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5RErgebnisse des 5R-Qualitätssicherungsprozesses

für die Fonds der Produkte

TopPerformer PrivatrenteSafePerformer Riester Rente

TopPerformer Basisrente

Für eine hohe Qualität der angebotenen Fonds

Ihr Heidelberger Leben

5R-ReportQuartalsreport zum 30.09.2018

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Die 7 Risiko- und Ertragsprofile:

SRRI (Synthetic Risk Reward Indicator)

Risko- und Ertrags-

profil

Volatilitätsin-tervalle p.a. Beispielhafte Ziele und Risikobereitschaft Beispielhafte Fonds

>= <

1 0 % 0,5 % Die Sicherheit der Anlage ist das entscheidende Kriteri-um. Die Wertentwicklung ist dabei von untergeordneter

Bedeutung. Wertverluste werden nicht gewünscht.

Geldmarktfonds; geldmarktnahe Fonds

2 0,5 % 2,0 %

Eine stabile Wertentwicklung und die Sicherheit der An-lage stehen im Vordergrund, Ertragschancen sind aller-dings begrenzt. Zwischenzeitlich sind nur geringe Wert-

schwankungen möglich.

Rentenfonds mit Anleihen- Kurzläufern

3 2,0 % 5,0 %

Höhere Erträge als mit kursstabilen Anlagen sind möglich. Den Ertragserwartungen stehen angemessene Risiken gegenüber. Zwischenzeitlich sind mäßige Wert-

schwankungen möglich.

Rentenfonds Euroland und Europa; Rentenfonds mit Inflationsschutz;

Rentenfonds mit Unternehmensan-leihen; konservative Mischfonds

4 5,0 % 10,0 %Die Ertragserwartung liegt leicht über dem Kapitalmarkt-zinsniveau. Erhöhte Wertschwankungen sind möglich.

Rentenfonds mit Unternehmensan-leihen; Rentenfonds Welt; Renten-

fonds

5 10,0 % 15,0 %Um Ertragschancen über Kapitalmarktzinsniveau zu nut-zen, werden wachstumsstarke Anlagen gesucht. Erhöh-

te Wertschwankungen sind unvermeidbar.

Rentenfonds Welt; Rentenfonds mit Hochzinsanleihen; Rentenfonds

Schwellenländer

6 15,0 % 25,0 %Wachstumsstarke Anlagen werden gesucht, um gezielt die Ertragschancen zu verbessern. Hohe Wertschwan-

kungen sind unvermeidbar.

Aktienfonds Deutschland, Europa und Welt; Aktienfonds mit Themen und Spezialitäten; Regionen- und

Branchenfonds

7 25,0 %Anlagemotiv ist die Nutzung hoher oder sehr hoher Ren-ditechancen. Dabei sind überdurchschnittlich hohe Wert-

schwankungen bis zum Totalverlust möglich.

Aktienfonds Welt; Aktienfonds mit Themen und Spezialitäten; Regio-nen- und Branchenfonds; Aktien-

fonds Schwellenländer

Geringes Risiko Höheres Risiko

Typischerweise niedrigere Erträge Typischerweise höhere Erträge

1 2 3 4 5 6 7

Das 7-stufige Risikoprofil beruht auf einem Risiko- und Ertragsindikator, der für jeden Fonds ausgewiesen und auf Grundlage der Volatilität des Fonds berechnet wird. Die Volatilität beschreibt, wie stark der Wert des Fondsin der Vergangenheit gestiegen und gefallen ist; eine Vor-hersage künftiger Entwicklungen ist daher nicht möglich. Die stichtagsbezogene Einstufung des Fonds kann sich somit künftig ändern und stellt keine Garantie dar. Auch ein Fonds, der nach Kategorie 1 eingestuft ist, stellt keine

völlig risikolose Anlage dar. Informationen zur aktuellen Einstufung können Sie über die Homepages der jeweili-gen Fonds- und Kapitalanlagegesellschaften erhal-ten oder auf unserer Internetseite www.heidelberger-leben.de unter dem Navi-gationspunkt „Investmentservice“.

