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I N F O R M E A N U A L 2 0 0 9
OFICINAS CORPORATIVAS
Boulevard Díaz Ordaz Km. 3.33Col. Unidad San PedroSan Pedro Garza García, N.L.C.P. 66215 Méxicowww.axtel.com.mx
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RELACIÓN CON INVERSIONISTASAdrián de los [email protected]
RELACIÓN CON MEDIOS DE COMUNICACIÓNJosé Manuel [email protected]
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Nuestra EmpresaAXTEL Es LA sEgundA compAñíA más grAndE En méXico En sErvicios
inTEgrAdos dE TELEfoníA fijA. ATiEndE A Los mErcAdos EmprEsAriAL,
finAnciEro, gubErnAmEnTAL y rEsidEnciAL con un AmpLio porTAfoLio
dE soLucionEs, oriEnTAdAs A sATisfAcEr dE mAnErA ópTimA LAs nEcEsi-
dAdEs dE sus cLiEnTEs.
AXTEL ha basado su crecimiento en su espíritu innovador, su total dedicación al cliente y su prudente administración financiera.
AXTEL cuenta con infraestructura propia en 39 de las principales ciudades de México y co-nectividad en 200 ciudades. La extensión de su red de fibra óptica es de 9 mil 200 kilómetros, incluyendo más de mil 500 kilómetros de anillos metropolitanos.
AXTEL cuenta con un amplio portafolio de servicios, el cual incluye telefonía local, larga dis-tancia nacional e internacional, internet de banda ancha, soluciones avanzadas para trans-misión de voz y datos, webhosting, seguridad de la información, redes privadas virtuales y una completa gama de soluciones integradas de alto valor agregado, que hacen posible la convergencia de servicios de voz, datos e imágenes.
AXTEL utiliza diversas tecnologías de acceso alámbrico e inalámbrico, como WiMAX, ca-bleado de cobre, enlaces de radio punto a punto, punto a multipunto y fibra óptica, entre otras. Esta versatilidad tecnológica representa una fortaleza competitiva que le permite dise-ñar soluciones más adecuadas a las necesidades de sus clientes.
AXTEL es una empresa pública listada en la Bolsa Mexicana de Valores, pertenece al Índice de Precios y Cotizaciones, y opera bajo el símbolo “AXTELCPO”.
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Resultados 2009 2008(Millonesdepesos1) Ingresos 10,969 11,572utilidaddeoperación 773 1,355utilidadNeta 176 -700
sItuacIóNfINaNcIeRa(Millonesdepesos1)
activostotales 21,603 21,569deudatotal 10,108 9,791capitalcontable 8,201 7,931
flujodeefectIvodelaopeRacIóN(Millonesdepesos1)
uafIRdaajustado 3,839 4,075
INdIcadoReseBItda/Ingresos 35% 35%utilidaddeoperación/Ingresos 7% 12%utilidadNeta/Ingresos 2% -6%coberturadeintereses 4.1 5.1pasivo/capitalcontable 1.6 1.7
peRsoNaltotal 8,234 7,056
Datos Sobresalientes
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1 Cifras ilustradas en pesos constantes.
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En 2009 cumplimos 10 años de haber iniciado operaciones. En esta primera etapa, AXTEL se con-solidó como la segunda empresa más grande de servicios de telecomunicación fija en México. Así mismo destacamos como una de las 25 empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores con mayor generación de flujo de efectivo en 2009. La relevante presencia que hemos logrado en la industria de las telecomunicaciones de México, representa una sólida plataforma para continuar creando valor a nuestros accionistas.
Con respecto a los logros de AXTEL en 2009, me es grato compartirles que la red WiMAX alcanzó el nivel de funcionalidad requerido para atender las necesidades del mercado. Esto nos permitió ofrecer servicios avanzados de datos y voz a un número considerable de clientes del mercado masivo. Durante el año, nuestra base de clientes WiMAX creció de 30 mil a 177 mil. La alta aceptación de nuestros ser-vicios con tecnología WiMAX nos permitió aumentar la penetración de suscriptores de banda ancha durante 2009 de un 10% a un 17% de nuestra base de líneas de servicio.
Por otro lado, durante el segundo trimestre se logró revertir la tendencia desfavorable en adicio-nes netas de líneas en servicio. Esto gracias a la funcionalidad de WiMAX y al re-lanzamiento comercial de los nuevos servicios de banda ancha. Este logro fue significativo dado el difícil entorno macroeco-nómico que prevaleció en México.
Consistente con nuestra estrategia de convertirnos en un proveedor integral de servicios diferen-ciados de telecomunicación hacia segmentos de mercado más rentables y con un mayor enfoque en el entendimiento y atención de las necesidades de nuestros clientes, durante 2009 se llevaron a cabo diversas iniciativas. Entre ellas, alineamos la estructura organizacional creando dos nuevas direccio-nes ejecutivas. Una dirección de innovación y tecnología para el desarrollo de nuevos productos y soluciones tecnológicas de avanzada, y otra dirección para atender al mercado de medianas y grandes empresas de manera más enfocada.
Con esta nueva orientación a la innovación de productos y tecnología para ofrecer productos que nos diferencien, a finales de 2009 lanzamos al mercado empresarial la solución AXTEL UniCo, consis-tente en una aplicación de comunicaciones unificadas. Esta plataforma de colaboración es integral, ya que incorpora equipamiento e instalación de hardware y software, así como el servicio de mante-nimiento y administración de la misma. AXTEL UniCo ha tenido una gran aceptación en el mercado y formará parte importante de la nueva generación de productos y servicios innovadores, orientados a impulsar la competitividad de nuestros clientes y mejorar significativamente su rentabilidad.
Adicionalmente, AXTEL obtuvo una concesión para ofrecer el servicio de televisión satelital , lo que nos permitirá ofrecer servicios empaquetados de voz, datos y video . Esto fortalecerá nuestra posición competitiva en el mercado residencial. Esta oferta de “triple play” está en línea con el rumbo que he-mos trazado de convertirnos en proveedor integral de servicios de telecomunicación.
Por último, y congruente con nuestra intención de orientarnos hacia mercados de alta rentabili-dad, se arrancó la iniciativa de despliegue de fibra óptica de última milla. Con esto se pretende atacar nichos de mercado que no pueden ser cubiertos con tecnologías convencionales como cobre, o inclu-
Tomás Milmo SantosPresidente del Consejo de Administración y Director General de AXTEL
A nuestros accionistas
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sive WiMAX. Se identificaron ciertas áreas, o “clusters”, con concentración de clientes con demanda por mayor ancho de banda para servicios avanzados de datos, voz y video. Durante el segundo semestre de 2009 se realizó un despliegue piloto en dos de estos “clusters”. Los resultados fueron positivos y sientan la base para gradualmente capturar presencia en este atractivo nicho de mercado.
Con respecto a la estrategia financiera, durante 2009 continuamos con nuestra filosofía de manejo prudente del riesgo financiero. En este sentido, en este año AXTEL emitió exitosamente un nuevo bono internacional por 300 millones de dólares. Esto con el propósito de disminuir el riesgo de refinancia-miento. Con esta exitosa transacción, AXTEL se convirtió en la primera empresa de Latinoamérica con sub-grado de inversión en lograr una colocación con vencimiento a 10 años desde el inicio de la crisis financiera en 2008. El alto grado de confianza en AXTEL por parte de los inversionistas se evidenció en una demanda que alcanzó 11 veces la cantidad emitida.
Este tipo de acciones de refinanciamiento, aunado al mantenimiento de una sólida estructura de ca-pital, son la base para continuar enfocándonos en la ejecución de nuestra estrategia de negocios.
En cuanto al desempeño operativo, las Líneas en Servicio pasaron de 936 mil a finales de 2008 a 962 mil a finales de 2009, un incremento de 3%. Cabe destacar que la tendencia negativa de crecimiento se revirtió a partir del tercer trimestre, y que el crecimiento de 48 mil líneas netas en el segundo semestre del 2009 representó un 5% de incremento sobre el nivel que se tenía a finales del segundo trimestre.
Los ingresos totales en 2009 disminuyeron 5% comparados con los de 2008, alcanzando los 10 mil 969 millones de pesos, mientras que el EBITDA fue de 3 mil 839 millones de pesos, 6% menor. Ambos resultados afectados por la terminación gradual del contrato con uno de nuestros principales clientes mayoristas y por el menor volumen de negocios ocasionado por la crisis económica. Por su parte, la Utilidad Neta ascendió a 176 millones de pesos.
Al cierre de 2009, nuestra deuda neta se ubicó en 8 mil 256 millones de pesos, con una relación a EBITDA de 2.2 veces y una vida promedio superior a 8 años.
En el presente año concentraremos nuestras acciones e inversión en crecer y continuar ejecutando nuestra estrategia. La funcionalidad de WiMAX, la nueva estructura de nuestra organización y las iniciati-vas estratégicas arrancadas en 2009 representan la base para continuar recuperando nuestro crecimien-to de manera enfocada y rentable. En paralelo, reforzaremos los esfuerzos de productividad de gastos.
En el ámbito regulatorio, es importante destacar que continuaremos manteniendo el firme propósito de buscar condiciones equitativas de competencia en la industria. En este sentido, esperamos continuar obteniendo resoluciones a nuestro favor.
Un elemento básico de la operación de AXTEL es el desarrollo integral de su personal y las comunida-des donde se desempeña, así como operar en armonía con el medio ambiente.
Durante 2009, continuamos ampliando el alcance de nuestros programas de Responsabilidad Social a través del Voluntariado AXTEL y de Fundación AXTEL, que en conjunto apoyaron a más de 85 mil perso-nas dentro de su programa de co-inversión en proyectos sociales y proyectos de voluntariado.
Fruto de este esfuerzo y compromiso del personal en el crecimiento integral de nuestra compañía, AXTEL recibió del Centro Mexicano para la Filantropía el reconocimiento de Empresa Socialmente Res-ponsable por tercer año consecutivo, uno de los distintivos más importantes en esta materia en México.
A 10 años de haber iniciado operaciones, muy satisfactorios por los importantes logros de nuestra organización, hemos alcanzado una posición relevante en la comunidad empresarial y en la industria de telecomunicaciones de México. Nuestro potencial para continuar creciendo y creando valor a nuestros accionistas, empleados, clientes y comunidad es muy importante. Este potencial lo capitalizaremos de manera efectiva manteniendo una estricta disciplina en la productividad de la operación, la ejecución de nuestra estrategia de negocios y el manejo prudente de nuestras finanzas.
Nuestra gratitud a todos los colaboradores de AXTEL, que a diario hacen realidad el éxito de nuestra empresa, a nuestros miembros del Consejo de Administración, quienes con su guía y apoyo han contri-buido a este éxito y, por supuesto, a nuestros clientes, proveedores y accionistas, muchas gracias por ser parte vital del desarrollo sostenido de esta gran empresa.
Tomás Milmo SantosPresidente del Consejo de Administración y Director General de AXTEL.
Informe Anual 2009 2 • 3
4,0844,075
3,839
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(Millones de pesos)
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Mercado MasivoMercado Masivo
En el Mercado Masivo, que comprende al segmento residencial y a micros y pequeñas empresas, se reportaron avances notables en la penetración de los servicios de internet así como de los paquetes comerciales.
En este año, la empresa registró un crecimiento muy significativo en el segmento de banda ancha, en el cual contabilizó más de 150 mil suscriptores al cierre de 2009. Este crecimiento equivalió a que el 17% del total de líneas telefónicas contaran también con el servicio de internet de banda ancha.
Así mismo, más del 50% de los clientes nuevos durante 2009 contrataron, además de su línea, el servicio de internet de banda ancha.
Durante este año se emprendió un esfuerzo particularmente importante en la innovación de las ofertas comerciales de la empresa, con el fin de brindarles a los clientes una mayor flexibilidad para elegir el paquete de soluciones y costos más apropiado para sus necesidades.
Esta medida se tradujo en un notable incremento de penetración de los paquetes a un 48% de las líneas existentes.
Por otro lado, derivada de la estrategia para incrementar la penetración de los servicios de inter-net, a finales de 2009 AXTEL lanzó al mercado la oferta de computadoras portátiles con atractivos esquemas de financiamiento.
En torno al énfasis que AXTEL ha puesto en la calidad de la atención a los clientes, cabe señalar que en 2009 fue reconocida por segundo año consecutivo por la Asociación Iberoamericana de Re-lación Empresa Cliente (AIAREC), como la mejor empresa en experiencia del cliente en el sector de telefonía fija.
También fue relevante la obtención de la certificación de la Norma a la Excelencia en Centros de Contacto (NECC) en las áreas de Servicio a Clientes, Reparación y Outsourcing. Es importante añadir que AXTEL se convirtió en la primera empresa de telecomunicaciones, y en una de las primeras 14 de todos los sectores a nivel nacional, que cuenta con Centros de Contacto certificados en esta norma.
Otro de los proyectos que se concluyó exitosamente en 2009 fue el lanzamiento de los servicios de atención a clientes a través de medios electrónicos, como correo electrónico, portal, chat y redes sociales. Con este proyecto, AXTEL se consolidó como la primera empresa de telecomunicaciones en México que está empleando activamente las redes sociales para relacionarse directamente con los clientes, ofreciéndoles una atención personalizada.
En este periodo también se continuó robusteciendo la red WiMAX a través de la instalación de 173 radiobases nuevas, que le permitieron a AXTEL expandir su cobertura y capacidad para ofrecer servi-cios de banda ancha en las 39 ciudades donde opera.
en 2009 axtel fue reconocida por segundo año consecutivo por la asociación iberoamericana de relación empresa cliente (aiarec), como la mejor empresa en experiencia del cliente en el sector de telefonía fija.
Informe Anual 2009 4 • 5
MercadoEmpresarial MercadoEmpresarial
En el segmento empresarial, AXTEL continuó incrementando la penetración de sus servicios y su participación de mercado a través de la provisión de soluciones comerciales y tecnológicas altamente competitivas.
En el segmento de corporativos, los servicios diferenciados de las Redes Privadas Virtuales, la pro-veeduría de equipamiento de telecomunicación y los esfuerzos focalizados de postventa le permitieron a la empresa incrementar significativamente su cartera de clientes y su participación de mercado.
Entre las más relevantes en este segmento, durante este año se incorporaron las cuentas de Depor-tes Martí, Royal Holiday, Interlingua, hotel Westin Santa Fe, Axcentric (empresa que opera el monedero electrónico de la Comisión Federal de Electricidad), Grupo Mexicano de Seguros y Herramientas Truper.
En el segmento de empresas grandes, AXTEL incrementó sus servicios de conectividad y adquirió nuevas cuentas a través de su oferta innovadora de soluciones administradas; así mismo, continuó robusteciendo su base de clientes por medio de servicios de conectividad y voz tradicionales.
Algunas de las cuentas más sobresalientes de este año son DIVEO, Enlaces Integra, HIR Seguros y Metrolook. Cabe señalar que, a estas dos últimas, AXTEL les ofreció una solución revolucionaria que simplifica la operación de sus comunicaciones apoyado en tecnología de punta.
También se cerraron contratos con Nissan Planta Toluca, CV Directa, el diario La Crónica, Invercap, Crédito Ideal (de Puerto Rico), Global Telesourcing (de Estados Unidos), Neuroservices, FINSA, Madisa y ABA Seguros.
En el segmento de Centros de Contacto, además de seguir fortaleciendo la relación con los clientes actuales, AXTEL incursionó exitosamente como proveedor del servicio de cobranza al firmar contratos con dos destacados despachos: Milla y Asociados, y CAEBSA.
AXTEL también llevó a cabo diversas actividades de promoción en diferentes foros, organismos y medios de comunicación para mejorar su posicionamiento en este segmento de mercado, entre las cuales resalta su participación como miembro activo de las Cámaras Comerciales de Canadá, Francia e Italia.
También organizó eventos específicos, como cursos, ferias, presentaciones comerciales, eventos y talleres artísticos para prospectos y clientes empresariales; así mismo creó su Centro de Negocios en el World Trade Center de la Ciudad de México, una excelente sala de exhibición y demostración de las diferentes soluciones con las que cuenta.
En este año se fortaleció la red de la Torre del World Trade Center para entregar inicialmente ser-vicios de 5 y 10 Mb de internet a negocios, y servicio residencial a través de fibra óptica a 600 depar-tamentos.
en el segmento de empresas grandes, axtel incrementó sus servicios de conectividad y adquirió nuevas cuentas a través de su oferta innovadora de soluciones administradas; así mismo, continuó robusteciendo su base de clientes por medio de servicios de conectividad y voz tradicionales.
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Cuentas EstratégicasCuentas Estratégicas
Durante 2009, la Dirección Ejecutiva de Cuentas Estratégicas prosiguió con su estrategia centrada en la transformación de los servicios tradicionales de comunicación en Soluciones Integrales TIC (Tec-nologías de la Información y la Comunicación), a partir de la cual cerró importantes proyectos con el gobierno federal, las entidades financieras y los grandes corporativos.
