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INFORME FINANCIERO 2017

ENERO - DICIEMBRE raquo Informacioacuten por negocios geograacuteficos

INFORME FINANCIERO

Enero - Diciembre 2017

Queremos contribuir al progreso de las personas y de las empresas

ENERO - DICIEMBRE raquo Visioacuten Santander

VISIOacuteN SANTANDER

Contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas

81 77 173 (+13) 254 (+21) de los empleados perciben empleados millones de clientes millones de clientes que las personas se comportan comprometidos vinculados digitales de una forma maacutes Sencilla Personal y Justa

Empleados Clientes

190668 133 profesionales millones

Nuestra visioacuten es ser el mejor banco comercial

ganaacutendonos la confianza y fidelidad de nuestros

empleados clientes accionistas

y de la sociedad

Sociedad Accionistas

17 40millones de personas millones

ayudadas en 2016

36684 1183 166 +11 becas concedidas acuerdos con universidades rentabilidad total crecimiento del en 2016 e instituciones acadeacutemicas para el accionista en dividendo por accioacuten en

de 21 paiacuteses 2017 (TSR) efectivo en 2017

Nota Datos Ex-Popular excepto TSR y dividendo () Dato de 2016

2 INFORME FINANCIERO 2017

ENERO - DICIEMBRE raquo Datos baacutesicos

DATOS BAacuteSICOS (incluyendo Banco Popular)

Dicrsquo17 Seprsquo17 Dicrsquo17 Dicrsquo16 Dicrsquo15 1444305 1468030 (16) 1444305 1339125 79 1340260

Balance (Millones de euros)

Activo total

Creacuteditos a clientes (neto) 848914 854686 (07) 848914 790470 74 790848

777730 778852 (01) 777730 691111 125 683142Depoacutesitos de clientes

Recursos de clientes totales 985703 988386 (03) 985703 873618 128 849403

106832 108723 (17) 106832 102699 40 98753Patrimonio neto

Nota Recursos de clientes totales incluye depoacutesitos de clientes fondos de inversioacuten fondos de pensiones patrimonios administrados y primas de seguro

Resultados (Millones de euros) 4T rsquo17 3T rsquo17 2017 2016 2015

Margen bruto 12062 12252 (15) 48392 43853 103 45272

Resultado ordinario antes de impuestos 3375 3591 (60) 13550 11288 200 10939

Beneficio atribuido al Grupo 1542 1461 55 6619 6204 67 5966

8607 8681 (09) 34296 31089 103 32189Margen de intereses

6101 6486 (59) 25473 22766 119 23702Margen neto

1924 1976 (27) 7516 6621 135 6566Beneficio ordinario atribuido al Grupo

Variaciones sin tipo de cambio 4Trsquo173Trsquo17 M intereses +03 M bruto -04 M neto -45 Bordm ordinario atribuido -14 Bordm atribuido +69 20172016 M intereses +102 M bruto +102 M neto +114 Bordm ordinario atribuido +143 Bordm atribuido +74

BPA rentabilidad y eficiencia () 4T rsquo17 3T rsquo17 2017 2016 2015 0113 0118 (45) 0463 0429 78 0438Beneficio ordinario atribuido por accioacuten (euros)

Beneficio atribuido por accioacuten (euros) 0088 0084 51 0404 0401 09 0397

781 787 714 699 657RoE

RoTE ordinario 1179 1210 1182 1108 1099

1121 1131 1041 1038 999RoTE

RoA 061 061 058 056 054

148 150 148 136 130RoRWA ordinario

RoRWA 144 142 135 129 120

494 471 474 481 476Eficiencia (con amortizaciones)

Solvencia y morosidad () Dicrsquo17 Seprsquo17 Dicrsquo17 Dicrsquo16 Dicrsquo15 1084 1080 1084 1055 1005CET1 fully-loaded

CET1 phased-in 1226 1218 1226 1253 1255

408 424 408 393 436

652 658 652 738 731 Ratio de morosidad

Cobertura de morosidad

La accioacuten y capitalizacioacuten Dicrsquo17 Seprsquo17 Dicrsquo17 Dicrsquo16 Dicrsquo15 16136 16041 06 16136 14582 107 14434

5479 5907 (72) 5479 4877 123 4483

88410 94752 (67) 88410 72314 223 65792

415 420 415 415 400

Nuacutemero de acciones (millones)

Cotizacioacuten (euros)

Capitalizacioacuten bursaacutetil (millonesde euros)

Recursos propios tangibles por accioacuten (euros)

132 141 132 117 112Precio recursos propios tangibles por accioacuten (veces)

PER (precio beneficio por accioacuten) (veces) 1356 1277 1356 1218 1130

Otros datos Dicrsquo17 Seprsquo17 Dicrsquo17 Dicrsquo16 Dicrsquo15 4029630 4070187 (10) 4029630 3928950 26 3573277Nuacutemero de accionistas

Nuacutemero de empleados 202251 200949 06 202251 188492 73 193863

13697 13704 (01) 13697 12235 119 13030Nuacutemero de oficinas

() No incluye neto de plusvaliacuteas y saneamientos () Datos ajustados a la ampliacioacuten de capital de julio de 2017

Nota La informacioacuten financiera aquiacute contenida ha sido aprobada por el consejo de administracioacuten del Banco previo informe favorable de la comisioacuten de auditoriacutea

De acuerdo a las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 se incluye al final de este documento bajo el tiacutetulo ldquoMedidas alternativas de rendimientordquo un glosario de las definiciones y la conciliacioacuten con las partidas presentadas en los estados financieros de ciertas medidas alternativas del rendimiento utilizadas en el presente documento

INFORME FINANCIERO 2017 3

ENERO - DICIEMBRE raquo Informacioacuten financiera del Grupo

Resultados Grupo Santander (incluye Banco Popular) Millones de euros

Variacioacuten Variacioacuten

Margen de intereses

4T rsquo17

8607

3Trsquo17

8681

(09)

sin TC

03

2017

34296

2016

31089

103

sin TC

102

2949 2888 21 32 11597 10180 139 134 421 422 (03) 05 1703 1723 (11) 04

Comisiones netas Resultados netos de operaciones financieras

85 260 (674) (659) 796 862 (76) (65)Resto de ingresos Rendimiento de instrumentos de capital

Otros resultados de explotacioacuten (netos) 223 188 190 199 704 444 585 573Resultados por puesta en equivalencia

75

(213)

31

42

1446

mdash

1397

mdash

384 413 (71) (79)

(291) 5 mdash mdash Margen bruto 12062 12252 (15) (04) 48392 43853 103 102

(5961) (5766) 34 42 (22918) (21088) 87 90Costes de explotacioacuten

(3116) (3000) 39 46 (11972) (10997) 89 90De personal Gastos generales de administracioacuten (5267) (5161) 21 29 (20325) (18723) 86 88

Otros gastos generales de administracioacuten (2151) (2161) (05) 05 (8353) (7727) 81 86 Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales (694) (605) 147 152 (2593) (2364) 97 99

Margen neto 6101 6486 (59) (45) 25473 22766 119 114

Deterioro de otros activos (230) (54) 3259 3200 (414) (247) 677 689

Resultado ordinario antes de impuestos 3375 3591 (60) (47) 13550 11288 200 207

(2181) (2250) (31) (14) (9111) (9518) (43) (56)Dotaciones insolvencias

(315) (591) (467) (445) (2398) (1712) 400 382Otros resultados y dotaciones

(1090) (1243) (123) (109) (4587) (3396) 351 360Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 2285 2347 (26) (14) 8963 7892 136 141

mdash mdash mdash mdash mdash 0 (1000) (1000)Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado ordinario del ejercicio 2285 2347 (26) (14) 8963 7893 136 141

362 371 (25) (13) 1447 1272 138 131Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 1924 1976 (27) (14) 7516 6621 135 143

(382) (515) (257) (257) (897) (417) 1152 1170Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Beneficio atribuido al Grupo 1542 1461 55 69 6619 6204 67 74

BPA ordinario (euros)

BPA diluido ordinario (euros)

0113

0111

0118

0119

(45)

(63)

0463

0461

0429

0428

78

78

BPA (euros)

BPA diluido (euros)

0088

0087

0084

0085

51

27

0404

0403

0401

0399

09

09

Promemoria Activos Totales Medios Recursos Propios Medios

1460976 93628

1458196 93855

02 (02)

1407681 92638

1337661 88744

52 44

() Datos ajustados a la ampliacioacuten de capital de julio de 2017

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Millones de euros netos de impuestos

20172016



Resultados por trimestres (incluye Banco Popular) Millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultados netos de operaciones financieras

Resto de ingresos

Rendimiento de instrumentos de capital

Resultados por puesta en equivalencia

Otros resultados de explotacioacuten (netos)

Margen bruto

1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

2

2T

8606

2916

286

240

238

160

(157)

12049

017

3T

8681

2888

422

260

31

188

42

12252

4T

8607

2949

421

85

75

223

(213)

12062

Costes de explotacioacuten

Gastos generales de administracioacuten

De personal

Otros gastos generales de administracioacuten

Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

(586)

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

(595)

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

(558)

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

(626)

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

(629)

(5648)

(4983)

(2943)

(2039)

(665)

(5766)

(5161)

(3000)

(2161)

(605)

(5961)

(5267)

(3116)

(2151)

(694)

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6401 6486 6101

Dotaciones insolvencias

Deterioro de otros activos

Otros resultados y dotaciones

(2408)

(44)

(389)

(2205)

(29)

(515)

(2499)

(16)

(376)

(2406)

(159)

(432)

(2400)

(68)

(707)

(2280)

(63)

(785)

(2250)

(54)

(591)

(2181)

(230)

(315)

Resultado ordinario antes de impuestos 2732 2779 2940 2838 3311 3273 3591 3375

Impuesto sobre sociedades (810) (915) (904) (767) (1125) (1129) (1243) (1090)

Resultado ordinario de operaciones continuadas 1922 1864 2036 2071 2186 2144 2347 2285

Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash 0 (0) 0 mdash mdash mdash mdash

Resultado ordinario consolidado del ejercicio 1922 1864 2036 2072 2186 2144 2347 2285

Resultado atribuido a minoritarios 288 338 341 305 319 395 371 362

Beneficio ordinario atribuido al Grupo 1633 1526 1695 1766 1867 1749 1976 1924

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos mdash (248) mdash (169) mdash mdash (515) (382)

Beneficio atribuido al Grupo 1633 1278 1695 1598 1867 1749 1461 1542

BPA ordinario (euros) 0106 0099 0110 0114 0120 0112 0118 0113

BPA diluido ordinario (euros) 0106 0098 0110 0114 0120 0111 0119 0111

BPA (euros) 0106 0082 0110 0103 0120 0112 0084 0088

BPA diluido (euros) 0106 0081 0110 0103 0120 0111 0085 0087

() Incluye

ndash En el segundo trimestre de 2016 227 millones de euros por la plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe y -475 millones de euros de costes de reestructuracioacuten

ndash En el cuarto trimestre de 2016 dotacioacuten de un fondo para cubrir eventuales reclamaciones relacionadas con productos de seguros de proteccioacuten de pagos (PPI) en Reino Unido (-137 millones de euros) y restatement Santander Consumer USA (-32 millones de euros)

ndash En el tercer trimestre de 2017 cargos por costes de integracioacuten (Popular -300 millones de euros y Alemania -85 millones de euros) y saneamientos de participaciones y activos intangibles (-130 millones de euros)

ndash En el cuarto trimestre de 2017 plusvaliacutea obtenida en la venta de Allfunds Bank (297 millones de euros) reforma fiscal en Estados Unidos (73 millones de euros) saneamientos de fondos de comercio (-603 millones de euros) y provisiones por huracanes compra de una participacioacuten en Santander Consumer USA y otros en Estados Unidos (-149 millones de euros)


Resultado ordinario antes de impuestos (incluye Popular) Beneficio ordinario atribuido al Grupo (incluye Popular) Millones de euros Millones de euros



Resultados Grupo Santander (excluye Popular) Millones de euros

Variacioacuten Variacioacuten 4Trsquo17 3T rsquo17 sin TC 2017 2016 sin TC

Margen de intereses 8169 8225 (07) 05 33293 31089 71 70

Comisiones netas




108 220 (509) (496) 779 862 (96) (86)Resto de ingresos

182 140 303 313 609 444 372 362Resultados por puesta en equivalencia

2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73

Gastos generales de administracioacuten (4912) (4822) 19 28 (19544) (18723) 44 47

De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52

Otros gastos generales de administracioacuten (1994) (1999) (02) 08 (7993) (7727) 34 39


(660) (557) 185 190 (2501) (2364) 58 60Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales

Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95


Otros resultados y dotaciones (309) (598) (484) (462) (2380) (1712) 390 372



(1104) (1194) (75) (61) (4548) (3396) 339 348Impuesto sobre sociedades


Resultado de operaciones interrumpidas (neto) mdash mdash mdash mdash mdash 0 (1000) (1000)

Resultado consolidado ordinario del ejercicio 2200 2180 09 22 8700 7893 102 108

Resultado atribuido a minoritarios 361 371 (27) (14) 1447 1272 138 130


Neto de plusvaliacuteas y saneamientos (382) (215) 779 779 (597) (417) 433 444

Beneficio atribuido al Grupo 1457 1594 (86) (69) 6656 6204 73 80

() En 2017

ndash En el cuarto trimestre plusvaliacutea obtenida en la venta de Allfunds Bank (297 millones de euros) reforma fiscal en Estados Unidos (73 millones de euros) saneamientos de

fondos de comercio (-603 millones de euros) y provisiones por huracanes compra de una participacioacuten en Santander Consumer USA y otros en Estados Unidos (-149 millones

de euros)

ndash En el tercer trimestre cargos por costes de integracioacuten en Alemania (-85 millones de euros) y saneamientos de participaciones y activos intangibles (-130 millones de euros)

En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe (227 millones de euros) costes de reestructuracioacuten (-475 millones de euros) dotacioacuten de un fondo para cubrir eventuales reclamaciones relacionadas con productos de seguros de proteccioacuten de pagos (PPI) en Reino Unido (-137 millones de euros) y restatement de Santander Consumer USA (-32 millones de euros)



Resultados por trimestres (excluye Popular) Millones de euros

Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)

(586) (595) (558) (626) (629) (656) (557) (660)Amortizacioacuten de activos materiales e inmateriales

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955

Dotaciones insolvencias (2408) (2205) (2499) (2406) (2400) (2272) (2212) (2114)

Deterioro de otros activos (44) (29) (16) (159) (68) (63) (54) (228)

Otros resultados y dotaciones (389) (515) (376) (432) (707) (765) (598) (309)


