ipo focus : fn

IPO FOCUS

FOCU

S

แบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพย (แบบ 69-1)

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) FN Factory Outlet Public Company Limited

เสนอขายหนสามญตอประชาชน โดย เสนอขายหนสามญเพมทนจ านวน 250,000,000 หน

มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท ในราคาเสนอขายหนละ 3.88 บาท

ระยะเวลาจองซอ : ตงแตวนท 7 พฤศจกายน 2559 ถง วนท 9 พฤศจกายน 2559

ทปรกษาทางการเงน บรษท แอสเซท โปร แมเนจเมนท จ ากด

ผจดการการจดจ าหนายและรบประกนการจ าหนาย

บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จ ากด (มหาชน) วนทยนแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและรางหนงสอชชวน

19 พฤษภาคม 2559 วนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนมผลบงคบใช

4 พฤศจกายน 2559 ค าเตอน

“กอนตดสนใจลงทน ผลงทนตองใชวจารณญาณในการพจารณาขอมลรายละเอยดเกยวกบผออกหลกทรพยและเงอนไขของหลกทรพย รวมทงความเหมาะสมในการลงทน และความเสยงทเกยวของเปนอยางด การมผลใชบงคบของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนน มไดเปนการแสดงวา คณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย คณะกรรมการตลาดทน หรอส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแนะน าใหลงทนในหลกทรพยทเสนอขาย หรอมไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยทเสนอขาย หรอรบรองความครบถวนและถกตองของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนนแตอยางใด ทงน การรบรองความถกตองครบถวนของขอมลในแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนนเปนความรบผดชอบของผ เสนอขายหลกทรพย

หากแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนมขอความหรอรายการทเปนเทจ หรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ ผ ถอหลกทรพยทไดซอหลกทรพยไมเกนหนงปนบแตวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนนนมผลใชบงคบและยงเปนเจาของหลกทรพยอย มสทธเรยกรองคาเสยหายจากบรษทหรอเจาของหลกทรพยไดตามมาตรา 82 แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ทงน ภายในหนงปนบแตวนทไดรหรอควรจะไดรวาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนเปนเทจ หรอขาดขอความทควรตองแจงในสาระส าคญ แตไมเกนสองปนบจากวนทแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนดงกลาวมผลใชบงคบ”

บคคลทวไปสามารถขอตรวจสอบหรอขอส าเนาแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวนไดท ศนยสารนเทศ ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เลขท 333/3 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 โทรศพท 0-2695-9999 ในทกวนท าการของส านกงาน ระหวางเวลา 09.00 น. – 12.00 น. และ 13.00 น. – 16.00 น. หรอทาง http://www.sec.or.th

ค าเตอน : การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลของบรษททออกหลกทรพยกอนการตดสนใจลงทน

http://www.sec.or.th/

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน)

สารบญ หนา

สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary) 1.0-1 สวนท 2 บรษททออกหลกทรพย

สวนท 2.1 วตถประสงคการใชเงน 0-1 สวนท 2.2 การประกอบธรกจ

1. นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ 1-1 2. ลกษณะการประกอบธรกจ 2-1 3. ปจจยความเสยง 3-1 4. การวจยและพฒนา 4-1 5. ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ 5-1 6. โครงการในอนาคต 6-1 7. ขอพพาททางกฎหมาย 7-1 8. ขอมลส าคญอน 8-1

สวนท 2.3 การจดการและการก ากบดแลกจการ 9. ขอมลหลกทรพยและผ ถอหน 9-1 10. โครงสรางการจดการ 10-1 11. การก ากบดแลกจการ 11-1 12. ความรบผดชอบตอสงคม 12-1 13. การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง 13-1 14. รายการระหวางกน 14-1

สวนท 2.4 ฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน 15. ขอมลทางการเงนทส าคญ 15-1 16. การวเคราะหและค าอธบายของฝายจดการ 16-1

สวนท 3 ขอมลเกยวกบการเสนอขายหลกทรพย

1. รายละเอยดของหลกทรพยทเสนอขาย 3.0-1 2. ขอจ ากดการโอนหลกทรพยทเสนอขาย 3.0-4 3. ทมาของการก าหนดราคาหลกทรพยทเสนอขาย 3.0-4 4. ขอมลทางการเงนเพอประกอบการประเมนราคาหนทเสนอขาย 3.0-4 5. ราคาหนสามญในตลาดรอง 3.0-5 6. การจอง การจ าหนาย และการจดสรร 3.0-5

สวนท 4 การรบรองความถกตองของขอมล 4.0-1


เอกสารแนบ เอกสารแนบ 1 รายละเอยดเกยวกบกรรมการ ผบรหาร ผมอ านาจควบคม และเลขานการบรษท เอกสารแนบ 2 รายละเอยดกรรมการของบรษทยอย เอกสารแนบ 3 รายละเอยดเกยวกบหวหนางานตรวจสอบภายใน และหวหนางานก ากบดแลการปฏบตงานของบรษท (compliance) เอกสารแนบ 4 แบบประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายใน เอกสารแนบ 5 : งบการเงนระหวางกาล งวด 9 เดอน สนสดวนท 30 กนยายน 2559

: งบการเงนเสมอน ส าหรบงวดบญชป 2558 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 เทยบป 2557 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2557

: งบการเงน ส าหรบงวดบญชป 2558 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 และส าหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 ตลาคม 2557 (วนทควบรวมกจการ) ถงวนท 31 ธนวาคม 2557

: งบการเงนเสมอน ส าหรบงวดบญชป 2557 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2557 : งบการเงน Management ส าหรบงวดบญชป 2557 เทยบงวดบญชป 2556 : งบการเงน ส าหรบรอบระยะเวลาบญชวนท 1 ตลาคม 2557 (วนทควบรวมกจการ) ถงวนท 31 ธนวาคม 2557 : งบการเงนระหวางกาล งวด 9 เดอน ส าหรบรอบระยะเวลาบญชตงแตวนท 1 มกราคม 2557 ถงวนท 30 กนยายน 2557 (กอนควบรวมกจการ)

: งบการเงน ส าหรบงวดบญชป 2556 สนสด วนท 31 ธนวาคม 2556 (กอนควบรวมกจการ)


ค าจ ากดความ

บรษท หมายถง บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) ส านกงาน ก.ล.ต. หมายถง ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตลาดหลกทรพยฯ หมายถง ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ศนยรบฝากหลกทรพย หมายถง บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ ากด


หนาท 1.0 - 1

สวนท 1 ขอมลสรป (Executive Summary)

สรปขอมลส ำคญของกำรเสนอขำยหนทออกใหมตอประชำชน

เพอซอขำยในตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทยเปนครงแรก (“IPO”) บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอำทเลท จ ำกด (มหำชน) ระยะเวลำกำรเสนอขำย : วนท 7-9 พฤศจกำยน 2559

ขอมลเกยวกบกำรเสนอขำย ผเสนอขำย : บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) (“บรษท”หรอ“FN”) เลขทะเบยนบรษท : 0107559000206 ประเภทธรกจ : ด าเนนธรกจศนยจดจ าหนายสนคา ประเภท “เอาทเลท” โดยสนคาทวางจ าหนายเปนสนคาทอยภายใตตรา

สนคาของบรษทเปนสวนใหญ ซงบรษทจดหาผานการสงผลตจากผผลตสนคาทงภายในและตางประเทศโดยตรง และตราสนคาอนๆ ซงบรษทรบฝากขายและรบซอเพอมาวางจ าหนาย โดยสนคาทวางจ าหนายมความหลากหลาย และสามารถตอบสนองความตองการซอของผซอในทกเพศทกวย

จ ำนวนหนทเสนอขำย : 250,000,000 หน คดเปนรอยละ : 25.00 ของจ านวนหนสามญทออกและเรยกช าระแลวทงหมดของบรษทภายหลงการเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน

สดสวนกำรเสนอขำยหน : 1) เสนอขายตอผมอปการคณของผจดจ าหนายหลกทรพย :112,500,000 หน 2) เสนอขายตอนกลงทนสถาบนในประเทศ : 70,000,000 หน 3) เสนอขายตอนกลงทนสถาบนในตางประเทศ : 5,000,000 หน 4) เสนอขายตอผมอปการคณของบรษท : 62,500,000 หน

เงอนไขในกำรจ ำหนำย รบประกนการจ าหนายอยางแนนอนทงจ านวน (Firm Underwriting) ไมรบประกนการจ าหนาย (Best effort) รำคำเสนอขำยตอประชำชน : 3.88 บำท/หน มลคำกำรเสนอขำย : 970,000,000 บำท ตลำดรอง : SET mai เกณฑเขำจดทะเบยน : Profit test Market capitalization test

กำรเสนอขำยหนหรอหลกทรพยแปลงสภำพในชวง 90 วนกอนหนำ : ไมม ม จ านวนหนหรอหลกทรพยแปลงสภาพทเสนอขาย ..... หน ราคาเสนอขาย ........... บาท/หนวย

มลคำทตรำไว (par) : 0.50 บาท/หน มลคำตำมรำคำบญช (book value) : 0.65 บาท/หน กรณค านวณจากมลคาสวนของผ ถอหน ณ วนท 30 กนยายน 2559 ซง

เทากบ 486.31 ลานบาท หารดวยจ านวนหนสามญปจจบนกอนการเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน ซงเทากบ 750.00 ลานหน

ทมำของกำรก ำหนดรำคำเสนอขำยและขอมลทำงกำรเงนเพอประกอบกำรประเมนรำคำหนทเสนอขำย การก าหนดราคาเสนอขายหนสามญเพมทนของบรษทในครงน พจารณาจากอตราสวนราคาตอก าไรสทธตอหน (Price to Earnings Ratio : P/E) ทงน ราคาหนสามญทเสนอขายหนละ 3.88 บาท คดเปนอตราสวนราคาตอก าไรสทธตอหนเทากบ 32.33 เทา ซงค านวณจากผลประกอบการของบรษทในรอบ 12 เดอนทผานมา ตงแตวนท 1 ตลาคม 2558 ถง วนท 30 กนยายน 2559 ซงมก าไรสทธเทากบ 115.75 ลานบาท เมอหารดวยจ านวนหนสามญทออกและช าระแลวภายหลงการเสนอขายหนในครงนเทากบ 1,000.00 ลานหน (Fully Diluted) จะไดก าไรสทธตอหนเทากบ 0.12 บาท

อยางไรกตาม จากลกษณะการประกอบธรกจของบรษท ทเปนศนยจดจ าหนายสนคาประเภท “เอาทเลท” ทมความเปนเอกลกษณและแตกตางจากผประกอบการคาปลกรายอน ซงไมมบรษทจดทะเบยนทประกอบธรกจเหมอนธรกจของบรษท

สรปขอมลส าคญนเปนสวนหนงของแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยและหนงสอชชวน ซงเปนเพยงขอมลสรปเกยวกบการเสนอขาย ลกษณะและความเสยงของบรษททออกและเสนอขายหลกทรพย (“บรษท”) ดงนน ผลงทนตองศกษาขอมลในรายละเอยดจากหนงสอชชวนฉบบเตม ซงสามารถขอไดจากผจดจ าหนายหลกทรพยหรออาจศกษาขอมลไดจากแบบ

แสดงรายการขอมลและหนงสอชชวนทบรษทยนตอส านกงาน ก.ล.ต. ไดท website ของส านกงาน ก.ล.ต.


หนาท 1.0 - 2

ดงนน เพอเปนขอมลประกอบการประเมนราคาหนทเสนอขาย และเปนขอมลประกอบเพอการตดสนใจในการลงทน จงแสดงอตราสวนราคาตอก าไรสทธของบรษทจดทะเบยนทใกลเคยงกบการประกอบของธรกจ รวมถงอตราสวนราคาตอก าไรสทธของหมวดพาณชยซงเปนหมวดธรกจทบรษทจะเขาไปจดทะเบยน ในชวงระยะเวลา 3 เดอน ตงแตวนท 22 กรกฎาคม 2559 ถงวนท 21 ตลาคม 2559 โดยมรายละเอยดดงตอไปน

บรษท ลกษณะกำรประกอบธรกจ ตลำดรองทจดทะเบยน/หมวด

ธรกจ

รำคำเฉลย (บำท)/1

P/E เฉลย(เทำ)/2

มลคำทตรำไว(บำท)

บรษท บกซ ซเปอรเซนเตอร จ ากด (มหาชน) (“BIGC”)

ประกอบธรกจธรกจคาปลกและธรกจใหเชาและบรการพนท

SET/พาณชย 210.43 24.08 10.00

บรษท สยามแมคโคร จ ากด (มหาชน) (“MAKRO”)

ประกอบธรกจศนยจ าหนายสนคาแบบช าระเงนสดและบรการตนเองภายใตชอ "แมคโคร" โดยมสาขาทวประเทศไทย และจดจ าหนายสนคาอปโภคบรโภคใหแกลกคาทเปนสมาชก รวมทงรานคาปลกและกลมธรกจรานอาหาร ตลอดจนกลมผ ประกอบอาชพอสระและสถาบนตางๆ

SET/พาณชย 33.47 31.67 0.50

บรษท สยามโกลบอลเฮาส จ ากด (มหาชน) (“GLOBAL”)

เปนศนยจ าหนายสนคาวสดกอสราง วสดตกแตง เครองมอ อปกรณทใชในงานกอสราง ตอเตม ตกแตง บานและสวนแบบควบวงจร โดยใชช อทางการคาวา โกลบอล เ ฮาส (Global House)

SET/พาณชย 14.20 42.35 1.00

บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จ ากด (มหาชน) (“HMPRO”)

ประกอบธรกจคาปลก โดยจ าหนายสนคาและใหบรการทเกยวของกบการกอสราง ตกแตง ตอเตม ซอมแซม ปรบปรง อาคาร บาน และทอยอาศยแบบครบวงจร โดยใชชอ โฮมโปร (HomePro)

SET/พาณชย 10.17 35.50 1.00

บรษท หางสรรพสนคาโรบนสน จ ากด (มหาชน) (“ROBINS”)

ประกอบธรกจคาปลกประเภทหางสรรพสนคาในนาม “หางสรรพสนคาโรบนสน” ซงมสาขาครอบคลมพนททมศกยภาพทวประเทศ

SET / พาณชย 59.09 28.82 3.55

หมวดพาณชย (Commerce) 32.10 ทมา: www.setsmart.com หมายเหต: /1 - เปนราคาหนถวเฉลยถวงน าหนก ค านวณโดยใชมลคาการซอขายหารดวยปรมาณการซอขาย /2 - P/E ค านวณจากขอมลการซอขายยอนหลงตงแตวนท 22 กรกฎาคม 2559 จนถงวนท 21 ตลาคม 2559

สดสวนหนของ “ผมสวนรวมในกำรบรหำร” ทไมตด Silent Period : จ านวน - หน คดเปนรอยละ – ของจ านวนหนทออกและเรยกช าระแลวทงหมดของบรษทภายหลงการเสนอขายหนเพมทนในครงน

http://www.setsmart.com/


หนาท 1.0 - 3

วตถประสงคกำรใชเงน : วตถประสงคกำรใชเงน จ ำนวนเงนโดยประมำณ (ลำนบำท) ระยะเวลำทใชเงนโดยประมำณ