Entre las cuentas más relevantes del Gobierno Federal, se encuentran el Centro de Contacto del Servicio de Administración Tributaria; la operación del sistema integral del Servicio de Acreditación de la Identidad Personal, del Registro Nacional de Población; la operación y administración de los nodos de la red LAN (Local Area Network) de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público; la red nacional VPN (Virtual Private Network) del DIF, así como la proveeduría del servicio AXTEL UniCo al Servicio Nacional de Sanidad, Inocuidad y Calidad Agroalimentaria.
En el segmento de corporativos y entidades financieras, en 2009 proporcionó el servicio de telefo-nía para la cobranza al Grupo Financiero HSBC, operó la red nacional VPN de Grupo FAMSA, brindó ser-vicios de telefonía y equipamiento de red e infraestructura de telecomunicaciones al Grupo Financiero Banamex, y proveyó los servicios del Centro de Datos y Enlaces Ethernet de FEMSA.
Un evento particularmente relevante en el año fue la inauguración del Centro de Servicios Avanza-dos, en el municipio de Apodaca, N.L., a través del cual AXTEL provee servicios administrados como la Mesa de Ayuda, el Centro de Operaciones de Seguridad (SOC) y el Centro de Operaciones de Red (NOC). Entre las principales ventajas competitivas de este innovador Centro, destacan las siguientes:
• Es el primer y único Centro en México que ofrece el servicio NOC BSM (Administrador de Servi-cios de Negocio) para gestionar y operar la infraestructura operativa de los clientes.
• Garantiza la disponibilidad, integridad y confidencialidad de la información de los clientes a través del monitoreo y la administración de dispositivos de seguridad dentro de las redes.
Por otro lado, se concluyó exitosamente la implementación del Nuevo Modelo de Atención, el cual está compuesto por dos canales de servicio principales:
1. Professional Service Center, integrado por un grupo de profesionales altamente especializados para atender cualquier requerimiento del cliente las 24 horas, los siete días de la semana. Este equipo de trabajo está encargado del proceso de Manejo de Incidentes de ITIL (Biblioteca de Infraestructura de Tecnologías de Información).
2. Coordinador Técnico de Servicios (CTS), por medio del cual AXTEL se asegura que sus clientes tengan asignado personal responsable del proceso de Manejo de Problemas de ITIL.
Como parte de los esfuerzos emprendidos por AXTEL para mantener en mejora continua y en con-diciones sobresalientemente competitivas los procesos operativos de su Centro de Servicios Avanza-dos, en 2009 obtuvo la certificación en ISO 27000 y sentó las bases para obtener las certificaciones en PCI e ISO 20000 en 2010.
en 2009 se obtuvo la certificación en iso 27000 y se sentaron las bases para obtener las certificaciones en pci e iso 20000 en 2010.
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Alianzas y Negociaciones Estratégicas
Alianzas y Negociaciones Estratégicas
Entre las negociaciones más relevantes llevadas a cabo en 2009 con proveedores y socios tecno-lógicos, destaca el acuerdo comercial celebrado con Microsoft, gracias al cual AXTEL se consolidará como un proveedor integral de alto volumen de servicios de Comunicaciones Unificadas.
También fue significativa la obtención de la rigurosa certificación como Gold Partner de Cisco Sys-tem por tercer año consecutivo. AXTEL se mantiene como el único operador de telecomunicaciones del país en tenerla.
La empresa realizó una sobresaliente negociación con Cisco, gracias a la cual se afianzó como el operador que ofrece el mayor descuento en el mercado para reventa a clientes de pólizas de manteni-miento relacionadas a equipamiento de Datos Cisco (Share Support).
Se celebraron acuerdos estratégicos con Oracle, tales como el Licenciamiento Ilimitado Oracle (ULA – Unlimited License Agreement) de su Sistema CRM (Customer Relationship Management) Siebel de AXTEL por tres años, y un convenio que sentó las bases para contar con infraestructura avanzada para desarrollar y operar un portal propio en internet.
Entre los proyectos de visión estratégica más trascendentes iniciados en 2009 se encuentra el lanzamiento de las Licitaciones Privadas (Request For Quotation) dentro del Proceso de Selección de Proveedores, que le permitió establecer un sistema de facturación integrado (Real Time Charging and Billing Platform) capaz de facturar y proveer cargos en línea, así como también apoyar el suministro de equipo y materiales para el despliegue de la tecnología de fibra óptica de última milla (Fiber to the Home) e implementar el Servicio Administrado de Facturación Electrónica Digital.
De igual forma, se firmó un contrato con Intel para homologar durante 2010 el acceso a internet móvil a través de la red WiMAX desde computadoras portátiles de distintas marcas.
Así mismo, se participó en el establecimiento de acuerdos comerciales para la elaboración de pro-puestas altamente competitivas para las licitaciones públicas de equipo y servicios emplazadas por el Gobierno Federal, que le permitieron a AXTEL verse favorecido con la asignación de proyectos de gran relevancia a nivel nacional, por parte de instancias como la Secretaría de Desarrollo Social, el Servicio Postal Mexicano, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Secretaría de Administración Tributa-ria y el Registro Nacional de Población.
Respecto al entorno regulatorio, en 2009 AXTEL logró que la Secretaría de Comunicaciones y Transportes emitiera una modificación a su título de concesión, mediante la cual lo autoriza a prestar el servicio de audio y televisión restringidos, mediante una red alámbrica de distribución troncal y de acceso coaxial. El Gobierno Federal también le otorgó a AXTEL una concesión por 30 años para instalar, operar y explotar una red pública de telecomunicaciones, para la prestación de los servicios de televi-sión y audio restringidas vía satélite.
por tercer año consecutivo axtel obtuvo la certificación como gold partner de cisco system y se mantiene como el único operador de telecomunica-ciones del país en tenerla.
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Innovación y TecnologíaInnovación y Tecnología
Durante 2009, en el contexto de una mayor competencia en el mercado de las telecomunicaciones en México, AXTEL adoptó una estrategia de transformación de su negocio basada en dos iniciativas principales: Enfoque y Diferenciación. A través de la iniciativa de Diferenciación, la empresa persigue el cumplimiento de dos objetivos maestros: Servicio e Innovación.
Derivado del último objetivo, en 2009 AXTEL creó la Dirección Ejecutiva de Innovación y Tecno-logía, la cual agrupa a creativos de mercadotecnia que son especialistas en identificar necesidades y crear nuevas oportunidades de negocio, y a técnicos expertos en redes y sistemas con una amplia experiencia en la implementación de soluciones tecnológicas para todos los segmentos de mercado.
Los proyectos de Innovación y Tecnología de AXTEL para el mercado masivo están orientados a desa-rrollar y fortalecer su oferta tecnológica y su capacidad para generar soluciones diferenciadas que satis-fagan las necesidades de los clientes en su hábitat, en su comunicación personal y en su entretenimiento.
Esta nueva área maximizará los esfuerzos que AXTEL ha realizado desde hace varios años en el marco de la convergencia tecnológica, para ofrecer multi-servicios a través de una inteligente combi-nación de tecnologías de información, soluciones de movilidad y servicio de video.
Para el sector empresarial, los proyectos de Innovación y Tecnología están concentrados en la ta-rea de incrementar la competitividad del modelo de negocio de los clientes, a través de una plataforma tecnológica de información y comunicación efectiva y transparente.
Para emprender con éxito los esfuerzos de Innovación y Tecnología, AXTEL ha estructurado sus proyectos en cuatro dominios principales:
• Telecomm: enfocado al desarrollo de acceso multi-servicios para el hábitat.• Entretenimiento: orientado al segmento de video y juegos.• Movilidad: encaminado a hacer realidad la convergencia fijo-nomádico-móvil.• TIC (Tecnologías de Información y Comunicación): dedicado al desarrollo de servicios de
tecnología de Información en modo administrado o bajo demanda.Como fruto del trabajo realizado en 2009, AXTEL comenzó a ofrecer el servicio de VPN sobre su
tecnología de acceso WiMAX, así como el servicio de Metroethernet, para proveer servicios LAN-to-LAN de alta capacidad para empresas. También lanzó el servicio de AXTEL UniCo, la solución de Comu-nicaciones Unificadas para negocios.
En este año inició la operación piloto en la ciudad de Monterrey, bajo un modelo de despliegue masivo, de su nueva tecnología de acceso de fibra óptica de última milla (Fiber To The Home), dando un paso clave hacia la convergencia de los servicios de voz y datos.
Así mismo, se integró al portafolio de productos y servicios de AXTEL la oferta de un Acceso Uni-versal de alta capacidad (10, 20 y 35 Mbs) a través de fibra óptica, gracias al cual los clientes pueden contratar de manera modular cualquier servicio de voz, datos, video e internet disponible en el porta-folio, sin necesidad de infraestructura adicional.
Por último, AXTEL realizó el lanzamiento controlado de AXTEL Conmigo, un producto revoluciona-rio en la industria de las telecomunicaciones de México.
para emprender con éxito los esfuerzos de innovación y tecnología, axtel ha estructurado sus proyectos en cuatro dominios principales: telecomm, entretenimiento, movilidad y tic (tecnologías de información y comunicación).
Informe Anual 2009 12 • 13
Responsabilidad SocialResponsabilidad Social
El proceso de integración de la filosofía de la responsabilidad social a la estrategia de negocio de AXTEL dio un gran paso durante este año, ya que fue un referente fundamental en la redefinición de la Misión, Visión y Valores de la empresa.
Al plantear como su Misión “Mejorar la comunicación para mejorar la vida”, AXTEL está haciendo patente su compromiso por mejorar la vida de las personas y entidades con las cuales se relaciona.
Como reconocimiento a este compromiso, en 2009 nuevamente obtuvo el distintivo de Empresa Socialmente Responsable otorgado por el Centro Mexicano para la Filantropía. El distintivo reconoce los principios y prácticas que le permiten a AXTEL reforzar constantemente la Calidad de Vida en la Empresa, construir una cercana Vinculación con la Comunidad y operar bajo un Uso Sustentable de los Recursos y el Medio Ambiente, trabajando bajo principios de una estricta Ética Empresarial.
Respecto a su vinculación con la comunidad, Fundación AXTEL llevó a cabo la cuarta edición del Concurso Anual de Coinversión en Proyectos Sociales. Por primera vez desde su lanzamiento, asignó apoyos a organizaciones presentes en cerca del 50% de las ciudades en las que opera, beneficiando directamente a casi 84 mil personas.
Así mismo, se continuó desarrollando en los grupos de interés para la empresa, una cultura de so-lidaridad y compromiso social, poniendo especial interés en una mayor promoción de la participación en la sociedad y en una más alta vinculación de los colaboradores con el Programa de Voluntariado AXTEL.
Para ello, AXTEL impulsó el crecimiento de Causas.org, espacio que permite vincular causas socia-les con voluntades y tiempo solidario. Al cierre del año se registró la vinculación de 109 voluntarios, quienes han donado el equivalente a 532 horas hombre.
Por otro lado, se reforzaron las acciones a favor del medio ambiente a través de programas de Acopio y Reciclaje de Materiales (papel y cartón, plástico PET, bolsas de plástico y aluminio), Acopio y Disposición Responsable de Pilas Alcalinas, Ahorro de Energía Eléctrica, Reciclaje de Tóner y Cartuchos de Tinta, así como las campañas de reforestación, la promoción del Reuso del Papel en oficinas y los Campamentos de Verano con temática ambiental, dirigidos a hijos de colaboradores.
Tan sólo en papel y cartón, durante 2009 se acopiaron y reciclaron más de 25 toneladas de mate-rial, con lo cual se evitó la emisión a la atmósfera de casi 23 toneladas de dióxido de carbono a través de los rellenos sanitarios.
Respecto a la calidad de vida en la empresa, considerando que 2009 fue un año difícil en términos económicos a nivel mundial, AXTEL tomó medidas administrativas significativas que minimizaron el impacto de los efectos de la crisis en su equipo de colaboradores.
En apoyo al bienestar integral de los colaboradores y sus familias, se robustecieron los programas institucionales que les permiten recibir beneficios en pro de su salud, educación y calidad de vida.
fundación axtel llevó a cabo la cuarta edición del concurso anual de coinversión en proyectos sociales. asignando apoyos a organizaciones presentes en cerca del 50% de las ciudades en las opera, beneficiando directamente a casi 84 mil personas.
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TOMáS MILMO SANTOS (45) Socio fundador y Director General. Miembro del Consejo de Administración desde 1994 y Presidente del Consejo desde 2003. Es miembro del Consejo de Administración de Cemex, del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, de HSBC México, de Cemex México, de Promo-tora Ambiental, del Instituto Nuevo Amanecer y de NCCEP (National Council for Community and Education Partnerships).
THOMAS MILMO ZAMBRANO (74) Socio. Miembro del Consejo de Administración desde 1997 y Presi-dente del Consejo de 1997 hasta 2003. Fue fundador y Presidente del Consejo de Administración de Grupo Javer y de Incasa. Fue Presidente del Consejo de Administración y Director General de Carbonífera de San Patricio y Carbón Industrial.
LORENZO ZAMBRANO TREVIñO (66) Socio Fundador. Miembro del Consejo de Administración desde 1997. Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo Cemex. Presidente del Consejo de Enseñanza e In-vestigación Superior, A.C., órgano rector del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Es miembro de los Consejo de Administración de IBM y FEMSA, así como del Consejo Consultivo Internacional de Citigroup. Además forma parte del Consejo del Museo de Arte Contemporáneo de Monterrey (MARCO).
ALBERTO SANTOS DE HOyOS (68) Socio fundador. Miembro del Consejo de Administración desde 1997. Consejero de Banco de México (regional), Grupo Cydsa, Grupo Senda y Madisa. Ha sido Senador y Diputado del Congreso de la Unión, Presidente de la Cámara de la Industria de Transformación de Nuevo León (CAINTRA), Vicepresidente de la Confederación de Cámaras Industriales (CONCAMIN) y Presidente de la Cámara Nacio-nal de la Industria Azucarera y Alcoholera. Fue Presidente del Consejo de Administración, Director General y Consejero de Gamesa. Actualmente es miembro del Consejo de Desarrollo Social, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Casa Paterna La Gran Familia, Andares, Instituto Nuevo Amanecer, Renace, Patronato Pro Educación Marista y Presidente del Consejo de Empresas Santos, Ingenio Santos y Tres Vidas.
PATRICIO JIMÉNEZ BARRERA (44) Miembro del Consejo de Administración desde 1998. Director Corpo-rativo de AXTEL responsable de las áreas de Finanzas, Administración, Recursos Humanos, Legal y Abaste-cimientos, hasta el primer trimestre de 2009. Previo a integrarse a la Compañía ocupó diversos cargos en el medio financiero, incluyendo Invermexico Casa de Bolsa, Grupo Cydsa y en Banca Serfín, en donde llegó a ocupar la Dirección de Tesorería Internacional y la Dirección Ejecutiva del Area Internacional. Actualmente es miembro del Consejo de Administración de Sociedad Financiera de Crédito Popular Nacional y de Opera-dora de Servicios Mega.
ALBERTO GARZA SANTOS (46) Miembro del Consejo de Administración de AXTEL desde 2003. Fundador y Presidente del Consejo de Administración y Director General Ejecutivo de Promotora Ambiental, S.A.B. de C.V. y Museo Maderas del Carmen, A.C., así mismo es miembro del Consejo de Administración de Madisa, Desarrollos Delta, Gemini y de SUPERA. Es Presidente de la Fundación Mundo Sustentable, A.C., y del Con-sejo Consultivo del Parque Ecológico Chipinque. Ocupó el puesto de Vicepresidente del Comité Nacional de Enlace con el Poder Legislativo de la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (CANACINTRA), y Presidente de la Comisión Ambiental de CANACINTRA.
Consejo de Administración
HÉCTOR MEDINA AGUIAR (59) Miembro del Consejo de Administración desde 2003. Vicepresidente Eje-cutivo de Finanzas y Legal de Cemex hasta febrero 2010. Anteriormente trabajó en Grupo ALFA. Presidente del Consejo Directivo de la Universidad Regiomontana. Miembro del Consejo de Grupo Cementos de Chihua-hua, y de Banco Ahorro Famsa. También es Miembro del Consejo de Vigilancia del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey y del Consejo Consultivo del Nacional Monte de Piedad.
BERNARDO GUERRA TREVIñO (45)* Miembro del Consejo de Administración desde 2005 y Presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias. Socio fundador de Morales y Guerra Capital Asesores (MG Capital), Miembro del Consejo de Administración de Promotora Ambiental y de Banco Ahorro FAMSA. Pre-sidente del Comité de Auditoría de Promotora Ambiental y del Comité de Riesgo de Banco Ahorro FAMSA.
FERNANDO QUIROZ ROBLES (54)* Miembro del Consejo de Administración de AXTEL desde Abril 2007. Es Presidente del Consejo de Administración de Acciones y Valores Banamex, Casa de Bolsa, Integrante del Grupo Financiero Banamex (“Accival”) y Director de Banca Corporativa y de Inversión para Citigroup Latinoamérica. También es miembro del Comité de Administración y Banca de Inversión, y del Comité de Planeación de Citigroup. Tuvo varias posiciones ejecutivas en Banamex y Citigroup, incluyendo banca de consumo, internacional, planeación estratégica y análisis económico. Inició su carrera en Banamex en 1979.
