1

INA GRUPA – REZULTATI I AKTIVNOSTI U 2012.

Veljača 2013.

2

352

(392)

1.767 1.815

681*

2008 2009 2010 2011 2012

2

SOURCE: INA

SNAŽNI REZULTATI USPRKOS PRODUŽENOM EKONOMSKOM PADU

Ukupna neto dobit INA Grupe*

milijuna kuna

Ukupni EBITDA INA Grupe*

milijuna kuna

*uključujući jednokratne stavke ** bez jednokratnih stavki

4,963**

1,894**

Istraživanje i proizvodnja

▪ Smanjenje proizvodnje ugljikovodika (nedostaje planiranih

13,7 Mboe/d sirijske proizvodnje u 2012.; prihodi 2011. od 2,3 milijarde kuna)

▪ Izostanak proizvodnje i prihoda iz Sirije

Rafinerije i marketing

▪ Smanjenje potrošnje motornih goriva na ključnim tržištima

▪ Viša prosječna rafinerijska marža

▪ Diversificiran izbor sirovina i niža vlastita potrošnja i gubitak

▪ Viši troškovi energije

Prodaja na malo

▪ Slabija potrošačka potražnja

▪ Negativan utjecaj snažne zime i nižeg broja otvorenih benzinskih postaja uslijed intenziviranog programa modernizacije mreže u 2012.

▪ Poboljšana profitabilnost usprkos smanjenim prodajnim količinama

4.963**

1.893**

3SOURCE: INA

EBITDA (bez jed. stavki) OD GOTOVO 5 MILIJARDI KUNA I 1,3 MILIJARDI KUNA ULAGANJA (94% U HRVATSKOJ)

▪ Stabilni prihodi od oko 30 milijardi kuna▪ Poboljšane rafinerijske marže▪ Kapitalna ulaganja dostigla 1,3 milijardi kuna od kojih 94%

usmjerenih na projekte u Hrvatskoj▪ Veći projekti: EOR, modernizacija maloprodaje, istraživanje▪ Istraživanje i proizvodnja i dalje najviše pridonosi rezultatima Grupe,

no na rezultate utječu smanjena proizvodnja uslijed prirodnog pada i izostanka prihoda iz Sirije

▪ Pad potražnje na ključnim tržištima utječe na Rafinerije i marketing

HRK mn 2011. 2012.

Neto prihod od prodaje 30.028 29.895

EBITDA 6.522 4.578

EBITDA bez jednokratnih stavki 6.776 4.963

Dobit iz osnovne djelatnosti 3.039 1.356

Dobit iz osnovne djelatnosti bez jed. stavki 4.078 2.863

Neto dobit 1.815 681

Neto dobit bez jednokratnih stavki 2.634 1.893

Neto novac iz poslovnih aktivnosti 3.282 3.742

Omjer duga i kapitala 38,82 30,83

3

Prosječna dnevna proizvodnja ugljikovodikaTisuće boe na dan

Prodaja rafinerijskih proizvodakt

Maloprodaja kt

*približna razina proizvodnje sa planiranim količinama iz Sirije prije „više sile”.

62,3*

4

Snažno poboljšanje neto zaduženosti INA Grupe – smanjenje od 27%

milijuna kuna

(27%)

Neto zaduženost INA Grupe

smanjena za 27%, iznosi 6.664

milijuna kuna, kako je INA

prvenstveno uspjela smanjiti

dugoročni dug kao rezultat veće

vlastite sposobnosti generiranja

novca.

Omjer duga i kapitala smanjen sa

38,8% na 31. prosinac 2011. na

30,8% na 31. prosinac 2012.

POBOLJŠANO ZADUŽENJE I SMANJEN OMJER DUGA I KAPITALA

5

ISTRAŽIVANJE I PROIZVODNJAPregled aktivnosti

6

KLJUČNI PODACI SEGMENTA ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ U 2012. I PLANIRANE AKTIVNOSTI U 2013.