1. ลงทนขยายสาขา 480.00 ภายในป 2561 2. ลงทนปรบปรงสาขาเดม 50.00 ภายในป 2562 3. ช าระคนเงนก ยมระยะยาวกบสถาบน

การเงน 380.00 ภายในป 2559

4. ใชเปนเงนทนหมนเวยนและการขยายธรกจในอนาคต

23.15

รวม 933.15 หมายเหต : - ระหวางทบรษทยงไมไดน าเงนทระดมทนไดไปใชตามวตถประสงคขางตน บรษทคาดวาจะพจารณาน าเงนดงกลาวไปลงทนระยะสน โดย

ลงทนในตราสารทางการเงน ลงทนในกองทนทเกยวของกบตราสารทางการเงนในระดบ BBB+ ขนไป เพอใหเกดประโยชนสงสด ทงน การลงทนใดๆ จะตองเปนไปตามอ านาจอนมต

- การช าระคนเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนตามระบ บรษทไมมภาระเบยปรบจากการช าระเงนกอนก าหนดแตอยางใด

นโยบำยกำรจำยเงนปนผล : บรษทมนโยบายการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนในแตละป ไมนอยกวารอยละ 40 ของก าไรสทธทเหลอหลงจากหกส ารอง

ตางๆ ทกประเภทตามทกฎหมายก าหนด โดยพจารณาจากงบการเงนเฉพาะของบรษท อยางไรกตาม การจายเงนปนผลดงกลาวจะขนกบกระแสเงนสด แผนการลงทน เงอนไขทางกฎหมาย โดยทางบรษทค านงถงความจ าเปนและเหมาะสมของปจจยอนๆ ในอนาคต และการจายเงนปนผลนนจะไมมผลกระทบตอการด าเนนงานปกตของบรษทอยางมนยส าคญ ทงน มตคณะกรรมการของบรษททอนมตใหจายเงนปนผลจะตองน าเสนอตอทประชมผ ถอหนเพอขออนมต อนง คณะกรรมการบรษทมอ านาจในการพจารณาจายเงนปนผลระหวางกาลไดหากเหนควรวามความเหมาะสมและไมกระทบตอการด าเนนงานของบรษท ทงน จะตองรายงานใหทประชมผถอหนทราบในการประชมคราวถดไป

รำยละเอยดเกยวกบผเสนอขำยหลกทรพย : บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) (“บรษท”, “FN”) จดทะเบยนกอตงบรษทเมอวนท 17 พฤศจกายน

2543 ดวยทนจดทะเบยนเรมตนเทากบ 1,000,000 บาท ภายใตการบรหารของนายปรชา สงวฒนา โดยนายปรชา สงวฒนา เปนหนงในผบรหารของธรกจเสอผาตราสนคา “FLYNOW” ซงเปนธรกจทท ารวมกนกบพนองในครอบครว และเปนแบรนดเสอผาชนน าทไดรบความนยมจากผซอทงในและตางประเทศ โดยภายหลงจากเกดวกฤตเศรษฐกจในป 2540 ธรกจ FLYNOW ไดรบผลกระทบจากการชะลอตวของภาวะเศรษฐกจ นายปรชา สงวฒนา จงมแนวคดทจะท าธรกจเอาทเลท เนองจากเหนโอกาสทางธรกจและเปนการแกปญหาธรกจของ FLYNOW โดยเรมตนจากการน าสนคา FLYNOW ในสตอกทมการเคลอนไหวชามาระบายออก ผานการจ าหนายหนาโรงงานในราคาทไมบวกเพมคาขนสงและคาการตลาด สงผลใหเกดรปแบบการจ าหนายสนคาแบบศนยจ าหนายสนคา “เอาทเลท” ขนแหงแรกในประเทศไทย ภายใตแนวคด “คณภาพสงออก ราคาผผลต” ซงสามารถสรางความพงพอใจใหกบลกคาไดเปนอยางด ซงภายหลงการกอตงบรษทเมอวนท 17 พฤศจกายน 2543 นายปรชา สงวฒนา ไดเขาบรหารธรกจเอาทเลทเตมตว และเรมสงผลตสนคา รวมถงคดสรรสนคาทมความหลากหลายมาวางจ าหนายในสดสวนทเพมขนเรอยๆ ควบคไปกบการรบฝากขายสนคาปกตของ FLYNOW บางสวน นอกจากน บรษทยงสรางความยงยนใหกบธรกจ ผานการสงผลตสนคาภายใตตราสนคาของบรษท (House Brand) ไดแก ตราสนคา In-co, Cheval, Lady De’ Cheval, Cheval Kids, Sleep Mate, Nipon, Prim, Cushy, Cushy Luxury, Cherish, Cherish Kids, Rollica และ ETC ซงเปนตราสนคาจ าหนายสนคาอปโภคไดแก เครองใชในครวเรอนและการเดนทาง (Non-Apparel) และเครองนงหม (Apparel) รวมถงการคดสรรสนคาคณภาพภายใตตราสนคาอนๆ ทเปน International Brand เปนสวนใหญ โดยมทงสนคาอปโภคและสนคาบรโภค ซงมรปแบบการจดหาทงแบบรบฝากขาย และซอมาเพอวางจ าหนายในเอาทเลท (ซอคอลเลคชนสนคาทรองจากคอลเลคชนใหม) เพอเปนการเตมเตมความตองการซอของผซอทเขามาในเอาทเลทของบรษท ทงน ปจจบนบรษท และ FLYNOW มการแยกการบรหารกนอยางชดเจน โดยบรษทไมมความเกยวของกนกบธรกจเสอผาของ FLYNOW ซงในงวดบญชป 2558 และงวด 9 เดอนป 2559 บรษทมยอดรายไดจากการจ าหนายสนคา FLYNOW ไมเกนรอยละ 9 ของรายไดจากการจ าหนาย

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) (“บรษท” หรอ “FN”) ด าเนนธรกจศนยจดจ าหนายสนคาประเภท “เอาทเลท” ภายใตชอ “เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท (“เอาทเลท”)” ซงจ าหนายผลตภณฑอปโภคบรโภค ประเภทเสอผา เครองนอน เครองหนง เฟอรนเจอร และของใชภายในบาน ภายใตตราสนคาของบรษท และตราสนคาอนๆ ทเปน International Brand เปนสวนใหญ เพอสรางความหลากหลาย และตอบสนองความตองการซอของผซอไดทกเพศทกวย ซงบรษทเสาะหาและคดสรรสนคาทมคณภาพ


หนาท 1.0 - 4

และมเอกลกษณเฉพาะจากทวโลก เพอน ามาวางจ าหนายทเอาทเลทของบรษท โดยปจจบนบรษทมเอาทเลททงสน 7 สาขา ไดแก สาขาเพชรบร สาขากาญจนบร สาขาพทยา สาขาปากชอง สาขาสงหบร สาขาหวหน และสาขาศรราชา นอกจากน บรษทมบรษทยอย 1 แหง ไดแก บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด1 (SN) ซงด าเนนธรกจจ าหนายสนคาประเภทเสอผา และเครองใชในบานในลกษณะคาปลก ในรปแบบหางสรรพสนคา โดยถอเปนแบรนดรอง (Fighting Brand) ของบรษทซงเนนกลมลกคาผมรายไดระดบปานกลางถงระดบลาง ซงแตกตางจากของบรษท ทงน ปจจบนมราน SAVE NOW หนงแหงทอ าเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา

สนคาทจ าหนายภายในเอาทเลท สามารถแบงออกเปน 2 กลมหลก โดยมรายละเอยด ดงน 1. สนคำภำยใตตรำสนคำของบรษท (In-co, Cheval, Lady De’ Cheval, Cheval Kids, Sleep Mate, Nipon, Prim, Cushy, Cushy Luxury, Cherish, Cherish Kids, Rollica และ ETC) สนคาภายใตตราสนคาของบรษท (House Brand) เปนสนคาทบรษทพฒนาขนมา โดยเนนคณภาพมาตรฐานระดบสากลและการมเอกลกษณฑเฉพาะ เพอวางจ าหนายทเอาทเลทของบรษทเทานน สนคาเหลานไดรบการออกแบบโดยดไซนเนอรของบรษท ทมความช านาญในแตละกลมสนคา โดยค านงถงความตองการและรสนยมของลกคา รวมถงคณภาพของวตถดบทน ามาผลตสนคา สนคาภายใตตราสนคาของบรษทจะเปนสนคาอปโภคทงหมด ซงแบงเปน 2 กลม ดงน 1.1 สนคาเครองใชในครวเรอนและการเดนทาง (Non-Apparel) : เปนสนคาทมอรรถประโยชนในการใชงาน สวนใหญเปนสนคาทสงผลตจากโรงงานทงในและตางประเทศ โดยบรษทเปนผคดเลอกวสดและแบบสนคาเองตามแบบรายการสนคาจากโรงงานผผลต เพอใหสนคาของเอาทเลทมคณภาพด คงทน และตรงกบรสนยมของลกคา ทงน สนคาทวางจ าหนายมทงสนคาประเภทเครองนอน สนคาตกแตงบาน สนคาเครองใชในบาน เฟอรนเจอร และสนคากลมพกพา อาท กระเปาเดนทาง กระเปาเครองส าอาง หมวก ผาพนคอ เปนตน 1.2 สนคาเครองนงหม (Apparel) :

เปนสนคาประเภทเสอผาเครองแตงกาย ทบรษทเปนผออกแบบและสงผลต โดยบรษทมทมออกแบบทมความเขาใจในความตองการของตลาดเปนอยางด สนคาทบรษทสงผลตและวางจ าหนาย จงมเอกลกษณเฉพาะและมคณภาพเทยบเทาตราสนคาระดบโลก ซงจะแตกตางกนไปตามลกษณะสนคาและกลมลกคา เพอใหเหมาะสมและตรงตามความตองการของลกคาแตละประเภทไดอยางครบถวน 2. สนคำภำยใตตรำสนคำอนๆ นอกเหนอจากบรษทจะจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาของบรษทเองแลว บรษทยงคดสรรสนคาภายใตตราสนคาอนๆ โดยเปนตราสนคาชนน าจากทงในและตางประเทศ ซงตราสนคาอนทวางจ าหนายสวนใหญเปน International Brand ทงน เพอใหสนคาในเอาทเลทมความหลากหลาย และตอบสนองความตองการของลกคาไดครบถวน โดยสนคาภายใตตราสนคาอนๆ สวนใหญจะเปนสนคาอปโภค ไดแก สนคาเครองใชในครวเรอนและการเดนทาง (Non-Apparel) ซงเปนสนคาทมอรรถประโยชนในการใชงาน อาท สนคาเครองนอน สนคาตกแตงบาน สนคาเครองใชในบาน เฟอรนเจอร และสนคากลมพกพา เชน กระเปาเดนทาง กระเปาเครองส าอาง หมวก ผาพนคอ เปนตน รวมถงสนคาประเภทเวชภณฑ เครองส าอาง และสนคาเครองนงหม (Apparel) ซงเปนสนคาประเภทเสอผาเครองแตงกาย

นอกจากน บรษทยงมสนคาบรโภคทจ าหนายภายใตตราสนคาอนๆ ซงบรษทจดใหเปนโครงการกจการเพอสงคม หรอ Social Enterprise ซงด าเนนการภายใตหลกจรยธรรมและการจดการทด โดยรบผดชอบตอสงคมและสงแวดลอมขององคกร อนน าไปสการพฒนาทยงยน (Corporate Social Responsibility หรอ CSR) โดยบรษทจดตงราน “ตนกลา” ซงเปนรานคาของบรษทเอง อยภายในบรเวณของเอาทเลททง 7 สาขา โดยรานตนกลาจ าหนายสนคาทเปนของโครงการหลวง คอ ตราสนคาดอยค า ดอยตง และสวนจตรลดา รวมถงสนคาเกษตร สนคาหนงต าบล หนงผลตภณฑ (OTOP) และสนคาชมชนของจงหวดใกลเคยง และสนคาเพอสขภาพอนๆ ทงน เพอรวมเปนสวนหนงในการสนบสนนใหชมชนมอาชพ รายได และรกถนก าเนดอยางยงยน และเพอเปนการสนบสนนผลตภณฑตามโครงการของรฐบาลและเพมชองทางการจ าหนายใหแกผผลตสนคา

1 เมอวนท 17 พฤษภาคม 2559 บรษทไดท าสญญาซอขายหนบรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด (SN) กบบรษท พร-พราว จ ากด (ผ ขาย) เพอเปนการจดโครงสรางกลมบรษทภายใตการควบคมธรกจเดยวกน (Under Common Control) โดยตกลงซอขายในมลคาตามบญช ณ วนท 11 พฤษภาคม 2559 ซงเทากบ 0.16 ลานบาท และผขายใหค ารบรองวา หากงบการเงน ณ วนทดงกลาวมความผดพลาดอนเปนผลใหมลคาตามบญชต ากวาราคาซอ ผขายตกลงจะช าระสวนตางคนใหแกบรษท ซงภายหลงจากนนบรษทไดตรวจสอบพบวา SN มมลคาตามบญชเทากบ -2.67 ลานบาท (ขาดทนสะสมเกนทน) ผขายจงตองช าระคนเงนคาหนทช าระซอจ านวน 0.16 ลานบาท และขาดทนสะสมเกนทนเทากบ 2.67 ลานบาท รวมเปนเงน 2.83 ลานบาท โดยผขายไดช าระคนใหแกบรษทในไตรมาสท 3 ป 2559 แลว


หนาท 1.0 - 5

ผถอหนรำยใหญ : รายชอและสดสวนการถอหนของกลมผ ถอหน ณ วนท 11 พฤษภาคม 2559

ล ำดบ ชอผถอหน

กอน IPO (Par = 0.50 บำท)

หลง IPO (Par = 0.50 บำท)

จ ำนวนหน (หน)

สดสวน (รอยละ)

จ ำนวนหน (หน)

สดสวน (รอยละ)

1. บรษท คว แอสเซท จ ากด 314,928,600 41.99% 314,928,600 31.49% 2. นายวราชย สงวฒนา 142,500,000 19.00% 142,500,000 14.25% 3. นางสาวชตนารถ สงวฒนา 120,000,000 16.00% 120,000,000 12.00% 4. นายสมชย สงวฒนา 75,000,000 10.00% 75,000,000 7.50% 5. นางสาวกรดา สงวฒนา 32,500,000 4.33% 32,500,000 3.25% 6. นางสาวรวา สงวฒนา 32,500,000 4.33% 32,500,000 3.25% 7. นายโอมา สงวฒนา 32,500,000 4.33% 32,500,000 3.25% 8. นางชอทพย สงวฒนา วฒพงศ 23,800 0.003% 23,800 0.002% 9. นางสาวนษณ สงวฒนา 23,800 0.003% 23,800 0.002% 10. นายเบญจเยยม สงวฒนา 23,800 0.003% 23,800 0.002%