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5R-Qualitätssicherungsprozess –

für eine hohe Qualität der angebotenen Fonds

1. Reputation 2. Rating 3. Rendite 4. Risiko 5. ReviewWie gut ist der Ruf ei-nes Fonds, seines In-vestmentteams, des Anlageprozesses und der Anlagephilosophie?Wir prüfen dies anhand der qualitativen Ein-schätzung durch re-nommierte Rating-Agenturen wie z.B. Morningstar.

Um die Qualität unserer Fondspalette dauerhaft zu sichern, bevorzugen wir ein 4- bis 5-Sterne- Rating von Morningstar.Dabei schauen wir uns das Langzeit-Rating (bis zehn Jahre) genau-so an wie das kurzfristi-ge der letzten drei Jah-re. Gibt es hier nicht nachvollziehbare Ab-weichungen, setzen wir ein Fragezeichen hinter diesen Fonds.

Wir schauen uns an, wie gut sich der Fonds im Verhältnis zur Ver-gleichsgruppe und Benchmark geschlagen hat, und zwar im Lang-fristzeitraum (bis zehn Jahre) und über die kurze zeitliche Distanz (bis drei Jahre).Gibt es hier, abgesehen von den üblichen kurz-fristigen Kursausschlä-gen, stärkere Abwei-chungen, so ist dies ein weiteres Kriterium, den Fonds unter Beobach-tung zu stellen.

In welchem Verhältnis steht die erzielte Rendi-te zum eingegangenen Anlagerisiko?Wie hat sich dieses Verhältnis in der Lang-fristbetrachtung (bis zehn Jahre) entwickelt und wie über die letzten drei Jahre? Stellen wir hier ungewöhnliche Verhaltensmuster fest, so ist dies ein weiteres Indiz dafür, den Fonds unter Beobachtung zu stellen.

Ganz nach der Devise „Jeder hat eine zweite Chance verdient“ neh-men wir uns alle Fonds noch einmal vor und suchen nach Punkten, die sich auf das Ge-samtergebnis eher positiv oder negativ auswirken. Auch be-trach ten wir Potenziale eines Fonds, die dafür sprechen, ihn bei nähe-rer Betrachtung ins An-gebot aufzunehmen. So kann beispielsweise ein sehr junger Fonds bei der Langzeitanalyse einfach nicht punkten. Da wäre es ungerecht, ihn nur aufgrund seiner Jugend nicht aufzuneh-men, wenn Investment-team, -philosophie und -ansatz stimmen.

Ein konsequenter

Qualitätssicherungsprozess: 5R

Die Sicherheit der uns anvertrauten Kundengelder steht im Mittelpunkt. Deshalb unterziehen wir alle drei Monate die Fonds, die in unserem Angebot sind – und erst recht solche, die dort aufgenommen werden möchten –, dem ganzheitlichen strengen 5R-Qualitätssicherungsprozess. Dabei wird ein Fonds nach den Prüfkriterien Reputation, Rating, Rendite, Risiko sowie einem abschließenden Review beurteilt. Die Ergebnisse veröffentlichen wir anschließend immer hier, im 5R-Report.

Der Qualitätssicherungsprozess

Wie gut oder wie schlecht ein Fonds im 5R-Prozess abgeschnitten hat, lässt sich ganz leicht nachvollziehen, denn das stellen wir für jedes Beurteilungskriterium in den Ampelfarben Grün, Gelb und Rot dar.

Durchschnittlich UnterdurchschnittlichÜberdurchschnittlich

Die Beurteilungskriterien des 5R-Qualitätssicherungsprozesses auf einen Blick:

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Aktueller Bericht zu den Statusänderungen

durch unseren 5R-Qualitätssicherungsprozess

Im III. Quartal haben wir als Ergebnis des 5R-Qualitätssicherungsprozesses insgesamt 6 Fonds unter Beobachtung gestellt.

