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Observatorio del endeudamiento Público y PrivadoTRANSCRIPT
OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
OBSERVATORIO OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
OBSERVATORIO OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
OBSERVATORIODEL ENDEUDAMIENTOPÚBLICO Y PRIVADO.
Informe
54
73
A
br
il 2
01
3 -
No
. 2
2
PRESENTACIÓNA.- Deuda Externa Pública
B.- Deuda Interna Pública
C.- Deuda Externa Privada
D.- Volumen de Crédito al Sector Privado: Bancos Comerciales. Cooperativas.
Sociedades Financieras. Mutualistas. Instituciones Financieras Públicas. Oferta
Pública.
D.1.- Bancos Comerciales
D.2.- Cooperativas
D.3.- Sociedades Financieras
D.4.- Mutualistas
D.5.- Instituciones Financieras Públicas
E.- Emisión de Valores por Tipo de Instrumento
Resumen del Endeudamiento Público y Privado
2
PRESENTACIÓN
El Centro de Estudios Económicos y Financieros de la Universidad Espíritu Santo, pone a consideración de la ciudada-
nía el Observatorio de Endeudamiento de los Sectores Público y Privado. Este documento tendrá una periodicidad
mensual y se lo hará de manera digital en el portal de la UEES Business Review, www.businessreview.com.ec. Sin
embargo, para que los lectores se familiaricen con el contenido del trabajo, los primeros cinco números de este docu-
mento, además de su presentación digital, se presentarán de forma impresa. El Observatorio contiene la siguiente
información:
• Endeudamiento Externo del Sector Público dividido en sus cuatro componentes: i) Organismos Financieros Interna-
cionales ii) Gobiernos iii) Bancos y Emisión de Bonos y iv) Proveedores. En este reporte se podrá obtener información
de los desembolsos recibidos, las amortizaciones efectuadas, el pago de intereses, y los atrasos para llegar al monto
total de endeudamiento por componente.
• Endeudamiento Interno del Sector Público: Emisión de Bonos del Estado. En este reporte se obtiene información
de las operaciones financieras en el mercado local que realiza el Gobierno para obtener recursos para financiar el
presupuesto.
• Endeudamiento Externo del Sector Privado: Proporciona información del endeudamiento que los privados tienen
con instituciones del exterior.
• Endeudamiento del Sector Privado por Tipo de Intermediario Financiero: Banca Comercial, Cooperativas de
Ahorro, Sociedades Financieras, Mutualistas y Entidades Financieras del Sector Público. Para cada uno de los
intermediarios se proporciona la siguiente información: Créditos por Región, Créditos por Provincias, Créditos por
tipo de Segmento, Créditos por Sujetos de Crédito, Créditos por Monto, Créditos por Plazo, Créditos por Estado.
• Operaciones de Mercado de Valores: Emisión de Valores por Tipo de Instrumento. Autorizaciones de Oferta Públi-
ca por Tipo de Papeles. Número de Procesos. Montos de Oferta Pública por Intendencia. Número Total de Emisores.
Número de Emisores por Tipo de Emisión. Relación entre las Autorizaciones Totales de Emisión de Valores versus el
Crédito Bancario Incremental.
• Índices de Endeudamiento de los Sectores Público y Privado.
Con esta información los interesados en la evolución de los niveles de endeudamiento público y privado pueden
realizar estudios económicos-financieros de tendencias y proyecciones para analizar las fuentes de financiamiento
que utilizan los sectores para financiar sus operaciones y determinar si sus niveles son sustentables en el tiempo.
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A.- Deuda Externa Pública
La siguiente Tabla recoge el movimiento de la deuda externa durante los tres primeros meses del 2013. En la primera columna se registran los saldos de la deuda externa pública por tipo de acreedor al cierre del año 2012, y en la última columna constan los saldos de la deuda externa pública al cierre del mes de marzo del 2013.
Movimiento de la Deuda Externa Pública por Acreedor(Enero-Marzo/2013)(Miles de Dólares)
Fuente: Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En estos tres primeros meses del año la deuda externa del sector público creció, incluyendo los atrasos, en US$1.563.018 mil equivalente a un crecimiento del 14.5 por ciento. Este crecimiento se debió a los desembolsos de los créditos chinos que ascendieron a la cantidad de US$1.591.261 mil, que restado de las amortizaciones, llevó el saldo de la deuda externa con los gobiernos a US$4.824.891 mil lo que equivale a un crecimiento del 43.8% con relación al cierre del 2012.
Saldo Saldo31/12/2012 30/03/201310.767.791 1.676.514 193.330 134.379 172.130 12.330.809
OrganismosInternacionales 5.866.065 85.253 68.881 26.610 5.878.605
Banco Mundial 303.307 18.324 1.578 284.986
BID 2.502.691 51.046 14.092 10.087 2.536.239CAF 2.528.481 33.307 36.465 10.185 2.525.319FIDA 16.946 900 17.421FLAR 514.640 4.760 514.640
Gobiernos 3.867.240 1.591.261 112.907 105.947 5.325.177ContratosOriginales 3.354.005 1.591.261 108.915 104.467 4.824.891
Club de París 512.754 3.992 1.480 500.286
Bancos 48.672 9.873 826 43.090Bonos 951.653 309 172.130 1.051.444
12.343 138 12.343
Bono PAR 50.183 50.183PDI 21.445 4.291 171 17.154
2012 68.048 104.794 104.7942015 650.000 650.0002030 149.634 67.336 216.970
Proveedores 34.161 1.669 687 32.493
Bono Descuento
Total Deuda Pública Externa
Desembolsos Amortización Intereses Atrasos
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A.- Deuda Externa Pública
La siguiente Tabla recoge el movimiento de la deuda externa durante los tres primeros meses del 2013. En la primera columna se registran los saldos de la deuda externa pública por tipo de acreedor al cierre del año 2012, y en la última columna constan los saldos de la deuda externa pública al cierre del mes de marzo del 2013.
Movimiento de la Deuda Externa Pública por Acreedor(Enero-Marzo/2013)(Miles de Dólares)
Fuente: Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En estos tres primeros meses del año la deuda externa del sector público creció, incluyendo los atrasos, en US$1.563.018 mil equivalente a un crecimiento del 14.5 por ciento. Este crecimiento se debió a los desembolsos de los créditos chinos que ascendieron a la cantidad de US$1.591.261 mil, que restado de las amortizaciones, llevó el saldo de la deuda externa con los gobiernos a US$4.824.891 mil lo que equivale a un crecimiento del 43.8% con relación al cierre del 2012.