รวมกอนเสนอขำย IPO 750,000,000 100.00% 750,000,000 75.00% ประชำชนทวไป (IPO) 250,000,000 25.00% รวมหลงเสนอขำย IPO 750,000,000 100.00% 1,000,000,000 100.00%

หมายเหต : - ผ ถอหนของบรษทสามารถแยกได 4 กลม ดงน 1. กลมนายปรชา สงวฒนา ไดแก บรษท ควแอสเซท จ ากด นางชอทพย สงวฒนา วฒพงศ นางสาวนษณ สงวฒนา และนายเบญจเยยม สงวฒนา

2. นายวราชย สงวฒนา 3. กลมนายสมชย สงวฒนา ไดแก นายสมชย สงวฒนา และนางสาวชตนารถ สงวฒนา 4. กลมนายชนะชย สงวฒนา ไดแก นางสาวกรดา สงวฒนา นางสาวรวา สงวฒนา และนายโอมา สงวฒนา

คณะกรรมกำรบรษท : รายชอคณะกรรมการบรษท ณ วนท 10 พฤษภาคม 2559 มจ านวน 10 ทาน ประกอบดวย ล ำดบ รำยชอ ต ำแหนง

1 นายวสทธ วทยฐานกรณ ประธานกรรมการบรษท และกรรมการอสระ 2 นายปรชา สงวฒนา รองประธานกรรมการ 3 นายวราชย สงวฒนา กรรมการ 4 นางชอทพย สงวฒนา วฒพงศ กรรมการ 5 นายเบญจเยยม สงวฒนา กรรมการ 6 นายโอมา สงวฒนา กรรมการ 7 นางปรารถนา มงคลกล กรรมการอสระ 8 นายพลศกด ตนสทธพนธ ประธานกรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระ 9 นายวรวชร ตนตรานนท กรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระ 10 นางเสาวนย กมลบตร กรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระ

โดยม นายวระยทธ บญญะวด ท าหนาทเปนเลขานการคณะกรรมการบรษท กรรมการผมอ านาจลงนามผกพนบรษท กรรมการผมอ านาจลงลายมอชอแทนบรษท คอ นายวราชย สงวฒนา หรอนายโอมา สงวฒนา ลงลายมอชอรวมกบนาย

เบญจเยยม สงวฒนา หรอ นางชอทพย สงวฒนา วฒพงศ คนใดคนหนง พรอมประทบตราส าคญบรษท ขอจ ากดอ านาจของกรรมการ : -ไมม- โดยมนางเสาวนย กมลบตร เปนกรรมการตรวจสอบผทมความรและประสบการณเพยงพอทจะท าหนาทในการสอบทาน

ความนาเชอถอของงบการเงน


หนาท 1.0 - 6

โครงสรำงรำยได : ในป 2557 ทประชมวสามญผ ถอหนของบรษทและกลมบรษททด าเนนธรกจประเภทเดยวกนรวม 5 บรษท ไดแก 1) บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด 2) บรษท เดอะบอสส ฟอรม จ ากด 3) บรษท พร-แทค จ ากด 4) บรษท โนวา เจน จ ากด และ5) บรษท พรฟ อนเตอรเนชนแนล เทรดดง จ ากด มมตอนมตการควบรวมบรษททง 5 บรษท เพอจดโครงสรางกลมบรษทส าหรบปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขนในอนาคต และเพอเตรยมความพรอมในการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ซงภายหลงการควบรวม ด าเนนธรกจในนามบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาท-เลท จ ากด โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 1 ตลาคม 2557 ผลประกอบการของบรษทในป 2558 มการเปลยนแปลงจากรายไดและก าไรสทธในป 2556 และป 2557 ภายหลงการควบรวมกจการ 5 บรษท เมอวนท 1 ตลาคม 2557 ซงเกดจากการรวมศนยการบรหารงานเอาทเลททง 7 สาขา จากในอดตทด าเนนธรกจภายใตนตบคคล 5 แหง มารวมอยในแหงเดยวคอภายใต บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) ซงท าใหเกดประสทธภาพในการบรหารจดการภายในบรษท โดยเฉพาะอยางยงการบรหารสนคาคงคลงและระบบบญช ทชวยใหฝายบรหารทราบขอมลทครบถวน และถกตองมากขน โดยหลงการควบรวมกจการ บรษทไดจดท างบการเงนเปนไปตามมาตรฐานกจการทมสวนไดเสยสาธารณะ (Publicly Accountable Entities: PAEs) และแตงตงบรษท เอม อาร แอนด แอสโซซเอท จ ากด ซงเปนผสอบบญชทไดรบความเหนชอบจากส านกงาน ก.ล.ต. เขาตรวจสอบงบการเงนส าหรบรอบระยะเวลาบญชวนท 1 ตลาคม 2557 ถงวนท 31 ธนวาคม 2557 (ผสอบบญชกอนหนาการควบรวมกจการ เปนผสอบบญชทไมไดรบความเหนชอบจากส านกงาน ก .ล.ต.) ตรวจสอบงบการเงนงวดบญชป 2558 สนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 สอบทานงบการเงนระหวางกาลงวด 3 เดอน สนสดวนท 31 มนาคม 2559 สอบทานงบการเงนระหวางกาลงวด 6 เดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2559 และสอบทานงบการเงนระหวางกาลงวด 9 เดอน สนสดวนท 30 กนยายน 2559 ซงหากพจารณาผลประกอบการโดยเปรยบเทยบงบการเงนระหวางกาลลาสด งวด 9 เดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 กบงวด 9 เดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2558 จะพบวาบรษทมอตราการเตบโตของรายไดจากการขายลดลงคดเปนรอยละ 5.90 มอตราการเตบโตของก าไรกอนดอกเบย ภาษ และคาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย ลดลงคดเปนรอยละ 6.98 และมอตราการเตบโตของผลก าไรลดลงคดเปนรอยละ 23.57 (การลดลงของรายไดจากการขายและก าไรสทธในงวด 9 เดอนป 2559 เกดจากการชะลอตวของภาวะเศรษฐกจ และการเพมขนของรายการตนทนทางการเงน และคาเสอมราคาอาคารส านกงานพระราม 9) ดงนน ขอมลส าหรบใชในการวเคราะหแนวโนมผลการด าเนนงานในอนาคตของบรษท จงไมควรน าขอมลทางการเงนกอนการควบรวมกจการไปใช โดยขอมลทางการเงนทควรน าไปใชในการวเคราะหแนวโนมของบรษทไดชดเจนคอ งบการเงนหลงการควบรวมกจการ ซงไดจดท าตามมาตรฐานบญช PAEs และมผสอบบญชทไดรบความเหนชอบจากส านกงาน ก.ล.ต. เขาตรวจสอบและสอบทานงบการเงนดงกลาวแลว จากทกลาวมาขางตน เพอใหเกดความชดเจนในการอธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานของบรษท ทปรกษาทางการเงนจงขออธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานในป 2558 และงวด 9 เดอน ของป 2559 เพอใหเหนแนวโนมของธรกจทสะทอนการด าเนนงานภายหลงการควบรวมกจการไดอยางชดเจน

โครงสรำงรำยได

ป 2556 ป 2557 ป 2558

งวด 9 เดอน สนสด งวด 9 เดอน สนสด

(ปรบปรงใหม/1) (ปรบปรงใหม/1) วนท 30 ก.ย. 2558 วนท 30 ก.ย. 2559

ลำนบำท สดสวน ลำนบำท สดสวน ลำนบำท สดสวน ลำนบำท สดสวน ลำนบำท สดสวน

ตรำสนคำบรษท/2 130.15 21.70% 314.22 42.64% 726.14 65.88% 538.38 66.04% 506.20 65.98% Non-Apparel 66.08 11.02% 198.51 26.94% 473.95 43.00% 348.58 42.76% 354.78 46.24% Apparel 64.07 10.68% 115.71 15.70% 252.19 22.88% 189.80 23.28% 151.42 19.74%

ตรำสนคำอน/3 469.72 78.30% 422.70 57.36% 376.06 34.12% 276.88 33.96% 260.99 34.02% รวมรำยไดจำกกำรขำย 599.87 100.00% 736.92 100.00% 1,102.20 100.00% 815.26 100.00% 767.20 100.00%

รายไดอน/4 10.57 9.75 18.99 14.11 25.07

ทมา : ขอมลจากบรษท หมายเหต : /1 ในป 2557 ทประชมวสามญผ ถอหนของบรษทและกลมบรษททด าเนนธรกจประเภทเดยวกนรวม 5 บรษท ไดแก 1) บรษท เอฟเอน

แฟคตอร เอาทเลท จ ากด 2) บรษท เดอะบอสส ฟอรม จ ากด 3) บรษท พร-แทค จ ากด 4) บรษท โนวา เจน จ ากด และ5) บรษท พรฟ อนเตอรเนชนแนล เทรดดง จ ากด มมตอนมตการควบรวมบรษททง 5 บรษท เพอจดโครงสรางกลมบรษทส าหรบปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขนในอนาคต และเพอเตรยมความพรอมในการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ซงภายหลงการควบรวม ด าเนนธรกจในนามบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาท-เลท จ ากด โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 1 ตลาคม 2557

ทงน ผลประกอบการของบรษทในป 2558 มการเปลยนแปลงจากรายไดและก าไรสทธในป 2556 และป 2557 ดงค าอธบายในหนา 1.0-6 ดงนน เพอใหเกดความชดเจนในการอธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานของบรษท ทปรกษาทางการเงนจงขออธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานในป 2558 และงวด 9 เดอน ของป 2559 เพอใหเหนแนวโนมของธรกจทสะทอนการด าเนนงานภายหลงการควบรวมกจการไดอยางชดเจน

/2 ตราสนคาของบรษท ไดแก In-co, Cheval, Lady De’ Cheval, Cheval Kids, Sleep Mate, Nipon, Prim, Cushy, Cushy Luxury, Cherish, Cherish Kids, Rollica และ ETC โดยสนคาทงหมดเปนสนคาอปโภค ซงสามารถแบงประเภทได 2 ประเภท ไดแก สนคาประเภทเครองใชในครวเรอน สนคาทเกยวกบการเดนทาง (Non-Apparel) และเสอผาเครองนงหม (Apparel)


หนาท 1.0 - 7

/3 ตราสนคาอน ซงเปน International Brand เปนสวนใหญ โดยเนนการจ าหนายสนคาอปโภค ไดแก สนคาเครองใชในครวเรอนและการเดนทาง ซงเปนสนคาทมอรรถประโยชนในการใชงาน อาท สนคาเครองนอน สนคาตกแตงบาน สนคาเครองใชในบาน เฟอรนเจอร และสนคากลมพกพา เชน กระเปาเดนทาง กระเปาเครองส าอาง หมวก ผาพนคอ เปนตน รวมถงสนคาประเภทเวชภณฑ เครองส าอาง และ สนคาเครองนงหม ซงเปนสนคาประเภทเสอผาเครองแตงกาย โดยสนคาอปโภคภายใตตราสนคาอนน สามารถแบงออกเปนสนคาซอมาจ าหนาย (Credit) และสนคาฝากขาย (Consignment) แตทงน เนองจากในป 2558 บรษทเรมจดท าขอมลแยกตามกลมทมาของสนคาทจ าหนายภายใตตราสนคาอน (สนคาซอมาจ าหนาย และสนคารบฝากขาย) และสนคาอปโภคและบรโภค จงท าใหการน าเสนอขอมลรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาอนในป 2556 และป 2557 เปนการน าเสนอภาพรวมเทานน ซง ป 2558 และงวด 9 เดอน ป 2559 บรษทมรายไดจากการจ าหนายสนคาอปโภคซอมาจ าหนาย เทากบ 120.47 ลานบาท และ 81.00 ลานบาท และมรายไดจากการจ าหนายสนคาอปโภคทเปนสนคาฝากขาย เทากบ 190.37 ลานบาท และ 135.54 ลานบาท ตามล าดบ นอกจากน บรษทยงจ าหนายสนคาบรโภคดวย โดยเปนสนคาทวางจ าหนายอยในราน “ตนกลา” ซงจ าหนายสนคาทเปนของโครงการหลวง คอ ตราสนคาดอยค า ดอยตง และสวนจตรลดา รวมถงสนคาเกษตร สนคาหนงต าบล หนงผลตภณฑ (OTOP) และสนคาชมชนของจงหวดใกลเคยง และสนคาเพอสขภาพอนๆ ทงน เพอรวมเปนสวนหนงในการสนบสนนใหชมชนมอาชพ รายได และรกถนก าเนดอยางยงยน

/4 รายไดอนของบรษท ประกอบดวย รายไดคาเชาและคาบรการ (รายละเอยดเพมเตมหวขอ 14 : รายการระหวางกน) รายไดจากการขายเศษวสดเหลอใช รายไดจากการขนสง และอนๆ

- บรษทเขาถอหนในบจก.เซฟ นาว 2494 (SN) (รายละเอยดเพมเตมหนาท 1.0-3) ผานมตทประชมวสามญผ ถอหนครงท 1/2559 เมอวนท 9 พฤษภาคม 2559 เพอขยายฐานกลมลกคาไปยงกลมลกคาผ มรายไดระดบปานกลางถงระดบลาง ซงมความแตกตางกบกลมลกคาของ FN จงเหมาะสมทจะใช SN เปนแบรนดรอง (Fighting Brand) เพอประโยชนดานการแขงขน ในพนทอ าเภอขนาดใหญของจงหวดหวเมองหรอจงหวดทองเทยวตางๆ โดย SN ด าเนนธรกจจ าหนายสนคาประเภทเสอผา และเครองใชในบานในลกษณะคาปลก ในรปแบบหางสรรพสนคา ซงปจจบนมราน SAVE NOW หนงแหงทอ าเภอหาดใหญ จงหวดสงขลา ซงตงอยในอาคารซง SN เชาพนทจากบคคลภายนอก (รายละเอยดเพมเตมหวขอท 5 ทรพยสนทใชในการประกอบธรกจ) โดยผลการด าเนนงานของ SN ถกค านวณรวมในงบการเงนรวมของบรษทตงแตไตรมาสท 2 ป 2559

ปจจยควำมเสยง : 1. ควำมเสยงในกำรประกอบธรกจ

1.1 ความเสยงจากการแขงขน ในประเทศไทยยงไมมผประกอบการรายใดท าศนยจ าหนายสนคาประเภทเอาทเลท เหมอนกนกบของบรษท โดยทมอย

ปจจบนเปนเอาทเลททรวบรวมสนคาเคลอนไหวชา ของตราสนคาตางๆ มาวางจ าหนาย ผานการใหเชาพนทกบเจาของตราสนคา ซงหากวเคราะหในภาพรวม บรษทไมมคแขงโดยตรงในลกษณะเดยวกนกบบรษท แตหากพจารณาแยกตามประเภทของสนคาทวางจ าหนายอยภายในเอาทเลท จะพบวาเปนธรกจทมการแขงขนสง และเปลยนแปลงเรวตามกระแสนยม ดวยลกษณะธรกจทเตบโตอยางตอเนองตามการเจรญเตบโตของภาคการทองเทยว อาจท าใหมผประกอบการรายใหม ทมเงนทนเพยงพอ สนใจเขาลงทนในธรกจเดยวกนกบบรษท ซงอาจท าใหบรษทมผลการด าเนนงานทลดลงจากการถกแยงสวนแบงตลาดได 1.2 ความเสยงจากการบรหารสนคาคงคลง