Die folgenden Fonds stehen zum 01.10.2018 unter Beobachtung:

Quelle: Morningstar (Stand: 30.09.2018)

Fondsname Allianz Rentenfonds A EUR Der Fonds konnte im Zeitraum 2014 bis Sommer 2016 seine Vergleichsgruppe (Anleihefonds EUR di-versifiziert) stark outperformen. Seit Sommer 2016 hat sich dieses Bild etwas eingetrübt, wodurch in der Folge auch das Morningstar-Overall-Rating von 5 auf 3 Sterne gesunken ist. Wir nehmen den Fonds zum 01.10.2018 neu auf die Watchlist.

Anlageklasse Rentenfonds Euroland und Europa

Währung EUR

Risiko- und Ertragsprofil 3

WKN 847140

Morningstar Gesamt-Rating ***

Datum der Statusänderung 01.10.2018

Fondsname Aberdeen Global Latin Amer Eq S Acc Der Fonds verlor in den letzten 12 Monaten vergli-chen mit dem Durchschnitt seiner Peergroup (Akti-enfonds Lateinamerika) leicht an Wert. Da sich zu-dem in den letzten 2 Jahren das Morningstar-Overall-Rating von 4 auf 3 und das 5-Jahres-Rating von 4 auf 2 Sterne verringert hat, nehmen wir den Fonds zum 01.10.2018 neu auf die Watchlist.

Anlageklasse Aktienfonds Schwellenländer

Währung USD


WKN A1CS3W



Fondsname Carmignac Patrimoine A EUR Acc Wir nehmen den Fonds zum 01.10.2018 neu auf die Beobachtungsliste. Der Grund hierfür ist der deutli-che Wertverlust des Fonds seit Frühjahr 2018, wo-hingegen die Vergleichsgruppe (Mischfonds EUR ausgewogen - global) im selben Zeitraum sogar leicht zulegen konnte. Das Morningstar-Overall-Ra-ting ist seit Jahresbeginn ebenfalls von 4 auf 2 Ster-ne gesunken.

Anlageklasse Vermögensverw. Fonds ausgewogen

Währung EUR


WKN A0DPW0

Morningstar Gesamt-Rating **


Fondsname DWS Akkumula LC Der Fonds befindet sich seit dem 01.01.2018 auf der Watchlist. Aktuell wird er im Morningstar-Over-all-Rating mit 3 von 5 möglichen Sternen bewertet. In den letzten 12 Monaten konnte der Fonds seine Vergleichsgruppe (Aktien weltweit Standardwerte Blend) übertreffen. Wir belassen ihn jedoch weiterhin auf der Beobachtungsliste, da die Renditen stärker schwanken im Vergleich zu Peergroup.

Anlageklasse Aktienfonds Welt

Währung EUR


WKN 847402



5



Im III. Quartal haben wir als Ergebnis des 5R-Qualitätssicherungsprozesses insgesamt 6 Fonds unter Beobachtung gestellt.

Die folgenden Fonds stehen zum 01.10.2018 unter Beobachtung:


Fondsname StarCapital Argos A EUR Wie bereits im Vorquartal berichtet, investiert das Fondsmanagement zum Teil deutlich abweichend zum Peergroupdurchschnitt (Anleihen Flexibel Glo-bal - EUR Hedged). 2016 konnte der Fonds von dieser Strategie stark profitieren. Seit 2017 verliert der Fonds gegenüber seiner Vergleichsgruppe. Wir belassen ihn daher auf der Watchlist.

Anlageklasse Rentenfonds Welt

Währung EUR


WKN 805785

Morningstar Gesamt-Rating ****


Fondsname Ethna-DEFENSIV T Von Sommer 2014 bis Sommer 2016 konnte der Fonds bei deutlich geringerer Volatilität Ergebnisse auf Peergroupniveau (Mischfonds EUR defensiv - global) erzielen. Seit Sommer 2016 hat sich dieses Bild gedreht. Er verlor an Wert gegenüber der Ver-gleichsgruppe und zeigte eine gestiegene Schwan-kungsbreite bei den Renditen. Wir nehmen den Fonds daher zum 01.10.2018 neu auf die Watchlist.