Kapitalna ulaganja po kategorijama

Kapitalna ulaganja po zemljama

Distribucija kapitalnih ulaganja po kategorijama i zemljama

Milijuni USD Ostvarenje 2012. Plan 2013.

Regija, zemljaIstraživanje i

procjena

Razrada i

proizvodnja

Istraživanje i

procjena

Razrada i

proizvodnja

Hrvatska 48,2 64,7 90,7 121,5

kopno 37,9 60,9 71,1 91,2

podmorje 10,3 3,8 19,6 30,3

Sirija 0,6 1,1 0,0 0,0

Egipat 0,2 9,1 13,7 25,3

Angola 0,0 3,0 0,0 23,6

Ukupno 49 77,9 104,4 170,4

Zemlja Hrvatska Sirija Egipat Angola

Testirane bušotine 4 2 9 1

od čega istražne bušotine3 0 2 0

naftna bušotina 2 0 1 0

plinska bušotina 0 0 0 0

suha bušotina 1 0 1 0

od čega razradne bušotine 1 2 7 1

naftna bušotina 0 1 7 1

plinska bušotina 0 1 0 0

suha bušotina 1 0 0 0

Pregled testiranih bušotina u 2012.

Istraživanje 39%

Razrada 61%

Realizacija 2012.

Istraživanje 38%

Razrada 62%

Plan 2013.

Hrvatska 89%

Sirija 1% Egipat 7%Angola 3%

Realizacija 2012.

Hrvatska 77%

Egipat 14%

Angola 9%

Plan 2013.

7

PREGLED TESTIRANIH BUŠOTINA U 2012.

* Viša sila proglašena 26. veljače 2012.

HRVATSKA

Hrastilnica-3

Đeletovci 1 -

Zapad

Antunovac-1

Sava testirano

testirano

neuspješno

Blok

Istražne i bušotine za

procjenuNapredak Komentar / Rezultat testa Udjel u proizvodnji %

Testirano u trećem tromjesečju 2012. Podacitestiranja pokazuju dnevnu proizvodnju od otprilike1,450 bbl (Qo=cca 400m3/dan).

Testirano u trećem tromjesečju. Testovi pokazujudnevnu proizvodnju nafte od otpirlike 600 bbl.(Totalno pridobiveno: Qo= 391.7 m3; Qw= 3.74 m3 u108,5 sati testiranja.)

Bez tragova ugljikovodika tijekom bušenja – nijetestirano

100/100

100/100

100/100Istočna Slavonija

SIRJIA*Aphamia

EGIPAT

North Bahariya

North Bahariya

Istočna Slavonija

Mudawara 3

Rawda SE-1

Sidra-2

čeka se testiranje

testirano

Bušotina izbušena u četvrtom tromjesečju 2010.,test otkazan uslijed više sile

Izbušeno u drugom tromjesečju. Nije testirano.

Neuspješno. Nije bilo tragova ugljikovodika tijekom

bušenja i bušotina je zatvorena i napuštena.

Izbušeno i završeno u trećem tromjesečju. Testirano utrećem tromjesečju. Bušotina proizvođač nafte, LowerAbu Roash "G" Member. Rezultati testiranja : 1245BOE/D u 24 sata; WC 1,2%; API 39.5.

100/100

20/20

20/20

neuspješno

Država

8

RASPORED PLANIRANIH AKTIVNOSTI ISTRAŽIVANJA I PROCJENA PREGLED RAZVOJNOG PROGRAMA U 2013.

HRVATSKA

1941.

1999.

Kopno, više polja 1988.

Blok

Prva

proizvodnja

Vršna

proizvodnja

Podmorje, Sjeverni

Jadran

Država Broj proizvodnih

bušotina

2010.

684

30

Tip i kvaliteta

Sirova nafta (31-38 oAPI); prirodni plin

prirodni plin

Cilj programa u 2013.