(810) (915) (904) (767) (1125) (1125) (1194) (1104)Impuesto sobre sociedades








() Incluye



ndash En el tercer trimestre de 2017 cargos por costes de integracioacuten en Alemania (-85 millones de euros) y saneamientos de participaciones y activos intangibles (-130 millones de euros)




Comisiones netas Grupo consolidado Millones de euros

4Trsquo17 3T rsquo17 Var 2017 2016 Var Comisiones por servicios 1791 1756 20 7142 6261 141 Fondos de inversioacuten y pensiones 193 183 53 762 757 06 Valores y custodia 259 262 (09) 1079 913 182 Seguros 577 560 31 2325 2249 34 Comisiones netas Grupo (Ex- Popular) 2820 2760 22 11308 10180 111

129 128 288Popular Comisiones netas Grupo 2949 2888 21 11597 10180 139

Margen de intereses (Ex-Popular) Comisiones (Ex-Popular) Millones de euros Millones de euros

Costes de explotacioacuten Grupo consolidado Millones de euros

4T rsquo17 3Trsquo17 Var 2017 2016 Var Gastos de personal 2917 2823 33 11551 10997 50 Otros gastos generales de administracioacuten 1994 1999 (02) 7993 7727 34

Tecnologiacutea y sistemas 340 263 292 1219 1094 114 Comunicaciones 120 141 (150) 513 499 28 Publicidad 204 187 92 740 691 72 Inmuebles e instalaciones 419 442 (53) 1743 1708 20 Impresos y material de oficina 33 31 45 131 146 (102)

139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros

Gastos generales de administracioacuten 4912 4822 19 19544 18723 44 660 557 185 2501 2364 58Amortizaciones

Total costes de explotacioacuten Grupo (Ex-Popular) 5571 5379 36 22045 21088 45 390 388 873Popular

Total costes de explotacioacuten Grupo 5961 5766 34 22918 21088 87

Margen bruto (Ex-Popular) Costes de explotacioacuten (Ex-Popular) Millones de euros Millones de euros



Medios operativos Grupo consolidado

Empleados Oficinas

311217 311216 Var 311217 311216 Var Europa continental 56640 57259 (619) 4538 4805 (267) de la que Espantildea 22916 23017 (101) 2843 2911 (68)

Santander Consumer Finance 15131 14928 203 546 567 (21) Polonia 11572 12001 (429) 576 658 (82) Portugal 5895 6306 (411) 563 657 (94)

Reino Unido 25971 25688 283 808 844 (36) Latinoameacuterica 88713 86312 2401 5891 5818 73 de la que Brasil 47135 46728 407 3465 3431 34

Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile

Estados Unidos 17560 17509 51 683 768 (85) Areas operativas 188884 186768 2116 11920 12235 (315)

1784 1724 60Centro Corporativo

Total Grupo (Ex-Popular) 190668 188492 2176 11920 12235 (315)

11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

Dotaciones para insolvencias Grupo consolidado Millones de euros

4T rsquo17 3Trsquo17 Var 2017 2016 Var Insolvencias 2473 2463 04 10612 11097 (44) Riesgo-paiacutes (0) 2 mdash 5 3 690 Activos en suspenso recuperados (359) (254) 415 (1621) (1582) 25 Total dotaciones Grupo (Ex-Popular) 2114 2212 (44) 8997 9518 (55) Popular 68 38 114 Total dotaciones Grupo 2181 2250 (31) 9111 9518 (43)

Tipos de cambio paridad 1 euro moneda

Cambio medio (resultados) Cambio final (balance)

2017 2016 311217 300917 311216 Doacutelar USA 1127 1106 1199 1181 1054 Libra 0876 0817 0887 0882 0856 Real brasilentildeo 3594 3831 3973 3764 3431 Peso mexicano 21291 20637 23661 21461 21772 Peso chileno 731538 747500 736922 754533 707612 Peso argentino 18566 16316 22637 20729 16705 Zloty polaco 4256 4362 4177 4304 4410

Dotaciones para insolvencias (Ex-Popular) Beneficio ordinario atribuido al Grupo (Ex-Popular) Millones de euros Millones de euros



Balance de Grupo Santander (incluye Banco Popular) Millones de euros

Variacioacuten Activo 311217 311216 absoluta 311215 Efectivo saldos en efectivo en bancos centrales y otros depoacutesitos a la vista 110995 76454 34541 452 77751 Activos financieros mantenidos para negociar 125458 148187 (22729) (153) 146346

Valores representativos de deuda 36351 48922 (12571) (257) 43964 Instrumentos de patrimonio 21353 14497 6856 473 18225 Preacutestamos y anticipos a la clientela 8815 9504 (689) (73) 6081 Preacutestamos y anticipos a bancos centrales y entidades de creacutedito 1696 3221 (1525) (473) 1352 Derivados 57243 72043 (14800) (205) 76724

Activos financieros designados a valor razonable 34781 31609 3172 100 45043 Preacutestamos y anticipos a la clientela 20475 17596 2879 164 14293 Preacutestamos y anticipos a bancos centrales y entidades de creacutedito 9889 10069 (180) (18) 26403 Otros (valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio) 4417 3944 473 120 4347

Activos financieros disponibles para la venta 133271 116774 16497 141 122036 Valores representativos de deuda 128481 111287 17194 155 117187 Instrumentos de patrimonio 4790 5487 (697) (127) 4849

Preacutestamos y partidas a cobrar 903013 840004 63009 75 836156 Valores representativos de deuda 17543 13237 4306 325 10907 Preacutestamos y anticipos a la clientela 819625 763370 56255 74 770474 Preacutestamos y anticipos a bancos centrales y entidades de creacutedito 65845 63397 2448 39 54775

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento 13491 14468 (977) (68) 4355 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 6184 4836 1348 279 3251 Activos tangibles 22975 23286 (311) (13) 25320 Activos intangibles 28683 29421 (738) (25) 29430

del que fondo de comercio 25769 26724 (955) (36) 26960 Otras cuentas de activo 65454 54086 11368 210 50572 Total activo 1444305 1339125 105180 79 1340260

Pasivo y patrimonio neto Pasivos financieros mantenidos para negociar 107624 108765 (1141) (10) 105218

Depoacutesitos de la clientela 28179 9996 18183 1819 9187 Valores representativos de deuda emitidos mdash mdash mdash mdash mdash Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 574 1395 (821) (589) 2255 Derivados 57892 74369 (16477) (222) 76414 Otros 20979 23005 (2026) (88) 17362

Pasivos financieros designados a valor razonable 59617 40263 19354 481 54768 Depoacutesitos de la clientela 28945 23345 5600 240 26357 Valores representativos de deuda emitidos 3056 2791 265 95 3373 Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 27027 14127 12900 913 25037 Otros 589 mdash 589 mdash 1

Pasivos financieros a coste amortizado 1126069 1044240 81829 78 1039343 Depoacutesitos de la clientela 720606 657770 62836 96 647598 Valores representativos de deuda emitidos 214910 226078 (11168) (49) 222787 Depoacutesitos de bancos centrales y entidades de creacutedito 162714 133876 28838 215 148081 Otros 27839 26516 1323 50 20877

Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 1117 652 465 714 627 Provisiones 14490 14459 31 02 14494 Otras cuentas de pasivo 28556 28047 509 18 27057 Total pasivo 1337472 1236426 101046 82 1241507 Fondos propios 116265 105977 10288 97 102402

Capital 8068 7291 777 107 7217 Reservas 103608 94149 9459 100 90765 Resultado atribuiacutedo al Grupo 6619 6204 415 67 5966 Menos dividendos y retribuciones (2029) (1667) (362) 217 (1546)

Otro resultado global acumulado (21777) (15039) (6738) 448 (14362) Intereses minoritarios 12344 11761 583 50 10713 Total patrimonio neto 106832 102699 4133 40 98753 Total pasivo y patrimonio neto 1444305 1339125 105180 79 1340260


Resto Europa 1


Creacuteditos a clientes Grupo consolidado Millones de euros

311217 311216 Variacioacuten absoluta 311215

Cartera comercial 25680 23894 1786 75 18486 Deudores con garantiacutea real 434384 454676 (20291) (45) 481221 Otros deudores a plazo 233762 232289 1473 06 217829 Arrendamientos financieros 26569 25357 1212 48 22900 Deudores a la vista 5081 8102 (3020) (373) 8504 Deudores por tarjetas de creacutedito 21792 21363 428 20 20270 Activos deteriorados 27175 32573 (5398) (166) 36133 Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs) 774443 798254 (23811) (30) 805341 Adquisicioacuten temporal de activos 18378 16609 1769 107 12024 Creacuteditos brutos a clientes 792821 814863 (22041) (27) 817366 Fondo de provisioacuten para insolvencias 19424 24393 (4969) (204) 26517 Creacuteditos netos a clientes Grupo (Ex-Popular) 773398 790470 (17072) (22) 790848 Popular 75516 Creacuteditos netos a clientes Grupo 848914 790470 58444 74 790848

Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs) Creacuteditos brutos a clientes (sin ATAs) (Ex-Popular) Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Diciembre 2017

Resto Ameacuterica 1 Argentina 1 Chile 4

Brasil 9

Meacutexico 3 Reino Unido 28

EEUU 9

Polonia 3 Portugal 4

SCF 11 Espantildea1 26

(1) Incluye Popular (9)

Evolucioacuten de riesgos morosos y dudosos por trimestres (Ex-Popular) Millones de euros

2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T

Saldo al inicio del periodo 37094 36148 36291 34646 33643 32158 29745 29434

Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263

Aumento de periacutemetro 13 664 21 36 18 mdash mdash mdash

Efecto tipos de cambio y otros 72 869 (44) 315 536 (854) (150) (305)

Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)

Saldo al final del periodo 36148 36291 34646 33643 32158 29745 29434 28104



Total Grupo Morosidad y cobertura () Gestioacuten del riesgo crediticio Diciembre 2017

Ratio Variacioacuten (pb) Ratio morosidad trimestral interanual cobertura

Espantildea 472 (27) (69) 459 Activ Inmob Espantildea 8747 (317) 97 484 Consumer Finance 250 (10) (18) 1014 Polonia 457 (13) (85) 682 Portugal 571 (122) (310) 591 Reino Unido 133 1 (8) 320 Brasil 529 (3) (61) 926 Meacutexico 269 13 (7) 975 Chile 496 1 (9) 582 Argentina 250 16 101 1001 Estados Unidos 279 23 51 1702 Banco Popular 1075 (42) mdash 487

Gestioacuten del riesgo crediticio (Ex-Popular) Actividad inmobiliaria Grupo Santander Valor neto Millones de euros Millones de euros

311217 311216 Var 311215 Seprsquo17 Dicrsquo17

Riesgos morosos y dudosos 28104 33643 (165) 37094 Activos inmobiliarios 4575 4653 Ratio de morosidad ()

Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455

Para activos deteriorados 12505 15466 (191) 17707 - Alquileres 1203 1198

Para resto de activos 7401 9369 (210) 9414 Creacuteditos morosos inmobiliarios 1325 1012

Cobertura () 708 738 731 Activos + morosos inmobiliarios 5900 5665 Coste del creacutedito () 112 118 125

() Incluye Actividad Inmobiliaria Espantildea de Banco Santander y los activos inmobiliarios de Banco Popular

Carteras de negociacioacuten Evolucioacuten del VaR Millones de euros

() Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking

Carteras de negociacioacuten VaR por regioacuten Carteras de negociacioacuten VaR por factor de mercado Millones de euros Millones de euros

2017 2016

Cuarto trimestre Medio Uacuteltimo Medio Cuarto trimestre Miacutenimo Medio Maacuteximo Uacuteltimo VaR total 97 169 291 102 Efecto diversificacioacuten (35) (77) (113) (76)

Total 169 102 204 VaR tipo de intereacutes 77 110 172 79 Europa 65 64 79 VaR renta variable 16 31 50 19 EEUU y Asia 20 12 21 VaR tipo de cambio 23 66 135 33 Latinoameacuterica 166 84 166 VaR spreads creacutedito 30 39 47 46 Actividades Globales 04 02 05 VaR commodities mdash mdash mdash mdash

() Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking () Actividad en mercados financieros de Global Corporate Banking


Resto Ameacuterica 05

Resto Europa 05


Recursos de clientes Grupo consolidado Millones de euros

Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215

Depoacutesitos a la vista 486716 467261 19455 42 443096

Depoacutesitos a plazo 173046 181089 (8043) (44) 202666

Fondos de inversioacuten 155794 147416 8378 57 129077

Depoacutesitos sin CTAs + Fondos de inversioacuten 815556 795766 19790 25 774839

Fondos de pensiones 11566 11298 268 24 11376

Patrimonios administrados 24203 23793 410 17 25808

Subtotal 851326 830858 20468 25 812023

Cesiones temporales de activos 53009 42761 10248 240 37380

Recursos de clientes Grupo (Ex-Popular) 904334 873618 30716 35 849403

Popular 81369

Recursos de clientes Grupo 985703 873618 112085 128 849403

Recursos de clientes (Ex-Popular) Recursos de clientes Miles de millones de euros sobre aacutereas operativas Diciembre 2017

Argentina 1 Chile 4

Brasil 12 Reino Unido 24

Meacutexico 4

EEUU 7






Recursos propios computables (fully-loaded) Millones de euros

Variacioacuten 311217 311216 absoluta 311215

Capital y reservas 111362 101437 9925 98 98193 Beneficio atribuiacutedo al Grupo 6619 6204 415 67 5966 Dividendos (2998) (2469) (529) 214 (2268) Otros ingresos retenidos (23108) (16116) (6992) 434 (15448) Intereses minoritarios 7228 6784 443 65 6148 Fondos de comercio e intangibles (28537) (28405) (132) 05 (28254) Otras deducciones (5004) (5368) 365 (68) (5633) Core CET1 65563 62068 3495 56 58705 Preferentes y otros computables T1 7730 5767 1964 341 5504 Tier 1 73293 67834 5458 80 64209 Fondos de insolvencia geneacutericos e instrumentos T2 14295 13749 546 40 11996 Recursos propios computables 87588 81584 6004 74 76205 Activos ponderados por riesgo 605064 588088 16976 29 583917

CET1 capital ratio 1084 1055 029 1005 T1 capital ratio 1211 1153 058 1100 Ratio de capital total 1448 1387 061 1305 () 311217 incluye Popular

Recursos propios computables Diciembre 2017 Ratios de capital Fully-loaded Millones de euros

CET1

Recursos propios baacutesicos

Recursos propios computables

Activos ponderados por riesgo

Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio

Ratio de capital total

() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448

Evolucioacuten CET1 fully loaded


ENERO - DICIEMBRE raquo La accioacuten Santander

La accioacuten Santander Diciembre 2017 Evolucioacuten comparada de cotizaciones

Accionistas y contratacioacuten Accionistas (nuacutemero) 4029630 Acciones (nuacutemero) 16136153582 Contratacioacuten efectiva media diaria (nordm de acciones) 79301441 Liquidez de la accioacuten (nordm acciones contratadas en el antildeo nordm de acciones) 133