LAWRENCE H. GUFFEy (42)* Miembro el Consejo de Administración desde 2000 y miembro de los Co-mités de Auditoría y Prácticas Societarias. Es Director Administrativo en Blackstone Group International. Previo a integrarse a Blackstone, trabajó en Acquisitions Group de Trammell Crow Ventures, el principal brazo inversionista de Trammell Crow Company. Miembro del Consejo de Cineworld Group PLC, Deutsche Telekom y TDC.
CONSEJEROS SUPLENTESAlberto de Villasante HerbertBalbina Milmo SantosFrancisco Garza ZambranoAlberto Santos BoeschAndrés Velázquez RomeroDavid Garza SantosRamiro Villarreal MoralesMauricio Morales Sada *Javier Arrigunaga Gómez del Campo *Benjamin Jenkins * * Consejero independiente
Informe Anual 2009 16 • 17
Equipo DirectivoTOMáS MILMO SANTOSPresidente del Consejo de Administración y Director General
FELIPE CANALES TIjERINADirector Corporativo
ANDRéS VELázquEz ROMERODirector Ejecutivo de Mercado Masivo
EDuARDO MORALI BAzDirector Ejecutivo de Mercado Empresarial
BRuNO GuSTAVO RAMOS MAzADirector Ejecutivo de Cuentas Estratégicas
IVáN ALONSO HERNáNDEzDirector Ejecutivo de Innovación y Tecnología
ALBERTO DE VILLASANTE HERBERTDirector Ejecutivo de Negociaciones Estratégicas
NOé GARzA GONzáLEz Director Ejecutivo de Operación de Infraestructura
ELOy VALERIO TREVIÑODirector Ejecutivo de Recursos Humanos y Procesos
GERARDO GONzáLEz VILLARREALDirector de Auditoría
Información Financiera
ANáLISIS DE LA ADMINISTRACIóN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS 20
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 22
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS 23
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS 24
ESTADOS CONSOLIDADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE 25
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 26
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 27
Informe Anual 2009 18 • 19Informe Anual 2009 18 • 19
Análisis de la Administración sobre los Estados Financieros
Ingresos Los ingresos totales ascendieron a 10,969 millones de pesos de 11,572 millones de pesos facturados en el mismo período del 2008, un decremento de 604 millones de pesos o -5%.
Servicios Locales. Los ingresos de servicios locales para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, los in-gresos de servicios locales descendieron a 4,649 millones comparados con 5,243 millones registrados en el mismo periodo del año anterior, una disminución de 593 millones o -11%. La disminución es explicada por una reducción de Ps. 378 millones en ingresos de servicio locales de uno de nuestros clientes mayoristas. Los ingresos del resto de nuestros clientes disminuyeron Ps. 215 millones como consecuencia de una reducción del 3% en el promedio mensual de líneas en servicio, una mayor penetración de ofertas en paquetes comerciales, que incluyen llamadas gratuitas, y menores precios unitarios en llamadas fijo-a-móvil que son resultado de un menor costo de fijo-a-móvil. El rubro de rentas mensuales, servicio medido y servicios de valor agregado representó un 68% de los ingresos locales durante el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009.
Servicios de Larga Distancia.Para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, los ingresos de larga distan-cia descendieron a 1,189 millones de pesos comparados con 1,286 millones de pesos registrados en el mismo período del 2008. La reducción es explicada principalmente por una disminución en ingresos de larga distancia por minuto por la penetración de ofertas comerciales incluyendo minutos nacionales e internacionales y por un incremento en el tráfico de clientes al mayoreo que lleva menores precios unitarios.
Datos y Redes. Para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, los ingresos por concepto de redes y datos descendieron a 2,452 millones de pesos de 2,500 millones de pesos facturados en el mismo período del 2008, un decremento de 48 millones de pesos o -2%, principalmente explicado por condiciones económicas dificiles para los clientes empresariales que se traducen en menor volumen de Internet dedicado y servicios VPN.
Tráfico Internacional. Los ingresos por terminación de tráfico internacional ascendieron a 1,324 millones de pesos en 2009, en comparación con 983 millones de pesos registrados en el mismo período del 2008, lo cual representó un incremento de 341 millo-nes de pesos o 35%, explicado por un aumento de tráfico “off net” internacional que compensa la disminución en tráfico “on net” internacional.
Otros Servicios. Ingresos por otros servicios representaron 12% de nuestros ingresos totales ó 1,355 millones de pesos en compa-ración con 1,560 millones de pesos registrados en el mismo período del 2008, lo cual representó una disminución de 205 millones de pesos o -13%, explicado principalmente por una disminución en ingresos de activación, ventas de equipos, tarjetas prepagadas, servicios especiales y programas de lealtad.
Métricas OperativasLíneas en Servicio. Al 31 de diciembre de 2009, las líneas en servicio sumaron 962 mil, lo que representa un incremento de 26 mil líneas con respecto al 31 de diciembre de 2008. Al 31 de diciembre de 2009, las líneas residenciales representan el 66% del total de las líneas en servicio y los paquetes comerciales representan el 48% del total de las líneas en servicio comparado con 29% en la misma fecha de 2008.
Suscriptores de Internet. Al 31 de diciembre de 2009, los suscriptores de Internet sumaron 174 mil, un incremento de 55% com-parado con 112 mil suscriptores en la misma fecha de 2008. Los suscriptores de acceso de banda ancha crecieron un 75%, sumando 162 mil suscriptores al 31 de diciembre de 2009.
Costo de Ventas y Gastos Costo de Ventas. Durante el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, el costo de ventas alcanzó 2,987 mi-llones de pesos, lo cual representó una reducción de 718 millones de pesos con respecto al resultado del mismo período del 2008. Esto fue debido principalmente a una reducción en costos de interconexión fijo-movil y también a una menor tarifa de terminación de larga distancia.
Gastos de Operación. Para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, los gastos de operación ascendieron a 4,143 millones de pesos de 3,657 millones de pesos en el mismo período del 2008, representando un incremento de 486 millones de pesos excluyendo el beneficio no monetario no recurrente de 135 millones registrados durante el cuarto trimestre de 2008 como con-secuencia de un cambio en el método de reservas incobrables en la contabilidad para clientes corporativos. El aumento es explicado principalmente por las comisiones de venta por la adquisición de un 22% más de líneas brutas adicionales en 2009 comparando con el 2008, y por el incremento en gastos publicitarios y gastos corporativos, incluyendo el personal, rentas y gastos de mantenimiento. Los gastos de personal aumentaron 4.4% comparado con el 2008.
UAFIRDA Ajustado. El UAFIRDA Ajustado, definido como utilidad neta más gasto por intereses neto, impuestos, depreciación y amor-tización, y ajustado para ingresos o gastos extraordinarios o no recurrentes fue de 3,839 millones de pesos comparado con 4,075 millo-nes de pesos en el mismo período del 2008 lo cual representó un decremento de 237 millones de pesos o -6%. Como porcentaje de los ingresos, el margen fue de 35% para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2008.
Depreciación y Amortización. La depreciación y amortización del período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009 ascendió a 3,066 millones de pesos en comparación con 2,856 millones de pesos en el mismo período del año 2008, representando un incremento de 210 millones de pesos o 7%.
Utilidad (Pérdida) de Operación. Para el período de doce meses terminado el 31 de diciembre del 2009, la utilidad de operación as-cendió a 773 millones de pesos comparados con 1,355 millones de pesos registrados en el mismo período del año 2008, una disminución de 582 millones de pesos o -43%
Resultado Integral de Financiamiento. El resultado integral de financiamiento fue de (409) millones de pesos en año 2009 comparado con (2,291) millones de pesos en el año 2008. La reducción de la pérdida en el resultado integral de financiamiento es explicada por la apreciación del peso mexicano contra el dólar estadounidense (comparado con una depreciación significativa en 2008) y por una variación positiva de Ps. 87 millones que aumento por la valuación de los zero-strike-calls.
Utilidad Neta.La compañía registró una utilidad neta por 176 millones de pesos en los doce meses terminados en diciembre 31 de 2009, comparado con una pérdida neta por 700 millones de pesos registrados en 2008. Las variaciones señaladas anteriormente más un incremento de 483 millones de pesos en el rubro de impuestos explican esta ganancia.
Principales cambios en la Situación Financiera de la CompañíaDurante el año 2009, la Compañía aumentó la caja de 1,106 millones de pesos al cierre de 2008, a 1,402 millones de pesos en 2009. El aumento es explicado por las inversiones realizadas durante el año y la nueva emisión de deuda principalmente. Los recursos genera-dos en la operación de la Compañía fueron de 3,531 millones de pesos en 2009 y los recursos provenientes de financiamiento externo y emisiones de capital sumaron 131 millones de pesos. Siguiendo con la estrategia de crecimiento, en 2009, se invirtieron 2,756 millones de pesos en infraestructura, equipos y tecnología y 101 millones de pesos en otros activos, lo cual, junto con las variaciones señaladas anteriormente, explican el aumento en caja por 297 millones de pesos registrada en 2009.
Deuda. Al 31 de diciembre 2009, la deuda registrada asciende a 10,108 millones de pesos. El incremento en la deuda total es explicada por (i) 3,918 millones de pesos debido a la emisión de un bono por $300 millones de dólares con vencimiento en 2019, (ii) 199 millones de pesos de incremento neto en arrendamientos financieros (iii) 233 millones de pesos de decremento en la prima de emisión de obligaciones y variación en el valor justo del crédito sindicado, (iv) disminución de 3,363 millones de pesos en los prepagos de $85 millones y 163 mi-llones de dólares en el crédito sindicado y en el bono 2013, respectivamente, y (v) por la disminución de 238 millones de pesos debido al efecto no monetario de la apreciación del peso contra el dólar favoreciendo la valuación de la deuda denominada en moneda extranjera.
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Informe de los Auditores Independientes
Al Consejo de Administración y a los Accionistas deAxtel, S. A. B. de C. V.:
Hemos examinado los balances generales consolidados de Axtel, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (“la Compañía”), al 31 de diciembre de 2009 y 2008, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo que les son rela-tivos, por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorias.
Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoria generalmente aceptadas en México, las cuales requie-ren que la auditoria sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados finan-cieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF). La auditoria consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de las normas de información financiera utilizadas, de las estimaciones signifi-cativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Durante 2009 se efectuaron los cambios contables que se revelan en la nota 4 a los estados financieros consolidados, mismos que se aplicaron retrospectivamente.
Como se menciona en las notas 21 (a) y 21 (b) existen contingencias relacionadas con tarifas de costos de interconexión con ope-radores móviles y de terminación de llamadas de larga distancia con Teléfonos de México (Telmex). Al 31 de diciembre de 2009, la diferencia entre los montos pagados por la Compañía y los montos facturados por los operadores móviles y Telmex ascienden a aproximadamente $950 millones de pesos y $764 millones de pesos, respectivamente, antes del impuesto al valor agregado. A la fecha de este informe, la Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que cuentan con los elementos suficientes para resultar favorecidos en los juicios relacionados con dichas contingencias.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos im-portantes, la situación financiera de Axtel, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas.
KPMG Cárdenas Dosal, S.C.
C.P.C. Leandro Castillo Parada
Monterrey, N.L., México16 de febrero de 2010
KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la firma Mexicana miembro de KPMG Internacional, una cooperativa Suiza
Aguascalientes, Ags.Ciudad Juárez, Chih.Culiacán, Sin.Chihuahua, Chih.Guadalajara, Jal.Hermosillo, Son.Mérida, Yuc.Mexicali, B.C.
México, D.F.Monterrey, N.L.Puebla, Pue.Querétaro, Qro.Reynosa, Tamps.Tijuana, B.C.Toluca, Edo. de Méx.
KPMG Cárdenas DosalOficinas en el Parque Torre IIBlvd. Díaz Ordaz Pte. 140Pisos 16 y 17 Col. Santa María64650 Monterrey, N.L.
Teléfono: +01 (81) 81 22 18 18Fax: +01 (81) 83 33 05 32www.kmpg.com.mx
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AXTEL, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIASBalances Generales Consolidados31 de diciembre de 2009 y 2008(Miles de pesos mexicanos)
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
Activo 2009 2008
Activo circulante:Efectivo y equivalentes $ 1,402,240 1,105,576Cuentas por cobrar, neto (nota 6) 1,851,688 1,796,664Impuestos por recuperar y otras cuentas por cobrar 197,946 250,284Anticipos a proveedores 33,833 33,104Inventarios (nota 9) 170,681 138,898Instrumentos financieros (notas 7a y 7b) 574,132 475,730
Total del activo circulante 4,230,520 3,800,256
Cuentas por cobrar a largo plazo 18,491 20,098Inmuebles, sistemas y equipos, neto (nota 10) 15,210,619 15,306,448Activos intangibles, neto (nota 13) 582,782 820,319Gastos preoperativos, neto (nota 11) 34,307 64,120Impuestos a la utilidad diferidos (nota 18) 1,150,507 1,192,323Participación de los trabajadores en la utilidad diferida (nota 18) 9,707 7,815Inversión en acciones de compañía asociada y otras inversiones permanentes (nota 12) 16,295 18,008Otros activos, neto (nota 14) 349,854 339,774
Total del activo $ 21,603,082 21,569,161
Pasivo y Capital Contable
Pasivo circulante:Cuentas por pagar y pasivos acumulados $ 2,052,204 2,590,567Intereses acumulados 215,538 136,532Impuestos por pagar 108,033 133,985Porción circulante de la deuda a largo plazo (nota 15) 944,553 296,106Otras cuentas por pagar (nota 16) 371,503 358,014Ingreso diferido 559,542 547,628Instrumentos financieros derivados (nota 7a) 30,941 -
Total del pasivo circulante 4,282,314 4,062,832
Deuda a largo plazo (nota 15) 8,947,650 9,358,464Otras cuentas por pagar a largo plazo 14,438 7,932Beneficio a los empleados (nota 17) 70,630 63,345Ingreso diferido 87,117 145,171
Total del pasivo 13,402,149 13,637,744
Capital contable (nota 19):Capital social 7,562,075 7,562,075Prima en emisión de acciones 741,671 741,671Reserva para recompra de acciones 162,334 162,334Pérdidas acumuladas (273,926) (649,779)Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados (nota 7a)
8,779 115,116
Total del capital contable 8,200,933 7,931,417
Compromisos y contingencias (nota 21)
Eventos subsecuentes (notas 21b y 21j)
Total pasivo y capital contable $ 21,603,082 21,569,161
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AXTEL, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIASEstados Consolidados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008(Miles de pesos mexicanos)
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
2009 2008
Ingresos por rentas, instalaciones, servicios y otros (nota 20) $ 10,968,877 11,572,401
Costos y gastos de operación:Costo de venta y servicios (2,987,088) (3,704,876)Gastos de administración y venta (4,143,209) (3,657,123)Depreciación y amortización (3,065,798) (2,855,839)
(10,196,095) (10,217,838)
Utilidad de operación 772,782 1,354,563
Resultado integral de financiamiento:Gastos por intereses (nota 15) (925,261) (801,687)Ingresos por intereses 24,513 58,938Ganancia (pérdida) en cambios, neta 279,814 (1,602,127)Cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros (notas 7a y 7b)
212,262 54,051
Resultado integral de financiamiento, neto (408,672) (2,290,825)
Participación de los trabajadores en la utilidad (nota 18) (11,152) (7,974)Participación de los trabajadores en la utilidad diferida (nota 18) 1,892 (6,365)Otros ingresos (gastos), neto (nota 2) 10,404 (54,055)
Otros ingresos (gastos), neto 1,144 (68,394)
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad y participación en resultados de compañía asociada 365,254 (1,004,656)
Impuestos a la utilidad (nota 18):Impuesto sobre la renta (16,588) (15,556)Impuesto sobre la renta diferido (119,431) 286,045
Impuesto empresarial a tasa única (74,454) (962)
Impuesto empresarial a tasa única diferido 29,052 32,046
Total del (gasto) beneficio por impuestos a la utilidad (181,421) 301,573
Participación en resultados de compañía asociada (nota 12) (7,433) 2,759
Utilidad (pérdida) neta $ 176,400 (700,324)
Número promedio de acciones en el periodo 8,769,353,223 8,769,353,223
Utilidad (pérdida) básica y diluida por acción (pesos) (nota 19) $ 0.02 (0.08)
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Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
AXTEL, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Estados Consolidados de Variaciones en el Capital ContableAños terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008(Miles de pesos mexicanos)
Capitalsocial
Prima enemisión
de acciones
Reserva para
recompra de acciones
Pérdidas acumuladas
Efecto acumulado de
impuesto sobre la
renta diferido
Cambio en el valor
razonable de instrumentos
financieros derivados
Total del capital
contable
Saldos al 31 de diciembre de 2007 $. 8,870,062 741,671 - (949,610) 132,168 (43,945) 8,750,346
Efecto de la aplicación de la NIF D-4 (nota 3q) - - - 132,168 (132,168) - -
Absorción de pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores (nota 19(a))
(1,307,987) - - 1,307,987 - - -
Reserva para recompra de acciones (nota 19 (a)) - - 440,000 (440,000) - - -
Recompra de acciones (nota 19(a)) - - (277,666) - - - (277,666)
Resultado integral (nota 19(c)) - - - (700,324) - 159,061 (541,263)
Saldos al 31 de diciembre de 2008 7,562,075 741,671 162,334 (649,779) - 115,116 7,931,417
Efecto de la aplicación de la NIF C-8 (notas 4d y 11) - - - (20,209) - - (20,209)
Recolocación de acciones (nota 19(a)) - - - 219,662 - - 219,662
Resultado integral (nota 19(c)) - - - 176,400 - (106,337) 70,063
Saldos al 31 de diciembre de 2009 $. 7,562,075 741,671 162,334 (273,926) - 8,779 8,200,933
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AXTEL, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008(Miles de pesos mexicanos)
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
2009 2008Actividades de operación:
Utilidad (pérdida) neta $ 176,400 (700,324)Impuestos a la utilidad 181,421 (301,573)Participación de los trabajadores en las utilidades 9,260 14,339Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Depreciación 2,777,495 2,524,668Amortización 288,303 331,171Pérdida (ganancia) en venta de inmuebles, sistemas y equipos 16,599 (569)Participación en resultados de compañía asociada 7,433 (2,759)
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:Intereses 925,261 801,687Amortización en prima de emisión de obligaciones (3,571) (4,549)Cancelación de activos intangibles 16,367 -Cambio en el valor razonable de instrumentos financieros (212,262) (54,051)
Subtotal 4,182,706 2,608,040
Incremento en cuentas por cobrar (259,872) (33,017)Incremento en estimación para saldos de cobro dudoso 204,847 58,702(Incremento) disminución en inventarios (31,783) 28,992Disminución (incremento) en otras cuentas por cobrar 6,618 (121,483)(Disminución) incremento en proveedores (554,780) 651,408Impuestos pagados (62,716) (150,504)Disminución de ingresos diferidos (46,140) (93,479)Incremento (disminución) de otras cuentas por pagar y otros pasivos 10,640 (107,721)
Flujos netos de efectivo por actividades de operación 3,449,520 2,840,938
Actividades de inversión:Adquisiciones y construcciones de inmuebles, sistemas y equipos (2,674,436) (4,000,615)Incremento en instrumentos financieros y otras inversiones (229,090) -Otros activos (100,513) (19,267)
Flujos netos de efectivo por actividades de inversión (3,004,039) (4,019,882)
Excedente de efectivo a aplicar a (efectivo a obtener de) actividades de financiamiento
445,481 (1,178,944)
Actividades de financiamiento:Recolocación de acciones 219,662 -Recompra de acciones - (277,666)Intereses pagados (848,240) (715,161)Financiamiento a largo plazo, neto 777,967 215,842Cambio en el valor razonable de instrumentos financieros (18,392) (114,499)
Flujos netos de efectivo por actividades de financiamiento 130,997 (891,484)
Aumento neto (disminución neta) de efectivo 576,478 (2,070,428)
Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio (279,814) 1,602,127
Efectivo y equivalentes al inicio del año 1,105,576 1,573,877
Efectivo y equivalentes al final del año $ 1,402,240 1,105,576
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AXTEL, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIASNotas a los Estados Financieros31 de diciembre de 2009 y 2008 (Miles de pesos mexicanos)
(1) Autorización y bases de presentación
El 16 de febrero de 2010, la Administración autorizó la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas.
