IFRSviewKPMGn neuvontapalveluiden IFRS-artikkelikokoelma

Toukokuu 2016

kpmgfi

Tyyntauml myrskyn edellauml - valmistaudu muutoksiin ajoissa

IFRSview 3

AlkusanatIFRS-raportoinnissa on meneillaumlaumln mielenkiintoinen vaihe sillauml IASB on saanut paumlaumltoumlkseen kolme merkittaumlvaumlauml kehityshanketta liittyen standardeihin jotka tulevat voimaan laumlhivuosina Luomme taumlssauml artikkelikokoelmassa katsaukset viimeisimpaumlaumln valmiiksi saatuun vuokrasopimuksia kaumlsittelevaumlaumln standardiin minkauml lisaumlksi kaumlsittelemme tuloutusta ja rahoitusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyauml koskevia standardeja Kaumlsittelemme artikkelikokoelmassa uusien standardien kaumlyttoumloumlnottoa myoumls projektinaumlkoumlkulmasta ja luomme katsauksen IASBllauml meneillaumlaumln oleviin muihin kehityshankkeisiin ja standardeihin tulossa oleviin muutoksiin Kerromme myoumls miten tilinpaumlaumltoumlksen laatua on mahdollista parantaa nykyisten saumlaumlnnoumlsten puitteissa

Seuraamme KPMGllauml tiiviisti standardien kehitystyoumltauml ja olemme mielellaumlmme apunanne selvittaumlmaumlssauml mitkauml muutokset vaikuttavat juuri teidaumln yrityksenne raportointiin Toivomme ettauml artikkelimme auttavat osaltaan ehdotettuihin ja jo annettuihin muutoksiin perehtymisessauml ja vaikutusten analysoinnissa

Artikkelikokoelman kirjoittamiseen ovat osallistuneet KPMGn IFRS-asiantuntijat ja tilintarkastajat

Kiinnostavia ja antoisia lukuhetkiauml

Paumlaumltoimittaja Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntija

IFRSview 2016

IASB ndash merkittaumlvien standardien kehitystyouml saatu valmiiksi

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit ndash apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa Uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS- standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointia Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla IAS 36 ndash Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen IFRS -standardien vuosittaiset parannukset IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki ndash kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

EFRAG European Financial Reporting Advisory Group

ESMA European Securities and Markets Authority

FASB Financial Accounting Standards Board

IAS International Accounting Standards

IASB International Accounting Standards Board

IFRS International Financial Reporting Standards

IFRICInternational Financial Reporting Interpretations Committee

SIC Interpretations issued by Standing Interpretations Committee

US GAAP United States Generally Accepted Accounting Principles

PaumlaumltoimittajaMari Suomela

ToimikuntaIida JaatinenKati PajunenMargit Tuomala

JulkaisijaKPMG Oy AbPL 1037 00101 Helsinki

Internetwwwkpmgfiwwwkpmgcometunimisukunimikpmgfi

Ulkoasu ja taittoMilaja Aronen Iida Jaatinen

4

8

18

24

36

40

46

50

54

Artikkeleissa kaumlytetyt lyhenteet

IFRSview 5

IASB - merkittaumlvien standardien kehitystyouml saatu valmiiksiIASB tulee vuoden sisaumlllauml saavuttamaan merkittaumlvaumln virstanpylvaumlaumln kun viimeinenkin suuri muutoshanke pitkaumlaumln tyoumlohjelmassa (work plan) ollut vakuutuksien kirjanpitokaumlsittelyauml koskeva standardi julkaistaan IASB ja FASB saavat saamalla paumlaumltoumlkseen Memorandum of Understanding -sopimuksessa (MoU) nimetyt pitkaumln aikavaumllin taumlrkeimmaumlt yhteistyoumlprojektinsa IASB on siirtaumlmaumlssauml tyoumlnsauml painopistettauml uusien standardien kehittaumlmisestauml taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen (Conceptual Framework) uudistamiseen sekauml olemassa olevan IFRS-saumlaumlntelyn soveltamisesta nouseviin kysymyksiin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus merkittaumlvimpiin muutoksiin jot-ka ovat tulleet tai tulevat voimaan laumlhivuosien aikana Viereisellauml sivulla olevassa kuvassa on kuvattu taumlmaumln hetkistauml tilannetta muutosten osalta

Kuva havainnollistaa hyvin sitauml ettauml vuosien 2016 ja 2017 muutokset ovat yrityksille merkitykseltaumlaumln vaumlhaumlisem-piauml kun taas 2018 ja 2019 voimaan tulevat merkittaumlvaumlt uudet standardit koskevat kaumlytaumlnnoumlssauml kaikkia IFRSn mukaan raportoivia yrityksiauml Vuosi 2017 tulee olemaan vertailuvuosi johon uusilla standardeilla voi jo olla vaikutusta Oman haasteensa tuo se ettauml usean standardin vaikutusten analysointia joudutaan tekemaumlaumln samanaikaisesti Standardien analy-sointi on taumlrkeaumlauml tehdauml

Merkittaumlvaumlt kehitysprojektitIASB on saanut paumlaumltoumlkseen seuraa-vat tyoumlohjelmassa pitkaumlaumln vireillauml olleet merkittaumlvaumlt muutoshankkeet

bull vuokrasopimuksia koskevan IFRS 16 Leases -standardin (tammikuu 2016) Jatkossa laumlhes kaikki vuok-rasopimukset kirjataan vuokralle ottavan yrityksen taseeseen oikeutena kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml ja taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana IFRS 16ta on sovellet-tava viimeistaumlaumln 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla (Katso tarkemmin artikkeli Uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen sivu 24)

bull tuloutusta kaumlsittelevaumln viimeis-taumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla kaumlyttoumloumln otettavan IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standar-

din (toukokuu 2014) Standardi sisaumlltaumlauml viisivaiheisen mallin jota sovelletaan myyntisopimuksia analysoitaessa IFRSview 2014 -artikkelikokoelmassa tarkasteltiin viitekehystauml ja osa-alueita joiden soveltamisessa on eroa verrattu-na aiempaan kaumlytaumlntoumloumln Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln tarkemmin IFRS 15 -standardiin tehtyjauml muutoksia vuonna 2016 (Katso tarkemmin artikkeliIASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit ndash apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa sivu 18)

bull rahoitusinstrumentteja kaumlsittele-vaumln IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin (heinaumlkuu 2014) Standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit kirjaami-nen ja arvostaminen -standardin IFRS 9 sisaumlltaumlauml uudistetut rahoi-tusvarojen ja -velkojen luokittelu- ja arvostamisperiaatteet minkauml

lisaumlksi suojauslaskentaa koske-vat saumlaumlnnoumlkset on uudistettu Standardin sisaumlltoumlauml ja muutoksia verrattuna nykyiseen kaumlytaumlntoumloumln kaumlsiteltiin IFRSview 2014 -julkai-sussa Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln rahoitusinstrumenttien luokittelua ja arvostamista ar-vonalentumista sekauml suojauslas-kennan muuttuneita saumlaumlnnoumlksiauml (Katso tarkemmin artikkeli IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdolli-suuksia sivu 8)

ajoissa jotta muutokset voidaan huomioida ennen kaumlyttoumloumlnot-toa solmittavissa sopimuksissa tarkoituksenmukaisella tavalla Uusien merkittaumlvien standardien onnistunut kaumlyttoumloumlnotto edellyttaumlauml projektityyppistauml laumlhestymista-paa - taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsittelemme tarkemmin uusia standardihankkeita myoumls taumlstauml naumlkoumlkulmasta (Katso tarkem-min artikkeli Myyntiauml ja vuok-rasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektoin-tia sivu 36)

Teksti Mari Suomela

Laumlhivuosina voimaan tulevat IFRS -standardimuutokset

IFRSview 7

bull IASB tavoitteena on julkaista vuoden vaihteessa 2016-2017 standardi kaikentyyppisten vakuutussopimusten kirjanpito-kaumlsittelyyn Hanke lisaumlttiin IASBn tyoumlohjelmaan vuonna 2001 joten sen kehitystyouml on kestaumlnyt pit-kaumlaumln Jo vuonna 2007 julkistettiin aiheesta alustavat naumlkemykset keskusteluasiakirjassa Prelimina-ry Views on Insurance Contracts Ensimmaumlinen standardiluonnos julkaistiin vuonna 2010 ja sen paumlivitetty versio vuonna 2013 Nykyinen vaumlliaikaiseksi standar-diksi tarkoitettu IFRS 4 Vakuutus-sopimukset antaa mahdollisuu-den soveltaa erilaisia olemassa olevia kirjanpitokaumlytaumlntoumljauml mistauml syystauml erilaisten vakuutusten ja vakuutusyhtioumliden vertailu kansainvaumllisesti on taumlllauml hetkellauml hankalaa

bull IASB julkaisi toukokuussa 2015 ehdotuksen kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi jonka tarkoituk-sena on auttaa olemassa olevien IFRS-standardien sisaumllloumln tulkit-semisessa ja tilinpaumlaumltoumlksen laati-misperiaatteiden kehittaumlmisessauml silloin kun yksikaumlaumln standardi ei kaumlsittele kyseistauml tilannetta Muutosehdotukset koskevat varojen ja velkojen maumlaumlritelmiauml omaan paumlaumlomaan liittyviauml uusia esittaumlmisvaatimuksia ohjeistusta taseesta pois kirjaamiseen ar-vostamiseen esittaumlmiseen ja lii-tetietoihin sekauml periaatteita joilla muut laajan tuloksen eraumlt erote-taan kauden tulokseen sisaumlltyvis-tauml eristauml Alun perin tavoitteena oli julkaista uusittu kaumlsitteellinen viitekehys vuoden 2016 aikana mutta projektin jatkosta paumlaumlte-taumlaumln tarkemmin laumlhiaikoina

bull IASB kaumlynnisti muutama vuosi sitten laajan liitetietojen kehit-taumlmistauml koskevan Disclosure Initiative -hankeen vastauksena saamaansa kritiikkiin IFRS-tilin-paumlaumltoumlsten vaikeaselkoisuudesta ja suuresta tietomaumlaumlraumlstauml Hanke koostuu monista eri osaprojek-

teista Projektit kaumlsittelevaumlt muun muassa muutoksia IAS 1een IAS 7aumlaumln ja IAS 8aan Liitetietoja koskevia muutoksia kaumlsitellaumlaumln artikkelissa Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja paranta-malla sivu 40

bull IASBn tyoumllistalla on edelleen myoumls IFRS 9n ulkopuolelle jaumltetty dynaamisia suojauskoh-teita koskeva portfoliosuojaus-laskentamallin kirjanpitokaumlsittely (Accounting for dynamic Risk Management a portfolio Re-valuation Approach to Macro Hedging) Taumlllaisia jatkuvasti muuttuvia suojauskohteita on enimmaumlkseen pankeilla mutta saumlaumlnnoumlt voivat olla relevantteja myoumls muille yrityksille IASB julkaisi aiheesta keskusteluasia-kirjan jo vuonna 2014 ja on jatkanut asian kaumlsittelyauml saamien-sa kommenttikirjeiden pohjalta IASB suunnittelee uuden kes-kusteluasiakirjan julkaisua koska aihepiiri on haasteellinen

bull Hintasaumlaumlnnellyt toiminnot (Rate- regulated Activities) -projekti nostettiin IASBn tyoumllistalle joulukuussa 2008 Taumlmaumln hetki-sen suunnitelman mukaan IASB tulee julkaisemaan aiheesta keskusteluasiakirjan Projektin tavoitteena on selventaumlauml tuleeko hintasaumlaumlntelyn kohteena olevien yhteisoumljen kirjata toimintaansa liittyen omaisuuserauml vai velka Saumlaumldoumlkset ovat relevantteja eten-kin vesi- energia- ja telekommu-nikaatioalalla mutta niillauml voi olla vaikutusta myoumls julkisia palveluja tuottaville yhteisoumlille

Muut IASBn tyoumllistan merkittaumlvaumlt kehityshankkeet liittyvaumlt muun muassa seuraaviin projekteihin Kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten

arviointiIASBn arvioi jokaisen uuden IFRS-standardin sekauml merkittaumlvien standardimuutosten kaumlyttoumloumlnoton vaikutukset (Post-implementation Review PIR) Taumlmauml tehdaumlaumln yleensauml siinauml vaiheessa kun uusia vaatimuksia on sovellettu kansainvaumllisesti kahden vuoden ajan Arvioinnissa selvitetaumlaumln esimerkiksi soveltamisessa havaittuja ongelmia Seuraavassa on kuvattu IFRS 3 ja IFRS 8 -standardien vaiku-tusanalyysejauml IASB on ilmoittanut aloittavansa vastaavat PIR-laumlpikaumlynnit seuraavista standardeista IFRS 10 Konsernitilinpaumlaumltoumls IFRS 11 Yhteiset jaumlrjestelyt IFRS 12 Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml ja IFRS 13 Kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistaumlminen IASB julkisti IFRS 3a koskevan yh-teenvedon kesaumlkuussa 2015 Selvitys koski IFRS 3-projektin lisaumlksi muutos-tarpeita IAS 36 Omaisuuserien arvon-alentuminen -standardiin Laumlpikaumlynnin seurauksena IASB lisaumlsi tutkimuspro-jektien listalle kaksi yritysjaumlrjestelyjen kaumlsittelyyn liittyvaumlauml projektia

Tutkimusprojektien tavoitteena on selvittaumlauml tarkemmat muutostarpeet keskittyen seuraaviin osa-alueisiin jotka IASB tunnisti kaumlyttoumloumlnoton vaiku-tusten arvioinnin aikana merkittaumlvim-miksi muutoskohteiksi

bull liikearvon arvonalentumistestauk-sen tehottomuus ja monimutkai-suus

bull liikearvon myoumlhempi arvostami-nen

bull liiketoiminnan maumlaumlritelmaumln sovel-tamiseen liittyvaumlt haasteet ja

bull aineettomien hyoumldykkeiden kuten asiakassuhteet ja tuotemerkit tunnistaminen ja kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

Naumlistauml osa-alueista on edetty pisim-maumllle liiketoiminnan maumlaumlritelmaumlaumln liittyvaumlssauml projektityoumlssauml sillauml aihees-ta suunnitellaan standardiluonnoksen julkaisua vielauml taumlmaumln kevaumlaumln aikana

IFRS 3a koskevia kapea-alaisia muutoksia tehdaumlaumln myoumls Vuosittai-set parannukset -menettelyn kautta joista kerrotaan tarkemmin kyseises-sauml artikkelissa sivu 50 Myoumls Euroo-pan valvontaviranomainen ESMA on tehnyt selvityksen IFRS 3n sovelta-misesta ja on antanut sen pohjalta vastineen IASBn lausuntopyyntoumloumln Odotettavissa on ettauml yritysjaumlrjestely-jauml koskeviin saumlaumlntoumlihin tulee jatkossa muutoksia

IFRS 8 Toimintasegmentit IASB on tehnyt kaumlyttoumloumlnoton jaumllkei-sen laumlpikaumlynnin IFRS 8n osalta ja julkaisi saamansa palautteen pohjalta yhteenvedon heinaumlkuussa 2013

IFRS 8aan liittyen tuotiin esille seu-raavat standardin kehityskohteet

bull ylimmaumln operatiivisen paumlaumltoumlksen-tekijaumln identifiointi

bull toimintasegmenttien yhdistely raportoitaviksi segmenteiksi

bull kehityssuuntatiedon saumlilyttauml-minen organisaatiomuutosten yhteydessauml

bull ns taumlsmaumlytyserien allokointi yksittaumlisille segmenteille

bull taumlsmaumlytyslaskelmien selkeyttauml-minen

bull raportoitavien rivikohtaisten tieto-jen lisaumlaumlminen

Taumlmaumln artikkelin kirjoitushetkellauml IFRS 8 sisaumlltyy IASBn tyoumlohjelmassa pro-jekteihin joista on suunniteilla antaa standardiluonnos puolen vuoden sisaumlllauml

Muita projekteja Olemme kaumlsitelleet taumlnauml vuonna ja tulevina vuosina voimaan tulevia Vuosittaiset parannukset -menettelyn kautta julkaistuja standardimuutoksia erillisessauml artikkelissa sivu 50 IASB kokoaa taumlmaumln tyyppiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa

Naumliden lisaumlksi muutoksia on tehty tai tehdaumlaumln koskien muun muassa seuraavia osa-alueita

bull Taumlnauml vuonna voimaan tuleva IAS 19 Tyoumlsuhde-etuudet -standar-din muutos koski etuuspohjaisia jaumlrjestelyjauml joissa vaaditaan tyoumlntekijoumlitauml tai kolmansia tahoja osallistumaan jaumlrjestelyn menoi-hin Standardiin kirjanpitokaumlsitte-lyauml yksinkertaistettiin samalla kun ohjeistusta lisaumlttiin

bull IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardiin IFRS 9 Rahoitu-sinstrumentit -standardin julkai-semisen myoumltauml tehtaumlvaumlt muutok-set

bull Osakeperusteisten jaumlrjestelyjen luokitteluun ja arvostukseen on suunnitteilla tarkennuksia

LopuksiOlemme nimenneet taumlmaumln julkaisun IFRS ndash Tyyntauml myrskyn edellauml -nimiseksi koska se kuvastaa hyvin taumlmaumln hetkistauml tilannetta IFRS-saumlaumlnnoumlksiin on laumlhivuosina tulossa monia muutoksia jotka toteutuessaan tulevat huomattavasti muuttamaan kirjaamista ja arvostamista koskevia saumlaumlnnoumlksiauml minkauml lisaumlksi esittaumlmistapaan on tulossa muutoksia muutoksiin valmistautuminen on hyvauml aloittaa ajoissa

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

IFRSview 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi julkaistiin kesaumll-lauml 2014 ja sitauml on sovellettava viimeistaumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EUn hyvaumlksyminen on odotettavissa taumlmaumln vuoden toisella vuosipuoliskolla jonka jaumllkeen standardin soveltaminen on mahdollista myoumls ennen sen pakollisen soveltamisen voimaantuloa Standardilla on huomattavia vaikutuksia pankkien rahoi-tusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyyn ja prosesseihin mutta sillauml on merkittaumlviauml vaikutuksia siirtymaumlvaiheessa myoumls muille yhteisoumlille

Standardin osa-alueet

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardi sisaumlltaumlauml kolme osa-aluetta

bull luokittelu ja arvostaminen

bull arvonalentuminen sekauml

bull suojauslaskenta

Luokittelu ja arvostaminenRahoitusvarojen osalta nykyisen IAS 39n neljauml luokitteluryhmaumlauml poistuvat IFRS 9n mukaan jatkossa on kolme luokitteluryhmaumlauml jaksotettu hankin-tameno kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikut-teisesti ja kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

Rahoitusvelkojen osalta luokittelu noudattaa paumlaumlosin samoja periaatteita kuin IAS 39

Merkittaumlvauml muutos rahoitusvaroja koskevassa laumlhestymistavassa on se ettauml luokittelu tulee jatkossa perustu-maan yritysten maumlaumlrittelemiin liiketoimintamalleihin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin Seuraa-va kuva havainnollistaa liiketoimintamalliin pohjautuvaa luokittelua velkainstrumenttien osalta

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon jos yhteisoumln liiketoimintamallin mukaista on pitaumlauml omaisuuserauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ja omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisin-maksusta (SPPI = Solely Payments of Principal and Interest) Rahoitusvarat luokitellaan kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta jos liiketoimintamalli on sekauml pitaumlauml omaisuuseraumlauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ettauml myydauml Taumllloumlin mahdolliset voitot ja tappiot realisoituvat tulosvaikut-teisesti Lisaumlvaatimuksena taumlmaumlnkin luokan osalta on ettauml omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisinmaksusta Mahdolliset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti Kaikki muut rahoitusvarat arvostetaan kaumlypaumlaumln arvoon ja kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti

Ovatko omaisuuseraumln sopimusperusteiset rahavirrat vain paumlaumloman ja korkojen maksuja

(SPPI)

Onko liiketoimintamallin tavoite pitaumlauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja

Onko liiketoimintamallin tavoitteena sekauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja ettauml myydauml

Jaksotettuun hankintamenoon

Kyllauml

Ei

Ei

Kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta Kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Velkainstrumentti (sijoitus)

Kyllauml

Kyllauml

ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia

Teksti Peter Sundvik Riikka-Liisa Pyykoumlnen ja Jukka Laumlhdemaumlki

Lainat ja muutsaamiset

IAS 39

Myytaumlvissauml olevatrahoitusvarat

IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoonmuiden laajan tuloksenerien kautta

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Eraumlpaumlivaumlaumln astipidettaumlvaumlt sijoitukset

IAS 39 IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 3

AlkusanatIFRS-raportoinnissa on meneillaumlaumln mielenkiintoinen vaihe sillauml IASB on saanut paumlaumltoumlkseen kolme merkittaumlvaumlauml kehityshanketta liittyen standardeihin jotka tulevat voimaan laumlhivuosina Luomme taumlssauml artikkelikokoelmassa katsaukset viimeisimpaumlaumln valmiiksi saatuun vuokrasopimuksia kaumlsittelevaumlaumln standardiin minkauml lisaumlksi kaumlsittelemme tuloutusta ja rahoitusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyauml koskevia standardeja Kaumlsittelemme artikkelikokoelmassa uusien standardien kaumlyttoumloumlnottoa myoumls projektinaumlkoumlkulmasta ja luomme katsauksen IASBllauml meneillaumlaumln oleviin muihin kehityshankkeisiin ja standardeihin tulossa oleviin muutoksiin Kerromme myoumls miten tilinpaumlaumltoumlksen laatua on mahdollista parantaa nykyisten saumlaumlnnoumlsten puitteissa

Seuraamme KPMGllauml tiiviisti standardien kehitystyoumltauml ja olemme mielellaumlmme apunanne selvittaumlmaumlssauml mitkauml muutokset vaikuttavat juuri teidaumln yrityksenne raportointiin Toivomme ettauml artikkelimme auttavat osaltaan ehdotettuihin ja jo annettuihin muutoksiin perehtymisessauml ja vaikutusten analysoinnissa

Artikkelikokoelman kirjoittamiseen ovat osallistuneet KPMGn IFRS-asiantuntijat ja tilintarkastajat

Kiinnostavia ja antoisia lukuhetkiauml

Paumlaumltoimittaja Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntija

IFRSview 2016

IASB ndash merkittaumlvien standardien kehitystyouml saatu valmiiksi

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit ndash apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa Uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS- standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointia Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla IAS 36 ndash Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen IFRS -standardien vuosittaiset parannukset IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki ndash kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

EFRAG European Financial Reporting Advisory Group

ESMA European Securities and Markets Authority

FASB Financial Accounting Standards Board

IAS International Accounting Standards

IASB International Accounting Standards Board

IFRS International Financial Reporting Standards

IFRICInternational Financial Reporting Interpretations Committee

SIC Interpretations issued by Standing Interpretations Committee

US GAAP United States Generally Accepted Accounting Principles

PaumlaumltoimittajaMari Suomela

ToimikuntaIida JaatinenKati PajunenMargit Tuomala

JulkaisijaKPMG Oy AbPL 1037 00101 Helsinki

Internetwwwkpmgfiwwwkpmgcometunimisukunimikpmgfi

Ulkoasu ja taittoMilaja Aronen Iida Jaatinen

4

8

18

24

36

40

46

50

54

Artikkeleissa kaumlytetyt lyhenteet

IFRSview 5

IASB - merkittaumlvien standardien kehitystyouml saatu valmiiksiIASB tulee vuoden sisaumlllauml saavuttamaan merkittaumlvaumln virstanpylvaumlaumln kun viimeinenkin suuri muutoshanke pitkaumlaumln tyoumlohjelmassa (work plan) ollut vakuutuksien kirjanpitokaumlsittelyauml koskeva standardi julkaistaan IASB ja FASB saavat saamalla paumlaumltoumlkseen Memorandum of Understanding -sopimuksessa (MoU) nimetyt pitkaumln aikavaumllin taumlrkeimmaumlt yhteistyoumlprojektinsa IASB on siirtaumlmaumlssauml tyoumlnsauml painopistettauml uusien standardien kehittaumlmisestauml taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen (Conceptual Framework) uudistamiseen sekauml olemassa olevan IFRS-saumlaumlntelyn soveltamisesta nouseviin kysymyksiin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus merkittaumlvimpiin muutoksiin jot-ka ovat tulleet tai tulevat voimaan laumlhivuosien aikana Viereisellauml sivulla olevassa kuvassa on kuvattu taumlmaumln hetkistauml tilannetta muutosten osalta

Kuva havainnollistaa hyvin sitauml ettauml vuosien 2016 ja 2017 muutokset ovat yrityksille merkitykseltaumlaumln vaumlhaumlisem-piauml kun taas 2018 ja 2019 voimaan tulevat merkittaumlvaumlt uudet standardit koskevat kaumlytaumlnnoumlssauml kaikkia IFRSn mukaan raportoivia yrityksiauml Vuosi 2017 tulee olemaan vertailuvuosi johon uusilla standardeilla voi jo olla vaikutusta Oman haasteensa tuo se ettauml usean standardin vaikutusten analysointia joudutaan tekemaumlaumln samanaikaisesti Standardien analy-sointi on taumlrkeaumlauml tehdauml

Merkittaumlvaumlt kehitysprojektitIASB on saanut paumlaumltoumlkseen seuraa-vat tyoumlohjelmassa pitkaumlaumln vireillauml olleet merkittaumlvaumlt muutoshankkeet

bull vuokrasopimuksia koskevan IFRS 16 Leases -standardin (tammikuu 2016) Jatkossa laumlhes kaikki vuok-rasopimukset kirjataan vuokralle ottavan yrityksen taseeseen oikeutena kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml ja taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana IFRS 16ta on sovellet-tava viimeistaumlaumln 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla (Katso tarkemmin artikkeli Uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen sivu 24)

bull tuloutusta kaumlsittelevaumln viimeis-taumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla kaumlyttoumloumln otettavan IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standar-

din (toukokuu 2014) Standardi sisaumlltaumlauml viisivaiheisen mallin jota sovelletaan myyntisopimuksia analysoitaessa IFRSview 2014 -artikkelikokoelmassa tarkasteltiin viitekehystauml ja osa-alueita joiden soveltamisessa on eroa verrattu-na aiempaan kaumlytaumlntoumloumln Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln tarkemmin IFRS 15 -standardiin tehtyjauml muutoksia vuonna 2016 (Katso tarkemmin artikkeliIASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit ndash apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa sivu 18)

bull rahoitusinstrumentteja kaumlsittele-vaumln IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin (heinaumlkuu 2014) Standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit kirjaami-nen ja arvostaminen -standardin IFRS 9 sisaumlltaumlauml uudistetut rahoi-tusvarojen ja -velkojen luokittelu- ja arvostamisperiaatteet minkauml

lisaumlksi suojauslaskentaa koske-vat saumlaumlnnoumlkset on uudistettu Standardin sisaumlltoumlauml ja muutoksia verrattuna nykyiseen kaumlytaumlntoumloumln kaumlsiteltiin IFRSview 2014 -julkai-sussa Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln rahoitusinstrumenttien luokittelua ja arvostamista ar-vonalentumista sekauml suojauslas-kennan muuttuneita saumlaumlnnoumlksiauml (Katso tarkemmin artikkeli IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdolli-suuksia sivu 8)

ajoissa jotta muutokset voidaan huomioida ennen kaumlyttoumloumlnot-toa solmittavissa sopimuksissa tarkoituksenmukaisella tavalla Uusien merkittaumlvien standardien onnistunut kaumlyttoumloumlnotto edellyttaumlauml projektityyppistauml laumlhestymista-paa - taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsittelemme tarkemmin uusia standardihankkeita myoumls taumlstauml naumlkoumlkulmasta (Katso tarkem-min artikkeli Myyntiauml ja vuok-rasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektoin-tia sivu 36)

Teksti Mari Suomela

Laumlhivuosina voimaan tulevat IFRS -standardimuutokset

IFRSview 7

bull IASB tavoitteena on julkaista vuoden vaihteessa 2016-2017 standardi kaikentyyppisten vakuutussopimusten kirjanpito-kaumlsittelyyn Hanke lisaumlttiin IASBn tyoumlohjelmaan vuonna 2001 joten sen kehitystyouml on kestaumlnyt pit-kaumlaumln Jo vuonna 2007 julkistettiin aiheesta alustavat naumlkemykset keskusteluasiakirjassa Prelimina-ry Views on Insurance Contracts Ensimmaumlinen standardiluonnos julkaistiin vuonna 2010 ja sen paumlivitetty versio vuonna 2013 Nykyinen vaumlliaikaiseksi standar-diksi tarkoitettu IFRS 4 Vakuutus-sopimukset antaa mahdollisuu-den soveltaa erilaisia olemassa olevia kirjanpitokaumlytaumlntoumljauml mistauml syystauml erilaisten vakuutusten ja vakuutusyhtioumliden vertailu kansainvaumllisesti on taumlllauml hetkellauml hankalaa

bull IASB julkaisi toukokuussa 2015 ehdotuksen kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi jonka tarkoituk-sena on auttaa olemassa olevien IFRS-standardien sisaumllloumln tulkit-semisessa ja tilinpaumlaumltoumlksen laati-misperiaatteiden kehittaumlmisessauml silloin kun yksikaumlaumln standardi ei kaumlsittele kyseistauml tilannetta Muutosehdotukset koskevat varojen ja velkojen maumlaumlritelmiauml omaan paumlaumlomaan liittyviauml uusia esittaumlmisvaatimuksia ohjeistusta taseesta pois kirjaamiseen ar-vostamiseen esittaumlmiseen ja lii-tetietoihin sekauml periaatteita joilla muut laajan tuloksen eraumlt erote-taan kauden tulokseen sisaumlltyvis-tauml eristauml Alun perin tavoitteena oli julkaista uusittu kaumlsitteellinen viitekehys vuoden 2016 aikana mutta projektin jatkosta paumlaumlte-taumlaumln tarkemmin laumlhiaikoina

bull IASB kaumlynnisti muutama vuosi sitten laajan liitetietojen kehit-taumlmistauml koskevan Disclosure Initiative -hankeen vastauksena saamaansa kritiikkiin IFRS-tilin-paumlaumltoumlsten vaikeaselkoisuudesta ja suuresta tietomaumlaumlraumlstauml Hanke koostuu monista eri osaprojek-

teista Projektit kaumlsittelevaumlt muun muassa muutoksia IAS 1een IAS 7aumlaumln ja IAS 8aan Liitetietoja koskevia muutoksia kaumlsitellaumlaumln artikkelissa Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja paranta-malla sivu 40

bull IASBn tyoumllistalla on edelleen myoumls IFRS 9n ulkopuolelle jaumltetty dynaamisia suojauskoh-teita koskeva portfoliosuojaus-laskentamallin kirjanpitokaumlsittely (Accounting for dynamic Risk Management a portfolio Re-valuation Approach to Macro Hedging) Taumlllaisia jatkuvasti muuttuvia suojauskohteita on enimmaumlkseen pankeilla mutta saumlaumlnnoumlt voivat olla relevantteja myoumls muille yrityksille IASB julkaisi aiheesta keskusteluasia-kirjan jo vuonna 2014 ja on jatkanut asian kaumlsittelyauml saamien-sa kommenttikirjeiden pohjalta IASB suunnittelee uuden kes-kusteluasiakirjan julkaisua koska aihepiiri on haasteellinen

bull Hintasaumlaumlnnellyt toiminnot (Rate- regulated Activities) -projekti nostettiin IASBn tyoumllistalle joulukuussa 2008 Taumlmaumln hetki-sen suunnitelman mukaan IASB tulee julkaisemaan aiheesta keskusteluasiakirjan Projektin tavoitteena on selventaumlauml tuleeko hintasaumlaumlntelyn kohteena olevien yhteisoumljen kirjata toimintaansa liittyen omaisuuserauml vai velka Saumlaumldoumlkset ovat relevantteja eten-kin vesi- energia- ja telekommu-nikaatioalalla mutta niillauml voi olla vaikutusta myoumls julkisia palveluja tuottaville yhteisoumlille