Cotizacioacuten durante 2017 Maacutexima 6246 Miacutenima 4838 Cierre (291217) 5479 Capitalizacioacuten bursatil (millones) (291217) 88410

Ratios bursaacutetiles Precio Valor contable tangible por accioacuten (veces) 132 Precio bordm atribuido por accioacuten (veces) 1356 Rentabilidad por dividendo (Yield) (en ) 392

() Datos ajustados a la ampliacioacuten de capital de julio de 2017 () Dividendo total con cargo al ejercicio 2017 Cotizacioacuten media 2017

Distribucioacuten del capital social por tipo de accionista Capital tangible por accioacuten Euros


ENERO - DICIEMBRE raquo Informacioacuten por negocios

raquo DESCRIPCIOacuteN DE NEGOCIOS

En el ejercicio 2017 Grupo Santander mantiene los criterios generales aplicados en 2016 asiacute como los segmentos de negocio con las siguientes excepciones

bull En el segundo trimestre de 2016 y para hacerlo comparable con el segundo trimestre de 2015 la aportacioacuten al FUR (Fondo Uacutenico de Resolucioacuten) por importe neto de 120 millones de euros se presentoacute en la liacutenea de Neto de plusvaliacuteas y saneamientos reclasificaacutendolo desde la liacutenea de Otros resultados de explotacioacuten Esta reclasificacioacuten fue retrocedida en el cuarto trimestre En la informacioacuten que ahora se presenta y para facilitar la comparabilidad trimestral en adelante la aportacioacuten al FUR se contabiliza en la liacutenea de ldquoOtros resultados de explotacioacutenrdquo Este cambio afecta a la composicioacuten de las cuentas del Grupo consolidado Espantildea Santander Consumer Finance y Portugal pero no al beneficio atribuido

bull Asignacioacuten a las distintas geografiacuteas y a los segmentos globales de las plusvaliacuteas y saneamientos no recurrentes que se estaban presentando en el Centro Corporativo Los cambios corresponden al segundo yo cuarto trimestre de 2016 y afecta al beneficio atribuido de las unidades de Espantildea (-216 millones de euros) Santander Consumer Finance (+25 millones) Polonia (+29 millones) Reino Unido (-30 millones) Estados Unidos (-32 millones) y como contrapartida de ellas al propio Centro Corporativo (+231 millones) El beneficio atribuido total del Grupo no cambia

bull Ajuste anual del periacutemetro del Modelo de Relacioacuten Global de clientes entre Banca Comercial y Global Corporate Banking Este cambio no tiene impacto en los negocios geograacuteficos

La elaboracioacuten de los estados financieros de cada unidad de negocio se realiza a partir de la agregacioacuten de las unidades operativas baacutesicas que existen en el Grupo La informacioacuten de base corresponde tanto a los datos contables de las unidades juriacutedicas que se integran en cada negocio como a la disponible de los sistemas de informacioacuten de gestioacuten En todos los casos se aplican los mismos principios generales que los utilizados en el Grupo

Las aacutereas de negocio operativas se presentan en dos niveles

Negocios geograacuteficos Segmenta la actividad de las unidades operativas por aacutereas Distribucioacuten del beneficio ordinario atribuidogeograacuteficas Esta visioacuten coincide con el primer nivel de gestioacuten del Grupo y refleja el por negocios geograacuteficos 2017 posicionamiento de Santander en las tres aacutereas de influencia monetaria en el mundo

Otros Ameacuterica 1(euro libra y doacutelar) Los segmentos reportados son los siguientes Argentina 4 Chile 6Europa continental Incorpora todos los negocios realizados en la regioacuten Se facilita Reino Unido 16

informacioacuten detallada de Espantildea Portugal Polonia y Santander Consumer Finance (que incorpora todo el negocio en la regioacuten incluido el de los tres paiacuteses anteriores)

Espantildea1 15 Reino Unido Incluye los negocios desarrollados por las diferentes unidades y Brasil 26 sucursales del Grupo alliacute presentes

SCF 13Latinoameacuterica Recoge la totalidad de actividades financieras que el Grupo Meacutexico 7 desarrolla a traveacutes de sus bancos y sociedades filiales en la regioacuten Se desglosan las Portugal 5EEUU 4 Polonia 3cuentas de Brasil Meacutexico y Chile

EEUU Incluye la entidad holding Santander Holdings USA (SHUSA) y sus (1) Incluye Popular (3)

subsidiarias Santander Bank Banco Santander Puerto Rico Santander Consumer () Sobre aacutereas operativas sin incluir unidad de Actividad Inmobiliaria Espantildea y Centro Corporativo USA Banco Santander International y Santander Investment Securities asiacute como

la sucursal de Santander en Nueva York

Negocios globales La actividad de las unidades operativas se distribuye por tipo de negocio entre Banca Comercial Santander Global Corporate Banking y la unidad Actividad Inmobiliaria Espantildea

Banca Comercial Contiene todos los negocios de banca de clientes incluidos los de consumo excepto los de banca corporativa que son gestionados a traveacutes de SGCB Asimismo se han incluido en este negocio los resultados de las posiciones de cobertura realizadas en cada paiacutes tomadas dentro del aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos de cada uno de ellos

Santander Global Corporate Banking (SGCB) Refleja los rendimientos derivados de los negocios de banca corporativa global banca de inversioacuten y mercados en todo el mundo incluidas las tesoreriacuteas con gestioacuten global (siempre despueacutes del reparto que proceda con clientes de Banca Comercial) asiacute como el negocio de renta variable

Temporalmente se presenta de manera separada el periacutemetro adquirido de Grupo Popular

Adicionalmente a los negocios operativos descritos tanto por aacutereas geograacuteficas como por negocios el Grupo sigue manteniendo el Centro Corporativo que incorpora los negocios de gestioacuten centralizada relativos a participaciones financieras la gestioacuten financiera de la posicioacuten estructural de cambio tomada desde el aacutembito del Comiteacute de Gestioacuten de Activos y Pasivos corporativo del Grupo asiacute como la gestioacuten de la liquidez y de los recursos propios a traveacutes de emisiones

Como holding del Grupo maneja el total de capital y reservas las asignaciones de capital y liquidez con el resto de los negocios La parte de saneamientos incorpora la amortizacioacuten de fondos de comercio y no recoge los gastos de los servicios centrales del Grupo que se imputan a las aacutereas con la excepcioacuten de los gastos corporativos e institucionales relativos al funcionamiento del Grupo

Los datos de las distintas unidades del Grupo que figuran a continuacioacuten han sido elaborados de acuerdo con estos criterios por lo que pueden no coincidir con los publicados de manera individual por cada entidad



Margen neto s 3Trsquo17 s 2016 Millones de euros 4T rsquo17 sin TC 2017 sin TC

Europa continental 1506 (89) (88) 6338 52 49 de la que Espantildea 528 (150) (150) 2434 53 53

Santander Consumer Finance 625 (39) (35) 2506 63 62 Polonia 218 45 39 814 108 81 Portugal 143 (149) (149) 595 (40) (40)

Reino Unido 623 (113) (123) 2855 02 74 Latinoameacuterica 3361 (24) 04 13779 244 206 de la que Brasil 2223 (33) (05) 9193 343 260

Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112

Areas operativas 6314 (52) (38) 26734 101 97

382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)

Chile Estados Unidos

Centro Corporativo (359) (143) (143) (1696) 119 119 Total Grupo (Ex-Popular) 5955 (46) (31) 25038 100 95 Popular 146 436 Total Grupo 6101 (59) (45) 25473 119 114

Beneficio atribuido al Grupo Millones de euros 4T rsquo17

s 3Trsquo17 sin TC 2017

s 2016 sin TC

Europa continental de la que Espantildea

735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154

Santander Consumer Finance 311 06 10 1254 147 146 Polonia 81 67 61 300 104 77 Portugal 104 05 05 440 102 102

Reino Unido 297 (212) (220) 1498 (109) (44) Latinoameacuterica 1114 42 67 4284 265 240 de la que Brasil 642 (26) 02 2544 425 337

Meacutexico 178 (20) 41 710 129 165 Chile 146 23 12 586 141 117

Estados Unidos 71 (244) (235) 408 32 52 Areas operativas 2217 (32) (21) 9143 134 141 Centro Corporativo (378) (213) (213) (1889) 313 313 Total Grupo (Ex-Popular) 1839 17 29 7253 95 103 Popular 85 263 Total Grupo 1924 (27) (14) 7516 135 143 Neto de plusvaliacuteas y saneamientos (382) (257) (257) (897) 1152 1170 Total Grupo 1542 55 69 6619 67 74 () En las unidades beneficio ordinario atribuido (sin incluir neto de plusvaliacuteas y saneamientos)

Creacuteditos brutos a clientes sin ATAs s 3Trsquo17 s 2016 Millones de euros 4T rsquo17 sin TC 2017 sin TC

Europa continental 307340 11 10 307340 16 16 de la que Espantildea 148585 (02) (02) 148585 (16) (16)


Reino Unido 235783 00 07 235783 (28) 08 Latinoameacuterica 151542 (21) 23 151542 (48) 67 de la que Brasil 74341 (17) 38 74341 (74) 72

Meacutexico 26962 (81) 13 26962 (38) 46 Chile 38249 26 02 38249 (14) 27

Estados Unidos 75389 (17) (02) 75389 (159) (43) Areas operativas 770054 (02) 10 770054 (30) 17 Total Grupo (Ex-Popular) 774443 (04) 08 774443 (30) 17

79533 (00) (00) 79533Popular Total Grupo 853976 (04) 07 853976 70 121

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + foMillones de euros

ndos de inversioacuten) 4T rsquo17


s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117

Santander Consumer Finance 35398 (11) (06) 35398 10 17 Polonia 27803 36 06 27803 74 17 Portugal 32213 06 06 32213 25 25

Reino Unido 210305 12 18 210305 (01) 35 Latinoameacuterica 193264 (46) 03 193264 31 164 de la que Brasil

Meacutexico Chile

Estados Unidos Areas operativas

106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)

76 Total Grupo (Ex-Popular) 815849 03 18 815849 25 75 Popular 74286 (63) (63) 74286 Total Grupo 890135 (02) 11 890135 119 173



Europa continental (Ex-Popular) (Millones de euros)

Resultados 4Trsquo17 s

3Trsquo17 sin TC 2017

s

2016 sin TC

Margen de intereses 2066 (05) (03) 8267 13 10 Comisiones netas 1003 35 34 3882 110 107 Resultados netos por operaciones financieras 157 (101) (102) 625 (235) (237) Resto ingresos 49 (558) (557) 379 146 154 Margen bruto 3275 (16) (16) 13154 27 25 Costes de explotacioacuten

Gastos generales de administracioacuten De personal Otros gastos generales de administracioacuten

Amortizaciones Margen neto Dotaciones insolvencias Otros resultados

(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79

Resultado ordinario antes de impuestos 1166 (32) (31) 4617 151 147 (331) (64) (63) (1283) 184 181Impuesto sobre sociedades

Resultado ordinario de operaciones continuadas 835 (19) (18) 3334 139 135 mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto)

Resultado ordinario consolidado del ejercicio 835 (19) (18) 3334 139 135 100 (12) (13) 381 155 144Resultado atribuido a minoritarios

Beneficio ordinario atribuido al Grupo 735 (20) (19) 2953 136 134 (0) (997) (997) (85) (495) (493)

735 105 106 2868 180 177

Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Beneficio atribuido al Grupo

()En 2017 cargo por costes de integracioacuten en Alemania En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe

Balance Creacuteditos a clientes 307339 14 13 307339 34 35

Caja Bancos centrales y entidades de creacutedito 114658 09 09 114658 485 490

Valores representativos de deuda 82893 25 23 82893 28 25

de los que disponibles para la venta 56820 09 06 56820 43 39

Resto de activos financieros 38234 34 34 38234 (60) (60)

Otras cuentas de activo 26300 15 15 26300 80 86

Total activo 569424 16 15 569424 95 96

Depoacutesitos de clientes 289605 26 24 289605 73 70

Bancos centrales y entidades de creacutedito 135901 10 11 135901 292 302

Valores representativos de deuda emitidos 50704 37 41 50704 (44) (40)

Resto de pasivos financieros 43558 (69) (70) 43558 (112) (112)

Otras cuentas de pasivo 13713 61 60 13713 451 447

Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97

Total patrimonio neto 35944 17 16 35944 73 74

Otros recursos de clientes gestionados 85557 50 48 85557 162 161 64401 58 56 64401 192 189Fondos de inversioacuten

Fondos de pensiones 9590 35 36 9590 153 168Patrimonios administrados

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten)

Ratios () y medios operativos

11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90

953 (033) 983 132RoTE ordinario Eficiencia (con amortizaciones) 540 36 518 (11)

Ratio de morosidad 450 (045) 450 (142)

Ratio de cobertura 580 (01) 580 (20)

Nuacutemero de empleados 56640 (01) 56640 (11)

Nuacutemero de oficinas 4538 (12) 4538 (56)



Espantildea (Ex-Popular) (Millones de euros)

Resultados 4T rsquo17 s 3Trsquo17 2017 s 2016 Margen de intereses 686 (55) 2909 (55) Comisiones netas 562 103 2067 161 Resultados netos por operaciones financieras 121 09 429 (280) Resto ingresos (0) mdash 289 870 Margen bruto 1368 (47) 5694 15 Costes de explotacioacuten (841) 32 (3259) (11)

Gastos generales de administracioacuten (792) 27 (3080) (24) De personal (398) (07) (1597) (21) Otros gastos generales de administracioacuten (394) 64 (1482) (27)

Amortizaciones (49) 113 (180) 281 Margen neto 528 (150) 2434 53 Dotaciones insolvencias (110) 58 (513) (123) Otros resultados (23) (592) (207) (226)

395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244

Resultado ordinario antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 267 (154) 1197 147

mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio 267 (154) 1197 147

2 (574) 17 (182)Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 265 (148) 1180 154

mdash mdash mdash (1000) 265 (148) 1180 464


() En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe y costes de reestructuracioacuten

Balance Creacuteditos a clientes Caja Bancos centrales y entidades de creacutedito Valores representativos de deuda

de los que disponibles para la venta Resto de activos financieros Otras cuentas de activo

153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123

Depoacutesitos de clientes 193639 39 193639 95

Bancos centrales y entidades de creacutedito 79146 43 79146 520

Valores representativos de deuda emitidos 16713 18 16713 (199)

