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Incidencia de los costos energéticos en el sector manufacturero argentino 1

Comisión de Estudios Económicos

Incidencia de los costos energéticos en el sector manufacturero argentino

Competitividad, Subsidios y Escenarios Energéticos a

Mediano Plazo para el Sector Industrial

Informe Final

Mayo de 2012


El presente informe fue elaborado por la Comisión de Estudios Económicos del Instituto Argentino del Petróleo y del Gas – IAPG Todos los derechos reservados – IAPG 2012 Se permite la reproducción total o parcial del contenido haciendo referencia de la fuente


INDICE DE TEMAS 1. Introducción. ............................................................................................................ 7

2. Estimación de la Transferencia de Renta del Sector Energético al Sector Industrial ……………………………………………………………………………………………………………………………..9

2.1 Benchmarking de Precios y Tarifas de los Energéticos. .................................... 9

2.2 Tarifas de Gas Natural. ...................................................................................... 9

2.3 Tarifas de Energía Eléctrica. ............................................................................ 10

2.4 Otros Combustibles: Fuel Oil y Diesel Oil. ...................................................... 11

2.5 Transferencia de Recursos del Sector Energético al Sector Industrial. .......... 19

3. Características del proceso de recuperación y expansión reciente del Sector Industrial de Argentina. ................................................................................................. 25

3.1 Oferta Agregada. ............................................................................................. 25

3.2 Demanda Agregada......................................................................................... 26

3.3 Sector Externo. ................................................................................................ 27

3.4 Evolución del comercio exterior de manufacturas. ........................................ 28

3.5 Medidas de resguardo al mercado interno. ................................................... 30

3.6 Índice de Ventajas Comparativas Reveladas para las Exportaciones de Argentina y Región. ........................................................................................................................ 32

4. Incidencia de los Costos de la Energía en las diversas Ramas Industriales. ........ 39

4.1 Incidencia del Costo Energético en el Balance Económico Industrial. .......... 39

4.2 Evolución de los Indicadores de Desempeño Sectorial. ................................. 44

5. Escenarios de Precios e Impacto sobre la Competitividad Industrial .................. 52

5.1 Escenarios de Tarifas de Gas Natural y Energía Eléctrica. .............................. 52

5.2 Impacto de los aumentos en el precio de la energía sobre la competitividad sectorial. ...................................................................................................................... 54

5.3 Análisis de Ajustes Parciales. .......................................................................... 57

6. Comentarios Finales ............................................................................................... 64

7. Bibliografía.............................................................................................................. 66

8. Anexos .................................................................................................................... 67


LISTADO DE ABREVIATURAS

CEP Centro de Estudios para Producción – Ministerio de la Producción de Argentina.

CI Consumo Intermedio.

CyE Combustible y Energía (rubro de exportación).

IPP Índice de Precios al Productor.

IVF Índice de Volumen Físico Industrial.

m3 Metros cúbicos.

m3/día Metros cúbicos por día.

MM Millones.

MOA Manufacturas de Origen Agropecuario (rubro de exportación).

MOI Manufacturas de Origen Industrial (rubro de exportación).

PmeL Productividad Laboral (Media).

PP Productos Primarios (rubro de exportación).

p.p. Puntos Porcentuales

SE Secretaría de Energía de Argentina.

TEP Toneladas Equivalentes de Petróleo.

TyD Transporte y Distribución.

u$s Dólares.

u$s/ MM BTU Dólares por Millón de BTU

u$s/MWh Dólares por Megawatt hora

VA Valor Agregado.

VADT Valor Agregado de Distribución y Transporte.

VBP Valor Bruto de Producción.


RESUMEN EJECUTIVO Frente a la discusión actual de la magnitud y relevancia de los subsidios energéticos en Argentina, resulta útil enmarcar el análisis de los retrasos tarifarios a la luz de su impacto sobre el balance económico del sector manufacturero y, en particular, sobre su competitividad. El presente estudio demuestra cómo hoy el sector industrial argentino, luego de atravesar la crisis del año 2002, recuperarse y crecer en forma sostenida, se encuentra en condiciones de afrontar precios de energía equivalentes al promedio de la región. La energía barata en los tres primeros años de la salida de la convertibilidad fue consecuencia y encontró su fundamento en la gran recesión y el fuerte salto cambiario que esa misma salida traumática del patrón dólar provocó a nivel macroeconómico. En la etapa inicial y en su ulterior afianzamiento, la industria recibió el impulso de varios factores decisivos para poder entrar de lleno en la etapa del crecimiento y dar lugar a un verdadero boom industrial. Así al tipo de cambio real alto, se sumaron los altos precios internacionales de las manufacturas de origen agropecuario, el crecimiento sostenido de los socios comerciales de la región y de Brasil en particular, una política monetaria expansiva con tasas de interés negativas en pesos y el alto crecimiento del consumo doméstico traído de la mano de la expansión del crédito, el empleo y el salario real. Estos factores llevaron al sector industrial a aumentar en forma considerable su masa de beneficios y su tasa de rentabilidad. El aumento de la productividad medida tanto sobre el empleo, como sobre el capital empleado a lo largo del período 2003-2010, ha permitido que creciera el salario medio industrial en dólares y en términos reales y aun así el sector seguir aumentando su masa de utilidades. Así en este nuevo período que va de la recuperación al crecimiento, el precio doméstico del gas y la electricidad, terminó por atrasarse en gran magnitud respecto a los precios que esos mismos energéticos tomaban dentro de la región. Esta circunstancia constituyó una transferencia de ingresos desde el sector energético a la industria que alcanzó en el año 2011 los 4.500 millones de dólares, o u$s 25.700 millones si se considera el período 2005-2011 (es decir, u$s 3.700 millones por año). El peso del costo de la energía sobre los costos totales de la industria es mínimo en su participación y mucho menor si se mide en términos de los ingresos que este sector industrial genera. El presente trabajo enfatiza este hecho en términos de elucidar el efecto que un sinceramiento de los precios de la energía, gas y electricidad, tendrían sobre el excedente del sector industrial y cada uno de los sectores que lo componen. En el contexto de tarifas de gas y electricidad bajas –que ya se observan desde el año 2005- permite inferir al menos globalmente que los precios bajos de la energía no generaron que


la industria realizara acciones de ahorro energético. De hecho la intensidad energética en el sector manufacturero argentino aumenta más del 20% mientras que en la región se aprecia, en promedio, una caída en el uso de la energía como proporción del producto industrial. Esto deja al descubierto que los precios de la energía empleados por el sector industrial en el país han sido comparativamente muy bajos. El estudio concluye que el sector industrial no vería afectado el nivel de utilidades del que hoy goza, si los precios del gas y electricidad que consume fuera a nivelarse con el precio promedio que estos energéticos tienen en la región. En ese sentido, lo que propone el trabajo es un juego de “sintonía fina”, entre productividad, crecimiento del costo laboral y mejoras en la eficiencia energética para dar lugar a una mejora gradual y sostenida de los precios de la energía hasta alcanzar los niveles de precios promedio de la región.


1. Introducción.

Frente a la discusión actual de la magnitud y relevancia de los subsidios energéticos en Argentina, resulta útil enmarcar el análisis de los retrasos tarifarios a la luz de su impacto sobre el balance económico del sector manufacturero y, en particular, sobre su competitividad. El trabajo tiene como objetivo presentar evidencia económica detallada sobre el desempeño reciente de las ramas industriales en lo atinente a niveles productivos, exportaciones, productividad laboral y costo energético en la industria de Argentina y Región, y efectuar una evaluación de mediano plazo de diversos escenarios de impacto sobre la competitividad sectorial de incrementos en los precios de los energéticos en el país. A su vez, el informe efectúa una estimación de la transferencia monetaria que ha efectuado desde 2005 hasta la actualidad el sector energético al sector industrial tomando como base el diferencial de tarifas internas versus la región. Para ello, se elaboran indicadores de desempeño con base en información pública (precios de la energía, información macroeconómica y sectorial) y de bases de datos especiales (comercio exterior), se confeccionan escenarios de precios de los energéticos y se evalúan, mediante un marco teórico de referencia, sus correspondientes impactos en la competitividad de las ramas industriales. Es importante destacar que al momento que se presenta este informe el Gobierno Nacional está otorgando algunas señales tendientes a la eliminación de los subsidios energéticos, puntualmente en los servicios de gas natural y electricidad. La mecánica elegida por las autoridades aún no representa para los productores de energía un aliciente suficiente que permita incrementar la oferta energética a los niveles que actualmente requiere el país. Dicha eliminación no es llevada a cabo de manera general, sino que se han mantenido exenciones en gran parte de los sectores económicos. En el gas natural, por ejemplo, la modalidad adoptada ha sido la de actualizar el cargo de importación de gas natural (establecido bajo Resolución 2067 del año 2008) y haciéndolo extensivo a todos los segmentos de consumo; no obstante, sólo en algunos sectores industriales y residenciales es de aplicación efectiva. En el caso de la energía eléctrica, se han dispuesto algunos incrementos tarifarios producto del aumento en el precio de la electricidad y, al igual que en el gas natural, esto se ha hecho efectivo en algunos sectores industriales y residenciales. El trabajo se estructura de la siguiente manera. En la sección siguiente se lleva a cabo una estimación de la transferencia de renta del sector energético al sector manufacturero teniendo como referencia los precios regionales de los energéticos utilizados por la industria en Argentina. Para ello se efectúa una comparación de las tarifas de gas natural y electricidad de Argentina en relación a un panel de países, tanto para un consumidor industrial representativo como para los consumos residenciales. A su vez, se comparan


precios de combustibles alternativos para la industria como fuel y diesel oil. Con base en esta información se calculan las transferencias a nivel global y por ramas industriales. En la tercera sección se analizan algunas características del proceso reciente de expansión del sector fabril, puntualizando aspectos vinculados con la economía doméstica como así también con la mayor orientación hacia el comercio exterior de las manufacturas argentinas. Esto es complementado con un análisis regional del sector exportador de manera que sirva de referencia de comparación con el caso argentino. La cuarta sección estudia la incidencia del costo de la energía sobre las ventas y costos del conglomerado industrial, analizando por rama y comparando con lo que sucede en la Región. Esto permite tener una idea del “desfasaje en el costo energético” existente en cada rama industrial de Argentina en relación a una similar de la Región. También en esta sección se analizan de manera comparativa algunos indicadores relativos al desempeño industrial vinculados con la evolución de precios, producción, salarios, productividad laboral y costo de la energía. La quinta sección presenta escenarios de aumentos en las tarifas industriales de gas natural y electricidad para el mediano plazo, de manera que se reduzcan las transferencias del sector energético al industrial. A su vez, se expone un marco teórico que permite analizar el impacto sobre la competitividad de algunas ramas industriales de los aumentos propuestos en el precio de la energía en un sendero de mediano plazo. El análisis permite cuantificar el grado de ajuste en ciertas variables que influyen sobre la rentabilidad empresariales que debe efectuarse en algunas ramas industriales de manera tal que puedan en un horizonte de mediano plazo absorber mayores costos de la energía y sin modificar la competitividad sectorial. Las variables a que se refieren los ajustes son el salario real, productividad laboral y eficiencia energética. La sexta sección presenta una serie de consideraciones finales vinculadas con el entorno macro y microeconómico del país para llevar delante de la manera más eficaz los ajustes en el precio de la energía para el sector industrial sin que se modifique su competitividad. Finalmente, se presentan las fuentes bibliográficas consultadas y los Anexos a este trabajo donde se amplía alguna información complementaria y se desarrolla el modelo para el análisis de impacto de aumentos del precio de la energía sobre la competitividad industrial.


2. Estimación de la Transferencia de Renta del Sector Energético al Sector Industrial

Este apartado tiene como objetivo mostrar las diferencias de precios de los energéticos empleados en el sector industrial argentino en relación a los precios vigentes en la región y otros países. Una vez efectuadas las comparaciones se procede a estimar la transferencia monetaria desde el sector energético al sector industrial en los últimos cinco años. Esta estimación toma como punto de inicio el año 2005, año en que la industria argentina logra alcanzar el nivel máximo de actividad anterior registrado en la década de los noventa. La transferencia de renta del sector energético hacia el sector industrial se efectúa sobre la base del diferencial de tarifas eléctricas y gas natural, que representan, en su conjunto, más del 80% del consumo de energía del sector industrial. Los restantes energéticos empleados por el sector industrial, de los cuales se destacan fundamentalmente el diesel y el fuel oil, se comercializan a precios de mercado1.

2.1 Benchmarking de Precios y Tarifas de los Energéticos. En el presente punto se presentarán comparaciones de tarifas y precios de los energéticos empleados por el sector industrial en diversos países del mundo, correspondientes a gas natural, electricidad, gasoil y fuel oil. En el caso del gas natural y la electricidad se presentan precios finales, es decir, incluyen el valor del gas en boca de pozo o de la electricidad producida, según corresponda, más los costos relacionados con el transporte y la distribución2.

2.2 Tarifas de Gas Natural. En el Gráfico 13 se observan las tarifas industriales de gas natural para un panel de países desarrollados y latinoamericanos entre los que se incluye la Argentina, correspondientes a

1 A partir 2007 y por dos años más, durante los meses invernales, las autoridades nacionales suministraron

fuel, diesel y GLP a la industria a precio subsidiado. Este precio subsidiado igualaba el costo de suministro de gas natural por parte de la industria. 2 A su vez, en el caso del gas natural también se computan los cargos fideicomisos correspondientes a la

importación de gas natural, si bien no han sido de aplicación completa desde el momento que fueran aprobados. 3 Las tarifas europeas se obtuvieron de Eurostat, y se corresponden a la banda I4 (consumos anuales

comprendidos entre 100.000 y 1.000.000 GJ, con un factor de carga de 250 días). Para América se obtuvieron de diversas fuentes: i) informe de Metrogas (“Comparación Internacional de Tarifas de Gas Natural para Clientes Residenciales e Industriales a Diciembre 2010”). Para el caso de Argentina la tarifa es un promedio ponderado de las tarifas vigentes en cada una de las distribuidoras para un industrial FD; ii) informes de Montamat (“Informe Mensual de Precios de Energía”, varias publicaciones); iii) informe del IEA (“Energy Prices and Taxes – Second Quarter 2011”); y iv) informe del Departamento de Energía y Cambio Climático del Reino Unido –DECC- (“Quarterly Energy Prices – June 2011”). Equivalencia en gas natural: 1 GJ = 26,1 m3.


grandes usuarios industriales. Tal como se puede observar el país tiene una tarifa industrial media que apenas supera los 4 u$s/MM Btu (sin IVA), que incluye el precio de gas en boca de pozo, transporte y distribución, cargos fideicomiso de transporte e importación de gas4, y una pequeña fracción correspondiente a los impuestos no recuperables. En Europa, el consumo de gas natural está fuertemente concentrado en los países más industrializados, de los cuales entre seis países (Reino Unido, Alemania, Italia, España, Holanda y Francia) representan tres cuartas parte del consumo de gas de la UE-27. Las tarifas de los países industrializados promedian alrededor de 11 u$s/MM Btu mientras que en América Latina (excluyendo a Argentina y Perú) alcanzan similar valor. En este sentido la tarifa industrial de gas natural de Argentina es casi 40% del promedio del panel de comparables, si se toma en cuenta la tarifa sin impuestos. En la región, las tarifas industriales de gas más altas corresponden a Chile y Brasil, entre 3 y 4 veces mayores a las de Argentina. En el caso de las tarifas residenciales de gas natural se repite la discrepancia observada para el caso de las tarifas industriales. En el Gráfico 25 se presentan estos resultados y donde aquí se observa que la tarifa residencial de gas natural en el país es aproximadamente el 15% del promedio correspondiente a Europa y a la Región (2,7 u$s/ MM Btu en Argentina vs. 17,5 u$s/MM Btu en países industrializados y 20 u$s/MM Btu en Latinoamérica).

