jakarta composite index market review 4,974 0.007 0.14%oso-securities.com/sipitung/files/oso...

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 06 Juli 2020

JAKARTA COMPOSITE INDEX

4,974 0.007 0.14%

Previous 4,967 Lowest 4,964 Highest 4,997 Val IDR (Bn) 6,150 Vol (Shares) Mn 6,920 Mkt Cap IDR (Tn) 5,150 Net Forg 1D IDR bn 93.4 Net ForgYTDIDR Bn (16,170) Return YTD (%) (21.05) Month to date (%) 0.53

Indices

Last Chg%

Americas

Dow Jones United States 25,827 0.00 S&P 500 United States 3,130 0.00 Nasdaq United States 10,208 0.00 EIDO United States 19 0.00

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 6,157 (1.33) CAC 40 France 5,007 (0.84) DAX Germany 12,528 (0.64) Asia Pacific Nikkei Japan 22,306 0.72 Shanghai China 3,153 2.01 ST – Times Singapore 2,653 0.62 Sensex India 36,021 0.50 Hangseng Hongkong 25,373 0.99

Sectoral Last Chg Chg% AGRICULTURE 1,035.20 (3.36) (0.32) MINING 1,268.50 25.71 2.07 MISC INDUSTRY 874.94 (3.18) (0.36) BASIC INDUSTRY 750.46 13.24 1.80 CONSUMER GOODS 1,815.48 0.48 0.03 PROPERTY 321.16 (5.70) (1.56) INFRASTRUKTUR 897.58 2.42 0.27 FINANCE 1,073.30 (2.45) (0.23) MANUFAKTURE 1,195.47 6.23 0.52 TRADE 605.60 0.23 0.04 LQ 45 770.96 1.15 0.15

Commodities Last Chg Chg% Oil (USD/bbl) 40.32 0.33 (0.88) Gold (USD tr.oz) 1,774.79 0.35 (0.02) Nickel (USD/mtrc ton) 12,943.00 51.00 0.40 Tin (USD/mtrc ton) 16,830.00 80.00 0.48 Copper (USD/mtrcton) 6,021.00 50.00 (0.82) CPO (MYR/ton) 2,412.00 0.00 0.00

Currencies Last Chg% IDR / USD 14,549 (1.15) IDR / AUD 10,093 (1.34) IDR / EUR 16,362 (1.21) IDR /SGD 10,435 (1.16) IDR / JPY 135 (1.13) IDR / GBP 18,154 (1.23) Global Macro Economics CB R CPI YoY GDP YoY United States 0.25 0.30 0.20 Euro Area 0.00 0.30 -3.20 United Kingdom 0.10 0.80 -1.60 Japan (0.10) 0.10 -2.00 China 4.35 3.30 -6.80 Domestic Macro Economics Last Chg% YTD% Jibor 5.90 0.32 51.34 GovBonds (5y) 6.59 (0.14) (0.24) GovBonds (0y) 7.19 0.08 1.80 Inflasi YoY `1.96 Inflasi MoM 0.18 Bi rate 4.25 GDP Growth YoY (%) 2.97 Foreign Reserve (Bn) 130,50 Government Bonds Yield% Chg Chg% 7 Year 6,66 0,09 1,34 15 Year 7,34 0,10 1,31 20 Year 7,67 0,10 1,26 30 Year 7,75 0,13 1,57

