insolvenzprognose 2010 - allianz · 2018. 10. 4. · 3 insolvenzprognose 2010 stand: november 2009...
TRANSCRIPT
Insolvenzprognose 2010
Abgeschlossen im November 2009Hamburg, 17. November 2009
2Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
� Insolvenzprognose Deutschland
� Internationale Insolvenzprognose
Inhalt
3Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Deutschland: Schwere Insolvenzwelle türmt exorbitante finanzielle Schäden auf
39.320 39.21336.843
34.137
29.160 29.291
33.800
36.900
26,7
22,8 22,2
18,1
22,1
45,0
58,0
30,5
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*
Anzahl
10
20
30
40
50
60
Mrd. EUR
Unternehmensinsolvenzen (Anzahl; linke Skala)Gerichtlich angemeldete Forderungen gegen Unternehm en (Mrd. EUR; rechte Skala)Jährliche relative Veränderung der InsolvenzenJährliche relative Veränderung der angemeldeten For derungen
* Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt; Stand: 11/2009
Insolvenzen und Forderungsverluste in Deutschland� Schwere Insolvenzwelle
2009 (+ 15,4 %) und 2010 (+ 9,2 %), nach moderater Trendwende 2008 (+ 0,4 %). Höchststand von 2003 wird bis 2010 nicht erreicht.
� Forderungsverluste klettern 2009 voraussichtlich auf neuen Negativrekord von 58 Mrd. Euro (+ 162 %).
-0,3
%
-6,0
%
-7,3
%
-14,
6%
+0,4
%
+15,
4%
+9,2
%
-12,
5%
-14,
6%
-2,5
%
-18,
6%
+22,
1%
+162
,4%
-22,
4%
4Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Hauptbranchen: Drastischer Anstieg in der Industrie, aber auch im Handel und bei Dienstleistungen
2,2
5,3 6,
1
0,2
3,3
5,4
7,1
17,8
0,2
4,1
5,5
7,7
19,4
0,2
15,4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Industrie Baugewerbe Handel Dienstleistungen Übrige Zweige
Anzahl in 1000
2008 2009* 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl in 1000) Jährliche relative Veränderung* Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt; Stand: 11/2009
Insolvenzen nach Hauptbranchen in Deutschland� Pleitewelle trifft Industrie am
härtesten mit Spitzenzuwachs 2009 von 49,9 %, gefolgt von + 24,2 % in 2010.
� Auf den nächsten Plätzen folgen Handel und Dienst-leistungen mit ebenfalls signifikanten Steigerungen. Das Baugewerbe schneidet mit moderaten Zuwächsen relativ besser ab.
+49,
9%
+24,
2%
+1,8
%
+1,9
%
+15,
9%
+8,5
%
+15,
4%+8
,9%
-13,
4%
+10,
0%
5Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Industriebranchen: Beispiellose Pleitewelle 2009
+37
+42
+42
+49
+50
+56
+74
+83
+83
+99
+109
+146
+25Möbel
EDV und Elektronik
Textil
Elektrotechnik
Druck und Vervielfältigung
Industrie gesamt
Chemie
Metalle
Papier und Pappe
Sonstiger Fahrzeugbau
Gummi und Kunststoffe
Maschinenbau
Eisen und Stahl
Automobilbau
Veränderung gegenüber dem Vorjahr in %
* Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt, Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/2009
Insolvenzzuwächse in ausgewählten Industriebranchen Deutschlands 2009*
+ 339
%
6Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Rechtsformen: Anhaltender Anstieg in allen Rechtsformen
15.1
63
14.1
2816.0
00 17.8
00
16.9
00
20.0
00
0
5.000
10.000
15.000
20.000
Kleingewerbe, Freie Berufe,Einzelunternehmen
Personen- u. Kapitalgesellschaften,Sonstige
Anzahl
2008 2009* 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl) Jährliche relative Veränderung
Insolvenzen nach Rechtsformen in Deutschland� Im Kleingewerbe legen
die Pleitezahlen 2009 und 2010 mit jeweils rund 6 % stetig zu.