Además de los desembolsos de gobiernos, los organismos internacionales desembolsaron US$85.253 mil que si se le resta el servicio de la deuda por US$95.491 mil en los tres primeros meses del año se produjo una transferencia negativa de recursos con los organismos internacionales por US$10.238 mil.
La deuda externa con los tenedores de bonos continuaron acumulando atrasos de capital en los bonos Global 2012 e intereses en los Global 2012 y 2030 lo que arrojó un saldo por pagar al cierre del mes de marzo del 2013 por US$104.794 mil para los Global 2012 y US$216.970 mil para los Global 2030. En total, al cierre del mes de marzo del 2013, las acreencias del Gobierno con los tenedores de Bonos Global 2012 y 2030 ascienden a un total de US$321.944 mil.
B. Deuda Interna PúblicaEn el siguiente cuadro se registra el movimiento de la deuda interna del Gobierno Central durante los tres primeros meses del año. Se puede observar que el crecimiento en términos absolutos fue de US$85.9 millones.
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Sin embargo, si se toma en consideración el saldo de la deuda interna al cierre del mes de marzo del 2012 que
ascendía a la cantidad de US$4,822.5 millones, el crecimiento del endeudamiento interno público en el último año
fue de US$3,043.9 millones.
C. Deuda Externa PrivadaEn la siguiente tabla se puede observar la evolución de la deuda externa del sector privado durante los tres primeros
meses del año 2013.
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El endeudamiento del sector privado con el exterior se incrementó en US$121.1 millones equivalente a un creci-
miento del 2.3 por ciento.
BonosPeriodos delEstado
BCE;IESS;BdE Total
31/12/2012 6,950.3 830.2 7,780.531/03/2013 7,044.3 822.1 7,866.4Diferencia 94.0 (8.1) 85.9
2012 Desembolsos Amortización Intereses 2013
5,135.0 1,370.8 1,246.1 575.1 5,256.1
Movimiento de la Deuda Externa Privada(Enero-Marzo/2013)(Millones de dólares)
Movimiento de la Deuda Pública Interna del Gobierno Central(Enero-Marzo/2013)(Millones de dólares)
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D. Volumen de Crédito al Sector Privado
D.1.- Bancos Comerciales
Destino Geográfico a.1 Región
Durante el período de abril del 2012 a abril del 2013, el Sistema Bancario otorgó un total de US$6.568,0 millones
en créditos distribuidos en 770.911 operaciones, lo que arroja un promedio de US$8,520.0 por operación.
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Región(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La Región Sierra fue la que más crédito recibió con un 52.6% de participación, seguida por la Costa con el 46.4% y
la Amazonía con el 0.9% del total del volumen del crédito a nivel nacional.
a.2 Provincias COSTAComo se podrá observar en la siguiente Tabla el 78.4% del volumen del crédito en la Región Costa fue asignado a la
provincia del Guayas seguida por la provincia del Azuay con el 8.5%.
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Costa(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
No. Op No. Op Monto No. Op No. Op
10.523 370.165 - 390.214 770.911
1.4% 48.0% 0.0% 50.6% 100%
61,6 3.050,0 9 3.456,4 6.568,0
0.9% 46.4% 0.00% 52.6% 100%
Amazónica Costa Insular Sierra Total
Monto Monto No. Op Monto Monto
PROVINCIA Volumen de Crédito ParticipaciónGUAYAS 2,391.6 78.4%MANABÍ 259.3 8.5%EL ORO 137.0 4.5%Santo Domingo de los Tsáchilas 104.6 3.4%LOS RÍOS 87.5 2.9%
SANTA ELENA 26.4 0.8%ESMERALDAS 43.6 1.4%
TOTAL 3,050.0 100.0%
COSTA
1
1 La información contenida en esta sección se refiere a todas las operaciones de crédito concedidas por el sistema financiero
ecuatoriano al sector privado en un período determinado. Con respecto a la información de los créditos concedidos por las
Instituciones Financieras Públicas se le resta del total aquellas operaciones concedidas al sector público.
6
Las restantes cinco provincias recibieron el 13.1% del volumen del crédito.
SIERRA
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Sierra(Abril/2012-Abril-2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Como se puede observar en el cuadro anterior, la provincia del Pichincha con el 73.1% fue la que más crédito recibió
entre las provincias de la Sierra, seguida por las provincias del Azuay y Tungurahua con el 9.9% y 7.1% respectiva-
mente. Las ocho provincias restantes recibieron el 9.9% del volumen de crédito asignado en este período a nivel nacio-
nal.
AMAZONÍA
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Amazonía(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
PROVINCIAS Monto ParticipaciónPICHINCHA 2.525,8 73.1%
AZUAY 342,5 9.9%TUNGURAHUA 243,8 7.1%
LOJA 97,6 2.8%IMBABURA 84,4 2.4%COTOPAXI 56,3 1.6%
CHIMBORAZO 55,8 1.6%CARCHI 24,1 0.7%CAÑAR 17,5 0.5%
BOLIVAR 8,6 0.2%TOTAL 3.456,4 100.0%
SIERRA
PROVINCIA Monto % monto de créditoSUCUMBÍOS 18,8 30.5%ORELLANA 13,0 21.1%PASTAZA 10,8 17.5%
MORONA SANTIAGO 8,7 14.1%ZAMORA CHINCHIPE 5,5 8.9%
TOTAL 61,6 100.0%
NAPO 4,8 7.8%
AMAZONÍA
7
Las provincias de Sucumbíos y Orellana recibieron el 51.6% del volumen de crédito asignado a la Región Amazónica.
Las provincias de Pastaza y Morona Santiago le siguen a las anteriores con el 31.6% del volumen de crédito asignado
a la Región Amazónica. Zamora Chinchipe y Napo con el 8.9% y 7.8% del volumen de crédito asignado a la región
son las provincias que menos crédito recibieron.
La provincia de Galápagos recibió un total de US$18,366 en nueve operaciones.
b) Por Tipo de SujetoEn este período de abril 2012 a abril del 2013, el 66.7% de los créditos fueron otorgados a las personas jurídicas y
el 33.3% a las personas naturales.
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El monto promedio de los créditos concedidos a las personas jurídicas fue de US$40,801.00 y US$3,300.00 para las
personas naturales.
c) Por Tipo de CréditoEn el siguiente cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento comer-
cial es el más importante con el 76.1% del total. Le siguen el volumen de crédito al segmento consumo con el 13.8%
del total, el segmento microcrédito con el 7.9% y el segmento vivienda con el 2.2% del total.