U 2013. slijede aktivnosti na rješavanjuimovinskih pitanja i pribavljanju dozvola kako bise omogućilo bušenje nekoliko razradnihbušotina u 2014. i 2015. na postojećim naftnim iplinskim poljima te nastavak aktivnosti na EORprojektu i stavljanje u proizvodnju 3 plinskapolja u sklopu polja Međimurje u Hrvatskoj

Ilena i Ivna: bušenje i završetak 2 istražnebušotine; IKA JZ finalizacija projektaizgradnje i postavljanja; bušenje ikompletiranje 2 bušotine

Blok G&G/BušotinaPlan 2013.

Država

Q1

Komentar

HRVATSKA

EGIPAT

Q2 Q3 Q4

Konvencionalni,

kopno, više polja

Podmorje, Sjeverni

Jadran

Nekonvencionalni,

više polja

Disouq Helal-1

Ilena - 1

4 bušotine

4 bušotine

3D seizmika

Ivna-1

bušenje

seizmika

testiranje bušotine

bušenje i testiranje

G&G

fracking

bušenje i testiranje

bušenje i testiranje

bušenje i testiranje

9

PORTFELJ ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA

Hayan Blok

Rezerve: 35,8 MMboe Proizvodnja: 19,3 mboepd (u razdoblju do

26. veljače 2012. i proglašenja Više sile)

Sjeverni Jadran

Aiza Laura

Izabela

Rezerve: 38,3 MMboeProizvodnja: 15,8 mboepd

Blok 3/05, 3/05A

Rezerve: 5,6 MMboe Proizvodnja: 1,5 mboepd

Hrvatska kopno Sirija

Egipat

Sjeverni Jadran

Angola

Ras Qattara, West Abu Gharadig,

North Bahariya, Sidi Rahman

Ukupne rezerve: 3,2 MMboeUkupna proizvodnja: 1,9 mboepd

Note: SPE 2P reserves.

Proizvodnja: 48,6 MboepdRezerve: 266,2 MMboe

više polja

Rezerve: 183,3 MMboeProizvodnja: 26,3 mboepd

10

KLJUČNI PODACI O BLOKOVIMA* Udjel u proizvodnji bazira se na radnom udjelu.

** INA ima 50 % radnog udjela. U 2013., nakon potpisa prijenosa , Inin udio će biti 100% počev sa 01. srpnjem 2012.

Disouq nije prikazan, INA nije pristupila koncesiji, ali će sudjelovati u bušenju bušotine Helal u 2013.

U slučaju otkrića, RWE će nastaviti s prijenosom.

HRVATSKA183,3

38,3

Kopno – više polja 26,3

15,8

Blok

Rezerve

Mmboe

Proizvodnja

Mboepd

Podmorje – Aiza

Laura

Hayan

Ras Qattara

North Bahariya

Podmorje –

Sjeverni Jadran

35,8

3,2

3,1

1,9

Country

Aphamia

West Abu Ghardig

East Yidma – Sidi

Rahman

- -

Površina km2

11 930

1 756

22

34

Faza

E / D

E / D

E / D

D

Tip ugovora

C

C

C

C

Operator

Yes

No

No

No

Udjel u

proizvodnji*

100

50

50

30

Partner

� -

� ENI 50%

� ENI 50%

� EDISON 70 %

Blok 3/05A

Blok 3/05

SIRIJA*

EGIPAT

ANGOLA5,6 1,5 1030

D

D

PSC

PSC

No

No

4

4

� Sonangol P&P (25%) - operator, ChinaSonangol (25%), AJOCO (20%), ENI (12%),Somoil (10%), NIS (4%); INA (4%)

� China Sonangol (25%), AJOCO(20%), ENI (12%), Somoil (10%), NIS(4%); INA (4%)

247 D PSC No 25 � IEOC (75 %) - operator

77 D PSC No 25� IEOC (45 %) - operator� Dana Petroleum (30 %)

135 D PSC No 20 � Sahara North Bahariya (50%) -operator & IPR (30%)

67 D PSC Yes 50 � RWE Dea (50 %)**

Podmorje – Izabela

645 D PSC Yes 100 � -

2 285 E PSC Yes 100 � -

11

HRVATSKA KOPNO: RADNI PROGRAM U 2012. I 2013.