Muut IASBn tyoumllistan merkittaumlvaumlt kehityshankkeet liittyvaumlt muun muassa seuraaviin projekteihin Kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten

arviointiIASBn arvioi jokaisen uuden IFRS-standardin sekauml merkittaumlvien standardimuutosten kaumlyttoumloumlnoton vaikutukset (Post-implementation Review PIR) Taumlmauml tehdaumlaumln yleensauml siinauml vaiheessa kun uusia vaatimuksia on sovellettu kansainvaumllisesti kahden vuoden ajan Arvioinnissa selvitetaumlaumln esimerkiksi soveltamisessa havaittuja ongelmia Seuraavassa on kuvattu IFRS 3 ja IFRS 8 -standardien vaiku-tusanalyysejauml IASB on ilmoittanut aloittavansa vastaavat PIR-laumlpikaumlynnit seuraavista standardeista IFRS 10 Konsernitilinpaumlaumltoumls IFRS 11 Yhteiset jaumlrjestelyt IFRS 12 Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml ja IFRS 13 Kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistaumlminen IASB julkisti IFRS 3a koskevan yh-teenvedon kesaumlkuussa 2015 Selvitys koski IFRS 3-projektin lisaumlksi muutos-tarpeita IAS 36 Omaisuuserien arvon-alentuminen -standardiin Laumlpikaumlynnin seurauksena IASB lisaumlsi tutkimuspro-jektien listalle kaksi yritysjaumlrjestelyjen kaumlsittelyyn liittyvaumlauml projektia

Tutkimusprojektien tavoitteena on selvittaumlauml tarkemmat muutostarpeet keskittyen seuraaviin osa-alueisiin jotka IASB tunnisti kaumlyttoumloumlnoton vaiku-tusten arvioinnin aikana merkittaumlvim-miksi muutoskohteiksi

bull liikearvon arvonalentumistestauk-sen tehottomuus ja monimutkai-suus

bull liikearvon myoumlhempi arvostami-nen

bull liiketoiminnan maumlaumlritelmaumln sovel-tamiseen liittyvaumlt haasteet ja

bull aineettomien hyoumldykkeiden kuten asiakassuhteet ja tuotemerkit tunnistaminen ja kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

Naumlistauml osa-alueista on edetty pisim-maumllle liiketoiminnan maumlaumlritelmaumlaumln liittyvaumlssauml projektityoumlssauml sillauml aihees-ta suunnitellaan standardiluonnoksen julkaisua vielauml taumlmaumln kevaumlaumln aikana

IFRS 3a koskevia kapea-alaisia muutoksia tehdaumlaumln myoumls Vuosittai-set parannukset -menettelyn kautta joista kerrotaan tarkemmin kyseises-sauml artikkelissa sivu 50 Myoumls Euroo-pan valvontaviranomainen ESMA on tehnyt selvityksen IFRS 3n sovelta-misesta ja on antanut sen pohjalta vastineen IASBn lausuntopyyntoumloumln Odotettavissa on ettauml yritysjaumlrjestely-jauml koskeviin saumlaumlntoumlihin tulee jatkossa muutoksia

IFRS 8 Toimintasegmentit IASB on tehnyt kaumlyttoumloumlnoton jaumllkei-sen laumlpikaumlynnin IFRS 8n osalta ja julkaisi saamansa palautteen pohjalta yhteenvedon heinaumlkuussa 2013

IFRS 8aan liittyen tuotiin esille seu-raavat standardin kehityskohteet

bull ylimmaumln operatiivisen paumlaumltoumlksen-tekijaumln identifiointi

bull toimintasegmenttien yhdistely raportoitaviksi segmenteiksi

bull kehityssuuntatiedon saumlilyttauml-minen organisaatiomuutosten yhteydessauml

bull ns taumlsmaumlytyserien allokointi yksittaumlisille segmenteille

bull taumlsmaumlytyslaskelmien selkeyttauml-minen

bull raportoitavien rivikohtaisten tieto-jen lisaumlaumlminen

Taumlmaumln artikkelin kirjoitushetkellauml IFRS 8 sisaumlltyy IASBn tyoumlohjelmassa pro-jekteihin joista on suunniteilla antaa standardiluonnos puolen vuoden sisaumlllauml

Muita projekteja Olemme kaumlsitelleet taumlnauml vuonna ja tulevina vuosina voimaan tulevia Vuosittaiset parannukset -menettelyn kautta julkaistuja standardimuutoksia erillisessauml artikkelissa sivu 50 IASB kokoaa taumlmaumln tyyppiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa

Naumliden lisaumlksi muutoksia on tehty tai tehdaumlaumln koskien muun muassa seuraavia osa-alueita

bull Taumlnauml vuonna voimaan tuleva IAS 19 Tyoumlsuhde-etuudet -standar-din muutos koski etuuspohjaisia jaumlrjestelyjauml joissa vaaditaan tyoumlntekijoumlitauml tai kolmansia tahoja osallistumaan jaumlrjestelyn menoi-hin Standardiin kirjanpitokaumlsitte-lyauml yksinkertaistettiin samalla kun ohjeistusta lisaumlttiin

bull IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardiin IFRS 9 Rahoitu-sinstrumentit -standardin julkai-semisen myoumltauml tehtaumlvaumlt muutok-set

bull Osakeperusteisten jaumlrjestelyjen luokitteluun ja arvostukseen on suunnitteilla tarkennuksia

LopuksiOlemme nimenneet taumlmaumln julkaisun IFRS ndash Tyyntauml myrskyn edellauml -nimiseksi koska se kuvastaa hyvin taumlmaumln hetkistauml tilannetta IFRS-saumlaumlnnoumlksiin on laumlhivuosina tulossa monia muutoksia jotka toteutuessaan tulevat huomattavasti muuttamaan kirjaamista ja arvostamista koskevia saumlaumlnnoumlksiauml minkauml lisaumlksi esittaumlmistapaan on tulossa muutoksia muutoksiin valmistautuminen on hyvauml aloittaa ajoissa

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

IFRSview 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi julkaistiin kesaumll-lauml 2014 ja sitauml on sovellettava viimeistaumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EUn hyvaumlksyminen on odotettavissa taumlmaumln vuoden toisella vuosipuoliskolla jonka jaumllkeen standardin soveltaminen on mahdollista myoumls ennen sen pakollisen soveltamisen voimaantuloa Standardilla on huomattavia vaikutuksia pankkien rahoi-tusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyyn ja prosesseihin mutta sillauml on merkittaumlviauml vaikutuksia siirtymaumlvaiheessa myoumls muille yhteisoumlille

Standardin osa-alueet

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardi sisaumlltaumlauml kolme osa-aluetta

bull luokittelu ja arvostaminen

bull arvonalentuminen sekauml

bull suojauslaskenta

Luokittelu ja arvostaminenRahoitusvarojen osalta nykyisen IAS 39n neljauml luokitteluryhmaumlauml poistuvat IFRS 9n mukaan jatkossa on kolme luokitteluryhmaumlauml jaksotettu hankin-tameno kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikut-teisesti ja kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

Rahoitusvelkojen osalta luokittelu noudattaa paumlaumlosin samoja periaatteita kuin IAS 39

Merkittaumlvauml muutos rahoitusvaroja koskevassa laumlhestymistavassa on se ettauml luokittelu tulee jatkossa perustu-maan yritysten maumlaumlrittelemiin liiketoimintamalleihin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin Seuraa-va kuva havainnollistaa liiketoimintamalliin pohjautuvaa luokittelua velkainstrumenttien osalta

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon jos yhteisoumln liiketoimintamallin mukaista on pitaumlauml omaisuuserauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ja omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisin-maksusta (SPPI = Solely Payments of Principal and Interest) Rahoitusvarat luokitellaan kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta jos liiketoimintamalli on sekauml pitaumlauml omaisuuseraumlauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ettauml myydauml Taumllloumlin mahdolliset voitot ja tappiot realisoituvat tulosvaikut-teisesti Lisaumlvaatimuksena taumlmaumlnkin luokan osalta on ettauml omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisinmaksusta Mahdolliset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti Kaikki muut rahoitusvarat arvostetaan kaumlypaumlaumln arvoon ja kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti

Ovatko omaisuuseraumln sopimusperusteiset rahavirrat vain paumlaumloman ja korkojen maksuja

(SPPI)

Onko liiketoimintamallin tavoite pitaumlauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja

Onko liiketoimintamallin tavoitteena sekauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja ettauml myydauml

Jaksotettuun hankintamenoon

Kyllauml

Ei

Ei

Kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta Kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Velkainstrumentti (sijoitus)

Kyllauml

Kyllauml

ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia

Teksti Peter Sundvik Riikka-Liisa Pyykoumlnen ja Jukka Laumlhdemaumlki

Lainat ja muutsaamiset

IAS 39

Myytaumlvissauml olevatrahoitusvarat

IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoonmuiden laajan tuloksenerien kautta

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Eraumlpaumlivaumlaumln astipidettaumlvaumlt sijoitukset

IAS 39 IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 5

IASB - merkittaumlvien standardien kehitystyouml saatu valmiiksiIASB tulee vuoden sisaumlllauml saavuttamaan merkittaumlvaumln virstanpylvaumlaumln kun viimeinenkin suuri muutoshanke pitkaumlaumln tyoumlohjelmassa (work plan) ollut vakuutuksien kirjanpitokaumlsittelyauml koskeva standardi julkaistaan IASB ja FASB saavat saamalla paumlaumltoumlkseen Memorandum of Understanding -sopimuksessa (MoU) nimetyt pitkaumln aikavaumllin taumlrkeimmaumlt yhteistyoumlprojektinsa IASB on siirtaumlmaumlssauml tyoumlnsauml painopistettauml uusien standardien kehittaumlmisestauml taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen (Conceptual Framework) uudistamiseen sekauml olemassa olevan IFRS-saumlaumlntelyn soveltamisesta nouseviin kysymyksiin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus merkittaumlvimpiin muutoksiin jot-ka ovat tulleet tai tulevat voimaan laumlhivuosien aikana Viereisellauml sivulla olevassa kuvassa on kuvattu taumlmaumln hetkistauml tilannetta muutosten osalta

Kuva havainnollistaa hyvin sitauml ettauml vuosien 2016 ja 2017 muutokset ovat yrityksille merkitykseltaumlaumln vaumlhaumlisem-piauml kun taas 2018 ja 2019 voimaan tulevat merkittaumlvaumlt uudet standardit koskevat kaumlytaumlnnoumlssauml kaikkia IFRSn mukaan raportoivia yrityksiauml Vuosi 2017 tulee olemaan vertailuvuosi johon uusilla standardeilla voi jo olla vaikutusta Oman haasteensa tuo se ettauml usean standardin vaikutusten analysointia joudutaan tekemaumlaumln samanaikaisesti Standardien analy-sointi on taumlrkeaumlauml tehdauml

Merkittaumlvaumlt kehitysprojektitIASB on saanut paumlaumltoumlkseen seuraa-vat tyoumlohjelmassa pitkaumlaumln vireillauml olleet merkittaumlvaumlt muutoshankkeet

bull vuokrasopimuksia koskevan IFRS 16 Leases -standardin (tammikuu 2016) Jatkossa laumlhes kaikki vuok-rasopimukset kirjataan vuokralle ottavan yrityksen taseeseen oikeutena kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml ja taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana IFRS 16ta on sovellet-tava viimeistaumlaumln 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla (Katso tarkemmin artikkeli Uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen sivu 24)

bull tuloutusta kaumlsittelevaumln viimeis-taumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla kaumlyttoumloumln otettavan IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standar-

din (toukokuu 2014) Standardi sisaumlltaumlauml viisivaiheisen mallin jota sovelletaan myyntisopimuksia analysoitaessa IFRSview 2014 -artikkelikokoelmassa tarkasteltiin viitekehystauml ja osa-alueita joiden soveltamisessa on eroa verrattu-na aiempaan kaumlytaumlntoumloumln Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln tarkemmin IFRS 15 -standardiin tehtyjauml muutoksia vuonna 2016 (Katso tarkemmin artikkeliIASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit ndash apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa sivu 18)

bull rahoitusinstrumentteja kaumlsittele-vaumln IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin (heinaumlkuu 2014) Standardi korvaa nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit kirjaami-nen ja arvostaminen -standardin IFRS 9 sisaumlltaumlauml uudistetut rahoi-tusvarojen ja -velkojen luokittelu- ja arvostamisperiaatteet minkauml

lisaumlksi suojauslaskentaa koske-vat saumlaumlnnoumlkset on uudistettu Standardin sisaumlltoumlauml ja muutoksia verrattuna nykyiseen kaumlytaumlntoumloumln kaumlsiteltiin IFRSview 2014 -julkai-sussa Taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsitellaumlaumln rahoitusinstrumenttien luokittelua ja arvostamista ar-vonalentumista sekauml suojauslas-kennan muuttuneita saumlaumlnnoumlksiauml (Katso tarkemmin artikkeli IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdolli-suuksia sivu 8)

ajoissa jotta muutokset voidaan huomioida ennen kaumlyttoumloumlnot-toa solmittavissa sopimuksissa tarkoituksenmukaisella tavalla Uusien merkittaumlvien standardien onnistunut kaumlyttoumloumlnotto edellyttaumlauml projektityyppistauml laumlhestymista-paa - taumlssauml artikkelikokoelmassa kaumlsittelemme tarkemmin uusia standardihankkeita myoumls taumlstauml naumlkoumlkulmasta (Katso tarkem-min artikkeli Myyntiauml ja vuok-rasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektoin-tia sivu 36)

Teksti Mari Suomela

Laumlhivuosina voimaan tulevat IFRS -standardimuutokset

IFRSview 7

bull IASB tavoitteena on julkaista vuoden vaihteessa 2016-2017 standardi kaikentyyppisten vakuutussopimusten kirjanpito-kaumlsittelyyn Hanke lisaumlttiin IASBn tyoumlohjelmaan vuonna 2001 joten sen kehitystyouml on kestaumlnyt pit-kaumlaumln Jo vuonna 2007 julkistettiin aiheesta alustavat naumlkemykset keskusteluasiakirjassa Prelimina-ry Views on Insurance Contracts Ensimmaumlinen standardiluonnos julkaistiin vuonna 2010 ja sen paumlivitetty versio vuonna 2013 Nykyinen vaumlliaikaiseksi standar-diksi tarkoitettu IFRS 4 Vakuutus-sopimukset antaa mahdollisuu-den soveltaa erilaisia olemassa olevia kirjanpitokaumlytaumlntoumljauml mistauml syystauml erilaisten vakuutusten ja vakuutusyhtioumliden vertailu kansainvaumllisesti on taumlllauml hetkellauml hankalaa

bull IASB julkaisi toukokuussa 2015 ehdotuksen kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi jonka tarkoituk-sena on auttaa olemassa olevien IFRS-standardien sisaumllloumln tulkit-semisessa ja tilinpaumlaumltoumlksen laati-misperiaatteiden kehittaumlmisessauml silloin kun yksikaumlaumln standardi ei kaumlsittele kyseistauml tilannetta Muutosehdotukset koskevat varojen ja velkojen maumlaumlritelmiauml omaan paumlaumlomaan liittyviauml uusia esittaumlmisvaatimuksia ohjeistusta taseesta pois kirjaamiseen ar-vostamiseen esittaumlmiseen ja lii-tetietoihin sekauml periaatteita joilla muut laajan tuloksen eraumlt erote-taan kauden tulokseen sisaumlltyvis-tauml eristauml Alun perin tavoitteena oli julkaista uusittu kaumlsitteellinen viitekehys vuoden 2016 aikana mutta projektin jatkosta paumlaumlte-taumlaumln tarkemmin laumlhiaikoina

bull IASB kaumlynnisti muutama vuosi sitten laajan liitetietojen kehit-taumlmistauml koskevan Disclosure Initiative -hankeen vastauksena saamaansa kritiikkiin IFRS-tilin-paumlaumltoumlsten vaikeaselkoisuudesta ja suuresta tietomaumlaumlraumlstauml Hanke koostuu monista eri osaprojek-

teista Projektit kaumlsittelevaumlt muun muassa muutoksia IAS 1een IAS 7aumlaumln ja IAS 8aan Liitetietoja koskevia muutoksia kaumlsitellaumlaumln artikkelissa Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja paranta-malla sivu 40

bull IASBn tyoumllistalla on edelleen myoumls IFRS 9n ulkopuolelle jaumltetty dynaamisia suojauskoh-teita koskeva portfoliosuojaus-laskentamallin kirjanpitokaumlsittely (Accounting for dynamic Risk Management a portfolio Re-valuation Approach to Macro Hedging) Taumlllaisia jatkuvasti muuttuvia suojauskohteita on enimmaumlkseen pankeilla mutta saumlaumlnnoumlt voivat olla relevantteja myoumls muille yrityksille IASB julkaisi aiheesta keskusteluasia-kirjan jo vuonna 2014 ja on jatkanut asian kaumlsittelyauml saamien-sa kommenttikirjeiden pohjalta IASB suunnittelee uuden kes-kusteluasiakirjan julkaisua koska aihepiiri on haasteellinen

bull Hintasaumlaumlnnellyt toiminnot (Rate- regulated Activities) -projekti nostettiin IASBn tyoumllistalle joulukuussa 2008 Taumlmaumln hetki-sen suunnitelman mukaan IASB tulee julkaisemaan aiheesta keskusteluasiakirjan Projektin tavoitteena on selventaumlauml tuleeko hintasaumlaumlntelyn kohteena olevien yhteisoumljen kirjata toimintaansa liittyen omaisuuserauml vai velka Saumlaumldoumlkset ovat relevantteja eten-kin vesi- energia- ja telekommu-nikaatioalalla mutta niillauml voi olla vaikutusta myoumls julkisia palveluja tuottaville yhteisoumlille

Muut IASBn tyoumllistan merkittaumlvaumlt kehityshankkeet liittyvaumlt muun muassa seuraaviin projekteihin Kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten

arviointiIASBn arvioi jokaisen uuden IFRS-standardin sekauml merkittaumlvien standardimuutosten kaumlyttoumloumlnoton vaikutukset (Post-implementation Review PIR) Taumlmauml tehdaumlaumln yleensauml siinauml vaiheessa kun uusia vaatimuksia on sovellettu kansainvaumllisesti kahden vuoden ajan Arvioinnissa selvitetaumlaumln esimerkiksi soveltamisessa havaittuja ongelmia Seuraavassa on kuvattu IFRS 3 ja IFRS 8 -standardien vaiku-tusanalyysejauml IASB on ilmoittanut aloittavansa vastaavat PIR-laumlpikaumlynnit seuraavista standardeista IFRS 10 Konsernitilinpaumlaumltoumls IFRS 11 Yhteiset jaumlrjestelyt IFRS 12 Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml ja IFRS 13 Kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistaumlminen IASB julkisti IFRS 3a koskevan yh-teenvedon kesaumlkuussa 2015 Selvitys koski IFRS 3-projektin lisaumlksi muutos-tarpeita IAS 36 Omaisuuserien arvon-alentuminen -standardiin Laumlpikaumlynnin seurauksena IASB lisaumlsi tutkimuspro-jektien listalle kaksi yritysjaumlrjestelyjen kaumlsittelyyn liittyvaumlauml projektia

Tutkimusprojektien tavoitteena on selvittaumlauml tarkemmat muutostarpeet keskittyen seuraaviin osa-alueisiin jotka IASB tunnisti kaumlyttoumloumlnoton vaiku-tusten arvioinnin aikana merkittaumlvim-miksi muutoskohteiksi

bull liikearvon arvonalentumistestauk-sen tehottomuus ja monimutkai-suus

bull liikearvon myoumlhempi arvostami-nen

bull liiketoiminnan maumlaumlritelmaumln sovel-tamiseen liittyvaumlt haasteet ja

bull aineettomien hyoumldykkeiden kuten asiakassuhteet ja tuotemerkit tunnistaminen ja kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

Naumlistauml osa-alueista on edetty pisim-maumllle liiketoiminnan maumlaumlritelmaumlaumln liittyvaumlssauml projektityoumlssauml sillauml aihees-ta suunnitellaan standardiluonnoksen julkaisua vielauml taumlmaumln kevaumlaumln aikana

IFRS 3a koskevia kapea-alaisia muutoksia tehdaumlaumln myoumls Vuosittai-set parannukset -menettelyn kautta joista kerrotaan tarkemmin kyseises-sauml artikkelissa sivu 50 Myoumls Euroo-pan valvontaviranomainen ESMA on tehnyt selvityksen IFRS 3n sovelta-misesta ja on antanut sen pohjalta vastineen IASBn lausuntopyyntoumloumln Odotettavissa on ettauml yritysjaumlrjestely-jauml koskeviin saumlaumlntoumlihin tulee jatkossa muutoksia

IFRS 8 Toimintasegmentit IASB on tehnyt kaumlyttoumloumlnoton jaumllkei-sen laumlpikaumlynnin IFRS 8n osalta ja julkaisi saamansa palautteen pohjalta yhteenvedon heinaumlkuussa 2013

IFRS 8aan liittyen tuotiin esille seu-raavat standardin kehityskohteet

bull ylimmaumln operatiivisen paumlaumltoumlksen-tekijaumln identifiointi

bull toimintasegmenttien yhdistely raportoitaviksi segmenteiksi

bull kehityssuuntatiedon saumlilyttauml-minen organisaatiomuutosten yhteydessauml

bull ns taumlsmaumlytyserien allokointi yksittaumlisille segmenteille

bull taumlsmaumlytyslaskelmien selkeyttauml-minen

bull raportoitavien rivikohtaisten tieto-jen lisaumlaumlminen

Taumlmaumln artikkelin kirjoitushetkellauml IFRS 8 sisaumlltyy IASBn tyoumlohjelmassa pro-jekteihin joista on suunniteilla antaa standardiluonnos puolen vuoden sisaumlllauml

Muita projekteja Olemme kaumlsitelleet taumlnauml vuonna ja tulevina vuosina voimaan tulevia Vuosittaiset parannukset -menettelyn kautta julkaistuja standardimuutoksia erillisessauml artikkelissa sivu 50 IASB kokoaa taumlmaumln tyyppiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa

Naumliden lisaumlksi muutoksia on tehty tai tehdaumlaumln koskien muun muassa seuraavia osa-alueita

bull Taumlnauml vuonna voimaan tuleva IAS 19 Tyoumlsuhde-etuudet -standar-din muutos koski etuuspohjaisia jaumlrjestelyjauml joissa vaaditaan tyoumlntekijoumlitauml tai kolmansia tahoja osallistumaan jaumlrjestelyn menoi-hin Standardiin kirjanpitokaumlsitte-lyauml yksinkertaistettiin samalla kun ohjeistusta lisaumlttiin

bull IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardiin IFRS 9 Rahoitu-sinstrumentit -standardin julkai-semisen myoumltauml tehtaumlvaumlt muutok-set

bull Osakeperusteisten jaumlrjestelyjen luokitteluun ja arvostukseen on suunnitteilla tarkennuksia

LopuksiOlemme nimenneet taumlmaumln julkaisun IFRS ndash Tyyntauml myrskyn edellauml -nimiseksi koska se kuvastaa hyvin taumlmaumln hetkistauml tilannetta IFRS-saumlaumlnnoumlksiin on laumlhivuosina tulossa monia muutoksia jotka toteutuessaan tulevat huomattavasti muuttamaan kirjaamista ja arvostamista koskevia saumlaumlnnoumlksiauml minkauml lisaumlksi esittaumlmistapaan on tulossa muutoksia muutoksiin valmistautuminen on hyvauml aloittaa ajoissa

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

IFRSview 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi julkaistiin kesaumll-lauml 2014 ja sitauml on sovellettava viimeistaumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EUn hyvaumlksyminen on odotettavissa taumlmaumln vuoden toisella vuosipuoliskolla jonka jaumllkeen standardin soveltaminen on mahdollista myoumls ennen sen pakollisen soveltamisen voimaantuloa Standardilla on huomattavia vaikutuksia pankkien rahoi-tusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyyn ja prosesseihin mutta sillauml on merkittaumlviauml vaikutuksia siirtymaumlvaiheessa myoumls muille yhteisoumlille

Standardin osa-alueet

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardi sisaumlltaumlauml kolme osa-aluetta

bull luokittelu ja arvostaminen

bull arvonalentuminen sekauml

bull suojauslaskenta

Luokittelu ja arvostaminenRahoitusvarojen osalta nykyisen IAS 39n neljauml luokitteluryhmaumlauml poistuvat IFRS 9n mukaan jatkossa on kolme luokitteluryhmaumlauml jaksotettu hankin-tameno kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikut-teisesti ja kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

Rahoitusvelkojen osalta luokittelu noudattaa paumlaumlosin samoja periaatteita kuin IAS 39

Merkittaumlvauml muutos rahoitusvaroja koskevassa laumlhestymistavassa on se ettauml luokittelu tulee jatkossa perustu-maan yritysten maumlaumlrittelemiin liiketoimintamalleihin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin Seuraa-va kuva havainnollistaa liiketoimintamalliin pohjautuvaa luokittelua velkainstrumenttien osalta

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon jos yhteisoumln liiketoimintamallin mukaista on pitaumlauml omaisuuserauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ja omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisin-maksusta (SPPI = Solely Payments of Principal and Interest) Rahoitusvarat luokitellaan kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta jos liiketoimintamalli on sekauml pitaumlauml omaisuuseraumlauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ettauml myydauml Taumllloumlin mahdolliset voitot ja tappiot realisoituvat tulosvaikut-teisesti Lisaumlvaatimuksena taumlmaumlnkin luokan osalta on ettauml omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisinmaksusta Mahdolliset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti Kaikki muut rahoitusvarat arvostetaan kaumlypaumlaumln arvoon ja kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti

Ovatko omaisuuseraumln sopimusperusteiset rahavirrat vain paumlaumloman ja korkojen maksuja

(SPPI)

Onko liiketoimintamallin tavoite pitaumlauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja

Onko liiketoimintamallin tavoitteena sekauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja ettauml myydauml

Jaksotettuun hankintamenoon

Kyllauml

Ei

Ei

Kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta Kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Velkainstrumentti (sijoitus)

Kyllauml

Kyllauml

ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia

Teksti Peter Sundvik Riikka-Liisa Pyykoumlnen ja Jukka Laumlhdemaumlki

Lainat ja muutsaamiset

IAS 39

Myytaumlvissauml olevatrahoitusvarat

IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoonmuiden laajan tuloksenerien kautta

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Eraumlpaumlivaumlaumln astipidettaumlvaumlt sijoitukset

IAS 39 IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 7

bull IASB tavoitteena on julkaista vuoden vaihteessa 2016-2017 standardi kaikentyyppisten vakuutussopimusten kirjanpito-kaumlsittelyyn Hanke lisaumlttiin IASBn tyoumlohjelmaan vuonna 2001 joten sen kehitystyouml on kestaumlnyt pit-kaumlaumln Jo vuonna 2007 julkistettiin aiheesta alustavat naumlkemykset keskusteluasiakirjassa Prelimina-ry Views on Insurance Contracts Ensimmaumlinen standardiluonnos julkaistiin vuonna 2010 ja sen paumlivitetty versio vuonna 2013 Nykyinen vaumlliaikaiseksi standar-diksi tarkoitettu IFRS 4 Vakuutus-sopimukset antaa mahdollisuu-den soveltaa erilaisia olemassa olevia kirjanpitokaumlytaumlntoumljauml mistauml syystauml erilaisten vakuutusten ja vakuutusyhtioumliden vertailu kansainvaumllisesti on taumlllauml hetkellauml hankalaa

bull IASB julkaisi toukokuussa 2015 ehdotuksen kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi jonka tarkoituk-sena on auttaa olemassa olevien IFRS-standardien sisaumllloumln tulkit-semisessa ja tilinpaumlaumltoumlksen laati-misperiaatteiden kehittaumlmisessauml silloin kun yksikaumlaumln standardi ei kaumlsittele kyseistauml tilannetta Muutosehdotukset koskevat varojen ja velkojen maumlaumlritelmiauml omaan paumlaumlomaan liittyviauml uusia esittaumlmisvaatimuksia ohjeistusta taseesta pois kirjaamiseen ar-vostamiseen esittaumlmiseen ja lii-tetietoihin sekauml periaatteita joilla muut laajan tuloksen eraumlt erote-taan kauden tulokseen sisaumlltyvis-tauml eristauml Alun perin tavoitteena oli julkaista uusittu kaumlsitteellinen viitekehys vuoden 2016 aikana mutta projektin jatkosta paumlaumlte-taumlaumln tarkemmin laumlhiaikoina

bull IASB kaumlynnisti muutama vuosi sitten laajan liitetietojen kehit-taumlmistauml koskevan Disclosure Initiative -hankeen vastauksena saamaansa kritiikkiin IFRS-tilin-paumlaumltoumlsten vaikeaselkoisuudesta ja suuresta tietomaumlaumlraumlstauml Hanke koostuu monista eri osaprojek-

teista Projektit kaumlsittelevaumlt muun muassa muutoksia IAS 1een IAS 7aumlaumln ja IAS 8aan Liitetietoja koskevia muutoksia kaumlsitellaumlaumln artikkelissa Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja paranta-malla sivu 40

bull IASBn tyoumllistalla on edelleen myoumls IFRS 9n ulkopuolelle jaumltetty dynaamisia suojauskoh-teita koskeva portfoliosuojaus-laskentamallin kirjanpitokaumlsittely (Accounting for dynamic Risk Management a portfolio Re-valuation Approach to Macro Hedging) Taumlllaisia jatkuvasti muuttuvia suojauskohteita on enimmaumlkseen pankeilla mutta saumlaumlnnoumlt voivat olla relevantteja myoumls muille yrityksille IASB julkaisi aiheesta keskusteluasia-kirjan jo vuonna 2014 ja on jatkanut asian kaumlsittelyauml saamien-sa kommenttikirjeiden pohjalta IASB suunnittelee uuden kes-kusteluasiakirjan julkaisua koska aihepiiri on haasteellinen

bull Hintasaumlaumlnnellyt toiminnot (Rate- regulated Activities) -projekti nostettiin IASBn tyoumllistalle joulukuussa 2008 Taumlmaumln hetki-sen suunnitelman mukaan IASB tulee julkaisemaan aiheesta keskusteluasiakirjan Projektin tavoitteena on selventaumlauml tuleeko hintasaumlaumlntelyn kohteena olevien yhteisoumljen kirjata toimintaansa liittyen omaisuuserauml vai velka Saumlaumldoumlkset ovat relevantteja eten-kin vesi- energia- ja telekommu-nikaatioalalla mutta niillauml voi olla vaikutusta myoumls julkisia palveluja tuottaville yhteisoumlille

Muut IASBn tyoumllistan merkittaumlvaumlt kehityshankkeet liittyvaumlt muun muassa seuraaviin projekteihin Kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten

arviointiIASBn arvioi jokaisen uuden IFRS-standardin sekauml merkittaumlvien standardimuutosten kaumlyttoumloumlnoton vaikutukset (Post-implementation Review PIR) Taumlmauml tehdaumlaumln yleensauml siinauml vaiheessa kun uusia vaatimuksia on sovellettu kansainvaumllisesti kahden vuoden ajan Arvioinnissa selvitetaumlaumln esimerkiksi soveltamisessa havaittuja ongelmia Seuraavassa on kuvattu IFRS 3 ja IFRS 8 -standardien vaiku-tusanalyysejauml IASB on ilmoittanut aloittavansa vastaavat PIR-laumlpikaumlynnit seuraavista standardeista IFRS 10 Konsernitilinpaumlaumltoumls IFRS 11 Yhteiset jaumlrjestelyt IFRS 12 Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml ja IFRS 13 Kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistaumlminen IASB julkisti IFRS 3a koskevan yh-teenvedon kesaumlkuussa 2015 Selvitys koski IFRS 3-projektin lisaumlksi muutos-tarpeita IAS 36 Omaisuuserien arvon-alentuminen -standardiin Laumlpikaumlynnin seurauksena IASB lisaumlsi tutkimuspro-jektien listalle kaksi yritysjaumlrjestelyjen kaumlsittelyyn liittyvaumlauml projektia

Tutkimusprojektien tavoitteena on selvittaumlauml tarkemmat muutostarpeet keskittyen seuraaviin osa-alueisiin jotka IASB tunnisti kaumlyttoumloumlnoton vaiku-tusten arvioinnin aikana merkittaumlvim-miksi muutoskohteiksi

bull liikearvon arvonalentumistestauk-sen tehottomuus ja monimutkai-suus

bull liikearvon myoumlhempi arvostami-nen

bull liiketoiminnan maumlaumlritelmaumln sovel-tamiseen liittyvaumlt haasteet ja

bull aineettomien hyoumldykkeiden kuten asiakassuhteet ja tuotemerkit tunnistaminen ja kaumlyvaumln arvon maumlaumlrittaumlminen

Naumlistauml osa-alueista on edetty pisim-maumllle liiketoiminnan maumlaumlritelmaumlaumln liittyvaumlssauml projektityoumlssauml sillauml aihees-ta suunnitellaan standardiluonnoksen julkaisua vielauml taumlmaumln kevaumlaumln aikana

IFRS 3a koskevia kapea-alaisia muutoksia tehdaumlaumln myoumls Vuosittai-set parannukset -menettelyn kautta joista kerrotaan tarkemmin kyseises-sauml artikkelissa sivu 50 Myoumls Euroo-pan valvontaviranomainen ESMA on tehnyt selvityksen IFRS 3n sovelta-misesta ja on antanut sen pohjalta vastineen IASBn lausuntopyyntoumloumln Odotettavissa on ettauml yritysjaumlrjestely-jauml koskeviin saumlaumlntoumlihin tulee jatkossa muutoksia