De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM) y los estatutos de la Compañía, los accionistas tienen facul-tades para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas.
Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) mexica-nas en vigor a la fecha del balance general.
(2) Actividad y operaciones sobresalientes de la Compañía
Axtel, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (la Compañía o AXTEL) es una corporación mexicana dedicada a operar y/o explotar una red pública de telecomunicaciones para la prestación de servicios de conducción de señales de voz, sonidos, datos, textos e imágenes, telefonía local y de larga distancia nacional e internacional. Para la prestación de estos servicios y llevar a cabo la actividad de la Compañía se requiere de una concesión (Ver notas 21 (f) y (g)). En junio de 1996 la Compañía obtuvo del Gobierno Federal Mexicano una concesión para instalar, operar y explotar redes públicas de telecomunicaciones por un término inicial de treinta años.
AXTEL ofrece distintas tecnologías de acceso, incluyendo telefonía inalámbrica fija, enlaces de radio, WiMAX, punto a punto, punto a multipunto, fibra óptica y tecnología de cobre, dependiendo de las necesidades de comunicación que requieran sus clientes.
El 22 de septiembre de 2009, la Compañía completó una emisión de deuda sin garantía, por un monto de U.S.$ 300 millones con vencimiento el 22 de septiembre de 2019 y con una tasa de interés anual de 9.0%, pagaderos semestralmente comenzando el 22 de marzo de 2010. Los fondos provenientes de la emisión fueron destinados al pago de deuda como se describe en la nota 15.
Con el fin de dar cumplimiento a sus planes estratégicos, la Compañía realizó un proceso de reestructuración durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008 en algunas de sus áreas operativas. El costo de esta reestructuración constituido por in-demnizaciones y beneficios al personal por liquidación ascendió a $39,354 y se presenta en el rubro de otros gastos en el estado de resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2008.
Como se menciona en la nota 19, durante julio de 2008 la Compañía comenzó un programa de recompra de acciones el cual fue aprobado en la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2008 hasta por un monto de $440 millones. Durante 2009 la totalidad de las acciones recompradas fueron colocadas nuevamente en el mercado.
En Asamblea General Ordinaria celebrada el 15 de julio de 2008, los accionistas acordaron llevar a cabo la fusión de Impulsora e Inmobiliaria Regional, S.A. de C.V., Adequip, S.A. de C.V., Avantel Equipos, S.A. de C.V., Avantel Recursos, S.A. de C.V., Avantel Ser-vicios, S.A. de C.V. y Avantel Telecomunicaciones, S.A. de C.V. (como compañías fusionadas) con Servicios Axtel, S. A. de C.V. (como compañía fusionante); dicha fusión surtió efectos a partir del 1 de agosto de 2008 y no tiene impacto en la operación a nivel con-solidado de la Compañía.
(3) Resumen de las principales políticas contables
A continuación se describen las políticas y prácticas contables significativas aplicadas por la Compañía, en la preparación de sus estados financieros:
(a) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros, de conformidad con las Normas de Información Financiera, requiere que la ad-ministración de la Compañía efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos, costos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen las estimaciones de los inmuebles, sistemas y equipos, estimación para saldos de cuentas de cobro dudoso, inventarios, activos por impuestos diferidos y valuación de instrumentos financieros y los activos y pasivos relativos a beneficios a los empelados. Debido a la situación económica actual, los resultados reales pueden diferir de las estimaciones y suposiciones. Las estima-ciones están basadas en el mejor juicio de la administración de la Compañía. La administración evalúa de manera continua los estimados utilizando experiencia histórica, entre otros factores, así como la situación económica actual y considera que estas estimaciones son razonables dadas las circunstancias. La administración ajusta los estimados cuando los factores y circunstancias así lo dictan.
Para propósito de revelación en las notas a los estados financieros consolidados, cuando se hace la referencia a pesos “$”, se trata de miles de pesos mexicanos; de igual manera, cuando se hace la referencia a dólares “U.S. $ o USD”, se trata de dólares de los Estados Unidos de Norteamérica.
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(b) Reconocimiento de los efectos de la inflación
Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron preparados de conformidad con las normas de información financiera (NIF) mexicanas en vigor a la fecha del balance general, los cuales incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Indice Nacional de Precios al Consumi-dor (INPC), emitido por el Banco de México. El porcentaje de inflación acumulado de los tres ejercicios anuales anteriores al que se indica y los índices utilizados para reconocer la inflación hasta 2007, se muestran a continuación:
31 de diciembre de INPC InflaciónDel año Acumulada
2009 138.541 3.57% 14.48%2008 133.761 6.53% 15.01%2007 125.564 3.76% 11.56%
(c) Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los de Axtel S.A.B. de C.V. y los de sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financie-ros consolidados. La consolidación se efectuó con base en los estados financieros auditados de las compañías emisoras al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los que se prepararon de acuerdo con las NIF.
La Compañía mantiene el 100% de participación directa o indirecta de las siguientes subsidiarias:
Actividad principal
Instalaciones y Contrataciones, S. A. de C. V. (“Icosa”) Servicios administrativosServicios Axtel, S. A. de C. V. (“Servicios Axtel”) Servicios administrativosAvantel, S. de R.L. de C.V. (“Avantel”)* Servicios de telecomunicacionesAvantel Infraestructura S. de R.L. de C.V. (“Avantel Infraestructura”)* Servicios de telecomunicacionesTelecom. Network, Inc. (“Telecom”) Servicios de telecomunicaciones
* El 30 de junio de 2005, Avantel Infraestructura y ciertas subsidiarias, como asociados, conjuntamente con Avantel, como asociante, celebraron un con-trato de Asociación en Participación (“A en P”), con objeto de que Avantel preste los servicios y opere la red pública de telecomunicaciones de Avantel Infraestructura, por lo que esta última aportó, como asociado de dicho contrato de A en P, la red concesionada antes mencionada, y los asociados aportaron los contratos con clientes, servicios de soporte y de recursos humanos.
Derivado de lo anterior, Avantel Infraestructura celebró un contrato con Avantel para la cesión de los derechos de las concesiones otorgadas por la SCT,
previa autorización de los entes reguladores.
(d) Efectivo y equivalentes
Los equivalentes de efectivo por $1,335,670 y $989,494 al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente, consisten en depósitos a la vista y certificados de depósito con un vencimiento original menor a tres meses. Los equivalentes de efectivo son registrados al costo de adquisición más los rendimientos devengados a la fecha del estado de situación financiera más reciente, o a su valor neto estimado de realización, el que sea menor. Los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento.
(e) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar incluyen el monto facturado a los clientes y una provisión por los servicios brindados hasta la fecha de los estados financieros pero que aún no han sido facturados a esa fecha. Los montos facturados son contabilizados al importe de la factura y no generan ningún interés. La provisión de cuentas incobrables es el mejor estimado de la Compañía del monto probable de incobrabilidad. La Compañía determina la provisión con base a su experiencia histórica. La Compañía revisa su provisión mensualmente. Los saldos incobrables son cargados a la provisión una vez que se usaron todos los medios para su cobranza y su posible recuperación es muy remota.
(f) Inversión en acciones de compañía asociada y otras inversiones permanentes
La inversión en acciones de la compañía asociada se reconoce de acuerdo con el método de participación. Las otras inversio-nes permanentes, se registran a su costo de adquisición.
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(g) Inventarios y costo de ventas
Los inventarios se presentan a su costo original o al valor neto de realización, si éste es más bajo. El costo de ventas incluye gastos relacionados con la terminación de minutos de los clientes a teléfonos celulares y de larga distancia en redes de otros proveedores, así como gastos relacionados con facturación, recepción de pagos, servicios de operadoras y arrendamientos de enlaces privados.
(h) Inmuebles, sistemas y equipos
Los inmuebles, sistemas y equipos y los arrendamientos capitalizables se registran al costo de adquisición y al valor pre-sente de los pagos por realizar, respectivamente, y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados del INPC.
A partir del 1 de enero de 2007, las adquisiciones de activos en período de construcción o instalación incluyen el resultado integral de financiamiento correspondiente como parte del valor de los activos.
La depreciación de los inmuebles, sistemas y equipos se calcula usando el método de línea recta, con base en sus vidas útiles, estimadas por la administración de la Compañía aplicando las vidas útiles que se mencionan en la nota 10.
Las mejoras a bienes arrendados se amortizan de acuerdo a la vida útil de la mejora o el plazo del contrato de arrendamiento, lo que sea menor.
Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores, incluyendo el costo de reemplazo de algunas partes menores que no constituyen una mejora sustancial se registran principalmente en los gastos de venta y administración y son reconocidos cuando se incurren.
(i) Derechos de concesión telefónica
Los derechos de concesión telefónica que se presentan dentro del rubro de activos intangibles, se registraron al costo de ad-quisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados del INPC. Estos se amortizan usando el método de línea recta en un período de 20 a 30 años, durante la vigencia de las concesiones.
(j) Gastos preoperativos
Los gastos preoperativos, incluyen servicios administrativos, asesoría tecnológica y el resultado integral de financiamiento incurrido hasta junio de 1999, así como los gastos incurridos durante el 2000, el 2004, el 2005 y el 2006 en la apertura de oficinas en nuevas ciudades del país. Dichos gastos fueron capitalizados, y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados del INPC, con el objeto de lograr un mejor enfrentamiento de costos e ingresos y por conside-rarse que tendrán beneficios futuros. Hasta el 31 de diciembre de 2007 los gastos preoperativos se actualizaron mediante factores derivados del INPC y se amortizan usando el método de línea recta en un período de 10 años (Ver nota 11).
(k) Otros activos e intangibles
Los otros activos incluyen principalmente costos relacionados a proyectos de infraestructura especiales Telmex / Telnor, de-pósitos en garantía y costos por emisión de obligaciones. (Ver nota 14).
Como consecuencia de la adquisición de Avantel y en base a cálculos de peritos independientes la Compañía reconoció distin-tos activos intangibles, como son marca, lista de clientes, concesiones (Ver nota 13).
(l) Beneficio a los empleados
Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales elaborados por expertos independientes de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando el costo proyectado de los beneficios. Al 31 de diciembre de 2009 para efectos del reconocimiento del los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente 20.5 años.
La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del periodo conforme se devenga, en el caso de los beneficios por terminación, y se amortiza tomando como base la vida laboral remanente de los empleados, para los beneficios por retiro.
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(m) Instrumentos financieros derivados
La Compañía registra los instrumentos financieros derivados y sus operaciones de cobertura bajo la normatividad de la NIF C-10 el cual requiere que todos los instrumentos derivados se registren en el balance general a sus respectivos valores razonables.
La Compañía realiza operaciones con instrumentos financieros derivados con el objeto de cubrir los riesgos a los que están expuestos, es decir los riesgos de tipo de cambio y tasas, principalmente. La normatividad del NIF C-10, permite registrar di-chas operaciones como cobertura si se cumplen ciertos requerimientos como pruebas de efectividad, y así evitar que se lleve al estado de resultados una volatilidad por la variación en los valores razonables de los instrumentos financieros derivados. La Compañía registra las operaciones con instrumentos financieros derivados con objeto de cobertura en dos clasificaciones principalmente, (i) cobertura de valor razonable y (ii) cobertura de flujo de efectivo.
No obstante lo mencionado en el párrafo anterior, la Compañía tenía registradas operaciones con instrumentos derivados bajo la clasificación de negociación, las cuales tenían registrado su valor razonable directamente en resultados. Lo anterior debido a que dichas operaciones no cumplían en su totalidad con los requerimientos de la normatividad vigente para ser registradas contablemente como cobertura, aunque se trataba de coberturas económicas altamente efectivas. Éste instru-mento venció el 15 de diciembre de 2008.
La Compañía cuenta con instrumentos financieros derivados que están registrados como cobertura de valor razonable y su registro contable lo realiza llevando los cambios en el valor razonable junto con los cambios en el valor razonable de la po-sición primaria de riesgo a los resultados del ejercicio, para su compensación. Para los instrumentos financieros derivados registrados como cobertura de flujo de efectivo la Compañía registra en la cuenta de utilidad integral el cambio en el valor razonable de los mismos y en el momento que se realiza una plusvalía o minusvalía, ésta se envía a los resultados del ejercicio, reciclando la cuenta de utilidad integral.
La porción inefectiva del cambio en el valor razonable de un instrumento derivado que califica como cobertura es reportada en los resultados.
La Compañía y sus subsidiarias descontinúan la relación de cobertura cuando se determina que el instrumento derivado (i) no es altamente efectivo, (ii) expira o es vendido o es ejercido. En cualquiera de los casos anteriores el valor razonable del instrumento derivado es reconocido directamente en resultados. (Ver nota 7a).
(n) Impuestos a la utilidad (Impuesto sobre la renta (ISR) impuesto al activo (IMPAC), impuesto empresarial a tasa única (IETU)) y participación de los trabajadores en la utilidad
El ISR, IETU y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes.
El ISR diferido y a partir del 1o. de enero de 2008, el IETU y la PTU diferidos, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos y PTU diferidos (activos y pa-sivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como, por las pérdidas fiscales por amortizar y los créditos fiscales no usados (IMPAC). Los activos y pasivos por impuestos y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la Ley, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios.
(o) Actualización de capital social y resultados acumulados
Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones y los resultados acumulados por factores de-rivados del INPC, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones y se generaron los resultados hasta el cierre del ejercicio de 2007, fecha en que se cambio a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 “Efectos de la inflación”. Los importes así obtenidos representaron los valores constantes de la inversión de los accionistas.
(p) Resultado integral
El resultado integral representa la utilidad neta del año más el efecto en dicho ejercicio, de aquellas partidas que se reflejan directamente en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital.
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(q) Efecto acumulado de impuesto a la utilidad diferidos
Hasta el 31 de diciembre de 2007 representó el efecto del reconocimiento de impuestos diferidos acumulados a la fecha en que se adoptó la NIF relativa. En el ejercicio 2008 dicho importe, por un monto total de $132,168, fue reclasificado a los re-sultados acumulados.