Source: Market Watch, RTI, Iqplus & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan akhir pekan kemarin (03/07) IHSG ditutup menguat 0.14% ke level 4,973. Enam dari sepuluh indeks sektoral berakhir dalam zona hijau, dimana sektor pertambangan dan industri dasar mempimpin penguatan Masing-masing sebesar 2.07% dan 1.80%. Pergerakan indeks dipengaruhi oleh optimisme bursa saham Asia seiring dengan rilisnya indeks jasa China bulan Juni yang terus mencatatkan pertumbuhan dari level terendahnya pasca pandemi Covid-19 serta data ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS) yang mencatatkan hasil positif. Selain itu katalis positif lain datang dari dalam negeri setelah kabar rencana kementrian keuangan yang akan menempatkan uang negara tidak hanya di Bank BUMN melainkan juga akan di tempatkan di Bank Pemda, kabar tersebut di respon positif saham BJTM dan BJBR yang masing-masing mencatatkan kenaikan lebih dari 9% dan menjadi salah satu penggerak indeks pada Jum'at kemarin. Adapun pelaku pasar asing mencatatkan aksi Netbuy senilai Rp 93 miliar. Nilai tukar Rupiah terdepresiasi sebesar 1.15% ke level Rp 14,549. Adapun untuk awal pekan ini diperkirakan IHSG akan cenderung tertekan oleh kekhawatiran terhadap peningkatan jumlah kasus Covid-19 serta nilai tukar Rupiah yang masih terus terdepresiasi terhadap sejumlah mata uang asing. Global Review Adapun bursa saham Wall Street pada Jum'at (03/07) diliburkan atau tidak diperdagangkan karena memperingati 244 tahun hari kemerdekaan AS dari Inggris pada tahun 1776. Calendar Economic Realese

Jibun Bank Services Japan bulan Juni naik ke level 45.0 dari

sebelumnya di level 28.5.

Jibun Bank Composite Japan bulan Juni naik ke level 40.8

dari sebelumnya di level 27.8.

Markit Services China bulan Juni naik ke level 58.4 dari


Markit Composite China bulan Juni naik ke level 55.7 dari


Markit/CIPS Services United Kindom bulan Juni naik ke level

47.1 dari sebelumnya di level 29.0.

Markit/CIPS Composite United Kindom bulan Juni naik ke

level 47.7 dari sebelumnya di level 30.0.



MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Perkembangan harga rata-rata minyak mentah utama di pasar internasional pada Juni 2020 yang meningkat

dibandingkan Mei 2020 turut mempengaruhi rata-rata ICP minyak mentah Indonesia. Tim Harga Minyak Indonesia

menyatakan peningkatan harga minyak mentah utama internasional ini, antara lain disebabkan kesepakatan OPEC+

untuk melanjutkan pemangkasan produksi dengan angka penurunan sebesar 9,7 juta barrel oil per day (bopd) sampai

dengan Juli 2020.

Bank Indonesia (BI) memprediksi inflasi pada bulan Juli 2020 akan lebih rendah dari bulan Juni 2020. Berdasarkan survei pemantauan harga (SPH) BI pada minggu pertama bulan ini, inflasi bulan Juli diperkirakan akan sebesar 0,04% mom. Penyumbang utama inflasi pada seminggu pertama bulan ini, yaitu komoditas telur ayam ras, daging ayam ras, emas perhiasan serta rokok.

Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati dikabarkan akan kembali menempatkan dana pemerintah ke Bank Pembangunan Daerah (BPD). Penempatan dana ke BPD tersebut akan menggunakan skema yang sama dengan penempatan dana di bank Himbara. Dana ini juga diperuntukkan bagi BPD agar bisa melakukan restrukturisasi kredit hingga subsidi bunga bagi masyarakat paling terdampak pandemi Covid-19.

CORPORATES NEWS

PT Buyung Poetra Sembada Tbk (HOKI) bakal membagikan dividen tunai tahun buku 2019 sebesar Rp 28,64 miliar atau Rp 12 per saham. Angka tersebut setara 27,61% laba bersih HOKI di tahun 2019, adapun tanggal Cum date di pasar regular dan negoisasi pada 8 Juli 2020.

PT Astrindo Nusantara Infrastruktur Tbk (BIPI) meraih laba bersih sebesar US$ 9,56 juta pada kuartal I 2020 atau naik 21.7% dibanding periode sama tahun 2019 yang sebesar US$ 7,85 juta, naiknya laba BIPI seiring dengan penurunan beban keuangan menjadi US$ 13,80 juta dari sebelumnya sebesar US$ 15,26 juta.