IFRS 8 Toimintasegmentit IASB on tehnyt kaumlyttoumloumlnoton jaumllkei-sen laumlpikaumlynnin IFRS 8n osalta ja julkaisi saamansa palautteen pohjalta yhteenvedon heinaumlkuussa 2013

IFRS 8aan liittyen tuotiin esille seu-raavat standardin kehityskohteet

bull ylimmaumln operatiivisen paumlaumltoumlksen-tekijaumln identifiointi

bull toimintasegmenttien yhdistely raportoitaviksi segmenteiksi

bull kehityssuuntatiedon saumlilyttauml-minen organisaatiomuutosten yhteydessauml

bull ns taumlsmaumlytyserien allokointi yksittaumlisille segmenteille

bull taumlsmaumlytyslaskelmien selkeyttauml-minen

bull raportoitavien rivikohtaisten tieto-jen lisaumlaumlminen

Taumlmaumln artikkelin kirjoitushetkellauml IFRS 8 sisaumlltyy IASBn tyoumlohjelmassa pro-jekteihin joista on suunniteilla antaa standardiluonnos puolen vuoden sisaumlllauml

Muita projekteja Olemme kaumlsitelleet taumlnauml vuonna ja tulevina vuosina voimaan tulevia Vuosittaiset parannukset -menettelyn kautta julkaistuja standardimuutoksia erillisessauml artikkelissa sivu 50 IASB kokoaa taumlmaumln tyyppiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa

Naumliden lisaumlksi muutoksia on tehty tai tehdaumlaumln koskien muun muassa seuraavia osa-alueita

bull Taumlnauml vuonna voimaan tuleva IAS 19 Tyoumlsuhde-etuudet -standar-din muutos koski etuuspohjaisia jaumlrjestelyjauml joissa vaaditaan tyoumlntekijoumlitauml tai kolmansia tahoja osallistumaan jaumlrjestelyn menoi-hin Standardiin kirjanpitokaumlsitte-lyauml yksinkertaistettiin samalla kun ohjeistusta lisaumlttiin

bull IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardiin IFRS 9 Rahoitu-sinstrumentit -standardin julkai-semisen myoumltauml tehtaumlvaumlt muutok-set

bull Osakeperusteisten jaumlrjestelyjen luokitteluun ja arvostukseen on suunnitteilla tarkennuksia

LopuksiOlemme nimenneet taumlmaumln julkaisun IFRS ndash Tyyntauml myrskyn edellauml -nimiseksi koska se kuvastaa hyvin taumlmaumln hetkistauml tilannetta IFRS-saumlaumlnnoumlksiin on laumlhivuosina tulossa monia muutoksia jotka toteutuessaan tulevat huomattavasti muuttamaan kirjaamista ja arvostamista koskevia saumlaumlnnoumlksiauml minkauml lisaumlksi esittaumlmistapaan on tulossa muutoksia muutoksiin valmistautuminen on hyvauml aloittaa ajoissa

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

IFRSview 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi julkaistiin kesaumll-lauml 2014 ja sitauml on sovellettava viimeistaumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EUn hyvaumlksyminen on odotettavissa taumlmaumln vuoden toisella vuosipuoliskolla jonka jaumllkeen standardin soveltaminen on mahdollista myoumls ennen sen pakollisen soveltamisen voimaantuloa Standardilla on huomattavia vaikutuksia pankkien rahoi-tusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyyn ja prosesseihin mutta sillauml on merkittaumlviauml vaikutuksia siirtymaumlvaiheessa myoumls muille yhteisoumlille

Standardin osa-alueet

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardi sisaumlltaumlauml kolme osa-aluetta

bull luokittelu ja arvostaminen

bull arvonalentuminen sekauml

bull suojauslaskenta

Luokittelu ja arvostaminenRahoitusvarojen osalta nykyisen IAS 39n neljauml luokitteluryhmaumlauml poistuvat IFRS 9n mukaan jatkossa on kolme luokitteluryhmaumlauml jaksotettu hankin-tameno kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikut-teisesti ja kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

Rahoitusvelkojen osalta luokittelu noudattaa paumlaumlosin samoja periaatteita kuin IAS 39

Merkittaumlvauml muutos rahoitusvaroja koskevassa laumlhestymistavassa on se ettauml luokittelu tulee jatkossa perustu-maan yritysten maumlaumlrittelemiin liiketoimintamalleihin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin Seuraa-va kuva havainnollistaa liiketoimintamalliin pohjautuvaa luokittelua velkainstrumenttien osalta

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon jos yhteisoumln liiketoimintamallin mukaista on pitaumlauml omaisuuserauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ja omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisin-maksusta (SPPI = Solely Payments of Principal and Interest) Rahoitusvarat luokitellaan kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta jos liiketoimintamalli on sekauml pitaumlauml omaisuuseraumlauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ettauml myydauml Taumllloumlin mahdolliset voitot ja tappiot realisoituvat tulosvaikut-teisesti Lisaumlvaatimuksena taumlmaumlnkin luokan osalta on ettauml omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisinmaksusta Mahdolliset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti Kaikki muut rahoitusvarat arvostetaan kaumlypaumlaumln arvoon ja kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti

Ovatko omaisuuseraumln sopimusperusteiset rahavirrat vain paumlaumloman ja korkojen maksuja

(SPPI)

Onko liiketoimintamallin tavoite pitaumlauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja

Onko liiketoimintamallin tavoitteena sekauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja ettauml myydauml

Jaksotettuun hankintamenoon

Kyllauml

Ei

Ei

Kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta Kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Velkainstrumentti (sijoitus)

Kyllauml

Kyllauml

ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia

Teksti Peter Sundvik Riikka-Liisa Pyykoumlnen ja Jukka Laumlhdemaumlki

Lainat ja muutsaamiset

IAS 39

Myytaumlvissauml olevatrahoitusvarat

IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoonmuiden laajan tuloksenerien kautta

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Eraumlpaumlivaumlaumln astipidettaumlvaumlt sijoitukset

IAS 39 IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 9

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi julkaistiin kesaumll-lauml 2014 ja sitauml on sovellettava viimeistaumlaumln 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EUn hyvaumlksyminen on odotettavissa taumlmaumln vuoden toisella vuosipuoliskolla jonka jaumllkeen standardin soveltaminen on mahdollista myoumls ennen sen pakollisen soveltamisen voimaantuloa Standardilla on huomattavia vaikutuksia pankkien rahoi-tusinstrumenttien kirjanpitokaumlsittelyyn ja prosesseihin mutta sillauml on merkittaumlviauml vaikutuksia siirtymaumlvaiheessa myoumls muille yhteisoumlille

Standardin osa-alueet

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

-standardi sisaumlltaumlauml kolme osa-aluetta

bull luokittelu ja arvostaminen

bull arvonalentuminen sekauml

bull suojauslaskenta

Luokittelu ja arvostaminenRahoitusvarojen osalta nykyisen IAS 39n neljauml luokitteluryhmaumlauml poistuvat IFRS 9n mukaan jatkossa on kolme luokitteluryhmaumlauml jaksotettu hankin-tameno kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikut-teisesti ja kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

Rahoitusvelkojen osalta luokittelu noudattaa paumlaumlosin samoja periaatteita kuin IAS 39

Merkittaumlvauml muutos rahoitusvaroja koskevassa laumlhestymistavassa on se ettauml luokittelu tulee jatkossa perustu-maan yritysten maumlaumlrittelemiin liiketoimintamalleihin ja rahoitusvarojen sopimusperusteisiin rahavirtoihin Seuraa-va kuva havainnollistaa liiketoimintamalliin pohjautuvaa luokittelua velkainstrumenttien osalta

Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon jos yhteisoumln liiketoimintamallin mukaista on pitaumlauml omaisuuserauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ja omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisin-maksusta (SPPI = Solely Payments of Principal and Interest) Rahoitusvarat luokitellaan kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta jos liiketoimintamalli on sekauml pitaumlauml omaisuuseraumlauml eraumlpaumlivaumlaumln asti ettauml myydauml Taumllloumlin mahdolliset voitot ja tappiot realisoituvat tulosvaikut-teisesti Lisaumlvaatimuksena taumlmaumlnkin luokan osalta on ettauml omaisuuseraumln rahavirrat muodostuvat pelkaumlstaumlaumln korosta ja paumlaumloman takaisinmaksusta Mahdolliset arvonalentumiset kirjataan tulosvaikutteisesti Kaikki muut rahoitusvarat arvostetaan kaumlypaumlaumln arvoon ja kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti

Ovatko omaisuuseraumln sopimusperusteiset rahavirrat vain paumlaumloman ja korkojen maksuja

(SPPI)

Onko liiketoimintamallin tavoite pitaumlauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja

Onko liiketoimintamallin tavoitteena sekauml keraumltauml sopimusperusteisia rahavirtoja ettauml myydauml

Jaksotettuun hankintamenoon

Kyllauml

Ei

Ei

Kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta Kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Velkainstrumentti (sijoitus)

Kyllauml

Kyllauml

ndash uusia vaatimuksia ja uusia mahdollisuuksia

Teksti Peter Sundvik Riikka-Liisa Pyykoumlnen ja Jukka Laumlhdemaumlki

Lainat ja muutsaamiset

IAS 39

Myytaumlvissauml olevatrahoitusvarat

IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoonmuiden laajan tuloksenerien kautta

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

Rahoitusvarat Rahoitusvelat

Eraumlpaumlivaumlaumln astipidettaumlvaumlt sijoitukset

IAS 39 IFRS 9

Jaksotettuunhankintamenoon

Kaumlypaumlaumln arvoontulosvaikutteisesti

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 11

Yhteisoumlllauml on edelleen mahdollisuus nimenomaisesti luokitella rahoitusva-ra kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi mikaumlli taumlmauml vaumlhentaumlauml kirjanpidollista epaumlsymmetriaa

Huomionarvoista on ettauml vaikka IFRS 9n mukainen ryhmauml rdquokaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kauttardquo vaikuttaa samalta kuin IAS 39n mukainen rdquomyytaumlvissauml olevien rahoitusvarojen ryhmaumlrdquo niin sisaumlltouml on erilainen koska IFRS 9ssauml taumlmauml ryhmauml on sallittu velkakirjojen osalta vain sellaisille velkakirjoille jotka sisaumlltaumlvaumlt pelkaumlstaumlaumln koronmak-suja ja paumlaumloman takaisinmaksuja eli ns rdquoSPPIrdquo kriteeri taumlyttyy Tyypillises-ti taumlhaumln ryhmaumlaumln kirjattaneen esi-merkiksi likviditeettisalkussa olevat rahoitusvarat Taumllloumlin tulee kuitenkin kiinnittaumlauml huomiota siihen miten usein myyntejauml tapahtuu taumlstauml salkus-ta ja toteutuuko niiden osalta ryhmaumln edellyttaumlmauml liiketoimintamalli

Oman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi Yhteisoumlllauml on mahdollisuus kuitenkin kirjata arvonmuutokset oman paumlauml-oman ehtoisista sijoituksista muihin laajan tulokseen eriin Taumltauml luokitte-lua on ajateltu kaumlytettaumlvaumln laumlhinnauml yhteisoumln liiketoiminnan kannalta strategisiin osakesijoituksiin esimer-kiksi merkittaumlviin sijoituksiin yhteis-tyoumlkumppaneihin Arvonmuutoksia ei milloinkaan siirretauml tulosvaikutteisiksi eikauml myoumlskaumlaumln myoumlhempi huomatta-va arvonalentuminen tai sijoituksen realisointi johda tulosvaikutteiseen kirjaukseen Ainoastaan saatavat osingot kirjataan tulosvaikutteisesti

Mikaumlli rahoitusvaroihin kuuluva erauml sisaumlltaumlauml kytketyn johdannaisen koko erauml on kirjattava kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti koska rahoitusva-roihin kytkettyauml johdannaista ei saa IFRS 9n mukaan erottaa paumlaumlsopi-muksesta

Rahoitusvarojen siirrot IFRS 9n mukaisten ryhmien vaumllillauml ovat mah-dollisia ainoastaan silloin kun liiketoi-mintamalli muuttuu Siirtoja oletetaan tapahtuvan hyvin harvoin ja mikaumlli siirtoja tehdaumlaumln liiketoimintamallin muuttumisen syistauml ja taustoista on kerrottava liitetiedoissa

EFRAGin tekemaumln tutkimuksen perusteella laumlhes kaikki IAS 39n mukaan eraumlpaumlivaumlaumln asti pidettaumlvaumlksi luokitellut rahoitusvarat taumlyttaumlvaumlt ns SPPI-kriteerin ja samoin valtaosa lainoihin ja muihin saamisiin luokitel-luista rahoitusvaroista Myytaumlvissauml olevien ryhmaumlaumln luokitelluista vajaa 20 joudutaan todennaumlkoumlisesti kirjaamaan IFRS 9n mukaan kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti

Rahoitusvelkojen osalta kirjausperi-aatteet saumlilyvaumlt paumlaumlosin ennallaan Merkittaumlvauml muutos on kuitenkin se ettauml mikaumlli rahoitusvelka on nimen-omaisesti luokiteltu kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi niin taumllloumlin liikkeeseenlaskijan omasta luottoriskistauml aiheutuva kaumlyvaumln arvon muutos kirjataan jatkossa paumlaumlsaumlaumln-toumlisesti muihin laajan tulokseen eriin Muissa laajan tuloksen erissauml esitet-tyjauml maumlaumlriauml ei saa myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi vaikka rahoitusvel-ka maksettaisiin ennenaikaisesti pois

Mikaumlli alkuperaumlisen kirjaamisen jaumllkeen luottoriski on merkittaumlvaumlsti lisaumlaumlntynyt luotto taumlytyy siirtaumlauml ta-solle 2 ja kirjata odotettavissa olevat luottotappiot koko elinkaaren ajalta Siirto tasolle 3 tehdaumlaumln kun luoton arvon todetaan alentuneen Siirrot ovat symmetrisiauml eli mikaumlli myoumlhem-min tilanne paranee tehdaumlaumln siirto takaisin tasolle 2 tai tasolle 1 Mikaumlli saaminen on luokiteltu tasolle 3 jo alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml sitauml ei voi myoumlhemmin siirtaumlauml tasolle 2 tai 1

Siirryttaumlessauml tasolta 1 tasolle 2 kirjat-tavien odotettujen luottotappioiden maumlaumlrauml kasvaa merkittaumlvaumlsti koska tarkastelujakso pitenee Naumlin ollen on taumlrkeaumlauml maumlaumlrittaumlauml huolellisesti kriteerit joiden taumlyttyessauml luottoris-kin katsotaan lisaumlaumlntyneen merkit-taumlvaumlsti Standardin mukaan mikaumlli sopimukseen perustuvat maksut ovat viivaumlstyneet yli 30 paumlivaumlauml luottoriskin oletetaan lisaumlaumlntyneen merkittaumlvaumlsti Taumlmauml oletus on kuitenkin kumotta-vissa edellyttaumlen ettauml yhteisoumlllauml on jaumlrkevaumlauml ja perusteltavissa olevaa informaatiota taumlmaumln osoittamiseksi Mielenkiintoista on myoumls se ettauml koska tarkastelu perustuu luottoriskin lisaumlaumlntymiseen saman luottoriskita-son omaavat luotot saattavat olla eri tasoilla odotettujen luottotappioiden tarkastelun kannalta (esimerkiksi jos olemassa oleva luotto on heikentynyt luottoriskitasolta BBB tasolle B ja joh-to arvio heikentymisen merkittaumlvaumlksi se siirretaumlaumln tasolle 2 mutta uusi luotto joka on alkuperaumlisen kirjaami-sen yhteydessauml luottoriskitasolla B voidaan luokitella tasolle 1)

IFRS 9n odotettavissa olevien luottotappioiden malli perustuu sa-moihin osatekijoumlihin joita kaumlytetaumlaumln pankeissa Basel-vakavaraisuuslas-kennassa eli maksukyvyttoumlmyyden todennaumlkoumlisyyteen (Probability of Default PD) tappio-osuuteen (Loss Given Default LGD) ja vastuun maumlaumlraumlaumln maksukyvyttoumlmyyshetkellauml (Exposure at Default EAD) Tarkaste-lunaumlkoumlkulma on kuitenkin erilainen joten vakavaraisuutta varten tehtyjauml laskelmia ei voida suoraan kaumlyttaumlauml arvonalentumiskirjausten perusteena Vakavaraisuuslaskennan taustalla ovat taloudellinen elinkaari ja las-kusuhdannetarkastelu ja odotetta-vissa olevat luottotappiot lasketaan seuraaville 12 kuukaudelle IFRS 9n mukaan odotettavissa olevat luotto-tappiot lasketaan tiettynauml ajankohtana perustuen kirjanpitoarvojen ja arvioi-tujen tulevien kassavirtojen nykyar-vojen eroavaisuuksiin Lisaumlhaasteita aiheuttaa myoumls se ettauml odotettavissa olevien luottotappioiden tarkaste-lun pohjana on aina alkuperaumlinen kirjaamisajankohta Taumlmauml aiheuttaa huomattavia muutosvaateita jaumlrjestel-miin koska alkuperaumlisen kirjaushet-ken luottoriskitietoa ei tyypillisesti ole dokumentoitu

Arvonalentumisten kirjaamisperi-aatteiden muutoksilla on vaikutusta myoumls muille yhteisoumlille kuin pankeille Odotettavissa olevat luottotappiot on arvioitava myoumls esimerkiksi myynti- ja vuokrasaamisten osalta Naumliden osalta voidaan kuitenkin kaumlyttaumlauml yk-sinkertaistettua mallia jonka pohjana on esimerkiksi eraumlaumlntyneiden saamis-ten maumlaumlrauml ja se miten kauan ne ovat

olleet eraumlaumlntyneinauml Tarkastelussa voidaan kaumlyttaumlauml hyvaumlksi historiatie-toa toteutuneista luottotappioista mutta tarkasteluhetken taloudelliset olosuhteet ja odotukset on kuitenkin huomioitava Lisaumlksi on arvioitava esi-merkiksi sitauml tulisiko myyntisaamisia tarkastella segmenteittaumlin esimerkik-si toimialakohtaisesti tai maantieteel-lisesti Kaumlytaumlnnoumlssauml niin myynti- kuin muitakin saamisia on pystyttaumlvauml jatkossa seuraamaan tarkemmalla tasolla kuin aiemmin ja myoumls kyet-taumlvauml saumlilyttaumlmaumlaumln enemmaumln tietoa luottotappioiden kehittymisestauml

rdquoOman paumlaumloman ehtoiset instrumentit luokitellaan jatkossa paumlaumlosin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksirdquo

Arvonalentuminen

Arvonalentumisten kaumlsittely muut-tuu merkittaumlvaumlsti IFRS 9n tullessa voimaan IAS 39ssauml arvon alentu-misten kirjausperiaate on perustunut ns toteutuneiden luottotappioiden malliin kun taas IFRS 9ssauml arvon-alentumisten kirjausperiaate perustuu odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin Arvonalentuminen joudu-taan arvioimaan kaikista standardin mukaan tarkastelun piiriin kuuluvista eristauml myoumls esimerkiksi korkean luottokelpoisuuden omaaville yhtioumlille myoumlnnetyistauml luotoista Tarkastelun piiriin kuuluvat myoumls kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjatut rahoitussaamiset luottolupa-ukset annetut takaukset sekauml myyn-ti- ja vuokrasaamiset Kaumlytaumlnnoumlssauml kirjattavien arvonalentumisten maumlaumlrauml kasvaa huomattavasti erityisesti pankeissa ja niiden kirjausajankohta aikaistuu

IFRS 9n mukaan arvonalentumi-sia arvioidaan kahdella tavalla joko perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden tarkasteluun (PD) seuraavien 12 kuukauden ajalta tai perustuen odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlraumlaumln saamisen koko voimassaoloajalta Jaumllkimmaumli-sen kaumlsittely eroaa riippuen siitauml onko kyseessauml luottoriskin merkittaumlvauml lisaumlaumlntymien vai arvoltaan alentunut rahoitusvara Seuraavalla sivulla oleva kuva havainnollistaa taumltauml laumlhestymis-tapaa

Varauksen merkittaumlvauml muutos1

Taso 1Status ei heikentynytVaraus Osuus koko voimassaoloajan odotetuista luottotappioista

2

Taso 2Status heikentynytVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

3

Taso 3Status luoton arvo alentunutVaraus Voimassaoloajan odotetut luottotappiot (ECL)

rdquoIFRS 9ssauml arvonalentumis-

ten kirjausperiaate perustuu

odotettavissa olevien luotto-

tappioiden malliinrdquo

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 13

SuojauslaskentaYleistauml

IFRS 9 -standardi aiheuttaa jatkossa merkittaumlviauml muutoksia suojauslasken-nan soveltamiseen Taumlmaumln hetkisiauml saumlaumlnnoumlksiauml on kritisoitu liian saumlaumlntouml-pohjaisiksi jolloin suojauslaskennan soveltaminen on ollut haastavaa vaikka taloudelliset perusteet suo-jaussuhteelle olisivat olleet olemassa IFRS 9 -standardin myoumltauml suojauslas-kennan soveltaminen tulee jatkossa olemaan periaatepohjaisempaa ja sen seurauksena suojauslaskentaa pystytaumlaumln soveltamaan laajemmin eri suojauskohteisiin ja eri suojaus- instrumenttien kaumlyttoumlmahdollisuudet kasvavat IASBn standardiuudistuk-sen eraumlaumlnauml tarkoituksena on ollut suojauslaskennan ja riskienhallinnan strategian yhdistaumlminen Taumlmauml kytkoumls tulee olla dokumentoituna ja esitetty-nauml tilinpaumlaumltoumlksessauml jokaisen suojaus-suhteen osalta

Suojauslaskentamallit pysyvaumlt sa-moina jatkossakin eli vaihtoehtoina ovat rahavirran suojaus kaumlyvaumln arvon suojaus sekauml ulkomaiseen yksikkoumloumln tehdyn nettosijoituksen suojaus Port- foliosuojauslaskentamalli on IASBlla vielauml tyoumln alla mistauml syystauml yhteisoumlt voivat soveltaa IAS 39n mukaista portfoliosuojauslaskentamallia siihen saakka kunnes uusi laskentamalli on hyvaumlksytty

Suojausinstrumentit

Jatkossa mahdollisten suojausinstru-menttien kirjo laajenee Kaumlypaumlaumln arvoon arvostettuja kaumlteisinstru-mentteja voidaan kaumlyttaumlauml suojaavina muunkin kuin valuuttariskin osalta Taumlmauml on mahdollista mikaumlli kyseessauml ei ole tulosvaikutteisesti luokiteltu rahoitusvelka jonka luottoriskin muutos kirjataan omaan paumlaumlomaan tai oman paumlaumloman ehtoinen instru-mentti joka on nimenomaisesti luo-kiteltu kaumlypaumlaumln arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavaksi Valuuttariskiauml on myoumls mahdollista suojata jaksotettuun hankintamenoon luokitellun kaumlteisinstrumentin osalta

Suojauskohteet

Riskikomponentit

Jatkossa on mahdollista erottaa suo-jattavasta kohteesta myoumls muusta kuin rahoitusinstrumentista erillinen riskikomponentti jota suojataan Riskikomponentin tulee olla taumllloumlin erikseen yksiloumlitaumlvissauml ja luotettavasti mitattavissa Esimerkiksi fyysisiauml hyoumldykkeitauml ostavat yhteisoumlt pysty-vaumlt jatkossa suojaamaan helpommin fyysiseen hyoumldykkeeseen liittyvaumlauml riskikomponenttia hyoumldykejohdan-naisella Fyysisestauml hyoumldykkeestauml voidaan esimerkiksi suojata erillisenauml riskikomponenttina raakaoumlljyn osuut-ta raakaoumlljyjohdannaisella mikaumlli

raakaoumlljykomponentti pystytaumlaumln erikseen yksiloumlimaumlaumln ja luotettavasti mittaamaan Aikaisemmin haasteena on taumlmaumln tapaisessa suojaussuhtees-sa ollut tehokkuuden osoittaminen kun suojattava kohde on taumlytynyt maumlaumlritellauml kokonaisuudessaan suo-jaussuhteeseen Riskikomponentin erottamisen myoumltauml yhteisoumlt pystyvaumlt nykyistauml monipuolisemmin toteutta-maan suojauslaskentaa todellisten riskien osalta

Nettopositio

Nettopositio on jatkossa mahdollista maumlaumlritellauml suojauskohteeksi mikauml ei ole IAS 39 -standardin mukaan ollut mahdollista Taumlllaisen suojaus-suhteen muodostaminen edellyttaumlauml ettauml nettopositioon sisaumlltyviin yksit-taumlisiin eriin olisi mahdollista erikseen soveltaa suojauslaskentaa Lisaumlksi rahavirran suojauksessa suojattavan riskin tulee olla valuuttariski Esimer-kiksi konsernitasolla erillisyhtioumliden valuuttavelkoja ja valuuttasaatavia voidaan jatkossa yhdistaumlauml ja suojata pelkaumlstaumlaumln konsernin nettopositiota valuuttariskin osalta Yhteisoumln on taumllloumlin maumlaumlritettaumlvauml suojattavaksi ne bruttovaluuttavelat ja bruttovaluutta-saatavat joista yhdessauml muodostuu suojattava nettopositio

Kokonaispositio

IFRS 9n mukaan suojauskohteeksi voidaan maumlaumlrittaumlauml kokonaispositio joka sisaumlltaumlauml johdannaisen ja johdan-naisiin kuulumattoman position Suo-jaussuhteeseen maumlaumlritetaumlaumln taumllloumlin suojauskohteena oleva kokonaispo-sitio ja sitauml suojaava johdannainen Tehokkuuden arviointi ja mittaami-nen tehdaumlaumln taumlmaumln suojaussuhteen tasolla kuten oheisessa kuvassa esitetaumlaumln

Suojauksen kustannus

IFRS 9 sallii option aika-arvon ja valuuttatermiinien termiinipisteiden jaumlttaumlmisen suojaussuhteen ulko-puolelle samoin kuin IAS 39 Lisaumlksi suojaussuhteen ulkopuolelle voidaan jaumlttaumlauml eri valuuttojen vaumllisten viite-koronvaihtosopimusten preemiot (foreign currency basis spread) Uutena laumlhestymistapana IFRS 9ssauml on naumliden suojaussuhteen ulkopuolel-le jaumltettyjen komponenttien kaumlsittely niin sanottuna suojauskustannuk-sena Suojaussuhteesta erotetut suojauksen kustannukset voidaan jaksottaa tai lykaumltauml suojaussuhteen ajalle Kirjauskaumlytaumlntouml on riippuvainen suojauskohteen tyypistauml eli siitauml onko kyseessauml liiketoimeen vai ajan-jaksoon liittyvauml suojauskohde Liike-toimeen liittyvaumlstauml suojaustyypistauml on kyse esimerkiksi silloin kun suojat-tava kohde on yksittaumlinen transaktio esimerkiksi tuotantoon tarvittavan koneen osto Ajanjaksoon liittyvauml suo-jaus liittyy maumlaumlritettyyn ajanjaksoon johon ei sisaumllly yksittaumlistauml transaktio-ta Esimerkki taumlllaisesta on varaston kaumlyvaumln arvon muutoksen suojaami-nen valuuttakurssiriskiltauml Seuraava kuva havainnollistaa suojauskohteen tyypin maumlaumlrittaumlmiauml erilaisia kirjauskaumly-taumlntoumljauml termiinipisteiden osalta

Tehokkuus

Suojaussuhteiden tehokkuutta arvi-oidaan jatkossa vain ei-takautuvasti (prospectively) ja IAS 39 -standardis-sa ollut taaksepaumlin suuntautuvaan tarkasteluun (retrospectively) perus-tuva maumlaumlraumlllinen tehokkuusvaatimus (80-125 ) poistuu Tehokkuustes-taus perustuu IFRS 9 -standardissa kolmeen laadulliseen seikkaan

bull suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml on taloudelli-nen suhde

bull luottoriskin vaikutus ei dominoi taloudellisesta suhteesta aiheutu-via arvonmuutoksia sekauml

bull suojaussuhde on tarkoituksen mukainen suojattavan kohteen ja suojaavan instrumentin vaumllillauml

Tehokkuusarvioinnin tavoitteena on jatkossa tunnistaa sellaiset tilanteet joissa naumlmauml kolme edellytystauml eivaumlt taumlyty Tehokkuuden arvioinnin toteut-tamistapa voi olla joko laadullinen tai maumlaumlraumlllinen Arvioinnissa tulee huomioida mahdolliset tehottomuutta aiheuttavat tekijaumlt Arviointi tulee teh-dauml siis ainoastaan eteenpaumlin katsoen odotetun tehokkuuden osalta arvioi-taessa suojauslaskennan kriteereiden taumlyttymistauml ja mahdollisuutta jatkaa

suojauslaskentaa Tehokkuus on kaumly-taumlnnoumlssauml kuitenkin aina maumlaumlritettaumlvauml sillauml tehoton osuus on aina kirjattava tulosvaikutteisesti

IFRS 9 ei salli suojauslaskennan lopettamista vapaaehtoisesti mikaumlli suojauslaskentakriteerit edelleen taumlyttyvaumlt ja suojaus on yrityksen riskienhallintaperiaatteiden mukaista Tilanteissa joissa suojaussuhde ei enaumlauml taumlytauml suojauslaskennan ehtoja yrityksen tulee arvioida onko suo-jaussuhdetta koskeva riskienhallinnan tavoite edelleen sama ja taumlyttyvaumltkouml suojauslaskennan soveltamisen edel-lytykset Suojaussuhdetta tulee tarvit-taessa tasapainottaa vastaavasti kuin tehdaumlaumln riskienhallinnan naumlkoumlkulmas-ta Suojauslaskenta tulee lopettaa mikaumlli suojauslaskennan edellytykset eivaumlt enaumlauml toteudu esimerkiksi kun riskienhallintastrategiaa on muutettu

Ajanjaksoon liittyvauml suojauskohde

Suojauksen kustannuksen jaksotus systemaattisella tavalla

tulosvaikutteisesti

Termiinpisteiden kaumlyvaumln arvon muutos kumulatiivisesti omaan paumlaumlomaan erilliseen eraumlaumln myoumlhemmaumlt kirjaukset riippuvaisia suojauksen tyypistauml

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppi

Rahavirran suojaus tai suojauskohde

rahoitusinstrumentti

Oman paumlaumloman erillisestauml eraumlstauml kirjaus

tulosvaikutteisesti kun suojatutrahavirrat vaikuttavat

tulokseen

Kirjataanko termiinipisteet tulosvaikutteisesti vai kaumlsitellaumlaumlnkouml ne

suojauksen kustannuksena

Koko termiini maumlaumlritellaumlaumln suojaavaksi instrumentiksi

Liiketoimeen liittyvauml suojaustyyppiKaumlyvaumln arvon suojauslaskenta

suojauskohde ei rahoitusinstrumentti

Suojauksen kustannus sisaumlllytetaumlaumln omaisuuseraumln tai velan

hankintamenoon tai muuhun kirjanpitoarvoon

Eriytetaumlaumlnkouml termiinipisteet suojaussuhteesta

Termiinipisteet kirjataan tulosvaikutteisesti

Kyllauml Ei

Suojauksen kustannus

Johdannaisiin kuulumaton positio

Johdannainen

Johdannaisiin kuuluva suojaus-instrumentti

Tehokkuuden arviointi

Tehottomuuden mittaaminen

Vs

Kokonaispositio

Suojaussuhde

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 15

Liitetiedot

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tuo mukanaan huomattavan maumlaumlraumln uu-sia liitetietoja kuten yleensaumlkin uudet standardit Liitetietojen maumlaumlrauml kasvaa erityisesti suojauslaskennan sekauml arvonalentumisten osalta

Aiemmin liitetiedoissa tuli kuvata riskien osalta vain rahoitusinstrumen-teista aiheutuvien riskien luonnetta ja maumlaumlraumlauml Liitetietovaateet laajenevat kattamaan kaikki ne riskit joita suo-jataan ja joihin noudatetaan suojaus-laskentaa Liitetietojen laumlhtoumlkohtana on riskienhallintastrategia Yhteisoumln tulee kuvata riskienhallintastrategiaa ja miten sitauml toteutetaan kaumlytaumln-noumlssauml riskien hallinnassa Annetun informaation perusteella lukijan tulee kyetauml arvioimaan jokaisen riskiluokan osalta muun muassa riskin luonnet-ta ja maumlaumlraumlauml sekauml mitauml vaikutuksia suojaustoimenpiteillauml ennakoidaan olevan yhteisoumln rahavirtojen maumlauml-raumlaumln ajoitukseen ja epaumlvarmuuteen Suojauksista on annettava tietoja taulukkomuodossa kun nykyisten saumlaumlnnoumlsten mukaan esittaumlminen ei ole ollut yhtauml maumlaumlraumlmuotoista