(r) Resultado integral de financiamiento (RIF)
El RIF incluye los ingresos y gastos por intereses, las pérdidas y ganancias en tipos de cambios y los efectos de valuación de los instrumentos financieros, deducidos los importes capitalizados, como parte del activo fijo.
Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración o liquidación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las dife-rencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera se llevan a los resultados del ejercicio.
(s) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos de la Compañía se reconocen cuando se devengan, de acuerdo a lo siguiente:
• Servicio de telefonía – Basándose en las rentas mensuales, en el servicio medido basado en las llamadas dentro de un área local registradas en el sistema, en el consumo de minutos tanto en llamadas a números celulares, así como llamadas a larga distancia nacional e internacional; y servicios de valor agregado a clientes.
• Activación – Al momento de poner en funcionamiento los equipos. Siempre y cuando los contratos tengan vigencia indefi-nida, de lo contrario se reconocen de acuerdo a la vigencia del contrato entre la Compañía y el cliente.
• Equipo – Al momento de la venta y cuando el cliente adquiere la propiedad del equipo y asume su riesgo.
• Servicios integrados – Al momento en que el cliente recibe de conformidad el servicio.
(t) Concentración de negocio
La Compañía prestó servicios a tres clientes que representaron aproximadamente el 22% y 23%, de sus ingresos netos totales durante el 2009 y 2008, respectivamente. La Compañía registra las estimaciones necesarias para pérdidas en la recuperación de sus cuentas por cobrar, con base en análisis y estimaciones de la administración. El gasto por la estimación se incluye como parte de los gastos de administración y ventas en el estado de resultados.
(u) Contingencias
Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización.
(v) Deterioro del valor de recuperación de inmuebles, sistemas y equipo y otros activos no circulantes
La Compañía evalúa por lo menos una vez al año, los valores actualizados de sus inmuebles, sistemas y equipo y otros activos no circulantes, para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuen-cia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, la Compañía registra las estimaciones necesarias. Cuando se tiene la intención de vender los activos, éstos se presentan en los estados financieros a su valor neto en libros o de realización, el menor y se detiene su depreciación.
(w) Información por segmento
La Compañía considera que opera en un solo segmento de negocios. La Administración ve el negocio dividiendo la informa-ción en dos grandes segmentos de ingresos (mercado masivo y mercado de negocios); sin embargo no es posible atribuir directamente o indirectamente los costos individuales a cada uno de los segmentos de otra manera que no sea por los costos de venta de cada uno de ellos.
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(x) Provisiones
La Compañía reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones pre-sentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surge como consecuencia de eventos pasados, principalmente intereses y sueldos y otros pagos al personal.
(y) Gastos de publicidad
Los gastos de publicidad se llevan a resultados conforme se incurren.
(4) Cambios contables
Las NIF que se mencionan a continuación, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Infor-mación Financiera (CINIF) entraron en vigor para los ejercicios que se iniciaron a partir del 1 de enero de 2009, especificando, en cada caso, su aplicación prospectiva o restrospectiva:
(a) NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”– Sustituye al Boletín B-7 y establece, entre otras cosas, las normas generales para la valuación y reconocimiento inicial a la fecha de adquisición de los activos netos, reiterando que las adquisiciones de negocios deben reconocerse mediante el método de compra. Las disposiciones de esta NIF entran en vigor para adquisiciones cuya fecha de adquisición sea a partir del 1 de enero de 2009. Cualquier cambio contable que genere esta NIF debe aplicarse en forma prospectiva.
La aplicación de esta norma no generó cambios contables en los estados financieros consolidados de la Compañía.
(b) NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”– Sustituye al Boletín B-8 “Estados financieros consolidados y combinados y valuación de inversiones permanentes en acciones” y establece las normas generales para la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados y combinados; así como sus revelaciones correspondientes, incluyendo entre otros cambios:
(i) La obligatoriedad de consolidar a Entidades con Propósito Específico (EPE) cuando se tiene el control.
(ii) La posibilidad, bajo ciertas reglas, de presentar estados financieros no consolidados.
(iii) Considera la existencia de derecho a votos potenciales que sea posible ejercer o convertir a favor de la entidad en su carácter de tenedora y que puedan modificar su injerencia en la toma de decisiones al momento de evaluar la existencia de control.
La aplicación de esta norma no generó cambios contables en los estados financieros consolidados de la Compañía.
(c) NIF C-7 “Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes”– Establece las normas para el reconocimiento contable de las inversiones en asociadas, así como de las otras inversiones permanentes en las que no se tiene control, control conjunto o influencia significativa. Los principales cambios con la norma anterior son:
(i) Se establece la obligación de valuar por el método de participación aquellas EPE en donde se tiene influencia significativa.
(ii) Considera la existencia de derecho a votos potenciales que sea posible ejercer o convertir a favor de la entidad en su carácter de tenedora y que puedan modificar su injerencia en la toma de decisiones al momento de evaluar la existencia de influencia significativa.
(iii) Establece un procedimiento específico y un límite para el reconocimiento de las pérdidas de la asociada.
La aplicación de esta norma no generó cambios contables en los estados financieros consolidados de la Compañía.
(d) NIF C-8 “Activos intangibles”– Deja sin efecto al Boletín C-8 “Activos Intangibles” y establece, entre otras, las siguientes modificaciones principales:
(i) Se redefine el concepto de activos intangibles, estableciendo que la condición de separabilidad no es la única necesaria para que sea identificable.
(ii) Se establece que en su valuación inicial debe considerarse el costo de adquisición, identificando los casos de una ad-quisición individual, de negocios o de una generación interna, y adicionando que debe ser probable que los beneficios económicos futuros fluyan hacia la entidad.
(iii) Se señala que los desembolsos subsecuentes sobre proyectos de investigación y desarrollo en proceso deben ser re-conocidos como gastos cuando se devenguen si forman parte de la fase de investigación o, como activo intangible si satisfacen los criterios para ser reconocidos como tales.
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(iv) Se eliminó la presunción de que un activo intangible no podría exceder en su vida útil a un período de veinte años.
Como consecuencia de la adopción de esta NIF, en 2009 se canceló el saldo no amortizado al 31 de diciembre de 2008 de los costos preoperativos capitalizados hasta el 31 de diciembre de 2002 por $19,436, netos de impuestos a la utilidad diferidos de $7,558, contra las utilidades acumuladas, sin reformular los estados financieros de períodos anteriores por este concepto, en adición la Compañía Conectividad Inalámbrica 7GHz, S. de R.L., la cual se reconoce por método de participación, canceló $1,546, neto de impuesto a la utilidad diferido de $312.
(5) Posición en moneda extranjera
Los activos y pasivos monetarios denominados en dólares al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se indican a continuación:
(Miles de dólares)2009 2008
Activos circulantes 94,360 76,762Pasivos circulantes (138,535) (126,564)Pasivo a largo plazo (617,908) (571,209)
Posición pasiva en moneda extranjera, neta (662,083) (621,011)
El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, fue de $13.05 y $13.53, respectivamente. Al 16 de febrero de 2010, el tipo de cambio era de $12.98.
Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía tenía instrumentos de protección contra riesgos cambiarios (Ver nota 7).
A continuación se resumen las transacciones efectuadas y pagadas en moneda extranjera, excluyendo las importaciones de maqui-naria y equipo, por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008:
(Miles de dólares)2009 2008
Gastos por intereses 58,863 57,636Comisiones financieras 412 50Servicios de asesoría administrativa y técnica 4,094 6,240Costos por servicios 7,526 12,435
70,895 76,361
(6) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar se integran como sigue:
2009 2008
Clientes $ 3,509,743 3,249,872
Menos estimación para saldos de cobro dudoso 1,658,055 1,453,208
Total cuentas por cobrar $ 1,851,688 1,796,664
La actividad de la estimación para saldos de cobro dudoso por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, se integra como sigue:
2009 2008
Saldo al principio del año $ 1,453,208 1,394,506Reserva de incobrables del año 204,847 193,800Ajuste a la reserva de años anteriores - (135,098)
Saldo al final del año $ 1,658,055 1,453,208
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(7) Instrumentos financieros
(a) Instrumentos financieros derivados
La Compañía y sus subsidiarias se encuentran expuestas, por su curso normal del negocio a riesgos financieros denominados como riesgo de tasa y riesgo de paridad cambiaria, principalmente. Para mitigar la exposición a dichos riesgos la Compañía y sus subsidiarias utilizan instrumentos financieros derivados.
Mediante el uso de instrumentos financieros derivados la Compañía busca cubrir sus riesgos financieros como se determina en el párrafo inmediato anterior, sin embargo a su vez, se expone a un riesgo crediticio. El riesgo crediticio proviene de la falla de la contraparte en cumplir los términos del contrato de derivados (obligaciones); es decir, cuando el contrato arroja un valor razonable positivo para la Compañía, la contraparte tiene la obligación de liquidar esta cantidad, lo cual crea el riesgo crediticio para la Compañía. Cuando el valor razonable del contrato de derivados es negativo, la Compañía le debe a su contraparte y, por lo tanto, no se origina un riesgo crediticio para la Compañía. La Compañía minimiza el riesgo crediticio en instrumentos financieros derivados llevando a cabo estas transacciones con compañías financieras extranjeras de excelente calificación crediticia.
En las operaciones con instrumentos financieros derivados que se registran como cobertura de riesgos se establece una relación de cobertura, en la cual la Compañía y sus subsidiarias documentan formalmente el objetivo de la cobertura, la estra-tegia de administración de riesgos, el instrumentos de cobertura, el rubro o la transacción cubierta, la naturaleza del riesgo que está siendo cubierto, como se probará la efectividad del instrumento de cobertura en compensar el riesgo cubierto y la metodología para medir la efectividad de cobertura.
La Compañía y sus subsidiarias realizan pruebas de efectividad, prospectivas y retrospectivas, para vigilar en todo momento que las relaciones de cobertura mantengan una alta efectividad de acuerdo a la normatividad contable. En el momento en que se detecte una inefectividad la Compañía reconoce ese monto inefectivo en los resultados como parte del RIF. Debido a que el valor razonable de los instrumentos financieros derivados pueden fluctuar significativamente, es muy probable que la Compañía esté expuesta a la volatilidad relacionada con utilidades y pérdidas no realizadas debido a los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados en el futuro.
Derivados registrados como cobertura de riesgos
De acuerdo a los modelos de registro contable de cobertura permisibles, a continuación se detallan los siguientes instrumen-tos derivados, su dimensión, riesgos e impacto estimado ya sea balances generales o resultados. A diferencia de los instru-mentos con fines de negociación, los derivados con fines de cobertura no generarán volatilidad en el estado de resultados, siempre y cuando cumplan en todo momento del plazo de la cobertura, con los requerimientos de la normatividad contable para seguir clasificados como operaciones de cobertura:
Cobertura de Valor Razonable
i) El 22 de marzo de 2007 la Compañía cerró una operación con instrumentos financieros derivados denominada Swap de Tasa y Divisa (“Currency Swap”) que vence en febrero de 2012 y mediante la cual se cubre el riesgo de tasa de interés y de paridad cambiaria que surge del crédito sindicado por U.S. $110.2 millones de dólares. Mediante el Swap, la Compañía recibirá pagos a tasa LIBOR de tres meses más 150 puntos base sobre el nocional de U.S. $110.2 millones de dólares y pagará una tasa mensual de TIIE 28 días más 135 puntos base sobre un nocional de $1,215.5 millones de pesos. Esta tran-sacción, por sus características se registra bajo el modelo contable de instrumentos de cobertura de valor razonable. Durante el mes de Septiembre de 2009 se realizó un prepago por U.S. $85 millones de la porción en dólares del crédito sindicado, el excedente de cobertura se canceló con la contratación de un nuevo instrumento financiero que se mencio-na en los siguientes párrafos. A continuación el detalle de la posición:
Cifras en Millones
Valor razonable (USD)
Contraparte Nocionales Condiciones básicas 2009 2008
Credit Suisse$278 MXP
$25.2 USD
La Compañía paga TIIE + 135 puntos base y recibe Libor + 150 puntos base
$3.9 $23.3
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Por el año terminado el 31 diciembre de 2009 el cambio en el valor razonable de la cobertura del crédito sindicado resul-tó en una pérdida no realizada de U.S. $7.0 millones reconocidos en el resultado integral de financiamiento, compensado por el cambio en el valor razonable de la deuda valuada al 31 de diciembre de 2009 en U.S. $16.1 millones.
Cobertura de Flujo de Efectivo
(i) El 29 de marzo de 2004, la Compañía contrató un instrumento derivado denominado Swap de Tasa y Divisa (Currency Swap) para cubrir una emisión de deuda por U.S. $175 millones. Este Swap se destinó a cubrir el 65% de la emisión y a través del mismo la Compañía recibió pagos semestrales a una tasa fija anual de 11% sobre un nocional de U.S. $113.75 millones y realizó pagos semestrales a una tasa fija anual de 12.30% sobre un nocional de $1,270.0 millones de pesos. Este instrumento derivado se venció el 15 de diciembre de 2008.
(ii) Derivado de la re-apertura de la emisión de bonos efectuada en marzo de 2005 por U.S. $75 Millones y como comple-mento de la estrategia de cobertura mencionada en el inciso inmediato anterior, la Compañía cerró el 6 de junio de 2005 otro Swap de Tasa y Divisa (Currency Swap), con la finalidad de cubrir el remanente de la primera emisión de deuda, y la totalidad de re-apertura de la emisión original. Con este nuevo Swap, la Compañía recibió pagos semestrales a una tasa fija anual de 11% sobre un nocional de U.S. $136.25 millones y realizó pagos semestrales a una tasa fija anual de 12.26% sobre un nocional de $1,480.4 millones de pesos. Este instrumento derivado se venció el 15 de diciembre de 2008.
(iii) Asimismo, en agosto de 2007 la Compañía realizó una emisión de bonos por U.S. $275 millones a tasa fija. Por lo anterior se decidió cubrir el riesgo referenciado a la tasa de interés y a la paridad cambiaria mediante una operación con instru-mentos financieros derivados denominada Swap de Tasa y Divisa (Currency Swap) mediante el cual la Compañía recibe pagos semestrales sobre un nocional de U.S. $275 millones a una tasa fija de 7.625% y realiza pagos semestrales sobre un nocional de $3,038.75 millones de pesos a una tasa fija de 8.54%.
A continuación se detallan las posiciones registradas como cobertura de flujo de efectivo:
Cifras en Millones
Valor razonable (USD)Contraparte Nocionales Condiciones básicas 2009 2008
Credit Suisse$3,039 MXP
$275 USD
La Compañía paga tasa fija en pesos de 8.54% y recibe tasa fija en usd de 7.625%
$4.3 $12.4
(iv) En septiembre de 2009 la Compañía realizó una emisión de bonos por U.S. $300 millones a tasa fija. Por lo anterior se decidió cubrir el riesgo referenciado a la tasa de interés y a la paridad cambiaria mediante varias operaciones con ins-trumentos financieros derivados denominada Swaps de Tasa y Divisa (Currency Swaps) mediante las cuales la Compañía recibe y realiza pagos de la siguiente forma:
Cifras en Millones
Valor razonable (USD)
Contraparte Nocionales Condiciones básicas 2009
Credit Suisse$1,623 MXP
$125 USDLa Compañía paga tasa fija en pesos de 7.696% y
recibe tasa fija en usd de 9.00%$11.9
DeutscheBank
$1,320 MXP$100 USD
La Compañía paga tasa fija en pesos de 10.107% y recibe tasa fija en usd de 9.00%
($1.4)
Merrill Lynch$658 MXP$50 USD
La Compañía paga tasa fija en pesos de 10.0825% y recibe tasa fija en usd de 9.00%
($0.5)
Morgan Stanley$327 MXP$25 USD
La Compañía paga tasa fija en pesos de 10.080% y recibe tasa fija en usd de 9.00%
($0.2)
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Por el año terminado el 31 diciembre de 2009 el cambio en el valor razonable de las ganancias no realizadas que pro-vienen de las coberturas designadas como flujo de efectivo fue de U.S. $9.52 millones de dólares reconocidos dentro del resultado integral en el capital contable, neto de impuestos diferidos.
Derivados registrados como negociación
La Compañía no contrata instrumentos financieros derivados para ningún otro propósito que no sea el de cobertura. La Com-pañía no especula usando los instrumentos derivados; sin embargo, la Compañía realizó un prepago del 35% de la emisión de deuda realizada por U.S. $250 millones derivado de las emisiones de deuda de diciembre de 2003 y marzo de 2005. Ante esta situación y originado por el cierre de los Swaps descritos en los incisos a) y b) del apartado Derivados registrados como cobertura de flujo de efectivo, la Compañía se quedó con una “sobre cobertura” en estos derivados por lo que decidió cubrir este exceso de cobertura con una operación en sentido contrario y de esta forma evitar llevar la volatilidad de esta porción a resultados. Esta operación era un Swap de Tasa y Divisa (Currency Swap) en el cual la Compañía pagaba semestralmente una tasa fija del 11% sobre un nocional de U.S. $87.5 millones y recibía una tasa fija de 12.26% sobre un nocional de $950.7 millones de pesos. De acuerdo a la normatividad contable correspondiente este Swap no cumplía con los requisitos para ser registrado como cobertura de riesgos, sin embargo se consideraba una cobertura económica para la Compañía. Este Swap venció el 15 de diciembre de 2008.