บรษทใหความส าคญกบการบรหารสนคาคงเหลอผานการจดใหมระบบบรหารสนคาคงคลงทด เนองจากหากสนคามจ านวนมากเกนความจ าเปน อาจสงผลใหสนคาไมสามารถจ าหนายออกไดหมด ท าใหสนคาลาสมย หมดอาย หรอเสยหายได ในทางตรงกนขามหากสนคานอยเกนไป บรษทจะมสนคาไมเพยงพอตอความตองการของลกคา ดงนน บรษทจงตองบรหารสนคาใหมปรมาณและคณภาพทเหมาะสมและมประสทธภาพ ซงฝายบรหารไดก าหนดแนวทางในการบรหารจดการสนคาคงเหลอ และการตรวจนบสนคาคงเหลอไวอยางชดเจน นอกจากน บรษทยงวางแนวทางในการปองกนสนคาสญหาย หรอการทจรตทอาจเกดขนดวย ดงนน บรษทจงเชอมนวาจะไดรบความเสยงจากการบรหารสนคาคงคลงไมมากนก 1.3 ความเสยงจากการอยระหวางด าเนนการเกยวกบเครองหมายการคา และเครองหมายบรการ

ปจจบนบรษทอยระหวางยนขอจดทะเบยนเครองหมายการคาและเครองหมายบรการเพมเตมกบกรมทรพยสนทางปญญา กระทรวงพาณชย จ านวน 10 เครองหมายการคา และจ านวน 2 เครองหมายบรการ เพอรองรบการขยายตวของธรกจ ซงในการด าเนนการขอจะตองด าเนนการตรวจสอบโดยละเอยดวา เครองหมายทยนขอจดทะเบยน เปนเครองหมายอนพงรบจดทะเบยนไดตามทกฎหมายก าหนดไวหรอไม ดงนน บรษทจงอาจไดรบความเสยงหากไมไดรบอนมตใหจดทะเบยนตามทยนขอ ซงบรษทตระหนกถงความเสยงดงกลาว และไดก าหนดใหทมงานสอบทานประเดนตดขด และความเปนไปไดกอนการยนขอจดทะเบยนตงแตเรม รวมทงตดตาม สอบถามความคบหนาในการไดรบอนมตค าขอจดทะเบยนดงกลาวอยางตอเนอง

นอกจากน เพอปองกนความเสยงทอาจจะเกดจากการเรยกรองคาเสยหายหรอฟองรองจากการใชเครองหมายบรการทมความใกลเคยงกบธรกจทบรษทเคยท ารวมกนกบพนองในครอบครวสงวฒนา (บจก.แอท แบงคอก ซงเปนเจาของตราสนคา FLYNOW) บรษทและบจก. แอท แบงคอก ไดลงนามในบนทกขอตกลงเครองหมายทางการคาและบรการวา บจก. แอท แบงคอก จะไมคดคานค าขอจดทะเบยนเครองหมายการคา/บรการ หรอขอใหเพกถอนเครองหมายการคา/บรการ รวมถงจะไมใชสทธในการเรยกคาเสยหายหรอฟองรองทงทางแพงและอาญาตอเครองหมายการคา /บรการของบรษท หรอทบรษทไดยนค าขอจด


หนาท 1.0 - 8

ทะเบยนไวแลวในขณะน รวมถงในกรณทบรษทจะขยายธรกจหรอจดทะเบยนเครองหมายบรการใดๆเพมเตม บรษทสามารถจดทะเบยนเครองหมายบรการอนใดทเกยวของเพมเตมได (ไมรวมเครองหมายการคา) ทงน บจก.แอท แบงคอก ยอมรบวาเปนสทธของบรษท และตกลงจะไมคดคานค าขอจดทะเบยนเครองหมายบรการ หรอขอใหเพกถอน รวมถงไมใชสทธในการเรยกรองคาเสยหายหรอฟองรองบรษทตอเครองหมายบรการทบรษทอาจจะยนค าขอ ดงนน บรษทจงเชอมนวาจะไมไดรบความเสยงจากประเดนดงกลาว 1.4 ความเสยงจากการขดของของระบบเทคโนโลยสารสนเทศ

บรษทและบรษทยอยใชระบบเทคโนโลยสารสนเทศ (ระบบ IT) ในการจดการขอมลเพอการบรหารงานระหวางส านกงานใหญ และสาขาทงหมด ซงทกระบบจะเชอมตอกนไวอยางเหมาะสมและเพยงพอ ดงนน หากระบบ IT ทใชอยเกดเหตขดของ อาจสงผลกระทบตอการท างานของบรษท บรษทจงใหความส าคญกบการวางระบบ IT ใหมประสทธภาพ ซงบรษทใชระบบ POS แยกสาขา โดยหากเกดขดของในสาขาใดสาขาหนง กจะไมกระทบกบสาขาอน และส านกงานใหญ นอกจากน บรษทยงตดตงเครองก าเนดไฟฟาส ารองในทกสาขา ทงน ส าหรบระบบ IT ทครอบคลมการท างานทงหมด บรษทปองกนความเสยง ผานการม Server ส ารอง ซงอยนอกส านกงานใหญ เพอใชเปนคลงขอมลส ารองกรณฉกเฉน โดยบรษทจะอพเดทขอมลใน Server ดงกลาวอยางสม าเสมอ ทงน ทผานมา บรษทยงไมเคยประสบกบเหตการณระบบ IT เสยหายจนสงผลกระทบตอการด าเนนธรกจแตอยางใด 1.5 ความเสยงจากการขยายสาขา

การขยายสาขาแตละแหง บรษทจ าเปนตองใชเงนทนจ านวนมาก ซงหากการขยายสาขาเพม ไมประสบความส าเรจตามแผนงานทคาดไวอนเนองมาจากปจจยทไมสามารถควบคมได อาท ภาวะเศรษฐกจภายในประเทศไทย เปนตน ซงอาจสงผลท าใหบรษทมผลการด าเนนงานทลดลงในทสด บรษทตระหนกถงประเดนความเสยงดงกลาว และไดก าหนดแนวทางการลงทนขยายสาขา โดยตองศกษาความเปนไปไดของโครงการ ระยะเวลาคนทน และอตราผลตอบแทนจากการลงทน ผานการก าหนดงบลงทนตอสาขาไวอยางชดเจน รวมถงพจารณาคดเลอกทตงสาขาทมศกยภาพ การส ารวจคแขง การวเคราะหยอดขาย ความเสยงโครงการ และแผนรองรบความเสยงทอาจจะเกดขนอยางรอบคอบ 1.6 ความเสยงจากการไมไดรบการตออายสญญาเชาทดน

บรษทท าสญญาเชาระยะเวลาตงแต 2 ปถง 23 ป กบบคคลภายนอกซงไมมความสมพนธใดๆ กบผ ถอหน กรรมการ และผบรหารของบรษท ดงนน บรษทจงอาจไดรบความเสยงจากการไมไดรบตออายสญญาเชาทดน ซงหากเจาของกรรมสทธทดนไมตออายสญญาเชา บรษทจะสญเสยรายไดจากสาขาเอาทเลท รวมถงอาจมคาใชจายเพมขนจากการปดสาขาและตองหาเชาพนทแหงใหม ทงน ทดนซงเปนทตงเอาทเลททมระยะเวลาเชาสนไดแก ทดนซงเปนทตงสาขาพทยา ซงมยอดรายไดคดเปนประมาณรอยละ 7 ของรายไดจากการขาย โดยมอายสญญาไมเกน 3 ป โดยบรษทท าการบนทกมลคาอาคารเอาทเลทสาขาพทยาเปนทรพยสนมอายการใชงานอาคารระยะเวลา 20 ป โดยสญญาเชามรปแบบระยะสนไมเกน 3 ป แตมค ามนระบไวในสญญาวา “…หากครบก าหนดสญญาดงกลาวถาผใหเชายงมไดเปลยนแปลงกรรมสทธในทดน ผใหเชาสญญาวาจะใหผ เชาเพยงผ เดยวเทานนท าหนงสอสญญาเชาตอไปอกปตอป...” โดยปจจบนบรษทเชาทดนแปลงดงกลาวมาเปนระยะเวลา 12 ปตอเนองและผ ใหเชายงไมมแนวคดทจะโอนกรรมสทธในทดนแปลงดงกลาวใหแกผ อน ทงน ทปรกษากฎหมาย บรษท วระวงศ ชนวฒน และเพยงพนอ จ ากด (WCP) มความเหนเกยวกบสทธของผ เชาในการเชาทดนดงกลาววา “เปนขอตกลงซงมลกษณะเปนนตกรรมฝายเดยวทผ ใหเชาไดแสดงเจตนาผกมดตนเองวาจะใหเชา โดยมลกษณะแนนอนไมมเงอนไข หรอทางเลอกทจะบดพลวไมปฏบตตามเจตนา จงมผลเปนค ามนผกพนผใหเชาทจะตองปฏบตตาม”

อยางไรกด ในกรณดงกลาวบรษท เหนวา เปนความเสยหายทกระทบกบแผนบรหารความเสยง จงจดใหมแผนบรหารความเสยงไวรองรบ โดยปจจบนท าเลทตงของเอาทเลทสาขาพทยาเปนท าเลทเสนทางคมนาคมของผ เดนทางทองเทยวเปลยนแปลงจากอดตคอนขางมาก ซงปจจบนบรษทไดเปดสาขาศรราชาไวรองรบเสนทางคมนาคมทเปลยนแปลงดงกลาวแลว ดงนน หากไมสามารถตออายสญญาเชาสาขาพทยาได บรษทสามารถใชสาขาศรราชาไวรองรบความเสยงดงกลาว ประกอบกบบรษทมแผนทจะลงทนเปดสาขาใหมอยางตอเนอง จงท าใหบรษทเชอมนวาจะสามารถบรหารจดการความเสยงดงกลาวได 1.7 ความเสยงจากการขาดแคลนบคลากรฝายปฏบตการสาขา

ในแตละสาขาตองมจ านวนบคคลากรจ านวนมาก เพอใหลกคาไดรบการบรการทด รวมถงพนกงานประจ าแคชเชยร และพนกงานฝายคลงสนคา ทตองมคณภาพในการจดการกบสนคาของบรษทไดอยางมประสทธภาพ โดยแตละสาขาจะมพนกงานประมาณ 60 คน ซงหากบรษทไมสามารถหาบคลากรทเพยงพอและมคณสมบตตามทตองการ อาจสงผลใหบรษทไดรบผลกระทบในการจดการ และการขยายสาขาของบรษทได บรษทจงมมาตรการปองกนความเสยง โดยฝายบรหารจะประสานงานกบฝายทรพยากรบคคลอยางตอเนองเกยวกบแผนการปรบปรง หรอขยายสาขา เพอใหฝายทรพยากรบคคลสามารถคดเลอกบคคลากรทมคณสมบตทเหมาะสมเขาท างาน ไดทนตอระยะเวลาทจะเปดสาขา 1.8 ความเสยงทเกดจากการทจรต

เนองจากธรกจของบรษท เปนธรกจประเภทคาปลก ซงสามารถเกดชองทางการทจรตไดในหลายรปแบบ จงเปนการยากทจะสามารถตรวจสอบดแลไดทงหมด ซงบรษทตระหนกและใหความส าคญกบการปองกนการทจรตดงกลาว โดยก าหนดมาตรการปองกนและรบมอกบเหตการณตางๆ ทอาจเกดขน เชน การวางระบบการควบคมทรดกมตงแตการออกแบบและจด


หนาท 1.0 - 9

แผนผงสาขา การปลกฝงความซอสตย การตรวจสอบการท างานของพนกงานแตละฝายอยางสม าเสมอ และการก าหนดบทลงโทษอยางชดเจนกรณพนกงานทจรต นอกจากน บรษทไดก าหนดนโยบายตอตานการใหสนบนและการคอรรปชนอยางสนเชง 1.9 ความเสยงจากการเปลยนแปลงกระแสนยม

สนคาทวางจ าหนายเปนสนคาแฟชนทมการเปลยนแปลงคอนขางรวดเรว ท าใหบรษทจ าเปนตองปรบเปลยนสนคาทวางจ าหนายใหมความรวมสมยและอยในกระแสนยมอยเสมอ บรษทจงอาจไดรบความเสยงจากการเปลยนแปลงกระแสนยม ซงอาจสงผลกระทบตอการบรหารสนคาคงคลงของบรษท ซงบรษทก าหนดมาตรการจดการความเสยงดงกลาว โดยการคาดการณสถานการณและความนยม ผานการพจารณายอดขายของสนคาในปกอนหนา เพอใชเปนเครองมอในการพจารณา นอกจากน บรษทยงมทมงานทท าหนาทตดตามการเปลยนแปลงกระแสนยมโดยเฉพาะ เพอไมใหหลดกระแส รวมทง บรษทยงสรางความสมพนธอนดกบผผลตหลายแหงเพอใหเพยงพอตอการสงผลตทตองการความรวดเรว เพอจะไดน าสนคามาจดจ าหนายไดตามเวลาทเหมาะสม และไมลาชากวากระแสนยม

2. ควำมเสยงดำนกำรเงน 2.1 ความเสยงจากการพงพงแหลงเงนทนจากสถาบนการเงน

บรษทขอรบการสนบสนนทางการเงนส าหรบใชในการปรบโครงสรางทางการเงนของบรษท เพอเตรยมความพรอมในการน าบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ โดยวงเงนกยมระยะยาวดงกลาว ระบเงอนไขใหบรษทตองด ารงอตราสวนหนสนตอสวนของผ ถอหนในอตราไมเกนกวา 2 เทาในป 2559 และนบตงแตป 2560 เปนตนไปไมเกน 1.75 เทา และด ารงอตราสวนความสามารถในการช าระหนในอตราไมต ากวา 1.10 เทาในป 2559 และนบตงแตป 2560 เปนตนไปไมต ากวา 1.20 เทา ตามล าดบ ดงนน หากบรษทไมสามารถด ารงอตราสวนทางการเงนตามเงอนไขทระบในสญญาเงนกดงกลาว บรษทอาจไดรบความเสยงจากการถกระงบการใชวงเงนสนเชอ ซงอาจสงผลกระทบตอความสามารถในการด าเนนธรกจ ทจะสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานของบรษทได บรษทจงไดก าหนดนโยบายการกอหนไวอยางชดเจน โดยในงวด 6 เดอน สนสดวนท 30 มถนายน 2559 บรษทมอตราสวนหนสนตอสวนของผ ถอหนเทากบ 1.20 เทา และมอตราสวนความสามารถในการช าระหนเทากบ 2.53 เทา รวมถงตลอดระยะเวลาการไดรบการสนบสนนวงเงนสนเชอ บรษทจายช าระคนเ งนตนและดอกเบยใหกบเจาหนสถาบนการเงนตามก าหนดช าระคนดวยดมาโดยตอเนอง ทงน ภายหลงการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ บรษทจะมสวนของผ ถอหนเพมขน ซงมผลท าใหบรษทมอตราสวนหนสนตอสวนของผ ถอหนลดลง 2.2 ความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนตรา

บรษทจดหาสนคาจากผผลตทงในประเทศ และน าเขาจากตางประเทศ ซงบรษทช าระคาสนคากรณน าเขาจากตางประเทศไปยงผผลตโดยตรงเปนเงนตราตางประเทศ ซงอาจท าใหบรษทไดรบความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยน แตอยางไรกตาม บรษทมนโยบายการบรหารจดการความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยน ดวยการท าสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา (Forward Contract) และตดตามขาวสาร และทศทางการเคลอนไหวของอตราแลกเปลยนเงนสกลตางๆ อยางใกลชด

3. ควำมเสยงเกยวกบสนคำและกำรจดหำสนคำ 3.1 ความเสยงในการจดหาผลตภณฑ

บรษทจดหาสนคามาวางจ าหนายผานการสงผลตตามการออกแบบของบรษท และผานการสงซอสนคามาจ าหนาย เพอเพมความหลากหลายของสนคาทจ าหนาย ซงการคดสรรสนคาทจะน ามาวางจ าหนายถอเปนสงส าคญทมผลตอการด าเนนธรกจของบรษท ดงนน บรษทจงอาจไดรบความเสยงหากผผลตสนคาหรอผจ าหนายสนคาหยดการผลตหรอจ าหนายสนคาใหกบบรษท ดวยเหตผลภายในของผผลตหรอผจ าหนายเอง อยางไรกตาม บรษทตระหนกถงความเสยงดงกลาว โดยบรษทสงผลตหรอสงซอจากผจ าหนายสนคาจ านวนหลายราย ท าใหไมเกดการพงพงรายใดรายหนง และบรษทยงก าหนดใหฝายบรหารสนคา (ฝายจดซอ) ท าการประเมนคณภาพผจ าหนายสนคาอยางตอเนอง 3.2 ความเสยงจากความผนผวนของตนทนผลตภณฑ

บรษทจดหาสนคามาวางจ าหนาย ผานการสงผลตตามการออกแบบของบรษท และผานการสงซอสนคามาจ าหนาย ซงบรษทอาจไดรบความเสยงจากความผนผวนของตนทนสนคา หากผผลตหรอผจ าหนายสนคาปรบราคาสนคาเพมขน ซงอาจสงผลกระทบตอความสามารถในการท าก าไรของบรษทได อยางไรกตาม บรษทก าหนดนโยบายการก าหนดราคาสนคาแบบวธตนทนบวกก าไรสวนเพม (Cost plus margin) และแบงก าไร (Profit Sharing) ขนกบแหลงทมาของสนคา ซงท าใหบรษทสามารถปรบราคาจ าหนายสนคาใหสอดคลองกบตนทนสนคา และนโยบายการก าหนดราคาทมไดเชนเดม

4. ควำมเสยงดำนกำรบรหำรจดกำร 4.1 ความเสยงจากการมกลมผ ถอหนรายใหญทมอทธพลตอการก าหนดนโยบายการบรหารงาน

ภายหลงการเสนอขายหนตอประชาชนในครงน กลมครอบครวสงวฒนา จะมสดสวนการถอหนรอยละ 75.00 ของทนจดทะเบยนทออกและเรยกช าระแลว ซงสดสวนการถอหนดงกลาว ท าใหกลมครอบครวสงวฒนา สามารถก าหนดนโยบายในการบรหารงาน รวมถงควบคมเสยงสวนใหญในทประชมผ ถอหนของบรษท อยางไรกตาม บรษทก าหนดโครงสรางองคกรของบรษทและการก าหนดแนวทางการปฏบตของคณะกรรมการบรษท เกยวกบการก ากบดแลกจการทด ผานกลไกในการตรวจสอบและ


หนาท 1.0 - 10

ถวงดลอ านาจ รวมถงการแตงตงคณะกรรมการตรวจสอบซงมาจากกรรมการอสระ เพอเขาท าหนาทอยางเปนอสระในการตรวจสอบการท างานและการบรหารงานของบรษทแทนผ ถอหนรายยอย

5. ควำมเสยงเกยวกบกำรเสนอขำยหลกทรพย 5.1 ความเสยงจากการทบรษทอยระหวางการยนค าขออนญาตจากตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

บรษทมความประสงคจะเสนอขายหนสามญเพมทนในครงน กอนทจะรบทราบผลการพจารณาการรบหนสามญของบรษทเขาจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (“ตลาดหลกทรพยฯ”) ทงน บรษทไดยนค าขอใหรบหนสามญของบรษทเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯแลว ซงบรษทจะตองมผ ถอหนสามญรายยอยไมนอยกวา 1,000 ราย และถอหนรวมกนไมนอยกวารอยละ 25 ของทนช าระแลว บรษทจงยงคงมความไมแนนอนในการทจะไดรบอนญาตจากตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

สรปฐำนะกำรเงน : ในป 2557 ทประชมวสามญผ ถอหนของบรษทและกลมบรษททด าเนนธรกจประเภทเดยวกนรวม 5 บรษท ไดแก 1) บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด 2) บรษท เดอะบอสส ฟอรม จ ากด 3) บรษท พร-แทค จ ากด 4) บรษท โนวา เจน จ ากด และ5) บรษท พรฟ อนเตอรเนชนแนล เทรดดง จ ากด มมตอนมตการควบรวมบรษททง 5 บรษท เพอจดโครงสรางกลมบรษทส าหรบปองกนความขดแยงทางผลประโยชนทอาจเกดขนในอนาคต และเพอเตรยมความพรอมในการเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ฯ ซงภายหลงการควบรวม ด าเนนธรกจในนามบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาท-เลท จ ากด โดยมผลบงคบใชตงแตวนท 1 ตลาคม 2557 ทงน ผลประกอบการของบรษทในป 2558 มการเปลยนแปลงจากรายไดและก าไรสทธในป 2556 และป 2557 ดงค าอธบายในหนา 1.0-6 ดงนน เพอใหเกดความชดเจนในการอธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานของบรษท ทปรกษาทางการเงนจงขออธบายฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานในป 2558 และงวด 9 เดอน ของป 2559 เพอใหเหนแนวโนมของธรกจทสะทอนการด าเนนงานภายหลงการควบรวมกจการไดอยางชดเจน

รำยละเอยด (หนวย : ลำนบำท)

ป 2556 (ปรบปรงใหม)

ป 2557 (ปรบปรงใหม) ป 2558 งวด 9 เดอนแรก

ป 2559 รวมสนทรพย : ลานบาท 665.40 975.75 1,027.65 998.22 รวมหนสน : ลานบาท 301.63 572.66 478.16 511.91 รวมสวนของผ ถอหน : ลานบาท 353.77 403.09 549.50 486.31

สรปผลกำรด ำเนนงำน :

รำยละเอยด ป 2556 (ปรบปรงใหม)

ป 2557 (ปรบปรงใหม) ป 2558 งวด 9 เดอน

ป 2558 งวด 9 เดอน ป 2559

รายไดจากการขายสทธ : ลานบาท 599.87 736.92 1,102.20 815.26 767.20 ตนทนขาย : ลานบาท 433.77 441.29 587.75 439.81 416.74 ก าไรขนตน : ลานบาท 166.10 295.63 514.45 375.45 350.46 ก าไร (ขาดทน) สทธ : ลานบาท 9.97 49.84 146.43 130.19 99.51 ก าไรสทธตอหน : บาท/หน 0.02 0.08 0.23 0.21 0.14 มลคาทตราไว : บาท/หน 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 จ านวนหนสามญทเรยกช าระแลว : ลานหน 630.00 630.00 630.00 750.00 750.00

สรปอตรำสวนทำงกำรเงน :

อตรำสวนทำงกำรเงน ป 2556 (ปรบปรงใหม)

ป 2557 (ปรบปรงใหม) ป 2558 งวด 9 เดอนแรก

ป 2558 งวด 9 เดอนแรก

ป 2559 อตราก าไรขนตน % 27.69 40.12 46.67 46.05 45.68 อตราก าไรสทธ % 1.63 6.67 13.06 15.70 12.56 อตราผลตอบแทนผ ถอหน % 3.93 13.17 30.74 37.08% 25.62 อตราผลตอบแทนจากสนทรพย % 1.49 6.11 14.62 17.91% 13.10 อตราสวนหนสนตอสวนของผ ถอหน เทา 0.85 1.42 0.87 0.80% 1.05


หนาท 1.0 - 11

ค ำอธบำยเกยวกบฐำนะกำรเงนและผลกำรด ำเนนงำน : ผลกำรด ำเนนงำน ใน ป 2558 และงวด 9 เดอน ป 2559 บรษทมรายไดรวม เทากบ 1,121.19 ลานบาท และ 792.27 ลานบาท ตามล าดบ โดยแบงเปนรายไดจากการจ าหนายสนคา เทากบ 1,102.20 ลานบาท และ 767.20 ลานบาท หรอคดเปน รอยละ 98.31 และรอยละ 96.84 ของรายไดรวม ตามล าดบ บรษทมรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาของบรษท ในป 2558 และงวด 9 เดอน ป 2559 เทากบ 726.14 ลานบาท และ 506.20 ลานบาท หรอคดเปน รอยละ 65.88 และรอยละ 65.98 ของรายไดจากการจ าหนายสนคารวม ตามล าดบ จะเหนวาบรษทมโครงสรางรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาของบรษทเปนหลก เนองจาก บรษทมการเพมประเภทของสนคา ภายใตตราสนคาของบรษท พรอมทงท าการตลาดเพอกระตนยอดขายสนคาภายใตตราสนคาของบรษทมากขน โดยเฉพาะสนคาประเภทเครองใชในครวเรอนและการเดนทาง (Non-Apparel) ส าหรบงวด 9 เดอน ป 2559 บรษทมรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาของบรษทลดลงจากชวงเดยวกนของปกอน เทากบ 32.17 ลานบาท หรอลดลงคดเปนรอยละ 5.98 เปนผลจากการลดลงของรายไดจากการจ าหนายสนคาประเภทเครองนงหม (Apparel) เปนหลก ซงเปนผลมาจากการฟนตวของเศรษฐกจทเปนไปอยางชาๆ จงท าใหการจบจายใชสอยของภาคครวเรอนยงไมฟนตวอยางชดเจน บรษทมรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาอน ในป 2558 และงวด 9 เดอน ป 2559 เทากบ 376.06 ลานบาท และ 260.99 ลานบาท หรอคดเปนรอยละ 34.12 และรอยละ 34.02 ของรายไดจากการจ าหนายสนคารวม ตามล าดบ โดยสดสวนรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาอนตอรายไดจากการจ าหนายสนคารวมอยในระดบใกลเคยงเดม ส าหรบงวด 9 เดอน ป 2559 บรษทมรายไดจากการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาอนลดลงจากชวงเดยวกนของปกอน เทากบ 15.89 ลานบาท หรอลดลงคดเปนรอยละ 5.74 ทงน บรษทมแนวทางทจะเพมสดสวนการจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาบรษทตามทกลาวขางตน

ในป 2558 งวด 9 เดอน ป 2558 และงวด 9 เดอนป 2559 บรษทมก าไรขนตนเทากบ 514.45 ลานบาท 375.45 ลานบาท และ 350.46 ลานบาท หรอคดเปนอตราก าไรขนตนเทากบ รอยละ 46.67 รอยละ 46.05 และรอยละ 45.68 ตามล าดบ ซงบรษทสามารถรกษาระดบอตราก าไรขนตนไดใกลเคยงเดม เปนผลมาจากการด าเนนนโยบายการขาย ทเนนการท าการตลาด และการวางจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาของบรษทเพมมากขน ควบคไปกบการคดเลอกสนคาทน ามาจ าหนาย โดยเนนจ าหนายสนคาประเภทเครองใชในครวเรอนและการเดนทางเปนหลก

บรษทมก าไรสทธในป 2558 งวด 9 เดอนป 2558 และงวด 9 เดอนป 2559 เทากบ 146.43 ลานบาท 130.19 ลานบาท และ 99.51 ลานบาท ตามล าดบ หรอคดเปนอตราก าไรสทธ เทากบรอยละ 13.06 รอยละ 15.70 และรอยละ 12.56 ตามล าดบ ซงบรษทสามารถรกษาระดบอตราก าไรสทธไดใกลเคยงเดม โดยในป 2559 บรษทมแนวทางเพมสดสวนการวางจ าหนายสนคาภายใตตราสนคาบรษท เพอสรางการรบรตอตราสนคาของบรษท กอปรกบบรษทใหความส าคญกบการบรหารตนทนสนคาทเกดจากการสงผลตสนคากบผผลต โดยบรษทจะเปนผออกแบบและคดเลอกวตถดบทจะสงผลตเพอใหไดคณภาพตามตองการ ส าหรบงวด 9 เดอน ป 2559 บรษทมก าไรสทธลดลงจากชวงเดยวกนของปกอน เทากบ 30.68 ลานบาท หรอลดลงคดเปนรอยละ 23.57 ทงนเปนผลมาจากบรษทมคาใชจายคาเสอมราคาของอาคารเพมขน เนองจากบรษทไดยายส านกงานใหญเมอเดอนตลาคม ป 2558 ทผานมา รวมถงมตนทนทางการเงนเพมขน เนองจากบรษทขอรบการสนบสนนวงเงนสนเชอระยะยาวจากสถาบนการเงนเพมขน ซงมผลท าใหอตราก าไรสทธเปลยนแปลงเลกนอย

ฐำนะทำงกำรเงน

สนทรพยรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 บรษทมสนทรพยรวม เทากบ 1,027.65 ลานบาท และ 998.22

ลานบาท บรษทมรายการสนทรพยทส าคญ ไดแก สนคาคงเหลอและทดน อาคารและอปกรณ โดยในชวงปลายป 2556 ถงป 2558 บรษทไดลงทนในทดน อาคาร อปกรณ โดยเปนการลงทนเพอกอสรางอาคารส านกงานใหญ พระราม 9 ดวยเชาทดนจากบรษททเกยวของเปนเวลา 30 ป โดยไดกอสรางอาคารส านกงานแลวเสรจในไตรมาส 4 ป 2558

หนสนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 บรษทมหนสนรวม เทากบ 478.16 ลานบาท และ 511.91 ลาน

บาท หรอคดเปนสดสวนรอยละ 46.53 และรอยละ 51.28 ของสนทรพยรวม ตามล าดบ โดยในป 2558 และป 2559 บรษทขอรบการสนบสนนวงเงนก ระยะยาวจากสถาบนการเงน เพอปรบโครงสรางทางการเงนส าหรบการเตรยมพรอมเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ

สวนของผ ถอหน ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 บรษทมสวนของผ ถอหน เทากบ 549.50 ลานบาท และ 486.31

ลานบาท หรอคดเปนสดสวนรอยละ 53.47 และรอยละ 48.72 ของสนทรพยรวม ตามล าดบ ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 ถงวนท 31 มนาคม 2559 บรษทมทนจดทะเบยนทออกและเรยกช าระแลวเทากบ 315.00 ลานบาท ทงนเมอวนท 20 เมษายน 2559 ทประชมสามญผ ถอหนประจาป 2559 ไดมมตอนมตการเพมทนจดทะเบยนจากเดม 315.00 ลานบาท เปน 375.00 ลานบาท และเมอวนท 9 พฤษภาคม 2559 ทประชมวสามญผ ถอหนครงท 1/2559 ไดมมตอนมตการเพมทนจดทะเบยนจากเดม 375.00 ลานบาท เปน


หนาท 1.0 - 12

500.00 ลานบาท แบงออกเปน 1,000,000,000 หน มลคาทตราไว 0.50 บาท เพอเสนอขายตอประชาชนเปนครงแรก ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 บรษทมก าไรสะสมทยงไมจดสรรเทากบ 234.50 ลานบาท และ

99.58 ลานบาท ตามล าดบ โดยบรษทมก าไรสะสมทยงไมไดจดสรรเพมขนจากการเพมขนของก าไรสทธของบรษท ทงน เมอวนท 20 เมษายน 2559 ทประชมสามญผ ถอหนประจ าป 2559 ไดมมตอนมตการจดสรรก าไรส ารองตามกฎหมาย เทากบ 11.73 ลานบาท และการจายเงนปนผลจากก าไรสะสมทยงไมไดจดสรร เทากบ 222.70 ลานบาท ท าใหภายหลงการจายเงนปนผลดงกลาว บรษทจะมก าไรสะสมทยงไมไดจดสรร ณ วนท 30 กนยายนมถนายน 2559 เทากบ 99.58 ลานบาท อตรำสวนโครงสรำงทำงกำรเงน บรษทมอตราสวนหนสนตอสวนผ ถอหน ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 เทากบ 0.87 เทา และ 1.05 เทา ตามล าดบ โดยในป 2558 บรษทไดก ยมเงนระยะยาวจากสถาบนการเงนเพอช าระคนเงนก ยมระยะสนจากบคคลทเกยวของกนทบรษทไดคางช าระ ณ สนป 2557 เพอเปนการปรบโครงสรางทางการเงนส าหรบเตรยมความพรอมในการน าบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ สภำพคลองทำงกำรเงน บรษทมอตราสวนสภาพคลอง ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 และวนท 30 กนยายน 2559 เทากบ 2.27 เทา และ 2.11 เทา ตามล าดบ และมอตราสวนสภาพคลองหมนเรวเทากบ 0.22 เทา และ 0.21 เทา ตามล าดบ เนองจากสนทรพยหมนเวยนโดยสวนใหญของบรษทคอรายการสนคาคงเหลอ ท าใหบรษทมอตราสวนสภาพคลองหมนเรวอยในระดบต ากวาอตราสวนสภาพคลอง

นกลงทนสมพนธ : นางสาวบณฑรกา บญค า โทรศพท : (66) 02 - 300 - 4951 email address : [email protected]

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย (เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด) ขอมลทางการเงนระหวางกาล ส าหรบงวดสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และรายงานการสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาต

บรษท เอม อาร แอนด แอสโซซเอท จ ากด ผสอบบญชรบอนญาต

รายงานการสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาต

เสนอ คณะกรรมการบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) (เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด)

ขาพเจาไดสอบทานงบแสดงฐานะการเงนรวม_ณ_วนท_30 กนยายน_2559_ และงบก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนเดยวกน_งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนรวมและงบกระแสเงนสดรวม ส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนเดยวกน และหมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอ ของบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย ขาพเจายงไดสอบทานงบแสดงฐานะการเงนเฉพาะกจการ_ณ_วนท_30 กนยายน_2559_ และงบก าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนเดยวกน_งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนเฉพาะกจการและงบกระแสเงนสดเฉพาะกจการส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนเดยวกน และหมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอ ของบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) ซงผบรหารของกจการเปนผรบผดชอบในการจดท าและน าเสนอขอมลทางการเงนระหวางกาลเหลานตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง “งบการเงนระหวางกาล” สวนขาพเจาเปนผรบผดชอบในการใหขอสรปเกยวกบขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวจากผลการสอบทานของขาพเจา

ขอบเขตการสอบทาน

ขาพเจาไดปฏบตงานสอบทานตามมาตรฐานงานสอบทาน รหส 2410 “การสอบทานขอมลทางการเงนระหวางกาลโดยผสอบบญชรบอนญาตของกจการ” การสอบทานดงกลาวประกอบดวย การใชวธการสอบถามบคลากรซงสวนใหญเปนผรบผดชอบดานการเงนและบญชและการวเคราะหเปรยบเทยบและวธการสอบทานอน การสอบทานนมขอบเขตจ ากด กวาการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชท าใหขาพเจาไมสามารถไดความเชอมนวาจะพบเรองทมนยส าคญทงหมดซงอาจพบไดจากการตรวจสอบ ดงนนขาพเจาจงไมอาจแสดงความเหนตอขอมลทางการเงนระหวางกาลทสอบทานได

ขอสรป

ขาพเจาไมพบสงทเปนเหตใหเชอวาขอมลทางการเงนระหวางกาลดงกลาวไมไดจดท าขนตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 เรอง “งบการเงนระหวางกาล” ในสาระส าคญจากการสอบทานของขาพเจา

(นายเมธ รตนศรเมธา) ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 3425

กรงเทพมหานคร 20 ตลาคม 2559

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย(เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด)งบแสดงฐานะการเงนณ วนท 30 กนยายน 2559 และ 31 ธนวาคม 2558

สนทรพย

งบการเงนรวม30 กนยายน 2559 30 กนยายน 2559 31 ธนวาคม 2558

"ยงไมไดตรวจสอบ" "ยงไมไดตรวจสอบ"

หมายเหต "สอบทานแลว" "สอบทานแลว" "ตรวจสอบแลว"สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 46,597 39,116 42,391 เงนลงทนชวคราว 56 56 56 ลกหนการคา - กจการทเกยวของกน 3 206 6,405 1,983 - บรษทอน 4 973 948 6,129 เงนใหกยมระยะสนแกบรษทยอย และดอกเบยคางรบ 3 - 16,194 - สนคาคงเหลอ 389,326 383,345 444,133 ลกหนอนกจการทเกยวของกน 3 361 361 2,733 สนทรพยหมนเวยนอน 34,063 33,230 23,335 รวมสนทรพยหมนเวยน 471,582 479,655 520,760

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนฝากสถาบนการเงนทมภาระค าประกน 800 800 800 เงนลงทนในบรษทยอย 5 - - - ทดน อาคารและอปกรณ 508,272 501,932 492,561 สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 3,814 2,942 3,643 สนทรพยไมหมนเวยนอน - โปรแกรมคอมพวเตอร 9,215 8,484 7,936 - อน ๆ 3 4,534 4,338 1,956 รวมสนทรพยไมหมนเวยน 526,635 518,496 506,896

รวมสนทรพย 998,217 998,151 1,027,656

พนบาทงบการเงนเฉพาะกจการ

หมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอเปนสวนหนงของงบการเงนน2


หนสนและสวนของผถอหน

งบการเงนรวม

30 กนยายน 2559 30 กนยายน 2559 31 ธนวาคม 2558"ยงไมไดตรวจสอบ" "ยงไมไดตรวจสอบ"

หมายเหต "สอบทานแลว" "สอบทานแลว" "ตรวจสอบแลว"หนสนหมนเวยน

เงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 26,986 26,986 98,228 เจาหนการคา - กจการทเกยวของกน 3 6,413 6,268 8,186 - บรษทอน 38,548 38,422 48,382 สวนของหนสนตามสญญาเชาการเงนท ถงก าหนดช าระภายในหนงป 494 494 290 สวนของเงนกยมระยะยาวทถงก าหนดช าระ ภายในหนงป 105,640 105,640 6,950 เจาหนอนกจการทเกยวของกน 3 21 21 140 ภาษเงนไดคางจาย 7,843 7,843 16,979 คาใชจายคางจายและหนสนหมนเวยนอน 6 37,028 32,155 50,112 รวมหนสนหมนเวยน 222,973 217,829 229,267

หนสนไมหมนเวยน

หนสนตามสญญาเชาการเงน 1,579 1,579 1,366 เงนกยมระยะยาว 274,360 274,360 243,050 หนสนผลประโยชนของพนกงาน หลงออกจากงาน 1,471 1,471 1,083 หนสนไมหมนเวยนอน 3 11,527 11,527 3,391 รวมหนสนไมหมนเวยน 288,937 288,937 248,890 รวมหนสน 511,910 506,766 478,157




หนสนและสวนของผถอหน (ตอ)

งบการเงนรวม30 กนยายน 2559 30 กนยายน 2559 31 ธนวาคม 2558

"ยงไมไดตรวจสอบ" "ยงไมไดตรวจสอบ"

หมายเหต "สอบทานแลว" "สอบทานแลว" "ตรวจสอบแลว"สวนของผถอหน

ทนเรอนหน ทนจดทะเบยน 7 500,000 500,000 315,000

ทนทออกและช าระแลว 375,000 375,000 315,000 ก าไรสะสม ส ารองตามกฎหมาย 7 11,726 11,726 - ยงไมไดจดสรร 99,580 104,658 234,498 องคประกอบอนของสวนของผถอหน ก าไรทยงไมเกดขนจากการวดมลคายตธรรม ของเงนลงทนชวคราว 1 1 1 รวมสวนของผถอหน 486,307 491,385 549,499

รวมหนสนและสวนของผถอหน 998,217 998,151 1,027,656

งบการเงนเฉพาะกจการพนบาท


บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย "ยงไมไดตรวจสอบ"(เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด) "สอบทานแลว"

งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

ส าหรบงวดสามเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558

งบการเงนรวมหมายเหต 2559 2559 2558

รายได 3รายไดจากการขาย - สทธ 8 241,406 238,332 259,945 รายไดอน 8,233 7,668 4,256 รวมรายได 249,639 246,000 264,201

คาใชจาย

ตนทนขาย 3, 8 129,137 127,438 139,648 คาใชจายในการขาย 12 33,484 31,687 30,904 คาใชจายในการบรหาร 3, 12 43,496 41,694 43,746 ตนทนทางการเงน 4,576 4,576 500 รวมคาใชจาย 210,693 205,395 214,798

ก าไรกอนภาษเงนได 38,946 40,605 49,403

คาใชจายภาษเงนได 8,394 8,137 9,982

ก าไรส าหรบงวด 30,552 32,468 39,421

ก าไรขาดทนเบดเสรจอนส าหรบงวด

รายการทตองจดประเภทรายการใหมเขาใน ก าไรหรอขาดทนในภายหลง - ผลก าไรจากการวดมลคาเงนลงทน - - -

ก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวด 30,552 32,468 39,421

ก าไรตอหน (บาท) 0.04 0.04 0.06

จ านวนหนถวเฉลยถวงน าหนก (พนหน) 750,000 750,000 630,000



บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย "ยงไมไดตรวจสอบ"(เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด) "สอบทานแลว"งบก าไรขาดทนเบดเสรจส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558

งบการเงนรวมหมายเหต 2559 2559 2558

รายได 3รายไดจากการขาย - สทธ 8 767,197 762,372 815,262 รายไดอน 25,070 23,965 14,106 รวมรายได 792,267 786,337 829,368

คาใชจาย

ตนทนขาย 3, 8 416,740 414,130 439,809 คาใชจายในการขาย 12 101,471 96,391 98,337 คาใชจายในการบรหาร 3, 12 135,718 132,343 127,689 ตนทนทางการเงน 12,599 12,599 503 รวมคาใชจาย 666,528 655,463 666,338

ก าไรกอนภาษเงนได 125,739 130,874 163,030

คาใชจายภาษเงนได 26,231 26,288 32,843

ก าไรส าหรบงวด 99,508 104,586 130,187

ก าไรขาดทนเบดเสรจอนส าหรบงวด

รายการทตองจดประเภทรายการใหมเขาใน ก าไรหรอขาดทนในภายหลง - ผลก าไรจากการวดมลคาเงนลงทน - - 55

ก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวด 99,508 104,586 130,242

ก าไรตอหน (บาท) 0.14 0.15 0.21

จ านวนหนถวเฉลยถวงน าหนก (พนหน) 697,883 697,883 630,000




งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของผถอหนส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558

ก าไรทยงไมเกดขนทนเรอนหน จดสรรเปน จากการวดมลคาทออกและ ทนส ารอง ยตธรรมของ รวมสวนของ

หมายเหต ช าระแลว ตามกฎหมาย ยงไมไดจดสรร เงนลงทนชวคราว ผถอหนยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 2559 315,000 - 234,498 1 549,499

เพมทน 7 60,000 - - - 60,000 จดสรรเปนทนส ารองตามกฎหมาย 7 - 11,726 (11,726) - -

ก าไรส าหรบงวด - - 99,508 - 99,508 ก าไรขาดทนเบดเสรจอนส าหรบงวด - - - - - ก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวด - - 99,508 - 99,508

เงนปนผล 7 - - (222,700) - (222,700) ยอดคงเหลอ ณ วนท 30 กนยายน 2559 375,000 11,726 99,580 1 486,307

พนบาทงบการเงนรวม

ก าไรสะสม




ก าไรทยงไมเกดขนทนเรอนหน จดสรรเปน จากการวดมลคาทออกและ ทนส ารอง ยตธรรมของ รวมสวนของ

หมายเหต ช าระแลว ตามกฎหมาย ยงไมไดจดสรร เงนลงทนชวคราว ผถอหนยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 2559 315,000 - 234,498 1 549,499

เพมทน 7 60,000 - - - 60,000 จดสรรเปนทนส ารองตามกฎหมาย 7 - 11,726 (11,726) - -

ก าไรส าหรบงวด - - 104,586 - 104,586 ก าไรขาดทนเบดเสรจอนส าหรบงวด - - - - - ก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวด - - 104,586 - 104,586

เงนปนผล 7 - - (222,700) - (222,700) ยอดคงเหลอ ณ วนท 30 กนยายน 2559 375,000 11,726 104,658 1 491,385






ก าไรทยงไมเกดขนทนเรอนหน จดสรรเปน จากการวดมลคาทออกและ ทนส ารอง ยตธรรมของ รวมสวนของช าระแลว ตามกฎหมาย ยงไมไดจดสรร เงนลงทนชวคราว ผถอหน

ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 2558 315,000 - 88,087 1 403,088 ก าไรส าหรบงวด - - 130,187 - 130,187 ก าไรขาดทนเบดเสรจอนส าหรบงวด - - - 55 55 ก าไรขาดทนเบดเสรจรวมส าหรบงวด - - 130,187 55 130,242

