indicadores de rentabilidad
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Indicadores de Rentabilidad
2012 2011UTILIDAD NETA 1,620,729 752,763TOTAL ACTIVO 9,519,733 8,445,556
TOTAL PATRIMONIO 5,378,050 3,757,320TOTAL VENTAS 15,722,688 13,310,774
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 12,312,910 11,826,656GASTOS DE VENTAS 60,690 0
2012 2011MARGEN DE UTILIDAD 10% 6%
RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA) 17% 9%RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE) 30% 20%
RENDIMIENTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
13% 6%
Margen de Utilidad: Como podemos ver la utilidad de la empresa ha aumentado considerablemente el año 2012, dado esto vemos que por cada sol vendido se ha generado un 10% sobre la utilidad sobre las ventas, en contraste con el año 2011 que se genero solo el 6%. Esto se debe a que las ventas en el año 2012 han sido considerablemente mayores.
Rendimiento sobre los activos (ROA): Para el año 2012 por cada nuevo sol invertido en los activos, estos han generado como utilidad el 17% sobre estos, a diferencia del año 2011 que la utilidad generada solo fue del 9%. En el año 2012 se adquirió maquinaria que permitió a la empresa ser más rentable.
Rendimiento sobre el patrimonio (ROE): Este es el indicador que ha tenido mayor rendimiento en el año 2012 dado que por cada unidad monetaria invertida se ha recuperado el 30% sobre la utilidad neta, en cuanto al 2011 sólo se recupero el 20%.
Rendimiento de Gastos de Administración y Ventas: En el año 2011 se registro que el 6% de los gastos afectaba directamente a la utilidad mientras que en el año 2012 ha incrementado a 13%, esto se debe principalmente a que en el año 2011 no se contaba con gastos de ventas, además que los gastos administrativos eran menores.
Indicadores de Liquidez y Solvencia
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2012 2011ACTIVO CORRIENTE 5,336,045 3,785,439
ACTIVO NO CORRIENTE 4,183,688 4,660,117PASIVO CORRIENTE 4,141,683 4,687,454
PASIVO NO CORRIENTE 0 782EXISTENCIAS 0 0
CAJA 579,849 653,349CUENTAS POR COBRAR 2,881,247 2,482,287
VENTAS A CRÉDITO 11,130,368 10,584,435
2012 2011RAZON CIRCULANTE 1.29 0.81
PRUEBA ÁCIDA 1.29 0.81RAZON EFECTIVO 0.140 0.139
CAPITAL DE TRABAJO 0.13 0.11RAZON ENDEUDAMIENTO 0.44 0.56
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR 4 4DIAS DE ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR 94 86
Razón Circulante: La razón corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. Esto quiere decir que en el año 2012 la empresa por cada nuevo sol que debe, tiene 1.29 soles para pagar o respaldar esa deuda, a diferencia del año 2011 que solo cuenta con 0.81.
Prueba Ácida: La prueba ácida mide la disponibilidad de recursos para cubrir los pasivos a corto plazo, es por ello que excluye a los inventarios. Podemos apreciar que la prueba ácida tiene los mismos indicadores que la razón circulante ya que en ambos años la empresa no cuenta con inventarios.
Razón Efectivo: Este indicador mide la disposición inmediata de efectivo frente a las deudas a corto plazo. Para el año 2012 podemos ver que por cada nuevo sol que se adeuda se tiene 0.140 soles en efectivo, los resultados son parecidos, en cuanto al año 2011 se tiene 0.139 en efectivo. Podemos considerar que la diferencia es despreciable.
Capital de Trabajo: La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo. En ambos años podemos ver que el capital de trabajo es menor a 0, lo cual nos indica que los niveles de liquidez son relativamente bajos.
Razón Endeudamiento: Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a las respuesta de sus Activos. El grado óptimo es de 0.4 < RE < 0.6. En ambos casos podemos ver que se encuentra dentro del rango lo cual quiere decir que se encuentra equilibrada en cuanto a sus deudas.
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Rotación de Cuentas por Cobrar: Las cuentas por cobrar rotan cuatro veces al año, tanto en el 2011 y 2012.
Días de Rotación de Cuentas por Cobrar: En el 2012 las cuentas rotan cada 94 días y en el 2011 cada 86.