Derivados Implícitos
La Compañía ha conducido una iniciativa para identificar, analizar y segregar si aplica, aquellos términos contractuales y cláusulas que implícitamente poseen características de derivados dentro de contratos financieros y contratos de operaciones no financieras. Estos instrumentos son comúnmente conocidos como Derivados Implícitos y llevan el mismo tratamiento contable a aquellos derivados explícitos. Basados en lo antes mencionado, la Compañía tiene identificada y registrada en el balance general la cantidad de U.S. $0.1 millones en el pasivo circulante para reconocer el efecto de dichos derivados vigentes al 31 de diciembre de 2009.
(b) Otros instrumentos financieros
Durante los meses de julio, agosto y septiembre de 2009, la Compañía adquirió opciones de compra denominados “Zero Strike Call” que tienen como nocional 26,096,700 CPOs de Axtel. El subyacente de estos instrumentos es el valor de merca-do de los títulos antes indicados. La prima que se pagó al inicio de las operaciones fue equivalente al valor de mercado del nocional mas comisiones. El precio de ejercicio establecido es de 0.000001 pesos por opción. Éste instrumento financiero es liquidable únicamente en efectivo y no en especie. El plazo de éstas operaciones es de 6 meses y es renovable; sin embargo, al ser una opción de tipo americano, la Compañía puede ejercerla(s) en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. A continuación se detalla la posición:
Valor razonable (Millones de pesos)
Contraparte Nocional Condiciones básicas 2009Bank of America Merrill Lynch
26,096,700 CPOs
La Compañía recibe en efectivo el valor de mercado del nocional
$309.5
Por el año terminado el 31 diciembre de 2009 el cambio en el valor razonable del Zero Strike Call resultó en una ganancia no realizada de $86,911 reconocidos en el resultado integral de financiamiento.
(8) Operaciones y saldos con partes relacionadas
Las principales transacciones con partes relacionadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, (principal-mente con Banamex) se integran como sigue:
2009 2008
Ingresos por servicios de telecomunicaciones $ 561,145 606,965Comisiones y servicios administrativos 11,406 11,960Intereses pagados 29,176 39,983Gasto por rentas 15,145 25,757Ingreso diferido 423,843 439,077Gastos por servicios de instalación 26,122 9,984Otros 40,280 36,784
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Los saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2009 y 2008, incluidos en el renglón de cuentas por pagar, se integran como sigue:
2009 2008Cuentas por pagar:
GEN Industrial, S.A. de C.V. $ 132 84Instalaciones y Desconexiones Especializadas, S.A. de C.V. - 3,191Neoris de México, S.A. de C.V. - 14,191
Total $ 132 17,466
Los sueldos y salarios pagados al personal directivo clave por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 ascendieron a aproximadamente $64 y $51 millones de pesos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2009 la Compañía tiene contratada deuda bancaria la cual se describe en la nota 15.
(9) Inventarios
Los inventarios se integran como sigue:
2009 2008
Teléfonos e identificadores de llamadas $ 19,849 12,383Materiales para instalación 32,731 32,069Herramientas 19,745 13,854Red 27,156 30,476Directorios y otros 71,200 50,116
Total inventarios $ 170,681 138,898
(10) Inmuebles, sistemas y equipos
Los inmuebles, sistemas y equipos son como sigue:
2009 2008 Vida útil
Terrenos $ 167,331 167,331Edificios 263,659 263,659 25 añosEquipo de cómputo 2,482,616 2,192,657 3 añosEquipo de transporte 200,373 143,013 4 añosMuebles y enseres 183,577 169,238 10 añosEquipo de red 23,408,327 20,692,528 6 a 28 añosMejoras a bienes arrendados 372,363 343,270 5 a 14 añosProyectos en proceso 1,981,971 2,418,684Anticipos a proveedores 14,128 61,803
29,074,345 26,452,183Menos depreciación acumulada 13,863,726 11,145,735
Inmuebles, sistemas y equipos, neto $ 15,210,619 15,306,448
La Compañía ha capitalizado RIF como complemento al costo de adquisición, por un importe de $ 23,830 y $150,061, durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2009, ciertos arrendamientos financieros con saldo de aproximadamente $ 12 millones de pesos estaban garantizados por los equipos adquiridos con dichos arrendamientos financieros.
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(11) Gastos preoperativos
Los resultados preoperativos capitalizados incurridos desde junio de 1999 y durante los años 2000, 2004, 2005 y 2006, relaciona-dos con la apertura de nuevas ciudades se analizan como sigue:
2009 2008
Gastos de operación $ 32,330 96,649Sueldos 24,933 231,963Asesoría legal y financiera - 118,238Depreciación - 10,275Resultado integral de financiamiento - (25,929)Ingresos por servicios y otros - (14,657)Otros 3,341 40,880
60,604 457,419Menos amortización acumulada 26,297 393,299
Gastos preoperativos, neto $ 34,307 64,120
Como consecuencia de la adopción de esta NIF C-8, en 2009 se canceló el saldo no amortizado al 31 de diciembre de 2008 de los costos preoperativos capitalizados hasta el 31 de diciembre de 2002 por $19,436, netos de impuestos a la utilidad diferidos por $7,558, contra las utilidades acumuladas, sin reformular los estados financieros de períodos anteriores por este concepto.
(12) Inversión en acciones de compañía asociada y otras inversiones permanentes
Al 31 de diciembre de 2009, la inversión en acciones de compañía asociada a través de Avantel Infraestructura se encuentra repre-sentada por la participación directa en el 50% del capital social de Conectividad Inalámbrica 7GHZ, S. de R. L, compañía constituida con el objeto de aprovechar y explotar una banda de frecuencia del espectro radioeléctrico en el territorio nacional, prestar ser-vicios de radiocomunicación, radiotelefonía y todos aquellos que utilicen espectros radioeléctricos, de acuerdo con la concesión otorgada por la SCT, la cual establece ciertas obligaciones para esta compañía asociada, entre las que se encuentran: (i) presentar informes anuales a la SCT sobre los principales socios, (ii) informar sobre incrementos de capital social, (iii) prestar los servicios en forma continua y con ciertas características técnicas, (iv) presentar un código de prácticas comerciales, (v) registrar las tarifas del servicio, (vi) la constitución de una fianza y (vii) cumplir con el programa de inversión que se presentó en la solicitud de la concesión.
En virtud de que la Compañía no tiene el control sobre esta compañía asociada, la inversión en acciones se ha valuado a través del método de participación.
A continuación se presenta, en forma condensada, cierta información del balance general y del estado de resultados de la compa-ñía asociada al 31 de diciembre de 2009 y 2008:
Balance General: 2009 2008
Activo circulante $ 7,952 20,436Activos intangibles 12,901 15,868
Total del activo 20,853 36,304
Total del pasivo 1,250 287
Capital contable $ 19,603 36,017
Participación del 50% en el capital contable $ 9,802 18,008
Estado de Resultados:
Ingresos por prestación de servicios $ - 7,510Costos y gastos de operación (1,108) (2,010)
(Pérdida) utilidad de operación (1,108) 5,500
Otros gastos, neto (14,940) (7)
Resultado integral de financiamiento 14 26
Impuesto a la utilidad diferido 1,168 -
(Pérdida) utilidad neta $ (14,866) 5,519
Participación del 50% en la utilidad neta $ (7,433) 2,759
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Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía tenía pasivos a favor de Conectividad Inalámbrica 7GHz, S. de R.L. por $13,053.
Otras inversiones permanentes
Las otras inversiones permanentes se integra como sigue:
31 de diciembre de 2009Costo de
adquisiciónEden Rock Communications $ 6,493
(13) Activos intangibles
Los activos intangibles de vida útil definida se integran como sigue:
2009 2008
Derechos de concesión telefónica Axtel $ 1,073,135 1,073,135Derechos de concesión telefónica Avantel 114,336 114,336Cartera de clientes 324,183 324,183Marca Avantel 186,074 186,074
1,697,728 1,697,728Menos amortización acumulada 1,114,946 877,409 Activos intangibles, neto $ 582,782 820,319
Concesiones de la Compañía
La Compañía tiene varias concesiones para usar y explotar las siguientes bandas de frecuencia:
• Concesión de red pública de telecomunicaciones otorgada a Axtel en junio de 1996 para ofrecer servicios de telefonía local y larga distancia, por un periodo de 30 años, que, sujeto a la satisfacción de determinadas condiciones, se podrá renovar por un periodo igual al otorgado;
• Concesión de red pública de telecomunicaciones otorgada a Avantel el 15 de septiembre de 1995, para ofrecer servicios de telefonía local y larga distancia, por un periodo de 30 años, que, sujeto a la satisfacción de determinadas condiciones, se podrá renovar por un periodo igual al otorgado;
• Dos 929 MHz para servicios de radiolocalización y mensajes;
• 50 MHz en 3.4 GHz, a nivel nacional, dividida en 9 regiones para telefonía local utilizando tecnología de acceso fija inalám-brico. La adquisición de esta concesión por 20 años, con opción a extensión, representó una inversión de $831,043 para la Compañía;
• 56 MHz en 7 GHz, a nivel nacional, para transporte de punto-a-punto (a través de un 50% de propiedad en Conectividad Ina-lámbrica 7GHz, S. de R.L.);
• 60 MHz en las nueve regiones en 10.5 GHz, para acceso de punto-a-multipunto. La adquisición de esta concesión por 20 años, con opción a extensión, representó una inversión de $160,931 para la Compañía;
• 120 MHz en 3 regiones en 10.5 GHz, para acceso de punto-a-multipunto (Concesión otorgada originalmente a Avantel);
• 112 MHz en 15 GHz y 100 MHz en 23 GHz, ambas a nivel nacional, para acceso y transporte de punto-a-punto. La adquisición de esta concesión por 20 años, con opción a extensión, representó una inversión de $81,161 para la Compañía;
• Adicionalmente 56 MHz en 15 GHz, a nivel nacional, para acceso y transporte de punto-a-punto (Concesión otorgada original-mente a Avantel);
• Adicionalmente 268 MHz en 23 GHz, a nivel nacional, para acceso y transporte de punto-a-punto (Concesión otorgada origi-nalmente a Avantel);
• 112 MHz en 37 a 38.6 GHz, en 5 regiones, para transporte de punto-a-punto (Concesión otorgada originalmente a Avantel).
Cada licencia de espectro tiene una duración de 20 años y puede ser renovada por periodos adicionales de 20 años mientras Axtel se encuentre en cumplimiento con todas sus obligaciones y con todas las nuevas condiciones impuestas de acuerdo a la ley y se llegue a un acuerdo con cualquier nueva condición impuesta por la SCT.
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Las concesiones le permiten a la Compañía prestar los siguientes servicios:
• Servicio de telefonía básica local;
• Servicio de telefonía de larga distancia nacional;
• La compra o renta de capacidad de red para la generación, transmisión o recepción de datos, señales, escritos, imágenes, voz, sonidos y otro tipo de información de cualquier naturaleza;
• La compra y arrendamiento de capacidad de red de otros países, incluyendo la renta de circuitos digitales;
• Servicios de valor agregado;
• Servicios de operadora;
• Servicios de radiolocalización y mensajes;
• Servicios de datos, video, audioconferencias y videoconferencias, excepto a televisión restringida, servicios continuos de mú-sica o servicios de audio digital; y
• Tarjetas telefónicas de crédito o débito.
En noviembre 2006, la SCT otorgó a la Compañía, como parte de la concesión de Axtel, un nuevo permiso para proveer servicios de mensajes cortos (“SMS”) a nuestros clientes.
El 15 de septiembre de 2009, la SCT otorgó a la compañía una concesión para instalar, operar y explotar una red pública de teleco-municaciones para proveer servicios de televisión y audio satelital.
Activos intangibles surgidos de la adquisición de Avantel
Derivado de la adquisición de Avantel se registraron activos intangibles como son: marca Avantel, cartera de clientes y derechos de concesión telefónica que fueron valuados por un experto independiente a la fecha de adquisición y contabilizados de acuerdo a la NIF B-7. La marca Avantel y la cartera de clientes se amortizan en un período de 3 años, mientras que los derechos de concesión telefónica se amortiza durante el remanente de su vida útil original. Al 31 de diciembre de 2009 la marca Avantel y la cartera de clientes están totalmente amortizados.
(14) Otros activos
Los otros activos se integran como sigue:
2009 2008
Costos por emisión de obligaciones $ 131,348 143,730Porción largo plazo de gastos pagados por anticipado 85,054 92,003Costos de Infraestructura Telmex / Telnor 68,279 68,279Depósitos en garantía 43,730 38,003 Costos relacionados a financiamientos bancarios 41,016 41,016Derechos de concesión World Trade Center 22,474 22,474Otros 107,520 110,087
499,421 515,592Menos amortización acumulada 149,567 175,818 Otros activos, neto $ 349,854 339,774
Costos por emisión de obligaciones
El costo de la emisión de obligaciones consiste en honorarios legales y de auditoria, documentación, asesoría, agencias de im-presión, honorarios de registro y gastos varios incurridos con relación a la emisión de la deuda y serán amortizados durante el tiempo de vida de la deuda relacionada. Durante 2009, derivado del pago anticipado de la deuda que se menciona en la nota 15, se cancelaron contra resultados aproximadamente $99,536 de costos relacionados a dichas obligaciones menos su amortización acumulada de $71,408.
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Costos de Infraestructura Telmex / Telnor
Como parte de la apertura del mercado de las Telecomunicaciones en México, es necesario que las compañías participantes tengan interconexión con Teléfonos de México (Telmex) y Teléfonos del Noroeste (Telnor). Estas dos compañías realizaron acuerdos con los nuevos competidores por los cuales, estos nuevos competidores deben compensar la inversión en infraestructura que Telmex / Telnor realizaron para poder proveer la interconexión para las nuevas compañías telefónicas en México. Estos costos son amor-tizados en un periodo de 15 años.
Costos de financiamientos bancarios relacionados con la compra de Avantel
Los costos de financiamientos bancarios que se obtuvieron para la adquisición de Avantel serán amortizados con base en el plazo de los mismos financiamientos.
(15) Deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo al 31 de diciembre de 2009 y 2008 consiste en lo siguiente:
2009 2008Notas por pagar quirografarias por un monto principal de U.S.$ 275 millones de dólares a una tasa de interés de 75/
8 % y con vencimiento en 2017. Los intereses son
pagaderos semestralmente en febrero 1 y agosto 1 de cada año. $ 3,591,143 3,723,033
Notas por pagar quirografarias por un monto principal de U.S. $300 millones de dólares a una tasa de interés de 9% y con vencimiento en 2019. Los intereses son pagaderos semestralmente comenzando el 22 de marzo de 2010. 3,917,610 -
Notas por pagar quirografarias por un monto principal de U.S. $162.5 millones de dólares a una tasa de interés de 11% y con vencimiento en 2013. Los intereses son pagaderos semestralmente en junio 15 y diciembre 15 de cada año. Prepagado durante los meses de septiembre y diciembre de 2009. - 2,199,973
Prima en emisión de obligaciones originada por las notas por pagar quirografarias por un monto principal de U.S. $162.5 a una tasa de interés de 11% y con vencimiento en 2013, la cual fue prepagada durante los meses de septiembre y diciembre de 2009. - 22,743
Crédito sindicado con Citibank, N.A. como agente administrativo y Banco Nacional de México, S.A. como agente administrativo para la parte en pesos; con una porción en dólares por U.S. $110.2 millones de dólares y una porción en pesos por $1,042.4 millones de pesos, con vencimiento en febrero de 2012, con pagos trimestrales empezando en febrero de 2010, con una tasa de interés de LIBOR + 150 puntos base para la porción en dólares y de TIIE + 150 puntos base para la porción en pesos. 1,371,770 2,534,623
Cambio en el valor razonable del crédito sindicado (Ver nota 7(a)) 39,740 250,083
Contrato de arrendamiento de capacidad dedicada con Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. por un monto original aproximado de $800,000 con vencimiento en 2011. 280,336 415,184
Otros financiamientos a largo plazo con diversas instituciones de crédito con tasas que fluctúan entre 3.60% y 7.20% para los denominados en dólares; y TIIE más 1.5% y 3.0% puntos porcentuales para los denominados en pesos. 691,604 508,931
Total de la deuda a largo plazo 9,892,203 9,654,570
Menos porción circulante 944,553 296,106
Total de la deuda a largo plazo $ 8,947,650 9,358,464
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Los vencimientos anuales de la deuda a largo plazo son como sigue:
Año Importe
2011 $ 896,3092012 433,9092013 68,9402017 en adelante 7,548,492
$ 8,947,650
A continuación se muestran los cambios más significativos en la deuda a largo plazo durante 2009 y 2008.
El 22 de septiembre de 2009, la Compañía completó una emisión de deuda sin garantía, por un monto de U.S.$ 300 millones con vencimiento en 22 de septiembre de 2019 y con una tasa de interés anual de 9.0%, pagaderos semestralmente comenzando el 22 de marzo de 2010. Los fondos provenientes de la emisión fueron destinados al pago de la deuda descrita a continuación.
