstvo. Analiziraju se uzroci krize, njezin tijek, njezine posljedice i traže se
najefikasniji načini rješavanja iste. Što je dovelo do krize, pitanje je koje je iniciralo
njezino proučavanje, a i današnje povezivanje sa minulim marksizmom.
Marx je bio njemački filozof, koji je postavio neke od temeljnih teorija odnosno
ekonomskih postulata. Marx je poznat kao začetnik komunizma, a predvidio je u svojim
djelima stradavanje maloga čovjeka, zbog silne želje „buržoazije“ bogatoga sloja, za
akumulacijom kapitala. Kapital je prema Marxu kriv za slom socijalne države.
Proučavajući tijekom svojega života ekonomsku misao, Marx je cijeloga svojega
filozofskoga vijeka bio na strani maloga čovjeka, te je tako bio među osnivačima
određenih institucija namijenjenih upravo radnicima. Svoju je teoriju uokvirio u djelu
Kapital, izrazito teškom filozofskom djelu, koje je veoma nerazumljivo i zbog svoje
doze složenosti, sve do današnjih dana nije bilo aktualno niti traženo od strane
čitateljstva. U Kapitalu su izrečene i teze kojima je Marx predvidio današnju
gospodarski krizu, što je ujedno bilo i implikacija za definiranje aktualne krize kao
„povratka Marxa“.
Prije iznošenja zaključaka o uzrocima aktualne krize i njezinom tijeku te povezanosti sa
marksističkom teorijom, potrebno je definirati samu krizu. Kriza predstavlja kraj
jednoga gospodarskoga ciklusa, koji završava slomom gospodarstva, odnosno
smanjenom gospodarskom aktivnosti, rastom nezaposlenosti, ... Današnja je kriza
gospodarska kriza koja je uzela globalne razmjere u gospodarstvima širom svijeta.
Početkom krize smatra se slom tržišta nekretnina u SAD-u, koji je izazvao krah
financijskog sektora, odnosno financijsku krizu u SAD-u. Posredstvom raznih kanala,
kriza se sa financijskog sektora širila na druge sektore i na druga tržišta. Danas je
neminovno da je kriza zahvatila područje/gospodarstva svih zemalja svijeta, te manjim
ili većim intenzitetom narušava normalnu funkciju gospodarstva, ostavljajući za sobom
nepovoljne makroekonomske pokazatelje. Kako bi se otklonile posljedice krize i
oporavila gospodarstva potrebno je pronaći adekvatan model, koji će gospodarstva
stabilizati i vratiti na normalne razine.
48
U takvim se okolnostima konzultira ekonomska teorija, što je ukazalo na povezanost
aktualne krize sa marksovom teorijom, koja je najavljivala slom gospodarstva. Marx je
u svojem Kapitalu uprizorio gospodarsku krizu, kao slom kapitalizma, a temeljni uzrok
iste prema njemu je težnja za gomilanjem kapitala od strane bogatoga staleža, zbog čega
je došlo do izrabljivanja radnog staleža i poticanja kupovine nekretnina po izrazito
niskim kreditnim uvjetima. Nemogućnost plaćanja kredita i gomilanje sredstava doveli
su do napuknuća balona nekretnina na tržištu što se prelilo na ostala tržišta i ugrozilo
gospodarstvo. Trenutna ekonomska kriza još jednom je potvrdila Marksovu teoriju o
kapitalizmu. On je tvrdio kako je kapitalizam lakom i nečovječan. U kapitalizmu
vlasnici kapitala prisiljavaju radnike na kupnju skupih proizvoda što dovodi do potrebe
za kreditiranjem. Nemogućnost plaćanja kredita izaziva bankrot banaka koje se tada
nacionaliziraju što rezultira komunizmom. Marx kao kraj kapitalizma navodi razvoj
komunizma, kao naznaku razvoja države koja brine za njegov vječni problem i brigu,
maloga čovjeka-radnika.
49
LITERATURA
Knjige:
1. Babić, M., Makroekonomija, 14.dopunjeno i izmijenjeno izdanje, Mate, Zagreb,
2004.
2. Eagleton, T., Zašto je Marx bio u pravu, Naklada Ljevak, Zagreb, 2011.
3. Hawtrey, R.G., Currency and Credit, Longmens, London, 1919.
4. Kilibarda, M et al., Globalna finansijska kriza i odgovor Europske unije, Sektor
za istraživanje i statistiku , Pogorica , 2011.
5. Marx, K., Kapital - kritika političke ekonomije, Školska knjiga, Zagreb, 1975.
6. Marx, K., Revolution of 1848: Political Writings, David Fernbook, Penguin,
1974.