2.3 Tarifas de Energía Eléctrica. En los Gráficos 36 y 47 se observan las tarifas de energía eléctrica para Grandes Usuarios Industriales y para el segmento Residencial, respectivamente. En el caso de las primeras se

4 Los cargos de importación aquí considerados son los correspondientes a la resolución 2067 del año 2008, los

cuales en la actualidad son de aplicación efectiva al sector industrial. Al momento que se realiza este informe fueron actualizados esto cargos, mediante Resolución Enargas 1982/2011, en la cual los grandes usuarios industriales deben abonar cargos del orden de los 2,6 u$s/MM Btu (con la Resol. 2067 era de 1 u$s/MM Btu). No obstante este nuevo cargo no fue aún generalizado para todos los sectores industriales. 5 Las tarifas europeas se obtuvieron de Eurostat, y se corresponden a la banda D2 (consumos anuales

comprendidos entre 20 y 200 GJ). Para América se obtuvieron del informe de Metrogas (“Comparación Internacional de Tarifas de Gas Natural para Clientes Residenciales e Industriales a Diciembre 2010”). Para Argentina supone un consumo promedio de 100 m3 por mes (sería el equivalente a un usuario R3 1° de Metrogas, Gas Natural Ban o Litoral) y que a su vez se encuentra alcanzado por el Cargo 2067 para importación de gas natural, que es de aproximadamente 1,2 u$s/MM Btu. Nuevamente, al igual que para el sector industrial, al momento que se lleva a cabo este informe, los cargos de importación de la Resolución Enargas 1982/2011 aún no son de aplicación efectiva a todo el sector residencial, sino solamente a algunos usuarios residenciales de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de countries de todo el país. Esta actualización del cargo de importación para el sector residencial incluye a todos los segmentos de consumo, con cargos que varían desde los 0,5 u$s/MM Btu para el segmento R1 hasta los 5,8 u$s/MM Btu para los más afectados (R3 4°). 6 Las fuentes consultadas fueron: Eurostat, DECC (UK), Reporte IEA 2nd Q. 2011, Montamat (Informe de

Precios Septiembre 2011). Tarifas de América Latina corresponden a usuarios conectados en MT con un factor de carga de 85%; para EE.UU y Canadá es un promedio ponderado de tarifas eléctricas industriales, de Europa corresponden a la banda IE con consumos anuales de entre 20.000-70.000 MWh . La tarifa que incluye cargo


observa que existe dispersión según la región de consumo. Es importante destacar que si bien el régimen tarifario para un consumidor industrial muestra una baja tarifa eléctrica en relación a los valores de la región, si se considera el cargo excedente el precio final abonado por un industrial promedio alcanza aproximadamente 80 u$s/MWh. Por su parte, en la región la tarifa promedio ronda los 130 u$s/MWh. En el caso un consumidor residencial típico, nuevamente persisten diferencias según la región de consumo; las más bajas del país corresponden al área de Edenor y Edesur, donde según los cuadros tarifarios la tarifa residencial ronda los 20 u$s/MWh8 mientras que en provincias como Córdoba o Santa Fe promedia 80 u$s/MWh. Aún teniendo en cuenta las tarifas de las distribuidoras EPEC y EPE, continúa existiendo un desfasaje en relación a la región y a las tarifas existentes en Europa (promedios de 180 y 240 u$s/MWh, respectivamente).

2.4 Otros Combustibles: Fuel Oil y Diesel Oil. Otros combustibles como el Fuel Oil y el Diesel Oil son empleados por el sector industrial en Argentina, mayormente en épocas de restricciones de gas natural, actuando como sustituto. Estos precios se encuentran alineados a lo que abonan otros países de la región y mundo, tal como se puede observar en los Gráficos 5 y 69. Notar que en la comparación con la tarifa de gas natural para el sector industrial los precios de estos energéticos son entre cuatro y seis veces mayores que aquella.

excedente para Argentina (véase “Arg.-Cap Exced”, en el gráfico 7) supone que 65% es demanda base de 2005 (paga 30 usd/MWh) y el 35% restante es cargo excedente (paga aprox. 140 u$s/MWh). 7 La fuentes consultadas fueron: Eurostat, DECC (UK), Reporte IEA 2nd Q. 2011, Montamat (Informe de Precios

Septiembre 2011). Tarifas de A.Latina correspondientes a consumos promedios de 300 kWh por mes. Para Europa, banda DC, implican consumos de entre 200 y 400 kWh por mes. 8 Al igual que en las consideraciones efectuadas para la tarifa residencial de gas natural, con la electricidad

sucede algo parecido. A fines de 2011 el gobierno estableció la quita de subsidios en algunas zonas residenciales de CABA y en countries de todo el país, es decir, a una porción muy pequeña del consumo eléctrico residencial del país. 9 Ambos gráficos construidos sobre información reciente del año 2011 y sobre la base de DECC (UK), Reporte

IEA 2nd Q. 2011, Secretaria de Energía de Argentina, ENAP, MIEM Uruguay, ANP Brasil. Precios incluyen impuestos internos. En el caso de Argentina, el precio del fuel oil se encuentra en la base de precios de la SE y de allí se tomó un promedio entre el precio de importación y el precio de productores locales; para el caso del diesel no existe información disponible en la SE y se tomó un valor de referencia de importación (según información de Aduana a agosto de 2011) realizada por Cammesa.


Gráfico 1: Tarifas Industriales de Gas Natural – Grandes Usuarios. u$s/MM Btu.

0 5 10 15 20 25 30 35

CroaciaSuecia

LituaniaAlemania

HungríaFinlandia

Rep.ChecaDinamarca

PortugalPoloniaJapón

LuxemburgoFrancia

UE-27Bulgaria

ItaliaBelgicaEspañaHolanda

IrlandaTurquía

UKEE.UU

Canadá

ChileBrasil

UruguayColombia

MéxicoPerú

Argentina

u$s / MM Btu

Imp. No Recup. IVA


Gráfico 2: Tarifas Residenciales de Gas Natural. u$s/MM Btu.

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

JapónSuecia

PortugalDinamarca

ItaliaFranciaEspañaBelgica

Rep.ChecaHungría

UE-27Irlanda

AlemaniaLuxemburgo

PoloniaHolanda

UKLituaniaBulgariaCroaciaTurquíaCanadá

EE.UU

BrasilChile

UruguayMéxico

PerúColombia

Argentina

u$s / MM Btu

Impuestos


Gráfico 3: Tarifas Industriales de Energía Eléctrica – Grandes Usuarios. u$s/MWh.

0 50 100 150 200 250 300

JapónRep.Checa

LituaniaItalia

HungríaUK

DinamarcaPoloniaIrlanda

BelgicaTurquía

UE-27España

AlemaniaSuecia

NoruegaHolanda

LuxemburgoGrecia

PortugalRumaniaCroacia

FinlandiaFranciaBulgariaCanadá

EE.UU

BrasilUruguay

ChileMéxico

ColombiaArg- Cap.Exced.

EcuadorPerú

Arg- EPEArg- EPEC

Arg- Edesur

u$s / MWh

Imp. No Recup. IVA

Gráfico 4: Tarifas Residenciales de Energía Eléctrica. u$s/MWh.

100 150 200 250 300 350 400 450

Impuestos


Gráfico 5: Precios Finales de Fuel Oil para Usuarios Industriales. u$s/MM Btu10

.

0 5 10 15 20 25 30

México

EE.UU

Argentina

Uruguay

Canadá

Brasil

Chile

UK

usd/MM Btu

Precio sin IVA

IVA

10 Precios incluyen impuestos internos no trasladables.


Gráfico 6: Precios Finales de Diesel Oil para Usuarios Industriales. u$s/MM Btu11

.

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

México

EE.UU

Canadá

Argentina

Brasil

Uruguay

Chile

UK

usd/MM Btu

Precio sin IVA

IVA

11 Precios incluyen impuestos internos no trasladables.


2.5 Transferencia de Recursos del Sector Energético al Sector Industrial. A continuación se lleva a cabo una estimación de la transferencia de recursos del sector energético hacia las diversas ramas industriales en concepto de tarifas rezagadas de gas natural y energía eléctrica. Se excluyen del análisis al consumo de fuel oil y gas oil por tratarse de consumos que se abonan a precios de mercado en el sector industrial, tal como se explicó anteriormente. Se generarán estimaciones para el año 2011 y para el período 2005-2011, período en el cual la industria crece por encima del nivel máximo de actividad alcanzado anteriormente a fines de los años noventa. El “subsidio” energético en el sector industrial argentino puede entenderse como una transferencia de recursos desde los proveedores de energía y el Estado hacia el sector manufacturero en concepto de abonar un precio por los energéticos menor al de “mercado”. En este análisis, los proveedores de energía se circunscriben a los proveedores de electricidad y gas natural. La estimación es posible efectuarla de manera global, vale decir para el total industrial, como así también conducir un análisis a nivel de ramas industriales. Las ramas industriales seleccionadas para este análisis se muestran en el Cuadro 1, identificadas en este caso mediante el código CIIU (Código Industrial Internacional Uniforme)12. En el Gráfico 7, por otra parte, se puede observar que el PIB industrial13 está concentrado en cuatro sectores que representan el 50% del mismo, y entre los que se destacan fundamentalmente las ramas Alimentos y Bebidas, Productos Químicos, Refinería y Vehículos y Autopartes.

12

La CIIU es una clasificación uniforme de las actividades económicas por procesos productivos. Fuente: http://www.gerencie.com/codigos-ciiu.html. 13

Esto es una estimación en base a CEP e INDEC.


Cuadro 1: Ramas Industriales seleccionadas y descripción

14.

Código de Rama

de Actividad (CIIU)

Descripción Código Rama

15Elaboración de productos alimenticios y bebidas

Alimentos y Bebidas

17 Fabricación de productos textiles

18Fabricación de prendas de vestir; terminación y teñido de pieles

19Curtido de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano, artículos de talabartería, calzado, etc.

20Producción de madera y fabricación de productos de madera y corcho, excepto muebles; etc.

Madera

21Fabricación de papel y de productos de papel.

Papel

23Fabricación de coque, productos de la refinación del petróleo y combustible nuclear.

Refinería

24Fabricación de sustancias y productos químicos

Químicos

25Fabricación de productos de caucho y plástico

Caucho y Plástico

26Fabricación de otros productos minerales no metálicos

Minerales No Metálicos

27 Fabricación de metales comunes Metales Comunes

28Fabricación de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo

Productos de Metal, excl. Maq. y Equipo

29 Fabricación de maquinaria y equipo Maquinaria y Equipo

34 Fabricación de vehículos automotores, remolques y semirremolques

Vehículos y Autopartes

36 Fabricación de muebles Muebles

Textiles y Cueros

Gráfico 7: Valor Agregado Industrial por Ramas Industriales.

14

En el análisis que sigue, los códigos 17, 18 y 19 se agrupan en uno sólo bajo la denominación “Textiles y Cueros”.


Alimentos y Bebidas23%

Textiles y Cueros2%

Madera3%

Papel3%

Refinería12%

Químicos17%

Caucho y Plástico4%


4%

Metales Comunes5%

Prod.de Metal,excl Maq.y Eq.

5%

Maquinaria y Equipo4%


8% Muebles1%

Resto9%

PBI Industrial

Fuente: Elaboración propia en base a CEP e INDEC.

Por otra parte, la información anteriormente provista en la comparación de tarifas de gas natural y electricidad, puede emplearse para generar escenarios de subsidios energéticos al sector industrial, teniendo en cuenta la brecha existente entre las tarifas en el país y las existentes en la Región. Con ello se calcula un monto global de subsidios energéticos y se los asigna a las diversas ramas industriales mediante coeficientes técnicos que representen los consumos de gas y electricidad de cada subsector en el total industrial (véase Anexo III para notar la distribución del consumo de electricidad y gas natural por ramas industriales). El ejercicio supone la existencia de una tarifa media de gas y otra de electricidad y que en promedio cada una de las ramas paga dichas tarifas. A partir de la información anterior se calculan rangos de variabilidad de los subsidios suponiendo que:

i) para el caso de la electricidad se supone que la tarifa media para un industrial ronda los 75 u$s/MWh (incluyendo una estimación del cargo excedente), mientras que una tarifa de mercado oscila entre 100 y 130 u$s/MWh (mínimo tarifa región y promedio); y

ii) para el caso del gas natural la tarifa media del país es de 4 u$s/MM Btu, y está desfasada entre 4 y 8 u$s/MM Btu (mínimo tarifa región y promedio).

En el Cuadro 2 se presentan los escenarios de subsidios por ramas industriales (primera) y se comparan los mismos en relación al Consumo Intermedio (segunda) y exportaciones (tercera). A su vez, se incluyen los valores expuestos anteriormente sobre participación del costo energético en el consumo intermedio. Los escenarios presentados muestran transferencias de aproximadamente u$s 3.000 y 6.000 millones según se tomen las mínimas tarifas de la región (escenario bajo) o máximas (escenario alto), es decir, en promedio u$s 4.500 millones para el último año. Tal como se puede observar, dicho subsidio representa un monto significativo en relación a los consumos intermedios, en sectores como Metales Comunes, Minerales No Metálicos y Textiles y Cueros. A su vez, dicho rango representa entre el 6% y 12% de las exportaciones industriales, y en sectores como Alimentos y Bebidas, Químicos, Caucho y Plástico


constituye, en promedio, el 9%. En ramas como Vehículos y Autopartes –donde el costo energético tiene menor relevancia sobre los ingresos o costos totales- el monto de los subsidios no parece tener un gran impacto sobre los indicadores de dicha rama. En suma, se puede observar que el subsidio global relativo a los costos o a las exportaciones es significativo por cuanto es una buena aproximación al aporte que realizan los precios bajos de la energía a la competitividad de ciertos sectores industriales. En el caso de las ramas con mayor apertura al comercio exterior, el “subsidio” energético bien puede considerarse que tiene un efecto similar a una devaluación del tipo de cambio, y por ende se correlacionaría con una mayor competitividad. En aquellas ramas menos transables, cuya evolución se encuentra relacionada con la del mercado interno, cuyo exponente más importante es el subsector Minerales No Metálicos –asociado básicamente a la construcción-, los menores costos energéticos representan un alto subsidio en relación a los costos de producción, lo que también refuerza la competitividad de dicha rama.

Cuadro 2: Transferencia de Renta Sector Energético a la Industria. Año 2011.

Bajo Alto Promedio Bajo Alto Promedio

Total Sector Industrial 2.910 6.130 4.520 2% 5% 4% 3%Alimentos y Bebidas 740 1.550 1.145 2% 5% 3% 3%Metales Comunes 530 1.120 825 9% 19% 14% 8%Minerales No Metálicos 380 780 580 12% 25% 19% 14%Químicos 350 740 545 2% 4% 3% 3%Textiles y Cueros 180 390 285 6% 13% 10% 4%Papel 170 360 265 4% 8% 6% 8%Refinería 140 290 215 1% 2% 1% 1%Caucho y Plástico 120 270 195 3% 7% 5% 5%Vehículos y Autopartes 70 150 110 1% 1% 1% 1%Madera 60 120 90 2% 5% 3% 6%Prod.de Metal,excl Maq.y Eq. 50 100 75 1% 2% 2% 3%Maquinaria y Equipo 30 60 45 1% 1% 1% 1%Muebles 30 60 45 2% 5% 4% 4%Resto Ramas 60 140 100

CE/CISubs./ CISubsidios - MM u$s

Nota: “Bajo” representa el cálculo efectuado tomando las tarifas de referencia para la región de gas natural y electricidad en valores de 8 u$s/MM Btu y 100 u$s/MWh, respectivamente. “Alto” es el cálculo efectuado con las tarifas de 12 u$s/MM Btu y 130 u$s/MWh. El subsidio por rama se calcula tomando la diferencia entre las tarifas regionales y las vigentes en el país, multiplicando por una estimación del consumo de gas y electricidad para cada una de las ramas. La estimación del consumo energético usa los datos del Balance Energético Nacional para obtener el consumo agregado del sector industrial tanto de gas como electricidad y utiliza los coeficientes de consumo energéticos estimados por GTZ (2004) para asignar los consumos globales a cada uno de estos sectores. “CE” denomina Costo Energético, y “CI” a los Consumos Intermedios.

Tal como se puede apreciar en el Gráfico 8, el 25% de dichas transferencias las absorbe el subsector de Alimentos y Bebidas, un 18% los Metales Comunes, 13% los Minerales


no Metálicos y 12% los Químicos; es decir en estas cuatro ramas se producen dos tercios de las transferencias del sector energético al sector manufacturero.

Gráfico 8: Transferencia desde el Sector Energético por Rama Industrial.

Alimentos y Bebidas

25%

Metales Comunes18%


13%

Químicos12%

Textiles y Cueros6%

Papel6%

Refinería5%



3%Resto

8%

Finalmente, con el mismo criterio anterior, se puede plantear un cálculo de la transferencia a nivel agregado en el período 2005-2011, tomando como base la distancia entre las tarifas de Argentina y un promedio regional de referencia15tal como se muestra en el Cuadro 3.

