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Impacto de LA/FT en las Economías Mundiales

Lic. Zenón A. BIAGOSCHSocio de FIDESnet Professional Advisory

Lima, 9 de mayo de 2013

Agenda

1. El impacto del LA y FT en las economías mundiales y la decisión del GAFI de incluir a la evasión impositiva.

• Principales consecuencias del LA.• Déficit presupuestario global.• Evasión Impositiva, Paraísos Fiscales & ML. • Algunos análisis y cuestionamientos.

2. Otras iniciativas de impacto internacional.• Decisiones del G-20.• Rol de la OCDE en materia de transparencia fiscal.• Principales lineamientos de FATCA.

1. El impacto del LA y FT en las economías mundiales y la decisión

del GAFI de incluir a la evasión impositiva.

Principales Consecuencias

Afectación del orden

Político

EconómicoSocial

• ECONÓMICO – FINANCIERASInversión en Servicios “Ficticios”.Sustracción de Recursos de la Economía Regular.Inversiones opuestas a fundamentos económicos.Movimientos de capital con fines especulativos.Modificación de variables: tipo de cambio, tasa de

interés, precio de los bienes y servicios.Modificación de las estructuras de costos.Empresas con objetivos no comerciales.Afectación de la libre competencia.


• POLÍTICAS y SOCIALES– Favorece delitos de origen: Narcotráfico, Terrorismo, Tráfico de seres ú

órganos humanos, Delitos contra la Administración Pública, Secuestro Extorsivo.

– Afecta estructuras gubernamentales.

– Inserción en las estructuras de poder.

COSTO POR BLANQUEAR = CORRUPCIÓNPODER ECONÓMICO = PODER REAL


• U$S 4.480.000.000.000Déficit presupuestario

global ‘2010(Fuente: www.worldbank.org)

• U$S 3.100.000.000.000 Evasión Impositiva(Fuente: www.taxjustice.net)

• U$S 21.000.000.000.000 / U$S 32.000.000.000.000

Dinero en Paraísos Fiscales

(Fuente: www.taxjustice.net)

• U$S 1.400.000.000.000 / U$$ 3.500.000.000.000

Lavado de Dinero(Fuente: www.fatf-gafi.org)

Algunos Datos Estadísticos

Déficit Presupuestario Global

Indicadores Globales U$S billones

PBI mundial ´2011 70Déficit presupuestario ‘2010 4,48Recaudación ‘2010 16,00Gasto público ‘2010 20,48Gastos Militares ‘ 2011 1,75Gastos en Educación ‘2008 3,22

EEUU – Déficit fiscal acumulado 2012 (30/09/2012) U$S 1,09 billones

(Source: www.worldbank.org )

Déficit ‘2011 Zona Euro (17 países) Euros 390.700millones

Déficit ‘2011 Unión Europea (27 países) Euros 560.800 millones

EEUU – Déficit fiscal estimado 2013 U$S 845.000 millones

(Source: http://epp.eurostat.ec.europa.eu)




• U$S 21.000.000.000.000 / U$S 32.000.000.000.000



• U$S 1.400.000.000.000 / U$$ 3.500.000.000.000



Diferentes Realidades –Economía Informal

Países del G7 Tamaño Economía

Informal%

EEUU 8,6

Japón 11,0

UK 12,5

Francia 15,0

Canadá 15,7

Alemania 16,0

Italia 27,0

Países de Sudamérica y

México

Tamaño Economía Informal

%

Chile 19,3

Argentina 25,3

México 30,0

Ecuador 32,4

Venezuela 33,8

Colombia 37,3

Paraguay 38,8

Brasil 39,0

Uruguay 50,6

Perú 58,0

Bolivia 66,1

Promedio Simple = 39,14 %Promedio Simple = 15,11 %(Fuente: “The Cost of Tax Abuse”

www.taxjustice.net)

Evasión Impositiva - Top Ten

País PBIU$S millones


%

Alícuota Impositiva Promedio

%

Evasión Impositiva Estimada

U$S millones

EEUU 14.582.400 8,6 26,9 337.349

Brasil 2.087.890 39,0 34,4 280.111

Italia 2.051.412 27,0 43,1 238.723

Rusia 1.479.819 43,8 34,1 221.023

Alemania 3.309.669 16,0 40,6 214.996

Francia 2.560.002 15,0 44,6 171.264

Japón 5.497.813 11,0 28,3 171.147

China 5.878.629 12,7 18,0 134.385

Reino Unido 2.246.079 12,5 38,9 109.216

España 1.407.405 22,5 33,9 107.350

TOTAL 1.985.564

64 %Porcentaje del total(Fuente: “The Cost of Tax Abuse” www.taxjustice.net)