Odotettavissa olevien luottotappioi-den malliin siirtyminen vaikuttaa myoumls merkittaumlvaumlsti liitetietoihin Uusi vaatimus on erityisesti se ettauml yhteisoumln tulee kertoa mitkauml ovat sen kaumlytaumlnnoumlt ja periaatteet odotettujen luottotappioiden arvioinnin osalta Yhteisoumln on selostettava kaumlytettyjen syoumlttoumltietojen ja oletusten peruste sekauml arviointimenetelmaumlt joita on kaumlytetty

bull 12 kuukaudelta ja koko voimas-saoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden maumlaumlrittaumlmiseen

bull sen ratkaisemiseen onko ra-hoitusinstrumenttien luottoriski lisaumlaumlntynyt merkittaumlvaumlsti alkupe-raumlisen kirjaamisen jaumllkeen ja

bull sen ratkaisemiseen onko rahoi-tusvaroihin kuuluva erauml luottoris-kin johdosta arvoltaan alentunut (default)

Arvonalentumiseen liittyviauml erilaisia taumlsmaumlytyslaskelmia edellytetaumlaumln esitettaumlvaumln entistauml laajemmin

Luokittelua koskevat liitetiedot saumlilyvaumlt periaatteellisella tasolla samankaltaisina kuin ne ovat nyt Huomionarvoista on kuitenkin se ettauml koska luokittelu muuttuu myoumls liitetiedot muuttuvat vastaavasti ja taumlllauml on vaumlistaumlmaumlttauml jaumlrjestelmaumlvaiku-tuksia Joltain osin IFRS 9 luokittelun seurauksena edellytetaumlaumln myoumls uusia liitetietoja esimerkiksi koskien oman luottoriskin kaumlsittelyauml nimenomaisesti kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattujen rahoitusvelkojen osalta muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattuja oman paumlaumloman ehtoisia instrumentteja sekauml muutoksia liike-toimintamallissa

Siirryttaumlessauml soveltamaan IFRS 9 -standardia siirtymisajankohdalta tulee antaa huomattava maumlaumlrauml tietoja koskien siirtymaumln vaikutuksia jotta lukija kykenee arvioimaan siirtymisen merkitystauml yhteisoumln taloudellisen raportoinnin kannalta Esimerkiksi luokittelun osalta on esitettaumlvauml taumls-maumlytyslaskelma IAS 39n mukaisen luokittelun ja IFRS 9n mukaisen luo-kittelun osalta Lisaumlksi on esitettaumlvauml maumlaumlraumlllistauml tietoa eristauml jotka aiem-min kirjattiin kaumlypaumlaumln arvoon tulosvai-kutteisesti mutta IFRS 9n saumlaumlnnoumls-ten alla jaksotettuun hankintamenoon (tai paumlinvastoin) ja syyt luokittelumuu-toksille Arvonalentumisten osalta on myoumls esitettaumlvauml taumlsmaumlytyslaskelma IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten noudattamiseen siirtymisen vaikutuksista

Mikaumlli yhteisouml on nimenomaisesti luokitellut rahoitusvelkoja kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi sen on mahdollista soveltaa IFRS 9 -standardia oman luottoriskin kaumlyvaumln arvon muutosten kirjaamisen osalta (kirjata kaumlyvaumln arvon muutokset muihin laajan tuloksen eriin) ennenaikaisesti ilman ettauml se soveltaa IFRS 9 -standardia muilta osin

Osa-alue Siirtymaumlsaumlaumlntouml

Luokittelu ja arvostaminen (mukaan lukien arvonalentuminen) Paumlaumlosin takautuva soveltaminen mutta huomattava maumlaumlrauml poikkeuksia

Suojauslaskenta Paumlaumlosin ei-takautuva soveltaminen mutta joitain poikkeuksia

Vertailutiedot Vertailutiedot edellytetaumlaumln vain joistain suojauslaskentaan liittyvistauml eristauml

Voimaantulo ja aikaisempi soveltaminen

IAS 39 sisaumlltaumlauml saumlaumlnnoumlkset korkoriskin ns makrosuojauksen osalta Naumlmauml saumlaumlnnoumlkset jaumltettiin IFRS 9 -projektin ulkopuolelle ja niiden tyoumlstaumlminen on vielauml kesken Taumlstauml syystauml yhteisouml joka noudattaa suojauslaskentaa voi jatkaa IAS 39n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten noudattamista niin kauan kunnes makrosuojauslaskentasaumlaumlnnoumlkset on saatu valmiiksi Vaihtoehtona on

myoumls ettauml yhteisouml noudattaa IFRS 9n suojauslaskentasaumlaumlnnoumlksiauml mutta makrosuojauksen osalta IAS 39n mukaisia saumlaumlnnoumlksiauml

Kunnes makro-suojauslaskenta

saumlaumlnnoumlkset on saatuvalmiiksi

11201831122016

Mahdollinen aikaisempi soveltaminen

Mahdollisuus jatkaa IAS 39 suojauslaskentasaumlaumlnnoumlsten soveltamista

Taumlydellinen IFRS 9 -standardi

Oman luottoriskinvaikutus

IFRS 9 pois lukiensuojauslaskenta

Voimaantulo

IFRS 9n soveltaminen

IFRS 9n soveltaminen osittain

Pakollinen soveltaminen

Aikaisempi soveltaminen

3062016

EU hyvaumlksyntauml

Siirtyminen IFRS 9 -standardiin tulee tehdauml osittain takautuvasti ja osittain ei-takautuvasti seuraavassa kuvassa esitetettyjen yleisperiaatteiden mukaan

SiirtymaumlsaumlaumlnnoumltIFRS 9 -standardin soveltaminen on pakollista 112018 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla EU hyvaumlksyntauml on odotettavissa vuoden 2016 jaumllkim-maumlisellauml vuosipuoliskolla jolloin standardin aiempi soveltaminen olisi myoumls mahdollista Soveltamisen aloittamisessa on vaihtoehtoina joko taumlydellinen IFRS 9n kaumlyttoumloumlnotto tai soveltaminen osittain Soveltamisen vaihtoehtoja on havainnollistettu seu-raavalla sivulla esitetyssauml kuvassa

rdquoYhteisoumln tulee kuvata riski-

enhallintastrategiaa ja miten

sitauml toteutetaan kaumlytaumlnnoumls-

sauml riskien hallinnassardquo

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 17

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset ovat hyvin moni-mutkaiset ja yksityiskohtaiset joten niihin on syytauml perehtyauml huolellisesti IFRS 9 -standardiin siirtymisen osalta merkityksellistauml on sen raportointi-jakson aloittamisajankohta (Date of Initial Application DIA) jolloin yhteisouml aloittaa IFRS 9 -standardien noudatta-misen Noudattamisen aloittamisesta aiheutuvat muutokset taseeseen tai laajaan tulokseen kirjataan aloit-tamisajankohtana Raportointijakso voi olla myoumls osavuosijakso Taumllloumlin aloittamisajankohta voi olla osavuo-sijakson tai tilikauden alkamisajan-kohta Suositeltavaa lienee kuitenkin ettauml aloittamisajankohdaksi valitaan tilikauden alkamisajankohta taloudel-lisen informaation selkeyden turvaa-miseksi

Lopuksi Laumlhtoumlkohtana IFRS 9n soveltamiselle on yhteisoumln johdon paumlaumltoumlkset joita sen on tehtaumlvauml ainakin seuraavilta osin

bull rahoitusinstrumentteja koskevat liiketoimintamallit

bull odotettavissa olevia luottotappioi-ta koskevat arviointi- ja mittaa-mismallit

bull suojattavat eraumlt joihin jatkossa noudatetaan suojauslaskentaa

Uuden standardin voimaan tulo edel-lyttaumlauml kaikilta yhteisoumliltauml muutoksia prosesseihin ja jaumlrjestelmiin Johdon paumlaumltoumlsten ja IFRS 9n saumlaumlnnoumlsten pohjalta yhteisoumln tulee paumlivittaumlauml erilaiset dokumentaatiot esimerkiksi rahoitusinstrumentteja koskevat laa-dintaperiaatteet riskienhallintastra-tegia odotettavissa olevia luottotap-pioita koskevat arviointiperiaatteet sekauml suojauslaskentadokumentaatio Taumlmaumln jaumllkeen muutokset on vietauml-vauml jaumlrjestelmiin jotta varmistetaan laadukkaan tilinpaumlaumltoumlsinformaation saatavuus Vaikka uuden standardin vaikutukset ovat merkittaumlvimpiauml pan-keille tuo se myoumls muille yhteisoumlille muutosvaateita dokumentaation ja jaumlrjestelmien osalta esimerkiksi luokittelua ja liitetietoja koskevien muutosten kautta samoin kuin suo-jauslaskennan osalta

Lisaumltietoja Peter SundvikRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3434E petersundvikkpmgfi

Riikka-Liisa PyykoumlnenRahoitus- ja IFRS-asiantuntijaP 020 760 3649 E riikka-liisapyykonenkpmgfi

Jukka Laumlhdemaumlki RahoitusasiantuntijaP 020 760 3044E jukkalahdemakikpmgfi

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 19

IASBn lisaumlohjeet ja uudet esimerkit - apuna uuden tuloutusstandardin soveltamisen haasteissa

Vuoden 2014 KPMGn IFRSview-artikkelikokoel-massa kaumlvimme laumlpi IFRS 15 Myyntituotot asia-kassopimuksista -standardin keskeistauml sisaumlltoumlauml (Artikkeli on saatavilla KPMGn Internet sivuilla kohdassa IFRS julkaisut) Tuolloin standardin alkuperaumlinen pakollinen voimaantulo oli vuoden 2017 alusta Myoumlhemmin voimaantuloa lykaumlttiin vuoteen 2018 Soveltamisajankohdan muutoksen tarkoituksena oli antaa enemmaumln aikaa standardin kaumlyttoumloumlnottoon

Teksti Margit Tuomala ja Johanna Jalkanen-Steiner

Uusi tuloutusstandardi 5-vaiheisine mallineen (ks kuva yllauml) sovelta-misohjeistuksineen ja esimerkkei-neen on merkittaumlvauml muutos verrat-tuna IFRSn nykyiseen suhteellisen suppeaan tuloutusohjeistukseen Oli odotettavissa ettauml uuden stan-dardin kaumlytaumlntoumloumln soveltaminen aiheuttaa tulkintakysymyksiauml Niiden seurantaan IASB ja FASB perustivat standardin julkaisun yhteydessauml TRG -ryhmaumln (Transition Resource Group for Revenue recognition) Ryhmaumlssauml keskustelluista aiheista useimpien osalta on paumlaumldytty johtopaumlaumltoumlkseen ettauml standardin soveltaminen on mahdollista ilman uutta ohjeistusta Muutamien aiheiden osalta on kui-tenkin todettu ettauml soveltamiskaumlytaumln-touml saattaisi muodostua vaihtelevaksi ellei niihin anneta lisaumlohjeita

IASB ja FASB ovat kumpikin tahol-laan paumlaumltyneet antamaan hieman erilaiset selvennykset uuteen stan-dardiin IASB julkaisi selvennykset huhtikuussa 2016 muutoksena IFRS 15 -standardiin (Clarifications to IFRS 15) Laumlhtoumlkohtana selvennyksissauml on etteivaumlt ne muuta standardin peri-aatteita vaan tekstin tarkennuksin ja esimerkein pyritaumlaumln kuvaamaan paremmin standardin tarkoitusta Sel-vennykset tulevat voimaan samaan aikaan kuin alkuperaumlinen standardi eli 112018 alkaen Taumlssauml artikkelissa kerromme tarkemmin naumlistauml sel-vennyksistauml seuraaviin osa-alueisiin erillisen suoritevelvoitteen tunnista-minen lisenssit paumlaumlmies vs agentti ja siirtymauml

IFRS 15 ndash Yleiskatsaus 5-vaiheiseen malliinIFRS 15 sisaumlltaumlauml 5-vaiheisen maumlaumlraumlysvallan siirtymiseen perustuvan analyysin

Erillisen suoritevelvoitteen tunnistaminenUuden tuloutusstandardin 5-vaihei-nen malli edellyttaumlauml sopimuksen suoritevelvoitteiden yksiloumlimistauml Toi-sin sanoen on tunnistettava jokainen tavara tai palvelu (tai niiden kokonai-suus) joka on erotettavissa Tavara tai palvelu on erotettavissa jos molem-mat seuraavista kriteereistauml taumlyttyvaumlt asiakas pystyy hyoumltymaumlaumln tavarasta tai palvelusta joko yksinaumlaumln tai yhdes-sauml muiden helposti saatavissa olevien tavaroiden tai palveluiden kanssa ja tavara tai palvelu on sopimuksen yh-teydessauml tarkasteltuna yksiloumlitaumlvissauml erillaumlaumln Ensimmaumlinen kriteeri lienee tavallisesti helppo arvioida se taumlyttyy esimerkiksi silloin kun kyseistauml tavaraa tai palvelua myydaumlaumln myoumls erikseen Toiseen kriteeriin standardi antaa tarkentavaa ohjeistusta siitauml mitkauml seikat voivat osoittaa tavaran tai palvelun erillisyyttauml sopimuksen kannaltabull yhteisouml ei tarjoa merkittaumlvaumlauml

palvelua jolla syntyisi tavara- tai palvelukokonaisuus

bull tavara tai palvelu ei aiheuta merkittaumlvaumlauml muutosta toiseen sopimuksessa luvattuun tavaraan eikauml tee siitauml raumlaumltaumlloumlityauml

bull tavara tai palvelu ei ole erittaumlin riippuvainen muista sopimukses-sa luvatuista tavaroista tai palve-luista eikauml ole niihin voimakkaasti yhteydessauml

Viimeisen kohdan kaumlytaumlnnoumln tulkinta on osoittautunut monimutkaisem-missa tilanteissa vaikeaksi Esimer-kiksi jos myydaumlaumln asiakkaan tiloihin asennettava kone siinauml voitaisiin tunnistaa kaksi suoritevelvoitetta ndash kone ja asennus Toisaalta on esitetty naumlkemyksiauml ettauml kyseessauml ei ole erilliset suoritevelvoitteet koska kone ei yksinaumlaumln toimi asentamattomana ja toisaalta asennuspalvelut ovat riip-puvaisia siitauml ettauml kone on toimitettu asiakkaalle

Standardin muutoksessa IASB pyrkii vastaamaan naumlihin soveltamisen haasteisiin selventaumlmaumlllauml olemassa olevia esimerkkejauml mutta myoumls an-tamalla uusia esimerkkejauml Standardi-muutoksen johtopaumlaumltoumlsten perustelut -osiossa IASB tuo esiin ettauml tarkas-telussa ei tule arvioida pelkaumlstaumlaumln tavaroiden ja palveluiden keskinaumlistauml riippuvuutta vaan tulee myoumls arvioi-da syntyykouml tavaroiden tai palvelui-den yhdistaumlmisessauml muutoksia jotka luovat niistauml uuden kokonaisuuden

Seuraavalla sivulla olevassa kuvassa on muutetun standardin esimerkkejauml joissa suoritevelvoite on erotettavissa ja esimerkkejauml joissa tavarat ja palve-lut on yhdistetty yhdeksi suoritevel-voitteeksi

Sopimus

Suoritevelvoite 2Suoritevelvoite 1

Sopimuksen transaktiohinta

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 2lle

Transaktiohinta kohdistettu

suoritevelvoite 1lle

Tuotot ndashsuoritevelvoite 2

Tuotot ndashsuoritevelvoite 1

Yksiloumlidaumlaumln asiakassopimus

Yksiloumlidaumlaumln sopimuksen suoritevelvoitteet

Maumlaumlritetaumlaumln transaktiohinta

Kohdistetaantransaktiohinta

Tuloutetaan myyntituotot sitauml mukaa kun suoritevelvoitteet taumlytetaumlaumln

Vaihe 1

Vaihe 2

Vaihe 3

Vaihe 4

Vaihe 5

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 21

Paumlaumlmies vs agenttiStandardin soveltamisohjeistuksen mukaan silloin kun toinen osapuoli osallistuu tavaroiden tai palveluiden toimittamiseen asiakkaalle on rat-kaistava toimiiko yhteisouml paumlaumlmiehe-nauml vai agenttina Yhteisouml on paumlaumlmies kun sillauml on maumlaumlraumlysvalta luvattuun tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamista asiakkaalle

Soveltamisohjeistuksessa kuvataan seikkoja jotka viittaavat siihen ettauml yhteisouml on agentti

bull toisella osapuolella on paumlaumlvastuu sopimuksen taumlyttaumlmisestauml

bull yhteisoumlllauml ei ole vaihto-omaisuu-teen liittyvaumlauml riskiauml

bull yhteisoumlllauml ei ole harkintavaltaa hintojen maumlaumlraumlaumlmisessauml

bull saatu vastike on provisiobull yhteisouml ei altistu luottoriskille

Esimerkkejauml suoritevelvoitteen tunnistamisesta

Edellauml kuvatuista kohdista on noussut esiin kysymys miten maumlaumlraumlysvallan periaatetta sovelletaan agenttiin viit-taavien seikkojen kanssa eli pitaumlisikouml ne arvioida erikseen vai ovatko ne osa maumlaumlraumlysvallan kaumlsitettauml Samoin on ollut epaumlselvaumlauml ovatko jotkut seikoista taumlrkeaumlmpiauml kuin toiset ndash esimerkiksi jos ne johtavat tulkintaa eri suuntiinMuutoksessa selvennetaumlaumln ettauml maumlaumlraumlysvallan kaumlsite on tarkastelun keskeinen periaate siten viitteet voivat tukea taumlssauml tarkastelussa mutta ne eivaumlt ole maumlaumlraumlaumlviauml Sovel-tamisohjeistukseen myoumls muutetaan edellauml mainittujen agenttiin viittaa-vien seikkojen tarkastelukulma eli kuvataan seikat jotka osoittavat ettauml yhteisoumlllauml on maumlaumlraumlysvalta tavaraan tai palveluun ennen sen luovuttamis-ta asiakkaalle (toisin sanoen milloin kyseessauml on paumlaumlmies) Samalla on kokonaan poistettu maininta siitauml ettauml saatu vastike on provisio Muu-tetussa standardissa todetaan myoumls ettauml naumlmauml seikat voivat olla eri tavoin

merkityksellisiauml riippuen tavaran tai palvelun luonteesta sekauml sopimuksen ehdoista ja olosuhteista

Muutoksessa annetaan lisaumlohjeis-tusta maumlaumlraumlysvallan tarkasteluun silloin kun kyseessauml on palveluiden tuottaminen Niissauml paumlaumlmies on se joka maumlaumlraumlauml oikeudesta kolmannen osapuolen suorittamaan palveluun ja joka voi ohjata kolmatta osapuolta palvelun suorittamisessa

Agentti vs paumlaumlmies -tarkastelussa on esitetty kysymys millauml tasolla tar-kastelu tulee tehdauml (unit of account) Muutoksessa taumlsmennetaumlaumln ettauml tarkastelutasoa varten tulee tunnistaa tietyn tavaran tai palvelun luonne eli onko kyseessauml erotettavissa oleva tavara tai palvelu vai tavara- tai palve-lukokonaisuus

Lisaumlksi muutetussa standardissa on uusi esimerkki jossa kuvataan agent-ti vs paumlaumlmiesohjeistuksen sovelta-mista virtuaalisiin tai aineettomiin hyoumldykkeisiin

LisenssitIFRS 15 -standardiin sisaumlltyy lisens-sien osalta kokonaan uutta sovelta-misohjeistusta Sen mukaan ensin tarkastellaan onko lisenssi erotetta-vissa Jos lisenssi ei ole erotettavis-sa se tuloutetaan osana tavara- tai palvelukokonaisuutta soveltaen stan-dardin 5-vaiheista mallia Erotettavis-sa oleva lisenssi kaumlsitellaumlaumln erillisenauml suoritevelvoitteena

Erillisenauml suoritevelvoitteena kaumlsitel-taumlvaumln lisenssin luonne ratkaisee tu-loutetaanko lisenssi yhtenauml ajankoh-tana vai ajan kuluessa Ajan kuluessa tuloutettava lisenssi antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sellaisena kuin se on koko lisenssin kattamana ajankohtana kun taas yh-tenauml ajankohtana tuloutettava lisenssi antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henki-seen omaisuuteen sellaisena kuin se on lisenssin myoumlntaumlmisajankohtana

Lisenssin voidaan tulkita olevan luonteeltaan sellainen ettauml se antaa paumlaumlsyn yhteisoumln henkiseen omaisuu-teen ja tuloutetaan ajan kuluessa kun seuraavat kriteerit taumlyttyvaumlt

bull yhteisouml suorittaa toimenpiteitauml jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen

bull asiakas altistuu vaumllittoumlmaumlsti posi-tiiviselle tai negatiivisille vaiku-tuksille jotka aiheutuvat yhteisoumln henkistauml omaisuutta koskevista toimenpiteistauml ja

bull naumlmauml toimenpiteet eivaumlt johda tavaran tai palvelun luovuttami-seen asiakkaalle sitauml mukaa kuin toimenpiteet toteutuvat

Erityisesti edellauml kuvattu lisenssin luonteen maumlaumlrittaumlmiseen liittyvauml soveltamisohjeistus on aiheuttanut tulkintavaikeuksia Esiin on noussut muun muassa kysymys millaisia ovat toimenpiteet jotka merkittaumlvaumlsti vaikuttavat henkiseen omaisuuteen TRG-ryhmauml paumlaumltyi siihen ettauml lisens-siin vaikutetaan merkittaumlvaumlsti jos esimerkiksi sen muoto ja toimivuus muuttuvat Taumlssauml yhteydessauml tarkas-teltiin myoumls kysymystauml vaikuttaako yhteisouml merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen silloin jos sen suorit-

tamien toimenpiteiden perusteella henkisen omaisuuden arvo muuttuu IASB paumlaumltti muuttaa TRG-ryhmaumln laumlpikaumlynnin seurauksena lisens-sien soveltamisohjeistusta ja lisaumltauml esimerkkejauml soveltamisen avuksi Selvennyksen mukaisesti yhteisoumln toimenpiteet vaikuttavat merkittaumlvaumlsti henkiseen omaisuuteen kun

bull toimenpiteiden voidaan odottaa muuttavan henkisen omaisuuden muotoa kuten muotoilua tai toi-mivuutta (esimerkiksi toiminnon suorittamista) tai

bull asiakkaan mahdollisuudet saada hyoumltyjauml riippuvat olennaisilta osin yhtioumln suorittamista toimenpi-teistauml Standardi antaa taumlllaisesta esimerkkinauml tuotemerkin

Muun muassa tuotemerkit franchi-sing-oikeudet logot ja joukkuenimet ovat esimerkkejauml henkisestauml omai-suudesta jotka taumlyttaumlvaumlt edellauml mai-nitut kriteerit Naumliden osalta tuloutus tapahtuu siten yleensauml ajan kuluessa Mikaumlli lisenssi on luonteeltaan sel-lainen ettauml se antaa kaumlyttoumloikeuden yhteisoumln henkiseen omaisuuteen sel-laisena kuin se on lisenssin myoumlntauml-misajankohtana lisenssi tuloutetaan yhtenauml ajankohtana Tuloutusajankoh-ta maumlaumlritetaumlaumln soveltaen standardin yhtenauml ajankohtana taumlytettaumlvien suo-ritevelvoitteiden kriteereitauml Myynti-tuottoja ei kuitenkaan voida kirjata en-nen kuin asiakas pystyy kaumlyttaumlmaumlaumln lisenssiauml ja hyoumltymaumlaumln siitauml Esimerkkejauml yleensauml yhtenauml ajan-kohtana tuloutettavista henkisistauml omaisuuksista ovat elokuvat ja ohjelmistot sillauml naumliden toimivuus oli olemassa jo henkisen omaisuuden syntyhetkellauml Edellauml olevia periaatteista huolimat-ta henkistauml omaisuutta koskevasta lisenssistauml saatava myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuva rojaltimaksu kirja-taan vasta myoumlhempaumlnauml seuraavista ajankohdista jona

bull myoumlhemmin tapahtuva myynti tai kaumlyttouml toteutuu ja

bull rojalteihin liittyvauml suoritevelvoite on taumlytetty (tai osittain taumlytetty)

Myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvan ro-jaltimaksun tuloutusperiaate poikkeaa siten muuttuvan vastikkeen tuloutta-misen paumlaumlperiaatteesta

TRG-ryhmaumllle tuli kysymyksiauml sii-tauml miten edellauml olevaa periaatetta sovelletaan Esimerkiksi jos yhtioumln tarjoamaan tavara- tai palvelupaket-tiin sisaumlltyy lisenssi joka tuloutetaan noudattaen rojaltimaksuperiaatetta tulisiko taumllloumlin kokonaisuuden muihin osiin soveltaa erilaisia tuloutusperi-aatteita

Standardia selvennettiin niin ettauml myyntiin tai kaumlyttoumloumln perustuvaa rojaltimaksun poikkeusta sovelletaan tuloutusperiaatteena silloin kun rojalti liittyy vain henkisen omaisuuden lisenssiin tai lisenssi on vallitsevana nimikkeenauml Siten IASB tarkentaa myynnin tai kaumlytoumln perustuvan rojal-timaksujen poikkeuksen kaumlytoumln niin ettauml rojalti tuloutetaan joko kokonaan soveltaen edellauml olevaa poikkeusta tai kokonaan soveltaen muuttuvan vastikkeen periaatteita

SiirtymaumlIFRS 15 -siirtymauml on mahdollista teh-dauml soveltaen seuraavia menetelmiauml

bull taumlydellinen takautuva soveltami-nen

bull osittainen takautuva sovelta-minen hyoumldyntaumlen standardiin sisaumlltyviauml kaumlytaumlnnoumln apukeinoja tai

bull kertyneen vaikutuksen menetel-mauml jolloin IFRS 15 -standardin vaikutus kirjataan soveltamisen aloitusajankohtana eli 112018

Alkuperaumliseen IFRS 15 -standardiin sisaumlltyi kolme kaumlytaumlnnoumln apukeinoa joilla helpotettiin standardin kaumlyttoumloumln siirtymistauml IASBn julkaisemaan standardin selvennyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumln-noumln apukeinoa siirtymaumln helpottami-seksibull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimukset

Erotettavissa vai yhdistetty

Esimerkki (IFRS 15 Illustrativeexamples)

Perustelu

Erotettavissa Valmisohjelmisto + valinnainen asennuspalvelu (esim 11A)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia

Erotettavissa Valmisohjelmisto + sopimus asennuspalvelusta (esim 11D)

Valmisohjelmisto ja asennuspalvelu eivaumlt aiheuta toisiinsa muutoksia huolimatta sopimuksen rajoitteesta hankkia asennuspalvelu muualta

Erotettavissa Laite + kulutustavaran jatkuva hankinta (esim 11E)

Molemmat voidaan toimittaa erikseenKulutustavara ei muuta laitetta tai paumlinvastoin

Yhdistetty Sairaalan rakentaminen (esim 10A)

Tavarat ja palvelut muuttavat toisiaan valmiiksilopputulokseksi (sairaala)

Yhdistetty Raumlaumltaumlloumlity ohjelmisto + asennuspalvelu asiakkaan olemassa oleviin jaumlrjestelmiin integroimiseksi(esim11B)

Asennuspalvelu muuntaa ohjelmiston toimimaan asiakkaan olemassa olevien jaumlrjestelmien kanssa

Yhdistetty Monimutkainen raumlaumltaumlloumlity laitejonka myyjauml on vastuussa sen tuottamisesta testauksesta ja toimituksista asiakkaalle (esim10B)

Myyjaumln lupaus on laitteiston toimitusprosessi Kaikki panokset prosessissa muodostavat yhdistetyn tuotoksen

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 23

Kaumlytaumlnnoumln apukeino sopimusmuu-toksista sallii jaumllkiviisauden kaumlytoumln sopimusmuutosten vaikutuksia maumlaumlritettaumlessauml Taumlmauml tarkoittaa sitauml ettauml siirtymaumlssauml sopimus voidaan analysoida siirtymaumlhetken sopimusehtoihin perustuen Taumllloumlin ei tarvitse analysoida sitauml kuinka sellaiset sopimusmuutokset kaumlsitel-laumlaumln jotka tapahtuivat sopimuksen tekohetken ja ensimmaumlisen esi-tettaumlvaumln kauden alun vaumllillauml Taumlmauml kaumlytaumlnnoumln apukeino ei kuitenkaan salli poikkeamista muista standar-din vaatimuksista kuten yksiloumlidauml suoritevelvoitteet siirtymaumlssauml

Kaumlytaumlnnoumln apukeino kokonaan toteutetuista sopimuksista mahdol-listaa sen ettauml IAS 18n ja IAS 11n mukaisesti kokonaan toteutettuja sopimuksia ei tarvitse oikaista ajalta ennen ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkua Taumlmauml apukeino sallii siten laumlhtoumlkohtaisesti kertyneen vaikutuksen menetelmaumln kaumlytoumln ensimmaumlisen esitettaumlvaumln kauden alkuhetkellauml

LopuksiNyt julkaistujen muutosten jaumllkeen IFRS 15 -standardi ei oletettavasti muutu vaumlhaumlaumln aikaan IASB pitaumlauml taumlrkeaumlnauml ettei standardiin tehdauml jatkuvia muutoksia jotta se tarjoaa vakaan laumlhtoumlkohdan soveltamiselle Seuraavat muutokset ovat siten mahdollisia vasta jos standardin kaumlyttoumloumlnoton jaumllkeinen arviointi (PIR Post Implementation Review) tuo esiin parannustarpeita

IFRS 15n pakollisen soveltamisen ajankohta laumlhestyy Mikaumlli uuden standardin kaumlyttoumloumlnottoa ei vielauml ole aloitettu selvitystyouml on syytauml panna liikkeelle mahdollisimman pian sillauml standardi edellyttaumlauml monesti jaumlrjes-telmaumlmuutoksia joiden kaumlyttoumloumlnot-to vie aikaa

Lisaumltietoja

Margit Tuomala IFRS-asiantuntijaP 020 760 3553E margittuomalakpmgfi

Johanna Jalkanen-Steiner IFRS-asiantuntija P 020 760 3514E johannajalkanen-steinerkpmgfi

rdquoIASBn julkaisemaan standardin selven-nyksiin lisaumlttiin lisaumlksi seuraavat kaksi uutta kaumlytaumlnnoumln apukeinoa siirtymaumln helpottamiseksi

bull sopimusmuutokset jabull kokonaan toteutetut sopimuksetrdquo

Mitauml mietit valmistautuessasi uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon

Miten kaumly tunnusluvuille lainakovenanteilletai vaikkapa bonuksilleTuleeko arvonalentumisia rahoitusvaroista nyt enemmaumlnMikauml muuttuu tulouttamisessaMiten taumlmauml tulee vaikuttamaan veroihinKuinka paljon tulos muuttuu

Miten prosessit muuttuvatMitauml jaumlrjestelmille pitaumlauml tehdauml ja missauml vaiheessaMiten saan liiketoiminta-alueiden edustajat mukaanPitaumlaumlkouml vanhoja sopimuksia neuvotella uudestaan

Miten tiedot keraumltaumlaumlnRiittaumlaumlkouml meillauml osaaminenKuka meillauml vastaa projektista tarvitaanko projektitiimiMiten taumlmauml vaikuttaa muihin projekteihin ja paumlivittaumliseen tyoumlhoumln

Mistauml saadaan apuaMitauml mahdollisuuksia muutos tuoMitauml ongelmia uusien standardien soveltamisessa voi tullaMitauml meidaumln pitaumlauml tehdauml nytMilloin pitaumlauml olla valmis

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 25

Uusi IFRS 16Vuokrasopimukset -standardi tuo vuokrasopimukset taseeseen

IASB julkaisi tammikuussa 2016 uuden vuokra-sopimuksia koskevan IFRS 16 Vuokrasopimuk-set -standardin Standardin valmistelu aloitettiin jo vuonna 2009 ja lopulta vaumlrikkaumliden vaiheiden jaumllkeen vuonna 2016 standardi oli valmis julkistet-tavaksi Standardia laadittiin yhteistyoumlssauml FASBn kanssa mutta lopputulos IFRS- ja US GAAP -tilinpaumlaumltoumlskaumlytaumlntoumlihin sisaumlltyvien standar-dien vaumllillauml on osittain poikkeava eikauml konvergens-sia saavutettu kaikilta osin Uuden IFRS 16 -stan-dardin myoumltauml myoumls IAS 17 -standardiin liittyvaumlt SIC- ja IFRIC-tulkinnat kumotaan ja niiden ohjeis-tus sisaumlltyy IFRS 16 -standardiin joka tulee voi-maan 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Teksti Jari Halonen ja Pekka Toivonen