7. Miur, D., Marksizam i znanost u: Marksizam i prirodne znanosti, priredili
Vjekoslav Mikecin, Ivan Salečić, Školska knjiga, Zagreb, 1974.
8. Novak, B., Krizno komuniciranje i upravljanje opasnostima, Binoza press,
Zagreb, 2001.
9. Osmanagić – Bedenik, N., Kriza kao šansa: kroz poslovnu krizu do poslovnog
uspjeha, Školska knjiga, Zagreb, 2003.
10. Petrović, G., Filozofija i marksizam, drugo izdanje, Naprijed, Zagreb, 1976.
11. Radošević, D., Kriza i ekonomska politika, Politika i ekonomija razvoja
Hrvatske, Naklada Jasenski i Turk, Zagreb, 2010.
12. Rubel, M., Kronika Marxova života: činjenice o životu i djelu, Školska knjiga,
Zagreb, 1976.
13. Samuelson, P.A., Nordhaus, W., Ekonomija, četrnaesto izdanje, MATE, Zagreb,
1992.
50
14. Stojanov, D., Medić, Đ., Makorekonomske teorije i politike u globalnoj
ekonomiji: Dominantne škole ekonomske misli, 2. Izdanje, Ekonomski fakultet
Univerziteta u Sarajevu, Sarajevo, 2001.
15. Stojanov, D., Ekonomska kriza i kriza ekonomske znanosti, Ekonomski fakultet
u Rijeci, 2012.
16. Verbovšek, S., Ukrepi za rešavanje finačne krize, Ekonomsko-poslovna
fakulteta, Maribor, Laško, 2009.
51
ČLANCI:
1. Babić, M., Kriza Eura 2010., Obnovljeni život, Vol. 66 ,No. 2 ,pp.251-268,
2011.
2. Jurčić, Lj., Financijska kriza i fiskalna politika, Ekonomski pregled, 61 (5-6)
317-334, Zagreb, 2010.
3. Letica, B., Prva svjetska financijska kriza u Dvadeset i prvom stoljeću: uzroci i
posljedice, INTERNATIONAL RELATIONS QUARTERLY, Vol. 1. No. 3,
2010.
4. Mesarić, M., Kruži li bauk socijalizma ponovno Europom i svijetom,
Ekonomski pregled, 61 (5-6)., 2010.
5. Obadić, A., Utjecaj financijske krize na globalno tržište rada, Serija članaka u
nastajanju, članak br.11-07 Sveučilište u Zagrebu, 2007.
INTERNET:
1. Wikipedia, http://hr.wikipedia.org/wiki/Marksizam
2. Wikipedia, http://hr.wikipedia.org/wiki/Kapitalizam
3. Primorac, Ž: svijet još nema predodžbu kako će izgledati financijski sustav
sutrašnjice, http://liderpress.hr/arhiva/57731/
4. DWDE, http://www.dw.de/%C5%BEivio-kapital-ili-kako-marx-profitira-od-
financijske-krize/a-5157409
5. Nacional, http://www.nacional.hr/clanak/59437/njemacki-mediji-marxov-
kapital-najbolje-opisuje-2009
6. HUOJ, http://www.huoj.hr/osj-za-pocetnike/glavne-karakteristike-krize-hr670
7. Sever, I., Lasić, V., Polazišta nove ekonomske politike u uvjetima recesije, Znanstveno društvo ekonomista, Zagreb, 2009.
52
POPIS ILUSTRACIJA
POPIS SLIKA
Slika 1. Faze gospodarskoga ciklusa .............................................................................. 18
Slika 2. Valovi Globalne krize ....................................................................................... 33
POPIS TABLICA
Tablica 1. Kretanje BDP-a u sedam najrazvijenijih zemalja svijeta .............................. 31
Tablica 2. Kretanje BDP-a u zemljama Eurozone .......................................................... 31
53
IZJAVA
kojom izjavljujem da sam diplomski rad s naslovom KARL MARX I TUMAČENJE
SUVREMENE KRIZE PREMA MARKSIZMU izradio samostalno pod voditeljstvom
prof. dr. sc. Dragoljuba Stojanova. U radu sam primjenio metodologiju znanstvenog –
istraživačkog rada i koristio literaturu koja je navedena na kraju diplomskog rada. Tuđe
spoznaje, stavove, zaključke, teorije i zakonitosti koje sam izravno ili parafrazirajući
naveo u diplomskom radu na uobičajen, standardan način citirao sam i povezao s
korištenim bibliografskim jedinicama. Rad je pisan u duhu hrvatskog jezika.
Također izjavljujem da sam suglasan s objavom diplomskog rada na službenim
stranicama Fakulteta.
Student