Cuadro 3: Brecha entre las Tarifas de Argentina y el Promedio Regional.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Gas Natural u$s/MM Btu 3,6 4,8 5,3 6,9 4,6 3,7 5,8Electricidad u$s/MWh 19,8 12,7 31,5 45,3 40,8 44,1 38,6 Nota: Como región en este caso se tomó a Chile, Brasil, Uruguay, México y Canadá. La información fue extraída de ADIGAS, IEA Electricity Report 2010, IEA Statistics, INTERAME y Montamat.

Así, en el Gráfico 9 se exponen las transferencias desagregadas para gas natural y electricidad. Como se puede ver, en dichos siete años las transferencias totalizaron u$s 25.700 millones, es decir, un promedio de u$s 3.700 millones por año; este último valor representa el 2% del VBP promedio del sector durante esos años.

15

Este promedio toma el valor medio entre la tarifa mínima de la región y la tarifa promedio simple; es decir se excluyen los máximos para que la estimación sea más conservadora.


Gráfico 9: Transferencia desde el Sector Energético al Sector Industrial entre 2005-2011.

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Mill

ones

de

u$s

Gas natural Electricidad

Fuente: Elaboración propia.


3. Características del proceso de recuperación y expansión reciente del Sector Industrial de Argentina.

Sobre la base de un nuevo esquema cambiario y una activa política de incentivo al mercado doméstico, la Argentina inició desde 2003 un ciclo expansivo propiciado por un importante crecimiento de la actividad económica sumado a un resultado externo favorable, expandiéndose en el período 2003-2010 a una tasa anual promedio del 7,3%.

3.1 Oferta Agregada16. Los sectores productores de servicios presentaron en el período considerado un aumento anual del 7,3%, siendo las actividades con mejor desempeño el Comercio mayorista y minorista (9%) y el Transporte y comunicaciones (12,1%). En la actividad comercial, se observaron fuertes subas en shoppings (18%) y supermercados (13%). Por su parte, los sectores productores de bienes tuvieron un incremento anual del 6,6%, con un aporte a la suba del PIB del 2,3 p.p. Sin dudas, la Industria fue uno de los pilares del crecimiento económico, registrando una suba anual del 7% con una contribución del 1,3 p.p. a la variación de la actividad económica general. Este buen desempeño del rubro manufacturero se explica, en gran medida, por el sector automotriz, alimentos y bebidas, metalmecánica y sustancias químicas. En el caso de los automóviles, la suba de la demanda interna conjuntamente con una mayor inserción externa (especialmente en Brasil) explica este fenómeno. Otros rubros que presentaron una buena performance fueron la Construcción y la Actividad agropecuaria. En la Construcción, la suba anual del 11,3% (con un aporte de 0,6 p.p. al crecimiento del PIB) se debió al fuerte crecimiento de la construcción de edificios (fundamentalmente para viviendas aunque también para otros destinos). En cuanto al Sector primario, se destaca el crecimiento de la agricultura y ganadería (3,9% anual) y, en menor medida, de la pesca (1,1%).

16

Las variaciones porcentuales aquí presentadas fueron tomadas sobre la base de series expresadas en pesos constantes de 1993.


Cuadro 4: Evolución de los principales componentes del PBI (oferta) 2003-201017

.

Sector TCPAporte al

crecimientoPIB 7,4% 7,4%

Sect. productores de bienes 6,6% 2,3%Producción primaria 2,9% 0,2%Industria Manufacturera 7,0% 1,3%Electricidad, gas y agua 4,7% 0,1%Construcción 11,3% 0,6%Sect. productores de servicios 7,3% 5,1%Comercio, hoteles y restaurantes 9,0% 1,5%Transporte, alm. Comunicaciones 12,1% 1,4%Interm. Financiera y Activid. Inmobiliarias 6,2% 1,3%Otros servicios 4,8% 1,0%

Fuente: Elaboración propia en base a Indec.

3.2 Demanda Agregada18. Desde el lado de la demanda, el gran motor del crecimiento durante el período considerado fue el consumo privado, que creció a una tasa anual promedio del 7,3%. En tanto, el consumo público tuvo también una evolución favorable, evidenciando un crecimiento del 6,4% anual, que se aceleró en los dos últimos años. Con ello, el aporte al PIB de cada uno de estos componentes fue, en promedio, del 4,7 p.p y 0,8 p.p., respectivamente. Por su parte, la Inversión Bruta Fija, presentó una suba anual del 14,8% (con una contribución al PIB del 2,7 p.p.), motorizada principalmente por las inversiones en equipos durable de producción, lo que en cierta medida responde al buen desempeño de la industria. Las exportaciones netas tuvieron una contribución negativa en el crecimiento económico, aportando un desbalance de 0,8 puntos sobre el PIB. Esto se explica por el menor ritmo de crecimiento de exportaciones (a una tasa anual promedio del 6,5%.) frente al de las importaciones (tasa acumulativa anual del 16,4%).

17

TCP: Tasa Anual de Crecimiento Promedio. 18

Las variaciones porcentuales aquí presentadas fueron tomadas sobre la base de series expresadas en pesos constantes de 1993.


Gráfico 10: Evolución de los principales componentes del PBI (demanda) 2003-2010.

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

-12%

-6%

0%

6%

12%

18%

24%

Exportaciones Importaciones IBIF

Consumo Público Consumo Privado PIB (eje der)


3.3 Sector Externo.

Entre 2003 y 2010, las exportaciones crecieron (en dólares corrientes) a una tasa anual promedio del 12,5%, siendo las Manufacturas de origen industrial (MOI) las de mayor crecimiento (16,8%), seguidas por los Productos Primarios (PP) y las Manufacturas de origen agropecuario (MOA) con el 12,9% y 12,4%, respectivamente. Asimismo, las que más aportaron al crecimiento de las ventas externas fueron las MOI y las MOA (en forma conjunta explicaron 9,2 p.p.). Corresponde aclarar que si bien en el período en cuestión los precios crecieron en promedio por encima de las cantidades exportadas (55% vs. 49%), esto se observó especialmente en los PP y en las MOA. Por su parte, en Combustibles no sólo aumentaron los precios sino que cayeron las cantidades (183% vs -53%). La única excepción a este comportamiento fueron las MOI en donde el volumen exportado superó a los valores (125% vs. 37%).


Gráfico 11: Evolución de las exportaciones por Grandes Rubros 2003-1019

.

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

MM

u$

s

PP MOA MOI CyE


El crecimiento de los precios de las PP, MOA y Combustibles responde fundamentalmente al fuerte aumento de los valores internacionales de las commodities, que, en promedio, aumentaron un 165% en 2003 y 2008. Si bien la crisis internacional provocó la caída de los precios de los mismos, éstos volvieron a recuperarse en 2010. Con relación a la desagregación de las exportaciones por complejo, en los últimos cuatro años casi el 60% de las mismas fueron explicadas por cuatro complejos: Oleaginosos (25,2%), Petrolero-Petroquímico (13,1%), Automotriz (11%) y Cerealero (8,6%). Asimismo, Automotriz y Oleaginosas estuvieron entre los de mayor tasa de crecimiento (17% respectivamente).

3.4 Evolución del comercio exterior de manufacturas.

En los últimos ocho años, las exportaciones de manufacturas crecieron a una tasa anual promedio del 13,1%, pasando de u$s 20.000 MM en 2003 a u$s 50.000 MM en 2010, en tanto que las importaciones lo hicieron a un ritmo mayor, del 22,4% anual (de u$s 13.000 MM en 2003 a u$s 53.000 MM en 2010), de esta manera del superávit comercial del sector industrial en 2003 de u$s 7.000 MM se pasó a un déficit en 2010 de u$s 3.000 MM (véase Gráfico 12).

19

Esta clasificación de las exportaciones de bienes en torno de cuatro categorías (PP, MOA, MOI y CyE) que también se denominan “Exportaciones por Grandes Rubros”, tal como se consigna en el sitio web del Indec (véase Metodología a los Informes mensuales de Intercambio Comercial Argentino, en la sección referida al Sector Externo). En el Cuadro 8 se puede observar los diversos sub rubros que componen a cada uno de los cuatros Grandes Rubros.


Gráfico 12: Evolución del Comercio Exterior de Manufacturas.

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

En

mill

one

s de

US

$

Exportaciones Importaciones Saldo

Fuente: Elaboración propia en base a Indec

Con relación a las exportaciones, los sectores que mayor dinamismo presentaron (tuvieron un crecimiento mayor al promedio) fueron el Automotriz, Productos elaborados de metal, Metales Comunes y Maquinaria y Equipos, entre otros. No obstante, sólo cuatro (Alimentos y Bebidas, Automotriz, Sustancias y Productos Químicos y Metales Comunes) explicaron casi el 90% (aportaron 11,6 puntos porcentuales) de las ventas externas en ese período, tal como se observa en el Cuadro 5.

Cuadro 5: Variación anual de las exportaciones, por sector de actividad.

CIIU 2 dig. Sector TCP Contrib.al crec.

15 Alimentos y bebidas 12,7% 5,6%

34 Automotriz 26,7% 3,0%

24 Sustancias y productos químicos 14,1% 1,6%

27 Metales comunes 16,7% 1,4%

29 Maquinaria y equipo 16,6% 0,4%

25 Productos de caucho y plástico 15,8% 0,3%

Resto de sectores 4,1% 0,8%

Total Expo de Manufacturas 13,1% Fuente: Elaboración propia en base a Indec.


En cuanto a las importaciones, los sectores Automotriz, Sustancias y Productos Químicos y Maquinaria y Equipo explican casi la mitad del crecimiento de las mismas (11,1 puntos porcentuales) entre 2003 y 2010. Asimismo, las actividades que evidenciaron un incremento superior al promedio en el período fueron Coque y refinados de petróleo, Otros equipos de transporte, Equipos y aparatos de radio, televisión y comunicaciones y Automotriz.

Cuadro 6: Variación anual de las importaciones, por sector de actividad.

CIIU 2 dig. Sector TCP Contrib.al crec.

34 Automotriz 31,2% 5,1%24 Sustancias y productos químicos 14,9% 3,6%29 Maquinaria y equipo 19,4% 2,4%32 Eq. y ap. de radio, tv y comunic. 33,6% 1,8%23 Coque y refinados del petróleo 47,2% 1,4%31 Maquinaria y aparatos eléctricos 28,0% 1,3%27 Metales comunes 22,9% 1,1%35 Otros equipos de transporte 39,4% 1,0%Resto de sectores 18,9% 4,8%

Total Impo de Manufacturas 22,4%

Fuente: Elaboración propia en base a Indec

3.5 Medidas de resguardo al mercado interno.

Ante la crisis internacional de fines de 2008 y la retracción brusca de la demanda mundial, el Gobierno avanzó con una estrategia de política comercial para preservar el saldo comercial externo que incluyó el establecimiento de valores criterio, la aplicación de medidas anti-dumping y licencias no automáticas (LNA) para las importaciones. Dentro del paquete de medidas, las LNA han sido las de mayor incidencia en las compras externas. Si bien, las licencias comenzaron a difundirse con anterioridad a fin de garantizar el cumplimiento de algunos objetivos sectoriales20, tomaron gran impulso con el inicio de la crisis global cuando en un contexto de fuerte caída del comercio y la demanda mundial, los principales países exportadores adoptaron estrategias comerciales agresivas a fin de colocar en el mercado externo los excedentes generados por la crisis.

20

El establecimiento de licencias no automáticas data del año 1999 cuando se establecieron los primeros grupos de licencias de importación sobre los sectores de calzado y papel. Desde entonces, y hasta 2004, Argentina no estableció nuevos procedimientos de licencias. Hacia 2004 reaparecieron en la economía argentina a fin de proteger algunos sectores sensibles. Desde entonces y hasta 2007 se establecieron 8 nuevos regímenes de licencias no automáticas que abarcaron a un grupo de artículos para el hogar (2004 y 2006), juguetes y calzado (2005), motocicletas (2006) y artículos deportivos y textiles (2007).


En la actualidad21 existen en Argentina 17 regímenes de LNA que cubren un total de 575 posiciones arancelarias22. Los sectores incluidos dentro de esta regulación son: Juguetes; Pelotas, Calzados y sus partes; Papel; Bicicletas; Artículos para el hogar; Neumáticos para bicicletas; Motocicletas; Manufacturas diversas; Productos Textiles; Productos Metalúrgicos; Hilados y Tejidos: Neumáticos para vehículos; Productos Varios; Tornillos y afines y; Autopartes y afines. Entre 2007 y 2010, la cantidad de posiciones con LNA crecieron exponencialmente, pasando de las 64 a las 410. Asimismo, el monto de importaciones afectadas aumentó un 286%, ubicándose en 2010 en los 3.853 millones de U$S. Medido como porcentaje del total de importaciones, el valor afectado por LNA pasó de 2,2% en 2007 a 2,3% en 2008, 3,2% en 2009 y 6,8% en 2010.

Gráfico 13: Evolución de las importaciones con LNA 2007-10. Millones de U$S y en cantidad de posiciones.

9971.322

3.853

1.235

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2007 2008 2009 2010

MM

u$

s

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Ca

nt.d

e p

osi

cio

nes

Impo c/LNA Posiciones c/LNA

Fuente: Elaboración propia en base a Ministerio de Industria e Indec.

Al considerar el valor importado bajo las posiciones del nomenclador afectadas por procedimientos de LNA, la importancia relativa de los distintos regímenes es diferente. Entre 2007 y 2008, Calzado, Motos, Artículos para el hogar y Juguetes explicaban el grueso de las importaciones en tanto que en 2009 se sumó a ese grupo los Textiles. Asimismo, en 2010 el régimen sectorial más importante fue el de Productos varios, explicando más de la cuarta parte del valor importado, seguido en importancia por Autopartes; Artículos para el hogar, Motos, Textiles e Hilados y tejidos.

21

Al primer semestre de 2011. 22

Definidas a 8 dígitos del Nomenclador Común del Mercosur (NCM).


A fin de brindar una idea de lo que significaron las LNA en términos de ahorro de divisas se compararon dos años 2008 y 2010 para los cuales se utilizó el universo de licencias correspondiente al último año. Al respecto, las importaciones realizadas con LNA cayeron un 22% entre períodos. Esta situación estuvo difundida a lo largo de los sectores, con la excepción de las partes para calzado y papel. Los principales aportes en términos de ahorros de divisas provinieron de los regímenes de Productos varios (29% del ahorro entre 2008 y 2010), Artículos para el hogar (21%) e Hilados y tejidos (21%). En el caso de los productos varios se destacan por su aporte al ahorro de divisas dos rubros que explican casi las tres cuartas partes de la reducción de las importaciones: cosechadoras y tractores. En el caso de los artículos para el hogar sobresalen las menores importaciones de aparatos receptores de televisión, equipos de aire acondicionado, lavarropas y aparatos eléctricos para calefacción, entre otros.

Cuadro 7: Importaciones y ahorro de divisas de los regímenes sectoriales. Millones de U$S.

Régimen 2008 2010 Var.2008-10Ahorro de

divisas% de ahorro

de divisasVarios 1.446 1.130 -22% 316 29%Art. Hogar 586 355 -39% 231 21%Hilados y tejidos 520 293 -44% 227 21%Metalúrgicos 221 138 -37% 83 8%Motos 399 321 -20% 78 7%Calzado 356 283 -20% 73 7%Autopartes 697 655 -6% 41 4%Textil 361 320 -11% 40 4%Juguetes 160 146 -9% 14 1%Manufacturas diversas 113 101 -11% 12 1%Papel 56 57 2% -1 0%Calzado (partes) 14 53 272% -39 -4%Total general 4.928 3.853 -22% 1.075 100%

Fuente: Elaboración propia en base a Ministerio de Industria e Indec.

3.6 Índice de Ventajas Comparativas Reveladas para las Exportaciones de

Argentina y Región. Para determinar si un producto tiene ventajas competitivas se empleará la definición de Balassa (1965), en la cual un producto tiene competitivas en relación al mundo si el índice de Ventajas Comparativas Reveladas (VCR) es mayor a 1, donde el VCR para el producto i en el país j, se define como:

( / )

( / )ij j

ijiw w

X XVCR

X X=

donde: Xij = exportaciones del país j del producto i; Xj = exportaciones totales del país j; Xiw = exportaciones mundiales del producto i; y Xw = exportaciones totales mundiales.