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Monto No. OpNo. Op No. OpMonto Monto
107.312 4.378,40 663.599 2.189,70 770.911 6.568,113.9% 66.7% 86.1% 33.3% 100% 100%
Jurídico Natural Total
No. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto Monto
192.939 4.998,0 344.600 904,4 230.597 516,7 2.775 149,025.0% 76.1% 44.7% 13.8% 29.9% 7.9% 0.4% 2.2%
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda
No. Op. Monto
770.911 6.568,1
100.0% 100.0%
Total
8
El promedio de cada operación de crédito comercial fue de US$25,904. El promedio de las operaciones de consumo,
microcrédito y vivienda fueron US$2,624, US$2,241 y US$53,694 respectivamente.
d ) Por Plazos
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El volumen de crédito con plazo mayor a 360 días tiene la mayor participación con el 34.8% del total. Los créditos a
muy corto plazo, es decir aquellos que se ubican entre 1 y 90 días, tienen una participación del 32.5% del volumen
total, quedando el saldo del 32.7% para los créditos con plazos entre 91 y 360 días.
e) Por Cuantía
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
No. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto Monto
305.286 996,7 105.027 1.139,1 72.869 1.297,1 74.067 852,539.6% 15.2% 13.6% 17.3% 9.4% 19.7% 9.6% 13.0%
1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días
No Op Monto
213.662 2.282,727.7% 34.8%
>360 días
RANGOS NÚMERO PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓNMONTO
0-5,000 644.404 83.6% 773,2 11.8%
21.506 2.8% 646,8 9,8%
OPERACIONES PRÉSTAMOS
3.456 0.4% 557,3 8,5%
5,001-20,000 92.585 12.0% 962,6 14.7%
20,001-50,000
723 0.1% 568,2 8.7%
50,001-100,000 5.995 0.8% 445,5 6,8%
100,001-250,000
188 663,9
250,001-500,000 1.504 0.2% 548,6 8.3%
500,001-1´000,000
TOTAL 770.911 100.0% 6.568,1 100.0%
1´000,001-2´500,000 496 854,3 13.0%
>5´000.000 54 547,7 8.3%
2´500,001-5´000,000
9
La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por el Sistema Bancario en el período de abril del
año anterior a Abril del presente, se ubica en el rango de un dólar a cinco mil dólares con el 83.6% seguido
con el 12% por el rango entre US$5001-US$20,000. Es decir, que el 95.6% de los créditos concedidos en
este periodo han sido de bajo monto. El promedio de crédito en el rango de US$0-US$5,000 fue de
US$1.199,84 y el promedio en el rango de US$5,001-U$20,000 fue de US$10.396,93.
En cuanto a los montos el 51.6% del total del volumen de crédito concedido se ubica en el rango de
US$1- US$250,000. El 30% se ubica en el rango de US$250,001 - US$2,500,000 y el 18.3% se encuentra
en el rango de US$2,500,001 - a más de US$5,000,000.
f) Por Estado de la Operación
Bancos Comerciales Volumen de Crédito: Por Estado de la Operación(Abril/2012-Abril/2013)
(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El 94.2% de los créditos concedidos fueron operaciones originales, el 5.3% fueron renovaciones y el 0.5% fueron créditos reestructurados.
No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto
11.189 350,8 753.470 6.186,9 6.172 30,41.5% 5.3% 97.7% 94.2% 0.8% 0.5%
Novación Original Reestructurada
10
D.2 Cooperativas
Destino Geográfico a.1 Región
Durante el período de abril del 2012 a abril del 2013, el Sistema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
(actualmente 40 registradas) otorgó un total de US$802’745.998 en créditos distribuidos en 149.085 operaciones
lo que arroja un promedio de US$5,384.5 por operación. Por el volumen de crédito registrado en este período, el
Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito se ubica en el segundo lugar en importancia después del Sistema
Bancario.
Cooperativas Volumen de Crédito: Región(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES.
La Región Sierra fue la que más crédito recibió con un 73.6% de participación sobre el total, seguida por la Costa con el 17.5%, la Amazonía con el 9.6% y la Región Insular con el 0.3 por ciento.
a.2 Provincias COSTA
Como se podrá observar en la siguiente tabla, las provincias de El Oro y Manabí fueron las que más crédito recibieron con el 38.6% y 37.7% respectivamente. Le siguen las provincias del Guayas con el 12.5% y la provincia de Los Ríos con el 6.7%.
Cooperativas Volumen de Crédito: Costa(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
El Oro 9.325 35.7% 52’736.846 38.6%Manabí 9.075 34.7% 51’394.315 37.7%Guayas 3.963 15.2% 17’088.280 12.5%Los Ríos 2.273 8.7% 9’221.290 6.7%Esmeraldas 531 2.0% 2’425.614 1.8%Santa Elena 462 1.8% 1’842.670 1.4%
Santo Domingo de los Tsáchilas 513 1.9% 1’768.075 1.3%
TOTAL 26.142 136’477.090 100.0%100.0%
COSTA
14.224 72’861.317 26.142 136’477.090 435 2’340.884 106.286 591’066.707 149.085 802’745.9989.6% 9.1% 17.5% 17.0% 0.3% 0.3% 72.6% 73.6% 100.0% 100.0%
Monto Monto
Amazónica Costa Insular Sierra Total
Monto No. Op.No. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto
11
Las provincias de Santa Elena y Santo Domingo de los Tsáchilas con el 1.4% y el 1.3% del volumen de crédito otorgado por el Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crédito fueron las que menos crédito recibieron.
SIERRAEn el siguiente cuadro se puede observar el número de operaciones y el volumen de crédito otorgado por el Sistema
de Cooperativas de Ahorro y Crédito a las Provincias de la Sierra.
Cooperativas Volumen de Crédito: Sierra(Abril/2012-Abril/2013)
Las provincias del Pichincha con el 25.9%, Azuay con el 19.9% y Tungurahua con el 15.4% fueron las que más crédito
recibieron. Las restantes siete provincias recibieron el 38.8% del volumen de crédito.