Diferentes realidades – Sudamérica

País PBIU$S millones


%

Alícuota Impositiva Promedio

%

Evasión Impositiva Estimada

U$S millones

Argentina 368.712 25,3 26,1 24.347

Colombia 288.189 37,3 19,3 20.746

Venezuela 387.852 33,8 13,6 17.829

Perú 153.845 58,0 16,0 14.277

Chile 203.443 19,3 18,6 7.303

Bolivia 19.786 66,1 28,5 3.727

Uruguay 40.265 50,6 17,9 3.647

Ecuador 58.910 32,4 16,0 3.054

Paraguay 18.475 38,8 11,8 846

TOTAL 95.776

Brasil 2.087.890 39,0 34,4 280.111

3 %Porcentaje del total 12 %

(Fuente: “The Cost of Tax Abuse” www.taxjustice.net)Promedio Simple 40,18 %

Diferentes Realidades

PBI mundial U$S 70 billones

G 7 – Evasión impositiva estimada

U$S 1.322.000 millones – 43 %

América del Sur – Evasión impositiva estimada (sin Brasil)

U$S 95.776 millones – 3%

G 7 – Tamaño estimado de la Economía Informal

15,11 % PBIPBI U$S 31,8 billones – 45 %

América del Sur – Tamaño estimado de la Economía

Informal40,18 % PBI

PBI U$S 3,6 billones – 3 %

Diferentes realidades – Participación del total de activos bancarios globales

(Fuente: www.pwc.com )

• 60,6 %EEUU + UK +Alemania +

Francia +Italia + Canadá + Australia + Japón

• 12,3%BRIC =

China + India + Rusia +Brasil

• 0,1 % Argentina




• U$S 21.000.000.000.000 / U$S 32.000.000.000.000



• U$S 1.400.000.000.000 / U$$ 3.500.000.000.000



Flujo de Fondos

Fondos lícitos

declarados

Fondos lícitos no

declarados

Fondos Ilícitos

Títulos Públicos

Acciones

Derivados

Otros Instrumen-

tos

PARAISOSFISCALES

Banca de Banca de InversiónInversión

Banca Banca PrivadaPrivada

Déficit Soberano

Capitalización corporativa

Sectores económicos

Consumo

Flujo de los Fondos

U$S 21.000.000.000.000 millonesU$S 32.000.000.000.000 millones

Mercados regulados / OTC

2010’ Ranking - Principales Aportantes

(Fuente: “The Price of Offshore Revisited”www.taxjustice.net)

Argentina: U$S 399.000 millones

Dinero en Paraísos Fiscales: U$S 21.000.000.000.000 / U$S 32.000.000.000.000

2010’ Ranking - Dinero administrado por 50 principales Bancos Privados

TOTAL: U$S 12.100.000.000.000 (Fuente: “The Price of Offshore Revisited”www.taxjustice.net)

Otros mercados

Mercado OTC Contratos de Renta

VariableU$S 6.313 billones

Mercado OTC Contratos de Commodities

U$S 2.993 billones

OTC oroLBMA (London BullionMarket Associatton)

U$S 523.000 millones

Estadísticas publicadas por el BIS sobre los países del G-10 y Suiza correspondientes al mes de junio de 2012.




• U$S 21.000.000.000.000 / U$S 32.000.000.000.000



• U$S 1.400.000.000.000 / U$$ 3.500.000.000.000



El costo del lavado de dinero se estima entre el 2 y el 5% del PBI globalEl costo del lavado de dinero se eleva, a una suma que varía entre 1,4 billones y 3,5 billones de dólares.(PBI mundial s/World Bank año 2011 asciende a U$S 70 billones).

Fuente: www.fatf-gafi.org


Evolución Recomendaciones del GAFI

• Lavado de Dinero del trafico ilícito de drogas.• Convención de Viena de 1988 – Tráfico Ilícito de

Estupefacientes y Sustancias Psicotrópicas.

Década ’9040 R

• Delito de Financiamiento del Terrorismo.• Convenio Internacional de 1999 – Represión de la

Financiación del Terrorismo.• Convención de Palermo de 2000 – Delincuencia

Transnacional Organizada.

Década ’20009 RE

• Crisis Financiera Internacional.• Prevención de la Proliferación de Armas de

Destrucción Masiva y su Financiamiento.• Risk Based Approach.• Delitos fiscales.• Transparencia financiera internacional.

Década ’2010NUEVAS 40 R

GAFI – Nuevas 40 Recomendaciones

Nuevas 40Recomenda-

ciones

Risk-basedApproach

Proliferación de armas de destrucción

masiva

Delitos fiscales

Corrupción –PEP´s

Nuevas Recomendaciones – Delitos Fiscales

“Cada país puede decidir, de conformidad con sus leyes internas, cómo definirá esos delitos y la naturaleza de los elementos en particular de esos delitos que los convierte en delitos graves”.