2012.

2013.

Ist.

Raz.

Kapitalna ulaganja

(milijuna USD)

Ist.

Raz.

Radni program

15,6

60,9

44,6

91,2

- Bušenje 3+1 istražne bušotine: Hrastilnica-3 i Đeletovci-1 Zapad

(odgođeno iz 2011.), Antunovac-1

- Caginec-1 i Krunoslavlje-2: priprema mjesta bušotine

- Testiranje bušotine Zebanec-3: pripremljena za frakturiranje

- Pripremni projekti: Gravimetrijsko istraživanje Istočna Slavonija i

Geološka studija Konavle (kopno Južni Jadran)

- Bušenje dvije ponovne bušotine Kal-4R, i Mol-35 djelomično

- Remontni radovi (popravak opreme bušotine, obrada matriksa

kiselinom, hidrauličko frakturiranje, šljunčani zasipi itd.)

- Aktivnosti redovnog remonta opreme i projekti održivosti

- Nastavak implementacije EOR projekta na poljima Ivanić i Žutica te

projekt Međimurje

- Kontinuirana implementacija optimiziranja proizvodnje

- Bunjani-1 South i Krunoslavlje-2 – bušenje (odgođeno iz 2012.)

- Bušenje 4 nove istražne bušotine: Caginec-1, Čepelovac-1North, Iva-

2Du, Hrastilnica-4

- Nekonvencionalno frakturiranje: Zebanec-3, Žutica-249Du, Molve-

23, Iva-2Du

- Bušenje razradne bušotine Selec-2 odgođeno za 2014. zbog imovinskih pitanja i pribavljanja dozvola

- Radovi na remontu bušotine (popravak opreme bušotine, obrada matriksa kiselinom, hidrauličko frakturiranje, šljunčani

zasipi itd.

- Aktivnosti redovnog remonta opreme i projekti održivosti

- Nastavak implementacija EOR projekta na poljima Ivanić i Žutica

- Puštanje u proizvodnju 3 plinska polja u sklopu Međimurje projekta u Hrvatskoj

- Kontinuirana implementacija optimiziranja proizvodnje

- Imovinska pitanja, pristupne ceste i položaj za bušotine koje se planiraju bušiti u 2014.

Hrvatska kopno

Vlasnik INA (100%)

Proizvodnja (Mboepd) 26,3

SPE 2P rezerve u 2012 (MMboe)

183,3

12

HRVATSKA PODMORJE: RADNI PROGRAM U 2012. I 2013.

2012.

2013.

Ist.

Raz.

Kapitalna ulaganja

(milijuna USD)

Ist.

Raz.

Radni program

10,3

3,8

19,6

30,3

- 2D/3D seizmika na Srednjem i Južnom Jadranu

- Istražni blok Ivana, G&G studija Sjeverni Jadran

- IKA JZ, Ilena

• Ugovor za dizajn i konstrukciju platformi te konstrukciju

plinovoda

- Ivana A/K projekt optimizacije

• EPC za booster kompresor i instalacija process skid.

- Ivana K remont

• Veći remont na dva turbo kompresora

- Istražni blok Ivana: bušenje bušotina Ilena-1 Dir i Ivna-1

- IKA JZ, Ilena

- Ugovor za dizajn, izgradnju i postavljanje platformi i

prihvatnih objekata, konstrukcija plinovoda; bušenje i

kompletiranje 2 bušotine.