AMAZONÍAComo se desprende del siguiente cuadro, las provincias de Morona Santiago con el 40.4% y la de Pastaza con el
28.4% fueron las que más crédito recibieron, seguidas por las provincias de Napo y Zamora Chinchipe con el 14.6%
y el 11.9% respectivamente.Cooperativas Volumen de Crédito: Amazonía
(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
PROVINCIA No. Op. Participación ParticipaciónMonto
Pichincha 25.849 23.9% 152’961.866 25.9%Azuay 19.057 17.6% 117’749.162 19.9%Tungurahua 22.051 20.4% 90’859.632 15.4%Cotopaxi 7.616 7.0% 48’553.933 8.2%Loja 5.900 5.4% 41’381.745 7.0%Chimborazo 6.963 6.4% 37’565.282 6.4%
Cañar 6.024 5.6% 29’413.003 5.0%
Imbabura 4.291 28’095.033 4.7%4.0%
Carchi 4.331 25’226.062 4.3%4.0%Bolívar 6.202 19’260.992 3.2%5.7%
TOTAL 108.284 591’066.710 100.0%100.0%
Sierra
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Morona Santiago 4.763 33.5% 40.4%Pastaza 5.691 40.0% 20’710.333 28.4%Napo 2.174 15.3% 10’618.363 14.6%Zamora Chinchipe 866 6.0% 8’699.930 11.9%Orellana 477 3.4% 1’994.843 2.7%Sucumbíos 253 1.8% 1’416.727 2.0%
TOTAL 14.224 100% 72’861.317 100%
Amazonía
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
12
Las provincias de Orellana con el 2.7% y Sucumbíos con el 2.0% fueron las que menos crédito recibieron por parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito.
b) Por Tipo de SujetoEn este período de Abril 2012 a Abril del 2013, el 98.1% de los montos de crédito fueron otorgados a las personas naturales y el 1.9% a las personas jurídicas. Esta distribución porcentual contrasta con la del Sistema Bancario que en un 66.7% asignó el crédito a las personas jurídicas.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto(Abril/2012-Abril 2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El monto promedio de las operaciones otorgadas a las personas naturales fue de US$5,283.5 y de US$146,001.3 a las personas jurídicas, promedios mayores a los del Sistema Bancario.
c) Por Tipo de CréditoEn el siguiente cuadro se puede observar que el segmento Consumo con el 52.3% y el segmento de Microcrédito con
el 39.6% fueron los que más crédito recibieron por parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito poniendo en
evidencia su orientación crediticia hacia las personas naturales y a los microempresarios. Los segmentos comercial y
vivienda con el 4.2% y el 3.9% respectivamente fueron los que menos crédito recibieron.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El promedio de cada operación de crédito de consumo fue de US$5,230.3 y el promedio para el segmento del micro-crédito fue de US$4,730.0 por operación. El promedio para las operaciones del segmento comercial fue de US$79,359.8 y para la vivienda fue de US$26,232.4 por operación.
107 15’622.136 148.978 787’123.862 149.085 802’745.9980.1% 1.9% 99.9% 98.1% 100.0% 100.0%
Monto Monto Monto
Jurídico Natural Total
No. Op. No. Op. No. Op.
No. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto Monto
422 33’489.856 80.329 420’145.077 67.130 317’527.184 1.204 31’583.8810.3% 4.2% 53.9% 52.3% 45.0% 39.6% 0.8% 3.9%
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda
No. Op. Monto
149.085 802’745.998100.0% 100.0%
Total
13
d) Por PlazosLos créditos a un plazo mayor de 360 días son los que tienen una mayor participación sobre el total con el 93.6%.
Los créditos de muy corto plazo, es decir aquellos que se ubican entre 1 y 90 días tienen una participación del 1.7%
sobre el volumen total, quedando un saldo de 4.7% para los créditos con vencimiento entre 91 y 360 días.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
e) Por CuantíaLa mayor cantidad de operaciones de crédito por volumen procesadas por el Sistema de las Cooperativas de Ahorro
y Crédito en el período de Abril de 2012 a Abril del presente año se ubican en el rango que va de
US$1 a US$20,000 con una participación del 85.5%.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
RANGOS NÚMERO % MONTO %0-5,000 102.658 68.9% 233’730.135 29.1%
5,001-20,000 43.775 29.4% 452’515.701 56.4%20,001-50,000 2.205 1.5% 68’008.469 8.5%
50,001-100,000 337 0.2% 24’021.712 3.0%
TOTAL 149.085 100.0% 802’745.997 100%
1´000,001-2´500,000 1 2’000.000 0.2%
2´500,001-5´000,000 1 3’000.000 0.4%
250,001-500,000 4 1’340.000 0.2%
500,001-1´000,000 3 2’890.000 0.3%
OPERACIONES PRÉSTAMOS
100,001-250,000 101 15’239.980 1.9%
Monto No. OpNo. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto
13.943 22’051.000
1.7% 0.4% 4.1% 1.3% 4.9% 1.9% 9.4% 2.7%
1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días
2.509 3’151.886 6.147 10’795.044 7.267 15’030.211
No. Op Monto No. Op Monto119.219 751’717.856 149.085 802’745.997
>360 días Total
79.9% 93.6% 100.0% 100.0%
14
Como se pudo observar en cuadros anteriores los promedios de las operaciones de crédito de las Cooperativas hacen
relación a su objeto social orientadas al pequeño sujeto de crédito.
D.3.- Sociedades Financieras
Destino Geográfico a.1 Región
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Región(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En el cuadro anterior se puede observar que en el período de Abril de 2012 a Abril de 2013 el 79.4% del volumen
de las operaciones se encuentran en la región Sierra, el 20.3% en la región Costa, y el 0.3% en la región Amazónica.
El promedio de cada operación a nivel nacional fue de US$2.539,57.
a.2 Provincias COSTAComo se observa en la siguiente tabla, el 67.5% del crédito otorgado por las Sociedades Financieras lo recibió la
provincia del Guayas, seguido por las provincias de El Oro y Santo Domingo de los Tsáchilas con el 14.9% y 12.6%
respectivamente.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Costa(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las cuatro provincias restantes recibieron el 5.0% del volumen de crédito.
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto185 263.377 7.816 16’845.727 24.737 66’005.901 32.728 83’115.0050.6% 0.3% 23.9% 20.3% 75.5% 79.4% 100.0% 100.0%
Amazónica Costa Sierra Total
PROVINCIA Monto Participación
Guayas 11’375.236 67.5%El Oro 2’502.974 14.9%Santo Domingo de los Tsáchilas 2’126.538 12.6%Manabí 557.625 3.3%Esmeraldas 132.521 0.8%Los Ríos 129.158 0.8%
Santa Elena 21.675 0.1%
TOTAL 16’845.727 100.0%
COSTA
15
SIERRAEn la Sierra, las provincias de Pichincha con el 38.0%, Tungurahua con el 37.6% y Azuay con el 12.2% del volumen total fueron las que más crédito recibieron en este período. Las siete provincias restantes de la Sierra recibieron el 12.2% del volumen total.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: SIERRA(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
AMAZONÍALas provincias de Pastaza, Morona Santiago y Napo con el 31.3%, 29.0% y 26.7% del volumen total fueron las que más crédito recibieron.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Amazonía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las seis provincias restantes de la Región Amazónica recibieron el 13.0% del volumen total de crédito.