Resto de pasivos financieros 41168 (78) 41168 (123)

Otras cuentas de pasivo 7883 120 7883 883

Total pasivo 338549 25 338549 125

Total patrimonio neto 12249 15 12249 65

58438 57 58438 184Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 77221 49 77221 159

Fondos de pensiones 10563 15 10563 20 8221 33 8221 186Patrimonios administrados

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 148585 (02) 148585 (16)

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 251196 46 251196 117

883 (170) 1011 122RoTE ordinario Ratios () y medios operativos

Eficiencia (con amortizaciones) 614 47 572 (15)


Ratio de cobertura 459 07 459 (24)

Nuacutemero de empleados 22916 01 22916 (04)




Santander Consumer Finance (Millones de euros)

s 3Trsquo17 s 2016 Resultados 4Trsquo17 sin TC 2017 sin TC Margen de intereses 906 09 13 3571 53 52 Comisiones netas 204 (87) (86) 878 19 18 Resultados netos por operaciones financieras 3 mdash mdash 3 mdash mdash Resto ingresos 19 292 274 32 410 458

1132 (03) 01Margen bruto

(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19

Costes de explotacioacuten Gastos generales de administracioacuten

De personal Otros gastos generales de administracioacuten

Amortizaciones

625 (39) (35)Margen neto

(58) (349) (347) (55) 851 851

Dotaciones insolvencias Otros resultados

4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)


Resultado ordinario de operaciones continuadas 373 08 11 1495 166 165 mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto)

Resultado ordinario consolidado del ejercicio 373 08 11 1495 166 165 62 19 18 241 279 275Resultado atribuido a minoritarios

Beneficio ordinario atribuido al Grupo 311 06 10 1254 147 146 (0) (997) (997) (85) mdash mdash 311 386 391 1168 45 44




Caja Bancos centrales y entidades de creacutedito 4895 (84) (76) 4895 (315) (303)

Valores representativos de deuda 3220 (105) (104) 3220 (180) (171)

de los que disponibles para la venta 3220 (91) (89) 3220 (158) (149)

Resto de activos financieros 22 (80) (75) 22 (435) (418)

Otras cuentas de activo 3508 (05) (03) 3508 52 57

Total activo 101735 27 32 101735 21 30

Depoacutesitos de clientes 35443 (11) (06) 35443 11 18

Bancos centrales y entidades de creacutedito 23342 65 69 23342 (01) 09

Valores representativos de deuda emitidos 28694 54 60 28694 29 40

Resto de pasivos financieros 996 113 112 996 145 144

Otras cuentas de pasivo 3637 (38) (36) 3637 109 113

Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27


2 (05) (05) 2 (134) (134)Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 8 26 26 8 49 49

Fondos de pensiones 6 33 33 6 106 106 mdash mdash mdash mdash mdash mdashPatrimonios administrados

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 92431 39 44 92431 53 62

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 35398 (11) (06) 35398 10 17





Nuacutemero de empleados 15131 06 15131 14


1572 (025) 1644 160RoTE ordinario



Polonia (Millones de euros)

s 3Trsquo17 s 2016 Resultados 4Trsquo17 sin TC 2017 sin TC Margen de intereses 243 32 26 928 114 86 Comisiones netas 116 19 13 443 108 81 Resultados netos por operaciones financieras 13 (13) (19) 52 (382) (397) Resto ingresos 5 mdash mdash (3) 398 364

378 55 49Margen bruto

(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones

218 45 39Margen neto

(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139

Resultado ordinario antes de impuestos 159 103 97 581 143 116 (43) 266 260 (148) 227 198Impuesto sobre sociedades



Beneficio ordinario atribuido al Grupo 81 67 61 300 104 77 mdash mdash mdash mdash (1000) (1000) 81 67 61 300 (04) (28)


()En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe y costes de reestructuracioacuten




de los que disponibles para la venta 5959 76 45 5959 32 (23)



Total activo 32171 45 14 32171 80 23

Depoacutesitos de clientes Bancos centrales y entidades de creacutedito Valores representativos de deuda emitidos Resto de pasivos financieros Otras cuentas de pasivo

24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10


3900 54 23 3900 251 185Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 4007 56 25 4007 252 185

Fondos de pensiones mdash mdash mdash mdash mdash mdash 108 127 94 108 284 217Patrimonios administrados

Promemoria


Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 27803 36 06 27803 74 17




Ratio de cobertura 682 06 682 72



1195 032 1156 (000)RoTE ordinario



Portugal (Ex-Popular) (Millones de euros)

Resultados 4T rsquo17 s 3Trsquo17 2017 s 2016 Margen de intereses 181 20 697 (49) Comisiones netas 84 (02) 341 87 Resultados netos por operaciones financieras 8 (758) 84 (254) Resto ingresos 8 (279) 24 (532) Margen bruto 281 (78) 1145 (53) Costes de explotacioacuten (138) 09 (550) (67)


Amortizaciones (9) 19 (38) 03 Margen neto 143 (149) 595 (40) Dotaciones insolvencias 12 mdash 12 mdash Otros resultados (1) (873) (35) 30

155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)

Resultado ordinario antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 105 06 442 101

mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio 105 06 442 101

1 250 2 (50)Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 104 05 440 102

mdash mdash mdash mdash 104 05 440 102




30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75


Bancos centrales y entidades de creacutedito 8452 (30) 8452 254

Valores representativos de deuda emitidos 4477 (04) 4477 177

Resto de pasivos financieros 327 36 327 (62)


Total pasivo 44534 (02) 44534 73


Otros recursos de clientes gestionados 3423 70 3423 236 1944 83 1944 354Fondos de inversioacuten

Fondos de pensiones 482 44 482 199Patrimonios administrados

Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25

1132 (047) 1270 (034) Ratios () y medios operativos RoTE ordinario Eficiencia (con amortizaciones) 490 42 480 (07)







Reino Unido (Millones de euros)

s 3Trsquo17 s 2016 Resultados 4Trsquo17 sin TC 2017 sin TC Margen de intereses 1048 (22) (33) 4363 (09) 62 Comisiones netas 243 (11) (23) 1003 (28) 43 Resultados netos por operaciones financieras 30 (519) (521) 282 (115) (51) Resto ingresos 23 330 317 68 111 192

1344 (38) (49)Margen bruto

(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474

Resultado ordinario antes de impuestos 441 (195) (202) 2184 (109) (45) (137) (168) (177) (662) (101) (36)Impuesto sobre sociedades

Resultado ordinario de operaciones continuadas 304 (206) (214) 1523 (113) (48) mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto)

Resultado ordinario consolidado del ejercicio 304 (206) (214) 1523 (113) (48) 7 233 212 25 (303) (253)Resultado atribuido a minoritarios

Beneficio ordinario atribuido al Grupo 297 (212) (220) 1498 (109) (44) mdash mdash mdash mdash (1000) (1000)Neto de plusvaliacuteas y saneamientos

Beneficio atribuido al Grupo 297 (212) (220) 1498 (92) (27)

() En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe cost es de reestructuracioacuten y dotacioacuten de un fondo para cubrir eventuales reclamaciones relacionadas con productos de seguros de proteccioacuten de pagos (PPI)



243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55


Bancos centrales y entidades de creacutedito 27833 (03) 03 27833 289 336


Resto de pasivos financieros 21167 (37) (31) 21167 (242) (214) 4310 27 34 4310 (174) (145)Otras cuentas de pasivo

Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58

Total patrimonio neto 16304 (22) (16) 16304 (42) (07)

8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48

Otros recursos de clientes gestionados Fondos de inversioacuten Fondos de pensiones mdash mdash mdash mdash mdash mdash

114 (04) 02 114 (28) 07Patrimonios administrados

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 235783 00 07 235783 (28) 08

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 210305 12 18 210305 (01) 35



Ratio de morosidad 133 001 133 (008)




822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario



Latinoameacuterica (Millones de euros)



s

2016 sin TC

Margen de intereses 4005 06 34 15944 195 158 Comisiones netas 1368 32 58 5490 198 167 Resultados netos por operaciones financieras 202 (201) (172) 1012 255 265 Resto ingresos (26) mdash mdash 27 (144) (276) Margen bruto 5550 (07) 20 22473 198 164 Costes de explotacioacuten



(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606




Beneficio ordinario atribuido al Grupo 1114 42 67 4284 265 240 mdash mdash mdash mdash mdash mdash

1114 42 67 4284 265 240



de los que disponibles para la venta Resto de activos financieros Otras cuentas de activo Total activo

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22

Depoacutesitos de clientes Bancos centrales y entidades de creacutedito Valores representativos de deuda emitidos Resto de pasivos financieros Otras cuentas de pasivo Total pasivo Total patrimonio neto

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101

74482 (55) (04) 74482 (07) 131Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 80779 (56) (07) 80779 (09) 127

Fondos de pensiones mdash mdash mdash mdash mdash mdash 6297 (61) (39) 6297 (28) 77Patrimonios administrados

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 151542 (21) 23 151542 (48) 67

Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 193264 (46) 03 193264 31 164






Nuacutemero de oficinas 5891 13 5891 13

1880 066 1804 248RoTE ordinario



Brasil (Millones de euros)

Resultados 4Trsquo17 s 3Trsquo17

sin TC 2017 s 2016

sin TC Margen de intereses 2530 03 29 10078 250 173 Comisiones netas 929 70 93 3640 238 162 Resultados netos por operaciones financieras 75 (317) (280) 510 1142 1009 Resto ingresos (22) mdash mdash 46 (426) (462) Margen bruto 3512 (08) 18 14273 261 183 Costes de explotacioacuten



(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597

Resultado ordinario antes de impuestos 1198 (10) 18 4612 664 561 (460) (09) 19 (1725) 1232 1094Impuesto sobre sociedades

Resultado ordinario de operaciones continuadas 738 (11) 17 2887 444 355 mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto)

Resultado ordinario consolidado del ejercicio 738 (11) 17 2887 444 355 97 100 125 343 607 508Resultado atribuido a minoritarios

Beneficio ordinario atribuido al Grupo 642 (26) 02 2544 425 337 mdash mdash mdash mdash mdash mdash

642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario



Meacutexico (Millones de euros)



s 2016 sin TC

Margen de intereses 630 (78) (18) 2601 91 125 Comisiones netas 181 (75) (15) 749 54 87 Resultados netos por operaciones financieras 39 561 659 150 04 36 Resto ingresos (20) 733 787 (40) (67) (38) Margen bruto 830 (70) (09) 3460 80 115 Costes de explotacioacuten



(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352

Resultado ordinario antes de impuestos 274 (63) (02) 1134 63 97 (49) (189) (130) (230) (69) (39)Impuesto sobre sociedades


Resultado ordinario consolidado del ejercicio 225 (29) 32 904 103 138 46 (63) (01) 194 17 50Resultado atribuido a minoritarios


178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105

9919 (59) 38 9919 (32) 53Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 9919 (59) 38 9919 (32) 53

Fondos de pensiones mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdash mdashPatrimonios administrados

Promemoria


Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 35548 (80) 14 35548 (24) 60


Eficiencia (con amortizaciones) 416 17 399 01




Nuacutemero de oficinas 1401 mdash 1401 09




Chile (Millones de euros)

s 3Trsquo17 s 2016 Resultados 4Trsquo17 sin TC 2017 sin TC Margen de intereses 492 117 100 1907 23 01 Comisiones netas 91 (22) (34) 391 109 86 Resultados netos por operaciones financieras 43 (358) (356) 213 36 14 Resto ingresos 4 140 132 12 mdash mdash


(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21

(101) (120) mdash mdash





146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87


Fondos de pensiones mdash mdash mdash mdash mdash mdash 2597 (14) (37) 2597 06 48Patrimonios administrados

Promemoria


Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 33104 (03) (27) 33104 (42) (02)


Eficiencia (con amortizaciones) 393 (26) 406 (01)





1762 (061) 1789 072RoTE ordinario



Estados Unidos (Ex-Popular) (Millones de euros)



s

2016 sin TC

Margen de intereses 1273 (35) (33) 5569 (59) (41) Comisiones netas 222 (14) (13) 971 (119) (102) Resultados netos por operaciones financieras 10 mdash mdash 9 (580) (572) Resto ingresos 91 134 118 410 (166) (150) Margen bruto 1596 (05) (05) 6959 (76) (58) Costes de explotacioacuten



(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)

15 Resultado ordinario antes de impuestos 155 (311) (298) 892 (139) (123)

(45) (358) (341) (256) (279) (265)Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 109 (290) (278) 636 (66) (49)

mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio 109 (290) (278) 636 (66) (49)

39 (361) (345) 228 (203) (187)Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 71 (244) (235) 408 32 52

(76) mdash mdash (76) 1336 1381 (5) mdash mdash 332 (84) (67)


() En 2017 reforma fiscal provisiones por huracanes compra de una participacioacuten en Santander Consumer USA y otros En 2016 restatement de Santander Consumer USA



71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)

Depoacutesitos de clientes 51189 (32) (17) 51189 (206) (96)

Bancos centrales y entidades de creacutedito 15884 13 29 15884 (287) (188)

Valores representativos de deuda emitidos 26176 (30) (15) 26176 (06) 131


Otras cuentas de pasivo 3437 (191) (178) 3437 (279) (180)

Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)

Total patrimonio neto 15199 (14) 01 15199 (87) 39

8367 04 20 8367 (159) (43)Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 16432 (41) (26) 16432 (127) (07)


Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 75389 (17) (02) 75389 (159) (43)




Ratio de morosidad 279 023 279 051


Nuacutemero de empleados 17560 (00) 17560 03


169 (131) 312 001RoTE ordinario



Centro Corporativo (Millones de euros)

Resultados 4Trsquo17 3T rsquo17 2017 2016 Margen de intereses (223) (220) 12 (851) (739) 151 Comisiones netas (17) (7) 1582 (38) (31) 213 Resultados netos por operaciones financieras 30 (56) mdash (227) (243) (66) Resto ingresos (28) (17) 653 (104) (52) 995

(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58

Margen bruto Costes de explotacioacuten Margen neto (359) (419) (143) (1696) (1516) 119 Dotaciones insolvencias (8) (22) (622) (45) 2 mdash Otros resultados (43) (54) (212) (181) (75) 1428

(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)

Resultado ordinario antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas (378) (481) (214) (1890) (1448) 305

mdash mdash mdash mdash 0 (1000)Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio (378) (481) (214) (1890) (1448) 306

(0) (0) (351) (1) (9) (860)Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo (378) (480) (213) (1889) (1439) 313

(306) (130) 1357 (436) (186) 1349Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Beneficio atribuido al Grupo (684) (610) 121 (2326) (1625) 431