De manera que si el coeficiente de VCR es superior a 1 el país j tiene una ventaja comparativa en el producto i ya que la importancia de sus exportaciones en el patrón exportador del país es mayor que la importancia de ese producto en la composición total mundial del comercio. De esta manera, el VCR permite conocer, en base a los datos de sus exportaciones, la especialización productiva de un país en relación al mundo. Para establecer el VCR de los productos de Argentina, se recurrió a la base de datos COMTRADE, y la clasificación arancelaria a 4 dígitos del Nomenclador Común del Mercosur (NCM). Ello permitió calcular el VCR para más de 1.100 productos exportados por Argentina y compararlo con el Mundo. A la fecha, la base de datos contiene datos completos para el año 2009, de manera que este será el año de referencia para los análisis de exportaciones nacionales y regionales. En el Cuadro 8 se presentan los productos exportados por Argentina durante el año 2009 y 2000 clasificados en capítulos del NCM. Se expone, además del total exportado por capítulo, el VCR para cada uno. En 2009 el 79% de las exportaciones de Argentina corresponden a productos de los cuales el país exhibe ventajas competitivas, destacándose esencialmente aquellas exportaciones vinculadas con los PP y las MOA. Dicha canasta de productos exportados con ventajas comparativas en el 2009 representaban en el año 2000 el 69% de las exportaciones.


Cuadro 8: Exportaciones con y sin Ventajas Comparativas Reveladas. Año 2009 vs 2000. Por Capítulos del NCM.

VCR > 1

(continúa...)

Expo - MM usd VCR Expo - MM usd VCR23 Residuos y desperdicios de las industrias alimentarias, etc. 8.620 75,81 2.431 69,0315 Grasas y aceites animales o vegetales; grasas alimenticias, etc. 4.479 71,98 1.678 76,8509 Cafe, te, yerba mate y especias 113 33,51 65 41,90

41 Pieles (excepto la peleteria) y cueros 663 18,85 814 15,44

58 Tejidos especiales; encajes; tapiceria; etc. 20 16,05 5 1,04

25 Sal; azufre; tierras y piedras; yesos cales y cementos 87 15,00 41 24,33

11 Productos de la molineria; malta; almidon y fecula; etc. 548 13,21 158 10,50

51 Lana y pelo fino u ordinario; hilados y tejidos de crin 147 13,07 134 7,16

10 Cereales 3.214 12,88 2.419 22,2112 Semillas y frutos oleaginosos; semillas y frutos deversos; etc. 1.980 11,86 1.017 22,4902 Carne y despojos comestibles 2.065 11,27 621 10,4132 Extractos curtienteso tintoreos; pinturas y barnices; etc. 145 10,67 118 21,56

04 Leche y productos lacteos; huevos de ave; miel natural 809 9,32 409 14,45

08 Frutas y frutos comestibles 1.079 9,09 451 11,05

26 Minerales metaliferos 1.330 8,83 311 11,2214 Demas productos de origen vegetal 6 7,90 1 0,50

07 Hortalizas, plantas, raices y tuberculos alimenticios 427 7,59 212 11,13

24 Tabaco y sucedaneos del tabaco elaborados 379 6,49 147 4,33

73 Manufacturas de fundicion, de hierro o de acero 1.287 6,44 465 9,06

33 Aceites esenciales; preparaciones de perfumeria, de tocador, etc. 541 5,96 187 4,23

44 Madera, carbon vegetal y manufacturas de madera 244 5,70 92 1,80

20 Preparaciones de hortalizas, frutas u otros frutos o demas partes de plantas 866 5,25 307 4,78

38 Productos diversos de las industrias quimicas 1.523 4,86 214 2,5622 Bebidas, liquidos alcoholicos y vinagre 744 4,69 215 2,8835 Materias albuminoideas; productos a base de almidon o de fecula modificados; etc. 237 4,68 100 4,39

28 Productos quimicos inorganicos; etc. 272 4,64 175 6,51

03 Pescados y crustaceos, moluscos y demas 1.085 4,55 823 6,96

16 Preparaciones de carne, de pescado, etc. 243 4,00 180 8,66

93 Armas, municiones y sus partes y accesorios 15 3,94 6 4,12

05 Demas productos de origen animal 80 3,32 16 1,78

76 Aluminio y sus manufacturas 580 3,01 399 3,17

17 Azucares y articulos de confiteria 424 2,90 138 3,08

43 Peleteria y confecciones de peleteria; peleteria facticia o artificial 27 2,84 34 3,57

01 Animales vivos 33 2,66 16 1,20

59 Telas impregnadas, revestidas o estratificadas; etc. 46 2,33 37 3,94

87 Vehiculos automoviles, tractores, partes y accesorios, etc. 5.373 2,17 1.952 1,3471 Perlas naturales o cultivadas, piedras preciosas, metales preciosos, etc. 1.203 2,12 102 1,05

37 Productos fotograficos o cinematograficos 66 2,09 73 2,47

36 Polvoras y explosivos; etc. 6 2,01 5 3,19

78 Plomo y sus manufacturas 34 1,80 5 0,89

21 Preparaciones alimenticias diversas 131 1,75 88 1,49

88 Aeronaves, vehiculos espaciales y sus partes 616 1,68 266 0,9018 Cacao y sus preparaciones 142 1,67 80 2,67

19 Preparaciones a base de cereales, harina, almidon, etc. 245 1,63 61 0,9831 Abonos 128 1,61 1 0,04

42 Manufacturas de cuero; articulos de talabarteria; etc. 31 1,61 41 2,92

47 Pastas de madera, papel o carton para reciclar, etc. 129 1,47 155 1,96

68 Manufacturas de piedra, yeso, cemento, etc. 58 1,19 26 1,05

56 Guata, fieltro y telas sin tejer; hilados especiales; etc. 56 1,19 25 1,11

39 Plástico y sus manufacturas 1.225 1,15 519 1,0229 Productos quimicos organicos 390 1,01 293 1,17

44.195 18.126

2009DescripciónCapítulo

2000

Subtotal Expo con VCR


VCR < 1

En cuanto a las comparaciones regionales, también a partir de COMTRADE fue posible obtener datos de países de América Latina y observar rasgos relacionados con los productos competitivos que cada uno de ellos exporta. En el Cuadro 9 se presentan las exportaciones por Grandes Rubros (en millones de u$s) y el VCR23 para países de la región.

23

El VCR está calculado en función de las exportaciones mundiales.

Expo - MM usd VCR Expo - MM usd VCR48 Papel y carton; etc. 396 0,96 172 1,14

27 Combustibles minerales, aceites minerales y productos de destilacion 5.656 0,95 4.643 1,9334 Jabon, preparaciones lubricantes, productos de limpieza, etc. 149 0,93 69 1,18

40 Caucho y sus manufacturas 332 0,79 166 1,02

72 Fundicion, hierro y acero 512 0,79 448 2,1179 Cinc y sus manufacturas 22 0,66 10 0,42

45 Corcho y sus manufacturas 3 0,62 1 0,12

69 Productos ceramicos 50 0,62 39 1,11

54 Filamentos sinteticos o artificiales 39 0,55 142 3,19

84 Reactores nucleares, calderas, artefactos mecanicos; partes, etc. 1.538 0,55 810 0,7052 Algodón 32 0,49 80 1,67

49 Productos editoriales, textos, etc. 73 0,48 100 1,12

70 Vidrio y sus manufacturas 43 0,45 32 0,70

83 Manufacturas diversas de metal comun 43 0,45 24 0,92

90 Instrumentos y aparatos de optica, fotografia, control, precision; etc. 190 0,41 96 0,70

82 Herramientas y utiles, articulos de cuchilleria y cubiertos, etc. 33 0,41 29 1,01

30 Productos farmaceuticos 663 0,38 290 0,79

99 Operaciones especiales 873 0,33 339 0,34

55 Fibras sinteticas o artificiales discontinuas 12 0,32 24 0,87

57 Alfombras y demas revestimientos para el suelo, de materia textil 9 0,30 2 0,09

96 Manufacturas diversas 11 0,26 8 0,57

94 Muebles, mobiliario medicoquirurgico; articulos de cama y similares; etc. 114 0,24 204 1,47

85 Maquinas, aparatos y mat.electrico, aparatos de grabacion o reproduccion, etc. 483 0,24 292 0,30

60 Tejido de punto 10 0,22 6 0,12

92 Instrumentos musicales sus partes y accesorios 2 0,19 1 0,21

86 Vehiculos y material para vias ferreas o similares y sus partes; etc. 12 0,15 5 0,26

74 Cobre y manufacturas de cobre 11 0,14 32 0,69

89 Barcos y demas artefactos flotantes 14 0,12 53 4,81

97 Objetos de arte o coleccion y antiguedades 8 0,12 7 0,19

95 Juguetes, juegos y articulos para recreo o deporte; sus partes y accesorios 17 0,12 16 0,11

81 Los demas metales comunes; "cermets"; manufacturas de estas materias 1 0,12 1 0,21

64 Calzado, polainas y articulos analogos; partes de estos articulos 27 0,11 28 0,63

61 Prendas y complementos (accesorios) de vestir, de punto 50 0,10 18 0,12

63 Los demas articulos textiles confeccionados; juegos; prenderia y trapos 12 0,09 8 0,42

13 Gomas, resinas y demas jugos y extractos vegetales 2 0,07 1 0,17

06 Plantas vivas y productos de la floricultura 3 0,07 1 0,08

65 Sombreros, demas tocados y sus partes 2 0,07 0 0,06

62 Prendas y complementos (accesorios) de vestir, excepto los de punto 30 0,05 12 0,07

66 Paraguas, sombrillas, etc. 0,3 0,05 0,2 0,14

91 Aparatos de relojeria y sus partes 3 0,04 4 0,20

67 Plumas y plumon preparados; flores artificiales; manufacturas de cabello 0,4 0,04 0,2 0,06

50 Seda 0,02 0,03 0,01 0,00

75 Niquel y sus manufacturas 0,1 0,01 0,1 0,01

46 Manufacturas de esparteria o cesteria 0,1 0,01 0,0 0,01

53 Las demas fibras textiles vegetales; hilados de papel y tejidos de hilados de papel 0,1 0,01 0,1 0,9180 Estaño y sus manufacturas 0,02 0,01 0,01 0,01

11.480 8.215Subtotal Expo sin VCR

Capítulo Descripción2009 2000


La información permite puntualizar algunos aspectos relacionados con la especialización productiva de estos países:

- Argentina es un país con fuertes ventajas comparativas en los rubros de exportaciones de alimentos y granos, no obstante se destacan exportaciones de alto valor agregado y competitivas como las pertenecientes a la Industria Automotriz y Siderurgia. Las exportaciones energéticas han perdido peso en las ventas al exterior, hasta el 10% actual.

- Brasil y México tienen importantes ventajas competitivas en varios rubros de

las MOI, lo que les confiere una estructura exportadora con alto valor agregado. En el caso de México, el 80% de las exportaciones de bienes son MOI; en Brasil la estructura exportadora detenta un mayor peso de los PP y MOA, y un incipiente crecimiento de las exportaciones de energía

- En Perú y Chile las exportaciones de MOI se vinculan básicamente con el

complejo minero. En el primero, el 53% de las exportaciones fueron del complejo minero (contemplando exportaciones de cobre, de productos elaborados a partir de dicha materia prima y además de las exportaciones de oro y piedras preciosas) mientras que en el segundo este guarismo alcanzó el 58%.

- Las exportaciones energéticas son fundamentales en el comercio exterior de

Colombia, y representan cerca del 50% de las exportaciones de bienes. Puntualmente las exportaciones de petróleo crudo tienen una importante ventaja comparativa revelada.


Cuadro 9: Exportaciones por Grandes Rubros e Índice de Ventajas Comparativas Reveladas.

Expo VCR Expo VCR Expo VCR Expo VCRTOTAL 54.380 150.251 224.904 51.812 Productos Primarios 8.924 11,0 37.414 18,8 5.722 3,4 16.493 51,6 Animales vivos 33 2,7 478 5,1 401 3,2 10 0,5 Pescados y mariscos sin elaborar 680 4,2 150 0,3 631 1,2 1.427 14,1 Miel 160 27,8 66 4,2 81 3,4 29 5,2 Frutas frescas 992 9,2 807 3,6 2.090 6,1 3.141 26,0 Cereales 3.214 12,9 1.635 4,3 368 0,4 204 2,2 Semillas y frutos oleaginosos 1.980 11,9 11.565 26,5 101 0,7 284 5,3 Tabaco sin elaborar 359 6,8 2.992 20,7 29 0,1 2 0,0 Lanas sucias 38 3,5 16 0,5 0 0,0 8 0,8 Fibra de algodón 16 0,4 685 7,1 47 0,3 - - Mineral de cobre y sus concentrados 1.182 8,9 803 2,2 289 0,5 9.084 71,2 Resto de primarios 269 13,3 18.217 17,2 1.685 2,3 2.304 43,5 Manufacturas de Origen Agrop. (MOA) 21.111 49,5 34.929 17,4 8.846 2,9 7.296 10,3 Carnes 2.297 10,6 11.511 15,2 509 0,6 711 2,5 Pescados y mariscos elaborados 417 5,0 37 0,1 80 0,1 1.550 13,6 Productos lácteos y huevos 638 4,8 224 1,0 81 0,1 124 1,2 Otros productos de origen animal 76 3,4 392 6,2 22 0,3 34 1,4 Frutas secas o procesadas 87 8,1 15 0,5 117 2,3 349 18,5 Café, té yerba mate y especias 112 33,7 189 12,2 36 0,7 16 1,0 Productos de molinería 548 13,2 57 1,9 100 1,8 92 3,2 Grasas y aceites 4.479 72,0 1.471 11,9 127 0,5 88 7,4 Azúcar y artículos de confitería 424 2,9 8.568 30,8 1.076 2,1 27 0,9 Hortalizas, legumbres y frutas preparadas 870 5,2 1.838 10,5 1.060 2,0 558 4,2 Bebidas, líquidos alcohólicos y vinagre 744 4,7 1.437 18,7 2.793 6,3 1.406 11,8 Resid y desp de industria alimenticia 8.620 75,8 4.880 16,1 152 0,6 645 29,0 Extractos, curtientes y tintor 41 34,1 45 11,1 25 1,9 1 0,4 Pieles y cueros 686 18,3 1.182 7,4 220 1,1 19 0,4 Lanas elaboradas 108 16,6 8 0,5 0 0,2 8 1,2 Resto de MOA 963 2,3 3.075 3,7 2.449 1,0 1.670 4,4 Manufacturas de Origen Industrial (MOI) 18.688 2,3 64.251 2,9 179.834 2,9 27.616 59,9 Productos químicos y conexos 3.843 3,4 7.761 2,6 7.664 1,3 1.912 27,4 Materias plásticas artificiales 1.225 1,1 2.795 1,0 4.624 1,0 360 0,5 Caucho y sus manufacturas 332 0,8 1.653 1,4 1.150 0,8 97 0,3 Manufacturas de cuero, marroquinería 35 1,5 105 5,8 195 1,5 4 0,0 Papel, cartón, impresos y publicaciones 599 1,0 5.215 8,7 1.663 1,0 2.617 18,2 Textiles y confecciones 299 1,8 1.162 1,0 5.605 1,3 107 0,5 Calzado y sus partes componentes 27 0,1 1.477 1,6 306 0,3 11 0,2 Manufacturas de piedra, yeso, etc 151 0,8 1.406 3,0 2.343 2,0 83 0,5 Piedras y metales preciosos 1.203 2,1 1.736 1,0 6.127 2,6 1.249 2,8 Metales comunes y sus manufacturas 2.525 4,2 12.193 5,2 10.638 1,5 19.839 78,0 Máquinas, aparatos y materiales eléctrico 2.021 0,5 13.326 0,9 89.362 3,7 651 0,2 Material de transporte terrestre 5.385 2,2 8.687 1,6 34.222 2,7 239 0,2 Vehículos de navegación aérea, marítima y fluvial 630 1,6 4.312 3,5 490 0,3 145 5,0 Resto de MOI 413 0,7 2.424 1,9 15.444 2,3 303 6,6 Combustibles y Energía (CyE) 5.656 0,9 13.658 1,1 30.502 1,7 407 0,2 Petroleo crudo 2.465 0,8 9.351 1,1 25.694 1,9 - - Carburantes, grasas y aceites lubricantes 1.631 0,7 3.086 0,5 4.477 0,5 382 0,2 Gas de petroleo y otros hidrocarburos 1.089 1,1 9 0,0 136 0,0 16 0,0 Energia electrica 382 2,7 1.096 2,8 170 0,3 - - Resto de combustibles 90 0,8 116 0,4 25 1,0 8 0,5

CHILEARGENTINA BRASIL MEXICO

Continúa...