Anlageklasse Vermögensverw. Fonds konservativ

Währung EUR


WKN A0LF5X



6



Der folgende Fonds wurde zum 01.10.2018 neu in das Portfolio- und Fondsangebot aufgenommen:

Der folgende Fonds wird zum 30.09.2018 aus unserem Portfolio- und Fondsange-bot genommen:

Fondsname DJE - Agrar & Ernährung PA (EUR) Der Fonds wurde im letzten Quartal von der Watch-list genommen. Da der nun erneut die 5R-Qualitäts-kriterien nicht einhalten konnte, nehmen wir den Fonds zum 01.10.2018 aus dem aktuellen Angebot.

Anlageklasse Aktienfonds Themen und Spezialitäten

Währung EUR


WKN A0NGGC




Fondsname T. Rowe Price Glbl Natrl Res Eq A USD Wir nehmen den Fonds zum 01.10.2018 neu in das Fondsangebot auf. Er ergänzt das Angebot in der Anlageklasse „Aktienfonds Themen und Spezialitä-ten“. Der Fonds investiert vorwiegend in ein breit di-versifiziertes Portfolio aus Aktien von Rohstoff- oder rohstoffbezogenen Unternehmen. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, ein-schließlich der Schwellenländer.

Anlageklasse Aktienfonds Themen und Spezialitäten

Währung USD


WKN A0MKKC

Morningstar Gesamt-Rating ****



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Im Rahmen der TopPerformer Privatrente und Basisrente bzw. der SafePerformer Riester Rente können Sie derzeit aus folgenden Portfolios bzw. Fonds auswählen:

Aktuelles Portfolio- und Fondsangebot inklusive

Fondsbeurteilung gemäß 5R-Qualitätssicherung

Anlage-klasse WKN ISIN Risiko- und

ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

HLE Active Managed Portfolio Konservativ A1JMPP LU0694616383 3 Euro 1,00

Volatilität2) Gesamt-Rating

1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. kumuliert seitAuflage p.a.

3 Jahre (%) Morningstar1) Reputation3) Rating3) Rendite3) Risiko3)4) Review 5R -Status

-1,06 2,46 2,95 3,01 3,93 l l l l l a

HLE Active Managed Portfolio Ausgewogen A1JMPM LU0694616037 4 Euro 1,60




-0,13 4,40 4,55 4,60 6,38 l l l l l a

HLE Active Managed Portfolio Dynamisch A1JMPN LU0694616201 4 Euro 1,40




1,15 5,41 5,51 5,95 8,52 l l l l l a


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 974515 LU0087412390 3 Euro 1,30




-1,84 1,79 2,55 4,28 3,74 l l l l l a

Ethna-DEFENSIV T A0LF5X LU0279509144 3 Euro 0,80




-2,90 -0,05 1,44 - 2,42 l l l l l !

FvS - Multi Asset - Defensive R A0M43U LU0323577923 4 Euro 1,53




-0,80 3,34 3,94 2,15 4,37 l l l l l a

Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A A0MQR0 DE000A0MQR01 3 Euro 0,75




0,49 1,89 2,52 2,45 3,49 l l l l l a

Acatis - Gané Value Event Fonds A A0X754 DE000A0X7541 4 Euro 1,65




7,44 6,78 6,67 10,40 5,68 l l l l l a

Carmignac Patrimoine A EUR Acc A0DPW0 FR0010135103 4 Euro 1,50




-4,66 0,51 2,60 7,57 4,06 l l l l l !

Flossbach von Storch Invest S.A.

Wertentwicklung (%)1) 5R -Bewertung

Wertentwicklung (%)1)

kons

erva

tiv

Vermögensverwaltende Fonds

Universal-Investment GmbH

5R -Bewertung

ACATIS Investment GmbH


GesellschaftFondsname



5R -Bewertung

5R -Bewertung

Deutsche Asset Management S.A.

ETHENEA Independent Investors S.A.

