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www.lahipotecaria.com
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¿Quiénes somos?
Información Financiera
Productos
2
La Hipotecaria es la única instituciónen Latinoamérica que se especializaen la originación, administración ytitularización de créditoshipotecarios.
La compañía ha establecido sureputación como líder en elmercado de hipotecas por suscompetitivos programas de créditoshipotecarios y una inigualablehabilidad de atender a sus clientesen una forma rápida, sencilla yconfiable.
Grupo ASSA, S. A., empresa que se cotiza en la Bolsa deValores de Panamá y mantiene una calificación internacionalde BBB-, perspectiva estable, otorgada por Fitch Ratings.Grupo ASSA, S.A., es uno de los más importantesconglomerados financieros de la región centroamericana ypropietario de una de las compañías de seguros másimportante de la región, ASSA Compañía de Seguros, calificadainternacionalmente con “A” (Excelente) por A.M. Best.(www.assanet.com).
International Finance Corporation (www.ifc.org) es unmiembro del World Bank Group y una de las más importantesinstituciones multilaterales del mundo.
Quiénes somos Accionistas
Ejecutivos
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Presencia en 7 países de la región
La Hipotecaria (Holding) Inc.
BVI
Patrimonio: US$ 70.6 MM
Banco La Hipotecaria, S.A. Panamá
100%
Patrimonio: US$67.8 MM
La Hipotecaria Compañía de Financiamiento, S.A.
Colombia
95%
Patrimonio: COP 65,135.7 MM
La Hipotecaria, S.A. de C.V. El Salvador
100%
Patrimonio: US$17.9 MM
Presencia en 3 países de la
región
Bogotá
5
Historia
2013
Licencia de Compañía de Financiamiento otorgada por la SFC
2014
Inicia operaciones
La Hipotecaria Compañía de
Financiamiento
2015
Inicia captación de recursos del público en
Colombia
CDTs
1997
Nace La Hipotecaria, S.A.
Panamá
2001
Constitución de La Hipotecaria
(Holding), Inc.
BVI
2003
Constitución de La Hipotecaria, S.A. de
C.V.
El Salvador
2010
Banco La Hipotecaria, S.A.
Entidad Regulada e inicia captación de recursos del
público en Panamá
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2011
Inicia operaciones
La Hipotecaria de Colombia, S.A.
Compañía de Financiamiento
Donde estamos? Hacia donde vamos
Existimos para brindar préstamos
hipotecarios y otros productos financieros
relacionados con hipotecas que mejoran la
calidad de vida de nuestros clientes.
Queremos fortalecer los hogares de miles de
familias colombianas.
• Bogotá y municipios aledaños• Fortalecimiento organizacional
• Crecimiento• Posicionamiento de marca• Diversificación de fuentes de financiamiento• Rentabilidad sostenible• Expansión a otras ciudades
Especialistas en préstamos hipotecariosresidenciales, autorizado y supervisado por laSuperintendencia Financiera de Colombia (SFC)bajo la modalidad de Compañía deFinanciamiento.
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Calificación de Riesgo
• Calificación Nacional de Largo Plazo en ‘AA+(col)’, Perspectiva Estable
“Muy alta calidad crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores oemisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de losemisores o emisiones domésticas mejor calificadas.”
• Calificación Nacional de Corto Plazo en ‘F1+(col)’“Alta calidad crediticia. Indica la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros respecto de otros emisores o emisiones domésticas.”
“Las calificaciones asignadas a La Hipotecaria C.F. reflejan el soporte que, en opinión de Fitch
Ratings, recibiría de su accionista en última instancia: Grupo ASSA, S.A., si fuese necesario.”
“La Hipotecaria C.F. es una operación estratégicamente importante para Grupo ASSA, S.A., al ofrecer
al grupo oportunidades para alcanzar una mayor diversificación geográfica y potenciar la futura venta
cruzada de productos y servicios en Colombia.”
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¿Quiénes somos?
Información Financiera
Productos
9
Grupo ASSA
La Hipotecaria (Holding), Inc.
La Hipotecaria CF
1
0
Ingresos Netos
Millones de US$
30.2%
Patrimonio
Millones de US$
Sólido patrimonio y bajos niveles de endeudamiento
21.4%Dic.2016
Millones de US$
0.59x
Dic.2015Jun.2017
0.0
50.0
100.0
150.0
200.0
2013 2014 2015 2016
129.6 144.0 154.6168.7
* Agosto 2017 ASSA Compañía de Seguros, S.A., adquiere Generali Panamá con activos por $253 MM y patrimonio de $75 MM.