PT SLJ Global Tbk (SULI) membukukan pendapatan sebesar US$ 12,30 juta di kuartal I-2020, turun 36.91% bila dibandingkan kuartal I 2019 yang mencapai US$ 19,50 juta. Penurunan pendapatan didorong oleh turunnya pendapatan baik dari pasar ekspor maupun dalam negeri. Selain itu rugi bersih naik menjadi sebesar US$ 5,14 juta dari sebelumnya US$ 2,34 juta.

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) memangkas biaya proyek pembangunan pipa minyak di koridor Minas-Duri-Dumai dan Balam-Bangko-Dumai, Wilayah Kerja Rokan. biaya proyek yang semula mencapai US$ 450 juta menjadi US$ 300 juta. Ada penghematan biaya sekitar US$ 150 juta atau sekitar Rp 2,1 triliun.

PT Malindo Feedmill Tbk (MAIN) dapat pinjaman dengan limit Rp 500 miliar dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) untuk menambah dana operasional. Selain mendapat pinjaman, MAIN juga menandatangani dokumen pengikatan Hak Tanggungan atas Agunan Eksisting dengan nilai pengikatan minimal Rp 300 miliar.

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) akan mennda divestasi yang mulanya akan mendivestasikan PT Krakatau Bandar Samudera dan PT Krakatau Tirta Industri akan dilakukan mulai kuartal II 2020. Namun, perseroan dipastikan tidak akan merealisasikan rencana itu akan bergeser, bahkan lebih jauh dari kuartal III 2020. Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/HOKI

http://www.kontan.co.id/indeks-bipi

http://www.kontan.co.id/indeks-bipi

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/SULI

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/MAIN

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/BBCA



Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Negatif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 5,900 – 6,025 Target Price : 6,160 – 6,350 Support : 5,890 – 5,900 Cutloss : 5,870

DAILY TECHNICAL

BUY CPIN

Emiten poultry: CPIN, JPFA dan MAIN bakal dapat diskon PPh Pemerintah menerbitkan beleid baru mengenai pemotongan tariff Pajak Penghasilan (PPh) wajib pajak (WP) badan dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka (emiten). Insentif ini tertuang dalam Peraturan Pemerintah (PP) No. 30 Tahun 2020. PP itu menegaskan tarif PPh Badan menjadi 22% pada 2020 dan 2021, dan sebesar 20% pada 2022. Selain itu, tarif PPh Badan untuk emiten juga menjadi 3% lebih rendah dari tarif umum dengan salah satu syaratnya yakni saham yang dimiliki oleh masyarakat (free float) paling sedikit 40% dan memenuhi persyaratan tertentu.

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan membentuk swing low. Harga berpeluang kembali menguji level 6,160. Apabila break 6,160 next harga ke level 6,360. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 5,870 jika sudah melewati support 5,890 – 5,900.

NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bearish Volume : Turun


DAILY TECHNICAL

BUY HMSP

PT HM Sampoerna Tbk mencatatkan kemerosotan harga saham terbesar sepanjang bulan Juni 2020. Merosotnya daya beli masyarakat yang menekan penjualan ritel membuat harga saham emiten berkode HMSP ini tertekan begitu dalam. Mengutip data Ipotnews, Kamis (2/7) pukul 11.00 WIB, HM Sampoerna berada di peringkat pertama jajaran emiten Kompas 100 yang mengalami penurunan harga saham terbesar sepanjang Juni 2020.


Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1,715. Apabila break 1,715 next harga ke level 1,735. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1,650 jika sudah melewati support 1,655 – 1,660.

NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Ke Arah Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat


DAILY TECHNICAL

Dapat Rating Overweight J.P. Morgan dan Morgan Stanley. Lewat riset yang dipublikasikan melalui Bloomberg, Tim Analis J.P. Morgan mengatakan bahwa perusahaan telekomunikasi tengah menghadapi tantangan dalam meluncurkan situs baru. Di tengah kondisi itu, TOWR dinilai dapat mengambil keuntungan dengan memilih untuk menggunakan kapasitas melalui kolokasi di situs yang ada. J.P. Morgan Berpandangan bahwa TOWR akan mendapat manfaat melalui pertumbuhan yang lebih kuat dalam peningkatan return on invested capital (ROIC)-accretive tenancies. Pendapatan perseroan diperkirakan akan tumbuh 15 persen pada 2020.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1,110. Apabila break 1,110 next harga ke level 1,125. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1,050 jika sudah melewati support 1,055 – 1,060.

TOWR


BUY

NOTE:



MAJOR ECONOMIC RELEASE Date Event Country Act Prev Cons

03-Jul-20 Japan, Jibun Bank Services PMI Final JUN JPY 45.0 26.5 42.3

Japan, Jibun Bank Composite PMI Final JUN JPY 40.8 27.8 37.9

China, Caixin Services PMI JUN CNY 58.5 54.5 China, Caixin Composite PMI JUN CNY 55.8 55 GB Markit/CIPS UK Services PMI Final JUN GBR 47.1 29 GB Markit/CIPS Composite PMI Final JUN GBR 47.7 30 06-Jul-20 Indonesia, Consumer Confidence JUN IDN