Durante los meses de septiembre, octubre y diciembre de 2009, la Compañía redimió U.S. $162.5 millones de sus bonos emitidos al 11% con vencimiento en el 2013 que representa el 100% del saldo remanente. La redención fue realizada de la siguiente manera:
Cifras en Millones de USD:
Fecha Monto Precio
22 de septiembre de 2009 $ 128.5 105.750%1 de octubre de 2009 2.2 102.750%15 de diciembre de 2009 31.8 103.667%
$ 162.5
Adicionalmente se liquidaron los intereses no pagados y vencidos a la fecha de redención. El sobreprecio pagado en estas transac-ciones fue de U.S. $8.6 millones de dólares, los cuales fueron incluidos en el resultado integral de financiamiento.
El 25 de septiembre de 2009, la Compañía prepagó U.S. $85.0 millones de la porción en dólares del crédito sindicado, además de los intereses no pagados y vencidos a esa fecha.
El 2 de febrero de 2007, la Compañía completó una emisión de deuda sin garantía, por un monto de U.S. $275 millones con ven-cimiento en 1 de febrero de 2017. El interés de la deuda es pagadero semestralmente a una tasa de interés anual de 75/
8%, co-
menzando el 1º de agosto de 2007. Los fondos provenientes de la emisión fueron destinados al pago del crédito puente. Todas las subsidiarias de Axtel garantizan esta emisión.
Algunos de los acuerdos de deuda vigentes, establecen ciertas restricciones, las más importante se refieren a limitaciones en el pago de dividendos y aseguramiento de los activos propios de los arrendamientos, entre otros. Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía está en cumplimiento con la totalidad de sus restricciones y obligaciones.
(16) Otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 las otras cuentas por pagar se integran como sigue:
2009 2008
Depósitos en garantía (nota 21 (c)) $ 169,763 175,998Intereses por pagar (nota 21 (c)) 108,925 103,709Deposito en garantía (SR Telecom) 10,300 10,678Otros 82,515 67,629
$ 371,503 358,014
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(17) Beneficio a los empleados
El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2009 y 2008. Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 son los siguientes:
2009Terminación Retiro Total
Costo neto del período:Costo laboral $ 9,917 626 10,543Costo financiero 4,946 288 5,234Amortización de la obligación de transición 2,300 - 2,300Amortizaciones de los servicios anteriores y modificaciones al plan
(3,596) (27) (3,623)
Costo neto del período $ 13,567 887 14,454
2008Terminación Retiro Total
Costo neto del período:Costo laboral $ 9,231 500 9,731Costo financiero 3,884 192 4,076Amortización de la obligación de transición 2,301 - 2,301Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia (2) 23 21Amortizaciones de los servicios anteriores y modificaciones al plan (3,596) (27) (3,623)Servicios pasados (partidas pendientes de amortizar 2007)
4,136 - 4,136
Costo neto del período $ 15,954 688 16,642
A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2009:
2009Terminación Retiro Total
Importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA) $ 51,021 8 51,029
Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 63,055 3,388 66,443Servicios pasados no reconocidos por beneficios adquiridos:
Activo de transición (6,903) - (6,903) Modificaciones al plan 10,788 494 11,282 Pérdidas actuariales - (192) (192)
Pasivo neto proyectado $ 66,940 3,690 70,630
A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2008:
2008Terminación Retiro Total
Importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA) $ 55,238 - 55,238
Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 55,238 2,759 57,997Servicios pasados no reconocidos por beneficios adquiridos:
Activo de transición (9,204) - (9,204) Modificaciones al plan 14,385 521 14,906 Pérdidas actuariales - (354) (354)
Pasivo neto proyectado $ 60,419 2,926 63,345
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Los supuestos más importantes utilizados en la determinación del costo del período del plan son los siguientes:
2009 2008
Tasa real de descuento utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones 8.50% 8.00%
Tasa real de incremento en los niveles de sueldos futuros 5.50% 5.00%
Período de amortización de las partidas pendientes de amortizar 5 años 5 años
Vida laboral promedio remanente de los trabajadores 20.5 años 20.6 años
(18) Impuestos a la utilidad (Impuesto sobre la renta (ISR), impuesto al activo (IMPAC), impuesto empresarial a tasa única (IETU)) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)
De acuerdo con la legislación fiscal vigente las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. En los casos que se cause IETU, su pago se considera definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores. La ley del ISR vigente al 31 de diciembre de 2009, establece una tasa aplicable del 28% y, conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1 de enero de 2010, la tasa del ISR es del 30% del 2010 al 2012, 29% para 2013 y 28% para 2014 en adelante. La tasa del IETU es 17% para 2009 y 17.5% de 2010 en adelante.
De conformidad con la normatividad contable, por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 la administración realizó una evaluación del impuesto a la que estarían sujetas la Compañía y sus subsidiarias. Como resultado de lo anterior en 2008, la Compañía determinó que ciertas subsidiarias pagarían IETU, por lo que procedió a la cancelación del ISR reconocido por $214,003 y el reconocimiento de IETU diferido por $32,046 al 31 de diciembre de 2008. Para efectos de presentación de los impuestos dife-ridos, tanto el IETU como el ISR diferidos se presentan juntos.
El gasto de impuestos atribuible a la utilidad (pérdida) por operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad, fue diferente del que resultaría de aplicar la tasa de 28% de ISR y 10% de PTU a la utilidad (pérdida) como resultado de las partidas que se mencionan a continuación:
2009 2008
(Gasto) beneficio “esperado” $ (102,271) 281,304Incremento (reducción) resultante de:
Efecto de la inflación, neto 124,088 210,221Cambio en reserva de valuación (119,882) 86,450Efecto de deducción inmediata - (76,829)Gastos no deducibles 9,958 (22,903)IETU diferido 11,127 32,046Cancelación de ISR diferido - (214,003)Perdidas fiscales que expiraron (154,250) -Efecto de cambio de tasa 44,114 -Otros 5,695 5,287
(Gasto) beneficio por ISR y IETU $ (181,421) 301,573
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Los efectos de ISR e IETU, para algunas de las subsidiarias, de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se detallan a continuación:
2009 2008
Activos diferidos:Pérdidas fiscales por amortizar $ 726,134 1,071,970Estimaciones de cuentas incobrables 432,925 363,091Provisiones de pasivo y otros 136,986 169,693Impuesto al activo 382,104 423,003IETU diferido 61,098 32,046Prima por emisión de obligaciones - 2,656Inmuebles, sistemas y equipos 422,543 55,459
Total de activos diferidos 2,161,790 2,117,918
Reserva de valuación 726,245 606,363
Total de activos por ISR y IETU diferido 1,435,545 1,511,555
Pasivos diferidos:Derechos de concesión telefónica 149,889 211,331Valor razonable de instrumentos financieros derivados
58,067 45,339
Activos intangibles y otros activos 77,082 62,562
Total de pasivos diferidos 285,038 319,232
Activo por ISR y IETU diferido, netos $ 1,150,507 1,192,323
Los movimientos del activo del impuesto sobre la renta diferido neto para los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 se presentan a continuación:
2009 2008
Saldo al principio del año $ 1,192,323 936,089(Gasto) beneficio por ISR diferido (119,431) 286,045Beneficio por IETU diferido 29,052 32,046ISR diferido del efecto de la aplicación de la NIF C-8 7,558 -ISR diferido de instrumentos financieros derivados 41,005 (61,857)
Saldo al final del año $ 1,150,507 1,192,323
La Compañía evalúa la recuperabilidad de los impuestos diferidos activos a la luz de la existencia de diferencias temporales grava-bles que se espera se reviertan en el mismo período que la reversión esperada de las diferencias temporales deducibles o en pe-ríodos posteriores en los que puede aplicarse la pérdida fiscal y cuando exista, en la opinión de la administración de la Compañía, una alta probabilidad de que habrá utilidades gravables futuras suficientes para la recuperación de dichas diferencias temporales deducibles. Basado en el nivel histórico de ingreso gravable y en las proyecciones de ingreso gravable futuro en los períodos en que los activos por ISR diferido serán deducibles, la administración estima que es muy probable que la Compañía realizará dichos beneficios de estas diferencias deducibles, neto de la reserva de valuación existente al 31 de diciembre de 2009. Sin embargo, las cantidades de activos por impuestos diferidos realizables pudieran reducirse si las utilidades gravables fueran menores.
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De acuerdo con la ley del ISR, es posible amortizar la pérdida fiscal de un ejercicio, actualizada por inflación, contra la utilidad gra-vable de los diez ejercicios fiscales inmediatos siguientes. Las pérdidas fiscales no tienen efectos sobre la PTU. Al 31 de diciembre de 2009, las pérdidas fiscales por amortizar y el impuesto al activo por recuperar actualizadas expiran como sigue:
Expira enPérdidas fiscales
por amortizarImpuesto al activo
por recuperar
2010 $ 403,238 -2011 156,547 75,4782012 424,919 52,9622013 497,554 83,3672014 98,989 80,0102015 - 34,3702016 21,648 29,7762017 - 77,8552018 965,902 -
$ 2,568,797 433,818
Del total de las pérdidas fiscales e impuesto al activo por recuperar existen $125,166 y $51,714, respectivamente, que pertenecen a compañías en las que se ha calculado IETU diferido.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 las diferencias temporales que originan PTU diferida son como sigue:
2009 2008
Activos diferidos:Provisiones de pasivo $ 2,016 1,606Pasivo por obligaciones laborales 7,063 6,334Otros derivados de nómina 4,352 3,808
Total de activos por PTU diferida 13,431 11,748
Pasivos diferidos:Provisiones de ingresos 2,079 1,243Inmuebles, sistemas y equipos, neto 907 2,481Otros 738 209
Total de pasivos diferidos 3,724 3,933
Activo por PTU diferida, neta $ 9,707 7,815
Los movimientos del activo de la PTU diferida neta para los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 se presenta a continuación:
2009 2008
Saldo al principio del año $ 7,815 14,180 Beneficio (gasto) por PTU diferida 1,892 (6,365)
Saldo final de PTU diferida $ 9,707 7,815
Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008 la PTU causada fue de $11,152 y $7,974, respectivamente.
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(19) Capital contable
A continuación se describen las principales características de las cuentas que integran el capital contable:
(a) Estructura del capital social
Al 31 de diciembre de 2009 la Compañía tiene 8,769,353,223 acciones suscritas y pagadas. Las acciones de la Compañía están divididas en dos series A y B, ambas series tienen dos tipos de clases, Clase “I” y Clase “II”, sin valor nominal. Del total de acciones, 96,636,627 acciones son serie A y 8,672,716,596 acciones son serie B. Al 31 de diciembre de 2009 la Compañía solo ha emitido acciones Clase “I”. Al 31 de diciembre de 2009 todas las acciones son parte del capital fijo.
A continuación se describen las principales características y movimientos de capital social por 2009 y 2008:
Acciones suscritas y pagadas Capital social
Prima en emisión de acciones
31 de diciembre de 2007 8,769,353,223 $ 8,870,062 741,671
Absorción de pérdidas de ejercicios anteriores en 2008 - (1,307,987) -
31 de diciembre de 2008 y 2009 8,769,353,223 $ 7,562,075 741,671
El capital social de la Compañía al 31 de diciembre de 2009 es de $6,625,536 (valor nominal), representado por 96,636,627 acciones comunes, sin valor nominal, Clase “I”, Serie “A”, suscritas y pagadas, 8,672,716,596 acciones comunes, sin valor no-minal, Clase “I”, Serie “B”, suscritas y pagadas.
El 23 de abril de 2008, en Asamblea Ordinaria de Accionistas, se aprobó reducir la cuenta de actualización del capital social por $1,307,987 para reclasificar la absorción de pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores.
Durante julio de 2008 la Compañía comenzó un programa de recompra de acciones el cual fue aprobado en la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de abril de 2008 hasta por un monto de $440 millones. Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía recompró 26,096,700 CPOs (182,676,900 acciones). Durante los meses de julio, agosto y septiembre de 2009 la totalidad de CPOs fueron recolocados en el mercado.
Con relación a la adquisición de Avantel, se llegó a un Acuerdo de Suscripción de Acciones Serie B (“Acuerdo de Suscripción”) con Telecomunicaciones Holding Mx, S. de R.L. de C.V. (Tel Holding), una subsidiaria indirecta de Citigroup, Inc., por un monto equivalente hasta el 10% del capital social de Axtel. Para dar efecto a lo antes mencionado, se obtuvo la aprobación de la Asamblea de Accionistas (i) de incrementar el capital de la Compañía por medio de la emisión de Acciones Serie B en un nu-mero que fuese suficiente para Tel Holding para suscribir y pagar por Acciones Serie B (en la forma de CPOs) representando el 10% de la participación en el capital de Axtel; y (ii) para la suscripción y el pago de las Acciones Serie B que representan las acciones suscritas por Tel Holding y cualesquier otras acciones suscritas por los accionistas que eligieron suscribir y pa-gar por Acciones adicionales Serie B en el ejercicio de su derecho preferencial garantizado por la Ley General de Sociedades Mercantiles.
En diciembre 22 de 2006 luego del Acuerdo de Suscripción, la Compañía recibió una notificación de Tel Holding confirmando que adquirió 533,976,744 Acciones Serie B (representadas por 76,282,392 CPOs) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y confirmando su intención de suscribir y pagar por 246,453,963 Acciones Serie B (representadas por 35,207,709 CPOs). Las nuevas Acciones Serie B fueron suscritas y pagadas por Tel Holding a través del Instituto Nacional de Valores (“INDEVAL”) en enero 4 de 2007.
(b) Restricciones al capital contable
El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, por un total de $7,701,697 pue-de reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.
La Compañía no podrá distribuir dividendos hasta en tanto no se restituya las pérdidas acumuladas. Algunos de los acuerdos de deuda mencionados en la nota 15 establecen limitaciones en el pago de dividendos.
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(c) Resultado integral
El resultado integral reportado en el estado de cambios en el capital contable representa los resultados del desempeño total de la Compañía durante el año, e incluye los movimientos mencionados aquí abajo los cuales, de acuerdo con las normas de información financiera, son reportados directamente en el capital contable, excepto la utilidad neta.
2009 2008
Utilidad (perdida) neta $ 176,400 (700,324)Valor razonable de los instrumentos derivados (147,342) 220,918ISR diferido por instrumentos financieros 41,005 (61,857)
Resultado integral $ 70,063 (541,263)
(20) Ingresos por rentas, instalaciones, servicios y otros
Los ingresos se integran como sigue:
2009 2008
Servicios locales $ 4,649,467 5,242,577Servicios de larga distancia 1,188,669 1,286,127Datos 2,451,951 2,500,473Tráfico internacional 1,323,810 982,937Otros servicios 1,354,980 1,560,287
$ 10,968,877 11,572,401
(21) Compromisos y contingencias
Al 31 de diciembre de 2009, existen los siguientes compromisos y contingencias:
(a) El 1º de septiembre de 2008, la Secretaria de Comunicaciones y Transportes (“SCT”), emitió cuatro resoluciones en las que resolvió los recursos administrativos de revisión que interpuso la Compañía, mismos que eran derivados de cuatro procedi-mientos administrativos de resolución de desacuerdos de interconexión que fueron tramitados previamente ante la Comisión Federal de Telecomunicaciones (“COFETEL”) con respecto a las siguientes compañías: Radiomovil Dipsa, S.A. de C.V. (“Telcel”), Iusacell PCS, S.A. de C.V. y otras (“Grupo Iusacell”), Pegaso PSC, S.A. de C.V. y otras (“Grupo Telefónica”) y Operadora Unefón, S.A. de C.V. (“Unefón”).
Las resoluciones emitidas por la SCT, contemplan primeramente la aplicación de las nuevas tarifas con respecto a los consu-mos a partir del mes de septiembre de 2008 y segundo la aplicación de forma retroactiva de dichas tarifas. En el caso de Tel-cel desde el 1° de enero de 2008, y para el caso de los otros operadores móviles (Grupo Iusacell, Grupo Telefónica y Unefón), es a partir de octubre de 2006.
Por lo tanto los operadores móviles están obligados a facturar a la Compañía a partir del mes de septiembre del 2008 por el servicio de terminación en usuarios móviles bajo la modalidad “El Que Llama Paga”, de acuerdo con los términos de las reso-luciones (tarifas con base en duración real de la llamada) y en adición la posibilidad de que la Compañía pueda reclamar las cantidades que haya pagado en exceso durante los periodos a que se refieren las resoluciones mencionadas anteriormente, esto es, la diferencia de la tarifa de interconexión aplicada por los concesionarios móviles y pagadas por la Compañía durante dicho periodo y las tarifas establecidas por la SCT en las resoluciones.