() En 2017 saneamientos de participaciones y activos intangibles plusvaliacutea obtenida en la venta de Allfunds Bank y saneamientos de fondos de comercio En 2016 costes

de reestructuracioacuten

Balance Valores representativos de deuda Fondo de comercio Dotacioacuten de capital a otras unidades Resto de activos financieros Otras cuentas de activo Total activo

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09

35030 36213 (33) 35030 30922 133Valores representativos de deuda emitidos Resto de pasivos financieros Otras cuentas de pasivo Total pasivo Total patrimonio neto

Otros recursos de clientes gestionados Fondos de inversioacuten Fondos de pensiones Patrimonios administrados

Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768

mdash mdash mdash mdash

(164) (349)

(19) 25


1784 1709 44 1784 1724 35Nuacutemero de empleados


ENERO - DICIEMBRE raquo Informacioacuten por negocios globales

Banca Comercial (Millones de euros)

Resultados 4T rsquo17 s


s 2016 sin TC

Margen de intereses 7812 (04) 07 31701 80 79 Comisiones netas 2444 32 43 9718 104 98 Resultados netos por operaciones financieras 214 948 927 706 08 34 Resto ingresos 50 (775) (755) 631 140 171 Margen bruto 10520 (02) 09 42755 85 84

(4874) 33 42 (19374) 47 49Costes de explotacioacuten Margen neto 5646 (31) (18) 23381 119 115 Dotaciones insolvencias (1872) (92) (73) (8174) (60) (72) Otros resultados (425) (198) (182) (2387) 415 398 Resultado ordinario antes de impuestos 3349 35 44 12820 220 227

(1038) 15 26 (3914) 356 365Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 2311 44 53 8906 169 175

mdash mdash mdash mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio 2311 44 53 8906 169 175

331 20 31 1282 162 159Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 1980 48 57 7624 170 178

(76) (106) (106) (161) (68) (50)Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Beneficio atribuido al Grupo 1904 55 64 7463 176 184

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 681191 05 16 681191 (16) 31 Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 739935 07 20 739935 16 65

() En 2017 cargo por costes de integracioacuten y reforma fiscal y compra de una participacioacuten en Santander Consumer USA en Estados Unidos En 2016 plusvaliacutea obtenida en la venta de VISA Europe costes de reestructuracioacuten dotacioacuten de un fondo para cubrir eventuales reclamaciones relacionadas con productos de seguros de proteccioacuten de pagos (PPI) en Reino Unido y restatement de Santander Consumer USA

Global Corporate Banking (Millones de euros)



s

2016 sin TC

Margen de intereses 587 (38) (20) 2478 (20) (25) Comisiones netas 393 (10) 01 1627 157 159 Resultados netos por operaciones financieras 186 (483) (461) 1224 (26) (19) Resto ingresos 72 8744 7277 224 (227) (239) Margen bruto 1239 (99) (84) 5552 13 12

(519) 53 60 (1988) 37 48Costes de explotacioacuten Margen neto 719 (183) (165) 3564 00 (07) Dotaciones insolvencias (207) 823 818 (690) 49 08 Otros resultados (29) 288 296 (70) (75) (73) Resultado ordinario antes de impuestos 484 (351) (329) 2804 (09) (09)

(133) (393) (368) (802) 19 23Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 350 (333) (312) 2002 (20) (21)


30 (384) (354) 181 38 09Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 320 (328) (308) 1821 (25) (24)

mdash mdash mdash mdash (1000) (1000)Neto de plusvaliacuteas y saneamientos Beneficio atribuido al Grupo 320 (328) (308) 1821 07 08

Promemoria

Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 87015 (43) (25) 87015 (108) (54) Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten) 75642 (29) (08) 75642 138 199

() En 2016 costes de reestructuracioacuten



Popular (Millones de euros)

Resultados 4T rsquo17 s 3Trsquo17 2017 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos

438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17

Margen bruto Costes de explotacioacuten



536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)

Resultado ordinario antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Resultado ordinario de operaciones continuadas 85 (491) 263

mdash mdash mdashResultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado ordinario consolidado del ejercicio 85 (491)

0 mdash 0Resultado atribuido a minoritarios Beneficio ordinario atribuido al Grupo 85 (495)

mdash (1000) (300) 85 mdash (37)


() Resultados consolidados en Grupo Santander desde el 7 de junio () En 2017 cargo por costes de integracioacuten

Balance Creacuteditos a clientes 75516 (03)

Caja Bancos centrales y entidades de creacutedito 14025 (89)

Valores representativos de deuda 17457 (72)

de los que disponibles para la venta 16171 (31)

Resto de activos financieros 1709 (26)

Otras cuentas de activo 18246 (01)

Total activo 126953 (23)


64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)

Total pasivo 119026 (34)

Total patrimonio neto 7927 168

9619 (11)Fondos de inversioacuten Otros recursos de clientes gestionados 16409 (26)

Fondos de pensiones 4600 (20) 2190 (99)Patrimonios administrados y primas de seguros

Promemoria 79533 (00)Creacuteditos a clientes (sin ATAs) 74286 (63)Recursos (depoacutesitos de clientes sin CTAs + fondos de inversioacuten)


263

263

-

ENERO - DICIEMBRE raquo Estados financieros resumidos consolidados

Estados Financieros resumidos consolidados Cuenta de peacuterdidas y ganancias

- Balance de situacioacuten

NOTA La informacioacuten financiera de 2017 y 2016 (adjunta) se corr esponde con la contenida en los Estados Financieros resumidos consolidados referidos a dichas fechas que se elaboran de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 Informacioacuten Financiera Intermedia Las poliacuteticas y meacutetodos contables utilizados en su elaboracioacuten son las establecidas en las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera adoptadas por la Unioacuten Europea (NIIF-EU) la Circular 42004 del Banco de Espantildea y las Normas Internacionales de Informacioacuten Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (ldquoNIIF-IASBrdquo)

Cuentas de peacuterdidas y ganancias resumidas consolidadas (Millones de euros)

2017 2016 Ingresos por intereses Gastos por intereses MARGEN DE INTERESES Ingresos por dividendos Resultados de entidades valoradas por el meacutetodo de la participacioacuten Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ganancias o peacuterdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a VR con cambios en resultados netas Ganancias o peacuterdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar netas Ganancias o peacuterdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados netas Ganancias o peacuterdidas resultantes de la contabilidad de coberturas netas Diferencias de cambio [ganancia o peacuterdida netas Otros ingresos de explotacioacuten Otros gastos de explotacioacuten Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro MARGEN BRUTO

56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232

Gastos de administracioacuten Gastos de personal Otros gastos de administracioacuten

Amortizacioacuten Provisiones o reversioacuten de provisiones Deterioro del valor o reversioacuten del deterioro del valor de activos financieros no valorados a VR con cambios en resultados

Activos financieros valorados al coste Activos financieros disponibles para la venta Preacutestamos y partidas a cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIOacuteN 13045 10997 Deterioro del valor o reversioacuten del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas Deterioro del valor o reversioacuten del deterioro del valor de activos no financieros

Activos tangibles Activos intangibles Otros

Ganancias o peacuterdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones netas Fondo de comercio negativo reconocido en resultados Ganancias o peacuterdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22

(141)1 GANANCIAS O PEacuteRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 12091 10768 Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas (3884) (3282) GANANCIAS O PEacuteRDIDAS DESPUEacuteS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS 8207 7486 Ganancias o peacuterdidas despueacutes de impuestos procedentes de actividades interrumpidas mdash mdash RESULTADO DEL EJERCICIO 8207 7486 Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) Atribuible a los propietarios de la dominante

BENEFICIO POR ACCION (euros) Baacutesico Diluido

1588 6619

040 040

1282 6204

040 040




Balance de situacioacuten resumido consolidado (Millones de euros)

ACTIVO 311217 311216 Efectivo saldos en efectivo en bancos centrales y otros depoacutesitos a la vista Activos financieros mantenidos para negociar Pro memoria prestados o entregados como garantiacutea con derecho de venta o pignoracioacuten Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados Pro memoria prestados o entregados como garantiacutea con derecho de venta o pignoracioacuten Activos financieros disponibles para la venta Pro memoria prestados o entregados como garantiacutea con derecho de venta o pignoracioacuten Preacutestamos y partidas a cobrar Pro memoria prestados o entregados como garantiacutea con derecho de venta o pignoracioacuten Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Pro memoria prestados o entregados como garantiacutea con derecho de venta o pignoracioacuten Derivados - contabilidad de coberturas Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de intereacutes Inversiones en negocios conjuntos y asociadas Entidades multigrupo Entidades asociadas

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro Activos tangibles Inmovilizado material De uso propio Cedido en arrendamiento operativo

Inversiones inmobiliarias De las cuales cedido en arrendamiento operativo

Pro memoria adquirido en arrendamiento financiero Activos intangibles Fondo de comercio Otros activos intangibles

Activos por impuestos Activos por impuestos corrientes Activos por impuestos diferidos

Otros activos Contratos de seguros vinculados a pensiones Existencias Resto de los otros activos

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125




PASIVO Y PATRIMONIO NETO 311217 311216 Pasivos financieros mantenidos para negociar Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados Pro memoria pasivos subordinados Pasivos financieros a coste amortizado Pro memoria pasivos subordinados Derivados - contabilidad de coberturas Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de intereacutes Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro Provisiones Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo Otras retribuciones a los empleados a largo plazo Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes Compromisos y garantiacuteas concedidos Restantes provisiones

Pasivos por impuestos Pasivos por impuestos corrientes Pasivos por impuestos diferidos

Otros pasivos Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta

107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070

mdash mdash TOTAL PASIVO 1337472 1236426 Fondos propios Capital

Capital no desembolsado exigido Pro memoria capital no exigido Prima de emisioacuten Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos Otros instrumentos de patrimonio emitidos

Otros elementos de patrimonio neto Ganancias acumuladas Reservas de revalorizacioacuten Otras reservas (-) Acciones propias Resultado atribuible a los propietarios de la dominante (-) Dividendos a cuenta

Otro resultado global acumulado Elementos que no se reclasificaraacuten en resultados Ganancias o peacuterdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta Participacioacuten en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas Resto de ajustes de valoracioacuten

Elementos que pueden reclasificarse en resultados Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porcioacuten efectiva] Conversioacuten de divisas Derivados de cobertura Coberturas de flujos de efectivo [porcioacuten efectiva] Activos financieros disponibles para la venta Instrumentos de deuda Instrumentos de patrimonio

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta Participacioacuten en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociadas

Intereses minoritarios [participaciones no dominantes] Otro resultado global acumulado Otros elementos

116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash

mdash mdash 525 mdash 216 240

53437 49953 mdash mdash

(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)

mdash mdash (1) (2) mdash mdash

(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

TOTAL PATRIMONIO NETO 106833 102699 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1444305 1339125

Pro-memoria Garantiacuteas concedidas 49117 44434 Compromisos contingentes concedidos 237970 231962


35INFORME FINANCIERO 2017

ENERO - DICIEMBRE raquo Medidas alternativas de rendimiento

raquo Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR)

Se presenta a continuacioacuten informacioacuten relativa a medidas alternativas de rendimiento a los efectos de dar cumplimiento a las directrices del European Securities and Markets Authority ESMA (Guidelines on Alternative Performance Measures)

bull El Grupo utiliza para la gestioacuten de su negocio los siguientes indicadores que permiten medir su rentabilidad y eficiencia la calidad de su cartera crediticia el volumen de recursos propios tangibles por accioacuten y la ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos analizando su evolucioacuten en el tiempo y comparando con los de sus competidores

ndash Los indicadores de rentabilidad y eficiencia tienen como objetivo medir la ratio del resultado sobre capital capital tangible activos y activos ponderados de riesgo y la ratio de eficiencia permite medir cuaacutentos gastos generales de administracioacuten (de personal y otros) y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos

ndash Los indicadores de riesgo crediticio permiten medir la calidad de la cartera crediticia y el porcentaje de la cartera morosa que estaacute cubierta con provisiones de insolvencias

ndash El indicador de capitalizacioacuten calculado facilita informacioacuten del volumen de recursos propios tangibles por accioacuten

ndash Adicionalmente se incluyen otros indicadores La ratio de creacuteditos sobre depoacutesitos (loans-to-deposits ratio LTD) permite identificar la relacioacuten entre preacutestamos y anticipos a la clientela (netos de fondos para insolvencias) y depoacutesitos de la clientela y por tanto valorar en queacute proporcioacuten los preacutestamos y anticipos concedidos por el Grupo a la clientela estaacuten financiados por depoacutesitos de la clientela El Grupo utiliza tambieacuten las magnitudes de creacuteditos brutos a clientes sin adquisiciones temporales de activos (ATAs) y de depoacutesitos de clientes sin cesiones temporales de activos (CTAs) A efectos de analizar la evolucioacuten del negocio tradicional de banca comercial de concesioacuten de creacuteditos y captacioacuten de depoacutesitos se deducen las ATAs y las CTAs por ser principalmente productos del negocio tesorero con alta volatilidad

bull Impacto de las variaciones de los tipos de cambio en las variaciones de la cuenta de resultados

El Grupo presenta tanto del total de Grupo como de las unidades de negocio las variaciones reales producidas en la cuenta de resultados asiacute como las variaciones excluyendo el impacto de la variacioacuten del tipo de cambio (sin TC) entendiendo que estas uacuteltimas facilitan un mejor anaacutelisis de la gestioacuten puesto que permiten identificar los movimientos ocurridos en los negocios sin considerar el impacto de la conversioacuten de cada moneda local a euros

Dichas variaciones excluyendo el impacto de tipo de cambio se calculan mediante la conversioacuten de las liacuteneas de las cuentas de resultados de las diferentes unidades que componen el Grupo a nuestra moneda de presentacioacuten el euro utilizando para todos los periodos presentados el tipo de cambio medio del ejercicio 2017 En la paacutegina 9 del presente documento figuran los tipos de cambio medios de las principales monedas en las que opera el Grupo

bull Impacto de las variaciones de los tipos de cambio en las variaciones del balance

El Grupo presenta tanto del total de Grupo como de las unidades de negocio las variaciones reales producidas en el balance y las variaciones excluyendo el impacto del tipo de cambio de los preacutestamos y anticipos a la clientela (sin ATAs) y de los recursos de la clientela que engloban los depoacutesitos de la clientela (sin CTAs) y los fondos de inversioacuten El motivo es igualmente facilitar el anaacutelisis aislando la variacioacuten en dichos saldos de balance que no estaacuten motivados por la conversioacuten de cada moneda local a euros