� Personen- und Kapital-gesellschaften verzeichnen deutlich kräftigere Zuwächse (26,0 % und 12,4 %).
* Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt; Stand: 11/2009
+5,5
%
+5,6
%
+26,
0%
+12,
4%
7Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Regionen: Geringere Divergenzen bei den Insolvenzquoten
71
77
77
83
85
89
96
101
103
109
111
119
134
144
154
166
108
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
Deutschland
Baden-Württemberg
Bayern
Hessen
Thüringen
Brandenburg
Mecklenburg-Vorpommern
Hamburg
Niedersachsen
Rheinland-Pfalz
Berlin
Bremen
Schleswig-Holstein
Saarland
Sachsen
Sachsen-Anhalt
Nordrhein-Westfalen
von Zehn-tausend
Insolvenzquoten nach Bundesländern 2009*� Quote im Osten (114) nach
wie vor höher als im Westen (106).
� Höchste Quote in Nordrhein-Westfalen (166), niedrigste in Baden-Württemberg (71).
� Hamburg (96) mit relativ guter Position im Ländervergleich.
Insolvenzen je 10.000 Unternehmen. Berechnet anhand der Umsatzsteuerstatistik 2007. * Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Bundesamt, Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/2009
8Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Hamburg: Massiver Pleitenanstieg in Industrie, Handel und bei Dienstleistungen. Baugewerbe vergleichsweise positiv.
29
81
132
3
36
75
145
382
5
54
83
190
3
348
490
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
Industrie Baugewerbe Handel Dienstleistungen Übrige Zweige
Anzahl
2007 2008 2009* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl) Jährliche relative Veränderung
Insolvenzen nach Hauptbranchen in Hamburg 2007-2009
* Schätzung von Euler Hermes Quelle: Statistisches Amt für Hamburg und Schleswig-Holstein; Stand: 11/2009
+24,
1%
+50,
0%
-7,4
%
+10,
7%
+9,8
%
+31,
0%
+9,8
%
+28,
3%
+66,
7%
-40,
0%
9Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
� Insolvenzprognose Deutschland
� Internationale Insolvenzprognose
Inhalt
10Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Globaler Insolvenzindex im Sog der tiefen Weltrezession
+3,6
-0,4
+1,6
+26,0+32,8
-15,6-9,9
-4,9
+3,1
+42,7
+30,2
-11,2
-5,8-1,9
-0,4+4,4
+43,8
+53,8
+44,9
-3,8
+14,2
-2,1
-49,8
-9,1
-50
-40
-30
-20
-10
0
+10
+20
+30
+40
+50
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*
Globaler Insolvenzindex Westeuropa USA
Euler Hermes Insolvenzindex 2003-2010
Globaler Index
USA
Westeuropa
Jährliche Veränderung des Insolvenzindex in %
* Schätzung von Euler Hermes Quelle der Grunddaten: Nationale Statistiken; Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/2009
� Globaler Index: Nach drama-tischem Anstieg 2008/09 wird für 2010 Stabilisierung auf hohem Niveau erwartet.
� Westeuropa: 2010 klare Ab-schwächung der Zuwächse, aber keine durchgreifende Entspannung.
� USA: Insolvenzzahlen 2010 erstmals wieder rückläufig.
Definition: Globaler InsolvenzindexDer von Euler Hermes entwickelte Globale Insolvenzindex erlaubt eine Beurteilung der internationalen Risikoentwicklung. Er ist definiert als gewichtete Summe der Insolvenzmesszahlen in den betrachteten Ländern, wobei als Gewichte die jeweiligen nationalen BIP-Anteile dienen.
11Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Schwere Insolvenzwelle in wichtigen Partnerstaaten Deutschlands
Insolvenzen** in den wichtigsten Exportländern Deutschlands 2007-2010
Sortiert nach Rangfolge der Handelspartner Deutschlands 2008 (Frankreich an 1. Stelle, USA an 2., usw.)* Schätzung von Euler Hermes ** Eingeschränkte Vergleichbarkeit aufgrund unterschiedlicher Erfassungsmethoden. Quelle: Nationale Statistiken; Stand: 11/2009
50,0
28,3
22,8
4,6 6,1
6,3 7,7
57,7
43,5
30,0
4,6 7,
3
6,3 8,
5
67,4
63,1
37,5
8,2 10
,0
7,0 10
,0
8,6
7,0
68,6
10,5
11,5
37,5
60,7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Frankreich USA Großbritannien Niederlande Italien Österreich Belgien
Anzahl in 1000
2007 2008 2009* 2010* Unternehmensinsolvenzen (Anzahl in 1000) Jährliche relative Veränderung
+15,
3%
+16,
9%
+1,8
%
+53,
8%
+44,
9%
-3,8
%
+31,
4%
+25,
0%
±0,0
%
+0,7
%
+75,
8%
+5,3
%
+20,
4%
+37,
0%
+15,
0%
+0,3
%
+10,
5%
±0,0
%
+10,
4%
+18,
0%
+5,0
%
12Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Tabelle: Internationale Insolvenzentwicklung**Anzahl Unternehmensinsolvenzen
* Schätzung von Euler Hermes ** Eingeschränkte Vergleichbarkeit aufgrund unterschiedlicher Erfassungsmethoden. 1 Summe der aufgeführten Länder Quelle: Nationale Statistiken; Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/2009
2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*Belgien 7.910 7.878 7.617 7.677 8.472 10.000 10.500Dänemark 2.620 2.495 1.987 2.401 3.709 5.600 5.100Deutschland 39.213 36.843 34.137 29.160 29.291 33.800 36.900Finnland 2.745 2.547 2.587 2.564 2.916 4.010 4.170Frankreich 49.056 49.494 47.330 50.002 57.665 67.400 68.600Griechenland 577 586 542 510 563 680 780Großbritannien 24.819 27.187 28.713 22.832 29.994 37.500 37.500Irland 361 349 354 363 773 1.430 1.340Italien 11.312 12.148 10.192 6.062 7.300 10.000 11.500Luxemburg 665 675 621 659 583 720 740Niederlande 6.648 6.780 5.941 4.602 4.635 8.150 8.580Norwegen 4.297 3.540 3.032 2.845 3.637 5.420 5.160Österreich 6.318 7.056 6.707 6.295 6.315 6.980 6.980Portugal 2.605 1.646 1.690 2.001 3.344 4.010 4.010Schweden 7.649 6.784 6.160 5.792 6.298 8.170 8.590Schweiz 4.955 4.751 4.528 4.314 4.221 5.300 5.100Spanien 930 869 853 880 2.528 5.340 5.490
Westeuropa 1172.680 171.628 162.991 148.959 172.244 214.510 221.040
Estland 436 419 352 202 429 820 650Lettland 1.193 758 872 1.010 1.226 2.240 1.850Litauen 709 772 759 606 928 1.670 1.340Polen 1.025 984 648 480 430 620 680Tschechische Republik 1.460 1.282 1.278 1.148 1.110 1.550 1.500Slowakei 990 1.645 1.723 800 582 900 800Ungarn 7.840 7.983 9.447 9.723 11.181 17.000 17.000
Mittel-/Osteuropa 113.653 13.843 15.079 13.969 15.886 24.800 23.820
USA 34.317 39.201 19.695 28.322 43.546 63.100 60.700Kanada 8.118 7.517 6.742 6.293 6.164 5.850 5.490Japan 13.679 12.998 13.245 14.091 15.646 16.000 15.500China 2.923 3.196 3.630 4.358 4.555 4.780 5.020
13Insolvenzprognose 2010
Stand: November 2009