- Ivana A/K projekt optimizacije

- Ugovor za izradu skid jedinice i instalaciju booster sustava

- Ika A&B i Annamaria

- Priprema geološkog programa bušotina i programa

izvedivosti

- Značajniji radovi održavanja

Hrvatska podmorje

Vlasništvo

Blok Ivana INA (50%), ENI (50%)

Blok Aiza Laura INA (50%), ENI (50%)

Blok Izabela INA (30%), Edison (70%)

Hrvatska podmorje UKUPNO

SPE 2P rezerve u 2012. (MMboe) 38,3

Proizvodnja u 2012. (Mboepd) 15,8

13

EGIPAT: RADNI PROGRAM U 2012. I 2013.

2012.

2013.

Ist.

Raz.

Kapitalna ulaganja

(milijuna USD)

Ist.

Raz.

Radni program

0,2

9,1

13,7

25,3

- Troškovi su vezani za opće troškove

North Bahariya :

- Istražne bušotine Rawda SE-1 i Sidra-2 su izbušene. Dodatno,

izbušeno je 6 razradnih bušotina, i započeto bušenje još jedne u

prosincu 2012., čiji se završetak planira za siječanj 2013.

West Abu Gharadig :

- Dvije naftno proizvodne bušotine su izbušene u četvrtom

tromjesečju 2012. te su vršene remontne aktivnosti.

Ras Qattara:

- Remontne aktivnosti kako bi se optimizirala proizvodnja.

Sidi Rahman and Rizk:

- Bez bušačkih aktivnosti. Naftno polje Rizk počelo s proizvodnjom u

svibnju 2012.

Bušenje i testiranje istražne bušotine Helal-1 (Disouq Block).

North Bahariya :

- Planira se bušenje šest bušotina.

Ras Qattara :

- Planira se bušenje četiri bušotine (dvije za proizvodnju

nafte i dvije za ubrizgavanje vode.

East Yidma :

- Planira se bušenje tri bušotine (dvije na polju Sidi Rahman i

jedno ponovno bušenje na polju Rizk).

West Abu Gharadig :

- Bez bušačkih aktivnosti.

Egipat - blok Vlasništvo

East Yidma

INA 50%, RWE Dea 50% (u 2013.,nakon potpisivanja prijenosa, udioIne biti će 100% od 01. srpnja2012.)

Ras Qattara IEOC 75%, INA 25%

West Abu Gharadig IEOC 45%, INA 25%, Dana 30%

North BahariyaSahara O&G 50%, INA 20%, IPR30%

Ukupno

Rezerve u 2012. (MM boe) 3,2

Proizvodnja u 2012. (Mboepd) 1,9

14

ANGOLA: RADNI PROGRAM U 2012. I 2013.

2012.

2013.

Raz.

Kapitalna ulaganja

(milijuna USD)

Raz.

Radni program

3,0

23,6

Blok 3/05

- Popravak trupa otpremnog terminala za naftu Palanca (završetak se

očekuje u 2013.)

- Projekt razvoja nadgrađa

- Sonangol Offshore Optical Cable (SOOC) projekt i SOOC Hook-up

projekt (završetak se očekuje u 2016.)

Blok 3/05A

- Caco-Gazela razradno područje: FEED aktivnosti

- Punja razradno područje: FEED aktivnosti.

Blok 3/05

- Remonti: Izvlačenje i rukovanje cijevima (Palanca razradno

područje) i kiselinsko frakturiranje BUF-109 (Bufalo razradno

područje)

- Očekuje se završetak popravka trupa otpremnog terminala za naftu

Palanca

- Projekt razvoja nadgrađa

- SOOC projekt i SOOC Hook-up projekt (završetak se očekuje u

2016.)

Blok 3/05A

- Caco-Gazela razradno područje: završetak FEED aktivnosti.

Pokretanje i dodjeljivanje Ugovora za dizajn, izgradnju i postavljanje

nadzemnih postrojenja. Bušenje i završetak bušotine Gazela-1 sa

platforme BUFF1 . Početak proizvodnje.