Dichas variaciones excluyendo el impacto de tipo de cambio se calculan mediante la conversioacuten de los preacutestamos y anticipos a la clientela (sin ATAs) y de los recursos de la clientela (sin CTAs) de las diferentes unidades que componen el Grupo a nuestra moneda de presentacioacuten el euro utilizando para todos los periodos presentados el tipo de cambio del uacuteltimo diacutea haacutebil del ejercicio 2017 En la paacutegina 9 del presente documento figuran los tipos de cambio finales de las principales monedas en las que opera el Grupo

bull Impacto de determinadas partidas en las cuentas de peacuterdidas y ganancias consolidadas

Por lo que se refiere a los resultados en la paacutegina 32 del presente documento figuran las cuentas de peacuterdidas y ganancias resumidas consolidadas de 2016 y 2017 En estas cuentas todas las partidas se incluyen en cada una de las liacuteneas de la cuenta donde se han registrado por naturaleza incluidas aquellas que en opinioacuten del Grupo distorsionan la comparativa de la evolucioacuten del negocio entre ambos periodos

Por ello tambieacuten figuran en la paacutegina 4 del presente documento cuentas de resultados de gestioacuten resumidas de los dos uacuteltimos trimestres de 2017 y de los acumulados anuales de 2017 y 2016 en las que los importes de dichas partidas netos de los impuestos y de los minoritarios correspondientes se presentan por neto de forma separada en una liacutenea que el Grupo denomina ldquoNeto de plusvaliacuteas y saneamientosrdquo y que figura justo antes del beneficio atribuido al Grupo El Grupo considera que dichas cuentas permiten explicar de una forma maacutes clara las variaciones de los resultados Dichos importes se detraen de cada una de las liacuteneas de la cuenta de resultados donde se han registrado por naturaleza



Adicionalmente y a tiacutetulo de resumen la siguiente tabla muestra una reconciliacioacuten del beneficio atribuido aislando dichos resultados tanto en 2017 como en 2016 asiacute como el impacto de Banco Popular desde el momento de su adquisicioacuten el 7 de junio en 2017 En la paacutegina 4 se incluye informacioacuten adicional sobre el neto de plusvaliacuteas y saneamientos

Beneficio atribuido ajustado Periodo de doce meses finalizado el 31 de diciembre Millones de euros

2017 2016 variacioacuten entre periodos

Beneficio atribuido sin ajuste Grupo Santander 6619 6204 +7

(-) Neto de plusvaliacuteas y saneamientos (897) (417) +115 Beneficio atribuido ajustado Grupo Santander 7516 6621 +14 (-) Beneficio atribuido ajustado Banco Popular 263 mdash mdash Beneficio atribuido ajustado sin Banco Popular 7253 6621 +10

Las definiciones y meacutetodo de caacutelculo de cada uno de los indicadores mencionados anteriormente se muestran a continuacioacuten

Rentabilidad y Eficiencia Ratio Foacutermula Relevancia del uso

RoE Beneficio atribuido al Grupo (Return on equity) Promedio de patrimonio neto (sin minoritarios)

RoTE Beneficio atribuido al Grupo (Return on tangible equity) Promedio de patrimonio neto (sin minoritarios) - Activos

Intangibles

RoTE Ordinario Beneficio ordinario atribuido al Grupo

Promedio de patrimonio neto (sin minoritarios) - Activos Intangibles

RoA Resultado consolidado (Return on assets)

Esta ratio mide el rendimiento que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la sociedad y por tanto mide la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas

Es un indicador muy comuacuten que se utiliza para valorar la rentabilidad sobre el patrimonio tangible de una empresa ya que mide el rendimiento que obtienen los accionistas sobre los fondos invertidos en la sociedad una vez deducidos los activos intangibles

Este indicador mide la rentabilidad sobre los fondos propios tangibles de una empresa procedentes de actividades ordinarias en las que no se tendraacute en cuenta la liacutenea Neto de plusvaliacuteas y saneamientos

Esta meacutetrica de uso muy comuacuten por analistas pretende medir la rentabilidad que se obtiene de los activos totales de la compantildeiacutea

Promedio de activos totales Es un indicador que refleja la eficiencia en la gestioacuten de los recursos totales de la empresa para generar beneficios durante un periodo completo

RoRWA Resultado consolidado La rentabilidad ajustada al riesgo es una evolucioacuten del RoA La (Return on risk weighted diferencia es que relaciona el beneficio con los activos ponderados

Promedio de activos ponderados por riesgo assets) por riesgo que asume el banco

RoRWA ordinario Resultado consolidado ordinario Relaciona el beneficio ordinario (sin tener en cuenta la liacutenea Neto de plusvaliacuteas y saneamientos) con los activos ponderados por

Promedio de activos ponderados por riesgo riesgo que asume el banco

Eficiencia Costes de explotacioacuten Uno de los indicadores maacutes utilizados a la hora de establecer comparaciones sobre la productividad de diferentes entidades Margen Bruto financieras Mide el nivel de recursos utilizados para generar los ingresos de explotacioacuten del banco

36



Riesgo crediticio Ratio Foacutermula Relevancia del uso

Ratio de morosidad

Saldos dudosos de preacutestamos y anticipos a la clientela garantiacuteas de la clientela y compromisos contingentes de

la clientela

Riesgo Total

La tasa de morosidad es una variable muy importante en la actividad de las entidades financieras ya que permite conocer el nivel de riesgo de creacutedito asumido por eacutestas Pone en relacioacuten los riesgos calificados contablemente como dudosos con el saldo total de los creacuteditos concedidos para el aacutembito de clientes y riesgos contingentes


Provisiones para cobertura de peacuterdidas por deterioro del riesgo de Preacutestamos y anticipos a la clientela Garantiacuteas de la clientela y Compromisos contingentes de la clien shy

tela Saldos dudosos de Preacutestamos y anticipos a la clientela Garantiacuteas de la clientela y Compromisos Contingentes de

la clientela

La tasa de cobertura es una meacutetrica fundamental en el sector financiero ya que refleja el nivel de provisiones contables sobre el total de los activos deteriorados por razoacuten de riesgo de creacutedito (activos dudosos) Por tanto es un buen indicador para medir la solvencia de la entidad ante impagos o futuros impagos de clientes

Coste del creacutedito

Dotaciones de insolvencias para cobertura de peacuterdidas por deterioro del riesgo de creacutedito de los uacuteltimos doce

meses Promedio de preacutestamos y anticipos a la clientela de los

uacuteltimos doce meses

Esta ratio relaciona el nivel de dotaciones contables por riesgo de creacutedito en un periodo de tiempo determinado que son necesarias en funcioacuten de la cartera de preacutestamos concedidos a la clientela por lo que sirve para medir la calidad crediticia de la entidad

Capitalizacioacuten Ratio Foacutermula Relevancia del uso

TNAV por accioacuten (Recursos propios tangibles por accioacuten)

Recursos propios tangibles Nuacutemero de acciones (deducidas acciones en autocartera)

Es una ratio muy comuacuten utilizada para medir el valor contable por accioacuten de la empresa una vez descontados los activos intangibles Es uacutetil para valorar la cantidad que cada accionista recibiriacutea si la empresa entrara en periodo de liquidacioacuten y se vendiesen los activos tangibles de la compantildeiacutea

Otros indicadores Ratio Foacutermula Relevancia del uso

Ratio de creacuteditos sobre Preacutestamos y anticipos a la clientela (netos de fondos depoacutesitos para insolvencias)

Depoacutesitos de la clientela

Preacutestamos y anticipos a la clientela brutos sin incluir las Creacutedito sin ATAs adquisiciones temporales de activos

Depoacutesitos de la clientela sin incluir las cesiones tempora-Depoacutesitos sin CTAs les de activos

Es un indicador de la liquidez de un banco ya que mide la relacioacuten entre los fondos de los que dispone en sus depoacutesitos de clientes respecto al voluacutemen total de creacuteditos concedidos a la clientela

A efectos de anaacutelisis del negocio de banca comercial se deducen las ATAs por ser productos del negocio tesorero con alta volatilidad

A efectos de anaacutelisis del negocio de banca comercial se deducen las CTAs por ser productos del negocio tesorero con alta volatilidad

() Patrimonio neto = Capital y Reservas + Otro resultado Global acumulado + Beneficio atribuido al Grupo + Dividendos y retribuciones

() Costes de explotacioacuten Gastos generales de administracioacuten + amortizaciones

() Riesgo Total = Saldos normales y dudosos de Preacutestamos y Anticipos a la clientela y Garantiacuteas de la clientela + Saldos dudosos de Compromisos Contingentes de la clientela

() Recursos propios tangibles = fondos propios + otro resultado global acumulado - activos intangibles



Por uacuteltimo se incluyen a continuacioacuten los datos numeacutericos de cada uno de los indicadores de los periodos considerados En los indicadores relativos a riesgo crediticio capitalizacioacuten y otros y al tratarse de saldos al final del periodo de referencia los datos del cuarto trimestre coinciden con los del acumulado del antildeo

Rentabilidad y eficiencia 4T 17 3T 17

2017 2016con

Popular

RoE 781 787 714 699 Beneficio atribuido al Grupo 7313 7391 6619 6204 Promedio de patrimonio neto (sin intereses minoritarios) 93628 93855 92638 88744

RoTE 1121 1131 1041 1038 Beneficio atribuido al Grupo 7313 7391 6619 6204 Promedio de patrimonio neto (sin intereses minoritarios) - activos intangibles 65253 65363 63594 59771

RoTE ordinario Beneficio ordinario atribuido al Grupo

1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621

Promedio de patrimonio neto (sin intereses minoritarios) - activos intangibles 65253 65363 63594 59771

RoA 061 061 058 056 Resultado consolidado del ejercicio 8899 8875 8205 7508 Promedio de activos totales 1460975 1458196 1407681 1337661

RoRWA Resultado consolidado del ejercicio

144 8899

142 8875

135 8205

1297508

Promedio de activos ponderados por riesgo 616761 624895 606308 580777

RoRWA ordinario Resultado ordinario consolidado del ejercicio

148 9142

150 9390

148 8963

1367893


Eficiencia (con amortizaciones) 494 471 474 481 Costes de explotacioacuten 5961 5766 22918 21088 Margen bruto 12062 12252 48392 43853

Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular

Ratio de morosidad Saldos dudosos de preacutestamos y anticipos a la clientela y garantiacuteas y compromisos contingentes de la clientela

338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510

Cobertura de morosidad Provisiones para cobertura de peacuterdidas por deterioro de preacutestamos y anticipos a la clientela garantiacuteas de la clientela y

708 652 738

compromisos contingentes de la clientela Saldos dudosos de preacutestamos y anticipos a la clientela garantiacuteas de la clientela y compromisos contingentes de la clientela

19906 28104

24529 37596

2483533643

Coste del creacutedito 112 107 118 Dotaciones de insolvencias para cobertura de peacuterdidas por deterioro del riesgo de creacutedito de los uacuteltimos 12 meses 8997 9111 9518 Promedio de preacutestamos y anticipos a la clientela de los uacuteltimos doce meses 803488 853479 806595

Capitalizacioacuten

2017

con Popular

TNAV (recursos propios tangibles) por accioacuten 415 415 Recursos propios tangibles 66985 61517 Nuacutemero de acciones deducidas acciones en autocartera (millones) 16132 14825

Otros

2017

2016sin Popular

con Popular

Ratio creacuteditos sobre depoacutesitos 109 109 114 Preacutestamos y anticipos a la clientela (netos de fondos de insolvencias) 773398 848914 790470 Depoacutesitos de la clientela 712770 777730 691111

()- Patrimonio neto = Capital y Reservas + Otro resultado Global acumulado + Beneficio atribuido al Grupo + Dividendos y retribuciones ()- Costes de explotacioacuten Gastos generales de administracioacuten + amortizaciones ()- Riesgo Total = Saldos normales y dudosos de Preacutestamos y Anticipos a la clientela y Garantiacuteas de la clientela + Saldos dudosos de Compromisos Contingentes de la clientela ()- Recursos propios tangibles = Fondos propios + Otro resultado global acumulado - Activos intangibles ()- En 2016 dato ajustado a la ampliacioacuten de capital de julio 2017

Notas (1)- Los promedios que se incluyen en los denominadores del RoE RoTE RoA y RoRWA se calculan tomando 4 meses en el caso de los datos trimestrales (de septiembre a diciembre en el

cuar to trimestre y de junio a septiembre en el tercer trimestre) y 13 meses de diciembre a diciembre en el caso de los datos aumulados del antildeo

(2)- En los periodos inferiores al antildeo y en el caso de existir resultados que distorsionan la comparativa de la evolucioacuten del negocio el beneficio utilizado para el caacutelculo de RoE y RoTE es el beneficio ordinario atribuido anualizado al que se suman dichos resultados sin anualizar

(3)- En los periodos inferiores al antildeo y en el caso de existir resultados que distorsionan la evolucioacuten del negocio el beneficio utilizado para el caacutelculo de RoA y RoRWA es el resultado consolidado anualizado al que se suman dichos resultados sin anualizar

(4)- Los activos ponderados por riesgo que se incluyen en el denominador del RoRWA se calculan de acuerdo con los criterios que define la normativa CRR (Capital Requirements Regulation)

38

2016

2016

ENERO - DICIEMBRE raquo

NOTA

Informacioacuten importante

Banco Santander SA (ldquoSantanderrdquo) advierte que este informe contiene afirmaciones que constituyen ldquomanifestaciones sobre previsiones y estimacionesrdquo en el sentido de la Ley Estadounidense sobre Reforma de la Litigiosidad sobre Valores de 1995 Dichas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones pueden identificarse mediante teacuterminos tales como ldquoesperardquo ldquoproyectardquo ldquoanticipardquo ldquodeberiacuteardquo ldquopretenderdquo ldquoprobabilidadrdquo ldquoriesgordquo ldquoVARrdquo ldquoRORACrdquo ldquoRoRWArdquo ldquoTNAVrdquo ldquoobjetivordquo ldquoestimacioacutenrdquo ldquofuturordquo y expresiones similares Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares del informe e incluyen entre otras cosas comentarios sobre el desarrollo futuro de los negocios su desempentildeo econoacutemico y la poliacutetica de remuneracioacuten al accionista Estas previsiones y estimaciones representan nuestro juicio actual y expectativas sobre la evolucioacuten futura de los negocios pero puede que determinados riesgos incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados y la evolucioacuten reales sean materialmente diferentes de lo esperado Entre estos factores se incluyen (1) la situacioacuten del mercado factores macroeconoacutemicos directrices regulatorias y gubernamentales (2) movimientos en los mercados bursaacutetiles nacionales e internacionales tipos de cambio y tipos de intereacutes (3) presiones competitivas (4) desarrollos tecnoloacutegicos y (5) cambios en la posicioacuten financiera o la solvencia crediticia de nuestros clientes deudores o contrapartes Existen numerosos factores incluyendo entre ellos los factores que hemos indicado en nuestro Informe Anual en el formulario 20-F registrado ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Ameacuterica (la ldquoSECrdquo) ‒en el apartado ldquoInformacioacuten Clave-Factores de Riesgordquo‒ y en el Documento de Registro de Acciones registrado ante la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores (ldquoCNMVrdquo) ndashen el apartado ldquoFactores de Riesgordquo‒ que podriacutean afectar adversamente a los resultados futuros de Santander y podriacutean provocar que dichos resultados se desviacuteen sustancialmente de los previstos en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aqueacutellos descritos en las previsiones y estimaciones