จ าหนายเงนลงทน - - - (56) (56) ยอดคงเหลอ ณ วนท 30 กนยายน 2558 315,000 - 218,274 - 533,274





งบกระแสเงนสดส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558

งบการเงนรวม2559 2559 2558

กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงานก าไรส าหรบงวด 99,508 104,586 130,187 รายการปรบปรงคาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 30,312 29,290 17,763 ดอกเบยรบ (116) (308) (133) ดอกเบยจาย 12,399 12,399 503 คาเผอหนสงสยจะสญเพมขน 134 134 - คาเผอการลดมลคาสนคา สนคาลาสมยและเคลอนไหวชาลดลง (3,943) (3,943) - คาใชจายผลประโยชนของพนกงานหลงออกจากงาน 388 388 266 ก าไรจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง (8) (8) (34) ก าไรจากการจ าหนายสนทรพยถาวร (857) (857) - ขาดทนจากการตดจ าหนายสนทรพยถาวร 972 972 - ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทน - - (55) คาใชจายภาษเงนได 26,231 26,288 32,843

165,020 168,941 181,340 การเปลยนแปลงในสนทรพยและหนสนด าเนนงานลกหนการคา 6,967 759 2,484 สนคาคงเหลอ 64,899 64,731 (717) สนทรพยหมนเวยนอน (4,712) (7,658) (5,629) เงนฝากสถาบนการเงนทมภาระค าประกน - - 50,000 สนทรพยไมหมนเวยนอน (2,358) (2,382) 1,218 เจาหนการคา (12,733) (11,881) (19,644) เจาหนอนกจการทเกยวของกน (9,582) (119) (2,111) คาใชจายคางจายและหนสนหมนเวยนอน (9,629) (8,201) (10,052) หนสนไมหมนเวยนอน 8,136 8,136 - จายภาษเงนได (34,779) (34,723) (36,946) เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมด าเนนงาน 171,229 177,603 159,943




งบกระแสเงนสด (ตอ)ส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558


กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทนรบดอกเบย 117 115 342 เงนสดรบจากการจ าหนายเงนลงทน - - 79,000 เงนสดรบจากการจ าหนายสนทรพยถาวร 1,664 1,664 - เงนลงทนเพมขน - - (74,000) ทดน อาคารและอปกรณเพมขน (50,674) (49,090) (106,496) โปรแกรมคอมพวเตอรเพมขน (789) (789) - เงนใหกยมระยะสนแกบรษทยอยเพมขน - (16,000) - เงนสดสทธใชไปในกจกรรมลงทน (49,682) (64,100) (101,154)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงนจายดอกเบย (12,467) (12,467) (502) เงนกยมระยะสนจากกจการทเกยวของกนลดลง - - (185,133) เงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงนเพมขน (ลดลง) (71,235) (71,235) 72,024 เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนเพมขน 130,000 130,000 - จายช าระคนหนสนตามสญญาเชาการเงน (380) (380) - จายช าระคนเงนกยมระยะสนจากกจการทเกยวของกน (14,000) - - เงนสดรบจากการเพมทน 60,000 60,000 - เงนปนผลจาย (222,700) (222,700) - เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (130,782) (116,782) (113,611)

ผลกระทบจากอตราแลกเปลยนของเงนสด และรายการเทยบเทาเงนสด 4 4 34

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดลดลง - สทธ (9,231) (3,275) (54,788) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนงวด 55,828 42,391 65,939 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนสนงวด 46,597 39,116 11,151




งบกระแสเงนสด (ตอ)ส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558


ขอมลงบกระแสเงนสดเปดเผยเพมเตมก. เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนสนงวด เงนสดในมอ 3,752 3,454 4,541 เงนฝากออมทรพยกบธนาคาร 42,845 35,662 6,610

46,597 39,116 11,151

ข. รายการทไมกระทบเงนสด ซอทดน อาคารและอปกรณทยงไมไดจายช าระ 3,257 3,257 14,873



บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย (เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด) หมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอ วนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 (ยงไมไดตรวจสอบ/สอบทานแลว) และวนท 31 ธนวาคม 2558 (ตรวจสอบแลว)

13

1. ทวไป บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด “บรษท” (ทะเบยนเลขท 0105557145639) เปนนตบคคลทจดตงขนในประเทศไทยเมอวนท 1 ตลาคม 2557 เกดขนจากการควบบรษท (Amalgamation) ของ 5 บรษทดงตอไปน 1. บรษท พรฟ อนเตอรเนชนแนล เทรดดง จ ากด 2. บรษท เดอะ บอสส ฟอรม จ ากด 3. บรษท พร-แทค จ ากด 4. บรษท โนวา เจน จ ากด 5. บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (ทะเบยนเลขท 0105543109082) การควบรวบบรษทมผลใหทง 5 บรษทดงกลาวขางตนสนสภาพนตบคคลในวนท 30 กนยายน 2557 และบรษทไดมาซงทรพยสน หนสน สทธ หนาท และภาระผกพนทงหมดของทงหาบรษท โดยมผลของกฎหมายเมอวนท 1 ตลาคม 2557 เมอวนท 11 พฤษภาคม 2559 บรษทไดจดทะเบยนแปรสภาพนตบคคลตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชยเปนนตบคคลตามพระราชบญญตบรษทมหาชนจ ากด พ.ศ. 2535 กบกระทรวงพาณชย บรษทด าเนนธรกจเกยวกบการจ าหนายเสอผาส าเรจรปและสนคาอปโภคในประเทศไทย ดงนนฝายบรหารจงพจารณาวาบรษทมสวนงานด าเนนงานและสวนงานทางภมศาสตรเพยงสวนเดยว

บรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย (เดมบรษท เอฟเอน แฟคตอร เอาทเลท จ ากด) หมายเหตประกอบงบการเงนแบบยอ (ตอ) วนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 (ยงไมไดตรวจสอบ/สอบทานแลว) และวนท 31 ธนวาคม 2558 (ตรวจสอบแลว)

14

ทอยจดทะเบยนของบรษท มดงน

ส านกงานใหญ : 991 เอฟเอน บวดง ถนนพระราม 9 แขวงสวนหลวง เขตสวนหลวง กรงเทพมหานคร สาขาท 1 : 99/11 หม 1 ต าบลตนมะพราว อ าเภอเมอง จงหวดเพชรบร สาขาท 2 : 33/3 หม 3 ต าบลทาลอ อ าเภอทามวง จงหวดกาญจนบร สาขาท 3 : 19/99 หม 1 ต าบลนาเกลอ อ าเภอบางละมง จงหวดชลบร สาขาท 4 : 99/9 หม 9 ต าบลกลางดง อ าเภอปากชอง จงหวดนครราชสมา สาขาท 5 : 111/1 หม 1 ต าบลน าดาล อ าเภออนทรบร จงหวดสงหบร สาขาท 6 : 1999/99 ถนนเพชรเกษม (ทรายใต) ต าบลชะอ า อ าเภอชะอ า จงหวดเพชรบร สาขาท 7 : 111 หม 8 ต าบลบางพระ อ าเภอศรราชา จงหวดชลบร สาขาท 8 : 65/8 หม 6 ต าบลบานหวา อ าเภอบางปะอน จงหวดพระนครศรอยธยา

เมอวนท 12 พฤษภาคม 2559 บรษทไดลงทนในบรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด รอยละ 99.97 บรษทไดมอ านาจในการควบคมการก าหนดนโยบายทางการเงนและการด าเนนงานของบรษทนตงแตนนมา งบการเงนบรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด ไดรวมอยในงบการเงนส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559

รายละเอยดของสนทรพย หนสน และขอมลทเกยวของของบรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด ณ วนทไดมามดงน

พนบาท เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 13,470 สนคาคงเหลอ 6,149 สนทรพยหมนเวยนอน 4,539 ทดน อาคาร และอปกรณ 8,089 สนทรพยไมหมนเวยนอน 220 เจาหนการคาและเจาหนอน (5,569) คาใชจายคางจายและหนสนหมนเวยนอน (15,562) เงนกยมระยะยาว (14,000) (2,664) เงนลงทน ณ วนท 12 พฤษภาคม 2559 -


15

รายละเอยดของผลประกอบการของบรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด ส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 มดงน พนบาท ส าหรบงวดสามเดอน ส าหรบงวดเกาเดอน รายได รายไดจากการขายสนคา 6,261 24,767 รายไดอน 743 2,270 รวมรายได 7,004 27,037 คาใชจาย ตนทนขาย 4,886 19,684 คาใชจายในการขาย 1,639 7,852 คาใชจายในการบรหาร 1,959 14,053 ตนทนทางการเงน 177 194 รวมคาใชจาย 8,661 41,783 ขาดทนกอนภาษเงนได (1,657) (14,746) คาใชจาย (รายได) ภาษเงนได 256 (872) ผลการด าเนนงานสทธกอนการควบคม - (8,796) ขาดทนสทธ (1,913) (5,078)

บรษทจดท างบการเงนรวม โดยจ านวนเงนลงทนในบรษทยอยทบรษทถออยรอยละ 99.97 เสมอนหนงถออยรอยละ 100


16

2. เกณฑการจดท าขอมลทางการเงนระหวางกาล ขอมลทางการเงนระหวางกาลนจดท าขนในรปแบบยอและตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 34 (ปรบปรง 2558) เรอง “งบการเงนระหวางกาล” รวมถงการตความและแนวปฏบตทางการบญชทประกาศใชโดยสภาวชาชพบญช และกฎระเบยบและประกาศคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยทเกยวของ ขอมลทางการเงนระหวางกาลนจดท าขนเพอใหขอมลเพมเตมจากงบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 โดยเนนการใหขอมลทเปนกจกรรม เหตการณ และสถานการณใหม ๆ เพอไมใหซ าซอนกบขอมลทเคยน าเสนอรายงานนไปแลว ดงนน การอานขอมลทางการเงนระหวางกาลนจงควรอานควบคกบงบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2558 ขอมลทางการเงนระหวางกาลรวมของบรษท ประกอบดวยขอมลทางการเงนระหวางกาลของบรษทและบรษทยอย (รวมกนเรยกวา “กลมบรษท”) รายการทมนยส าคญระหวางบรษทกบบรษทยอยไดถกตดรายการในการท าขอมลทางการเงนระหวางกาลรวม เพอความสะดวกของผอานงบการเงน บรษทไดจดท างบการเงนฉบบภาษาองกฤษขนจากงบการเงนฉบบภาษาไทยน ซงไดน าเสนอเพอวตถประสงคตามทกลาวไวขางตน สภาวชาชพบญชไดปรบปรงและออกมาตรฐานการรายงานทางการเงนหลายฉบบ (มาตรฐานการบญช การตความมาตรฐานการบญช มาตรฐานการรายงานทางการเงน และการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน ) ซงมผลบงคบส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2559 การใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไมมผลกระทบทมสาระส าคญตอขอมลทางการเงนของกลมบรษท กลมบรษทไดใชนโยบายการบญชทส าคญและวธการค านวณในขอมลทางการเงนระหวางกาลส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 เชนเดยวกบทใชส าหรบการจดท างบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2558


17

3. รายการบญชและยอดคงเหลอกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกน หมายถง บคคลหรอกจการทอยภายใตการควบคมของบรษท หรอสามารถควบคมบรษททงทางตรงและทางออม หรอมอทธพลอยางเปนสาระส าคญในการตดสนใจดานการเงนหรอการด าเนนงานของบรษท

บคคลหรอกจการทเกยวของกนประกอบดวย สดสวนการถอหนรอยละ

ชอบคคลและกจการ ลกษณะความสมพนธ 2559 2558 บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด บรษทยอย * 99.97 - บรษท คยพอยท คอนสตรคชน จ ากด มผถอหนรวมกน - - บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท พร-พราว จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท เพาเวอรนาว จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท โพรพาวด จ ากด มผถอหนรวมกน - - บรษท ไวท แมคโนเลย จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท ไทยฮา จ ากด (มหาชน) มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท ลฟวง เอทเซทเทอรา จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - -


18

สดสวนการถอหนรอยละ ชอบคคลและกจการ ลกษณะความสมพนธ 2559 2558

บรษท อารตตง จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท บอน ซองเต จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท เดอะ เอฟวน จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท คว แอสเซท จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท ขนมจน บางกอก จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท คว ฟารม จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท พ. วลลา จ ากด มผถอหนและกรรมการรวมกน - - บรษท เจรญชย แอนด ซน แอกรคลเจอร มกรรมการรวมกน - - จ ากด บรษท แมนเนจเมนท แอนด ไซโคโลย มกรรมการรวมกน - - จ ากด บรษท น ามนพชไทย จ ากด (มหาชน) มกรรมการรวมกน - - บรษท แอท แบงคอก จ ากด มผถอหนรวมกน - - บรษท เฮลท วอเตอร จ ากด มผถอหนรวมกน - -


19

สดสวนการถอหนรอยละ ชอบคคลและกจการ ลกษณะความสมพนธ 2559 2558

บรษท ฟกซ แอนด วอช เอทเซททรา จ ากด มผถอหนรวมกน - - บรษท แซนตา แฟคตอร จ ากด ควบคมทางออมผานบคคลหรอกจการ - - ทเกยวของกน บรษท ซอารซ ครเอชน จ ากด (มหาชน) ควบคมทางออมผานบคคลหรอกจการ - - ทเกยวของกน บรษท นโอคย จ ากด ควบคมทางออมผานบคคลหรอกจการ - - ทเกยวของกน ผบรหารส าคญ บคคลทมอ านาจและความรบผดชอบการ วางแผน สงการและควบคมกจกรรมตาง ๆ ของกจการไมวาทางตรงหรอทางออมทงน รวมถงกรรมการของบรษท (ไมวาจะท า หนาทในระดบบรหารหรอไม) *กอนวนท12 พฤษภาคม 2559 เปนกจการทเกยวของกน


20

นโยบายการก าหนดราคาส าหรบแตละประเภทรายการมดงน

ประเภทรายการ นโยบายการก าหนดราคา รายไดจากการขายสนคา ราคาตลาด

รายได / รายจายคาเชา ราคาตามสญญา

รายไดอน ราคาตามสญญา

ซอสนคา ราคาทก าหนดขนตามขอก าหนดและเงอนไขปกตทางธรกจ

รายจายคาบรหาร ราคาทตกลงรวมกน

ซอสนทรพย ราคาตามสญญา / ราคาตลาด

ดอกเบยรบ/ดอกเบยจาย อางองตนทนทางการเงนของผใหกบวกรอยละ 0.1

รายการบญชกบบคคลและกจการทเกยวของกนทมสาระส าคญทเกดขนส าหรบงวดสามเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 มดงน

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 บรษทยอย รายไดจากการขายสนคา - 3,187 - ดอกเบยรบ - 177 -


21

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 กจการทเกยวของกน รายไดจากการขายสนคา 222 222 275

