ifrs 4 -contratos de seguros efectos de su aplicación en el perú
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IFRS 4 -Contratos de SegurosEfectos de su aplicación en el Perú
Composición del Mercado
Fuente SBS - Setiembre 2009
Evolución de Primas de Seguros Netas Anualizadas
(En millones de dólares)
397
184160
323
463
221
193
363
508
210
237
292
576
227
296
318
761
273
349
341
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2005 2006 2007 2008 2009
Ramos Generales Seguros de Accidentes y Enfermedades Seguros de Vida Seguros del SPP
1,064 1,241 1,247
1,418
1,723
Set - Set - Set - Set - Set -
Composición de las Inversiones
Fuente SBS - Setiembre 2009
Pensiones de Jubilación
41%
Matemáticas de Vida12%
Riesgos Catastróficos
1%
IBNR (Siniestros Ocurridos y No
Reportados)2%
Siniestros Pendientes
10%
Riesgos en Curso8%
Pensiones de Invalidéz y
Sobrevivencia26%
Fuente SBS - Setiembre 2009
De aplicación internacional para los ejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de 2005 (Fase I)
Tratamiento contable de los contratos de seguros y reaseguros
Incorpora un concepto de participación discrecional que se basa en el rendimiento de un conjunto de específico de activos contemplados en el contrato de seguros
IFRS 4 – Contratos de Seguros
Contiene dos elementos esenciales que se debe considerar:
▪ Cobertura de un riesgo significativo ante un evento futuro incierto que afecta adversamente al tomador del seguro
▪ Compensación de una pérdida
Características
Separar Componente de Seguro y Financiero
Riesgo Financiero: cambios en precios de inversiones, tipos de cambio, tasas de interés, índices de precios, calificaciones crediticias u otras variables. Valorización de acuerdo a la NIC 39
Riesgo de Seguro: riesgo distinto del financiero que transfiere el tomador de un contrato al emisor del mismo.
Características (continuación)
El riesgo de seguro debe ser evaluado contrato por contrato, al momento de la emisión
Permite mantener las políticas contables utilizadas previamente con algunas modificaciones
Se realizarán pruebas de suficiencia de pasivos a la fecha del balance
Sólo se puede eliminar el pasivo de seguros cuando la obligación especificada en el contrato se haya extinguido
Diferimiento de los costos de adquisición (DAC)
Consideraciones claves
Prohibición de la reserva catastrófica y reservas de estabilización
Segregación de Reaseguros
Valuación del Deterioro de las cuentas por cobrar de reaseguros
Análisis de sensibilidad de los pasivos
Uso de tablas uniformes de mortalidad para todos los riesgos de vida
Uso de cálculos estadísticos
Consideraciones claves (continuación)
Riesgos Generales / Accidentes y EnfermedadesCriterios SBS IFRS 4
Reserva de Riesgos en CursoPóliza por póliza, no devengadas
Reserva por Insuficiencia de PrimasPendiente de reglamentar
Reserva CatastróficaRetención y excedente del contrato catastrófico
Concepto no considerado
Test de adecuación de pasivos en función a los resultados de los cálculos estadísticos
Se prohíbe hacer reserva catastrófica
Estimación de Reservas – No Vida
Riesgos Generales / Accidentes y EnfermedadesCriterios SBS IFRS 4
Siniestros por PagarEn función a los flujos de caja estimados
Siniestros Ocurridos y no Reportados-Vigencia anual: % del promedio de los últimos 12 meses-Vigencia menor a un año: % del promedio de los últimos 6 meses
Se mantieneEn función a los flujos de caja estimados
Se mantieneEstimaciones efectuadas por cálculos actuariales y estadísticos. Incluye componente de riesgoMétodo del triángulo: Salud, SOAT y Vehículos
Estimación de Reservas – No Vida
Impacto
Liberación de reservas por la eliminación de la reserva catastrófica
Incremento de las reservas de siniestros ocurridos y no reportados por la aplicación del método del triángulo
Las obligaciones de seguros similares, con similares perfiles de riesgo, deben tener provisiones técnicas similares
Estimación de Reservas - No Vida
Estimación de Reservas - Vida
Riesgos de vida y pensionesCriterios SBS IFRS 4
Reserva Técnica de SiniestrosTablas de Mortalidad no uniformesTasa de Interés Técnico diferenciadas por régimen
Reserva Técnica de SiniestrosTablas uniformes y tasas de interés niveladas con los portafolios de inversiones que respaldan estas reservas
Seguros de Vida Ahorro e InversiónComponente financiero y de seguros, juntos
Seguros de Vida Ahorro e InversiónComponente financiero y de seguros, separados si es relevante e identificableComponente financiero: según NIC 39Componente de seguro: según NIIF 4
Siniestros Ocurridos y no Reportados-Vigencia anual: Porcentaje del promedio de los últimos 12 meses-Vigencia menor a un año: Porcentaje del promedio de los últimos 6 meses
Se mantieneEstimaciones efectuadas por cálculos actuariales.
Impacto
Se requerirá mayor especialización actuarial
Modificación en los sistemas
Incremento de los niveles de las reservas por efecto de uso uniforme de tablas compensado con la nivelación de la tasa de interés de los portafolios de inversiones
Estimación de Reservas - Vida
Segregación de Reaseguros
Criterios SBS IFRS 4
Cuenta Corriente ReaseguradoresSe compensan por reasegurador y se presenta el saldo neto en el activo o en el pasivo
Cuenta Corriente ReaseguradoresLas cuentas por cobrar se registran en el activo y las por pagar en el pasivo.