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones se refieren a la fecha de este documento y estaacuten basados en el conocimiento informacioacuten disponible y opiniones del momento en que se formularon Dichos conocimientos informacioacuten y opiniones pueden cambiar en cualquier momento posterior Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva informacioacuten eventos futuros o por cualquier otra causa

La informacioacuten contenida en este informe estaacute sujeta y debe leerse junto con toda la informacioacuten puacuteblica disponible incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan informacioacuten maacutes completa Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo exclusivamente sobre la base de su propio juicio acerca de los meacuteritos y la idoneidad de los valores para la consecucioacuten de sus objetivos y sobre la base uacutenicamente de informacioacuten puacuteblica y despueacutes de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra iacutendole que considere necesario o adecuado a sus circunstancias y no uacutenicamente sobre la base de la informacioacuten contenida en este documento No se debe realizar ninguacuten tipo de actividad inversora sobre la base de la informacioacuten contenida en este informe Al poner a su disposicioacuten este informe Santander no estaacute prestando ninguacuten asesoramiento ni realizando ninguna recomendacioacuten de compra venta o cualquier otro tipo de negociacioacuten sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero

Ni este informe ni ninguna de la informacioacuten aquiacute contenida constituye una oferta para vender o la peticioacuten de una oferta de compra de valores No se llevaraacute a cabo ninguna oferta de valores en EEUU salvo en virtud del registro de tal oferta bajo la US Securities Act of 1933 o de la correspondiente exencioacuten Nada de lo contenido en este informe puede interpretarse como una invitacioacuten a realizar actividades inversoras bajo los propoacutesitos de la prohibicioacuten de promociones financieras contenida en la UK Financial Services and Markets Act 2000

Nota Las manifestaciones sobre rendimiento histoacuterico y tasas de crecimiento no pretenden dar a entender que el comportamiento el precio de la accioacuten o el beneficio (incluyendo el beneficio por accioacuten) para cualquier periacuteodo futuro seraacuten necesariamente iguales o superiores a los de cualquier periacuteodo anterior Nada en este informe debe ser tomado como una previsioacuten de resultados o beneficios

Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geograacuteficos y los principios contables bajo los que se presentan aquiacute sus resultados pueden diferir de los negocios comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas en dichas geografiacuteas Por tanto los resultados y tendencias mostrados aquiacute para nuestros segmentos geograacuteficos pueden diferir significativamente de los de tales filiales


40

INFORME FINANCIERO 2016ENERO - MARZOInformacioacuten por negocios geograacuteficos

40



Relaciones con Inversores y Analistas

Ciudad Grupo Santander Edificio Pereda segunda planta Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea) Teleacutefonos 91 259 65 14 91 259 65 20 Fax 91 257 02 45 e-mail investorgruposantandercom

Sede social Paseo Pereda 9 12 Santander (Espantildea) Teleacutefono 942 20 61 00

Sede operativa Ciudad Grupo Santander Avda de Cantabria sn 28660 Boadilla del Monte Madrid (Espantildea)

wwwsantandercom

Informe Financiero

Visioacuten Santander

Datos baacutesicos

Informacioacuten financiera del Grupo

Informacioacuten por negocios

Estados financieros resumidos consolidados

Medidas alternativas de rendimiento

ENERO - DICIEMBRE raquo Visioacuten Santander

VISIOacuteN SANTANDER

Contribuyendo al progreso de las personas y de las empresas

81 77 173 (+13) 254 (+21) de los empleados perciben empleados millones de clientes millones de clientes que las personas se comportan comprometidos vinculados digitales de una forma maacutes Sencilla Personal y Justa

Empleados Clientes

190668 133 profesionales millones

Nuestra visioacuten es ser el mejor banco comercial

ganaacutendonos la confianza y fidelidad de nuestros

empleados clientes accionistas

y de la sociedad

Sociedad Accionistas

17 40millones de personas millones

ayudadas en 2016

36684 1183 166 +11 becas concedidas acuerdos con universidades rentabilidad total crecimiento del en 2016 e instituciones acadeacutemicas para el accionista en dividendo por accioacuten en

de 21 paiacuteses 2017 (TSR) efectivo en 2017

Nota Datos Ex-Popular excepto TSR y dividendo () Dato de 2016






Activo total




106832 108723 (17) 106832 102699 40 98753Patrimonio neto



Margen bruto 12062 12252 (15) 48392 43853 103 45272




6101 6486 (59) 25473 22766 119 23702Margen neto





781 787 714 699 657RoE

RoTE ordinario 1179 1210 1182 1108 1099

1121 1131 1041 1038 999RoTE

RoA 061 061 058 056 054


RoRWA 144 142 135 129 120



CET1 phased-in 1226 1218 1226 1253 1255

408 424 408 393 436




5479 5907 (72) 5479 4877 123 4483

88410 94752 (67) 88410 72314 223 65792

415 420 415 415 400

















Margen de intereses

4T rsquo17

8607

3Trsquo17

8681

(09)

sin TC

03

2017

34296

2016

31089

103

sin TC

102

2949 2888 21 32 11597 10180 139 134 421 422 (03) 05 1703 1723 (11) 04




75

(213)

31

42

1446

mdash

1397

mdash

384 413 (71) (79)





Margen neto 6101 6486 (59) (45) 25473 22766 119 114











0113

0111

0118

0119

(45)

(63)

0463

0461

0429

0428

78

78

BPA (euros)

BPA diluido (euros)

0088

0087

0084

0085

51

27

0404

0403

0401

0399

09

09


1460976 93628

1458196 93855

02 (02)

1407681 92638

1337661 88744

52 44



20172016




Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto

1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

2

2T

8606

2916

286

240

238

160

(157)

12049

017

3T

8681

2888

422

260

31

188

42

12252

4T

8607

2949

421

85

75

223

(213)

12062



De personal



(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

(586)

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

(595)

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

(558)

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

(626)

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

(629)

(5648)

(4983)

(2943)

(2039)

(665)

(5766)

(5161)

(3000)

(2161)

(605)

(5961)

(5267)

(3116)

(2151)

(694)

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6401 6486 6101




(2408)

(44)

(389)

(2205)

(29)

(515)

(2499)

(16)

(376)

(2406)

(159)

(432)

(2400)

(68)

(707)

(2280)

(63)

(785)

(2250)

(54)

(591)

(2181)

(230)

(315)












BPA (euros) 0106 0082 0110 0103 0120 0112 0084 0088


() Incluye












Comisiones netas






2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73


De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52




Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95













() En 2017



de euros)






Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









Activo total




106832 108723 (17) 106832 102699 40 98753Patrimonio neto



Margen bruto 12062 12252 (15) 48392 43853 103 45272




6101 6486 (59) 25473 22766 119 23702Margen neto





781 787 714 699 657RoE

RoTE ordinario 1179 1210 1182 1108 1099

1121 1131 1041 1038 999RoTE

RoA 061 061 058 056 054


RoRWA 144 142 135 129 120



CET1 phased-in 1226 1218 1226 1253 1255

408 424 408 393 436




5479 5907 (72) 5479 4877 123 4483

88410 94752 (67) 88410 72314 223 65792

415 420 415 415 400

















Margen de intereses

4T rsquo17

8607

3Trsquo17

8681

(09)

sin TC

03

2017

34296

2016

31089

103

sin TC

102

2949 2888 21 32 11597 10180 139 134 421 422 (03) 05 1703 1723 (11) 04




75

(213)

31

42

1446

mdash

1397

mdash

384 413 (71) (79)





Margen neto 6101 6486 (59) (45) 25473 22766 119 114











0113

0111

0118

0119

(45)

(63)

0463

0461

0429

0428

78

78

BPA (euros)

BPA diluido (euros)

0088

0087

0084

0085

51

27

0404

0403

0401

0399

09

09


1460976 93628

1458196 93855

02 (02)

1407681 92638

1337661 88744

52 44



20172016




Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto

1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

2

2T

8606

2916

286

240

238

160

(157)

12049

017

3T

8681

2888

422

260

31

188

42

12252

4T

8607

2949

421

85

75

223

(213)

12062



De personal



(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

(586)

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

(595)

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

(558)

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

(626)

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

(629)

(5648)

(4983)

(2943)

(2039)

(665)

(5766)

(5161)

(3000)

(2161)

(605)

(5961)

(5267)

(3116)

(2151)

(694)

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6401 6486 6101




(2408)

(44)

(389)

(2205)

(29)

(515)

(2499)

(16)

(376)

(2406)

(159)

(432)

(2400)

(68)

(707)

(2280)

(63)

(785)

(2250)

(54)

(591)

(2181)

(230)

(315)












BPA (euros) 0106 0082 0110 0103 0120 0112 0084 0088


() Incluye












Comisiones netas






2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73


De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52




Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95













() En 2017



de euros)






Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos








Margen de intereses

4T rsquo17

8607

3Trsquo17

8681

(09)

sin TC

03

2017

34296

2016

31089

103

sin TC

102

2949 2888 21 32 11597 10180 139 134 421 422 (03) 05 1703 1723 (11) 04




75

(213)

31

42

1446

mdash

1397

mdash

384 413 (71) (79)





Margen neto 6101 6486 (59) (45) 25473 22766 119 114











0113

0111

0118

0119

(45)

(63)

0463

0461

0429

0428

78

78

BPA (euros)

BPA diluido (euros)

0088

0087

0084

0085

51

27

0404

0403

0401

0399

09

09


1460976 93628

1458196 93855

02 (02)

1407681 92638

1337661 88744

52 44



20172016




Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto

1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

2

2T

8606

2916

286

240

238

160

(157)

12049

017

3T

8681

2888

422

260

31

188

42

12252

4T

8607

2949

421

85

75

223

(213)

12062



De personal



(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

(586)

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

(595)

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

(558)

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

(626)

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

(629)

(5648)

(4983)

(2943)

(2039)

(665)

(5766)

(5161)

(3000)

(2161)

(605)

(5961)

(5267)

(3116)

(2151)

(694)

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6401 6486 6101




(2408)

(44)

(389)

(2205)

(29)

(515)

(2499)

(16)

(376)

(2406)

(159)

(432)

(2400)

(68)

(707)

(2280)

(63)

(785)

(2250)

(54)

(591)

(2181)

(230)

(315)












BPA (euros) 0106 0082 0110 0103 0120 0112 0084 0088


() Incluye












Comisiones netas






2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73


De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52




Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95













() En 2017



de euros)






Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos







Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto

1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

2

2T

8606

2916

286

240

238

160

(157)

12049

017

3T

8681

2888

422

260

31

188

42

12252

4T

8607

2949

421

85

75

223

(213)

12062



De personal



(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

(586)

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

(595)

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

(558)

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

(626)

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

(629)

(5648)

(4983)

(2943)

(2039)

(665)

(5766)

(5161)

(3000)

(2161)

(605)

(5961)

(5267)

(3116)

(2151)

(694)

Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6401 6486 6101




(2408)

(44)

(389)

(2205)

(29)

(515)

(2499)

(16)

(376)

(2406)

(159)

(432)

(2400)

(68)

(707)

(2280)

(63)

(785)

(2250)

(54)

(591)

(2181)

(230)

(315)












BPA (euros) 0106 0082 0110 0103 0120 0112 0084 0088


() Incluye












Comisiones netas






2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73


De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52




Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95













() En 2017



de euros)






Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









Comisiones netas






2820

429

71

(145)

2760

413

30

50

22

40

1353

mdash

33

46

1305

mdash

11308 10180 111 106

1702 1723 (12) 04

378 413 (84) (92)

(209) 5 mdash mdash

Margen bruto 11526 11617 (08) 04 47082 43853 74 73


De personal (2917) (2823) 33 41 (11551) (10997) 50 52




Margen neto 5955 6239 (45) (31) 25038 22766 100 95













() En 2017



de euros)






Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos







Margen de intereses

Comisiones netas


Resto de ingresos




Margen bruto



De personal


1T

7624

2397

504

204

44

83

78

10730

(5158)

(4572)

(2683)

(1889)

2T

7570

2549

366

270

209

112

(51)

10755

(5227)

(4632)

(2712)

(1920)

2016

3T

7798

2597

440

245

37

119

90

11080

(5250)

(4692)

(2726)

(1966)

4T

8096

2637

412

142

124

130

(112)

11288

(5453)

(4828)

(2876)

(1952)

1T

8402

2844

573

211

41

133

37

12029

(5543)

(4915)

(2912)

(2002)

2

2T

8497

2885

287

240

237

154

(151)

11910

(5552)

(4896)

(2899)

(1997)

017

3T

8225

2760

413

220

30

140

50

11617

(5379)

(4822)

(2823)

(1999)

4T

8169

2820

429

108

71

182

(145)

11526

(5571)

(4912)

(2917)

(1994)


Margen neto 5572 5528 5831 5835 6486 6358 6239 5955













() Incluye














139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos













139 117 183 507 484 47 740 817 (93) 3140 3105 11

Tributos Otros








Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos







Empleados Oficinas




Meacutexico 18557 17608 949 1401 1389 12

11675 11999 (324) 439 435 4Chile




11583 1777Popular

Total Grupo 202251 188492 13759 13697 12235 1462

























Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos






















Resto Europa 1







Brasil 9


EEUU 9





2016 2017

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T


Entradas netas 1668 2221 1763 1710 1583 2255 2324 2263



Fallidos (2699) (3612) (3385) (3063) (3623) (3813) (2485) (3288)










Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos












Fondos constituidos

338

19906

393

24835 (198)

436

27121 - Adjudicados 3372 3455








2017 2016






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos






Resto Europa 05



Variacioacuten

311217 311216 absoluta 311215







Subtotal 851326 830858 20468 25 812023



Popular 81369



Argentina 1 Chile 4


Meacutexico 4

EEUU 7











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos











CET1




Phased-in

74173

77283

90706

605064

Fully-loaded

65563

73293

87588

605064

CET1 capital ratio

T1 capital ratio


() incluye Popular

1226

1277

1499

1084

1211

1448








































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos










































Meacutexico 485 (96) (35) 2078 78 112


382 89 74 1498 44 21 824 (43) (42) 3761 (132) (116)





s 2016 sin TC


735 265

(20) (148)

(19) (148)