Carmignac Gestion

5R -Bewertung

ausg

ewog

en

Vorsorgeportfolios

Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A.



GesellschaftFondsname

kons

erva

tivau

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ogen

dyna

mis

ch

5R -Bewertung

5R -Bewertung

5R -Bewertung




5R -Bewertung


8


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

DJE - Zins & Dividende PA (EUR) A1C7Y8 LU0553164731 4 Euro 1,20




2,56 5,34 7,08 6,07 5,16 l l l l l a

Frankfurter Aktienfds für Stiftungen T A0M8HD DE000A0M8HD2 4 Euro 0,20




-3,03 6,81 7,49 9,84 8,08 l l l l l a

FvS SICAV Multiple Opportunities R A0M430 LU0323578657 4 Euro 1,53




3,20 6,81 6,93 8,72 8,47 l l l l l a

Sauren Global Stable Growth A 791695 LU0136335097 4 Euro 0,74




6,21 5,35 5,80 5,99 6,93 l l l l l a


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

DWS Rendite Optima Four Seasons A0F426 LU0225880524 1 Euro 0,10




-0,40 -0,23 -0,10 1,02 0,05 k. A. l k. A. k. A. k. A. l a


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

Carmignac Sécurité A EUR Acc A0DP51 FR0010149120 2 Euro 0,80




-1,37 0,36 1,00 4,52 1,28 l l l l l a

Allianz Rentenfonds A EUR 847140 DE0008471400 3 Euro 0,70




-0,82 0,11 2,37 6,00 2,75 l l l l l !

BGF Euro Bond A2 973514 LU0050372472 3 Euro 0,75




-0,25 1,28 3,48 5,04 2,57 l l l l l a

StarCapital Argos A EUR 805785 LU0137341789 3 Euro 0,90




-5,07 1,31 1,92 4,87 4,11 l l l l l !

Wel

t

5R -Bewertung

Deutsche Asset Management S.A.



Allianz Global Investors GmbH


BlackRock (Luxembourg) SA

5R -Bewertung

IPConcept (Luxemburg) SA


dyna

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fond

s



ausg

ewog

enVermögensverwaltende Fonds

Fondsname Gesellschaft


Axxion S.A.

DJE Investment SA

Rentenfonds


Geldmarktfonds


Flossbach von Storch Invest S.A.


IPConcept (Luxemburg) SA

5R -Bewertung

Carmignac Gestion

Kur

zläu

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Eur

olan

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urop

a


9


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

Templeton Global Bond A(acc)EUR 749655 LU0152980495 5 Euro 0,75




-0,59 1,62 3,87 5,91 10,84 l l l l l a

Pictet-Global Emerging Debt P USD 675194 LU0128467544 4 US Dollar 1,10




-1,00 2,48 7,04 - 7,60 l l l l l a

Invesco Euro Corporate Bond A EUR Acc A0J20H LU0243957825 3 Euro 1,00




-1,07 1,70 2,41 4,67 2,94 l l l l l a

Robeco High Yield Bonds DH € 988158 LU0085136942 3 Euro 1,00




-0,96 5,98 4,35 5,82 4,67 l l l l l a

Threadneedle Eurp HY Bd Rtl Grs Acc EUR A1H74E GB00B42R2118 3 Euro 1,20




0,29 4,12 3,63 5,19 3,42 l l l l l a


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

HLE Euro-Garant 80 Flex A0JELX LU0246133481 3 Euro 1,85




-3,98 -1,95 -1,54 0,38 1,81 k. A. k. A. k. A. k. A. k. A. l a


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

Allianz Thesaurus AT EUR 847501 DE0008475013 6 Euro 1,80




-4,77 6,93 8,32 - 14,75 l l l l l a

DWS Deutschland LC 849096 DE0008490962 6 Euro 1,40




-4,52 10,15 9,84 8,82 17,18 l l l l l a

Invesco Pan European StructEq A EUR Acc 796421 LU0119750205 5 Euro 1,30




1,11 5,48 8,84 3,69 10,06 l l l l l a

Hoc

hzin

sanl

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nRentenfonds

Gesellschaft

Wel

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hen


Invesco Management S.A.