Utilidad Neta 32.7 67.5 59.9
Activos 2,739.8 2,578.4 2,283.7
Deuda Financiera 570.3 535.7 455.8
Patrimonio 970.9 912.5 832.1
91.7
34.6%
0
20
40
60
80
100
Jun.2014 Jun.2015 Jun.2016 Jun.2017
68.169.9
80
Grupo ASSA
La Hipotecaria (Holding), Inc.
La Hipotecaria CF
1
2
Ingresos
Millones US$
Jun. 2017
18.5%
Diversificación de Ingresos
Panamá
68%
El Salvador
20%
Colombia
12%
17.0
18.0
19.0
20.0
21.0
22.0
23.0
24.0
Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015 Dic. 2016
19.5
21.722.4
23.1
Dic.
2016
Dic.
2015
Jun.
2017
Total de Activos 656.6 613.5 557.7
Depósitos 186.8 179.5 171.3
Deuda Financiera 388.5 353.8 312.088.0
Patrimonio 70.6 69.9 65.1
Ingresos Netos 10.1 23.1 22.4
Utilidad Neta 2.4 6.1 5.4
HoldingMillones de US$
Panamá72%
El Salvador19%
Colombia9%
Diversificación por País
Distribución por Producto
Mayoría de los Activos con respaldo hipotecario
61%
Cartera Total Administrada
$0.0
$100.0
$200.0
$300.0
$400.0
$500.0
$600.0
$700.0
$800.0
2012 2013 2014 2015 2016 Jun. 2017
Prestamos Hipotecarios Prestamos Personales
Participación del SegmentoEl Salvador
* Incluye cartera titularizada y estimaciones internas del segmento de
mercado.
Panamá *
Colombia
18
Otros22%
Banco General26%
Caja de Ahorros14%
Banistmo14%
Banco Nacional10%
Global Bank 8%
La Hipotecaria6%
Scotiabank36%
Banco Agrícola20%
Davivienda12%
BAC12%
Cuscatlán6%
La Hipotecaria7%
Promerica5%
Otros2%
Davivienda25.2%
Bancolombia20.5% BBVA Colombia
19.9%
Banco Colpatria6.9%
La Hipotecaria0.2%
Otros27.3%
Excelente Calidad de Cartera
Calidad de Cartera
Corriente90.39%
1-30 días6.10%
31-60 días1.93%
61-90 días0.66%
90 días o más0.92%
Panamá 0.69%
Colombia 0.81%
El Salvador 1.83%
Cartera Vencida >90 días
81.4%
17.1%1.5%
Menos de $55M De $55M a $100M Más de $100M
Alta Atomización de Cartera
Segmentación de Cartera
EmisionesMediano Plazo
22%
Depósitos a Plazo32%
EmisionesCorto Plazo
16%
Financiamientos30%
Alta Diversificación de Fuente de Fondos
Distribución de Pasivos
Más de US$250 millones en líneas de crédito aprobadas.
Líneas de Crédito
19
•Octavo Fideicomiso
•US$90 MM
2007
•Décimo Fideicomiso
•US$96 MM
2010
Décimo 1er. Fideicomiso
US$45 MM
2013
•Décimo 2do. Fideicomiso
•US$75 MM
2014
Décimo 3er. Fideicomiso
US$45 MM
2016
‘A’ escala
internacional por
Fitch Ratings
•Quinto Fideicomiso
•US$10 MM
2004•Sexto
Fideicomiso
•US$10 MM
2005
Séptimo Fideicomiso
US$10 MM
2006•Noveno
Fideicomiso
•US$12.5 MM
2009
Emisiones vendidas en mercados
internacionales a fondos de pensiones
e inversionistas institucionales
‘A-’ escala
internacional por
Fitch Ratings
‘BBB’ escala
internacional por
Fitch Ratings
•Primer Fideicomiso
•US$15 MM
1999
•Segundo Fideicomiso
•US$10 MM
2001
Tercer Fideicomiso
US$10 MM
2002
•Cuarto Fideicomiso
•US$10 MM
2003
Titularizaciones
Grupo ASSA
La Hipotecaria (Holding) Inc.