77.8

GB New Car Sales YoY JUN GBR

-89% GB Construction PMI JUN GBR

28.9

EU Retail Sales MoM MAY EUR

-11.70%

EU Retail Sales YoY MAY EUR

-19.60%

US Markit Services PMI Final JUN USD

37.5 46.7

US Markit Composite PMI Final JUN USD

37 46.8

07-Jul-20 Japan, Household Spending MoM MAY JPY

-6.2% Japan, Household Spending YoY MAY JPY

-11.10%

Japan, Foreign Exchange Reserves JUN JPY

$1378.2B

Indonesia, Foreign Exchange Reserves JUN IDN

$130.5B

GB Labour Productivity QoQ Final Q1 GBR

0.30%

China, Foreign Exchange Reserves JUN CNY

$3.102T

US Redbook MoM 04/JUL USD

-0.70% US Redbook YoY 04/JUL USD

-5.70%

US IBD/TIPP Economic Optimism JUL USD

47 US JOLTs Job Openings MAY USD

5.046M

08-Jul-20 Japan, Bank Lending YoY JUN JPY

¥262.7B

Japan, Current Account MAY JPY

4.80% Japan, Eco Watchers Survey Outlook JUN JPY

36.5

US EIA Gasoline Stocks Change 03/JUL USD

1.199M US EIA Crude Oil Stocks Change 03/JUL USD

-7.195M

US EIA Cushing Crude Oil Stocks Change 03/JUL USD

-0.263M

US EIA Distillate Stocks Change 03/JUL USD

-0.593M US EIA Gasoline Production Change 03/JUL USD

0.111M

US EIA Distillate Fuel Production Change 03/JUL USD

0.063M

US EIA Heating Oil Stocks Change 03/JUL USD

-0.564M

US EIA Refinery Crude Runs Change 03/JUL USD

0.193M

US EIA Crude Oil Imports Change 03/JUL USD

-0.506M US Consumer Credit Change MAY USD

$-68.78B $-20B

09-Jul-20 Japan, Foreign Bond Investment 04/JUL JPY

¥174.6B Japan, Stock Investment by Foreigners 04/JUL JPY

¥-494.4B

China, Inflation Rate YoY JUN CNY

2.40% China, Inflation Rate MoM JUN CNY

-0.80%

China, PPI YoY JUN CNY

-3.70% US Initial Jobless Claims 04/JUL USD

1427K

US Continuing Jobless Claims 27/JUN USD

1503.75K US Wholesale Inventories MoM MAY USD

0.20% -0.90%

US EIA Natural Gas Stocks Change 03/JUL USD

65Bcf Source: Tradingeconomics

https://tradingeconomics.com/japan/composite-pmi

https://tradingeconomics.com/united-states/services-pmi

https://tradingeconomics.com/united-states/composite-pmi

https://tradingeconomics.com/united-states/consumer-credit

https://tradingeconomics.com/united-states/wholesale-inventories



Corporate Action

RUPS

Date Time Company Event Place

06-Jul-20 10.00 DVLA RUPS South Quarter Tower C

10.00 LPCK RUPS Maxxbox orange Country, Bekasi

10.00 MBTO RUPS Kantor Perseroan

14.00 SDMU RUPSLB Kantor Perseroan

07-Jul-20 09.00 SILO RUPS Hotel Aryaduta Lippo Village

09.00 SRIL RUPSLB Hotel Aston

09.00 TAMA RUPSLB Kantor Perseroan

13.00 BPTR RUPSLB Chase Plaza Lt 12

14.00 ROTI RUPSLB Le Meridien Jakarta

08-Jul-20 09.30 NRCA RUPS Hotel Gran Melia

14.00 AKPI RUPSLB Wisma Indocement

14.00 ENRG RUPS Bakrie Tower Lt 25

09-Jul-20 09.00 TCPI RUPSLB Kantor Perseroan

09.30 PUDP RUPS Hotel Jayakarta Lt 21

10.00 DOID RUPSLB Pasific Century Place

10.00 SMCB RUPSLB Aloft Hotel

15.00 BIPP RUPS Gedung Graha BIP

15.00 TAXI RUPSLB Ibis Hotel

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share)

SMGR Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 23-Jul-20 40

TLKM Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 23-Jul-20 154

TURI Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 15-Jul-20 18

BSSR Cash Dividen 30-Jun-20 01-Jul-20 02-Jul-20 17-Jul-20 57

MIKA Cash Dividen 02-Jul-20 03-Jul-20 06-Jul-20 24-Jul-20 21

NELY Cash Dividen 02-Jul-20 03-Jul-20 06-Jul-20 24-Jul-20 3.5

TMAS Cash Dividen 03-Jul-20 06-Jul-20 07-Jul-20 29-Jul-20 3.6

IGAR Cash Dividen 06-Jul-20 07-Jul-20 08-Jul-20 30-Jul-20 5

MTDL Cash Dividen 06-Jul-20 07-Jul-20 08-Jul-20 30-Jul-20 33

SMSM Cash Dividen 06-Jul-20 07-Jul-20 08-Jul-20 21-Jul-20 5

BFIN Cash Dividen 07-Jul-20 08-Jul-20 09-Jul-20 29-Jul-20 12

SKLT Cash Dividen 08-Jul-20 09-Jul-20 10-Jul-20 24-Jul-20 15

HOKI Cash Dividen 08-Jul-20 09-Jul-20 10-Jul-20 30-Jul-20 12

SMDR Cash Dividen 08-Jul-20 09-Jul-20 10-Jul-20 30-Jul-20 8

TSPC Cash Dividen 08-Jul-20 09-Jul-20 10-Jul-20 30-Jul-20 50

TUGU Cash Dividen 08-Jul-20 09-Jul-20 10-Jul-20 30-Jul-20 77

IPO

Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Pakuan Tbk Sinarmas Sekuritas 29-Jun-20 06-Jul-20 125 275

PT Boston Furniture Industries Tbk Danatama Sekuritas 30 Jun - 01 Jul 2020 07-Jul-20 100 400

PT Pradiksi Gunatama Tbk Investindo Sekuritas 30 Jun - 01 Jul 2020 07-Jul-20 115 900

Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team

Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

mailto:[email protected]

jakarta composite index market review 4,974 0.007 0.14%oso-securities.com/sipitung/files/oso...

Documents