JD.COMMake Joy Happen

China Ecommerce Market Overview

About JD.COM

About JD Worldwide

CONTENT

China Ecommerce Market Overview

China leads the growth of Global Ecommerce Market

In 2014, China has the largest sales volume among global TOP 10 online retail markets, increasing by 35% over 2013

China

305

15.7%

82

16.5%

70

14%

63

22.1%

38

12.1%

17

16%

16

22%

24

17.4%

33

13%

426

35%

Annual Sales(US$ Billions)

Y‐o‐Y Increase

USAUKJapanGermanyFranceCanada KoreaBrazil Russia

Data source: Emarketer, December 2014Figures above do not include travel products and services

Ecommerce in China: Unlimited Opportunities

7,84511,871

18,925

28,145

39,550

51,600

62,950

73,000

2011 2012 2013 2014e 2015e 2016e 2017e 2018e

China Online Retail Market 

Transaction Value 2011-2018

(RMB�100�Millions)

25.7%34.6% 40.4% 45.8% 51.4% 56.1% 59.6% 62.1%

74.7%65.4% 59.6% 54.2% 48.6% 43.9% 40.4% 37.9%

2011 2012 2013 2014e 2015e 2016e 2017e 2018e

China Online Retail Market 

Transaction Value Breakdown 2011-2018

C2C�Proportion B2C�Proportion

• In 2014, there are 649 million internet users and 361 million onlineshoppers;

• 2.8 trillion online retail transactions;• Online shopping accounted for 10.7% of China’s total retail sales,

the first time online penetration topped 10%.

• In 2014, China’s B2C online shopping market increased by 65.4%,significantly higher than the double growth rate of the C2C market;

• The B2C market will continue to be the main growth driver of China’sonline retail industry.

Data source：iResearch，May, 2015

Main Ecommerce Players in China

• Launched on 10th May 2003

• Renamed to Tmall on 11th Jan. 2012

• Launched Tmall Global  19th Feb. 2014

• Listed on NYSE on 19th Sep. 2014

• Tmall & Taobao

• Annual transaction volume: 230 billion RMB

• Annual orders: 1.5 billion

• Annual active users: 350 million

• Launched on 9th Jan. 2015

• 4 categories: maternal and child care, food 

and health, cosmetics and personal care, and 

cross‐border direct delivery

• Direct sales B2C and cross‐border sales model

• Founded in 2009 and launched online in 

Jun. 2011

• Cross‐border C2C model, updates buyers’ 

broadcasts everyday

• Owns Beihai logistics

• Over 38 million users up to 28th Aug. 2015

• Launched the first phase of Suning.com in 2005

• Officially launched Suning.com on 1st Feb. 2010

• Sales volume of Q1 2015: 34.5 billion RMB• Total transaction volume of Q1 2015: 7 

billion (tax included)• Revenues of Q1 2015: 29.5 billion RMB

• Founded in 2011 on taobao.com

• Launched Mia.com in Feb.  2014 as a 

importing sales mall of maternal and child 

care brands

• Finished round D financing up to now

• Launched Tuanmei.cn in Mar. 2010

• Launched Jumei.com in Jun. 2011

• Listed on NYSE in May 2014

• Annual net transaction volume: 1 billion 

USD

• Annual orders: 42.6 million

• Annual active users: 13.3 million

• Launched in December 2008

• Listed on NYSE on 23rd March 2012

• Annual transaction volume: 1.4 billion USD

• Annual orders: 107 million

• Annual active users: 23.6 million 

Source: 2014 annual financial statements of each company

• Established on 18th June 1998 

• Renamed to JD.COM  in June 2007

• Listed on NASDAQ on 22th May 2014

• Launched JD Worldwide on 15th April 2015

• Annual transaction volume: 260.2 billion 

RMB

• Annual orders: 690 million

• Annual active users: 118 million 

About JD.COM

One of the Leading Global Players

Resource：Yahoo！ 14 Apr. 2015

Rank Company 2014 Revenue (USD)

1 Amazon.com 89 billion

2 Google 66 billion

3 JD.COM 18.5 billion4 eBay� 17.9 billion

5 Tencent 12.9 billion

6 Facebook 12.5 billion

7 Alibaba Group 11.4 billion

8 Priceline 8.4 billion

9 Baidu 7.9 billion

10 Yahoo 4.6 billion

With revenues of $18.5 billion in 2014 and the highest year‐on‐year growth rate , JD.COM ranks 3rd among the world’s TOP 10 internet companies