PROVINCIA Monto Participación
Pichincha 25’073.387 38.0%Tungurahua 24’810.633 37.6%
Azuay 7’993.342 12.2%Cotopaxi 2’396.118 3.6%
TOTAL 66’005.901 100.0%
Imbabura 1’742.463 2.6%Chimborazo 1’345.924 2.0%
Cañar 1’276.968 1.9%Loja 1’258.102 1.9%
Bolívar 74.045 0.1%Carchi 34.889 0.1%
SIERRA
PROVINCIA Monto ParticipaciónPastaza 82.320 31.3%Morona Santiago 76.330 29.0%Napo 70.266 26.7%Orellana 28.899 11.0%Sucumbíos 4.436 1.7%Zamora Chinchipe 1.128 0.3%
TOTAL 263.379 100.0%
AMAZONÍA
16
b ) Por Tipo de SujetoEn este período de Abril de 2012 a Abril de 2013, el 87.2% de los créditos fueron otorgados a las personas naturales
y el 12.8% a las personas jurídicas. A través del tiempo las Sociedades Financieras han ido orientando el crédito al
segmento de consumo.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por tipo de Sujeto(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El monto promedio de los créditos otorgados a las personas naturales fue de US$2,229.5 y US$48,884.4 a las perso-
nas jurídicas.
c) Por Tipo de CréditoEn el siguiente cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento de
consumo es el más importante con el 65.0% del total. Le sigue el segmento comercial con el 20.6% y el segmento
microcrédito con el 14.2% del total. El financiamiento a la vivienda tiene una participación del 0.2% del total.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto
217 10’607.905 32.521 72’507.100 32.738 83’115.0050.6% 12.8% 99.4% 87.2% 100.0% 100.0%
Jurídico Natural Total
338 17’128.427 26.230 53’997.098 6.166 11’783.252 4 206.2301.0% 20.6% 80.1% 65.0% 18.8% 14.2% 0.1% 0.2%
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda
Monto Monto Monto MontoNo. Op. No. Op. No. Op. No. Op.
No. Op. Monto32.738 83’115.007100.0% 100.0%
Total
17
d) Por Plazos
El volumen de crédito con plazos de 91 a más de 360 días es el que mayor participación tiene con el 88.5% del total. Los créditos a muy corto plazo entre 1 y 90 días tuvieron una participación del 11.5% del total.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
e) Por Cuantía
La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por el Sistema de Sociedades Financieras por volumen se ubican en el rango entre US$1 y US$50,000 con el 75.5% del total. En el rango entre US$50,001 y US$250,000 se ubica el 18.9% de los créditos totales. Finalmente, los créditos entre US$250,001 y US$1’000,000 tuvieron una parti-cipación del 5.5% del total.
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto719 1’284.083 1.923 8’315.237 20.098 26’404.552 3.127 5’397.1952.2% 1.5% 5.9% 10.0% 61.3% 31.8% 9.6% 6.5%
1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días
No. Op Monto6.871 41’713.938
21.0% 50.2%
>360 días
RANGOS NO. OP. % MONTO %
TOTAL 32.738 100.0% 83’115.005 100.0%
250,001-500,000 11 3’565.756 4,3%
500,001-1´000,000 1 1’000.000 1.2%
50,001-100,000 124 0.3% 8’954.009 10.8%
100,001-250,000 42 0.1% 6’772.747 8.1%
5,001-20,000 2.301 7.0% 24’628.107 29.6%
20,001-50,000 466 1.4% 13’811.313 16.6%
0-5,000 29.793 91.0% 24’383.073 29.3%
18
f) Por Estado de la Operación
Sociedades Financieras Volumen de Crédito: Por Estado de la Operación(Abril/2012-Abril/2013)
El 87.5% de los créditos concedidos por las Sociedades Financieras fueron operaciones originales, el 12.4%
renovaciones y el 0.1% reestructuraciones.
No. Op. Monto No. Op. Monto No. Op. Monto No. Op. Monto10.331 10’312.499 22.402 72’745.169 5 57.338 32.738 83’115.00631.6% 12.4% 68.4% 87.5% 0% 0.1% 100.0% 100.0%
Novación Original Reestructurada Total
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
d) Por PlazosLos créditos a un plazo mayor de 360 días son los que tienen una mayor participación sobre el total con el 93.6%.
Los créditos de muy corto plazo, es decir aquellos que se ubican entre 1 y 90 días tienen una participación del 1.7%
sobre el volumen total, quedando un saldo de 4.7% para los créditos con vencimiento entre 91 y 360 días.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
e) Por CuantíaLa mayor cantidad de operaciones de crédito por volumen procesadas por el Sistema de las Cooperativas de Ahorro
y Crédito en el período de Abril de 2012 a Abril del presente año se ubican en el rango que va de
US$1 a US$20,000 con una participación del 85.5%.
Cooperativas Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
19
D.4 Mutualistas
Destino Geográfico
a.1 Región
Durante el período de Abril de 2012 y Abril del presente año, el Sistema de Mutualistas otorgó un total de
US$89’286.399 en créditos distribuidos en 5.383 operaciones, lo que arroja un promedio de US$16,586.7 por
operación.
Mutualistas Volumen de Crédito: Por Región(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La región Sierra fue la que más crédito recibió con un 78.4% de participación sobre el total, seguida por la región
Costa con el 21.6% del total. Las Mutualistas no operan en las regiones de la Amazonía y la Insular.
a.2 Provincia COSTAComo se puede observar en la siguiente tabla, las provincias de Guayas y Manabí son las que más crédito recibie-
ron con el 57.1% y 22.2% del total.Mutualistas Volumen de Crédito: Costa
(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Le siguen las provincias de Santo Domingo de los Tsáchilas con el 11.0% y Los Ríos con el 9.7% del total de las
operaciones. Las mutualistas no tienen operaciones en las provincias de Esmeraldas y El Oro.
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Manabí 235 32.6% 4’290.270 22.2%Guayas 123 17.0% 11’043.370 57.1%
Los Ríos 159 22.1% 1’879.300 9.7%Santo Domigo de los Tsáchilas 204 28.3% 2’120.560 11.0%TOTAL 721 19’333.500 100.0%100.0%
COSTA
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto
13.4% 21.6% 86.6% 78.4% 100.0% 100.0%
Sierra Total
721 19’333.500 4.662 69’952.899 5.383 89’286.399
Costa
20
SIERRAEn la región Sierra, las provincias de Pichincha con el 47.4% y Azuay con el 23.1% respectivamente, fueron las que
más crédito recibieron. Las siete provincias restantes, excepto la de Bolívar, recibieron el 29.5% del total del crédito.