2953 1180

136 154

134 154















s 2016 sin TC


352726 251196

33 46

31 46

352726 251196

93 117

90 117



Meacutexico Chile


106959 35548 33104

59329 815624

(54) (80) (03) (26)

03

(01) 14

(27) (11)

18

106959 35548 33104

59329 815624

72 (24) (42)

(200) 26

242 60

(02) (90)







s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









s

2016 sin TC




(1769) (1646)

(837) (808) (123)

1506 (221) (119)

54 54 34 76 54

(89) (154) (363)

55 55 35 77 55

(88) (154) (363)

(6815) (6343) (3277)

(3066) (472)

6338 (995) (726)

05 00 06

(06) 77 52

(259) 82

03 (02)

04 (08)

73 49

(261) 79





735 105 106 2868 180 177









Total activo 569424 16 15 569424 95 96






Total pasivo 533480 15 15 533480 96 97




Promemoria



11566

307340 352726

19 19

11 10 33 31

11566 24 24

307340 16 16 352726 93 90












395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos










395 (143) 1714 175 (128) (120) (518) 244









153632 89585 61836

42780 35391 10354

(00) 66 25 05 37

(00)

153632 05 89585 653 61836 65

42780 105 35391 (62) 10354 93

Total activo 350798 24 350798 123






Total pasivo 338549 25 338549 125




Promemoria














(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









(506) 46 49 (461) 49 52 (220) 73 76 (240) 28 31

(46) 15 19



Amortizaciones


(58) (349) (347) (55) 851 851


4484 (1978) (1798)

(848) (951) (180)

2506 (266) (157)

52 51 39 38 46 45 47 46 45 44

(30) (31) 63 62

(314) (315) (64) (65)













Total activo 101735 27 32 101735 21 30






Total pasivo 92112 27 32 92112 18 27




Promemoria









1572 (025) 1644 160RoTE ordinario






(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









(160) 68 62 (145) 79 73 (82) 28 22 (63) 154 148 (14) (32) (38)



Amortizaciones


(40) 110 104 (19) (336) (342)


1419 (605) (548) (319) (229)

(58) 814

(137) (96)

80 54 45 19 51 25 54 29 46 20

(08) (32) 108 81 (52) (75) 168 139













Total activo 32171 45 14 32171 80 23


24255 952 821 523 684

47 (26) 166

(24) (49)

16 (55) 132 (53) (77)

24255 952 821 523 684

65 155

628 23

(254)

08 94

542 (31)

(293)

Total pasivo 27235 43 13 27235 67 10




Promemoria









1195 032 1156 (000)RoTE ordinario







155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos










155 88 573 75 (50) 313 (130) (04)








30210 4517

10018 4066 1602 1855

12 30210 105 (93) 4517 837 (05) 10018 (138)

34 4066 (285) 01 1602 (39) 42 1855 64

Total activo 48202 (02) 48202 75






Total pasivo 44534 (02) 44534 73




Promemoria


998

31296 32213

57 998 69

03 31296 78 06 32213 25











(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









(721) 39 26 (626) 29 16 (339) 23 11 (287) 36 23 (95) 105 92



Amortizaciones

623 (113) (123)Margen neto

(81) 226 224 (101) 135 109


5716 (2861) (2513) (1358) (1156) (348) 2855 (205) (466)

(17) 54 (36) 34 (54) 15 (43) 26 (66) 01 119 200 02 74

2513 2767 375 474









243617 56762 26188 9887

24690 9974

(13) 75 11

(48) 71

(25)

(07) 82 18

(42) 78

(19)

243617 (30) 05 56762 549 605 26188 (66) (32) 9887 (190) (161)

24690 (79) (46) 9974 (183) (153)

Total activo 361230 07 13 361230 18 55





Total pasivo 344926 08 14 344926 21 58


8657 22 28 8657 11 47 8543 22 28 8543 11 48



Promemoria









822 (237) 1026 (030)RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

236 284 241 54 56

01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









s

2016 sin TC




(2189) (1984) (1104)

(880) (205) 3361

(1165) (243)

20 19 25 13

26 (24)

(51) (243)

46 45 50 40 52

04 (21)

(209)

(8694) (7877) (4366) (3511)

(817) 13779 (4973) (1329)

130 124 124 125 193

244 13

693

103 97 95

100 158

206 (26) 606





1114 42 67 4284 265 240




146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(21) 02

(77) (89)

01 (32)

(28)

22 59

(21) (36)

62 21

22

146133 55934 57364 32475 14226 17160

290818

(40) (170) (94)

111 (239) (105) (93)

76 (53)

25 245

(154) 20 22


141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(34) (41) (17)

13 (35)

(27) (38)

15 13 24 71 17

23 10

141543 39212 34434 36084 10994

262267 28550

(15) (176) (274) (128) (26)

(100) (26)

112 (76)

(185) (14) 103 14

101



Promemoria














sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





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70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

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(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

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50355

25 83

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01 58

207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








1768 25769 83045

7841 14929

133353

1488 25855 85441 9140

14485 136408

188 (03) (28)

(142) 31

(22)

1768 25769 83045

7841 14929

133353

1374 26724 78537 9872

15648 132154

287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

856 9088

46157 90251

3 3 0

mdash

2948 (110)

07 (38)

(409) (409)

mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos








sin TC 2017 s 2016




(1289) (1165)

(635) (530) (124)

2223 (814) (211)

36 40 04 87

(01) (33) (06) (213)

61 65 30 111 25

(05) 20

(181)

(5080) (4571) (2565)

(2006) (509) 9193

(3395) (1186)

135 130 139 119 187

343 05

703

65 60 68 49 114

260 (57) 597





642 (26) 02 2544 425 337




70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(13) (65)

(109) (130) (40) (48) (52)

42 (13) (59) (82)

14 05 01

70454 34920 38693 21321 5798 11825

161690

(67) (156) (90) 310

(317) (135)

(109)

81 (22)

54 517

(209) 01 32


70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(56) (58) (62) (16)

(60) (51) (59)

(04) (06) (10)

38 (08)

01 (07)

70074 23591

20056 23783

7536 145040

16650

(33) (134) (367) (48) (03)

(115) (53)

120 03

(267) 103 154 25 97



Promemoria









1719 (042) 1691 307RoTE ordinario






s 2016 sin TC




(345) (316) (178) (138) (30) 485

(187) (24)

(31) (26)

93 (146) (77)

(96) (221) 4694

30 35

156 (88) (18)

(35) (162) 4847

(1382) (1258)

(653) (606) (124)

2078 (905)

(39)

84 77 77 78

165 78 88 311

119 111 111 112

202 112 123 352





178 (20) 41 710 129 165




26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

04 230

75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

53 (190)

52 69

(208) 41

(29)


30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

69 (76) 155 182 80 66 06

30392 8247 5168

7680 1779

53267 4936

51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


(110) 19 05 3 (727) (718)


2523 (1025)

(918) (574) (344) (108)

1498 (462)

23

42 20 39 17 25 03 29 07 19 (03)

179 154 44 21






146 23 12 586 141 117




37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

25 83

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207 254 212 29 31

37153 4321 4143

3490 2789 1949

50355

(14) (274) (225) (271)

127 (56)

(59)

27 (244) (193) (241)

174 (17)

(20)


26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

09 295

56 90 74 54 69

(15) 265

32 65 49 30 44

26043 5491 8967 3598 1222

45321 5034

(47) (234) (119) 288 (03)

(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

(79) 824

(638) (31)

40 41

(00) 102 30

(43) 05 mdash

39 40 01 97 30

(42) 04

mdash

(3198) (2875) (1664) (1211) (324) 3761

(2780) (90)

(00) (03)

17 (29)

24 (132) (134) (04)

19 16 37

(10) 44

(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

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Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








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133353

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287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

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2 2 0

mdash

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3 3 0

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07 (38)

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mdash mdash

3381 8092

46502 86850

2 2 0

mdash

4042 12422

47387 84768


(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

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(92) 436 (114) (20)

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(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

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869 2456

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(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

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(9557) (28)




(13) (1260)

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(115) 522

mdash

(203)

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1588 6619

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040 040












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Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

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Riesgo crediticio

2017

sin Popular

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708 652 738


19906 28104

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Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









s 2016 sin TC




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(31) (26)

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(39)

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58203

(90) 116

(25) (57) (46) (37)

(38)

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75 39 51

62 61

26462 9956

13676 6971 5627 2481

58203

(31) (255) (32) (16)

(271) (42)

(106)

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52 69

(208) 41

(29)


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(30) (162)

48 72

(20) (33) (87)

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30392 8247 5168

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51 (268)

(42) (393) (127) (116)

17

142 (205)

41 (340)

(51) (39) 105



Promemoria















(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


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23

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(69) 44

(07) (203)

(82) 341 38

(30) 87



Promemoria









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s

2016 sin TC




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(00) (03)

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19 16 37

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(116) (117)










71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

(152) (179)

166 (38)

(02) 32

(139) (166)

184 (22)

71963 (157) (41) 13300 (216) (108) 13843 (228) (122) 11775 (237) (132) 3368 (55) 75 11914 (119) 02

Total activo 114388 (30) (15) 114388 (167) (53)






Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


(410) (494) (171) (1923) (1589) 210 32 14 1286 32 141 (771)








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(142) 31

(22)

1768 25769 83045

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133353

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287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

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856 9088

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2948 (110)

07 (38)

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3381 8092

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4042 12422

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(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




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(271)







263

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-







56041 (21745) 34296

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14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

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(1627) 1919

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(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

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(18737) (11004)

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(13) (1260)

(72) (1073)

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(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












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(1602) (949) (22) (7)

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Intangibles














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Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

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1367893



Riesgo crediticio

2017

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708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

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Otros

2017

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2016

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NOTA









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wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









(248) (22) (33) (218) (44) (54) (144) 07 (04) (74) (130) (138) (30) 174 158



Amortizaciones


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(07) (203)

(82) 341 38

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Promemoria









1762 (061) 1789 072RoTE ordinario






s

2016 sin TC




(773) (693) (396) (298)

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(00) 102 30

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Promemoria














(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


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287 (36)

57 (206)

(46) 09



Medios operativos

3381 8092

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4042 12422

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(164) (349)

(19) 25








s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

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1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

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64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

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869 2456

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(1627) 1919

(1977) 1900

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(20400) (12047)

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040 040












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Intangibles














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Ratio de morosidad


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Riesgo Total





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2017 2016con

Popular




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Riesgo crediticio

2017

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Capitalizacioacuten

2017

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Otros

2017

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2016

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NOTA









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wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









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71963 13300 13843 11775 3368 11914

(17) 16

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166 (38)

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(139) (166)

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Total pasivo 99189 (32) (17) 99189 (178) (65)




Promemoria














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Promemoria






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Intangibles














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Ratio de morosidad


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2017 2016con

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Riesgo crediticio

2017

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19906 28104

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Capitalizacioacuten

2017

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Otros

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2016

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NOTA









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wwwsantandercom

Informe Financiero


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(239) (300) (205) (1220) (1066) 145 (120) (118) 15 (476) (450) 58


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Promemoria






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(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos









s 2016 sin TC







Promemoria






s

2016 sin TC







Promemoria







438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

(8353) (2593) (3058) (9259)

(8) (10)

(9241) mdash

(18737) (11004)

(7733) (2364) (2508) (9626)

(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

341 331 22974 23286 20650 20770

8279 7860 12371 12910 2324 2516 1332 1567

96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

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617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos








438 129 (8)

(23)

(40) 05 mdash mdash

1003 288

1 17




536 (390) (355) (199) (156) (34) 146 (68)

(8)

(156) 05 48

123 (35)

(292) (409)

770 mdash

1309 (873) (781) (421) (360)

(92) 436 (114) (20)

71 (673) 302 14 mdash (39)




mdash (1000) (300) 85 mdash (37)











64960 37279 10661 2460 3666

(70) 55

(18) 153

(271)







263

263

-







56041 (21745) 34296

384 704

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404 1252 (85) (11) 105

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55156 (24067)

31089 413

444 12943 (2763)

869 2456

426 (23)

(1627) 1919

(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

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(8) (10)

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(18737) (11004)

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(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

(17) (123) (55) (61) (7) 30 22



1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












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2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

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(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

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Otros

2017

2016sin Popular

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38

2016

2016


NOTA









40


40







wwwsantandercom

Informe Financiero


Datos baacutesicos





-







56041 (21745) 34296

384 704

14579 (2982)

404 1252 (85) (11) 105

1618 (1966)

2546 (2489) 48355

55156 (24067)

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869 2456

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(1977) 1900

(1837) 44232




(20400) (12047)

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(8) (10)

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(18737) (11004)

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(52) 11

(9557) (28)




(13) (1260)

(72) (1073)

(115) 522

mdash

(203)

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1588 6619

040 040

1282 6204

040 040












110995 76454 125458 148187 50891 38145 34782 31609

5766 2025 133271 116774 43079 23980

903013 840004 8147 7994

13491 14468 6996 2489 8537 10377 1287 1481 6184 4836 1987 1594 4197 3242

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96 115 28683 29421 25769 26724

2914 2697 30243 27678

7033 6414 23210 21264 9766 8447

239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

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617 459 2660 2718 7592 8373 2755 2679 4837 5694 12591 11070








116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

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38

2016

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NOTA









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Informe Financiero


Datos baacutesicos














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239 269 1964 1116 7563 7062

15280 5772 TOTAL ACTIVO 1444305 1339125







107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

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116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














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Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

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Otros

2017

2016sin Popular

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38

2016

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NOTA









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Informe Financiero


Datos baacutesicos










107624 108765 59616 40263

mdash mdash 1126069 1044240

21510 19902 8044 8156

330 448 1117 652

14489 14459 6345 6576 1686 1712 3181 2994

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116265 105977 8068 7291


51053 44912 525 mdash



(1602) (949) (22) (7)

6619 6204 (2029) (1667) (21776) (15039) (4034) (3933) (4033) (3931)


(17742) (11106) (4311) (4925)

(15430) (8070) 152 469

2068 1571 1154 423


(221) (151) 12344 11761 (1436) (853) 13780 12614

































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

2017

sin Popular

con Popular


338 28104

408 37596

39333643

Riesgo total 832655 920968 855510


708 652 738


19906 28104

24529 37596

2483533643


Capitalizacioacuten

2017

con Popular


Otros

2017

2016sin Popular

con Popular








38

2016

2016


NOTA









40


40







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Informe Financiero


Datos baacutesicos


































Intangibles














36




Ratio de morosidad


la clientela

Riesgo Total





la clientela



























2017 2016con

Popular




1179 7696

1210 7906

1182 7516

11086621




144 8899

142 8875

135 8205

1297508



148 9142

150 9390

148 8963

1367893



Riesgo crediticio

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408 37596

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