Expo VCR Expo VCR Expo VCRTOTAL 32.777 26.357 5.386 Productos Primarios 3.963 33,8 8.214 61,7 1.834 35,4 Animales vivos 27 1,5 9 0,8 82 23,6 Pescados y mariscos sin elaborar 157 2,1 290 7,8 123 15,4 Miel 0 0,0 0,4 0,2 17 29,8 Frutas frescas 882 36,0 390 8,3 83 13,8 Cereales 5 0,1 48 1,8 726 40,8 Semillas y frutos oleaginosos 12 1,2 48 2,7 462 30,0 Tabaco sin elaborar 18 0,6 7 0,3 10 2,0 Lanas sucias - - 6 1,1 52 48,6 Fibra de algodón - - 3 0,2 - - Mineral de cobre y sus concentrados 49 0,6 3.921 61,7 - - Resto de primarios 2.813 36,2 3.493 74,2 279 48,0 Manufacturas de Origen Agrop. (MOA) 2.362 7,1 3.121 78,0 2.340 73,7 Carnes 597 11,2 7 0,1 1.115 105,0 Pescados y mariscos elaborados 42 0,6 218 2,7 52 4,9 Productos lácteos y huevos 32 0,5 73 2,1 367 20,4 Otros productos de origen animal 20 4,6 4 0,9 60 28,9 Frutas secas o procesadas 4 0,4 26 9,7 0 0,0 Café, té yerba mate y especias 6 0,7 106 22,9 1 15,0 Productos de molinería 21 4,2 13 2,5 186 96,0 Grasas y aceites 188 2,0 263 101,0 95 44,0 Azúcar y artículos de confitería 626 8,1 44 0,7 0 0,1 Hortalizas, legumbres y frutas preparadas 42 0,7 428 13,3 5 0,7 Bebidas, líquidos alcohólicos y vinagre 39 0,7 47 2,0 9 0,6 Resid y desp de industria alimenticia 25 0,5 1.515 135,7 32 6,8 Extractos, curtientes y tintor 0 0,0 33 23,5 0 0,4 Pieles y cueros 125 3,2 10 1,7 181 28,5 Lanas elaboradas - - 33 10,9 105 171,5 Resto de MOA 595 6,5 302 2,6 131 3,6 Manufacturas de Origen Industrial (MOI) 10.671 3,9 12.953 19,8 1.138 8,0 Productos químicos y conexos 1.765 3,3 461 9,9 280 4,7 Materias plásticas artificiales 1.099 3,0 257 0,9 189 6,0 Caucho y sus manufacturas 146 0,7 41 0,4 66 16,8 Manufacturas de cuero, marroquinería 63 2,8 14 1,3 8 4,6 Papel, cartón, impresos y publicaciones 735 2,8 177 1,3 113 41,6 Textiles y confecciones 1.223 2,7 1.463 6,7 87 3,5 Calzado y sus partes componentes 112 4,1 15 0,3 3 0,5 Manufacturas de piedra, yeso, etc 382 3,9 108 1,3 17 2,2 Piedras y metales preciosos 1.702 5,2 7.039 26,8 65 1,4 Metales comunes y sus manufacturas 1.593 9,0 2.982 17,7 64 3,4 Máquinas, aparatos y materiales eléctrico 1.076 1,0 277 0,3 52 0,2 Material de transporte terrestre 285 0,3 18 0,1 113 0,5 Vehículos de navegación aérea, marítima y fluvial 83 0,3 11 0,7 20 0,2 Resto de MOI 407 1,9 89 0,4 61 1,3 Combustibles y Energía (CyE) 15.781 10,4 2.068 1,1 74 0,3 Petroleo crudo 8.053 4,2 353 0,2 - - Carburantes, grasas y aceites lubricantes 1.912 1,4 1.561 1,4 69 0,3 Gas de petroleo y otros hidrocarburos 276 0,5 142 0,3 1 0,0 Energia electrica 96 1,1 0 0,0 3 0,2 Resto de combustibles 5.444 23,2 12 0,3 0 0,4

COLOMBIA PERU URUGUAY


4. Incidencia de los Costos de la Energía en las diversas Ramas Industriales.

4.1 Incidencia del Costo Energético en el Balance Económico Industrial. A continuación se muestra una comparación de la incidencia del costo de la energía en el Valor Bruto de Producción (VBP) y en el Consumo Intermedio24 (CI) en Argentina y un panel de países entre los que se incluyen a Uruguay (URU), Colombia (COL), Brasil (BRA), Chile (CHI), México (MEX) y EE.UU (USA) para las ramas industriales anteriormente enumeradas en el Cuadro 1. Para construir los Gráficos 14, 15 y 16 se recurrió a información de encuestas industriales de cada uno de los países, cuyas características se detallan en el Cuadro 10. En todos los casos, los subsectores a comparar representan en su conjunto más del 85% del VBP y más del 88% del consumo intermedio. Para el caso de Argentina, estos valores son del 95%. Cuadro 10: Información de las Ramas Industriales seleccionadas para comparar Costos Energéticos en

la Industria.

VBP Consumo

Intermedio

ARG 95% 95%Encuesta Industrial Anual 2002, GTZ 2004 ("Estudio de Consumos Energéticos Industriales"), Consumos Energéticos 2006 de la Secretaría de Energía.

URU 94% 96% Encuesta de Actividad Económica 2004.COL 93% 94% Encuesta Industrial Anual 2007.BRA 86% 87% Pesquisa Industrial Anual. Varios años.CHI 99% 99% Encuesta Nacional Industrial Anual. Varios añosMEX 94% 95% Encuesta Industrial Anual. Varios años.USA 85% 88% Annual Survey of Manufactures 2006.

Ramas Seleccionadas / Total Industrial

Fuente de Datos

En los Gráficos 14, 15 y 16 se exponen los costos energéticos relativos al VBP y CI. Los mismos muestran que el “desfasaje del costo energético”25 en Argentina es entre 32% y 36% en relación a la Región según se considere el VBP o el CI, respectivamente. No obstante, esta magnitud varía entre las diversas ramas industriales observando que la brecha es menor en ramas como Alimentos y Bebidas, Vehículos y Autopartes, y

24

El VBP se define como el valor de los bienes producidos por un sector, mientras que el CI representa el costo total de producción del sector neto de la remuneración al factor trabajo. 25

Desfasaje Costo Energético se define como: s/VBP: [ (Costo Energético / VBP)ARG / (Costo Energético / VBP)REGION] - 1 s/CI (Consumo Intermedio): [ (Costo Energético / CI)ARG / (Costo Energético / CI) REGION] - 1


Caucho y Plástico, y es proporcionalmente más amplia en ramas como Refinación, y Textiles y Cueros.


Gráfico 14: Incidencia del Costo de la Energía en el Valor Bruto de Producción.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

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16%

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Gráfico 15: Incidencia del Costo de la Energía en el Valor Bruto de Producción. Argentina vs Promedio

Región.

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2%

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ARG Prom.Región


Gráfico 16: Incidencia del Costo de la Energía en el Consumo Intermedio. Argentina vs Promedio Región.

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5%

10%

15%

20%

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ARG Prom.Región


4.2 Evolución de los Indicadores de Desempeño Sectorial. En el Gráfico 17 se exponen indicadores relativos al desempeño industrial en Argentina y países de la Región (que para este caso se toman Chile, México y Brasil por la disponibilidad de datos) en lo referente al desempeño de diversas variables industriales que determinan la evolución de la rentabilidad y competitividad del sector manufacturero: Producción Industrial, Productividad Laboral, Valor de la Masa de Salarios sobre el Valor de las Ventas y el Costo Energético sobre el Valor de las Ventas26. Las variables anteriores se muestran en índices con base igual a 100 en el año 2000. Allí se puede percibir que el sector industrial argentino es el que más crece durante la década en términos comparativos, con una productividad laboral que también aumenta fuerte (al igual que la de México), una caída y posterior repunte en el peso del costo salarial industrial que no llega a alcanzar los niveles de una década atrás (esto último se observa en los países de comparación) y un mayor peso del costo energético en el presupuesto de los empresarios industriales27. ¿Qué conclusión se puede extraer del Gráfico 17? Desde 2005 (momento en que la industria alcanza el nivel máximo de producción anterior) hasta 2010 la industria argentina fue, en relación a los países de comparación, la que más incrementa la productividad laboral y también el salario real28. Esto estuvo sustentado en el fuerte incremento de la facturación de los diversos subsectores industriales tanto por la mayor producción como los mayores precios percibidos, permitiendo no solamente

26

En este caso, la definición de Valor de las Ventas y Valor Bruto de la Producción (VBP) son conceptos equivalentes. 27

En el Gráfico 17 se analiza la evolución de cuatro variables:

- Productividad Laboral: se define como el ratio entre el producto industrial y el nivel de empleo. Es decir, está definida la productividad (media) laboral y su evolución en el tiempo, de la manera usual, sin contemplar ajustes por calidad de la mano de obra. El ratio para el año 2000 se toma como base igual a 100, y para obtener los niveles en distintos momentos del tiempo (2005 y 2010) se obtienen los índices teniendo en cuenta la variación en el producto dividido la variación en el nivel de empleo. Esto se hizo así para Brasil, Chile y México. Para el caso de Argentina, la productividad laboral fue obtenida de la encuesta industrial publicada por el Centro de Estudios para la Producción (CEP) en sus fichas industriales, donde se calcula explícitamente la productividad laboral (por hora).

- Valor de Salarios / Valor de Ventas: estos valores se obtienen de las respectivas encuestas industriales. En el caso de Argentina se emplea también la evolución del precio al productor, del salario industrial, del nivel de empleo y de las cantidades producidas por la industria (Índice Físico de Producción).

- Costo Energético / Valor de Ventas: estos valores se obtienen de las respectivas encuestas industriales para los países de la región. En el caso de Argentina el costo energético en el sector industrial evoluciona de acuerdo al aumento en la intensidad energética y a un precio de la energía, que es un mix entre el precio del gas, de la electricidad y de los sustitutos, para el sector industrial.

- Índice Físico de Producción: estos valores se obtienen de las encuestas industriales; para Argentina es el IVF (Índice de Volumen Físico) de la producción industrial, del CEP.

28 Éste último se hizo extensivo no sólo en el sector industrial sino en todos los sectores de la economía.


abonar incrementos salariales sino también sustentar el aumento de los diversos ítems que componen los costos de producción de la industria. No obstante, como se dijo más atrás, la masa salarial no alcanza, como proporción de la facturación global del sector industrial, a lo existente a principios de la década pasada. Otro aspecto importante se relaciona con la evolución del cociente entre la factura energética y la facturación total. Como se puede ver, este cociente aumentó más en el país que en la región entre los años 2005 a 2010. Esto no guarda relación alguna con el hecho de los precios retrasados de la energía en Argentina en relación a la región. Por el contrario, refleja que la recomposición del precio relativo de la energía en Argentina (evolución del precio de la energía relativo a la evolución del precio relativo promedio de la industria) estuvo acompañada de una mayor intensidad energética en la industria29. Esto, en el contexto de tarifas de gas y electricidad bajas –que ya se observaban en el año 2005- permite inferir que los bajos precios de la energía generaron que al menos globalmente la industria no ejecute acciones para el ahorro energético. Esto queda plasmado en el Anexo IV en el que se compara la intensidad energética en la industria de Argentina y región, donde en el período 2004-2007 la intensidad energética en el sector manufacturero argentino aumenta más del 20% mientras que en la región se aprecia, en promedio, una caída en el uso de la energía como proporción del producto industrial. De esta manera, la evidencia es concluyente acerca de que si bien en Argentina el precio relativo de la energía se incrementó fue escaso para llevarlo a niveles que generen los incentivos adecuados para el ahorro energético, tal como sí se verificó en la región: en definitiva esto deja al descubierto que los niveles (absolutos) de precios de la energía empleados por el sector industrial en el país han sido comparativamente muy bajos. Dado que el costo energético representa una baja proporción de la facturación del sector manufacturero, es difícil no llamar la atención acerca del hecho que la recomposición del precio de la energía en Argentina (emprendiendo el sendero ya llevado a cabo en la industria de la Región) debiera, con seguridad, tener un impacto muy bajo sobre la rentabilidad empresarial. Esto se comprobará con posterioridad en la sección quinta. Las mismas variables anteriores son analizadas en términos de ramas industriales de Argentina y Región30, lo que se muestra en el Cuadro 11. Aquí se pueden observar que en ramas como Alimentos y Bebidas, Minerales no Metálicos, Metales Comunes, Maquinaria y Equipo, y Vehículos y Autopartes todas las variables puestas en

29

Notar que el cambio a lo largo del tiempo en el cociente entre el costo energético/valor de ventas se puede aproximar como el cambio en el precio de la energía relativo al precio al productor más el cambio en el coeficiente de intensidad energética en la industria, definiendo intensidad energética en la industria como el consumo de energía sobre la producción industrial. 30

Aquí Región es el promedio de los tres países México, Brasil y Chile ponderado por sus respectivos PBI.


consideración fueron en la dirección de incrementar fuertemente la rentabilidad sectorial (aumento de la producción y productividad laboral, y caída del costo laboral y energético –salvo Vehículos y Autopartes) y con mayor intensidad que en la Región a lo largo de toda la década.


Gráfico 17: Indicadores Relativos al Desempeño Industrial en Argentina y Países de la Región. Índice Base 2000 = 100. Región: Chile, Brasil y México.


Cuadro 11: Indicadores Relativos al Desempeño Industrial en Argentina y Países de la Región – Ramas Industriales Índice Base 2000 = 100. Región: Chile, Brasil y México.

(*ARG: significa Argentina; REG: Región)

2005 2010 2005 2010 2005 2010 2005 2010

ARG 200 349 108 161 48 51 57 56REG 114 131 107 143 83 70 119 120

ARG 130 182 128 189 80 94 118 149REG 88 87 115 148 85 76 144 150

ARG 145 129 128 133 63 86 63 104REG 93 83 108 143 71 67 126 140

ARG 119 140 111 123 69 95 109 119REG 123 137 133 142 86 86 128 134

ARG 112 103 108 84 59 89 57 96REG 112 106 87 75 75 91 100 121

ARG 110 168 101 133 70 90 114 123REG 114 123 120 129 86 112 124 159

ARG 134 185 124 152 68 89 130 140REG 111 122 113 128 70 62 110 119

ARG 145 178 133 153 63 86 75 98REG 114 128 131 138 77 87 121 130

ARG 134 180 120 153 53 61 61 73REG 116 117 108 103 58 62 94 110

ARG 113 132 109 120 60 95 86 121REG 104 125 107 129 69 63 115 143

ARG 175 208 132 151 59 93 64 83REG 111 155 109 151 89 88 129 128

ARG 139 216 123 142 59 92 107 119REG 129 174 121 167 75 66 123 121

Salarios/Vtas CostoEnergia/VtasProductiv.Laboral

Metales Comunes

Prod.Metal,excl Maq. y Eq.

Alimentos y Bebidas

Textiles y Cueros

Madera

Papel

Maquinaria y Equipo


Caucho y Plástico


Producción

Indicadores de Desempeño Industrial - Índice Base 2000 = 100

Refinería

Químicos


En prácticamente todas las ramas industriales el impacto inicial combinado de devaluación y pesificación de las tarifas de gas natural y electricidad posibilitaron una caída del costo relativo de la energía, no obstante la tendencia general a partir de la segunda mitad de la década pasada fue la recuperación del precio relativo de estos energéticos. No obstante en sectores como Alimentos y Bebidas, Metales Comunes y Maquinaria y Equipo se observó una caída del costo energético relativo en relación a lo observado con inmediata anterioridad a la salida de la convertibilidad. En ramas como Textiles y Cueros y Caucho y Plástico el incremento en la factura energética superó en el período a las ventas, de manera que la energía se encareció en términos relativos; no obstante ambas ramas aún presentan un costo energético relativo al VBP inferior a lo observado en ramas similares de la región. Para obtener más detalles, se pueden tomar algunas ramas e inspeccionar la evolución de estas variables entre los años 2005-2010. Así, en el Cuadro 12 se presenta el análisis para cinco ramas industriales (para las cuales en la próxima sección se efectuarán los análisis de impacto sobre su competitividad de senderos de aumentos en los precios de la energía) y observar los guarismos con mayor detalle para dicho período:

- La producción de Alimentos y Bebidas creció al 12% anual en Argentina vs 3% en la Región. Recordar que esta es la principal rama industrial del país, representando alrededor del 23% del VA industrial. De la misma manera la productividad laboral creció al 8% anual vs 6% en la Región. La participación de la masa de salarios pagada por el sector se incrementó lentamente en el período al 1% anual, mientras que en la Región se observó una pequeña caída. En ambos casos, la factura energética como proporción de las ventas del subsector permaneció inalterada.