Siniestros por PagarEn el pasivo se registran los siniestros netos de la participación del reasegurador
Siniestros por PagarLa participación del reasegurador se registra en el activo
Impacto monetario de la segregación de reaseguros
Al 30 de setiembre de 2009Expresado en millones de dólares:
US$
Cuenta Corriente Reaseguros (*) 163
Siniestros reportados de primas cedidas 287
Reserva de riesgos en curso de primas cedidas
112
Matemática de Vida de primas cedidas 18
579
Incremento en el Impuesto a los activos netos 2.3 millones de dólares (0.4%)Incremento en las coberturas técnicas 579 millones de dólaresExcedente de inversión en el mercado al 31.08.09, 178 millones de dólares
(*) Estimado en un 50% del saldo netoFuente: Información APESEG
Criterios SBS IFRS 4
Provisión de cobranza dudosaMás de seis meses : 50%Más de un año : 100%
Provisión de deterioroDeben efectuarse evaluaciones dedeterioro a la fecha del balance
Evaluar el Riesgo de Crédito de Reaseguros
Cuentas por cobrar Reaseguradores
Criterio SBS IFRS 4
Los costos de adquisición de un contrato de seguros de Vida afectan a resultados
Los costos de adquisición de un contrato de seguros de Vida se difieren a la fecha de la aceptación del contrato y se amortizan en función al comportamiento del contrato
Costo de Adquisición de Contratos de Seguros - Vida
Implementación en el Perú
Resolución SBS N° 513-2009 Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas de Seguros
Resolución SBS N° 514-2009 Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas de Seguros
Vigentes a partir de febrero de 2009, con un plazo de adecuación al 30 de junio de 2009.
Clasificación ValorizaciónClasificación Valorización Inversiones Negociables
Líquidas A valor de mercado
contra resultados, permanencia max 6 meses
Inversiones Disponibles para la Venta
El menor entre el costo o el valor de mercado sobre el total de la cartera
Inversiones Financieras a Vencimiento
Costo Amortizado
Inversiones Permanentes A valor patrimonial
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados
A valor razonable contra resultados, sin límite de permanencia
Inversiones Disponibles para la Venta
A valor razonable contra patrimonio
Inversiones a Vencimiento
Costo Amortizado
Inversión en Subsidiarias y Asociadas
A valor patrimonial
Impacto en millones de soles y dólares
Norma anterior Resolución SBS 513-2009
Clasificación del portafolio de Inversiones
S/ US$
Incremento del activo y coberturas al 30.09.09 110 38
Políticas contables relativas a los contratos de seguros y a los activos, pasivos, gastos e ingresos que se relacionen con ellos.
Información que explique los valores relacionados con los activos, pasivos, gastos e ingresos que procedan de contratos de seguros.
Objetivos relacionados con la gestión de riesgos derivados de contratos de seguros y políticas para mitigarlos.
Plazos y condiciones de los contratos de seguros que tengan un efecto significativo en los flujos de efectivo futuros.
Información sobre sensibilidad y concentración del riesgo de seguro
Revelaciones – Fase I
Se encuentra en proceso de evaluación (Documento de discusión), se espera implementación internacional a partir de 2011
El objetivo de esta fase es complementar a la fase I y alinearla con los criterios de Solvencia II y los principios contables norteamericanos (US GAAP).
Define con mayor énfasis el régimen de valoración de los pasivos (compromisos asumidos en el contrato de seguros) en torno al valor razonable.
Los costos de adquisición son cargados a resultados al momento de incurrirse.
Se evalúa la necesidad del Test de adecuación de pasivos.
IFRS 4 – Fase II
Valoración de los pasivos
Modelo único de valoración para seguros de vida y no vida de Valor Actual de Salida “Exit Value”
Valor que pagaría un tercero independiente por los derechos y obligaciones de los contratos de seguros
Considera los siguientes componentes:▪ Flujos de Caja descontados▪ Margen de riesgo▪ Margen de servicio
Consideraciones claves
Estimaciones actuales de los flujos futuros de efectivo aplicando una tasa de descuento apropiada
Oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo que surjan de las obligaciones contractuales.
Estimaciones del margen que requerirían para asumir el riesgo (margen de riesgo) y prestar otros servicios (margen de servicio)
Revelaciones – Fase II
La IFRS 4 se refiere al reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguros.
Busca que las compañías entiendan mejor sus riesgos y cómo los cambios en supuestos y factores externos pueden afectar la valuación de los activos y pasivos
Las compañías aseguradoras debemos empezar a visualizar y preparar la estrategia para la implementación de esta IFRS, para comprender cómo impactará su implementación en las diferentes áreas de las compañías.
La IFRS 7, el IAS 32 y la NIC 39, relativos a la revelación y presentación de instrumentos financieros, complementan las revelaciones de la IFRS 4
Reflexiones
La aplicación de esta norma estaría desencadenando efectos impositivos que podrían ser importantes.
Se requeriría mayor inversión para coberturar el aumento de los pasivos.
Obliga a una aplicación integral que permita competir en el mercado internacional con información financiera comparable.
En el Perú estamos trabajando a iniciativa de la SBS en mesas de trabajo con participación de todos los supervisados (Compañías de seguros y empresas de auditoría) para la implementación de esta norma y de todas las vinculadas a la misma.
Gracias