Mutualistas Volumen de Crédito: Sierra(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
b) Por Tipo de Sujeto
En este período de abril de 2012 y abril del presente año, el 69.8% del monto de los créditos fue otorgado a las perso-
nas naturales y el 30.2% a las personas jurídicas.
Mutualistas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Dada la distribución porcentual por tipo de sujeto, las operaciones de las mutualistas están orientadas al mercado de
hipotecas en primer lugar y al desarrollo inmobiliario en segundo lugar como se verá a continuación.
No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto
1.5% 30.2% 98.5% 69.8% 100.0% 100.0%
Jurídico Natural Total
81 26’935.545 5.302 62’350.854 5.383 89’286.399
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Pichincha 1.241 26.6% 33’160.361 47.4%Azuay 792 17.0% 16’183.689 23.1%
Tungurahua 161 3.5% 3’461.088 4.9%Cotopaxi 141 3.0% 3’549.230 5.1%
Loja 89 1.9% 2’768.051 3.9%
Chimborazo 167 3.6% 2’342.293 3.3%
Cañar 107 2.3% 2’745.170 3.9%
Imbabura 1.961 5’693.733 8.1%42.1%
Carchi 3 49.284 0.3%0
TOTAL 4.662 69’952.899 100.0%100.0%
Sierra
c) Por Tipo de Crédito
Como se puede observar en el siguiente cuadro el volumen de crédito asignado al segmento vivienda y al segmento
comercial hacen la mayoría con el 82.5% del total. Le sigue el segmento consumo con el 16.1% y el segmento micro-
crédito con el 1.4% del total.
Mutualistas Volumen de Crédito: Tipo de Crédito(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
d) Por PlazosEl volumen de créditos entre 91 y más de 360 días son los que más participación tienen con un total acumulado del
95.6% del total, siendo las operaciones a más de 360 días las de mayor participación con el 59.9% del total.
Mutualistas Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las operaciones de crédito a muy corto plazo, es decir aquellas ubicadas entre 1 y 90 días tienen una pequeña parti-
cipación del 4.3% del total.
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto38 641.078 144 3’256.194 1.598 18’947.919 238 12’947.564
0.7% 0.7% 2.7% 3.6% 29.7% 21.2% 4.4% 14.5%
1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días
No. Op Monto No. Op Monto3.365 53’493.644 5.383 89’286.39962.5% 59.9% 100.0% 100.0%
>360 días Total
207 32’058.891 3.874 14’347.644 173 1’282.240 1.129 41’597.6243.8% 35.9% 72.0% 16.1% 3.2% 1.4% 21.0% 46.6%
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda
MontoNo. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto
No. Op. MontoTotal
5.383 89’286.399
100.0% 100.0%
21
22
e) Por Cuantía
La mayor cantidad de operaciones de crédito procesadas por las mutualistas en el período de Abril de 2012 a Abril
del presente año se ubican en el rango de US$1 a US$100,000 con el 65.5% del total. En el rango de US$100.001
a US$500.000 se ubica el 23.3% de las operaciones, y el 11.1% se ubica en el rango de US$500.001 a
US$2’500.000.
Mutualistas Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
f) Por Estado de la Operación
Mutualistas Volumen de Crédito: Por Estado de la Operación(Abril/2012-Abril/2013)
El 87.5% de los créditos concedidos en el período fueron originales, el 12.4% renovaciones, y el 0.1% correspondió a reestructuraciones.
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto10.331 10’312.499 22.402 72’745.169 5 57.338 32.738 83’115.00631.6% 12.4% 68.4% 87.5% 0% 0.1% 100% 100%
Novación Original Reestructurada Total
RANGOS NO. OP. PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓNMONTO0-5,000 3.277 60.9% 5’330.815 6.0%
5,001-20,000 1.155 21.5% 13’382.651 15.0%20,001-50,000 570 10.6% 19’727.032 22.1%
50,001-100,000 284 5.3% 20’027.264 22.4%
250,001-500,000 35 0.6% 13’502.924 15.1%
TOTAL 5.383 100.0% 89’286.399 100%
500,001-1´000,000 6 0.1% 4’117.440 4.6%
1´000,001-2´500,000 5 0.1% 5’835.679 6.5%
OPERACIONES PRÉSTAMOS
100,001-250,000 51 0.9% 7’362.594 8.2%
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
23
D.5 Instituciones Financieras Públicas
Destino Geográfico a.1 Región
Durante el período de Abril de 2012 a Abril de 2013, las Instituciones Financieras Públicas otorgaron un total de US$415’397.220 en créditos distribuidos en 87.456 operaciones, lo que arroja un promedio de US$4,479.8 por operación.
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Región(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La regió Costa con el 52.6% del total fue la que más crédito recibió por parte de las Instituciones Financieras
Públicas, seguida por la región Sierra con el 40.8% del total. Las regiones Amazónica e Insular recibieron el 6.1% y
el 0.5% del total del crédito respectivamente.
a.2 Provincias COSTA
En la siguiente tabla se observa que la provincia del Guayas con el 52.8% del volumen de crédito es la que más crédi-
to recibió en la región Costa, seguida por la provincia de Manabí con el 18.0% del total.
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Costa(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las cinco provincias de la Costa restantes recibieron el 29.2% de los créditos otorgados por las Instituciones
Financieras Públicas.
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Guayas 19.604 38.5% 115’491.029 52.8%Manabí 10.631 20.9% 39’416.062 18.0%Los Ríos 7.951 15.6% 19’031.492 8.7%El Oro 4.237 8.3% 18’973.463 8.7%Esmeraldas 4.938 9.7% 14’376.146 6.6%Santa Elena 1.608 3.2% 6’614.409 3.0%
Santo Domingo de los Tsáchilas 1.945 3.8% 4’697.630 2.2%
TOTAL 50.914 218’600.234 100.0%100.0%
COSTA
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto7.989 25’186.887 50.914 218’600.234 107 2’194.916 28.446 169’415.182 87.456 415’397.2209.1% 6.1% 58.2% 52.6% 0.1% 0.5% 32.5% 40.8% 100% 100%
Amazónica Costa Insular Sierra Total
2
2 Se excluyen los créditos otorgados por el Banco de Desarrollo.
24
SIERRA
Las provincias de Pichincha con el 43.7% del total del volumen de crédito y la provincia del Azuay con el 12.3% son
las que más crédito obtuvieron por parte de las Instituciones Financieras Públicas.
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Sierra(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Las ocho provincias restantes de la región Sierra recibieron el 44.0% del volumen de crédito concedido por las Institu-ciones Financieras Públicas.
AMAZONÍAInstituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Amazonía
(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES.