Ranked 1st in the rankings of “The Strength of Chinese eTailers” in 2014 and 2015 according to Kantar Retail

On 22nd May 2014, JD.COM was officially listed on NASDAQ stock exchange (NASDAQ:JD)

On 29th July 2015, JD.COM became a member of NASDAQ‐100 Index and NASDAQ‐100 Equal Weighted Index

Won the award of “Best E‐commerce Retailer" issued by the World Retail Congress in 2015

World’s Top 10 Internet Companies (by revenue)

京东关键数据

Data�source:�2014�annual�financial�statement�of�JD.com.Note:�The�data�with�*�is�updated�to�31st Jul.�2015

56.3%

6.9%

9.4%

3.7%3.5%

3.1%2.6%

0.9% 13.6%Others

132 million active�customer�

accounts

4,760delivery�stations,�

among�2,266*�regions

196 Warehousesin�46�cities

689 million orders

USD 41.9 billion GMV

90,000*3rd party�sellers

94,615employees

Largest B2C Online Direct Sales Company in China 

Data�source：iResearch,�2015�first�quarter

Largest Retailing Company in China

JD’s Key Data

JD’s Core Advantages

Our vision is to become the most trustworthy company in the world

Core Advantages

Superior User Experience Highly Efficient Logistics System

Leading Position in MobileEcommerce Market  Complete ecosystem

Superior User Experience

Integrity + Authenticity

全品

类扩张

Accelerating Category Expansion

Strict criteria for approval

Strictpenalties system

Strict control for supply channels

服饰家居

3C 家电

消费品 Apparel & household

3C Home appliances

FMCG

• Computers• Consumer Electronics• Communication • Books• Life & travel• Own brands

• White Goods

• Brown Goods

• Small home 

appliances

• Raw foods• Liquor• agricultural 

materials• Dried foods• Personal Care• Cosmetics• Mom & Baby’s• Watches

• Clothes

• Households

• Jewelries

• Bags

Independent 

R&D system

Random sampling inspection

Guaranteed return policy

Ranking 1st in Customer Satisfaction 

Comparison of the User Satisfaction of China’s Top 20 Online Retailers in 2014

Source: Chinese Ecommerce Research Centre 2015

97.80%

2.58%

4.26%

5.97%

10.90%

11.30%

12.78%

13.41%

13.56%

8.30%

6.49%

70.97%

73.21%

76.54%

87.00%

96.80%

96.00%

96.50%

81.60%

79.83%

Online Retailers

Complaint Settlement Rate

User Satisfaction

Complaint Settlement Rate

Online Retailers

User Satisfaction

JD.COM is always pursuing the optimal user satisfaction

Achieving a Leading Position in Mobile Ecommerce Market 

Data source: JD.COM’s  second quarter financial statement of 2015  and Tencent’s second quarter financial report  of 2015

In alliance with Tencent, JD.COM has formed a comprehensive mobile channel, including JD’s own apps, WeChat, Mobile QQ, and Weidian. Leveraging the traffic from PC end to our mobile platforms to reach a wider array of customers at the fastest pace.

In the second quarter of 2015, 47% orders are made from mobile end, increasing by 290%.

• JD mobile application • Monthly active users of WeChat: 600 million

• Monthly active users of Mobile QQ: 630 million

• Weidian, for 3rd party suppliers 

from JD and Paipai to open 3rd 

party stores

Highly Efficient Logistics System

Logistics center cities

FDCLarge parcel warehouse cities

Nationwide Located Warehouses & Last‐mile Logistics Network

Source： JD.COM’s  second quarter financial statement of 2015 Note: The figure with * is updated to 31st Jul. 2015

Largest warehouse facilities in China’s ecommerce industry

7 logistics centers

196 warehouses in 46 cities

4,760 delivery stations, self pickup stations and counters, covering 2,266 counties and districts

Same‐day delivery program in 135* counties and districts

Next‐day delivery program in 951* counties and districts

Note: Our Shanghai‐based ecommerce logistics center is one of the largest and most advanced logistics centers in China