Al 31 de diciembre de 2009, de acuerdo con las resoluciones de la SCT y utilizando la información preliminar de la Compañía, tanto Axtel como Avantel habrían pagado en exceso a Telcel aproximadamente la cantidad de $397.7 millones de pesos y a los demás operadores móviles la cantidad de $396.6 millones de pesos, según se establece en la siguiente tabla:
Telcel Otros OperadoresAxtel Avantel Total Axtel Avantel Total
2006 2006 53.5 7.7 61.22007 2007 181.7 25.9 207.6Enero - Julio 2008 355.0 42.7 397.7 Enero - Julio 2008 112.8 15.0 127.8Total 355.0 42.7 397.7 Total 348.0 48.6 396.6
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Como resultado de las resoluciones emitidas por la SCT, la Compañía reconoció a partir de agosto de 2008, la tarifa de inter-conexión por terminación autorizada para 2008, de $0.5465 pesos por minuto real para Telcel y de $0.6032 pesos por minuto real para los demás operadores; y las autorizadas para 2009 de $0.5060 pesos por minuto real para Telcel y de $0.6032 pesos por minuto real para los demás operadores. Aplicando el concepto de trato no discriminatorio, Avantel también adoptó las tarifas antes mencionadas. Las tarifas que Axtel y Avantel estaban pagando antes de las resoluciones, ascendía a $1.3216 pesos por minuto real a Telcel y $1.21 pesos por minuto redondeado a los demás operadores. Sin embargo, los operadores móviles continúan enviando facturas por la terminación de tráfico bajo la modalidad “El Que Llama Paga” aplicando las tari-fas anteriores. Al 31 de diciembre de 2009, la diferencia entre los montos pagados por la Compañía de acuerdo a las nuevas tarifas de la SCT y los montos facturados por los operadores móviles ascendía a aproximadamente $950 millones de pesos, antes de impuesto al valor agregado (IVA).
Es de conocimiento de la Compañía que tanto Telcel como los otros operadores móviles han presentado, ante el sistema judicial, su inconformidad sobre las resoluciones emitidas por la SCT mencionadas anteriormente y existe una contingencia para la Compañía (Axtel y Avantel) en el caso que los tribunales se expresen en contra de las resoluciones y que como resul-tado se establezcan unas tarifas distintas a las establecidas por la SCT. La contingencia sería el diferencial entre la tarifa que estableció la SCT y la tarifa que se establezca con motivo de la resolución de los tribunales, en el caso que éstas sean mayores a $0.5465 y $0.5060 pesos por minuto real para Telcel para 2008 y 2009, respectivamente; y $0.6032 pesos por minuto real para los demás operadores. La Administración, en estos momentos, considera que se cuentan con los elementos suficientes para prevalecer ante los tribunales y a partir de agosto 2008, ha reconocido el costo con base a $0.5465 pesos por minuto real para Telcel y $0.6032 pesos por minuto real para los demás operadores.
Con respecto a la posibilidad de la Compañía de recuperar los pagos en exceso originados por el diferencial de tarifa de interconexión mencionados anteriormente, resulta importante mencionar, que el cobro de dichas cantidades no es auto-mático, por lo que para su cobro, entre otras alternativas, se pudieran iniciar juicios ordinarios mercantiles en contra de los operadores móviles, por lo que el monto que se reclame de los mismos, estará sujeto al resultado de la interpretación de los Jueces a las pruebas periciales y documentales presentadas por las partes, en el caso que se decida utilizar esta alternativa. Lo anterior, debido a las características y complejidad que revisten las resoluciones de la SCT y sus efectos, aunado a que no se tienen registros de juicios similares y sus resultados, es muy probable que estos procesos se prolonguen por un periodo de tiempo considerable. Al 31 de diciembre de 2009, no se ha realizado ninguna provisión que contemple el reconocimiento de estos montos.
Después de evaluar el estatus actual en el proceso y de acuerdo a la información disponible y a la información proporcionada por los asesores legales, la administración de la Compañía considera que existen elementos suficientes para mantener el actual tratamiento contable, y que al final del proceso legal los intereses de la Compañía prevalecerán.
La administración de la Compañía tiene conocimiento que tanto Telcel como los demás operadores móviles han solicitado ante los Jueces de Distrito correspondientes, la suspensión por parte de la SCT de las resoluciones antes mencionadas, pero dichas suspensiones aun no han sido vinculatorias ni exigibles para la Compañía, con excepción del caso de Grupo Telefónica, cuya suspensión le fue notificada a la Compañía, sin embargo, dejó de surtir efectos debido a que la Compañía optó por su derecho de otorgar una contrafianza. En virtud de lo anterior, las tarifas de interconexión aplicables a la Compañía son las establecidas por la SCT en las citadas resoluciones del 1 de Septiembre del 2008.
(b) En el mes de marzo del 2009, COFETEL resolvió un procedimiento de desacuerdo de interconexión existente entre Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. (“Telmex”), y la Compañía (Axtel), relacionado con las tarifas de terminación de llamadas de larga distancia de la Compañía hacia Telmex para el año 2009. En dicha resolución administrativa, COFETEL aprobó una reducción en las tarifas de terminación de llamadas de larga distancia, aplicables en las ciudades en las que Telmex no tiene puntos de interconexión. Las tarifas antes mencionadas, fueron reducidas de $0.75 pesos por minuto a US$ 0.0105 ó US$ 0.0080 por minuto (dependiendo del lugar al que la Compañía entregue el tráfico de larga distancia).
No obstante lo anterior, Telmex continúa facturando a la Compañía por la terminación de las llamadas de larga distancia, empleando las tarifas aplicables antes de la resolución mencionada en el párrafo anterior. Al 31 de diciembre del 2009, la diferencia entre las cantidades pagadas por la compañía a Telmex en base en las nuevas tarifas, y las cantidades facturadas por Telmex, ascienden aproximadamente a $764 millones de pesos, antes de IVA.
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Telmex interpuso una demanda de nulidad ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, solicitando la anulación de la resolución administrativa emitida por COFETEL. La Compañía (Axtel y Avantel) tiene una contingencia para el caso en que el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa emita una resolución contraria a los intereses de la Compañía, y que como resultado, establezca tarifas distintas a las establecidas por COFETEL. Telmex obtuvo una suspensión para la aplicación de las tarifas de interconexión establecidas por la COFETEL, dicha suspensión tuvo efectos el día 26 de enero de 2010, pero dejó de surtir sus efectos el pasado 11 de febrero de 2010, en virtud de que la Compañía optó por su derecho de dejar sin efectos la suspensión contragarantizando los daños y perjuicios que se le pudiera ocasionar a Telmex.
En el mes de febrero de 2010, COFETEL resolvió un procedimiento de desacuerdo de interconexión existente entre Telmex y la compañía (Avantel), relacionado con las tarifas de terminación de llamadas de larga distancia de la Compañía hacia Tel-mex para el año 2009. En dicha resolución administrativa, COFETEL aprobó una reducción en las tarifas de terminación de llamadas de larga distancia, aplicables en las ciudades en las que Telmex no tiene puntos de interconexión. Las tarifas antes mencionadas fueron reducidas de $0.75 pesos por minuto a US$0.0126, US$0.0105 ó US$0.0080 por minuto, dependiendo del lugar al que la Compañía entregue el tráfico de larga distancia. En virtud de ésta resolución la Compañía habría pagado en exceso aproximadamente la cantidad de $20 millones de pesos. La administración de la Compañía considera probable que Telmex impugnará esta resolución.
En este momento, la Compañía considera que las tarifas de las resoluciones de COFETEL prevalecerán, por lo que ha recono-cido el costo en base a dichas tarifas aprobadas por COFETEL. Debido a lo reciente del procedimiento interpuesto por Telmex, la Compañía, apoyada por sus asesores legales, se encuentra evaluando los pasos a seguir en dicho caso.
(c) El 24 de enero de 2001 se firmó un contrato con la empresa Global Towers Communications Mexico, S. de R.L. de C.V. (Anterior-mente Spectrasite Communications Mexico, S. de R.L. de C.V.) con vencimiento al 24 de enero de 2004, dirigido a proporcionar a la Compañía servicios de localización, construcción, adecuación y venta de sitios dentro del territorio nacional mexicano. Como parte de la operación la Compañía adquirió el compromiso de arrendar 650 sitios en un periodo de tres años.
El 24 de enero de 2001 la Compañía recibió 13 millones de dólares por parte de Global Towers para garantizar la adquisición de los 650 sitios a razón de 20 mil dólares por sitio. Dichos fondos recibidos no son sujetos contractualmente a restricción para su uso y destino. No obstante el contrato de garantía respectivo prevé el pago de intereses a la tasa PRIME en favor de Global Towers sobre el monto de la garantía respecto del número de sitios que al 24 de junio del 2004 no hubiesen sido otor-gados en venta y arrendamiento de conformidad con las condiciones de los contratos respectivos.
Durante 2002, Global Towers promovió un Juicio Ordinario Mercantil en contra de la Compañía ante el Juzgado Trigésimo de lo Civil de la ciudad de México, D.F. en el cuál reclama la devolución del depósito en garantía antes mencionado, más los inte-reses y gastos relativos al juicio; La Compañía contrademandó a Global Towers por la rescisión del contrato maestro realizado de manera unilateral.
El 1 de abril de 2008, el Juzgado en donde se llevaba el caso resolvió que Axtel debería de regresar el depósito en garantía y los intereses que le fueran aplicables. La Compañía apeló el fallo ante el Tribunal Superior de Justicia del Distrito Federal.
El 4 de agosto de 2008, el Tribunal Superior de Justicia resolvió a favor de la Compañía descartándole cualquier pasivo refe-rente al contrato firmado con Global Towers y ordenando que se le pagara a la Compañía por cualquier daño causado por el no cumplimiento de las obligaciones por Global Towers de acuerdo al contrato firmado. Global Towers promovió un Juicio de Amparo sobre la resolución del Tribunal de Apelación.
En marzo de 2009 el Tribunal Superior de Justicia dictó una nueva sentencia en la que nuevamente resolvió a favor de la Compañía descartándole cualquier pasivo referente al contrato firmado con Global Towers y ordenando que se le pagara a la Compañía por cualquier daño causado por el no cumplimiento de las obligaciones por Global Towers de acuerdo al contrato firmado. Global Towers promovió un juicio de amparo sobre la resolución del Tribunal de Apelación y a la fecha esta resolución está pendiente.
Al 31 de diciembre de 2009, la Compañía ha reconocido un pasivo para cubrir intereses por $108,925 además del monto del principal, presentándolos en el rubro de otras cuentas por pagar dentro del balance general.
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(d) En septiembre y noviembre de 2005, Avantel Infraestructura promovió demanda de nulidad ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, en contra de la resolución de la negativa ficta que se configuró por parte de dicha Adminis-tración, al no haber resuelto dentro de los tres meses que señala el Código Fiscal de la Federación sobre la solicitud de con-firmación de criterio, en el sentido de que Avantel Infraestructura no se encuentra obligada al pago de derechos previstos en el articulo 232, fraccion I, de la Ley Federal de Derechos, por el uso de la zona económica exclusiva de México con puntos de llegada de aterrizaje en playa niño, región 86, Municipio Benito Juárez Itancah Tulum, Municipio de Carrillo Puerto, Estado de Quintana Roo.
La demanda fue turnada para su estudio y resolución a la Quinta Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, quien declaró la nulidad de la negativa ficta para el efecto de que la autoridad demandada emitiera otra debidamente fundada y motivada, tomando en cuenta lo señalado en la sentencia.
Inconformes con la sentencia emitida por el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, Avantel presentó amparo directo, mientras que la autoridad responsable, interpuso revisión fiscal, mismos que se encuentran pendientes de enviarse al Tribunal Colegiado para su resolución.
(e) La Compañía se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operación futuros.
(f) En cumplimiento con compromisos derivados de la adquisición de los derechos de la concesión, la empresa ha otorgado fian-zas a la Tesorería de la Federación y a disposición de la Secretaria de Comunicaciones y Transportes por un importe total de $4,603 y a otros prestadores de servicios por valor de $669,269
(g) Las concesiones otorgadas por la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), mencionadas en la nota 2, establecen algunas obligaciones a la Compañía que incluyen, pero no se limitan a: (i) reportes anuales a la SCT, incluyendo detalle de los principales accionistas de la Compañía, (ii) reporte de cualquier incremento en el Capital Social, (iii) proveer servicios de manera continua con ciertas especificaciones técnicas (iv) reportes mensuales acerca de quebrantos (v) reporte de tarifas por servicios, y (vi) otorgar una fianza.
(h) La Compañía tiene en arrendamiento equipos y facilidades que requieren pago por su uso, algunos de los cuales tienen cláu-sulas de renovación. El gasto por arrendamiento para los años 2009 y 2008 fue $483,939 y $414,343, respectivamente.
Las cantidades anuales de pagos bajo estos contratos al 31 de diciembre de 2009, son como sigue:
Contratos en:Pesos
(miles)Dólares (miles)
2010 $ 170,121 7,1442011 127,368 3,6702012 101,552 2,1952013 86,002 2,0842014 76,184 2,0432015 en adelante 204,276 1,742
$ 765,503 18,878
(i) Al 31 de diciembre del 2009, la Compañía tiene colocadas órdenes de compra aceptadas y pendientes de surtirse con provee-dores por aproximadamente $950,637.
(j) Al 31 de diciembre de 2009 existía una carta de crédito por U.S. $34 millones emitida por Banamex a favor de Telmex para garantizar las obligaciones adquiridas por la Compañía en diversos convenios de interconexión. Esta carta de crédito fue dis-puesta por Telmex en el mes de enero de 2010, aduciendo que Avantel tenía adeudos con dicha empresa. Debido a lo reciente de este suceso, la Compañía, apoyada por sus asesores legales, se encuentra evaluando los pasos a seguir en dicho caso.
El 15 de enero de 2010, Banamex otorgó a Axtel un préstamo por U.S.$32 millones a condiciones de mercado y con vencimien-to el 15 de julio de 2010.
Info
rme
Anua
l 200
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(22) Nuevos pronunciamientos contables
El CINIF ha emitido las NIF que se mencionan a continuación, las cuales entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1o. de enero de 2010 ó 2011, según se indica.
(a) NIF B-5 “Información financiera por segmentos”- Entra en vigor a partir del 1o. de enero de 2011 y, entre los principales cambios que establece en relación con el Boletín B-5 “Información financiera por segmentos” que sustituye, se encuentran:
• La información a revelar por segmento operativo es la utilizada regularmente por la alta dirección y no requiere que esté segregada en información primaria y secundaria, ni esté referida a segmentos identificados con base en productos o ser-vicios (segmentos económicos), áreas geográficas, y grupos homogéneos de clientes. Adicionalmente, requiere revelar por la entidad en su conjunto, información sobre sus productos o servicios, áreas geográficas y principales clientes y proveedores).
• No requiere que las áreas de negocio de la entidad estén sujetas a riesgos distintos entre sí, para que puedan calificar como segmentos operativos.
• Permite que las áreas de negocio en etapa preoperativa puedan ser catalogadas como segmentos operativos.
• Requiere revelar por segmentos y en forma separada, los ingresos y gastos por intereses, y los demás componentes del Resultado Integral de Financiamiento (RIF). En situaciones determinadas permite revelar los ingresos netos por intereses.
• Requiere revelar los importes de los pasivos incluidos en la información usual del segmento operativo que regularmente utiliza la alta dirección en la toma de decisiones de operación de la entidad.
La administración estima que la adopción de esta nueva NIF no generará efectos importantes.
(b) NIF B-9 “Información financiera a fechas intermedias”- Entra en vigor a partir del 1o. de enero de 2011 y establece los principales cambios que se mencionan a continuación, en relación con el Boletín B-9 “Información financiera a fechas inter-medias” que sustituye:
• Requiere que la información financiera a fechas intermedias incluya en forma comparativa y condensada, además del estado de posición financiera y del estado de resultados, el estado de variaciones en el capital contable y el estado de flujos de efectivo, así como en el caso de entidades con propósitos no lucrativos, requiere expresamente, la presentación del estado de actividades.
• Establece que la información financiera presentada al cierre de un período intermedio se presente en forma comparativa con su período intermedio equivalente del año inmediato anterior, y, en el caso del balance general, se compare además con dicho estado financiero a la fecha del cierre anual inmediato anterior.
• Incorpora y define nueva terminología.
(c) NIF C-1 “Efectivo y equivalentes de efectivo”- Sustituye al Boletín C-1 “Efectivo” y entra en vigor a partir del 1o. de enero de 2010. Los principales cambios respecto al Boletín que sustituye son:
• Requiere la presentación dentro del rubro de “Efectivo y equivalentes de efectivo” en el balance general, del efectivo y equivalentes de efectivo, restringidos.
• Se sustituye el término de “inversiones temporales a la vista” por el de “inversiones disponibles a la vista”.
• Se incluye como característica para identificar las inversiones disponibles a la vista el que deben ser valores de disposición inmediata, por ejemplo las inversiones con vencimiento hasta de 3 meses a partir de su fecha de adquisición.
• Incluye la definición de los términos: costo de adquisición, equivalentes de efectivo, efectivo y equivalentes de efectivo restringidos; inversiones disponibles a la vista, valor neto de realización, valor nominal y valor razonable.
La administración estima que la adopción de esta nueva NIF no generará efectos importantes.
RELACIÓN CON INVERSIONISTASAdrián de los [email protected]
RELACIÓN CON MEDIOS DE COMUNICACIÓNJosé Manuel [email protected]
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