Las provincias de Morona Santiago y Napo con el 20.6% y 19.7% respectivamente fueron las que más crédito recibie-
ron. La provincia de Pastaza con el 16.4% del total se ubicó en el tercer lugar entre las seis provincias de la Amazonía.
Las tres provincias restantes, recibieron cada una un promedio igual al 14.4% del total.
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Pichincha 8.693 30.6% 74’073.054 43.7%Azuay 1.781 6.3% 20’886.874 12.3%Cotopaxi 2.143 7.5% 15’669.770 9.3%Tungurahua 2.287 8.0% 14’060.799 8.3%Loja 3.837 13.5% 12’379.700 7.3%Chimborazo 3.807 13.4% 10’937.927 6.5%
Imbabura 1.738 6.1% 7’793.139 4.6%
Bolívar 1.647 4’918.494 2.9%5.8%
Carchi 1.094 4’895.198 2.9%3.8%Cañar 1.419 3’800.227 2.2%5.0%
TOTAL 28.446 169’415.182 100.0%100.0%
Sierra
PROVINCIA No. Op Participación ParticipaciónMonto
Morona Santiago 1.631 20.4% 5’010.837 20.6%Napo 1.470 18.4% 4’789.657 19.7%Pastaza 760 9.5% 4’006.614 16.4%Zamora Chinchipe 1.359 17.0% 3’591.919 14.7%Sucumbíos 1.501 18.8% 3’566.607 14.6%Orellana 1.268 15.9% 3’409.553 14.0%
TOTAL 7.989 100.0% 24’375.187 100.0%
Amazonía
25
No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto
5.1% 46.3% 94.9% 53.7% 100.0% 100.0%
Jurídico Natural Total
4.501 192’169.451 82.955 223’227.769 87.456 415’397.220
INSULAR
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Galápagos(Abril/2012-Abril-2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
La participación de la región Insular sobre el volumen total de crédito fue del 0.5%.
b) Por Tipo de SujetoEn este período de Abril de 2012 a Abril del presente año, el 53.7% de los créditos fueron otorgados a las personas
naturales y el 46.3% a las personas jurídicas.
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Tipo de Sujeto(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El monto promedio de los créditos concedidos a las personas naturales fue de US$2,691.0 y US$42,694.8 para las
personas jurídicas.
c) Por Tipo de CréditoEn el siguiente cuadro se puede observar que el volumen de crédito recibido a nivel nacional por el segmento comer-
cial fue el más importante con el 64.8% del total seguido por el segmento de microcrédito con el 26.7% del total.
PROVINCIA No. Op Monto
Galápagos 107 2’194.916
Insular
26
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Tipo de Crédito(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El segmento consumo recibió el 8.4% del total del volumen de crédito asignado por las Instituciones Financieras
Públicas, y el 0.1% del crédito se asignó al segmento vivienda.
d) Por Plazos
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Plazos(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El volumen de crédito con un plazo mayor a 360 días tiene la mayor participación con el 88.4% del total. Los
créditos de 91 días a 360 días tuvieron una participación de 9.3%, y los de muy corto plazo, es decir aquellos con
plazos de 1 a 90 días tuvieron una participación de 2.3% del total.
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto7 1’516.661 26 7’764.524 1.043 20’532.471 2.393 18’252.924
0.4% 1.9% 1.2% 4.9% 2.7% 4.4%
1-30 días 31-90 días 91-180 días 181-360 días
No. Op Monto No. Op Monto83.987 367’330.642 87.456 415’397.22296.0% 88.4% 100.0%
>360 días Total
9.348 269’253.640 4.321 34’993.880 73.761 111’015.284 26 134.41610.7% 64.8% 4.9% 8.4% 84.3% 26.7% 0.1% 0.1%
Comercial Consumo Microcrédito Vivienda
No. Op. No. Op. No. Op. No. Op.Monto Monto Monto Monto
No. Op. Monto87.456 415’397.220100% 100%
Total
27
A.- Deuda Externa Pública
La siguiente Tabla recoge el movimiento de la deuda externa durante los tres primeros meses del 2013. En la primera columna se registran los saldos de la deuda externa pública por tipo de acreedor al cierre del año 2012, y en la última columna constan los saldos de la deuda externa pública al cierre del mes de marzo del 2013.
Movimiento de la Deuda Externa Pública por Acreedor(Enero-Marzo/2013)(Miles de Dólares)
Fuente: Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En estos tres primeros meses del año la deuda externa del sector público creció, incluyendo los atrasos, en US$1.563.018 mil equivalente a un crecimiento del 14.5 por ciento. Este crecimiento se debió a los desembolsos de los créditos chinos que ascendieron a la cantidad de US$1.591.261 mil, que restado de las amortizaciones, llevó el saldo de la deuda externa con los gobiernos a US$4.824.891 mil lo que equivale a un crecimiento del 43.8% con relación al cierre del 2012.
e) Por Cuantía
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Cuantía(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El 52.9% del total de los créditos concedidos por las Instituciones Financieras Públicas se encuentra ubicado en el
rango que va de US$1 a US$50,000. El 18.8% de los créditos se ubica en el rango de US$50,001 a US$500,000.
El 15.4% de los créditos concedidos se ubica en el rango que va desde US$500.001 a US$2’500.000. Finalmente,
el 12.9% de los créditos se ubica en el rango que va desde US$2’500.001 a más del US$5’000.000.
f) Por Estado de la Operación
Instituciones Financieras Públicas Volumen de Crédito: Por Estado de la Operación(Abril/2012-Abril/2013)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
El 97.3% de las operaciones de crédito fueron originales, el 2.1% fueron renovaciones y el 0.5% correspondió a carte-
ra reestructurada.
No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto No. Op Monto36 8’929.057 87.106 404’331.288 314 2’136.875 87.456 415’397.220
2.1% 99.6% 97.3% 0.4% 0.5% 100% 100%
Novación Original Reestructurada Total
RANGOS NO. OP. PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓNMONTO
>5´000.000 5 40’346.468 9.7%
TOTAL 87.456 100.0% 415’397.221 100%
1´000,001-2´500,000 21 32’701.845 7.9%
2´500,001-5´000,000 4 13’410.000 3.2%
250,001-500,000 71 26’264.348 6.3%
500,001-1´000,000 42 31’181.422 7.5%
50,001-100,000 346 0.4% 25’501.311 6.1%
100,001-250,000 155 0.2% 26’486.073 6.4%
5,001-20,000 12.311 14.1% 125’666.020 30.3%
20,001-50,000 750 0.9% 23’862.286 5.7%
0-5,000 73.751 84.3% 69’977.448 16.9%
28
E. Emisión de Valores por Tipo de Instrumento
OFERTA PÚBLICA
A partir del año 2008, impulsado por una política de incremento sostenido del gasto público, la liquidez de la econo-
mía se canalizó en parte a través del mercado de valores. Es así como de un total de US$922.14 millones en autoriza-
ciones para ofertas públicas de valores en el 2008, se pasa a un total de US$2,013.15 millones al cierre del año 2012,
lo que equivale a un crecimiento de 2.18 veces en cuatro años.