Industry‐leading contractual capacity

Brand‐Commerce Plan between JD.COM & Tencent

To build a new ecommerce business model in the era of “Internet +”

Complete Ecosystem

JD’s five point strategy is based on e‐commerce, industrial ecosystem expansion, andvalue chain improvement, for a sustained and rapid growth

Internet Finance

Globalization

Lower City Penetration

O2O

Big Data

About JD Worldwide

Sustainable Growth of China’s Cross‐border Ecommerce

Source:  EnfoDesk 2015

18.0 15.1 

20.2 

23.6  24.4 25.8 26.4

0.7  0.8  1.2  1.7  2.1  2.7 3.754%

5.6% 5.9%7.4%

8.6%10.5%

14.2%

0%

10%

20%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Cross‐border Ecommerce Trend 2008‐2014Import�and�export�trade�volume�(1,000�Billion�RMB) Cross-border�ecommerce�trade�volume(1,000�Billion�RMB)

Cross-border�ecommerce�penetration�rate

In 2014, China’s total import and export trade volume is 26,400 billion RMB , 14.2% of which is from cross‐border ecommerce

Mission and Vision of JD Worldwide

JD Worldwide is committed to delivering a wide range of selected high‐quality products to Chinese consumers

Personal�Care�&�Cosmetics

Watch�&�Jewelry

Food�&�Health�Care

Mom�&�Baby’s

3C�&�Home�Appliances�

Milestones of JD Worldwide

• French business conference, the first step of JD’s global expansion

Feb Mar 27

• Korean business conference 

Apr 15

Launched JD Worldwide www.jd.hk

Jun 1

• Japanese business conference

Jun 18

• Direct sales volume increased 17 times

• JDW has been added into the screening list of JD.COM

Jun 25 Jun 29 

• Australian Business Conference  

• Signed MOU with Australia Post

Jul 20

• US business conference 

• Signed MOU with DHL

Jul 24

• Launched “Global Sale" and “Selected Mom & Baby’s” channel

Aug

• Signed MOU with Blackmores

Sep 8

• Signed exclusive MOU with Lotte Group

Sep 23

• Opened office in Hong Kong

• Hong Kong  business conference

• Signed MOU with SaSaand Cosco Logistics

Oct 9

• German business conference 

• Signed MOU with Beiersdorf

• Jessica’s suitcase was listed on JDW

• Jessica began to write articles for JD Mom & Baby’s column 

Oct 14 Oct 15

• Settled direct sale warehouse in Guangzhou

Double‐model Driving, Rapidly Growth

Top Brands,High‐quality Merchants

Worldwide Direct Purchase,

“Global Shopping Spree”

Direct Sales + Platform

Access Ports Support of JD Group

One‐stop Solution for Brands and SuppliersFlagship Store

Franchise Store

Settling

Overseas Leading Brands and 

Products

Overseas Leading Brands and 

Products

Chinese Consumers

JD Operations

Marketing SupportMarketing Support

Data AnalysisData 

Analysis

JD WorldwideJD Worldwide

Technical SupportTechnical Support

Customer Service

Customer Service

TPTP

LogisticsLogistics

Settling

Direct Sale and Overseas Direct Purchase

International Commercial Termse.g. CIF , FOB, EXW 

Settling

WeChat Pay

JDPartners

Note: ①&② is platform cooperation model, while ③ is direct sale model

JD Pay

1

2

3

1Oversea Warehouse

• Small Parcel Direct Mail 

• Bonded Warehouse in bulk

Logistics Models for Cross‐border E‐commerce

Bonded WarehouseOversea Warehouse

Bonded WarehouseOversea Warehouse

• Oversea warehouse bulk shipments2

3

JD Worldwide has developed

Global Logistics Solution

Convenience O2O growth

Direct Mail

Under Construction

In UseHangzhou Guangzhou Zhengzhou Ningbo

Shanghai Shenzhen Tianjin Chongqing

Beijing Shanghai Guangzhou

Bonded Warehouse Network

Note: The percentages represent the times of the ones in AprilData source：2015 JD Worldwide Business Data

JD Worldwide Performance Overview

390%

705%

451%

783% 1,405%

Number of valid orders

International Brands Launched in JD Worldwide

Directly communicating with brand suppliers to expand JD Worldwide’s product category by different cooperation models

THANKS