La Hipotecaria CF
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Millones COP Dic. 2016
Cantidad de Hipotecas y ConsumoLa Hipotecaria CF
Monto de Hipoteca y ConsumoMillones COP
22
Histórico de IngresosMillones COP
677%
Ingresos 12,069.1 17,775.0 8,067.0177.0 177.0
Utilidad Neta 1,637.1 1,969.0 -7,305.0
Activos 164,715.7 167,019.0 134,361.0
Deuda Financiera 99,579.9 112,185.7 97,257.0*
Patrimonio 65,135.7 51,739.0 24,408.0
Dic. 2015Ago. 2017
* Proyección Anualizada
Millones COP Dic. 2017
La Hipotecaria CF – Resultados Proyectados
23
Patrimonio 64,448
Millones COP Dic. 2018
Utilidad (Pérdida) 331
2017
COP 146.9 MM
2018
COP 187.8MM
2019
COP 283.6 MM
Proyecciones de Cartera Hipotecaria
Utilidad (Pérdida) 950
Patrimonio 64,779
Segmentación y Calidad de Cartera
Alta Atomización de Cartera
La Hipotecaria CF
Alta Calidad y Cubertura de la Cartera
24
80%
14%
6%
< COP180MM COP180MM - COP240MM > COP240MM
Cartera vencida > 90 días / Cartera bruta 0.81%
Cartera vencida > 30 días / Cartera bruta 3.63%
Provisión / Cartera vencida > 30 días 77.96%
Provisión / Cartera bruta 2.83%
Cartera vencida > 30 días / Patrimonio 7.63%
La Hipotecaria cuenta con facilidades de crédito para Colombia por COP100,000 millones.
Facilidades de Crédito
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¿Quiénes somos?
Información Financiera
Productos
2
6
• Vivienda nueva
• Vivienda usada
• Compra/cesión de créditos hipotecarios
• Remodelación de vivienda
• Créditos de consumo para nuestros clientes hipotecarios exclusivamente.
Productos de Crédito
• Acorde a la Ley de Vivienda.
• Personas asalariadas de empresas privadas o públicas.
• Ingresos familiares en estratos 2 a 4.
• Únicamente vivienda principal.
• Buenas referencias de crédito.
• Monto máximo de COP $400 millones
Políticas Prudentes
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Tipo de Proyectos
Área de Cobertura
28
Promotoras
Trabajamos con las principales promotoras en el segmento que atendemos:
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Perfil del Cliente Típico
Ingreso Familiar Mensual > 1.5 SMMV
Ingreso Familiar Mensual Promedio COP 4 millones
Valor Promedio de Hipoteca Desembolsado COP 90 millones
Precio Promedio de vivienda adquirida COP 190 millones
Letra Mensual Promedio (Créditos Hipotecarios) COP 1 millón
Letra Mensual Promedio (Créditos de Consumo) COP 523 mil
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Características de los CDTs
CLASE DE TITULO CDTs
INVERSIÓN MÍNIMA 5.000.000
RESPALDO Credito General de la Empresa
DESTINO DE RECURSOS Crecimiento de Cartera
Calificación Nacional de Largo Plazo en ‘AA+(col)’, Perspectiva Estable
Calificación Nacional de Corto Plazo en ‘F1+(col)’
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Comisionistas de Bolsa Vinculados:
Temas Claves
Por su calificación AA+
Segunda mejor calificación : “Muy Alta Calidad Crediticia”
F1+ a Corto Plazo
Máxima Calificación
Implica un riesgo bajo
Por su respaldo Patrimonial
Grupo ASSA (69%) :
USD 2,739.8 MM en activos
USD 970.9 MM en patrimonio
IFC (13.5%)
Por su Trayectoria en la Región
La Hipotecaria (Holding), Inc.
(dueño indirecto de la LHCF)
USD 70.6MM en Patrimonio
Participación de Mercado:
Panamá: est. 6%
El Salvador: est. 7%
Modelo de Negocio Comr
La Hipotecaria CF cuenta con un respaldo patrimonial
de COP 65,135.7MM
Cartera de Crédito:
COP 136,755.3MM
2,369 Créditos
Ago. 2017
Por su Cartera
Cartera Vencida +90 días: 0.81%
Cartera Vencida +30 días: 3.52%
Índice de Provisiones: Cartera >31 días
77.96%
Calificación AA+ Respaldo Patrimonial
Trayectoria en la Región Modelo de Negocio Alta Calidad de Cartera
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