- La rama Químicos mostró una evolución en la producción y en la productividad laboral superior a lo observado en el promedio regional. Estos hechos posibilitaron que la participación de la masa salarial sobre las ventas (o VBP) se incremente. En este sector los cambios en la factura energética tampoco fueron considerables de manera que no tuvo una incidencia negativa sobre su rentabilidad.

- Caucho y Plástico ha sido otra rama muy dinámica que al igual que las ramas

anteriores, tuvieron un importante crecimiento en su facturación (en pesos y dólares). Esta rama también recompuso la participación de los salarios en la facturación en un nivel similar que Químicos, y la factura energética también tuvo un modesto incremento en su participación (2% anual).

- La rama Minerales no Metálicos, cuya evolución se encuentra asociada

principalmente con el desempeño del mercado doméstico, tuvo un crecimiento más moderado que el resto tanto en su nivel de actividad y por ende en la productividad laboral. Esta menor intensidad de crecimiento (en relación a las


otras ramas) también se verifica en la región. En esta rama, la masa salarial incrementó su participación en la facturación del subsector con mayor intensidad que las restantes, lo cual está asociado al menor ritmo de crecimiento de la actividad. A su vez, el costo de la energía aumento su participación en las ventas, siendo esta rama intensiva en el uso de la energía.

- La rama Metales Comunes mostró, en Argentina, una expansión

sustancialmente superior a lo observado en la Región, con una importante dinámica en la productividad laboral. En simultáneo, se verificó una mayor presencia de los pagos de salarios en las ventas del sector y lo mismo con la factura energética. Notar que esta rama y la anterior (Minerales no Metálicos) la factura energética incrementó más la participación en la facturación que en la Región, hecho que no se da en las tres primeras ramas. Estas dos son las más intensivas en energía, de manera que es fácil ver cómo el hecho que el precio de la energía en el país incentivó su mayor uso (incremento en el coeficiente de intensidad energética).

Cuadro 12: Indicadores Relativos al Desempeño Industrial en Argentina y Países de la Región – Ramas

Industriales. Tasa de Crecimiento Promedio Anual 2005-2010. Región: Chile, Brasil y México.

(*ARG: significa Argentina; REG: Región)

Producción Productiv.Laboral Salarios/Vtas CostoEnergia/Vtas

ARG 12% 8% 1% 0%REG 3% 6% -3% 0%

ARG 9% 6% 5% 2%REG 2% 2% 5% 5%

ARG 7% 4% 5% 2%REG 2% 3% -3% 2%

ARG 4% 3% 7% 6%REG 2% 1% 2% 1%

ARG 6% 5% 3% 4%REG 0% -1% 1% 3%

Alimentos y Bebidas

Químicos

Caucho y Plástico


Metales Comunes

Tasa de Crecimiento Anual Promedio 2005-2010


5. Escenarios de Precios e Impacto sobre la Competitividad Industrial En la presente sección se efectúan escenarios de mediano plazo para las tarifas de energía eléctrica y gas natural y su impacto sobre la competitividad de las ramas industriales más importantes. La determinación de las tarifas referidas se realiza a partir de suponer un sendero de disminución de subsidios energéticos que el Gobierno realizará en el período 2012-2016, lo cual se encuentra fundado en declaraciones oficiales recientes sobre el tema31.

5.1 Escenarios de Tarifas de Gas Natural y Energía Eléctrica. Para delinear los escenarios de precios y tarifas de gas natural y electricidad para el sector industrial en el mediano plazo, se supone que el Gobierno comenzará por la reducción paulatina de los subsidios energéticos lo que, en un contexto de incremento de importación de energía, generará un sendero de aumentos tanto para las tarifas de gas natural como de energía eléctrica. Para delinear el escenario de tarifas industriales de gas natural a mediano plazo se supone que el precio por el gas que debe abonar un cliente industrial evoluciona en la siguiente forma:

- El precio base del gas en boca de pozo para el mediano plazo puede encontrarse en el rango de 4,5 – 5,5 u$s/MM Btu.

- Para obtener el precio del gas para un usuario industrial, al precio base anterior se debe adicionar el nuevo cargo de importación que tendrá que abonar el sector industrial. En la actualidad, y según Resolución Enargas 1982/2011, el valor para el sector industrial es de 2,5 u$s/MM Btu32, y este se tendrá en cuenta para el escenario de mínima.

- en cinco años, las importaciones provenientes de Bolivia y GNL se ubicarán en torno de los 50 MM de m3/día (30% Bolivia, resto GNL), con un precio promedio ponderado de 14 u$s/MM Btu en un escenario conservador33. Si el Gobierno subsidia en el mediano plazo el 25% del costo total de importación, el resto del monto no subsidiado por el Gobierno recae sobre el sector privado de los cuales se supone que la industria aporta un tercio de la fracción34 no

31

“Reducirían hasta el 70% los subsidios a la electricidad”, disponible en: http://www.lanueva.com/hoy/nota/c16751e845/9/107673.html y “Gobierno ya decidió: en 2012 reducirán subsidios”, disponible en: http://www.ambito.com/diario/noticia.asp?id=606125. 32

Dicha Resolución estipuló un cargo de 0,405 $/m3 para usuarios industriales FD, FT, ID, IT, y también para aquellos procesadores de gas que efectúan RTP (Reducción Térmica en Planta). Tomando un tipo de cambio de 4,35 $/u$s, se obtienen los 2,5 u$s/MM Btu. 33

Esto supone un barril de crudo a 100 u$s a mediano plazo. 34

Que es la fracción del consumo total que representa el consumo industrial.


subsidiada. En este marco el cargo de importación para el sector industrial podría incrementarse aproximadamente hasta 3,5 u$s/MM Btu35.

- El precio del gas para la industria de esta manera se compone del precio base más un cargo de importación.

Con los supuestos anteriores, en un escenario de máxima (nivel de subsidio del 25% del costo total de importación por parte del gobierno) el precio del gas debiera encontrarse en 9 u$s/MM Btu a mediano plazo36 o en un escenario de mínima (permanecen los cargos de importación vigentes) alcanzar los 7 u$s/MM Btu37. Para obtener la tarifa, en el primer caso se supone que el monto correspondiente a Transporte y Distribución (TyD) puede variar entre 1,5 – 2,5 u$s/MM Btu (incluyendo cargos fideicomisos de transporte)38 a mediano plazo. De esta manera la tarifa media total a mediano plazo podría rondar entre 8,5 – 11 u$s/MM Btu, en ambos escenarios. Con los precios de gas en boca de pozo obtenidos anteriormente, se puede obtener un costo medio de generación (el precio monómico) que deberá abonar el sector industrial en el mediano plazo. Dicho costo se supone a partir de la generación con una tecnología de Ciclo Combinado de 800 MW39, en el cual durante 75 días en el año se genera con gasoil (con precios entre 22 y 27 u$s/MM Btu de mínimo y máximo), y el resto del año opera a gas natural con los precios anteriores de 7 y 9 u$s/MM Btu. De esta manera se obtiene un precio monómico cuyas bandas serán entre 100 y 120 u$s/MWh, que si se agrega un VADT de 5 u$s/MWh se obtiene un rango de tarifas eléctricas para un gran usuario industrial de entre 105 - 125 u$s/MWh a mediano plazo. En el Gráfico 18 se exponen los escenarios de tarifas de gas natural y energía eléctrica para el mediano plazo que se considerarán en los escenarios de competitividad industrial.

35

Es decir, sobre un precio de importación medio de 14 u$s/MM Btu, si el gobierno subsidia hasta un 25% del costo de importación y el sector industrial absorbe un tercio del costo no subsidiado, luego el nuevo cargo sería: 14 u$s/MM Btu * (1-1/4) * 1/3 = 3,5 u$s/MM Btu. 36

Compuesto por 5,5 u$s/MM Btu de precio base más una prima de 3,5 u$s/MM Btu por el costo de importación. 37

Compuesto por 4,5 u$s/MM Btu de precio base más una prima de 2,5 u$s/MM Btu por el costo de importación. 38

Actualmente la tarifa de gas de un Gran Usuario Industrial que consume en la zona de Metrogas paga alrededor de 0,54 u$s/MM Btu por Transporte y Distribución y unos 0,66 u$s/MM Btu por cargos fideicomiso transporte. De esta manera, si se supone que a mediano plazo el cargo fideicomiso transporte en pesos se mantiene, el aumento en TyD propuesto significa que en el escenario de mínima aumenta un 100% (llevándolo a sus niveles en dólares nominales similares a 2001) o 300% si se actualiza el las tarifas de TyD (en dólares) de 2001 por el PPI. 39

Cuyo costo de inversión es u$s 750 MM, la TIR se supone 10% en dólares, período de repago de 10 años y se financió un 50% con un préstamo en dólares a la tasa anual del 8%.


Gráfico 18: Escenarios de Tarifas de Gas Natural y Energía Eléctrica.

Escenarios Tarifas Industriales de Gas

0

2

4

6

8

10

12

Actual Escenario de Mínima Escenario de Máxima

usd/

MM

Btu

Gas T+D

“Gas”: corresponde al precio base del gas más el cargo de importación.

“T+D”: tarifa de transporte más tarifa de distribución.

Escenarios Tarifas Industriales de E.Eléctrica

0

20

40

60

80

100

120

140

Actual Escenario de Mínima Escenario de Máxima

usd/

MW

h

P.Monómico VADT

“P.Monómico”: corresponde al precio monómico de la electricidad.

“VADT”: valor agregado de distribución y transporte.

5.2 Impacto de los aumentos en el precio de la energía sobre la competitividad sectorial.

Para conocer el impacto sobre la competitividad de un sector industrial de diversos escenarios de incremento del precio final de la energía, se requiere un marco teórico que permita integrar los escenarios de precios anteriores con las estructuras de costos de los sectores manufactureros elegidos. A tal fin, en el Anexo V se desarrolla de forma


analítica el modelo que permitirá analizar el impacto final sobre la rentabilidad de los cambios en los precios de la energía, como así también detalles adicionales acerca de su funcionamiento y supuestos empleados. Intuitivamente, el esquema planteado permite focalizarnos en los cambios en la rentabilidad empresarial como una medida de los cambios en la competitividad de una rama industrial, de una manera simplificada pero integrando los parámetros que más influyen en aquella. La rentabilidad empresarial y sus cambios en el tiempo dependen básicamente de parámetros monetarios y técnicos referidos a ingresos (precios y volúmenes producidos/vendidos) y costos (salarios por ocupado, productividad laboral, compras intermedias, precio y volúmenes consumidos de energía, entre otros aspectos). Todas aquellas variables que cambian en el tiempo tienen implicancia sobre los cambios en la rentabilidad empresarial, mientras que aquellos parámetros que permanecen sin cambios no lo hacen; de esta manera, los impuestos y aranceles pueden ser excluidos del “análisis prospectivo” de competitividad. Aquí se plantea un “análisis prospectivo” de la competitividad por cuanto lo que se simulan son impactos de cambios en la competitividad de una rama hacia adelante, en un horizonte de mediano plazo, por medio de efectuar alguna hipótesis sobre los parámetros de ingresos y costos de una rama industrial. Con la expresión del cambio en el valor agregado de una rama industrial, léase el cambio en los beneficios globales de dicho sector, lo cual se establece en la ecuación (12) del Anexo V, es posible plantear diversos interrogantes sobre el impacto en competitividad, como por ejemplo:

1. “¿Qué cambios en la productividad laboral, intensidad energética y salario real deben verificarse de manera tal que la competitividad industrial quede inalterada ante los cambios propuestos en los precios de los energéticos (gas, electricidad)?”

2. “¿Dichos cambios se condicen con el desempeño reciente de las diversas ramas industriales?”

3. “¿Existe alguna combinación razonable de precios, salarios, productividad y eficiencia energética que permitan dejar inalterada la competitividad industrial ante cambios en los precios de los energéticos? Dicha combinación, ¿es razonable teniendo en cuenta el desempeño reciente de estas ramas? Y a su vez ¿tiene alguna implicancia para la política económica?”.

Para ello, se realizarán simulaciones para las ramas industriales exhibidas en el Cuadro 13, en el cual se detallan aspectos adicionales vinculados a la estructura de costos de cada uno de los sectores analizados, obtenidos del Informe de GTZ/Fundación Bariloche del año 200440 y de la última Matriz de Insumo Producto (MIP) disponible en

40

“Estudio sobre los Consumos Energéticos del Sector Industrial”, marzo de 2004, disponible en el sitio web de la Secretaría de Energía (www.energia.gov.ar).


las estadísticas oficiales41. En él se puede observar que la rama “Metales Comunes” es el subsector de mayor Valor Agregado (neto de salarios) mientras que “Minerales No Metálicos” es el que utiliza relativamente más gas natural de todos los sectores considerados y teniendo en cuenta solamente los dos energéticos de relevancia para el análisis (gas y electricidad), y es, como se dijo anteriormente, donde mayor incidencia tiene el costo energético en relación al VBP.

Cuadro 13: Características de las Ramas Industriales empleadas para las simulaciones.

Indicadores Alim. y Beb.Caucho y Plástico

QuímicosMin. No

MetálicosMetales

ComunesVA/VBP 14% 20% 20% 22% 27%Consumo Gas / (Gas + E.E) 75% 40% 68% 86% 63%CostoEnergía/VBP 2,1% 3,2% 2,1% 7,6% 5,4% A fines de homogeneizar el análisis, y apreciar el impacto desigual sobre la competitividad sectorial de los incrementos tarifarios, se supone un escenario base cuyos detalles se exponen en el Cuadro 14-a para las variables sectoriales relativas a precios al productor (IPP), producción física (Índice de Volumen Físico – IVF), salarios y productividad laboral (PmeL). El horizonte empleado corresponde a uno de mediano plazo, considerando 5 años para el presente análisis. El análisis precedente supone que a mediano plazo la economía desciende su crecimiento a un nivel de crecimiento correspondiente a la tasa de crecimiento potencial del sector industrial mientras que continúa el deterioro del precio relativo entre el precio al productor y el salario industrial (tal fue la tendencia observada en los últimos años en el sector). Además, se supone que la elasticidad IVF-Demanda de Energía (véase el parámetro θ , en el desarrollo de las ecuaciones en el Anexo V) permanece en 0,9542, de manera tal que la intensidad energética declina en el tiempo. A su vez, se suponen dos escenarios de tarifas de gas natural y electricidad, cuya evolución está vinculada con la magnitud de la reducción de subsidios (14-b)43. El efecto diferencial sobre la competitividad de los sectores de dos senderos de aumentos de precios de los energéticos muestra que se amplifica la pérdida a medida que se torna más importante el presupuesto destinado a energía en el sector44: por ejemplo en el escenario de mínimo aumento de las tarifas de gas y electricidad, la pérdida de competitividad de la rama Minerales No Metálicos alcanza el 20% (caída del

41

Última MIP disponible data del año 1997. 42

Promedio para el sector industrial en el período 2000-2006, según datos de la Secretaría de Energía. 43

Es importante destacar que el análisis de tarifas supone que las mismas están dolarizadas y deben expresarse a pesos para luego obtener su evolución anual en moneda local. Según Consensus Forecast correspondiente a Septiembre de 2011, el mercado está viendo un tipo de cambio ($/u$s) de 4,8 para 2012 y 5,5 en 2013. Siguiendo la tendencia esto significaría que a 2015 el tipo de cambio se encontraría en 6,9. 44

Cabe aclarar que los resultados obtenidos a partir de la ecuación (12) del Anexo V se deflactan por el IPP para obtener una medida real de la evolución de la competitividad.


20% de la rentabilidad) en el período 2011-2015, mientras que alcanza el 48% en el escenario de máximo incremento tarifario.

Cuadro 14: Impacto sobre la Competitividad Sectorial – Hipótesis y Resultados del Escenario Base.

a- Hipótesis Variables Sectoriales. Variación Porcentual Anual 2011-2015*.

10% 4% 15% 2%IPP IVF Salarios PmeL

*Variaciones de IPP y Salarios son variaciones anuales en pesos.

b- Hipótesis Evolución Tarifas de Gas y Electricidad. Variación Porcentual Anual 2011-2015*.

Mínima Máxima Mínima Máxima30% 35% 15% 20%

Tarifas EETarifas Gas

*Variaciones anuales en pesos.