Participación en un grupo delictivo

organizado y estafa

Terrorismo, incluyendo

financiamiento del terrorismo

Tráfico de seres humanos y tráfico

ilícito de migrantes

Explotación sexual, incluyendo la

explotación sexual de menores

Tráfico ilícito de estupefacientes y

sustancias psicotrópicas

Tráfico ilegal de armas

Tráfico ilícito de mercancías

robadas y otros bienes

Corrupción y soborno Fraude Falsificación de

dinero

Falsificación y piratería de productos

Delitos ambientales

Homicidio, lesiones corporales graves

secuestro, privación ilegítima

de la libertad y toma de rehenes

Robo o hurto

Contrabando

Delitos fiscales (relacionado a

impuestos directos e indirectos)

Extorsión Falsificación Piratería

Insider trading y manipulación de

mercado

FATF/GAFI

Algunos análisis y cuestionamientos

Ante la escasez de recursos para la aplicación de herramientas de política criminal: ¿Resulta conveniente otorgarle similar prioridad al control del lavado de dinero proveniente de los

denominados “delitos graves” que al lavado de dinero de la evasión fiscal? ¿Sería más adecuado que el GAFI aplique un enfoque basado en riesgos acorde a las diferentes realidades

de las regiones del mundo?

¿Las cifras de lavado de dinero estimadas por el FATF/GAFI incluyen a la evasión fiscal como originante de los fondos lavados?

Por primera vez en sus 23 años de historia el FATF/GAFI recomienda aplicar las mismas herramientas utilizadas para el control del lavado de dinero proveniente del llamado crimen

organizado, al lavado de dinero proveniente de la evasión impositiva.¿Por qué?

¿Dónde se originan los fondos que permiten financiar esos monumentales déficits presupuestarios? ¿Provendrán en alguna medida de los alocados en los centros off-shore?

¿Cómo se deberá reformular el negocio de Banca Privada de los principales entidades financieras del mundo a partir de esta nueva realidad?

¿La afectación al orden político-institucional del crimen organizado es equiparable a las consecuencias derivadas de los delitos fiscales?

¿No es contradictoria la inclusión de delitos tributarios y la aplicación de un enfoque basado en riesgos?

¿El sistema de prevención del lavado de dinero mundial es el marco más adecuado para combatir la delincuencia fiscal?

2. Otras iniciativas de impacto internacional

Declaración final:• “Los grandes fallos en el sector financiero y en la regulación y la supervisión financieras

fueron causas fundamentales de la crisis.”

• “Tomaremos medidas para crear un marco supervisor y regulador más fuerte y globalmentemás coherente para el futuro sector financiero.”

• Principales acuerdos:o Establecer un nuevo Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), como sucesor del Foro de Estabilidad Financiera (FSF).o Remodelar los sistemas reguladores. Especial énfasis en los riesgos.o Ampliar la regulación y la vigilancia.

• Instituciones, instrumentos y mercados financieros sistémicamente importantes.o Fomentar la responsabilidad social corporativa de las empresas.o Mejorar la calidad, cantidad y coherencia internacional del capital en el sistema bancario.

• Impedir el endeudamiento excesivo.• Exigir la acumulación de reservas de recursos en momentos de prosperidad.

o Tomar medidas contra las jurisdicciones no cooperativas, incluidos los paraísos fiscales. • Fin de la era del secreto bancario.

o Alcanzar un conjunto de normas contables mundiales de alta calidad.• Mejorar los criterios de valoración y provisión

Reunión de Londres2 abril de 2009

Reunión de Presidentes

En relación a la lucha contra la evasión fiscal:

Recomienda a todas las jurisdicciones a que firmen o expresan interés en la firma del Convenio Multilateral sobre Asistencia Administrativa Mutua en Materia Fiscal y solicita a la OCDE que informe su progreso.

Resalta los progresos realizados en materia de intercambio automático de información y exhorta a todas las jurisdicciones para avanzar en ese sentido.

Espera la finalización del trabajo de la OCDE con los países del G-20 sobre el desarrollo de una nueva norma multilateral de intercambio automático de información.

Reunión de Washington18 a 19 abril de 2013

Reunión de Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales

En relación a AML/CFT:

Reitera apoyo a la labor del GAFI sobre identificación y follow-up de jurisdicciones con deficiencias estratégicas en materia de AML/CFT.

Resalta hacer frente a los riesgos derivados de la opacidad de las personas jurídicas y acuerdos legales.

Insta a los países a garantizar el cumplimiento de los estándares del GAFI sobre la identificación de los beneficiarios finales de personas jurídicas, fideicomisos y otros vehículos corporativos, aspectos relevantes a efectos fiscales.

Transparencia Fiscal

• Foro Global de la OCDE sobre Transparencia e Intercambio de Información.• 109 países.• Proceso de evaluación denominado “Peer Review”.

Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE)

Principales lineamientos de FATCA

•Esta ley incluye nuevas reglas de cumplimiento en materia de cuentas e inversiones fuera de USA.

•Ley aprobada por el Congreso de los Estados Unidos en Marzo de 2010 que entra en vigencia en distintas etapas.

•La Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) es como lo dice su nombre la Ley de Cumplimiento Impositivo de Cuentas Extranjeras

Nunca nos olvidemos: si de narcotráfico se trata, nuestros hijos pueden ser

los clientes de nuestros clientes.

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