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 27

IASBn naumlkemyksen mukaan keskei-set ongelmat vielauml voimassaolevaan IAS 17 Vuokrasopimukset -standar-diin liittyvaumlt standardin sisaumlltaumlmiin strukturointimahdollisuuksiin sekauml sii-hen ettauml muiden vuokrasopimusten kaumlsittely taseen ulkopuolella ei anna riittaumlvaumln oikeaa kuvaa vuokrausjaumlrjes-telyn vaikutuksesta vuokralle ottajan taloudelliseen asemaan Osa vuok-ralle ottajan liiketoiminnan kaumlytoumlssauml olevista varoista puuttuu taseesta Myoumls osa velvoitteista jaumlauml taseen ulkopuolelle koska tulevia vuokria joihin on sitouduttu ei ole esitetty taseessa velkana

Naumlistauml laumlhtoumlkohdista ei ole yllaumlttaumlvaumlauml ettauml lopputulos on vuokralle ottajan kannalta standardi joka merkittaumlviltauml osin poistaa strukturointimahdolli-suuksia ja toisaalta lisaumlauml vuokralle ottajan taseeseen varoina ja velkoina kirjattavien vuokrasopimusten maumlauml-raumlauml Vuokralle antajien osalta kirjanpi-tokaumlsittely saumlilyy paumlaumlosin ennallaan

Uutta standardia sovelletaan kaikkiin vuokrasopimuksiin lukuun ottamatta

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat uusiutumattomien luonnonvaro-jen etsintaumlauml tai kaumlyttoumlauml

bull vuokrasopimuksia jotka koskevat vuokralle ottajan hallussa olevia soveltamisalaan kuuluvia biolo-gisia hyoumldykkeitauml (IAS 41 Maata-lous)

bull palvelutoimilupajaumlrjestelyitauml (IFRIC 12n Palvelutoimilupajaumlr-jestelyt)

bull vuokralle antajan myoumlntaumlmiauml henkistauml omaisuutta koskevia lisenssejauml (IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista) ja

bull lisenssisopimuksiin perustuvia vuokralle ottajan oikeuksia jotka koskevat esimerkiksi elokuvia patentteja ja tekijaumlnoikeuksia (IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet)

Vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlVuokrasopimus on standardin maumlaumlritelmaumln mukaan sopimus tai sopimuksen osa joka tuottaa oikeu-den kaumlyttaumlauml yksiloumlityauml omaisuuseraumlauml maumlaumlriteltynauml ajanjaksona tiettyauml maumlaumlriteltyauml vastiketta vastaan tuot-taen omaisuuseraumln kaumlyttoumlauml koskevan maumlaumlraumlysvallan

Uuden standardin mukainen ohjeis-tus korvaa aikaisemman IFRIC 4 -tulkinnan miten arvioidaan sisaumlltaumlauml-kouml jokin jaumlrjestely vuokrasopimuk-sen Arviointi laumlhtee siitauml riippuuko jaumlrjestelyn velvoitteiden taumlyttaumlminen nimenomaisesti yksiloumlidystauml omai-suuseraumlstauml vai voiko palvelun tuottaja taumlyttaumlauml velvoitteensa muutoin kuin yksiloumlidyllauml omaisuuseraumlllauml Standar-din liitteenauml on useita standardin so-veltamisen helpottamiseksi annettuja esimerkkejauml joista muutama havain-nollistaa nimenomaan kyseistauml asiaa Kaumlsittelyn kannalta ratkaisevaa on tuottaako sopimus oikeuden kaumlyttaumlauml tiettyauml omaisuuseraumlauml vai onko kyse palvelusopimuksesta joka tuotetaan kyseistauml omaisuuseraumlauml kaumlyttaumlen

Yksi asiaa selventaumlvauml esimerkki liittyy tilanteeseen jossa palvelun tuottaja luovuttaa asiakkaalle kaksi valokuitua tiedon siirrossa kaumlytettaumlvaumlksi Jos kyseessauml on kaksi yksiloumlityauml kuitua jotka ovat vain taumlmaumln asiakkaan kaumlytoumlssauml palvelun tuottaminen riip-puu taumlssauml tapauksessa yksiloumlidystauml omaisuuseraumlstauml ja siten kyseinen omaisuuserauml tulkitaan vuokratuksi Toisaalta jos palvelun tuottaja lupaa asiakkaalle vastaavan kapasiteetin va-lokaapelissa joka ei riipu yksiloumlidyistauml valokuiduista jaumlrjestelyn ei tulkita sisaumlltaumlvaumln vuokrasopimusta

Analysointikaavio sen ratkaisemiseksi sisaumlltaumlaumlkouml sopimus vuokrasopimuksen

Yksiloumlity omaisuuserauml

Vuokralle ottajalla oikeus olennaiseen osaan omaisuuseraumln kaumlytoumlstauml saatavasta taloudellisesta

hyoumldystauml

Sopimus sisaumlltaumlaumlvuokrasopimuksen

Vuokralle ottajalla oikeus ohjata omaisuuseraumln kaumlyttoumltarkoitusta

Sopimukseen ei sisaumllly vuokrasopimusta

Ei

Ei

Ei

Kyllauml

Kyllauml

Kyllauml

IFRS 16 vuokralle ottajan kannaltaIFRS 16n keskeinen periaate on se ettauml kaikki vuokrasopimukset eraumlin poikkeuksin esitetaumlaumln vuokralle ottajan taseessa varoina ja velkoina Vuokrasopimusten luokittelusta mui-hin vuokrasopimuksiin ja rahoituslea-singsopimuksiin luovutaan Kaumlytaumlntouml vuokrasopimusten taseeseen mer-kitsemisen osalta on samankaltainen kuin nykyisen IAS 17 -standardin ra-hoitusleasingkaumlsittely Vuokralle ottaja merkitsee taseen varoihin kaumlyttoumloike-usomaisuuseraumln perustuen oikeuteen kaumlyttaumlauml omaisuuseraumlauml (right-of-use asset) ja taumltauml vastaavan vuokrasopi-musvelan joiden taseeseen kirjattava maumlaumlrauml perustuu tulevien vuokrien nykyarvoon

Vuokrasopimusvelka

Ennakkomaksut

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml Vuokrasopimusvelka

Vuokrat Diskonttauskorko

Ennallistamismenot

Alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot

Kannustimet vuokrasopimukseen liittyen

Varaus (IAS 37)

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokrasopimusvelan alkuperaumlinen arvos-taminen

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 29

Huomionarvoista on ettauml standardi ei suoraan maumlaumlrittele ettauml kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml kuuluisi IAS 16 Aineel-liset kaumlyttoumlomaisuushyoumldykkeet- tai IAS 38 Aineettomat hyoumldykkeet -standardien soveltamisalaan Taumlstauml johtuen kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml muodostaa oman varojen luokan joka on laumlhtoumlkohtaisesti erillinen aineellisista ja aineettomista hyoumldyk-keistauml

Vuokrien nykyarvoa laskettaessa diskonttauskorkona kaumlytetaumlaumln ensi-sijaisesti vuokrasopimuksen sisaumlistauml korkoa tai vuokralle ottajan lisaumlluoton korkoa joka kuvastaa korkoa jota vuokralle ottaja maksaisi lainatessaan vuokrasopimuksen syntymisajankoh-tana omaisuuseraumln hankkimiseen tar-vittavat varat samaksi ajaksi vastaa-vanlaisin vakuuksin Vuokralle ottajan tuloslaskelmassa vaikutus saattaa olla vastaavanlainen etupainotteinen ku-luvaikutus kuin nykyisessauml rahoitus-leasingkaumlsittelyssauml Kuluvaikutus on etupainotteinen mikaumlli omaisuuserauml tullaan poistamaan vuokrakauden tai lyhyemmaumln ajanjakson kuluessa eikauml sopimukseen liity esimerkiksi (edullista) osto-optiota jonka vuok-ralle ottaja aikoo sopimuksen synty-mishetkellauml tehdyn arvion mukaan kaumlyttaumlauml Maksettu vuokra jaetaan si-toutuneelle paumlaumlomalle maksettavaan korkokuluun ja vuokrasopimusvelan lyhennykseen

Myoumlhemmillauml kausilla vuokrasopi-musvelka arvostetaan efektiivisen koron menetelmaumlllauml Kaumlyttoumloikeus-omaisuuseraumlstauml kirjataan poistot suunnitelman mukaisesti tasapoistoi-na tai muulla systemaattisella perus-teella IAS 16 -standardin saumlaumlnnoumls-ten mukaisesti Tuloslaskelmassa poiston ja korkokulun esittaumlminen vuokrakulun sijaan parantaa raportoi-van yhteisoumln EBITDA-tunnuslukua Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlaumln on lisaumlksi sovellettava IAS 36 Omaisuu-serien arvon alentuminen -standardin mukaisia arvonalentumista koskevia vaatimuksia

Tase

Varat

Velat

= Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml

= Vuokrasopimusvelka

Tuloslaskelma

Poisto

+ Korkokulu

= Vuokrameno

Vuokrameno

Kaumlyttoumloikeusomaisuuserauml arvos-tetaan taseeseen merkittaumlessauml hankintamenoon joka perustuu vuokrien nykyarvoon Myoumlhemmaumln arvostuksen osalta yhteisouml joka arvostaa jonkin kaumlyttoumlomaisuuteen kuuluvan luokan IAS 16 -standardin mukaisen uudelleenarvostusmenetel-maumln mukaisesti voi arvostaa myoumls vastaavaan luokkaan liittyvaumln kaumlyttouml-oikeusomaisuuseraumln uudelleenarvos-tukseen perustuvaan maumlaumlraumlaumlnJos vuokrattu omaisuuserauml taumlyttaumlauml si-joituskiinteistoumln maumlaumlritelmaumln ja mikaumlli vuokralle ottaja arvostaa sijoituskiin-teistoumlt kaumlypaumlaumln arvoon tulee myoumls sijoituskiinteistoumlkaumlyttoumloumln vuokrattuun omaisuuseraumlaumln liittyvauml kaumlyttoumloike-usomaisuuserauml arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon IAS 40 Sijoituskiinteistoumlt -standardin periaatteiden mukaisesti

Vuokralle ottajille annettavat helpotukset

Standardiin on sisaumlllytetty kaksi kes-keistauml helpotusta vuokralle ottajille Naumliden helpotusten tarkoituksena on tehdauml standardin kaumlytaumlnnoumln sovel-taminen kevyemmaumlksi kuitenkin siten ettei keskeisestauml periaatteesta vuokrasopimusten merkitsemisestauml vuokralle ottajien taseeseen tingittaumlisi liikaa Vuokralle ottaja voi paumlaumlttaumlauml olla soveltamatta standardin maumlaumlrittele-maumlauml kaumlsittelytapaa seuraaviin vuokra-sopimuksiin

Lyhytaikaiset sopimukset

le 12 kuukautta

Arvoltaan vaumlhaumliset omaisuuseraumlt

le USD 5 000

Ensimmaumlinen helpotus koskee lyhytaikaisia vuokrasopimuksia joissa vuokrakausi on enintaumlaumln 12 kuu-kautta Taumlllaisten vuokrasopimusten osalta vuokralle ottaja saa vuokra-sopimuskohtaisesti valita kaumlyttaumlaumlkouml helpotusta olla merkitsemaumlttauml taumlllai-set lyhytaikaiset vuokrasopimukset taseeseen Toistaiseksi voimassa ole-vien toimitiloja koskevien vuokrasopi-musten osalta vuokrakausi on taumlssauml tarkastelussa sopimuksen irtisano-misaika Jos sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan irtisanomisaika on alle 12 kuukautta on kysymys kaumlsityksemme mukaan lyhytaikaisek-si tulkittavasta vuokrasopimuksesta koska vuokralle ottajalla ei olisi muis-ta osapuolista riippumatonta oikeutta jatkaa vuokrasopimusta yli irtisano-misajan Naumlin ollen lyhytaikaisia vuok-rasopimuksia koskeva helpotus olisi kaumlytettaumlvissauml IASBn naumlkemyksen mukaan toimitilavuokrasopimusten osalta on epaumltodennaumlkoumlistauml ettauml ky-seiset lyhytaikaiset vuokrasopimuk-set olisivat sekauml vuokralle ottajan ettauml vuokralle antajan intressien mukaisia Mikaumlli kohde on vuokralle ottajan kannalta tarkoituksiin hyvin soveltuva vuokralle ottajan intressi on tyypilli-sesti varmistaa oikeutensa kohtee-seen pidemmaumlksi ajaksi Vastaavasti jos kohde ei ole vuokralle ottajille erityisen houkutteleva olisi vuokralle antajan edun mukaista pyrkiauml pidem-piin vuokrasopimuksiin

Toinen helpotus liittyy vuokrasopi-muksiin jotka koskevat arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml Jos omai-suuseraumln kaumlypauml arvo sopimuksen alkamisajankohtana on enintaumlaumln USD 5 000 ei taumlllaisia omaisuuseriauml koskevia sopimuksia tarvitse merkitauml vuokralle ottajan taseeseen Taumlmauml helpotus on kaumlytettaumlvissauml vaikka vuokralle ottajan arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskevien vuokrasopi-musten yhteismaumlaumlrauml olisi olennainen Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa vuokral-le ottajien kannalta sitauml ettauml tyypilli-sesti vuokralle otettavista omaisuu-seristauml henkiloumlkohtaiset tietokoneet matkapuhelimet ja edullisemmat tulostimet ja kopiokoneet kuuluvat helpotuksen piirin mutta esimer-kiksi autot eivaumlt kuulu Helpotuksen soveltuvuutta arvioidaan nimenomai-sesti suhteessa uuden omaisuuseraumln kaumlypaumlaumln arvoon Helpotus ei siten so-vellu hankittaessa kaumlytetty auto alle USD 5 000 hintaan mikaumlli sen kaumlypauml arvo uutena ylittaumlauml edellauml mainitun raja-arvon

rdquoVuokrasopimusten luokitte-

lusta muihin vuokrasopimuk-

siin ja rahoitusleasingsopi-

muksiin luovutaan rdquo

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 31

IFRS 16 vuokralle antajan

kannaltaVuokralle antajien osalta saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17 -standardin mukai-nen jako rahoitusleasingsopimuksiin ja muihin vuokrasopimuksiin Myoumls luokittelukriteerit pysyvaumlt samoina Nykyinen IAS 17 -standardi sisaumlltaumlauml ohjeistuksen mahdollisen myyntivoi-ton tulouttamisesta rahoitusleasing- sopimusten yhteydessauml sellaisille vuokralle antajille jotka ovat myoumls hyoumldykkeiden valmistajia tai jaumllleen-myyjiauml Vastaava ohjeistus sisaumlltyy myoumls uuteen standardiinUudistuksen osalta myoumls vuokralle antajien on oltava tietoisia erityi-sesti uuden standardin mukaisesta vuokrasopimuksen maumlaumlritelmaumlstauml edelleenvuokrauksen kaumlsittelytavasta sekauml myynti- ja takaisinvuokraustran-saktioiden kaumlsittelystauml Kyseisiauml transaktioita koskeviin saumlaumlnnoumlksiin on tullut muutoksia myoumls vuokral-le antajia koskien Vuokralle ottajia koskevilla muutoksilla saattaa olla vaikutusta myoumls vuokralle antajiin sillauml vuokralle ottajien intresseissauml ja kaumlyttaumlytymisessauml voi esiintyauml muu-toksia esimerkiksi vuokrasopimusten neuvotteluihin liittyen

VuokrakausiVuokralle ottaja maumlaumlrittelee vuokraso-pimuksen vuokrakauden sopimuksen perusteella Nykyisen standardin tapaan IFRS 16ssa maumlaumlritellaumlaumln vuokrakausi ajanjaksoksi jona vuok-rasopimus ei ole peruutettavissa Vuokrakautta maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon jatko- tai paumlaumlttaumlmisoptiot mikaumlli on kohtuullisen varmaa ettauml vuokralle ottaja kaumlyttaumlauml jatko-option tai jaumlttaumlauml paumlaumlttaumlmisoption kaumlyttaumlmaumlt-tauml Maumlaumlritettaumlessauml otetaan huomioon mahdollisuus jatkaa vuokrakautta jos vuokralle ottajalla on merkittaumlvauml talou-dellinen kannustin vuokrasopimuksen jatkovuokrakauden kaumlyttaumlmiseen Ti-lanteita joissa taumlllainen taloudellinen kannustin on olemassa ovat muun muassa seuraavat

bull vuokrakohde esimerkiksi toimi-tila sijaitsee vuokralle ottajan liiketoiminnan kannalta edullisella paikalla eikauml vuokralle ottajan olisi helppoa loumlytaumlauml vastaavaa uutta toimitilaa

bull vuokralle ottaja on tehnyt merkittaumlviauml perusparannuksia vuokrakohteeseen ja naumliden perusparannusten taloudellista vaikutusaikaa on vielauml jaumlljellauml

bull uuden vuokrasopimuksen ai-kaansaamiseen liittyy merkittaumlviauml kustannuksia muun muassa muuttokustannuksia

bull jatkovuokrakauden vuokra tai muut ehdot ovat markkinaehtoi-hin naumlhden edulliset tai

bull option kaumlytettaumlvissauml olemiseen liittyy ehtoja joiden tulee taumlyttyauml ja niiden taumlyttymisen todennauml-koumlisyys arvioidaan suureksi tai kohtuullisen varmaksi

Yllauml oleva luettelo ei ole tyhjentaumlvauml Vuokralle ottajan tulee jatkovuokraop-tion kaumlyttaumlmistauml arvioidessaan ottaa huomioon kaikki relevantit asiaan vaikuttavat seikat Huomionarvoista on ettauml standardi ei sisaumlllauml ohjeis-tusta siitauml kuinka yksittaumlisiauml tekijoumlitauml painotetaan ratkaistaessa onko opti-on kaumlyttaumlminen kohtuullisen varmaa Kyseinen arviointi tehdaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana Vastaavalla tavalla vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon mahdollinen oikeutensa keskeyttaumlauml vuokrasopimus ennen alun perin sovitun vuokrakauden paumlaumlttymistauml Taumlssauml arviossa vuokralle ottajan tulee ottaa huomioon talou-delliset kannustimensa kaumlyttaumlauml mah-dollinen irtisanomisoikeutensa jonka arviointikriteerit ovat ainakin osittain kaumlaumlnteisiauml yllauml mainittujen tilanteiden kanssa

Vuokrat ja muuttuva vastikeStandardin mukaan vuokrat sisaumlltauml-vaumlt

bull kiinteaumlt vuokramaksut vaumlhennet-tynauml saatavilla kannustimilla

bull muuttuvat vuokrat jotka nimen-omaisesti riippuvat indeksistauml tai vastaavasta hinnasta

bull vuokralle ottajan jaumlaumlnnoumlsarvota-kuut

bull osto-optiot (mikaumlli option kaumlyttauml-minen on alkamishetkellauml koh-tuullisen varmaa) ja

bull sanktiot sopimuksen paumlaumlttaumlmi-seen liittyen (mikaumlli vuokrakau-dessa on huomioitu paumlaumlttaumlmisop-tion kaumlyttaumlminen)

IFRS 16 -standardin mukaan vastai-siin vuokriin joihin on sitouduttu ei

oteta kaikilta osin mukaan muuttuvia vuokria Muuttuva vuokra on tyypilli-nen esimerkiksi kauppakeskuksissa joissa osa kokonaisvuokrasta voi riippua vuokralle ottajan vuokraso-pimuksen kohteena olevassa liike-tilassa kerryttaumlmaumlstauml liikevaihdosta Mikaumlli muuttuva vuokra on sidottu tiettyyn indeksiin kyseessauml on itse asiassa tulevien vuokrien tyypillisesti vuokran korotusten maumlaumlraumlytymis-peruste Taumllloumlin vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokrat joihin on sitouduttu maumlaumlritetaumlaumln sopimuk-sen alkamisajankohtana vallitsevan indeksin perusteella Tulevat vuokran muutokset jotka johtuvat indeksin muutoksesta kaumlsitellaumlaumln oikaisuina vuokrasopimusvelan ja vastaavan omaisuuseraumln kirjanpitoarvoihin Muuttuvia vuokria jotka eivaumlt perustu indeksiin tai hintaan ei sisaumlllytetauml vuokrasopimusvelkaan

Sopimusosapuolet voivat tehdauml muu-toksia voimassaolevaan vuokrasopi-mukseen ja neuvotella sopimuksen uudelleen Uusi sopimus maumlaumlritellaumlaumln IFRS 16ssa vuokrasopimuksen laa-juuden tai siihen liittyvaumln vastikkeen muutokseksi joka ei ole sisaumlltynyt alkuperaumlisen sopimuksen ehtoihin Edellauml mainittuihin markkinavuokrien tarkastukseen tai jatko-option kaumlyttauml-miseen liittyviauml muutoksia ei kaumlsitellauml sopimusmuutoksena

Vuokrasopimuksen laajuus muuttuu neuvottelun seurauksena

Vaumlhenee

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml vaumlhennetaumlaumln ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Vastikeen muutos verrannollinen lisaumlyksen erillishintaan (ja sen perusteella tehtaumlviin asianmukaisiin oikaisuihin)

Kyllauml

Kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlauml oikaistaan ja vuokrasopimusvelka maumlaumlritetaumlaumln uudelleen

Erillinen vuokrasopimus

Ei

Kasvaa

Kyllauml

Kyllauml Ei

rdquoVuokralle antajien osalta

saumlilytetaumlaumln nykyisen IAS 17

-standardin mukainen jako

rahoitusleasingsopimuksiin ja

muihin vuokrasopimuksiinrdquo

Seuraava kaavio havainnollistaa vuokrasopimuksen muutoksen kirjanpitokaumlsittelyauml

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 33

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustilanteisiin IFRS 16 -standardin ohjeistus viittaa myyntitransaktion osalta IFRS 15 -standardiin Arvio siitauml taumlyttyvaumltkouml myynnin tuloutukselle asetetut kritee-rit tehdaumlaumln uuden myynnin tuloutus-ta koskevan standardin periaatteiden mukaisesti Vastaavasti vuokralle ottaja soveltaa takaisinvuokraukseen IFRS 16 -standardiin sisaumlltyvaumlauml vuok-ralle ottajille tarkoitettua ohjeistusta ja merkitsee vuokraamansa kaumlyttouml-omaisuuseraumln takaisin taseeseensa kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml vuokrasopimusvelkana Jos IFRS 15 -standardiin perustuen paumlaumldytaumlaumln arvioon ettauml myynnin tuloutuksen kri-teerit eivaumlt ole taumlyttyneet kaumlsitellaumlaumln transaktio rahoitusjaumlrjestelynauml eikauml myyntiauml kirjata

Uudet liitetietovaatimuksetStandardi tulee lisaumlaumlmaumlaumln liitetie-tovaatimuksia sekauml vuokralle an-tajien ettauml vuokralle ottajien tilin-paumlaumltoumlksissauml Vuoden 2016 alussa voimaantulleen IAS 1 Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen Disclosure Initiative -uudistuksen myoumltauml raportoivia yhtei-soumljauml rohkaistaan kaumlyttaumlmaumlaumln harkin-taa tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlviauml tietoja maumlaumlritettaumlessauml Lisaumlksi uudistuksessa selvennetaumlaumln esimerkiksi olennaisuu-den kaumlsitteen soveltamista Uudistuk-seen liittyen myoumls IFRS 16 -standar-din osalta yhteisoumljen tulee soveltaa tilanteeseen sopivaa olennaisuuden tasoa ja harkita tilinpaumlaumltoumlksen liite-tietojen yksityiskohtaisuuden tasoa joka voi olla suurempi tai matalampi standardin vaatimuksiin naumlhden IFRS 16 -standardi sisaumlltaumlauml etenkin vuokralle ottajille soveltamisohjeis-tusta tilanteista joissa yhteisoumln tulisi esittaumlauml standardin vaatimuksien lisaumlk-si taumlydentaumlvaumlauml maumlaumlraumlllistauml ja laadullis-ta informaatiota

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle ottajille

Rahavirtalaskelmassa aiemmin muik-si vuokrasopimuksiksi luokiteltuihin sopimuksiin liittyviauml vuokria ei enaumlauml esitetauml kokonaisuudessaan liiketoi-minnan rahavirrassa Ainoastaan vuokrasopimusvelan koron osuus voidaan esittaumlauml liiketoiminnan rahavir-rassa Velan paumlaumlomaa koskeva osuus esitetaumlaumln rahoituksen rahavirrassa Lyhytaikaisiin tai arvoltaan vaumlhaumlisiauml omaisuuseriauml koskeviin vuokra-sopimuksiin liittyvaumlt maksut sekauml muuttuvat vuokrat joita ei huomioida vuokrasopimusvelkaa maumlaumlritettaumles-sauml esitetaumlaumln edelleen liiketoiminnan rahavirrassa

Tase

bull Lisaumlykset kaumlyttoumlomaisuuseraumlaumln bull Raportointikauden

paumlaumlttymispaumlivaumln kirjanpitoarvo omaisuuserien luokkiin jaoteltuna ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml varoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelat ja taumlsmaumlytys vastaaviin tasearvoihin mikaumlli kyseisiauml velkoja ei esitetauml erikseen taseessa

bull Vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi

Tuloslaskelma bull Poistot kaumlyttoumloikeusomaisuus-

eraumlstauml luokittain jaoteltunabull Korkokulut vuokrasopimuksistabull Vuokrakulut alle 12 kuukauden

pituisista vuokrasopimuksista joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta (pois lukien alle kuukauden vuokrasopimukset)

bull Vuokrakulut arvoltaan vaumlhaumlisistauml omaisuuseristauml joihin on kaumlytetty standardissa esitettyauml helpotusta

bull Kuluksi kirjatut muuttuvat vuokrakulut jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimusvelkoihin

bull Tuotot edelleenvuokraussopimuksista

bull Myynti -ja takaisinvuokrausjaumlrjestelyihin liittyvaumlt voitot ja tappiot

Rahavirtalaskelma

bull Vuokrasopimusten perusteella maksetut maumlaumlraumlt kokonaisuudessaan

Maumlaumlraumllliset tiedot

Laadulliset tiedot

bull Vuokraustoimintojen luonne sopimuksiin liittyvaumlt rajoitukset ja kovenantit

bull Kuvaus siitauml miten yhteisouml hallinnoi vuokrasopimuksiin liittyvaumlauml maksuvalmiusriskiauml

bull Sovelletut helpotukset

Laadulliset tiedot

Maumlaumlraumllliset tiedot

Liitetietojen vaumlhimmaumlisvaatimukset vuokralle antajille

Vierellauml esitettyjen lisaumlksi vuokralle antajien tulee esittaumlauml maumlaumlrillisiauml ja laadullisia tietoja koskien vuokraso-pimusten luonnetta ja jaumlrjestelyjauml yleisesti sekauml miten yhteisouml hallinnoi riskiauml koskien vuokrasopimuksen kohteena oleviin omaisuuseriin mah-dollisesti saumlilyneitauml oikeuksia

Rahoitusleasing Muu vuokrasopimus

bull Myyntivoitto tai -tappio jaumlrjestelyistauml

bull Rahoitustuotot nettosijoituksesta vuokrasopimuksiin

bull Vuokratuotot vuokramaksuista jotka eivaumlt sisaumllly vuokrasopimukseen tehdystauml nettosijoituksesta (ei sisaumllly saamiseen)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

bull Vuokrasaamisten maturiteettianalyysi (sisaumlltaumlen taumlsmaumlytyksen nettosijoitukseen)

bull Vuokratuotot liittyen muuttuviin vuokriin joita ei ole sidottu indeksiin tai hintaan

bull Muut vuokratuototbull Vuokrasaamisten

maturiteettianalyysibull Muut liitetietovaatimukset

soveltuvin osin (IAS 36 IAS 38 IAS 40 IAS 41)

bull Nettosijoituksen kirjanpidollisessa maumlaumlraumlssauml tapahtuneet olennaiset muutokset

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 35

Siirtymaumlsaumlaumlnnoumlt ja kaumlyttoumloumlnottoIFRS 16 -standardia on sovelletta-va 112019 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittua mikaumlli yhteisouml soveltaa myoumls IFRS 15 -standardia Siirtymaumln osalta standardi mahdollistaa tiettyjauml vaihtoehtoisia menettelytapoja Vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlaumln liittyen yhteisouml voi siirtymaumlvaiheessa soveltaa vaihtoehtoisesti

bull IFRS 16 -standardin vuokraso-pimusten maumlaumlritelmaumlauml kaikkiin voimassaoleviin vuokrasopimuk-siin tai

bull soveltaa aikaisempaa IAS 17 -standardin ja IFRIC 4 -tulkinnan mukaista vuokrasopimusten maumlaumlritelmaumlauml ennen siirtymaumlhet-keauml alkaneisiin vuokrasopimuk-siin

Jaumlljempaumlauml siirtymaumlhelpotusta sovel-lettaessa vuokrasopimusten maumlaumlrit-telyyn liittyvaumlt kustannussaumlaumlstoumlt ovat huomattavia mutta vastaavasti vertai-lukelpoisuus myoumlhempiin tilinpaumlaumltoumls-tietoihin heikkenee

Vuokralle ottajien kannalta standardi sallii sekauml takautuvan soveltamisen ettauml yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistavan Jos jaumlljempaumlnauml mainittua sovelletaan yhteisouml ei oikaise vertailukauden tietoja vaan aloittaa IFRS 16 -stan-dardin mukaisen vuokrasopimusten kaumlsittelyn siirtymaumlhetkestauml laumlhtien ja tekee oikaisut siirtymaumlhetken varoi-hin velkoihin ja omaan paumlaumlomaan alla olevan kuvan mukaisesti

Vuokralle ottaja voi maumlaumlrittaumlauml kaumlyt-toumloikeusomaisuuseraumln vuokrasopi-muskohtaisesti ikaumlaumln kuin IFRS 16 -standardia olisi sovellettu aina tai maumlaumlrittaumlmaumlllauml kaumlyttoumloikeusomaisuu-seraumln vuokrasopimusvelan suurui-seksi

Aikaisemmin muina vuokrasopimuk-sina kaumlsiteltyihin sopimuksiin liittyy myoumls eraumlitauml helpotuksia joista merkit-taumlvimpiauml ovat

bull siirtymaumlhetkenauml 12 kuukauden si-saumlllauml paumlaumlttyviin vuokrasopimuksiin voidaan soveltaa lyhytaikaisten vuokrasopimusten helpotusta

bull alkuvaiheen vaumllittoumlmaumlt menot voi-daan jaumlttaumlauml huomioimatta siirtymauml-hetkellauml ja

bull vuokrasopimukseen sisaumlltyvien optioiden kaumlyttaumlmisen voidaan maumlaumlritellauml perustuen siirtymaumlhet-ken tosiseikkoihin ja olosuhteisiin

Vastaavalla tavalla kuin vuokrasopi-musten maumlaumlrittelyyn liittyvaumlssauml hel-potuksessa takautuva soveltaminen parantaa vertailukelpoisuutta aikai-sempiin kausiin Toisaalta takautuva soveltaminen vaatii raportoivalta yh-teisoumlltauml huomattavia panostuksia sillauml yhteisoumln tulee kaumlsitellauml kaikki siirtymauml-hetkellauml voimassaolevat vuokrasopi-mukset uuden standardin mukaisesti niiden alkamisajankohdasta laumlhtien

Vuokralle antajille siirtymaumlllauml uuteen standardiin ei ole merkittaumlvaumlauml vaiku-tusta pois lukien edelleenvuokraus- sekauml myynti- ja takaisinvuokraus -jaumlrjestelyt Taumlllaisiin jaumlrjestelyihin liittyy omat siirtymaumlsaumlaumlnnoumlkset

LopuksiIFRS 16 -standardin mukaan kaikki vuokrasopimukset tulevat vaumlhaumlisiauml poikkeuksia lukuun ottamatta kirjat-tavaksi vuokralle ottavan yrityksen ta-seeseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumlnauml sekauml taumlhaumln liittyvaumlnauml vuokrasopimus-velkana Myoumls yrityksen joka toimii vuokralle antajana vuokrasopimusten kaumlsittely voi muuttua Uusi standardi tulee vaikuttamaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sekauml niiden pohjalta laskettaviin tunnuslukuihin ja rahavirta-laskelmaan Lisaumlksi standardi sisaumlltaumlauml aiempaa laajemmat liitetietovaatimuk-set Standardin soveltaminen vaatii muutoksia tiedonkeruussa ja rapor-toinnissa mikauml edellyttaumlauml toimivaa vuokrasopimusten hallintaprosessia Standardin naumlhdaumlaumln kuitenkin koko-naisuudessaan palvelevan aiempaa paremmin sijoittajien informaatiotar-peita ja parantavan tilinpaumlaumltoumlstietojen antamaa kuvaa raportoivan yhteisoumln tuloksesta ja taloudellisesta asemas-ta