Durante el año 2012, el 47.2% de las autorizaciones fue para emitir papel comercial, el 33.9% para emitir obligaciones
y el 18.6% para titularizaciones. Si se relacionan las autorizaciones dadas en el 2011 con relación al 2012 se observa
que las titularizaciones tuvieron un 53.5% del total y el papel comercial el 25.8%, correspondiéndole a las obligaciones
un 18.1% del total de las autorizaciones.
(CIFRAS EN MILES DE DÓLARES)
Fuente: www.supercias.gob.ec Direcciones de Autorización y Registro de Mercado de Valores Elaboración: Dirección de Estudios
En los cuatro primeros meses del año 2013, nuevamente las titularizaciones con un 56.0% del total de las autorizacio-nes ocuparon el primer lugar, seguido por las obligaciones con un 31.4% y el papel comercial con el 12.5% del total. Al cierre del mes de abril se había autorizado emisiones por valor de US$350,65 millones que equivale a un crecimien-to de 55.6% con relación a los cuatro primeros meses del año anterior.
MONTO NÚMERO MONTO NÚMERO MONTO
QUITO 40,000 5 12,000 2 0
GUAYAQUIL 70,100 14 31,700 4 350
TOTAL 11,100 19 43,700 6
NÚMERO
0
1
1350
INTENDENCIAS
OBLIGACIONES PAPEL COMERCIAL ACCIONES
MONTO NÚMERO MONTO NÚMERO MONTO NÚMERO
QUITO 169,300 2 0 0 221,300 9
GUAYAQUIL 27,200 3 0 0 129,350 22
TOTAL 196,500 5 0 0 350,650 31
TOTAL NACIONALTITULARIZACIONES NOTAS PREMISORAS
Fuente: www.supercias.gob.ec Direcciones de Autorización y Registro de Mercado de ValoresElaboración: Dirección de Estudios
AUTORIZADAS 2008 2009 2010 2011 2012 2012(Abr) 2013(Abr)
OBLIGACIONES 227.45 296.3 291.7 324.95 681.74 82.4 110.1
EL COMERCIAL 40.25 359 706 464.1 950.8 36.8 43.7
ACCIONES 56.07 16.84 0.15 41.48 2.6 1.14 0.35
TITULARIZACIONES 548.37 485.4 582.84 962.37 374.05 101 196.5
NOTAS PROMISORIAS 0 0 0 4.26 3.96 3.96 0TOTAL 922.14 1,157.54 1,580.69 1,797.16 2,013.15 225.3 350.65
A.- Deuda Externa Pública
La siguiente Tabla recoge el movimiento de la deuda externa durante los tres primeros meses del 2013. En la primera columna se registran los saldos de la deuda externa pública por tipo de acreedor al cierre del año 2012, y en la última columna constan los saldos de la deuda externa pública al cierre del mes de marzo del 2013.
Movimiento de la Deuda Externa Pública por Acreedor(Enero-Marzo/2013)(Miles de Dólares)
Fuente: Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
En estos tres primeros meses del año la deuda externa del sector público creció, incluyendo los atrasos, en US$1.563.018 mil equivalente a un crecimiento del 14.5 por ciento. Este crecimiento se debió a los desembolsos de los créditos chinos que ascendieron a la cantidad de US$1.591.261 mil, que restado de las amortizaciones, llevó el saldo de la deuda externa con los gobiernos a US$4.824.891 mil lo que equivale a un crecimiento del 43.8% con relación al cierre del 2012.
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En el siguiente Cuadro se hace una relación entre las autorizaciones de Oferta Pública por parte de la Superin-
tendencia de Compañías y el crecimiento del crédito bancario en el período que va desde el año 2007 hasta el
mes de abril de 2013 en donde se observa la evolución creciente que ha tenido la emisión de valores como
instrumento alternativo de financiamiento empresarial.
Relación entre las Autorizaciones de Oferta Pública y el Crecimiento del Crédito Bancario.(Millones de dólares)
Fuente: www.sbs.gob.ec - www.supercias.gob.ec Cuadro elaboración del CEEF de la UEES
Resumen del Endeudamiento Público y Privado
a) Endeudamiento del Sector Público
(Millones de Dólares y con relación al PIB)
Años CréditoBancario (1)
Incremento delCrédito (2)
Autorizacion deEmisiones (3)
(3)/(2)
2007 7,139 759 288 37.9%2008 9,110 1,971 922 46.82009 8,484 -262 1,157 >100
2010 10,718 1,870 1,581 84.62011 12,869 2,151 1,797 83.52012 15,774 2,905 2,013 78.5
Abril 2013 15,737 -37 351 >100
Oferta Pública
US$MMAños
%PIB US$MM %PIB US$MM %PIB
3.240,12007 6.35 10.633,4 20.84 13.873,5 27.193.645,42008 5.90 10.090,0 18.6 13.735,4 24.5
2.842,22009 4.62 7.392,7 14.2 10.234,9 18.82
4.665,02010 6.87 8.672,6 15.0 13.337,6 21.87
4.506,42011 5.76 10.055,3 14.8 14.561,7 20.56
7.780,52012 9.03 10.871,8 13.9 18.652,3 22.93
7.866,4Abril 2013 9.0 12.330,8 15.0 20.197,2 24.0
Deuda Interna Deuda Externa Total
Fuente: www.bce.fin.ec Cuadro Elaboración del CEEF de la UEES
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b) Endeudamiento del Sector Privado
(Millones de Dólares y con relación al PIB)
Fuente: www.sbs.gob.ec Cuadro Elaboración del CEEF de la UEES.
Bancos ComercialesCooperativasMutualistasSociedad FinancieraEntidades Financieras PúblicasTarjetas de CréditoTOTAL
2012US$MM %PIB 2013 Abril
US$MM15,774.6 18.6 15,737.33,096.9 3.7 3,190.6349.1 0.4 369.2
1,250.1 1.5 1,243.12,383.4 2.8 2,490.6192.0 0.2 186.3
23,046.1 27.2 23,217.1
OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
OBSERVATORIO OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
OBSERVATORIO OBSERVATORIO
DEL ENDEUDAMIENTO
PÚBLICO Y PRIVADO.
54
73
A
br
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01
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No
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