Tabelle: Internationale Insolvenzentwicklung**Jährliche Veränderung der Unternehmensinsolvenzen in %
* Schätzung von Euler Hermes ** Eingeschränkte Vergleichbarkeit aufgrund unterschiedlicher Erfassungsmethoden. 1 Summe der aufgeführten Länder Quelle: Nationale Statistiken; Berechnungen von Euler Hermes; Stand: 11/2009
2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010*Belgien +4,2 -0,4 -3,3 +0,8 +10,4 +18,0 +5,0Dänemark +4,5 -4,8 -20,4 +20,8 +54,5 +51,0 -8,9Deutschland -0,3 -6,0 -7,3 -14,6 +0,4 +15,4 +9,2Finnland -11,5 -7,2 +1,6 -0,9 +13,7 +37,5 +4,0Frankreich -0,7 +0,9 -4,4 +5,6 +15,3 +16,9 +1,8Griechenland +20,2 +1,6 -7,5 -5,9 +10,4 +20,8 +14,7Großbritannien -4,7 +9,5 +5,6 -20,5 +31,4 +25,0 ±0,0Irland -4,2 -3,3 +1,4 +2,5 +112,9 +85,0 -6,3Italien +8,1 +7,4 -16,1 -40,5 +20,4 +37,0 +15,0Luxemburg +1,8 +1,5 -8,0 +6,1 -11,5 +23,5 +2,8Niederlande +4,1 +2,0 -12,4 -22,5 +0,7 +75,8 +5,3Norwegen -17,7 -17,6 -14,4 -6,2 +27,8 +49,0 -4,8Österreich +12,0 +11,7 -4,9 -6,1 +0,3 +10,5 ±0,0Portugal +8,0 -36,8 +2,7 +18,4 +67,1 +19,9 ±0,0Schweden -7,1 -11,3 -9,2 -6,0 +8,7 +29,7 +5,1Schweiz +9,2 -4,1 -4,7 -4,7 -2,2 +25,6 -3,8Spanien -8,1 -6,6 -1,8 +3,2 +187,3 +111,2 +2,8
Westeuropa 1-0,4 -0,6 -5,0 -8,6 +15,6 +24,5 +3,0
Estland -5,0 -3,9 -16,0 -42,6 +112,4 +91,1 -20,7Lettland -22,2 -36,5 +15,0 +15,8 +21,4 +82,7 -17,4Litauen +14,2 +8,9 -1,7 -20,2 +53,1 +80,0 -19,8Polen -43,0 -4,0 -34,1 -25,9 -10,4 +44,2 +9,7Tschechische Republik -15,5 -12,2 -0,3 -10,2 -3,3 +39,6 -3,2Slowakei -21,6 +66,2 +4,7 -53,6 -27,3 +54,6 -11,1Ungarn +1,6 +1,8 +18,3 +2,9 +15,0 +52,0 ±0,0
Mittel-/Osteuropa 1-9,7 +1,4 +8,9 -7,4 +13,7 +56,1 -4,0
USA -2,1 +14,2 -49,8 +43,8 +53,8 +44,9 -3,8Kanada -8,1 -7,4 -10,3 -6,7 -2,0 -5,1 -6,2Japan -15,8 -5,0 +1,9 +6,4 +11,0 +2,3 -3,1China -51,8 +9,3 +13,6 +20,1 +4,5 +4,9 +5,0
Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachf olgend angegebenen Vorbehalten.Vorbehalt bei Zukunftsaussagen: So weit wir hierin Prognosen oder Erwartungen äußern oder unsere Aussagen die Zukunft betreffen, können diese Aussagen mit bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Neben weiteren hier nicht aufgeführten Gründen ergeben sich eventuell Abweichungen aus Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz Kerngeschäftsfeldern und -märkten, aus Akquisitionen sowie der anschließenden Integration von Unternehmen und aus Restrukturierungsmaßnahmen. Abweichungen resultieren ferner aus dem Ausmaß oder der Häufigkeit von Versicherungsfällen, Stornoraten, Sterblichkeits- und Krankheitsraten beziehungsweise -tendenzen, und insbesondere im Bankbereich aus dem Ausfall von Kreditnehmern. Auch die Entwicklungen der Finanzmärkte und der Wechselkurse, sowie nationale und internationale Gesetzesänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher Regelungen, können einen Einfluss ausüben. Terroranschläge und deren Folgen können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die hierin enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.