Allianz Global Investors GmbH


Deutsche Asset Management Investment GmbH

Threadneedle Investment Services Ltd

Invesco Management S.A.


Robeco Luxembourg SA


Franklin Templeton International Services S.à r.l.



Fondsname

5R -Bewertung

Gar

antie

fond

sD

euts

chla

nd

Garantiefonds


Lemanik Asset Management S.A.


Aktienfonds



Pictet Asset Management (Europe) SA

10


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Eq A2 EUR 982670 LU0138821268 5 Euro 1,20




-0,14 2,85 6,13 6,44 11,61 l l l l l a

Invesco Pacific Equity A USD AD 972247 IE0003600388 5 US Dollar 1,50




- - - - 11,91 k. A. l k. A. k. A. k. A. l a

Vontobel Asia Pacific Equity B USD 987184 LU0084408755 5 US Dollar 1,65




3,69 7,35 9,27 7,76 8,69 l l l l l a

Threadneedle (Lux) American AU 974980 LU0061475181 5 US Dollar 1,50




20,07 14,28 15,89 7,80 11,51 l l l l l a

Vontobel US Equity B USD 972046 LU0035765741 5 US Dollar 1,65




18,76 14,79 16,52 10,36 9,88 l l l l l a

DWS Akkumula LC 847402 DE0008474024 5 Euro 1,45




10,66 10,59 11,90 - 11,54 l l l l l !

DWS Top Dividende LD 984811 DE0009848119 5 Euro 1,45




4,05 6,72 9,04 9,38 7,87 l l l l l a

Fidelity International A-Dis-USD 973269 LU0048584097 5 US Dollar 1,50




10,43 9,18 11,20 7,36 9,98 l l l l l a

MFS® Meridian Global Equity A1 EUR 989632 LU0094560744 5 Euro 1,05




7,70 9,73 10,88 6,18 9,49 l l l l l a

Aberdeen Global Latin Amer Eq S Acc USD A1CS3W LU0476875785 6 US Dollar 1,92




-13,55 12,22 -1,43 -0,34 23,49 l l l l l !

Magellan C 577954 FR0000292278 6 Euro 1,75




-5,54 7,12 6,50 6,64 12,09 l l l l l a

Wel

t

5R -Bewertung

Eur

olan

d an

d E

urop

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sien

5R -Bewertung


Comgest SA

5R -Bewertung

MFS Meridian Funds


Aberdeen Global Services SA


Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.)



Sch

wel

lenl

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rAktienfonds


Fondsname

Invesco Global Asset Management DAC


Janus Henderson Investors


Gesellschaft

DWS Investment GmbH


Vontobel Asset Management S.A.


Vontobel Asset Management S.A.


Threadneedle Management Luxembourg S.A.

Deutsche Asset Management Investment GmbH

Nor

dam

erik

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kl. U

SA

11


ErtragsprofilFonds-

währungManagement-

gebühr (%)

Schroder ISF Emerging Europe A Dis AV 933673 LU0106820458 6 Euro 1,50




2,43 14,90 3,93 5,85 14,09 l l l l l a

Pictet-Water P EUR 933349 LU0104884860 5 Euro 1,60




4,42 9,33 10,25 6,07 9,69 l l l l l a

T. Rowe Price Glbl Natrl Res Eq A USD A0MKKC LU0272423673 6 US Dollar 1,60




10,85 10,24 4,02 0,59 14,88 l l l l l a

Schroder Investment Management (Europe) S.A.

Fondsname

Aktienfonds

Gesellschaft

Them

en u

nd S

pezi

alitä

ten

1) Quelle: Morningstar (Stand 30.09.2018), alle Daten zur Wertentwicklung in EUR

2) Standardabweichung

3) Beurteilung relativ zur jeweiligen Morningstar Kategorie


Pictet Asset Management (Europe) SA



T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l.