- Punja razradno područje: završetak FEED aktivnosti. Pokretanje i

dodjeljivanje Ugovora za nadzemna postrojenja. Dodjela

koncesijskog ugovora za Early Production System (EPS).

Angola 3/05

VlasniciSonangol P&P (25%) - operator, China

Sonangol (25%), AJOCO (20%), ENI (12%), Somoil (10%), NIS (4%); INA (4%)

Angola 3/05A

Vlasnici China Sonangol (25%), AJOCO (20%), ENI (12%), Somoil (10%), NIS (4%); INA (4%)

Ukupno

Rezerve u 2012. (MM boe) 5,6

Proizvodnja u 2012.(Mboepd) 1,5

15

SIRIJA: RADNI PROGRAM U 2012. I 2013.

2012.

Ist.

Raz.

Kapitalna ulaganja

(milijuna USD)Radni program

0,6

1,1

- Nije bilo istražnih aktivnosti u 2012. uslijed objave više sile, samo alocirane opće troškove do objave više sile.

- Nije bilo razradnih aktivnosti u 2012. uslijed objave više sile, samo alocirane opće troškove do objave više sile.

Hayan &

Aphamia

2013.

- Nema planiranih kapitalnih ulaganja u 2013. uslijed objave više sile-

Proglašena „Viša sila”

� Viša sila proglašena 26. veljače 2012.

� Privremena suspenzija svih poslovnih aktivnosti

� Kompanije ne očekuje prihode niti ostvarivanje svog proizvodnog udjela do okončanja „više sile”

16

“Ova prezentacija i povezani dijapozitivi sadrže anticipativne izjave. Te izjave svakako podliježu neizvjesnosti i promjenama u

okolnostima. Te anticipativne izjave mogu uključiti, no ne se i ograničiti na, učinke Ininih aktivnosti pripajanja i akvizicije koje se

odnose na korišteni kapital, kapitalne izdatke, novčane tijekove, uštede, dugove, potražnju, amortizaciju, zbrinjavanja, dividende,

prihode, učinkovitost, pokazatelja zaduženosti, rast, unapređenja, investicije, marže, rezultate, cijene, proizvodnju,

produktivnost, profite, rezerve, povrate, prodaju, otkupe dionica, posebne i izvanredne stavke, strategiju, sinergije, porezne

stope, trendove, vrijednost, količine. Ove anticipativne izjave podložne su rizicima, nesigurnostima te ostalim čimbenicima, zbog

kojih se stvarni rezultati mogu znatno razlikovati od onih iskazanih ili pretpostavljenih u ovim izjavama. Ti rizici, nesigurnosti i

ostali čimbenici uključuju, ali se ne ograničavaju samo na razvoje u vladinim odredbama, stope tečaja, cijene sirove nafte i plina,

razlike između cijene sirove nafte i cijene proizvoda, političku stabilnost, ekonomski rast te dovršetak tekućih transakcija.

Društvo nije u mogućnosti kontrolirati ili predvidjeti mnoge od tih čimbenika. S obzirom na te i druge nesigurnosti, upozoravamo

vas da se pretjerano ne oslanjate na bilo koju od anticipativnih izjava navedenih ovdje ili na neki drugi način. Društvo ne

preuzima bilo kakvu obvezu objavljivanja revizija ovih anticipativnih izjava (koje stupaju na snagu samo od datuma ovih

napomena) koje prikazuju događaje ili okolnosti nakon datuma ovih napomena ili prikazuju pojavu neočekivanih događaja, osim

ako nije obvezatno prema važećim zakonima o sigurnosti.

Izjave i podaci navedeni u ovom dokumentu, koji se odnose na Inine rezultate u ovoj i budućim godinama, predstavljaju planove,

ciljeve ili projekcije."

PRAVNE NAPOMENE

16