รายไดคาเชา 4,068 4,068 1,228 รายไดอน 861 861 427

ซอสนคา 23,334 22,866 21,194 รายจายคาบรหาร - - 75 รายจายคาเชา 1,260 1,260 1,118

ซอสนทรพย 92 92 2,829 รายจายอน 37 37 182 คาตอบแทนผบรหารส าคญ ผลประโยชนระยะสน เงนเดอน โบนสและอน ๆ 4,539 4,362 3,825 เบยประชม 255 255 - รวมผลประโยชนระยะสน 4,794 4,617 3,825 คาใชจายผลประโยชนพนกงานหลงออกจากงาน 4 4 - รวม 4,798 4,621 3,825


22

รายการบญชกบบคคลและกจการทเกยวของกนทมสาระส าคญทเกดขนส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 มดงน

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 บรษทยอย รายไดจากการขายสนคา - 5,267 -

ดอกเบยรบ - 194 - กจการทเกยวของกน รายไดจากการขายสนคา 7,598 7,598 493 รายไดคาเชา 11,587 11,587 2,985 รายไดอน 2,622 2,622 882

ซอสนคา 68,909 68,068 70,405 รายจายคาบรหาร - - 225 รายจายคาเชา 3,608 3,608 3,354

ซอสนทรพย 92 92 10,688 รายจายอน 37 37 536


23

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 คาตอบแทนผบรหารส าคญ ผลประโยชนระยะสน เงนเดอน โบนสและอน ๆ 14,242 13,951 11,323 เบยประชม 1,000 1,000 - รวมผลประโยชนระยะสน 15,242 14,951 11,323 คาใชจายผลประโยชนพนกงานหลงออกจากงาน 14 14 - รวม 15,256 14,965 11,323 ยอดคงเหลอกบบคคลและกจการทเกยวของกน ณ วนท 30 กนยายน 2559 และ 31 ธนวาคม 2558 มดงน

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 ลกหนการคา บรษทยอย บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด - 6,199 1,948 กจการทเกยวของกน บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด 206 206 35 รวม 206 6,405 1,983


24

แยกตามอายหนทคางช าระไดดงน พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 ยงไมถงก าหนดช าระ 206 2,247 1,983 เกนก าหนดช าระ - ไมเกน 3 เดอน - 2,586 - - มากกวา 3 เดอน ถง 6 เดอน - 1,572 - รวม 206 6,405 1,983

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 ลกหนอน บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด 314 314 942 บรษท ขนมจน บางกอก จ ากด 47 47 - บรษท พร-พราว จ ากด - - 1,500 อนๆ - - 291 รวม 361 361 2,733


25

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 เงนใหกยมระยะสนและดอกเบยคางรบจากบรษทยอย บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด เงนใหกยมระยะสน - 16,000 - ดอกเบยคางรบ - 194 - รวม - 16,194 -

เงนวางประกนการเชา (แสดงรวมใน “สนทรพยไมหมนเวยนอน”) บรษท คว แอสเซท จ ากด 230 230 - บรษท พร-พราว จ ากด 190 190 - รวม 420 420 - พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 เจาหนการคา บรษท แอท แบงคอก จ ากด 3,376 3,238 5,293 บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด 1,703 1,703 1,228 อนๆ 1,334 1,327 1,665 รวม 6,413 6,268 8,186


26

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 เจาหนอน บรษท คยพอยท คอนสตรคชน จ ากด 21 21 - บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด - - 140 รวม 21 21 140

เงนรบประกนการเชา (แสดงรวมใน “หนสนไมหมนเวยนอน”) บรษท บ ไวส (ประเทศไทย) จ ากด 5,468 5,468 - บรษท ขนมจน บางกอก จ ากด 1,458 1,458 - บรษท ซอารซ ครเอชน จ ากด (มหาชน) 1,210 1,210 - รวม 8,136 8,136 - สญญากบกจการทเกยวของกน บรษทมสญญาเชาทดนและอาคารกบกจการทเกยวของกนหลายแหง เปนระยะเวลา 1 ป 3 เดอน ถง 3 ป สนสดเดอนตลาคม 2560 บรษทผกพนทจะจายคาเชาในอตราเดอนละ 372,632 บาท ในเดอนมนาคม 2559 บรษทไดท าสญญาเชาทดนใหมกบกจการทเกยวของกนสองแหง เปนระยะเวลา 30 ป สนสดเดอนกมภาพนธ 2589 ภายใตสญญาเชาฉบบใหมดงกลาว บรษทผกพนทจะจายคาเชาในอตราเดอนละ 420,000 บาท ในเดอนพฤษภาคม 2559 บรษทไดท าสญญาเชาทดนแหงใหมกบกจการทเกยวของกนแหงหนง เปนระยะเวลา 30 ป สนสดเดอนพฤษภาคม 2589 ภายใตสญญาเชาฉบบน บรษทผกพนทจะจายคาเชาในอตราเดอนละ 150,000 บาท


27

4. ลกหนการคา - บรษทอน

ณ วนท 30 กนยายน 2559 และ 31 ธนวาคม 2558 บรษทมยอดลกหนการคา – บรษทอนคงเหลอโดยแยกตามอายหนทคางช าระไดดงน

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 ยงไมถงก าหนดช าระ 971 946 6,129 เกนก าหนดช าระ - ไมเกน 3 เดอน 2 2 - 973 948 6,129

5. เงนลงทนในบรษทยอย เงนลงทนในบรษทยอยในงบการเงนเฉพาะกจการ ณ วนท 30 กนยายน 2559 มรายละเอยด ดงตอไปน

สดสวน พนบาท ความเปนเจาของ รายได

(รอยละ) ทนช าระแลว วธราคาทน เงนปนผล บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด 99.97 10,000 - -


28

เมอวนท 17 พฤษภาคม 2559 บรษท (“ผซอ”) ไดท าสญญาซอขายหน บรษท เซฟ นาว 2494 จ ากด (“เซพ นาว”) กบบรษท พร-พราว จ ากด (“ผขาย”) จ านวนทงสน 99,970 หน คดเปนรอยละ 99.97 ของทนจดทะเบยนของเซฟ นาว โดย ตกลงซอขายในมลคาตามบญช (Book value) ณ วนท 11 พฤษภาคม 2559 ซงเทากบ 163 พนบาท และผขายใหค ารบรองวาหากผซอตรวจสอบพบวางบการเงน ณ วนทดงกลาวมความผดพลาดอนมผลท าใหมลคาตามบญชต ากวาราคาซอขาย ผขายตกลงจะช าระสวนตางใหแกผซอ โดยมรายละเอยดดงตอไปน พนบาท ณ วนท 11 พฤษภาคม 2559 ขอมลทางการเงน จากการตรวจสอบ จดท าโดยผขาย โดยผซอ ทนเรอนหน 10,000 10,000 ขาดทนสะสม (9,837) (12,664) สวนของผถอหน (ขาดทนสะสมเกนทน) 163 (2,664)

เมอวนท 8 มถนายน 2559 ผซอไดช าระคาหนใหแกผขายแลวจ านวน 163 พนบาท ภายหลงการตรวจสอบโดยผซอมลคาตามบญชของเซฟ นาว เทากบ (2,664 พนบาท) ณ วนท 30 มถนายน 2559 บรษทไดบนทกบรษท พร-พราว จ ากด (ผขาย) เปนลกหนส าหรบเงนคาหนทช าระซอจ านวน 163 พนบาทและขาดทนสะสมเกนทนจ านวน 2,664 พนบาท รวมเปนเงน 2,827 พนบาท เมอวนท 23 กนยายน 2559 ลกหนไดช าระคนเงนดงกลาวแกบรษทแลว


29

6. คาใชจายคางจายและหนสนหมนเวยนอน พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 คาเชาพนทและบรการคางจาย 5,420 - - เงนเดอน คาแรงและโบนสคางจาย 4,529 4,429 11,170 เจาหนซอสนทรพยถาวร 3,485 3,485 12,945 คาสาธารณปโภคคางจาย 2,740 2,728 2,677 เงนมดจ ารบลวงหนา 2,387 2,378 1,307 เจาหนกรมสรรพากร 2,122 2,122 1,170 โปรแกรมสทธพเศษส าหรบลกคาคางจาย 1,273 1,273 3,204 อน ๆ 15,072 15,740 17,639 รวม 37,028 32,155 50,112


30

7. ทนเรอนหน ส ารองตามกฎหมายและเงนปนผล ทนเรอนหน ทประชมสามญผถอหนของบรษท เมอวนท 20 เมษายน 2559 มมตอนมตเพมทนจดทะเบยนของบรษทจาก 315,000,000 บาท (หนสามญ 3,150,000 หน มลคาหนละ 100 บาท) เปน 375,000,000 บาท (หนสามญ 3,750,000 หน มลคาหนละ 100 บาท บรษทไดจดทะเบยนการเพมทนจดทะเบยนกบกระทรวงพาณชยเมอวนท 29 เมษายน 2559 ทประชมวสามญผถอหนของบรษทเมอวนท 9 พฤษภาคม 2559 ผถอหนมมตอนมตเรองดงตอไปน ก) เปลยนแปลงมลคาหนสามญทตราไวจาก 100 บาทตอหน เปน 0.50 บาทตอหน

ข) เพมทนจดทะเบยนของบรษทจาก 375,000,000 บาท (หนสามญ 3,750,000 หน มลคาหนละ 100 บาท) เปน

500,000,000 บาท (หนสามญ 1,000,000,000 หน มลคาหนละ 0.50 บาท) บรษทไดจดทะเบยนการเพมทนจดทะเบยนกบกระทรวงพาณชยเมอวนท 11 พฤษภาคม 2559

ดงนนจ านวนหนช าระแลว ณ วนท 30 กนยายน 2558 และ 31 ธนวาคม 2558ไดเปลยนจาก 3,150,000 หน เปน 630,000,000 หน ส ารองตามกฎหมายและเงนปนผล ทประชมสามญผถอหนของบรษท เมอวนท 20 เมษายน 2559 มมตอนมตจดสรรส ารองตามกฎหมายรอยละ 5 จากก าไรสะสมทยงไมไดจดสรรเปนจ านวนเงน 11.7 ลานบาท และจายเงนปนผลจากก าไรสะสมทยงไมไดจดสรร ณ วนท 31 ธนวาคม 2558 เปนเงนรวม 222.7 ลานบาท (70.70 บาทตอหน) เมอวนท 29 เมษายน 2559 บรษทไดจายเงนปนผลจ านวนเงนสงกวาทอนมตดงกลาวขางตน เปนจ านวนเงน 4.3 ลานบาท อยางไรกดเมอวนท 29 กรกฎาคม 2559 ผถอหนไดช าระคนเงนดงกลาวแกบรษทแลว


31

8. รายไดจากการขายและตนทนขาย รายไดจากการขายและตนทนขายจากการขายสนคาฝากขายทแสดงรวมเปนสวนหนงของรายไดจากการขายและตนทนขายในงบก าไรขาดทนเบดเสรจส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 และ 2558 แสดงไดดงน พนบาท ส าหรบงวดสามเดอนสนสดวนท 30 กนยายน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 รายไดจากการขายสนคา 45,622 44,971 44,304 ตนทนขาย 38,388 37,797 37,693 สทธ 7,234 7,174 6,611

พนบาท ส าหรบงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 2559 2559 2558 รายไดจากการขายสนคา 135,538 134,341 141,141 ตนทนขาย 115,443 114,395 119,985 สทธ 20,095 19,946 21,156


32

9. ภาระผกพน

ณ วนท 30 กนยายน 2559 ก) บรษทมสญญาเชาทดนและอาคารหลายฉบบเปนระยะเวลาตงแต 2 ป ถง 30 ป สนสดเดอนพฤษภาคม 2589 และ

บรษทยอยมสญญาเชาพนทและบรการกบผใหเชารายหนงโดยมอตราคาเชาและคาบรการรายเดอนทแตกตางกนเปนระยะเวลา 3 ป โดยมภาระผกพนการจายคาเชาและคาบรการจ านวนเงนรวม 49.8 ลานบาท ในเดอนกนยายน 2259 บรษทยอยไดมการตกลงกบผใหเชาปรบปรงแกไขลดสญญาเชาพนทและบรการโดยมภาระผกพนการจายคาเชาและคาบรการจ านวนเงนรวม 31.1ลานบาท บรษทและบรษทยอยผกพนทจะตองจายคาเชาภายใตสญญาดงกลาวดงน

พนบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะกจการ 30 กนยายน 30 กนยายน 31 ธนวาคม 2559 2559 2558 ภายในระยะเวลาหนงป 22,827 11,413 11,987 ระยะเวลามากกวาหนงปถงหาป 56,090 36,375 19,568 ระยะเวลามากกวาหาป 180,944 180,944 1,888 รวม 259,861 228,732 33,443 ข) บรษทมสญญาจางบรหารงานโครงการและกอสราง เอฟเอน เอาทเลท สาขาพระนครศรอยธยากบกจการทเกยว

ของกนแหงหนง เปนจ านวนเงนไมเกน 12.4 ลานบาท ค) บรษทมเลตเตอรออฟเครดตทยงไมไดใชจ านวนเงนรวม 0.4 ลานเหรยญสหรฐอเมรกา (เทยบเทา 12.2 ลานบาท)

และ


33

ง) บรษทมหนสนทอาจเกดขนจากการทธนาคารในประเทศแหงหนงออกหนงสอค าประกนบรษทใหกบหนวยงานรฐวสาหกจและบรษทเอกชนหลายแหงเปนจ านวนเงนรวม 6.5 ลานบาท

10. การน าบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ทประชมวสามญผถอหนของบรษทเมอวนท 9 พฤษภาคม 2559 ผถอหนไดมมตอนมตใหน าบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เพอรองรบการขยายธรกจของบรษทในอนาคต 11. เรองอน ในระหวางงวดเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 บรษทไดเรมธรกรรมการขายสงสนคาเปนจ านวนเงนรวม 9.4 ลานบาท 12. การจดประเภทรายการใหม รายการในงบก าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2558 บางรายการไดถกจดประเภทใหมเพอใหสอดคลองกบการแสดงรายการในงบก าไรขาดทนเบดเสรจเฉพาะกจการส าหรบงวดสามเดอนและเกาเดอนสนสดวนท 30 กนยายน 2559 ในสวนของการจดประเภทคาใชจายในการขายและบรหาร

พนบาท ส าหรบงวดสามเดอน กอนจด หลงจด ประเภทใหม จดประเภทใหม ประเภทใหม

คาใชจายในการขาย 21,564 9,340 30,904 คาใชจายในการบรหาร 53,086 (9,340) 43,746 -


34

พนบาท ส าหรบงวดเกาเดอน กอนจด หลงจด ประเภทใหม จดประเภทใหม ประเภทใหม

คาใชจายในการขาย 71,963 26,374 98,337 คาใชจายในการบรหาร 154,063 (26,374) 127,689 -

13. การอนมตขอมลทางการเงนระหวางกาล

ขอมลทางการเงนระหวางกาลนไดรบการอนมตใหออกโดยคณะกรรมการของบรษทเมอวนท 20 ตลาคม 2559

ipo focus : fn

Documents