Escenario de Mínima en Tarifas de Gas y Electricidad. Efecto acumulado sobre el VA/Competitividad

Industrial.

Alim. y Beb.Caucho y Plástico

QuímicosMin. No

MetálicosMetales

ComunesVar. % VA total 2011-2015 -1% 3% 1% -20% -2%Var. % VA anual 2011-2015 0% 1% 0% -4% 0%

Escenario de Máxima en Tarifas de Gas y Electricidad. Efecto acumulado sobre el VA/Competitividad

Industrial.

Alim. y Beb.Caucho y Plástico

QuímicosMin. No

MetálicosMetales

ComunesVar. % VA total 2011-2015 -14% -9% -8% -48% -19%Var. % VA anual 2011-2015 -3% -2% -2% -12% -4%

5.3 Análisis de Ajustes Parciales. En los Cuadros que siguen se efectúan análisis de ajustes parciales, esto es, se supone los escenarios de cambios anuales en precios de los energéticos anteriormente planteados y se evalúa qué nivel de cambio debe producirse en la variable seleccionada de manera de dejar inalterada la competitividad (el cambio en el valor agregado) de cada una de las ramas industriales analizadas anteriormente. En particular se analizan tres tipos de ajustes. El primero tiene que ver con el salario real que puede “soportar” el sector de manera de dejar inalterada la competitividad; en este caso la pregunta es cuántos puntos


adicionales puede aumentar el salario que paga dicha rama por sobre el precio que recibe el productor (IPP) de manera que no cambie su rentabilidad. El segundo y el tercero tienen que ver con ajustes en la eficiencia; la información disponible permite distinguir (aspecto que queda reflejado en la ecuación (12) del anteriormente mencionada) entre ajustes por productividad laboral y por elasticidad producto industrial (de dicha rama) - consumo de energía. Cuando el ajuste es por productividad laboral, la pregunta es ¿qué nivel de incremento anual debe observarse en la productividad laboral de dicha rama industrial de manera de hacer frente al aumento observado en las tarifas energéticas? Cuando el ajuste es por eficiencia en el consumo energético, la pregunta a responder es ¿qué nivel de elasticidad producto-consumo de energía se adecúa a los nuevos niveles tarifarios de manera de dejar inalterada la competitividad del sector? En este sentido, bajar el nivel de elasticidad significa disminuir el nivel de intensidad energética45 (en el Anexo IV se presentan comparación de evolución de niveles de intensidad energética en la industria en Argentina y países de la Región). En el Cuadro 15 se presentan los ajustes parciales propuestos para cada una de las ramas industriales comentadas anteriormente, de manera tal que ante diversos escenarios de aumentos en el precio de los energéticos (mínima y máxima), quede inalterada la competitividad (VA o rentabilidad) del subsector. A su vez, para cada uno de los ajustes se presenta información sobre el nivel reciente de la variable (incremento anual en el caso del salario real –en pesos- y productividad laboral –físico- y valor actual estimado de la elasticidad producto-consumo de energía). Es decir, por ejemplo, si se observan los ajustes para la rama Alimentos y Bebidas se puede inferir que:

- Según ajuste por salario real: Mientras en el período 2006-2010 el salario se ha venido incremento año a año 12 puntos porcentuales por encima del precio al productor, si se requiere hacer frente al incremento de tarifas propuesto dicha dinámica debe descender a 3% en un escenario menores aumentos en los precios de la energía o 1% en el caso de máxima, suponiendo que el IPP crece 10% anual, la productividad laboral lo hace al 2% y la elasticidad producto-consumo de energía del sector es cercana a la unidad. Este tipo de ajuste tendiente a evitar el deterioro de la competitividad del sector se encuentra ligado a la posibilidad de estabilizar la macroeconomía.

45

La información disponible a que se tuvo acceso para el presente informe da cuenta que con posterioridad a la devaluación, el nivel de elasticidad producto-consumo de energía en la casi mayoría de las ramas industriales es entre 0,9 y 1. Dicho de otro modo un incremento en el 10% en la producción industrial de un sector genera un cambio de entre 9% a 10% en el consumo de energía (medido en TEP). En este sentido, es claro que disminuir la elasticidad mencionada refiere directamente a acciones de ahorro energético. Una industria cuya elasticidad es unitaria y logra, por ejemplo, disminuirla a la mitad (0,5) indica que por cada10 puntos porcentuales de crecimiento en su nivel de actividad demandará 5% más de energía, en vez de 10%.


- Según ajuste por productividad laboral: La productividad laboral ha venido creciendo al 8% anual entre 2006-2010. Los ajustes propuestos en los precios de la energía se podrían absorber sin alterar la competitividad con un rango mucho menor de crecimiento de la productividad laboral en relación a lo recientemente observado, del orden del 4-5%.

- Según ajuste por eficiencia energética: los ajustes propuestos en los niveles

tarifarios pueden afrontarse mediante un ahorro energético importante, en el caso de este sector. Si en la actualidad la elasticidad considerada es cercana a la unidad, ésta debiera inmediatamente situarse aproximadamente en 0,7 de manera de hacer más eficiente el consumo de energía. Esto significaría un ahorro energético aproximado del 30% en el mediano plazo. No obstante es un nivel de elasticidad de consumo de energía que no se corresponde con economías como la Argentina, sino que es lo observado por ejemplo en el sector industrial de países miembros de la OCDE.

Cuadro 15: Impacto sobre la Competitividad Sectorial – Hipótesis y Resultados del Escenario Base.

Requerido 2006-2010 Requerido 2006-2010 Requerido 2006-2010Bajo-P.Energía 3% 4% 0,77Alto-P.Energía 1% 5% 0,66

* IPP: 10%; Producc.: 4%; Productiv.Laboral: 2%; Elastic PIB-Cons.Energía: 0,95

** IPP: 10%; Producc.: 4%; Salarios: 15%; Elastic PIB-Cons.Energía: 0,95

*** IPP: 10%; Producc.: 4%; Salarios: 15%; Productiv.Laboral: 2%.

12% 8% 0,9 - 1,0

Alim. y Bebidas

Salario Real* Productividad Laboral** Elast. Producto-Cons.Energía***

Interpretación del cuadro “Alimentos y Bebidas”. Tres tipos de ajuste para dejar invariable la competitividad sectorial (sin cambios en el VA) ante dos tipos de escenarios de aumentos de precios de la energía (bajo y alto):

- Ajuste por Salario Real: Dado que el resto de las variables evolucionan como en (*), se requiere que el salario real aumente hasta 3% anual (en el escenario de precios bajos de la energía) o hasta 1% anual (mayor aumento del precio de la energía). Para tener una idea, entre 2006-2010 el salario real en esta rama se incrementó al 12% anual.

- Ajuste por Productividad Laboral: Dado que el resto de las variables evolucionan como en (**), se requiere que la productividad laboral aumente hasta 4% anual (en el escenario de precios bajos de la energía) o hasta 5% anual (mayor aumento del precio de la energía). Para tener una idea, entre 2006-2010 la productividad laboral en esta rama se incrementó al 8% anual.

- Ajuste por Elasticidad Producto-Consumo de Energía: Dado que el resto de las variables evolucionan como en (***), se requiere que la elasticidad producto-consumo energético disminuya a 0,77 (en el escenario de precios bajos de la energía) o 0,66 (mayor aumento del precio de la energía). Para tener una idea, entre 2006-2010 este coeficiente rondaba la unidad.





** IPP: 10%; Producc.: 4%; Salarios: 15%; Productiv.Laboral: 2%.

10% 4% 0,9 - 1,0

Caucho y Plástico


Interpretación del cuadro “Caucho y Plástico”. Tres tipos de ajuste para dejar invariable la competitividad sectorial (sin cambios en el VA) ante dos tipos de escenarios de aumentos de precios de la energía (bajo y alto):








11% 6% 0,9 - 1,0

Químicos


Interpretación del cuadro “Químicos”. Tres tipos de ajuste para dejar invariable la competitividad sectorial (sin cambios en el VA) ante dos tipos de escenarios de aumentos de precios de la energía (bajo y alto):



- Ajuste por Elasticidad Producto-Consumo de Energía: Dado que el resto de las variables evolucionan como en (***), se requiere que la elasticidad producto-consumo energético


disminuya a 0,9 (en el escenario de precios bajos de la energía) o 0,77 (mayor aumento del precio de la energía). Para tener una idea, entre 2006-2010 este coeficiente rondaba la unidad.





9% 5% 0,9 - 1,0

Metales Comunes


Interpretación del cuadro “Metales Comunes”. Tres tipos de ajuste para dejar invariable la competitividad sectorial (sin cambios en el VA) ante dos tipos de escenarios de aumentos de precios de la energía (bajo y alto):




Requerido 2006-2010 Requerido 2006-2010 Requerido 2006-2010Bajo-P.Energía 0% 7% 0,55Alto-P.Energía -4% 11% 0,41




9% 3% 0,9 - 1,0



Interpretación del cuadro “Metales Comunes”. Tres tipos de ajuste para dejar invariable la competitividad sectorial (sin cambios en el VA) ante dos tipos de escenarios de aumentos de precios de la energía (bajo y alto):

- Ajuste por Salario Real: Dado que el resto de las variables evolucionan como en (*), se requiere que el salario real no aumente (en el escenario de precios bajos de la energía) o caiga 4% anual (mayor aumento del precio de la energía). Para tener una idea, entre 2006-2010 el salario real en esta rama se incrementó al 9% anual.




Los resultados anteriores muestran algunos aspectos importantes en el análisis de impacto de los aumentos de energía sobre la competitividad de las ramas industriales:

- Por un lado, que un ajuste de precios relativos que descienda el ritmo de aumento del salario real es un hecho que depende de la evolución de macro (estabilización del ritmo de inflación) que a cuestiones micro/sectoriales. Un entorno macroeconómico que estabilice el aumento anual de precios y salarios y que sea propicio para incrementar la inversión en el sector industrial permitiría generar las condiciones adecuadas desde el lado de la demanda energética para absorber el mayor costo energético.

- En cuanto a los ajustes propuestos de manera de no alterar la competitividad

industrial y relativos a la eficiencia económica (productividad laboral e intensidad energética) se observa que son “razonables” para ramas como Alimentos y Bebidas, Químicos y Caucho y Plásticos que otras como Minerales no metálicos y Metales Comunes que tienen un alto uso y dependencia de la energía.

- Teniendo en cuenta lo anterior, el estudio propone que un juego de “sintonía fina” entre productividad laboral, aumento del costo laboral y mejoras en la eficiencia energética posibilitaría que en el mediano plazo el sector industrial abone precios de la energía –en concreto en gas natural y electricidad- cercanos a los precios que se pagan en la región, para lo cual se propone que este “acercamiento” se efectúe mediante un sendero suave de incrementos anuales en las tarifas mencionadas.

Previo a finalizar este punto, es importante observar en el gráfico adjunto a continuación el cual presenta la información a partir de la relación entre la participación relativa de la energía a tarifas regionales sobre el valor bruto de la producción y la asignación del subsidio por rama industrial. Los datos son consistentes con el análisis anteriormente efectuado permitiendo en forma adicional identificar en forma rápida y clara diferentes áreas de acción en línea con un juego de sintonía fina entre productividad, crecimiento del costo laboral, mejoras en la eficiencia energética y foco o direccionamiento eficiente del subsidio.


Gráfico 19: Eficiencia del Subsidio Energético por Rama Industrial.

Alimentos y bebidas

Metales comunes

Minerales no Metálicos

Químicos

Textiles y CuerosPapel

Refinería

Caucho y PlásticoVehículos y Autopartes

MaderaPrdo. De Metal excl. Maq. Y

Eq.Maquinaria y Equipo

Muebles0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Par

ticip

ació

n en

la tr

ansf

eren

cia

del S

E p

or R

ama

indu

stria

l

Costo Energía a Tarifas Regionales sobre Valor Brut o de la Producción

Bajo impacto en costos, alta asignación de

subsidio

Alto impacto en costos subsidio eficiente

Bajo impacto en costos y escasa asignación de subsidio. Subsidio innecesario

Alto impacto en costos baja asignación de subsidio

necesidad de subsidio


6. Comentarios Finales Para concluir con el presente informe, es importante hacer hincapié en ciertos puntos de análisis que permiten enfocar la discusión actual de los subsid ios energéticos en el sector industrial y la competitividad del mismo. El sector industrial argentino creció fuertemente desde 2003. El hecho más fundamental de la dinámica post-devaluación ha sido, por un lado, el incremento en las exportaciones industriales con mayor diversificación de las mismas y aparición de nuevos productos/ramas en el ámbito del comercio exterior con mayor competitividad (medido por el Índice de Ventajas Comparativas Reveladas); mientras que por el otro lado, el mercado interno generó un verdadero boom de demanda de productos industriales. Es importante destacar que en la mayor parte del período 2003-2010, el tipo de cambio que afrontaron los exportadores industriales se encontró devaluado en relación al tipo de cambio de equilibrio o dicho de manera equivalente el tipo de cambio que surgiría en el mercado de no mediar intervención del BCRA. Otras intervenciones más recientes vinculadas con medidas de carácter proteccionistas han permitido que diversos sectores manufactureros mantengan altos sus niveles de demanda interna y al mismo tiempo elevar el precio de venta por encima del que existiría sin dichas medidas. Mientras tanto, los bajos costos energéticos relativos a la facturación del sector fabril han operado como una verdadera y significativa transferencia entre los productores de energía y el sector industrial. A su vez, se observó una elasticidad producto-consumo de energía unitaria por parte del sector industrial, hecho que es consistente con los precios reprimidos de los energéticos; la derivación inmediata de este hecho es que el sector no habría emprendido acciones significativas para el ahorro energético. Tal como se expresa en el párrafo anterior, los bajos costos de la energía funcionan como transferencias monetarias que en el caso del sector industrial, estos “subsidios” pueden estimarse en promedio en u$s 4.500 millones por año si se toman como referencia las tarifas regionales de gas y electricidad. En ramas como Minerales No Metálicos, Metales Comunes y Textiles, entre otros, son una fuente de competitividad muy importante, representando hasta el 10% de los costos; no obstante esto no es extensible a todas las ramas industriales, de manera que la generalización de estas transferencias a todo el sector industrial se erigen, al menos, como arbitrarias, carentes de sentido económico y debieran ser evaluadas a la luz del impacto en la rentabilidad empresarial. En este sentido, existen sectores que, de continuar con el ritmo de crecimiento de la productividad laboral en los niveles exhibidos en el último tiempo, no debieran tener mayores inconvenientes para absorber los mayores precios de la energía: Alimentos y Bebidas, Caucho y Plástico y Químicos. En otros sectores como Vehículos y Autopartes


también debiera ser el caso: el costo energético tiene baja incidencia sobre los costos y es un sector con alta inserción en el comercio exterior. Es importante destacar que al momento que se presenta este informe el Gobierno Nacional está otorgando algunas señales tendientes a la eliminación de los subsidios energéticos, puntualmente en los servicios de gas natural y electricidad. Dicha eliminación no es llevada a cabo de manera general, sino que se han mantenido exenciones en gran parte de los sectores económicos. En el gas natural, por ejemplo, la modalidad adoptada ha sido la de actualizar el cargo de importación de gas natural y haciéndolo extensivo a todos los segmentos de consumo; en el caso del sector industrial sólo en algunas actividades es de aplicación efectiva. No obstante todo lo anterior, continúa siendo fundamental que la industria, en general, emprenda acciones de eficiencia energética que permitan reducir el impacto sobre los niveles de competitividad de los aumentos en los precios de la energía en un contexto local e internacional probablemente menos favorable.


7. Bibliografía Páginas Web y Publicaciones consultadas: - Sitio Web Eurostat (www. ec.europa.eu/eurostat) - Sitio Web ADIGAS (www.adigas.com.ar) - Ente Nacional Regulador del Gas (www.enargas.gov.ar) - Secretaría de Energía (www.energia.gov.ar) - Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (www.indec.gov.ar) - Centro de Estudios para Producción (www.cep.gov.ar) - INFOLEG (www.infoleg.gov.ar) - Asociación Interamericana de Grandes Consumidores de Energía

(www.interame.org) - “Energy Prices and Taxes – Second Quarter 2011”. International Energy Agency - “Quarterly Energy Prices – June 2011”. Departamento de Energía y Cambio

Climático del Reino Unido –DECC - “Informe Mensual de Precios de Energía”, Daniel Montamat. Varias

publicaciones. - “Workshop Eficiência Energética na Indústria – Contribucoes de Países Latino-

Americanos para o Global Energy Assessment (GEA)”, Presentación del Lic. Roberto Kozulj.