Sch

wel

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4) Risikoangabe entspricht nicht dem siebenstufigen Risiko- und Ertragsprofil (SRRI)

5) Das Anlagerisiko eines Garantiefonds ist grundsätzlich auf die im Fonds gegebene Garantiezusage begrenzt. Die bei Garantiefonds erfolgende teilweise Anlage in Geldmarkt- undRentenpapiere führt dazu, dass die Wertentwicklung im Vergleich zu reinen Aktienanlagen, deren Werte naturgemäß Schwankungen unterliegen, niedriger sein kann. Länger andauerndePhasen mit hohen Schwankungen eines Kursverlaufs (Volatilität) können die Flexibilität der Anlagestrategie eines ausgewählten Garantiefonds dauerhaft beeinträchtigen.Anteilswertsteigerungen der Aktienanlagen können dann möglicherweise nur eingeschränkt wahrgenommen werden. Durch nachhaltig sinkende Anteilswerte kann die Aktienanlage auch fürdauerhaft auf null oder nahezu null reduziert sein. In diesem Fall kann insbesondere in einem Umfeld niedriger Zinsen und Zinserträge der Garantiefonds an künftigen Kurssteigerungen derzugrunde liegenden Aktienwerte nicht mehr oder nur wenig partizipieren.

Mit den besten Empfehlungen:

Heidelberger Lebensversicherung AGIm Breitspiel 2-4, 69126 Heidelberg

Vermittler-Hotline: 0800 200 13 13 50

E-Mail: [email protected]

Eingetragen im Handelsregister Mannheim unter HRB 334289.www.heidelberger-leben.de

Experten

Seit 1991 sind wir die Experten für fondsgebundene Alters- vorsorge und Berufsunfähigkeitsversicherungen in Deutschland.

Finanzstark

Solvabilitätsquote von 170,7% im Geschäftsjahr 2017

Abgesichert

Wir sind Mitglied des Sicherungsfonds der Lebens- versicherer.

Heidelberger Leben – eine gute Wahl

Diese Broschüre ist nicht Bestandteil der Allgemeinen Versicherungsbedingungen. Weitere Informationen finden Sie in den Verbraucherinformationen, den Allgemeinen Versicherungsbedingungen und im Antragsformular.

Urheber der vorstehenden Informationen ist, soweit nicht eine andere Quelle benannt ist, die Heidelberger Lebensversicherung AG. Jegliche Vorhersagen und Meinun-gen beruhen auf persönlichen Einschätzungen der Heidelberger Lebensversicherung AG zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments und können sich ändern. Solche Vorhersagen und Meinungen sollten nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung angesehen werden. Eine Gewähr für deren Richtigkeit kann nicht übernommen werden. Alle Darstellungen in dieser Präsentation sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell, können jedoch zukünftigen Änderungen unterliegen. Eine Haftung für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Dieses Dokument ist ausschließlich zur Information von Finanzvermitt-lern und nicht zur Weitergabe an Kunden bestimmt. Ohne Zustimmung der Heidelberger Lebensversicherung AG darf das Dokument nicht an Dritte weitergegeben und dürfen daran keine Veränderungen vorgenommen werden. Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Vermögensgegenständen bzw. der zugrunde liegenden Währung im Anteilspreis widerspiegeln. Eine Wertentwicklung der Vergangenheit ist nicht notwendi-gerweise ein Hinweis auf zukünftige Wertentwicklung. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen weder eine Beratung noch ein Angebot zum Abschluss eines Versicherungsvertrags bzw. zum Erwerb von Fondsanteilen dar. Sämtliche Angaben und Informationen dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Eine Entscheidung zum Abschluss eines Versicherungsvertrags oder zum Erwerb von Fondsanteilen sollte in jedem Fall auf Grundlage der vollständigen Vertragsunterlagen bzw. der Verkaufsprospekte zu den Investmentfonds sowie auf Basis eines ausführlichen Beratungsgesprächs und unter Berücksichtigung der entsprechenden Risikohinweise getroffen werden.

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