Valmistautuminen standardin kaumlyt-toumloumlnottoon kannattaa aloittaa ajoissa Yrityksellauml tulisi olla kaumlytettaumlvissauml riittaumlvaumlt resurssit ja jaumlrjestelmaumlt vuokrasopimusten tunnistamiseen kaumlyttoumloikeusomaisuuseraumln ja vuokra-sopimusvelan maumlaumlrittaumlmiseen sekauml uusien liitetietojen laatimiseen Myoumls siirtymaumlaumln liittyvien helpotusten vaiku-tukset on hyvauml analysoida etukaumlteen Standardin kaumlyttoumloumlnotto voi edellyttaumlauml rahoitusjaumlrjestelyjen ehtojen tarkistus-ta jos rahoitussopimuksiin sisaumlltyy ko-venantteja Muuttuvat saumlaumlnnoumlkset on hyvauml tuntea neuvoteltaessa uudelleen nykyisiauml sopimuksia ja solmittaessa uusia sopimuksia

Lisaumltietoja

Jari HalonenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3674E jarihalonenkpmgfi

Pekka Toivonen IFRS-asiantuntija P 020 760 3674E pekkatoivonenkpmgfi

Yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen laumlhestymistapa

Muu vuokrasopimus

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

IFRS 16 takautuva soveltaminen tai leasingvelka

Rahoitusleasingsopimus

Vuokrasopimusvelka

Jaumlljellaumlolevien vuokrasopimukseen liittyvien velkojen nykyarvo

Kaumlyttoumloikeus-omaisuuserauml

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva omaisuuserauml

Vuokrasopimusvelka

Aikaisempi rahoitusleasingsopi-mukseen perustuva velka

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 37

Myyntiauml ja vuokrasopimuksia koskevien uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnotto vaatii tyoumltauml ja kunnon projektointiaJotkut IFRS-muutokset ovat helppoja toteuttaa - riittaumlauml kun konsernilaskennan tiimi perehtyy asiaan syksyllauml ja tekee tarvittavat muutokset konsernin tasekirjaan Pian voimaan tulevat myynnin tulout-tamista koskeva IFRS 15 (myyntituotot asiakasso-pimuksista) ja vuokrasopimuksia koskeva IFRS 16 tuovat mukanaan kuitenkin merkittaumlviauml muutoksia ja vaativat useimmissa yrityksissauml paljon tyoumltauml ja jopa vuoden tai kahden etukaumlteisvalmistelua Myyntiauml ja vuokrasopimuksia tehdaumlaumln hajautetus-ti laumlpi koko konsernin niihin kaumlytetaumlaumln useita eri tietojaumlrjestelmiauml ja tapahtumia on paljon

Teksti Tiina Torniainen ja Mika Kuhanen

IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardit muuttavat monessa tapauksessa tapahtumien rekisteroumlinti- ja lasken-taperiaatteita merkittaumlvaumlsti ja uudet periaatteet on vietaumlvauml laumlpi eri jaumlrjes-telmiin prosesseihin raportointiin ja myoumls henkiloumlstoumln toimintatapoihin Kokemuksemme mukaan muutosjoh-taminen on selvaumlsti taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien kaumlyttoumloumln-ottoprojekteissa kuin monissa muissa yksittaumlisten standardien muutoksissa Olemme kaumlytaumlnnoumlssauml huomanneet ettauml etenkin myyntiauml koskeva IFRS 15 voi olla haastava standardi ottaa kaumlyttoumloumln IFRS 15 -standardissa myynnin tuloutuksen perusperiaat-teet ja kaumlsitteet on uudistettu taumlysin ja uusien periaatteiden ymmaumlrtaumlmi-nen ja soveltaminen yrityksen omiin myyntitapahtumiin vaatii myoumls paljon ns aivotyoumltauml IFRS 16n periaatteet

ovat paumlaumlosin selkeaumlt ja monelta osin samoja kuin ennen joten sen osalta kaumlyttoumloumlnotto painottunee enemmaumln ns kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln Taumlllauml kertaa ei riitauml ettauml talousfunktio on motivoitunut muutokseen vaan nyt tarvitaan vaumllttaumlmaumlttauml myoumls liike-toiminta-alueiden edustajia mukaan Suuressa osassa kaumlynnissauml olevia IFRS 15 -projekteja ei ole paumlaumlsty vielauml edes miettimaumlaumln mahdollisia vaikutuksia liiketoimintaan ndash jaumlrjestel-maumlmuutoksista puhumattakaan Tyoumln maumlaumlraumlauml ei kannata aliarvioida eivaumltkauml kalenterihaasteet vaumlhene kun suu-rempi joukko yrityksen avainhenkiloumli-tauml yrittaumlauml loumlytaumlauml yhteistauml aikaa Sekauml IFRS 15 - ettauml IFRS 16 -standardien osalta yrityksissauml tulee tehdauml huolelli-set vaikutusanalyysit Dokumentoidut analyysit tarvitaan muun muassa tilintarkastajia ja Finanssivalvonnan mahdollisia kyselyitauml varten niissaumlkin

tapauksissa joissa analyysin lopputu-loksena todettaisiin ettauml muutokset ovat melko vaumlhaumlisiauml Vaikka IFRS 15 - ja IFRS 16 -standar-dien kohdalla kyseessauml on kirjanpidon ja raportoinnin muutokset niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu laajasti koko organisaatioon Liiketoiminta-aluei-den edustajien aikaa on siis saatava varattua projektille Laskentaihmiset eivaumlt pysty yksin viemaumlaumln taumltauml projek-tia eteenpaumlin On korkea aika aloittaa valmistelut ndash naumlitauml uusia standardeja ei pysty ottamaan kaumlyttoumloumln nopeasti viime tipassa

Alla olevassa kuvassa havainnollistetaan standardien vaikutusanalyysin laaja-alaista sisaumlltoumlauml

bull Koulutusten suunnittelu ja toteutus

bull Muutokset toimenkuvissa ja tehtaumlvissauml

bull Keskittaumlmis- ja ulkoistamisvaihtoehdot

bull Vaikutukset tyoumlsuoriutumisen arviointiin ja mittaukseen kompensaatiosuunnitelmiin

bull Muutoksen johtaminen

bull Kommunikointi sisaumlllauml ja sidosryhmillebull Hallitus ja tarkastusvaliokuntabull Ylin johto operatiivinen henkiloumlstoumlbull Sijoittajat viranomaiset

bull Sisaumlisen raportoinnin ja avainlukujenuudelleenarviointi

bull Vaikutukset liiketoimintaperiaatteisiin kuten myyntiehdot ja periaatteet vuokrausperiaatteet sopimusten hallinta treasury riskinhallinta jne

bull Nykyisten tietojaumlrjestelmien riittaumlvyys ja ajantasaisuus

bull Tarvittavat uudet tiedot ja prosessit

bull Muutokset sisaumlisessauml valvonnassa ja kontrolleissa

bull Tilikartan mukauttaminen IFRS-muutoksiin

bull Periaate-erojen tunnistaminen

bull Uudet liitetietovaatimukset

bull Laadintaperiaatteiden ja kirjanpito-kaumlytaumlntoumljen valitseminen ja tulkinnat

bull Vaikutukset yhtiouml- ja konserniraportointiin

bull Uusien raportointipohjien luominen

bull Suunnittelu ja implementointi malleillejolla dataa keraumltaumlaumln Kirjanpito verot

ja raportointi

Tieto-jaumlrjestelmaumlt ja prosessit

Ihmiset ja muutosLiiketoiminta

PROJEKTIN-HALLINTA

YhdistaumlminenKommunikaatio

YhdistaumlminenTyoumlkalut

Mallit

YhdistaumlminenProsessimuutokset

Koulutus

YhdistaumlminenMuutoksen

hallinta

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 39

Uusien standardien kaumlyttoumloumlnotto on projekti

IFRS 15 - ja 16 -kaumlyttoumloumlnottoprojektin onnistumisen kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml myoumls liiketoiminta-alueiden edustajat saadaan heti alussa mu-kaan projektiin Onnistunut ensim-maumlinen koulutus tai kick off -tilaisuus projektiin osallistuvalle taloushallin-non ulkopuoliselle henkiloumlstoumllle toimii merkittaumlvaumlnauml motivaattorina jatkoa ajatellen

Kartoitusvaiheessa painopistealuei-den kartoittaminen antaa projektin ydintiimille paljon ymmaumlrtaumlmystauml tulevasta tyoumlmaumlaumlraumlstauml Kartoitus on tehtaumlvauml erikseen standardeittain Esimerkiksi IFRS 15n osalta kartoitus on tehtaumlvauml segmenteittaumlin ja jokai-nen eri myyntityyppi on analysoitava erikseen

Nykytilavaiheessa suurin tyoumlmaumlaumlrauml kohdistuu sopimuksien ja liiketoimin-tamallien laumlpikaumlyntiin Esimerkiksi IFRS 15n osalta KPMGn tyoumlkalut auttavat huomattavasti sopimus-ten systemaattista laumlpikaumlyntiauml sekauml laumlpikaumlynnin dokumentointia Tyoumlkalut eivaumlt kuitenkaan ole itseohjautuvia

Alla olevassa kuvassa esitellaumlaumln yleisellauml tasolla standardien (IFRS 15 ja IFRS 16) kaumlyttoumloumlnoton projektia

Kartoitus Nykytila Suunnittelu ToteutusYleinen tutustuminen liiketoimintaan

Johdanto standardeihin Painopistealueiden kartoittaminen Alustava projektisuunnitelma aikatauluineen

Nykytilan maumlaumlrittely Sopimuksien ja liiketoimintamallien laumlpikaumlynti Uusien standardien vaikutukset Tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Paumlaumltoumlkset Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Liiketoiminnan ja sen prosessien muutostarpeet Sopimusmallien muutostarpeet Taloushallinnon prosessien muutostarpeet Tietojaumlrjestelmaumln muutostarpeet Projektisuunnitelman ja aikataulujen taumlsmennys

Koulutus ja tiedottaminen Liiketoiminnan muutokset Tietojaumlrjestelmaumlmuutokset Tarkastukset Koulutus ja tiedottaminen toinen kierros

vaan ne tarvitsevat sopimusten sisaumllloumln ja sopimusehdot tuntevia henkiloumlitauml kaumlyttaumlmaumlaumln niitauml ndash ja myoumls ymmaumlrryksen IFRS 15n sisaumllloumlstauml Nykytilavaiheessa projektissa maumlaumlri-tellaumlaumln projektin jatkuminen kaumlytaumln-noumln tasolla Yhteinen projekti IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardeille tai stan-dardit erikseen aikataulun taumlsmen-nys ja yrityksen yksiloumllliset tarpeet standardien kaumlyttoumloumlnotolle Taumlrkeauml osa nykytilavaiheen loppumetreillauml on tehdauml paumlaumltoumlkset projektin jatkosta ja varmistaa projektiin riittaumlvaumlt resurssit kaumlytaumlnnoumln tyoumlhoumln sekauml erityisesti muutosjohtamiseen

Kokemuksemme mukaan muutos-johtaminen on taumlrkeaumlmpaumlauml IFRS 15 - ja IFRS 16 -projekteissa kuin aikai-semmissa yksittaumlisten standardien kaumlyttoumloumlnottoprojekteissa Taumlmauml johtuu liiketoiminta-alueiden edustajien merkittaumlvaumlstauml osuudesta projektissa sekauml tietojaumlrjestelmiin tarvittavista muutoksista Lisaumlksi on huomioitava ettauml taumlssauml vaiheessa voidaan valita yritykselle sopivin siirtymaumlsaumlaumlntouml-jen antama vaihtoehto standardin kaumlyttoumloumlnotossa IFRS 15n osalta eri siirtymaumlvaihtoehdoilla voi olla iso vaikutus tunnuslukuihin lyhyellauml aikavaumllillauml

Suunnitteluvaiheessa tehdaumlaumln tyoumltauml ns piirustuspoumlydaumlllauml Taumlllauml tarkoite-taan mahdollisia uusien liiketoimin-tamallien toimintatapoja muutoksia tai kokonaan uusia sopimusmalleja tapaa ja toimenpiteitauml siirtyauml uusiin periaatteisiin ja kaumlytaumlntoumlihin sekauml mahdollisia tapaamisia sidosryhmien kanssa ja muuta viestintaumlauml Taumlssauml vaiheessa sidosryhmien informointi voi olla perusteltua Tietojaumlrjestelmien muutostarpeet on taumlrkeaumlauml tunnistaa yksityiskohtaisesti varsinkin jos tar-vitaan jaumlrjestelmaumltoimittajaa avuksi Viimeistaumlaumln taumlssauml vaiheessa rdquokylmauml hikirdquo nousee pintaan rdquoRiittaumlaumlkouml aika ja resurssitrdquo

Alla olevassa kuvassa toteutusvaihe on esitetty projektissa viimeisenauml muiden vaiheiden luontaisena jatku-mona Kaumlytaumlnnoumlssauml projektin vaiheet ja varsinkin toteutusvaihe menevaumlt kuitenkin paumlaumlllekkaumlin ja limittaumlin Esimerkiksi tiedottaminen ja mahdol-liset liiketoiminnan ja toimintatapojen muutokset voivat alkaa jo heti alku-metreillauml esimerkkeinauml neuvottelut tulevista sopimusmalleista Lisaumlksi paumlaumltoumlksenteko ndash isoistakin asioista ndash voi tulla ajankohtaiseksi jo projektin alkumetreillauml

Lopputuotosten tarkastaminen en-nen tuotantovaihetta kuuluu oleellise-na osana projektiin Taumlssauml vaiheessa muutokset vaativat palaamista suun-nittelupoumlytaumlaumln Tuskin yhtaumlaumln pro-jektia on toteutettu ilman vaumlhintaumlaumln pientauml askelta taaksepaumlin ndash tai ainakin sivulle Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlydellistauml suunnitelmaa ei pystytauml tekemaumlaumln vaan lopullinen tuotos muodostuu vaiheittain Asiantuntijoiden kokemus ja tieto vaumlhentaumlvaumlt selkeaumlsti uudel-leensuunnittelun tarvetta mutta eivaumlt poista sitauml kokonaan Lopputuotos-ten tarkastaminen muun kuin tyoumln toteuttajan toimesta pitaumlauml tekemisen laadun korkealla ja vaumlhentaumlauml suurem-pien virheiden tai puutteiden mahdol-lisuutta

Yhteinen kaumlyttoumloumlnottoprojekti voi tuoda synergiaetuja ja tehokkuutta IFRS 15 - ja IFRS 16 -standardien ajoittuminen tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden yrittaumlauml loumlytaumlauml syner-giaetuja kaumlyttoumloumlnoton yhteydessauml esimerkiksi

a) IFRS 16 voidaan ottaa kaumlyttoumloumln 2018 samaan aikaan kun IFRS 15

b) Kummatkin standardit vaativat yritysten sopimusten tai sopimus-mallien laumlpikaumlyntiauml Samalla on hyvauml tilaisuus tarkastella sopimusten hallintaa prosessina ja jaumlrjestelmaumls-sauml Yritysten sopimushallinnassa on usein kehitettaumlvaumlauml ja taumlstauml projektista kannattaakin dokumentoida tarpeet puutteet ja ajatukset myoumlhempaumlauml kaumlyttoumlauml varten c) Kummatkin standardit voivat vaikuttaa tunnuslukuihin ja sitauml kautta esimerkiksi palkitsemiseen sekauml lainojen kovenantteihin d) Mahdolliset jaumlrjestelmaumlmuutokset voivat kohdistua samoihin osajaumlrjes-telmiin e) Standardit saattavat kohdistua yrityksessauml samoihin prosesseihin liiketoimintaan muodostaen luontai-sen yhteyden

Synergiaetuja voi siis muodostua edellauml olevan listan kohdalla toteutta-misen kustannuksista Suurempana etuna naumlemme kuitenkin mahdol-lisuuksien havaitsemisen hieman aiemmin ja sitauml kautta rdquotuplatyoumlnrdquo vaumlhentaumlmisen ja mahdollisuuksien hyvaumlksikaumlyttaumlmisen Mikaumlli aihe on sinulle ajankohtainen tyoumlskentelet IFRS-lukuja raportoi-vassa yrityksessauml tai teet kauppaa IFRS-raportoivan yrityksen kanssa ota yhteyttauml meihin niin katsotaan miten voimme auttaa sinua

rdquoVaikka IFRS 15 -ja IFRS 16

-standardien kohdalla ky-

seessauml on kirjanpidon ja

raportoinnin muutokset

niiden kaumlyttoumloumlnotto heijastuu

laajasti koko organisaatioonrdquo

Lisaumltietoja

Tiina Torniainen KHT CIAP 020 760 3681E tiinatorniainenkpmgfi

Mika KuhanenTaloushallinnon ja raportoinnin asiantuntija P 020 760 3579E mikakuhanenkpmgfi

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 41

Tilinpaumlaumltoumlksen laatua nostamaan liitetietoja parantamalla Liitetiedot ovat keskeinen osa IFRS-tilinpaumlaumltoumlstauml Niiden varaan rakentuu monen taumlrkeaumln asian vies-timinen tilinpaumlaumltoumlksessauml paumlaumllaskelmien rinnalla IASBn tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen pa-rantamista koskevan hankkeen (Disclosure Initiati-ve) Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ESMAn julkilausuman sekauml noteerattujen yhti-oumliden tilintarkastuskertomuksessa mainittavien tilintarkastuksen kannalta keskeisten seikkojen (key audit matters) myoumltauml yhteisoumljen tulee kiinnit-taumlauml erityistauml huomiota liitetietojen laatuun Taumlssauml artikkelissa kaumlydaumlaumln laumlpi uutta ja tulevaa saumlaumlntelyauml liitetietoihin liittyen sekauml tuodaan esiin ajatuksia miten yhteisoumlt voisivat kehittaumlauml liitetietojaan

Teksti Kati Pajunen ja Erika Maanpaumlauml

Disclosure Initiative on laaja liitetieto-jen kehittaumlmistauml koskeva hanke jonka IASB kaumlynnisti vuonna 2013 Hanke koostuu monista eri osaprojekteista Osaprojekteista muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen ja IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat on saatu valmiiksi Vielauml keskeneraumliset osapro-jektit kaumlsittelevaumlt olennaisuutta laati-misperiaatteen muutosta suhteessa kirjanpidollisen arvion muutokseen

Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantaminen

liitetietojen periaatteita ja standardi-kohtaisia vaatimuksiaTilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvien tietojen parantamista koskeva hanke liittyy myoumls taloudellisen raportoinnin kaumlsitteellisen viitekehyksen uudista-miseen IASBn toukokuussa 2015 julkaisema ehdotus kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi sisaumlltaumlauml oman luvun tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmiseen (pre-sentation and disclosure) liittyvistauml kysymyksistauml Taumlmauml korostaa en-tisestaumlaumlnkin sitauml ettauml liitetietoihin ja esittaumlmiseen liittyvaumlt asiat ovat IFRS-tilinpaumlaumltoumlksessauml taumlrkeitauml

Muutokset IAS 1eenIASB julkaisi joulukuussa 2014 uudis-tetun IAS 1 -standardin jota noudate-taan 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Muutoksilla pyritaumlaumln siihen ettauml liitetietojen esittaumlmisessauml ajatellaan tilinpaumlaumltoumlksessauml annettavaa laajem-paa kokonaiskuvaa sen sijaan ettauml keskitytaumlaumln yksittaumlisten standardien liitetietovaatimusten noudattami-seen Muutokset IAS 1een saattavat vaikuttaa ensinaumlkemaumlltauml vaumlhaumlmerki-tyksellisiltauml mutta ne antavat mah-dollisuuden parantaa tilinpaumlaumltoumlksen laatua Seuraavassa on selostettu standardiin tehtyjauml muutoksia Tietojen esittaumlminen ymmaumlrrettauml-vaumlsti nousee taumlrkeaumlaumln asemaan Ti-linpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyyttauml ei saa vaumlhentaumlauml esittaumlmaumlllauml olennaista tietoa niin ettauml se jaumlauml epaumlolennaisen tiedon varjoon Ei tule myoumlskaumlaumln yhdistellauml tilinpaumlaumltoumlksen eriauml joilla on erilainen luonne tai toiminto Olennaisuuden soveltaminen tulee korostumaan Standardin vaatimaa tietoa ei tarvitsee esittaumlauml jos sen vaa-tima liitetieto ei ole olennainen Yhtei-soumln tulee toisaalta esittaumlauml lisaumlliitetie-toja joita standardissa ei mainita jos

niitauml tarvitaan jonkin asian tai ilmioumln selittaumlmiseksi Taumlssauml kohtaa johdon harkinta ja arviot olennaisuuteen liittyen nousevat keskeiseen rooliin Esitettaumlville vaumllisummille on ase-tettu vaatimuksia Voittoa tai tap-piota osoittavassa laskelmassa sekauml taseessa voidaan esittaumlauml lisaumlrivejauml otsikkoja tai vaumllisummia Vaumllisummien esittaumlmisessauml on huomioitava kuiten-kin seuraavat asiat

1 vaumllisummien tulee muodostua eristauml jotka arvostetaan ja kirjataan IFRSn mukaisesti

2 vaumllisummat tulee esittaumlauml selkeaumlllauml ja ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla 3 vaumllisummien esittaumlmisen tulee olla johdonmukaista kaudesta toiseen sekauml 4 vaumllisummia ei saa esittaumlauml suurem- malla painoarvolla kuin vaumllisummia ja summia jotka vaaditaan esitettauml vaumlksi IFRSn mukaisesti Muiden laajan tuloksen erien esit-taumlminen taumlsmentyy Paumlaumlomaosuus-menetelmaumlllauml yhdisteltyjen osakkuus- ja yhteisyritysten tulos tulee jakaa

eriin jotka saatetaan myoumlhemmin siirtaumlauml tulosvaikutteisiksi ja eriin joita ei myoumlhemmin siirretauml tulosvaikuttei-siksi Liitetietojen esittaumlmispaikan ja -jaumlrjestyksen voi valita Tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet on totuttu esittaumlmaumlaumln yhtenauml kokonaisuutena Paumlaumllaskelmiin liittyviauml eriauml koske-vat liitetiedot tavataan esittaumlauml siinauml jaumlrjestyksessauml jossa ne on esitetty paumlaumllaskelmissa IAS 1 ei ole taumlhaumln mennessauml ehdottomasti vaatinut taumltauml esittaumlmistapaa vaan taumlmauml on pikem-minkin vakiintunut kaumlytaumlnnoumlksi IAS 1een tehty muutos tarkoittaa sitauml ettauml liitetietojen rakenne ja jaumlrjestys voisi olla innovatiivisempi kunhan systemaattisuus ymmaumlrrettaumlvyys ja vertailukelpoisuus otetaan huo-mioon Systemaattisuutta voisi lisaumltauml esimerkiksi keskittaumlmaumlllauml maumlaumlraumltyt yhteisoumln toiminnoille keskeiset asiat omaksi kokonaisuudekseen sekauml ryhmittelemaumlllauml tiedot kaumlypaumlaumln arvoon arvostettavista omaisuus- ja velkaeristauml yhteen paikkaan Laatimisperiaatteiden tulee olla taumlsmaumlllisiauml Laatimisperiaatteita esi-tettaumlessauml on kiinnitettaumlvauml huomiota siihen ettauml ne sisaumlltaumlvaumlt yhteisoumlkoh-taista tietoa Laatimisperiaatteissa on taumlrkeaumlauml korostaa yhteisoumllle ominaisia toimintoja ja menettelytapoja

Disclosure InitiativeValmiit projektit

mdash Muutokset IAS 1een Tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlminen mdash Muutokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat

Implementointiprojektitmdash Laatimisperiaatteen muutos suhteessa kirjanpidollisen

arvion muutokseenmdash Olennaisuus

Tutkimusprojektit mdash Liitetietojen periaatteetmdash Standardikohtainen tarkastelu

Ehdotus taloudellisen raportoinnin kaumlsitteelliseksi viitekehykseksi Luku 7 Esittaumlminen

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 43

Muutokset IAS 7aumlaumlnIASB julkaisi tammikuussa 2016 muu-tokset IAS 7aumlaumln Rahavirtalaskelmat Uudistettua standardia on sovellet-tava 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla

Rahavirtalaskelmassa yhteisoumln tulee jatkossa laatia taumlsmaumlytyslaskelma avaavan ja paumlaumlttaumlvaumln taseen vaumllillauml jokaisen rahoituksen rahavirran osal-ta pois lukien oman paumlaumloman eraumlt Taumlsmaumlytyslaskelman avulla sijoittajat saavat enemmaumln tietoa yhteisoumln ve-loista ja niiden muutoksista tilikauden aikana Taumlsmaumlytyslaskelman tulee sisaumlltaumlauml

bull taseen avaavat saldotbull muutokset tilikauden aikana

sisaumlltaumlen o muutokset rahoituksen rahavir- roista o muutokset jotka johtuvat maumlaumlraumlysvallan saamisesta tai menettaumlmisestauml tytaumlryri- tyksissauml tai muissa liiketoi- minnoissa sekauml o muut muutokset esimer- kiksi muutokset valuut- takurssien muutosten joh- dosta ja kaumlyvissauml arvoissa sekaumlbull taseen paumlaumlttaumlvaumlt saldot Yhteisoumln tulee arvioida pitaumlaumlkouml sen esittaumlauml tietoa rajoituksista jotka kos-kevat yhteisoumln kykyauml kaumlyttaumlauml rahava-roja Jos tiedot ovat merkityksellisiauml yhteisoumln maksuvalmiuden ymmaumlrtauml-misessauml niistauml tulee antaa liitetietoja Rahavirtalaskelmat ja niitauml koskevat liitetiedot ovat myoumls ESMAn pai-noalue vuoden 2015 tilinpaumlaumltoumlsten valvonnassa

Kaumlytaumlnnoumln ohjeistus olen-naisuuden soveltamisestaIASB julkaisi lokakuussa 2015 lau-sunnoille ehdotuksen olennaisuuden soveltamisesta kaumlytaumlnnoumlssauml (Practice Statement Application of Materiality to Financial Statements) Olennai-

suuden soveltaminen kaumlytaumlnnoumlssauml on haasteellista minkauml on katsottu johtaneen omalta osaltaan liitetietoja koskeviin ongelmiin Epaumlolennaista tietoa saatetaan esittaumlauml IFRS-tilinpaumlauml-toumlksissauml liikaa mutta toisaalta olen-naista tietoa voi jaumlaumldauml puuttumaan Ohjeistus ei muuta standardeissa olevaa olennaisuuden kaumlsitettauml eikauml poista vaatimusta ettauml olennaiset tie-dot tulee aina esittaumlauml tilinpaumlaumltoumlkses-sauml Ohjeistus taumlydentaumlauml uudistettuja IAS 1n vaatimuksia Ohjeesta ei ole tarkoitus tulla sitovaa saumlaumlntelyauml vaan sen on tarkoitus toimia kaumlytaumlnnoumlllise-nauml apuna tilinpaumlaumltoumlksen laatijoille

IAS 17ssauml olennaisuus maumlaumlritellaumlaumln seuraavasti

Erien esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmisen tai virheellisen esittaumlmisen vaikutus on olennainen jos naumlmauml esittaumlmaumlttauml jaumlttaumlmiset tai virheelliset esittaumlmiset yksin tai yhdessauml voisivat vaikuttaa taloudellisiin paumlaumltoumlksiin joita kaumlyttaumljaumlt tekevaumlt tilinpaumlaumltoumlksen perusteella Olennaisuus riippuu pois jaumltetyn tai virheellisesti esitetyn eraumln koosta ja luonteesta vallitsevissa olosuhteis-sa arvioituna Ratkaisevana tekijaumlnauml voi olla eraumln koko tai sen luonne tai molemmat yhdessauml

Olennaisuuden soveltaminen vaatii merkittaumlvaumlsti johdon harkintaa Olen-naisuuden arviointiin liittyy monia eri tekijoumlitauml ja tilanteet vaihtelevat yhtei-soumlittaumlin Asiat tulee jaotella tilinpaumlauml-toumlksessauml esitettaumlviin ja pois jaumltettaumlviin asioihin Lisaumlksi pitaumlauml harkita mitauml tietoja voi esittaumlauml yhdisteltynauml muihin tietoihin Asia yksistaumlaumln ei vaumllttaumlmaumlttauml ole olennainen mutta suhteessa mui-hin tietoihin se saattaakin muuttua olennaiseksi Olennaisten asioiden maumlaumlrittely tulee tehdauml joka tilikausi uudelleen

Epaumlolennaisten tietojen esittaumlminen saattaa haumlmaumlrtaumlauml olennaisen tiedon esiintuloa tilinpaumlaumltoumlksessauml jolloin tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrrettaumlvyys kaumlrsii Jos yhteisouml esittaumlauml paljon yksityis-kohtaista tietoa epaumlolennaisesta liiketapahtumasta olennaisen tiedon loumlytaumlminen saattaa vaikeutua ja tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljauml joutuu naumlkemaumlaumln

enemmaumln vaivaa tietojen etsimiseen Toisinaan asiaa helpottaisi jos yhtei-souml nimenomaisesti toteaisi ettauml tietty asia ei ole sille olennainen

Olennaisuuden arvioinnissa koros-tuu usein maumlaumlraumlllinen naumlkoumlkulma Rahamaumlaumlraumlisen olennaisuuden lisaumlksi tulee kuitenkin arvioida myoumls laa-dullisia yhteisoumlkohtaisia tekijoumlitauml ja olosuhteita sekauml sitauml miten naumlmauml vaikuttavat maumlaumlraumllliseen olennaisuu-teen

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteen muutos vs kirjanpi-dollisen arvion muutosIAS 8 Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperi-aatteet kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin on tulossa muutos joka taumlsmentaumlauml eroa tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteen ja kirjanpidollisen arvion muutoksen vaumllillauml Asiasta on olemassa erilaista kaumlytaumlntoumlauml

IASB ehdotti toukokuussa 2015 taumls-mennyksiauml seuraavasti

bull standardeissa maumlaumlritelty arvos-tusperiaatteen muutos tarkoittaa laatimisperiaatteen muutosta ja

bull muutokset syoumlttoumltiedoissa ole-tuksissa ja menetelmissauml tarkoit-tavat muutoksia kirjanpidollisissa arvioissa

Tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteiden muutokset kirjataan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti toisin kuin kirjanpidollis-ten arvioiden muutokset

Liitetietojen periaatteet ja standardikohtainen tarkas-teluLiitetietojen periaatteet -tutkimuspro-jektissa tarkastellaan IAS 1n ja IAS 8n vaatimuksia jonka perusteella tavoitteena on rakentaa uusi esittauml-mistauml koskeva standardi (Disclosure Standard) Tilinpaumlaumltoumlksen rakennetta sisaumlltoumlauml ja liitetietojen laatimista kos-kevat periaatteet on tarkoitus koota yhteen standardiin

Standardikohtaisen tarkastelun tuloksena on tarkoitus luoda ohjeis-tus IASBn kaumlyttoumloumln sen kehittaumlessauml uusien ja uudistettujen standardien liitetietovaatimuksia Tarkoituksena on myoumls tehdauml parannuksia olemassa olevien standardien liitetietovaati-muksiin siten ettauml toistoa ja epaumljoh-donmukaisuutta poistetaan

IASBn suunnittelee piakkoin julkaise-vansa Liitetietojen periaatteet -kes-kustelupaperin Keskustelupaperiin on tarkoitus lisaumltauml liitteeksi esimerkki siitauml kuinka kaksi olemassa olevaa standardia voidaan kirjoittaa uudel-leen liitetietovaatimusten osalta Tavoitteena on naumlyttaumlauml esimerkki siitauml kuinka standardien liitetietovaa-timuksia voidaan kehittaumlauml sekauml saada taumlhaumln myoumls palautetta

ESMA kehottaa yhteisoumljauml parantamaan liitetietoja ESMA antoi lokakuussa 2015 julkilau-suman liitetietojen kehittaumlmisestauml ESMAn naumlkemyksen mukaan liitetie-doissa on paljon kehittaumlmisen varaa ESMA korostaa ettauml liitetietojen laatiminen tulee aloittaa riittaumlvaumln var-haisessa vaiheessa tilinpaumlaumltoumlsproses-sia jottei liitetietojen kehittaumlminen jaumlauml pelkaumlstaumlaumln edellisen vuoden tietojen paumlivittaumlmiseksi ESMAn ehdotukset tilinpaumlaumltoumlsten laadun parantamiseksi ovat seuraavat