- “Estudio sobre los Consumos Energéticos del Sector Industrial”, Agencia Alemana de Cooperación Técnica (GTZ) – Fundación Bariloche.

- “Encuestas Industriales”. Varios países y publicaciones: Argentina, Brasil, Chile, Uruguay, Colombia, México, Estados Unidos.

- “Trade liberalization and revealed comparative advantage”, Bela Balassa (1965). - “The theory of protection”, W.M. Corden (1971). - “Indicadores de Políticas Públicas en materia de Eficiencia Energética en

América Latina y el Caribe”, CEPAL-GTZ (2010). - COMTRADE, Base de Datos de Comercio Exterior por países y productos.


8. Anexos

I) Composición de las Exportaciones Industriales en Argentina. Año 2010.

Alimentos y Bebidas

43%

Textiles y Cueros

3%Papel

1%Refinería

5%

Químicos12%



1%

Metales Comunes

9%

Prod.de Metal,excl Maq.y Eq.

1%

Maquinaria y Equipo

3%


17%Resto

3%

Expo Industrial

Fuente: Elaboración propia en base a CEP.


II) Exportaciones e Importaciones como porcentaje del VBP por Ramas Industriales seleccionadas.

Exportaciones / Valor Bruto de Producción

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Alimentos y Bebidas 19% 19% 34% 34% 36% 35% 38% 38% 37% 36% 33%Textiles y Cueros 13% 15% 30% 21% 21% 19% 19% 18% 15% 13% 15%Madera 4% 3% 12% 12% 12% 10% 10% 8% 7% 6% 6%Papel 8% 7% 13% 13% 14% 12% 14% 12% 10% 11% 11%Refinación 11% 12% 26% 25% 28% 28% 29% 28% 24% 14% 12%Químicos 13% 13% 24% 20% 23% 23% 23% 22% 25% 23% 23%Caucho y Plástico 5% 5% 12% 8% 9% 10% 11% 11% 11% 10% 10%Minerales No Metálicos 4% 5% 11% 8% 7% 7% 7% 6% 6% 5% 6%Metales Comunes 27% 31% 43% 31% 26% 28% 29% 30% 27% 32% 31%Prod.Metal,excl Maq. y Eq. 4% 5% 11% 6% 7% 7% 8% 7% 8% 7% 7%Maquinaria y Equipo 14% 17% 24% 16% 14% 14% 15% 15% 16% 18% 17%Vehículos y Autopartes 28% 41% 49% 38% 38% 40% 43% 43% 44% 47% 48%Muebles 7% 11% 38% 23% 18% 11% 10% 7% 7% 6% 6%Total Industria 14% 15% 28% 25% 25% 25% 26% 26% 26% 25% 24%

Expo/VBP

Importaciones / Valor Bruto de Producción

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Alimentos y Bebidas 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% 2% 2% 1% 2%Textiles y Cueros 13% 13% 7% 11% 13% 14% 16% 17% 19% 17% 17%Madera 7% 6% 4% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5%Papel 22% 19% 15% 16% 20% 21% 21% 20% 19% 17% 19%Refinación 3% 2% 2% 2% 4% 6% 7% 12% 17% 9% 13%Químicos 30% 26% 32% 34% 39% 39% 39% 45% 46% 34% 40%Caucho y Plástico 15% 14% 14% 16% 17% 18% 19% 22% 22% 18% 22%Minerales No Metálicos 12% 12% 11% 11% 12% 12% 13% 13% 14% 11% 14%Metales Comunes 17% 19% 13% 12% 17% 18% 18% 23% 23% 17% 17%Prod.Metal,excl Maq. y Eq. 21% 18% 19% 16% 20% 20% 21% 22% 26% 24% 27%Maquinaria y Equipo 68% 70% 43% 55% 68% 72% 72% 75% 75% 59% 69%Vehículos y Autopartes 38% 38% 24% 39% 54% 57% 57% 56% 63% 51% 63%Muebles 17% 19% 15% 18% 25% 29% 32% 33% 36% 36% 49%Total Industria 19% 16% 13% 15% 21% 23% 24% 27% 27% 21% 25%

Impo/VBP

Balanza Comercial / Valor Bruto de Producción

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000 2005Alimentos y Bebidas 16% 16% 33% 32% 34% 33% 37% 36% 36% 35% 31% 15% -2%Textiles y Cueros 0% 2% 23% 10% 8% 4% 3% 1% -4% -4% -2% -2% -7%Madera -3% -3% 8% 7% 7% 5% 5% 3% 1% 1% 1% 4% -4%Papel -14% -12% -2% -4% -6% -8% -7% -8% -9% -6% -8% 6% 0%Refinación 9% 10% 24% 23% 25% 22% 22% 15% 7% 5% -1% -10% -23%Químicos -17% -12% -8% -14% -16% -16% -16% -23% -21% -10% -17% 0% -2%Caucho y Plástico -10% -9% -2% -8% -8% -7% -8% -11% -11% -7% -12% -2% -4%Minerales No Metálicos -8% -7% 0% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -5% -8% 0% -3%Metales Comunes 10% 12% 30% 19% 9% 10% 11% 7% 5% 16% 14% 4% 4%Prod.Metal,excl Maq. y Eq. -17% -13% -8% -10% -13% -13% -14% -15% -18% -17% -19% -2% -7%Maquinaria y Equipo -55% -52% -19% -39% -55% -58% -57% -60% -58% -41% -52% 3% 6%Vehículos y Autopartes -9% 3% 25% -1% -17% -17% -14% -13% -19% -5% -15% -6% 2%Muebles -10% -8% 23% 5% -7% -18% -22% -26% -29% -30% -43% -33% -25%Total Industria -5% -1% 15% 10% 4% 2% 2% 0% -1% 4% -1% 4% -3%

Balanza Comercial: (Expo-Impo)/VBP 2010 vs…

Grado de Apertura / Valor Bruto de Producción = (Expo + Impo) / Valor Bruto de Producción

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000 2005Alimentos y Bebidas 21% 21% 35% 35% 37% 36% 40% 39% 39% 38% 34% 13% -2%Textiles y Cueros 26% 29% 37% 32% 34% 33% 36% 34% 35% 29% 32% 6% -1%Madera 11% 9% 16% 16% 17% 15% 15% 13% 12% 11% 11% 1% -4%Papel 31% 26% 28% 29% 33% 33% 34% 33% 29% 27% 30% -1% -3%Refinación 14% 14% 28% 27% 32% 34% 36% 40% 41% 23% 25% 12% -8%Químicos 43% 39% 56% 54% 62% 62% 62% 68% 71% 57% 63% 20% 1%Caucho y Plástico 20% 19% 25% 25% 27% 28% 30% 33% 33% 28% 32% 12% 4%Minerales No Metálicos 17% 16% 23% 18% 19% 19% 20% 19% 19% 16% 19% 3% 1%Metales Comunes 45% 50% 56% 43% 43% 47% 48% 53% 50% 49% 48% 3% 1%Prod.Metal,excl Maq. y Eq. 25% 24% 30% 22% 27% 27% 29% 29% 33% 30% 34% 9% 7%Maquinaria y Equipo 82% 87% 67% 71% 82% 86% 86% 91% 91% 78% 85% 3% -1%Vehículos y Autopartes 66% 79% 73% 78% 92% 97% 99% 100% 108% 98% 112% 45% 14%Muebles 25% 30% 52% 41% 43% 40% 42% 41% 43% 42% 55% 30% 15%Total Industria 33% 32% 42% 40% 46% 48% 51% 53% 53% 46% 49% 16% 1%

Grado de Apertura: (Expo+Impo)/VBP 2010 vs…


Fuente: Elaboración propia en base a CEP.

III) Estructura del Consumo Industrial de Energía.

Según el último Balance Energético Nacional disponible, el sector industrial consumió de energía, en 2009, un total de 16,3 millones de TEP. De dicho total, el 60% correspondió al consumo de gas natural, y un 24% a Electricidad.

Estructura del Consumo Industrial de EnergíaBEN 2009

Electricidad 24%

Gas Natural60%

Resto16%

Fuente: Elaboración propia en base a Secretaría de Energía.

Distribución del Consumo de Gas Natural por Rama Industrial

GN


Minerales No Metálicos18%Metales Comunes

16%

Químicos12%

Refinería6%

Papel5%

Resto8%

Caucho y Plástico2%Textiles y Cueros

6%

Fuente: Elaboración propia en base a GTZ (2004).

Distribución del Consumo de Electricidad por Rama Industrial


Electricidad


Minerales No Metálicos6%

Metales Comunes22%

Químicos13%

Refinería3%

Papel7%

Textiles y Cueros7%


Resto13%

Fuente: Elaboración propia en base a GTZ (2004).

IV) Intensidad Energética en la Industria.

Evolución de la Producción y Consumo Energético Industrial Período 1990-2010. Base 1990 = 100.

0

50

100

150

200

250

1990 1995 2000 2005 2009 2010

Bas

e 19

90 =

100

Producción Industrial Consumo Energía*

* Producción Industrial medida a partir del Índice de Volumen Físico (IVF) – CEP. Consumo de Energía medido en TEP con base en información de los Balances Energéticos Nacionales.

Fuente: Elaboración propia en base a Secretaría de Energía y CEP.

Intensidad Energética en la Industria*.

Período 2000-2007.


Intensidad Energética en la Industria

80

90

100

110

120

130

2000 2004 2007

Bas

e 20

00 =

100

ARG BRA CHI MEX

* La intensidad energética se define como el cociente entre el consumo de energía medido en TEP y el PIB del sector industrial – medido en dólares constantes del año 2000. A partir de ello se toman valores índices con base en el año 2000.

Fuente: Elaboración propia en base a L. A. Horta (CEPAL).

V) Desarrollo de la metodología para el análisis de los impactos de los aumentos en el costo de la energía sobre la competitividad de diversas ramas industriales.

Para estimar los impactos de los aumentos tarifarios sobre la competitividad industrial se adaptará el marco teórico empleado en el cálculo de la Tasa de Protección Efectiva (TEP)46 a los fines de simular los cambios esperados en la competitividad de las diversas ramas sectoriales ante cambios en las variables representativas del costo energético como así también de precios finales al productor, costos salariales y productividad laboral. El marco elegido permite integrar diversos aspectos que influencian la rentabilidad de los sectores y a partir de ello elaborar escenarios que permitan comparar el impacto relativo de las medidas tendientes a incrementar el costo de los energéticos en Argentina. Sea la siguiente ecuación referida al Valor Agregado Industrial (VA), que expresa al VA como la diferencia entre el Valor Bruto de Producción (VBP) y el Consumo Intermedio (CI):

46

La TEP se define como “el cambio porcentual en el valor agregado de la industria nacional debido a la imposición de tarifas y otras medidas de protección sobre el producto y sus insumos”. Este marco analítico fue introducido en la teoría económica del comercio internacional por W.Corden (1971).


VA VBP CI= − (1) Por definición, el VA incluye la remuneración al factor de producción “trabajo”, al “capital” (incluyendo depreciaciones) y cierto impuestos a la producción. El VBP se define en términos generales como el precio al productor por las cantidades vendidas, mientras que el CI abarca todos los gastos vinculados directa e indirectamente con el proceso productivo (compra de materiales y energía, fletes, comisiones, seguridad, etc.). No obstante, a los fines del presente análisis, y dado que la evolución del costo laboral es un factor determinante en el nivel de actividad industrial actual, se empleará el VA neto del pago de salarios como el VA a considerar (VA*) en las simulaciones:

* *VA VBP CI= − (2) donde CI* incluye las remuneraciones al factor trabajo, y VA* corresponde a la remuneración bruta al empresario y/o accionistas. Es decir: *VBP P Q= , donde P es el

precio al productor y Q corresponde a las ventas del sector, y * * * *E RCI W L P E P R= + + , donde W*L representa el salario multiplicado por el

nivel de empleo; PE *E representa el precio medio de los energéticos por la cantidad de energía consumida, y PR *R es el precio por la cantidad de otros insumos utilizados. Para ver cómo evoluciona (2) a través del tiempo y a partir de cambios en los parámetros, es útil emplear los subíndices “1” como el período corriente y “0” para el período base. A partir de (2) se puede obtener una ecuación que refleje el cambio en el VA en la siguiente manera:

* * * *1 0 1 0 1 0

* * *0 0 0

VA VA VBP VBP CI CI

VA VA VA

− − −= − (3)

donde,

*

* *1 0

*0

VA

VA VA

VAγ− = , se define como el cambio porcentual actual en la competitividad en

relación al período base ante cambios en los componentes relacionados con los ingresos y los costos de producción. Denominando en (3) las siguientes igualdades como:

*0 0

*0 0

1

1

VBP CI

VA VBPα

α= ⇒ =

−;

1 0VBP VBP VBP= + ∆ ; y


( )* *

* * *1 0

0 01

CI CICI CI CI

VA VBPα∆ ∆= + ∆ ⇒ =

−, se llega a:

*

*

* *0 0

VA

VBP CI

VA VAγ ∆ ∆= − (4)

Comenzando con el primer término de la derecha de (4) se obtiene que:

[ ] [ ]0 01 1 0 0* * *0 0 0

* ** *

1

P QP Q P QVBP

VA VA VA

ρ ϕ ρϕ ρ ϕ ρϕα

+ + + +−∆ = = =−

(5)

donde 1 0 1 0

0 0

,P P Q Q

P Qρ ϕ− −= = .

El segundo término del lado derecho de (4) se puede expresar:

* *1 1 0 0 1 1 0 0 1 1 0 0

*0 0 0 0 0 0 0 0

* * * * * *1 1* *

1 1 * * *

E E R RW L W L P E P E P R P RCI CI

VA VBP P Q P Q P Qα α − − −∆ ∆= = + + − −

(6) Cada uno de los tres términos en corchetes de (6) se pueden simplificar del siguiente modo:

• ( ) ( ) ( )0 0 0 01 1 0 0

0 0 0 0

* 1 * 1 ** *

* *

W L W LW L W L

P Q P Q

ω τϖ ω τ ωτ

+ + −− = = + + (7)

donde 1 0 1 0 0 0

0 0 0 0

*, ,

*

W W L L W L

W L P Qω τ ϖ− −= = = . Luego, se puede expresar lo anterior en

términos de la productividad media del trabajo (PmeL), partiendo del hecho que Q Q

PmeL LL PmeL

= ⇒ = , de manera que

( )0 01 1

1 01 0 0 0* 1

Q QQ QL L

PmeL PmeL PmeL PmeLθ− = − = −

+, siendo 1 0

0

PmeL PmeL

PmeLθ −= , y

por ende:

( )( )

10

1 0 1

0 0 0 0

11 1* 1 1

* 1 1

QQ

L L Q

L L PmeL Q

θ ϕτθ θ

−+− += = = − = −

+ +(8)

Si se aplica (8) en (7) se obtiene, con algunos arreglos, que:


( )1 1 0 0

0 0

* * 1* 1 1

* 1

W L W L

P Q

ϕϖ ωθ

− + = + − + (9)

• [ ] [ ]1 1 0 0

0 0

* *

*

E EP E P E

P Qφ ε σ εσ φ κϕ σ κϕσ− = + + = + + (10)

donde 0 0 1 0 1 0

0 0 0 0

*, , * ,0 1

*

E E E

E

P E P P E E

P Q P Eφ σ ε κ ϕ κ− −= = = = ≤p , donde κ es un

parámetro de eficiencia energética que relaciona los cambios en la demanda de energía del sector con los cambios en el nivel de actividad del mismo.

• ( )[ ]1 1 0 0

0 0

* *

*

R RP R P R

P Qα ϖ σ ϕ ρ ρϕ− = − − + + (11)

Haciendo (9), (10) y (11) en (6) e insertando en (4), y haciendo (5) en (4), se obtiene la ecuación que relaciona el índice representativo del cambio en el nivel de competitividad del sector en la siguiente manera:

( ) [ ] ( )[ ]* 00

1 1* 1 1

1 1VA

ϕγ ρ ϕ ρϕ ϖ ω φ κϕ σ σκϕ α ϖ φ ρ ϕ ρϕα θ

+ = + + − + − − + + − − − + + − + (12)

Los cambios a lo largo del tiempo de la expresión anterior, son una medida económica de los cambios en la competitividad de un sector. En el análisis presentado en la sección 6 del presente informe se analizan los cambios en el VA netos de pagos de salarios, es decir, la fracción correspondiente a la remuneración empresarios y accionistas, y su impacto en algunas ramas industriales.

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