1 Kerrotaan yhteisoumln oma tarina Liitetietojen tulee olla mahdollisim-man yhtioumlkohtaisia Vakiomuotoisia liitetietoja tulee vaumllttaumlauml Sijoittajain-formaation kannalta on taumlrkeaumlauml ettauml tilinpaumlaumltoumlksen laatimisperiaatteet jot-ka ovat yhteisoumln toiminnalle taumlrkeitauml silloin kun on olemassa eri vaihtoeh-toja laatimisperiaatteissa tai kun johto on kaumlyttaumlnyt merkittaumlvaumlsti harkintaa laatimisperiaatetta valitessaan erottuvat muusta liitetietoinformaa-tiosta Liitetiedot tulee aina raumlaumltaumlloumlidauml yhteisoumllle sopiviksi

2 Merkityksellinen tieto esitetaumlaumln ymmaumlrrettaumlvaumlllauml tavalla Tieto on merkityksellistauml kun se on vaumllttaumlmauml-toumlntauml yhteisoumln tuloksen ja taloudelli-sen aseman ymmaumlrtaumlmiseksi ja kun se voisi vaikuttaa sijoittajan paumlaumltoumlk-sentekoon Merkityksellisen tiedon tulee olla tilinpaumlaumltoumlksessauml helposti loumlydettaumlvissauml olevaa

3 Olennaisuutta sovelletaan oikein Olennaisuuden soveltamisen tulee johtaa tilinpaumlaumltoumlsten selkeyteen ja tiiviyteen Tilinpaumlaumltoumlksen tulee sisaumlltaumlauml kaikki olennaiset asiat ja epaumlolennaisia asioita voi jaumlttaumlauml pois Laatimisperiaatteen voi poistaa jos tilinpaumlaumltoumlksessauml ei ole siihen liittyviauml eriauml

4 Luettavuutta tulee edistaumlauml Tilin-paumlaumltoumlkset tulee kirjoittaa selkeaumlsti ja tiiviisti mutta olennaiset asiat tulee sisaumlllyttaumlauml siihen Kaikkein merkityk-sellisintauml tietoa ei saa upottaa epauml-olennaisen tiedon joukkoon Selkey-den ja tiiviyden saavuttamiseksi voi kaumlyttaumlauml ristiviittauksia

5 Esitettaumlvien tietojen tulee olla johdonmukaisia IFRS-tilinpaumlaumltoumls julkaistaan yhdessauml hallituksen toi-mintakertomuksen kanssa joten on taumlrkeaumlauml ettauml asiat esitetaumlaumln molem-missa johdonmukaisesti Johdonmu-kaisuus tilinpaumlaumltoumlksen kanssa tulee samoin huomioida myoumls muissa raporteissa joissa esitetaumlaumln taloudel-lista informaatiota ESMA taumlhdentaumlauml ettauml liitetietojen laadun kehittaumlminen on jatkuva pro-sessi ja vaatii kaikkien asiaan liittyvien osapuolten huomiota

rdquoOlennaisuuden sovelta-

minen vaatii merkittaumlvaumlsti

johdon harkintaardquo

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 45

Tilintarkastuskertomuksen uusi sisaumlltouml vaikuttaa myoumls tilinpaumlaumltoumlksiinTilintarkastuskertomukset uudistuvat sekauml EU-saumlaumlntelyn ettauml ISA-stan-dardien muutosten seurauksena Muutokset tilintarkastuskertomuksen sisaumlltoumloumln aiheuttavat omalta osaltaan tarpeita kehittaumlauml tilinpaumlaumltoumlsinformaa-tiota

EU Audit Reformin tilintarkastusase-tusta koskevat muutokset astuvat voimaan vuonna 2017 mutta uudistet-tuja tilintarkastuskertomuksia kos-kevia ISA-standardeja (ISA 700 701 705 ja 706) sovelletaan jo 15122016 tai sen jaumllkeen paumlaumlttyvien tilikausien tilintarkastuksiin Kaumlytaumlnnoumlssauml taumlmauml tarkoittaa ettauml muutos vaikuttaa no-teeratuille yhtioumlille tilikaudelta 2016 ja muille PIE-yhtioumlille (public interest en-tity yleisen edun kannalta merkittaumlvauml yhteisouml) tilikaudelta 2017 annettaviin kertomuksiin

Tilintarkastuskertomuksessa on kuvattava tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat (key audit matters) jotka ovat tilintarkastajan ammatilli-sen harkinnan mukaan merkittaumlvim-piauml tarkastuksen kohteena olevan yhteisoumln tilintarkastuksessa Tilintar-kastuskertomukseen tulee sisaumlllyttaumlauml viittaus asiaa koskeviin tilinpaumlaumltoumlkses-sauml esitettaumlviin tietoihin sekauml mainita

bull miksi kyseisen seikan katsottiin olevan tilintarkastuksessa yksi merkittaumlvimmistauml ja taumlmaumln vuoksi todettiin olevan tilintarkastuksen kannalta keskeinen sekauml

bull kuinka kyseistauml seikkaa kaumlsiteltiin tilintarkastuksessa

Tilintarkastuksen kannalta keskei-siauml seikkoja voivat olla esimerkiksi seuraavat

bull Alueet joilla olennaisen virheel-lisyyden riski on arvioitu suu-remmaksi tai joilla on tunnistettu merkittaumlviauml riskejauml Naumlitauml voivat olla esimerkiksi tuloutus johdon mahdollisuus sivuuttaa kontrollit sekauml epaumltavalliset liiketapahtu-mat

bull Tilintarkastajan tekemaumlt merkittauml-vaumlt harkintaan perustuvat ratkai-sut jotka liittyvaumlt johdolta mer-kittaumlvaumlauml harkintaa edellyttaumlneisiin tilinpaumlaumltoumlksen osa-alueisiin mukaan lukien kirjanpidolliset arviot joihin on havaittu liittyvaumln paljon arviointiepaumlvarmuutta

bull Tilikauden aikana toteutuneiden merkittaumlvien tapahtumien tai liiketoimien vaikutus tilintarkas-tukseen

bull Muut seikat jotka ovat vaatineet tilintarkastajalta merkittaumlvaumlauml huo-miota esimerkiksi IT-jaumlrjestelmaumln kaumlyttoumloumlnotto

bull Muut huomioon otettavat seikat jotka voivat olla merkityksellisiauml maumlaumlritettaumlessauml hallintoelinten kanssa keskusteltujen seikko-jen suhteellista merkittaumlvyyttauml esimerkiksi olennaisuus tilin-paumlaumltoumlksen kaumlyttaumljien tilinpaumlaumltoumlk-sestauml muodostaman kaumlsityksen kannalta

Lopuksi IASB muistuttaa ettauml liitetietojen kehittaumlmiseen tarvitaan myoumls muu-toksia asenteissa ja toimintatavoissa IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml on laadittu yli kymmenen vuotta ja nyt on oikea aika tarkastella kuinka tilinpaumlaumltoumlksiauml voidaan kehittaumlauml paremmiksi

Liitetietojen ja tilinpaumlaumltoumlksen laadun parantamiseen ei riitauml pelkaumlstaumlaumln se ettauml pyritaumlaumln varmistamaan ettauml kaikki olennaiset asiat sisaumlllytetaumlaumln tilinpaumlaumltoumlkseen On mietittaumlvauml myoumls sitauml miten asiat tilinpaumlaumltoumlksessauml esitetaumlaumln Tilinpaumlaumltoumlstauml tulee ajatella osana yhteisoumln viestintaumlauml Kerronnan tulisi edetauml sujuvasti tilinpaumlaumltoumlksen alkuosasta viimeisille sivuille saak-

ka Kirjoitustyylin tulee olla selkeauml ja ymmaumlrrettaumlvauml Hyvauml tilinpaumlaumltoumls on sellainen ettauml asiat tapahtumat ja olosuhteet eivaumlt jaumlauml lukijalle epaumlsel-viksi Yhteisouml hyoumltyy lopulta eniten itse siitauml ettauml tilinpaumlaumltoumls on kor-kealaatuinen Tilinpaumlaumltoumlksen korkea laatu edistaumlauml omalta osaltaan myoumls rahoituksen saamista ja voi pienentaumlauml rahoituskustannuksia

Yhteisoumlt voisivat rohkeasti ja kun-nianhimoisesti pyrkiauml nostamaan tilinpaumlaumltoumlksensauml laatua uudelle korkeammalle tasolle Liitetietojen kehittaumlmishanketta ei tulisi naumlhdauml pelkaumlstaumlaumln taloushallinnon sisaumlisenauml projektina vaan myoumls yhteisoumln vies-tinnaumlstauml vastaavan tahon tulisi olla mukana naumlissauml projekteissa Taumlssauml ar-tikkelissa esitettyjen asioiden myoumltauml on hyvauml miettiauml millaisia kehittaumlmis-toimenpiteitauml liitetietoinformaatioon tarvitaan ja miten naumlitauml parannuksia voidaan kaumlytaumlnnoumlssauml toteuttaa En-nen isoja projekteja (IFRS 15 IFRS 9 ja IFRS 16 -standarden kaumlyttoumloumlnottoa) voisi olla juuri oikea aika kaumlynnistaumlauml tilinpaumlaumltoumlksen esittaumlmistauml ja viestin-taumlauml parantava projekti

Lisaumltietoja

Kati Pajunen IFRS-asiantuntijaP 020 760 3471E katipajunenkpmgfi

Erika MaanpaumlaumlKHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS-neuvontapalvelut IFRS-raportointimaailmalle on ominaista jatkuva uusien standardien ja tulkintojen ilmestyminen Yhdessauml KPMGn kansainvaumllisen asiantuntijaver-koston kanssa toimimme asiakkaidemme apuna ja neuvonantajina naumliden muutosten seurannassa ja uusien vaatimusten kaumlyttoumloumlnottamisessa Tarjoam-me palveluita sekauml IFRS-raportoijille ettauml yrityksille jotka harkitsevat IFRS-raportointiin siirtymistauml tai ovat kaumlynnistaumlmaumlssauml IFRS-konversioprojektia

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Palvelumme IFRS-raportoijille

bull Avustaminen ja neuvonta IFRS-tilinpaumlaumltoumlksien laatimisessa

bull IFRS-standardien tulkitseminen ja soveltaminenbull IFRS-muutoshankkeiden systemaattinen seuranta

(IFRS Update) ja muutosten vaikutusten arviointibull Uusien IFRS-standardien kaumlyttoumloumlnottoon liittyvauml

neuvonta ja koulutusbull Laskentaohjeistusten ja -manuaalien laatimisessa ja

paumlivittaumlmisessauml avustaminenbull Taloushallinnon prosessien sekauml IFRS-tiedonkeruun ja

-raportoinnin kehittaumlminenbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten kaumlaumlnnoumlsten

laatimisessabull IFRS-koulutukset esimerkiksi

konsernilaskentatiimeille controllereille yrityksen johdolle ja ulkomaisille tytaumlryrityksille

Palvelumme IFRS-raportoinnin kaumlyttoumloumlnottoa suunnitteleville

bull IFRSn kaumlyttoumloumlnoton vaikutusten arviointi vaikutukset keskeisiin tunnuslukuihin liitetietoihin tietojaumlrjestelmiin sopimuksiin ja liiketoimintaan

bull Konversioprojektin suunnittelu ja toteutusbull Avustaminen IFRS-tilinpaumlaumltoumlsten laatimisessabull Avustaminen tilikarttaan raportointiin ja

tietojaumlrjestelmiin tarvittavien muutosten toteuttamisessa

bull IFRS-koulutukset taloushallinnon henkiloumlstoumllle ja yrityksen johdolle

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 47

IAS 36

Arvonalentumistestaukset ja niistauml annettavat tiedot ovat taumlrkeaumlssauml asemassa tilinpaumlaumltoumlksen oikeellisuutta tarkasteltaessa etenkin yrityksissauml joilla on taseessaan liikearvoa tai aineettomia hyouml-dykkeitauml joille ei ole maumlaumlriteltaumlvissauml taloudellista vaikutusaikaa Myoumls muut omaisuuseraumlt voivat olla arvonalentumistestauksen kohteena viitteiden pohjalta

Teksti Heidi Rantanen ja Kasper Maumlkinen

Arvonalentumistestauslaskelmien jaumlrkevyystarkastelu markkinatietoa hyoumldyntaumlen

Keskeinen osa IAS 36 Omaisuuse-rien arvonalentuminen -standardin mukaista arvonalentumistestiauml on testattavan omaisuuseraumln tai yksikoumln kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln maumlaumlrittaumlminen Huolimatta siitauml maumlauml-ritetaumlaumlnkouml kerrytettaumlvissauml oleva raha-maumlaumlrauml kaumlypaumlnauml arvona vaumlhennettynauml luovutuksesta johtuvilla menoilla tai kaumlyttoumlarvona se lasketaan tavallisesti rahavirtojen nykyarvon perusteella diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat tarkasteluhetkeen Kaumlytaumln-noumlssauml arvonalentumistestauksessa suurimpia haasteita ovat tulevien rahavirtojen ja diskonttauskoron maumlauml-ritteleminen

Arvonalentumistestauksen laatimi-nen ei ole vain mekaaninen lasku-toimitus vaan analysointia vaativa prosessi jonka olennainen osa on kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlaumlraumln jaumlrkevyyden varmistaminen Yksit-taumlisen omaisuuseraumln osalta voi olla haastavaa loumlytaumlauml riittaumlvaumln vertailu-kelpoista markkinainformaatiota mutta rahavirtaa tuottavan yksikoumln arvonalentumistestauslaskelmien kohdalla on saatavissa monenlaista ulkopuolista markkinainformaatiota johon laskelmissa kaumlytettyjauml oletuksia ja saatuja tuloksia voidaan verrata Taumlssauml artikkelissa kaumlsitellaumlaumln sitauml miten markkinainformaatiota voidaan hyoumldyntaumlauml arvonalentumistestauksen yhteydessauml

Vaihe 1 Rahavirta-laskelmien laatiminen

hallituksen hyvaumlksymiin lukuihin perustuen

Vaihe 2 Ennusteiden mahdollinen iterointi

Alustava arvo rahavirtaa tuottava(i)lle yksikouml(i)lle

Vertailu yhteisoumln markkina-arvoon poumlrssissauml (mikaumlli listattu yhtiouml tarkastelu kokonaistasolla)

Implisiittiset kertoimet (sekauml listatut ettauml listamaattomat yhtioumlt tarkastelu kokonais- ja rahavirtaa tuottavan

yksikoumln tasolla)

Vaihe 1 Diskonttauskoron maumlaumlrittely testaushetken markkinainformaatioon

perustuen

Vaihe 2 Diskonttauskoron mahdollinen iterointi

Lopulliset testauslaskelmat mahdollisen arvostuseron perustelu ja johtopaumlaumltoumlkset

Ennusteiden vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Diskonttauskoron vertailu analyytikkoraportteihin ja

vertailuyhtioumlihin

Edellisten vuosien ennustetarkkuuden

analysointi

Arvonalentumistestauslaskelman vaiheittainen kuvaus

IAS 3633n mukaan vastaisten rahavirtaennusteiden tulee perustua viimeisimpiin johdon hyvaumlksymiin budjetteihin Vaikka ennusteisiin sisaumll-tyy paljon johdon harkintaa arvioita ja tavoitteita niiden tulisi perustua jaumlrkeviin ja perusteltavissa oleviin ole-tuksiin ja olla linjassa analyytikoiden ennusteiden toimiala-asiantuntijoi-den naumlkemysten ja muun ulkopuoli-sen naumlytoumln kanssa IAS 36n mukaan ulkopuolelta saatavalle naumlytoumllle on

Vastaisia rahavirtoja koske-vien oletusten jaumlrkevyystar-kastelut

annettava yhteisoumln omaa naumlkemystauml suurempi painoarvo

Johdon ennusteiden tulisi olla saman-suuntainen osakeanalyytikoiden kon-sensusennusteiden kanssa mikaumlli naumlitauml on saatavilla yhteisoumllle Johdon ennusteita voidaan verrata myoumls listattujen vertailuyhtioumliden analyytik-koennusteisiin ja sitauml kautta arvioida ennusteiden jaumlrkevyyttauml suhteessa markkinoiden naumlkemykseen toimialan yhtioumliden tulevaisuuden kehityksestauml Rahavirtaennusteissa kaumlytetyn kasvu-prosentin jaumlrkevyyttauml voidaan verrata myoumls esimerkiksi relevantin markki-na-alueen BKTn kasvuennusteeseen tai toimialan ennustettuun kasvuun Jos yhteisoumln johto ennustaa esimer-

kiksi 8 n vuotuista kasvua pitkaumlllauml aikavaumllillauml mutta markkinat ennusta-vat 3 n kasvua yhteisoumln toimialalla kaumlytetty johdon ennuste saattaa olla liian optimistinen

Rahavirtaennusteiden tulee myoumls laumlhtoumlkohtaisesti olla linjassa yhteisoumln toteumatietojen kanssa Yhteisoumln johdon tulee arvioida kaumlytettyjen rahavirtaennusteiden jaumlrkevyyt-tauml selvittaumlmaumlllauml jaumllkikaumlteen miksi rahavirtaennusteet ovat aikaisemmin poikenneet toteumasta ja huomioida mahdollisten erojen vaikutus tulevien vuosien ennusteissa Myoumls valvonta-viranomaiset arvioivat yhteisoumln kykyauml laatia luotettavia ennusteita seuraa-malla aiempien vuosien ennusteiden toteutumista

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 49

Nykyarvolaskelmassa ennustepe-riodin jaumllkeisiauml rahavirtoja kuvaavan jaumlaumlnnoumlsvuoden osuus kokonaisarvos-ta on usein merkittaumlvauml On hyvin ta-vallista ettauml yli 50 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirroista ennustejakson ollessa tyypillisesti maksimissaan 5 vuotta Jos kuitenkin jopa 85 - 90 kokonaisarvosta tulee jaumlaumlnnoumlsvuodesta on syytauml arvioida erityisen kriittisesti jaumlaumlnnoumlsvuoden ra-havirroissa kaumlytettyjen ennusteiden ja toisaalta sovelletun diskonttauskoron tason realistisuutta Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennustetta laadittaessa tulisi noudattaa erityistauml varovaisuutta ja harkintaa sillauml pienillaumlkin muutoksilla jaumlaumlnnoumlsvuoden oletuksissa on suuri vaikutus lopputulokseen Usein las-kelmien yhteydessauml laaditaan herk-kyysanalyysejauml juuri jaumlaumlnnoumlsvuoden oletusten suhteen Jaumlaumlnnoumlsvuoden rahavirtaennusteen tulisi kuvastaa liiketoiminnan normalisoitua tasoa jonka arvioimiseksi on saatavilla ulkopuolista naumlyttoumlauml muun muassa toimialan muista yhtioumlistauml

Markkinatiedon hyoumldyntauml-minen diskonttauskoron arvioinnissa

Rahavirtaennusteiden lisaumlksi diskont-tauskorko on keskeinen arvonalentu-mistestin lopputulokseen vaikuttava tekijauml ja siksi myoumls sen jaumlrkevyyttauml tulisi arvioida saatavilla olevaan mark-kinainformaatioon perustuen

Laskelmassa sovelletun diskonttaus-koron tason tai diskonttauskoron maumlaumlrittelyssauml kaumlytettyjen kompo-nenttien jaumlrkevyyttauml tarkasteltaessa voidaan hyoumldyntaumlauml osakeanalyytikoi-den raportteja joista ilmenee heidaumln naumlkemyksensauml yhtioumln tai vertailu-yhtioumliden diskonttokoroista ja niissauml kaumlytetyistauml komponenteista Diskont-tauskorkoja vertailtaessa on kuitenkin hyvauml muistaa ettauml diskonttauskorko on aina sidoksissa arvonmaumlaumlritys-hetkeen ja testattavaan rahavirtaa tuottavaan yksikkoumloumln Taumlmaumln vuoksi yhteisoumln eri rahavirtaa tuottavilla yksi-

koumlillauml voi perustellusti olla eri diskont-tauskorot Eri rahavirtaa tuottavien yksikoumliden diskonttauskorot saattavat myoumls poiketa yhteisoumlkohtaisesta diskonttauskorosta

Diskonttauskorko kuvastaa kassa-virtoihin liittyvaumlauml riskiauml Sitauml tulisikin tarkastella yhdessauml kassavirtojen kanssa eikauml erillisenauml komponenttina Diskonttauskoron jaumlrkevyyttauml tarkas-teltaessa on lisaumlksi hyvauml muistaa ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittelys-sauml kaumlytetyt oletukset ovat linjassa kaumlytettyjen kassavirtaennusteiden kanssa Esimerkiksi jos kassavirtaen-nusteissa ei ole huomioitu veroja diskonttauskorko tulee olla myoumls maumlaumlritetty siten ettei siinauml huomioida verojen vaikutusta

Vaikka diskonttauskorko olisi maumlaumlri-tetty standardia noudattaen ja teo-reettisesti oikein markkinaehtoisuutta noudattaen se ei vielauml automaatti-sesti tarkoita ettauml diskonttauskorko kuvastaisi riittaumlvaumln hyvin rahavirtaa tuottavan yksikoumln ennustettuihin rahavirtoihin liittyvaumlauml riskiauml Varsinkin nykyisen alhaisen korkotason vallites-sa diskonttauskorko saattaa helposti jaumlaumldauml liian alhaiseksi ja siten nykyar-volaskelman lopputulos liian korkeak-si markkinainformaatioon naumlhden Taumllloumlin on syytauml tarkistaa kassavir-taennusteissa kaumlytettyjauml oletuksia ja mahdollisesti arvioida myoumls riskilisaumln lisaumlaumlmistauml Capital Asset Pricing -mal-lilla johdettuun diskonttokoron oman paumlaumloman tuottovaateeseen

Tulosten vertailu yhtioumln markkina-arvoonEnnustettujen rahavirtojen nykyar-volaskelma koostuu huomattavasta maumlaumlraumlstauml harkinnanvaraisia oletuksia joihin kaikkiin liittyy liikkumavaraa minkauml johdosta ennusteiden ja dis-konttauskoron arvioinnin lisaumlksi on taumlrkeaumlauml tarkastella myoumls lopputulok-sen jaumlrkevyyttauml Markkinaperusteiset vertailut tarjoavat tyoumlkalun jaumlrkevyys-tarkasteluun

Listayhtioumliden osalta selkeauml loppu-tulosten arviointiin soveltuva mark-kinaperusteinen mittari on yhtioumln testaushetken poumlrssiarvoon perus-tuvan kokonaisarvon (yritysarvo) ja rahavirtaa tuottavien yksikoumliden nykyarvojen summan vertailu Yritys-arvolla tarkoitetaan yhtioumln kaikkien osakkeiden markkina-arvoa johon on lisaumltty yhtioumln testaushetken korolliset velat maumlaumlraumlysvallattomien omista-jien osuus sekauml vaumlhennetty rahat ja pankkisaamiset Naumlin laskettu luku on vertailukelpoinen arvonalentumistes-tausten rahavirtalaskelmien kanssa joissa lasketaan nimenomaan yritys-arvoa

Mikaumlli rahavirtaa tuottavien yksi-koumliden nykyarvojen summa ylittaumlauml poumlrssiarvoon perustuvan yritysarvon merkittaumlvaumlsti on mahdollista ettauml joku tai jotkin rahavirtalaskelmien oletuksista ovat liian optimistisia Taumll-loumlin laskelmat indikoivat ettauml yhtioumln johdon naumlkemys yhtioumln kokonais-arvosta on merkittaumlvaumlsti korkeampi kuin mitauml markkinat arvioivat Kun ero markkinoihin on merkittaumlvauml johdon pitaumlisi pystyauml perustelemaan minkauml takia markkinat aliarvostavat osaketta verrattuna arvonalentumistestauslas-kelmiin tai vaihtoehtoisesti muokata laskelmien oletuksia konservatiivisim-miksi

Markkina-arvoon perustuva vertailu on suoraviivainen tapa tarkastella arvonalentumistestauslaskelmien lopputulosten jaumlrkevyyttauml mutta haasteena on ettauml se vaatii kaikkien rahavirtaa tuottavien yksikoumliden huo-mioimista ja toisaalta sitauml ettauml kaikki yhteisoumln yhteiset kulut on myoumls allo-koitu rahavirtaa tuottaville yksikoumlille Vastaavaa vertailua ei voi kuitenkaan tehdauml niille yhteisoumlille joiden osake ei ole listattuna poumlrssissauml ja joille ei siten ole saatavilla markkina-arvoa Lisaumlksi tarkastelu kohdistuu laumlhtouml-kohtaisesti kokonaisuuteen eli se ei vaumllttaumlmaumlttauml anna suoraan vastausta yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln arvostuksen jaumlrkevyydestauml

Testauslaskelmaan perus-tuvien arvostuskertoimien vertailu markkinatietoonNykyarvolaskelman lopputuloksen jaumlrkevyyttauml on mahdollista analysoida myoumls arvostuskertoimiin perustuen (ns implisiittiset kertoimet) Analyy-sissauml yhteisoumln tai rahavirtaa tuottavan yksikoumln rahavirtalaskelman loppu-tulos (yritysarvo) jaetaan valitulla jakajalla esimerkiksi liikevaihdolla kaumlyttoumlkatteella tai liikevoitolla Naumlin saatua implisiittistauml arvostuskerrointa verrataan listattujen vertailuyhtioumli-den vastaaviin arvostuskertoimiin tai vaihtoehtoisesti toimialalla aiem-min toteutuneissa yrityskaupoissa maksettuihin kauppahinnan kautta laskettuihin arvostuskertoimiin Taumlllaista tarkastelua voidaan soveltaa sekauml listattuihin ettauml listaamattomiin yhteisoumlihin koko yhteisoumln tasolla tai yksittaumlisen rahavirtaa tuottavan yksi-koumln tasolla

Vertailuyhtioumliden arvostuskertoimien laskennan pohjana kaumlytetaumlaumln usein osakeanalyytikoiden julkaisemia konsensusennusteita tai toteutuneita lukuja Mikaumlli arvonalentumistestaus-laskelmaan perustuvat implisiittiset arvostuskertoimet ylittaumlvaumlt vertai-luyhtioumliden vastaavat kertoimet on mahdollista ettauml testauslaskelmassa kaumlytetyt oletukset eivaumlt ole markki-naehtoisia tai ne eivaumlt ole linjassa keskenaumlaumln esimerkiksi oletetun riskin osalta

Osakkeen markkina-arvon ja osake-kohtaisen oman paumlaumloman kirja-arvon vaumllistauml suhdetta kuvaava PB-ker-roin soveltuu myoumls kaumlytettaumlvaumlksi arvonalentumistestauslaskelman arviointiin On kuitenkin huomioitava ettauml sen kaumlyttouml vaatii nettovelkojen (korolliset velat + maumlaumlraumlvallattomien omistajien osuus ndash rahat ja pankki-saamiset) vaumlhentaumlmistauml rahavirtaa tuottavaan yksikoumln yritysarvosta koska jakajana on oman paumlaumloman kir-ja-arvo Listayhtioumliden osalta poumlrssi-arvon perusteella laskettu PB-kerroin kertoo kokonaistasolla alaskirjausris-kistauml Mikaumlli poumlrssiarvon mukainen

PB-kerroin on alle 1 markkinoiden mielestauml yhtioumln oman paumlaumloman kaumly-pauml arvo on alle sen kirjanpitoarvon mikauml kaumlytaumlnnoumlssauml tarkoittaa alas-kirjausta jostain tai joistakin yhtioumln omaisuuseristauml koska niiden tulon-tuottamiskyky on markkinanaumlkemyk-sen mukaan heikentynyt Arvostuskertoimien kaumlyttouml vaatii kaumlsityksen siitauml millauml tasolla toimi-alan kertoimet ovat testaushetkellauml Useimmiten taumlmaumln tiedon loumlytaumlmi-seksi on etsittaumlvauml markkinainformaa-tiota julkisesti noteeratuista yhtioumlistauml tai etsittaumlvauml kauppahintoja toimialalla toteutuneista yrityskaupoista Taumlmaumln analyysin kaumlytaumlnnoumln haasteena saat-taa olla riittaumlvaumln vertailukelpoisten vertailuyhtioumliden ja yrityskauppojen loumlytaumlminen Laajasti ottaen toimialalla toimivien yhtioumliden kertoimet antavat kuitenkin kuvan siitauml millauml tasolla arvostustasot voivat ylipaumlaumltaumlaumln olla ja esimerkiksi useammasta yhtioumlstauml koostuvan havaintojoukon keskiarvo tai kvartiilivaumlli voivat tarjota hyvaumln laumlh-toumlkohdan realistisen arvostustason maumlaumlrittaumlmiselle

LopuksiArvonalentumistestaus edellyttaumlauml johdon perusteltuja naumlkemyksiauml ja arvioita tulevien rahavirtojen kehi-tyksestauml ja niihin liittyvistauml riskeistauml Koska kerrytettaumlvissauml olevan raha-maumlaumlraumln laskemiseksi kaumlytettaumlvauml ny-kyarvolaskelma on herkkauml kaumlytetyille oletuksille arvonalentumistestausten yhteydessauml tulisi tarkastella kriitti-sesti laskelmien oletusten ja loppu-tulosten jaumlrkevyyttauml markkinatietoa hyoumldyntaumlen On myoumls taumlrkeaumlauml ettauml perustelut poikkeamista suhteessa markkinatietoon ja aiempiin arvioihin ja toteumatietoihin dokumentoidaan

Lisaumltietoja

Heidi Rantanen AnalyytikkoP 020 760 3073E heidirantanenkpmgfi

Kasper MaumlkinenAnalyytikkoP 020 760 3606E kaspermakinenkpmgfi

rdquoKoska kerrytettaumlvissauml

olevan rahamaumlaumlraumln laske-

miseksi kaumlytettaumlvauml nyky-

arvolaskelma on herkkauml

kaumlytetyille oletuksille

arvonalentumistestausten

yhteydessauml tulisi tarkas-

tella kriittisesti laskelmien

oletusten ja lopputulosten

jaumlrkevyyttauml markkinatietoa

hyoumldyntaumlenrdquo

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 51

IFRS-standardien vuosittaiset parannukset

Vuosien 2012ndash2014 standardimuutokset sekauml vuosien 2014ndash2016 ja 2015ndash2017 muutosehdo-tukset

Teksti Erika Maanpaumlauml

Annual Improvements process -menettelyn tavoitteena on parantaa IFRS-standardeja poistamalla normistossa havaittuja epaumljohdonmukai-suuksia esimerkiksi eri standardien vaumlliltauml ja selventaumlmaumlllauml standardien sanamuotoja Parannukset eivaumlt johda uusiin periaatteisiin tai muuta ole-massa olevia periaatteita IASB kokoaa taumlllaiset kapea-alaiset muutokset yhdeksi kokonaisuudeksi joka julkaistaan kerran vuodessa Syyskuussa 2014 julkistettiin vuosittaiset parannukset yhteensauml neljaumlaumln standardiin Lisaumlksi marraskuussa 2015 annettiin kommentoitavaksi ehdotukset yhteensauml kolmen standardin muuttamiseksi Seuraavassa on kuvattu lyhyesti jo julkistettujen muutosten sekauml muutosehdotusten sisaumlltouml

Vuosittaiset parannukset 2012ndash2014

IFRS 5 Myytaumlvaumlnauml olevat pitkaumlaikaiset omaisuuseraumlt ja lopetetut toiminnot

Luovuttamistavan muutokset

Standardimuutoksessa selvennetaumlaumln seuraavia asioita

Mikaumlli yhteisouml muuttaa omaisuuseraumln (tai omaisuuseraumlryhmaumln) luovutta-mistapaa esim uudelleenluokittelemalla sen myytaumlvaumlnauml olevasta omistajille jaettavaan tai toisinpaumlin taumlllauml ei ole vaikutusta kirjaamiseen

Mikaumlli yhteisouml puolestaan paumlaumlttaumlauml ettauml omaisuuserauml (tai omaisuuseraumlryhmauml) ei ole enaumlauml vaumllittoumlmaumlsti jaettavissa omistajille tai jakaminen ei ole enaumlauml erit-taumlin todennaumlkoumlistauml tulee luokittelu omistajille jaettavaksi lopettaa ja soveltaa standardin ohjeistusta myyntiauml koskevan suunnitelman muutoksista

Standardi Muutoksen sisaumlltouml

IFRS 7Rahoitusinstrumentit Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot

rdquoIntressin saumlilyminenrdquo hoitopalvelusopimuksissa

IFRS 7 edellyttaumlauml liitetietoja sellaisista rahavaroista jotka on kirjattu kokonaan pois taseesta mutta joihin siirtaumljaumlllauml on saumlilynyt intressi

Standardimuutoksella selvennetaumlaumln esimerkein sitauml milloin hoitopalvelusopi-mukset (servicing contracts) aiheuttavat intressin saumlilymisen Intressin tulki-taan saumlilyneen mikaumlli hoitopalvelupalkkio riippuu siirretystauml rahoitusvaroihin kuuluvasta eraumlstauml keraumlttaumlvien rahavirtojen maumlaumlraumlstauml tai ajoituksesta ja myoumls kun palkkiota ei maksettaisi kokonaisuudessaan sen vuoksi ettauml siirrettyyn rahoitusvaroihin kuuluvaan eraumlaumln liittyviauml maksuja laiminlyoumldaumlaumln Osavuosikatsauksissa esitettaumlvaumlt tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan

IFRS 7 edellyttaumlauml tietoja rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentaumlmisestauml toisistaan

Standardimuutos selventaumlauml sitauml ettauml rahoitusvarojen ja -velkojen vaumlhentauml-misestauml toisistaan tulee esittaumlauml tietoja mikaumlli IAS 34n yleiset vaatimukset edellyttaumlvaumlt niitauml Yhteisoumln on harkittava ovatko liitetiedot merkittaumlviauml niiden muutosten ymmaumlrtaumlmiseksi joita yhteisoumln taloudellisessa asemassa ja tuloksessa on tapahtunut viimeisimmaumln tilikauden paumlaumlttymisen jaumllkeen

IAS 19Tyoumlsuhde-etuudet

Diskonttauskorko saman valuutan markkinoilla ndash esim euroalue Standardimuutos selventaumlauml ettauml diskonttauskoron maumlaumlrittaumlmisessauml kaumlytettauml-vien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen tai valtion joukkolainojen tulee olla saman valuutan maumlaumlraumlisiauml kuin missauml tyoumlsuhde-etuudet suoritetaan Naumlin ollen korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen ns syvien markkinoiden maumlaumlrittaumlminen tulee tehdauml valuuttakohtaisesti eikauml maakohtaisesti

IAS 34Osavuosikatsaukset

Liitetietojen esittaumlminen muualla osavuosikatsauksessa

Standardimuutoksen mukaan IAS 3416An edellyttaumlmissauml liitetiedoissa voidaan ristikkaumlisviitata osavuosikatsauksesta muualle osavuosikatsausra-porttiin Edellytyksenauml taumllle on ettauml sekauml osavuosikatsaus ettauml osavuosikat-sausraportti ovat lukijoiden kaumlytettaumlvissauml samalla tavalla ja samaan aikaan Ristikkaumlisviittaus ei toisin sanoen ole mahdollista merkittaumlvissauml tapahtumissa tai liiketoimissa

Yllauml kuvatut muutokset tulevat voimaan paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Kui-tenkin IFRS 5ttauml koskevia muutoksia sovelletaan ei-takautuvasti 112016 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Aikaisempi soveltaminen on sallittu

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 53

Vuosittaiset parannukset 2014ndash2016

IFRS 1 Ensimmaumlinen IFRS-standardien kaumlyt-toumloumlnotto

Lyhytaikaisten helpotusten poistaminen ensilaatijoilta

Muutoksessa ehdotetaan poistettavan standardin liitteissauml E3-E7 kuvatut ensilaatijoita koskevat lyhytaikaiset helpotukset

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

IFRS 12Tilinpaumlaumltoumlksessauml esitettaumlvaumlt tiedot osuuksista muissa yhteisoumlissauml

Selvennys liitetietovaatimusten laajuuteen

IFRS 12ssa esitetaumlaumln liitetietovaatimukset tytaumlryrityksiin yhteisjaumlrjestelyihin osakkuusyrityksiin ja konsernitilinpaumlaumltoumlkseen sisaumlltymaumlttoumlmiin strukturoitui-hin yhteisoumlihin liittyen

Standardia ehdotetaan muutettavan sen selventaumlmiseksi ettauml liitetietovaa-timukset koskevat myoumls IFRS 5n mukaan myytaumlvaumlnauml olevaksi omistajille jaettavaksi tai lopetetuksi toiminnoksi luokiteltuja osuuksia

IAS 28Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin

Sijoitusten arvostustapa valittavissa sijoituskohtaisesti Kun sijoituksen osakkuus- tai yhteisyritykseen on tehnyt paumlaumlomasijoittaja tai muu vastaavanlainen yhteisouml yhteisouml voi arvostaa tekemaumlnsauml sijoitukset kaumlypaumlaumln arvoon tulosvaikutteisesti paumlaumlomaosuusmenetelmaumln sijaan

Ehdotuksen mukaan standardia muutettaisiin sen selventaumlmiseksi ettauml valinnan voi tehdauml sijoituskohtaisesti sijoituksen alkuperaumlisen kirjaamisen yhteydessauml

Yllauml kuvattujen muutosehdotusten kommentointikierros paumlaumlttyi helmikuussa 2016 ja paumlaumltoumlksiauml projektin etenemisestauml on luvassa syksyyn mennessauml IAS 28n osalta aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Vuosittaiset parannukset 2015ndash2017

IAS 23 Vieraan paumlaumloman menot

Ehdot taumlyttaumlviin valmistuneisiin omaisuuseriin liittyvaumlt vieraan paumlaumloman menot

Standardimuutoksella ehdotetaan selvennettaumlvaumln sitauml huomioidaanko nimenomaisesti jonkin ehdot taumlyttaumlvaumln jo valmistuneen omaisuuseraumln raken-tamista varten otettu laina rahoitusmenokerrointa maumlaumlrittaumlessauml silloin kun yhteisoumln yleisesti lainaksi ottamia varoja kaumlytetaumlaumln ehdot taumlyttaumlvien omaisuu-serien hankkimiseen

Nimenomaista tarkoitusta varten lainatut varat tulee siirtaumlauml yleisesti lainaksi otettuihin varoihin kun omaisuuseraumln rakentaminen on paumlaumlttynyt mutta lainaa ei ole vielauml maksettu takaisin

Standardi Muutosehdotuksen sisaumlltouml

Yllauml kuvattua muutosta ehdotetaan sovellettavan ei-takautuvasti Aikaisempi soveltaminen olisi sallittua

Lisaumltietoja

Erika Maanpaumlauml KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3274E erikamaanpaakpmgfi

KPMGn IFRS Update -palveluKonsernitilinpaumlaumltoumlksen laadintaa saumlaumltelevauml IFRS-normisto kehittyy jatkuvasti sillauml IASBlla on kaumlynnissauml merkittaumlviauml muutosprojekteja ja pieniauml parannuksia standardeihin teh-daumlaumln juoksevasti Lisaumlksi konsernitilinpaumlaumltoumlksen laatimi-seen vaikuttavat arvopaperimarkkinavalvojien kannanotot ja ohjeet sekauml soveltuvin osin myoumls kotimaiset lainsaumlaumldaumln-toumlmuutokset

Jatkuvien muutosten seurantaa helpottaa KPMGn Neuvontapalveluiden IFRS Update joka sisaumlltaumlauml

bull IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen muutoksetbull IASBn keskeisten kehitysprojektien seurantabull Suomen Finanssivalvonnan ja Euroopan

arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) IFRS-tilinpaumlaumltoumlksiauml koskevat paumlaumltoumlkset kannanotot ja ohjeet

bull EU-saumlaumlnnoumlsten muutoksetbull IFRS-konsernitilinpaumlaumltoumlksiin liittyvien

suomalaisen kirjanpito- yhteisouml- ja arvopaperimarkkinalainsaumlaumldaumlnnoumln edellyttaumlmien lisaumltietovaatimusten keskeiset muutokset

KPMGn IFRS-asiantuntijat kaumlyvaumlt uusimmat muutokset ja ajankohtaiset asiat laumlpi yksi - kaksi kertaa vuodessa jaumlrjestettaumlvissauml IFRS Update -tilaisuuksissa Tilaisuudet toteutetaan pienimuotoisena koulutus- ja keskustelutilaisuutena minkauml ansiosta keskustelu muutosten vaikutuksista ja merkityksestauml yritykselle voidaan kaumlynnistaumlauml vaumllittoumlmaumlsti Tarvittaessa tilaisuuteen osallistuu myoumls KPMGn IFRS-rahoitusasiantuntija tai muu esimerkiksi arvonalentumistestauksen erityisasiantuntija

bull Ajankohtaistilaisuuden kesto on noin kaksi-kolme tuntia

bull Tilaisuuden luonteesta johtuen suosittelemme osallistujamaumlaumlraumlksi enintaumlaumln kymmentauml henkiloumlauml

bull Jaumlrjestaumlmme katsauksia asiakkaille yleensauml touko-kesaumlkuussa sekauml loka-marraskuussa

bull IFRS Update -tilaisuus voidaan myoumls raumlaumltaumlloumlidauml pidettaumlvaumlksi esimerkiksi yrityksen jaumlrjestaumlmaumlssauml controller-tapaamisessa tai muussa taloushallinnon tilaisuudessa ja toteuttaa tarvittaessa englannin- tai ruotsinkielisenauml

Apuna muutosten seuraamisessa

Yhteyshenkiloumlmme

Johanna Jalkanen-SteinerIFRS-asiantuntija

Mari SuomelaKHT IFRS-asiantuntija

Suomenkielisen IFRS Update -palvelun hinta on 3 000 euroa vuodessa (+alv) joka laskutetaan kahdessa eraumlssauml kevaumlaumln ja syksyn tilaisuuksien yhteydessauml Englannin- tai ruotsinkielisen tilaisuuden veloitushinta sovitaan erikseen Paumlaumlkaupunkiseudun ulkopuolella toteutettavista tilaisuuksista veloitamme lisaumlksi matkakulut

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 55

IFRS for SMEs -standardi ja uudistettu kirjanpitolaki

IASB julkaisi kesaumlllauml 2009 ensimmaumlisen pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitetun IFRS for SMEs -standardin (International Financial Reporting Stan-dard for Small and Medium -sized Entities) IFRS for SMEs on sisaumllloumlltaumlaumln yksinkertaistettu standar-di

Teksti Mari Suomela ja Iida Jaatinen

Kirjaamis- ja arvostamisperiaatteet laumlhentyneet toisiaan

Maita joissa IFRS for SMEsn soveltaminen sellaisenaan on joko pakollista tai vapaaehtoista on taumlllauml hetkellauml jo laumlhes 80 Lisaumlksi on maita joissa standardia voi soveltaa mutta sen vaatimuksiin on tehty paikallisia muutoksia Tilinpaumlaumltoumlksen laatiminen ei ole IFRS for SMEs -standardin mu-kaisesti sallittua Suomessa Kansain-vaumllisissauml konserneissa on mahdollista yksinkertaistaa konserniraportointia jos tytaumlryhtiouml laatii paikallisen tilin-paumlaumltoumlksen soveltaen IFRS for SMEs -standardia joten standardin sisaumll-toumloumln kannattaa perehtyauml

Suomessa taumlmaumln vuoden alussa voimaan tulleessa uudistetussa kirjanpitolaissa on useita saumlaumlnnoumlk-siauml jotka ovat yhteneviauml IFRS for SMEs -standardin kanssa Kirjanpi-

tolaki sisaumlltaumlauml lisaumlksi tiettyjen erien osalta mahdollisuuden soveltaa IFRS-standardien arvostamis- ja kirjaamisperiaatteita Voikin todeta ettauml kirjanpitolaki on ottanut aimo harppauksen kohti IFRS-standarde-ja sillauml jo aiemmin IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml oli mahdollista soveltaa esimerkiksi rahoitusvaumllineiden osalta Erityissaumlaumln-noumlsten soveltaminen on sallittu tietyt liikevaihtoon taseen loppusummaan ja henkiloumlstoumlmaumlaumlraumlaumln sidotut kritee-rit taumlyttaumlville kirjanpitovelvollisille Erityissaumlaumlnnoumlkset on tuotu kirjanpi-tolakiin viittaamalla IAS-asetuksella ((EY) No 16062002) hyvaumlksyttyihin kansainvaumllisiin tilinpaumlaumltoumlsstandardei-hin

Taumlssauml artikkelissa luodaan katsaus IFRS for SMEs -standardin kirjaa-mis- ja arvostamisperiaatteisiin joita verrataan uudistettuun kirjanpitola-kiin ja osittain myoumls laajoihin IFRS -standardeihin Lisaumlksi kaumlsitellaumlaumln kirjanpitolakiin sisaumlltyviauml vaihtoehtoi-sia IFRS-standardeihin pohjautuvia saumlaumlnnoumlksiauml Artikkelissa ei kaumlsitellauml tyhjentaumlvaumlsti uudistetun kirjanpitolain saumlaumlnnoumlksiauml

TaustaIASBn 2000-luvun alussa kaumlynnistauml-maumln projektin laumlhtoumlkohtana oli laajen-taa IFRS-raportointi myoumls ei-notee-rattuja yrityksiauml kattavaksi Tarkoitus oli kuitenkin huomioida pienten ja keskisuurten yritysten erilaiset talou-dellisen raportoinnin tarpeet ja hallin-nollisten resurssien riittaumlvyys IASBn tavoitteena oli parantaa pk-yritysten tilinpaumlaumltoumlsten vertailukelpoisuutta ja vaumlhentaumlauml eri maiden kansallisten kirjanpitonormistojen kehitystyoumln maumlaumlraumlauml Noin 250 sivuinen IFRS for SMEs -standardi pohjautuu laajoihin IFRS-standardeihin Sen taustalla ovat samat kaumlsitteellisessauml viite-kehyksessauml mainitut hyoumldyllisen taloudellisen informaation laadulliset ominaisuudet kuin IFRS-standardi-enkin taustalla IFRS for SMEs on itsenaumlinen standardi joten IFRS -standardeihin tehnyt muutokset eivaumlt automaattisesti tule sovellet-tavaksi IFRS for SMEs -standardin tavoitteena on tilinpaumlaumltoumls joka antaa informaatiota yhteisoumln taloudellisesta asemasta taloudellisesta tuloksesta ja rahavirroista joka on hyoumldyllistauml laajalle kaumlyttaumljaumlkunnalle taloudellises-sa paumlaumltoumlksenteossaRaportointi laajojen IFRS-standardien mukaisesti on viime vuosien aika-na monimutkaistunut ja edellyttaumlauml monenlaista osaamista sekauml muu-tosten seurantaa IFRS for SMEs on jaumlrjestetty teemoittain ja standardin kieliasun helppolukuisuuteen on kiinnitetty erityistauml huomiota Stan-dardista on jaumltetty pois saumlaumlnnoumlkset joita ei pidetauml tarpeellisina pienille ja keskisuurille yrityksille Naumlitauml osa-alueita ovat osakekohtainen tulos segmenttiraportointi ja osavuo-sikatsausten laadinta mitauml ei edel-lytetauml laajoissakaan standardeissa kaikilta yhteisoumliltauml IFRS for SMEs -standardin paumlaumlpaino on arvostamis- ja kirjaamisperiaatteissa jotka ovat laajoja standardeja yksinkertaisem-mat Lisaumlksi liitetietovaatimukset ovat huomattavasti suppeammat Normiston muutosten seurantaa on helpotettu siten ettauml IFRS for SMEs -standardia muutetaan korkeintaan joka kolmas vuosi

IFRS for SMEs ndasharvostamis- ja kirjaamisperiaatteetIFRS-raportointi pohjautuu pitkaumllti taselaumlhtoumliseen kaumlyvaumln arvon arvos-tukseen IFRS for SMEsssauml laumlhtouml-kohtana arvostuksessa on alkuperaumli-seen hankintamenoon arvostaminen Tase-erien arvostaminen kaumlypiin arvoihin on standardin mukaan eraumlstauml riippuen joko pakollinen tai vaihtoehtoinen arvostustapa Kaumlypien arvojen kaumlyttoumlauml edellytetaumlaumln muun muassa rahoitusleasingsopimuksel-la vuokrattujen hyoumldykkeiden sekauml yrityskaupoissa hankittujen varojen ja velkojen arvostamisessa

Rahoitusleasingsopimukset

IFRS for SMEs -standardissa vuokra-sopimukset jaotellaan rahoitusleasing sopimuksiksi ja muiksi vuokrasopi-muksiksi IAS 17 Vuokrasopimukset -standardin tapaan Jos vuokrasopi-mus taumlyttaumlauml tietyt kriteerit sitauml kaumlsi-tellaumlaumln rahoitusjaumlrjestelynauml Vuokralle ottaja merkitsee rahoitusleasingso-pimuksella hankitun kaumlyttoumloikeuden ja velan taseeseen kaumlypaumlaumln arvoon tai sitauml alempaan vaumlhimmaumlisvuokrien nykyarvoonTaumllloumlin vuokrattavana ole-vat varat kirjataan varoiksi taseeseen ja tulevaisuudessa maksettavaksi tulevat vuokrat yms eraumlt kirjataan nykyarvostaan velaksi Uudistettu kirjanpitolaki antaa tietyn kokoluokan yrityksille mahdollisuuden soveltaa rahoitusleasingsopimuksella hankitun omaisuuden merkitsemisessauml ja esit-taumlmisessauml IAS-asetuksella hyvaumlksyt-tyjauml standardeja myoumlhemmin taumlssauml artikkelissa esitetyn mukaisesti

Yrityskaupan yhteydessauml hankitut varat ja velat

Yrityskauppojen yhteydessauml hankitun yhtioumln identifioitavissa olevat varat ja velat sekauml maksettu kauppahinta tulee arvostaa hankintahetken kaumlypiin arvoihin Hankkijaosapuoli kirjaa hankinta-ajankohtana yrityskaupan yhteydessauml syntyvaumln liikearvon alun perin hankintamenoon Myoumlhemmillauml kausilla liikearvo arvostetaan hankin-tamenoon vaumlhennettynauml kirjatuilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentu-misilla

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 57

Arvonalentuminen

IFRS for SMEs mukaan liikearvo ja muut aineettomat hyoumldykkeet tulee kirjata taloudellisena vaikutusaika-naan poistoina kuluksi Ellei vaikutus-aikaa kyetauml luotettavalla tavalla maumlauml-rittaumlmaumlaumln poistoaika on 10 vuotta Uudistettu kirjanpitolaki on naumliltauml osin yhtenevauml IFRS for SMEs mukaan ar-vonalentumistappio tulee kirjata kun omaisuuseraumln kirjanpitoarvo ylittaumlauml siitauml kerrytettaumlvissauml olevan rahamaumlauml-raumln Standardi ei edellytauml vuosittain tehtaumlvaumlauml arvonalentumistestausta Liikearvo on testattava arvonalentu-misen varalta ainoastaan silloin kun liikearvon arvon alentumisesta on olemassa viitteitauml Arvonalentuminen kirjataan tulosvaikutteisesti Uudis-tetussa kirjanpitolaissa edellytetaumlaumln yleisesti arvonalentumisen kirjaamis-ta pysyvistauml vastaavista mikaumlli niiden todennaumlkoumlisesti tulevaisuudessa kerryttaumlmaumln tulon arvioidaan olevan pysyvaumlsti poistamatonta hankintame-noa pienempi

Tutkimus- ja kehittaumlmismenot

IFRS for SMEs mukaan tutkimus- ja kehittaumlmismenot tulee kirjata aina kuluksi Uudistetussa kirjanpitolaissa sallitaan sen sijaan kehitysmenojen aktivointi aineettomina hyoumldykkeinauml jos niiden odotetaan tuottavan tuloa useampana tilikautena mutta tut-kimusmenot tulee kirjata tilikauden kuluksi Kirjanpitolaissa todetaan edelleen ettauml kuluksi kirjaamaton-ta maumlaumlraumlauml ei saada jakaa osinkona tuloksesta voittovaroista tai muista jakokelpoisista rahastoista

Vieraan paumlaumloman menot

IFRS for SMEs edellyttaumlauml ettauml vie-raan paumlaumloman menot kirjataan kuluk-si mikauml eroaa laajan IFRSn saumlaumln-noumlksistauml Laajat IFRSt edellyttaumlvaumlt vieraan paumlaumloman menojen aktivointia osana tietyt ehdot taumlyttaumlvaumln omaisuu-seraumln hankintamenoa Kirjanpitolakiin ei sisaumllly vastaavaa saumlaumlnnoumlstauml

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvaroja ja -velkoja koskevat saumlaumlnnoumlkset ovat huomattavasti yksin-kertaisemmat kuin vastaavat laajan IFRSn saumlaumlnnoumlkset Ne sisaumlltaumlvaumlt vain kaksi vaihtoehtoista rahoitusinstru-menttiluokkaa perusrahoitusinstru-mentit ja muut rahoitusinstrumentit Perusrahoitusinstrumenttien olete-taan olevan olennaisia kaikille yhtioumlille ja tyypillisesti koostuvan rahoista ja pankkisaamisista lainoista ja jouk-kovelkakirjalainoista Standardissa sallitaan myoumls IAS 39 Rahoitusinstru-mentit kirjaaminen ja arvostaminen soveltaminen rahoitusinstrumenttien kohdalla mikaumlli yhteisoumlllauml on moni-mutkaisia rahoitusinstrumentteja

IFRS for SMEs ssauml suojauslasken-nan soveltaminen on rajoitettu tiet-tyihin instrumentteihin ja vain tietyn-tyyppisiltauml riskeiltauml suojautumiseen IFRS for SMEs mukaan rahoitusvarat ja -velat tulee arvostaa joko jaksotet-tuun hankintamenoon tai kaumlypaumlaumln ar-voon rahoitusinstrumentista riippuen Standardi edellyttaumlauml arvonmuutosten kirjausta paumlaumlsaumlaumlntoumlisesti tulosvaikut-teisesti Standardissa edellytetaumlaumln rahavirtojen diskonttausta jos raha-suoritus saadaan yli 12 kuukauden paumlaumlstauml Kaumlypaumlaumln arvoon arvostetta-vien erien arvon muutokset kirjataan laumlhtoumlkohtaisesti tulosvaikutteisesti Suojauslaskentaa sovellettaessa kuitenkin realisoitumattomat kaumlyvaumln arvon muutokset kirjataan oman paumlaumloman rahastoon

Uudistetun kirjanpitolain mukaan taseeseen merkitaumlaumln saamiset nimellisarvoon tai enintaumlaumln todennauml-koumliseen arvoon rahoitusvarat han-kintamenon suuruisena tai markkina-hinnan ollessa tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml taumltauml alempi taumlmaumln suuruisena ja velat nimellisarvoon tai jos velka on indek-siin tai muuhun vertailuperusteeseen sidottu niin muuttuneen vertailupe-rusteen mukaiseen nimellisarvoa korkeampaan arvoon Kirjanpitolaissa on lisaumlksi saumlaumldetty rahoitusvaumllinei-den arvostamisesta kaumlypaumlaumln arvoon IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml noudattaen taumlssauml artikkelissa myoumlhemmin esitetyn mukaisesti

Liitetietovaatimukset Suomalaisiin saumlaumlnnoumlksiin verrattuna IFRS for SMEs mukaiset esittauml-misvaatimukset ovat laajemmat ja yksityiskohtaisemmat Ne ovat maumlaumlraumlllisesti kuitenkin vain noin 10 prosenttia laajojen IFRS-standardien edellyttaumlmien liitetietojen maumlaumlraumlstauml IFRS for SMEs edellyttaumlauml liitetietoina esitettaumlvaumln muun muassa tilinpaumlauml-toumlksen laatimisperiaatteet mukaan lukien johdon harkintaa edellyttaumlvaumlt laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvaumlt keskeiset epaumlvarmuustekijaumlt sekauml tiedot joita ei ole esitetty muualla tilinpaumlaumltoumlksessauml ja jotka ovat olennai-sia tilinpaumlaumltoumlksen ymmaumlrtaumlmiseksi

Kirjanpitolakiin sisaumlltyvaumlt vaihtoehtoiset IFRS-saumlaumln-noumlksetUudistettuun kirjanpitolakiin sisaumlltyy alla olevat saumlaumlnnoumlkset koskien eriauml joiden merkitsemisessauml ja kirjaami-sessa suuryrityskriteerit taumlyttaumlvaumlt kirjanpitovelvolliset voivat halutes-saan soveltaa IFRS-saumlaumlnnoumlksiauml Vaihtoehtoisten IFRS-saumlaumlnnoumlsten soveltaminen ei ole kuitenkaan lain mukaan sallittua kaikilta osin mikro-yrityksille Kirjanpitolautakunta on antanut alkuvuodesta omaehtoisen lausunnon (150320161950) uudiste-tun kirjanpitolain muutoksista jossa kaumlsitellaumlaumln muun muassa mikroyri-tysten mahdollisuutta soveltaa osaa vaihtoehtoisista IFRS-saumlaumlnnoumlksistauml Kirjanpitolaissa todetaan erien kohdalla lisaumlksi ettauml valtioneuvoston asetuksella voidaan naumliden osalta saumlaumltaumlauml poikkeuksia standardien soveltamisesta tai niiden soveltami-seen perustuvista lisaumlvaatimuksista tilinpaumlaumltoumlksessauml tai toimintakerto-muksessa esitettaumlville tiedoille

bull Sijoituskiinteistoumlt on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon ja kirjata kaumlyvaumln arvon muutos tulosvaikut-teisesti Sijoituskiinteistouml on maa-alue tai rakennus jota yhteisouml pitaumlauml hallussaan hankkiakseen vuokratuottoa tai omaisuuden arvonnousua

bull Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuus on mahdollis-ta merkitauml taseeseen siten kuin se olisi ostettu tai myyty mikaumlli vuokrakohteena olevaan hyoumldyk-keeseen perustuvat riskit ja edut siirtyvaumlt olennaisilta osin vuok-ralle ottajalle Taumllloumlin kaumlsittelyauml on sovellettava kaikkiin vastaavanlai-siin vuokrasopimuksiin

bull Johdannaiset ja muut rahoitus-vaumllineet on mahdollista arvostaa kaumlypaumlaumln arvoon Muutokset tulee esittaumlauml kaumlyvaumln arvon rahastos-sa ja kirjata tulosvaikutteisesti IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti Rahoitusinstrumenteista tulee esittaumlauml IFRS-standardien edellyt-taumlmaumlt liitetiedot

Uudistetussa kirjanpitolaissa on lisaumlk-si muita saumlaumlnnoumlksiauml joiden sovelta-minen on linkitetty IFRS-saumlaumlnnoumlksiin Taumlmauml koskee esimerkiksi yritysten saamia paumlaumlomalainoja jotka voidaan kirjanpitolain mukaan merkitauml erilli-seksi eraumlksi omaan paumlaumlomaan vain jos laina on ehdoiltaan sellainen ettauml se voitaisiin IFRS-saumlaumlntoumljen mukaan lukea osaksi omaa paumlaumlomaa Muussa tapauksessa taumlllainen laina merkitaumlaumln taseessa vieraaseen paumlaumlomaan

Suuryrityksellauml tarkoitetaan kirjan-pitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittoumlmaumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy vaumlhintaumlaumln kaksi seu-raavista kolmesta raja-arvosta tilin-paumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusum-ma 20 000 000 euroa 2) liikevaihto 40 000 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keskimaumlaumlrin 250 henkiloumlauml

Mikroyrityksellauml tarkoitetaan kir-janpitolaissa kirjanpitovelvollista jolla sekauml paumlaumlttyneellauml ettauml sitauml vaumllittouml-maumlsti edeltaumlneellauml tilikaudella ylittyy enintaumlaumln yksi seuraavista kolmesta raja-arvosta tilinpaumlaumltoumlspaumlivaumlnauml 1) taseen loppusumma 350 000 euroa 2) liikevaihto 700 000 euroa ja 3) tilikauden aikana palveluksessa keski-maumlaumlrin 10 henkiloumlauml

rdquoIFRS for SMEs -standardin

paumlaumlpaino on arvostamis-

ja kirjaamisperiaatteissa

jotka ovat laajoja standar-

deja yksinkertaisemmatrdquo

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 59

IFRS for SMEs -standardiin suunnitteilla olevat muutok-setIASB sai vuonna 2015 paumlaumltoumlkseen ensimmaumlisen perusteellisen laumlpi-kaumlynnin sitten ensimmaumlisen standar-din julkaisemisen Taumltauml edelsi laaja konsultaatiokierros jonka paumlaumltteeksi IASB julkaisi toukokuussa 2015 muu-tosehdotukset (2015 Amendments to the IFRS for SMEs) Yhteisoumln joka laatii tilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS for SMEs mukaisesti tulee soveltaa muutok-sia 112017 tai sen jaumllkeen alkavilla tilikausilla Muutosten aiempi kaumlyt-toumloumlnotto on mahdollista

Merkittaumlvimmaumlt muutokset ovat seuraavat

bull Kaumlyttoumlomaisuuden arvostukseen on mahdollista soveltaa uudel-leenarvostusmallia ja

bull Laskennallisten verojen kirjaamis- ja arvostusperiaatteita on yhte-naumlistetty IAS 12 Tuloverot-stan-dardin vastaavien saumlaumlnnoumlsten kanssa

Lisaumlksi sallitaan helpotukset seuraa-vista vaatimuksista jos niiden so-veltaminen aiheuttaisi kohtuuttomia kustannuksia tai ei olisi mahdollista ilman kohtuullisina pidettaumlviauml ponnis-tuksia bull oman paumlaumloman ehtoisten

instrumenttien arvostus kaumlypaumlaumln arvoon

bull aineettomien hyoumldykkeiden kirjaaminen erikseen yritysjaumlrjes-telyn yhteydessauml

bull laskennallisten verojen netotta-missaumlaumlnnoumlsten noudattaminen sekauml

bull muuna kuin kaumlteisvaroina mak-settavan osinkovelan arvostami-nen kaumlypaumlaumln arvoon

LopuksiIFRS for SMEs -normiston so-veltamisen tavoitteena on lisaumltauml noteerattomien tilinpaumlaumltoumlsten ver-tailukelpoisuutta ja laumlpinaumlkyvyyttauml kansainvaumllisesti Suomen kirjanpito-lakiin tehdyt muutokset edesautta-vat taumltauml kehitystauml Tilinpaumlaumltoumls joka on laadittu Suomen kirjanpitolain saumlaumlnnoumlsten mukaisesti hyoumldyntaumlen kaikki IFRS-saumlaumlntoumlihin pohjautuvat kirjaamis- ja arvostamismahdollisuu-det ei ole taumlysin yhtenevauml IFRS for SMEs -standardin mukaisesti laadi-tun tilinpaumlaumltoumlksen kanssa Tietyissauml tapauksissa tilinpaumlaumltoumls voi kuitenkin olla riittaumlvauml esimerkiksi ulkomaisen emoyrityksen tai rahoittajan tarpeita varten Toisaalta IFRS for SMEs -stan-dardin soveltaminen ulkomaisissa tytaumlryhtioumlissauml voi vaumlhentaumlauml erillisen raportoinnin maumlaumlraumlauml konserneissa jotka laativat konsernitilinpaumlaumltoumlksensauml IFRS-saumlaumlnnoumlsten mukaisesti

Lisaumltietoja

Mari Suomela KHT IFRS-asiantuntijaP 020 760 3695E marisuomelakpmgfi

Iida JaatinenIFRS-asiantuntijaP 020 760 3362E iidajaatinenkpmgfi

Ajankohtaisia IFRS-aiheisia julkaisujaGuide to condensed interim financial statements ndash Illustra-tive disclosures (March 2016) The guide is intended to help preparers in the preparation and presentation of condensed consolidated interim financial statements in accordance with IAS 34 Interim Financial Repor-ting by illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multinational corporation involved in general business activities

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative disclosu-res for banks (March 2016)This new guide illustrates example disclosures for the early adoption of IFRS 9 Finan-cial Instruments and of conse-quential amendments to other standards

Guide to annual financial sta-tements ndash IFRS 12 supplement (September 2014)This supplement focuses on IFRS 12 Disclosure of Inte-rests in Other Entities IFRS 12 contains the disclosure requirements for the following standards IFRS 10 Consolidated Financial Statements IFRS 11 Joint Arrangements and IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures

First Impressions IFRS 9 Fi-nancial Instruments (Septem-ber 2014)This edition of First Impressions provides our detailed analysis on the complete version of IFRS 9 Financial Instruments issued in July 2014

Guide to annual financial sta-tements ndash Illustrative state-ments (September 2015) This guide helps entities to pre-pare financial statements in ac-cordance with IFRS illustrating one possible format for financial statements for a fictitious multi-national corporation involved in general business

Guide to annual financial statements ndash IFRS 15 supple-ments (November 2015) This supplement focuses on the disclosure requirements in IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers which are due to become effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018 It provides IFRS 15 disclosure examples and explanations

First Impressions IFRS 16 Leases ndash A more transparent balance sheet (January 2016) This edition of First Impressions provides our detailed analysis of the FRS 16 Leases standard is-sued in January 2016 The IASBrsquos new leases standard requires companies to bring most leases on-balance sheet recognising new assets and liabilities

First Impressions Revenue from contracts with customers (June 2014)This First Impressions offers a digestible summary of the re-quirements of the new revenue standard and highlights the areas that may result in a change in practice

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 61

MuistiinpanotMuistiinpanot

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

IFRSview 63

MuistiinpanotMuistiinpanotMuistiinpanot

Muistiinpanot

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity

copy 2016 KPMG Oy Ab a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (rdquoKPMG Internationalrdquo) a Swiss entity All rights reserved

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative a Swiss entity